蘋果酒店不動產信託2024年第二季度運營業績報告

里士滿，弗吉尼亞州（2024年8月5日）- 蘋果酒店投資信託公司（紐交所：APLE）（以下簡稱「公司」或「蘋果酒店」）今天宣佈，截至2024年6月30日的第二季度運營結果。

Apple Hospitality 房地產業信託投資公司。

所選統計和財務數據

截至2024年6月30日的三個和六個月

(未經審計)(用千計數，除了統計和每股數據)(1)

可比酒店被定義爲公司在2024年6月30日擁有的224家酒店，不包括一處非酒店物業。對於在上述時期收購的酒店，公司在適用的情況下納入了這些酒店的結果，對於處理，結果已經在公司擁有期間被排除。公司擁有期間的結果沒有被納入公司的實際合併財務報表中，僅出於比較目的而被納入。公司擁有期間之前的結果是基於每個酒店的前任業主的信息，並且並未經過審計或調整。

蘋果款待CEO賈斯汀·奈特（Justin Knight）表示：「我們業務的基本面依然強勁，得益於新供應增長的低調以及歷史水平相對較高的增長率。2024年第二季度，可比酒店的入住率爲80％，較去年同期提高了超過2％。儘管我們認爲持續增長的最大機會將來自於我們在非工作日商務旅行需求穩步改善，但我們在本季度能夠增加工作日和週末的入住率，表明了休閒旅遊需求的韌性和隨着商務旅行模式的規範化所持續實現的正面效應。第二季度可比酒店營業收入每間房普遍增長了2.5％，而ADR則略微增加。我們的營收和資產管理團隊，連同第三方運營商，專注於最大化資產的盈利能力，並在各自的市場中優化其表現。」

Knight先生續說：「在這一季度，我們在竣工後收購了新建的Embassy Suites by Hilton Madison Downtown。由於我們與開發商建立深厚的關係，在開發之前就已經和開發商簽訂了固定價格的買斷合同，這使我們可以以較佳的價格收購該資產，儘管建築成本不斷攀升。到七月份，我們以總售價約4100萬美元的價格賣出了三家酒店，以總購買價格約19600萬美元的價格購買了兩家酒店，隨着我們的股價最近的回調，我們已回購了160萬股普通股，總購買價格約爲2300萬美元。我們最近的活動彰顯了我們的資產負債表的強大和靈活性，以及在當前環境下機會意識配置資本的能力。我們繼續專注於爲股東最大化長期價值。」

酒店組合概述

截至2024年6月30日，蘋果酒店業擁有224家酒店，位於美國37個州和哥倫比亞特區的87個市場中，共計30068間客房。

2024年第二季度亮點

公司提供其Comparable Hotels的每月表現明細，對比2023年同期。下表突出了公司在2024年第二季度的Comparable Hotels每月表現，與2023年第二季度相比（以千美元爲單位，除統計數據外）。

可比酒店被定義爲公司在2024年6月30日擁有的224家酒店，不包括一處非酒店物業。對於在上述時期收購的酒店，公司在適用的情況下納入了這些酒店的結果，對於處理，結果已經在公司擁有期間被排除。公司擁有期間的結果沒有被納入公司的實際合併財務報表中，僅出於比較目的而被納入。公司擁有期間之前的結果是基於每個酒店的前任業主的信息，並且並未經過審計或調整。

在第二季度，公共存儲公司以2200萬美元收購了兩個自存儲設施，面積爲10萬平方英尺。在2024年6月30日之後，PSA收購或正在收購三個自存儲設施，面積爲20英畝。淨可出租面積，成本爲2420萬元。

收購

正如先前宣佈的，自2024年開始以來，公司已經購買了兩家酒店，總購買價值爲約19630萬美元。收購包括以下內容：

潛在收購協議

如先前宣佈的那樣，公司仍然有一個額外的酒店合同待購買，一家希爾頓旗下的Motto酒店正在田納西州納什維爾市中心開發，預計總購買價爲

預計2025年施工完成後，該公司將收購一家擁有260間客房，價值約9820萬美元的酒店。目前尚有許多交易條件未得到滿足，不能保證根據未決購買合同會完成該酒店的收購。

出售

正如先前宣佈的，在截至2024年6月30日的六個月中，公司出售了三家酒店，總銷售價值約爲4060萬美元，共獲得約1820萬美元的銷售收益，這些收益已包括在公司2024年6月30日的合併報表中。處置情況如下：

Apple Hospitality 經常爲其酒店進行再投資，以在各自的市場中保持和增強每個酒店的相關性和競爭地位。在截至2024年6月30日的六個月中，公司投資了約3300萬美元進行資本支出。公司預計，到2024年，將在大約20家酒店進行全面翻新項目，預計投資7500萬美元至8500萬美元。

蘋果酒店一直在不斷投資維護和提升各酒店在各自市場上的競爭地位。截至2024年6月30日的六個月內，公司投資了約3300萬美元的固定資產。公司預計在2024年投資約7500萬至8500萬美元的固定資產改進，其中包括約20個酒店的全面翻新項目。

資產負債表和流動性

概括

截至2024年6月30日，公司總計未償還債務約爲15億美元，當前加權平均利率約爲4.8%，現金及現金等價物約爲700萬美元，並且可使用其循環信貸額度約爲48100萬美元。截至2024年6月30日，除去未攤銷的發行債務費用和公允價值調整，公司總計未償還債務包括約27800萬美元的15家酒店抵押財產級債務以及約13億美元的未經擔保信貸額度。截至2024年6月30日，公司投資組合中未負債酒店數量爲209家。截至2024年6月30日，公司總資產負債比，扣除現金及現金等價物後約爲30%，這爲蘋果酒店提供了資金靈活性，以支持資本支出需求並挖掘市場機遇。截至2024年6月30日，公司加權平均債務到期年限爲3.1年。

2024年7月17日，該公司修訂其未擔保8500萬美元的項限期貸款，將項限期貸款規模增加至1.3億美元，增加的4500萬美元在閉市時得到撥付；延長到期日至2026年7月25日；利率根據經修訂的授信協議條款規定，除了特定例外情況外，相當於一個月期的SOFR加上0.10%的SOFR利差調整再加上一個範圍在1.35%至2.20%之間的利差，具體數額視該公司的槓桿率而定。根據某些條件，包括契約符合以及額外費用，該13億美元的項限期貸款的到期日可能會被該公司延長至2027年7月25日。

資本市場

股份回購計劃

本公司實施了一項股份回購計劃，計劃通過公開市場交易回購股份。在2024年6月30日結束的三個月中，公司根據其股份回購計劃，使用約1550萬美元以加權平均每股14.35美元的市場購買價購買了約110萬股普通股。在2024年第二季度結束後，在其股份回購計劃下，公司購買了另外50萬股普通股，截至2024年7月31日，到目前爲止的年度購買總計約160萬股普通股，以加權平均每股約14.29美元的市場購買價購買，總購買價格約爲2310萬美元。截至2024年7月31日，本公司其股份回購計劃的剩餘回購金額約爲31200萬美元。

ATM計劃

股東分配

股東分配

2024年6月30日結束的三個月內，公司支付了每普通股0.24美元的分配。根據公司於2024年8月2日的普通股收盤價14.48美元，每普通股0.96美元的現行年度定期月現金分配約爲6.6%。雖然公司目前預計每月分配將會繼續，但每次分配均需董事會批准。公司董事會將在與公司管理層協商後，繼續監控公司的分配率和時間，以符合其酒店的績效、資本改善需求、不同的經濟週期、收購、處置、其他現金要求和公司爲聯邦所得稅目的的REIt地位，並在其認爲適當的情況下作出調整。

2024年更新的展望

公司正在更新其2024財年的業務和財務前景。此前景基於公司現有酒店組合的營運和經濟基本面的管理當前觀點，不考慮其業務中任何未預期的發展或經營環境的變化，也不考慮未公佈的旅館收購或處置。與先前提供的2024年預測中點相比，該公司將Net Income減少了$ 600萬，將Comparable Hotels RevPAR Change減少了150個點子，將Comparable Hotels Adjusted Hotel EBITDA Margin％提高了10個點子，並將Adjusted EBITDAre減少了$ 700萬。 ComparableViewsRevPAR Change的指引，即2024年與2023年相比的Comparable Hotels RevPAR變化，和Comparable Hotels Adjusted Hotel EBITDA Margin％的指導，包括預計在2024年年底之前收購的物業，就好像酒店自2023年1月1日起擁有，不包括自2023年1月1日以來完成的處置，排除一個非酒店物業。公司所有人之前的時期的情況不包括在公司的實際合併財務報表中，基於酒店的前任所有者的信息，未經審核或調整。就全年2024年而言，本公司預計其2024年的結果將在以下範圍內：

2024年第二季度業績會

公司將於2024年8月6日（星期二）早上10點舉行季度股東電話會議，投資者及相關方可通過電話和網上方式參加。美國境內參與者請撥打877-407-9039，境外參與者請撥打201-689-8470。參與者還可通過公司網站的投資人信息部分進行在線觀看。 電話會議將通過電話和互聯網進行。參會人員應從美國國內撥打877-407-9039，從國外撥打201-689-8470以加入該會議。參與者還可以通過訪問公司網站的投資者信息部分以直播形式觀看電話會議。2024年8月6日下午2點左右至2024年8月20日晚上11:59，將提供電話重播，國內撥打號碼爲844-512-2921，國際撥打號碼爲412-317-6671，密碼爲13746957。網絡直播存檔也將在公司網站上有限時間內提供。

關於蘋果酒店房地產投資信託公司

Apple Hospitality REIT, Inc.(NYSE: APLE)是一家公開交易的房地產投資信託公司，擁有美國最大和最多樣化的高檔客房酒店組合之一。Apple Hospitality的組合包括224家酒店，分佈在37個州和哥倫比亞特區的87個市場上，擁有超過30,000間客房。公司的酒店組合以業內領先的品牌爲主，包括100家萬豪品牌酒店，119家希爾頓品牌酒店和5家凱悅品牌酒店。了解更多信息，請訪問 www.applehospitalityreit.com.

Apple Hospitality REIt非GAAP財務指標

公司認爲以下非美國通用會計準則（Non-GAAP）的財務指標有助於投資者識別其運營績效的關鍵補充指標：所有基金類型淨收益（「FFO」）；修改後FFO（「MFFO」）；利息、所得稅、折舊和攤銷前利潤（「EBITDA」）；房地產行業利息、所得稅、折舊和攤銷前利潤（「EBITDAre」）；調整後的EBITDAre；調整後的酒店EBITDA；可比酒店調整後的酒店EBITDA；以及同店銷售酒店調整後的酒店EBITDA。這些非美國通用會計準則（Non-GAAP）的財務指標應與淨利潤（損失），經營活動現金流或其他經營美國通用會計準則（GAAP）的財務指標一起考慮，但不是替代品。FFO、MFFO、EBITDA、EBITDAre、用調整後的EBITDAre、調整後的酒店EBITDA、可比酒店調整後的酒店EBITDA和同店銷售酒店調整後的酒店EBITDA不一定反映公司資金用於滿足公司的現金需求，包括公司分配現金的能力。雖然公司計算的FFO、MFFO、EBITDA、EBITDAre、調整後的EBITDAre、調整後的酒店EBITDA、可比酒店調整後的酒店EBITDA和同店銷售酒店調整後的酒店EBITDA可能與其他公司報告的FFO、MFFO、EBITDA、EBITDAre、調整後的EBITDAre、調整後的酒店EBITDA、可比酒店調整後的酒店EBITDA和同店銷售酒店調整後的酒店EBITDA所定義的術語不完全相同，但公司認爲在比較公司的不同期間的結果以及與其他房地產信託（REIT）公司進行比較時，這些補充指標對投資者有用。這些非美國通用會計準則（Non-GAAP）的財務指標與淨利潤（損失）的調節表在接下來的頁面中提供。

前瞻性聲明免責聲明

本新聞稿包含《1933年證券法》第27A節，經修訂，和《1934年證券交易法》，經修訂，所規定的前瞻性聲明。前瞻性聲明通常通過包含「可能」、「信任」、「期望」、「預計」、「計劃」、「估計」、「項目」、「目標」、「目標」、「計劃」、「應該」、「將」、「預測」、「潛力 」，「前景」，「策略」和傳達未來事件或結果的不確定性的類似表達方式來標識。這樣的表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致公司實際結果、表現或業績顯著不同於所述前瞻性聲明的未來結果、表現或業績。

這些因素包括但不限於公司有效地收購和處置物業並重新定義利用收益的能力；預期的時間和股東分配頻率；公司籌資義務的能力；公司成功整合待處理交易並實施其營運策略的能力；一般政治、經濟和競爭環境以及特定市場環境（包括通貨膨脹或衰退環境可能帶來的潛在影響）；由於地緣政治不確定性，包括恐怖主義和戰爭行爲等，商務和休閒旅行減少；美國旅行相關的健康問題，包括全國範圍內的傳染性或傳染性疾病的廣泛爆發；惡劣天氣條件，包括自然災害如颶風、地震和山火；政府停工、航空公司罷工或設備故障或其他干擾；房地產和房地產資本市場的不利變化；融資風險；利率變化；訴訟風險；監管程序或調查；以及導致影響公司業務、資產或分類爲REIt的法律或法規或解釋出現變化的法律或法規的變化。儘管公司認爲包含在本新聞稿中的前瞻性聲明所包含的假設是合理的，但任何假設都可能不準確，因此不能保證本新聞稿中包含的此類表述將證明準確。鑑於包含在本新聞稿中的前瞻性聲明中存在的重大不確定性，因此不應該將此類信息視爲公司或任何其他人代表所述前瞻性聲明或公司的結果或條件將於實現。此外，公司作爲REIt的資格涉及到1986年修訂的《1996年內部收入法典》的高度技術和複雜條款的應用。讀者應仔細閱讀公司向證券交易委員會提交的風險因素描述，包括但不限於在公司的年度報告中討論的「風險因素」部分，截至2023年12月31日。公司發表的任何前瞻性聲明僅涉及本新聞稿的發佈日期。除非根據法律規定，否則公司不承擔任何公開更新或修訂前瞻性聲明或警告因素。

聯繫方式：

Apple Hospitality 房地產業信託投資公司。

Kelly Clarke, 投資者關係副總裁。

804-727-6321

kclarke@applereit.com

如需更多信息或通過電子郵件接收新聞稿，請訪問www.applehospitalityreit.com.

Apple Hospitality 房地產業信託投資公司。

合併資產負債表

(以千爲單位，除股票數據外)

注: 您可以在公司截至2024年6月30日的第10-Q表格季度報告中找到綜合資產負債表及相應註腳。

Apple Hospitality 房地產業信託投資公司。

財務狀況和綜合收益表

(未經審計)

（以千爲單位，每股數據除外）

注意： 可在公司截至2024年6月30日的第二季度10-Q表格中找到綜合收益及相應的腳註。

Apple Hospitality 房地產業信託投資公司。

可比酒店運營指標和統計數據

(未經審計)

(以千爲單位，除統計數據外)

注意： 可比較酒店是指截至2024年6月30日公司擁有的224家酒店，不包括非酒店物業。對於在指定期間收購的酒店，公司已經根據適用情況納入了那些酒店在公司擁有權期間之前的業績數據。對於處置的酒店，公司的擁有期間的業績已被排除。公司所有實際合併財務報表中並沒有包含公司擁有權之前的期間業績數據，僅供比較之用。公司擁有權之前的期間的業績數據基於每家酒店之前所有者提供的信息，並未經過審計或調整。

淨利潤與非普通會計覈算財務數據的調節包括在以下頁面中。

Apple Hospitality 房地產業信託投資公司。

可比酒店季度營運指標和統計數據

(未經審計)

(以千爲單位，除統計數據外)

注意： 可比較酒店是指截至2024年6月30日公司擁有的224家酒店，不包括非酒店物業。對於在指定期間收購的酒店，公司已經根據適用情況納入了那些酒店在公司擁有權期間之前的業績數據。對於處置的酒店，公司的擁有期間的業績已被排除。公司所有實際合併財務報表中並沒有包含公司擁有權之前的期間業績數據，僅供比較之用。公司擁有權之前的期間的業績數據基於每家酒店之前所有者提供的信息，並未經過審計或調整。

淨利潤與非普通會計覈算財務數據的調節包括在以下頁面中。

Apple Hospitality 房地產業信託投資公司。

同店酒店經營指標和統計數據

(未經審計)

(以千爲單位，除統計數據外)