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美國
證券交易所
華盛頓特區20549
表格10-Q
☑ 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年6月30日
或者
☐ 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
對於過渡期從 到
委託文件編號:001-39866001-36085
凱斯紐工業股份有限公司
(按其章程規定的確切名稱)
荷蘭 98-1125413 (設立或組織的其他管轄區域) (納稅人識別號碼) Cranes Farm Road , 埃塞克斯郡巴西爾登 , SS14 3AD , 英國
(公司總部地址)
註冊人的電話號碼,包括區號: +44 207 925 1964
如果自上次報告以來更改了公司名稱、地址或財務年度,請註明: 無數據
根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:
每一類別的名稱 交易標的 註冊交易所名稱 普通股,面值€0.01 凱斯紐 請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange
到期日爲2027年的3.850%票據 CNH27 請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange
請在複選框內打勾,以指示註冊者(1)在前12個月內(或註冊者被要求提交此類報告的較短時間內)已提交證券交易所法案第13或15(d)條規定的所有報告; (2)在過去的90天內已受到此類報告要求的約束。 þ 是 o 否
請在複選框中指示,在過去的12個月(或註冊者被要求提交此類文件的較短期限)內,是否按照S-t規則405條(本章第232.405條)的要求遞交了每個互動數據文件。 þ 是 o 否
請勾選下列選項,以表明註冊人是大型快速申報企業、快速申報企業、非快速申報企業、小型報告企業或新興成長企業。具體定義請參見《交易所法規》第12億.2條有關「大型快速申報企業」、「快速申報企業」、「小型報告企業」和「新興成長企業」的規定。
大型加速文件提交人 ☑ 加速文件提交人 ☐ 非加速文件提交人 ☐ 較小的報告公司 ☐ 新興成長公司 ☐
如果是新興成長型企業,請勾選複選標記,表明註冊者已選擇不使用延長過渡期來符合根據證券交易法第13(a)條規定提供的任何新財務會計準則。 ☐
按照交易法規則12b-2,表明報告人是否爲外殼公司。 ☐ 是的 þ 不要
截至6月30日 , 2024 , 1,253,775,140 註冊人持有1,253,775,140股普通股。
目錄
頁 項目1
項目2
項目3
42 項目4
項目1
項目1A
項目2
項目3
項目4
項目5 項目6
外國私人發行人地位
截至2024年6月30日,CNH Industrial N.V.(以下簡稱「CNH」或「公司」)已確定將不再作爲外國私人發行人,根據1934年修正的證券交易法案(以下簡稱「交易法案」)於2025年1月1日取消外國私人發行人的資格。 因此,從2025年1月1日起,該公司將不再有資格使用外國私人發行人的規則,並被視爲美國國內發行人。屆時,CNH將需要遵守美國代理規則和FD法規等規定,並對其高管、董事和10%股東適用證券交易法案第16條中的有益所有權報告和短線利潤收回要求。從2022年第三季度開始,CNH自願根據美國境內申報人定期報告表格報告財務業績。公司將繼續提交10-k表格的年度報告,10-Q表格的季度報告和8-k表格的最新報告。
第一部分 - 財務信息
凱斯紐工業股份有限公司
基本報表
截至2024年6月30日和2023年12月31日
(未經審計)
(金額爲百萬美元) 2024年6月30日 2023年12月31日 資產 現金及現金等價物 $ 2,002 $ 4,322 受限現金 645 723 交易應收賬款淨額 246 133 融資應收款,淨額 23,868 24,249 來自Iveco Group N.V.的金融應收款項 230 380 淨存貨 5,951 5,545 物業、廠房和設備,淨值 1,909 1,913 對非控制參股企業和聯營公司的投資 615 563 在營業租賃下的設備 1,354 1,417 商譽 3,599 3,614 其他無形資產,淨額 1,247 1,292 遞延所得稅資產 942 979 衍生工具資產 133 136 其他 1,218 1,085 總資產 $ 43,959 $ 46,351 負債和股東權益 債務 $ 26,808 $ 27,326 向Iveco Group N.V.的金融應付款項。 60 146 應付賬款 2,911 3,611 遞延稅款負債 44 35 養老金、福利和其他退休福利 443 476 衍生工具負債 178 216 其他負債 5,853 6,307 總負債 36,297 38,117 可贖回的非控制股份 60 54 普通股,€0.01 ,面值;流通 1,253,775,140 389,759,240股普通股B370,995,605 於2024年6月30日流通的忠誠計劃特別表決權股,以及流通的 1,290,937,585 389,759,240股普通股B371,000,610 於2023年12月31日流通的忠誠計劃特別表決權股
25 25 即期收購庫藏股;截至2022年9月25日,共計157,773股,截至2022年6月26日,共計157,087股。110,625,056 於2024年6月30日的股份以及 73,462,611 於2023年12月31日的股份
(1,317 ) (865 ) 股票認購應收款項。 1,401 1,578 保留盈餘 9,993 9,750 累計其他綜合收益(虧損) (2,564 ) (2,374 ) 非控制權益 64 66 總股本 7,602 8,180 總負債和股權 $ 43,959 $ 46,351
有關合並財務報表的附註請參閱
凱斯紐工業股份有限公司
綜合損益表
截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月
(未經審計)
截至6月30日的三個月 截至6月30日六個月的時間段內 (以百萬美元和股份爲單位,每股金額除外) 2024 2023 2024 2023 收入 淨銷售額 $ 4,803 $ 5,954 $ 8,934 $ 10,730 金融、利息和其他收入 685 613 1,372 1,179 總營收 5,488 6,567 10,306 11,909 成本和費用 營業成本 3,702 4,463 6,897 8,074 銷售,總務及管理費用 461 485 872 923 研發費用 237 269 465 500 重組費用 51 2 82 3 利息費用 418 323 812 595 其他,淨額 165 187 322 350 總成本和費用 5,034 5,729 9,450 10,445 稅前利潤 (損失) 的綜合團體收入 454 838 856 1,464 所得稅費用 (95 ) (192 ) (172 ) (365 ) 附屬未納入合併財務報表的股權收益和同業公司收益 79 64 156 97 淨利潤(損失) 438 710 840 1,196 非控制利益的淨利潤 (虧損) 5 4 6 8 凱斯紐淨利潤歸屬於普通股股東的淨收益(虧損) $ 433 $ 706 $ 834 $ 1,188 每股收益歸屬於普通股股東 基本 $ 0.34 $ 0.53 $ 0.66 $ 0.89 攤薄 $ 0.34 $ 0.52 $ 0.66 $ 0.88 加權平均股數 基本 1,256 1,338 1,258 1,340 攤薄 1,260 1,355 1,267 1,357 每股普通股分紅派息 $ 0.470 $ 0.396 $ 0.470 $ 0.396
有關合並財務報表的附註請參閱
凱斯紐工業股份有限公司
綜合收益綜合表
截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月
(未經審計)
截至6月30日三個月的時間段內 截至6月30日六個月的時間段內 (金額爲百萬美元) 2024 2023 2024 2023 淨利潤(損失) $ 438 $ 710 $ 840 $ 1,196 其他綜合收益(虧損),淨額 現金流量套期收益(損失) 44 (36 ) 51 (26 ) 養老計劃資金狀況的變動 (1 ) (3 ) (1 ) (8 ) 外幣翻譯 (170 ) 117 (220 ) 84 採用權益法的實體其他綜合收益(損失)份額 (14 ) (6 ) (20 ) (15 ) 其他綜合收益(虧損),淨額 (141 ) 72 (190 ) 35 綜合收益(損失) 297 782 650 1,231 扣除歸屬於非控股權益的綜合收益 5 6 6 11 歸屬於凱斯紐工業股份有限公司的綜合收益(虧損) $ 292 $ 776 $ 644 $ 1,220
有關合並財務報表的附註請參閱
凱斯紐工業股份有限公司
綜合現金流量表
截至2024年6月30日和2023年的前六個月
(未經審計)
截至6月30日的六個月 (金額爲百萬美元) 2024 2023 經營活動產生的現金流量 淨利潤 $ 840 $ 1,196 調整淨利潤(虧損)以調節經營活動產生的淨現金流量: 折舊和攤銷費用(不包括經營租賃下的資產折舊和攤銷) 207 178 經營租賃下資產的折舊和攤銷費用 92 92 處置資產損益,淨額 7 20 未分配非合併子公司的收益 (79 ) (46 ) 其他非現金項目,淨額 130 78 經營性資產和負債變動: 應計負債 105 445 延遲所得稅 (24 ) (188 ) 與銷售相關的交易和融資應收賬款, 淨額 (136 ) (1,380 ) 淨存貨 (495 ) (1,379 ) 應付賬款 (638 ) 202 其他資產和負債 (524 ) (58 ) 經營活動提供的淨現金(流出) (515 ) (840 ) 投資活動產生的現金流量 零售應收賬款的增加 (3,861 ) (3,576 ) 零售應收賬款的收回 3,287 2,995 出售資產的收益,不包括經營租賃下的資產 1 1 購買固定資產和無形資產的支出,不包括經營租賃下的資產 (206 ) (224 ) 經營租賃下資產的支出 (214 ) (237 ) 其他,淨額 64 (206 ) 投資活動提供的淨現金(使用) (929 ) (1,247 ) 籌資活動產生的現金流量 獲得長期債務 8,754 4,408 開多期債務償還 (8,362 ) (3,485 ) 其他金融負債的淨增加額 23 612 分紅派息 (594 ) (529 ) 購買庫存股和其他 (641 ) (169 ) 籌資活動產生的淨現金流量 (820 ) 837 外匯匯率變動對現金、現金等價物和受限制的現金的影響 (134 ) 46 現金、現金等價物及受限制的現金流動淨增長額(減少額) (2,398 ) (1,204 ) 年初現金、現金等價物和受限制現金 5,045 5,129 期末現金、現金等價物及受限制的現金 $ 2,647 $ 3,925 現金、現金等價物和受限制的現金的組成 現金及現金等價物 $ 2,002 $ 3,194 受限現金 645 731 現金、現金等價物和受限制的現金總額 $ 2,647 $ 3,925
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凱斯紐工業股份有限公司。
合併股東權益變動表
截至2024年6月30日的三個和六個月的時間(以百萬加元爲單位,股份數據除外)
(未經審計)
(金額爲百萬美元) 普通股 股份 庫存股 額外的 實收資本 資本 留存收益 收益 累計其他綜合收益(損失) 非控制權益 利益 總費用 可贖回 非控制權益 利息 2023年12月31日餘額 $ 25 $ (865 ) $ 1,578 $ 9,750 $ (2,374 ) $ 66 $ 8,180 $ 54 淨利潤(損失) — — — 401 — (3 ) 398 4 其他綜合收益(虧損),稅後淨額 — — — — (49 ) — (49 ) — 分紅派息 — — — — — — — (1 ) 回購公司股份 — (581 ) — — — — (581 ) — 從庫存股票和增加股份補償發行普通股 — 173 (173 ) — — — — — 基於股份的報酬支出 — — 10 — — — 10 — 其他變動 — (3 ) — — — — (3 ) — 2024年3月31日餘額 $ 25 $ (1,276 ) $ 1,415 $ 10,151 $ (2,423 ) $ 63 $ 7,955 $ 57 淨利潤(損失) — — — 433 — — 433 5 其他綜合收益(虧損),淨額 — — — — (141 ) — (141 ) — 分紅派息 — — — (591 ) — — (591 ) (2 ) 回購公司股份 — (60 ) — — — — (60 ) — 從庫存股票和增加股份補償發行普通股 — 20 (20 ) — — — — — 基於股份的報酬支出 — — 7 — — — 7 — 其他變動 — (1 ) (1 ) — — 1 (1 ) — 2024年6月30日結餘 $ 25 $ (1,317 ) $ 1,401 $ 9,993 $ (2,564 ) $ 64 $ 7,602 $ 60
有關合並財務報表的附註請參閱
凱斯紐工業股份有限公司
合併股東權益變動表
截至2023年6月20日的三個月和六個月
(未經審計)
(以百萬美元計) 常見 股票 國庫股 額外 付費 資本 已保留 收益 累計其他綜合收益(虧損) 非控制性 興趣愛好 總計 可兌換 非控制性 利息 2022 年 12 月 31 日餘額 $ 25 $ (230 ) $ 1,504 $ 7,906 $ (2,278 ) $ — $ 6,927 $ 49 淨收益(虧損) — — — 482 — — 482 4 其他綜合收益(虧損),扣除稅款 — — — — (38 ) 1 (37 ) — 已支付的股息 — — — — — — — (1 ) 收購庫存股票 — (71 ) — — — — (71 ) — 通過庫存股發行的普通股和以股份爲基礎的薪酬增資 — — — — — — — — 基於股份的薪酬支出 — — 24 — — — 24 — 其他變化 — — — — — 74 74 — 2023 年 3 月 31 日餘額 $ 25 $ (301 ) $ 1,528 $ 8,388 $ (2,316 ) $ 75 $ 7,399 $ 52 淨收益(虧損) — — — 706 — — 706 4 其他綜合收益(虧損),扣除稅款 — — — — 70 2 72 — 已支付的股息 — — — (527 ) — — (527 ) (1 ) 收購庫存股票 — (98 ) — — — — (98 ) — 通過庫存股發行的普通股和以股份爲基礎的薪酬增資 — 17 (17 ) — — — — — 基於股份的薪酬支出 — — 25 — — — 25 — 其他變化 — — — — — (2 ) (2 ) — 餘額 2023 年 6 月 30 日 $ 25 $ (382 ) $ 1,536 $ 8,567 $ (2,246 ) $ 75 $ 7,575 $ 55
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凱斯紐工業股份有限公司
基本報表附註
(未經審計)
1. 提供的基礎
凱斯紐工業(CNH)公司註冊於荷蘭並受其法律管轄。CNH是資本貨物板塊中的領先企業,設計、生產和銷售農業設備和施工設備。此外,CNH的金融服務板塊提供金融產品和服務,包括爲購買或租賃新的和二手CNH和其他製造商的產品提供零售融資,以及其他零售融資計劃和向經銷商提供批發融資。
凱斯紐工業有限公司及其合併子公司的合併財務報表是公司自願編制的,未經審計。儘管是自願編制的,但報告中包含的合併財務報表在所有重大方面均符合美國證券交易委員會(「SEC」)規定的中期財務報表的規則和法規。根據這些規定,通常包括在根據美國全面接受的會計準則(「美國GAAP」)編制的年度財務報表中的某些信息和註釋披露已被簡化或省略。所有調整僅包括正常循環調整,在這些合併財務報表中得到了反映。管理層認爲這些披露足以公平地呈現所呈現日期和期間的財務狀況、經營成果和現金流量。這些中期財務報表應與公司年度報告第10-k表中的財務報表和相關附註一起閱讀。中期結果未必代表財政年度的預期結果。按照美國GAAP編制財務報表需要管理層進行影響報告金額及相關附註和披露的估計和假設。重大不確定性,包括通貨膨脹上升和地緣政治事件可能影響公司的業務,這可能導致實際結果與財務報表編制中使用的估計和假設包括但不限於商譽、不確定壽命無形資產、確定壽命無形資產、長期無形資產減值測試、養老金和其他養老福利費用和所得稅的折現率和其他假設相關的未來現金流量不一致。估計的變化記錄於發生此類變化的事件或情況所在的期間的經營成果中。
本報告中的特定財務信息按地域板塊進行呈現。我們的地域板塊爲:(1)北美;(2)歐洲、中東、非洲(「EMEA」);(3)南美和(4)亞太。以下是這些地域板塊的含義:
• 北美洲 :美國、加拿大和墨西哥;
• 歐洲、中東和非洲 歐洲聯盟成員國、歐洲自由貿易聯盟、英國、烏克蘭和巴爾幹半島、俄羅斯、土耳其、烏茲別克斯坦、巴基斯坦、非洲大陸和中東;
• 南美洲 :中南美洲和加勒比海島嶼;及
• 亞洲太平洋 大陸亞洲(包括印度次大陸)、印度尼西亞和大洋洲。
業務組合
從2023年10月12日起,CNH以總計$收購全球衛星導航技術領導者Hemisphere。 Hemisphere的收購鞏固了我們的指導和連接能力,以推進CNH用於農業和建築行業的內部精度、自動化和自主技術。截至2023年12月31日,CNH記錄了自收購日起獲得的資產和負債的公允價值的初步估計,包括分別爲$1,000萬和$2,000萬的初步商譽和無形資產。由於截至日期尚未定案,因此與收購相關的商譽在計量期間可能會調整。計量期間的調整已在2024年第一季度和第二季度計入,其將商譽減記$500萬並將其他無形資產增加$600萬,抵消了遞延所得稅負債的增加和其他資產及股權的減少。並未提供Hemisphere收購的業績展望,因爲其對公司的合併業績沒有實質性影響。另外,Hemisphere的收購後結果也不重要。181 百萬美元。對於從2023年12月31日起獲得的資產和負債的公允價值的估計較爲初步。包括$1,000萬的資產和$2,000萬的負債。111 1百萬美元和51 截至 2024年6月30日 . 計量期調整是在2024年第一和第二季度記錄的,將商譽減少$5,000,000,並將其他無形資產增加$6,000,000,抵消了遞延所得稅負債的增加和其他資產和股權的減少。3 $5,000,0006 $6,000,000
2023年3月15日,CNH通過現金支付約6100萬美元購買了更多的股權(佔Bennamann LTD「Bennamann」的控股權益50.0085%),從而取得了控制權。截至2023年3月31日,CNH記錄了在收購日取得的資產和負債的初步公允價值估計,其中包括初步商譽和無形資產各1,500萬美元。在2023年第二季度和第三季度進行了計量期調整,將商譽減記了 50.0085 ,通過支付大約 34.4 美元增加購股權益。截至2023年3月31日,CNH記錄了在收購日取得的資產和負債的初步公允價值估計,其中包括初步商譽和無形資產各1,500萬美元。在2023年第二季度和第三季度進行了計量期調整,將商譽減記了51 百萬。118 1百萬美元和46 3 百萬,
主要是由於更新某些估值產生的無形資產增加所抵消的。收購的資產和負債的估值定於2024年3月31日完成。未呈現合併財務數據,因爲Bennamann收購對公司的合併財務數據沒有實質性影響。此外,Bennamann的收購後財務數據不重要。
2023年3月13日,CNH收購了Augmenta Holding SAS("Augmenta")。公司以現金支付約$百萬收購了其未持有的剩餘%的Augmenta股權,並支付了$百萬的遞延款項。截至2023年3月31日,CNH根據收購日確定了所收購的資產和負債的公允價值的初步估計,包括$百萬的初步商譽和無形資產。2023年第二和第三季度記錄了計量期間調整,將商譽減少了$百萬,主要抵消了由於某些估值的更新而導致的無形資產增加。截至2024年3月31日,所收購的資產和負債條目的評估已經最終確定。由於Augmenta的收購對公司的合併運營結果不具有重大影響,因此未提供合併運營結果修正。此外,Augmenta發帖收購後的結果也不重要。 89.5 百萬美元的現金結算時收購了其未持有的Augmenta%。80 百萬美元的遞延付款收購了其未持有的剩餘Augmenta%。10 截至收購日,CNH記錄了所收購的資產和負債的公允價值的初步估計,包括$百萬的初步商譽和無形資產。76 1百萬美元和35 2023年第二和第三季度記錄了計量期間調整,將商譽減少了$百萬,主要抵消了由於某些估值的更新而導致的無形資產增加。14 由於Augmenta的收購對公司的合併運營結果不具有重大影響,因此未提供合併運營結果修正。此外,Augmenta發帖收購後的結果也不重要。
2. 新的會計聲明
於2024年通過
共同控制下的實體之間的租賃
在2023年三月,FASB發佈了ASU 2023-01(第842主題):共同控制安排("ASU 2023-01")。ASU 2023-01要求,與共同控制租賃相關的租賃改善必須由承租人在共同控制組的租賃改善壽命期間攤銷(無論租期長短),只要承租人控制基礎資產的使用。此外,租賃改善要受到第360主題的減值指引的影響。 租約 此外,租賃改善要受到第360主題的減值指引的影響。 施工中的設備 . T 採用對我們的合併財務報表沒有重大影響。
尚未採用
所得稅披露的改進
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09, 所得稅披露改進 爲加強與所得稅向關稅和所得稅支付信息相關的透明度和決策效用,修訂本更新的內容將於2024年12月15日後開始適用。可以提前採納。公司當前正在評估這一指引對我們的所得稅披露的影響。
可報告業務分部披露的改進
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07, 報告業務板塊披露的改進 爲了改善公共實體報告段落的披露,並回應投資者關於報告段落支出更詳細信息的要求。本次更新的修訂將於2023年12月15日後開始執行,且適用於2024年12月15日後開始的財年中的中期期間。可以提前採納。公司目前正在評估採納對我們報告段落的影響。
披露改進
2023年10月,FASB發佈了ASU 2023-06,以修訂會計準則規範(「ASC」)中各種話題的某些披露和呈現要求。這些修訂使得ASC中的要求與SEC公佈的某些披露要求從Regulation S-X和Regulation S-k中移除的要求相一致。 ASC中每個修改過的主題的生效日期即爲SEC從Regulation S-X或Regulation S-k中移除相關披露要求的生效日期。不允許提前採用。公司不預計ASU將對其財務報表和相關披露產生重大影響。 信息披露改進:爲響應美國證券交易委員會披露更新和簡化計劃的規範修改 來修訂會計準則規範(「ASC」)中各種話題的某些披露和呈現要求的ASU 2023-06,這些修改將ASC中的要求與SEC宣佈的Regulation S-X和Regulation S-k中的某些披露要求的移除相一致。 ASC中每個修改過的主題的生效日期即爲SEC從Regulation S-X或Regulation S-k中移除相關披露要求的生效日期。不允許提前採用。公司不預計ASU將對其財務報表和相關披露產生重大影響。
3. 營業收入
以下表格總結了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月營業收入情況(單位爲百萬美元): 截至6月30日三個月的時間段內 截至6月30日六個月的時間段內 2024 2023 2024 2023 農業 $ 3,913 $ 4,890 $ 7,286 $ 8,817 施工 890 1,064 1,648 1,913 總工業業務 4,803 5,954 8,934 10,730 金融服務。 687 603 1,372 1,152 消除與其他 (2 ) 10 — 27 總收入 $ 5,488 $ 6,567 $ 10,306 $ 11,909
以下表格顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的主要來源的營業收入(單位爲百萬美元): 截至6月30日三個月的時間段內 截至6月30日六個月的時間段內 2024 2023 2024 2023 收入來源爲: 貨物銷售 $ 4,789 $ 5,942 $ 8,909 $ 10,709 提供服務和其他收入 14 12 25 21 銷售商品和服務的收入 4,803 5,954 8,934 10,730 財務和利息收入 548 449 1,084 851 經營租賃的租金和其他收入 137 164 288 328 金融、利息和其他收入 685 613 1,372 1,179 總營收 $ 5,488 $ 6,567 $ 10,306 $ 11,909
其他負債中記錄的合同負債分別爲2024年6月30日和2023年12月31日的$萬。合同負債主要與延長保修有關。在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間,收入分別包括與各期初未結清的合同負債相關的$萬和$萬。在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間,收入分別包括與各期初未結清的合同負債相關的$萬和$萬。59 1百萬美元和50 截至2024年6月30日,剩餘履約義務的交易價格之和約爲$萬(2013年12月31日爲$萬)。CNH預計將在接下來的約X個月內確認收入,其中約X%的收入預計將於2013年12月31日確認。4 1百萬美元和9 截至2024年6月30日,剩餘履約義務的交易價格之和約爲$萬(2013年12月31日爲$萬)。CNH預計將在接下來的約X個月內確認收入,其中約X%的收入預計將於2013年12月31日確認。2 1百萬美元和5 截至2024年6月30日,剩餘履約義務的交易價格之和約爲$萬(2013年12月31日爲$萬)。CNH預計將在接下來的約X個月內確認收入,其中約X%的收入預計將於2013年12月31日確認。
該公司合併了各種被確定爲變量利益實體(「VIEs」)的證券化信託和融資計劃,公司是其中的主要受益人。公司既有指導VIEs的活動以產生最顯著影響VIEs經濟績效的權力,也有承擔損失或有可能對VIEs產生重大利益的權利。有關VIEs的詳細信息,請參見「注9:應收賬款」。59 萬歐元(約$48 以下表格顯示了合併VIEs的某些資產和負債,這些資產和負債包括只能用於清償合併VIEs的債務的資產和第三方債務,其債權人無權尋求公司的一般信貸(以百萬美元計)。 31 %和93 %12 和頁面。36 分別爲2022年和2023年12月31日的約14%和約13%。 32 %和95 分別爲2022年和2023年12月31日的約15%和約14%。
4. 變量利益實體
該公司合併了各種被確定爲變量利益實體(「VIEs」)的證券化信託和融資計劃,公司是其中的主要受益人。公司既有指導VIEs的活動以產生最顯著影響VIEs經濟績效的權力,也有承擔損失或有可能對VIEs產生重大利益的權利。有關VIEs的詳細信息,請參見「注9:應收賬款」。
以下表格顯示了合併VIEs的某些資產和負債,這些資產和負債包括只能用於清償合併VIEs的債務的資產和第三方債務,其債權人無權尋求公司的一般信貸(以百萬美元計)。
2024年6月30日 2023年12月31日 受限現金 $ 550 $ 626 應收融資款 10,795 10,365 總資產 $ 11,345 $ 10,991 債務 $ 10,442 $ 10,033 總負債 $ 10,442 $ 10,033
5. 每股收益
公司的基本每股收益是由淨利潤除以期間內普通股平均流通股數計算的。
攤薄後每股收益反映瞭如果可轉換的股票轉換爲普通股會發生的潛在稀釋。期權,限制性股票單位和績效股票單位被認爲是可以造成稀釋的證券。
基本每股收益和攤薄後每股收益的調和如下所示(以 million 美元和股數爲單位,每股數額除外): 截至6月30日三個月的時間段內 截至6月30日六個月的時間段內 2024 2023 2024 2023 普通股股東應占基本每股收益 凱斯紐淨利潤歸屬於普通股股東的淨收益(虧損) $ 433 $ 706 $ 834 $ 1,188 基本每股普通股數量加權平均值 1,256 1,338 1,258 1,340 基本每股收益(虧損) $ 0.34 $ 0.53 $ 0.66 $ 0.89 普通股股東應占攤薄後每股收益 基本每股普通股數量加權平均值 1,256 1,338 1,258 1,340 員工股票激勵計劃的稀釋效應 (1)
4 17 9 17 攤薄每股普通股數量加權平均值 1,260 1,355 1,267 1,357 攤薄每股收益(虧損) $ 0.34 $ 0.52 $ 0.66 $ 0.88
2024年6月30日止三個月和六個月,由於反稀釋影響,股份被排除在稀釋後每股收益計算之外。2023年6月30日止三個月和六個月,所有股份均呈現稀釋狀況,因此不用排除。 22,000 Just the Cheese 312,000 由於反稀釋影響,2024年6月30日止三個月和六個月的股份未計入稀釋後每股收益計算中。 否 由於所有股份均有稀釋效應,2023年6月30日止三個月和六個月的股份未計入稀釋後每股收益計算中。 由於所有股份均呈現稀釋狀況,股份被排除在稀釋後每股收益計算之外。
6. 員工福利計劃和退休福利
以下表格總結了截至2023年6月30日和2024年6月30日三個月和六個月的時間內CNH退休金計劃和退休後醫療保險計劃的淨週期利益成本元件(以百萬美元計): 養老金 醫療保健 其他 截至6月30日的三個月 截至6月30日的三個月 截至6月30日的三個月 2024 2023 2024 2023 2024 2023 服務成本 $ 3 $ 2 $ — $ — $ 1 $ 1 利息費用 13 13 2 2 1 1 預期資產回報率 (14 ) (11 ) — — — — 攤銷: 往期服務貸款 — — (6 ) (9 ) — — 精算虧損(收益) 6 5 — — (1 ) — 淨週期福利費用 $ 8 $ 9 $ (4 ) $ (7 ) $ 1 $ 2
養老金 醫療保健 其他 截至6月30日六個月的時間段內 截至6月30日六個月的時間段內 截至6月30日六個月的時間段內 2024 2023 2024 2023 2024 2023 服務成本 $ 5 $ 4 $ 1 $ 1 $ 2 $ 2 利息費用 26 27 4 4 2 2 預期資產回報率 (27 ) (22 ) (1 ) (1 ) — — 攤銷: 往期服務貸款 — — (12 ) (18 ) — — 精算虧損(盈利) 11 9 — — (1 ) — 淨週期福利費用 $ 15 $ 18 $ (8 ) $ (14 ) $ 3 $ 4
2021年,CNH通知美國退休醫療計劃的計劃更改。這些計劃更改導致計劃責任減少了$。100 百萬美元。這個數額將從其他綜合收益中分攤到收入報表中,大約需要分攤年份的期限。 4 其他條件的平均服務期限,以符合活躍的資格條件。
參與者。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月,分別記錄了$百萬的攤銷爲稅前收益,其他方面,淨額。6 1百萬美元和12 分別記錄了$百萬的攤銷爲稅前收益,在其他方面,分別是淨的。
7. 所得稅
截至2024年6月30日三個月的有效稅率分別爲: 20.9 %和22.9 %。2024年的有效稅率下降,其原因包括離散項目的影響以及阿根廷通貨膨脹會計和與稅務相關的通貨膨脹調整的影響。 2023年的有效稅率由於CNH Industrial售出俄羅斯分公司所帶來的稅收減免而下降。
截至2024年6月30日的六個月的有效稅率分別爲
%。
截至2023年6月30日的六個月的有效稅率分別爲
%。 20.1 %和24.9 2024年的有效稅率減少了離散項目的影響,包括阿根廷高通脹會計和稅收調整的影響。 雖然這些收益部分被離散性稅費抵消,但2023年的有效稅率由於與凱斯紐工業俄羅斯的銷售相關的稅收優惠而降低。
經濟合作與發展組織(「OECD」)已提出全球最低報告利潤的15%的全球貨幣的提案(「Pillar Two」),該提案已經得到超過140個國家的原則同意。本公司已確定某些其開展業務的司法管轄區已頒佈了Pillar Two法案,且本公司適用於該法案範圍。本公司已評估上述頒佈的Pillar Two法案和相關的過渡性安全港條款,並得出結論,該法案對本公司財務結果的稅收影響不重要。
8. 板塊信息
公司管理其業務的經營部門基於公司首席運營決策者(「CODM」)使用的內部報告,以評估績效並作出相關資源分配決策。這些部門按照公司提供的產品和服務進行組織。
CNH有 三 營運部門:
農業 設計、製造和分銷全線農業機械和實現,包括兩輪和四輪驅動拖拉機、履帶式拖拉機、聯合收割機、葡萄和甘蔗收割機、乾草及飼料設備、種植和播種設備、土壤準備和耕作工具以及物料處理設備。我們也是致力於精準農業的領先技術提供商。農業設備以New Holland Agriculture和Case IH品牌銷售。區域品牌包括:用於農業拖拉機的STEYR;專門從事耕作和播種系統的Flexi-Coil;製造應用設備的Miller。Raven品牌支持精準農業、數字技術和自主系統的開發。2023年收購的Hemisphere爲農業和建築行業提供高性能衛星定位技術。
施工 設計、製造和銷售包括挖掘機、履帶式推土機、平地機、輪式裝載機、挖掘裝載機、小型裝載機和緊湊型履帶裝載機在內的一整套施工設備以及各種配件。施工設備採用CASE Construction Equipment、New Holland Construction和Eurocomach品牌銷售。
金融服務 向最終用途客戶提供和管理融資,用於購買通過CNH的經銷商網絡銷售的新舊農業和建築設備及零部件,以及循環收費帳戶融資和其他金融服務。金融服務還向CNH經銷商和分銷商提供批發融資,主要爲這些經銷商的設備庫存提供資金。此外,金融服務向CNH子公司提供貿易應收賬款保理服務。歐洲金融服務業務得到依維柯集團金融服務部門的支持。金融服務還爲北美、南美和亞太地區的依維柯集團公司提供金融服務。
每個報告部門的收入是直接由部門的業務活動產生或可歸因於該部門的收入,包括來自與第三方的交易和來自與其他部門的交易的收入,在正常市場價格下確認。部門費用代表與每個部門的業務活動相關的費用,包括與第三方和其他運營部門的業務活動有關的費用,或者直接歸因於它的費用。與其他部門的業務活動有關的費用按正常市場價格確認。
關於農業和建設部門,CODm評估部門績效並根據調整後的EBIt做出資源配置決策。公司認爲調整後的EBIt更能充分反映農業和建設部門的盈利能力。農業和建設部門的調整後EBIt定義爲稅前淨利潤(虧損),金融服務的業績,工業活動部門的利息費用(淨),匯率期貨收益/損失,養老金非服務組分和其他職業後福利成本,重組費用以及某些非經常性項目。特別是,非經常性項目應該作爲明確披露的內容。
管理層認爲是罕見的或離散的事件,其性質不經常發生,也不反映持續的運營活動。
關於金融服務,CODm根據符合美國通用會計原則的淨利潤評估該板塊的績效並決定資源配置。
下表顯示了2024年和2023年6月30日結束的三個月和六個月工業活動調整後的EBIt與最可比的美國GAAP財務指標淨利潤的調節。單位:百萬美元。
截至6月30日的三個月 截至6月30日六個月的時間段內 2024 2023 2024 2023 農業 $ 536 $ 821 $ 957 $ 1,391 施工 60 72 111 116 未分配項目、淘汰項目和其他 (60 ) (71 ) (127 ) (130 ) 金融服務淨利潤 91 94 209 172 金融服務所得稅 23 26 42 55 工業活動利息支出,扣除利息收入和淘汰項目 (46 ) (22 ) (78 ) (26 ) 匯率期貨(收益)淨損失,工業活動除外。 (4 ) — (4 ) (6 ) 工業活動的養老金和其他福利費用的融資和非服務組成部分 (1)
(1 ) 1 (2 ) 2 工業活動的重組費用 (51 ) (2 ) (81 ) (3 ) 工業活動的其他離散項目 (2)
(15 ) (17 ) (15 ) (10 ) 稅前收入(虧損) 533 902 1,012 1,561 所得稅效益(費用) (95 ) (192 ) (172 ) (365 ) 淨利潤 $ 438 $ 710 $ 840 $ 1,196
(1)截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月中,這一項目包括稅前收益$XXX萬美元,分別是由於對$XXX萬美元的攤銷。6 1百萬美元和12 4 年的$XXX萬美元正向影響攤銷。101 2021年美國醫改計劃修改正向影響超過$XXX萬美元。
(2)在2024年6月30日結束的三個月和六個月內,此項目包括一項損失,金額爲 $15 百萬 對出售某些非核心產品線的損失。在2023年6月30日結束的三個月內,此項目包括一項17 $1000萬與CNH Industry Russia的出售相關。在2023年6月30日結束的六個月內,此項目包括一項13 $200萬的增加,並抵消了CNH Industry Russia和CNH Capital Russia售出的$23 200萬的損失。 .
9. 應收賬款
融資應收款淨額
截至2024年6月30日和2023年12月31日的融資應收賬款總額如下(以百萬美元計):
2024年6月30日 2023年12月31日 零售 $ 13,763 $ 13,868 批發 10,071 10,334 其他 34 47 總費用 $ 23,868 $ 24,249
CNH爲最終用戶提供和管理零售票據和租賃融資,用於購買通過其經銷商網絡銷售的新和舊設備和元件,以及循環信用帳戶融資。零售票據和融資租賃的條款通常在區間內,並且利率根據市場利率和由工業活動提供和維持的某些激勵計劃而異。循環信用帳戶通常伴隨着比公司其他零售融資產品更高的利率,需要最低月還款額,並且沒有預先確定的到期日。 兩個 至七年 利率期貨會隨着市場利率和一些產業活動所提供的激勵計劃而變動。循環信用帳戶通常伴隨着比公司其他零售金融產品更高的利率,需要最低月度還款,並且沒有預定到期日。
批發應收款主要來自經銷商庫存融資,較少來自經銷商運營融資。根據批發應收款協議的標準條款,這些應收款通常有期限爲的「免息」期。 十二個月 並有達到最長爲的規定原始到期期限。 二十四個月 ,並在該等期限到期前獲得償還。
經銷商出售基礎設備後,業務加速。金融服務根據市場利率提供「無利息」期間並獲得工業活動的補償。在任何「無利息」期滿後,直到CNH獲得全部款項爲止,經銷商需支付未償餘額利息。所述「無利息」期間基於所售設備類型和銷售時間確定。公司會持續評估和評定經銷商的信用狀況。因所有權變更、業務結算或違約等原因取消或終止經銷商合同時,CNH可能有義務回購經銷商設備。2023年和2024年6月30日止的三個月中,經銷商合同終止與之相關的損失顯著。 否 在2024年和2023年6月30日結束的三個月中,因終止經銷商合同導致了重大損失。
金融資產的轉移
作爲其整體融資策略的一部分,CNH定期將某些應收賬款轉移至專用實體(「SPE」),作爲其資產支持證券化(「ABS」)計劃或保理交易的一部分。
在證券化計劃中使用的特殊目的實體(SPE)與公司合併的基本報表中包含的其他實體不同,因爲它們持有的資產在法律上與公司的資產隔離。爲了破產分析目的,公司已經通過真正的出售將應收賬款出售給SPE,並且SPE是獨立的法律實體。將應收賬款轉移至SPE後,與其相關的應收賬款和某些現金流變爲限制性的,用於履行向SPE的債權人的義務。 SPE擁有現金餘額的所有權,這些餘額也受到SPE投資者的利益的限制。公司對SPE應收賬款的利益低於第三方投資者的利益。這些交易中直接或間接出售或轉讓的應收賬款在履行SPE的所有義務或應收賬款從SPE中移除之前,都不可用於支付公司的債權人。
某些證券化信託也是VIE,因此,由於公司既有指導最顯著地影響VIE經濟績效的活動的權力,同時又有承擔損失或有權獲得可能對VIE有重大影響的收益的義務,所以必須對VIE進行合併。
公司可能保留SPE的次級利益的全部或一部分。不存在追索條款,允許信託基金髮行的資產支持證券持有人將這些證券返還給公司,儘管公司提供了通常的陳述和保證,這可能產生從信託基金回購任何應收賬款的義務,如果有陳述和保證的違約情況存在的話。此外,公司不保證由信託基金髮行的任何證券。信託基金的壽命有限,通常在向投資者分配的金額最終分配完畢或由公司作爲服務提供方行使清理要約期權後終止。
保理交易可以是有追索權或無追索權的;某些無追索權的轉讓包括遞延支付條款(即保理商對購買價格的一小部分支付取決於應收賬款的總額收取),要求先行損失賠償,這意味着轉讓人在損失中具有優先參與權,或要求留下與轉讓的應收賬款相關的現金流的重大風險。這些類型的交易不符合資產的攤銷條件,因爲與回收相關的風險和收益未得到實質性轉移,因此,CNH繼續在其合併財務報表中確認通過此方式轉讓的應收賬款,並確認相同金額的金融負債在資產擔保融資下。
轉讓應收款相關的擔保借款是在收回應收款時應償還的債務。 截至2024年6月30日和2023年12月31日,包含在融資應收款中的受限資產的賬面價值如下(以百萬美元計):
2024年6月30日 2023年12月31日 零售 $ 8,289 $ 7,707 批發 6,600 6,381 總費用 $ 14,889 $ 14,088
信用減值準備
2024年和2023年6月30日結束的三個月和六個月的信用損失津貼如下(以百萬美元計): 截至2024年6月30日的三個月 截至2024年6月30日的半年度彙總。 零售 批發 零售 批發 期初餘額 $ 330 $ 50 $ 310 $ 53 備抵 52 3 90 2 覈銷 (42 ) — (53 ) (1 ) 康復 2 — 1 — 外匯翻譯及其他 (20 ) (2 ) (26 ) (3 ) 期末餘額 $ 322 $ 51 $ 322 $ 51
截至2023年6月30日的三個月 截至2023年6月30日的六個月 零售 批發 零售 批發 期初餘額 $ 264 $ 63 $ 270 $ 64 規定 19 (3 ) 36 (3 ) 扣款 (10 ) — (21 ) — 回收率 1 — 1 — 外幣折算等 6 — (6 ) (1 ) 期末餘額 $ 280 $ 60 $ 280 $ 60
截至2024年6月30日,由於逾期支付日增加,零售儲備金增加,主要在南美洲。 2023年6月30日,信貸損失準備金中包括由於特定儲備需要而增加的儲備金,這些需要主要在南美洲。 部分抵消了由於CNH Capital俄羅斯的出售而減少的儲備金。 $15 百萬 凱斯紐將根據需要在未來時期更新宏觀經濟因素。信貸損失準備金計入銷售、一般和管理費用。
CNH根據逾期狀態評估和監控其融資應收賬款的信用質量。如果未收到所需的本金和利息支付,則視應付款項的截止日期作爲應收賬款的逾期。逾期在大於天的融資應收賬款上報告。 30 不良融資應收賬款代表CNH已停止計提融資收入的應收賬款。這些應收賬款一般逾期天。應計利息已清零計入利息收入。三個月和六個月結束時的利息收入不是重要的。 90 CNH根據逾期狀態評估和監控其融資應收賬款的信用質量。如果未收到所需的本金和利息支付,則視應付款項的截止日期作爲應收賬款的逾期。逾期在大於天的融資應收賬款上報告。不良融資應收賬款代表CNH已停止計提融資收入的應收賬款。這些應收賬款一般逾期天。應計利息已清零計入利息收入。三個月和六個月結束時的利息收入不是重要的。 2024年6月30日 .
如果應收款項在合同約定履行並有希望收回,應計利息即恢復。此前暫停的收入在此時被確認。由於零售融資應收款的條款長達一年以上,因此對於北美、南美和亞太地區的表現/不良信息按原始發生年份進行展示。
截至2024年6月30日,按年份分期的融資應收賬款逾期及壞賬情況如下(金額以百萬美元計):
31-60天 逾期貸款 61-90天 逾期貸款 歷史欠費總額 到期 當前 總費用 執行中 非公司治理股份 執行中 總費用 總計不良賬款餘額 零售 北美洲 2024 $ 2,307 $ 2 $ 2,309 $ 2 2023 2,948 5 2,953 3 2022 1,773 4 1,777 3 2021 1,045 2 1,047 3 2020 400 1 401 1 2020年以前 151 1 152 2 總費用 55 10 65 8,559 8,624 15 8,639 14 南美洲 2024 762 1 763 2 2023 1,540 21 1,561 20 2022 692 30 722 10 2021 393 11 404 3 2020 182 3 185 2 2020年以前 103 1 104 1 總費用 241 1 242 3,430 3,672 67 3,739 38 亞洲太平洋 2024 298 — 298 — 2023 468 — 468 — 2022 346 — 346 1 2021 178 1 179 — 2020 64 — 64 — 2020年以前 12 — 12 — 總費用 5 4 9 1,357 1,366 1 1,367 1 歐洲,中東,非洲 — — — 11 11 7 18 — 零售總計 $ 301 $ 15 $ 316 $ 13,357 $ 13,673 $ 90 $ 13,763 $ 53 批發 北美洲 $ — $ — $ — $ 5,733 $ 5,733 $ 28 $ 5,761 $ — 南美洲 — — — 894 894 1 895 — 亞洲太平洋 2 — 2 880 882 — 882 1 歐洲,中東,非洲 10 3 13 2,517 2,530 3 2,533 — 批發總計 $ 12 $ 3 $ 15 $ 10,024 $ 10,039 $ 32 $ 10,071 $ 1
截至2023年12月31日,融資應收賬款老化和核銷情況如下(以百萬美元爲單位):
31-60天 逾期貸款 61-90天 逾期貸款 過去總數 到期 當前 總費用 執行中 非公司治理股份 執行中 總費用 總扣款 零售 北美洲 2023 $ 3,976 $ 4 $ 3,980 $ 1 2022 2,133 4 2,137 10 2021 1,323 3 1,326 4 2020 561 2 563 3 2019 208 1 209 3 2019年之前 66 1 67 3 總費用 44 3 47 8,220 8,267 15 8,282 24 南美洲 2023 1,986 9 1,995 — 2022 955 32 987 — 2021 573 13 586 2 2020 294 4 298 7 2019 123 2 125 1 2019年之前 107 1 108 1 總費用 22 — 22 4,016 4,038 61 4,099 11 亞洲太平洋 2023 609 — 609 — 2022 453 1 454 1 2021 255 1 256 1 2020 115 1 116 2 2019 31 1 32 2 2019年之前 3 — 3 1 總費用 5 6 11 1,455 1,466 4 1,470 7 歐洲,中東,非洲 — — — 6 6 11 17 — 零售總計 $ 71 $ 9 $ 80 $ 13,697 $ 13,777 $ 91 $ 13,868 $ 42 批發 北美洲 $ — $ — $ — $ 5,154 $ 5,154 $ — $ 5,154 $ — 南美洲 — — — 1,404 1,404 2 1,406 4 亞洲太平洋 4 2 6 870 876 — 876 1 歐洲,中東,非洲 5 — 5 2,893 2,898 — 2,898 — 批發總計 $ 9 $ 2 $ 11 $ 10,321 $ 10,332 $ 2 $ 10,334 $ 5
困擾債務重組
當借款人遇到財務困難時,信貸方提供特許權,該特許權本來不會被考慮,但它成爲應收賬款的重組,即「TDR」。作爲一家以抵押品爲基礎的貸方,公司通常會充公抵押品以改組應收賬款。因此,對於零售應收賬款,特許權通常基於破產法庭審判進行提供。對於批發性的應收賬款,提供的特許權可能包括延長合同到期日、包含僅利息期、修改合同利率至市場利率以下以及放棄利息和本金等。
截至2024年和2023年6月30日,CNH的TDR是不重要的。
10. 存貨
截至2024年6月30日和2023年12月31日的庫存如下(以百萬美元計):
2024年6月30日 2023年12月31日 原材料 $ 1,729 $ 1,891 在製品 501 443 成品 3,721 3,211 總存貨 $ 5,951 $ 5,545
11. 租賃
承租人
該公司的租賃主要是針對建築物、工廠和機械設備、車輛、信息技術(「IT」)設備和機器的營業租賃合同。
12個月或以下租賃不會計入資產負債表。對於這些租賃,公司會按照租期直線攤銷租賃支出$3 萬美元和2 2024年6月30日截至的三個月和2023年6月30日截至的三個月我們分別記錄了股權報酬費用$百萬和$百萬,2024年6月30日截止的九個月和2023年6月30日截止的九個月我們則分別記錄了股權報酬費用$百萬和$百萬。股權報酬費用包括在銷售、一般和行政開支中。4 萬美元和3 2024年6月30日和2023年6月30日6個月內,公司在直線基礎上確認租賃支出$百萬。 .
公司在2024年和2023年6月30日結束的六個月裏承擔了運營租賃費用$百萬。25 萬美元和20 2024年6月30日截至的三個月和2023年6月30日截至的三個月我們分別記錄了股權報酬費用$百萬和$百萬,2024年6月30日截止的九個月和2023年6月30日截止的九個月我們則分別記錄了股權報酬費用$百萬和$百萬。股權報酬費用包括在銷售、一般和行政開支中。51 萬美元和39
截至2024年6月30日,公司記錄了約$資產利用權,其他資產中包含$租賃負債。截至2024年6月30日,運營租賃的加權平均剩餘期限(按每個租賃的剩餘期限和租賃負債平衡計算)和加權平均貼現率分別爲%。截至2023年6月30日,公司記錄了約$資產利用權,包含在其他資產和其他負債中的相關租賃負債爲$。截至2023年6月30日,運營租賃的加權平均剩餘期限(按每個租賃的剩餘期限和租賃負債餘額計算)和加權平均貼現率分別爲291 。%。%297 若不計免租期,截至2024年6月30日,公司記錄了約$資產利用權,其他資產中包含$租賃負債。截至2024年6月30日,經營租賃的加權平均剩餘租約期限(按每個租約的剩餘期限和租賃負債平衡計算)和加權平均貼現率分別爲%。截至2023年6月30日,公司記錄了約$資產利用權,包含在其他資產和其他負債中的相關租賃負債爲$。截至2023年6月30日,運營租賃的加權平均剩餘期限(按每個租賃的剩餘期限和租賃負債餘額計算)和加權平均貼現率分別爲 5.4 年和4.6 。%。%227 截至2023年6月30日,公司記錄了約$資產利用權,其他資產中包含$租賃負債。截至2023年6月30日,運營租賃的加權平均剩餘期限(按每個租賃的剩餘期限和租賃負債餘額計算)和加權平均貼現率分別爲231 。%。% 5.6 年和4.0 分別爲
在2024年和2023年的六個月期間,爲履行經營租賃義務而獲得的租賃資產分別爲$萬。45 萬美元和39 相應於經營租賃義務的計量而產生的經營活動現金流出爲$萬,截至2024年和2023年的6月30日,分別爲。49 萬美元和37 截至2024年和2023年的6月30日,經營租賃義務的計量金額分別爲$萬,相應的經營活動現金流出爲$萬。
出租人
公司主要通過其金融服務部門,在營業租賃下向零售客戶租借設備。我們的租約通常有期限年限,租賃到期日租戶可以選擇購買設備的期權。非租賃元件的營業收入單獨覈算。 3 至5 非租賃元件的營業收入單獨覈算。
12. 對未納入合併範圍的子公司和聯營公司的投資
截至2024年6月30日和2023年12月31日,未合併子公司和關聯公司投資摘要如下(以百萬美元計):
2024年6月30日 2023年12月31日 權益法 $ 559 $ 509 其他投資,按賬面價值計量 56 54 總費用 $ 615 $ 563
13. 商譽和其他無形資產
2024年6月30日結束的六個月中,商譽賬面價值的變化情況如下(以百萬美元計):
農業 施工 金融 服務 總計 2024 年 1 月 1 日的餘額 $ 3,426 $ 47 $ 141 $ 3,614 外幣折算等 (12 ) (1 ) (2 ) (15 ) 截至 2024 年 6 月 30 日的餘額
$ 3,414 $ 46 $ 139 $ 3,599
商譽和其他無限期使用的無形資產每年進行減值測試,或者如果發生會表明報告單元的公允價值低於賬面價值的觸發事件,則更頻繁地進行減值測試。CNH於2023年12月31日進行了最近的年度減值回顧,並得出結論:沒有任何報告實體的商譽減值。
2023年第四季度 Hemisphere 的收購導致農業的商譽增加了 $million。該收購相關的商譽被計算爲轉讓對價超過確認的淨資產的剩餘部分,並代表從其他收購資產中獲得的未能單獨確定和單獨確認的未來經濟利益。在2024年第一和第二季度的計量期間調整了 $million 的商譽。承擔的資產和負債的評估尚未在 2024年6月30日定稿。因此,與此收購有關的商譽在計量期間可能會受到調整。111 以收購爲基礎的商譽被計算爲超過確認淨資產的對價,並代表從未能單獨確定和單獨確認的其他資產獲得的未來經濟利益。3 資產的估值和承擔的負債未能在2024年6月30日前定稿。因此,與此收購相關的商譽在計量期間可能會受到調整。
2023年第一季度對Augmenta和Bennamann的收購,在所有測算期調整後,農業業務的商譽增加了 $ 百萬。收購相關的商譽是以轉移的對價超過確認的淨資產計算的,並代表了從收購的其他資產中產生的未能單獨識別和分別確認的未來經濟利益。所收購資產和承擔的負債的估值截止於2024年3月31日。62 1百萬美元和115 各自爲農業板塊提供了$百萬的商譽。 收購相關的商譽被計算爲支付的代價超過確認的淨資產,並且代表從收購的其他資產中出現的未來經濟利益,這些資產無法單獨標識並進行單獨確認。 購買的資產和承擔的負債的評估截至2024年3月31日。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司的其他無形資產和相關累計攤銷如下(以百萬美元計):
2024年6月30日 2023年12月31日 已授予和預期於2021年1月2日授予股份 平均壽命 毛利 累積的 攤銷 淨利 毛利 累積的 攤銷 淨利 其他可攤銷無形資產: 經銷商網絡 20 -25
$ 246 $ 227 $ 19 $ 246 $ 223 $ 23 專利、特許、許可證和其他 5 -25
934 549 385 928 523 405 已資本化的軟件 2 -5
1,136 867 269 1,070 810 260 2,316 1,643 673 2,244 1,556 688 其他不可攤銷無形資產: 軟件開發中 研發中的項目 211 — 211 213 — 213 在建軟件 90 — 90 119 — 119 商標 273 — 273 272 — 272 總其他無形資產 $ 2,890 $ 1,643 $ 1,247 $ 2,848 $ 1,556 $ 1,292
2023年第四季度,公司基於半球公司的初步估值記錄了$ 美元的無形資產。在2024年第一季度和第二季度,進行了計量期調整,增加了$ 美元的無形資產。截至2024年6月30日,已收購資產和承擔的負債的估值尚未最終確定。因此,在計量期間,與收購相關的無形資產還可能會進行調整。51 根據半球公司的初步估值,公司在2023年第四季度記錄了$百萬的無形資產。在2024年第一季度和第二季度,進行了計量期調整,將無形資產增加了$百萬。6 截至2021年3月27日,未償還本金總額爲$。 截至2024年6月30日,已收購資產和承擔的負債的估值尚未最終確定。 因此,在計量期間,與收購相關的無形資產還可能會進行調整。
2023年第一季度,收購Augmenta和Bennamann導致無形資產在所有測量期調整後增加了$,分別爲100萬美元。已於2024年3月31日確定收購的資產和負債評估。47 1百萬美元和51 已於2024年3月31日確定收購的資產和負債評估。
CNH記錄了折舊費用$46 萬美元和38 百萬美元,截至2024年6月30日和2023年分別爲91 萬美元和76 億美元,分別爲截至2024年6月30日和2023年的六個月$
14. 供應鏈金融計劃
在由第三方管理的供應鏈金融("SCF")計劃下,我們的供應商有權自主將來自我們的應收賬款出售給參與金融機構。我們的責任僅限於按照最初與我們的供應商協商的條款支付款項,不管供應商是否將其應收賬款賣給金融機構。我們與供應商協商的支付條款範圍保持一致,無論供應商是否參加該計劃。公司在SCF計劃下不提供任何擔保。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,$。145 1百萬美元和148 百萬美元的負債仍未結清,我們已向SCF計劃的管理員確認其有效性。我們不對供應商的決策有任何經濟利益。
參加SCF計劃,我們與金融機構之間沒有直接的財務關係。這些餘額包含在我們的合併資產負債表的「應付賬款」中,並在結算時以我們的合併現金流量表的經營活動現金流量形式反映。
15. 其他負債
截至2024年6月30日和2023年12月31日,其他負債的摘要如下(以百萬美元計):
2024年6月30日 2023年12月31日 保修和促銷計劃 $ 637 $ 610 市場和銷售激勵計劃 2,390 2,409 應交稅費 309 704 預計費用和遞延收益 905 946 應計員工福利 449 524 租賃負債 297 300 法定準備金和其他撥備 375 342 合同準備金 21 24 合同負債
59 50 重組儲備 57 43 其他 354 355 總費用 $ 5,853 $ 6,307
保修和活動項目
CNH支付基本保修及其他服務行動成本。 截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的記錄活動總結,包括基本保修和活動計劃的應計費用如下(以百萬美元計):
截至6月30日三個月的時間段內 截至6月30日六個月的時間段內 2024 2023 2024 2023 期初餘額 $ 601 $ 551 $ 610 $ 544 當前年度新增內容 183 156 325 265 索賠付款 (138 ) (120 ) (280 ) (227 ) 貨幣翻譯調整及其他 (9 ) 1 (18 ) 6 期末餘額 $ 637 $ 588 $ 637 $ 588
2022年11月23日,公司制定了一項計劃,減少公司規模(下稱「2022計劃」),作爲由於宏觀經濟風險而實施的費用控制措施的一部分。2023年第一季度,由於繼續探索費用控制措施,公司決定進一步減少其許多職能的人員,同時承諾按照其更廣泛的混合工作策略調整其房地產規模,以再次降低成本。在2023年6月30日結束的三個和六個月裏,公司分別發生了$
公司在2024年6月30日和2023年期間發生了重組費用,主要是因爲員工分離費用。公司在2023年11月宣佈的重組計劃旨在減少勞動力成本和非勞動力SG&A費用。截至2024年6月30日,該計劃已經產生了總計萬美元的支出。預計到2024年,公司將累計產生高達萬美元的重組費用。51 萬美元和2 公司在2024年6月30日結束的三個月和2023年同期內,對RSUs確認的股票期權成本分別爲$ million。82 萬美元和3 百萬美元,在2024年6月30日和2023年期間實際支出,主要是員工分離費用。公司於2023年11月宣佈的重組計劃旨在減少勞動力和非勞動力SG&A費用。截至2024年6月30日,該計劃已經產生了總計萬美元的支出。公司預計到2024年將產生高達億美元的重組費用。114 自推出以來,公司在2024年6月30日之前執行的重組計劃已經產生了總計萬美元的支出。預計到2024年,公司將產生高達萬美元的重組費用。180 到2024年,公司預計將累計產生高達美元的重組費用。
16. 承諾事項和不確定事項
作爲一個業務多元且全球貨幣的公司,CNH在業務過程中承擔着許多法律風險,包括但不限於經銷商和供應商訴訟、知識產權糾紛、產品質量保證和缺陷產品索賠、產品性能、石棉、個人傷害、排放和/或燃料經濟法規和合同問題、競爭法和其他調查以及環保母基索賠。其中最重要的事項如下。
目前或未來的任何訴訟、索賠或調查的結果都無法確定。其中一個或多個訴訟、索賠或調查的不利決定可能要求CNH支付大量損害賠償金或罰款,或者採取服務行動、召回活動或其他昂貴的措施。因此,法律判決可能會導致未被保險公司賠付或未完全賠付的費用,進而影響CNH的財務狀況和業績。當損失足夠應確認時,其數量可以。
儘管這些金額有合理的估計,但仍然在公司的利潤表中提供,並且相關的應計項在合併資產負債表上記錄在「其他負債」中。
雖然CNH及其子公司面臨的法律事項的最終結果無法預測,但CNH認爲,除了已計提金額外,這些未解決的法律事項可能造成的虧損合理可能區間不會對其基本報表產生實質性影響。
環保
根據1980年美國《綜合環境應急響應、補償和責任法案》(CERCLA),該法案對修復和自然資源損害實施了嚴格的、在某些情況下是連帶和 several 的責任,並對其他強制追究類似責任的聯邦和州法律進行管理,CNH已經收到了關於信息或其潛在的責任通知的詢問,涉及由 CNH 釋放或處置的管制物質所產生的非所屬於 CNH 的美國場所(「廢物場所」)。其中,「廢物場所」中有 66 在「廢物場所」中,有 16 個場所位於根據CERCLA制定的《國家優先級清單》(NPL)上。 60 對於其中的廢物場所,公司的責任金額或範圍已解決,公司沒有被列爲可能的責任方(「PRP」),或其責任很可能是其他責任方的共同責任的一部分。 微乎其微的 .
由於更多關於治理成本和和解協議費用的信息可供利用,因此治理成本的估算價值可能會變更,而在某些情況下可以重新開放和解協議,公司與廢棄物場地相關的潛在責任可能會發生改變。此外,由於CERCLA和類似法律下的責任可能是共同和幾何的,因此CNH可能需要支付超過其所佔責任份額的費用。然而,當適當時,公司的潛在責任的確定已考慮到其他PRPs的財務實力。CNH認爲,與廢棄物場地相關的成本不會對公司的業務、財務狀況或業績產生重大影響。 66 然而,由於CERCLA和類似法律下的責任可能是共同和幾何的,CNH可能需要支付超過其所佔責任份額的費用。此外,CNH認爲,其他PRPs的財務實力已在確定公司的潛在責任時得到考慮。 按比例 然而,由於CERCLA和類似法律下的責任可能是共同和幾何的,CNH可能需要支付超過其所佔責任份額的費用。此外,CNH認爲,其他PRPs的財務實力已在確定公司的潛在責任時得到考慮。CNH認爲,與廢棄物場地相關的成本不會對公司的業務、財務狀況或業績產生重大影響。
公司正在對某些當前或曾經擁有和/或運營或正在退役的物業進行環保調查或治理活動。公司認爲這些活動的結果不會對其業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
由於製造業和相關業務常見的危險物質的歷史處理和處置方式,目前預計的環保母基的實際成本可能與實際成本差異較大,同時也可能因爲發現目前未知的情況、監管機構更加積極的執法和現有法律法規的變化。與以往一樣,CNH計劃從運營現金流中繼續提供環保合規成本的資金。
對環保母基地的調查、分析和修復是一項耗時的活動。公司預計這些成本將在一個較長時間內發生,並要處理一些長達數年的索賠。截至2024年6月30日和2023年12月31日,環保母基地的準備金約爲$,分別用於解決這些特定的、預計的潛在負債。這些準備金沒有折扣,也不包括保險公司預計的回收。在考慮了這些準備金後,管理層認爲這些事項的結果不會對公司的財務狀況或業務成果產生實質性的負面影響。 30 對某些環保母基地進行調查、分析和修復是一項耗時的活動。公司預計一些環保母基地所需的成本和索賠解決可能需要長達年。截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司設立的環保準備金分別約爲 $、$。這些準備金未打折扣,並且不包括保險公司預計的回收(如有)。管理層考慮這些準備金後,認爲這些事項的結果不會對公司的財務狀況或運營結果產生實質性不利影響。21 1百萬美元和20 蘋果公司CEO庫克大規模出售股票,套現逾3億港元。環保母基地的調查、分析和修復是一項耗時的活動。公司預計這些成本將在一個較長時間內發生,並要處理一些長達數年的索賠。截至2024年6月30日和2023年12月31日,環保母基地的準備金約爲$,分別用於解決這些特定的、預計的潛在負債。這些準備金沒有折扣,也不包括保險公司預計的回收。在考慮了這些準備金後,管理層認爲這些事項的結果不會對公司的財務狀況或業務成果產生實質性的負面影響。
其他訴訟和調查
Iveco跟進損害賠償 2011年,Iveco S.p.A.(以下簡稱「Iveco」),現在屬於Iveco Group N.V.的一部分,以及其在歐盟的競爭對手,被歐盟委員會(以下簡稱「委員會」)調查歐盟內與中重型卡車有關的某些業務行爲(1997-2011年)。2016年7月19日,委員會宣佈與Iveco(以下簡稱「決定」)達成和解。決定後,公司、Iveco和Iveco Magirus AG(以下簡稱「IMAG」)在歐洲範圍內被列爲被告。分立不會導致CNH免於因決定而起的當前和未來後繼訴訟中的賠償責任,因爲根據歐盟競爭法,公司不能使用企業重組來逃避私人損害賠償的責任。如果這些司法訴訟中的一個或多個結果裁定CNH向這些因決定涉及的行爲遭受損失的原告作出賠償,並且Iveco和IMAG不遵守這些裁定,則由於各種公司間安排,CNH最終將追索Iveco和IMAG償還向此類原告實際支付的損害賠款。目前無法預測這些索賠的範圍和結果。公司認爲,Iveco、IMAG或Iveco Group不履行由此類跟進損害賠償索賠產生的潛在支付義務的風險是很小的。
FPt排放調查: 2020年7月22日,公司(拆分前)在歐洲的一些辦事處受到調查人員的訪問,目的是響應德國法蘭克福和意大利都靈的公訴機關的協助請求,涉嫌FPt Industrial S.p.A.生產的兩款發動機型號違規,這是Iveco Group N.V.旗下的全資子公司。2023年,意大利刑事調查被駁回。因此,FPt
隨着工業全力配合和繼續與調查部門的討論,德國刑事調查已於2023年12月結束。在某些情況下,CNH和其他第三方也收到了德國和奧地利客戶就各種合約和侵權事由的賠償請求,包括由於終止購買合同而導致的損害請求,或者以聲稱未遵守有關排放的其他審批規定而導致其車輛殘值較低等形式的請求。在某些情況下,其他客戶也就同一法律和事實基礎提起了司法訴訟。儘管公司在這些引擎型號和車輛的設計和銷售中沒有任何角色,但公司目前無法預測這些請求和直接或間接相關的法律訴訟的程度和結果,包括客戶索賠或可能的聲稱排放不符合規定的集體訴訟。公司認爲FPt Industrial或Iveco Group NV由此引發的潛在付款義務的違約風險很小。
保證
截至2024年6月30日和2023年12月31日,CNH爲第三方的債務或承諾提供了擔保,並對非合併關聯公司提供了履行擔保,總額爲… $31 百萬 和 $37 百萬。
17. 公司持有各種不同的各種投資組合、類型和到期日。公司的共同基金是與公司根據員工延遲支付計劃的義務有關的,被歸類爲交易證券。按照報價市場價格將被歸類爲交易證券的投資記錄爲公允價值。交易證券的成本和公允價值之間的差異,在合併利潤表中按照其他收入(費用),淨額計入。公司的所有債務證券都被歸類爲可供出售,因此被記錄在合併資產負債表中以公允價值。與市場估值變化無關的未實現收益或損失,減稅後作爲其他綜合收益(虧損),如果有任何信用損失,以其他收入(費用),淨額的形式認定。
CNH可以選擇按公允價值計量金融工具及其他某些項目。這種公允價值選擇將按照每個工具獨立進行應用,並將公允價值變動計入收益。在可計量的金融資產、金融負債或確實承諾的獲取、或當發生某些指定的反思事件時,可以進行選擇。一旦選擇了公允價值選擇,就不能撤回。CNH沒有就可計量項目選擇公允價值計量選項。
公允價值層次結構
金融工具估值技術的層次結構基於該估值技術的輸入是可觀察還是不可觀察。可觀察輸入反映從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察輸入則反映公司的市場假設。這兩種類型的輸入構成了以下公允價值層次結構:
一級 - 在活躍市場中的報價 相同 品種的行情價格在活躍市場中
第 2 級-報價 類似的 活躍市場中的工具;非活躍市場中相同或相似工具的報價;以及在活躍市場中可以觀察到所有重要投入和重要價值驅動因素的模型估值。
三級 - 根據估值方法派生的估值,其中一個或多個重要的輸入或重要的價值驅動因素是不可觀測的。 不可觀測的。
在可用市場數據的情況下,此層次結構要求使用可觀察數據。
確定公允價值
公司在確定公允價值時,若能獲取到已報出的市場價格,則將該項目列入一級;在有些情況下,若無法獲得市場價格,則將使用觀察到的市場基於資料來計算公允價值,此時項目將列入二級。
如果沒有可引用或可觀察的市場價格,公正價值將基於內部開發的估值技術,其中儘可能使用當前市場基準或獨立來源的市場參數,如利率期貨、貨幣匯率或收益曲線。使用這種內部生成的估值技術進行估值的項目根據對估值具有重要意義的最低級輸入或價值驅動因素進行分類。因此,即使存在一些重要的可觀察輸入,一個項目也可能被歸類爲第三級。
下面的部分描述了公司用來衡量各種金融工具公允價值的估值方法,包括每種工具通常分類於公允價值層次結構中的級別的指示。在適當的情況下,描述包括估值模型的細節和這些模型的關鍵輸入以及任何重要的假設。
衍生品
CNH利用衍生工具來減輕其利率和外匯波動的風險敞口。CNH在契約開始時指定有效降低對沖敞口固有風險的衍生品爲會計避險工具,並不持有或參與爲投機目的的衍生品或其他金融工具。通過在各種交易對手之間利用強制終止條款和/或擔保支持協議進行分散化,以減少與衍生品相關的信用和市場風險。衍生工具是
一般歸類爲公允價值層次的第二級。所有衍生合同的現金流均記錄在合併現金流量表的經營活動中。
匯率期貨衍生品
CNH已進入匯率期貨和掉期合約,以管理和保護與相關法律實體的功能貨幣不同的貨幣現金流的經濟價值。CNH在全球範圍內業務開展,經營多種外幣,並對應收賬款、應付賬款、預期庫存購買和銷售而產生的外幣風險進行了對沖。用於對沖與預期庫存購買和銷售相關的外幣風險的衍生工具被指定爲現金流量對沖。這些合約的損益被推遲在累計其他綜合收益或損失中,在相關交易發生時計入收益。如果衍生工具終止,因爲對沖關係不再有效或被對沖的項目是不再被認爲是可能的預測性交易,那麼記錄在累計其他綜合收益或損失中的累計金額將立即被計入收益。這些金額在所有呈現的期間中都微不足道。
CNH還使用遠期和掉期來對沖以外幣計價的特定資產和負債。這些衍生品被視爲經濟對沖而不是指定的對沖工具。這些工具的公允價值變化將直接反映在「其他,淨額」中的收入,預計能抵消所管理的外匯收益或損失。
所有匯率期貨衍生品均屬於二級分類,因爲其公允價值是通過市場數據輸入計算並且可以與活躍交易衍生產品進行比較。2024年6月30日和2023年12月31日,CNH的匯率期貨衍生品名義金額總計爲$億。 s $6.3 十億 和 $6.1 分別爲$ 2024年6月30日和2023年12月31日時,CNH的匯率期貨衍生品總名義金額爲10億美元。
利率衍生工具
爲了管理業務日常中產生的利率風險敞口,CNH已經涉足利率期貨(掉期和上限),將被指定爲現金流量套期保值的利率期貨被用於規避現有債務和未來期間發行固定利率債務所帶來的上升利率風險,這些工具的收益和損失被推遲記錄在未實現其他綜合收益(損失)中,並在CNH確認相關債務的利息費用期間確認爲利息費用。
爲了減少浮動利率基準變化對現有固定利率債券和中期票據公允價值的影響,CNH使用被指定爲公允價值套期保值關係的利率衍生品。這些工具上的收益和損失在發生的週期內記錄在「利息費用」中,並且根據浮動利率基準的變化反映在被套期保值的債務工具的公允價值變化上也體現在「利息費用」中。
CNH還與具有實質相似條款但未被指定爲避險工具的相對浮動利率衍生品進行了對沖,以減輕與CNH承諾的資產支持設施相關的利率風險。來自這些工具公允價值變動的未實現和實現收益和損失直接計入收入。這些工具的淨收益和損失在2024年和2023年6月30日結束的三個和六個月中均不重要。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,所有CNH利率衍生品均屬於2級。這些衍生品的公允市場價值是通過市場數據輸入計算的,可以與活躍交易的衍生品進行比較。CNH利率衍生品的名義金額總計約爲 $8.7 十億 和 $9.0 億美元,分別爲2024年6月30日和2023年12月31日。
由於特定基準利率的改革和更換,2023年第二季度,公司選擇使用ASC 848下的可選權來進行更換,該可選權允許在不取消指定的情況下更改關鍵條款,公司還選擇了可選權,將利差調整應用於對沖項目的現金流,這導致在收益中反映的累積基礎調整不會發生變化。
衍生品的財務報表影響
下表總結了2024年和2023年6月30日結束的三個月和六個月中,標記爲現金流量套期保值的衍生工具公允價值變動對其他綜合收益/損失和淨收益/虧損的總體影響(以百萬美元爲單位):
淨利潤中認可的收入 截至2022年6月30日三個月的情況 計入其他綜合收益中的收益(損失) 收益(損失)的分類 從其他綜合收益中重新分類的收益(損失) 2024 匯率期貨合同 $ (15 ) 淨銷售額 (2 ) 營業成本 (14 ) 其他,淨額 (9 ) 利率合約 47 利息費用 (7 ) 總費用 $ 32 $ (32 ) 2023 匯率期貨合同 $ (26 ) 淨銷售額 (3 ) 營業成本 (5 ) 其他,淨額 18 利率合約 (13 ) 利息費用 3 總費用 $ (39 ) $ 13
淨利潤中確認的收益 截至6月30日的六個月內 確認爲歸屬於其他綜合收益的收益/損失累計額中確認的收益/損失 收益/損失的分類 從其他綜合收益中重新分類爲收入的收益/損失 2024 匯率期貨合同 $ (19 ) 淨銷售額 (3 ) 營業成本 (18 ) 其他,淨額 (3 ) 利率合約 $ 58 利息費用 (12 ) 總費用 $ 39 $ (36 ) 2023 匯率期貨合同 $ (11 ) 淨銷售額 (4 ) 營業成本 (32 ) 其他,淨額 25 利率合約 (34 ) 利息費用 8 總費用 $ (45 ) $ (3 )
以下表格總結了公司在2024年和2023年6月30日結束的六個月期間持有的衍生品相關累積其他綜合收益的活動情況(以百萬美元計):
稅前金額 所得稅 稅後金額 2023年12月31日截至的累計衍生品淨虧損 $ (19 ) $ 9 $ (10 ) 衍生品公允價值變動淨額 39 (22 ) 17 從其他綜合收益中重新分類到收入中的淨虧損 36 (2 ) 34 2024年6月30日截至的累計衍生品淨虧損 $ 56 $ (15 ) $ 41
稅前金額 所得稅 稅後金額 截至2022年12月31日的累計衍生品淨損失 $ 71 $ (27 ) $ 44 衍生品公允價值變動淨額 (45 ) 19 (26 ) 從累計其他綜合收益中重新分類至損益的淨損失 3 (3 ) — 截至2023年6月30日的累計衍生品淨損失 $ 29 $ (11 ) $ 18
以下表格概述了2024年和2023年6月30日結束的六個月中,與公允價值對沖和未指定爲對沖的衍生品變化相關的影響(以百萬美元計):
截至2022年6月30日三個月的情況 收益(損失)的分類 2024 2023 公允價值套期保值 利率衍生品 利息費用 $ 1 $ (15 ) 未指定爲避險交易。 匯率期貨合同 其他,淨額 $ (34 ) $ (10 )
截至6月30日的六個月內 收益/損失的分類 2024 2023 公允價值套期保值 利率衍生品 利息費用 $ (3 ) $ 1 未指定爲對沖工具。 匯率期貨合同 其他,淨額 $ (44 ) $ (34 )
2024年6月30日和2023年12月31日的CNH衍生品公允價值分別如下(以百萬美元計):
2024年6月30日 2023年12月31日 資產負債表上的位置 公正價值 資產負債表上的位置 公正價值 被指定爲套期保值工具的衍生工具 利率合約 衍生工具資產 $ 68 衍生工具資產 $ 60 外幣合同 衍生工具資產 25 衍生工具資產 31 衍生資產總額 $ 93 $ 91 利率合約 衍生工具負債 $ 88 衍生工具負債 $ 117 外幣合同 衍生工具負債 41 衍生工具負債 49 衍生負債總額 $ 129 $ 166 公司面臨着因其子公司在其非主要貨幣中進行交易而出現的由於外匯匯率變動而產生的收益和虧損。這些交易包括關聯公司之間的交易和庫存採購。 這些交易導致對某些以外幣計提的貨幣資產和負債進行重新計量,以季末或結算日外匯匯率計算。 由此產生的外匯收益和虧損計爲銷售、一般和管理費用。 利率合約 衍生工具資產 $ 26 衍生工具資產 $ 31 外幣合同 衍生工具資產 14 衍生工具資產 14 衍生資產總額 $ 40 $ 45 利率合約 衍生工具負債 $ 27 衍生工具負債 $ 30 外幣合同 衍生工具負債 22 衍生工具負債 20 衍生負債總計 $ 49 $ 50
定期進行公允價值計量的項目。
下表列出了公司在2024年6月30日和2023年12月31日按公允價值計量且具有重複性的資產和負債的公允價值層次水平(以百萬美元計):
第 1 級 第 2 級 總計 6月30日 2024 2023 年 12 月 31 日 6月30日 2024 2023 年 12 月 31 日 6月30日 2024 2023 年 12 月 31 日 資產 外匯衍生品 $ — $ — $ 39 $ 46 $ 39 $ 46 利率衍生品 — — 94 90 94 90 總資產 $ — $ — $ 133 $ 136 $ 133 $ 136 負債 外匯衍生品 $ — $ — $ 63 $ 69 $ 63 $ 69 利率衍生品 — — 115 147 115 147 負債總額 $ — $ — $ 178 $ 216 $ 178 $ 216
其他金融工具的公允價值
合併資產負債表中列示的現金及現金等價物、受限制的現金、交易應收賬款和應付賬款的賬面價值接近於其公允價值。
未計入公允價值的金融工具
截至2024年6月30日和2023年12月31日,未按公允價值計量的金融工具的估計公允市場價值如下(金額單位:百萬美元):
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 攜帶 金額 公平 價值 攜帶 金額 公平 價值 融資應收賬款 $ 23,868 $ 23,687 $ 24,249 $ 24,129 債務 $ 26,808 $ 27,030 $ 27,326 $ 27,624
融資應收款項
融資應收賬款的公允價值基於其相關現金流的折現值,以當前市場利率爲基礎,並將其歸類爲三級公允價值計量。
債務
所有債務除凱斯紐金融歐洲有限公司發行的債券和凱斯紐工業N.V.發行的債券屬於一級公允價值衡量外,其餘均屬於二級公允價值衡量。
18. 其他綜合收益(虧損)
公司其他全面收益(虧損)的份額包括淨利潤加上其他全面收益,其中包括指定爲現金流對沖的某些衍生工具公允價值的變動,某些養老金和其他退休福利計劃的變動,外匯翻譯損益,可供出售證券的公允價值變動,按股權法覈算的其他全面收益(虧損)以及歸屬於非控制權益的淨利潤(虧損)和其他全面收益(虧損)的重分類金額。有關衍生工具的更多信息,請參見「注17:金融工具」。有關養老金和退休福利義務的更多信息,請參見「注6:員工福利計劃和退休福利」。公司的其他全面收益(虧損)金額彙總在累計其他全面收益(虧損)中。 截至2024年和2023年6月30日三個月和六個月的每個其他全面收益(虧損)組成部分的稅效應如下(以百萬美元計):
截至2024年6月30日的三個月 截至2024年6月30日的六個月 總計 金額 收入 稅收 網 金額 格羅斯 金額 收入 稅收 網 金額 現金流套期保值的未實現收益(虧損) $ 65 $ (21 ) $ 44 $ 75 $ (24 ) $ 51 退休計劃資助狀況的變化 (1 ) — (1 ) (2 ) 1 (1 ) 外幣折算 (170 ) — (170 ) (220 ) — (220 ) 使用權益法的實體在其他綜合收益(虧損)中所佔份額 (14 ) — (14 ) (20 ) — (20 ) 其他綜合收益(虧損) $ (120 ) $ (21 ) $ (141 ) $ (167 ) $ (23 ) $ (190 )
截至2023年6月30日的三個月 截至2023年6月30日的六個月 格羅斯 金額 收入 稅收 網 金額 格羅斯 金額 收入 稅收 網 金額 現金流套期保值的未實現收益(虧損) $ (51 ) $ 15 $ (36 ) $ (42 ) $ 16 $ (26 ) 退休計劃資助狀況的變化 (5 ) 2 (3 ) (11 ) 3 (8 ) 外幣折算 117 — 117 84 — 84 使用權益法的實體在其他綜合收益(虧損)中所佔份額 (6 ) — (6 ) (15 ) — (15 ) 其他綜合收益(虧損) $ 55 $ 17 $ 72 $ 16 $ 19 $ 35
2024年6月30日和2023年6月30日結束的六個月內,每個累計其他綜合收益(損失)的組成部分,減稅後的變化如下(以百萬美元計): 未實現的 損益 現金流量表 套期保值交易 變化在 養老計劃 資金狀況 外匯 累計折算差額(2) 其他分享 綜合 使用股權的實體的其他收益(損失) 其他實體的收益(損失)使用 其他綜合收益(損失)*使用的股權 攤銷方法 總費用 2024年1月1日的餘額爲 $ (10 ) $ (351 ) $ (1,763 ) $ (250 ) $ (2,374 ) 可供出售投資的其他綜合收益(虧損),重新分類前 17 — (220 ) (20 ) (223 ) 其它綜合收益金額轉回 34 (1 ) — — 33 *其他綜合收益(損失)* 51 (1 ) (220 ) (20 ) (190 ) 2024年6月30日結餘 $ 41 $ (352 ) $ (1,983 ) $ (270 ) $ (2,564 ) 2023年1月1日的餘額 $ 46 $ (285 ) $ (1,800 ) $ (239 ) $ (2,278 ) 可供出售投資的其他綜合收益(虧損),重新分類前 (26 ) (1 ) 81 (15 ) 39 其它綜合收益金額轉回 — (7 ) — — (7 ) *其他綜合收益(損失)* (26 ) (8 ) 81 (15 ) 32 6月份結餘2023年6月30日 $ 20 $ (293 ) $ (1,719 ) $ (254 ) $ (2,246 )
(*) 上述表格不包括分配給非控股股東的其他綜合收益(損失)。 無 和 $3 2024年6月30日和2023年6月30日六個月分別爲
2024年和2023年6月30日結束時,積累的其他綜合收益(虧損)各組成部分再分類的大量金額如下(單位:百萬美元):
從其他地方重新分類的金額 綜合收益(損失) 綜合報表 經營活動表 截至6月30日三個月的時間段內 截至6月30日六個月的時間段內 2024 2023 2024 2023 現金流量套期收益 $ 2 $ 3 $ 3 $ 4 淨銷售額 14 5 18 32 營業成本 9 (18 ) 3 (25 ) 其他,淨額 7 (3 ) 12 (8 ) 利息費用 (1 ) (1 ) (2 ) (3 ) 所得稅 31 (14 ) 34 — 養老計劃資金狀況變化: 攤銷已計算的損失 5 5 10 9 * 以前服務成本的攤銷 (6 ) (9 ) (12 ) (18 ) * — 1 1 2 所得稅 (1 ) (3 ) (1 ) (7 ) 重分類總額,淨額(稅後) $ 30 $ (17 ) $ 33 $ (7 )
(*)這些金額包括淨週期性養老金和其他後退休福利費用。有關更多信息,請參見「注6:員工福利計劃和退休後福利」。
19. 關聯方信息
截至2024年6月30日,凱斯紐的相關方主要是EXOR N.V.以及EXOR N.V.控制或對其具有重大影響的公司,包括Stellantis N.V.、法拉利N.V.和Iveco集團N.V.。2022年1月1日起,這些公司通過荷蘭法律拆分後與CNH工業N.V.分開併成爲一家獨立於CNH的上市公司。
截至2024年6月30日,EXOR N.V.持有21.89%的CNH表決權,並有能力對提交給CNH股東投票決定產生顯著影響,包括批准分紅派息,選舉和罷免董事,合併或其他業務組合,資產的收購或處置以及股票發行和負債的產生等。以上百分比的計算方法是將(i)EXOR N.V.所擁有的普通股和特別表決權股票的總數與(ii)2024年6月30日CNH的普通股和特別表決權股票的總數相除所得。此外,CNH與其未納入合併範圍子公司和附屬公司進行交易,並對其具有重大影響或共同控制。 45.2 CNH公司股權結構中,截至2024年6月30日,EXOR N.V.持有的表決權爲%,並有能力對提交給CNH股東投票決定產生顯著影響,包括批准分紅派息、選舉和罷免董事、合併或其他業務組合、資產的收購或處置以及股票發行和負債的產生等。此百分比是指EXOR N.V.擁有的普通股和特別表決權股票數量與CNH的普通股和特別表決權股票的總數之比。除此之外,CNH還與其未納入合併財務報表的子公司和附屬公司進行交易,對其具有重大影響或共同控制。
公司審計委員會審核並批准所有重大關聯方交易。
與EXOR N.V.及其子公司和關聯公司進行交易
EXOR N.V.是一家投資控股公司。截至2024年6月30日和2023年12月31日,EXOR N.V.管理着一個投資組合,其中包括對CNH、Stellantis、Iveco Group和法拉利的投資,以及其他一些投資。CNH在2024年6月30日和2023年爲期六個月內沒有與EXOR N.V.進行任何重要的交易。
Demerger後與IVECO集團的交易
中國重汽集團和IVECO集團在分拆後進行了交易,其中包括IVECO集團向中國重汽集團出售發動機。此外,在分拆同時,兩家公司還簽訂了服務合同,涉及一般行政和特定技術事宜,中國重汽集團或IVECO集團向對方提供服務。
主服務協議 :CNH和Iveco集團於2022年簽訂了一份主服務協議(MSA),其中包括延期條款,按照協議,雙方(和其子公司)都可以向對方(和其子公司)提供服務。 MSA下提供的服務主要涉及場地和倉庫租賃以及IT服務。 法律訴訟、索賠和評估。像許多零售商一樣,公司已被指控違反勞動法的加州訴訟。截至2024年5月4日,類/代表行動訴訟仍然懸而未決。 主服務協議(MSA)始於2022年,其餘部分由各方(及其子公司)向對方(及其子公司)提供服務。 MSA下提供的服務主要涉及場所和倉庫的租賃及IT服務。 法律訴訟、索賠和評估。像許多零售商一樣,公司已被指控違反勞動法的加州訴訟。截至2024年5月4日,類/代表行動訴訟仍然懸而未決。 按照主服務協議(MSA)及其延期條款,每方(及其子公司)可向另一方(及其子公司)提供服務。 MSA下提供的服務主要涉及場地和倉庫租賃以及IT服務。
發動機供應協議 :關於從IVECO集團向CNH發售離線發動機的設計和供應,IVECO集團和CNH簽訂了發動機供應協議ESA,IVECO集團將向CNH發售柴油、CNG和LNG發動機,並提供售後服務。 十年 發動機供應協議(ESA)是IVECO集團和CNH簽訂的協議,IVECO集團將在拆分後向CNH出售柴油、CNG和LNG發動機,並提供售後服務。
金融服務協議 就CNH向Iveco集團或反之進行的某些金融服務活動,與分立協議的履行有關,CNH和Iveco集團於2022年開始簽訂了一份綜合服務給予協議(「FS MSA」),並進行了延期,每個方當事人(及其附屬公司)均可向另一方(及其附屬公司)提供服務和/或金融服務活動。在FS MSA下提供的服務主要涉及供應商、分銷網絡和客戶的批發和零售融資活動。 三年 主服務協議(「FS MSA」)從2022年開始,作爲某些由CNH提供給Iveco Group或反之進行的金融服務活動的一部分,與分立協議的履行有關,其包括延長條款,每個方當事人(及其附屬公司)均可向另一方(及其附屬公司)提供服務和/或金融服務活動。在FS MSA下提供的服務主要涉及供應商、分銷網絡和客戶的批發和零售融資活動。 三年 在FS MSA下提供的服務主要涉及向供應商、分銷網絡和客戶提供的批發和零售融資活動。
解除合併後與IVECO集團的交易在基本報表中按以下方式反映(以百萬美元計):
截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月 2024 2023 2024 2023 淨銷售額 $ 33 $ 37 $ 71 $ 57 購買 $ 219 $ 279 $ 430 $ 534
2024年6月30日 2023年12月31日 交易應收款 $ 15 $ 25 來自Iveco Group N.V.的金融應收款項 $ 230 $ 380 應付賬款 $ 254 $ 335 向Iveco Group N.V.的金融應付款項。 $ 60 $ 146
與非合併子公司和聯營企業的交易
CNH銷售農產品和施工設備,並向非全資子公司和夥伴提供技術服務,例如CNH de Mexico SA de CV,Turk Traktor ve Ziraat Makineleri A.S.和New Holland HFt Japan Inc.。 CNH還從非全資子公司和關聯公司購買設備,例如Turk Traktor ve Ziraat Makineleri A.S。
下表列出了本階段涉及的關聯交易:
截至6月30日三個月的時間段內 截至6月30日六個月的時間段內 2024 2023 2024 2023 淨銷售額 $ 130 $ 160 $ 288 $ 293 購買 $ 117 $ 176 $ 259 $ 326
2024年6月30日 2023年12月31日 交易應收款 $ 8 $ 2 應付賬款 $ 94 $ 54
截至2024年6月30日和2023年12月31日,凱斯紐已經提供了總計數百萬的擔保,針對其附屬公司凱斯紐工業資本歐洲有限公司的某些承諾。 $31 百萬 和 $37
第2項。財務狀況和業績的管理層討論與分析
一般規定
CNH工業股份有限公司(「凱斯紐」或「公司」)成立於荷蘭,受荷蘭法律管轄。凱斯紐在荷蘭阿姆斯特丹設有總部,在英國巴斯爾登設有主要辦事處。除非另有說明或情境要求,術語「凱斯紐」和「公司」均指凱斯紐及其合併子公司。
該公司有三個可報告的部門,反映了凱斯紐直接管理的三個業務,包括:(i) 農業,設計、生產和銷售農業設備 (ii) 施工,設計、生產和銷售建築設備,和 (iii) 金融服務,爲購買我們的產品的客戶提供金融服務。該公司的全球農業和建築業務以及企業職能被統稱爲「工業活動。」
以下討論和分析應結合我們的未經審計的合併財務報表以及本報告中的未經審計的合併財務報表註釋,以及我們於2023年12月31日結束的年度報告("2023年年度報告")一起閱讀,並結合美國證券交易委員會("SEC")文件。 由於季節和其他因素,所呈現的中期結果不一定反映全年預期結果。
本報告中的特定財務信息按地域板塊進行呈現。我們的地域板塊爲:(1)北美;(2)歐洲、中東、非洲(「EMEA」);(3)南美和(4)亞太。以下是這些地域板塊的含義:
• 北美洲 :美國、加拿大和墨西哥;
• 歐洲、中東和非洲 歐洲聯盟成員國、歐洲自由貿易聯盟、英國、烏克蘭和巴爾幹半島、俄羅斯、土耳其、烏茲別克斯坦、巴基斯坦、非洲大陸和中東;
• 南美洲 :中南美洲和加勒比海島嶼;及
• 亞洲太平洋 大陸亞洲(包括印度次大陸)、印度尼西亞和大洋洲。
非依照普遍公認會計准則的財務措施
CNH通過使用非GAAP財務指標監控其業務運營。CNH管理層認爲,這些非GAAP財務指標提供有關其運營結果的有用和相關信息,並增強讀者評估CNH財務業績和財務狀況的能力。管理層使用這些非GAAP指標來識別業務趨勢,以及做出關於未來支出、資源分配和其他運營決策的決策,因爲它們提供了有關我們核心業務的額外透明度。這些非GAAP財務指標在美國GAAP下沒有統一的含義,不太可能與其他公司使用的類似命名的指標可比,並且不旨在替代按照美國GAAP編制的財務業績和財務狀況指標。
我們的主要非通用會計準則財務指標定義如下:
工業活動的調整後息稅前利潤(EBIt)
工業活動的調整EBIt被定義爲在稅前的稅後淨利潤(損失)之前計算:金融服務的結果,工業活動的淨利息費用,匯率期貨的盈虧,養老金和其他福利計劃費用的融資和非服務性成分,重組費用和某些非經常性項目。這些非經常性項目是特別明確披露的項目,管理層認爲它們是罕見或離散的事件,性質罕見且不反映持續的運營活動。
淨現金(負債)和工業活動的淨現金(負債)
淨現金(債務)定義爲總債務扣除:部門間應收票據、現金及現金等價物、限制性現金、其他流動金融資產(主要是向高信用評級對手方的短期證券、短期存款和投資)、對沖債務。CNH提供了淨現金(債務)與最直接可比的綜合資產負債表項目——總債務之間的調節。由於工業活動和金融服務在償還債務時使用的現金流來源不同(工業活動的現金來自運營,金融服務的現金來自融資應收賬款的收回),管理層單獨評估工業活動的現金流表現,使用工業活動的淨現金(債務)。
以恒定貨幣基礎計算的收入
我們通過將去年平均匯率應用到以當地貨幣表達的今年營業收入,以消除外匯匯率波動的影響,來討論以恒定貨幣爲基礎的收入波動。
A.經營成果
製造業-半導體、分銷業務和金融服務業務的運營、重要財務指標和財務分析存在顯著差異;因此,管理層認爲,披露某些補充信息對於理解我們的綜合運營和財務業績很重要。有關更多信息,請參見本節中的「補充信息」,我們在此提供按工業活動和金融服務拆分的補充彙總數據。工業活動與金融服務之間的交易已被消除,以得出綜合數據。
全球業務條件
受行業週期下滑、商品價格下降、政府政策變化、利率期貨上升及地緣政治事件的影響,全球經濟繼續經歷影響我們供應商、客戶和業務運營的事件。由於行業低迷,公司預計由於低需求,2024年剩餘時間生產量將下降,鑑於這些條件,我們預計製造效率和固定成本吸收率降低。
有關公司風險和不確定性的討論,請參閱公司在截至2023年12月31日的10-k表格中的第一部分第1A條:風險因素以及本10-Q表格的第二部分第1A條:風險因素。
2024年6月30日結束的三個月相對於2023年6月30日結束的三個月
綜合營業結果。
截至6月30日的三個月 (以百萬美元計) 2024 2023 收入 淨銷售額 $ 4,803 $ 5,954 財務、利息和其他收入 685 613 總收入 5,488 6,567 成本和開支 銷售商品的成本 3,702 4,463 銷售、一般和管理費用 461 485 研究和開發費用 237 269 重組費用 51 2 利息支出 418 323 其他,淨額 165 187 總成本和支出 5,034 5,729 所得稅前合併集團的收入 454 838 所得稅支出 (95) (192) 未合併子公司和關聯公司的收益權益 79 64 淨收益(虧損) 438 710 歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) 5 4 歸屬於CNH Industrial N.V. 的淨收益(虧損) $ 433 $ 706
收入
2024年6月30日結束的三個月中,我們的收入爲貨幣548800萬元,同比下降16.4%(按不變匯率計算下降15.6%),與2023年6月30日結束的三個月相比。淨銷售額爲貨幣480300萬元,下降19.3%(按不變匯率計算下降18.6%),與2023年6月30日結束的三個月相比。這種下降主要是由於行業需求和經銷商庫存要求降低而導致的出貨量下降。對於農業板塊而言,價格實現繼續保持適度有利,而施工板塊基本持平。 .
營業成本
2024年6月30日結束的三個月內,營業成本爲37020萬美元,相比於2023年6月30日結束的三個月的44630萬美元。作爲工業活動淨銷售額的百分比,2024年6月30日結束的三個月內,營業成本爲77.1%(2023年6月30日結束的三個月爲75.0%),低生產量對此產生了影響。 並且混合效應不利, 部分抵消了有利價格實現以及採購成本和製造成本的改善。
銷售、一般和管理費用
截至2024年6月30日的三個月,銷售、一般及行政費用爲4.61億美元(總營收的8.4%),較2023年6月30日的三個月下降2400萬美元(總營收的7.4%)。總支出主要因勞動成本下降而降低,這受到公司重組計劃的推動,部分抵消了金融服務部門的高信用風險準備金。
研發費用
研發費用分別爲2024年6月30日和2023年6月30日的23700萬美元和26900萬美元。
2022年11月23日,公司制定了一項計劃,減少公司規模(下稱「2022計劃」),作爲由於宏觀經濟風險而實施的費用控制措施的一部分。2023年第一季度,由於繼續探索費用控制措施,公司決定進一步減少其許多職能的人員,同時承諾按照其更廣泛的混合工作策略調整其房地產規模,以再次降低成本。在2023年6月30日結束的三個和六個月裏,公司分別發生了$
重組費用在2024年6月30日以及2023年分別爲5100萬和200萬美元。公司在2023年11月宣佈的重組計劃旨在減少勞動力以及非勞動力的銷售、一般及行政支出。截至2024年6月30日,公司在此計劃下共計繳付了11400萬美元。 .
利息費用
2024年6月30日結束的三個月的利息支出爲4,1800萬美元,而2023年6月30日結束的三個月爲3,2300萬美元。利息支出的增加主要是由於我們金融服務業務中的利率和未償債務都較高。2024年6月30日結束的三個月中,歸因於工業活動的利息支出,在扣除利息收入和消除後,爲4600萬美元,而2023年6月30日結束的三個月爲2200萬美元。
其他,淨額
其他方面,截至2024年6月30日三個月的淨支出爲1.65億美元,包括1500萬美元的非核心產品線銷售虧損,部分抵消了由於2021年美國醫療保健計劃修改帶來的1.01億美元正面影響的四年攤銷後帶來的稅前收益600萬美元(稅後爲500萬美元)。
其他方面,2023年6月30日結束的三個月的淨支出爲1.87億美元,其中包括CNH Industrial Russia銷售損失1.7億美元,部分抵銷因對2021年美國醫療保健計劃修改造成的1.01億美元正面影響分攤4年後帶來的稅前收益600萬美元(稅後500萬美元)的損益。
所得稅
截至6月30日三個月的時間段內 (單位爲百萬美元,除百分比意外) 2024 2023 所得稅前合併集團的收入 $ 454 $ 838 所得稅費用(收益) $ (95) $ (192) 有效稅率 20.9 % 22.9 %
2024年6月30日結束的三個月的所得稅費爲9500萬美元,而2023年6月30日結束的三個月爲19200萬美元。 2024年和2023年的三個月的有效稅率分別爲20.9%和22.9%。 2024年6月30日結束的三個月的有效稅率低於2023年6月30日結束的三個月的有效稅率,因爲2024年減少了離散項,包括阿根廷高通貨膨脹會計和與稅收相關的通貨膨脹調整的影響。 2023年的有效稅率由於CNH Industrial俄羅斯銷售相關的稅收影響而降低。
未合併子公司和聯營公司收益的股權
2024年6月30日結束的三個月中,非合併子公司及附屬公司的淨利潤爲7900萬美元,2023年同期爲6400萬美元。
淨利潤
2024年6月30日結束的三個月淨利潤爲43800萬美元,相比之下2023年6月30日結束的三個月淨利潤爲7.1億美元。2024年6月30日結束的三個月淨利潤包括損失1,500萬美元的非核心產品線銷售和5100萬美元的重組費用,部分抵消因2021年美國醫保計劃修改帶來的1.01億美元積極影響的4年攤銷所帶來的6,000萬美元的稅前收益(稅後500萬美元)。 1,500萬美元 因2021年美國醫療保健計劃修改所帶來的1.01億美元積極影響,攤銷4年產生稅前收益6,000萬美元(稅後500萬美元),部分抵消某些非核心產品線的銷售虧損1,500萬美元和5100萬美元重組費用。
2023年6月30日結束的三個月淨利潤包括1700萬美元的凱斯紐俄羅斯部門出售虧損和200萬美元的重組費用,部分抵消了來自2021年美國醫療保健計劃修改的10100萬美元正面影響的四年攤銷的稅前收益爲600萬美元(稅後爲500萬美元)。
工業活動和業務部門
以下表格顯示各分業務領域的收入和經調整的稅前利潤。我們還對我們的工業活動和每個業務領域的業績進行了討論:
截至6月30日三個月的時間段內 (單位爲百萬美元,除百分比意外) 2024 2023 % 變化 匯率變動除外的漲幅 營收: 農業 $ 3,913 $ 4,890 (20.0) % (19.2) % 施工 890 1,064 (16.4) % (15.7) % 消除與其他 — — 工業業務的總淨銷售額 4,803 5,954 (19.3) % (18.6) % 金融服務。 687 603 13.9 % 15.7 % 消除與其他 (2) 10 總營收 $ 5,488 $ 6,567 (16.4) % (15.6) %
截至6月30日三個月的時間段內 (單位爲百萬美元,除百分比意外) 2024 2023 $ 變化 2024年調整後的EBIt利潤率 2023年調整後的EBIt利潤率 按業務部門調整後的EBIt利潤: 農業 $ 536 $ 821 $ (285) 13.7 % 16.8 % 施工 60 72 (12) 6.7 % 6.8 % 未分配項目,清理和其他項目 (60) (71) 11 工業活動的調整後息稅前利潤總額。 $ 536 $ 822 $ (286) 11.2 % 13.8 %
2024年6月30日結束的三個月中,工業板塊的淨銷售額爲4803百萬元,較2023年6月30日結束的三個月下降了19.3%(按恒定匯率計算下降了18.6%)。這種下降主要是由於行業需求和經銷商庫存需求降低導致發貨量減少。對於農業板塊來說,價格實現繼續保持適度有利,而對於施工板塊來說,價格實現基本保持不變。
2024年6月30日結束的三個月內,工業活動的調整後EBIT爲53600萬美元,而2023年6月30日結束的三個月內的調整後EBIT爲82200萬美元。這一下降主要是由於農業板塊成交量降低,行業需求下降,部分抵消了採購和製造成本的改善,以及繼續減少SG&A支出。
各業務表現
農業
淨銷售額
下表展示了截至2024年6月30日的三個月內按地域板塊分的農業淨銷售額與截至2023年6月30日的三個月相比的情況:
農業銷售——按地域板塊
截至6月30日的三個月 (以百萬美元計,百分比除外) 2024 2023 百分比變化 北美 $ 1,739 $ 1,872 (7.1) % 歐洲、中東和非洲 1,191 1,676 (28.9) % 南美洲 559 850 (34.2) % 亞太地區 424 492 (13.8) % 總計 $ 3,913 $ 4,890 (20.0) %
2024年6月30日結束的三個月中,農業的淨銷售額爲391.3億美元,比2023年6月30日結束的三個月下降了20.0%(按恒定貨幣計算下降了19.2%),主要是由於所有地區的行業需求和經銷商庫存要求減少,導致運輸量下降,部分抵消了有利的價格實現。
在北美,牽引力小於140馬力的拖拉機第二季度的產量同比下降11%,大於140馬力的拖拉機產量上升2%;聯合收割機下降5%。在歐洲、中東和非洲(EMEA)地區,拖拉機和聯合收割機的需求分別下降了10%和36%。南美洲的拖拉機需求下降了10%,聯合收割機需求下降了26%,持續了最近的負面趨勢。亞太地區的拖拉機需求上漲了1%,聯合收割機需求上漲了4%。
(105,481)
2024年6月30日結束的三個月,調整後的EBIt爲5,3600萬元,而2023年6月30日結束的三個月爲8,2100萬元。 下降是由於行業板塊銷量下降,部分抵消了採購和製造成本的提高,以及銷售費用和管理費用的持續減少。研發投資佔銷售額的5.5%(2023年Q2爲4.9%)。未納入合併報表的子公司收益同比增加了1,500萬元。調整後的EBIt利潤率爲13.7%(2023年Q2爲16.8%)。
施工
淨銷售額
以下表格顯示2024年6月30日結束的三個月內,按地域區域劃分的施工銷售額與2023年6月30日結束的三個月相比:
地域板塊施工銷售
截至6月30日的三個月 (以百萬美元計,百分比除外) 2024 2023 百分比變化 北美 $ 503 $ 587 (14.3) % 歐洲、中東和非洲 174 237 (26.6) % 南美洲 153 169 (9.5) % 亞太地區 60 71 (15.5) % 總計 $ 890 $ 1,064 (16.4) %
2024年6月30日結束的三個月中,施工板塊的淨銷售額爲89000萬美元,較2023年6月30日結束的三個月下降16.4%(按照固定匯率計算,下降15.7%),主要原因是由於所有地區的銷售量下降,主要是由於市場需求下降。
全球建築設備的產銷量在第二季度同比下降了5%,重型建築設備下降,輕型建築設備下降4%。在歐洲、中東和非洲(EMEA),拖拉機和聯合收割機的需求分別下降15%和36%。南美洲的拖拉機需求下降了10%,聯合收割機需求下降了26%,延續了最近的負面趨勢。亞太地區的拖拉機需求上漲了1%,聯合收割機需求上漲了4%。
(105,481)
由於製造成本和採購成本的改善以及銷售費用降低,截至2024年6月30日的三個月調整後EBIT爲6000萬美元,而截至2023年6月30日的三個月爲7200萬美元。 l 銷售額下降,但製造成本和採購成本的改善以及銷售費用的降低部分抵消了這種下降。 . 2024年6月30日三個月的調整後EBIT利潤率爲6.7%,較去年同期下降10個點子。 .
金融服務表現
金融、利息和其他收入
2024年6月30日結束的三個月中,金融服務板塊的收入爲6870百萬元,相比於2023年6月30日結束的三個月增長了13.9%(按恒定貨幣計算增長了15.7%),這是由於除了歐洲、中東、非洲地區以外,所有板塊的銷售量較大,利潤較高,主要在北美地區,部分抵消了由於運營租賃到期時間的減少而導致的二手設備銷售下降。
淨利潤
2024年6月30日結束的三個月內,金融服務淨利潤爲9100萬美元,較2023年6月30日結束的三個月減少了300萬美元。 , 主要是由於南美地區不良貸款率增加導致風險成本增加;全球範圍內的增加收益和利潤率改善並未抵消此增加的成本。
2024年第二季度零售貸款發放總額(包括非合併聯營企業)爲29億元,較2023年第二季度增加1億元(按恒定匯率計算,增加1億元)。管理的投資組合
截至2024年6月30日,公司(包括非共同控股企業)總資產爲285億美元(其中零售佔65%,批發佔35%),相較於2023年6月30日增加了25億美元(按恒定貨幣計算增加了33億美元)。
截至2024年6月30日,應收賬款中逾期超過30天的餘額佔應收賬款的比例爲2.5%(2023年6月30日爲1.8%),其中大部分增長來自南美洲,由農產品客戶每年付款的季節性集中增加,受區域經濟和環保母基影響。
淨利潤(損失)協調至調整後的息稅前利潤
下表列出了非美國通用會計準則最相近的財務指標——淨利潤與非GAAP財務指標調整後的息稅前利潤(EBIT)的對比情況:
截至6月30日三個月的時間段內 (金額爲百萬美元) 2024 2023 農業 $ 536 $ 821 施工
60 72 未分配項目,清理和其他項目 (60) (71) 工業活動的調整後息稅前利潤總額。 536 822 金融服務淨利潤(虧損) 91 94 金融服務所得稅 23 26 工業活動利息支出,扣除利息收入和淘汰項目 (46) (22) 匯率期貨收益(虧損),工業活動的淨額 (4) — 養老金和其他後期福利成本的金融和非服務成分,工業活動的淨額 (1)
(1) 1 工業活動的重組費用 (51) (2) 其他離散項目 (2)
(15) (17) 稅前收入(虧損) 533 902 所得稅費用(收益) (95) (192) 淨利潤(損失) $ 438 $ 710
(1) 截至2024年6月30日和2023年,在過去的三個月中。 , 該項目包括由於2021年美國醫療保健計劃修改所產生的1.01億美元的正面影響在4年內分攤帶來的600萬美元稅前收益。
(2) 2024年6月30日結束的三個月中,此項包括在出售某些非核心產品線上損失1500萬美元。 . 2023年6月30日結束的三個月中,此項包括在出售凱斯紐工業俄羅斯的1700萬美元損失。
2024年6月30日結束的六個月相對於2023年6月30日結束的六個月
綜合營業結果。
截至6月30日的六個月 (以百萬美元計) 2024 2023 收入 淨銷售額 $ 8,934 $ 10,730 財務、利息和其他收入 1,372 1,179 總收入 10,306 11,909 成本和開支 銷售商品的成本 6,897 8,074 銷售、一般和管理費用 872 923 研究和開發費用 465 500 重組費用 82 3 利息支出 812 595 其他,淨額 322 350 總成本和支出 9,450 10,445 所得稅前合併集團的收入 856 1,464 所得稅支出 (172) (365) 未合併子公司和關聯公司的收益權益 156 97 淨收益(虧損) 840 1,196 歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) 6 8 歸屬於CNH Industrial N.V. 的淨收益(虧損) $ 834 $ 1,188
收入
2024年6月30日結束的六個月我們的營業額爲1030600萬美元,比2023年6月30日結束的六個月下降了13.5%(按恒定貨幣計算下降了13.2%)。2024年6月30日結束的六個月淨銷售額爲893400萬美元,比2024年6月30日結束的六個月下降了16.7%(按恒定貨幣計算下降了16.5%)。這種下降主要是由於行業需求減少和經銷商庫存要求降低,裝運量降低。對於農業來說,價格實現繼續保持適度有利;對於建築來說,基本持平。 .
營業成本
截至2024年6月30日的前六個月,營業成本爲6897百萬元,相比於截至2023年6月30日的前六個月的8074百萬元。作爲工業活動淨銷售額的百分比,截至2024年6月30日的前六個月,營業成本爲77.2%(截至2023年6月30日的前六個月爲75.2%),這受到生產量下降的影響。 以及不利的品種組合 部分抵消了有利的價格實現和生產成本效率。
銷售、一般和管理費用
2024年6月30日結束的六個月中,銷售、一般和行政費用爲87200萬美元(總收入的8.5%),相比於2023年6月30日結束的六個月中的8100萬美元(總收入的7.8%)下降了5100萬美元。總費用主要由於公司重組計劃帶來的勞動力成本下降而降低,而金融服務業務中更高的信貸風險準備金部分抵消了這種影響。
研發費用
2024年6月30日止的六個月,研發費用爲46500萬美元,2023年則爲50000萬美元。
2022年11月23日,公司制定了一項計劃,減少公司規模(下稱「2022計劃」),作爲由於宏觀經濟風險而實施的費用控制措施的一部分。2023年第一季度,由於繼續探索費用控制措施,公司決定進一步減少其許多職能的人員,同時承諾按照其更廣泛的混合工作策略調整其房地產規模,以再次降低成本。在2023年6月30日結束的三個和六個月裏,公司分別發生了$
重組費用在2024年6月30日結束的六個月內爲8200萬美元,在2023年爲300萬美元。公司於2023年11月宣佈的重組計劃旨在減少勞動力和非勞動力費用支出。截至2024年6月30日,公司在此計劃下累計支出了1.14億美元。
利息費用
截至2024年6月30日的六個月內,利息支出爲8,1200萬美元,相比於2023年6月30日的六個月的5,9500萬美元有所增加。利息支出的增加主要是由於我們的金融服務部門的利率和未償還債務上升。截至2024年6月30日的三個月內,工業活動歸屬的利息支出(減去利息收入和消除)爲7800萬美元,相比於2023年6月30日的六個月的2600萬美元。
其他,淨額
其他,截至2024年6月30日的六個月淨支出爲3.22億美元,包括非核心產品線損失1.5億美元,而由於從2021年美國醫療保健計劃修改中的1.01億美元積極影響在四年內攤銷而帶來的稅前利潤爲1.2億美元(稅後爲0.9億美元),抵消了這部分損失。
其他,截至2023年6月30日的六個月內,淨費用爲3.5億美元,其中包括在CNH Industrial Russia和CNH Capital Russia的出售中損失2300萬美元,抵消了美國2021年醫保計劃修改產生的1.01億美元積極影響分攤4年的1.2億美元稅前收益(稅後9百萬美元)的同時,還有1300萬美元的收益,涉及以及以前持有的Augmenta和Bennamann的投資公允價值再計量。
所得稅
截至6月30日六個月的時間段內 (單位爲百萬美元,除百分比意外) 2024 2023 所得稅前合併集團的收入 $ 856 $ 1,464 所得稅費用(收益) $ (172) $ (365) 有效稅率 20.1 % 24.9 %
2024年6月30日結束的六個月所得稅費用爲1.72億美元,而截至2023年6月30日的六個月所得稅費用爲3.65億美元。2024年6月30日和2023年的六個月的有效稅率分別爲20.1%和24.9%。 由於離散項目導致2024年6月30日結束的六個月的有效稅率低於截至2023年6月30日的六個月的有效稅率,其中包括在阿根廷高通脹會計和稅務調整的影響。2023年有效稅率由於CNH工業俄羅斯的出售而降低,儘管此次稅收減免部分抵消了與以前期間相關的離散稅收支出。
未合併子公司和聯營公司收益的股權
2024年和2023年6月30日結束的六個月中,未納入合併的子公司和聯營企業的利潤份額分別爲1.56億美元和9700萬美元。
淨利潤
2024年6月30日結束的六個月淨利潤爲8400萬美元,相比2023年6月30日結束的六個月的淨利潤爲1,19600萬美元。2024年6月30日結束的六個月淨利潤包括8200萬美元的重組費用,以及出售某些非核心產品線的損失。同時,由於2021年美國醫療保健計劃調整所產生的1.01億美元正面影響,在4年內的攤銷額爲1200萬美元(稅後900萬美元)。 1,500萬美元
2023年6月30日結束的六個月的淨利潤爲11,9600萬美元。其中,2023年6月30日結束的六個月的淨利潤包括與CNH Industrial Russia出售相關的1700萬美元的損失,與CNH Capital Russia相關的600萬美元的損失以及300萬美元的重組費用,部分抵消了由於2021年美國醫保計劃修改產生的1.01億美元的正面影響分攤四年的1,200萬美元的稅前收益(稅後900萬美元),以及與Augmenta和Bennamann以前持有投資的公允價值再測量相關的1300萬美元的收益。
工業活動和業務部門
以下表格顯示各分業務領域的收入和經調整的稅前利潤。我們還對我們的工業活動和每個業務領域的業績進行了討論:
截至6月30日的六個月 (以百萬美元計,百分比除外) 2024 2023 百分比變化 百分比變化不包括FX 收入: 農業 $ 7,286 $ 8,817 (17.4) % (17.1) % 施工 1,648 1,913 (13.9) % (13.7) % 淘汰和其他 — — 工業活動淨銷售總額 8,934 10,730 (16.7) % (16.5) % 金融服務 1,372 1,152 19.1 % 19.4 % 淘汰和其他 — 27 總收入 $ 10,306 $ 11,909 (13.5) % (13.2) %
截至6月30日的六個月 (以百萬美元計,百分比除外) 2024 2023 $ Change 2024 年調整後的息稅前利潤率 2023 年調整後息稅前利潤率 各細分市場調整後的息稅前利潤: 農業 $ 957 $ 1,391 $ (434) 13.1 % 15.8 % 施工 111 116 (5) 6.7 % 6.1 % 未分配項目、抵銷和其他 (127) (130) 3 調整後的工業活動息稅前利潤總額 $ 941 $ 1,377 $ (436) 10.5 % 12.8 %
2024年6月30日結束的六個月中,工業活動的淨銷售額爲8,934百萬美元,較2023年6月30日結束的六個月下降了16.7%(按恒定貨幣計算下降了16.5%)。這種下降主要是因爲行業需求和經銷商庫存要求的下降導致了更低的裝運量。對於農業,價格實現繼續保持有利,而對於建築業來說,價格合理。
2024年6月30日結束的六個月中,工業活動的調整後EBIt爲94100萬元,而2023年6月30日結束的六個月的調整後EBIt爲137700萬元。主要由於農產品領域成交量下降,行業需求不振,部分抵消了採購和製造成本的改善以及銷售和行政費用的持續降低。
各業務表現
農業
淨銷售額
下表顯示2024年6月30日結束的六個月內,按地域板塊劃分的農業淨銷售額與2023年6月30日結束的六個月相比:
農業銷售——按地域板塊
截至6月30日的六個月 (以百萬美元計,百分比除外) 2024 2023 百分比變化 北美 $ 3,181 $ 3,360 (5.3) % 歐洲、中東和非洲 2,309 3,023 (23.6) % 南美洲 1,041 1,580 (34.1) % 亞太地區 755 854 (11.6) % 總計 $ 7,286 $ 8,817 (17.4) %
農業的淨銷售額在截至2024年6月30日的六個月中總計達到7,286,000,000美元,較截至2023年6月30日的六個月下降了17.4%(基於恒定貨幣的17.1%下降),主要是由於所有地區的行業板塊成交量下降及經銷商庫存管理不善,部分抵消了不利的價格變化。
截至2024年6月30日,北美地區低於140馬力的拖拉機銷量同比下降13%,高於140馬力的拖拉機銷量爲零;聯合收割機下降11%。在歐洲、中東和非洲(EMEA)地區,拖拉機和聯合收割機的需求分別下降了10%和31%。南美洲拖拉機需求下降了14%,聯合收割機需求下降了35%,延續了2023年下半年的負面趨勢。亞太地區拖拉機需求下降了5%,而整個地區的聯合收割機需求增長了12%。
(105,481)
2024年6月30日結束的六個月內調整後的EBIT爲9.57億美元,而2023年6月30日結束的六個月內爲1.391億美元。減少主要是由於銷量下降,部分抵消了採購和製造成本的改善,以及SG&A費用持續降低。 研發投資佔銷售額的5.7%(2023年6月30日結束的六個月內爲5.1%)。非全資子公司收入同比增加5700萬美元。調整後的EBIT利潤率爲13.1%。
施工
淨銷售額
下表顯示2024年6月30日結束的六個月內,按地域板塊分類的施工淨銷售額,與2023年6月30日結束的六個月相比:
地域板塊施工銷售
截至6月30日的六個月 (以百萬美元計,百分比除外) 2024 2023 百分比變化 北美 $ 942 $ 1,050 (10.3) % 歐洲、中東和非洲 328 450 (27.1) % 南美洲 258 278 (7.2) % 亞太地區 120 135 (11.1) % 總計 $ 1,648 $ 1,913 (13.9) %
2024年6月30日結束的六個月中,施工的淨銷售額爲1,648億美元,同比下降13.9%(按恒定貨幣計價下降13.7%),因所有地區的成交量下降,主要是由於市場需求減少。
在2024年6月30日結束的六個月內,全球貨幣的行業成交量下降了。 重型建築設備的行業板塊成交量同比下降了3%;輕型建築設備下降了6%。EMEA地區的總需求下降了15%,北美下降了2%,南美增加了19%,亞太地區下降了2%。 .
(105,481)
由於製造成本和SG&A費用下降,再加上貨量基本持平,使2024年6月30日結束的六個月調整後EBIT爲1.11億美元,而2023年6月30日結束的六個月爲1.16億美元。調整後的EBIT利潤率爲6.7%。 l 較低的貨量,大部分抵消了改善的採購和製造成本以及更低的SG&A費用。調整後的EBIT利潤率爲6.7%。
金融服務表現
金融、利息和其他收入
2024年6月30日結束的六個月內,金融服務收入爲1372億美元,同比增長19.1%(按恒定貨幣計算同比增長19.4%),得益於所有地區交易量較好以及主要在北美收益較高,但由於運營租賃期限縮短,二手設備銷售下降,部分抵消了增長。
淨利潤
2024年6月30日結束的六個月內,金融服務的淨利潤爲2.09億美元,比2023年6月30日結束的六個月增加了3700萬美元,主要是由於所有地區的成交量增加、除亞太地區外所有地區的利潤提高以及當前年度離散項目的有效稅率有利;部分抵消了南美地區拖欠賬款年齡較大導致的風險成本增加、北美地區特定準備金需求增加和較少的運營租賃到期導致二手設備銷售量下降。
截至2024年6月30日,包括未合併的合資企業在內的零售貸款發放額爲54億美元,比截至2023年6月30日(不考慮匯率因素的情況下增長了4億美元)。截至2024年6月30日,管理的貸款組合(包括未合併的合資企業)達到了285億美元(其中零售佔65%,批發佔35%),比2023年6月30日(不考慮匯率因素的情況下增長了25億美元)。
截至2024年6月30日,應收賬款中逾期超過30天的餘額佔應收賬款的比例爲2.5%(2023年6月30日爲1.8%),其中大部分增長來自南美洲,由農產品客戶每年付款的季節性集中增加,受區域經濟和環保母基影響。
淨利潤(損失)協調至調整後的息稅前利潤
下表列出了非美國通用會計準則最相近的財務指標——淨利潤與非GAAP財務指標調整後的息稅前利潤(EBIT)的對比情況:
截至6月30日的六個月 (以百萬美元計) 2024 2023 農業 $ 957 $ 1,391 施工
111 116 未分配項目、抵銷和其他 (127) (130) 調整後的工業活動息稅前利潤總額 941 1,377 金融服務淨收益(虧損) 209 172 金融服務所得稅 42 55 工業活動的利息支出,扣除利息收入和沖銷額 (78) (26) 扣除工業活動的外匯收益(虧損) (4) (6) 工業活動養老金和其他離職後福利成本的財務和非服務部分 (1)
(2) 2 工業活動的重組費用 (81) (3) 其他離散物品 (2)
(15) (10) 稅前收入(虧損) 1,012 1,561 所得稅(費用)補助 (172) (365) 淨收益(虧損) $ 840 $ 1,196
(1) 在截至2024年和2023年6月30日的六個月中,該項目包括由於2021年美國醫療保健計劃修改的10100萬美元積極影響在4年期內分攤所產生的1200萬美元稅前收益。
(2) 在截至2024年6月30日的六個月中,該項目包括出售某些非核心產品線損失1500萬美元。 . 在截至2023年6月30日的六個月中,該項目包括對Augmenta和Bennamann進行公允價值重估產生的1300萬美元收益,抵消了CNH Industrial Russia和CNH Capital Russia的2300萬美元損失。
補充信息
製造業、分銷業務和金融服務業務的操作、主要財務指標和財務分析存在顯著差異;因此,管理層認爲,在理解 CNH 的綜合業務和財務業績時,某些補充披露信息非常重要。此類補充信息並不代表每個集團的業務情況,就像每個集團都在獨立運作一樣。這些補充數據包括:
工業活動 - 「工業活動」的財務信息反映了所有控股子公司的合併,但不包括金融服務業務。
金融服務-標註爲「金融服務」的財務信息反映了金融服務業務的合併或組合。
運營聲明 截至2024年6月30日的三個月 截至2023年6月30日的三個月 (以百萬美元計) 工業活動 (1)
金融服務 淘汰 合併 工業活動 (1)
金融服務 淘汰 合併 收入 淨銷售額 $ 4,803 $ — $ — $ 4,803 $ 5,954 $ — $ — $ 5,954 財務、利息和其他收入 29 687 (31) (2) 685 47 603 (37) (2) 613 總收入 4,832 687 (31) 5,488 6,001 603 (37) 6,567 成本和開支 銷售商品的成本 3,702 — — 3,702 4,463 — — 4,463 銷售、一般和管理費用 374 87 — 461 434 51 — 485 研究和開發費用 237 — — 237 269 — — 269 重組費用 51 — — 51 2 — — 2 利息支出 75 374 (31) (3) 418 69 291 (37) (3) 323 其他,淨額 49 116 — 165 42 145 — 187 總成本和支出 4,488 577 (31) 5,034 5,279 487 (37) 5,729 所得稅前合併集團的收入 344 110 — 454 722 116 — 838 所得稅支出 (72) (23) — (95) (166) (26) — (192) 未合併子公司和關聯公司的收益權益
75 4 — 79 60 4 — 64 淨收益(虧損) $ 347 $ 91 $ — $ 438 $ 616 $ 94 $ — $ 710
(1)工業活動代表了不包括金融服務的企業。工業活動包括公司的農業和施工部門,以及未在金融服務中反映的其他企業資產、負債、收入和費用。
(2) 從工業活動中消除金融服務所獲得的利息收入。
(3) 將工業活動的利息費用剔除至金融服務部門。
運營聲明 截至2024年6月30日的六個月 截至2023年6月30日的六個月 (以百萬美元計) 工業活動 (1)
金融服務 淘汰 合併 工業活動 (1)
金融服務 淘汰 合併 收入 淨銷售額 $ 8,934 $ — $ — $ 8,934 $ 10,730 $ — $ — $ 10,730 財務、利息和其他收入 71 1,372 (71) (2) 1,372 104 1,152 (77) (2) 1,179 總收入 9,005 1,372 (71) 10,306 10,834 1,152 (77) 11,909 成本和開支 銷售商品的成本 6,897 — — 6,897 8,074 — — 8,074 銷售、一般和管理費用 716 156 — 872 821 102 — 923 研究和開發費用 465 — — 465 500 — — 500 重組費用 81 1 — 82 3 — — 3 利息支出 149 734 (71) (3) 812 130 542 (77) (3) 595 其他,淨額 83 239 — 322 62 288 — 350 總成本和支出 8,391 1,130 (71) 9,450 9,590 932 (77) 10,445 所得稅前合併集團的收入 614 242 — 856 1,244 220 — 1,464 所得稅支出 (130) (42) — (172) (310) (55) — (365) 未合併子公司和關聯公司的收益權益
147 9 — 156 90 7 — 97 淨收益(虧損) $ 631 $ 209 $ — $ 840 $ 1,024 $ 172 $ — $ 1,196
(1)工業活動代表了不包括金融服務的企業。工業活動包括公司的農業和施工部門,以及未在金融服務中反映的其他企業資產、負債、收入和費用。
(2) 從工業活動中獲得的金融服務利息收入的清除。
(3) 消除工業活動利息支出對金融服務的影響。
資產負債表 2024年6月30日 2023年12月31日 (金額爲百萬美元) 工業活動。 (1)
金融服務。 剔除項 合併後的 工業活動。 (1)
金融服務。 剔除項 合併後的 資產 現金及現金等價物 $ 1,619 $ 383 $ — $ 2,002 $ 3,532 $ 790 $ — $ 4,322 受限現金 95 550 — 645 96 627 — 723 交易應收賬款淨額 250 4 (8) (2) 246 136 9 (12) (2) 133 融資應收款,淨額 226 24,178 (536) (3) 23,868 393 24,539 (683) (3) 24,249 來自Iveco Group N.V.的金融應收款項 149 81 — 230 302 78 — 380 淨存貨 5,918 33 — 5,951 5,522 23 — 5,545 物業、廠房和設備,淨值 1,908 1 — 1,909 1,912 1 — 1,913 對非控制參股企業和聯營公司的投資 487 128 — 615 440 123 — 563 在營業租賃下的設備 34 1,320 — 1,354 39 1,378 — 1,417 商譽淨額 3,460 139 — 3,599 3,473 141 — 3,614 其他無形資產,淨額 1,224 23 — 1,247 1,266 26 — 1,292 遞延所得稅資產 891 169 (118) (4) 942 933 181 (135) (4) 979 衍生工具資產 49 97 (13) (5) 133 48 104 (16) (5) 136 其他 1,318 124 (224) (2) 1,218 1,149 119 (183) (2) 1,085 總資產 $ 17,628 $ 27,230 $ (899) $ 43,959 $ 19,241 $ 28,139 $ (1,029) $ 46,351 負債和股東權益 債務 $ 4,463 $ 23,017 $ (672) $ 26,808 $ 4,433 $ 23,721 $ (828) (3) $ 27,326 來自Iveco Group N.V.的財務應付款項。 4 56 — 60 6 140 — 146 應付賬款 2,779 140 (8) (2) 2,911 3,424 198 (11) (2) 3,611 遞延稅款負債 44 118 (118) (4) 44 35 135 (135) (4) 35 養老金、福利和其他退休福利 438 5 — 443 471 5 — 476 衍生工具負債 102 89 (13) (5) 178 116 116 (16) (5) 216 其他負債 4,979 962 (88) (2) 5,853 5,311 1,035 (39) (2) 6,307 總負債 12,809 24,387 (899) 36,297 13,796 25,350 (1,029) 38,117 可贖回的非控制股份 60 — — 60 54 — — 54 股權 4,759 2,843 — 7,602 5,391 2,789 — 8,180 總負債和股權 $ 17,628 $ 27,230 $ (899) $ 43,959 $ 19,241 $ 28,139 $ (1,029) $ 46,351
(1)工業活動代表了不包括金融服務的企業。工業活動包括公司的農業和施工部門,以及未在金融服務中反映的其他企業資產、負債、收入和費用。
(2)清除了工業活動與金融服務之間的主要應收/應付款項。
(3)清除工業活動和金融服務之間的融資應收款/應付款。
(4)將同一司法轄區的遞延稅收資產/負債重新分類,並進行適當的合併呈現。
(5)清除產業活動和金融服務之間的衍生資產/負債。
現金流量表(合併) 截至2024年6月30日的半年度彙總。 2023年6月30日止的六個月 (金額爲百萬美元) 工業活動。 (1)
金融服務。 剔除項 合併後的 工業活動。 (1)
金融服務。 剔除項 合併後的 經營活動產生的現金流量 淨利潤(損失) $ 631 $ 209 $ — $ 840 $ 1,024 $ 172 $ — $ 1,196 調整淨利潤(虧損)以調節經營活動產生的淨現金流量: 資產折舊和攤銷費用,不包括營運租賃下的資產 205 2 — 207 176 2 — 178 營運租賃下資產的資產折舊和攤銷費用 4 88 — 92 3 89 — 92 (收益)損失,淨額 7 — — 7 20 — — 20 未分配非合併子公司的收益 10 (9) (80) (2) (79) (35) (7) (4) (46) 其他非現金項目,淨額 38 92 — 130 43 35 — 78 經營性資產和負債變動: 應計負債 104 1 — 105 445 — — 445 延遲所得稅 25 (49) — (24) (179) (9) — (188) 與銷售相關的交易和融資應收賬款, 淨額
(118) (14) (4) (3) (136) (19) (1,367) 6 (3) (1,380) 淨存貨 (642) 147 — (495) (1,567) 188 — (1,379) 應付賬款 (586) (56) 4 (3) (638) 273 (66) (5) 202 其他資產和負債 (515) (9) — (524) (134) 77 (1) (3) (58) 經營活動提供的淨現金(流出) (837) 402 (80) (515) 50 (886) (4) (840) 投資活動產生的現金流量 零售應收賬款的增加 — (3,861) — (3,861) — (3,576) — (3,576) 零售應收賬款的收回 — 3,287 — 3,287 — 2,995 — 2,995 出售資產收入,不包括經營租賃的資產。 1 — — 1 1 — — 1 用於購置固定資產和無形資產的支出,不包括經營租賃的資產。 (206) — — (206) (221) (3) — (224) 營運租賃下的資產支出 (11) (203) — (214) (9) (228) — (237) 其他,淨額 317 (252) (1) 64 137 (422) 79 (206) 投資活動提供的淨現金(使用) 101 (1,029) (1) (929) (92) (1,234) 79 (1,247) 籌資活動產生的現金流量 獲得長期債務 1,746 7,008 — 8,754 — 4,408 — 4,408 開多期債務償還 (1,752) (6,610) — (8,362) (403) (3,082) — (3,485) 其他金融負債淨增加(減少)。 159 (136) — 23 42 570 — 612 分紅派息 (594) (80) 80 (2) (594) (529) (4) 4 (2) (529) 購買庫存股和其他 (641) (1) 1 (641) (169) 79 (79) (169) 籌資活動產生的淨現金流量 (1,082) 181 81 (820) (1,059) 1,971 (75) 837 匯率期貨影響現金及現金等價物和受限現金。
(96) (38) — (134) 37 9 — 46 現金及現金等價物的淨增加(減少) (1,914) (484) — (2,398) (1,064) (140) — (1,204) 現金及現金等價物,年初 3,628 1,417 — 5,045 3,960 1,169 — 5,129 現金及現金等價物期末餘額 $ 1,714 $ 933 $ — $ 2,647 $ 2,896 $ 1,029 $ — $ 3,925
(1)工業活動代表了不包括金融服務的企業。工業活動包括公司的農業和施工部門,以及未在金融服務中反映的其他企業資產、負債、收入和費用。
(2) 此項包括財務服務向工業活動的分紅派息減少,該減少已計入工業活動的營運活動淨現金流出。
(3) 該項目包括消除產業活動和金融服務之間某些次要活動。
b.關鍵會計估計
請在我們2023年度報告的第二部分第七項《管理討論與分析》的《財務狀況——關鍵會計估計》中查看我們的關鍵會計估計。這些估計沒有發生重大變化。
C. 流動性和資本資源
對流動性和資本資源的討論主要聚焦於我們的現金流量表和財務狀況表。我們的業務需要大量的資金,並且受到銷售應收賬款和經銷商和公司庫存融資需求季節性波動的影響。必要時,從經營活動中獲得的資金會從外部來源補充。CNH專注於現金保全,並利用其良好的資金籌集渠道,以維持堅實的財務實力和流動性。
現金流量分析
截至2024年6月30日,現金及現金等價物和受限現金爲2647億,較2023年12月31日的5045億減少了2398億,主要是由於經營活動的現金吸收、股票回購計劃、分紅派息、應收賬款組合吸收和固定資產投資,部分抵消了爲支持運營資本需求增加的外部借款。
截至2024年6月30日,現金及現金等價物爲2002億人民幣(2023年12月31日爲4322億人民幣),受限制現金爲645億人民幣(2023年12月31日爲723億人民幣)。未使用中期無抵押承諾授信額度爲4909億人民幣(2023年12月31日爲5945億人民幣)。截至2024年6月30日,現金及現金等價物,受限制現金,未使用中期無抵押承諾授信額度和來自Iveco Group的淨應收賬款合計爲7726億人民幣(2023年12月31日爲11224億人民幣),我們認爲這構成了我們的主要流動資產或「可用流動性」。截至2024年6月30日,這個金額還包括來自Iveco Group的淨應收賬款1700萬人民幣(2023年12月31日爲2340萬人民幣),其中主要是Iveco Group金融服務的淨應收賬款。
經營活動產生的淨現金流量
2024年6月30日結束的六個月內,經營活動中使用的現金總額爲51500萬美元,主要包括以下幾個要素:
▪ $84000萬淨利潤;
▪ 加上2.99億美元的折舊和攤銷的非現金費用(不包括經營租賃的設備,爲2.07億美元)。
▪ 加上撥備變動10500萬美元;
▪ 遞延所得稅的變化較小,僅2400萬美元;
▪ 運營資本淨額變動較少,爲1,793百萬美元。
在2023年6月30日結束的六個月中,經營活動使用的淨現金流爲8.4億美元,主要是由於2,615億美元的運營資本變動和1.88億美元的遞延所得稅變動,部分抵消了淨利潤1,196億美元,44.5億美元的撥備變動,2.7億美元的折舊及攤銷費用以及78億美元的其他非貨幣性項目,其中包括基於股份支付以及運營租賃下資產減值。
投資活動產生的淨現金流量
截至2024年6月30日的六個月內,投資活動產生的淨現金流爲92900萬美元,主要是由於零售應收賬款的淨增加(57400萬美元),運營租賃資產支出(21400萬美元),以及除運營租賃資產以外的固定資產和無形資產支出(20600萬美元)。
在截至2023年6月30日的六個月裏,投資活動中使用的淨現金爲1,247億美元 主要原因是增加了零售應收賬款(5,810萬美元),經營租賃資產支出(2,370萬美元),固定資產和無形資產支出,減去經營租賃資產(2,240萬美元),以及對第三方業務的收購/投資支付的現金(1,370萬美元)。
融資活動產生的淨現金流量
截至2024年6月30日的六個月中,融資活動產生的淨現金流出爲82000萬元,主要原因是股票回購計劃和分紅派息,部分抵消的415百萬美元。 增加外部借款以支持營運資金需求和我們的金融服務組合增加壓力位。
2023年6月30日結束的六個月,融資活動提供的淨現金爲8.37億美元,主要是由於增加外部借款以支持營運資本需求和增加我們的金融服務組合,部分抵消了股票回購計劃和分紅派息。
截至2024年6月30日和2023年12月31日的總債務概述如下(以億美元爲單位):
2024年6月30日 2023年12月31日 工業活動。 金融服務。 總費用 工業活動。 金融服務。 總費用 總債券 $ 3,865 $ 5,793 $ 9,658 $ 3,986 $ 5,170 $ 9,156 以資產爲擔保的債務 — 12,350 12,350 — 11,716 11,716 其他債務 278 4,522 4,800 146 6,308 6,454 部門間債務 320 352 — 301 527 — 總負債 4,463 23,017 26,808 4,433 23,721 27,326 支付給Iveco Group的財務應付款項 4 56 60 6 140 146 總負債(包括支付給Iveco Group的財務應付款項) $ 4,467 $ 23,073 $ 26,868 $ 4,439 $ 23,861 $ 27,472
截至2024年6月30日發行的債券概況如下(以百萬美元計,除百分比外):
貨幣 未償債券的面值 存續期間利率2 到期日 未償還金額 工業活動 歐元中期票據: 凱斯紐工業金融歐洲有限公司 (1)
eur 650 1.750 % 2025年9月12日 696 凱斯紐工業金融歐洲有限公司 (1)
eur 100 3.500 % 2025年11月12日 107 凱斯紐工業金融歐洲有限公司 (1)
eur 500 1.875 % 2026年1月19日 535 凱斯紐工業金融歐洲有限公司 (1)
eur 600 1.750 % 2027年3月25日 642 凱斯紐工業金融歐洲有限公司 (1)
eur 50 3.875 % 2028年4月21日 54 凱斯紐工業金融歐洲有限公司 (1)
eur 500 1.625 % 2029年7月3日 535 凱斯紐工業金融歐洲有限公司 (1)
eur 50 2.200 % 2039年7月15日 54 其他債券: 凱斯紐工業股份有限公司 (2)
美元指數 500 3.850 % 2027年11月15日 500 凱斯紐工業股份有限公司 (2)
eur 750 3.750 % 2031年6月11日 803 對沖效應、債券溢價/折價和未攤銷發行成本 (61) 全部工業活動 $ 3,865 金融服務。 凱斯紐工業資本有限責任公司 美元指數 500 3.950 % 2025年5月23日 500 凱斯紐工業資本有限責任公司 美元指數 400 5.450 % 2026年4月8日 400 凱斯紐工業資本有限責任公司 美元指數 500 1.875 % 2026年1月15日 500 凱斯紐工業資本有限責任公司 美元指數 600 1.450 % 2026年7月15日 600 凱斯紐工業資本有限責任公司 美元指數 600 4.550 % 2028年4月10日 600 凱斯紐工業資本有限責任公司 美元指數 500 5.500 % 2029年1月12日 500 凱斯紐工業資本有限責任公司 美元指數 600 5.100 % 2029年4月20日 600 凱斯紐工業資本澳大利亞有限公司 aud 675 1.750% 5.800% 2024/2027 449 凱斯紐工業資本加拿大有限公司 cad 300 1.500 % 2024 年 10 月 1 日到期。 219 凱斯紐工業資本加拿大有限公司 cad 400 5.500 % 2026年8月11日 292 凱斯紐工業資本加拿大有限公司 cad 400 4.800 % 2027年3月25日 292 凱斯紐工業資本阿根廷股份有限公司 美元指數 113 0.000% 7.500% 2025/2026 113 銀行CNH Industrial Capital S.A. BRL 4,385 11.010% 12.880% 2024/2028 788 對沖效應、債券溢價或折價以及未攤銷發行成本。
(60) 總金融服務。 $ 5,793
(1) 在愛爾蘭證券交易所上市的債券型。
(2) 債券型產品在紐約證券交易所上市。
截至2024年6月30日和2023年12月31日的淨負債計算以及我們認爲與淨負債最直接可比的美國公認會計准則財務度量——總負債的調節如下(以百萬美元爲單位):
合併後的 工業活動。 金融服務。 2024年6月30日 2023年12月31日 2024年6月30日 2023年12月31日 2024年6月30日 2023年12月31日 第三方(債務)。 $ (26,808) $ (27,326) $ (4,143) $ (4,132) $ (22,665) $ (23,194) 關於企業間借款的款項 — — (320) (301) (352) (527) 向Iveco Group N.V.的金融應付款項。 (60) (146) (4) (6) (56) (140) 總負債 (1)
(26,868) (27,472) (4,467) (4,439) (23,073) (23,861) 現金及現金等價物 2,002 4,322 1,619 3,532 383 790 受限現金 645 723 95 96 550 627 公司間應收票據 — — 352 527 320 301 來自Iveco Group N.V.的金融應收款項 230 380 149 302 81 78 其他流動金融資產 (2)
— — — — — — 衍生工具對沖債務 (58) (41) (35) (34) (23) (7) 淨現金/(債務) (3)
$ (24,049) $ (22,088) $ (2,287) $ (16) $ (21,762) $ (22,072)
(1)工業業務的總(債務)包括截至2024年6月30日和2023年12月31日分別爲3.2億美元和3.01億美元的財務服務公司間應付票據。金融服務的總(債務)包括截至2024年6月30日和2023年12月31日分別爲3.52億美元和5.27億美元的工業業務公司間應付票據。
(2) 該項目包括向高信用評級交易對手的短期存款和投資。
(3) 截至2024年6月30日和2023年12月31日,金融服務與工業活動相關的淨跨段應收/應付款項餘額分別爲$(32)百萬和$(226)百萬。
不含匯率變化積極影響的八千零九百萬美元,2024年6月30日的淨債務增加了27.7億美元。 相對於2023年12月31日,主要反映工業活動中自由現金流吸收了10.69億美元,金融服務組合應收款項增加了5.01億美元,以及與股票回購計劃和支付分紅派息有關的12.35億美元的現金支出。
截至2024年6月30日,12個月內到期的無擔保授信額度約爲490億美元(2023年12月31日爲590億美元)。12個月內到期的擔保授信總額約爲310億美元(2023年12月31日爲370億美元),其中2024年6月30日可用的爲4億美元(2023年12月31日爲370億美元已被使用)。
隨着2024年3月末流動性狀況和對金融市場的演示訪問,CNH相信其現金及現金等價物、信貸設施訪問和未來運營現金流將足以支持已知現金需求。
在2019年12月, 2024年4月,公司終止了於2019年3月18日簽署的五年期承諾循環信貸工具(於2021年12月10日修訂和重置),並簽署了一份新的五年期承諾循環信貸工具,金額爲32.5億歐元,並由公司擁有期權在信貸工具規定的條款下將本金增加至最多5000萬歐元。該信貸工具到期日爲2029年,公司可根據信貸工具規定的兩個1年延期期權延長到期日。
信貸協議包括慣例的契約條款(包括負擔限制、地位(或平齊)契約和對某些附屬公司的財務負債限制)和慣例的違約事件,其中一些受到最低門檻和慣例的減輕措施(包括交叉加速條款、未能按照貸款協議的某些規定支付到期款項或遵守這些規定以及發生某些與破產有關的事件),以及在公司控制權發生變更時的強制預付款義務。 .
2024年6月,凱斯紐股份有限公司發行了7.5億歐元3.75%的到期日爲2031年6月11日的債券,發售價爲債券本金的99.168%。
有關我們的債務和信貸設施的更多信息,請參閱我們2023年10-K表中的「注10:債務」。
附帶條件
作爲一家業務多元化的全球公司,CNH面臨着衆多法律風險,包括訴訟、索賠和政府調查,特別是在產品責任(包括石棉相關責任)、產品性能、排放和燃油經濟性、零售和批發信貸、競爭和反托拉斯法、知識產權事務(包括侵犯專利)、與經銷商、供應商和服務提供商的糾紛、環境風險以及稅務和就業事項方面。更多信息,請參閱我們的合併基本報表中所提供的「備註16:承諾和事項」。
免責聲明
本季度報告 本報告中包含有關「前瞻性聲明」的內容,該聲明適用於1995年《私人證券訴訟改革法》和1934年證券交易法第21條E款。本報告中除了本檔案中包含的歷史事實陳述外,還包括除了歷史事實陳述外的一切陳述,包括競爭優勢、業務策略、未來財務狀況或經營結果、預算、收入、收益、每股收益(或虧損)、資本支出、分紅、流動性、資本結構或其他財務項目的預測;成本;管理層關於運營和產品的計劃和目標,均屬於前瞻性聲明。前瞻性聲明還包括有關CNH及其子公司未來業績的聲明。這些聲明可能包括「可能」、「將」、「期望」、「能夠」、「應該」、「打算」、「估計」、「預計」、「相信」、「展望」、「持續」、「保持」、「在軌道上」、「設計」、「目標」、「目標」、「目標」、「預測」、「投影」、「前景」、「計劃」或類似的術語。前瞻性聲明並不保證未來的表現。相反,它們是基於當前的觀點和假設,並涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,其中許多因素超出了我們的控制範圍,很難預測。如果這些風險和不確定性中的任何一項具體化(或以公司無法預測的程度發生),或者任何前瞻性聲明的其他假設被證明是不正確的,包括關於戰略計劃的任何假設,實際結果或發展可能與前瞻性聲明所表達或暗示的任何未來結果或發展有所不同。
影響實際結果的因素、風險和不確定性可能與前瞻性陳述所思考的有所不同,其中包括:我們各個市場的經濟環境,包括由地緣政治事件引起的重大不確定性;生產和供應鏈中斷,包括產能限制、材料供應和全球物流延誤和限制;影響消費者信心和全球資本貨物及資本貨物相關產品需求的許多相互關聯的因素,政府有關銀行、貨幣和財政政策的變化;立法,特別是涉及農業、環境、債務減免和補貼計劃政策、貿易和商業以及基礎設施發展的資本品問題;國際貿易和投資政策,包括制裁、進口配額、資本管制和關稅;因徵收關稅、制裁、禁運和貿易戰而引起的國際貿易的波動;我們在各種競爭行業中的競爭對手的行動;開發和使用新技術及技術困難;對我們的產品引擎排放、安全或其他方面的合規性要求的解釋或採用新合規性要求;勞動關係;利率和貨幣匯率;通貨膨脹和通貨緊縮;能源價格;農產品價格和物價上漲;住房開始和其他建築活動;我們獲得融資或再融資現有債務的能力;新舊設備價格的壓力;涉及代理商和供應商的訴訟和調查的解決辦法,知識產權爭議,產品保證和有缺陷產品索賠,以及有關排放和/或燃油效率的法規和合同問題;CNH 及其供應商和經銷商的信息技術基礎設施的安全漏洞、網絡安全攻擊、技術故障和其他干擾;涉及我們產品安全漏洞的安全漏洞;我們的養老金計劃和其他離職後責任;政治和社會動盪;資本和金融市場的波動和惡化,包括大流行病(如 COVID-19 疫情)和歐洲等地的恐怖襲擊;實施補救措施;我們能否實現我們的戰略計劃的業務舉措所預期的效益,包括針對優化我們的成本結構和提高我們的運營效率的有針對性的重組行動;我們未能實現或延遲實現我們的收購、合資、戰略聯盟或剝離預期的全部效益以及其他類似的風險和不確定性,以及我們在處理前述風險方面的成功。
前瞻性聲明基於本文件所述因素相關的假設,有時基於第三方提供的估計和數據。此類估計和數據經常進行修訂。由於CNH無法控制許多風險和不確定性導致實際結果可能與前瞻性聲明有所不同。CNH明確聲明不打算或不承擔義務在本公告中提供,更新或修訂任何前瞻性聲明,以反映任何期望變化或任何事件,條件或情況的變化,這些前瞻性聲明基於其中這些事件,條件或情況。
CNH或代表CNH的人士日後書面或口頭的所有前瞻性語言聲明均明確地受到本公告中或前述聲明中所含的謹慎聲明的整個限制。
本新聞稿中包含的前瞻性語言聲明的所有未來書面和口頭聲明都在這裏明確地被整個限制。
附加因素可能導致實際結果與包含在公司提交的SEC文件(包括但不限於我們的2023年年度報告和隨後的季度報告中討論的因素)的前瞻性聲明中所表達的情況有所不同。
事項3.有關市場風險的定量和定性披露
詳見我們2023年度報告的第II部分第7A項。這些信息並未發生實質性變化。
第4項. 控制和程序
披露控件和程序的評估
根據1934年證券交易法修正案第13a‑15(e)條和15d‑15(e)條規定的披露控制和程序(以下簡稱「披露控制和程序」), 我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估,並在本季度10-Q表格期末截止日評估了我們的披露控制和程序。基於2024年6月30日對我們的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,由於下文所述的財務報告內部控制存在實質性缺陷,因此我們的披露控制和程序在2024年6月30日時未能有效。
財務報告內部控制存在重大缺陷
在準備截至2023年9月30日三個月內的第10-Q表格的季度報告時,我們確定了我們在財務報告內部控制方面的重大缺陷,這個缺陷持續到了2023年12月31日,同時也持續存在於2024年6月30日。重大缺陷是指財務報告內部控制上的缺點或多個缺陷的組合,使得公司的年度或中期財務報告存在重大錯報可能性,這個錯報無法及時被防範或發現。這個重大缺陷與多個企業資源計劃(ERP)應用程序的用戶訪問限制和職責分離的信息技術(IT)總體控制的設計和實施有關。
這些控制缺陷尚未導致我們的基本報表出現錯誤或錯誤陳述,也沒有需要修訂以前公佈的任何財務結果的需要。但是,如果不能及時糾正這些缺陷,可能會影響維護有效的職責分離,以及It依賴的控制措施的有效性。 (例如,自動化控制措施,用於解決對一個或多個陳述的重大錯誤陳述的風險以及支持It系統生成的數據和報告的It控制措施和基礎數據)。
控制瑕疵可能導致一個或多個帳戶餘額或披露的錯誤陳述,從而導致年度或中期財務報表中的重大錯誤陳述未被預防或檢測到,因此,我們確定這些控制瑕疵構成了一項重大弱點。
管理層的計劃以彌補實質性弱點
在發現了材料弱點後,審計委員會監督下的管理層一直在實施措施並採取步驟來解決材料弱點的根本原因,包括增強我們解決與用戶訪問和安全、應用變更管理以及 It 運營相關的風險的 It 統一控制框架。我們正在實施增強的補償控制措施並提供針對控制所有者的專業培訓,以幫助維持有效的控制運營和強化用戶訪問控制與安全所關聯的全面補救努力的職責分離。
雖然我們相信這些努力已經改善了我們的內部控制並解決了重大缺陷的根本原因,但在我們的改進措施完全實施和測試,並且我們得出結論認爲我們的內部控制環境已經足夠長時間有效運行之前,這些重要缺陷仍未得到糾正。尤其是,增強的補償控制和培訓需要時間來測試和評估。我們無法確定我們正在採取的措施是否足以糾正導致我們內部財務報告控制重大缺陷的控制不足或防止未來發生重大缺陷或控制不足。此外,我們也無法確保我們已經確定了所有我們內部財務報告控制中的重大缺陷,或者在未來我們不會有其他內部控制重大缺陷。
財務報告內部控制的變化
如上所述,公司正在採取措施糾正上述的重大弱點。除了在這些糾正措施方面,截至2024年6月30日結束的三個月內,我們的財務報告內部控制並未發生任何實質性或有合理可能實質性影響我們的內部控制的變化。
關於披露控制與程序及財務報告內部控制有效性的限制
我們公司管理層並不認爲我們的信息披露控制和程序、內部控制制度可以預防所有錯誤和欺詐行爲。控制系統無論設計多麼良好和運行得多麼好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映出存在資源限制的現實,必須從成本與效益的角度考慮控制的益處。由於所有控制系統本質上都有其侷限性,任何對控制的評估都無法完全保證所有公司內部的控制問題和欺詐問題(如果有的話)都能被發現。
第二部分- 其他信息
第1項法律訴訟
請見我們的基本報表中的「注16:承諾和協議」部分。
項目 1A 風險因素
我們在2023年10-k年度報告(第I部分,1A條款)披露的風險因素沒有發生任何重大變化。我們在2023年度報告中描述的風險以及本報告內的"安全港聲明"並非我們所面臨的唯一風險。未知的其他風險和不被判定爲重要的風險及不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營成果產生重大影響。
項目2. 無註冊出售股票和使用收益
在2024年2月,公司董事會授權了一項5億美元的股票回購計劃,根據股價、市場情況和其他因素,公司可以在公開市場上或通過私下協商或其他交易回購其普通股,包括根據《1934年證券交易法》第10b5-1條款規定的交易計劃。
公司在截至2024年6月30日的三個月期間通過回購計劃購買其普通股的情況如下:
時期 作爲公開宣佈的計劃或項目的一部分購買的總股數 每股平均支付價格(美元) 根據計劃或方案可能尚未購買的股票的美元價值 4/1/2024 - 4/30/2024 1,460,925 11.97 452,603,509 5/1/2024 - 5/31/2024 2,837,240 11.47 420,056,117 6/1/2024 - 6/30/2024
1,000,041 10.01 410,046,169 總費用 5,298,206 410,046,169
第3條. 高級證券違約
不適用。
第4項.礦山安全披露
不適用。
第5項其他信息
根據8-K表格中第5.02項(董事或某些高管的離職;董事的選舉;某些高管的任命;某些高管的報酬安排)和第8.01項(其他事件)的披露。
2024年7月29日,公司宣佈了一個新的全球領導團隊,旨在爲公司的利潤長期增長戰略優先事項提供支持。公司首席執行官Gerrit Marx先生將直接負責公司的農業領域。向Marx先生報告的區域農業總裁負責公司區域(北美、歐洲、中東、非洲和亞太)農業板塊的財務表現和商業執行。建築板塊將成爲獨立的業務單元,並增加自主權,由Humayun Chishti領導。公司還確認Douglas MacLeod先生爲財務服務主席,直接向Marx先生報告。公司任命Stefano Pampalone爲農業首席商業官,Carlos Santiago爲製造業首席執行官,Chun Woytera爲首席質量、客戶倡導和可持續性官員。最後,公司宣佈首席技術官Fritz Eichler先生、首席質量和業務系統官Scott Moran先生以及首席信息官Marc Kermisch先生辭去了他們在公司的職務。
展品6. 陳列品 展示文件 數量 描述 3.1 31.1 31.2 32.1 10.1* 10.2* 101.INS 實例文檔 - 該實例文檔未在交互式數據文件中呈現,因爲其XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中 101.SCH Inline XBRL分類擴展模式 101.CAL Inline XBRL分類擴展計算鏈接基礎 101.DEF 內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫 101.LAB Inline XBRL分類擴展標籤鏈接基礎 101.PRE 內聯XBRL分類擴展展示鏈接庫 104 封面頁交互式數據文件是用內聯XBRL格式編寫的,幷包含在展品101中。
* 提交至本報告Item 15(b)要求附表的管理合同,補償計劃和安排。
此報告中作爲附件提交的協議和其他文件,僅旨在提供與協議或文件本身的條款有關的事實信息和其他披露,您不應依賴它們用於其他目的。特別是我們在這些協議或其他文件中作出的任何保證或陳述僅僅是在相關協議或文件的特定背景下作出的,可能不能描述它們作出的日期或任何其他時間的實際情況。
根據《S-k法規》第601(b)(4)(iii)項規定,尚未提交定義某些長期債務持有人權利的工具的副本。在SEC要求下,註冊人將提供副本。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊者已經要求其代表簽署本報告,該代表有充分的授權。
CNH INDUSTRIAL N.V /s/ Gerrit MARX 格里特·馬克思 首席執行官 /s/ ODDONE INCISA Oddone Incisa 首席財務官 2024 年 8 月 2 日