EX-99.1 2 ex991-8224.htm EX-99.1 Document
第99.1展示文本
Moog公司▪紐約東奧羅拉▪14052▪716-652-2000

新聞發佈
發佈日期:2024年8月2日
立即
 

Moog公司報告2024年第三季度業績強勁
進一步擴大利潤率

紐交所（NYSE：MOG.A和MOG.B）的Moog Inc.是一家全球領先的高性能精密運動和流體控制系統設計、製造和系統集成商，報告稱2024財年第三季度每股攤薄收益爲1.74美元，調整後每股攤薄收益爲1.91美元。

「2024年第三季度我們取得了令人滿意的業績，財務結果顯著改善，」首席執行官Pat Roche表示。「我們的團隊繼續執行良好，推動我們業務的營收增長和利潤率擴張。我們致力於實現投資者日的目標，通過定價和簡化方案取得了明顯的進展。憑藉這種勢頭，我們對於持續的成功和增長充滿信心。」

（單位：百萬元，除每股結果外）三個月之內結束
2024年第三季度2023年第三季度Delta
淨銷售額$905 $850 6 %
營業利潤率11.6 %9.9 %170個點子
調整後營業利潤率12.3 %10.2 %210個點子
攤薄淨收益每股$1.74 $1.32 32 %
調整後每股攤薄淨收益$1.91 $1.37 39 %
經營活動產生的現金流量淨額$30 $16 $14
自由現金流$(2)$(19)$17
請參閱基本報表，了解截至2024年6月29日和2023年7月1日的調整後財務結果和自由現金流與報告結果的協調。

第一季度亮點

•淨銷售額爲9.05億美元，較去年同期增長6％，我們的航空航天與國防業務增長，而工業業務略有下降。

•營業利潤率爲11.6%，增加了170個點子，受太空和軍工股、商用飛機和軍工-半導體業績改善推動，而工業利潤率下降了130個點子。
•調整後的營業利潤率爲12.3%，增加了210個點子，反映了所有板塊業務表現的改善。

•每股攤薄收益爲$1.74，增長了32%，這是因爲營業利潤增加，部分抵消了重組費用和較高的稅率。
•每股調整稀釋收益爲1.91美元，增長39％，得益於營業利潤率擴張和更高銷售額帶來的增量利潤。

•自由現金流比去年提高了1700萬美元。




第99.1展示文本

季度業績
2024年第三季度銷售額與2023年第三季度相比有所增長，其中軍用飛機、航天與國防以及商用飛機增長顯著。軍用飛機銷售額增長18%，達到2.07億美元，這是由於FLRAA計劃和其他OEm生產計劃的推動。航天與國防銷售額增長7%，達到2.58億美元，這是由於美國和歐洲國防需求強勁驅動。商用飛機銷售額增長6%，達到1.89億美元，這是由於寬體飛機業務的產量增加。工業部門銷售額下降1%，達到2.5億美元，這是因爲工業自動化應用訂單減少，部分抵銷了其他市場對產品的需求增加。

營業利潤率在2024年第三季度比2023年第三季度增加了170個點子，達到11.6%。太空和防禦業務的營業利潤率增加了490個點子，達到12.6%，這是由於太空器材開發計劃的表現改善。商用飛機的營業利潤率增加了190個點子，達到12.9%，這是由於銷售量和定價舉措的增加，以及產品組合的改善。軍用飛機的營業利潤率增加了130個點子，達到11.6%，這是由於FLRAA計劃的成本吸收。工業業務的營業利潤率減少了130個點子，降至9.8%，受到較高的重組和庫存減值費用的影響。

2024年第三季度調整後的營業利潤率較2023年第三季度增加了210個點子，達到12.3%。唯一有顯著調整的板塊是工業板塊，其調整後的營業利潤率增加是因爲定價效益大於不利的銷售組合和計劃中的產品轉移。

航空航天與國防業務的產品需求旺盛，使得12個月訂單積壓額穩健增長7%，達到25億美元。
第三季度的自由現金流爲負200萬美元，較去年同期改善了1700萬美元，這是由於營業活動的淨現金流入增加和資本支出減少所推動的。

2024年全年財務指導意見

「2024財政年度正朝着實現我們的長期財務目標邁出了很大的一步，」首席財務官珍妮弗·沃爾特說。「今年，我們的銷售額將增長8%，我們的調整後營業利潤率將提升150個點子，我們的調整後每股收益將增加20%。」

（單位：百萬元，除每股結果外）2024財年指引
當前舊
淨銷售額$3,575 $3,550 
營業利潤率11.8 %11.9 %
調整後營業利潤率12.4 %12.4 %
每股攤薄淨利潤*$6.85 $6.87 
調整後每股攤薄淨利潤*$7.40 $7.25 
*預計2024年每股攤薄淨利潤的區間範圍爲+/- $0.10。

當公司在前瞻性基礎上提供調整後的非美國通用會計準則（Non-GAAP）數據時，通常很難在不費大力的情況下獲得非美國通用會計準則（Non-GAAP）預期和相應的美國通用會計準則（GAAP）指標之間的差異調和表。






第99.1展示文本

業績會信息

配合今天的發佈，CEO Pat Roche和CFO Jennifer Walter將在今天上午10點（Et）開始主持電話會議，該會議將同時在線直播。聽衆可以通過www.moog.com/investors/communications實時訪問會議，或者以回放模式進行訪問。大約在電話會議開始前90分鐘，網站將提供補充財務數據。


警示聲明

本新聞稿包含根據1933年證券法第27A條修正案和1934年證券交易法第21E條修正案定義的前瞻性聲明，可通過諸如「可能」，「將」，「應該」，「相信」，「預期」，「預計」，「意圖」，「計劃」，「項目」，「大致」，「估計」，「預測」，「潛力」，「展望」，「預測」，「預計」，「假設」等詞語以及具有相同意思的其他詞語和術語（包括它們的否定對應詞或其他各種或可比較的術語）進行識別。這些前瞻性聲明根據1995年《私人證券訴訟改革法案》進行，既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證，並受到多個因素，風險和不確定性的影響或發生，這些因素，風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性聲明中所描述的預期結果實質上不同。

雖然我們無法列出所有可能導致實際結果與我們前瞻性陳述的結果不符的因素，或者可能影響我們未來結果的因素，但其中一些因素和其他風險和不確定性在我們的年度報告Form 10-K的第1A「風險因素」部分以及我們向證券交易委員會（SEC）提交的其他定期文件中進行了描述，包括但不限於以下風險：（i）我們在競爭激烈的市場上運營，競爭對手可能擁有比我們更多的資源；（ii）我們在對國內外經濟環境和事件敏感的週期性市場上進行運營；（iii）我們對政府合同的嚴重依賴，這些合同可能未能完全獲得資金支持或可能被終止；（iv）供應鏈限制和原材料和元件價格上的通脹影響對我們產品的影響；（v）我們的分包商或供應商未能履行他們的合同義務；（vi）我們對超時合同的會計估計以及我們需要做出的任何變更。您應該在這個新聞稿中評估所有前瞻性陳述時考慮到這些風險和不確定性。

雖然我們認爲我們已經確定並在我們的SEC報表中討論了影響我們業務的重大風險，但可能存在我們目前不知道或我們目前認爲不重要的其他因素、風險和不確定性，這些因素、風險和不確定性可能會影響我們在此所做的前瞻性陳述。鑑於這些因素、風險和不確定性，投資者不應過分依賴前瞻性陳述作爲預測未來結果的依據。任何前瞻性陳述僅作於其發表之日，並且我們否認對在本新聞稿中做出的任何前瞻性陳述作出更新的義務，除非適用法律要求。

Brian Siegel，IRC，MBA-高級管理董事，Hayden IR，電話：（346）396-8696，ir@zedge.netAaron Astrachan
716.687.4225




第99.1展示文本
Moog 公司。
合併損益表（未審計）
（以千美元計，每股數據除外）
 
 三個月已結束九個月已結束
6月29日
2024		7月1日
2023		6月29日
2024		7月1日
2023
淨銷售額$904,735 $850,176 $2,691,888 $2,447,071 
銷售成本651,672 627,543 1,938,673 1,799,437 
庫存減記1,600 — 1,775 — 
毛利潤251,463 222,633 751,440 647,634 
研究和開發27,791 26,502 86,752 77,107 
銷售、一般和管理126,361 121,935 370,047 351,795 
利息18,153 17,256 52,850 45,351 
資產減值112 435 6,862 1,654 
重組3,984 1,642 12,623 4,737 
出售建築物的收益— — — (10,030)
其他4,157 4,525 10,041 10,077 
所得稅前收益70,905 50,338 212,265 166,943 
所得稅14,545 7,951 48,090 35,527 
淨收益$56,360 $42,387 $164,175 $131,416 
每股淨收益  
基本$1.76 $1.33 $5.14 $4.13 
稀釋$1.74 $1.32 $5.08 $4.11 
已發行普通股的加權平均值  
基本31,960,165 31,838,961 31,943,365 31,811,034 
稀釋32,409,370 32,067,391 32,342,700 31,995,340 
 






















第99.1展示文本
Moog 公司。
調整前稅前利潤、所得稅、淨利潤和每股攤薄淨利潤的調節
（以千美元爲單位）

三個月之內結束九個月結束
6月29日，
2024		7月1日
2023		6月29日，
2024		7月1日
2023
據報道：
所得稅前利潤$70,905 $50,338 $212,265 $166,943 
所得稅14,545 7,951 48,090 35,527 
有效所得稅率20.5 %15.8 %22.7 %21.3 %
淨收益56,360 42,387 164,175 131,416 
攤薄淨收益每股$1.74 $1.32 $5.08 $4.11 
重組及其他費用：
所得稅前利潤$5,817 $1,642 $15,296 $5,786 
所得稅1,502 386 3,852 1,303 
淨收益4,315 1,256 11,444 4,483 
攤薄淨收益每股$0.13 $0.04 $0.35 $0.14 
資產減值：
所得稅前利潤$112 $435 $6,862 $1,654 
所得稅（利益）(1,223)66 370 349 
淨收益1,335 369 6,492 1,305 
攤薄淨收益每股$0.04 $0.01 $0.20 $0.04 
樓宇出售收益：
所得稅前利潤$— $— $— $(10,030)
所得稅— — — (2,086)
淨收益— — — (7,944)
攤薄淨收益每股$— $— $— $(0.25)
調整後：
所得稅前利潤$76,834 $52,415 $234,423 $164,353 
所得稅14,824 8,403 52,312 35,093 
有效所得稅率19.3 %16.0 %22.3 %21.4 %
淨收益62,010 44,012 182,111 129,260 
攤薄淨收益每股$1.91 $1.37 $5.63 $4.04 
由於四捨五入的原因，與上表中的調整相關的稀釋每股淨盈利可能無法在合計時相互協調。
上述結果已經進行調整，排除了與公司持續調整組合所組成的重組及其他費用、資產減值及由於項目終止和投資貶值而導致的其他費用，以及出售建築物帶來的影響。儘管管理層認爲這些調整後的財務指標可以用於評估公司的財務狀況和經營業績，但這些信息應被視爲補充信息，不能替代依照通用會計準則編制的財務信息。



第99.1展示文本
Moog 公司。
合併銷售和營業利潤（未經審計）
（以千美元爲單位）
 
三個月已結束九個月已結束
6月29日
2024		7月1日
2023		6月29日
2024		7月1日
2023
淨銷售額：
太空與防禦$258,409 $242,402 $755,324 $706,040 
軍用飛機207,177 176,217 595,921 536,770 
商用飛機189,365 178,808 591,181 475,518 
工業249,784 252,749 749,462 728,743 
淨銷售額$904,735 $850,176 $2,691,888 $2,447,071 
營業利潤：
太空與防禦$32,635 $18,585 $100,175 $66,386 
12.6 %7.7 %13.3 %9.4 %
軍用飛機23,965 18,143 60,323 49,525 
11.6 %10.3 %10.1 %9.2 %
商用飛機24,367 19,745 69,838 49,943 
12.9 %11.0 %11.8 %10.5 %
工業24,413 28,035 81,592 89,183 
9.8 %11.1 %10.9 %12.2 %
總營業利潤105,380 84,508 311,928 255,037 
11.6 %9.9 %11.6 %10.4 %
從營業利潤中扣除的款項：
利息支出18,153 17,256 52,850 45,351 
基於股權的薪酬支出4,089 2,356 11,301 8,121 
非服務養老金支出3,188 3,124 9,566 9,338 
公司和其他費用，淨額9,045 11,434 25,946 25,284 
所得稅前收益$70,905 $50,338 $212,265 $166,943 

























第99.1展示文本
Moog 公司。
調整後營業利潤和利潤率的對賬
（以千美元爲單位）

三個月之內結束九個月結束
6月29日，
2024		7月1日
2023		6月29日，
2024		7月1日
2023
航天和軍工股的營業利潤 - 按照報告$32,635 $18,585 $100,175 $66,386 
資產減值112 — 416 219 
重組及其他— 273 — 1,554 
航天和軍工股營業利潤 - 根據調整結果$32,747 $18,858 $100,591 $68,159 
12.7 %7.8 %13.3 %9.7 %
軍工-半導體飛機營業利潤 - 如所報告$23,965 $18,143 $60,323 $49,525 
存貨減值— — 175 — 
資產減值— 97 6,446 1,097 
重組及其他609 275 4,397 275 
軍工-半導體飛機營業利潤-調整後$24,574 $18,515 $71,341 $50,897 
11.9 %10.5 %12.0 %9.5 %
商用飛機營業利潤-按報告$24,367 $19,745 $69,838 $49,943 
資產減值— 338 — 338 
重組408 — 408 — 
商用飛機營業利潤 - 調整後$24,775 $20,083 $70,246 $50,281 
13.1 %11.2 %11.9 %10.6 %
工業營業利潤 - 如報告所示$24,413 $28,035 $81,592 $89,183 
存貨減值1,600 — 1,600 — 
出售樓房的收益— — — (10,030)
重組及其他3,200 1,094 8,716 3,957 
工業營業利潤-經調整$29,213 $29,129 $91,908 $83,110 
11.7 %11.5 %12.3 %11.4 %
調整後的總營業利潤$111,309 $86,585 $334,086 $252,447 
12.3 %10.2 %12.4 %10.3 %
儘管管理層認爲這些調整後的財務指標可能對評估公司的財務狀況和運營結果有用，但這些信息應被視爲補充信息，不能替代按照GAAP準則編制的財務信息。



第99.1展示文本
Moog 公司。
合併資產負債表（未經審計）
（以千美元爲單位）
 
6月29日
2024		九月三十日
2023
資產
流動資產
現金和現金等價物$50,572 $68,959 
受限制的現金946 185 
應收賬款，淨額452,967 434,723 
未開單應收賬款766,445 706,601 
庫存，淨額831,377 724,002 
預付費用和其他流動資產70,081 50,862 
流動資產總額2,172,388 1,985,332 
財產、廠房和設備，淨額886,013 814,696 
經營租賃使用權資產57,669 56,067 
善意827,319 821,301 
無形資產，淨額66,422 71,637 
遞延所得稅9,050 8,749 
其他資產48,887 50,254 
總資產$4,067,748 $3,808,036 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$266,294 $264,573 
應計補償98,981 111,154 
合同預付款和進度賬單353,496 377,977 
應計負債和其他269,633 211,769 
流動負債總額988,404 965,473 
長期債務，不包括本期分期付款958,127 863,092 
長期養老金和退休義務160,635 157,455 
遞延所得稅13,668 37,626 
其他長期負債153,122 148,303 
負債總額2,273,956 2,171,949 
股東權益
普通股-A類43,835 43,822 
普通股-B類7,445 7,458 
額外的實收資本726,656 608,270 
留存收益2,634,633 2,496,979 
國庫股(1,073,027)(1,057,938)
股票員工薪酬信託(167,757)(114,769)
補充退休計劃信託(140,449)(93,126)
累計其他綜合虧損(237,544)(254,609)
股東權益總額1,793,792 1,636,087 
負債和股東權益總額$4,067,748 $3,808,036 




第99.1展示文本
Moog 公司。
綜合現金流量表（未經審計）
（以千美元爲單位）

九個月已結束
6月29日
2024		7月1日
2023
經營活動產生的現金流
淨收益$164,175 $131,416 
對淨收益與經營活動提供（使用）的淨現金進行對賬的調整：
折舊64,302 56,780 
攤銷7,677 8,725 
遞延所得稅(26,483)(26,680)
基於股權的薪酬支出11,301 8,121 
出售建築物的收益— (10,030)
資產減值和庫存減記8,637 1,654 
其他5,374 5,083 
提供（使用）現金的資產和負債的變化：
應收款(18,677)(62,439)
未開單應收賬款(57,723)(100,820)
庫存(105,629)(102,782)
應付賬款918 8,514 
合同預付款和進度賬單(26,882)65,746 
應計費用36,928 (30,697)
應計所得稅9,832 21,568 
淨養老金和退休後負債 8,783 11,199 
其他資產和負債(35,978)(2,455)
經營活動提供（使用）的淨現金46,555 (17,097)
來自投資活動的現金流
收購業務，扣除獲得的現金(5,911)— 
購買不動產、廠房和設備(109,616)(125,074)
出售企業的淨收益1,627 959 
出售建築物的淨收益— 19,702 
其他投資交易(646)(9,482)
投資活動使用的淨現金(114,546)(113,895)
來自融資活動的現金流量
循環信貸額度的收益784,500 711,732 
循環信貸額度的付款(691,000)(536,826)
償還長期債務— (219)
融資租賃債務的付款(4,468)(3,449)
分紅的支付 (26,521)(25,459)
出售庫存股的收益7,579 12,765 
爲國庫購買已發行股份(21,832)(23,133)
出售SECT持有的股票的收益16,670 9,863 
購買SECT持有的股票(14,296)(10,035)
其他融資交易— (2,026)
融資活動提供的淨現金50,632 133,213 
匯率變動對現金的影響(267)3,950 
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）(17,626)6,171 
期初現金、現金等價物和限制性現金69,144 119,233 
期末現金、現金等價物和限制性現金$51,518 $125,404 



第99.1展示文本
Moog 公司。
經營活動提供的淨現金流量調節爲自由現金流（未經審計）
（以千美元爲單位）

 三個月已結束九個月已結束
6月29日
2024		7月1日
2023		6月29日
2024		7月1日
2023
經營活動提供（使用）的淨現金$30,166 $15,919 $46,555 $(17,097)
購買不動產、廠房和設備(32,086)(35,331)(109,616)(125,074)
自由現金流$(1,920)$(19,412)$(63,061)$(142,171)
自由現金流定義爲經營活動提供的淨現金流量減去購置固定資產。自由現金流不是按照通用會計準則確定的一項指標，可能無法與其他公司使用的指標相比較。但是，管理層認爲這一調整後的財務指標在評估公司的流動性、財務狀況和經營業績方面可能有用。此信息應被視爲補充信息，不能取代按照通用會計準則編制的財務信息。