資訊發布
Coterra Energy宣布2024年第二季度業績報告，宣布季度股息，並提供2024年第三季度指引和全年更新。
休士頓，2024年8月1日 - coterra energy inc.（紐交所：ctra）（以下簡稱coterra或本公司） 今天公佈了2024年第二季度的財務和運營結果，並宣布每股季度股息為0.21美元。此外，公司還提供了第三季度的生產和資本指導，並更新了2024年全年指導。
重點摘要和更新
•在2024年第二季度，總油當量生產、天然氣生產和石油生產都超過了預測的高端，且產生的資本支出（非通用會計原則）接近預測的低端。
•由於週期時間更快，油井表現強勁，因此全年2024年BOE生產指引提高1％，油田生產指引提高2.4％。保持全年2024年資本支出（非GAAP）指引不變。
•在2024年第二季，股東回報總計自由現金流(non-GAAP)的120％，包括我們宣布的季度基本股息和每股US$140 million的股票回購（現金基礎，不包括1％的消費稅）。公司仍致力於將其年度自由現金流(non-GAAP)的50％或更多歸還股東，今年迄今已歸還103％。
•在我們的Windham Row開發項目中，模擬水力壓裂效率超出預期。到目前為止，該區域計劃中的21口井平均提前4天投產。現在，我們計劃向該項目增加3口Harkey井，使該區域井總數達到57口，進一步提高項目的資本效益。此外，由於提前取得成功，我們現在計劃在該區域的57口井中模擬水力壓裂45口。
Coterra的董事長、首席執行官和總裁Tom Jorden指出，「Coterra第二季度的業績繼續保持卓越表現的趨勢。我們的運營團隊的創新和努力正在推動資產組合的預期之外的好成績。當我們進入2024年下半年時，我們仍將專注於執行我們的計劃，同時在2025年的油氣之間保持重要的投資選擇性。 Coterra的投資論點仍然很強。業務卓越、多元化、低成本、長壽命資產的高效開發，我們堅如磐石的財務狀況，以及對股東回報的堅定承諾，都支撐著我們的價值主張。」
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2024 年第二季度亮點
•凈利潤(GAAP) 總計 $220 million，每股 $0.30。調整後凈利潤(非GAAP) 為 $272 million，每股 $0.37。
•來自營運活動的現金流量(GAAP)總額為55800萬元，自主現金流量(non-GAAP)總額為72500萬元。
•進行鑽探、完成和其他固定資產投資的資本支出（GAAP）總額為4,7900萬美元。來自鑽探、完成和其他固定資產投資的資本支出（非GAAP）總額為4,7700萬美元，接近我們範圍指導的低端值4,7000至5,5000萬美元。
•自由現金流（非GAAP）總額為24600萬美元。
•單位營運成本（反映直接營運、交通、生產稅和總務費用）總額為每桶當量8.35美元，落在我們每桶當量7.45至9.55美元的年度指導範圍內。
•所有板塊的良好井效及改進運作週期導致總等效產能達到669萬桶油當量/日，超過指引的高端（625至655萬桶油當量/日）。
◦石油生產平均每日為107.2萬桶，略高於指引上限（103至107萬桶）
◦天然氣產量平均達到每日2,780萬立方英尺，超出預測的高端（每日2,600至2,700萬立方英尺），由於Marcellus基礎生產表現超出預期。
◦NGLs生產平均為98.8萬桶油當量每日。
•實現平均價格：
◦原油每桶價格為79.37美元，不包含商品衍生品效應，考慮商品衍生品效應後每桶價格為79.39美元。
◦天然氣每千立方英尺1.26美元（不包括商品衍生品的影響），每千立方英尺1.40美元（包括商品衍生品的影響）。
◦NGL 為每桶 19.53 美元。
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股東回報亮點
•普通股息：2024年8月1日，Coterra的董事會通過了每股0.21美元的季度基本股息，相當於2024年7月31日公司收盤股價25.80美元的3.3％年化收益率。本次股息將於2024年8月15日以持有記錄人為標準向股東發放。
•股份回購在本季度，公司以現金方式（不包括1%的消費稅），以每股平均約27.72美元的加權平均價格，回購500萬股，共計1億 4000萬美元，剩下13億股權回購授權額度截至2024年6月30日。
•股東總回報： 在這季度中，總股東回報金額達到了$29500萬，由$15500萬的分紅派息和$14000萬的股份回購（以現金基礎，不包括1％的消費稅）組成。
•重申股東回報策略： Coterra致力於透過每年$0.84的每股股息和回購股份，向股東返還50%或更多的年度自由現金流（非GAAP）。截至目前為止，Coterra已向股東返還自由現金流的103%（非GAAP）。
指導更新：
•重申2024年的不計入通用會計原則的資本支出為17.5億至19.5億美元。
•將2024年的石油生產指引提高至105.5至108.5 MBopd，中點比先前指引上升了2.4%。
•將2024年天然氣生產指引維持在中值，區間縮小至每日2,675至2,775百萬立方英尺。
•將2024年BOE產量預測提高至645至675，中間點上升1％，比先前預測高。
•宣布在2024年第三季度的總當量產能為每日620至650萬桶油當量，其中石油生產量為每日107.0至111.0萬桶，天然氣生產量為每日2,500至2,630百萬立方英尺，並非經常性資本支出為450至53000萬美元（非GAAP）。
•預估2024年自由現金流（非GAAP）約320億美元，並預計以每桶WTI 80美元和每百萬英熱量2.37美元的年均nymex假設，2024年可察覺現金流（非GAAP）約130億美元。
•有關2024年度和第三季度指引的更詳細信息，請參閱下表中的2024年度指引部分。
穩健的財務狀況
截至2024年6月30日，Coterra的總負債為26.46億美元，其中5750萬美元將於2024年9月到期。Coterra預計要用手頭的現金來還清2024年9月到期的債務。截至本季結束時，公司現金及等價物總額1070萬美元，短期投資2500萬美元，旋轉信貸額度為15億美元，並無未償還債務，整體流動性約為28.2億美元。截至2024年6月30日，Coterra基於過去12個月的調整後息稅折舊及攤提前溢利润（非GAAP）淨負債率為0.4倍。
詳見下文“補充的非ＧＡＡＰ財務指標”中，關於上述非ＧＡＡＰ指標的描述以及這些指標與關聯的ＧＡＡＰ指標的調和。
3
致力於可持續發展和esg領導
Coterra 致力於環保母基、可持續發展和強大的企業管治。“ESG”公司的可持續發展報告可在www.coterra.com下找到。Coterra於2024年8月1日發佈其2024年可持續發展報告。
2024年第二季度會議看漲
Coterra將於明天2024年8月2日星期五上午8:00 CT（上午9:00 ET）舉行電話會議，討論2024年第二季度財務和運營結果。
會議看漲信息
日期：二零二四年八月二日
時間：上午8時Ct / 上午9時ET
美國和加拿大的聽眾撥打電話：(800) 715-9871
國際撥入電話：+1 (646) 307-1963
會議 ID：8017228
此次財報公告的現場音訊網絡播報和相關報告書可以在公司網站 www.coterra.com 的"投資人"版塊下的"活動和演示文稿"頁面中瀏覽。現場播報將在結束後在同一位置存檔，並可供使用。
關於Coterra能源
Coterra是一家位於德克薩斯州休斯頓的頂級勘探和生產公司，其業務集中於Permian盆地、Marcellus Shale和Anadarko盆地。我們致力於成為領先的能源生產商，通過高效和負責任地開發多元化的資產基礎，實現可持續回報。詳細了解我們，請訪問www.coterra.com。
關於前瞻性信息的警語陳述
本新聞稿包含某些根據聯邦證券法的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述並非歷史事實陳述，反映了Coterra關於未來事件的觀點。此類前瞻性陳述包括但不限於股東回報、增強股東價值、儲量估計、未來財務和經營績效，以及可持續發展和ESG領導力、戰略追求和目標，包括Coterra可持續性報告的發表等，以及本新聞稿中未列出的其他陳述。同時，使用的詞匯“期望”、“項目”、“估計”、“相信”、“預測”、“意圖”、“預算”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“可能”、“應當”、“可以”、“將”、“策略”、“前景”、“指南”和類似表達的詞匯，也旨在識別出前瞻性陳述。本新聞稿中包含的前瞻性陳述不保證能實現。
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發布將按計劃進行，實際結果可能與預期有所不同。前瞻性陳述基於涉及多種風險和不確定因素的當前期望、估計和假設，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與預期有所不同。這些風險和不確定因素包括但不限於：原油和天然氣商品價格的波動性、成本增加、未來法規或立法行動的影響、公共衛生危機（包括大流行和流行病）及相關公司或政府政策或行動、財務狀況和業績、石油輸出國組織和其他生產國家之間的行動或爭端、市場因素、石油和天然氣的市場價格（包括地理基礎差異）、通脹的影響、勞動力短缺和經濟混亂（如烏克蘭戰爭或中東的衝突或進一步升級等地緣政治混亂）、儲量估算的確定（包括影響該確定的因素，如商品價格、井的性能、營業費用和完成Coterra年度PUD儲量過程的影響以及由此產生對我們的基本報表的影響）、估計儲量的存在或回收性、補充儲量的能力、環境風險、鑽井和運營風險、勘探和開發風險、競爭、管理層執行計劃以實現目標的能力，以及Coterra業務固有的其他風險。此外，宣佈和支付任何未來股息，無論是定期的季度基本股息、可變股息還是特別股息，都將取決於Coterra的財務結果、現金需求、未來前景以及Coterra董事會認為相關的其他因素。儘管此處提供的因素清單被認為是具代表性的，但這樣的清單中沒有一個清單應被認為是所有潛在風險和不確定因素的完整陳述。如果其中一個或多個風險或不確定因素具體實現，或者基本假設證明是不正確的，實際結果可能與所示不同。對於其他可能導致實際結果與前瞻性陳述所描述不同的因素的其他信息，請參閱Coterra在SEC提交的年度10-k報告、季度10-Q報告、8-k報告和其他文件，這些報告在Coterra的網站www.coterra.com上可用。
展望性陳述是根據管理層在發表陳述時的估計和意見而製定的。除適用法律規定的範圍外，Coterra並不承擔公開更新或修訂任何前瞻性陳述的義務，無論是否有新信息、未來事件或其他原因。讀者應當注意不要過度依賴這些僅於本日期的前瞻性陳述。
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運營數據
以下表格提供了公司按地域板塊的產量、價格實現和業務活動以及產品成本的摘要，時間段如下：
| 截至本季度結束 6月30日， | 截至本半年結束 6月30日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 產量 | |||||||||||||||||||||||
| 馬塞魯斯頁巖層 | |||||||||||||||||||||||
| 天然氣（Mmcf/日） | 2,114.4 | 2,322.8 | 2,212.6 | 2,229.1 | |||||||||||||||||||
| 日當量生產量（MBoepd） | 352.4 | 387.1 | 368.8 | 371.5 | |||||||||||||||||||
| Permian盆地 | |||||||||||||||||||||||
| 天然氣（Mmcf/日） | 484.5 | 406.7 | 485.6 | 416.9 | |||||||||||||||||||
| 石油（MBbl/日） | 99.6 | 89.7 | 98.3 | 87.0 | |||||||||||||||||||
| 天然氣液（MBbl/日） | 78.1 | 65.4 | 74.1 | 64.7 | |||||||||||||||||||
| 日平均產量（MBoepd） | 258.4 | 222.9 | 253.3 | 221.2 | |||||||||||||||||||
| Anadarko Basin | |||||||||||||||||||||||
| 天然氣（Mmcf/日） | 179.4 | 173.9 | 170.3 | 184.1 | |||||||||||||||||||
| 石油（MBbl/日） | 7.5 | 6.1 | 6.5 | 7.0 | |||||||||||||||||||
| 天然氣液（MBbl/日） | 20.6 | 19.6 | 20.3 | 19.4 | |||||||||||||||||||
| 日平均產量（MBoepd） | 58.0 | 54.7 | 55.2 | 57.1 | |||||||||||||||||||
| 總公司 | |||||||||||||||||||||||
| 天然氣（百萬立方英尺/日） | 2,779.8 | 2,904.4 | 2,869.9 | 2,830.9 | |||||||||||||||||||
| 石油（千桶/日） | 107.2 | 95.8 | 104.9 | 94.0 | |||||||||||||||||||
| 天然氣液（千桶/日） | 98.8 | 85.0 | 94.5 | 84.2 | |||||||||||||||||||
| 日產油當量（千桶油當量/日） | 669.2 | 664.9 | 677.7 | 650.1 | |||||||||||||||||||
| 平均銷售價格（不包括避險） | |||||||||||||||||||||||
| 馬塞留斯頁岩區 | |||||||||||||||||||||||
| 天然氣（美元/千立方英尺） | $ | 1.66 | $ | 1.78 | $ | 1.94 | $ | 2.70 | |||||||||||||||
| Permian Basin | |||||||||||||||||||||||
| 天然氣（每千立方英尺） | $ | (0.53) | $ | 0.92 | $ | 0.25 | $ | 1.16 | |||||||||||||||
| 石油（美元/桶） | $ | 79.37 | $ | 71.71 | $ | 77.30 | $ | 72.80 | |||||||||||||||
| NGL（美元/桶） | $ | 18.95 | $ | 15.36 | $ | 19.70 | $ | 18.85 | |||||||||||||||
| Anadarko Basin | |||||||||||||||||||||||
| 天然氣（每千立方英尺） | $ | 1.35 | $ | 1.57 | $ | 1.70 | $ | 2.40 | |||||||||||||||
| 石油（美元/桶） | $ | 79.40 | $ | 74.32 | $ | 77.45 | $ | 74.56 | |||||||||||||||
| NGL（美元/桶） | $ | 21.75 | $ | 21.02 | $ | 22.39 | $ | 24.27 | |||||||||||||||
| 總公司 | |||||||||||||||||||||||
| 天然氣（每立方英尺美元） | $ | 1.26 | $ | 1.65 | $ | 1.64 | $ | 2.46 | |||||||||||||||
| 石油（美元/桶） | $ | 79.37 | $ | 71.88 | $ | 77.31 | $ | 72.93 | |||||||||||||||
| NGL（美元/桶） | $ | 19.53 | $ | 16.67 | $ | 20.28 | $ | 20.11 | |||||||||||||||
6
| 結束於季度末 6月30日， | 結束於六個月份 6月30日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 平均銷售價格（包括保值） | |||||||||||||||||||||||
| 總公司 | |||||||||||||||||||||||
| 天然氣（每千立方呎） | $ | 1.40 | $ | 1.95 | $ | 1.76 | $ | 2.81 | |||||||||||||||
| 石油（美元/桶） | $ | 79.39 | $ | 72.17 | $ | 77.25 | $ | 73.11 | |||||||||||||||
| NGL（美元/桶） | $ | 19.53 | $ | 16.67 | $ | 20.28 | $ | 20.11 | |||||||||||||||
| 本季結束 6月30日， | 本半年結束 6月30日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
鑽探井數(1) | |||||||||||||||||||||||
| 淨井數 | |||||||||||||||||||||||
| 馬塞拉斯頁岩層 | 8 | 16 | 22 | 36 | |||||||||||||||||||
| 佩爾米恩盆地 | 63 | 33 | 111 | 72 | |||||||||||||||||||
| 阿納達爾克盆地 | 11 | 11 | 19 | 17 | |||||||||||||||||||
| 82 | 60 | 152 | 125 | ||||||||||||||||||||
| 淨井數 | |||||||||||||||||||||||
| 馬塞拉斯頁岩層 | 8.0 | 16.0 | 21.0 | 36.0 | |||||||||||||||||||
| 佩爾米恩盆地 | 26.8 | 21.3 | 50.0 | 37.9 | |||||||||||||||||||
| 阿納達爾克盆地 | 7.0 | 5.1 | 13.7 | 8.4 | |||||||||||||||||||
| 41.8 | 42.4 | 84.7 | 82.3 | ||||||||||||||||||||
| 轉接管線 | |||||||||||||||||||||||
淨井數 (2) | |||||||||||||||||||||||
| 馬塞拉斯頁岩層 | 12 | 20 | 23 | 45 | |||||||||||||||||||
| 佩爾米恩盆地 | 56 | 34 | 98 | 79 | |||||||||||||||||||
| 阿納達爾克盆地 | 26 | 3 | 31 | 7 | |||||||||||||||||||
| 94 | 57 | 152 | 131 | ||||||||||||||||||||
淨井數 (2) | |||||||||||||||||||||||
| 馬塞盧斯頁巖層 | 12.0 | 20.0 | 23.0 | 45.0 | |||||||||||||||||||
| 佩爾米安盆地 | 22.6 | 19.1 | 44.5 | 42.2 | |||||||||||||||||||
| 阿納達爾科盆地 | 15.2 | — | 15.3 | 0.1 | |||||||||||||||||||
| 49.8 | 39.1 | 82.8 | 87.3 | ||||||||||||||||||||
| 平均鑽探數 | |||||||||||||||||||||||
| 馬塞盧斯頁巖層 | 1.2 | 3.0 | 1.6 | 3.0 | |||||||||||||||||||
| 佩爾米安盆地 | 8.0 | 6.0 | 8.0 | 6.0 | |||||||||||||||||||
| 阿納達爾科盆地 | 1.3 | 2.0 | 1.7 | 1.5 | |||||||||||||||||||
(1)所鑽之井代表了該期間已鑽至完井深度的井。
(2)在 Marcellus Shale，12條排水線路平均只上線了不到10天，以排除開發過程中的水分。這些井隨後被關閉或大幅縮減產量，在本季度貢獻極小的產量（總共 18 MMcf/d，佔本季度公司燃料幣產量的不到 0.1％）。這些井在七月初重新開始上線。
7
| 季度結束 六月三十日 | 六個月結束 六月三十日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
平均單位成本 (美元/英鎊) (1) | |||||||||||||||||||||||
| 直接操作 | $ | 2.62 | $ | 2.16 | $ | 2.56 | $ | 2.24 | |||||||||||||||
| 收集、加工和運輸 | 3.99 | 4.27 | 3.99 | 4.20 | |||||||||||||||||||
| 收入以外的稅金 | 0.89 | 1.05 | 1.04 | 1.27 | |||||||||||||||||||
| 一般及行政 (不包括基於股票的賠償和解散費用) | 0.85 | 0.79 | 0.92 | 0.85 | |||||||||||||||||||
| 單位營運成本 | $ | 8.35 | $ | 8.27 | $ | 8.52 | $ | 8.56 | |||||||||||||||
| 折舊、耗盡和攤銷 | 7.34 | 6.54 | 7.12 | 6.50 | |||||||||||||||||||
| 探索 | 0.09 | 0.09 | 0.08 | 0.08 | |||||||||||||||||||
| 基於股票的補償 | 0.26 | 0.11 | 0.24 | 0.19 | |||||||||||||||||||
| 解散費用 | — | 0.05 | — | 0.09 | |||||||||||||||||||
| 利息費用淨額 | 0.23 | 0.09 | 0.15 | 0.09 | |||||||||||||||||||
| $ | 16.26 | $ | 15.15 | $ | 16.10 | $ | 15.51 | ||||||||||||||||
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(1)由於四捨五入的原因，總單位成本可能與各項個別成本的總和不同。
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衍生品資訊
截至2024年6月30日，公司持有以下未結清的財務商品衍生品：
| 2024 | ||||||||||||||
| 天然氣 | 第三季 | 第四季 | ||||||||||||
nymex項圈交易 | ||||||||||||||
| 成交量（百萬英國熱量單位） | 45,080,000 | 28,890,000 | ||||||||||||
| 加權平均底部（$/百萬英國熱量單位） | $ | 2.75 | $ | 2.75 | ||||||||||
| 加權平均上限（$/百萬英國熱量單位） | $ | 3.94 | $ | 4.68 | ||||||||||
| 2025 | ||||||||||||||||||||||||||
| 天然氣 | 第一季 | 第二季 | 第三季 | 第四季 | ||||||||||||||||||||||
nymex項圈交易 | ||||||||||||||||||||||||||
| 成交量 (百萬英熱量單位/MMBtu) | 27,000,000 | 27,300,000 | 27,600,000 | 27,600,000 | ||||||||||||||||||||||
| 加權平均底限 ($/MMBtu) | $ | 2.92 | $ | 2.92 | $ | 2.92 | $ | 2.92 | ||||||||||||||||||
| 加權平均頂限 ($/MMBtu) | $ | 5.12 | $ | 4.37 | $ | 4.37 | $ | 6.20 | ||||||||||||||||||
| 2026 | ||||||||
| 天然氣 | 第一季 | |||||||
| nymex 項圈套交易 | ||||||||
| 成交量 (MMBtu) | 18,000,000 | |||||||
| 加權平均底價 ($/MMBtu) | $ | 2.75 | ||||||
| 加權平均頂價 ($/MMBtu) | $ | 8.30 | ||||||
| 2024 | 2025 | |||||||||||||||||||||||||
| 石油 | 第三季 | 第四季 | 第一季 | 第二季 | ||||||||||||||||||||||
| WTI油領襯 | ||||||||||||||||||||||||||
| 成交量 (MBbl) | 3,220 | 3,220 | 1,800 | 1,820 | ||||||||||||||||||||||
| 加權平均底價 ($/Bbl) | $ | 65.00 | $ | 65.00 | $ | 62.50 | $ | 62.50 | ||||||||||||||||||
| 加權平均上限價 ($/Bbl) | $ | 87.01 | $ | 87.01 | $ | 81.67 | $ | 81.67 | ||||||||||||||||||
| WTI Midland油基差掉期 | ||||||||||||||||||||||||||
| 成交量 (MBbl) | 4,600 | 4,600 | 1,800 | 1,820 | ||||||||||||||||||||||
| 加權平均基差 ($/Bbl) | $ | 1.13 | $ | 1.13 | $ | 1.24 | $ | 1.24 | ||||||||||||||||||
在2024年7月，公司進入了以下金融商品衍生品：
| 2025 | ||||||||||||||||||||||||||
| 油 | 第一季度 | 第二季 | 第三季 | 第四季度 | ||||||||||||||||||||||
| WTI 油環 | ||||||||||||||||||||||||||
| 容量（千克升） | 900 | 910 | 1,380 | 1,380 | ||||||||||||||||||||||
| 加權平均樓層 ($/Bl) | $ | 65.00 | $ | 65.00 | $ | 65.00 | $ | 65.00 | ||||||||||||||||||
| 加權平均上限 ($/Bl) | $ | 84.07 | $ | 84.07 | $ | 83.18 | $ | 83.18 | ||||||||||||||||||
| WTI 米德蘭石油基礎交換 | ||||||||||||||||||||||||||
| 容量（千克升） | 900 | 910 | 1,380 | 1,380 | ||||||||||||||||||||||
| 加權平均差異（$/Bl） | $ | 1.13 | $ | 1.13 | $ | 1.14 | $ | 1.14 | ||||||||||||||||||
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綜合營運狀況簡明合併財務報表（未經查核）
| 截至6月30日的季度結束 | 本半年結束 6月30日， | ||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬美元，除每股金額外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | |||||||||||||||||||||||
| 石油 | $ | 774 | $ | 626 | $ | 1,475 | $ | 1,241 | |||||||||||||||
| 天然氣 | 319 | 436 | 857 | 1,258 | |||||||||||||||||||
| 天然氣液體 | 176 | 129 | 349 | 306 | |||||||||||||||||||
| 衍生工具的收益（損失） | (16) | (12) | (16) | 126 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 18 | 6 | 39 | 31 | |||||||||||||||||||
| 1,271 | 1,185 | 2,704 | 2,962 | ||||||||||||||||||||
| 營業費用 | |||||||||||||||||||||||
| 直接運營成本 | 160 | 130 | 316 | 264 | |||||||||||||||||||
| 採集、處理和運輸 | 242 | 258 | 492 | 494 | |||||||||||||||||||
| 除所得稅外的稅金 | 54 | 63 | 128 | 149 | |||||||||||||||||||
| 探勘 | 5 | 5 | 10 | 9 | |||||||||||||||||||
| 折舊、減值和攤銷 | 447 | 395 | 879 | 764 | |||||||||||||||||||
| 總部及行政（不包括股票報酬和解聘費用） | 52 | 48 | 114 | 100 | |||||||||||||||||||
| 股份報酬 | 16 | 7 | 29 | 23 | |||||||||||||||||||
| 解雇費用 | — | 3 | — | 11 | |||||||||||||||||||
| 976 | 909 | 1,968 | 1,814 | ||||||||||||||||||||
| 資產出售的收益 | 1 | — | — | 5 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | 296 | 276 | 736 | 1,153 | |||||||||||||||||||
| 利息費用 | 34 | 16 | 53 | 33 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | (19) | (10) | (35) | (22) | |||||||||||||||||||
| 稅前收入 | 281 | 270 | 718 | 1,142 | |||||||||||||||||||
| 所得稅支出 | 61 | 61 | 146 | 256 | |||||||||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 220 | $ | 209 | $ | 572 | $ | 886 | |||||||||||||||
| 基本每股盈利 | $ | 0.30 | $ | 0.28 | $ | 0.77 | $ | 1.16 | |||||||||||||||
| 加權平均普通股股數 | 742 | 755 | 746 | 760 | |||||||||||||||||||
10
縮編合併資產負債表（未經核數）
| (以百萬計) | 六月三十日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 現金及現金等值 | $ | 1,070 | $ | 956 | |||||||
| 短期投資 | 250 | — | |||||||||
| 其他流動資產 | 1,017 | 1,059 | |||||||||
| 屬性和設備，網（成功努力方法） | 17,996 | 17,933 | |||||||||
| 其他資產 | 431 | 467 | |||||||||
| $ | 20,764 | $ | 20,415 | ||||||||
| 負債、可贖回優先股及股東權益 | |||||||||||
| 流動負債 | $ | 1,090 | $ | 1,085 | |||||||
| 長期債務的當前部分 | 575 | 575 | |||||||||
| 長期債務淨額（不包括當前到期） | 2,071 | 1,586 | |||||||||
| 延期所得稅 | 3,390 | 3,413 | |||||||||
| 其他長期負債 | 601 | 709 | |||||||||
| 西馬雷克斯可贖回優先股 | 8 | 8 | |||||||||
| 股東權益 | 13,029 | 13,039 | |||||||||
| $ | 20,764 | $ | 20,415 | ||||||||
11
綜合現金流量表縮閱(未經核數)
| 截至6月30日季度結束 | 本半年結束 6月30日， | ||||||||||||||||||||||
| （以百萬為單位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 營運活動現金流量 | |||||||||||||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 220 | $ | 209 | $ | 572 | $ | 886 | |||||||||||||||
| 折舊、減損及攤提 | 447 | 395 | 879 | 764 | |||||||||||||||||||
| 推遲所得稅（收益）費用 | (1) | 4 | (23) | 27 | |||||||||||||||||||
| 資產出售所得 | (1) | — | — | (5) | |||||||||||||||||||
| 衍生工具（收益）損失 | 16 | 12 | 16 | (126) | |||||||||||||||||||
| 衍生工具費用現金收到的淨額 | 36 | 84 | 62 | 184 | |||||||||||||||||||
| 股份報酬和其他 | 13 | 7 | 25 | 24 | |||||||||||||||||||
| 不需要現金的收入費用 | (5) | (6) | (9) | (10) | |||||||||||||||||||
| 資產變動 | (167) | (59) | (108) | 396 | |||||||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 558 | 646 | 1,414 | 2,140 | |||||||||||||||||||
| 投資活動現金流量 | |||||||||||||||||||||||
| 鑽井、完井和其他固定資產增加的固定資產投資 | (479) | (592) | (936) | (1,075) | |||||||||||||||||||
| 租賃和物業收購的資本支出 | (2) | (5) | (3) | (6) | |||||||||||||||||||
| 購買短期投資 | — | — | (250) | — | |||||||||||||||||||
| 資產出售收益 | 1 | 28 | 1 | 33 | |||||||||||||||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (480) | (569) | (1,188) | (1,048) | |||||||||||||||||||
| 融資活動之現金流量淨額 | |||||||||||||||||||||||
| 債務淨收益 | — | — | 499 | — | |||||||||||||||||||
| 還款金融租賃 | (2) | (1) | (3) | (3) | |||||||||||||||||||
| 普通股回購 | (140) | (57) | (290) | (325) | |||||||||||||||||||
| 分紅派息 | (156) | (152) | (314) | (588) | |||||||||||||||||||
| 股票獎勵投資的稅收代扣 | — | — | — | (1) | |||||||||||||||||||
| 資本化債務發行成本 | — | — | (5) | (7) | |||||||||||||||||||
| 支付可贖回優先股轉換的現金 | — | — | — | (1) | |||||||||||||||||||
| 股票期權行使所收到的現金 | 1 | — | 1 | — | |||||||||||||||||||
| 籌集資金的淨現金流量 | (297) | (210) | (112) | (925) | |||||||||||||||||||
| 現金、現金等價物及受限現金的淨增（減） | $ | (219) | $ | (133) | $ | 114 | $ | 167 | |||||||||||||||
已發生的資本支出協調
所謂的發生的固定資產支出，指的是鑽掘、完成和其他固定資產添加的資本支出減去應計資本成本的變化。
| 截至六月三十日的一季度結束。 | 本半年結束 6月30日， | |||||||||||||||||||||||||
| （以百萬為單位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 為鑽探、完工及其他固定資產增加支付的現金（GAAP） | $ | 479 | $ | 592 | $ | 936 | $ | 1,075 | ||||||||||||||||||
| 應計固定資本成本變動 | (2) | (55) | (9) | 30 | ||||||||||||||||||||||
| 鑽探、完工及其他固定資產增加的已發生資本支出（非GAAP） | $ | 477 | 537 | $ | 927 | $ | 1,105 | |||||||||||||||||||
12
補充非依照公報會計原則（未經審計）財務指標
我們按照美國普遍公認的會計原則（GAAP）報告財務結果。但是，我們認為某些非GAAP績效指標可能會為財務報表用戶提供對比當前結果和先前期間結果的附加有意義的比較。此外，我們認為這些指標被分析師和其他人在油氣勘探和生產行業的公司估值、評級和投資建議方面使用。 請參閱下面的調節，比較GAAP財務指標和非GAAP財務指標的相應期間。
我們還在此包含了某些前瞻性的非 GAAP 財務措施。由於這些非 GAAP 財務指標的前瞻性質，我們無法可靠地預測最直接可靠的前瞻性 GAAP 指標的某些必要組成部分，例如資產和負債的變化（包括未來的減值）以及某些資本支出支付的現金。因此，我們無法將這些前瞻性的非 GAAP 財務措施與其最直接可比較的前瞻性 GAAP 財務指標進行定量調節。將來期間的項目調節可能很重要。
凈利潤調整為調整後的凈利潤和調整後的每股盈利
擬據我們管理層的信念，調整後凈利潤和調整後每股盈利乃是基於非GAAP指標，以便財務資訊使用者理解已辨識之調整對已報告結果造成的影響。調整後凈利潤定義為包括資產出售之損益、衍生工具非現金損益、股份酬勞費用、遣散費用及選定項目之稅收影響後的凈利潤。調整後每股盈利定義為調整後凈利潤除以權重平均流通在外普通股數。此外，我們相信這些指標提供有益之過往時期相似調整測量的比較，因此用於此目的。調整後凈利潤和調整後每股盈利不是GAAP下的財務績效指標，不應被視為GAAP下已定義之凈利潤和每股盈利之替代方案。
| 截至六月三十日的一季度結束。 | 本半年結束 6月30日， | ||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬美元，除每股金額外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 據報導 - 凈利潤 | $ | 220 | $ | 209 | $ | 572 | $ | 886 | |||||||||||||||
| 選定項目的反轉： | |||||||||||||||||||||||
| 資產出售所得 | (1) | — | — | (5) | |||||||||||||||||||
衍生工具之(盈虧)(1) | 52 | 96 | 78 | 58 | |||||||||||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | 16 | 7 | 29 | 23 | |||||||||||||||||||
| 解雇費用 | — | 3 | — | 11 | |||||||||||||||||||
| 選定項目之稅務影響 | (15) | (24) | (24) | (20) | |||||||||||||||||||
| 凈利潤調整後 | $ | 272 | $ | 291 | $ | 655 | $ | 953 | |||||||||||||||
| 按報告 - 每股收益 | $ | 0.30 | $ | 0.28 | $ | 0.77 | $ | 1.16 | |||||||||||||||
| 選定項目的一股盈虧影響 | 0.07 | 0.11 | 0.11 | 0.09 | |||||||||||||||||||
| 調整後每股盈利（基本）($) | $ | 0.37 | $ | 0.39 | $ | 0.88 | $ | 1.25 | |||||||||||||||
| 加權平均普通股數 | 742 | 755 | 746 | 760 | |||||||||||||||||||
_______________________________________________________________________________
(1)此數額代表記錄在綜合獲利（虧損）的商品衍生工具市場估值變化中的非現金項目。
13
行使自主現金流與自由現金流的對帳
自由現金流量定義為不考慮資產和負債變動的經營活動現金流量。自由現金流量被廣泛接受作為石油和天然氣公司產生可用現金以內部資助探勘和開發活動、通過股息和股份回購向股東返還資本和清償債務的財務指標，並且被我們的管理層用於該目的。自由現金流量是根據我們的管理層的信仰呈現的，他們認為這個非GAAP指標是當與採用油氣生產活動全成本法進行會計或具有不同融資和資本結構或稅率的其他公司的現金流量進行比較時，對投資者有用的信息。自由現金流量不是根據US GAAP的財務表現方式，不應被視為選擇現金流量和淨收益（根據GAAP定義）或流動性的標準。
自由現金流定義為自由裁量現金流量減去營運資本支出。自由現金流是該公司在支出維護或擴展資產基礎所需的資金後能夠產生現金流的能力指標，我們的管理層以此為目的使用自由現金流。自由現金流基於我們的管理層認為這個非GAAP財務指標是與其他公司的現金流進行比較時對投資者有用的信息。自由現金流不是按照GAAP下的財務業績衡量標準，不應被視為替代從營運活動或凈利潤等GAAP定義下的現金流量的指標，或是流動性的衡量指標。
| 截至6月30日季度結束 | 本半年結束 6月30日， | ||||||||||||||||||||||
| （以百萬為單位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 來自營運活動的現金流量 | $ | 558 | $ | 646 | $ | 1,414 | $ | 2,140 | |||||||||||||||
| 資產變動 | 167 | 59 | 108 | (396) | |||||||||||||||||||
| 自由現金流量 | 725 | 705 | 1,522 | 1,744 | |||||||||||||||||||
| 用於鑽探、完井和其他固定資產增加的資本支出支付的現金 | (479) | (592) | (936) | (1,075) | |||||||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | 246 | $ | 113 | $ | 586 | $ | 669 | |||||||||||||||
14
調整後的EBITDAX賬單對帳
調整後的EBITDAX定義為凈利潤加上利息費用、利息收入、所得稅費用、折舊、減損和攤銷（包括減值損失）、勘探費用、資產出售的收益和損失、非現金衍生金融工具的收益和損失、股票報酬支出和遣散費用。我們的管理層認為，調整後的EBITDAX是有用的信息，可以在不考慮財務或資本結構的情況下，評估我們內部資助勘探和開發活動以及服務或承擔債務的能力。我們的管理層為此目的使用調整後的EBITDAX。調整後的EBITDAX不是GAAP下的財務表現指標，不應視為來自營運活動的現金流量或凈利潤的替代指標，也不應視為流動性的衡量指標。
| 截至6月30日季度結束 | 本半年結束 6月30日， | ||||||||||||||||||||||
| （以百萬為單位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 220 | $ | 209 | $ | 572 | $ | 886 | |||||||||||||||
| 加（減）： | |||||||||||||||||||||||
| 利息費用 | 34 | 16 | 53 | 33 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | (19) | (10) | (35) | (22) | |||||||||||||||||||
| 所得稅支出 | 61 | 61 | 146 | 256 | |||||||||||||||||||
| 折舊、減值和攤銷 | 447 | 395 | 879 | 764 | |||||||||||||||||||
| 探勘 | 5 | 5 | 10 | 9 | |||||||||||||||||||
| 資產出售所得 | (1) | — | — | (5) | |||||||||||||||||||
| 衍生工具的非現金損失 | 52 | 96 | 78 | 58 | |||||||||||||||||||
| 解雇費用 | — | 3 | — | 11 | |||||||||||||||||||
| 股份報酬 | 16 | 7 | 29 | 23 | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDAX | $ | 815 | $ | 782 | $ | 1,732 | $ | 2,013 | |||||||||||||||
| 過去十二個月結束 | |||||||||||
| （以百萬為單位） | 6月30日， 2024 | 12月31日， 2023 | |||||||||
| 凈利潤 | $ | 1,311 | $ | 1,625 | |||||||
| 加上(減去): | |||||||||||
| 利息費用 | 93 | 73 | |||||||||
| 利息收入 | (60) | (47) | |||||||||
| 所得稅支出 | 393 | 503 | |||||||||
| 折舊、減值和攤銷 | 1,756 | 1,641 | |||||||||
| 探勘 | 21 | 20 | |||||||||
| 資產出售所得 | (7) | (12) | |||||||||
| 非現金避險工具損失 | 75 | 54 | |||||||||
| 解雇費用 | 1 | 12 | |||||||||
| 股份報酬 | 65 | 59 | |||||||||
| 調整後的EBITDAX(過去十二個月) | $ | 3,648 | $ | 3,928 | |||||||
15
淨債務的調節
總負債比總資本化率，是通過將總負債除以總負債和股東權益之和計算得出，這個比率是我們的年度和中期申報中所呈現的一個指標，我們的管理層認為這個比率對投資者評估我們的杠桿使用是有用的。淨負債是通過將現金、現金等價物和短期投資減去總負債計算得出，淨負債對調整資本化率是通過將淨負債除以淨負債和股東權益之和計算得出。淨負債和淨負債對調整資本化率是非依據會計準則制訂的財務測量標準，我們的管理層認為這些標準用於評估我們的杠桿使用也是有用的，因為我們有能力使用並可能決定使用部分現金、現金等價物和短期投資來償還債務，我們的管理層就是基於這一目的使用這些標準。此外，由於我們計劃的支出不會導致新的債務，我們的管理層認為，在計算淨負債到調整資本化率時，使用現金、現金等價物和短期投資來減少債務是合適的。
| （以百萬為單位） | 6月30日， 2024 | 12月31日， 2023 | |||||||||
| 長期債務的當期償還 | $ | 575 | $ | 575 | |||||||
| 長期負債淨額 | 2,071 | 1,586 | |||||||||
| 總負債 | 2,646 | 2,161 | |||||||||
| 股東權益 | 13,029 | 13,039 | |||||||||
| 總市值 | $ | 15,675 | $ | 15,200 | |||||||
| 總負債 | $ | 2,646 | $ | 2,161 | |||||||
| 扣除：現金及現金等價物。 | (1,070) | (956) | |||||||||
| 短期投資減少 | (250) | — | |||||||||
| 淨負債 | $ | 1,326 | $ | 1,205 | |||||||
| 淨負債 | $ | 1,326 | $ | 1,205 | |||||||
| 股東權益 | 13,029 | 13,039 | |||||||||
| 調整後總市值 | $ | 14,355 | $ | 14,244 | |||||||
| 總負債與總資本化比率 | 16.9 | % | 14.2 | % | |||||||
| 減：現金及現金等價物的影響 | 7.7 | % | 5.7 | % | |||||||
| 淨負債與調整後的資本化比率 | 9.2 | % | 8.5 | % | |||||||
淨債務與調整後EBITDAX的調和
總負債對凈利潤的比率定義為總負債除以凈利潤。調整後EBITDAX的淨債務對調整後EBITDAX的過去十二個月的比率定義為淨債務除以調整後EBITDAX。淨債務對調整後EBITDAX是一項非GAAP度量，我們的管理層認為在評估我們的信貸地位和槓桿時對投資者有用。
| （以百萬為單位） | 6月30日， 2024 | 12月31日， 2023 | |||||||||
| 總負債 | $ | 2,646 | $ | 2,161 | |||||||
| 凈利潤 | 1,311 | 1,625 | |||||||||
| 總負債與凈利潤比率 | 2.0 | x | 1.3 | x | |||||||
| 淨負債（定義如上） | $ | 1,326 | $ | 1,205 | |||||||
| 調整後的EBITDAX（過去十二個月） | 3,648 | 3,928 | |||||||||
| 淨負債與調整後的EBITDAX比率 | 0.4 | x | 0.3 | x | |||||||
16
2024年度指引
下表呈現2024年全年和第二季度的指引。
| 全年指引 | ||||||||||||||
| 2024年指引（5月） | 更新的2024年指引 | |||||||||||||
| 低 中 高 | 低 中 高 | |||||||||||||
| 總等效產量（MBoed） | 635 - 655 - 675 | 645 - 660 - 675 | ||||||||||||
| 燃料幣（Mmcf/日） | 2,650 - 2,725 - 2,800 | 2,675 - 2,725 - 2,775 | ||||||||||||
| 石油（千桶/日） | 102.0 - 104.5 - 107.0 | 105.5 - 107.0 - 108.5 | ||||||||||||
| 轉線產井裝置淨數 | ||||||||||||||
| 馬塞留斯頁岩區 | 37 - 40 - 43 | 沒有變化 | ||||||||||||
| Permian Basin | 75 - 83 - 90 | 80 - 85 - 90 | ||||||||||||
| Anadarko Basin | 20 - 23 - 25 | 21 - 24 - 27 | ||||||||||||
| 發生資本支出（單位：百萬美元） | ||||||||||||||
| 總公司 | $1,750 - $1,850 - $1,950 | 沒有變化 | ||||||||||||
| 鑽井和完井 | ||||||||||||||
| 馬塞留斯頁岩區 | $350- $375 -$400 | $375 中点 | ||||||||||||
| Permian Basin | $945 - $1,000 - $1,055 | $1,000 中点 | ||||||||||||
| Anadarko Basin | $270 - $290 - $320 | $290 中点 | ||||||||||||
| 中遊、注鹽水處理和製造行業 | $185 - $185 - $185 | $185 中点 | ||||||||||||
| 商品價格假設： | ||||||||||||||
| 西德州中級原油價格（每桶美元） | $79 | $80 | ||||||||||||
| Henry Hub（每百萬英熱量英國熱量單位，美元） | $2.35 | $2.37 | ||||||||||||
| 現金流及投資（以十億為單位） | ||||||||||||||
| 自由現金流 | 3.1 | $3.2 | ||||||||||||
| 經合計的資本支出 | 1.75 - 1.85 - 1.95 | 不變 | ||||||||||||
| 自由現金流（折現現金資本支出） | $1.3 | $1.3 | ||||||||||||
| 每桶油當日匯率下的美元，除非另有說明： | ||||||||||||||
| 租賃營運費用+修井費用+地域板塊辦事處 | 2.15 - 2.50 - 2.85 | 不變 | ||||||||||||
| 收集、處理及交通 | 3.50 - 4.00 - 4.50 | 不變 | ||||||||||||
| 不屬營業收入稅 | 1.00 - 1.10 - 1.20 | 不變 | ||||||||||||
行政及一般費用 (1) | 0.80 - 0.90 - 1.00 | 不變 | ||||||||||||
| 單位營運成本 | $7.45 - $8.50 - $9.55 | 沒有變化 | ||||||||||||
(1)不包括股票薪酬和遣散費用。
17
| 季度预估 | ||||||||||||||||||||
| 2024年第二季度预估 | 2024年第二季度实际 | 2024年第三季度预估 | ||||||||||||||||||
| 低 中 高 | 低 中 高 | |||||||||||||||||||
| 等效总产量（MBoed） | 625 - 640 - 655 | 669 | 620 - 635 - 650 | |||||||||||||||||
| 燃料幣（Mmcf / day） | 2,600 - 2,650 - 2,700 | 2,780 | 2,500 - 2,565 - 2,630 | |||||||||||||||||
| 石油（千桶/日） | 103.0 - 105.0 - 107.0 | 107.2 | 107.0 - 109.0 - 111.0 | |||||||||||||||||
| 新的井口转动次数 | ||||||||||||||||||||
| 馬塞留斯頁岩區 | 0 - 0 - 0 | 12 | 0 - 4 - 7 | |||||||||||||||||
| Permian Basin | 15 - 23 - 30 | 23 | 15 - 20 - 25 | |||||||||||||||||
| Anadarko Basin | 7-10-13 | 15 | 5 | |||||||||||||||||
| 資本支出（以百萬美元計） | ||||||||||||||||||||
| 總公司 | $470 - $510 - $550 | $477 | $450 - $480 - $530 | |||||||||||||||||
18
投資者聯繫
丹尼爾·格菲 - 金融、投資者關係和財務副總裁
281.589.4875
Hannah Stuckey - 投資關係經理
281.589.4983
19