EX-99.1 2 skt8kex991june302024.htm EX-99.1 Document
附錄99.1










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收益發布和
其他數據和補充財務數據
截至2024年6月30日的季度


目錄
部分
業績發佈
投資組合數據:
運營指標摘要
地域多元化
物業摘要-顯示的每個週期結束時的入住率
每個週期結束時的投資組合佔用率
每平方英尺中心銷售額排名
根據佔年化基本租金總額的百分比排名前25位的租戶
截至 2024 年 6 月 30 日的租約到期
資本支出
租賃活動
 
財務數據:
 
合併資產負債表
合併運營報表
租金收入的組成部分
未合併的合資企業信息
未償債務摘要
未來定期本金支付
財務契約
企業價值、淨負債、流動性、負債比率和信用評級
非公認會計准則和補充指標:
FFO 和 FAD 分析
投資組合淨資產淨值和相同中心淨資產淨值
調整後 EBITDA 和 EBITDARE
淨負債
按比例計算的資產負債表信息
按比例計算的運營聲明信息
2024 年指導方針
非公認會計准則定義
投資者信息




新聞稿
Tanger報告第二季度業績並提高2024全年指引
實現了連續第10個季度租金上漲
成功執行租戶多元化和再銷售策略
資產負債表保持良好的位置

2024年8月1日,Tanger位於北卡羅來納州格林斯伯勒(Greensboro),作爲一個領先的奧特萊斯和露天購物中心的業主和運營商-5g,今天公佈了截至2024年6月30日爲止的三個月和六個月的財務業績和運營數據。® (紐交所:SKT)作爲一個領先的奧特萊斯和露天購物中心的業主和運營商-5g,Tanger今天報告了截至2024年6月30日爲止的三個月和六個月的財務業績和運營數據。

「我很高興宣佈又一個季度的強勁表現以及全年預測的增長,」總裁兼首席執行官Stephen Yalof回應稱。「我們的團隊繼續執行我們的戰略計劃,這轉化爲含第10個季度的正租轉化率的總租金增長。通過提供受歡迎的零售品牌,多樣化的租戶組合以及更多的餐飲和體驗目的地,我們不斷提高我們的露天購物中心的價值和吸引力。」
Yalof先生繼續說,「Tanger有能力爲我們的購物者和零售合作伙伴進一步增強我們的投資組合。憑藉我們強大的資產負債表和流動性,包括直至2026年末沒有重大到期債務,我們具備靈活性,因此可以繼續具有操作性和繼續爲我們的利益相關者創造嵌入式價值。」

第二季度業績

普通股股東可得的淨利潤爲每股0.22美元,相當於2460萬美元,相比上一年同期每股0.23美元或2390萬美元。
所有基金類型運營資金可供普通股東使用的每股收益爲0.53美元或6090萬美元,與去年同期相比爲每股0.47美元或5240萬美元。
普通股股東可獲得的核心運營資金(「核心FFO」)爲每股0.53美元,或6090萬美元,相比於上年同期每股0.47美元,或5240萬美元。

截止2023年10月28日結束的39周,年初至今業績

普通股股東可獲得的淨利潤爲每股0.43美元,或4680萬美元,與去年同期的每股0.45美元,或4730萬美元相比。分享
每股普通股的FFO爲1.04美元,或1.195億元,而上一年同期爲每股FFO 0.95美元,或1.044億元。
每股普通股可獲得核心FFO爲1.05美元,或12100萬美元,而上一時期每股普通股可獲得核心FFO爲0.94美元,或10360萬美元。2024年上半年的核心FFO不包括每股0.01美元的高管遣散費用。2023年上半年的核心FFO不包括每股0.01美元的以前支出的補償與自願高管離職有關的費用。公司不認爲這些項目能標示其持續經營業績。

FFO和核心FFO是廣泛接受的非GAAP補充財務指標,用於衡量和比較房地產公司的經營業績。如果適用,從GAAP淨收入到FFO和核心FFO的完整調節以及有關這些非GAAP指標的進一步信息可在本發佈後找到。每股淨收入、FFO和核心FFO的金額是稀釋的基礎。

操作指標

整個穩定組合的關鍵資產組合結果(包括公司參股的未合併聯營企業份額)如下:

2024年6月30日入住率爲96.5%,相比2024年3月31日的96.5%和2023年6月30日的97.2%。在相同的中心基礎上(不包括在2023年第四季度收購的Tanger Outlets Asheville和阿拉巴馬州亨茨維爾的Bridge Street Town Centre),2024年6月30日和2024年3月31日的入住率均爲97.1%,2023年6月30日爲97.2%。
2024年第二季度同店淨營業收入(「Same Center NOI」)以現金爲基礎,從2023年第二季度的8300萬美元增長了8.0%至8960萬美元,並從2023年上半年的16650萬美元增長了6.6%至17750萬美元,由於增加了基礎租金和費用賠償,使得租金收入增加。2024年第二季度和上半年還受益於物業營業費用的時間安排,並且,正如先前所討論的,在2024年第一季度,某些費用退款也是收益之一。
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截至2024年6月30日的過去十二個月內,每平方英尺的租戶銷售額爲439美元,相比於截至2024年3月31日的過去十二個月內的437美元以及截至2023年6月30日的443美元。
截至2024年6月30日的12個月,按同一中心計算,每平方英尺租戶平均銷售額爲436美元,相比於截至2024年3月31日的12個月的434美元以及截至2023年6月30日的12個月的443美元。
截至2024年6月30日的十二個月內,佔據成本比率(「OCR」),表示年化佔用成本佔租戶銷售額的百分比,爲9.4%,而至2024年3月31日結束的十二個月爲9.3%,截至2023年6月30日結束的十二個月爲9.0%。
2024年第二季度,全組合的租賃終止費用(不包括相同中心淨營業收入)總共爲312,000美元,在2024年上半年爲574,000美元,而2023年第二季度爲62,000美元,2023年上半年爲75,000美元。

同一中心淨營業額是經營業績的補充非GAAP財務指標。完整的同一中心淨營業額定義和與最接近的GAAP措施的調節可以在本發佈後找到。

租賃活動

公司組合的出租率持續保持健康。對於包括公司參股的國內未合併聯營企業在內的整個組合,截至2024年6月30日結束,執行的租約續訂或再租賃租約總共包括457個租約,總面積爲200萬平方英尺,而在2023年6月30日結束時,則有513個租賃合同,總面積爲210萬平方英尺。

按現金基礎計算,截至2024年6月30日結束,在過去的12個月內,相似空間租約新籤或再續簽的平均混合租金率連續第10個季度保持上升,爲15.1%。這些混合租金差額由46.6%的重新出租租金差額和12.2%的續租租金差額組成。

截至2024年6月30日,Tanger已對其2024年到期的65.5%的空間執行或正在執行續租,相比之下,截至2023年6月30日到期的64.4%的空間正在執行,公司繼續預計2024年實現更高的重新租賃率,因爲其專注於組合增強和進一步提升以及使其零售商業更加多樣化。

分紅

2024年7月,公司董事會授權每股派發0.275美元的季度現金股息,於2024年7月31日前持有股票的股東在2024年8月15日獲得。

資產負債表和流動性

如前所述,2024年4月12日,Tanger的經營合作伙伴Tanger Properties Limited Partnership修訂、增加和延長了其無抵押授信額度。修改的關鍵內容包括將到期日期延長至2028年4月,有權再延長一年至2029年4月。借款能力從52000萬美元增加到62000萬美元,具有手風琴特性,可增加總借款能力至12億美元,需獲得貸方批准。此外,評級定價網格已經修訂,包括在Tanger當前水平上減少15個點子。

下面的資產負債表和流動性指標適用於整個組合,包括公司參股的未合併聯營企業的份額。截至2024年6月30日:

房地產業的淨債務與調整後的息稅折舊攤銷前利潤(Adjusted Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization for Real Estate,簡稱Adjusted EBITDAre)之比,在2024年6月30日結束的12個月內從2023年12月31日的5.8倍降至5.4倍。管理層估計,在2024年6月30日期間,如果對Tanger Nashville、Tanger Asheville和Bridge Street Town Centre的Adjusted EBITDAre計算出一個完整的12個月,淨債務至Adjusted EBITDAre的區間將介於5.1倍至5.2倍。
2024年上半年利息保障倍數(調整後的EBITDAre除以利息費用)爲4.5倍,截至2024年6月30日的十二個月爲4.7倍。
現金及現金等價物和短期投資總額爲2020萬美元,在公司未經擔保的信貸額度62000萬美元中可用58500萬美元。
總未償債務累計達1.6億美元,其中浮動利率債務本金達1012萬美元,約佔總未償債務的6%,總企業價值的2%。
加權平均利率爲4.1%,包括已執行掉期,未做出選擇的加權平均到期期限,包括期權約爲4.2年。
約89%的總組合面積不受抵押貸款限制,擁有22170萬美元的擔保債務(本金),佔總未償債務的14%。
所有基金類型可供分配的基金利潤支出比率在2024年上半年爲58%。
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調整後EBITDAre,淨債務和FAD是補充非GAAP財務衡量指標。調整後EBITDAre,淨債務和FAD的定義以及與最接近的GAAP指標的調和信息包含在本新聞稿後面。

2024年業務計劃

基於公司迄今爲止的業績以及其2024年剩餘時間的前景,管理層正在將其2024年全年指導方針應用於每股淨利潤,FFO及核心FFO的預期值,當前的預期值如下:

在截至 2024 年 12 月 31 日的年度中:已修訂以前
低範圍高射程低範圍高射程
估計的攤薄後每股淨收益0.85 美元0.92 美元0.84 美元0.92 美元
房地產資產的折舊和攤銷(合併後)以及公司在未合併合資企業中的份額1.19 1.19 1.18 1.18 
估計的攤薄後每股FFO2.04 美元2.11 美元2.02 美元2.10 美元
高管遣散費0.01 0.01 0.01 0.01 
估計攤薄後的每股核心FFO2.05 美元2.12 美元2.03 美元2.11 美元

Tanger的估計反映了以下關鍵假設(單位:百萬美元):

在截至 2024 年 12 月 31 日的年度中:已修訂以前
低範圍高射程低範圍高射程
中心淨資產淨值增長相同——按比例計算的總投資組合3.25 %4.75 %2.25 %4.25 %
一般和管理費用,不包括行政人員遣散費76.5 美元79.5 美元76.5 美元79.5 美元
利息支出——合併60.0 美元61.5 美元59.5 美元61.5 美元
其他收入(支出) (1)
$—2.0 美元$—2.0 美元
年度經常性資本支出、裝修和第二代租戶津貼50.0 美元60.0 美元50.0 美元60.0 美元
(1)     包括利息收入。

加權平均攤薄普通股預計區間爲大約10900萬至11000萬,每股收益、FFO和Core FFO預計的區間爲11400萬至11500萬。以上估計不包括任何出售地塊、房地產或合資公司利益的收購或出售、或任何其他融資活動所帶來的影響。

2024年第二季度電話會議

Tanger將於2024年8月2日星期五美國東部時間上午8:30舉行電話會議,討論其第二季度的業績,面向分析師、投資者和其他感興趣的人士。聽衆應撥打1-877-605-1702接入電話會議。另外,此次電話會議的現場音頻網絡直播將在Tanger的投資者關係網站investors.tanger.com上向公衆提供。電話重聽將從2024年8月2日上午11:30開始,持續至2024年8月16日晚上11:59,撥打1-877-660-6853,重聽訪問代碼#13746825。網絡直播的在線檔案也將在2024年8月16日之前提供。

即將舉行的活動

公司計劃參加以下活動:

2024年8月14日,J.P.摩根金融未來論壇(虛擬)
Evercore ISI於2024年9月6日舉行房地產業會議(虛擬會議)。
2024年9月10日至9月11日,美國銀行在紐約市布萊恩特公園一號美國銀行塔舉行2024年全球房地產業大會。
作爲美國合衆銀行2024年固收REIT之旅的一部分,於2024年9月18日在田格名品城納什維爾進行巡迴展覽。

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關於Tanger®

Tanger公司(紐約證券交易所:SKT)是一個領先的奧特萊斯和露天零售購物目的地的所有者和運營商,擁有超過43年的零售和奧特萊斯購物行業經驗。 Tanger擁有38個奧特萊斯中心,一個相鄰的管理中心和一個露天的生活方式中心,總面積超過1500萬平方英尺,分佈在美國20個州和加拿大的旅遊目的地和活力市場上。自1993年以來,Tanger是一家上市的REIT,其繼續通過由700多個不同品牌公司經營的3000多家商店爲其購物者創新零售體驗。 Tanger正在向證券交易委員會(「SEC」)提供一個在2024年6月30日結束的季度的附加信息包括的Form 8-k。欲了解更多Tanger的信息,請致電1-800-4TANGER或訪問tanger.com。

公司將繼續使用其投資者關係網站(investors.tanger.com)發佈重要的非公開信息並遵守根據FD法案規定的披露義務。還可以通過社交媒體渠道了解公司的更多信息。公司鼓勵投資者和其他對公司感興趣的人查看其投資者關係網站和社交媒體渠道上的信息。位於或可以通過我們的網站或社交媒體平台上的信息不得作爲參考文獻,並且不是萬億.的一部分。

Safe Harbor聲明
本財務報表發佈的某些聲明包含根據1933年修訂版證券法第27A條和1934年修訂版證券交易法第21E條的前瞻性聲明。我們擬在本聲明中使用這樣的前瞻性聲明,以符合1995年私人證券訴訟法的前瞻性聲明安全港規定,幷包含此聲明是爲了遵守這些安全港規定。 這些前瞻性聲明基於某些假設,並描述我們的未來計劃,戰略,信仰和期望,通常可以通過使用「預計」,「相信」,「可能」,「繼續」,「能夠」等詞來進行識別。 「設計」,「估計」,「期望」,「預測」,「目標」,「打算」,「可能」,「計劃」,「潛在」,「預測」,「項目」,「應該」,「目標」,「將」,「會」或類似表達方式。這些前瞻性聲明包括公司對未來財務結果的預期以及支撐該指導方針的假設,長期增長,零售流量和租戶收入趨勢,開發舉措和戰略合作伙伴關係,公司在紐維爾開設的新露天購物中心及相關成本和預期收益,運營指標的預期,續約趨勢,新收入流的預期,公司面向零售商的戰略和價值主張,參加即將舉行的活動,債務成本,提高流動性,分紅支付和現金流的努力以及成本的不斷削減。

可能導致實際結果與當前預期存在實質差異的其他重要因素包括但不限於:我們無法成功開發新的零售中心或成功擴展現有零售中心的風險;與我們零售中心的經濟表現和市場價值相關的風險;房地產投資的相對流動性;影響我們物業的減值費用;我們的資產收購或出售可能未實現預期結果;爭奪零售中心的收購和開發的競爭,以及我們無法完成我們可能確定的零售中心的收購;與競爭零售中心的租戶的競爭;我們的租戶組合的多樣化和我們進入全價零售運作可能不會實現我們預期的結果;影響我們業務的環境法規;與可能的恐怖活動或其他暴力行爲以及威脅公共安全的威脅有關的風險;與宏觀經濟狀況有關的風險,包括利率飆升和通貨膨脹對我們的租戶和業務,財務狀況,流動性,運營結果和債務條款的合規性的影響;我們依靠來自房地產租賃的租金收入;我們某些租賃合同包括合租和/或基於銷售的條款,可能允許承租人支付降低的租金和/或在其自然到期之前終止租賃合同;我們依賴於我們的零售商的運營結果和其破產,提前終止或關閉可能對我們產生不利影響;地緣政治衝突的影響;高度傳染性或傳染性疾病爆發對我們租戶和業務的即時和長期影響(包括採取的措施以遏制爆發或減輕其影響的影響);我們某些物業受到第三方持有的所有權利的影響,其利益可能與我們相沖突;與氣候變化有關的風險;隨着環境,可持續性和社會計劃的關注增加,成本增加並且聲譽受損;與未經保險的損失相關的風險;消費者,旅遊,購物和支出習慣可能會發生變化的風險;我們的加拿大投資所涉及的風險;與吸引和保留關鍵人才有關的風險;與債務融資有關的風險;我們爲合資物業擔保的債務或其他支持可能提供給我們的物業的風險;我們利率對沖安排的有效性;我們可能無法符合REIT的資格;我們的法律義務向股東支付股息;可能會影響我們股東的立法或監管行動,我們依賴於從運營合作伙伴獲取的收益來滿足我們的財務義務,包括股息;網絡攻擊或網絡恐怖主義行爲風險或技術系統或技術系統普遍性的中斷的影響;遵守法規變更的成本的不確定性(包括遵守美國證監會擬議的規則以標準化與氣候相關的披露的成本)以及其他重要因素,可能導致實際結果與當前預期存在實質性差異,但不限於,這些因素在「風險因素」項下描述,該項位於公司及運營合夥企業的《年度報告表10-k》中,截至2023年12月31日。

我們通過這些謹慎聲明對所有前瞻性聲明進行限定。本財務報表中的前瞻性聲明僅爲預測。我們主要基於我們對未來事件和財務趨勢的當前預期和展望作出這些前瞻性聲明,我們相信這些事件和情況可能會影響我們的業務,財務狀況和結果
iv


運營。由於前瞻性聲明本質上受到風險和不確定性的影響,其中一些無法預測或量化,因此您不應將這些前瞻性聲明視爲未來事件的預測。我們前瞻性聲明中反映的事件和情況可能無法實現或發生,實際結果可能與前瞻性聲明中預測的結果有實質性差異。除適用法律要求外,我們不打算公開更新或修訂此處所述的任何前瞻性聲明,無論是由於任何新信息,未來事件,變化的情況還是其他任何原因。
投資者聯繫信息
媒體聯繫信息
道格·麥克唐納德
KWt Global
高級副總裁、財務總監和投資
Tanger@kwtglobal.com
336-856-6066
tangerir@tanger.com
    
v


TANGER INC.和子公司
綜合損益表
(以千爲單位,每股數據除外)
(未經審計)
截至三個月結束時截至2022年6月30日的六個月
6月30日,6月30日,
2024202320242023
營收:
租金收入 $122,319 $104,588 $240,128 $208,170
管理,租賃和其他服務2,332 2,122 4,610 4,036 
其他營業收入4,305 3,931 7,589 7,378 
總收入128,956 110,641 252,327 219,584 
費用:
物業運營37,549 33,712 73,014 66,860 
一般和管理費用(1)
18,813 18,304 38,303 35,738 
折舊和攤銷34,174 25,389 68,034 51,282 
總支出90,536 77,405 179,351 153,880 
其他收入(支出):
利息費用(15,700)(11,966)(30,053)(24,309)
其他收入(支出)220 2,324 807 5,124 
其他收入(支出)總額(15,480)(9,642)(29,246)(19,185)
未合併聯營企業股權收益前利潤22,940 23,594 43,730 46,519 
合併聯營企業股權收益 2,975 1,706 5,491 3,641 
淨收入25,915 25,300 49,221 50,160 
營運夥伴中的非控制權益(1,075)(1,098)(2,048)(2,169)
其他合併夥伴中的非控制權益 — — 80 (248)
Tanger Inc.淨利潤24,840 24,202 47,253 47,743 
參與證券的收益分配(229)(257)(460)(456)
Tanger Inc.普通股股東可獲得淨利潤$24,611美元 $23,945美元 $46,793美元 $47,287美元 
基本每股普通股收益:
淨收入$0.23 $0.23 $0.43 $0.45 
每股攤薄收益:
淨收入$0.22 $0.23 $0.43 $0.45 
(1)2024年6月30日結束的六個月包括160萬美元的高管離職費用。2023年6月30日結束的六個月包括撤銷先前支出的80萬美元,與自願高管離職有關的補償。
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TANGER INC.和子公司
基本報表
(以千爲單位,除股票數據外)
(未經審計)
 6月30日十二月三十一日
 20242023
資產  
出租物業:  
土地303,605 美元303,605 美元
建築物、裝修和固定裝置2,982,741 2,938,434 
施工中17,059 29,201 
3,303,405 3,271,240 
累計折舊(1,376,022)(1,318,264)
出租物業總額,淨額 1,927,383 1,952,976 
現金和現金等價物9,060 12,778 
短期投資2,206 9,187 
對未合併合資企業的投資72,079 71,900 
遞延租賃成本和其他無形資產,淨額81,864 91,269 
經營租賃使用權資產76,759 77,400 
預付賬款和其他資產124,205 108,609 
總資產 2,293,556 美元 2,324,119 美元 
   
負債和權益  
負債  
債務:  
優先無抵押票據,淨額1,040,772 美元1,039,840 美元
無抵押定期貸款,淨額322,752 322,322 
應付抵押貸款,淨額61,487 64,041 
無抵押信貸額度35,000 13,000 
債務總額 1,460,011 1,439,203 
應付賬款和應計費用85,991 118,505 
經營租賃負債85,423 86,076 
其他負債84,551 89,022 
負債總額1,715,976 1,732,806 
承付款和意外開支
股權  
丹吉爾公司:  
普通股,面值0.01美元,授權3億股,截至2024年6月30日和2023年12月31日已發行和流通的股票分別爲109,353,536和108,793,251股
1,094 1,088 
以資本支付 1,075,902 1,079,387 
累計分配超過淨收益(502,589)(490,171)
累計其他綜合虧損(20,667)(23,519)
歸屬於丹吉爾公司的股權553,740 566,785 
歸屬於非控股權益的股權:
運營合夥企業中的非控股權益 23,840 24,528 
其他合併合夥企業中的非控股權益— — 
權益總額577,580 591,313 
負債和權益總額2,293,556 美元 2,324,119 美元 
vii


TANGER INC.和子公司
中心信息
(未經審計)
 6月30日,
 20242023
期末總可租賃面積(以千爲單位):
合併後的12,692 11,349 
非合併2,113 2,113 
未合併的按比例份額 1,056 1,056 
管理的758 457 
總共擁有和/或管理的物業 (1)
15,563 13,919 
總共擁有的物業,包括未合併的合營企業的比例份額 (1)
13,748 12,405 
 
期末營運中心數:
合併後的32 29 
非合併
管理的
所有持有和/或管理的物業40 36 
結束佔用率:
合併後的 (2)
96.5 %97.1 %
非合併96.6 %97.7 %
總共擁有的物業,包括未合併的合營企業的比例份額 (2)
96.5 %97.2 %
總共擁有的物業,包括未合併的合營企業的比例份額 - 相同中心 (3)
97.1 %97.2 %
在期末運營的美國州的總數 (4)
20 20 
(1)由於四捨五入的影響,金額可能不會重新計算。
(2)2024年6月的指標包括Tanger Outlets Asheville和Bridge Street Town Centre的結果,這兩個都是在2023年第四季度收購的,不包括Tanger Outlets Nashville的結果,該中心於2023年第四季度開業,尚未穩定。
(3)不包括2024年6月30日期間Bridge Street Town Centre、tanger Asheville和tanger Nashville的佔用率。
(4)該公司還在加拿大安大略省擁有兩個中心的所有權。


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TANGER INC.和子公司
GAAP與非GAAP補充指標對比 (1)
(以千爲單位,每股價格除外)
(未經審計)

以下是淨利潤與FFO和核心FFO的調和表:
 三個月結束了六個月已結束
 6月30日6月30日
2024202320242023
淨收入25,915 美元 25,300 美元 49,221 美元 50,160 美元 
調整爲:
房地產資產的折舊和攤銷-合併33,355 24,952 66,407 50,124 
房地產資產的折舊和攤銷-未合併的合資企業2,060 2,615 4,600 5,285 
FFO61,330 52,867 120,228 105,569 
FFO 歸因於其他合併合夥企業中的非控股權益— — 80 (248)
將收益分配給參與證券(412)(485)(830)(909)
普通股股東可獲得 FFO (2)
60,918 美元 52,382 美元 119,478 美元 104,412 美元 
根據以下因素進一步調整:
與行政離職相關的調整 (3)
— — 1,554 (806)
上述調整對參與證券收益分配的影響 — — (10)
核心FFO可供普通股股東使用 (2)
60,918 美元 52,382 美元 121,022 美元 103,612 美元 
普通股股東每股可獲得 FFO-攤薄後 (2)
0.53 美元 0.47 美元 1.04 0.95 美元 
普通股股東每股可獲得的核心FFO——攤薄後 (2)
0.53 美元 0.47 美元 1.05 美元 0.94 美元 
 
加權平均份額:
基本加權平均普通股108,683 104,367 108,526 104,228 
名義單位的影響600 722 582 668 
已發行期權和限制性普通股的影響910 773 916 758 
攤薄後的加權平均普通股(用於計算每股收益)110,193 105,862 110,024 105,654 
可交換的運營合作伙伴單位 4,708 4,738 4,708 4,738 
攤薄後的加權平均普通股(用於計算每股FFO和核心FFO) (2)
114,901 110,600 114,732 110,392 
(1)請參考第 頁的非通用會計準則定義。 xv 了解本發佈中使用的非通用會計準則補充指標的定義,請參閱非通用會計準則定義開始的部分。
(2)假定非控股利益持有人持有的經營合夥公司的A類普通有限合夥份額被換成公司的普通股。每個A類普通有限合夥份額可以換成一個公司的普通股,有一定限制以保持公司的REIT地位。
(3)對於2024年期間,這代表着高管離職的成本。對於2023年期間,這代表着之前已支出的與自願高管離職有關的補償的調整。

ix


以下是FFO與FAD的調節表 (1):
 截至三個月結束時截至2022年6月30日的六個月
 6月30日,6月30日,
 2024202320242023
可供普通股股東使用的FFO$60,918 $52,382 $119,478 $104,412 
調整後:
不包括公司折舊費用819 437 1,627 1,158 
攤銷融資成本863 791 1,695 1,599 
攤銷淨債務貼現183 152 357 296 
攤銷以股權爲基礎的補償2,608 3,382 6,105 5,653 
直線租金調整(498)321 13 1,001 
市場租金調整132 155 227 288 
第二代租戶補貼和租賃激勵 (4,774)(2,299)(9,056)(4,329)
資本投資(7,932)(3,160)(13,289)(9,500)
非共同控制合營企業調整(201)(58)(304)(105)
FAD對普通股東可用 (2)
$52,118 $52,103 $106,853 $100,473 
每股分紅派息$0.275 0.245美元 $0.535 $0.465 
FFO派息比 52 %52 %51 %49 %
FAD派息比 61 %52 %58 %51 %
攤薄加權平均普通股股數 (2)
114,901 110,600 114,732 110,392 
(1)請參考第一頁進行淨利潤與FFO普通股股東可用收益的調解。 ix 參見第一頁,可了解淨利潤與FFO普通股股東可用收益的對應情況。
(2)假定非控股利益持有人持有的經營合夥公司的A類普通有限合夥份額被換成公司的普通股。每個A類普通有限合夥份額可以換成一個公司的普通股,有一定限制以保持公司的REIT地位。


x


下面是按比例份額計算的綜合資產組合和總資產組合的淨利潤到組合NOI和同中心NOI的調節表:
三個月結束了六個月已結束
6月30日6月30日
2024202320242023
淨收入25,915 美元 25,300 美元 49,221 美元 50,160 美元 
調整後不包括:
未合併合資企業收益中的權益(2,975)(1,706)(5,491)(3,641)
利息支出15,700 11,966 30,053 24,309 
其他收入(220)(2,324)(807)(5,124)
折舊和攤銷34,174 25,389 68,034 51,282 
其他非財產收入(405)(973)(801)(1,021)
公司一般和管理費用18,836 18,298 38,325 35,724 
非現金調整 (1)
(366)481 242 1,301 
租約終止費 (278)(1)(540)(7)
投資組合 NOI-合併90,381 76,430 178,236 152,983 
非同中心淨資產淨值——合併(8,020)(106)(15,276)40 
相同的中心 NOI-合併 (2)
82,361 美元 76,324 美元 162,960 美元 153,023 美元 
投資組合 NOI-合併90,381 美元 76,430 美元 178,236 美元 152,983 美元 
未合併合資企業的按比例分配 (3)
7,250 6,635 14,580 13,511 
投資組合 NOI-按比例計算的投資組合總額 (3)
97,631 83,065 192,816 166,494 
非相同中心淨資產淨值——按比例計算的總投資組合 (3)
(8,020)(106)(15,276)40 
中心淨資產淨值相同——按比例計算的總投資組合 (2) (3)
89,611 美元 82,959 美元 177,540 美元 166,534 美元 
(1)非現金項目包括直線租金、市場內外租金攤銷、土地租賃直線租金支出,以及適用時的外圍銷售收益或損失。
(2)不在同一中心淨收入之列的中心:
納什維爾2023年10月新開發的合併後的
阿什維爾2023年11月已獲得合併後的
Huntsville2023年11月已獲得合併後的
(3)按比例分配的指標是基於固定貨幣計算的。固定貨幣是一種非GAAP度量,通過將當前期間的平均匯率應用於所有呈現的期間來計算。
xi


以下是淨利潤與調整後的息稅折舊攤銷前利潤的調節:
截至三個月結束時截至2022年6月30日的六個月
6月30日,6月30日,
2024202320242023
淨收入$25,915 $25,300 $49,221 $50,160 
調整以排除:
利息費用,淨額15,444 9,522 29,595 19,301 
所得稅費用(收益)87 164 (248)(36)
折舊和攤銷34,174 25,389 68,034 51,282 
高管離職相關調整 (1)
— — 1,554 (806)
調整後的EBITDA$75,620 $60,375 $148,156 $119,901 
歷時十二個月
6月30日,12月31日
20242023
淨收入$102,943 $103,882 
調整以排除:
利息費用,淨額48,443 38,149 
所得稅費用(收益)(620)(408)
折舊和攤銷125,641 108,889 
高管離職相關調整 (1)
1,554 (806)
調整後的EBITDA$277,961 $249,706 
(1)對於2024年期間,這代表着高管離職的成本。對於2023年期間,這代表着之前已支出的與自願高管離職有關的補償的調整。

xii


下面是淨利潤和調整後淨利潤計算的調節表:
三個月結束了六個月已結束
6月30日6月30日
2024202320242023
淨收入25,915 美元25,300 美元49,221 美元50,160 美元
調整後不包括:
利息支出,淨額15,444 9,522 29,595 19,301 
所得稅支出(福利)87 164 (248)(36)
折舊和攤銷34,174 25,389 68,034 51,282 
未合併合資企業淨額按比例分攤的利息支出2,184 2,195 4,353 4,326 
折舊和攤銷的比例份額——未合併的合資企業
2,060 2,615 4,600 5,285 
息稅前利潤79,864 美元65,185 美元155,555 美元130,318 美元
與行政離職相關的調整 (1)
— — 1,554 (806)
調整後的息稅前利潤79,864 美元65,185 美元157,109 美元129,512 美元
十二個月已結束
6月30日十二月三十一日
20242023
淨收入102,943 美元 103,882 美元 
調整後不包括:
利息支出,淨額48,443 38,149 
所得稅支出(福利)(620)(408)
折舊和攤銷125,641 108,889 
未合併合資企業淨額按比例分攤的利息支出8,806 8,779 
折舊和攤銷的比例份額——未合併的合資企業9,829 10,514 
息稅前利潤295,042 美元 269,805 美元 
與行政離職相關的調整 (1)
1,554 (806)
調整後的息稅前利潤296,596 美元 268,999 美元 
(1)對於2024年期間,這代表着高管離職的成本。對於2023年期間,這代表着之前已支出的與自願高管離職有關的補償的調整。

xiii


以下是合併投資組合和按比例份額的總投資組合的總債務與淨債務的調節:
 2024年6月30日
合併按比例計
未合併合資企業的份額
總計爲
按比例分配
 
債務總額1,460,011 美元 159,265 美元 1,619,276 美元 
更少:
現金和現金等價物(9,060)(8,905)(17,965)
短期投資 (1)
(2,206)— (2,206)
現金和現金等價物及短期投資總額(11,266)(8,905)(20,171)
淨負債1,448,745 美元 150,360 美元 1,599,105 美元 
 2023 年 12 月 31 日
合併按比例計
未合併合資企業的份額
總計爲
按比例分配
 
債務總額1,439,203 美元 159,979 美元 1,599,182 美元 
更少:
現金和現金等價物(12,778)(7,020)(19,798)
短期投資 (1)
(9,187)— (9,187)
現金和現金等價物及短期投資總額(21,965)(7,020)(28,985)
淨負債1,417,238 美元 152,959 美元 1,570,197 美元 
(1)    代表初始期限超過三個月且小於或等於一年的短期銀行存款。
xiv


非GAAP定義

所有基金類型資金運營資產

基金運營業績的廣泛測量指標是從運用美國通用會計原則(「GAAP」)所確定的淨收入(虧損)中補充起來的運營業績的廣泛測量指標,用於該房地產公司。我們基於全國房地產投資信託協會(「Nareit」)的定義來確定FFO,我們是該協會的成員。在2018年12月,Nareit發佈了「Nareit Funds From Operations White Paper - 2018 Restatement」,對現有的指南進行必要的澄清,並將警報和政策公告合併成一個單一文檔,以便使用。 Nareit將FFO定義爲根據GAAP計算的可供公司普通股股東使用的淨收益(虧損),不包括(i)與房地產有關的折舊和攤銷,(ii)銷售某些房地產資產的收益或損失,( iii)控制權變化的收益和損失,(iv)某些房地產資產和投資實體的減值減記,當減值直接歸因於實體持有的可折舊房地產的價值減少時,以及(v),調整爲計算非合併的合作伙伴和合資企業,以反映FFO的基礎的同樣依據。

FFO旨在排除按GAAP要求的房地產歷史成本折舊,該成本假定隨時間均勻降低房地產資產的價值。然而,從歷史上看,房地產價值隨市場狀況上升或下降。由於FFO不包括房地產資產的折舊和攤銷,財產轉讓的收益和損失以及特殊項目,因此提供了一項績效衡量標準,該標準在年度比較中反映了從入住率、出租率、運營成本、開發活動和利息成本的趨勢對運營的影響,提供了從淨收入(虧損)中立即不能看出的觀點。

我們提供FFO,因爲我們認爲它是我們運營績效的重要補充措施。此外,爲某些管理人員的現金獎勵提供的部分資金是基於我們的FFO或核心FFO,該核心FFO將在以下部分中進行描述。我們認爲,爲投資者提供增強的透明度以了解我們如何評估我們的績效及管理團隊的績效至關重要。此外,FFO經常被證券分析師、投資者和其他感興趣的方使用,用於評估房地產投資信託基金和其他公司的業績。在評估和定價潛在收購候選公司時,我們和我們行業中的其他人員經常使用FFO。我們認爲FFO支出比率有用,該比率代表作爲FFO的普通股股東和運營的合夥企業的普通股股東和持有人的常規分配的百分比,用於投資者之間的股息覆蓋比較。Nareit鼓勵其成員公司將其FFO作爲補充性行業標準衡量房地產投資信託的運營績效。

FFO作爲分析工具有重大侷限性,您不應將其孤立地或作爲根據GAAP報告我們結果的分析替代工具。其中一些限制是:

FFO不反映我們的現金支出或未來的固定資本支出或合同承諾;

FFO不反映我們的營運資本需求的變化或現金要求;

儘管折舊和攤銷是不涉及現金的費用,但是正在折舊和攤銷的資產未來往往需要被更換,而FFO不反映這些替換所需的任何現金要求;並且

同行業板塊內的其他公司對FFO可能有不同計算方法,因此限制其作爲比較度量的實用性。

由於這些限制,FFO不應作爲我們可用於投資業務的可自由裁量資金的衡量標準,也不應作爲我們的股息支付能力的衡量標準。我們通過主要依賴我們的GAAP結果並僅使用FFO作爲補充措施來彌補這些限制。

核心基金運營現金流

我們提供核心基金運營業績作爲我們業績的補充措施。我們將核心FFO定義爲進一步調整以消除我們不認爲表明我們持續經營業績的某些項目的影響。這些進一步調整在上面的表中列出。您被鼓勵評估這些調整及我們認爲它們是適當的補充性分析的原因。在評估核心FFO時,您應該知道在未來我們可能會發生與此演示中的某些調整相同或相似的費用。我們提供核心FFO的演示不應被解釋爲我們的未來結果不會受到異常或非經常性項目的影響。

我們提供核心FFO,因爲我們認爲它有助於投資者和分析師在一致的基礎上比較我們跨報告期的績效,通過排除我們不認爲表明我們核心經營績效的項目。此外,我們認爲爲投資者提高透明度,了解我們如何評估管理層的績效以及我們業務策略的有效性很有用。當發生某些重要的非計劃交易時,我們使用核心FFO作爲評估管理層績效和評估我們業務策略有效性的因素,並且在確定激勵報酬時可能使用核心FFO。
xv


• 因此,我們使用核心FFO作爲評估管理層績效和評估我們業務策略有效性的因素,並且在決定激勵性報酬時可能使用核心FFO。

核心FFO作爲分析工具也具有侷限性。其中一些限制是:

核心FFO不反映我們的現金支出或未來的資本支出或合同承諾;

核心FFO不能反映我們營運資金需求的變化或現金要求;

儘管折舊及攤銷爲非現金支出,但被折舊和攤銷的資產通常在未來需要被更換,核心FFO未反映此類更換的現金需求;

核心 FFO 不反映部分現金費用所帶來的影響,這些費用不是我們持續運營的指標。

在我們的行業板塊中,其他公司可能以不同的方式計算核心FFO,這限制了其作爲比較性指標的實用性。

由於這些限制,核心FFO不應作爲根據GAAP計算的績效衡量標準的隔離,也不應作爲我們的GAAP結果的替代衡量標準。我們通過主要依賴我們的GAAP結果並僅使用核心FFO作爲補充措施來彌補這些限制。

可用於分配的資金

可供分配基金 (FAD) 是我們定義的非 GAAP 金融指標,我們將其定義爲 FFO (根據 GAAP 計算的可供公司普通股東使用的淨收入 (損失),不包括 (i) 與房地產有關的折舊和攤銷費用,(ii) 與某些房地產資產的出售有關的收益或損失,(iii) 控制權變更的收益和損失,(iv) 某些房地產資產和投資在減值時因折舊房地產的減值直接歸因於該實體所持折舊房地產的價值下降,以及 (v) 根據非共同控制合夥企業和合資企業進行調整,以反映同樣的基礎上的 FFO),不包括公司折舊、財務費用攤銷、淨債務貼現(溢價)攤銷和權益獎勵的攤銷、直線租金、市場租金、二代承租人的租金津貼和租約激勵、經常性資本支出和我們的非共同經營合夥企業上述項目的份額。FAD 有助於分析可用於向股東支付股息的現金流量的部分。投資者、分析師和公司利用 FAD 作爲普通股分紅潛力的指標。FAD 支付比率代表常規分配與共同授權經營協議的普通股股東和份額股東的 FAD 比例,有助於比較 REITs 的股息覆蓋情況。

我們認爲淨收入 (損失) 是 FAD 最直接可比的 GAAP 金融指標。FAD 並不代表按照 GAAP 從經營活動產生的現金流量,並且不應視爲我們表現的指標或現金流量的流動性或我們進行分配的能力的衡量標準。我們行業中的其他公司可能對 FAD 的計算方式與我們不同,從而限制其作爲比較指標的有用性。

組合淨營運收入和同業中心淨營運收入

我們將投資組合淨營運收入 (「組合 NOI」) 和同業中心淨營運收入 (「同業中心 NOI」) 作爲我們經營業績的附加衡量指標。組合 NOI 代表我們的屬性級別的淨營運收入,其定義爲總營收減去物業營運費用,不包括終止費用和非現金調整,包括直線租金、淨市場租金調整、減值損失、提前清償債務的損失和在所列期間內出售資產的收益或損失。我們將同業中心 NOI 定義爲那些在可比制度的整個部分運營且在可比制度的整個部分內沒有被收購或擴大或受到非經常性事件的影響,例如自然災害的物業的組合 NOI。我們在基礎上提供受不一致的合營企業的紅利派送計算限制的合併組合 NOI 和同業中心 NOI。

我們認爲,組合 NOI 和同業中心 NOI 是行業分析師、投資者和管理層用來衡量我們屬性經營業績的非 GAAP 評估指標,因爲它們提供與擁有和經營房地產資產所涉及的收入和費用直接相關的性能指標,並提供從淨收益 (損失)、FFO 或核心 FFO 中不直接顯現的角度。因爲同業中心 NOI 不包括被開發、重新開發、收購和出售的屬性,以及非現金調整、出售外圍物業的收益或損失和終止租金;它突出了在兩個可比期間內運營的物業的佔用率、租金率和經營成本等經營趨勢。組合 NOI 和同業中心 NOI 不應被視爲淨收入的替代品,作爲我們的表現指標或作爲流動性衡量標準。其他的房地產投資信託 REITs 可能使用不同的計算組合 NOI 和同業中心 NOI 的方法,因此,我們的組合 NOI 和同業中心 NOI 可能與其他的 REITs 無法比較。

xvi


因爲 Portfolio NOI 和 Same Center NOI 不反映我們組合的全部運營,也不反映一般和行政費用、收購相關費用、利息費用、折舊和攤銷費用、其他非物業收入和損失、維持我們的物業經營績效所需的資本支出和租賃成本的影響,以及與發展和施工活動相關的趨勢,這些費用和活動是重要的經濟成本和活動,可能從根本上影響我們的運營結果。由於這些限制,應將 Portfolio NOI 和 Same Center NOI 作爲補充指標,不能單獨看待或作爲按照 GAAP 計算的業績指標的替代物。我們通過主要依靠 GAAP 結果並僅使用 Portfolio NOI 和 Same Center NOI 作爲補充衡量指標來彌補這些限制。

調整後的 EBITDA、 EBITDAre 和調整後的 EBITDAre

我們將利潤前利息、稅、折舊和攤銷 (EBITDA) 調整爲下文所述項目的調整後指標 (調整後的 EBITDA)、 EBITDA for Real Estate (EBITDAre) 和調整後的 EBITDAre,均爲我們經營業績的附加衡量指標。這些每個指標的定義如下:
我們將調整後 EBITDA 定義爲根據 GAAP 計算的可供公司普通股東使用的淨收入 (損失),減去淨利息費用、所得稅 (如適用)、折舊和攤銷費用、運營屬性、合資企業、外圍物業和其他資產出售的收益和損失、折舊資產和在非共同經營合作伙伴的投資中因減值資產的價值下降而產生的折舊資產的減值壞賬準備、與自願退休計劃相關的報酬以及某些執行官員離職後調整、出售非房地產資產的資本收益和損失、意外損失和收益、提前償還債務的收益和損失、淨和我們不認爲代表公司持續經營業績的其他項目。

我們根據 Nareit 的定義確定 EBITDAre,它定義爲根據 GAAP 計算的可供公司普通股東使用的淨收入 (損失),減去淨利息費用、所得稅 (如果適用)、折舊和攤銷費用、運營屬性、合資企業、改變控制權的收益和損失以及在非共同經營合作伙伴的投資中因減值的資產和從其附屬機構擁有的減值投資中的減值的固定資產而導致的減值損失,並經過調整以反映我們在不包括的、同樣的基礎上的 EBITDAre 份額。

調整後的 EBITDAre 定義爲 EBITDAre 減去提前償還債務的收益和損失、意外損失和收益、與自願退休計劃和其他執行官員退休相關的報酬、出售非房地產資產的資本收益和損失、出售外圍物業的收益和損失以及我們不認爲代表公司持續業績的其他項目。

我們提供調整後 EBITDA、 EBITDAre 和調整後 EBITDAre,因爲我們認爲它們對於投資者、債權人和評級機構是有用的,因爲它們提供了與公司現有資本結構無關的附加業績指標,以便評估和比較公司的業績與其他房地產投資信託 REITs,併爲比較公司房地產的經營業績在不同時期提供更一致的指標。
調整後的 EBITDA、 EBITDAre 和調整後的 EBITDAre 作爲分析工具具有重要的限制,包括:
它們不反映我們的淨利息費用;

它們不反映運營性質物業的銷售收益或損失,也不反映因減值的降低而導致的折舊財產和投資於不合並聯營企業的減值寫下;

經調整的稅息前利潤(EBITDA)和經調整的 EBITDA (EBITDAre)不反映償還債務和其他可能影響運營的項目的收益和損失;以及

本行業板塊的其他公司可能會使用不同的計算方法,因此這些指標在作爲比較度量時具有侷限性。

由於這些限制,調整後的 EBITDA、 EBITDAre 和調整後的 EBITDAre 不應被單獨看待或作爲按照 GAAP 計算的業績指標的替代物。我們通過主要依靠我們的 GAAP 結果並僅將調整後的 EBITDA、 EBITDAre 和調整後的 EBITDAre 作爲補充衡量指標來彌補這些限制。

淨債務

我們將淨債務定義爲總債務減去現金及現金等價物和短期投資,併爲合併組合和總組合,包括合併組合和公司對非共同基金的比例份額提供該指標。淨債務是淨債務與調整後 EBITDA 比率的組成部分,該比率被定義爲該組合淨債務爲淨債務 (合併組合) 或淨債務爲調整後 EBITDAre (在比例份額下的總組合)。我們使用淨債務對調整後 EBITDA 比率和調整後 EBITDAre 比率進行評估。我們認爲這是該公司服務其長期債務承諾的重要指標。
xvii


其他數據和補充財務數據
截至2024年6月30日的季度

提供姓名全稱、身份證號或公司註冊號、地址、白天的電話號碼以及代表、代理人和助手的信息。 助手的數量不得超過兩個。爲便於進入年度股東大會,通知應在適當的情況下附有授權書、註冊證書和其他授權文件。
有關影響我們運營結果的因素的更詳細討論,請有興趣的各方查閱Tanger Inc.2023年12月31日結束的10-K表格中的年度報告以及2024年6月30日結束的10-Q表格中的季度報告(適用時)。
 
此補充組合和財務數據不構成出售或購買該公司證券的要約或邀請。有關該公司證券的任何出售要約或邀請僅通過招股說明書進行。

Safe Harbor聲明

本補充說明中所進行的某些表述包含了走向前方的表述,其適用於1933年修訂版的《證券法》第27A節和1934年修訂版的證券交易法第21E節的含義。我們擬使用安全港規定來涵蓋我們進行這樣前瞻性表述的安全事項,其包括在本聲明中的目的,是爲了遵守這些安全港規定。基於某些假定並描述我們的未來計劃、策略、信仰和預期的前瞻性聲明一般可以通過使用「預計」,「相信」,「能夠」,「繼續」,「可以」,「設計」,「估計」,「期望」,「預測」,「目標」,「打算」,「可能」,「潛在」,「預測」,「項目」,「應該」,「目標」,「將要」或類似的表達式予以識別。這樣的前瞻性聲明包括公司關於未來財務業績的預期及其基礎指引,長期增長、零售流量和租戶收入趨勢、開發倡議和戰略伙伴關係、公司在亨茨維爾和阿什維爾新收購資產以及新開發納什維爾的預期影響及相關成本和預期產量,關於運營指標、續約趨勢、新收入流、公司策略和向零售商提供的創造價值的期望、參與即將到來的活動、使用和努力減少資本成本、流動性、股息支付和現金流的用途。

可能導致實際結果與當前預期存在實質差異的其他重要因素包括但不限於:我們無法成功開發新的零售中心或成功擴展現有零售中心的風險;與我們零售中心的經濟表現和市場價值相關的風險;房地產投資的相對流動性;影響我們物業的減值費用;我們的資產收購或出售可能未實現預期結果;爭奪零售中心的收購和開發的競爭,以及我們無法完成我們可能確定的零售中心的收購;與競爭零售中心的租戶的競爭;我們的租戶組合的多樣化和我們進入全價零售運作可能不會實現我們預期的結果;影響我們業務的環境法規;與可能的恐怖活動或其他暴力行爲以及威脅公共安全的威脅有關的風險;與宏觀經濟狀況有關的風險,包括利率飆升和通貨膨脹對我們的租戶和業務,財務狀況,流動性,運營結果和債務條款的合規性的影響;我們依靠來自房地產租賃的租金收入;我們某些租賃合同包括合租和/或基於銷售的條款,可能允許承租人支付降低的租金和/或在其自然到期之前終止租賃合同;我們依賴於我們的零售商的運營結果和其破產,提前終止或關閉可能對我們產生不利影響;地緣政治衝突的影響;高度傳染性或傳染性疾病爆發對我們租戶和業務的即時和長期影響(包括採取的措施以遏制爆發或減輕其影響的影響);我們某些物業受到第三方持有的所有權利的影響,其利益可能與我們相沖突;與氣候變化有關的風險;隨着環境,可持續性和社會計劃的關注增加,成本增加並且聲譽受損;與未經保險的損失相關的風險;消費者,旅遊,購物和支出習慣可能會發生變化的風險;我們的加拿大投資所涉及的風險;與吸引和保留關鍵人才有關的風險;與債務融資有關的風險;我們爲合資物業擔保的債務或其他支持可能提供給我們的物業的風險;我們利率對沖安排的有效性;我們可能無法符合REIT的資格;我們的法律義務向股東支付股息;可能會影響我們股東的立法或監管行動,我們依賴於從運營合作伙伴獲取的收益來滿足我們的財務義務,包括股息;網絡攻擊或網絡恐怖主義行爲風險或技術系統或技術系統普遍性的中斷的影響;遵守法規變更的成本的不確定性(包括遵守美國證監會擬議的規則以標準化與氣候相關的披露的成本)以及其他重要因素,可能導致實際結果與當前預期存在實質性差異,但不限於,這些因素在「風險因素」項下描述,該項位於公司及運營合夥企業的《年度報告表10-k》中,截至2023年12月31日。

我們通過這些警示性陳述來確認我們所有的前瞻性陳述。本補充說明書中的前瞻性陳述僅是預測。我們主要基於我們的當前預期和所有板塊制定這些前瞻性陳述。
1    
的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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我們認爲有關未來事件和財務趨勢的預測可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生影響。由於前瞻性陳述固有地面臨風險和不確定性,其中一些風險和不確定性無法預測或測量,因此您不應將這些前瞻性陳述作爲未來事件的預測依據。我們前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生,實際結果可能會與前瞻性陳述中預測的結果有所不同。除適用法律要求外,我們不打算公開更新或修訂本文所包含的任何前瞻性陳述,無論是因爲任何新信息、未來事件、變化的情況還是其他原因。

2    
的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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經營概況
6月30日,
20242023
期末營運中心數:
合併後的32 29 
非合併
管理的
所有持有和/或管理的物業40 36 
期末總可租賃面積(以千爲單位):
合併後的12,692 11,349 
非合併2,113 2,113 
未合併的按比例份額 1,056 1,056 
管理的758 457 
所有持有和/或管理的物業 (1)
15,563 13,919 
總共擁有的物業,包括未合併的合營企業的比例份額 (1)
13,748 12,405 
結束佔用率:
所得稅 $408 $712 $1,860 $1,890 360 % 163 %(2)
96.5 %97.1 %
非合併96.6 %97.7 %
總共擁有的物業,包括未合併的合營企業的比例份額 (2)
96.5 %97.2 %
總共擁有的物業,包括未合併的合營企業的比例份額 - 相同中心 (3)
97.1 %97.2 %
每平方英尺租戶平均銷售額 (2) (4)
合併後的$436 441美元
非合併$466 $460
總共擁有的物業,包括未合併的合營企業的比例份額$439 $443 
總共擁有的物業,包括未合併的合營企業的比例份額 - 相同中心 (3)
$436 $443 
佔用成本比例 (2) (5)
9.4 %9.0 %
(1)由於四捨五入的影響,金額可能不會重新計算。
(2)2024年6月的指標包括Tanger Outlets Asheville和Bridge Street Town Centre的結果,這兩個都是在2023年第四季度收購的,不包括Tanger Outlets Nashville的結果,該中心於2023年第四季度開業,尚未穩定。
(3)不包括2024年6月30日期間Bridge Street Town Centre,tanger Asheville和Tanger Nashville的結果。
(4)所以我們以匯率期貨的平均值來計算每平方英尺的店鋪銷售額,時間區間爲最近十二個月幷包括已經穩定的中心內時間大於十二個月且面積小於20,000平方英尺的店鋪。 匯率期貨是非GAAP財務指標,是通過將當前時期的平均外匯匯率應用於所有呈現的時期來計算的。
(5)租戶銷售額的佔比,包括合併屬性和公司對未合併聯營企業的按比例佔有份額的近十二個月的年化佔用成本。

3    
的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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地理分散度
截至2024年6月30日

合併財產
狀態# 中心數量GLAGLA的百分比
209-85811,605,812 13 %
紐約1,468,428 12 %
阿拉巴馬州。1,205,677 %
喬治亞州1,142,073 %
賓夕法尼亞州999,762 %
得克薩斯州823,650 %
田納西州740,746 %
北卡羅來納州701,362 %
稅號38-0593940671,571 %
特拉華州547,937 %
新澤西州。484,748 %
亞利桑那州410,753 %
(561)351,691 %
密蘇里州329,861 %
密西西比州324,801 %
路易斯安那州321,066 %
康涅狄格州311,229 %
新罕布什爾州250,558 %
總合並物業32 12,691,725 100 %
未合併聯營企業物業
中心數量GLA股權%
北卡羅來納州夏洛特398,656 50.00 %
ON渥太華357,213 50.00 %
Columbus, OH355,245 50.00 %
德克薩斯市,德克薩斯州352,705 50.00 %
National Harbor, MD341,156 50.00 %
Cookstown,安大略省307,883 50.00 %
未合併聯營企業物業總計6 2,112,858 
Tanger的未合併聯營企業物業按比例份額1,056,429 
管理的物業
中心數量GLA
Palm Beach,FL758,156 
所有持有和/或管理的物業40 15,562,739 
總共擁有的資產,包括未合併的合營企業按比例分享的部分。38 13,748,154 


4    
的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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房產摘要 - 每個時期末的入住情況 (1)
房產名稱地點總計 GLA
06/30/24
% 已佔用
06/30/24
% 已佔用
03/31/24
% 已佔用
06/30/23
丹吉爾奧特萊斯鹿園紐約州迪爾帕克 739,148 99.7 %99.7 %100.0 %
丹吉爾奧特萊斯河頭店紐約州里弗黑德729,280 94.6 %93.3 %95.1 %
布里奇街市中心,丹吉爾地產阿拉巴馬州亨茨維爾650,941 87.2 %88.2 %不適用
丹吉爾奧特萊斯弗利阿拉巴馬州弗利554,736 97.4 %93.4 %98.7 %
裏霍博斯海灘丹吉爾奧特萊斯特拉華州里霍博斯海灘547,937 99.2 %99.4 %96.5 %
大西洋城丹吉爾奧特萊斯新澤西州大西洋城 484,748 88.3 %90.6 %88.3 %
聖馬科斯丹吉爾奧特萊斯德克薩斯州聖馬科斯471,816 95.8 %100.0 %99.8 %
塞維爾維爾丹吉爾奧特萊斯田納西州塞維爾維爾450,079 99.6 %97.5 %99.6 %
薩凡納丹吉爾奧特萊斯喬治亞州薩凡納449,583 98.5 %100.0 %98.4 %
丹吉爾奧特萊斯默特爾比奇 501 號高速公路南卡羅來納州默特爾比奇426,523 96.7 %96.7 %98.9 %
鳳凰城丹吉爾奧特萊斯亞利桑那州格倫代爾410,753 99.0 %98.1 %98.9 %
丹吉爾奧特萊斯默特爾比奇 17 號高速公路南卡羅來納州默特爾比奇404,710 100.0 %97.8 %100.0 %
查爾斯頓丹吉爾奧特萊斯南卡羅來納州查386,328 100.0 %98.3 %99.4 %
阿什維爾丹吉爾奧特萊斯北卡羅來納州阿什維爾381,600 93.4 %94.0 %不適用
蘭開斯特丹吉爾奧特萊斯賓夕法尼亞蘭開斯特376,203 99.3 %100.0 %100.0 %
匹茲堡丹吉爾奧特萊斯賓夕法尼亞匹茲堡373,863 100.0 %100.0 %97.4 %
丹吉爾奧特萊斯商業喬治亞州商務部371,408 97.9 %97.2 %100.0 %
大急流城丹吉爾奧特萊斯密歇根州大急流城357,133 95.0 %96.3 %92.8 %
丹吉爾奧特萊斯沃思堡德克薩斯州沃思堡351,834 99.1 %100.0 %98.5 %
丹吉爾奧特萊斯代託納比奇佛羅里達州代託納比奇351,691 100.0 %100.0 %100.0 %
布蘭森丹吉爾奧特萊斯密蘇里州布蘭森329,861 99.1 %99.1 %100.0 %
孟菲斯丹吉爾奧特萊斯密西西比州南海文324,801 100.0 %100.0 %99.4 %
亞特蘭大丹吉爾直銷店喬治亞州洛克斯特格羅夫321,082 95.5 %98.1 %97.9 %
岡薩雷斯丹吉爾奧特萊斯洛杉磯岡薩雷斯321,066 94.4 %99.1 %99.1 %
梅班丹吉爾奧特萊斯北卡羅來納州梅班319,762 100.0 %97.6 %100.0 %
丹吉爾奧特萊斯豪威爾密歇根州豪威爾314,438 89.2 %83.9 %82.2 %
福克斯伍德的丹吉爾奧特萊斯康涅狄格州馬尚塔克特311,229 90.2 %88.8 %87.8 %
納什維爾丹吉爾奧特萊斯田納西州納什維290,667 94.8 %95.3 %不適用
蒂爾頓丹吉爾奧特萊斯新罕布什爾州蒂爾頓250,558 94.2 %93.7 %92.9 %
丹吉爾奧特萊斯好時店賓夕法尼亞州赫希 249,696 98.4 %100.0 %95.2 %
丹吉爾奧特萊斯希爾頓黑德二期南卡羅來納州希爾頓黑206,564 92.3 %97.2 %98.7 %
丹吉爾奧特萊斯希爾頓黑德 I南卡羅來納州希爾頓黑181,687 100.0 %98.6 %97.1 %
合併總額12,691,725 96.5 %
(2)
96.5 %
(2)
97.1 %
夏洛特名品折扣店北卡羅來納州夏398,656 97.7 %96.2 %99.1 %
渥太華丹吉爾奧特萊斯安大略省渥太華357,213 95.6 %95.6 %95.5 %
哥倫布丹吉爾奧特萊斯俄亥俄州哥倫布355,245 99.6 %100.0 %100.0 %
休斯敦丹吉爾奧特萊斯德克薩斯州德克薩斯城352,705 95.3 %98.4 %96.6 %
丹吉爾奧特萊斯國家港口馬里蘭州國家港341,156 99.4 %100.0 %99.3 %
庫克斯敦丹吉爾奧特萊斯安大略省庫克斯敦307,883 91.3 %94.2 %95.6 %
未合併總額2,112,858 96.6 %97.4 %97.7 %
丹吉爾在未合併合資企業中的比例份額1,056,429 96.6 %97.4 %97.7 %
自有財產總數,包括未合併合資企業的按比例分攤的份額13,748,154 96.5 %
(2)
96.5 %
(2)
97.2 %
自有財產總數,包括未合併合資企業的比例份額——相同中心 (3)
12,424,946 97.1 %97.1 %97.2 %
(1)不包括與租戶簽訂的土地租賃相關的面積和入住率。
(2)包括在2023年第四季度收購的Bridge Street Town Centre和Tanger Asheville的入住率,不包括在2023年第四季度開業且未穩定的Tanger Nashville的入住率。
(3)在2024年6月30日和2024年3月31日期間,排除Bridge Street Town Centre、tanger Asheville和tanger Nashville的GLA和入住率。
5    
的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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截至2024年6月30日的投資組合地圖
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每個期間結束時的投資組合佔用率 (1)
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(1)包括公司在非合併聯營企業中的按比例份額。2024年6月,2024年3月和2023年12月的入住率包括Bridge Street Town Centre(分別爲87.2%,88.2%和88.4%)和Tanger Asheville(分別爲93.4%,94.0%和95.5%),它們在2023年第四季度收購,在Tanger Nashville的入住率除外(分別爲94.8%,95.3%和96.5%),其於2023年第四季度開業並未穩定。 在同一中心基礎上,2024年6月30日,2024年3月31日和2023年12月31日的入住率分別爲97.1%,97.1%和97.9%。
6    
的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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截至2024年6月30日,每平方英尺中心銷售額排名(SPSF) (1)
級別 (2)
12個月
SPSF
期末
入住率
GLA
(千)
佔比
GLA
%的
投資組合
淨營業收入(3)
合併中心
中心1-5$624 96.6 %2,655 20 %25 %
中心6-10498美元 99.5 %1,960 14 %18 %
中心11-15448美元 98.5 %1,429 11 %10 %
中心16-20399美元 97.2 %2,262 17 %18 %
中心21-25336美元 93.9 %2,039 15 %12 %
中心26-31$302 93.9 %2,056 15 %%
排名 (2)
累計12個月
SPSF
累計期末
入住率
累計GLA
(千)
累計
佔比
GLA
累計
%的
投資組合
淨營業收入(3)
合併中心
1-5 中心$624 96.6 %2,655 20 %25 %
1-10 中心$56397.8 %4,615 34 %43 %
1-15 中心$533 98.0 %6,044 45 %53 %
1-20 中心$495 97.7 %8,306 62 %71 %
1-25 中心$463 97.0 %10,345 77 %83 %
1-31 中心$436 96.5 %12,401 92 %92 %
按比例份額計算的非合併中心 (4)
$466 96.6 %1,056 %%
按比例份額計算的總中心 (5)
$439 96.5 %13,457 100 %100 %
(1)中心按照截至2024年6月30日過去12個月每平方英尺銷售額排名,並且每平方英尺銷售額包括佔據了至少12個月且小於20,000平方英尺的店鋪。不包括尚未開放12個完整日曆月份的中心(Tanger Nashville)。
(2) 每個排名組包含以下中心(按字母順序排列):
1-5 中心:紐約州迪爾公園亞利桑那州格倫代爾(Westgate)亨茨維爾,阿拉巴馬州南卡羅來納州Myrtle Beach路17號田納西州Sevierville
中心6-10: 密蘇里州布蘭森南卡羅來納州查爾斯頓賓夕法尼亞州蘭開斯特北卡羅來納州Mebane特拉華州Rehoboth Beach
中心11-15: 德克薩斯州沃斯堡好時(巧克力), 賓夕法尼亞州南卡羅來納州希爾頓頭島I佐治亞州Locust Grove密西西比州南埃文
中心16-20: 佛羅里達州代託納海灘密歇根州大急流城賓夕法尼亞州匹茲堡紐約州里弗黑德喬治亞州薩凡納
中心21-25: 新澤西州大西洋城阿拉巴馬州佛利路易斯安娜州岡薩雷斯Hilton Head II, SCSan Marcos, TX
中心26-31: Asheville, NCCommerce, GAHowell, MIMashantucket, Ct (Foxwoods)Myrtle Beach Hwy 501, SCTilton, NH
(3) 基於公司對2024年房地產業淨營業收入(見非依據美國通用會計準則的定義)的預測,不包括尚未穩定的中心(Tanger Nashville)。公司的預測是基於2024年6月30日管理層的估計,並可能被視爲前瞻性陳述,受風險和不確定性的影響。由於各種因素(包括但不限於與經濟和房地產狀況有關的風險),實際結果可能與預期有所不同。對於影響運營結果的因素的更詳細討論,有興趣的各方應查閱Tanger Inc.年度報告,包括2023年12月31日結束的年度報告和2024年6月30日結束的第一季度報告。
(4) 包括按字母順序呈現的在完整日曆年度內開放的中心(毛額呈現):
未合併: 北卡羅來納州夏洛特Columbus, OHCookstown,ONNational Harbor,MDON渥太華Texas City,TX(Galveston/Houston)
(5) 包括合併組合和公司對未合併合資企業的按比例份額計算的金額。由於四捨五入的影響,金額可能無法重新計算。

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的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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佔總年基礎租金百分比最高的25個租戶
截至2024年6月30日 (1)
按比例共享 (2)
”,一家特定的租戶從房東那裏承租了包括某些土地在內的一定場所,其中包括一個施工中的建築,總面積約爲164,757 坪,以及某些其他改進措施,所有這些在租約中被描述得更爲詳細。品牌# 數量
商店
GLA佔比
總GLA
總年化基礎租金的% (3)
Gap股份有限公司Athleta,Banana Republic,Gap,Old Navy108 1,036,333 7.5 %5.7 %
KnitWell集團有限責任公司;Lane Bryant品牌Opco LLCAnn Taylor,Chicos,Lane Bryant,Loft,Soma Intimates,Talbots,White House/Black Market131 557,239 4.1 %5.1 %
SPARC GroupAéropostale,Boardriders Outlet,Brooks Brothers,Eddie Bauer,Forever 21,Lucky Brands,Nautica,Reebok,Vince,Volcom97 505,075 3.7 %3.5 %
Tapestry,Inc. (4)
Coach,Kate Spade63 278,702 2.0 %3.4 %
安德瑪股份有限公司Under Armour,Under Armour Kids37 311,449 2.3 %3.2 %
American Eagle Outfitters,Inc.Aerie,American Eagle Outfitters,Offline by Aerie57 349,192 2.5 %3.1 %
pvh corpCalvin Klein,Tommy Hilfiger48 326,007 2.4 %2.9 %
耐克公司。耐克, Converse41 440,114 3.2 %2.6 %
西格內特珠寶有限公司Banter by Piercing Pagoda, Jared, Kay Jewelers, Peoples Jewellers, Zales61 121,627 0.9 %2.2 %
哥倫比亞戶外公司哥倫比亞戶外29 201,909 1.5 %2.2 %
卡特公司卡特, oshkosh48 191,080 1.4 %1.9 %
阿迪達斯(adr)阿迪達斯32 210,603 1.5 %1.9 %
陸遜梯卡集團Lenscrafters, Oakley, Sunglass Hut74 108,196 0.8 %1.9 %
capri holdings有限公司 (4)
Michael Kors, Michael Kors 男士33 153,346 1.1 %1.9 %
Rack Room ShoesOff Broadway Shoes, Rack Room Shoes27 183,748 1.3 %1.8 %
斯凱奇美國股份有限公司。Skechers35 171,190 1.2 %1.8 %
李維斯(Levi Strauss & Co.)Levi's35 134,354 1.0 %1.7 %
漢斯布蘭德斯股份有限公司。Champion, 哈尼斯品牌服裝, Maidenform36 171,054 1.2 %1.6 %
V. F. CorporationDickies, The North Face, Timberland, Vans, Work Authority31 153,578 1.1 %1.6 %
H & m Hennes & Mauritz LP.H&M21 429,729 3.1 %1.5 %
拉夫勞倫公司Polo Children, 拉夫勞倫36 389,324 2.8 %1.5 %
Express Inc.Express Factory29 190,309 1.4 %1.4 %
Caleres Inc.Famous Footwear29 153,569 1.1 %1.3 %
傑克魯集團J.Crew Factory,J.Crew 男士專賣店23 118,202 0.9 %1.2 %
vera bradley公司vera bradley26 91,098 0.7 %1.2 %
排名前25的租戶總計1,187 6,977,027 50.7 %58.1 %
(1)不包括已簽約但租戶尚未入住的租約,已經翻新但尚未開業的租約以及臨時租賃。包括每個租戶組的所有零售概念;租戶組是根據租賃關係確定的。
(2)包括公司未合併聯營企業的按比例份額。
(3)年化基礎租金(ABR)定義爲截至報告期末應付的最低月付款乘年度,不包括定期合同固定增加的租金。包括基於銷售比例而非固定合同租金和土地租賃租金的租金。
(4)Tapestry和Capri於2023年8月10日簽署了一項併購協議,但需獲得監管和股東批准。按合併後的基礎來計算,這些租戶在2024年6月30日時佔ABR的5.3%。

8    
的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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截至2024年6月30日的租賃到期日

總可租賃面積百分比 (1) (2)
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總年化基礎租金百分比 (1) (2) (3)
chart-6360df59d1734089a18.jpg
(1) 包括公司對尚未合併的聯營企業的持股份額。
(2) 不包括已簽訂但尚未交付的租賃、空置的空間、已到期但未開業的租賃和臨時租賃。
(3) 包括土地租賃費。





9    
的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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2024年6月30日結束的三個月的資本支出(以千爲單位)
合併
屬性
按比例分攤的未合併合資企業總計
按比例分享
價值提升:
新中心開發項目、第一代租戶補貼和擴建項目3,778 美元$—3,778 美元
其他— — — 
新中心開發和擴建總數3,778 美元 $— 3,778 美元 
經常性資本支出:
第二代租戶津貼4,774 美元70 美元4,844 美元
運營資本支出6,012 286 6,298 
裝修1,920 — 1,920 
經常性資本支出總額12,706 美元 356 美元 13,062 美元 
租賃物業應計制的增加總額16,484 美元 356 美元 16,840 美元 

2024年6月30日結束的六個月的資本支出(以千爲單位)
合併後的
財產
按比例分攤的非合併聯營企業部分所有權總費用
按比例分攤的所有權份額
增值:
新中心發展、一代租戶津貼和擴張$13,533 $182 $13,715
其他— — — 
總的新中心開發和擴張$13,533 $182 $13,715 
定期資本支出:
二代租戶津貼$9,056 $106 $9,162
運營資本支出8,770 578 9,348 
翻新4,520 — 4,520 
總的定期資本支出$22,346 $684 $23,030 
在出租房產上的總附加款-應計基礎$35,879 $866 $36,745 








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的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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截至6月30日的過去12個月的租賃活動-簽訂租賃合同的可比空間 (1) (2)

租賃交易平方英尺(以000爲單位)
初始租金
(每平方英尺) (3)
租金
利差
% (4)
租戶津貼(每平方英尺) (5)
平均初始期限
(年)
總面積
20243981,795 $39.8115.1 %6.94美元3.7 
20234391,854 $35.6713.2 %$2.173.3 
已重新租出的空間
202429163 $46.8846.6 %$74.669.1 
20232688 $48.0030.9 %$40.737.5 
續租的空間
20243691,632 $39.1112.2 %$0.203.2 
20234131,766 $35.0612.1 %$0.263.1 
請參考下面表格下方的腳註。

截至6月30日的過去十二個月的租賃活動 - 已執行租約的可比和不可比空間 (1) (2)

租賃交易平方英尺(千)
初始租金
(每平方英尺) (3)
租戶津貼(每平方英尺) (5)
平均初始期限
(年)
總空間
2024457 2,000 $40.07$11.464.1 
20235132,112 $35.70$5.933.6 
(1)針對期末所擁有的合併產業和國內未合併的合資企業按比例所持股份計算,除租賃交易以外,租賃交易顯示爲100%。代表了在過去12個月內執行的新店或續簽的租賃,並排除許可協議、季節性租戶、月租租賃和新開發項目(tanger nashville)。
(2)可比空間不包括12個月以上空置的租賃空間(非可比空間)。
(3)代表平均初始現金租金(基礎租金和公共區域維護費(「CAM」))。
(4)代表平均初始和到期現金租金(基礎租金和公共區域費用)的變化。
(5)包括其他房東費用。
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的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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合併資產負債表(以千美元計)
 6月30日,12月31日
 20242023
資產  
租賃物業:  
土地$303,605 $303,605 
建築、設施及固定裝置2,982,741 2,938,434 
施工中17,059 29,201 
 3,303,405 3,271,240 
累計折舊(1,376,022)(1,318,264)
總租賃物業淨額 1,927,383 1,952,976 
現金及現金等價物9,060 12,778 
短期投資2,206 9,187 
非控制合營投資72,079 71,900 
延遲支付租賃費用及其他無形資產,淨額81,864 91,269 
經營租賃權使用資產76,759 77,400 
預付款和其他資產124,205 108,609 
         總資產 $2,293,556 $2,324,119 
   
負債和股東權益  
負債  
債務:  
優先未擔保票據,淨額$1,040,772 $1,039,840
無抵押定期貸款淨額322,752 322,322 
應付抵押貸款-淨額61,487 64,041 
未擔保的授信額度35,000 13,000 
總負債1,460,011 1,439,203 
應付賬款及應計費用85,991 118,505 
經營租賃負債85,423 86,076 
其他負債84,551 89,022 
負債總額1,715,976 1,732,806 
承諾和 contingencies
股權  
tanger inc.:  
普通股,每股面值0.01美元,授權發行3億股,2024年6月30日和2023年12月31日已發行和流通股份分別爲1.093535億股和1.087932億股
1,094 1,088 
實收資本 1,075,902 1,079,387 
   累積盈餘及其他公積金不足以抵消淨虧損(502,589)(490,171)
   累積其他綜合損失(20,667)(23,519)
         Tanger Inc.歸屬於股東的權益553,740 566,785 
歸屬非控股權益:
營運合夥公司中的非控制權益 23,840 24,528 
其他合併夥伴中的非控制權益 — — 
         總股本 577,580 591,313 
            總負債和股本 $2,293,556 $2,324,119 

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的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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綜合收益表(以千爲單位,每股數據除外)
三個月結束了六個月已結束
6月30日6月30日
2024202320242023
收入:
租金收入122,319 美元104,588 美元240,128 美元208,170 美元
管理、租賃和其他服務2,332 2,122 4,610 4,036 
其他收入4,305 3,931 7,589 7,378 
總收入128,956 110,641 252,327 219,584 
費用:
物業運營37,549 33,712 73,014 66,860 
一般和行政 (1)
18,813 18,304 38,303 35,738 
折舊和攤銷34,174 25,389 68,034 51,282 
支出總額90,536 77,405 179,351 153,880 
其他收入(支出):
利息支出(15,700)(11,966)(30,053)(24,309)
其他收入(支出) 220 2,324 807 5,124 
其他收入總額(支出)(15,480)(9,642)(29,246)(19,185)
未合併合資企業收益中的權益前收益22,940 23,594 43,730 46,519 
未合併合資企業的收益權益 2,975 1,706 5,491 3,641 
淨收入25,915 25,300 49,221 50,160 
經營合夥企業中的非控股權益(1,075)(1,098)(2,048)(2,169)
其他合併合夥企業中的非控股權益— — 80 (248)
歸屬於丹吉爾公司的淨收益24,840 24,202 47,253 47,743 
將收益分配給參與證券(229)(257)(460)(456)
Tanger Inc.普通股股東可獲得的淨收入24,611 美元 23,945 美元 46,793 美元 47,287 美元 
普通股每股基本收益:
淨收入0.23 美元0.23 美元0.43 美元0.45 美元
攤薄後的每股普通股收益:
淨收入0.22 美元0.23 美元0.43 美元0.45 美元
(1)截至2024年6月30日的六個月包括160萬美元的高管遣散費用。截至2023年6月30日的六個月包括逆轉先前支出的80萬美元,涉及自願高管離職的補償。

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的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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租金收入元件(以千爲單位)

作爲出租人,我們幾乎所有的收入都來自施行了《財務會計準則宗譜》第842號主題「租約」的安排。我們使用ASU 2018-11中的實用豁免來將租賃和非租賃元件視爲單個元件進行覈算,這導致我們所有與租賃相關的收入都記錄在合併經營報表的租金收入中。

下表提供了包括在綜合租賃收入中的元件詳情:
截至三個月結束時截至2022年6月30日的六個月
6月30日,6月30日,
2024202320242023
租賃收入:
基礎租金
$85,765$73,077$169,081$145,108
百分比租金 3,240 3,404 6,200 6,875 
租戶費用補償33,861 29,551 65,904 58,479 
租賃終止費 278 540 
市場租金調整(40)(62)(42)(103)
直線租金調整498 (321)(13)(1,001)
不可收回的租戶收入(1,283)(1,062)(1,542)(1,195)
租金收入 $122,319 $104,588 $240,128 $208,170 


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的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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未納入合併範圍的合營企業信息

以下表格詳細介紹了截至2024年6月30日的若干不可 consolodated 不動產合營企業的信息,其中淨營業收入(「NOI」)爲截至2024年6月30日的六個月,關於我們擁有所有權利的不同的房地產業合營企業(單位:百萬美元):
合資企業中心位置tanger的所有權百分比平方英尺
Tanger的
按比例分配
資產總額的份額 (1)
Tanger的按比例分攤
NOI的份額
Tanger的
債務按比例分攤 (2)
夏洛特北卡羅來納州夏洛特50.0 %398,656 $28.8 4.0美元 $49.2 
哥倫布 Columbus, OH50.0 %355,245 32.1 2.7 35.2 
Galveston/Houston 德克薩斯市,德克薩斯州50.0 %352,705 16.8 2.0 28.6 
National Harbor National Harbor, MD50.0 %341,156 34.6 3.1 46.3 
RioCan Canada (3)
各種各樣的50.0 %665,096 69.8 2.8 — 
總費用2,112,858 $182.1 14.6美元 $159.3 
(1)代表Tanger在非合併企業中記錄的總資產份額。
(2)扣除債務發行成本和溢價。
(3)包括位於安大略省庫克斯敦的一個面積爲307,883平方英尺的中心;以及位於安大略省渥太華的一個面積爲357,213平方英尺的中心。




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的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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債務餘額總結
截至2024年6月30日
(以千美元爲單位)
 總債務餘額債務按比例分攤的份額
說明
利息
費率 (1)
有效利率
費率 (2)
到期日
日期 (3)
平均到期年限加權平均值 (3)
合併債務:
無擔保債務:   
未擔保的授信額度 (4)
$35,000 $35,000 調整後的SOFR + 0.85%6.3 %4/12/20294.8 
2026年高級無抵押票據350,000 350,000 3.125%3.2 %9/1/20262.2 
2027年高級無抵押票據300,000 300,000 3.875%3.9 %7/15/20273.0 
2031年高級無抵押票據400,000 400,000 2.75%2.9 %9/1/20317.2 
未擔保的貸款 (5)(6)
325,000 325,000 調整後的SOFR + 0.94%4.9 %1/13/20283.5 
淨債務折扣和債務發行成本(11,476)(11,476)  
總淨未擔保債務$1,398,524 $1,398,524  3.8 % 4.2 
已獲得擔保的抵押債務:
新澤西州大西洋城$9,817 $9,817 6.44% - 7.65%5.1 %12/15/2024 - 12/8/20262.1 
密西西比州南埃文51,700 51,700  調整後的SOFR利率+2.00%7.4 %10/12/20273.3 
債務保費和債務發行成本(30)(30)
總淨擔保抵押債務61,487 61,487 7.1 %3.1 
總負債合計$1,460,011 $1,460,011 4.0 %4.1 
未合併合營企業債務:   
休斯頓/加爾維斯敦$58,000 $29,000 每日SOFR+3.00%7.9 %6/16/20284.0 
夏洛特98,604 49,302 4.27%4.3 %7/1/20284.0 
國家港口92,858 46,429 4.63%4.6 %1/5/20305.5 
哥倫布71,000 35,500 6.252%6.3 %10/1/20328.3 
債務發起費用(1,932)(966)
未合併的JV淨債務總額318,530 159,265  5.5 % 5.4 
總費用1,778,541美元 1,619,276美元 4.1 %4.2 
(1)調整後的SOFR代表了 即隔夜擔保融資利率(「SOFR」)加上10個點子的信貸調整價差。
(2)截至 在截至2023年6月30日結束的三個月內無此重新分類。 有效利率包括折扣和溢價的影響,與物業收購有關的按揭和利率掉期協議的市場調整(如適用)
(3)包括我們有選擇權的適用擴展功能。
(4)2024年4月12日, Tanger的運營合夥企業Tanger Properties Limited Partnership修改了其無擔保信貸額度,將借款額度增加了1億美元,並將到期日延長至2028年4月,有期權延長至2029年4月,並且評級價格格已經進行了調整,在Tanger目前水平下減少了15個點子。該信貸額度提供了高達6200萬美元的借款額度,包括2000萬美元的流動性信貸額度和6000萬美元的銀團信貸額度。每個授信額度的全部承諾金額年度均應繳納20個點子的設施費用。在某些情況下,通過銀團信貸額度中的可摺疊特性,總授信額度可以增加到12億美元。
(5)有效利率包括利率掉期協議,這些協議將每日SOFR基準利率定爲加權平均值,爲3.9%,名義金額總計爲32500萬美元。
生效日期。到期日名義金額 銀行支付利率公司固定支付率
公司調整後固定支付率 (7)
利率互換:
2024年2月1日2026年2月1日75000美元 每日SOFR3.5 %3.6 %
2024年2月1日2026年8月1日75000美元 每日SOFR3.7 %3.8 %
2024年2月1日2027年1月1日175000美元 每日SOFR4.2 %4.3 %
325000美元 每日SOFR3.9 %4.0 %
(6)截至2024年6月12日,公司超過了可持續度量門檻,利率差提高了1個點子。
(7)包括與公司無擔保期限貸款相關的10個點子的信貸調整利差。
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的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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我們持有的固定利率和可變利率債務、現金及現金等價物和短期投資的份額總結
截至2024年6月30日
(單位:千美元)
債務總負債% 按比例分配的份額
有效利率
費率 (2)
平均到期年限 (1)
合併:
固定(3)
94 %$1,373,534 3.8 %4.1 
變量%86,477 7.0 %3.9 
100 %$1,460,011 4.0 %4.1 
未合併的合營企業:
固定91 %$144,962 5.2 %5.5 
變量%14,303 8.3 %4.0 
100 %$159,265 5.5 %5.4 
總計:
固定94 %$1,518,496 3.9 %4.3 
變量%100,780 7.2 %3.9 
債務的全部份額100 %$1,619,276 4.1 %4.2 
現金及現金等價物和開空期貨按比例分配的份額
合併:
現金及現金等價物$9,060 
短期投資 (4)
2,206 
$11,266 
未合併的合營企業:
現金及現金等價物$8,905 
$8,905 
總計:
現金及現金等價物$17,965 
短期投資 (4)
2,206 
現金及現金等價物和開空的總份額$20,171 
淨債務按比例分享
淨債務的總份額 (5)
$1,599,105 
(1)包括我們有選擇權的適用擴展功能。
(2)截至 在截至2023年6月30日結束的三個月內無此重新分類。
(3)有效利率包括利率掉期協議,將基礎的每日SOFR固定利率加權平均爲3.9%,名義金額總計爲32500萬美元。這些利率掉期的到期日不同,到2027年1月爲止。有關公司的利率策略的其他詳細信息請參見前一頁。
(4)代表期限大於三個月且小於等於一年的短期銀行存款。
(5)淨債務是非通用會計準則(Non-GAAP)指標。請參考第 頁。 26 請參考第頁,將總債務與淨債務進行調和。
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的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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未來預定的本金支付(以千美元計) (1)
截至2024年6月30日
tanger
合併後的
付款
Tanger的非一體化項目按比例分配份額
合資費用的按比例份額分攤
總費用
已安排
付款
截至2024年6月30日的有效利率 (2)
2024$2,611$825$3,4364.9 %
20251,501 1,707 3,208 4.7 %
2026355,705 1,997 357,702 3.2 %
2027351,700 2,311 354,011 4.4 %
2028325,000 75,369 400,369 5.1 %
202935,000 984 35,984 6.2 %
2030— 41,538 41,538 4.6 %
2031400,000 — 400,000 2.9 %
2032— 35,500 35,500 6.3 %
2033年及以後— — — — %
總未償還本金$1,471,517 $160,231 $1,631,748 4.1 %
淨債務折扣和債務發行成本(11,506)(966)(12,472)
總債務餘額$1,460,011 $159,265 $1,619,276 4.1 %
(1)包括我們有選擇權的適用擴展功能。
(2)包括2024年6月30日生效的利率期貨變量。


高級無抵押票據的財務契約 (1)
截至2024年6月30日
 所需選票實際
總已融資債務佔調整後總資產的比率< 60%39 %
總擔保債務佔調整後總資產的比率< 40%%
無擔保資產總額佔無擔保債務的比率> 150%250 %
年可用於服務債務的綜合淨收入與年債務服務費之比> 1.5倍5.7 x
(1)關於公司高級無擔保票據的全部材料債務契約清單以及上述術語的定義,請參閱公司提交給美國證券交易委員會的文件。


無抵押信用額度和貸款金融條款 (1)
截至2024年6月30日
 所需選票實際
總負債與總調整資產淨值比例 < 60%36 %
擔保負債與總調整資產淨值比例< 35%%
息稅前利潤與固定費用比率> 1.5 x4.5 x
非擔保負債與調整無擔保資產淨值比例 < 60%32 %
無擔保利息覆蓋率> 1.5 x5.8 x
(1)如需詳細了解公司無抵押信用額度和貸款的全部債務契約以及上述詞語的定義,請參考公司向SEC提交的文件。


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的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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企業價值、淨債務、流動性、債務比率和信用評級 - 2024年6月30日
(以千元爲單位,除每股數據外)
 合併後的非控股聯營公司應分擔的份額合計
按比例分配份額
 
企業價值:
市場價值:
普通股股份數109,354 109,354 
可兌換運營夥伴單位4,708 4,708 
總股數和單位 (1)
114,061 114,061 
2024年6月30日普通股票價格爲$27.11
$27.11 $27.11
總市值 (1)
$3,092,207 $3,092,207 
債務:
優先無抵押債券$1,050,000 $— $1,050,000
無抵押期貸款325,000 — 325,000 
應付按揭貸款61,517 160,231 221,748 
未擔保的授信額度35,000 — 35,000 
總本金債務1,471,517 160,231 1,631,748 
減:淨債務貼現(5,017)— (5,017)
減:債務發起成本(6,489)(966)(7,455)
總債務1,460,011 159,265 1,619,276 
Less: 現金及現金等價物(9,060)(8,905)(17,965)
減少:短期投資 (2)
(2,206)— (2,206)
淨債務1,448,745 150,360 1,599,105 
總企業價值$4,540,952 $150,360 $4,691,312 
流動性:
現金及現金等價物$9,060 $8,905 $17,965 
短期投資 (2)
2,206 — 2,206 
未使用的無抵押授信額度 585,000 — 585,000 
總流動資產爲567,571$596,266 $8,905 $605,171 
比率 (3):
淨債務/調整後的稅前收益率 (4)(5)
5.2 x5.4 x
淨債務/調整後的稅前利潤率(按假定情況計算) (4)(5)
4.9倍 - 5.0倍5.1倍 - 5.2倍
利息覆蓋倍數 (5)(6)
5.2 x4.7 x
(1)由於四捨五入的影響,金額可能不會重新計算。
(2)代表期限大於三個月且小於等於一年的短期銀行存款。
(3)比率是根據過去12個月的數據計算的。
(4)淨債務與調整後的EBITDA代表各自的組合淨債務與調整後的EBITDA(合併)或調整後的EBITDAre(按比例分享的總額)。淨債務與調整後的EBITDA(前形態)包含Tanger Asheville和Bridge Street Town Centre收購(pro rata share)或Tanger Nashville開業的調整後的EBITDA和調整後的EBITDAre(假設Tanger Nashville和這些收購均達到了一整年的調整後EBITDA和調整後EBITDAre)。
(5)淨債務、調整後的息稅折舊和攤銷前利潤(EBITDA)和調整後的EBITDAre均爲非美國通用會計準則(非GAAP)指標。請參閱第XX頁上的淨收入與調整後的EBITDA和調整後的EBITDAre以及總債務與淨債務的對賬單。 24通過26.
(6)利息覆蓋率表示調整後的EBITDA(合併)或調整後的EBITDAre(按比例分配的總和)除以利息支出。
.
信用評級:
代理評級展望最新動態
惠譽BBB穩定2023年5月25日
穆迪投資者服務公司Baa3穩定2021年4月14日
標準普爾評級服務公司BBB-穩定2021年2月19日
19    
的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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非美國通用會計準則和補充指標 (1)

淨利潤與FFO和Core FFO的調節(以千美元和千股爲單位)
 截至三個月結束時截至2022年6月30日的六個月
 6月30日,6月30日,
 2024202320242023
淨收入$25,915 $25,300 $49,221 $50,160 
調整後:
房地產資產的折舊及攤銷-合併(16)33,355 24,952 66,407 50,124 
房地產資產的折舊及攤銷-未合併的聯營公司(19)2,060 2,615 4,600 5,285 
FFO61,330 52,867 120,228 105,569 
其他控股合夥企業不受控股權益歸屬的FFO— — 80 (248)
參與證券的收益分配(412)(485)(830)(909)
可供普通股股東使用的FFO (2)
$60,918 $52,382 $119,478 $104,412 
進一步調整後:
高管離職相關調整 (3)
— — 1,554 (806)
以上調整對參與證券的收益分配的影響 — — (10)
核心FFO可供普通股股東支配 (2)
$60,918 $52,382 $121,022 $103,612 
每股普通股權益-攤薄後FFO可供普通股股東支配 (2)
$0.53 $0.47 $1.04 0.95美元 
每股普通股權益-攤薄後核心FFO可供普通股股東支配 (2)
$0.53 $0.47 $1.05 $0.94 
加權平均股數:
基本股權平均股份108,683 104,367 108,526 104,228 
未記名單位的效應600 722 582 668 
未行使期權和受限普通股的效應910 773 916 758 
攤薄後普通股加權平均股數(用於計算每股收益)110,193 105,862 110,024 105,654 
可交換運營合夥單位 4,708 4,738 4,708 4,738 
攤薄後普通股加權平均股數(用於每股FFO和核心FFO計算) (2)
114,901 110,600 114,732 110,392 
(1)請參考第 頁的非通用會計準則定義。 30 查看報告中所使用的非通用會計原則補充措施的定義。
(2)假定非控股利益持有人持有的經營合夥公司的A類普通有限合夥份額被換成公司的普通股。每個A類普通有限合夥份額可以換成一個公司的普通股,有一定限制以保持公司的REIT地位。
(3)對於2024年期間,這代表着高管離職的成本。對於2023年期間,這代表着之前已支出的與自願高管離職有關的補償的調整。








20    
的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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FFO與FAD的調和(以千美元和千股爲單位) (1)
 截至三個月結束時截至2022年6月30日的六個月
 6月30日,6月30日,
 2024202320242023
可供普通股股東使用的FFO$60,918 $52,382 $119,478 $104,412 
調整後:
不包括公司折舊費用819 437 1,627 1,158 
攤銷融資成本863 791 1,695 1,599 
攤銷淨債務貼現183 152 357 296 
攤銷以股權爲基礎的補償2,608 3,382 6,105 5,653 
直線租金調整(498)321 13 1,001 
市場租金調整132 155 227 288 
第二代租戶補貼和租約激勵(4,774)(2,299)(9,056)(4,329)
資本投資(7,932)(3,160)(13,289)(9,500)
非共同控制合營企業調整(201)(58)(304)(105)
FAD對普通股東可用 (2)
$52,118 $52,103 $106,853 $100,473 
每股分紅派息$0.275 0.245美元 $0.535 $0.465 
FFO派息比 52 %52 %51 %49 %
FAD派息比 61 %52 %58 %51 %
攤薄加權平均普通股股數 (2)
114,901 110,600 114,732 110,392 
(1)請參考第一頁進行淨利潤與FFO普通股股東可用收益的調解。 20 參見第一頁,可了解淨利潤與FFO普通股股東可用收益的對應情況。
(2)假定非控股利益持有人持有的經營合夥公司的A類普通有限合夥份額被換成公司的普通股。每個A類普通有限合夥份額可以換成一個公司的普通股,有一定限制以保持公司的REIT地位。

































21    
的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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以比例份額計算的綜合投資組合和總投資組合的淨利潤對應投資組合 NOI 和相同中心 NOI 的對賬(以千元計)
三個月結束了六個月已結束
6月30日6月30日
2024202320242023
淨收入25,915 美元 25,300 美元 49,221 美元 50,160 美元 
調整後不包括:
未合併合資企業收益中的權益(2,975)(1,706)(5,491)(3,641)
利息支出15,700 11,966 30,053 24,309 
其他收入(220)(2,324)(807)(5,124)
折舊和攤銷34,174 25,389 68,034 51,282 
其他非財產收入(405)(973)(801)(1,021)
公司一般和管理費用18,836 18,298 38,325 35,724 
非現金調整 (1)
(366)481 242 1,301 
租約終止費 (278)(1)(540)(7)
投資組合 NOI-合併90,381 76,430 178,236 152,983 
非同中心淨資產淨值——合併(8,020)(106)(15,276)40 
相同的中心 NOI-合併 (2)
82,361 美元 76,324 美元 162,960 美元 153,023 美元 
投資組合 NOI-合併90,381 美元 76,430 美元 178,236 美元 152,983 美元 
未合併合資企業的按比例分配 (3)
7,250 6,635 14,580 13,511 
投資組合 NOI-按比例計算的投資組合總額 (3)
97,631 83,065 192,816 166,494 
非相同中心淨資產淨值——按比例計算的總投資組合 (3)
(8,020)(106)(15,276)40 
中心淨資產淨值相同——按比例計算的總投資組合 (2) (3)
89,611 美元 82,959 美元 177,540 美元 166,534 美元 
(1)非現金項目包括直線租金、市場內外租金攤銷、土地租賃直線租金支出以及適用時的外圍地塊銷售收益或損失。
(2)不在同一中心淨收入之列的中心:
納什維爾2023年10月新開發的合併後的
阿什維爾2023年11月已獲得合併後的
Huntsville2023年11月已獲得合併後的
(3)按比例分攤的指標以恒定的貨幣計算。恒定貨幣是一種非GAAP措施,通過將當前期間的平均匯率應用於所有呈現的期間進行計算。









22    
的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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同一中心淨營收投資組合按比例份額之總計(以千爲單位)
截至三個月結束時截至2022年6月30日的六個月
6月30日,%6月30日,%
20242023變更20242023變更
同一中心收入:
基礎租金$84,751 $79,594 6.5 %$167,130 $158,102 5.7 %
租金百分比3,676 3,964 -7.3 %7,042 8,190 -14.0 %
租戶費用報銷35,037 33,254 5.4 %67,936 65,857 3.2 %
不可收回的租戶收入(1,404)(1,263)11.2 %(1,535)(1,245)23.3 %
租賃收入122,060 115,549 5.6 %240,573 230,904 4.2 %
其他營業收入4,143 4,145 — %7,297 7,950 -8.2 %
同一中心總收入126,203 119,694 5.4 %247,870 238,854 3.8 %
同一中心費用:
物業運營36,590 36,707 -0.3 %70,269 72,213 -2.7 %
普通和管理28 -92.9 %61 107 -43.0 %
同中心支出總額36,592 36,735 -0.4 %70,330 72,320 -2.8 %
同中心NOI - 按比例佔有總投資組合$89,611 $82,959 8.0 %$177,540 $166,534 6.6 %

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的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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淨利潤與調整後的EBITDA(以千爲單位)的對賬
三個月結束了六個月已結束
6月30日6月30日
2024202320242023
淨收入$25,915 $25,300 $49,221 $50,160 
調整後不包括:
利息支出,淨額15,444 9,522 29,595 19,301 
所得稅支出(福利)87 164 (248)(36)
折舊和攤銷34,174 25,389 68,034 51,282 
與行政離職相關的調整 (1)
— — 1,554 (806)
調整後 EBITDA$75,620 $60,375 $148,156 $119,901 

十二個月已結束
6月30日十二月三十一日
20242023
淨收入$102,943 $103,882 
調整後不包括:
利息支出,淨額48,443 38,149 
所得稅支出(福利)(620)(408)
折舊和攤銷125,641 108,889 
與行政離職相關的調整 (1)
1,554 (806)
調整後 EBITDA$277,961 $249,706 
(1)2024年期間代表高管離職成本。2023年期間代表先前支出的與自願高管離職相關的補償費用被沖銷。

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的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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淨利潤與EBITDAre和調整後的EBITDAre協調(以千爲單位)
三個月結束了六個月已結束
6月30日6月30日
2024202320242023
淨收入25,915 美元25,300 美元49,221 美元50,160 美元
調整後不包括:
利息支出,淨額15,444 9,522 29,595 19,301 
所得稅支出(福利)87 164 (248)(36)
折舊和攤銷34,174 25,389 68,034 51,282 
未合併合資企業淨額按比例分攤的利息支出2,184 2,195 4,353 4,326 
折舊和攤銷的比例份額——未合併的合資企業
2,060 2,615 4,600 5,285 
息稅前利潤79,864 美元65,185 美元155,555 美元130,318 美元
與行政離職相關的調整 (1)
— — 1,554 (806)
調整後的息稅前利潤79,864 美元65,185 美元157,109 美元129,512 美元
歷時十二個月
6月30日,12月31日
20242023
淨收入$102,943$103,882
調整以排除:
利息費用,淨額48,443 38,149 
所得稅費用(收益)(620)(408)
折舊和攤銷125,641 108,889 
未合併的聯營企業利息支出按比例份額分攤淨額 8,806 8,779 
未合併的聯營企業的折舊和攤銷按比例份額分攤9,829 10,514 
EBITDAre295,042美元269,805美元
高管離職相關調整 (1)
1,554 (806)
調整後的 EBITDAre296,596美元268,999美元
(1)2024年期間代表高管離職成本。2023年期間代表先前支出的與自願高管離職相關的補償費用被沖銷。

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的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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以按比例份額計算的綜合組合和總組合的債務總額與淨債務的對賬(以千爲單位)
 2024年6月30日
合併後的非控股聯營公司應分擔的份額合計
按比例分配份額
 
總債務$1,460,011 $159,265 $1,619,276 
減:
現金及現金等價物(9,060)(8,905)(17,965)
短期投資 (1)
(2,206)— (2,206)
現金及現金等價物和短期投資合計(11,266)(8,905)(20,171)
淨債務$1,448,745 $150,360 $1,599,105 

 2023 年 12 月 31 日
合併未合併合資企業的按比例分攤比例總計爲
按比例分配
 
債務總額1,439,203 美元 159,979 美元 1,599,182 美元 
更少:
現金和現金等價物(12,778)(7,020)(19,798)
短期投資 (1)
(9,187)— (9,187)
現金和現金等價物及短期投資總額(21,965)(7,020)(28,985)
淨負債1,417,238 美元 152,959 美元 1,570,197 美元 
(1)    代表初始期限超過三個月且小於或等於一年的短期銀行存款。
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的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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截至2024年6月30日的非通用會計原則調整的資產負債表信息(以千爲單位)

非通用會計原則
 
未合併聯營公司的按比例份額 (1)
資產 
出租物業:
土地$40,504
建築、改進和固定裝置231,935 
施工進度127 
272,566 
累計折舊(104,921)
淨出租物業總額167,645 
現金及現金等價物8,905 
延遲支付租賃費用及其他無形資產,淨額1,202 
預付款和其他資產4,346 
總資產 $182,098 
負債和業主權益
負債
應付抵押貸款-淨額$159,265
應付賬款和應計費用6,647 
負債合計165,912 
業主權益16,186 
負債和所有者權益總額$182,098 
(1)由於調整賬面基礎包括未合併聯營企業銷售服務的公司間利潤,我們在合併資產負債表上報告的未合併聯營企業投資的賬面價值與上述資產淨額的按比例份額不同。基礎差異截至2024年6月30日總計270萬美元,並正在攤銷相關資產的多種有用生命。

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的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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2024年6月30日三個月和六個月的非通用會計準則比例營運報告陳述信息(單位:千)
截至三個月結束時截至2022年6月30日的六個月
2024年6月30日2024年6月30日
非GAAP按比例分配股份非GAAP按比例分配股份
 非控制權益未合併的合資企業非控制權益未合併的合資企業
營收:
租賃收入
$— $11,264$— $22,210
其他營業收入— 339 — 641 
總收入 11,603  22,851 
支出:
物業運營— 4,438 — 8,434 
普通和管理— — 65 
折舊和攤銷— 2,060 — 4,600 
總支出 6,505  13,099 
其他收入(支出):
利息費用— (2,274)— (4,544)
其他收入(費用)— 151 80 283 
其他收入(支出)總額 (2,123)80 (4,261)
淨收入$— $2,975 $80 $5,491 

下表提供了2024年6月30日結束的三個月和六個月中我們租賃收入份額中所包含的元件細節(以千爲單位)。
截至三個月結束時截至2022年6月30日的六個月
2024年6月30日2024年6月30日
非通用會計原則按比例分攤份額非通用會計原則按比例分攤份額
 非控制權益未合併的合資企業非控制權益未合併的合資企業
租賃收入:
基礎租金
$— 6971美元$— 13793美元
百分比租金 — 550 — 988 
租戶費用補償— 3,934 — 7,690 
租賃終止費用— 34 — 34 
市場租金調整— — — — 
直線租金調整— (119)— (252)
不可收回的租戶收入— (106)— (43)
租金收入 $— 11264美元 $— 22210美元 

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的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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2024年業務計劃

基於公司迄今爲止的業績以及其2024年剩餘時間的前景,管理層正在將其2024年全年指導方針應用於每股淨利潤,FFO及核心FFO的預期值,當前的預期值如下:

在截至 2024 年 12 月 31 日的年度中:已修訂以前
低範圍高射程低範圍高射程
估計的攤薄後每股淨收益0.85 美元0.92 美元0.84 美元0.92 美元
房地產資產的折舊和攤銷(合併後)以及公司在未合併合資企業中的份額1.19 1.19 1.18 1.18 
估計的攤薄後每股FFO2.04 美元2.11 美元2.02 美元2.10 美元
高管遣散費0.01 0.01 0.01 0.01 
估計攤薄後的每股核心FFO2.05 美元2.12 美元2.03 美元2.11 美元


tanger的估計反映了以下關鍵假設(單位:百萬美元和股份):

在截至 2024 年 12 月 31 日的年度中:已修訂以前
低範圍高射程低範圍高射程
中心淨資產淨值增長相同——按比例計算的總投資組合3.25 %4.75 %2.25 %4.25 %
一般和管理費用,不包括行政人員遣散費76.5 美元79.5 美元76.5 美元79.5 美元
利息支出——合併60.0 美元61.5 美元59.5 美元61.5 美元
其他收入(支出) (1)
$—2.0 美元$—2.0 美元
年度經常性資本支出、裝修和第二代租戶津貼50.0 美元60.0 美元50.0 美元60.0 美元
(1) 包括利息收入。

加權平均攤薄普通股預計區間爲大約10900萬至11000萬,每股收益、FFO和Core FFO預計的區間爲11400萬至11500萬。以上估計不包括任何出售地塊、房地產或合資公司利益的收購或出售、或任何其他融資活動所帶來的影響。
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的補充運營和財務數據
截至2024年6月30日的季度
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非GAAP定義

所有基金類型資金運營資產

運營資金(FFO)是房地產企業補充淨利潤(按照美國普通會計準則(GAAP)確定)的一個廣泛使用的經營績效衡量標準。我們基於美國房地產投資信託協會(Nareit)制定的定義來確定FFO,我們是該協會的成員。2018年12月,Nareit發佈了《Nareit運營資金白皮書-2018年重申》 ,該書澄清了現有指導,並將警報和政策公告合併爲一個文檔,以便使用。Nareit定義FFO 爲按照GAAP計算公司普通股東可獲得的淨收益(淨虧損) ,不包括(i)與房地產有關的折舊和攤銷,(ii)出售某些房地產資產的收益或損失,(iii)由於控制權變更所產生的收益和損失,(iv)固定資產減值準備和實體投資,當減值直接歸因於實體持有的耐用房地產價值下降時,和(v)按同樣標準計算的非控股合夥企業和合資企業調整後的FFO。

FFO旨在排除按GAAP要求的房地產歷史成本折舊,該成本假定隨時間均勻降低房地產資產的價值。然而,從歷史上看,房地產價值隨市場狀況上升或下降。由於FFO不包括房地產資產的折舊和攤銷,財產轉讓的收益和損失以及特殊項目,因此提供了一項績效衡量標準,該標準在年度比較中反映了從入住率、出租率、運營成本、開發活動和利息成本的趨勢對運營的影響,提供了從淨收入(虧損)中立即不能看出的觀點。

我們提供FFO,因爲我們認爲它是我們運營績效的重要補充措施。此外,爲某些管理人員的現金獎勵提供的部分資金是基於我們的FFO或核心FFO,該核心FFO將在以下部分中進行描述。我們認爲,爲投資者提供增強的透明度以了解我們如何評估我們的績效及管理團隊的績效至關重要。此外,FFO經常被證券分析師、投資者和其他感興趣的方使用,用於評估房地產投資信託基金和其他公司的業績。在評估和定價潛在收購候選公司時,我們和我們行業中的其他人員經常使用FFO。我們認爲FFO支出比率有用,該比率代表作爲FFO的普通股股東和運營的合夥企業的普通股股東和持有人的常規分配的百分比,用於投資者之間的股息覆蓋比較。Nareit鼓勵其成員公司將其FFO作爲補充性行業標準衡量房地產投資信託的運營績效。

FFO作爲分析工具有重大侷限性,您不應將其孤立地或作爲根據GAAP報告我們結果的分析替代工具。其中一些限制是:

FFO不反映我們的現金支出或未來的固定資本支出或合同承諾;

FFO不反映我們的營運資本需求的變化或現金要求;

儘管折舊和攤銷是不涉及現金的費用,但是正在折舊和攤銷的資產未來往往需要被更換,而FFO不反映這些替換所需的任何現金要求;並且

同行業板塊內的其他公司對FFO可能有不同計算方法,因此限制其作爲比較度量的實用性。

由於這些限制,FFO不應作爲我們可用於投資業務的可自由裁量資金的衡量標準,也不應作爲我們的股息支付能力的衡量標準。我們通過主要依賴我們的GAAP結果並僅使用FFO作爲補充措施來彌補這些限制。

核心基金運營現金流

我們提供核心基金運營業績作爲我們業績的補充措施。我們將核心FFO定義爲進一步調整以消除我們不認爲表明我們持續經營業績的某些項目的影響。這些進一步調整在上面的表中列出。您被鼓勵評估這些調整及我們認爲它們是適當的補充性分析的原因。在評估核心FFO時,您應該知道在未來我們可能會發生與此演示中的某些調整相同或相似的費用。我們提供核心FFO的演示不應被解釋爲我們的未來結果不會受到異常或非經常性項目的影響。

我們提供核心FFO是因爲我們相信它有助於投資者和分析師通過排除我們認爲不反映我們核心經營績效的項目,在各個報告期上以一致的方式比較我們的表現。此外,我們認爲它有助於投資者加強對我們如何評估管理層績效以及業務策略效果的透明度。在某些重要且未經計劃的交易發生時,我們使用核心FFO作爲評估管理層績效和評估業務策略效果的因素,可能在確定激勵報酬時使用核心FFO。

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核心FFO作爲分析工具也具有侷限性。其中一些限制是:

核心FFO不反映我們的現金支出或未來的資本支出或合同承諾;

核心FFO不能反映我們營運資金需求的變化或現金要求;

儘管折舊及攤銷爲非現金支出,但被折舊和攤銷的資產通常在未來需要被更換,核心FFO未反映此類更換的現金需求;

核心 FFO 不反映部分現金費用所帶來的影響,這些費用不是我們持續運營的指標。

在我們的行業板塊中,其他公司可能以不同的方式計算核心FFO,這限制了其作爲比較性指標的實用性。

由於這些限制,核心FFO不應作爲根據GAAP計算的績效衡量標準的隔離,也不應作爲我們的GAAP結果的替代衡量標準。我們通過主要依賴我們的GAAP結果並僅使用核心FFO作爲補充措施來彌補這些限制。

可用於分配的資金

分配可用資金(「FAD」)是一項非普通會計原則財務衡量標準,我們定義爲FFO(按照GAAP計算的可供公司普通股股東使用的淨收入(虧損),不包括:(i)與房地產相關的折舊和攤銷,(ii)出售某些房地產資產的收益或損失,(iii)因控制權變更而產生的收益和損失,(iv)當減值直接歸因於實體持有的可折舊房地產價值下降和(v)基於未合併合作伙伴和聯營企業的調整,計算爲FFO的同等基礎上排除公司折舊、金融成本攤銷、淨債務貼現(溢價)、股權補償的攤銷、等額租金金額、市場租金金額、第二代租戶津貼和租賃激勵、定期資本改進支出以及我們在未合併聯營企業中列出的項目所佔比例。投資者、分析師和公司使用FAD作爲普通股股息潛力的指標。FAD支出比率,表示對普通股股東和運營夥伴所有人的常規分配佔FAD的百分比,便於比較信託之間的股息覆蓋率。

我們認爲淨收入 (損失) 是 FAD 最直接可比的 GAAP 金融指標。FAD 並不代表按照 GAAP 從經營活動產生的現金流量,並且不應視爲我們表現的指標或現金流量的流動性或我們進行分配的能力的衡量標準。我們行業中的其他公司可能對 FAD 的計算方式與我們不同,從而限制其作爲比較指標的有用性。

組合淨營運收入和同業中心淨營運收入

我們將投資組合淨營運收入 (「組合 NOI」) 和同業中心淨營運收入 (「同業中心 NOI」) 作爲我們經營業績的附加衡量指標。組合 NOI 代表我們的屬性級別的淨營運收入,其定義爲總營收減去物業營運費用,不包括終止費用和非現金調整,包括直線租金、淨市場租金調整、減值損失、提前清償債務的損失和在所列期間內出售資產的收益或損失。我們將同業中心 NOI 定義爲那些在可比制度的整個部分運營且在可比制度的整個部分內沒有被收購或擴大或受到非經常性事件的影響,例如自然災害的物業的組合 NOI。我們在基礎上提供受不一致的合營企業的紅利派送計算限制的合併組合 NOI 和同業中心 NOI。

我們認爲組合淨營業收入和同中心淨營業收入是行業分析師、投資者和管理層用來衡量我們資產經營業績的非GAAP指標,因爲它們提供了與擁有和運營房地產資產涉及的收入和費用直接相關的績效指標,並提供了從淨收入(損失)、FFO或核心FFO中立即顯示不出的視角。因爲同中心淨營業收入不包括開發、再開發、收購和出售的房產以及非現金調整、出售外圍物業的收益或損失和終止租金,它突出了可比期間內運營的物業的佔用率、租金率和運營成本等經營趨勢。其他REIT可能使用不同的組合淨營業收入和同中心淨營業收入的計算方法,因此我們的組合淨營業收入和同中心淨營業收入可能與其他REIT不可比。

因爲 Portfolio NOI 和 Same Center NOI 不反映我們組合的全部運營,也不反映一般和行政費用、收購相關費用、利息費用、折舊和攤銷費用、其他非物業收入和損失、維持我們的物業經營績效所需的資本支出和租賃成本的影響,以及與發展和施工活動相關的趨勢,這些費用和活動是重要的經濟成本和活動,可能從根本上影響我們的運營結果。由於這些限制,應將 Portfolio NOI 和 Same Center NOI 作爲補充指標,不能單獨看待或作爲按照 GAAP 計算的業績指標的替代物。我們通過主要依靠 GAAP 結果並僅使用 Portfolio NOI 和 Same Center NOI 作爲補充衡量指標來彌補這些限制。




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調整後的 EBITDA、 EBITDAre 和調整後的 EBITDAre

我們將利潤前利息、稅、折舊和攤銷 (EBITDA) 調整爲下文所述項目的調整後指標 (調整後的 EBITDA)、 EBITDA for Real Estate (EBITDAre) 和調整後的 EBITDAre,均爲我們經營業績的附加衡量指標。這些每個指標的定義如下:
我們將調整後 EBITDA 定義爲根據 GAAP 計算的可供公司普通股東使用的淨收入 (損失),減去淨利息費用、所得稅 (如適用)、折舊和攤銷費用、運營屬性、合資企業、外圍物業和其他資產出售的收益和損失、折舊資產和在非共同經營合作伙伴的投資中因減值資產的價值下降而產生的折舊資產的減值壞賬準備、與自願退休計劃相關的報酬以及某些執行官員離職後調整、出售非房地產資產的資本收益和損失、意外損失和收益、提前償還債務的收益和損失、淨和我們不認爲代表公司持續經營業績的其他項目。

我們根據 Nareit 的定義確定 EBITDAre,它定義爲根據 GAAP 計算的可供公司普通股東使用的淨收入 (損失),減去淨利息費用、所得稅 (如果適用)、折舊和攤銷費用、運營屬性、合資企業、改變控制權的收益和損失以及在非共同經營合作伙伴的投資中因減值的資產和從其附屬機構擁有的減值投資中的減值的固定資產而導致的減值損失,並經過調整以反映我們在不包括的、同樣的基礎上的 EBITDAre 份額。

調整後的 EBITDAre 定義爲 EBITDAre 減去提前償還債務的收益和損失、意外損失和收益、與自願退休計劃和其他執行官員退休相關的報酬、出售非房地產資產的資本收益和損失、出售外圍物業的收益和損失以及我們不認爲代表公司持續業績的其他項目。

我們提供調整後 EBITDA、 EBITDAre 和調整後 EBITDAre,因爲我們認爲它們對於投資者、債權人和評級機構是有用的,因爲它們提供了與公司現有資本結構無關的附加業績指標,以便評估和比較公司的業績與其他房地產投資信託 REITs,併爲比較公司房地產的經營業績在不同時期提供更一致的指標。
調整後的 EBITDA、 EBITDAre 和調整後的 EBITDAre 作爲分析工具具有重要的限制,包括:
它們不反映我們的淨利息費用;

它們不反映運營性質物業的銷售收益或損失,也不反映因減值的降低而導致的折舊財產和投資於不合並聯營企業的減值寫下;

經調整的稅息前利潤(EBITDA)和經調整的 EBITDA (EBITDAre)不反映償還債務和其他可能影響運營的項目的收益和損失;以及

本行業板塊的其他公司可能會使用不同的計算方法,因此這些指標在作爲比較度量時具有侷限性。

由於這些限制,調整後的 EBITDA、 EBITDAre 和調整後的 EBITDAre 不應被單獨看待或作爲按照 GAAP 計算的業績指標的替代物。我們通過主要依靠我們的 GAAP 結果並僅將調整後的 EBITDA、 EBITDAre 和調整後的 EBITDAre 作爲補充衡量指標來彌補這些限制。

淨債務

我們將淨債務定義爲總債務減去現金及現金等價物和短期投資,並展示該指標適用於合併組合和總組合,包括合併組合和公司對未合併參股合資企業的按比例份額。淨債務是淨債務與調整後的息稅折舊攤銷前利潤率的組成部分,其定義爲各自組合的淨債務除以調整後的息稅折舊攤銷前利潤(合併組合)或調整後的息稅折舊攤銷前利潤額(總組合按比例份額)。我們使用淨債務與調整後的息稅折舊攤銷前利潤率和淨債務與調整後的息稅折舊攤銷前利潤率來評估公司的槓桿率。我們認爲這個指標是評估公司服務其長期債務義務能力的重要指標。

非GAAP按比例編制資產負債表和損益表信息

擬議資產負債表和擬議損益表信息不是,也不打算按照GAAP的慣例展示。擬議資產負債表和擬議損益表信息反映了我們在投資組合中持有的每個資產的比例經濟所有權,而我們並不完全擁有這些資產。這些資產可以在本報告中早期表格「非合併聯營企業信息」中找到。列爲「按比例份額的非合併聯營企業部分」的金額是通過在每個財務報表項目中應用股權法會計方法計算我們在該期間的淨利潤或淨損失所使用的所有權百分比進行的。類似的計算也用於列爲「按比例份額的非控制權益的部分」的金額。






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我們不控制未合併的合營企業,資產負債表和收入支出表達不出我們對這些項目的法律要求。未合併的合營企業的經營協議通常規定,合夥人可以獲得現金分配(1)季度性,只要有運營現金流可用,(2)在資本事件發生時,例如再融資或出售或(3)在決算時。每個合夥人獲得的現金金額基於每個經營協議的具體規定,並根據多種因素而異,包括每個合夥人投入的資本金額以及是否有任何投入資金有資格獲得優先分配。在合營公司清算並償還所有負債,優先分配和初始股權投資後,合夥人通常將依據本報告前面的「未合併合營公司信息」表中顯示的法律所有權百分比獲得任何剩餘現金。

我們提供按比例分攤的資產負債表和利潤表信息,因爲我們認爲這有助於投資者和分析師在閱讀公司按照美國通用會計準則報告的業績結果時估計我們在非合併聯營企業中的經濟利益。按比例展示財務信息具有作爲分析工具的侷限性。其中一些侷限性包括:

每個單獨行項目所顯示的金額是通過應用我們在使用權益法會計方法時確定的整體經濟所有權利益百分比而得出的,不一定代表我們對資產和負債或收入和支出的法律要求;和
本行業板塊其他公司可能對其按比例利益的計算方式與我們不同,從而限制了其作爲比較度量的實用性。

由於這些限制,按比例計算的資產負債表和利潤表信息不應被孤立地或作爲我們按照GAAP報告的財務報表的替代品。我們通過主要依賴GAAP結果並僅在補充上使用按比例計算的資產負債表和利潤表信息來補償這些限制。


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