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表格10-Q
證券交易所
華盛頓特區20549
___________________

☒ 根據第13或15條(d)款提交的季度報告

證券交易所法案(1934年)

截至季度結束日期的財務報告2024年6月30日
或者
☐ 根據第13或15(d)條進行的過渡報告

證券交易所法案(1934年)

對於從_______到_______的過渡期

第一商業銀行CORATION
（按其章程規定的確切名稱）

印第安納州
（公司成立的州或其他司法管轄區）
001-4134235-1544218
（委員會文件號）（國稅局僱主識別號）


東傑克遜街200號, 蒙西, 所在                  47305-2814
(主要辦事處地址) (郵編)

（註冊人的電話號碼，包括區號）： (765) 747-1500

 
請在以下單選框中打勾：
請在以下單選框中打勾：

根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:
每種類別的證券交易標的註冊交易所名稱
每股普通股，面值爲0.125美元FRME納斯達克證券交易所 LLC
存託憑證，代表無累計永久優先股 A 級的 1/100 興趣FRMEP納斯達克證券交易所 LLC

請在複選框內指示註冊者是否已在過去12個月內（或在註冊者需提交此類報告的較短時間內）根據《1934年證券交易法》第13條或第15條（d）提交了所有要求提交的報告，並且已經受到過去90天內的提交要求的規定。 是 ☒ 沒有 ☐

請在複選框內打勾，標明是否在過去12個月內（或所要求提交此類文件的更短期間內），已按照S-t法規第405條（本章節第232.405條）的要求，向SEC電子提交所有互動數據文件。 是 ☒  否 ☐

請勾選標記以說明註冊人是大型快速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興成長型公司。請查看《交易所法》第120億.2條中“大型快速申報人”、“加速申報人”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速存取器
☒
加速存取器
☐
非大型快速提交者
☐
較小報告公司
☐
新興成長型企業
☐

如果是新興成長型企業，請勾選複選標記，表明註冊者已選擇不使用延長過渡期來符合根據證券交易法第13(a)條規定提供的任何新財務會計準則。 ☐

請勾選以下選項以指示註冊人是否爲外殼公司(根據交易所法規則12b-2定義)。是☐  否 ☒

截至2024年7月26日，資產總計爲註冊機構擁有58506917股優先股。 註冊機構擁有58506917股普通股。
1

目錄

第一招商股份

頁碼。
項目1。 
 
 
 
 
 
 
事項二
第3項。
事項4。
   
 
項目1。
項目1A。
事項二
第3項。
事項4。
項目5。
項目6。
2

定義術語詞彙表

第一招商股份

ACL信用減值準備
ASC會計準則編碼
會計準則更新會計準則更新
銀行第一招商銀行是該公司的全資子公司。
銀行長期融資計劃銀行期限資金計劃是聯邦儲備委員會在2023年3月創建的。
CECL（Current expected credit losses，預期信貸損失）
FASB 會計準則更新2016-13， 財務工具-信用損失(Topic 326): 對金融工具信用損失的計量，該準則於2021年1月1日被企業採納。。
普通股股本的風險調整資本率一級資本
CODM（首席運營決策人）首席經營決策者
公司第一招商股份
房地產商業房地產業
EITFFASB的新興問題任務組
ESPP員工股票購買計劃
FASB財務會計準則委員會
聯邦存款保險公司聯邦存款保險公司
聯儲局聯儲局系統理事會
FHLB聯邦住房貸款銀行
FOMC聯邦儲備系統的貨幣政策決策機構
全額應稅當量
通用會計原則(GAAP)美國通用會計原則
IRA2022年通脹縮減法
一級2018年4月1日，該公司收購的Level One Bancorp，Inc。
OREO其他房地產業擁有
PPP由《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》建立並由美國小企業管理局實施的工資保護計劃（PPP）旨在爲小企業提供貸款。
RSA限制性股票授予
SOFR擔保隔夜融資利率


3
第一部分. 財務信息
項目1. 基本報表合併簡表
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）


合併簡明資產負債表
2020年6月30日
2024		12月31日
2023
(未經審計)
資產  
現金和存放在銀行的款項$105,372 $112,649 
計息存款-存款利息168,528 436,080 
可供出售證券1,618,893 1,627,112 
持有至到期投資證券的淨額，扣除1$的信用損失準備（公允價值爲$1,779,216）245 和 $245 ）1,779,216 和 $1,870,374)
2,134,195 2,184,252 
待售貸款32,292 18,934 
貸款12,639,650 12,486,027 
減：貸款損失準備(189,537)(204,934)
淨貸款12,450,113 12,281,093 
土地和建築133,245 133,896 
聯邦住房貸款銀行股份41,738 41,769 
應收利息97,546 97,664 
商譽712,002 712,002 
其他無形資產23,371 27,099 
人壽保險的現金贖回價值306,379 306,301 
其他房地產業擁有4,824 4,831 
遞延和應收稅款資產107,080 99,883 
其他367,845 322,322 
總資產$18,303,423 $18,405,887 
負債  
存款：  
非計息帳戶$2,303,313 $2,500,062 
計息帳戶12,265,757 12,321,391 
存款總額14,569,070 14,821,453 
借款：  
聯邦基金購買147,229 — 
通過回購協議出售的證券 100,451 157,280 
聯邦住房貸款銀行預支款項832,703 712,852 
次級債券和其他借款93,589 84,491 
借款總額1,173,972 1,028,776 
應付利息18,554 18,912 
其他負債329,302 289,033 
總負債16,090,898 16,158,174 
承諾和訴訟負擔
股東權益
累計優先股， $1,000每股票面價值 $1,000清算價值：
  
授權 - 600 累計股數
  
已發行和流通股票數量 - 125 累計股數
125 125 
優先股，A系列， 否每股票面價值 $2,500 清算優先權：
授權 - 10,000 非累計永續股
已發行和流通股票數量 - 10,000 非累計永續股
25,000 25,000 
普通股，每股面值$0.125 聲明價值：
  
已授權 - 100,000,000股
  
已發行和流通股票數量 - 58,045,653和頁面。59,424,122股
7,256 7,428 
額外實收資本1,191,193 1,236,506 
保留盈餘1,200,930 1,154,624 
累計其他綜合損失(211,979)(175,970)
股東權益總計2,212,525 2,247,713 
負債合計及股東權益總計$18,303,423 $18,405,887 


請查看基本報表中的附註。
4
第一部分. 財務信息
項目1. 基本報表合併簡表
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）


綜合簡明捷報表
(未經審計)
截至6月30日的三個月截至6月30日六個月內
 2024202320242023
利息收入    
應收貸款：  
應稅$201,413 $186,256 $399,436 $358,609 
免稅8,430 7,760 16620 15,469 
投資證券：   
應稅9,051 8,886 17,799 17,973 
免稅13,613 14279 27,224 30,349 
金融機構存款2,995 3,164 9,488 3,801 
聯邦住房貸款銀行股份879 1,020 1,714 1,562 
利息收入總額236,381 221,365 472,281 427,763 
利息支出    
存款99,151 73,201 197,436 123,886 
聯邦基金購買126 123 126 1,420 
通過回購協議出售的證券 645 979 1,677  1,827 
聯邦住房貸款銀行預支款項6,398 6,815 13,171 13,879 
次級債券及其他借款1,490 2,412 4,237 4,797 
利息支出合計107,810 83,530 216,647 145,809 
淨利息收益128,571 137,835 255,634 281,954 
撥備24,500 — 26,500 — 
扣除授信虧損後的淨利息收入104,071 137,835 229,134 281,954 
非利息收入    
存入資金帳戶的服務費8,214 7,813 16,121 15,172 
託管和财富管理費用8,825 7,397 17,025 15,259 
卡支付費用4,739 4,537 9,239 9,709 
貸款銷售淨收益和費用5,141 3,632 8,395 6,031 
衍生品保值費用489 672 752 1,820 
其他客戶費用460 742 887 1,259 
現金價值增加額1,414 1,316 2,863 2,603 
人壽保險福利收益515 780 658 781 
可供出售證券淨實現虧損(49)(1,392)(51)(2,963)
其他收入1,586 822 2,083 1,645 
總非利息收入31,334 26319 57,972 51,316 
非利息支出    
薪水和員工福利52,214 54,753 110,507 112,212 
淨佔用成本6,746 6,674 14,058 13,933 
設備6,599 6,181 12,825 12,307 
市場營銷1,773 1,102 2,971 2,411 
其他外部數據處理費用7,072 6,604 13,961 12,717 
印刷品及辦公用品354 434 707 817 
無形資產攤銷1,771 2,182 3,728 4,379 
FDIC稅費3,278 2,740 7,565 4,136 
其他房地產業擁有和彌補費用373 916 907 898 
專業和其他外部服務3,822 可行權股票數量爲4660股。 7,774 8,358 
其他費用7,411 6,347 13,345 14,145 
總非利息支出91,413 92,593 188,348 186,313 
稅前收入43,992 71,561 98,758 146,957 
所得稅費用4,067 10,699 10,892 22,016 
淨利潤淨利潤 60,862 87,866 124,941 
優先股股息469 469 938 938 
淨利潤$39,456 $60,393 $86,928 $124,003 
每股數據：    
基本每股普通股可獲得淨收益$0.68 $1.02 $1.48 $2.09 
攤薄每股普通股可獲得淨收益$0.68 $1.02 $1.48 $2.09 
分紅派息$0.35 $0.34 $0.69 $0.66 
平均攤薄普通股流通量（以千爲單位）58,328 59,448 58,800 59,446 


請查看基本報表中的附註。

5
第一部分. 財務信息
項目1. 基本報表合併簡表
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）


綜合收益簡表
(未經審計)
截至6月30日的三個月截至6月30日六個月內
2024202320242023
淨收入$39,925 $60,862 $87,866 $124,941 
其他綜合收益（損失）：
可供出售證券未實現收益（損失）：
本期未實現持有收益（損失）(17,708)(25461)(45,632)23,954 
劃歸損益的虧損（收益）的再分類調整49 1,392 51 2,963 
所得稅影響3,709 5,055 9,572 (5,652)
稅後淨額(13,950)(19,014)(36,009)21,265 
現金流量套期工具未實現收益（損失）：
本期未實現持有收益（損失）— (62)— (113)
劃歸損益的虧損（收益）的再分類調整— 16 — 15 
所得稅影響— 10 — 20 
稅後淨額— (36)— (78)
其他綜合收益（虧損）總額，淨額(13,950)(19,050)(36,009)21,187 
綜合收益$25,975 $41,812 $51,857 $淨利潤 


請查看基本報表中的附註。

6
第一部分. 財務信息
項目1. 基本報表合併簡表
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）


股東權益綜合簡明報表
(未經審計)

截至2024年6月30日的三個月
累計優先股非累積優先股普通股額外累積的
其他
股票金額股票金額股票金額已付款
資本		已保留
收益		全面
損失		總計
餘額，2024 年 3 月 31 日125 $125 1萬個 $25000 58,564,819 $7,321 $1,208,447 $1,181,939 $(198,029)$2,224,803 
綜合收入：
淨收入———————39,925 —39,925 
扣除稅款的其他綜合虧損
————————(13,950)(13,950)
優先股的現金分紅（美元）46.88 每股）
———————(469)—(469)
普通股現金分紅（美元）0.35 每股）
———————(20,465)—(20,465)
回購普通股————(593,123)(74)(19,907)——(19,981)
普通股回購的消費稅——————(185)——(185)
基於股份的薪酬————8,803 —1,351 ——1,351 
根據員工福利計劃發行的股票————5,510 1 156 ——157 
根據股息再投資和股票購買計劃發行的股票————17,675 2 557 ——559 
行使的股票期權————42,893 6 807 ——813 
預扣稅款的限制性股票————(924)—(33)——(33)
餘額，2024 年 6 月 30 日
125 $125 1萬個 $25000 58,045,653 $7,256 $1,191,193 $1,200,930 $(211,979)$2,212,525 


截至2023年6月30日的三個月。
累積優先股非累積優先股普通股票額外的累積的
其他
股份數量股份數量股份數量實收資本
資本		留存收益
收益		綜合
損失		總費用
2023年3月31日的餘額125 $125 10,000 $25,000 59,257,051 $7,407 $1,231,532 $1,057,298 $(198,914)$2,122,448 
綜合收入：
淨收入— — — — — — — 60,862 — 60,862 
其他綜合損益稅後
— — — — — — — — (19,050)(19,050)
優先股股息 ($46.88每股)
— — — — — — — (469)— (469)
普通股股息 ($0.34每股)
— — — — — — — (20,292)— (20,292)
股權酬金— — — — 7,084 1 1,234 — — 1,235 
員工福利計劃發行的股票— — — — 7,535 1 180 — — 181 
股息再投資和
股票購買計劃下發行的股票		— — — — 19,073 2 548 — — 550 
期權行權— — — — 6,405 1 99 — — 100 
2023年6月30日的餘額
125 $125 10,000 $25,000 59,297,148 $7,412 $1,233,593 $1,097,399 $(217,964)$2,145,565 
7
第一部分. 財務信息
項目1. 基本報表合併簡表
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）


截至2024年6月30日的六個月
累計優先股非累積優先股普通股額外累積的
其他
股票金額股票金額股票金額已付款
資本		已保留
收益		全面
損失		總計
餘額，2023 年 12 月 31 日125 $125 1萬個 $25000 59,424,122 $7,428 $1,236,506 $1,154,624 $(175,970)$2,247,713 
綜合收入：
淨收入———————87,866 —87,866 
扣除稅款的其他綜合虧損
————————(36,009)(36,009)
優先股的現金分紅（美元）93.76 每股）
———————(938)—(938)
普通股現金分紅（美元）0.69 每股）
———————(40,622)—(40,622)
回購普通股————(1,481,565)(185)(49,770)——(49,955)
股票回購的消費稅——————(482)——(482)
基於股份的薪酬————16,216 2 2,752 ——2,754 
根據員工福利計劃發行的股票————11,769 2 341 ——343 
根據股息再投資發行的股票以及
股票購買計劃		————33,890 4 1,097 ——1,101 
行使的股票期權————42,893 5 807 ——812 
預扣稅款的限制性股票————(1,672)—(58)——(58)
餘額，2024 年 6 月 30 日
125 $125 1萬個 $25000 58,045,653 $7,256 $1,191,193 $1,200,930 $(211,979)$2,212,525 



截至2023年6月30日的半年報表
累積優先股票非累積優先股票普通股票額外的累積的
其他
股份數量股份數量股份數量實收資本
資本		留存收益
收益		綜合
損失		總費用
2022年12月31日餘額125$125 10,000$25,000 59,170,583 $7,396 $1,228,626 $1,012,774 $(239151)$2,034,770 
綜合收入：
淨收入— — — — — — — 124,941 — 124,941 
其他綜合收益，稅後 — — — — — — — — 21,187 21,187 
優先股票紅利（$93.76每股)
— — — — — — — (938)— (938)
普通股票紅利（$0.66每股)
— — — — — — — (39,378)— (39,378)
股權酬金— — — — 14,657 2 2,430 — — 2,432 
員工福利計劃下發行的股票— — — — 13,435 2 378 — — 380 
再投資和購股計劃下發行的股票
發行於再投資和購股計劃下的股票		— — — — 33,537 4 1,060 — — 1,064 
期權行權— — — — 65,025 8 1,102 — — 1,110 
爲繳稅而扣留的受限制股份— — — — (89)— (3)— — (3)
2023年6月30日的餘額125 $125 10,000 $25,000 59,297,148 $7,412 $1,233,593 $1,097,399 $(217,964)$2,145,565 


請查看基本報表中的附註。
8
第一部分. 財務信息
項目1. 基本報表合併簡表
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）


綜合縮表現金流量表(未經審計)

 截至6月30日六個月內
 20242023
經營活動現金流量： 
淨收入$87,866 $124,941 
調整淨利潤以計入經營活動現金流量: 
撥備26,500 — 
折舊和攤銷6,680 5,799 
遞延稅項變化1,356 (1,429)
股權酬金2,754 2,432 
銷售的貸款起源(451,682)(272,074)
貸款銷售收入443,068 256,880 
貸款銷售收益(4,744)(3,009)
可供出售證券淨虧損51 2,963 
人形機器人-軸承現金抵押貸款價值增加(2,863)(2,603)
壽險保險金獲得盈利(658)(781)
利息應收款變化118 (4,714)
利息應付款變化(358)6,065 
其他調整13,787 (1,497)
經營活動產生的現金流量淨額121,875 112,973 
投資活動現金流量: 
收息存款淨變動267,552 (93,419)
購置: 
可供出售證券(62,328)(1,400)
持有至到期日的證券— (5,653)
可供出售證券銷售收益— 314,087 
到期和贖回收益: 
可供出售證券21,396 32,365 
持有至到期日的證券48,254 50,774 
聯邦住房銀行股票的變化31 (3,317)
向合格的可負擔房屋投資支付資本調用款項(15,933)(4,749)
貸款淨變化(171,915)(386,135)
售出其他房地產業所得款項274 101 
壽險金收益3,443 4,675 
抵押組合貸款出售所得款項1,716 — 
商業組合貸款出售所得款項 斯蒂芬·科爾曼2000信託所有 19,228 89,675 
其他調整(28,469)2,424 
投資活動產生的淨現金流量67,294 (572)
籌資活動產生的現金流量： 
淨變動： 
儲蓄存款和支票存款(385,455)(530,227)
定期存款和其他存款133,072 728,637 
借款427,348 746,773 
償還借款(282,152)(1,033,441)
優先股股息現金(938)(938)
普通股的現金分紅(40,622)(39,378)
員工福利計劃發行股票343 380 
股息再投資和購股計劃發行的股票1,101 1,064 
期權行權812 1,110 
回購普通股(49,955)— 
籌集資金淨額(196,446)(126,020)
現金及現金等價物淨變化額(7,277)(13,619)
現金及現金等價物，1月1日112,649 122,594 
現金及現金等價物，6月30日
$105,372 $108,975 
其他現金流量信息:  
支付的利息$217,005 $139,744 
所得稅已付款（已退款）5,300 27,530 
轉讓給其他房地產資產的貸款211 1,080 
轉讓給其他房地產資產的固定資產— 2,900 
以交易日賬務處理的非現金投資活動28,805 26,911 
以新的運營租賃負債換得的ROU資產5,588 1,505 
爲獲得資金承諾而獲得的合格的可負擔房屋投資40,000 4,700 

請查看基本報表中的附註。
9

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)

注意事項1
一般規定
財務報表製備

本公司截至2023年12月31日的合併簡明資產負債表，取自於截至該日公司的已審計合併資產負債表。 根據美國通用會計準則編制的公司年度財務報表通常包括的某些信息和附註披露，已被簡化或省略。 這些合併簡明財務報表應當與該公司提交給證券交易委員會的《10-k》表上包括的合併財務報表及其附註一同閱讀。 截至2024年6月30日的三個月和六個月的運營結果不一定能反映全年的結果。 特別容易發生重大變動的實質性估計包括信用損失撥備和金融工具公允價值的測定。

重要會計政策

公司及其全資子公司在中期財務報告中採用的重要會計政策與年度財務報告中採用的會計政策保持一致。所有調整，這些調整是日常性的，而且在管理層的看法中，對於所報告期間的結果在一個公正的陳述上是必要的，已經包含在隨附的基本報表中。

2024年採用的最新會計變更

FASb會計準則更新-編號2023-02 - 投資 - 股權法和合營企業(Topic 323) - 使用比例攤銷法會計覈算稅收抵免結構投資
概括 - FASB發佈了ASU No. 2023-02， 《投資-權益法和合營企業》(話題323)：使用比例分攤方法覈算稅收抵免結構的投資，旨在改進稅收抵免結構的投資會計和披露。該ASU是FASB新興問題任務組（EITF）的共識。

ASU允許報告實體選擇比例攤銷法覈算符合條件的稅收權益投資，不考慮相關所得稅減免計劃。該ASU響應了利益相關者的反饋，指出比例攤銷法爲投資者和其他資本配置者提供了更好的理解，以獲取主要用於獲得所得稅減免和其他所得稅優惠的投資回報。

以往，報告實體僅允許對符合低收入住房稅收抵免（LIHTC）結構的符合條件的稅收產權投資應用比例分攤法。近年來，利益相關者請求財務會計準則委員會將比例分攤法應用範圍延伸到通過其他計劃產生稅收抵免的符合條件的稅收產權投資，導致該問題得到企業任務組解決。

對於公共企業實體，修訂條款從2023年12月15日後的財政年度開始生效，包括這些財政年度內的中期間。對於所有其他實體，修訂條款從2024年12月15日後的財政年度開始生效，包括這些財政年度內的中期間。所有實體在任何中期期間均可提前採用。該公司在2024年第一季度採納了這一指引，並且採納對該公司的基本報表或披露沒有重大影響。

尚未採用新的會計準則

公司持續監測潛在的會計聲明，以下聲明被視爲對公司的基本報表具有最大的適用性：

FASb會計準則更新- No.2023-07 - 分部報告（主題280）——報告可披露分部改進
總結 - FASB發佈了ASU No. 2023-07， 分段報告（主題280）- 改進報告段披露旨在改進一家公共實體對可報告分部的披露，並滿足投資者和其他資本配置者對可報告分部支出的更多詳細信息的要求。

重要的修正：
•要求公共機構在年度和中期基礎上披露向首席運營決策者（“CODM”）定期提供幷包含在每個報告的分段利潤或損失測量中的重要段營業費用。
•要求公共機構在年度和中期披露每個報告部門的其他部門項金額及其構成說明。 其他部門項類別是報告的每個分部利潤或損失指標的區段營業收入減去披露的重要費用之差。
•要求公共機構在中期期間提供所有年度披露報告分部利潤或損失和資產，這是FASB ASC 280《分部報告》目前所要求的。
10

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


•澄清一下，如果CODm在評估業務部門績效和決策資源分配時使用了一個以上的對業務部門利潤或損失的衡量標準，則公共實體可以報告一個或多個這些附加的業務部門利潤或損失的衡量標準。但是，至少應報告一個報告的業務部門利潤或損失的衡量標準（或者如果只披露了一個則爲單個報告的衡量標準），該衡量標準與公共實體的合併財務報表中相應金額的計量原則最爲一致。
•要求公共機構披露CODm的職稱和職位，以及CODm在評估業務績效和決定如何分配資源時如何使用報告的分段利潤或虧損測量的解釋。
•要求只包含一個報表分部的公共實體提供ASU修正案所需的全部披露和主題280中所有現有的分部披露。

ASU No. 2023-07,適用於所有要根據Topic 280報告分段信息的公共實體。所有公共實體將需要按照新的準則報告分段信息，開始於2023年12月15日之後的年度期間和2024年12月15日之後的財年內間隔期間。鑑於公司已經 分部報告（主題 280）：報告服務部門（主題 280）變更披露方式，通過升級對意義重大的分部費用的披露來改進分部報告披露要求。該準則適用於 2023 年 12 月 15 日之後的財年和 2024 年 12 月 15 日之後的財年間隔期。該準則必須適用於財務報表中呈現的所有期間的追溯。該公司目前正在評估該標準對合並財務報表的影響。公佈了基本報表和披露，此ASU不會對公司的基本報表和披露產生重大影響。 之一經營細分業務。

FASb會計準則更新-2023-09- 所得稅（主題740）：改進所得稅披露。該標準要求上市的業務實體在每年披露稅率調節表的特定類別，併爲滿足數量門限的調節項目提供其他信息（如果這些調節項目的影響相當於或大於將稅前收入（或損失）與適用的法定所得稅率相乘所得金額的5%）。它還要求所有實體每年披露按聯邦、州和外國稅種分解的所支付的所得稅（扣除退款），以及按所支付的所得稅（扣除退款）在個別司法管轄區分解的金額，當所支付的所得稅（扣除退款）相當於或大於所支付的總所得稅（扣除退款）的5%時。最後，該標準取消了要求所有實體披露未識別稅務負債餘額在未來12個月內合理可能變動範圍的性質和估計，或聲明無法估算範圍的要求。該標準對公司自2026年1月1日開始的年度適用。可以提前採納該標準。該標準應以前瞻性基礎應用。允許追溯適用。公司目前正在評估該標準可能對其財務報表產生的影響。
概括 金融會計準則委員會發布了ASU No. 2023-09， 所得稅（主題740）：改進所得稅披露。該標準要求上市的業務實體在每年披露稅率調節表的特定類別，併爲滿足數量門限的調節項目提供其他信息（如果這些調節項目的影響相當於或大於將稅前收入（或損失）與適用的法定所得稅率相乘所得金額的5%）。它還要求所有實體每年披露按聯邦、州和外國稅種分解的所支付的所得稅（扣除退款），以及按所支付的所得稅（扣除退款）在個別司法管轄區分解的金額，當所支付的所得稅（扣除退款）相當於或大於所支付的總所得稅（扣除退款）的5%時。最後，該標準取消了要求所有實體披露未識別稅務負債餘額在未來12個月內合理可能變動範圍的性質和估計，或聲明無法估算範圍的要求。該標準對公司自2026年1月1日開始的年度適用。可以提前採納該標準。該標準應以前瞻性基礎應用。允許追溯適用。公司目前正在評估該標準可能對其財務報表產生的影響。 該ASU旨在增強所得稅披露，以應對投資者要求更多關於實體全球業務中存在的稅收風險和機會的信息。在2023年第四季度發佈。

兩個主要改進是分解現有的關於有效稅率和所繳所得稅的披露。這些修訂要求公共商業實體每年披露特定類別的稅率調解，提供滿足定量門檻的調解項的額外信息。修正案還要求所有實體每年披露按聯邦、州和外國稅收以及按所得稅(扣除退款後)在所得稅(扣除退款後)等於或大於總所得稅(扣除退款後)的總所得稅(扣除退款後)的個別管轄區分解的所繳所得稅數額(扣除退款後)。

對於公共營業實體，修訂後的規定適用於2024年12月15日之後開始的年度報告期。允許提前採用該標準，但必須在發行或提供報告之前應用修訂後的規定。該修訂應採用前瞻性基礎應用於企業財務和披露。公司正在評估該指南的條款，但預計採用該標準不會對公司的財務報表或披露產生重大影響。


注2

投資證券

下表彙總了2024年6月30日和2023年12月31日可供出售投資證券的攤銷成本、總未實現收益和損失以及近似公允價值。

 分期償還的
成本		毛額未實現損失
收益		毛額未實現損失
損失		一般
數值
2024年6月30日開始銷售    
美國政府贊助機構證券$108,842 $— $17,565 $91,277 
州和市政1,178,364 25 153,482 1,024,907 
美國政府贊助的抵押貸款支持證券584,055 376 93,777 490,654 
公司債務12,954 — 899 12,055 
所有可供出售的資產總計$1,884,215 $401 $265,723 $1,618,893 

 分期償還的
成本		毛額未實現損失
收益		毛額未實現損失
損失		一般
數值
將於2023年12月31日開始銷售    
美國政府贊助機構債券$111,521 $— $16,214 $95,307 
州和市政債券1,181,029 364 116,222 1,065,171 
美國政府贊助的抵押貸款支持證券541,343 462 86,990 454,815 
公司債務12,947 — 1,128 11,819 
可供出售的總額$1,846,840 $826 $220,554 $1,627,112 


11

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


下表彙總了截至2024年6月30日和2023年12月31日止持有至到期投資證券的平攤成本、總未實現收益和損失、近似公允價值及信用損失準備金。

分期償還的
成本		信用減值準備淨賬面價值毛額未實現損失
收益		毛額未實現損失
損失		一般
數值
於2024年6月30日持有到期   
美國政府資助機構證券$365,081 $— $365,081 $— $66,005 $299,076 
州和市政1,091,714 245 1,091,469 300 183,892 908,122 
美國政府資助的抵押貸款支持證券676,145 — 676,145 — 105,607 570,538 
外國投資1,500 — 1,500 — 20 1,480 
持有到期總額$2,134,440 $245 $2,134,195 $300 $355,524 $1,779,216 


分期償還的
成本		信用減值準備淨賬面價值毛額未實現損失
收益		毛額未實現損失
損失		一般
數值
在2023年12月31日到期    
美國政府贊助機構債券$374,002 $— $374,002 $— $64,159 $309,843 
州和市政債券1,099,201 245 1,098,956 1,625 152,113 948,713 
美國政府贊助的抵押貸款支持證券709,794 — 709,794 — 99,448 610,346 
外國投資1,500 — 1,500 — 28 1,472 
總持有到期$2,184,497 $245 $2,184,252 $1,625 $315,748 $1,870,374 


2024年6月30日和2023年12月31日，可供出售和持有至到期投資證券所計提的利息分別爲$萬，該利息數量計入公司資產負債表上的應收利息項下。計提的利息總額不包括上述可供出售和持有至到期證券的攤餘成本。25.31百萬美元和25.2

關於待售投資證券的貸款損失撥備津貼的決定，在其未實現的虧損持倉中，公司首先評估是否打算出售，或者更可能的是，在其攤銷成本基礎實現之前，會被迫出售該證券。 如果符合銷售意圖或銷售要求標準中的任何一個標準，則通過損益表將證券的攤銷成本基礎減記至公允價值。 對於不符合上述標準的可供出售投資證券，公司評估公平價值下降是否是由於信用損失或其他因素導致的。 在進行這個評估時，公司考慮公允價值低於攤銷成本的程度，評級機構對證券評級的任何變化以及特定於證券的不良條件等因素。 如果該評估表明存在信用損失，則將預計從證券中收回的現金流所在的現值與證券的攤銷成本基礎進行比較。 如果預計收回的現金流的現值小於攤銷成本基礎，則存在信用損失，併爲信用損失記錄貸款損失撥備津貼，限於公允價值低於攤銷成本基礎的金額。 未記錄貸款損失撥備津貼的未實現損失將在其他綜合收益中確認。 貸款損失撥備的調整將作爲信貸損失準備的組成部分在損益表中報告。 公司作出了排除出售的待售投資證券應計利息應收款以計算貸款損失的會計政策選擇。 可供出售投資證券減免撥備津貼，在不撥備津貼的情況下，寫下在其被視爲不可收回或符合上述銷售意圖或銷售的標準之一時。 公司在其待售投資證券中未記錄貸款損失撥備，因爲未實現的虧損歸因於利率的變化，而不是信用質量。

持有到期投資證券的信用損失津貼是一項資產減值帳戶，從持有到期投資證券的攤餘成本基礎上扣除，以呈現預計可收回的淨金額。當認爲持有到期投資證券無法收回時，這些證券會計提信用損失津貼予以覈銷。調整信用損失津貼的金額作爲信用損失撥備的組成部分在損益表中報告。公司通過主要證券類型的集體方式測定持有到期投資證券的預期信用損失，每種類型的證券具有類似的風險特徵，並考慮歷史信用損失信息，該信息已經調整成與當前狀況和合理可支持的預測相符。公司已經選擇從持有到期投資證券的估計信用損失中排除應計利息應收款的會計政策。對於由美國政府贊助的機構和按揭支持證券，所有這些證券均由美國政府贊助的實體發行，具有隱含或明示的政府擔保；因此，這些證券未記入信用損失津貼。關於由州和市政府發行的證券和其他持有到期投資證券，管理層考慮（1）發行人債券評級，（2）給定債券評級的歷史損失率，（3）發行人的財務狀況和（4）發行人是否根據證券的合同條款繼續按時支付本金和利息。與公司組合中評級類似的證券相關的歷史損失率微不足道。此外，截至2024年6月30日，這些證券的逾期本金和利息支付都沒有出現。在當前的“CECL”採用下，根據Moody's發佈的同級別證券的長期歷史信用損失率，對分類爲持有到期投資證券的州和市政府證券計提了信用損失津貼，金額爲$245,000 基於應用Moody's發佈的同級別證券的長期歷史信用損失率，對分類爲持有到期投資證券的州和市政府證券計提了信用損失津貼，金額爲$245,000




12

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


公司按季度通過使用信用評級監測持有到期投資證券的信用質量。 以下表格總結了2024年6月30日持有到期投資證券的攤餘成本，按信用質量指標聚合。
持有到到期日
州和市政其他總費用
信用評級：
Aaa$113,341 $70,588 $183,929 
Aa1161,380 — 161,380 
Aa2167,506 — 167,506 
Aa3133,319 — 133,319 
A1131,193 — 131,193 
A216,839 — 16,839 
A33,470 — 3,470 
沒有評級364,666 972,138 1,336,804 
總費用$1,091,714 $1,042,726 $2,134,440 


以下表格彙總了2024年6月30日和2023年12月31日的可供出售投資證券中處於未實現虧損地位且未記錄信貸損失撥備的證券類型和連續未實現虧損的時間長度。
不足12個月12個月或更長的期限總費用
一般
數值		毛利
未實現的
損失		一般
數值		毛利
未實現的
損失		一般
數值		毛利
未實現的
損失
2024年6月30日可供出售的投資證券
美國政府資助機構證券$— $— $91,277 $17,565 $91,277 $17,565 
州和市政50,145 2,900 973,117 150,582 1,023,262 153,482 
美國政府資助的抵押貸款支持證券57,352 903 399,051 92,874 456,403 93,777 
公司債務— — 17,263 899 17,263 899 
可供出售的投資證券總額$107,497 $3,803 $1,475,469 $261,920 $1,582,966 $265,723 

 
少於12個月12個月或更長的期限總費用
一般
數值		毛利
未實現的
損失		一般
數值		毛利
未實現的
損失		一般
數值		毛利
未實現的
損失
2023年12月31日可出售的投資證券
美國政府資助機構證券$— $— $95,307 $16,214 $95,307 $16,214 
州和市政55,514 1,076 963,584 115,146 1,019,098 116,222 
美國政府資助的抵押貸款支持證券11,493 25 422,868 86,965 434,361 86,990 
公司債務— — 11,788 1,128 11,788 1,128 
可供出售的投資證券總額$33,493 $1,101 $1,493,547 $219,453 $1,560,554 $220,554 


下表總結了投資證券的類型和持有日期，這些證券處於未實現虧損的持倉位置，且尚未記錄信用損失準備金，按證券類型和投資組合中證券數量聚合。

毛利
未實現的
損失		證券數量
2024年6月30日可供出售的投資證券
美國政府贊助機構債券$17,565 14
州和市政債券153,482 725
美國政府贊助的抵押貸款支持證券93,777 161
公司債務899 10
可供出售的總投資證券$265,723 910 
13

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


毛利
未實現的
損失		證券數量
2023年12月31日可供出售的投資證券
美國政府贊助機構債券$16,214 14
州和市政債券116,222 691
美國政府贊助的抵押貸款支持證券86,990 150
公司債務1,128 10
可供出售的投資證券總額$220,554 865 


公司投資組合中的未實現虧損是由於利率變化而非信用質量所致。因此，公司預計在證券期限內恢復攤銷成本基礎。公司不打算出售這些投資，而且公司不更有可能在攤銷成本基礎被恢復之前出售這些投資，這可能是到期日。

在下表中已示出，可供出售的某些投資證券在財務報表中的賬面金額低於其歷史成本。
2024年6月30日2023年12月31日
以低於歷史成本計量的可供出售金融資產：  
歷史成本$1,848,689 $1,781,108 
公允價值1,582,966 1,560,554 
未實現損失$265,723 $220,554 
佔公司可供出售金融資產的比例97.8 %95.9 %


在確定投資證券組合的公允價值時，公司利用第三方提供的組合會計服務，包括針對公平價值層次結構中分類爲Level 1 和Level 2的證券所需的市場價值輸入。公司已了解賣方用於定價組合的輸入及賣方根據這些輸入分類這些證券的原因。從這些討論中，公司管理層認爲這些分類是正確的且對數據獲得了信任。獲得信任的原因有兩個：（a）公司定期通過從不同經紀人那裏獲取市場行情報價來進行數據的獨立抽樣測試；以及（b）由於出售某些證券導致的實際盈虧狀況已經證明了數據隨着時間的推移是準確的。以估值層次結構中分類爲Level 3的證券的公允價值是利用一個折現現金流模型來確定的，該模型包括了市場未活躍的利率和波動性市場的估計。

2024年6月30日和2023年12月31日可供出售和持有到期投資證券的攤餘成本和公允價值按合同到期顯示如下。因爲發行人可能有權利通過有或無贖回或償還罰款來行使召回或提前支付債務，預期到期日可能與合同到期日不同。未到單一到期日的證券另行顯示。

 可供出售持有到到期日
 攤餘成本公正價值攤餘成本公正價值
2024年6月30日到期分配情況    
一年或以下到期$2,402 $2,383 $13,380 $13,249 
1至5年後到期24,675 22,920 113,750 106,226 
5至10年後到期160,390 144,580 139,308 125,618 
10年以上到期的債務證券1,112,693 958,356 1,191,857 963,585 
 1,300,160 1,128,239 1,458,295 1,208,678 
美國政府贊助的抵押貸款支持證券584,055 490,654 676,145 570,538 
總投資證券$1,884,215 $1,618,893 $2,134,440 $1,779,216 

可供出售持有到到期日
攤餘成本公正價值攤餘成本公正價值
截至2023年12月31日的到期分佈    
一年或以下到期$1,390 $1,382 $3,041 $3,043 
一至五年到期24,899 23,372 118,592 111,723 
五至十年到期127,948 120,385 135,805 126,461 
10年以上到期的債務證券1,151,260 1,027,158 1,217,265 1,018,801 
 1,305,497 1,172,297 1,474,703 1,260,028 
美國政府贊助的抵押貸款支持證券541,343 454,815 709,794 610,346 
總投資證券$1,846,840 $1,627,112 $2,184,497 $1,870,374 
14

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


於2024年6月30日和2023年12月31日，約價值$10億美元的證券被質押用於擔保某些存款和證券買回協議出售以及法律允許或要求的其他目的。1.5億美元和1.8

證券質押的賬面價值和可用於回購協議的金額爲$118.8截至2024年6月30日，資產爲700萬美元。1.814億美元。2020年3月31日結束的三個月我們沒有回購任何普通股。我們使用成本法來覈算庫存股票購買。根據成本法，購買股票的價格計入庫存股票帳戶。，截至2023年12月31日。

2024年和2023年6月30日結束的三個和六個月中，可供出售的投資證券的總收益和損失如下所示。
截至6月30日的三個月截至6月30日六個月內
2024202320242023
可供出售投資證券的銷售和贖回：    
總利得$— $151 $— $759 
總虧損(49)(1,543)(51)(3,722)
可供出售投資證券的銷售和贖回的淨收益（損失）$(49)$(1,392)$(51)$(2,963)


注3

貸款和津貼

貸款組合和信貸質量

該公司的主要借貸重點是小型企業和中市場商業、商業房地產、公共金融和住宅房地產，從而實現組合多樣化。以下表格顯示了按抵押品分類的貸款組合和信質特徵，不包括待售貸款。截至2024年6月30日和2023年12月31日，待售貸款爲$。32.31百萬美元和18.9百萬。

以下表格說明公司貸款組合按貸款類別的構成，截至所指日期：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
商業和工業貸款$3,949,817 $3,670,948 
向農民提供的農業用地、生產和其他貸款239,926 263,414 
房地產貸款：
施工823,267 957,545 
商業地產，非業主佔用2,323,533 2,400,839 
商業地產，業主自住1,174,195 1,162,083 
住宅2,370,905 2,288,921 
房屋淨值631104 617,571 
個人家庭和其他個人開支貸款162,089 168,388 
公共財政和其他商業貸款964,814 956,318 
貸款$12,639,650 $12,486,027 



15

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


信用質量
作爲公司貸款組合信用質量持續監測的一部分，管理部門跟蹤特定的信用質量因子，包括以下趨勢： (i)受批評的商業貸款水平， (ii) 淨覈銷， (iii) 不良貸款， (iv) 合同條件失敗和 (v) 全國和地方經濟狀況。

公司利用通過、特別關注、次級、可疑和損失等風險評級來評估大型商業貸款的整體信用質量。所有大型商業信貸評級都會至少每年進行一次評估，對於低於通過級別的貸款，根據評級情況會更加頻繁地進行評估。這些評級的一般特徵描述如下：

•通過-符合可接受信貸質量的貸款。

•特別提及 - 擁有某些信用不足或潛在弱點的貸款，應予以密切關注。如果不予糾正，這些潛在弱點可能導致資產的還款前景惡化或公司未來某個時期的信用狀況惡化。特別提及資產未被不良分類，不會對公司造成足以令其不良分類的風險。

•次級資產-貸款的當前淨值和還款能力或抵押品的價值不足以保障債務人的償還義務。如果不加以糾正，此類資產會對債務清償造成嚴重威脅，該資產具有明確的弱點。如果這些缺陷沒有被糾正，公司很有可能會遭受一定的損失。

•可疑貸款 - 具有被分類爲次級的所有弱點。但是，基於當前現有的事實，條件和價值，這些弱點使得完全收回本金變得非常可疑和不可能。

•損失 - 被認爲無法收回並且價值極低的貸款，繼續將其作爲資產存在是不合理的。當無法延遲覈銷或保有基本上毫無價值的資產的全部或部分，即使將來有可能部分收回時，貸款將被歸類爲損失。


16

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


下面的表格總結了公司貸款組合和按貸款類別及發放年份分類的淨壞賬，消費貸款不進行風險評估。爲了說明，消費者貸款按以下方式分類：逾期不足30天的貸款爲Pass，逾期30-89天的貸款爲Special Mention，逾期89天以上的貸款爲Substandard。如果在規定的截止日期前未收到應當交納的最低還款額，則整個貸款餘額被視爲逾期。
2024年6月30日
定期貸款（按發放年份分列的攤銷成本基礎）已攤銷的循環貸款循環貸款已轉換
20242023202220212020優先的成本基礎到任期總計
商業和工業貸款
通過$778,502 $810,290 $275,900 $201,870 $70,975 $76,151 $1,533,518 $4 $3,747,210 
特別提及2,913 5,746 21,042 1,574 2,488 11 35,722 — 69,496 
不合標準13,274 38,566 21,712 5,592 1,625 1,827 42,791 — 125,387 
值得懷疑— 7,643 — — — — 81 — 7,724 
商業和工業貸款總額794,689 862,245 318,654 209,036 75,088 77,989 1,612,112 4 3,949,817 
本期扣除總額1,100 31,803 205 8,425 345 133 — — 42,011 
向農民提供的農業用地、生產和其他貸款
通過22,137 24,869 34,809 29,077 28,845 34,134 61,444 — 235,315 
特別提及— — 245 — — 448 250 — 943 
不合標準601 53 968 709 516 33 788 — 3,668 
向農民提供的農業用地、生產和其他貸款總額22,738 24,922 36,022 29,786 29,361 34,615 62,482 — 239,926 
房地產貸款：
施工
通過166,149 276,029 194,572 95,193 6,632 9,460 10,810 — 758,845 
特別提及— 5,600 23,660 645 — — — — 29,905 
不合標準21,202 2,858 5,135 5,322 — — — — 34,517 
施工總額187,351 284,487 223,367 101,160 6,632 9,460 10,810 — 823,267 
商業地產，非業主佔用
通過245,845 303,828 399,269 451,607 373,231 298,925 13,660 — 2,086,365 
特別提及77,354 22,906 21,755 10,937 2,428 45,158 — — 180,538 
不合標準19,488 2,927 189 502 19,824 1,638 85 — 44,653 
值得懷疑— 11,288 689 — — — — — 11,977 
非所有者佔用的商業地產總數342,687 340,949 421,902 463,046 395,483 345,721 13,745 — 2,323,533 
本期扣除總額— 339 3 — — — — — 342 
商業地產，業主自住
通過75,597 191,056 175,737 245,405 231,751 159,142 30,206 — 1,108,894 
特別提及138 3,230 15,076 6,717 5,301 1,750 260 — 32,472 
不合標準2,072 16,234 964 5,028 4,118 4,135 278 — 32,829 
商業地產總數，業主佔用77,807 210,520 191,777 257,150 241,170 165,027 30,744 — 1,174,195 
本期扣除總額— — — — 9 — — — 9 
住宅
通過111,630 427,692 698,308 421,439 350,587 322,922 5,052 14 2,337,644 
特別提及668 2,480 5,301 3,917 1,197 5,147 350 — 19,060 
不合標準414 760 4,367 2,973 1,250 4,437 — — 14,201 
住宅總數112,712 430,932 707,976 428,329 353,034 332,506 5,402 14 2,370,905 
本期扣除總額— 39 403 57 21 54 — — 574 
房屋淨值
通過6,606 7,648 26,336 56,066 10,956 4,652 500,801 6,294 619,359 
特別提及113 — 1,340 406 1,057 66 5,117 245 8,344 
不合標準62 — 52 597 — 325 2,125 240 3,401 
房屋淨值總額6,781 7,648 27,728 57,069 12,013 5,043 508,043 6,779 631104 
本期扣除總額— 11 36 22 — 265 — — 334 
個人家庭和其他個人開支貸款
通過34,921 27,868 37,193 14,676 3,983 5,878 35,512 659 160,690 
特別提及29 224 226 135 110 18 623 — 1,365 
不合標準— 22 10 — — — 2 — 34 
個人家庭和其他個人支出貸款總額34,950 28,114 37,429 14,811 4,093 5,896 36,137 659 162,089 
本期扣除總額22 353 232 120 25 32 — — 784 
公共財政和其他商業貸款
通過43,164 54,409 206,136 199,844 152,505 308,167 589 — 964,814 
公共財政和其他商業貸款總額43,164 54,409 206,136 199,844 152,505 308,167 589 — 964,814 
貸款$1,622,879 $2,244,226 $2,170,991 $1,760,231 $1,269,379 $1,284,424 $2,280,064 $7,456 $12,639,650 
本期扣除總額$1,122 $32,545 $879 $8,624 $400 $484 $— $— $44,054 
17

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


2023年12月31日
按發行年份的攤銷成本計算的定期貸款循環貸款攤銷循環貸款轉換
20232022202120202019先前的成本基礎至期限總費用
商業和工業貸款
合格$1,175,967 $474,601 $253,148 $86,226 $47,910 $45,020 $1,393,756 $60 $3,476,688 
特別提醒34,356 3,911 1,546 5,149 2,986 241 45,994 — 94,183 
次標準12,311 20,245 17,733 2,479 1,507 1,512 40,449 144 96,380 
可疑857 — — — — — 2,840 — 3,697 
總商業和工業貸款1,223,491 498,757 272,427 93,854 52,403 46,773 1,483,039 204 3,670,948 
本期總銷賬13,973 2,711 576 5,665 78 261 — — 23,264 
對農民進行農業土地和生產等貸款
合格35,633 38,145 31,511 31,048 12,995 25,462 87,534 — 262,328 
特別提醒— 266 — — — 122 — — 388 
次標準58 150 — 454 — 36 — — 698 
全部農業土地、生產和其他貸款給農民35,691 38,561 31,511 31,502 12,995 25,620 87,534 — 263,414 
房地產貸款：
施工
合格403,578 267,587 198,350 8,372 7,723 2,357 11,735 — 899,702 
特別提醒25,894 — — 20,846 — — — — 46,740 
次標準1451 4,330 5,322 — — — — — 11,103 
全部施工430,923 271,917 203,672 29,218 7,723 2,357 11,735 — 957,545 
商業房地產，非自有使用
合格373,378 504,280 535,327 418,553 141,320 200,821 16,744 — 2,190,423 
特別提醒76,382 21,145 7,005 4,531 19,479 27,941 37 — 156,520 
次標準20,358 10,537 219 20,236 — 2,299 247 — 53,896 
所有商業房地產，非業主佔用470,118 535,962 542,551 443,320 160,799 231,061 17,028 — 2,400,839 
本期總銷賬— 66 — — — — — — 66 
商業房地產，自有使用
合格176,750 199,821 256,346 263,522 99180 77,485 27,369 — 1,100,473 
特別提醒6,712 5,034 的現金及信託帳戶之外的資產存款 2,460 919 2,902 514 — 27,860 
次標準18,092 3,712 處置固定資產損失 4,545 289 2,929 — — 33,750 
所有業主自用商業房地產總數201,554 208,567 269,848 270,527 100,388 83,316 27,883 — 1,162,083 
本期總銷賬48 — — — 2 — — — 50 
住宅
合格395,363 695,056 442,495 365,297 98,654 254,718 4,988 83 2,256,654 
特別提醒2,167 5,591 3,202 1,924 1,065 4,837 200 81 19,067 
次標準804 3,708 2,529 1,199 866 4,063 31 — 13,200 
所有住宅398,334 704,355 448,226 368,420 100,585 263,618 5,219 164 2,288,921 
本期總銷賬101 252 208 3 3 94 — — 661 
家庭淨值
合格9,375 29,784 61,591 11,084 1,092 3,875 484,330 5,837 606,968 
特別提醒— 715 — 1,092 15 2 5,031 149 7,004 
次標準63 — 727 — — 123 折舊、攤銷和貼現  97 3,599 
房屋淨資產總計9,438 30,499 62,318 12,176 1,107 4,000 491,950 6,083  617,571 
本期總銷賬69 213 224 149 193 1,596 — — 2,444 
個人家庭及其他個人支出貸款
合格35,781 49,295 28,387 6,726 2,070 5,904 38,619 772 167,554 
特別提醒184 246 138 69 — 14 176 — 827 
次標準— 6 — — 1 — — — 7 
個人家庭及其他個人支出貸款合計35,965 49,547 28,525 6,795 2,071 5,918 38,795 772 168,388 
本期總銷賬147 770 342 77 62 156 — — 1,554 
公共財政及其他商業貸款
合格149,819 208,347 204,863 155,132 91,619 229,355 1,645 — 956,318 
總公共財政和其他商業貸款149,819 208,347 204,863 155,132 91,619 229,355 1,645 — 956,318 
貸款$2,870,871 $2,546,512 $2,063,941 $1,410,944 $529,690 $892,018 $2,164,828 $7,223 $12,486,027 
總流失額$14338 $4,012 $1,350 $5,894 $338 $2,107 $— $— $28,039 
18

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


截至2024年6月30日，總過期貸款金額爲$98.2，相比於2023年12月31日增加了$18.9，逾期30-59天的貸款金額減少了$79.2，其中商業房地產業非業主住宅部分下降了$5.0，部分抵消的是商業與工業貸款和商業房地產業業主佔有部分分別增加了$11.2、$1.01百萬美元和公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作爲開曼群島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認爲已發行。，逾期60-89天的貸款金額增加了$19.0，其中施工增加了$19.2，逾期90天及以上的貸款金額增加了$5.0，其中商業與工業貸款和商業房地產業非業主住宅部分分別增加了$3.51百萬美元和1.6。下表顯示公司貸款組合的過期逾期，按貸款類別區分，截至指定日期爲止：
2024年6月30日
當前30-59天
逾期貸款		60-89天
逾期貸款		逾期90天或以上總費用逾期90天或以上的貸款
且產生利息
商業和工業貸款$3,932,986 $6,014 $463 $長期預付款和其他非流動資產的變動 $3,949,817 $385 
農業土地、農產品生產及其他向農戶貸款239,676 250 — — 239,926 — 
房地產貸款：
施工802,064 — 21,203 — 823,267 — 
商業房地產，非自有使用2,306,861 1,789 1,799 13,084 2,323,533 — 
商業房地產，自有使用1,170,516 3,237 — 442 1,174,195 — 
住宅2,342,411 12,483 4,213 11,798 2,370,905 1,187 
家庭淨值621,441 4,293 2152 3,218 631,104 114 
個人用於家庭與其他個人支出的貸款160,690 1,017 348 34 162,089 — 
公共財政和其他商業貸款964,814 — — — 964,814 — 
貸款$12,541,459 $29,083 $30,178 $38,930 $12,639,650 $1,686 


2023年12月31日
當前30-59天
逾期貸款		60-89天
逾期貸款		90天或以上逾期總費用貸款逾期90天或以上
並計提
商業和工業貸款$3,657,447 $5,021 $1,622 $6858 $3,670,948 $86 
向農民提供的農產品、生產和其他貸款263,414 — — — 263,414 — 
房地產貸款：
施工955,588 — 1,957 — 957,545 — 
商業房地產，非自有使用2,376,184 12,995 195 11,465 2,400,839 — 
商業房地產，自有使用1,161,869 — 104 110 1,162,083 — 
住宅2,259,496 11,810 5,472 12,143 2,288,921 — 
家庭淨值608,948 3,614 1,647 3,362 617,571 52 
個人住房和其他個人支出貸款167,553 635 192 8 168,388 — 
公共財政和其他商業貸款956,284 — — 34 956,318 34 
貸款$12,406,783 $34,075 $11,189 $33,980 $12,486,027 $172 


當借款人的抵押品價值和財務狀況不能支持應計利息時，貸款會被重新分類爲非應計款項。在停止計提應計利息時，所有未償付的應計利息將被轉回收益。如有，則對以前年度計提的利息收入進行信用損失準備。隨後收到的針對非應計貸款的付款將用於本金。在本金和利息不再拖欠且可收回性可能時，通常在連續六個月的履約後，貸款將恢復應計狀態。

以下表格總結了公司截至所示日期的各類貸款的不計利應計貸款:
2024年6月30日2023年12月31日
非應計貸款無應計息貸款，無信用損失撥備。非應計貸款無應計息貸款，無信用損失撥備。
商業和工業貸款$13,373 $5,884 $9050 $1,015 
農產品土地、生產及其他農民貸款。53 — 58 — 
房地產貸款：
施工— — 520 — 
商業房地產，非自有使用22,704 10,372 11,932 11,095 
商業房地產，自有使用2,452 1,870 3,041 2,257 
住宅18,814 — 25,140 — 
家庭淨值4,476 — 3,820 — 
個人用於家庭及其他個人支出的貸款。34 — 19 — 
貸款$61,906 $237,031 $53,580 $14,367。 
19

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


非計提貸款的利息收入只有超過到期本金的現金收入才能被確認。2024年或2023年6月30日結束的三個或六個月中，非計提貸款利息收入爲 否 。

判斷抵押貸款的公正價值需要獲得抵押物的當前獨立評估並應用折扣因素（如適用）到該價值中，其中包括銷售成本。房地產的公允價值通常基於具有資格的持牌評估師的評估。評估師通常通過利用收入或市場估值方法來確定房地產的價值。如果沒有評估，公允價值可以通過使用現金流分析來確定。其他抵押品（如業務資產）的公允價值通常是通過評估資產評估、賬齡報告、庫存清單和/或客戶財務報表中的一種或幾種組合來確定的。無論是評估值還是基於借款人財務信息的值，在考慮信息的年齡和質量以及當前市場條件的情況下進行適當的貼現。

下表列出按貸款類別和相應的抵押品類型分類的以攤銷成本爲基礎的從屬貸款，它們分別進行評估以確定預計信用損失。從屬貸款總餘額增加了$。5.0主要由於商業房地產，非業主佔用增加了$，抵消了工商業減少了$的影響，在2024年6月30日結束的六個月中，從屬於抵押品的總貸款餘額增加了百萬美元。8.1主要由於商業和工業減少了$的影響，非業主佔用的商業房地產增加了$，在2024年6月30日結束的六個月中，從屬於抵押品的總貸款餘額增加了百萬美元。3.4相關應收賬款總餘額減少$，主要是由於工商業減少了$的影響，抵消了非業主佔用的商業房地產增加了$的影響，在2024年6月30結束的六個月中。612,000主要由於工商業減少了$的影響，總相關應收賬款餘額減少了$，在2024年6月30結束的六個月中。3.0主要由於工商業減少了$的影響，抵消了非業主佔用的商業房地產增加了$的影響，在2024年6月30結束的六個月中，總相關應收賬款餘額減少了$。2.4主要由於非業主佔用的商業房地產增加了$的影響，在2024年6月30結束的六個月中，總相關應收賬款餘額增加了$。
2024年6月30日
商業房地產業住宅房地產其他總費用抵押貸款的補貼
商業和工業貸款$— $— $28665 $28665 $8,442 
房地產貸款：
施工— 5 — 5 — 
商業房地產，非自有使用25,606 — — 25,606 2,483 
商業房地產，自有使用9,951 — — 9,951 — 
住宅— 1,263 — 1,263 204 
家庭淨值— 212 — 212 28 
貸款$35,557 $1,480 $28665 $65,702 $11,157 


2023年12月31日
商業房地產業住宅房地產其他總費用抵押依賴貸款的津貼
商業和工業貸款$— $— $32,029 $32,029 $11,474 
房地產貸款：
施工— 7 — 7 — 
商業房地產，非自有使用17516 — — 17516 35 
商業房地產，自有使用9,452 — — 9,452 — 
住宅— 1,439 — 1,439 230 
家庭淨值— 223 — 223 30 
貸款$26,968 $1,669 $32,029 $60,666 $11,769 



20

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


在某些情況下，公司可能會修改貸款的條件，幫助遇到財務困難的借款人。這些修改可能包括減免本金、降低利率、延遲還款、延長期限或以上這些修改的組合。 以下表格將2024年6月30日和2023年6月30日期間遇到財務困難並進行修改的貸款的攤銷成本基礎按類別和修改類型列出，並列出每個類別融資應收賬款的攤銷成本基礎中向遇到財務困境的借款人進行修改的貸款的百分比。

截至2024年6月30日的三個月
爲財務困難的借款人進行貸款修改
付款延遲期限延長付款延遲和期限延長的綜合方案綜合的利率降低、期限延長和付款延遲方案融資應收款類總額的百分比
商業和工業貸款$— $1,778 $13 $— 0.05 %
房地產貸款：
商業房地產，非自有使用— 19,488 — — 0.84 %
商業房地產，自有使用— 1,990 — — 0.17 %
住宅250 — 392 227 0.04。 %
家庭淨值— — 162 — 0.03 %
總費用$250 $23,256 $567 $227 


截至2023年6月30日的三個月。
爲經濟困難的借款人進行貸款修改
付款延遲期限延長利率減少和期限延長的組合付款延遲和期限延長的組合融資應收賬款總額的百分比
商業和工業貸款$— $3,917 $110 $— 0.11 %
房地產貸款：
商業房地產，非自有使用— 1,570 — — 0.07 %
商業房地產，自有使用5,664 2,032 — — 12,666 %
住宅— 14 — 458 0.02 %
總費用$5,664 $7,533 $110 $458 


截至2024年6月30日的六個月
對於遇到財務困難的借款人進行貸款修改
付款延遲期限延長降低利率付款延遲和期限延長的組合利率減免、期限延長和付款延遲的組合財務應收賬款總額的百分比
商業和工業貸款$1,491 $4,383 $249 $27 $— 0.16 %
房地產貸款：
商業房地產，非自有使用— 19,488 — — — 0.84 %
商業房地產，自有使用— 1,990 — — — 0.17 %
住宅1,880 274 — 392 227 0.12 %
房屋淨值貸款89 62 — 162 — 0.05 %
總費用$3,460 $26,197 $249 $581 $227 


截至2023年6月30日的半年報表
向經濟困難的借款人提供貸款修改
付款延遲期限延長利率減少和期限延長的組合付款延遲和期限延長的綜合方案融資應收款類總額的百分比
商業和工業貸款$— $12,897 $110 $— 0.37 %
向農民提供的農產品、生產和其他貸款— 35 — — 0.02 %
房地產貸款：
施工— 15 — — — %
商業房地產，非自有使用— 12,394 5,954 — 0.77 %
商業房地產，自有使用5,664 2,843 79 — 0.73 %
住宅— 14 — 458 0.02 %
總費用$5,664 $28,198 $6,143 $458 
21

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


以下表格展示了截至2024年和2023年6月30日結束的三個月和六個月內，針對面臨財務困難的借款人進行貸款修改所產生的財務效應。


截至2024年6月30日的三個月
貸款修改的財務效果
付款延遲期限延長付款延遲和期限延長的組合組合付款延遲、期限延長和利率降低
商業和工業貸款
加權平均期限延長的貸款 12個月內確認爲營業收入。
提供加權平均延遲金額爲 $ 的付款推遲5,000 加權平均期限延長的貸款 3個月。
房地產貸款：
商業房地產，非自有使用
加權平均期限延長的貸款 16個月內確認爲營業收入。
商業房地產，自有使用
加權平均期限延長的貸款 28個月內確認爲營業收入。
住宅
提供加權平均延遲金額爲 $ 的付款推遲9000.
提供加權平均延遲金額爲 $ 的付款推遲8,000 加權平均期限延長的貸款，並提供加權平均延遲金額爲 $ 的付款推遲 120個月。
提供加權平均延遲金額爲 $ 的付款推遲，並加權平均期限延長的貸款14,000加權平均延遲金額爲 $ 的付款推遲，並加權平均期限延長的貸款 12 個月，同時將加權平均合同利率降低至 5.75可以降低至0.75%每年5.00%.
家庭淨值
提供加權平均延遲金額爲 $ 的付款推遲8,000 加權平均期限延長的貸款，並提供加權平均延遲金額爲 $ 的付款推遲 60個月。


截至2023年6月30日的三個月。
貸款修改的財務影響
付款延遲期限延長利率減少和期限延長的組合付款延遲和期限延長的組合
商業和工業貸款
按加權平均數延長貸款 6個月內確認爲營業收入。
將加權平均合同利率下降至 8.25可以降低至0.75%每年7.10%。按加權平均數延長貸款 12個月內確認爲營業收入。
房地產貸款：
商業房地產，非自有使用
按加權平均數延長貸款 8個月內確認爲營業收入。
商業房地產，自有使用
提供加權平均延遲金額爲$的付款延期4.5股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下：
按加權平均數延長貸款 6個月內確認爲營業收入。
住宅
按加權平均數延長貸款 11個月內確認爲營業收入。
提供加權平均延遲金額爲$的付款延期3,400。按加權平均數延長貸款 3個月內確認爲營業收入。
22

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


截至2024年6月30日的六個月
貸款變更的財務影響
付款延遲期限延長降低利率付款延遲和期限延長的組合綜合付款延期、期限延長和利率降低
商業和工業貸款
提供的付款延期，加權平均延遲金額爲$50,000.
平均延長貸款的期限 14個月內確認爲營業收入。
將平均合同利率降低了 9.00可以降低至0.75%每年8.00%.
提供的付款延期，加權平均延遲金額爲$5,000 並平均延長貸款期限 3個月。
房地產貸款：
商業房地產，非自有使用
平均延長貸款的期限 16個月內確認爲營業收入。
商業房地產，自有使用
平均延長貸款的期限 28個月內確認爲營業收入。
住宅
提供的付款延期，加權平均延遲金額爲$28,000.
平均延長貸款的期限 6個月內確認爲營業收入。
提供的付款延期，加權平均延遲金額爲$8,000 並平均延長貸款期限 120個月。
提供的付款延期，加權平均延遲金額爲$14,000，並平均延長貸款的期限 12 個月，並將平均合同利率降低了 5.75可以降低至0.75%每年5.00%.
房屋淨值貸款
提供的付款延期，加權平均延遲金額爲$4,000.
平均延長貸款的期限 5個月內確認爲營業收入。
提供的付款延期，加權平均延遲金額爲$，並平均延長貸款期限8,000 並平均延長貸款期限且提供的付款延期，加權平均延遲金額爲$ 60個月。


截至2023年6月30日的半年報表
貸款修改的財務效果
付款延遲期限延長利率減少和期限延長的組合付款延遲和期限延長的組合
商業和工業貸款
加權平均延長了貸款期限 7個月內確認爲營業收入。
降低了加權平均合同利率從 8.25可以降低至0.75%每年7.10%. 加權平均延長了貸款期限 12個月內確認爲營業收入。
降低了加權平均合同利率從 8.25可以降低至0.75%每年7.10%. 加權平均延長了貸款期限 12個月內確認爲營業收入。
向農民提供的農產品、生產和其他貸款
加權平均延長了貸款期限 60個月內確認爲營業收入。
房地產貸款：
施工
加權平均延長了貸款期限 24個月內確認爲營業收入。
商業房地產，非自有使用
加權平均延長了貸款期限 9個月內確認爲營業收入。
降低了加權平均合同利率從 7.81可以降低至0.75%每年7.40%. 加權平均延長了貸款期限 41個月內確認爲營業收入。
商業房地產，自有使用
提供延遲付款的最高金額爲加權平均延遲金額$4.5百萬美元。
加權平均延長了貸款期限 6個月內確認爲營業收入。
降低了加權平均合同利率從 10.25可以降低至0.75%每年6.61%. 加權平均延長了貸款期限 12個月內確認爲營業收入。
住宅
加權平均延長了貸款期限 11個月內確認爲營業收入。
提供延遲付款的加權平均延遲金額 $3,400. 加權平均延長了貸款期限 3個月內確認爲營業收入。
23

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


以下表格展示在過去12個月內對經濟困難的借款人進行的貸款改良的已攤銷成本基礎和付款狀態，並於2023年和2024年6月30日結束時默認並保持違約狀態的貸款。
截至2024年6月30日的三個月
支付狀態
當前逾期30-89天
商業和工業貸款$1,791 $125 
房地產貸款：
商業房地產，非自有使用19,488 1,799 
商業房地產，自有使用1,990 — 
住宅869 538 
家庭淨值162 89 
總費用$24,300 $傢俱和裝置 


截至2023年6月30日的三個月。
支付狀態
當前逾期30-89天逾期90天以上
商業和工業貸款$4,027 $— $— 
房地產貸款：
商業房地產，非自有使用1,570 — — 
商業房地產，自有使用7,696 — — 
住宅159 108 205 
總費用$13,452 $108 $205 


截至2024年6月30日的六個月
付款狀態
當前過期30-89天過期90天以上
商業和工業貸款$6,150 $125 $— 
房地產貸款：
商業房地產，非自有使用19,488 1,799 — 
商業房地產，自有使用1,990 — — 
住宅1,219 538 1,188 
家庭淨值224 89 — 
總費用$29,071 $傢俱和裝置 $1,188 



截至2023年6月30日的半年報表
支付狀態
當前逾期30-89天超過90天逾期
商業和工業貸款$13,007 $— $— 
向農民提供的農產品、生產和其他貸款35 — — 
房地產貸款：
施工15 — — 
商業房地產，非自有使用上市規則要求最初的業務組合必須與一個或多個目標企業完成，這些企業的公允市值合計至少相當於託管帳戶中持有的資產價值的%（如下定義）（不包括遞延的承銷佣金和應付稅款）在公司在與最初的商業組合有關的成交協議簽署之時。公司只有在後初創企業組合公司擁有或收購了目標公司中不少於%或更多的未流通投票證券或以其他方式收購了足夠多的股權，以使其無須在1940年修訂版的《投資公司法》（“投資公司法案”）下注冊爲投資公司時，才會完成最初的業務組合。公司能否成功實現最初的業務組合仍存在不確定性。 — — 
商業房地產，自有使用8,586 — — 
住宅159 108 205 
總費用$40,150 $108 $205 


如果公司確定修改後的貸款（或部分貸款）隨後被認爲無法收回，那麼該貸款（或貸款的部分）將被註銷。因此，貸款的攤餘成本基礎將減少不可收回的金額，並且信用損失準備金將調整相同數額。


24

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


貸款信用損失準備

貸款信用損失撥備（"ACL-貸款"）是一項估值帳戶，從貸款的攤銷成本基礎中扣除，以呈現預期在合同期內收取的貸款淨額。ACL-貸款通過信用損失撥備進行調整，該分項呈報在收益中，並通過貸款的核銷後，淨回收減少。貸款信用損失撥備反映了特定期間內將採取的所有貸款行動（包括與特定貸款或貸款池相關的信用損失預期變化所需的任何增加或減少的撥備）。當確認貸款無法收回時，貸款將覈銷於撥備之外。預期回收款不超過先前核銷和預計覈銷的金額總和。

津貼代表了公司對貸款的當前預期信用損失的最佳估計，使用相關可用信息，包括內部和外部來源，相關過去事件，當前條件和合理可支持的預測。歷史信貸損失經驗爲預期信貸損失的估計提供了基礎。 CECL計算每個季度進行評估，並估計貸款的預期壽命內的損失。在測量日期，相信信貸損失準備金的水平足以吸收貸款組合中固有的所有預期未來損失。

在計算信貸損失津貼時，貸款組合被分成貸款細分，其風險特徵相似。常見特徵包括貸款類型或用途、基礎抵押品和歷史/預期信貸損失模式。在制定貸款細分方案時，公司分析了每個投資組合內貸款在不同經濟條件和情景下面臨的風險相關程度以及其他壓力因素。 票的投票權。 貸款組合在計提信用損失準備金時，將其分爲同類風險貸款分組。同類風險貸款分組的依據主要包括：貸款類型或用途，基礎抵押品，以及歷史或預期信用損失模式。在制定貸款分組時，公司通過分析每個投資組合內貸款在不同經濟條件與場景下面對風險的相關性，以及其他壓力應激因素。

預期信貸損失是利用違約概率/違約損失方法結合經濟預測模型在每個貸款細分的整個生命週期內測量以估計貸款組合中當前預期的信貸損失。該方法也被用於估計與未撥貸款承諾相關的預期信貸損失，包括預期利用率。

公司按風險等級對某些商業投資組合進行了子分類，並在適當時對某些消費組合按逾期狀態進行了分類。該公司使用了四個季度的合理和支持性經濟預測期，然後是六個季度的直線回歸期，以及貸款剩餘期限的歷史宏觀經濟平均值。通過使用歷史違約率和摩迪發佈的一系列經濟預測情景來進行計量模型，以開展一系列估算信貸損失，以確定最佳信貸損失估計。模型過程中使用的宏觀經濟因素包括國家失業率、BBb美國企業指數、商業房地產（"CRE"）價格指數和房價指數。

公司會針對在量化建模過程中沒有被固有考慮但在評估貸款組合內預期信用損失方面仍然相關的風險因素進行定性調整。這些調整可能會根據每個定性因素相關的風險水平增加或減少預期信用損失的估計值。在進行定性調整時可能考慮的各種風險因素包括但不限於(i)貸款組合性質與成交量的變化 (ii)信貸集中度存在、增長和效應的變化 (iii)貸款政策和流程的變化，包括核實標準和收集、覈銷和追討的操作方式的變化 (iv)信用審查功能的質量變化 (v)貸款、投資、收集和其他相關管理人員的經驗、能力與深度的變化 (vi)逾期金融資產的數量和嚴重程度，不計息資產的數量以及資產嚴重分類或等級的數量和嚴重程度的變化 (vii)非抵押貸款的基礎抵押品價值，以及 (viii)其他環境因素，例如監管、法律和技術考慮，以及影響金融資產清收能力的經濟和商業狀況的變化。在實施CECL時，公司確定了某些預期會與貸款組合內的損失相關的定性因素。在2023年定期對定性因素進行評估後，公司認定包括：i)貸款管理和員工經驗、能力和深度變化; ii)貸款政策和流程變化; iii)信貸審查功能質量變化; iv)組合構成和增長; 和v)行業集中度在內的幾個定性因素與損失沒有重大相關性的證據。公司決定完善這些定性因素以提高我們評估相關風險的能力並加強其與損失的相關性。公司對定性方法的評估對ACL-貸款的估計值影響不大。

在某些情況下，管理層可能會判斷單個貸款具有與貸款分類中的其他貸款不同的風險特徵。在這種情況下，將按個體貸款評估預期信用損失，並從集體評估中排除。根據借款人償還欠款的能力、擔保不足、貸款相對風險級別以及其他影響借款人所在行業的經濟條件等因素來確定特定的信用損失準備撥款。當管理層評估後認爲，基於抵押物的操作或銷售將大量提供貸款償還時，貸款被認爲是抵押擔保型。在這種情況下，預期信用損失是基於測量日期時抵押品的公允價值進行調整的，如償還貸款取決於抵押品的銷售，預計銷售費用也要計算在內。支持抵押擔保型貸款的抵押品公允價值每季度進行評估。


25

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


公司投資組合細分的風險特徵如下：

商業用途
商業貸款主要是基於借款人確定的現金流，其次是借款人提供的基礎抵押品。然而，借款人的現金流可能不如預期，用於擔保這些貸款的抵押品價值可能會波動。大多數商業貸款都是以受資助的有形資產（如設備或房地產）或其他業務資產（如應收帳款或存貨）作爲擔保，並可能包括個人擔保。其他貸款可能是無擔保的，或擔保但擔保物價值不足，或基於組織的企業價值而做出的。在應收賬款擔保的貸款中，償還這些貸款的資金可用性可能在很大程度上取決於借款人收回應收賬款的能力。

商業房地產
商業房地產貸款主要作爲現金流貸款，並次要作爲有房地產擔保的貸款。商業房地產貸款通常涉及更高的貸款本金金額，這些貸款的償還通常依賴於擔保貸款的房地產單位的成功經營或在擔保貸款的房地產單位上經營的業務。公司根據抵押品和風險等級標準以及業主自用與非業主自用貸款的比例監測商業房地產貸款。

施工
施工貸款結合了工具和技術，包括可行性研究、市場研究、獨立評估和評估審查、吸收量和利率敏感性分析以及開發人員和所有保證人的財務分析。施工貸款由內部或第三方檢查員監控，限制發放資金佔成本或穩定項目價值的比例。這些貸款經常涉及分配重要的資金，並且還款要取決於成功完成項目，以及在必要時，對項目的未來穩定性。該組合的主要內在風險與借款人能否按時、按預算成功完成項目並按最初的預測穩定相應的項目有關。

消費和住宅
對於一至四戶家庭住宅擔保的住房貸款，通常爲自住房產，公司一般建立最大貸款價值比，並要求購買私人抵押保險，如果超過這個比率。 家庭股權貸款由一至四戶家庭住宅的次優利益擔保，消費者貸款由消費者資產例如汽車或休閒車擔保。有些消費者貸款，例如小批量分期付款貸款和某些信用額度，是無抵押的。這些貸款的還款主要取決於借款人的個人收入和信用評級，並且還可能受到房地產價值的變化的影響。風險降低，在於這些貸款額較小且分佈在大量的借款人中。

信貸損失補貼額在截至2024年6月30日的三個月和六個月內分別減少$15.1萬美元和15.4。在截至2024年6月30日的三個月和六個月內，淨覈銷額分別爲$39.61百萬美元和41.9。在截至2024年6月30日的三個月和六個月內，計提費用爲$24.51百萬美元和26.5。在截至2024年6月30日的三個月和六個月內分別記錄了計提費用$ 下表總結了2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月內按貸款部門進行信貸損失補貼額的變化:

截至2024年6月30日的三個月
商業用途商業房地產業施工消費與居民總費用
信貸損失準備金
2024年3月31日餘額$99,213 $45,278 $20,369 $39,821 $204,681 
撥備31,648 75 (6,009)(1,214)24,500 
貸款回收536 161 — 560 1,257 
覈銷的貸款(40,180)— — (721)(40,901)
2024年6月30日的餘額$91,217 $45,514 $14,360 $38,446 $189,537 


截至2023年6月30日的三個月。
商業用途商業房地產業施工消費和住宅總費用
信貸損失準備金
2023年3月31日的餘額$101,304 $46,308 $28,571 $46,869 $223,052 
撥備7,639 (7,151)1,502 (1,990)— 
貸款回收66 — — 379 445 
覈銷的貸款(636)— — (1,714)(交易股數：2,350)
2023年6月30日的餘額$108,373 $39,157 $30,073 $43,544 $221,147 
26

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)



截至2024年6月30日的六個月
商業用途商業房地產業施工消費及住宅總費用
信貸損失準備金
2023年12月31日餘額。$97,348 $44,048 $24,823 $38,715 $204,934 
撥備34,793 1,603 (36,122)567 26,500 
貸款追回1,087 214 — 856 2,157 
覈銷的貸款(42,011)(351)— (1,692)(44,054)
2024年6月30日的餘額$91,217 $45,514 $14,360 $38,446 $189,537 


截至2023年6月30日的六個月
商用商業地產施工消費與住宅總計
信用損失備抵金
餘額，2022 年 12 月 31 日$102,216 $46,839 $28,955 $45,267 $223,277 
信貸損失準備金6,440 (7,734)1,118 176 — 
貸款回收596 56 — 637 1,289 
已扣除的貸款(879)(4)— (2,536)(3,419)
餘額，2023 年 6 月 30 日$108,373 $39,157 $30,073 $43,544 $221,147 

表外安排、承諾和不確定性

在業務正常的情況下，公司已經進行了包括承諾貸款和備用信用證在內的表外金融工具。承諾貸款通常是授予現有借款人信用額度協議的結果，累計的未償債務總額不得在債務期限內超過特定數額。典型的借款人是商業客戶，他們使用信用額度來增補其資金管理功能，因此，其未償債務總額可能根據其業務的季節性和現金流量的結果在任何時間段內波動。其他典型的信用額度與授予客戶的家庭股權貸款有關。承諾貸款通常具有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。

備用信用證通常是代表申請人（公司的客戶）發給特定的受益方，是申請人和受益方之間存在的特定業務安排的結果。備用信用證有固定的到期日，通常限於不到一年，除非根據備用信用證規定的標準提前終止。在特定規定情況下，受益人可以從公司那裏獲得付款。隨後，公司將根據備用信用證的條款向申請人尋求償還。 發生 如果未在備用信用證的規定標準下提前終止，備用信用證將到期。當然，除了規定的情況外，申請人不會因爲備用信用證的存在而必須支付款項。

在做出這些承諾時，公司通常遵循與平衡表所反映儀器相同的信貸政策和承銷做法。每個客戶的信用狀況通常是基於案例評估的，如果有任何抵押品，則基於管理層對客戶的信用評估獲得。押品的種類多種多樣，但可能包括現金、房地產、市場可流通證券、應收賬款、存貨、設備和個人財產等。這些承諾的合同金額未反映在合併財務報表中，只有提款後的金額將在未來反映出來。由於許多承諾預計將在沒有提款的情況下到期，所以合同金額不一定代表未來的現金需求。但是，如果這些承諾被提現，如果公司的客戶違約履行其對公司的責任，並且沒有考慮抵押品，那麼最大的信用損失風險就由這些承諾的合同金額代表。

以下是具有場外風險的金融工具：
2024年6月30日2023年12月31日
承諾金額：
信貸承諾$5,271,982 $5,025,790 
保函$69,618 $65,580 


27

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


該公司使用CECL方法對錶外承諾維持信用損失的計提。截至2023年12月31日，未發放承諾的準備金下降了1百萬美元，導致準備金減少至2023年12月31日和2024年6月30日的1百萬美元。這個準備金水平仍然是適當的，作爲其他負債在2024年6月30日的綜合簡明資產負債表上報告。3.8年度結束於2023年12月31日，在2023年期間未發放承諾的準備金下降了1百萬美元，導致準備金減少至2023年12月31日的1百萬美元。19.5該準備金水平仍然適當，作爲其他負債在2024年6月30日彙總的資產負債表中報告。

下表反映了截至2024年和2023年6月30日結束的三個月和六個月的場外承諾信貸損失總津貼：
三個月之內結束銷售額最高的六個月
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
期初餘額$19,500 $23,300 $19,500 $23,300 
信貸損失準備金 - 未撥款承諾— — — — 
期末餘額$19,500 $23,300 $19,500 $23,300 


注4

公司的風險管理策略包括選擇使用衍生工具來減少外匯匯率風險對經營業績和現金流量的影響。按照公司的風險管理政策，公司不持有或發行用於交易或投機目的的衍生工具。公司將所有衍生工具均視爲其在資產負債表上的資產或負債，在其各自的公允價值處予以確認。當公司成爲衍生工具的一方並打算申請套期保值會計時，公司會正式記錄進行套期保值的風險關係和風險管理目標、進行套期保值的風險性質和被套期保值的交易，其中包括將衍生工具指定爲公平價值套期保值、現金流量套期保值或淨投資套期保值的財務報告目的。公司還要記錄如何前瞻性和回顧性地評估套期保值工具對沖被套期保值風險的有效性，以及用於衡量無效性的方法的說明。

使用衍生工具的風險管理目標

公司面臨來自業務運營和經濟狀況的某些風險。公司通過管理核心業務活動來管理多種業務和操作風險。公司主要通過管理資產和負債的數量、來源和期限以及使用衍生金融工具來管理利率、流動性和信用風險等經濟風險。具體地，公司通過進入衍生金融工具來管理來自業務活動的風險，這些業務活動導致未來已知和不確定的現金金額的收取或支付，其價值由利率決定。公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期的現金支付與某些浮動利率負債有關的金額、時間和期限差異。公司還具有由爲某些符合資格的客戶提供的服務導致的衍生工具，並且因此不用於管理公司資產或負債的利率風險。公司管理其衍生工具提供的匹配賬簿，作爲該服務的一部分提供給客戶，以最小化由此類交易產生的淨風險敞口。

作爲避險手段指定的衍生品

公司使用利率期貨的目標是增加利息支出的穩定性和管理其利率風險敞口。爲實現這些目標，公司主要使用利率互換和利率上限作爲其利率風險管理策略的一部分。作爲現金流量套期保值指定的利率互換涉及支付固定金額給交易對手，以換取公司在協議的有效期內收到的變動金額，而無需交換概括金額。作爲現金流量套期保值指定的利率上限，涉及在交易對手超過合同上的執行利率時收到變化的金額，以換取一筆預付保險費。截至2024年6月30日 和 截至2023年12月31日，公司有 否 個被指定爲對沖的利率互換或上限。

作爲現金流量套期保值指定的衍生工具公允價值變動的有效部分記錄在其他綜合收益（損失）中。 衍生工具公允價值變動的無效部分直接計入收益。 在2024年和2023年截至6月30日的三個和六個月內，公司沒有認可任何無效性。

與衍生產品有關的累計其他綜合收益（損失）報告的金額將隨着企業的浮動利率負債支付利息而被重新分類爲利息費用。在接下來的十二個月內，企業不預計將從累計其他綜合收益（損失）中將收益（損失）重新分類爲利息收入。

其他綜合收益（損失）的收益（損失）金額如下表所示，標註了相關時期。
與現金流量避險有關的衍生品其他綜合收益中確認的衍生品損失金額
（有效部分）
三個月之內結束銷售額最高的六個月
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
利率產品$— $(62)$— $(113)


28

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


在下文所示的時期內，從其他綜合收益（損失）重新分類到現金流量套期保值關係收益的收益（損失）金額詳見下表。
指定爲衍生工具
對沖工具		所有板塊
已確認收入
衍生品		其他綜合收益（虧損）中重新分類進入損益的收益金額（有效部分）
截至三個月結束
2024年6月30日		截至三個月結束
2023年6月30日
利率合約利息費用$— $(16)
被指定爲衍生工具
對沖工具		所有板塊
已確認收益
衍生品		從其他綜合收益（損失）重新分類轉入收入的收益（有效部分）的金額
截至2022年4月30日的六個月內
2024年6月30日		截至2022年4月30日的六個月內
2023年6月30日
利率合約利息費用$— $(15)

非指定對沖

公司不會使用衍生工具進行交易或投機目的。未指定對沖的衍生工具不是投機性的，而是公司向某些客戶提供的服務所需。公司與商業銀行客戶執行利率掉期以促進各自的風險管理策略。這些利率掉期同時被公司與第三方執行的對沖利率掉期對沖，以使公司最小化由此類交易產生的淨風險敞口。 由於與該方案相關的利率掉期不符合嚴格的對沖會計要求，因此對於客戶掉期和對沖掉期的公允價值變動直接計入收益。

承諾資助某些抵押貸款（利率鎖）銷售到二級市場和未來向第三方投資者交付抵押貸款的遠期承諾被視爲衍生品。公司的做法是，在進行利率鎖承諾時，進行未來居住抵押貸款的交付前承諾，以經濟上避免由於其基金貸款的承諾而導致利率變化的影響。這些抵押銀行衍生品未指定爲對沖關係。公允價值是根據承諾日起的抵押貸款利率的變化進行估算的。這些抵押銀行衍生品的公允價值變化包括在貸款銷售的淨收益和費用中。

下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日的非指定保值的公司公允價值及其在合併簡明資產負債表中的分類。

2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
名義金額公允價值名義金額公允價值
包含在其他資產中：
利率互換$1,299,892 $86,965 $1,355,947 $78,743 
與抵押貸款相關的遠期合同將交付出售46,80160515,160469
利率鎖定承諾27,37520722,706167
包含在其他資產中$1,374,068 $87,777 $1,393,813 $79,379 
包含在其他負債中：
利率互換$1,299,892 $87,015 $1,355,947 $78,811 
與抵押貸款相關的遠期合同將交付出售30,94812925,290191
利率鎖定承諾22,283921,0256
包含在其他負債中$1,353,123 $87,236 $1,382,262 $79,008 


在正常的業務過程中，公司可以決定結算遠期合同，而不是實現合同。以這種方式收到或支付的現金納入“出售貸款的淨收益和費用”中的綜合簡明利潤表中，並被視爲執行遠期合同的成本。 與非指定對沖工具相關的損益金額，已在下表中列出所示時期內計入收入中。

非作爲設計保護的衍生工具
對沖工具		所有板塊
已確認收益
衍生品		盈（虧）損金額
累計認定收入中
衍生品
截至三個月結束
2024年6月30日		截至三個月結束
2023年6月30日
與待出售的按揭貸款相關的遠期合同貸款銷售淨收益和費用$395 $604 
利率鎖定承諾貸款銷售淨收益和費用(33)(220)
總計淨收益(損失)認定於收入中$362 $384 
29

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


未被指定爲衍生品
對沖工具		所有板塊
已確認收益
衍生品		盈（虧）損金額
確認進入收益
衍生品
截至2022年4月30日的六個月內
2024年6月30日		截至2022年4月30日的六個月內
2023年6月30日
與待出售的抵押貸款相關的遠期合約貸款銷售淨收益和費用$393 $709 
利率鎖定承諾貸款銷售淨收益和費用(45)(33)
在收入中確認的淨收益/(損失)總額$348 $676 

公司面臨的信用風險來自於其交易對手的不履約。公司批准的交易對手通常是金融機構，它們具有良好的資本實力，並且通過穆迪和/或標普的信用評級達到或高於投資級別。公司控制此類風險的方法是通過季度財務審查，比較市值與政策限制、信用評級和抵押物質押。

與信風險有關的應急特性

本公司與某些衍生品合約對手方簽署協議，如果本公司不能維持健康或充足的資本金地位，則本公司可能需要終止或全部抵押所有未結算的衍生品合約。此外，本公司與某些衍生品合約對手方簽署的協議中還包含條款，如果本公司違約其任何債務，包括未被放貸人加速還款的情況，則本公司可能因其衍生品義務而被宣告違約。截至2024年6月30日，與這些協議相關的淨負債位置的衍生品終止價值爲3.4 百萬美元爲2024年6月30日與這些協議相關的淨負債頭寸的衍生品終止價值，導致 否 截至2024年6月30日，向對手方抵押的擔保品價值爲貳佰零貳萬零伍佰元。雖然本公司截至2024年6月30日未違反任何協議條款，但如果違反了，本公司可能需要以終止價值結算其協議項下的義務。


注5

金融工具的公正價值

公司使用公允價值計量法記錄某些資產和負債的公允價值調整並確定公允價值披露。會計準則定義了公允價值，建立了公允價值測量的框架，並擴展了公允價值測量的披露。僅當其他準則要求或允許資產或負債以公允價值計量時，ASC 820才適用；它不會在任何新情況下擴大公允價值的使用。

根據ASC 820的定義，公允價值是指在市場參與者之間進行有序交易時賣出資產或轉移負債的價格。它代表了測量日期的退出價格。市場參與者是獨立、知識淵博、願意和能夠在資產或負債被測量的主要（或最有利）市場進行交易的買家和賣家。在確定公允價值時考慮當前市場狀況，包括供需之間的失衡。公司按最大交易量和活動水平以及銷售特定資產或轉移負債的主要市場來評估其資產和負債的價值。在沒有主要市場的情況下，估值基於資產或負債的最有利市場（即可以以最大價格出售資產或最小金額轉移負債的市場）。

估值輸入是指市場參與者在定價給定資產或負債時使用的特定假設。輸入可以是可觀察的或不可觀察的。可觀察的輸入是指市場參與者在定價特定資產或負債時使用的假設。這些輸入是基於市場數據並從與公司無關的來源獲取的。不可觀察的輸入是基於公司自己的信息或市場參與者在定價資產或負債時使用的假設的估計。不可觀察的輸入基於在測量日期上可得到的最佳和最新信息。所有輸入，無論是可觀察還是不可觀察的，都按照規定的公平價值層次進行排名，將最高排名給定標的或責任的在活躍市場上的報價價格(未調整) (1級)，將最低排名給出現很少或沒有市場活動的不可觀察輸入(3級)。作爲第2級分類的資產或負債的公允價值是基於以下因素之一或結合以下因素之一進行確定的：(i)類似資產的報價價格；(ii)資產或負債的可觀察輸入，如利率或收益率曲線；或(iii)主要來自或得到可觀察市場數據證實的輸入。在整個公平價值層次中，公平價值測量所屬的層次是基於對整個公平價值測量起重要作用的最低層次輸入進行確定的。公司認爲，如果某個輸入對特定資產或負債的總公平價值的影響達到10％或更高，則該輸入是重要的。
30

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


重複測量

如果定期測量公允價值（即每日、每週、每月或每季度），則將資產和負債視爲按照重複計量法進行測量。重複計價至少在計量日發生。如果儀器的公允價值測量不必然導致資產負債表中記錄的金額髮生變化，則將資產和負債視爲非重複計量。通常，非重複計價是應用其他會計準則需對資產或負債進行減值評估並按成本或公允價值較低的金額記錄。轉入或轉出三級的資產或負債的公允價值在轉移日期被測量，之後的任何額外公允價值變化被視爲已實現或未實現的收益或損失。

以下是針對經常性被計量並確認爲公允價值的金融工具所使用的估值方法的說明：
附帶資產負債表，以及根據估值層次的一般分類對這些工具進行分類。

投資證券

在活躍市場中提供的報價價格下，證券被歸類到估值等級體系的1級。1級證券包括美國國債證券。在有重要觀察數據且不是估值等級體系1級報價價格的情況下，證券被歸類到估值等級體系的2級。2級證券包括美國政府贊助的機構證券、抵押證券、州和市政府證券和公司債券證券。在某些情況下，如果沒有1級或2級的觀察數據可用，證券將被歸類爲估值等級體系3級，其中包括州和市政府證券、美國政府贊助的抵押證券和公司債券證券。證券的3級公允價值是使用折現現金流模型來確定的，該模型考慮了對未活躍市場中的利率和波動性的市場估計。

第三方供應商從不同信息來源彙編價格，可能應用矩陣定價技術以判斷同類或相似的投資證券的價值（二級）。矩陣定價是銀行業廣泛使用的數學技術，無需完全依靠特定投資證券的報價價格，而是依靠投資證券與其他基準投資證券的關係。任何沒有根據上述方法確定價值的投資證券都被視爲三級。

衍生金融協議

請查看注4的有關公司衍生金融協議的信息，見此基本報表中的注4.衍生金融工具。

以下表格展示了截至2024年6月30日和2023年12月31日的資產和負債按公允價值計量的公允價值測量，以及公允價值測量所屬的公允價值層級。

  公平價值計量使用：
2024年6月30日公正價值與所有權相同的資產的公開報價市場
（一級）		其他重要不可觀察輸入
可觀測變量
（三級）		顯著的
不可觀察的
輸入
非市場可觀察到的輸入（三級）
可出售證券:    
美國政府贊助機構債券$91,277 $— $91,277 $— 
州和市政債券1,024,907 — 1,021,718 3,189 
美國政府贊助的抵押貸款支持證券490,654 — 490,650 4 
公司債務12,055 — 17,263 31 
衍生工具資產87,777 — 87,777 — 
衍生工具負債87,236 — 87,236 — 


  公平價值計量使用：
2023年12月31日公正價值活躍市場中的報價
活躍市場
相同的資產
（一級）		其他重要可觀察輸入
（三級）		顯著的
不可觀察的
輸入
非市場可觀察到的輸入（三級）
待售證券：    
美國政府贊助機構債券$95,307 $— $95,307 $— 
州和市政債券1,065,171 — 1,061,896 3,275 
美國政府贊助的抵押貸款支持證券454,815 — 454,811 4 
公司債務11,819 — 11,788 31 
衍生工具資產79,379 — 79,379 — 
衍生工具負債79,008 — 79,008 — 


31

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


三級對賬

以下是與附帶資料一起確認的重複公平價值計量的期初和期末餘額調節。
2024年和2023年6月30日結束的三個和六個月使用顯著不可觀察的第3級輸入進行資產負債表。
 可供出售證券
三個月之內結束銷售額最高的六個月
 2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
期初餘額$3,247 $3,462 $3,310 $3,439 
計入其他綜合收益(21)(111)11 3 
本金還款(2)(3)(97)(94)
期末餘額 $3,224 $3,348 $3,224 $3,348 


收益中沒有計入與資產相關的未實現收益或損失所導致的收益或損失變化。
2024年6月30日或2023年12月31日持有的負債。

級別之間的轉移

2024年和2023年6月30日結束的三個月和六個月內，Level 3沒有任何轉賬進出。
非經常性測量

以下是對於非常規基礎上測量且列在相應資產負債表中的工具所使用的估值方法的描述，以及這類工具根據2024年6月30日和2023年12月31日的估值層次的一般分類。
  公允價值衡量使用
2024年6月30日公正價值活躍市場中的報價
活躍市場
相同的資產
（一級）		其他重要不可觀察輸入
可觀察的
輸入
（三級）		重要不可觀察量
輸入
非市場可觀察到的輸入（三級）
抵押擔保貸款$30,988 $— $— $30,988 


  公允價值衡量使用
2023年12月31日公正價值活躍市場中的報價
活躍市場
相同的資產
（一級）		其他重要不可觀察輸入
可觀察的
輸入值
（三級）		顯著不可觀測
輸入
非市場可觀察到的輸入（三級）
以抵押品爲依託的貸款$55,020 $— $— $55,020 


抵押貸款

確定抵押依存貸款的公平價值需要獲取抵押品的當前獨立評估，並應用折扣因素，其中包括適用的銷售成本，以確定其價值。房地產的公允價值通常基於經過合格的持牌評估師的評估。評估師通常通過使用收入或市場估值方法來確定房地產的價值。如果沒有評估，公平價值可以通過使用現金流分析來確定。其他抵押品（例如業務資產）的公平價值通常是通過評估，帳戶應收賬款逾期報告，存貨清單或客戶財務報表的評估，單獨或某些組合來確定的。基於借款人的財務信息的評估值和基於評估的價值都會根據信息的年齡和質量以及當前市場情況酌情折現。


32

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


不可觀測（三級）輸入

下表展示了2024年6月30日和2023年12月31日非常規及重大非常規三級公允價值計量的不可觀察輸入定量信息，不包括商譽。

2024年6月30日公正價值估值技巧不可觀測變量區間（加權平均）
州和市政債券$3,189 貼現現金流到期/召回日期
1 一個月至 6年
   美國Muni BQ曲線
BBB
   貼現率
3.7% - 4.6%
加權平均票息
3.3%
公司債務和美國政府贊助的抵押貸款證券$35 貼現現金流無風險利率
CME Term SOFR加3個月 26點子
   加上流動性溢價（點子）
加上200點子
加權平均票息
0%
以抵押品爲依託的貸款$30,988 抵押品基於測量標準折扣反映當前市場條件和最終可收回性能力
0% - 25%
  按貸款餘額進行加權平均折扣
21.8%

2023年12月31日公正價值估值技巧不可觀測變量區間（加權平均）
州和市政債券$3,275 貼現現金流到期/贖回日期
1 到期月份至 15年
   美國市政BQ曲線
A-至BBB
   貼現率
3.6% - 4.7%
加權平均票面利率
3.3%
公司債務和美國政府支持的抵押貸款證券$35 貼現現金流無風險利率
3個月CME期限
SOFR加 26點子
   加上流動性溢價（點子）
加上200點子
加權平均票面利率
0%
以抵押品爲依託的貸款$55,020 抵押品基礎計量單位折扣以反映當前市場情況和最終實現可能
0% - 10%
按貸款餘額加權平均折扣
4.1%


以下討論了重要不可觀測輸入的敏感性，這些輸入與再發生公允價值計量中使用的其他不可觀測輸入之間的相互關係，以及這些輸入如何放大或減輕不可觀測輸入對公允價值計量的影響。

州和市政債券、公司債務以及美國政府支持的抵押支持證券。

企業的州和市政債券、公司債務和美國政府支持的抵押貸款證券的公允價值計量中使用的重要不可觀測輸入是未評級證券的保險費和市場性折扣。其中任一輸入的顯著增加或減少將導致明顯較低或較高的公允價值計量。一般來說，其中任一輸入的變化不會影響另一個輸入。

33

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


金融工具的公允價值

以下表格介紹了公司財務工具的預計公允價值及其公允價值層次，這些價值測量是在2024年6月30日和2023年12月31日進行的。

2024年6月30日
 在活躍市場中報價
完全相同的
資產		顯著的
其他
可觀察的
輸入		顯著不可觀測
輸入
 公允價值（一級）（三級）非市場可觀察到的輸入（三級）公允價值總額
資產：    
現金和存放在銀行的款項$105,372 $105,372 $— $— $105,372 
計息存款-存款利息168,528 168,528 — — 168,528 
可供出售證券1,618,893 — 1,615,669 3,224 1,618,893 
持有到期投資證券淨值2,134,195 — 1,771,567 7,649 1,779,216 
待售貸款32,292 — 32,292 — 32,292 
貸款，淨額12,450,113 — — 12,121,987 12,121,987 
聯邦住房貸款銀行股份41,738 — 41,738 — 41,738 
衍生工具資產87,777 — 87,777 — 87,777 
應收利息97,546 — 97,546 — 97,546 
負債：    
存款$14,569,070 $12,096,840 $2,460,291 $— 14,557,131 
借款：  
聯邦基金購買147,229 — 147,229 — 147,229 
通過回購協議出售的證券 100,451 — 100,451 — 100,451 
聯邦住房貸款銀行預支款項832,703 — 822,958 — 822,958 
次級債券和其他借款93,589 — 84,091 — 84,091 
衍生工具負債87,236 — 87,236 — 87,236 
應付利息18,554 — 18,554 — 18,554 

2023年12月31日
 在活躍市場中報價
完全相同的
資產		顯著的
其他
可觀察的
輸入		顯著不可觀測
輸入
 公允價值（一級）（三級）非市場可觀察到的輸入（三級）公允價值總額
資產：    
現金和存放在銀行的款項$112,649 $112,649 $— $— $112,649 
計息存款-存款利息436,080 436,080 — — 436,080 
可供出售證券1,627,112 — 1,623,802 3,310 1,627,112 
持有至到期投資證券淨額2,184,252 — 1,859,974 10,400 1,870,374 
待售貸款18,934 — 18,934 — 18,934 
貸款，淨額12,281,093 — — 11,958,301 11,958,301 
聯邦住房貸款銀行股份41,769 — 41,769 — 41,769 
衍生工具資產79,379 — 79,379 — 79,379 
應收利息97,664 — 97,664 — 97,664 
負債：
存款$14,821,453 $12,482,295 $2,329,662 $— 14,811,957 
借款：
通過回購協議出售的證券 157,280 — 157,265 — 157,265 
聯邦住房貸款銀行預支款項712,852 — 707,377 — 707,377 
次級債券和其他借款84,491 — 149,995 — 149,995 
衍生工具負債79,008 — 79,008 — 79,008 
應付利息18,912 — 18,912 — 18,912 





34

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


注6

合格的可負擔房屋投資

公司在各種有限合夥企業中進行投資，這些企業贊助了負擔得起的住房項目。這些投資的目的是通過獲得低收入住房稅收抵免來賺取充足的資本回報，並幫助公司實現與CRA相關的目標。這些投資包括在綜合資產表的其他資產中，任何未撥款的承諾包括在其他負債中。這些投資作爲所得稅費用的組成部分分攤。

以下表格總結了公司房屋保障項目在2024年6月30日和2023年12月31日的投資情況：
2024年6月30日2023年12月31日
投資類型投資公司，未資助承諾 投資公司，未排款項承諾
LIHTC$151,029 $120,562 $114,514 $96,408 

以下表格總結了公司在2024年和2023年6月30日結束的三個月和六個月中確認的攤銷費用和住房稅收抵免投資。
截至6月30日的三個月截至6月30日六個月內
2024202320242023
攤銷費用$1,626 $1,594 $3,323 $1,837 
納稅抵免已確認1,644 1,332 3,289 1,616 


注意事項7

借款

下表總結了公司截至2024年6月30日和2023年12月31日的借款情況：
2024年6月30日2023年12月31日
聯邦基金購買$147,229 $— 
通過回購協議出售的證券 100,451 157,280 
聯邦住房貸款銀行預支款項832,703 712,852 
次級債券和其他借款93,589 84,491 
借款總額$1,173,972 $1,028,776 
 
回購協議下出售的證券包括銀行向其他方的債務，並由美國政府支持企業債務擔保。2024年和2023年前六個月末的未了結協議的最高金額分別爲$百萬和$百萬，同期協議的平均值分別爲$百萬和$百萬。194.21百萬美元和241.9分別爲$百萬，同期協議的平均值爲$百萬。144.31百萬美元和194.3分別爲$百萬，同期協議的平均值爲$百萬。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，所有被視爲擔保借款的回購協議所質押的抵押品分別爲：
2024年6月30日
協議剩餘到期日
隔夜和連續最長30天30-90天超過90天總費用
美國政府贊助的抵押貸款支持證券$100,451 $— $— $— $100,451 
2023年12月31日
協議剩餘合約期限
隔夜和連續不超過30天30-90天大於90天總費用
美國政府贊助的抵押貸款支持證券$157,280 $— $— $— $157,280 
35

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


截至2024年6月30日的借款合同到期如下：
到期日在12月31日結束的年限:聯邦資金購買已售證券
根據回購協議		聯邦家庭貸款銀行
貸款銀行
預付款項		下級資產：
債券和
期限貸款
2024$147,229 $100,451 $110,000 $1,166 
2025— — 95,000 — 
2026— — 75000 — 
2027— — 250,000 — 
2028— — 190,000 5,000 
2029年及以後— — 112,703 90,938 
ASC 805 獲得時公允價值調整— — — (3,515)
$147,229 $100,451 $832,703 $93,589 


安防-半導體與聯邦住房貸款銀行（“FHLB”）簽訂的安全協議條款要求公司以符合資格的第一抵押貸款、投資證券和多戶貸款作爲借款擔保，擔保數量等於至少出借金額的百分之 145 利率期貨取決於所抵押的抵押品種類。截至2024年6月30日，未還款的FHLb貸款利率爲 0.35至5.48 $3百萬除以其借款總額的餘額，剩餘可用的FHLb借款能力截至2024年6月30日爲780.7$百萬。截至2024年6月30日，公司與FHLb的可贖回借款爲$205.0百萬。

次級債券和期限貸款。 截至2024年6月30日和2023年12月31日，次級債券和期限貸款合計$。93.61百萬美元和158.6百萬。

•第一招商資本信託II（“FMC Trust II”）。 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司持有進項憑證總額 $41.7百分之的下級債券，由全資附屬法定業務信託“FMC Trust II”發行。 FMC Trust II成立於2007年7月，旨在向投資者發行信託優先證券，同時發行和出售其普通證券給公司，構成FMC Trust II已發行和流通的全部普通證券。由於下級債券是用信託的資本證券銷售收入購買的，因此是FMC Trust II的唯一資產，並且受公司的全額無條件擔保。截至2024年6月30日，下級債券和信託優先證券的利率爲浮動利率，等於三個月期CME Term擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上百分之 0.26161 的點差調整。2024年6月30日的利率爲 7.16 ％。截至2023年12月31日，下級債券和信託優先證券的浮動利率爲CME Term SOFR加上百分之 0.26161 的點差調整。2023年12月31日的利率爲 7.21 ％。目前，信託優先證券可以按面值兌現，無需支付罰款，但前提是公司已在適用的資本指南或政策下獲得了聯邦儲備委員會的事先批准並首先贖回相關下級債券。 FMC Trust II的信託優先證券和下級債券將於2037年9月15日到期。 公司繼續持有FMC Trust II全部流通的普通證券。

•美國安聯信託一號。 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的次級債券發行總額達$百萬，其中$百萬由美國安聯信託一號發行。2015年12月31日，公司在併購美國安聯銀行股份公司時收購了美國安聯信託一號。與FMC信託二號所述的信託優先結構基本相似，美國安聯信託一號持有的次級債券是通過出售信託公司的資本證券的收益購買的。截至2024年6月30日，次級債券和信託優先證券的利率按照可變利率計算，等於三個月的CME Term SOFR加上百分之variable的差距調整。2024年6月30日的利率爲percent。截至2023年12月31日，次級債券和信託優先證券的利率按照可變利率計算，等於三個月的CME Term SOFR加上百分之variable的差距調整。2023年12月31日的利率爲percent。美國安聯信託一號的信託優先證券目前可以按面值無罰金贖回，但需要在適用的資本指導方針或政策下，處於聯邦儲備委員會的先前批准下。美國安聯信託一號的信託優先證券和次級債券將於2036年3月到期。公司繼續持有美國安聯信託一號的所有優先證券。10.3公司發行了總額爲$百萬的次級債券，由美國安聯信託一號發行。2015年12月31日，公司在收購美國安聯銀行股份公司時，一併收購了美國安聯信託一號。美國安聯信託一號的信託優先結構與FMC Trust II的結構基本相似，由信託發行的次級債券是通過銷售信託公司的資本證券獲得資金購買的。截至2024年6月30日，次級債券和信託優先證券的利率按照可變利率計算，等於三個月的CME Term SOFR加上變量百分比的價差調整。2024年6月30日的利率爲percent。截至2023年12月31日，次級債券和信託優先證券的利率按照可變利率計算，等於三個月的CME Term SOFR加上變量百分比的價差調整。2023年12月31日的利率爲percent。 0.26161 百分之幾點差額調整。2024年6月30日的利率爲 7.10 percent。 0.26161 percent的價差調整。 7.15 percent的利率。
36

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


•第一招商高級票據和次級票據。 2013年11月1日，公司向機構投資者以私募方式發行並出售了總價值$百萬的債務，包括(a) $百萬的固定浮動利率高級票據（“高級債務”）和(b) $百萬的固定浮動利率次級票據（“次級債務”）。 高級債務和次級債務的利率在前十年內保持不變，之後變爲浮動。利率轉換爲2023年10月30日變爲浮動。公司有權全額或部分贖回次級債務，贖回價格等於贖回次級票據的本金金額的百分之[insert percentage]，再加上未償還利息截至贖回日期。 贖回選擇權需獲得聯儲局委員會的批准。 公司有權全額或部分贖回高級債務，贖回價格等於贖回高級票據的本金金額的百分之[insert percentage]，再加上未償還利息截至贖回日期;但前提是在任何高級票據提前贖回後，不得有未清償的次級票據（如發行和支付機構協議中定義）。次級債務和高級債務贖回選擇權始於2023年10月30日的利息支付日，或其後的任何預定利息支付日。截至2024年6月30日，次級債務已全部償還。2024年第一季度，公司行使了贖回權，贖回了$百萬本金，並在預定的利息支付日償還了債務。此外，在2024年第二季度，公司行使了贖回權，贖回了剩餘的$百萬本金，並在預定的利息支付日償還了債務。兩次贖回均符合代表次級債務的次級票據證明書的可選贖回條款。 高級債務協議包含某些習慣性的陳述、擔保和財務和負面契約。截至2024年6月30日和2013年12月31日，公司已遵守這些契約。 四個 $百萬的債務70百分之[insert percentage]的固定浮動利率高級票據到期時間爲2028年，總本金爲$百萬； 5.00 $百萬的固定浮動利率高級票據到期時間爲2028年，總本金爲$百萬；5百分之[insert percentage]的固定浮動利率次級票據到期時間爲2028年，總本金爲$百萬； 2021年債務支付 $百萬的固定浮動利率次級票據到期時間爲2028年，總本金爲$百萬；65高級債務和次級債務的利率在前十年內保持不變，之後變爲浮動。利率轉換爲2023年10月30日變爲浮動。10insert percentage 100 百分之[insert percentage]的本金金額的贖回價格以及截至贖回日期的應計未償還利息，全額或部分贖回次級債務的選擇權需獲得聯儲局委員會的批准。 100 百分之[insert percentage]的本金金額的贖回價格以及截至贖回日期的應計未償還利息，選擇全額或部分贖回高級債務的權利，但前提是在任何高級票據提前贖回後，不得有未清償的次級票據（如發行和支付機構協議中定義）。與Allist協議有關，在2021年12月，雙方還簽署了一份聯合臨床合作協議（“臨床合作”），規定了雙方合作和共同承擔全球臨床研究成本的框架。在2024年3月31日和2023年的三個月期間內，公司分別支出了1,200萬美元的成本補償金，這已在臨床協作協議下記爲研究和發展費用貸方。對於2024年3月31日和2023年的每個三個月期間，公司還有資格從Allist獲得1200萬美元的費用補償金，這已被記錄爲減少研究和開發費用。公司按照ASC 808《合作安排》進行了臨床合作評估。$百萬的本金金額25.0$百萬的本金金額

•一級從屬票據。 2022年4月1日，公司收購Level One時承擔了一些從屬票據。所發行的$30.0於2019年12月18日發行的1,000萬美元從屬票據年利率爲固定利率 4.75美元 ，每年半年付息到2024年12月18日。之後，票據將以三個月cme Term SOFR的 3.11 加權平均值再加上百分之幾的浮動利率付款，直至到期。票據到期日爲2029年12月18日，公司在2024年12月18日之後或發生二級資本事件或稅務事件時，可隨時贖回任意或所有從屬票據，不收取溢價或罰款。

•其他借款。 2023年第三季度，公司在購買印第安納波利斯區域總部大樓時，獲得了一項有擔保的借款。該有擔保借款的固定利率爲 3.41 ％，到期日爲2035年3月，截至2024年6月30日和2023年12月31日，餘額爲$7.2百萬美元。2022年4月1日，公司在收購Level One時，獲得了一份有擔保的借款。該有擔保借款與Level One出售的某個貸款參與相關，不符合銷售待遇。該有擔保借款的固定利率爲 1.00 ％，截至2024年6月30日和2023年12月31日，餘額爲$1.2百萬美元。


注意8
累計其他綜合損失
以下表格總結了截至2024年6月30日和2023年6月30日每個組成部分累計其他綜合收益（損失）的淨稅後餘額變化：
累計其他綜合收益（損失）
可供出售證券未實現的收益（損失）現金流量套期收益(損失)定義利益計劃未實現的收益（損失）總費用
2023年12月31日結餘爲$(173,654)$— $(2,316)$(175,970)
其他綜合收益（損失）在再分類之前(36,049)— — (36,049)
從其他綜合收益（損失）重新分類的金額40 — — 40 
期間變化(36,009)— — (36,009)
2024年6月30日餘額$(209,663)$— $(2,316)$(211,979)
2022年12月31日結存餘額$(234,495)$130 $(每股1份股票（根據轉換比率進行投票）)$(239151)
其他綜合收益（損失）在再分類之前18,924 (90)— 18,834 
從其他綜合收益（損失）重新分類的金額2,341 12 — 2,353 
期間變化21,265 (78)— 21,187 
2023年6月30日的餘額$(213,230)$52 $(每股1份股票（根據轉換比率進行投票）)$(217,964)


37

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


以下表格呈現了2024年和2023年6月30日結束的三個月和六個月合併簡明損益表中淨利潤中包含的來自其他綜合收益（損失）的重新分類調整。
截至6月30日三個月結束累計其它綜合收益（損失）重分類金額
其它綜合收益（損失）元件詳情20242023受影響的利潤表項目
按可供出售證券計量的未實現收益（損失） (1)
重分類到收益中的已實現證券收益（損失）$(49)$(1,392)其他收入 - 出售可供出售證券的淨已實現收益（損失）
相關所得稅利益（費用）10 292 所得稅費用
$(39)$(1,100)
按現金流量套期損益計量的未實現收益（損失） (2)
利率合約$— $(16)利息費用 - 次級債券和貸款
相關所得稅利益（費用）— 3 所得稅費用
$— $(13)
本期淨分類調整, 扣除稅後$(39)$(1,113)
截至6月30日六個月結束累計其它綜合收益（損失）重分類金額
其它綜合收益（損失）元件詳情20242023受影響的利潤表項目
按可供出售證券計量的未實現收益（損失） (1)
重分類到收益中的已實現證券收益$(51)$(2,963)其他收入 - 出售可供出售證券的淨已實現收益
相關所得稅利益（費用）11 622 所得稅費用
$(40)$(2,341)
按現金流量套期損益計量的未實現收益（損失） (2)
利率合約$— $(15)利息費用 - 次級債券和貸款
相關所得稅利益（費用）— 3 所得稅費用
$— $(12)
本期淨分類調整, 扣除稅後$(40)$(2,353)


（1）有關可供出售證券未實現收益（損失）及其從其他綜合收益中重新分類的相關金額的詳細信息，請參見基本報表的附註2. 投資證券。
(2) 有關現金流量套期收益（損失）及其相關金額重分類於其他綜合收益的詳情，請參見基本報表注4.金融衍生工具。


注意9號

股權基礎補償

公司已經根據2019年長期股權激勵計劃、2024年長期股權激勵計劃、Level One Bancorp，Inc. 2007年期權計劃和董事非員工股權補償計劃向董事、高管和其他管理人員發行了期權和受限股票獎勵（"RSA"）。這些期權有一定的有效期，在期限內根據時間成熟，成熟後可以行權。行權價格等於授予當天在納斯達克的公司普通股收盤價。向員工和非員工董事發行的RSA允許其免費獲得公司普通股，並且通常在經過一定時間後成熟。僅當員工在成熟日積極就業時，RSA才能生效，因此任何未成熟的股份都將被沒收。對於非員工董事，只有在非員工董事在歸屬日仍擔任董事會成員時，RSA才能生效，因此任何未成熟的股份都將被沒收。對於員工和非員工董事的RSA，要麼在退休、殘疾或死亡後立即成熟，要麼繼續在退休、殘疾或死亡後成熟，具體取決於授予股份的計劃。 匯兌損益和其他全面收益（虧損） 股票期權的有效期限按照時間成熟，根據時間成熟而成熟的百分比不同，成熟後可以行權。 100 期權行權價格等於授予當天在納斯達克的公司普通股收盤價。 一年至發生 受限股票獎勵（"RSA"）通常在經過一定時間後成熟，具體時間根據個人情況而異。 三年RSAs只有在員工在歸屬日積極就業時才能生效，因此通常在經過一定時間後成熟，具體時間也根據個人情況而異。

公司的2019年員工股票購買計劃和2024年員工股票購買計劃（“ESPP”）讓公司及其子公司的員工有機會通過每個季度的工資扣除進行購買公司普通股。員工要支付的股票價格應當等於 85 每個交易日的公司普通股收盤價的平均值的百分之 85 市場價值日或購買日等於市場價值的百分之 85 。普通股購買是季度性的，並且通過預支工資扣除支付，最高限額爲$25,000。2019年員工股票購買計劃於2024年6月30日到期。
38

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


與未歸屬的股票獎勵相關的補償費用是通過在這些獎勵的剩餘服務期內確認這些獎勵的未攤銷授予日公允價值來記錄的，歷史報告的公允價值和收益不變。獎勵價值爲
根據股權激勵指引的規定，公允價值按直線法計入每個獎項的服務期，在其期間內被確認。爲了行使已經獲得的期權、RSA和ESPP期權，公司通常會從其已授權但未發行的股份池中發行新股。股權激勵已被確認爲薪酬和福利費用的一個組成部分，並在附帶的《合併簡明損益表》中列示。

在合併簡明收入聲明中確認的股票補償費用是基於最終預期發放的獎勵，並根據預計棄權減少。股票補償指南要求在授予時估計棄權情況，並在後續期間進行修訂，如果實際棄權情況與這些估計值不同。根據歷史經驗，預計短期內的棄權率約爲 0.05 2024年6月30日結束的六個月的棄權率爲百分之，基於歷史經驗。

下表總結了公司股權補償獎勵作爲費用記錄的組成部分以及這些獎勵的所得稅益處。
截至6月30日的三個月截至6月30日六個月內
 2024202320242023
股票和期權期權    
稅前補償費用$35 $15 $102 $44 
所得稅費用（收益）(40)(6)(40)(62)
股票和期權期權費用，減除所得稅$(5)$9 $62 $(18)
限制性股票授予    
稅前補償費用$1,316 $1,220 $2,652 $2,388 
所得稅費用（收益）(258)(257)(523)(513)
限制性股票獎勵費用，減除所得稅$1058 $963 $2,129 $1,875 
總股份補償    
稅前補償費用$1,351 $1,235 $2,754 $2,432 
所得稅費用（收益）(298)(263)(563)(575)
總體股份補償費用，減除所得稅$1,053 $972 $2,191 $1,857 


於2024年4月1日季度期權發行週期開始時，ESPP期權的授予日期公允價值估計約爲$。35,000 ESPP期權在2024年6月30日結束的三個月內得到了解鎖，留下未解鎖ESPP期權的未認可補償費用。 否 截至2024年6月30日，未解鎖的ESPP期權相應的未認可補償費用仍未確認。

公司期權計劃截至2024年6月30日的股票期權活動及在2024年6月30日結束的六個月內的變化如下:
 數量
股份		加權平均行權價格加權平均剩餘期限
期限
（年）		總計
截至2023年7月29日的餘額
數值
2024年1月1日未行使的期權
90,075 $20.21   
行使(42,893)$18.94   
2024年6月30日未到期的債務
47,182 $21.36 1.91$562,979 
在2024年6月30日已授予、預計授予的股票47,182 $21.36 1.91$562,979 
截至2024年6月30日已行使的股票期權47,182 $21.36 1.91$562,979 


上述表格中的總內在價值代表所有期權持有者如果在2024年6月30日行使期權，將獲得的稅前內在價值的總和（即公司股票在2024年上半年最後一個交易日收盤價格與行權價格之差乘以實際內在價值的期權數量）。總內在價值的金額將根據公司普通股的公允價值而變化。

在2024年6月30日結束的六個月內行使的期權的總內在價值爲$，在2023年的這個時期爲$萬。591,000 和 $1.4 相應期間行使期權的現金收入分別爲$萬。812,000 和 $1.1分別爲680萬和865萬。


39

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


以下表格總結了截至2024年6月30日未歸屬的RSA信息：
 普通股數量平均
授予日公允價值
2024年1月1日本人尚未行使的RSAs
452,426 $37.94元每股，分三到五年均勻解除限售。截至2024年6月30日，公司與股票相關的股票獎勵支出合計爲$ 
已行權24,052 $34.00 
34,105(16216)$14.04 
被取消(交易股數：2,250)$38.23 
2024年6月30日本人尚未行使的RSAs458,012 $37.51 

截至2024年6月30日，與受限股票獎勵有關的未確認報酬支出爲$，預計將在加權平均期間內確認。7.4 年。 該公司未在2024年6月30日之前有任何與期權有關的未確認報酬支出。 1.5 年。該公司未在2024年6月30日之前有關於期權的未確認報酬支出。 否百萬美元，並預計將在加權平均期間內確認。


注意10

所得稅

以下表格總結了在2024年和2023年6月30日結束的三個月和六個月內，在聯合利華的損益表中記錄的有效稅率與聯邦法定所得稅之間產生差異的主要元件:

截至6月30日的三個月截至6月30日六個月內
 2024202320242023
聯邦法定稅負與實際稅負協調:    
21%的聯邦法定所得稅$9,238 $15,028 $20,739 $30,861 
免稅利息收入(4,396)(4,456)(8,748)(9,323)
不可抵扣的FDIC保費143 113 282 173 
股權酬金(15)(3)15 (64)
免稅壽險收益和收益(405)(441)(739)(711)
稅收抵免(360)(73)(664)(165)
州所得稅(225)520 (191)1,220 
其他87 11 198 25 
實際稅負$4,067 $10,699 $10,892 $22,016 
有效稅率9.2 %15.0 %11.0 %15.0 %


注意事項11
每股普通股淨利潤
基本每股淨收益是指將期間內可供普通股股東分配的淨利潤除以加權平均每股普通股股數得出的。而稀釋每股淨收益是指將期間內可供普通股股東分配的淨利潤除以加權平均每股普通股股數和所有潛在的稀釋性普通股的組合得出的。潛在的稀釋性普通股包括公司的股票期權和根據公司股權激勵計劃發行的受限股票獎勵。當其影響是反稀釋的時期，這些潛在的稀釋性普通股將被排除在稀釋後每股收益的計算之外。

下表調和了截至2024年6月30日和2023年6月30日的每股普通股基本和攤薄淨利潤

 截至6月30日的三個月
 20242023
 普通股股東可用淨收入加權平均普通股每股
數量		普通股股東可用淨收入加權平均普通股每股
數量
淨利潤可供普通股股東分配$39,456 58,104,021 $0.68 $60,393 59,263,813 $1.02 
潛在的股票期權和受限制股票授予的影響224,244  184,566  
每股稀釋淨利潤$39,456 58,328,265 $0.68 $60,393 59,448,379 $1.02 
未計算在攤薄普通股平均數內的受限制股票授予(1)
90,734 67,731 
40

第一部分. 財務信息
項目1.基本報表備註
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
(未經審計)


 截至6月30日六個月內
 20242023
 普通股股東可用淨收入加權平均普通股份每股
數量		普通股股東可用淨收入加權平均普通股份每股
數量
淨利潤可供普通股股東分配$86,928 58,585,405 $1.48 $124,003 59,240,137 $2.09 
潛在稀釋的期權和限制股份獎勵的影響215,058  205,920  
每股稀釋淨利潤$86,928 加權平均普通股份 $1.48 $124,003 59,446,057 $2.09 
在被稀釋的平均普通股份計算中排除的限制股份獎勵(1)
89,011 59,913 
(1) 當一份限制性股票獎勵的未確認補償成本超過公司股票市場價格時，發生反稀釋。


注意事項 12
普通訴訟和監管審查

公司可能會因業務常規活動而面臨索賠和訴訟。此外，公司還要定期接受各種監管機構的審查。管理層普遍認爲，任何此類例行訴訟或監管審查的處理或最終解決，不會對公司的合併財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
41

第一部分: 財務信息
項目2.財務狀況和業績分析管理討論與分析

第二條。管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性聲明

我們會在口頭和書面溝通中不時包含前瞻性陳述。我們可能會在向證券交易所提交的文件中包含前瞻性陳述，例如這份10-Q季度報告，在其他書面材料以及高管向分析師、投資者、媒體代表等口頭陳述中包含前瞻性陳述。我們有意將這些前瞻性陳述納入1995年《私人證券訴訟改革法》中的前瞻性陳述安全港規定，併爲此目的包含此聲明。前瞻性陳述常常通過使用“認爲”、“繼續”、“模式”、“估計”、“項目”、“打算”、“預測”等類似表達或“將來”或“有條件”的動詞，例如“將”、“會”、“應該”、“可能”、“能夠”、“可以”、“可能”等相似表達來識別。這些前瞻性陳述包括：

•公司目標、意圖和期望的聲明；
•關於公司業務計劃和增長戰略的聲明;
•有關公司貸款和投資組合的資產質量聲明；
•公司風險和未來成本收益的估計。

這些前瞻性聲明受到重大風險、假設和不確定性的影響，包括以下重要因素，可能會影響未來事件的實際結果：

•市場利率、貸款和存款價格的波動可能對我們的淨利息收益率、資產估值和費用預期產生負面影響；
•經濟出現不利變化可能會影響我們的業務前景，導致信貸相關的損失和費用；
•流行病，大流行或其他傳染病爆發的影響;
•最近銀行倒閉或其他銀行不良發展對普通投資者對銀行的穩定性和流動性產生的影響;
•我們的貸款和投資組合出現了不利的發展。
•銀行行業中的競爭因素，例如市場向一體化趨勢的發展；
•銀行立法或聯邦和州機構監管要求的變更，適用於銀行控股公司和我們的附屬銀行；
•我們收購其他企業並整合其收購的企業；
•我們業務所涉及的市場、經濟、運營、流動性、信用和利率風險的變化；以及
•持續有足夠的收益和過剩資本，可以合法且審慎地宣佈並支付現金分紅派息。

因爲這些以及其他的不確定因素，我們未來的實際結果可能與這些前瞻性聲明所指示的結果存在重大差異。此外，我們過去的營運結果並不一定能夠預示我們未來的預期結果。
業務概要

First Merchants Corporation（以下簡稱“公司”）是總部位於印第安納州芒西市的金融控股公司，於1982年9月組建。公司的普通股在納斯達克全球精選市場系統下交易，股票代碼爲FRME。公司通過完全直屬子公司First Merchants Bank（以下簡稱銀行）開展銀行業務，銀行於1893年3月在印第安納州芒西市開業。銀行還經營First Merchants Private Wealth Advisors內部財富顧問部門。銀行在印第安納州、俄亥俄州、密歇根州和伊利諾伊州擁有116家銀行網點。除了營業網點外，公司還向客戶提供全面的電子和移動交付渠道。公司的業務活動目前僅限於一個重大業務領域，即社區銀行業務。

企業通過銀行提供廣泛的金融服務，包括接受時間、儲蓄和活期存款；發放消費、商業、農業、公共金融和房地產抵押貸款；提供個人和企業信託服務；提供全方位券商和私人财富管理服務；以及提供信用證、協議回購和其他公司服務。

關鍵會計政策和估計
普遍公認的會計準則很複雜，需要我們對各種會計、報告和披露事項進行重大判斷。管理層必須使用假設和估計值來應用這些原則，在實際測量不可能或不實際的情況下應用這些原則。所做出的判斷和假設是基於歷史經驗或管理層認爲在情況下合理的其他因素。由於這些判斷和假設的性質，實際結果可能會與估計值有所不同，這可能會對我們的財務狀況和業務結果產生重大影響。在截至2024年6月30日的六個月內，我們在年度10-K報告中管理層討論和分析財務狀況和業務結果的關鍵會計政策和估計中所披露的項目沒有發生重大變化。有關我們重要會計政策的完整討論，請參見我們2013年12月31日年度10-K報告中“合併財務報表注”部分。




42

第一部分: 財務信息
項目2.財務狀況和業績分析管理討論與分析

2024年第二季度亮點

•截至2024年6月30日的三個月，可供普通股股東使用的淨利潤爲3950萬美元，相比於截至2023年6月30日的三個月的6040萬美元和截至2024年3月31日的三個月的4750萬美元。

•2024年第二季度每股攤薄普通股收益爲0.68美元，較2023年第二季度的1.02美元和2024年第一季度的0.80美元低。

•具備強大的流動性和資本，普通股 Tier 1 資本佔比率爲11.02%。

•淨利息收益率達3.16%，較上個季度的3.10%以及2023年二季度的3.39%有所提高。

•按季同比貸款總額增長了1,912百萬元，年化增長率爲6.1％，在過去的12個月內增長了3,744百萬元，增長3.0％。

•以環比方式統計，總存款減少了3,1550萬美元，年化降幅爲8.5％；在過去的12個月中，總存款下降了2,5240萬美元，降幅爲3.4％。

•相對於上一季度的37個點子和2023年6月30日的43個點子，不良資產佔總資產的比例爲36個點子。


經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。

公司報告2024年第二季度淨利潤可供普通股股東使用和每股攤薄收益分別爲3950萬美元和每股0.68美元，而2023年第二季度分別爲6040萬美元和每股1.02美元。

2024年第二季度每股稀釋普通股收益，不包括PPP貸款收入和非核心費用，爲0.68美元，而2023年第二季度爲1.02美元，2024年第一季度爲0.85美元。若要將GAAP每股收益指標與上述相應的非GAAP指標進行調和，請參閱本《管理層討論與分析財務狀況和經營業績》的“非GAAP財務指標”部分。

截至2024年6月30日，總資產爲183億美元，較2023年12月31日的184億美元有所下降。

由於基金被用於資金增長和回購公司股票，銀行現金和存放在銀行的預期利息減少了$27480萬。2023年12月31日起總投資證券減少$5830萬，主要是由於計劃支付和投資證券$6970萬的到期，以及2024年上半年可供出售證券投資組合$4560萬不實現的虧損增加。這些減少在2024年上半年的證券購買$6230萬部分抵消。另外，雖然平衡表中沒有反映，但持有到期日的投資證券組合虧損在2024年6月30日結束的六個月中也增加了$4110萬。目前，公司在有限的範圍內將現金流重新投資到投資證券組合中，重點是使用流動性償還借款和資金當前和未來的貸款增長。投資組合佔總資產的比例於2024年6月30日爲20.5％，於2023年12月31日爲20.7％，這反映了朝着更正常的收益資產組合邁進。有關公司投資證券組合變化的詳細信息在本季度報告10-Q的基本報表附註2.投資證券中予以討論。

截至2023年12月31日，公司總貸款組合年化增長2.7%，增長1.67億美元。貸款組合中以商業和工業貸款和商業房地產非自有住房貸款爲主，分別佔總貸款組合的31.1%和18.3%，其中商業和工業、住宅房地產、商業房地產非自有住房和商業房地產自有住房的增長是主要驅動因素。這些增長部分抵消了施工、商業房地產非自有住房和農業用地的減少。有關公司貸款變化的其他詳細信息，請參見本季度10-Q表的合併簡明財務報表註釋3.貸款和撥備，並參見本章節“貸款質量和貸款損失撥備”中對於管理層的財務狀況和運營結果的討論。

截至2024年6月30日，公司貸款的ACL總額爲1.895億美元，佔貸款總額的1.50％，相對於2023年12月31日的2.049億美元和1.64％的總貸款有所下降。其中，ACL貸款減少了1,540萬美元。 自2023年12月31日以來，截至2024年6月30日的六個月內淨覈銷爲4,190 萬美元，貸款資產的信用損失爲2,650 萬美元。截至2024年6月30日，非應計貸款爲6,190 萬美元，與2023年12月31日的8,300萬美元相比，主要是由於商業房地產非業主佔用和商業和工業的非應計餘額分別增加了1080萬美元和430萬美元。 其中，住宅非應計餘額減少了630 萬美元。公司的未擔保承諾準備金於2024年6月30日和2023年12月31日均爲1,950萬美元，並記錄在其他負債中。公司的貸款撥備方法和資產質量的其他詳細信息均在本季度報告的附註3和“貸款質量和貸款信用損失撥備”部分中進行了討論。
43

第一部分: 財務信息
項目2.財務狀況和業績分析管理討論與分析

公司的其他資產從2023年12月31日增加了4550萬美元。公司持續投資符合條件的可負擔房屋項目，導致CRA投資增加3670萬美元(記錄在其他資產中)，與此相關的未撥款承諾增加了2420萬美元(記錄在其他負債中)，截至2023年12月31日。此外，公司的衍生資產(記錄在其他資產中)和衍生負債(記錄在其他負債中)分別從2023年12月31日增加了840萬美元和820萬美元。估值增加是由於在2024年第二季度增加的名義金額和利率增加。

截至2024年6月30日，總存款爲146億美元，年化基礎下降25240萬美元，或3.4％。2024年6月30日，超過100,000美元的定期存款以外的總存款，即核心存款，佔存款組合的89.5％。 非利息存款在2024年6月30日佔存款組合的15.8％，而在2023年12月31日爲16.9％。 這種下降是該行業發生混合變化的結果，客戶轉向收益更高的存款產品。 除了2023年12月31日的券商存款證券增加8690萬美元之外，公司在需求存款上減少了19670萬美元，在儲蓄帳戶上減少10790萬美元，在貨幣市場上減少6940萬美元。

存款組合中的平均帳戶總額僅爲33,000美元。 被保險的存款佔總存款的70.2％，印第安納州公共存款保險基金爲14.7％的存款提供保險，而聯邦存款保險公司（“FDIC”）爲其餘55.5％的存款提供保險。僅有29.8％的存款未經保險，當考慮到資產負債表的流動性來源和聯邦儲備貼現窗口的未使用容量，FHLb和無擔保借款來源時，我們的可用流動性充足以覆蓋它們。

截至2024年6月30日，總借款增加了1.452億元，相比於2023年12月31日來說。這個增長主要是由於聯邦基金購買增加了1.472億元，而聯邦住房抵押貸款銀行借款也從2023年12月31日增加了1.199億元。而次級債券和其他借款相比於2023年12月31日減少了6510萬元，因爲公司利用過剩流動性來償還了2024年1月和2024年4月的次級債券分別爲4000萬元和2500萬元。而回購出售證券從2023年12月31日減少了5680萬元，因爲客戶轉向了高收益存款產品。

公司繼續保持所有監管資本比率超過監管界定的“充足資本水平”。關於股票回購計劃和監管資本比率的詳細信息在本《管理層討論與分析財務狀況及經營業績》的“資本”章節中討論。

非GAAP財務指標

公司的會計和報告政策符合GAAP和銀行業內的一般慣例。作爲對GAAP的補充，公司提供非GAAP績效指標，管理層認爲這些指標很有用，因爲它們有助於投資者評估公司的績效。非GAAP財務指標具有固有的侷限性，不需要統一應用，並且沒有經過審計。儘管這些非GAAP財務指標經常被投資者用來評估一家公司，但它們作爲分析工具有侷限性，不應孤立地或作爲GAAP下報告結果分析的替代品。在使用非GAAP財務指標的情況下，可以在以下表格中找到相應的GAAP財務指標以及與之相應的GAAP財務指標的調節。

調整後的每股收益，除PPP貸款和非核心費用外，是管理層有意義的非GAAP財務指標，因爲它們爲時期對時期和公司對公司的比較提供了有意義的基礎，管理層認爲這將有助於投資者和分析師分析我們的財務指標並預測未來的業績。管理層還使用這些非GAAP財務指標評估公司的業務表現，因爲管理層不認爲這些項目在每股基礎上對持續的財務表現有意義。

淨利息收益和淨利息收益率是以完全應稅當年基礎（FTE）呈現的，反映了使用聯邦法定稅率21％比較免稅和應稅資產時的所得稅節省，是管理層用來評估免稅資產需要產生多少收益才能像應稅資產一樣實現稅後收益率的非GAAP財務指標。管理層認爲，在銀行業界，以FTE基礎呈現淨利息收益和淨利息收益率是標準做法，而且對管理層和投資者進行同行業比較具有有用信息。

非美國通用會計準則的財務措施，例如有形普通股股東權益與有形資產的比率、有形每股收益、有形平均資產回報率和有形平均股東權益回報率是評估公司資本實力和股東投資的有形普通股股東權益的收益能力的重要指標。這些非美國通用會計準則的措施提供了有用的補充信息，可能幫助投資者分析公司的財務狀況，而不考慮無形資產和優先股的影響，但仍保留了累積其他綜合收益（虧損）在股東權益中的影響。披露這些措施還使分析師和銀行監管機構能夠在同樣的基礎上評估我們的資本充足性。
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第一部分: 財務信息
項目2.財務狀況和業績分析管理討論與分析

非通用會計準則下的調整後淨利潤和攤薄每股普通股收益
（以千美元爲單位，除每股金額外）
三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日3月31日2020年6月30日2020年6月30日2020年6月30日
20242024202320242023
按照通用會計準則計算的普通股股東可用淨收益$39,456 $47,472 $60,393 $86,928 $124,003 
調整：
PPP貸款收入— — -9— (34)
非核心支出 1
— 3,481 — 3,481 —
調整稅款— (848)2 (848)8
非通用會計準則下的調整後普通股股東可用淨收益$39,456 $50,105$60,386$89,561 $123,977
平均攤薄普通股流通量（以千爲單位）58,328 59,27359,4485880059,446
按照通用會計準則計算的攤薄每股普通股收益$0.68 $0.80 $1.02 $1.48 $2.09 
調整：
非核心支出 1
— 0.06 — 0.06 —
調整稅款— （0.01）— （0.01）—
非通用會計準則下的調整後攤薄每股普通股收益$0.68 $0.85 $1.02 $1.53 $2.09
1 - 2024年3月31日結束的三個月裏、2024年6月30日結束的六個月裏，非核心支出中包括重複的在線銀行轉換成本240萬美元和FDIC特別評估110萬美元。


淨利息收益率（“NIM”），已調整
（以千美元爲單位，除每股金額外）
三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日2020年6月30日2020年6月30日2020年6月30日
2024202320242023
淨利息收益（GAAP）$128,571 $137,835 $255,634 $281,954
調整FTE 5,8595,858 11,655 12,179
淨利息收益（FTE）（非GAAP）134,430 143,693 267,289 294,133
平均收益資產（GAAP）$17,013,984 $16,968,465 $17,068,917 $16,896,834
淨利息收益率（GAAP）3.02%3.25 %3.00 %3.34 %
淨利息收益率（FTE）（非GAAP）3.16 %3.39 %3.13 %3.48%


有形公共股東權益與有形資產比率 - 非GAAP
（以千美元爲單位，除每股金額外）
2024年6月30日2023年12月31日
股東權益總額（GAAP）$2,212,525 $2,247,713
減：優先股（GAAP）（25,125）（25,125）
減：無形資產（GAAP）（735,373）（739,101）
有形公共股本 (非GAAP)$1,452,027 $1,483,487
總資產(GAAP)$18,303,423 $18,405,887
減：無形資產（GAAP）（735,373）（739,101）
有形資產(非GAAP)$17,568,050 $17,666,786
股東權益佔資產比率（GAAP）12.09 %12.21%
有形公共股權對有形資產的比率（非依照通用會計準則計算）8.27 %8.40%
有形公共股本 (非GAAP)$1,452,027 $1,483,487
加：無形資產稅收效益（非依據美國通用會計原則）5,020 5,819
淨有形普通股權，扣除稅收（非依據美國通用會計原則）$1,457,047 $1,489,306
普通股股數58,046 59,424
賬面價值（依據美國通用會計原則）$37.68 $37.40
淨有形股權-普通股（非依據美國通用會計原則）$25.10 $25.06
45

第一部分: 財務信息
項目2.財務狀況和業績分析管理討論與分析

每股有形收益、有形資產回報率和有形股本回報率 - 非公認會計准則
（以千美元爲單位，除每股金額外）
截至6月30日的三個月截至6月30日六個月內
2024202320242023
平均商譽（公認會計准則）$712,002 $712,002 $712,002 $712,002
平均其他無形資產（公認會計准則）24,169 32,463 25,093 33,540
平均其他無形資產的遞延所得稅（公認會計准則）(5,191)（6,976）(5,389)(7,208)
無形資產調整（非公認會計准則）$730,980 $737,489 $731,706 $738,334
平均股東權益（公認會計准則）$2,203,361 $2,139,877 $2,222,750 $2,111,657
平均優先股(GAAP)(25,125)(25,125)(25,125)(25,125)
無形資產調整(非GAAP)(730,980)(737,489)(731,706)(738,334)
平均有形資本(非GAAP)$1,447,256 $1,377,263 $1,465,919 $1,348,198
平均資產(GAAP)$18,332,159 $18,170,650 $18,381,340 $18,096,832 
無形調整(非GAAP)(730,980)(737,489)(731,706)(738,334)
平均有形資產(非GAAP)$17,601,179 $17,433,161 $17,649,634 $17,358,498 
淨利潤(按GAAP計算)$39,456 $60,394 $86,928 $其他無形資產攤銷(按GAAP計算)，淨額後稅
有形淨利潤(按非GAAP計算)1,3991,7242,945 3,459
優先股分紅469 469 938 938
41,324 $62,587 $128,400 $90,811 $其他資產
每股數據：
攤薄後的淨利潤 (按照GAAP)$0.68 $1.02 $1.48 $2.09
攤薄後的淨有形資產利潤 (非GAAP)$0.70 $1.05$1.53 $2.16
比率：
平均GAAP資本回報率 (roe)7.16%11.29 %7.82 %11.74 %
平均有形資本回報率11.29 %18.04 %12.26%18.91 %
平均資產回報率（ROA）0.87 %1.34 %0.96 %1.38 %
平均有形資產回報率0.94 %1.44 %1.03 %1.48 %

平均有形資本回報率是指年化有形淨利潤佔平均有形資本的百分比。平均有形資產回報率是指年化有形淨利潤佔平均有形資產的百分比。

淨利息收益

淨利息收入是我們收入的最重要組成部分，在2024年6月30日結束的六個月中，佔收入的81.5％。 淨利息收入和利差受許多因素的影響，主要是獲利資產的成交量和組合、資金來源和利率波動。 其他因素包括購買貸款的累積收入水平、貸款和投資相關資產的預付款風險以及獲利資產和計息負債的構成和到期日。相對於具有相似到期日的投資證券，貸款通常會產生更高的利息收入。 來自客戶存款的資金成本通常低於批發資金來源。 一般經濟活動、聯儲局貨幣政策以及競爭性另類投資的價格波動等因素也可以對我們優化資產和資金組合以及淨利息收入和利差的能力產生重大影響。

淨利息收益率是指收益性資產所獲得的利息淨收入超過支付利息性負債的淨額。爲了分析目的，在下面的表格中也會以FTE基礎呈現淨利息收益率，以反映我們的免稅資產需要產生多少收益，才能達到與應稅資產相同的稅後收益率。聯邦法定稅率爲21％，適用於2024年和2023年。 FTE分析描繪了與免稅資產相關的所得稅效益，並有助於可比較稅務和免稅資產之間的比較。管理層認爲，在銀行業中呈現淨利息收益率和淨利息收入都是以全額應納稅當期爲基礎的一項標準做法。因此，管理層認爲這些措施提供了有用的信息，使管理層和投資者能夠進行同行比較。有關GAAP淨利息收益率與下文提供的相應非GAAP措施的協調，請參閱本管理層討論與財務狀況和經營業績分析的“非GAAP財務指標”部分。

截至2024年6月30日三個月結束，淨利息收益率按全職員工計算，較2023年同期的3.39%下降了23個點子至3.16%。

截至2024年6月30日的6個月內，根據全職等價基礎淨利息收益率計算，淨利息收益率下降了35個點子至3.13%，相比2023年同期的3.48%。

平均資產負債表
截至2024年6月30日的三個月內，平均收益資產較2023年同期增加了4550萬美元。2024年6月30日結束的三個月中，房地產抵押和商業組合內的有機貸款增長分別爲1.195億美元和8640萬美元，主要推動了增長。這種有機貸款增長被投資證券組合平均減少的1.846億美元抵消，因爲公司利用來自投資證券的現金流來資助當前和未來的貸款增長。
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項目2.財務狀況和業績分析管理討論與分析

2024年6月30日結束的六個月，平均收益資產比2023年同期增加了17210萬。2024年6月30日結束的六個月，可帶息存款增加了19070萬，房地產抵押貸款和商業貸款有機增長分別爲16810萬和10000萬。抵消了可帶息存款和貸款的增加，平均投資證券組合從2023年同期的3.151億美元下降到2024年6月30日結束的六個月的3.135.1億美元。公司有限度地將現金流重新投資於投資證券組合，主要關注使用流動性來資助當前和未來的貸款增長。投資組合佔總資產的比例爲2024年6月30日的20.5%，低於2021年12月31日的最高峰29.3%，反映出朝着更加正常的收益資產組合的進展。

2024年6月30日結束的三個月，總體平均存款比2023年同期增加了17600萬美元。2024年6月30日結束的三個月，平均存款利息比2023年同期增加了62470萬美元，其中存單和其他定期存款、貨幣市場存款和帶息存款需求增長最爲顯著。隨着利率上升，非利息收入存款有助於緩解存款收益率上升。與2023年同期相比，2024年6月30日結束的三個月，非利息收入存款平均下降44880萬美元。這種下降是由於行業內客戶轉入收益更高的存款產品而導致的組合變化。2024年6月30日結束的三個月，非利息收入存款佔存款組合的比例爲15.8％，而2023年6月30日結束的三個月爲19.0％，較2022年第二季度23.6％的峯值有所下降。

截至2024年6月30日的六個月內，總平均存款增加了3161百萬美元，相較於2023年同期增長。截至2024年6月30日的六個月內，平均計息存款增加了8861百萬美元，相較於2023年同期增長，其中最大的增長來自證書和其他定期存款、貨幣市場和計息需求存款。截至2024年6月30日的六個月內，平均非計息存款下降了5700百萬美元，相較於2023年同期。截至2024年6月30日的六個月內，非計息存款佔存款組合的比例分別爲16.0%和20.3%。

2024年6月30日結束的三個月內，平均借款減少了2.246億美元，與2023年同期相比。在2024年6月30日結束的三個月內，根據回購協議出售的證券和FHLb平均借款分別減少了6470萬美元和11190萬美元，與2023年同期相比。此外，在2024年6月30日結束的三個月內，平均下級債務減少了5720萬美元，這是由於公司於2024年4月贖回了2,500萬美元的下級債務所致。

2024年6月30日結束的六個月內，借款平均減少了2.525億美元，與2023年同期相比。
2024年6月30日結束的六個月中，回購證券、聯邦基金購買和FHLb貸款平均銷售額分別減少了4990萬美元、4800萬美元和11930萬美元，與2023年同期相比。此外，在2024年6月30日結束的六個月中，由於公司在2024年1月和2024年4月分別贖回了4000萬美元和2500萬美元的下級債務，下級債務平均減少了4240萬美元。

利息收益/支出和平均收益率
2024年第二季度，FTE資產收益率比2023年同期增加了33個點子，這主要是由於聯邦公開市場委員會（“FOMC”）在2023年總共加息100個點子，導致2024年6月30日結束的三個月內，FTE基礎上的利息收入增加了1500萬美元，而這與2023年同期相比。此外，公司的貸款組合有67.1%是變量貸款，當聯邦公開市場委員會（“FOMC”）在2023年總共加息100個點子時，進行了再定價。2023年和2022年FOMC的加息也導致新貸款和續貸貸款收益率上升，2024年6月30日結束的三個月爲8.13%，而2023年同期爲7.3%。公司還認可購買的貸款公允價值累積收益作爲利息收入150萬美元，並佔2024年6月30日結束的三個月淨利息收益率的3個點子。相比之下，公司於2023年6月30日結束的三個月中認可200萬美元的累積收益，或淨利息收益率的5個點子。

隨着客戶轉向具有更高收益的人形機器人-軸承存入資金產品，存款利息支出增加了2600萬美元，截止到2024年6月30日的三個月內，與2023年同期相比，利息成本增加了70個點子。2024年6月30日結束的三個月中，資金成本總額爲3.21％，而2023年同期爲2.56％。利息成本增加了65個點子，抵消了資產收益率增加的33個點子，導致淨利差減少了32個點子。

2024年6月30日結束的六個月內，相對於2023年同期，FTE資產收益率提高了46個點子。 FTE基礎上的利息收入在2024年6月30日結束的六個月內增加了4400萬美元，相對於2023年同期，這主要是由於2023年FOMC加息所致。 公司還承認在購買貸款方面的公允價值吸收收入，其中包括利息收入在內的爲290萬美元，佔2024年6月30日結束的淨利息收益率的3個點子。 相比之下，該公司在截至2023年6月30日的六個月內承認了440萬美元的吸收收入，或者佔淨利息收益率的5個點子。

截至2024年6月30日的六個月內，存款利息支出增加了7360萬美元，較2023年同期增加了103個點子。2024年6月30日的六個月內的資金成本總額爲3.22％，而2023年同期的該數字爲2.28％。利息成本增加了94個點子，並抵消了46個點子的資產收益率增加，導致淨利息差收益率減少了48個點子，與2023年同期相比。


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項目2.財務狀況和業績分析管理討論與分析

以下表格展示了公司截至2024年和2023年6月30日三個月和六個月的平均資產負債表、利息收入/利息支出和平均收益資產/負債的百分比。

 三個月之內結束
2024年6月30日2023年6月30日
平均餘額利息
收入 /
費用		平均值
利率		平均餘額利息
收入 /
費用		平均值
利率
資產： 
計息存款-存款利息$322,647 $2,995 3.71 %$343,253 $3,1643.69%
聯邦住房貸款銀行股份41,749 879 8.42 41,873 1,0209.74
投資證券： (1)
應稅1,788,749 9,051 2.02 1,876,676 8,886 1.89
免稅 (2)
2,240,309 17,2323.08 2,336,990 18,075 3.09
總投資證券4,029,058 房地產業實現收益(損失)，淨額2.61 4,213,666 26,961 2.56
待售貸款28,585 431 6.03 19,328 300 6.21
貸款： (3)
商業用途8,691,746 160,848 7.40 8,605,339 150,766 7.01
房地產業按揭貸款2,150,591 23,799 4.43 2,031,136 20,345 4.01
分期付款823,417 16,3357.94 831,775 14,844 7.14　
免稅 (2)
926,191 10,670 4.61 882,095 9,823 4.45
貸款總額12,620,530 212,083 6.72 12,369,673 196,078 6.34
總收益資產17,013,984 242,240 5.69 %16,968,465 227,223 5.36 %
非收益性資產總額1,318,175 1,202,184
總資產$18,332,159 $18,170,649
負債：
計息存款：
計息存款-存款利息$5,586,549 $40,994 2.94 %$5,546,232 $34,574 2.49%
貨幣市場存款3,036,398 27,230 3.592,766,876 18,684 2.70
儲蓄存款1,508,734 3,476 0.92 1,724,816 3,884 0.90 
定期證明和其他存款2,414,967 27,451 4.55 1,883,998 16,059 3.41
計息存款總額12,546,648 99,151 3.16 11,921,922 73,201 2.46
借款885,919 8,6593.91 1,110,486 10,329 3.72
所有人形機器人-軸承負債的利息收益13,432,567 107,810 3.21 13,032,408 83,530 2.56
非計息存款2,349,219 2,797,991
其他負債347,012 200,373
總負債16,128,798 16,030,772
股東權益2,203,361 2,139,877
負債和股東權益總計$18,332,159 107,810 $18,170,649 83,530
淨利息收入（全職員工）$134,430 $143,693
淨利差（全職員工） (4)
2.48 %2.80 %
淨利息收益率（FTE）：
利息收入（FTE）/平均盈利資產5.69 %5.36 %
利息支出/平均盈利資產2.53 %1.97 %
淨利息收益率（FTE） (5)
3.16 %3.39 %
(1)證券的平均餘額是基於歷史攤銷成本餘額的平均值計算的，不考慮公允價值調整的影響。計算年化金額使用30/360日基礎。
(2)免稅證券和貸款以全應稅當量基礎呈現，使用2024年和2023年的21%邊際稅率。這些 總額相等 分別爲2024年和2023年6月30日結束的三個月爲$5,859和 $5,858。
(3) 不應計利息的貸款已計入平均餘額。
(4) 淨利息差額（FTE）是利息收入作爲平均盈利資產的百分比減去利息支出作爲平均計息負債的百分比。
(5) 淨利息收益率（FTE）是利息收入作爲平均盈利資產的百分比減去利息支出作爲平均盈利資產的百分比。
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項目2.財務狀況和業績分析管理討論與分析

（以千美元爲單位）銷售額最高的六個月
2024年6月30日2023年6月30日
平均餘額利息
收入/
費用		平均值
利率		平均餘額利息
收入/
費用		平均值
利率
資產：  
所有基金類型出售
計息存款-存款利息$449,173 $9,488 4.22 %$258,504 $3,801 2.94 %
聯邦住房貸款銀行股份41,757 1,7148.21 40,821 1,562 7.65
投資證券: (1)
 
應稅1,785,903 17,799 1.99 1,900,247 17,973 1.89
免稅 (2)
2,243,286 34,461 3.07 2,444,086 38,416 3.14
總投資證券所有基金類型總額: 4,029,189 所有基金類型餘額: 52,260 2.59 所有基金類型投資金額: 4,344,333 56,389 2.60
待售貸款25,184 759 6.03 21,952 660 6.01
貸款： (3)
 
商業用途8,644,927 320,057 7.40 8,544,945 290,428 6.80
房地產抵押貸款2,140,769 46,156 4.31 1,972,680 38,736 3.93
分期付款822,616 32,464 7.89 836,088 28,785 6.89
免稅 (2)
915,302 21,038 4.60 877,511 19,581 4.46
貸款總額12,548,798 420,474 6.70 12,253,176 378,190 6.17
總收益資產17,068,917 483,936 5.67 %16,896,834 439,942 5.21 %
非收益性資產總額1,312,423 1,199,998  
總資產$18,381,340 $18,096,832   
負債：   
計息存款：   
計息存款-存款利息$5,503,185 $80,484 2.92 %$5,405,696 $59,237 2.19%
貨幣市場存款3,040,938 54,613 3.592,756,519 32,261 2.34
儲蓄存款1,534,305 7,277 0.95 1,775,233 6,849 0.77
定期證明和其他存款2,421,413 55,062 4.55 1,676,291 25,539 3.05 
計息存款總額12,499,841 197,436 3.16 11,613,739 123,886 2.13
借款948,866 19,211 4.05 1,201,392 21,923 3.65
所有人形機器人-軸承負債的利息收益13,448,707 216,647 3.22 12,815,131 145,809 調整後每股收益:
非計息存款2,388,695 2,958,741   
其他負債321,188 211,302   
總負債16,158,590 15,985,174   
股東權益2,222,750 2,111,658   
負債和股東權益總計$18,381,340 216,647 $18,096,832 145,809
淨利息收益(FTE)$267,289  $294,133  
淨利息差額(FTE) (4)
2.45 %  2.93%
淨利息收益率(FTE):
利息收入(FTE)/平均盈利資產5.67 %5.21 %
利息支出/平均盈利資產2.54 %每股收益攤薄後1.73 %
淨利息收益率(FTE) (5)
3.13 %3.48 %
(1) 證券的平均餘額是基於歷史攤銷成本餘額的平均值計算的，不考慮公允價值調整的影響。年化數額是利用30/360天基礎計算的。
(2) 免稅證券和貸款是以全應稅等效基礎呈現的，使用2024年和2023年的21%的邊際稅率。這些總額分別爲2024年和2023年截至6月30日的$11,655和$12,179。
(3) 不應計利息的貸款已包括在平均餘額中。
(4) 淨利息差額(FTE)是利息收入與平均掙錢資產的利息費用的差額百分比。
(5) 淨利息收益率(FTE)是以利息收入與平均掙錢資產的利息費用的差額百分比表示的。












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第一部分: 財務信息
項目2.財務狀況和業績分析管理討論與分析

非利息收入

截至2024年6月30日的三個月中，非利息收入總額爲3130萬美元，比截至2023年6月30日的三個月增加了500萬美元，增幅爲19.1%。增加主要是由客戶相關的項目增加了310萬美元導致的，其中銷售貸款獲利和私人財富費用分別增加了150萬美元和140萬美元。此外，公司還在其他收入中錄得了社區再投資行動(CRA)投資的140萬美元增加。此外，在2024年第二季度的可供出售證券銷售虧損爲49,000美元，而在2023年同期爲140萬美元。

2024年上半年，非利息收入總計5800萬美元，比2023年同期增加了670萬美元，增長了13.0%。 增長主要是由於相比2023年同期，貸款銷售淨收益和費用增加了240萬美元，私人財富費用增加了180萬美元，服務費收入增加了90萬美元。此外，2024年上半年可供出售證券的淨虧損爲51000美元，而2023年上半年爲300萬美元。這些增長被2024年上半年金融衍生品對沖費用下降的110萬美元所抵消，相比2023年同期。

非利息支出

截至2024年6月30日三個月末，非利息支出總計爲9140萬美元，較2023年第二季度減少120萬美元，或1.3%。 這一減少主要由於薪資和員工福利減少了250萬美元，主要是由於自願早退計劃和激勵費用節省所致。 部分抵消這種減少的是2024年6月30日三個月內其他費用增加了110萬美元，與2023年同期相比，該公司與客戶有關的應收損失比2023年同季增加了70萬美元。 此外，在2024年6月30日三個月內，該公司售出以前的銀行中心設施的收益爲10萬美元，而與2023年同期的收益爲70萬美元相比，增加了。

2024年前六個月，非利息支出總計1.883億元，較2023年同期增加200萬美元，增長1.1%。FDIC支出增加了340萬元，主要是由於2023年第一季度記錄了一次200萬元的FDIC評估信貸，並被過去12個月內資產負債表增長所抵消。此外，數據處理外包費用在截至2024年6月30日的六個月內增加了120萬元，相比於2023年同期，這源於公司在客戶面向數字解決方案方面的持續投資。

在部分抵消上述非利息支出增加的費用中，員工薪酬和福利減少了170萬美元。薪酬和福利的下降主要與激勵措施的減少有關。此外，公司2024年上半年與2023年相比售出以前的銀行中心設施的收益增加了30萬美元。

所得稅

2024年6月30日結束的三個月的稅前淨利潤爲4400萬元，所得稅費用爲410萬元。在2023年同一時期，所得稅費用爲1070萬元，稅前收入爲7160萬元。2024年第二季度和2023年的有效所得稅率分別爲9.2%和15.0%。

2024年6月30日結束的六個月淨利潤爲9880萬美元，所繳所得稅費用爲1090萬美元。2023年同期，淨利潤爲14700萬美元，所繳所得稅費用爲2200萬美元。2024年和2023年六個月的有效所得稅率分別爲11.0％和15.0％。

2024年6月30日結束的三個月和六個月的較低有效所得稅率與2023年同期相比，主要是由於2024年稅前收入中免稅利息收入所佔比例較大。

聯邦法定所得稅與實際所得稅費用的詳細調解情況請見本季度Form 10-Q的合併簡明財務報表註釋第10條“所得稅”。

資本

優先股
作爲第一級別的收購的一部分，公司發行了一萬股新的7.5%的非累計永久優先股，每股清算優先權爲2500美元，交換了未償還的第一級別b系列優先股，作爲該交換的一部分，每個未償還的第一級別中央證券化股份代表一個第一級別優先股份的1/100權益轉換爲代表公司新發行的優先股份1/100權益的中央證券化股份。公司於2024年6月30日和2023年12月31日擁有2500萬美元的未償還優先股。在2024年6月30日和2023年的三個和六個月中，公司分別宣佈並支付46.88美元每股（相當於每個中央證券化股份0.4688美元）和93.76美元每股的股息，分別等於469,000美元和938,000美元。A系列優先股符合監管資本計算的一級資本要求。


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第一部分: 財務信息
項目2.財務狀況和業績分析管理討論與分析

股票回購計劃
2021年1月27日，公司董事會批准了回購計劃，最多回購3333000股公司流通普通股；但是，計劃回購的股票總投資額不得超過1億美元。按股票計算，回購計劃所涉及的普通股份約佔公司流通股份的6％，該計劃生效時公司流通股份爲止。公司已根據回購計劃回購60萬股和150萬股普通股，分別在2024年6月30日結束的三個月和六個月內。截至2024年6月30日，公司有大約120萬股，總價值爲2460萬美元，可在回購計劃下回購。

2022年8月，通貨膨脹減少法案2022年（“IRA”）獲得通過。除其他外，IRA對美國公開上市公司（如公司）在2022年12月31日後回購的股票公允市場價值徵收新的1％消費稅。除特定例外情況外，回購股票的價值是淨髮行股票的股票減去包括根據補償安排發行的股票。對於截至2024年6月30日的三個和六個月，公司分別記錄了18.5萬美元和48.2萬美元的消費稅，相關於其於2024年上半年進行的股份回購，這反映在股東權益報表中，作爲另外払込資本的組成部分。 截至2024年6月30日的三個和六個月，公司分別因其在2024年上半年進行的股票回購而記錄了18.5萬美元和48.2萬美元的消費稅，在股東權益報表中反映爲追加實收資本的組成部分。

監管資本
資本充足是金融穩定和業績的重要指標。公司和銀行須遵循聯邦銀行監管機構規定的各種監管資本要求，並被指派到某個資本類別。所指定的資本類別在很大程度上由四個比率決定，這些比率是根據法規計算的：總風險資本、一級風險資本、普通股本一級（"CET1"）和一級槓桿率。這些比率旨在衡量相對於資產和實體的表外敞口所涉及的信貸風險的資本情況。指派給實體的資本類別還可能受監管機構對實體活動中與計算比率無關的風險的定性判斷的影響。

規定中定義了五個資本類別，從充足資本到極度不足資本。如果銀行被分類爲任何不充分資本的類別，則監管機構可能會採取行動，這可能對銀行的運營產生重大影響。爲確保資本充足性而制定的定量措施要求銀行在各種風險加權資產上，維持總風險加權資本、一級資本以及普通股一級資本的最低金額和比率，以及一級資本與平均資產或槓桿比率，所有這些都根據規定進行計算。資本水平較低的銀行被視爲資本不充足、明顯資本不充足或極度資本不充足，這取決於它們的實際水平。適當的聯邦監管機構還可以在確定該銀行處於不安全或不良行爲時，將銀行降級到下一個更低的資本類別。銀行必須密切監測其資本水平，並通知其適當的監管機構有關任何資本類別變化的依據。

Basel III要求公司和銀行根據監管規定和下表所示的最低資本和槓桿比率維持資本與風險加權資產比率（這些比率包括2.5%的資本保護緩衝區）。 根據Basel III，爲了避免限制資本分配（包括分紅），公司必須在足夠資本的普通股一級資本標準的風險加權資產比率上保持2.5%的資本保護緩衝區（這個緩衝區體現在下面的要求比率中）。 根據Basel III，公司和銀行選擇退出將歸屬於其他綜合收益的未實現收益計入監管資本。截至2024年6月30日，銀行已滿足完全實施的Basel III資本規則下被認爲是充足資本的所有資本充足性要求。銀行控股公司沒有資本充足狀況的門檻。

作爲2020年3月27日聯邦銀行監管機構的聯合聲明的一部分，宣佈了一項臨時最終規則，允許銀行機構減輕CECL會計準則對其監管資本的影響。銀行機構可以選擇減輕CECL的累計監管資本影響長達兩年。這兩年的延期還將跨越聯邦銀行監管機構已開放的三年過渡期。雖然2021年綜合撥款法案提供了將CECL的強制採用延遲到2022年1月1日的進一步延長，但聯邦銀行監管機構選擇不爲適用於監管資本影響的兩年減輕期提供類似的延期。相反，聯邦銀行監管機構要求，爲了利用額外的兩年延遲，銀行機構必須最遲在2020年12月31日之前採用CECL標準，如《冠狀病毒援助、救濟及經濟安全法案》（CARES ACT）所要求的。因此，由於該公司將CECL準則的實施延遲至2021年1月1日，它開始以每年25%的速度逐步推進採用累計效應，爲期三年的過渡期自2021年1月1日開始。根據這種逐步推進的時間表，採用累計效應在2024年1月1日完全反映在監管資本中。


51

第一部分: 財務信息
項目2.財務狀況和業績分析管理討論與分析

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司和銀行的實際和所需資本比率如下：


提示性糾正措施閾值
 實際巴塞爾三貨幣資本最低要求充足資本
2024年6月30日數量比率數量比率數量比率
總風險加權資產/風險加權資本
第一招商股份$1,963,709　12.95 %$1,591,916　10.50 %無數據無數據
第一招商股份1,908,231　12.57　1,593,367　10.50 $1,517,492　10.00 %
一級資本/風險加權資產
第一招商股份$1,695,776　11.19 %$1,288,694　8.50 %無數據無數據
第一招商股份1,718,364　11.321,289,869　8.50 $1,213,994　8.00 %
普通股一級資本/風險加權資產
第一招商股份$1,670,776　11.02%$1,061,2777.00 %無數據無數據
第一招商股份銀行1,718,36411.321,062,2457.00 $986,3706.50 %
一級資本佔平均資產的比率
第一招商股份$1,695,7769.63 %$704,1424.00 %無數據無數據
第一招商股份銀行1,718,3649.64 712,6814.00 $890,8515.00 %


警示修正行動門檻
實際巴塞爾三世最低資本要求資本充足充裕
2023年12月31日數量比率數量比率數量比率
總風險資本佔風險加權資產比例
第一招商股份$2,021,124 13.67 %$1,552,685 10.50 %無數據無數據
第一招商股份1,931,810 13.06 1,553,600 10.50 $1,479,619 10.00 %
一級資本佔風險加權資產比例
第一招商股份$1,703,626 11.52 %$1,256,935 8.50 %無數據無數據
第一招商股份1,746,299 11.80 1,257,676 8.50 $1,183,695 8.00 %
普通股一級資本佔風險加權資產比例
第一招商股份$1,678,626 11.35%$1,035,123 7.00 %無數據無數據
第一招商股份銀行1,746,299 11.80 1,035,733 7.00 $961,752 6.50 %
一級資本佔平均資產的比率
第一招商股份$1,703,626 9.64 %$707,091 4.00 %無數據無數據
第一招商股份銀行1,746,299 9.89 706,331 4.00 $882,913 5.00 %

2013年11月1日，公司向四家機構投資者私下發行和銷售了總額爲7000萬美元的債務，其中包括(a)總額爲500萬美元的5.00%固定至浮動利率2028年到期優先票據，以及(b)總額爲6500萬美元的6.75%固定至浮動利率2028年10月30日到期次級票據。截至2023年12月31日，該公司開始了巴塞爾III資本規則規定的五年逐步削減（每年20%）的階段，使得2級資本減少了1300萬美元。次級債務減少是由於在2024年第一季度的預定利息支付日償還了4000萬美元的本金，導致2級資本額外減少了3200萬美元。此外，剩餘的2500萬美元次級債務在2024年第二季度全部償還。截至2024年6月30日，公司剩餘的3100萬美元次級債務被歸類爲2級資本，不受五年逐步削減的影響。

管理層認爲披露的資本充足率是評估公司安全和穩健性的有意義的衡量標準。傳統上，銀行監管機構基於資本的數量和組成評估銀行和銀行控股公司的資本充足性，其計算方法在聯邦銀行監管法規中規定。聯邦儲備委員會將其對資本充足性的評估重點放在一級資本中的 CET1 組件上。由於聯邦儲備委員會長期以來一直指出，表決普通股股東權益（基本上是一級風險資本減去優先股和子公司非控股利益）通常應是一級風險資本的主要組成部分，因此這種對 CET1 的關注與現有的資本充足類別是一致的。一級監管資本主要由總普通股股東權益和歸類爲符合借款的業務信託發行的次級債務構成，減去不符合資格的無形資產和未實現的淨證券收益或損失。


52

第一部分: 財務信息
項目2.財務狀況和業績分析管理討論與分析

截至所示日期，下表詳列監管措施的調和情況。
2024年6月30日2023年12月31日
(以千美元計)第一招商股份第一招商股份銀行第一招商股份第一招商股份銀行
總風險加權資本
股東權益總額（GAAP）$2,212,525 $2,236,535 $2,247,713 $2,291,788 
調整其他綜合收益 (1)
211,979 210,112 175,970 174,103 
扣除：優先股（25,125）(125)（25,125）(125)
增加：符合資本證券25,000 — 25,000 —
扣除：不允許的商譽和無形資產(728,321)(727,873)(731,315)(730,867)
增加：改良後的 CECL 轉換金額— — 11,514 11,514 
扣除：不允許的遞延所得稅資產(282)（285）(131)(114)
一級資本總計（監管）1,695,776 1,718,364 1,703,626 1,746,299
符合條件的次級債券78,236 — 132,174 —
可納入二級資本的貸款損失準備金189,697 189,867 185,324 185,511
風險資本總計（監管）$1,963,709 $1,908,231 $2,021,124 $1,931,810
淨風險加權資產（監管）$15,161,104 $15,174,294 $14,787,474 $14,796,189
平均資產(監管)$17,603,556 $17,817,020 $17,677,268 $17,658,269
總風險加權資本比率(監管)12.95 %12.57 %13.67 %13.06 %
一級資本與風險加權資產比率11.19 %11.32%11.52 %11.80 %
一級資本與平均資產比率9.63 %9.64 %9.64 %9.89 %
CET1資本比例
總一級資本(監管)$1,695,776 $1,718,364 $1,703,626 $1,746,299
減：合格資本證券(25,000)— (25,000)—
CET1資本（監管）$1,670,776 $1,718,364 $1,678,626 $1,746,299
淨風險加權資產（監管）$15,161,104 $15,174,294 $14,787,474 $14,796,189
CET1資本比率（監管）11.02 %11.32%11.35%11.80 %


(1) 包括可供出售證券的淨未實現收益或損失、現金流量套期保值的淨收益或淨損失以及應用相關會計準則計算的定義利益和其他養老金計劃的金額。


在管理層看來，一些非GAAP財務指標，與相應的GAAP財務指標和比率一起使用，可提供有意義的補充信息，用於評估我們的業績。我們認爲投資者在評估我們的經營成果、相關趨勢和預測未來時從參考這些非GAAP財務指標和比率中獲益。但是，在遵循GAAP的情況下呈現的財務指標和比率之外，這些非GAAP財務指標應被視爲補充而非替代或優先選擇。

該公司的有形公共權益度量是資本充足率指標，對於該公司、分析師和投資者評估該公司使用股權並促進期間對比和公司對比非常有意義。截至2024年6月30日，有形公共權益比率爲8.27％，截至2023年12月31日爲8.40％。截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司的可供出售的投資證券的淨未實現損失分別爲26530萬美元和21970萬美元。價值下降是由於利率變化而不是信用質量。

諸如有形普通股權益對有形資產的比率、每股有形收益、平均有形資產回報率和平均有形股權回報率等非通用會計原則的財務指標是評估公司資本實力和股東投資的有形普通股權益所帶來的收益能力的重要指標。這些非通用會計原則的指標提供了有用的補充信息，可能有助於投資者分析公司的財務狀況，而無需考慮無形資產和優先股的影響，但仍然保留其他綜合收益（虧損）對股東權益的影響。披露這些指標還允許分析師和銀行監管機構在同樣的基礎上評估我們的資本充足性。

在《管理層討論與分析財務狀況和業績》的“非GAAP財務指標”部分的表格中，本年6月30日和2023年12月31日在傳統GAAP指標和這些非GAAP財務指標之間進行了對比。









53

第一部分: 財務信息
項目2.財務狀況和業績分析管理討論與分析

貸款質量和貸款信貸損失撥備

公司的主要借貸重點是小型企業、中型商業、商業房地產、公共財政和住宅房地產，這導致了投資組合的多樣化。商業貸款經過逐個審核和風險評級，週期性監測並對惡化的貸款進行及時的糾正措施，消費貸款通常使用統計決策工具進行審核，並通過組合方式在其整個生命週期內進行管理。

貸款到期

以下表格展示了截至2024年6月30日按照合同到期日將賒賬分爲以下3類（1）一年期或以下，（2）一年以上但五年內到期以及（3）五年以上到期，並且按抵押品分類排除了待售貸款。表格還展示了按貸款分類的貸款中根據利率指數波動具有固定利率或變動利率的貸款部分。


（千美元）成熟
1 年內		成熟
1-5 年		成熟結束了
5 年		總計
商業和工業貸款$714,807$2,862,457$372,553$3,949,817
向農民提供的農業用地、生產和其他貸款69,38437,489133,053239,926
房地產貸款：
施工317,775359,463146,029823,267
商業地產，非業主佔用410,5031,020,805892,2252,323,533
商業地產，業主自住115,020603,714455,4611,174,195
住宅21,144156,7512,193,0102,370,905
房屋淨值30,05927,373573,672631104
個人家庭和其他個人開支貸款16,32297,19048,577162,089
公共財政和其他商業貸款2,58958,022904,203964,814
總計$1,697,603$5,223,264$5,718,783$12,639,650

（以千美元爲單位）到期
一年內		到期
1-5年		到期後
5年		總費用
商業和工業貸款$36,365 $417,891 $162,662 $616,918
農產品土地、生產和其他貸款給農民1,93827,344 9,759 39,041
房地產貸款：
施工13,446 14,195 122,291 149,932
商業房地產，非自有使用127,342 442,268 126,158 695,768
商業房地產，自有使用66,049 377,395 120,435 563,879
住宅14,624 117,783 921,2291,053,636
房屋淨值貸款9,44910,24410,860 30,553
個人家庭和其他個人支出貸款3,169 71,74018,88693,795
公共財政和其他商業貸款2,049 34,076874,864910,989
固定利率期貨的總貸款$274,431$1,512,936$2,367,144$4,154,511

（以千美元爲單位）到期
一年內		到期
1-5年		到期超過
5年		總費用
商業和工業貸款$678,442 $2,444,566 $209,891 $3,332,899
農產品土地、生產和其他貸款給農民67,446 10,145 123,294 200,885
房地產貸款：
施工304,329 345,268 23,738 673,335
商業房地產，非自有使用283,161 578,537 766,067 1,627,765
商業房地產，自有使用48,971 226,319 335,026 610,316 
住宅6,520 38,968 1,271,781 1,317,269 
房屋淨值貸款20,610 17,129 562,812 600,551 
個人家庭和其他個人支出貸款13,153 25,450 29,691 68,294 
公共財政和其他商業貸款540 23,946 29,339 53,825 
變量利率期貨的總貸款$1,423,172 $3,710,328 $3,351,639 $8,485,139 

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項目2.財務狀況和業績分析管理討論與分析

貸款質量

收購、有機組合增長、拖欠貸款的確認及通過催收、銷售或覈銷來解決問題貸款可能導致貸款組合的質量和拖欠貸款的數量增加或減少。任何貸款的績效都可能受到外部因素（如經濟環境）或特定借款人的內部因素的影響，例如客戶內部管理層的行動。

截至2024年6月30日，非應計貸款總額爲6190萬美元，較2023年12月31日增加830萬美元，主要是由商業房地產、非業主佔用房地產和商業和工業領域的非應計餘額分別增加了1080萬美元和430萬美元。 這一增長部分抵消了住宅領域非應計餘額下降的630萬美元。

2024年6月30日，其他房地產和回收的房地產總額爲480萬美元，與2023年12月31日保持一致。對於其他的房地產，經營管理人員繼續積極營銷這些房地產資產，並獲取當前估值以確定公允價值。

根據適用的會計準則，不再表現出類似風險特徵的貸款將被單獨評估，以判斷是否需要特定準備金。小於500,000美元的商業貸款和消費者貸款不會單獨評估。對於需要單獨評估的貸款，其決策基於可能表明合同條款下的本金和利息的所有到期付款可能大幅減少的當前信息或事件。

公司的不良資產加上逾期90天或以上的應計貸款和單獨評估的貸款如下表所示。
（以千美元爲單位）2024年6月30日2023年12月31日
不良資產:  
非應計貸款$61,906 $53,580
OREO和充公4,824 4,831
不良資產（NPA）66,730 58,411
逾期90天或以上的貸款仍在計息1,686 172 
不良資產和借款逾期90天或以上$68,416 $58,583


不良資產及逾期90天或以上仍未償還貸款的構成情況，按貸款類別在下表中反映。
（以千美元爲單位）2024年6月30日2023年12月31日
逾期90天或以上的不良資產和貸款：  
商業和工業貸款$13,758 $9,136
農產品土地、生產和其他貸款給農民5358
房地產貸款：
施工— 520
商業房地產，非自有使用27,424 16,652 
商業房地產，自有使用2,452 3,041
住宅20,105 25,178
家庭淨值4,590 3,945
個人家庭和其他個人支出貸款34 19 
公共財政和其他商業貸款— 34
逾期90天或以上的不良資產和貸款：$68,416 $58,583 

貸款撥備和減值準備

該公司於2021年1月1日採用了FASB會計準則更新（ASU）2016-13， 財務工具-信用損失（主題326）：針對金融工具信貸損失的計量，CECL以“預期損失”模型取代了以往的“發生損失”模型，測量信貸損失，其中包括預計在組合的生命週期內發生的損失準備金。CECL模型要求根據歷史經驗、當前狀況和合理可支持的預測測量所有按攤銷成本計量的金融資產的預期信貸損失。CECL還要求增強披露，涉及用於估算信貸損失的重大估計和判斷，以及組織的組合的信用質量和承銷標準。本公司的CECL方法論和準備金計算的其他細節可在本季度報告10-Q的彙編簡明財務報表附註3中查看。 基本報表的附註3.貸款和準備金詳細介紹了該公司的CECL方法和準備金計算。

CECL撥備是通過信用損失撥備維持的，該撥備是針對收益的一項費用。基於管理層對信用損失撥備適當水平的判斷，任何期間提供的金額可能比同期淨貸款損失多或少。撥備金額的確定和任何期間的撥備足夠性基於管理層對貸款組合進行的持續審查和評估。
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第一部分: 財務信息
項目2.財務狀況和業績分析管理討論與分析

公司的貸款餘額（不包括持有待售貸款）從2023年12月31日增加了1.536億美元，截至2024年6月30日達到126億美元。到2024年6月30日，信貸損失準備金總額爲1.895億美元，比2023年12月31日減少了1.54億美元。作爲貸款的百分比，信貸損失準備金在2024年6月30日和2023年12月31日均爲1.50％。

2024年6月30日結束的三個月和六個月分別確認了淨覈銷額爲3960萬美元和4190萬美元，並分別爲2024年同一期間記錄了2450萬美元和2650萬美元的信貸損失準備金。 2023年同一時期的三個月和六個月確認淨覈銷額分別爲190萬美元和210萬美元，在相同的期間沒有記錄信貸損失準備金。 淨覈銷額的增加主要與兩個商業和工業關係有關，這兩個關係在2024年6月30日結束的三個和六個月中共計貢獻3610萬美元的核銷。 一位借款人經歷了營業收入的突然變化，因無法取消合同和重新談判與美國政府的合同而導致借款人業務價值受到負面影響，無法償還本金和利息。 第二個借款人通知其計劃停止運營。這些覈銷不代表整個組合的情況。

2024年6月30日和2023年的三個月和六個月的淨覈銷(收回)分佈如下表所示。
截至6月30日的三個月截至6月30日六個月內
（以千美元爲單位）2024202320242023
淨覈銷（收回）：    
商業和工業貸款$39,644 $570 $40,924 $283
房地產貸款：
商業房地產，非自有使用(150)— 192 (44)
商業房地產，自有使用(11)— （55）(8)
住宅129 51 495 81
家庭淨值（174）1,129 (124)1,312
個人家庭和其他個人支出貸款206 155 465 506
總淨覈銷（收回）$39,644 $1,905 $41,897 $2,130


管理層通過考慮具體借款人現金流分析和估計抵押品價值、種類和金額、不良貸款的過去和預期信貸損失經驗、貸款組合構成的變化以及當前貸款餘額的狀況和金額，對商業貸款組合進行持續評估。任何時期的信貸損失準備金的判斷都是基於管理人員對貸款組合的持續審查和評估，並根據其對當前經濟狀況對貸款組合的影響的判斷而確定的。信貸損失準備金仍然充足，收購組合中仍有2030萬美元的公允價值累積。公司將繼續監測經濟預測變化、貸款增長和信貸質量以確定未來的準備金需求。

流動性

流動性管理是指企業確保控股公司及其子公司有足夠的流動資金，以便及時履行財務承諾的過程。這些資金是爲了滿足時限要求而必須的。這些承諾包括存款人的提款、向借款人資助信用業務、向股東支付分紅派息、支付營業費用、資助資本支出以及保持存款準備金要求。資產/負債委員會密切監測並管理流動性。

公司流動性取決於從銀行獲得的分紅派息，該項分紅派息受到某些監管限制和其他資金來源的影響。銀行的流動性主要來源於核心存款增長，貸款所收到的本金款項，投資證券的出售和到期收回，經營活動的淨現金流和其他資金來源的支持。

資產資金流動性的主要來源是被歸類爲可供出售的投資證券，其市場價值在2024年6月30日達到了16億美元，比2023年12月31日減少了820萬美元，或0.5%。 持有到期日在短期內的應計分類的證券也可以是流動性的來源。 到期日在一年或更短時間內的應計分類的證券在2024年6月30日總共達到了1340萬美元。 此外，其他類型的資產，如現金和與其他銀行的帶息存款、出售的聯邦基金和在一年內到期的貸款也是流動性的來源。

長期和短期的最穩定的負債資金來源是存款的增長和保持核心存款基礎。聯邦基金購買和協議回購的證券也被視爲流動性來源。此外，FHLb預付和聯邦儲備折扣窗口借款等也是資金來源。截至2024年6月30日，從FHLb借款的總額爲$832.7百萬美元，聯邦儲備折扣窗口沒有未償借款。銀行已將某些抵押貸款和投資品抵押給FHLb和聯邦儲備。FHLb和聯邦儲備在2024年6月30日的剩餘可借款能力分別爲$780.7百萬美元和11億美元。
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第一部分: 財務信息
項目2.財務狀況和業績分析管理討論與分析

2023年3月，美國聯邦儲備委員會創建了銀行期限資金計劃（“BTFP”）。BTFP是一個新設施，旨在應對銀行業內最近的流動性擔憂，部分原因是最近存款外流導致了一些大型銀行破產。BTFP旨在爲有資格的存款機構提供額外的融資，以幫助確保銀行能夠滿足所有存款人的需求。根據該計劃，有資格的存款機構可以抵押美國國債、機構債和抵押支持證券以及其他符合條件的資產，獲得長達一年的貸款。這些資產的價值將以面值計算。BTFP旨在消除存款機構在流動性壓力下快速出售證券的需求。截至2024年3月11日，該計劃已經停止，銀行在2024年6月30日前沒有未償餘額。

該公司和銀行都從穆迪（Moody's）獲得外部信用評級。目前，公司和銀行的發行人評級均爲Baa1。此外，銀行的基線信貸評估評級爲a3。管理層認爲這些評級是資本基礎穩健和流動性強的指示，並認爲這些評級將有助於確保其商業票據的市場性。由於公司和銀行目前的長期債務水平，管理層認爲，在需要時，他們可以從各種來源獲得額外的流動性。

以下表格列出了公司在2024年6月30日已知的合同和其他義務的現金需求：

到期付款
（以千美元爲單位）一年或一年以內超過一年總費用
未規定存期存款$12,096,840$— $12,096,840
定期證明和其他存款2,306,415165,8152,472,230
通過回購協議出售的證券 100,451— 100,451
聯邦住房貸款銀行預支款項180,000 652,703832,703
聯邦資金購買147,229 — 147,229
次級債券和其他借款1,331 92,25893,589
總費用$14,832,266$910,776$15,743,042


此外，銀行在業務的正常過程中，還參與了許多其他的表外業務活動，包含信用、市場和運營風險，這些風險在我們的基本報表中被部分或完全地忽略了。這些活動主要包括傳統的表外信貸相關金融工具，例如貸款承諾和備用信用證。

2024年6月30日總結的信貸相關金融工具如下：
（以千美元爲單位）2024年6月30日
承諾金額： 
信貸承諾$5,271,982
備用和商業信用證69,618
 $5,341,600


由於預計許多承諾將未被使用或只被部分使用，因此上表中未使用承諾的總金額未必代表未來的現金需求。

有關市場風險的利率敏感性和披露

利率期貨的波動和產品管制放鬆期間，資產負債管理一直是公司實現穩定盈利增長的重要因素。董事會和管理層定期會議時監視公司的流動性和利率敏感性，以審查利率變化如何影響收益。在分析旨在衡量流動性、利率敏感性、公司暴露於各種利率情景下淨利息收入變化和經濟和競爭環境的報告之後，制定有關投資和定價貸款和存入資金產品的決策。

本公司的目標是監測和管理利率變化產生的淨利率風險敞口。本公司的資產/負債管理職能的目標是提供最佳和穩定的淨利率收入。爲了實現這一點，管理層使用兩種資產負債工具。GAP/利率敏感性報告和淨利率收入模擬建模分別制定、呈現和每季度監控。管理層認爲公司的流動性和利率敏感性在2024年6月30日仍然足以滿足公司實現最佳利率差距和避免不當利率風險的主要目標。

淨利息收入模擬建模（或風險收益）可衡量淨利息收入對不同利率變動的敏感性。公司的資產負債過程監測三種不同的利率情況下的模擬淨利息收益：基礎、上升和下降。每種情況下的預計淨利息收入在12個月的時間範圍內計算。在模型中使用與基準情況相應的立即並列變化。利率情況僅用於分析目的，不一定代表管理層對未來市場動向的看法；它們旨在提供有關利率變動可能帶入公司收益波動程度的度量。
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第一部分: 財務信息
項目2.財務狀況和業績分析管理討論與分析

基本場景高度依賴於嵌入模型中的衆多假設，包括與未來利率有關的假設。儘管基本敏感性分析融合了管理層對不同市場利率波動下的利率和資產負債表動態的最佳估計，但實際行爲和產生的盈利影響可能與預期有所不同。對於某些資產，基本模擬模型捕捉到了在不同利率環境下預期的預付行爲。關於無確定到期日的產品（如儲蓄、貨幣市場、 bearing 和活期存款）的利率或餘額行爲的假設和方法，反映了管理層對未來預期行爲的最佳估計。歷史保留率的假設被應用於模型目的的非到期存款。

以下爲200個點子上升和100個點子下跌的比較情景，截至2024年6月30日和2023年12月31日，假設除上述基本情景外還有進一步的利率變動。這些變化是對基本情景的即時和平行變化。

基於公司2024年6月30日和2023年12月31日的利率敏感性資產和負債，以下列出了上升200個點子和下降100個點子利率情景的結果。與基準情景相比的變化代表了十二個月時間範圍內的累積淨利息收入。用於基準情景的資產負債表假設與上升和下降模擬相同。

2024年6月30日2023年12月31日
比基準情況上升200個點子1.4 %4.0 %
比基準情況下降100個點子(3.3)%(5.0)%

其他。

證監會維護一個網站，其中包含與註冊機構有關的報告、代理和信息聲明及其他信息，這些機構與委員會進行電子文件申報，包括該公司，該網站地址爲（http://www.sec.gov）。

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第一部分：財務信息
項目3. 定量和定性披露
關於市場風險的披露

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

此項目所需的信息包含在管理層討論和財務狀況及經營結果分析的“流動性”和“利率敏感性和有關市場風險的披露”部分。
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第一部分：財務信息
事項4.控制和程序

我們保持揭露控制和流程的設計，旨在提供合理保證，我們在交易所法案下提交的報告中披露的信息，在指定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並將此類信息彙總並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出必要的披露決策。在設計和評估我們的披露控制和流程時，管理層認識到任何控制和流程，無論設計和運營得多麼出色，只能提供實現所需控制目標的合理保證，管理層必須運用其判斷力評估和實施可能的控制和流程。我們的首席執行官和首席財務官評估了我們的披露控制和流程的有效性(根據交易所法案第13a-15(e)和15d-15(e)條款的定義)截至本季度報告10-Q所涵蓋的期間的結束時間。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和流程在2023年9月30日處於合理保證水平時是有效的。

在本報告所涵蓋的期間末，我們在監督和參與我們的管理層，包括我們的致富金融(臨時代碼)執行官和財務總監的情況下進行了評估，評估了我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性。基於這個評估，我們的致富金融(臨時代碼)執行官和財務總監得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序是旨在確保在證券交易所法案規定的時間內記錄、處理、彙總和報告我們提交的或提交的報告中所要求披露的信息的控制和程序。

在上述評估期間，公司的財務報告內部控制未發生重大影響或可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響。

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第二部分：其他信息
項目1.、項目1A.、項目2.、項目3.、項目4.和項目5.
（表格中的金額以千爲單位，股份數據除外）
項目1.法律訴訟

除了與該公司或其子公司有關的業務訴訟，沒有任何重大待處理的法律訴訟，此外也沒有任何牽涉到該公司的董事、高管、主要股東、關聯方或任何與這些人有牽連的人，與該公司或其子公司存在實質性利益衝突或者有實質性利益衝突的重大法律訴訟。

目前公司及其關聯方涉及的例行法律程序，無論是單獨還是合計，預計都不會對公司的財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

第一項A.風險因素

公司在2023年12月31日終止的年度報告（10-K表）中披露的風險因素沒有任何實質性的變化。


項目2. 未登記銷售權益證券和資金使用

a. 沒有

b. 無

c.證券發行人購買股票的股權

以下表格顯示了截至2024年6月30日的三個月內我們購買股權證券的相關信息。
時期
股票總數
股票
已購買 (1)
平均值
購買價格
每股
股票總數
已作爲公開宣佈的計劃或項目的一部分購買 (2)
Maximum Number of Shares
尚未購買的可能性
在計劃或計劃下的 (2)
20.06 570,620 $33.67 570,137 1,228,319 
88,294 23,427 $34.30 22,986 1,205,333 
2024年6月— $— — 1,205,333 
總費用594,047 593,123 

(1) 2024年6月30日前三個月，公司根據下文（2）中的回購計劃共回購了593123股。其中2024年4月和5月的金額還包括分別回購的483和441股，是員工根據公司限制性股票授予成熟而發生的所得稅代扣義務滿足的經淨結算的，不是公司下文（2）中所述的股票回購計劃的組成部分。

(2) 2021年1月27日，公司董事會批准了一項最多可回購公司流通普通股333,3000股的回購計劃；但是，根據該計劃回購股票的總投資金額不得超過1億美元。該計劃沒有到期日。但是，董事會可隨時停止該計劃。自計劃開始以來，公司已回購了2,127,667股普通股，總投資爲$75.4百萬。


第三項。對高級證券的違約。

無


第四條. 礦山安全披露

  

項目5.其他信息

a. 沒有

b. 無

c. 截止2024年6月30日的三個月內，本公司董事或高管未執行任何"Rule 10b5-1交易安排"或"非Rule 10b5-1交易安排"，其中每個術語的定義均在規則S-k第408(a)項中。 採納或。終止 a. "Rule 10b5-1交易安排"或"非Rule 10b5-1交易安排"，其各自的定義均在規則S-k第408(a)項中。

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第II部分：其他信息
展品6. 陳列品

項目6. 附件
 
展品編號：展品描述：
3.1
公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作爲開曼群島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認爲已發行。
4.1
4.2
除前述規定外，我們對任何文件或文件中提及的任何陳述和保證或本意見書涉及的交易的任何商業條款都不發表評論。
4.4
4.5
4.6
4.7
4.8
4.9
4.10
4.11
10.1*
10.2*
10.3*
31.1
31.2
32
101.INS內聯XBRL實例文檔-由於其XBRL標記嵌入內聯XBRL文檔中，因此該實例文檔未出現在交互式數據文件中(1)
101.SCH內聯XBRL分類擴展模式文檔(1)
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接基礎文檔(1)
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義鏈接基礎文檔(1)
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤鏈接基礎文檔(1)
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示鏈接基礎文檔(1)
104封面頁互動數據文件(格式爲內聯XBRL幷包含在展品101中)
*管理合同或補償計劃或安排
(1)隨此提交。
(2)隨附。

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簽名

innate pharma
 
第一招商股份
（註冊人）
2024年8月1日
通過/s/馬克·哈德維克
馬克·哈德維克
首席執行官
簽名：/s/ Ian Lee
2024年8月1日
通過/s/米歇爾·卡維奇
米歇爾·卡維奇
首席財務執行官
（信安金融及會計主管）

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