10-Q

美國

證券交易所

華盛頓特區20549

表格10-Q


☑	根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告

截至季度結束日期的財務報告6月30日2024


☐	根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書

過渡期是從__________到__________。

委託文件編號：001-39866001-39528

PACTIV EVERGREEN INC.

（按其章程規定的確切註冊人名稱）

    特拉華州

    88-0927268

    （註冊或組織的）提起訴訟的州或其他司法管轄區（如適用） 
組建國的駐地

    （IRS僱主
（標識號碼）

1900 W. Field Court

萊克福里斯特, 伊利諾伊州 60045

（總部地址）（郵政編碼）

電話: (847) 482-2000

（報告人的電話號碼，包括區號）

根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:


每一類別的名稱	交易標的	註冊交易所名稱
普通股，0.001美元面值	PTVE	納斯達克證券交易所 LLC

請勾選以下選項以指示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人需要提交此類報告的較短時間內)已提交證券交易法1934年第13或15(d)條所要求提交的所有報告，並且在過去90天內已受到此類報告提交要求的影響。是 ☑否☐

請在以下勾選方框表示註冊人是否已在Regulation S-T Rule 405規定的前12個月(或在註冊人需要提交此類文件的較短期間內)提交了每個互動數據文件。是☑否☐

請勾選符合註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司的選項。“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義請參見交易所法120億.2號規定。


大型加速文件提交人	☐	加速文件提交人	☑	非加速文件提交人	☐	較小的報告公司	☐	新興成長公司	☐

如果是新興成長公司，請勾選選擇不使用交易所法案第13條規定的任何新的或修訂財務會計準則的延遲過渡期，以符合規定。 ☐

請在複選框內標明該申報人是否爲殼公司（根據交易所法規第120億.2條款定義）。是 ☐ 沒有☑

截至2024年5月17日，申報人共有共有1.79254637億股普通股，每股面值0.001美元，截至。 2024年7月26日。


		頁
第I部分	財務信息
項目1。	基本報表(未經審計)	3
	基本報表-損益簡表	3
	綜合收益（損失）的簡明合併報表	4
	壓縮合並資產負債表	5
	簡明合併股東權益表	6
	簡明的綜合現金流量表	7
	簡明合併財務報表附註	8
事項二	分銷計劃	27
第3項。	有關數量和質量的披露市場風險	36
事項4。	控制和程序	36
第二部分	其他信息	37
項目1。	法律訴訟	37
項目1A。	風險因素	37
事項二	未註冊的股票股權銷售和籌款用途	37
第3項。	對優先證券的違約	37
事項4。	礦山安全披露	37
項目5。	其他信息	37
項目6。	展示資料	38
	簽名	40

前瞻性聲明

本報告包含某些構成《1995年《證券訴訟改革法》》中“前瞻性聲明”的陳述。在某些情況下，您可以通過前瞻性語言識別這些陳述，例如“可能”，“可能會”，“將會”，“應該”，“預計”，“計劃”，“預測”，“相信”，“估計”，“預測”，“潛在”或“繼續”，這些詞語的否定形式和其他可比較的詞彙。這些前瞻性聲明可能包括我們未來財務表現的預測，我們預期的增長策略，我們業務的預期趨勢以及我們業務服務的市場的預期增長。這些聲明僅基於我們對未來事件的當前期望和投影的預測。存在重要因素，可能導致我們的實際結果、活動水平、表現或成果與前瞻性聲明所表達或暗示的結果、活動水平、表現或成果實質上不同，包括那些在我們截至2023年12月31日的年度報告的“風險因素”欄下討論的因素。您應特別考慮這些衆多的風險。這些風險包括，但不限於：

•

原材料、能源和貨運成本的波動；

•

未能與我們的主要客戶保持良好的關係；

•

全球宏觀經濟環境，包括通貨膨脹、消費需求、全球供應鏈挑戰以及其他宏觀經濟和地緣政治問題；

•

我們對原材料的供應商的依賴性，以及對我們原材料供應的任何中斷;

•

勞動力短缺和上升的人工成本；

•

自然災害、公共衛生危機和無法控制的災難事件的影響；

•

我們具有成功完成我們不時追求的收購、出售、投資和其他類似交易的能力;

•

實現資本投資、收購、重組和其他成本節約計劃的效益能力；

•

消費者生活方式、飲食習慣、營養偏好和與健康、環保母基和可持續性有關的問題的變化；

•

我們的安全表現；

•

我們所處的市場競爭激烈；

•

我們巨額債務對我們的財務狀況和運營業務能力的影響；

•

遵守和承擔相關法律法規的責任；

•

我們的願景和ESG事宜相關的披露；和

•

我們的母公司 Packaging Finance Limited，簡稱PFL，擁有我們普通股大部分表決權的所有權，PFL是Graeme Hart先生擁有的實體。

儘管我們相信前瞻性陳述所反映的期望是合理的，但我們無法保證未來的結果、活動水平、表現或成就。此外，我們或任何其他人對任何這些前瞻性陳述的準確性和完整性都不承擔責任。在此報告日期後更新這些前瞻性陳述的義務不存在，以符合我們先前的聲明實際結果或修訂的預期。

第I部分-財務報告206,601

第一條. 財務報表。

Pactiv Evergreen公司。

壓縮的綜合損益表損益表彙編

（以百萬爲單位，每股數據除外）

(未經審計)


	在已結束的三個月中						在已結束的六個月中
	6月30日						6月30日
	2024			2023			2024			2023
淨收入	$	1,255		$	1,331		$	2,427		$	2,654
關聯方淨收入		83			95			163			203
淨收入總額		1,338			1,426			2,590			2,857
銷售成本		(1,115	)		(1,342	)		(2,146	)		(2,658	)
毛利潤		223			84			444			199
銷售、一般和管理費用		(122	)		(136	)		(255	)		(266	)
重組、資產減值和其他相關費用		(6	)		(32	)		(23	)		(105	)
其他收入，淨額		2			4			5			4
營業收入（虧損）		97			(80	)		171			(168	)
非運營費用，淨額		—			(3	)		—			(4	)
利息支出，淨額		(66	)		(64	)		(125	)		(127	)
稅前收入（虧損）		31			(147	)		46			(299	)
所得稅（費用）補助		(11	)		8			(16	)		27
淨收益（虧損）		20			(139	)		30			(272	)
歸屬於非控股權益的收益		(1	)		—			(2	)		(1	)
歸屬於Pactiv Evergreen Inc.普通股股東的淨收益（虧損）	$	19		$	(139	)	$	28		$	(273	)
歸屬於Pactiv Evergreen Inc.普通股股東的每股收益（虧損）
基本	$	0.11		$	(0.78	)	$	0.14		$	(1.54	)
稀釋	$	0.10		$	(0.78	)	$	0.14		$	(1.54	)

請參見簡明合併財務報表的附註。

Pactiv Evergreen公司。

壓縮綜合收益（虧損）表

（以百萬計）

(未經審計)


	截至三個月的時間						截至2022年六月30日的六個月
	2020年6月30日						2020年6月30日
	2024			2023			2024			2023
淨利潤（損失）	$	20		$	(139	)	$	30		$	(272	)
其他綜合（虧損）收益，扣除所得稅後：
貨幣轉換差異		(19	)		10			(18	)		24
確定福利計劃		(1	)		—			(2	)		(1	)
匯率期貨衍生品		2			—			1			—
利率衍生品		—			14			6			8
其他綜合(損失)收益		(18	)		24			(13	)		31
綜合收益（損失）		2			(115	)		17			(241	)
歸屬於非控制權益的綜合收益		(1	)		—			(2	)		(1	)
歸屬於Pactiv Evergreen Inc.普通股股東的綜合收益（虧損）	$	1		$	(115	)	$	15		$	(242	)

請參見簡明合併財務報表的附註。

Pactiv Evergreen公司。

精簡合併資產負債表簡明合併資產負債表

(以百萬計，除每股金額外)

(未經審計)


	截至			截至
	2024年6月30日			2023年12月31日
資產
現金及現金等價物	$	95		$	164
應收賬款，扣除$（2024年）和$（2023年）的撥備2爲了顧及支出和市場活動，廣告費用按實現時支出。3		486			426
關聯方應收款項		37			35
存貨		881			852
其他資產		116			112
總流動資產		1,615			1,589
物業、廠房和設備，淨值		1,473			1,511
經營租賃使用權資產，淨值		272			263
商譽		1,815			1,815
無形資產, 淨額		974			1,004
其他非流動資產		213			213
總資產	$	6,362		$	6,395
負債
應付賬款	$	367		$	300
關聯方應付款		7			7
開多次數		20			15
經營租賃負債流動部分		66			64
應付所得稅		12			11
應計及其他流動負債		321			399
流動負債合計		793			796
長期債務		3,572			3,571
長期經營租賃負債		223			217
延遲所得稅		226			244
長期僱員福利責任		57			57
其他非流動負債		155			161
負債合計	$	5,026		$	5,046
承諾和 contingencies（注11）
股權
普通股，每股面值爲 $0.0001；0.001面值;20億.01股已發行並流通；共有1.79254637億股普通股，每股面值0.001美元，截至和 178,557,086截至2024年6月30日和2023年12月31日，流通的股票數量分別爲：	$	—		$	—
優先股，$0.00010.001面值;2億股。.01股已發行並流通；否股份已發行或待發行		—			—
股票認購應收款項。		685			676
累計其他綜合損失		(50	)		(37	)
保留盈餘		697			706
歸屬於Pactiv Evergreen股份有限公司普通股股東的總股本		1,332			1,345
非控股權益		4			4
股東權益總計		1,336			1,349
負債和股東權益總額	$	6,362		$	6,395

請參見簡明合併財務報表的附註。

Pactiv Evergreen公司。

簡明合併股權報表

（以百萬爲單位，每股數據除外）

(未經審計)


								累積的
					額外的			其他						非公司治理股份
	普通股票				實收資本			綜合			留存收益			控制			總費用
	股份		數量		資本			收益（損失）			收益			利益			股權
截至2023年6月30日止三個月
截至2023年3月31日的餘額		178.3	$	—	$	650		$	(95	)	$	851		$	4			1,410
淨虧損		—		—		—			—			(139	)		—			(139	)
其他綜合收益，淨額（扣除所得稅）		—		—		—			24			—			—			24
以股權爲基礎的補償		—		—		10			—			—			—			10
限制性股票單位的解禁，稅後扣除		0.1		—		—			—			—			—			—
宣佈的股息 - 普通股股東（$0.10每股）		—		—		—			—			(19	)		—			(19	)
宣佈的股息 - 非控股權益		—		—		—			—			—			(1	)		(1	)
截至2023年6月30日的餘額		178.4	$	—	$	660		$	(71	)	$	693		$	3		$	1,285

截至2024年6月30日止三個月
2024年3月31日的餘額		179.1	$	—	$	679		$	(32	)	$	697		$	4		$	1,348
淨收入		—		—		—			—			19			1			20
其他全部損失，扣除所得稅淨額		—		—		—			(18	)		—			—			(18	)
以股權爲基礎的補償		—		—		6			—			—			—			6
限制性股票單位的解禁，稅後扣除		0.2		—		—			—			—			—			—
宣佈的股息 - 普通股股東（$0.10每股）		—		—		—			—			(19	)		—			(19	)
宣佈的股息 - 非控股權益		—		—		—			—			—			(1	)		(1	)
2024年6月30日的餘額		179.3	$	—	$	685		$	(50	)	$	697		$	4		$	1,336

截至2023年6月30日止六個月的期間
2022年12月31日餘額		177.9	$	—	$	647		$	(102	)	$	1,003		$	5			1,553
淨（虧損）利潤		—		—		—			—			(273	)		1			(272	)
其他綜合收益，淨額（扣除所得稅）		—		—		—			31			—			—			31
以股權爲基礎的補償		—		—		15			—			—			—			15
限制性股票單位的解禁，稅後扣除		0.5		—		(2	)		—			—			—			(2	)
宣佈的股息 - 普通股股東（$0.20每股）		—		—		—			—			(37	)		—			(37	)
宣佈的股息 - 非控股權益		—		—		—			—			—			(2	)		(2	)
子公司處置		—		—		—			—			—			(1	)		(1	)
截至2023年6月30日的餘額		178.4	$	—	$	660		$	(71	)	$	693		$	3		$	1,285

截至2024年6月30日六個月
2023年12月31日的餘額		178.6	$	—	$	676		$	(37	)	$	706		$	4		$	1,349
淨收入		—		—		—			—			28			2			30
其他全部損失，扣除所得稅淨額		—		—		—			(13	)		—			—			(13	)
以股權爲基礎的補償		—		—		13			—			—			—			13
限制性股票單位的解禁，稅後扣除		0.7		—		(4	)		—			—			—			(4	)
宣佈的股息 - 普通股股東（$0.20每股）		—		—		—			—			(37	)		—			(37	)
宣佈的股息 - 非控股權益		—		—		—			—			—			(2	)		(2	)
2024年6月30日的餘額		179.3	$	—	$	685		$	(50	)	$	697		$	4		$	1,336

請參見簡明合併財務報表的附註。

Pactiv Evergreen公司。

壓縮的合併現金流量表現金流量表

（以百萬計）

(未經審計)


	截至6月30日止六個月。
	2024			2023
經營活動：
淨利潤（損失）	$	30		$	(272	)
調整淨利潤（虧損）爲經營活動現金流的款項：
折舊和攤銷		159			433
延遲所得稅		(16	)		(67	)
資產減值和重組相關的非現金費用（淨額）		2			41
經營租賃費用的非現金部分		42			40
以股權爲基礎的補償		13			15
其他非現金項目，淨額		—			7
資產和負債的變動：
應收賬款淨額		(68	)		(7	)
存貨		(30	)		108
應付賬款		74			(27	)
經營租賃付款		(42	)		(41	)
應計及其他流動負債		(90	)		(18	)
其他資產和負債		(13	)		3
經營活動產生的現金流量淨額		61			215
投資活動：
購置固定資產		(98	)		(116	)
投資購買		(23	)		—
可退還排他性付款的收到款項		10			—
其他投資活動		11			2
投資活動產生的淨現金流出		(100	)		(114	)
籌資活動：
長期貸款債務收益		372			—
長期貸款償還		(725	)		(294	)
循環信貸額度收益		391			—
循環信貸額度償還		(36	)		—
延期融資交易成本		(7	)		—
支付給普通股股東的分紅派息		(36	)		(36	)
其他融資活動		(11	)		(7	)
籌集資金淨額		(52	)		(337	)
匯率變動對現金、現金等價物及受限制資金的影響		(1	)		5
現金、現金等價物及受限制資金減少額		(92	)		(231	)
期初的現金、現金等價物和受限制的現金，包括歸類爲出售持有的金額		187			557
截至期末的現金、現金等價物和限制性現金	$	95		$	326
現金、現金等價物和受限制的現金包括：
現金及現金等價物		95			302
其他非流動資產中列爲限制性現金的現金		—			24
截至期末的現金、現金等價物和限制性現金	$	95		$	326
現金支付：
利息淨支付額		116			135
所得稅實際支出淨額		37			31

重要的非現金投資和融資活動

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內，我們確認了租賃權使用資產和租賃負債 $43萬美元和392024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。

請參見簡明合併財務報表的附註。

Pactiv Evergreen公司。

簡明合併財務報表附註

(除非另有說明，以百萬爲單位，每股數據除外)

(未經審計)

注意1：業務的性質和介紹基礎以及呈現基礎的形式和方式

附註的簡明合併財務報表包括Pactiv Evergreen Inc.（“PTVE”）及其子公司（“我們”、“我們的”或“公司”）的帳戶，並依據美國普遍接受的會計準則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）的規則和法規爲中期財務信息製作。因此，它們不包括GAAP所需的所有信息和附註，以完成財務報表。這些未經審計的簡明合併中期財務報表反映了所有正常和經常性調整，這些調整在管理層看來是必要的，以公正陳述中期結果，並應與我們最新的10-k年度報告一起閱讀。該年度報告於2024年2月29日提交給SEC。中期經營結果不能必然地預示截至2024年12月31日的預期結果。所有公司間交易和餘額已在合併中消除。

依據GAAP編制財務報表需要管理層進行估計和假設，這些假設和估計可能會影響簡明合併財務報表及其附註中報告的金額。儘管我們當前的估計考慮到了當前的情況以及我們預計它們將來如何改變，但如適當，實際情況可能與那些估計所預期的不同，這可能會對我們的運營業績、資產負債表和現金流量產生重大影響。這種變化可能會導致未來的商譽、無形資產和長期資產減值，以及員工福利和所得稅準備金的調整。與資產減值相關的預估可收回金額是公平價值層次結構中的三級衡量，其中包括非基於可觀察市場數據的輸入。

歸類和有限現金的修訂

我們重新歸類了某些先前報告的財務信息，以符合本期的呈現方式。

在2023年期間，我們修訂了有限現金餘額的呈現方式，將所有的期間中的起始和終止餘額的有限現金都包含在內。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們的合併資產負債表中包含了$（未公示）的作爲非流動資產分類的有限現金。對於我們的經營、投資或籌資現金流動情況沒有影響。對於之前報告的所有中期和年度期間的影響均不重大。24 作爲非流動資產分類的有限現金餘額。有限現金餘額的呈現方式已在簡明合併現金流量表中進行了修訂。在簡明合併資產負債表中，$ 2024年6月30日否作爲有限現金資產分類。

最近的會計聲明

我們已審查了所有最近發佈的會計準則，併除了以下事項外，得出結論它們不適用或不會對我們的簡明合併財務報表產生顯著影響。

2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07段報告-改進報告方案段披露（主題280）。該ASU旨在通過增強對重要費用的披露來改進報告方案段披露要求。ASU要求披露公司根據報告方案定期提供的重要段費用、每個報告方案的其他段項目的說明，以及報告方案決策者（“CODM”）在決定如何分配資源時使用的任何衡量段盈利或虧損的額外措施。ASU還要求包括目前在主題280中要求的所有年度披露在內的披露在中期期間。更新適用於2023年12月15日後開始的財政年度及2024年12月15日後開始的財政年度內的中期期間。允許早期採用，並且修訂應在財務報表中呈現的所有先前期間以回顧方式應用。我們目前正在評估採用更新規定的影響。

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09所得稅-改進所得稅披露（主題740），要求增強所得稅披露。ASU要求披露匯率協調錶中的特定類別和細分信息。ASU還要求披露有關繼續營運的收入、損失以及所得稅費用或盈餘的細分信息。ASU的要求從2024年12月15日後開始實行。允許早期採用，並且應按照前瞻性基礎進行修訂。我們目前正在評估ASU對相關披露的影響。

Pactiv Evergreen公司。

簡明合併財務報表附註

（以百萬爲單位，除每股數據外，除非另有說明）

(未經審計)

從年度報告開始的財政年度，除非另有規定，否則依據GAAP編制的財務報表需要管理層進行估計和假設。除了我們下述說明的事項外，我們已查閱所有最近發佈的會計準則，並得出結論，它們不適用或不會對我們的簡明合併財務報表產生顯著影響。

2024年3月，美國證券交易委員會在SEC Release No. 33-11275：針對投資者的氣候相關披露的增強和標準化下頒佈了最終規定，根據該規定，要求公司在其年度報告和註冊聲明中包含某些氣候相關信息。該規則要求公司披露有關氣候相關風險的信息，這些風險可能對註冊公司的業務、運營結果或財務狀況產生重大影響。有關氣候相關風險的所需信息還包括披露註冊公司的溫室氣體排放。此外，該規則還要求公司在其審計後的財務報表中包含某些與氣候相關的財務披露。如發佈，這些披露要求將在幾年之內分階段實行，始於我們於2026年12月31日結束的財政年度的年度報告。然而，儘管美國證券交易委員會頒佈了這些規則，但這些規則已被暫停，並面臨着尚未解決的法律和政治挑戰，這導致我們對它們最終如何應用存在重大不確定性。我們目前正在評估這些規則對我們的合併財務報表和相關披露的影響。

注2. 重組、資產減值及其他相關費用

優化足跡

2024年2月29日，我們宣佈優化足跡，這是董事會批准的一個重組計劃，旨在優化我們的製造和倉儲足跡，我們預計這將提高我們的營運效率。我們預計執行計劃將產生1,000,000美元的資本支出、1,000,000美元的總現金重組費用和1,000,000美元的總非現金費用，主要分別在2024年和2025年產生。截至20xx年xx月底的六個月中，我們因解聘和其他退出成本產生1,000,000美元的現金費用。2024年6月30日結束的三個月中，現金費用不重要。2024年6月30日結束的三個月和六個月中，我們產生了非現金費用分別爲1,000,000美元和2,000,000美元，主要與加速固定資產減值有關。重組費用的估計範圍是暫行的，幷包括重大的管理判斷和假設，隨着我們執行計劃，這些數字可能會出現實質性的變化。實際結果可能與這些估計相差甚遠，執行我們的計劃可能會導致額外的重組費用或減值。飲料營銷重組407百萬45 包括關閉位於北卡羅來納州坎頓的廠，包括在2023年第二季度停止廠的運營；507百萬65 包括關閉俄亥俄州奧姆斯特德福爾斯的轉換設施，同時將某些生產重新分配到我們的其餘轉換設施，並通過重新組織我們的營運和報告結構來實現提高效率和相關成本節約的目的；207百萬40 此外，該計劃還包括探討我們在阿肯色松林山的廠和北卡羅來納州韋恩斯維爾的擠出設施（“設施”）的戰略選擇。根據我們董事會於2024年7月12日授權後的決定，我們已進入一項明確的協議，將設施和有關資產出售給Suzano S.A。（“Suzano”）（“Mill Transaction”）。根據協議的條款，購買價格爲1,000,000美元，視乎庫存資金的某些習慣性調整。2024年6月30日結束的三個月中，Suzano根據當時的談判就可能發生的交易向我們支付了1,000,000萬美元的可退款排他性支付。如果交易得以完成，該款項將被列入截至2024年6月30日的簡明合併資產負債表的其他應計抵債。我們還同意在磨機交易完成後與Suzano簽訂長期液體包裝板供應協議。 2024年6月30日（短橫）8 因解聘和其他退出成本產生1,000,000美元的現金費用。3萬美元和5 因加速固定資產折舊而產生的大約1,000,000美元的非現金費用和2,000,000美元的非現金費用。的折舊和攤銷。

資產重組和其他相關費用

2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱“公司”）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的“報告文件”，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。2023年3月6日Beverage Merchandising重組

•

關閉位於北卡羅來納州坎頓的廠，包括在2023年第二季度停止廠的運營；

•

包括關閉俄亥俄州奧姆斯特德福爾斯的轉換設施，同時將某些生產重新分配到我們的其餘轉換設施；

•

組織我們的營運和報告結構來實現效率提高和相關成本節約。

此外，該計劃還包括探討我們在阿肯色松林山的廠和北卡羅來納州韋恩斯維爾的擠出設施（“設施”）的戰略選擇。根據我們董事會於2024年7月12日授權後的決定，我們已進入一項明確的協議，將設施和有關資產出售給Suzano S.A。（“Suzano”）（“Mill Transaction”）。根據協議的條款，購買價格爲1,000,000美元，視乎庫存資金的某些習慣性調整。2024年6月30日結束的三個月中，我們已收到Suzano關於潛在銷售設施的協議的當時正在進行的談判的1,000,000美元可退款排他性支付，這筆款項將被列入我們的資產負債表截至2024年6月30日的其他應計負債中。我們還同意在磨機交易完成後與Suzano簽訂長期液體包裝板供應協議。110 我們已進入一項明確的協議，將設施和有關資產出售給Suzano S.A。（“Suzano”）（“Mill Transaction”）。根據協議的條款，購買價格爲1,000,000美元，視乎庫存資金的某些習慣性調整。10 2024年6月30日結束的三個月中，我們已收到Suzano關於潛在銷售設施的協議的當時正在進行的談判的1,000,000美元可退款排他性支付，這筆款項將被列入我們的資產負債表截至2024年6月30日的其他應計負債中。

Pactiv Evergreen公司。

簡明合併財務報表附註

(除非另有說明，以百萬爲單位，每股數據除外)

(未經審計)

我們目前正在評估磨機交易的財務報表影響。根據預估的淨收益，我們目前預計記錄約1,000,000美元的非現金減值損失。3207百萬340 經董事會批准交易後，資產和負債被劃分爲待售狀態，預計在2024年第三季度以超過一百萬的金額出售。出售價格需要進行某些調整，預計減值損失也可能隨之變化。米爾交易預計將在2024年第四季度結束，視外國反壟斷審批等慣例性的收盤條件而定。我們不認爲工廠和相關資產能夠被視爲已停用的運營。

由於飲料營銷業務的重組，我們在2024年6月30日之前的三個月和六個月之內產生了費用，我們預計在未來的一段時間內還將產生以下費用: 預計目前已產生費用:


	三個月總計結束於 2024年6月30日			截至5月2日六個月內 2024年6月30日			累計費用迄今爲止產生的費用		預計總費用優先
非現金:
加速裝備設施折舊	$	3		$	6		$	280	$	280
米爾交易減值損失		—			—			—	320 - 340
其他非現金費用淨額(3)		(1	)		(1	)		49		50
總非現金費用	$	2		$	5		$	329	$ 650 - 670
現金：
離職、終止和相關費用		—			1			44		45
退出、處置和其他過渡費用(4)		5			12			115		115
現金總費用	$	5		$	13		$	159	$	160
飲料營銷業務重組總費用	$	7		$	18		$	488	$ 810 - 830

(1)

我們預計主要在2024年產生剩餘的費用，其中包括某些暫定的估計值，幷包括管理層大量的判斷和假設。隨着我們計劃的執行完畢，實際結果可能與這些估計值不同，還可能會導致額外的重組費用或減值損失，這些費用或損失未在上述內容中反映。

(2)

現金總費用不包括與我們持續進行的重組活動中可能出售的任何財產、裝備和機器有關的任何潛在的現金收益。在截至2023年12月31日的一年中，我們收到了一百萬美元的現金收益，並在出售各種資產中獲得微不足道的收益。在截至2024年6月30日的六個月中，我們獲得了一百萬美元的收益，主要與我們之前被分類爲待售的俄亥俄州奧爾姆斯特德福爾斯工廠的出售有關，導致微不足道的收益。4 一年中的現金收益總額爲在2024年6月30日之前的六個月中，我們獲得了4 現金收益一百萬美元，主要與之前被歸類爲待售的俄亥俄州奧爾姆斯特德福爾斯工廠的出售有關，導致微不足道的收益。

(3)

其他非現金費用包括物料清單上已列爲庫存的某些備件的減值，廢料和特定施工進行中的結餘的沖銷，某些經營租賃權利的加速攤銷費用以及各種財產、裝備的獲利或損失。

(4)

退出、處置和其他重組費用主要與設備拆卸和拆除、設施關閉所涉及的勞動力調整、現場整治、合同終止、系統轉換和其他相關費用有關。

Pactiv Evergreen公司。

簡明合併財務報表附註

(除非另有說明，以百萬爲單位，每股數據除外)

(未經審計)

包括飲料營銷業務重組費用、印跡優化費用以及其他重組和資產減值費用（扣除逆轉）在內的費用在我們的簡明合併財務報表上分類。按板塊劃分的收入（損失）如下：


	餐飲業商品銷售		餐飲服務		其他		總費用
截至2024年6月30日止三個月
銷售成本(1)	$	5	$	1	$	—	$	6
重組、資產減值和其他相關報酬(2)		6		—		—		6
總費用	$	11	$	1	$	—	$	12

截至2023年6月30日止三個月
銷售成本	$	182	$	—	$	—	$	182
銷售，總務及管理費用		3		—		—		3
重組、資產減值和其他相關報酬		29		—		3		32
總費用	$	214	$	—	$	3	$	217

截至2024年6月30日六個月
銷售成本(1)	$	9	$	1	$	—	$	10
重組、資產減值和其他相關報酬(2)		16		5		2		23
總費用	$	25	$	6	$	2	$	33

截至2023年6月30日止六個月的期間
銷售成本	$	294	$	—	$	—	$	294
銷售，總務及管理費用		4		—		—		4
重組、資產減值和其他相關報酬		98		—		7		105
總費用	$	396	$	—	$	7	$	403

(1)

包括2022年9月30日和2021年12月31日的融資租賃負債$3萬美元和5 2014年6月30日結束的三個月和六個月，分別爲 $MN 和 $MN 的非現金足跡優化相關費用，其中 $MN 與我們的餐飲服務板塊以及 $MN 與我們的餐飲服務和食品銷售板塊相關聯。1 2014年6月30日結束的三個月和六個月，$MN 相關於我們的餐飲服務板塊，$MN 相關於我們的餐飲服務和食品銷售板塊。2萬美元和4 2014年6月30日結束的三個月和六個月，$MN 相關於我們的食品和飲料銷售板塊。

(2)

包括2022年9月30日和2021年12月31日的融資租賃負債$8 2014年6月30日結束的六個月，現金支出和 $MN 相關於我們的足跡優化。5 2014年6月30日結束的六個月，$MN 相關於我們的餐飲服務板塊以及 $MN 相關於我們的食品和飲料銷售板塊。2014年6月30日結束的三個月，與足跡優化相關的現金支出微不足道。3 2014年6月30日結束的六個月，與足跡優化相關的現金支出和 $MN 的相關食品和飲料銷售板塊。2014年6月30日結束的三個月，與足跡優化相關的現金支出微不足道。

2014年6月30日結束的三個月中，我們錄得的 $MN 非現金減值損失與我們在中東地域板塊的一家合資創業公司相關，在我們的食品和飲料銷售板塊報告。2 以下表格總結了我們重組負債的變化，截至2014年6月30日的六個月：

Pactiv Evergreen公司。

簡明合併財務報表附註

(除非另有說明，以百萬爲單位，每股數據除外)

(未經審計)

對收益的沖銷美國國防部現金支付


	2023年12月31日		飲料銷售重組		離職、終止和相關成本			2024年6月30日
退出、處置和其他過渡成本
足跡優化	$	9	$	1	$	(6	)	$	4
離職、終止和相關成本		30		12		(22	)		20
包括 $
離職、解僱和相關費用		—		8		—			8
總費用(1)	$	39	$	21	$	(28	)	$	32

(1)

包括$28 在應計及其他流動負債項內列示的金額爲$4 截至日期，其他非流動負債中列示的金額爲$ 2024年6月30日.

注3. 存貨

存貨的元件包括以下：


	截至		截至
	2024年6月30日		2023年12月31日
原材料	$	211	$	223
進行中的工作		93		67
成品		471		465
備件		106		97
存貨	$	881	$	852

注4.資產、廠房及設備，淨額

資產、廠房及設備，淨額包括以下內容:


	截至			截至
	2024年6月30日			2023年12月31日
土地及土地附屬物	$	71		$	71
建築物和建築物改善		708			690
機械和設備		3,713			3,669
施工進度		178			193
原價購入的財產、廠房和設備		4,670			4,623
減：累計折舊		(3,197	)		(3,112	)
物業、廠房和設備，淨值	$	1,473		$	1,511

在簡明彙編的損益表中，與資產、廠房及設備相關的折舊費用扣除以下元件:


	截至三個月的時間				截至2022年六月30日的六個月
	2020年6月30日				2020年6月30日
	2024		2023		2024		2023
銷售成本	$	59	$	234	$	117	$	386
銷售，總務及管理費用		6		10		12		17
總折舊費用(1)	$	65	$	244	$	129	$	403

(1)

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月，總折舊費用包括 $5百萬, $9百萬, $177萬美元和267 ，分別包括公司重組計劃所涉及的加速折舊費用，其中大部分已計入銷售成本。請參見注2，重組、資產減值及其他相關費用，以獲取更多詳情。

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(除非另有說明，以百萬爲單位，每股數據除外)

(未經審計)

注5. 商譽及無形資產

按報告的業務部門劃分，商譽如下：


	餐飲服務		餐飲業商品		總費用
截至2023年12月31日	$	958	$	857	$	1,815
活動		—		—		—
截至2024年6月30日	$	958	$	857	$	1,815

無形資產，淨值包括以下內容：


	截至2024年6月30日							截至2023年12月31日
	毛利搬運數量		累積的攤銷			淨利		毛利搬運數量		累積的攤銷			淨利
2024年3月31日和2023年3月31日結束的三個月的攤銷費用爲$
客戶關係	$	1,059	$	(723	)	$	336	$	1,062	$	(698	)	$	364
商標		42		(17	)		25		42		(15	)		27
其他		7		(7	)		—		7		(7	)		—
有限使用壽命的無形資產總額	$	1,108	$	(747	)	$	361	$	1,111	$	(720	)	$	391
無限生命不動產資產
商標	$	554	$	—		$	554	$	554	$	—		$	554
其他		59		—			59		59		—			59
無限用途的總無形資產	$	613	$	—		$	613	$	613	$	—		$	613
無形資產總額	$	1,721	$	(747	)	$	974	$	1,724	$	(720	)	$	1,004

2024年和2023年六個月的每個月的無形資產攤銷費用爲 $15百萬和頁面。$30百萬。銷售、一般及管理費用中確認。

注6. 應計及其他流動負債

應計及其他流動負債包括以下內容：


	截至		截至
	2024年6月30日		2023年12月31日
人員成本	$	76	$	134
回扣和抵免		62		85
重組成本(1)		28		36
利息		17		17
其他(2)		138		127
應計及其他流動負債	$	321	$	399

(1)

重組成本與飲料營銷重組和足跡優化有關。有關內容請參閱注2，重組、資產減值及其他相關費用，獲取更多細節信息。

(2)

其他包括運費、公共事業費和不涉及所得的其他稅費。

Pactiv Evergreen公司。

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(除非另有說明，以百萬爲單位，每股數據除外)

(未經審計)

注意事項7. 債務

負債包括以下：


	截至 2024年6月30日			截至 2023年12月31日
信貸協議：
美國定期貸款	$	1,327		$	1,680
美國循環貸款		355			—
注意：
4.000%到期的優先擔保票據 2027		1,000			1,000
4.375%到期的優先擔保票據 2028		500			500
帕克帝夫公司債券:
7.950%債券由%債券到期 2025		217			217
8.375%債券到期 2027		167			167
其他		38			41
借款總本金		3,604			3,605
遞延債務發行費用（“ DIC”）		(10	)		(11	)
原始發行折扣，淨溢價（“ OID”）		(2	)		(8	)
		3,592			3586
減：當前部分		(20	)		(15	)
長期債務	$	3,572		$	3,571

截至2024年6月30日和2023年12月31日結束的六個月內，我們遵守了所有債務契約。

授信協議 (Credit Agreement)

PTVE和其美國子公司是2016年8月5日修改的高級擔保信貸協議（“信貸協議”）的當事方。截至截至2024年6月30日，信貸協議包括以下期限和循環部分：


	到期日	提款		適用利率
定期部分
美國定期貸款Tranche b-4	2028年9月24日	$	1,327	SOFR（底部 0.000%) + 2.500%
循環分期(1)
美國循環貸款	2029年5月1日	$	355	SOFR（最低值爲 0.000%) + 2.500%

(1)

循環提款代表了一個1,100 百萬美元的融資額。除了已提取的價值外，該融資還包括 $49 百萬以信用證形式使用。

我們從循環提款中借了391 百萬美元並在2024年上半年償還了36 百萬美元加利息。

在2024年5月1日，我們修訂了信貸協議，將我們的循環提款額度從2507百萬1,100 百萬美元增加並將到期日延長到 2029年5月1日。我們還修改了適用利率和其他定價條款，包括用低費率替代融資費用。

在2024年5月28日，我們進一步修改了信貸協議，將現有的990 百萬美元的未償還的美國固定期限貸款 Tranche b-3替換爲一個新的擴張到1,330 百萬美元的美國固定期限貸款 Tranche b-4。美國固定期限貸款 Tranche b-4將於 2028年9月24日到期。。銀行授信的340 來自美國固定期限貸款擴容的350 百萬美元的循環提款支取款項以全額償還到期的690 百萬美元的現有美國固定期限貸款 Tranche b-2。 2026年2月美國期貸款b-4的利率相對於替代的b-2和b-3有所降低，並未發生其他實質性的條款變更。

Pactiv Evergreen公司。

簡明合併財務報表附註

(除非另有說明，以百萬爲單位，每股數據除外)

(未經審計)

截至2024年6月30日的前6個月，我們的美國期貸款b-3和b-4的加權合同利率分別爲億20.3%和%。我們的美國期貸款b-2和b-3的加權合同利率分別爲截至2024年6月30日的前6個月的%和%。包括在2022年第四季度進行的利率掉期協議的影響，我們的美國期貸款的加權平均利率分別爲截至2024年和2023年的6個月分別爲%和%。我們的信貸協議下的債務義務的實際利率與合同利率的差異不太大。更多關於利率掉期協議的細節請參見備註8。被預先批准了8.70%, 8.70%和7.88截至 2023被預先批准了8.02%和8.05%。包括我們在2022年第四季度進行的利率掉期協議的影響，在我們的美國期貸款中，b-2和b-3的加權平均率分別爲%和%。 7.47%和7.71截至 2024年6月30日和2023年6月30日，分別是%和%。金融工具有關利率掉期協議的詳細信息，請參見注釋8。

PTVE及其美國子公司已在法律允許的範圍內對信貸協議項下的義務提供了高級擔保。借款人和擔保人已對其資產進行了安防-半導體的擔保，以支持信貸協議項下的義務，預計首位持有人將共享該安全性。

信用協議下的債務可以被自願全額或部分償還，並且在某些情況下必須強制償還。我們要每季度償還我們美國期貸款b-4初始本金金額的%。此外，我們必須根據信貸協議進行每年一次的債權提前償還，達到最多%的限度（如果符合規定的特定優先擔保人的第一優先權槓桿比率，則將減少至%）。 0.25% 50的餘額 25大約0%，如果符合信貸協議的規定，則達到特定的優先擔保人第一優先權槓桿比率。不要截至2023年12月31日，要求對多餘現金流進行償還。信貸協議包含習慣條款，限制我們從事某些活動，包括但不限於償還債務、在資產上設立限制、出售資產和進行受限制的付款，每種情況的限制均應符合信貸協議的規定。

截至2024年6月30日，我們的未償還債務如下：

票據

截至 2024年6月30日，我們優秀的證券如下：


	到期日	利息支付日期
4.000到期日爲4月15日和10月15日的安全優先票據 2027	2027年10月15日
4.375到期日爲的安全優先票據 2028	2028年10月15日	4月15日和10月15日

我們債務工具下的有效利率與合同利率沒有實質性的不同。

PTVE及其下屬美國子公司已經盡全力保證在法律允許範圍內的對Notes(定義如下)的欠款。發行人和保證人已經對其所有資產在安防-半導體方面進行了擔保，以支持Notes下的債務。這種擔保預計將與信貸協議下的債權人共享優先權。

分別受管轄的債券 4.000截至2027年到期的億美元全資擔保的優先擔保票據(此處爲“4.000% Notes”)和 4.375億美元全資擔保的優先擔保票據2028年到期（與4.000% Notes合稱“Notes”）的分別債券中包含習慣性的契約條款，限制我們進行某些活動，包括但不限於增加債務、對資產實施留置權、出售資產和進行限制性付款，除非在分別受管轄的債券中的特定條款下獲得許可。

根據分別受管轄的債券中規定的條款和條件，我們可以選擇收回Notes。根據分別受管轄的債券中的條款，在某些構成控制權改變的情況下，Notes持有人有權要求我們以溢價回購Notes。

Pactiv債券

截至截至2024年6月30日，我們的Pactiv債券（合稱爲“Pactiv債券”）如下：


	到期日	利息支付日期
7.950%截至6月15日和12月15日到期的債券 2025	2025年12月15日	截至4月15日和10月15日到期的債券
8.3753.875% 2027	2027年4月15日	截至4月15日和10月15日到期的債券

Pactiv Evergreen公司。

簡明合併財務報表附註

(除非另有說明，以百萬爲單位，每股數據除外)

(未經審計)

我們的Pactiv債券下的有效利率與合同利率沒有實質性的不同。

Pactiv債券沒有擔保並且是無抵押債券。

關於受管轄的Pactiv債券的各自債券中包括限制我們的某些實體進行負債擔保的消極承諾條款，但受某些例外的約束；限制我們的某些實體在“主要製造業資產”（如有）(正如受管轄的Pactiv債券中所定義的) 或擁有或租賃任何此類主要製造業資產的某些子公司的股本或債務上設置被留置的抵押物；限制我們出售然後立即回租此類主要製造業資產。

本基金尋求於東歐地區註冊的主要權益關聯發行人的長期升值投資。8.3752027年到期的億美元債券可以在任何時候由我們整體或部分選擇贖回，以贖回價格等於其名義金額的百分之 100及贖回日期之前的應計未償利息的全募集供給下的贖回價格。

其他借款

其他借款爲財務租賃義務 $38百萬和頁面。$41百萬分別爲2024年6月30日和2023年12月31日。

預定的到期日

下面是截至目前爲止我們未償還債務的未來還款計劃表： 2024年6月30日：


2024	$	10
2025		236
2026		19
2027		1,187
2028		1,786
此後		366
借款總本金金額	$	3,604

我們的長期債務公允價值

截至2024年6月30日和2023年12月31日的長期債務公允價值是二級公允價值衡量。下面是我們未償還債務的賬面價值和公允價值的時間表：


	截至2024年6月30日				截至2023年12月31日
	賬面價值		公正價值		賬面價值		公正價值
授信協議 (Credit Agreement)
美國期限貸款	$	1,325	$	1,331	$	1,672	$	1,687
美國循環貸款		355		355		—		—
注意：
4.000％的優先受擔保票據到期 2027		995		938		995		942
4.375％的優先受擔保票據到期 2028		497		468		496		471
Pactiv債券：
7.950％的債券到期％的債券到期 2025		216		223		216		221
8.375％的債券到期 2027		166		175		166		172
其他		38		38		41		41
總費用	$	3,592	$	3,528	$	3586	$	3,534

Pactiv Evergreen公司。

簡明合併財務報表附註

(除非另有說明，以百萬爲單位，每股數據除外)

(未經審計)

利息費用，淨額

淨利息費用包括以下部分：


	截至三個月的時間						截至2022年六月30日的六個月
	2020年6月30日						2020年6月30日
	2024			2023			2024			2023
利息支出:
信貸協議-期限貸款	$	33		$	43		$	70		$	86
信貸協議-循環貸款		3			—			3			—
票據		16			16			31			31
Pactiv債券		8			8			16			16
利息收入		(1	)		(3	)		(2	)		(7	)
分期攤銷折舊和抵消利息費用		2			1			3			2
債務清償損失(1)		6			—			6			—
已實現衍生品收益		(3	)		(2	)		(6	)		(3	)
其他		2			1			4			2
利息費用，淨額	$	66		$	64		$	125		$	127

(1)

因2024年5月28日《授信協議》修訂而導致未攤銷的折舊和抵消利息費用被註銷產生的債務攤銷損失。

注8.金融工具

我們的簡明合併業績資產負債表中，記錄了以下衍生工具的公允價值：


	截至2024年6月30日					截至2023年12月31日
	資產衍生品		負債衍生品			資產衍生品		負債衍生品
商品掉期合同	$	—	$	(3	)	$	—	$	(6	)
匯率期貨衍生品		1		—			—		—
利率衍生品		8		—			6		(6	)
公允價值總額	$	9	$	(3	)	$	6	$	(12	)
分類：
其他資產	$	9	$	—		$	6	$	—
應計及其他流動負債		—		(2	)		—		(5	)
其他非流動負債		—		(1	)		—		(7	)
公允價值總額	$	9	$	(3	)	$	6	$	(12	)

我們的衍生工具包括商品和利率掉期以及外匯遠期合同。所有衍生品都代表二級金融資產和負債。我們的衍生品價值是根據以市場指數價格爲基礎的收入估算法，其應收合同費率乘以名義金額減去可觀察市場輸入的定價模型進行估算，例如商品價格、利率和外匯匯率。我們對這些金融工具的公允價值計算考慮了違約風險，包括對手方信用風險。我們大多數衍生品合同沒有法律的權利抵消風險。我們通過限制與每個交易對手的風險暴露和監控交易對手的財務狀況管理我們衍生金融工具所涉及的信用風險。

在2024年第一季度，我們開始進入外匯遠期合同以減輕與用外幣結算的採購有關的匯率波動的風險。由於我們業務的全球性質和某些商品風險，我們面臨外匯匯率變化的市場風險。爲管理這些風險，我們在非功能性貨幣方面對未來12個月預測購買的一部分進行對沖，其中外匯遠期合同已指定爲現金流量對沖。截至2024年6月30日，我們與在美元等值的名義金額爲$百萬的墨西哥披索進行的交易合同預測所有現金流量交易都將發生。，我們擁有價值$百萬的合同以交換墨西哥披索。16 我們認爲所有預測的現金流量交易都可能發生。

在2022年第四季度，我們與多家大型金融機構簽訂了衍生金融工具合約，將LIBO利率與按加權平均固定利率4.120%交換，交換合約的名義金額合計爲$。這些工具被歸類爲現金流量對沖，合同在2025年10月到期。2023年4月，我們修改了我們的利率掉期協議，將利率基準從LIBOR替換爲SOFR，適用於從2023年4月28日起的利率掉期支付期間。除前述外，利率掉期協議的實質條款保持不變，包括固定利率的加權平均值爲4.120%和我們決定使用《會計準則宣傳主題848：參考利率改革》下的某些實際加快程序，對我們的簡明合併財務報表沒有重大影響。 4.120的總面值爲$百萬。1,000

Pactiv Evergreen公司。

簡明合併財務報表附註

(除非另有說明，以百萬爲單位，每股數據除外)

(未經審計)

百萬美元，我們開始使用外匯遠期合同以減少U.S.貨幣爲記賬貨幣的採購相關匯率波動的風險。由於我們業務的全球性質和某些商品風險，我們面臨外匯匯率變化的市場風險。爲管理這些風險，我們通過將預計未來12個月內以非功能貨幣記賬的購買的一部分對沖，設計爲現金流量對沖的外匯遠期合同進行對沖。截至2024年6月30日，我們與在美元等值的名義金額爲$百萬的墨西哥披索進行的交易合同預測所有現金流量交易都將發生。我們認爲所有預測的現金流量交易都可能發生。4.120 的加權平均固定利率。%, 我們決定使用《會計準則宣傳主題848：參考利率改革》下的某些實際加快程序，對我們的簡明合併財務報表沒有重大影響。

在2024年6月30日結束的三個月和六個月內，我們在其他綜合收益下確認了$百萬的外匯遠期合同未實現收益。截至2024年6月30日，我們預計將重新分類$淨收益百萬，減稅後，從積累的其他綜合收益中。2萬美元和1 收入（損失）。截至2024年6月30日，我們預計將$淨收益百萬，減稅後，從積累的其他綜合收益中重新分類。。1 中。收入（虧損）（“該”未實現損益轉入未來收益的AOCL）可能發生在未來的十二個月。實際金額可能因市場變化而有所不同。

在2024年和2023年6月30日結束的三個和六個月內我們分別在利息費用淨額和其他綜合收益中確認了，分別爲$3（未明確提到美元）6（未明確提到美元）2萬美元和3 百萬美元的已實現收益和$3（未明確提到美元）14（未明確提到美元）21萬美元和14 百萬美元的未實現損益，用於我們的利率衍生品的其他綜合收益（虧損）。截至2024年6月30日，我們預計將從AOCL中重分類收益的稅後淨額，未來十二個月內。實際金額可能因市場變化而有所不同。 $6百萬在2024年和2023年6月30日結束的三個和六個月內

我們在成本銷售中分別確認了$百萬美元的未實現收益，分別是在三個和六個月內結束於2024年6月30日期間。1 百萬美元的未實現收益，在2024年6月30日結束的三個月內。2 百萬美元的未實現收益，在2023年6月30日結束的三個月內。1 百萬美元的未實現損失，在2023年6月30日結束的六個月內。1 有關商品掉期合約的未實現收益和損失詳情請見下表。

合同日期：2024年8月至2025年12月的天然氣掉期合約詳情請見下表。 2024年6月30日：


類型	計量單位	已簽約成交量		已簽約價格區間	簽訂日期到期日
天然氣掉期	百萬BTU		1,870,000	$4.63 - $5.37	2024年8月至2025年12月

注9. 員工福利

我們的退休金計劃和其他離職福利計劃的淨期間福利費用包括以下內容：


	截至6月30日三個月末						截至6月30日止六個月。
	2024			2023			2024			2023
服務成本	$	—		$	(1	)	$	—		$	(1	)
利息費用		(13	)		(12	)		(25	)		(25	)
計劃資產預期回報		12			9			23			20
攤銷年金的盈利		1			—			2			1
總淨期間福利費用	$	—		$	(4	)	$	—		$	(5	)

淨週期效益費用的服務成本因素被確認爲銷售成本，其他成分被認爲是非營業性費用，在公司的損益簡明綜合報表中予以確認。

Pactiv evergreen僱員養老金計劃（“PPPE”）在2024年12月31日結束的這一年的貢獻預計將少於$ 其他1百萬美元。

Pactiv Evergreen公司。

簡明合併財務報表附註

(除非另有說明，以百萬爲單位，每股數據除外)

(未經審計)

注10。其他收入，淨額

其他收入淨額包括以下內容：


	截至6月30日三個月末						截至6月30日止六個月。
	2024			2023			2024		2023
企業及非流動資產出售虧損	$	(1	)	$	(1	)	$	—	$	(1	)
其他		3			5			5		5
其他收入，淨額	$	2		$	4		$	5	$	4

注 11. 承諾和或有事項

我們不時地涉及到由我們的業務所引起的訴訟、法律訴訟和稅務審查。其中大部分涉及對我們的僱傭事項、人身傷害和商業或合同糾紛的賠償要求。我們還參與與環保事項有關的各種行政和其他程序，這是業務正常運作中出現的事項，我們今後也可能涉及類似的事項。在記錄索賠和訴訟估計額時，當很可能需要流出資源來滿足該義務並且能夠對這樣的義務進行可靠的估計時，我們才會計提估計額。雖然不可能預測任何這些事項的結果，但根據我們對事實和情況的評估，我們認爲這些事項，無論單獨或合計，都不會對我們的資產負債表、營業額或現金流量產生重大不利影響。然而，實際結果可能與預期不同，並可能對我們未來期間的資產負債表、營業額或現金流量產生重大影響。除了提供的金額外，目前沒有未決的法律訴訟，除非我們已確定可能產生重大流出的可能性很小的事項之外。

擔保責任

作爲出售各種業務的協議的一部分，我們已向相應的買方提供了某些保證和擔保，如各自的銷售協議中所述。這些保證和擔保受到影響保期和擔保總金額的各種條款和條件的約束。如果根據這些保證和擔保提出的任何索賠如實成功，可能會對我們的資產負債表、營業額或現金流量產生重大影響。

Pactiv Evergreen公司。

簡明合併財務報表附註

(除非另有說明，以百萬爲單位，每股數據除外)

(未經審計)

注12.累計其它綜合損失

下表總結了我們累計其他綜合收益的各個組成部分的變化:


	截至6月30日三個月末						截至6月30日止六個月。
	2024			2023			2024			2023
貨幣翻譯調整：
期初餘額	$	(162	)	$	(175	)	$	(163	)	$	(189	)
貨幣轉換差異		(19	)		10			(18	)		24
其他綜合(損失)收益		(19	)		10			(18	)		24
期末餘額	$	(181	)	$	(165	)	$	(181	)	$	(165	)
定義利益計劃：
期初餘額	$	126		$	87		$	127		$	88
從其他綜合收益重新分類的收益:
體驗收益的攤銷		(1	)		—			(2	)		(1	)
其他綜合損失		(1	)		—			(2	)		(1	)
期末餘額	$	125		$	87		$	125		$	87
外匯衍生品:
期初餘額	$	(1	)	$	—		$	—		$	—
淨衍生品收益		2			—			1			—
其他綜合收益		2			—			1			—
期末餘額	$	1		$	—		$	1		$	—
利率衍生品:
期初餘額	$	5		$	(7	)	$	(1	)	$	(1	)
淨衍生品收益		3			21			14			14
延遲支付的淨衍生品收益的所得稅費用		(1	)		(6	)		(4	)		(4	)
從其他綜合收益重新分類的收益		(3	)		(2	)		(6	)		(3	)
重新分類的所得稅費用(1)		1			1			2			1
其他綜合收益		—			14			6			8
期末餘額	$	5		$	7		$	5		$	7
AOCL
期初餘額	$	(32	)	$	(95	)	$	(37	)	$	(102	)
其他綜合(損失)收益		(18	)		24			(13	)		31
期末餘額	$	(50	)	$	(71	)	$	(50	)	$	(71	)

(1)

重新分類爲收入的稅項計入所得稅費用(收益)

注13所得稅

截至2024年6月30日的三個月和六個月的有效稅率，代表我們對相應的完整財政年度適用的年度有效稅率的估計，經調整以反映在其發生時記錄的任何離散事件。

在截至2024年6月30日的三個月內，我們在稅前收入爲$11 百萬的基礎上確認稅費爲$31 在截至2024年6月30日的六個月內，我們在稅前收入爲$16 百萬的基礎上確認稅費爲$46百萬美元。

在截至2023年6月30日的三個月內，我們在稅前虧損爲$8 百萬的基礎上確認稅收優惠爲$147 在截至2023年6月30日的六個月內，我們在稅前虧損爲$27 百萬的基礎上確認稅收優惠爲$299百萬美元。

上述時期的有效稅率主要受無法扣除所有利息支出的影響。

Pactiv Evergreen公司。

簡明合併財務報表附註

(除非另有說明，以百萬爲單位，每股數據除外)

(未經審計)

我們正接受美國國內稅務局（“IRS”）和其他納稅機構的審計。目前，美國國內稅務局正在審計我們的2016-2017年美國所得稅申報表。截至2024年6月30日，我們尚未收到任何稅務機構提出的可能產生重大影響的擬議調整。儘管最終的時間仍不確定，但在未來的12個月內可能會由於審計狀態的變化，稅款評估的結算以及其他事件導致最多未確認稅收優惠降低$9 百萬。

備註14. 關聯方交易

截止2024年6月30日，我們約有 77% 的股份歸PFL所有。

與關聯方的交易如下所述。我們所有的關聯方均由我們的控股股東Graeme Hart先生共同控制，除了我們的合資企業。


	收入(費用)爲截至三個月結束 2020年6月30日						收入(費用)爲截至2022年4月30日的六個月內 2020年6月30日						截止金額爲
	2024			2023			2024			2023			2024年6月30日			2023年12月31日
合資企業
包含在其他流動資產中													$	1		$	1
貨物和服務的銷售(1)	$	—		$	2		$	—		$	4
其他共同控制實體
關聯方應收款項														37			35
貨物和服務的銷售(2)		83			93			163			199
租賃收入和過渡服務協議(2)		2			—			3			1
費用(3)		4			4			5			4
關聯方應付款														(7	)		(7	)
購買商品(2)(4)		(16	)		(10	)		(38	)		(37	)
費用(3)		(7	)		(4	)		(10	)		(7	)

(1)

所有與合資企業的交易均以現金結算。貨物和服務的銷售是根據市場價格協商的。所有金額均爲無擔保、無息負擔並按正常貿易條款結算。.

(2)

我們與Reynolds Consumer Products Inc. (RCPI)按合同約定銷售和購買各種貨物和服務，這些合同約定的期限持續多個時期，直至2027年12月31日。我們還向RCPI租賃兩個設施的部分和與RCPI簽訂信息技術服務協議。我們不會與Graham Packaging Company Inc. (GPCI)進行正常的交易。.

這些費用是用於各種支出，包括按照過渡服務協議、保險分攤協議和與Rank Group Limited (Rank)的投資顧問協議提供的服務。所有金額均爲無擔保、無息負擔並按正常貿易條款結算。

(3)

關聯方購貨款項最初被記錄爲存貨，並隨後採用先進先出法記錄爲銷貨成本。.

(4)

注15.基於權益的報酬

我們成立了Pactiv Evergreen Inc.股權激勵計劃，旨在向我們的員工（包括我們的高級管理人員）、董事、顧問和顧問授予股票或其他基於權益的報酬。

基於權益的報酬成本分別爲3,000萬美元和6,000萬美元，分別截至2024年6月30日和2023年6月30日，其中幾乎全部計入銷售、總務和行政費用。 $6百萬, $13百萬, $10萬美元和15 分別截至2024年6月30日的三個月和六個月，基於權益的報酬成本爲，其中幾乎全部已計入銷售、總務和行政費用。

受限股票單位

在截至2024年6月30日的六個月中，我們向某些管理層成員和董事會成員授予了受限制的股票單位（“RSU”）。這些RSU需要提供未來的服務，在一段從授予日起開始的一年期內一般分年度分期歸屬。在歸屬期內，RSU具有股利等效權，但RSU沒有表決權。在歸屬的情況下，RSU及相關股利等效權將在持有人在歸屬日期時不再是員工的情況下被取消，除非持有人符合特定的退休資格標準。下表總結了截至2024年6月30日的六個月內RSU的活動情況：三年期爲自授予日起的第一個週年紀念日開始。

Pactiv Evergreen公司。

簡明合併財務報表附註

(除非另有說明，以百萬爲單位，每股數據除外)

(未經審計)

在歸屬日期後，RSU和任何相關的股利等效權都將被取消，除非持有人符合特定的退休資格標準。除非持有人符合特定的養老資格標準，否則在歸屬日期時，將於該日期取消RSU及相關股利等效權。不具有歸屬條件的，在1月1日 2024年:


2024年4月27日	Michael J. Escalante RSUs支付			已授予和預期於2021年1月2日授予股份平均值授予日期公正價值
不具有歸屬條件的，在6月30日：		2,707		$	10.06
已行權(1)		1,658			12.96
被取消		(76	)		11.76
34,105		(1,014	)		11.45
千份		3,275		$	11.06

(1)

已包括57 股票已保留，以便在解決與報告的RSU相關的股利等效權時被同時發行。截至2024年6月30日，與未行使的RSUs相關的未確認報酬成本爲

，預計將在 $18百萬加權平均期限內確認。 2.1 已行使的股票的總歸屬日期公允價值在截至 2024年6月30日的六個月中爲 $12百萬.

績效股票單位

截至2024年6月30日的六個月期間我們向某些管理層成員授予表現股份單位（&#34;PSUs&#34;），該股份在授予日期後的第三個週年可獲得。基於董事會薪酬委員會設定的績效期間內實現公司績效目標的情況，一旦獲得，PSUs將按照一定比例乘以PSUs的數量進行兌換成普通股。 0%和200我們使用發放日期的股價估算我們的PSUs的公允價值。我們根據未來實現績效指標的可能性調整支出。如果未實現任何業績目標，這些獎勵將被取消。在獲得期間，PSUs具有分紅等價權，但PSUs沒有投票權。如果持有人在獲得日期不再是員工，則PSUs及其任何相關的分紅等價權將被取消，除非持有人滿足某些退休資格標準。以下表格總結了2024年6月30日結束的六個月期間的PSU活動： 2024年:


2024年4月27日	Michael J. Escalante PSU			已授予和預期於2021年1月2日授予股份平均值授予日期公正價值
未獲得，在1月1日		2,846		$	9.52
已行權(1)		851			12.99
被取消		(319	)		9.77
未獲得，在6月30日		3,378		$	10.37

(1)

已包括53 千與所報告的同時結算此類PSUs的分紅等價權的發行股份保留數

截至2024年6月30日，未實現的PSUs相關的未確認的薪酬成本爲 $20百萬，預計將在加權平均期間內確認 1.9年。

Pactiv Evergreen公司。

簡明合併財務報表附註

(除非另有說明，以百萬爲單位，每股數據除外)

(未經審計)

注16. 每股收益

每股收益（虧損），包括我們用於收益（虧損）每股計算的股份數量的調節情況，如下：


	截至6月30日三個月末					截至6月30日止六個月。
	2024		2023			2024			2023
分子
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）	$	19	$	(139	)	$	28		$	(273	)
減：爲股權獎勵申報的股利等效物		—		(1	)		(2	)		(2	)
普通股股東可得的淨收益（虧損）總額	$	19	$	(140	)	$	26		$	(275	)
分母
基本每股平均股份		179.7		178.5			截至2024年1月10日，申報人已發行260,257,517股普通股，每股面值爲$0.01。			178.4
稀釋證券的影響		1.3		—			1.3			—
攤薄每股平均股份		181.0		178.5			180.8			178.4
每股收益（虧損）歸屬於Pactiv Evergreen股份有限公司普通股股東
基本	$	0.11	$	(0.78	)	$	0.14		$	(1.54	)
攤薄	$	0.10	$	(0.78	)	$	0.14		$	(1.54	)

截至2023年7月31日，續借貸款協議下未償還的借款額爲否上述計算中排除的增發潛在普通股數爲三個月和六個月結束時的 2024年6月30日上述計算中排除的增發潛在普通股的每股平均數爲 0.6百萬股和0.7 分別爲2023年6月30日結束時的300萬股和500萬股。

注17.分部信息

截至2024年6月30日，我們在信貸協議下有未償還借款和$美元未償還的信用證。信用證包括信貸協議下的$美元業績信用證和$美元財務信用證以及各種雙邊非承諾性設施下的$萬美元信用證（其中$萬美元的現金抵押品被記錄在“限制性現金”中的簡明合併資產負債表中）。兩個報告類型:餐飲服務和食品飲料銷售。這些報告類型反映了我們的運營結構和我們的總裁兼首席執行官CODm爲決策目的評估信息的方式。確定這些可報告部門的關鍵因素是我們內部運營的組織和產品的性質。這反映了我們的CODm如何監控業績、分配資本和作出戰略和運營決策。我們的可報告部門如下:

餐飲服務製造了廣泛的產品，使消費者可以方便地在任何時間和任何地方吃喝。餐飲服務製造食品容器、飲品容器（熱杯和冷杯以及蓋子）、餐具、服務用具和其他產品，使外出就餐更加愉悅和方便。

食品和飲料銷售製造保護和吸引人的食品和飲料的產品，同時保持新鮮度。食品飲料營銷產品包括用於新鮮冷藏飲料產品的紙盒，主要服務於乳製品（包括植物、有機和特色產品）、果汁和其他特殊的飲料終端市場，清晰的剛性展示容器，用於準備和即食食品的容器，肉和禽類的托盤和蛋盒。它還爲其內部需求生產基於纖維的液體包裝板，並出售給其他新鮮飲料紙盒製造商。在2023年6月之前，它還生產了一系列紙製品，銷售給紙張和包裝轉換器。

其他/未分配我們以前有其他運營部門，但沒有達到報告部門的門檻。這些運營部門包括我們以前的封閉式業務的其餘組成部分，該業務通過銷售帽子和封閉件產生收入，並被稱爲“其他”。截至2023年3月31日，我們已經處理完了以前的封閉式業務的所有其餘組成部分。未配分的部分包括企業成本，主要涉及財務、稅務和法律等總部職能以及PPPE的影響。

Pactiv Evergreen公司。

簡明合併財務報表附註

（以百萬爲單位，除每股數據外，除非另有說明）

(未經審計)

我們將可報告部門調整後的EBITDA呈現出來，因爲這是管理層和我們的CODm分配資源和分析可報告部門績效的財務指標。一個部門的EBITDA表示其利潤前利息、所得稅、折舊和攤銷，並進一步調整以排除某些項目，包括但不限於重組、資產減值和其他相關費用、出售企業和非流動資產的收益或損失、非現金養老金收入或費用、衍生工具的未實現收益或損失、現金匯率收益或損失以及某些法律和解的收益或損失。

業務分部信息

餐飲食品銷售額


	餐飲服務		餐飲和飲料商品		報告部門總計
截至2024年6月30日止三個月
淨收入	$	668	$	670	$	1,338
內部交易收入		—		4		4
可報告部門淨營收總額	$	668	$	674	$	1,342
調整後的EBITDA	$	109	$	93	$	202

截至2023年6月30日止三個月
淨收入	$	656	$	770	$	1,426
內部交易收入		—		35		35
可報告部門淨營收總額	$	656	$	805	$	1,461
調整後的EBITDA	$	128	$	109	$	237

截至2024年6月30日六個月
淨收入	$	1265	$	1,325	$	2,590
內部交易收入		—		9		9
可報告部門淨營收總額	$	1265	$	1,334	$	2,599
調整後的EBITDA	$	199	$	193	$	392

截至2023年6月30日止六個月的期間
淨收入	$	1,270	$	1,585	$	2,855
內部交易收入		—		70		70
可報告部門淨營收總額	$	1,270	$	1,655	$	2,925
調整後的EBITDA	$	234	$	210	$	444

報告分部資產包括以下內容：


	餐飲服務		餐飲和飲料商品		報告部門總計
截至2024年6月30日	$	1,343	$	1,464	$	2,807
截至2023年12月31日		1,251		1,511		2,762

Pactiv Evergreen公司。

簡明合併財務報表附註

（以百萬爲單位，除每股數據外，除非另有說明）

(未經審計)

下表顯示報告部門調整後的EBITDA和合並收益（稅前）之間的對賬情況。調整後的收益（稅前）：


	截至三個月的時間						截至2022年六月30日的六個月
	2020年6月30日						2020年6月30日
	2024			2023			2024			2023
可報告部門調整後的息稅前利潤	$	202		$	237		$	392		$	444
未分配		(19	)		(20	)		(41	)		(38	)
		183			217			351			406
調整以符合GAAP收益（稅前）：
利息費用，淨額		(66	)		(64	)		(125	)		(127	)
折舊和攤銷費用（不包括飲料銷售業務重組和足跡優化相關費用）		(75	)		(82	)		(150	)		(166	)
飲料銷售業務重組費用		(7	)		(216	)		(18	)		(403	)
足跡優化費用		(3	)		—			(13	)		—
其他重組和資產減值費用（沖銷）		(2	)		(1	)		(2	)		—
企業及非流動資產出售虧損		(1	)		(1	)		—			(1	)
非現金退休金費用		—			(3	)		—			(4	)
商品衍生品未實現盈虧		1			1			2			(1	)
現金及現金等價物的匯率期貨收益（損失）		1			2			1			(2	)
其他		—			—			—			(1	)
稅前收益（虧損）	$	31		$	(147	)	$	46		$	(299	)

下表顯示報告部門資產與合併資產之間的對賬情況：


	截至 2024年6月30日		截至 2023年12月31日
報告部門資產(1)	$	2,807	$	2,762
未分配(2)		3,555		3,633
總資產	$	6,362	$	6,395

(1)

報告部門資產包括應收賬款、存貨和固定資產。

(2)

不分配部分包括現金及現金等價物、其他流動資產、待售資產、公司範圍內的固定資產、運營租賃權益資產、商譽、無形資產、關聯方應收款及其他非流動資產。

Pactiv Evergreen公司。

簡明合併財務報表附註

（以百萬爲單位，除每股數據外，除非另有說明）

(未經審計)

產品信息

產品線淨收入如下：


	截至三個月的時間						截至2022年六月30日的六個月
	2020年6月30日						2020年6月30日
	2024			2023			2024			2023
餐飲服務
飲品用具	$	328		$	304		$	588		$	568
集裝箱		234			238			459			467
餐具		63			68			131			143
服務用具和其他		43			46			87			92
食品和飲料銷售
新飲料產品的紙箱		170			182			354			377
麪包/零食/農產品/水果包裝盒		132			139			240			266
家畜肉類托盤		106			109			210			215
餐具		92			103			184			206
液體包裝板		54			121			109			249
雞蛋紙箱		36			32			74			70
方便食品托盤		29			36			56			72
紙製品		—			27			—			74
其他		55			56			107			126
所有板塊淨營收總額		1,342			1,461			2,599			2,925
其他/未分配
其他		—			—			—			2
段間消除		(4	)		(35	)		(9	)		(70	)
總淨收入	$	1,338		$	1,426		$	2,590		$	2,857

對於所有產品系列，接收訂單和移交貨物控制權之間的時間相對較短。

第二條營運績效及財務狀況之管理討論分析。財務狀況及經營結果探討與分析。

我們的討論和分析旨在幫助讀者理解我們的運營結果和財務狀況，並作爲補充，應與我們在此《10-Q表格季度報告》中的簡明合併財務報表及附註一起閱讀。

我們的公司

我們是北美新鮮食品服務、食品營銷產品和新鮮飲料盒生產商和經銷商的領先者。我們生產各種時尚和功能豐富的產品，爲今天的消費者保護、包裝和展示食品和飲料。我們的產品包括容器、飲器（如熱杯和冷杯以及蓋子）、用於新鮮冷藏飲料產品的紙盒、餐具、家畜肉類托盤、液體包裝板、服務器具、準備好的食品托盤和蛋盒。我們的許多產品都是用回收、可回收或可再生材料製成的。我們的產品銷售給各種各樣的客戶，包括餐廳、食品服務分銷商、零售商、食品和飲料生產商、打包商和處理商。在2024年7月12日董事會的授權下，我們簽署了一份明確的協議，出售生產液體包裝板的設施。請參考注2。重組、資產減值及其他相關費用，獲取更多細節信息。

商業環境

2024年第二季度，我們的某些產品需求量繼續減少，主要是由近年來持續高水平通貨膨脹對消費支出的持續影響所推動的。雖然我們目前尚未觀察到實質性的經濟收縮，但我們預計這些壓力在短期內將持續存在，影響消費者需求和我們客戶在2024年剩餘時間內的購買決策和訂單模式。

近年來，我們經歷了有意義的進貨成本通脹和具有挑戰性的勞動力市場情況。雖然通脹率已經放緩，但我們預計在今年餘下的時間裏，我們的進貨成本將繼續面臨上行壓力，客戶會對我們的價格更加敏感。我們相信我們的定價策略爲我們提供了通過成本回收機制和戰略性競爭價格來管理市場地位的靈活性。在這個動態的環境中，我們繼續專注於爲客戶提供服務，提高製造生產率並在業務中優化成本。

近年來歷史低水平的利率期貨上升，高水平的通脹率和地緣政治因素繼續在經濟前景方面帶來不確定性。如果經濟狀況惡化，消費支出進一步下跌可能會導致我們產品在2024年及以後的銷售需求大幅下降。

影響可比性的最新發展和項目

飲料銷售重組

2023年3月6日，我們宣佈了飲料營銷重組計劃，這是我們董事會批准的一個涉及我們飲料營銷業務的重大重組行動。我們預計這些行動將提高我們的生產效率，簡化我們的管理機構，並減少我們的持續資本支出和管理費用。

作爲飲料銷售業務重組的一部分，我們開始探索爲我們的阿肯色州松樹山和北卡羅萊納威恩斯維爾設施尋求戰略替代方案。2024年7月12日，經董事會授權後，我們與蘇扎諾公司簽署了明確的協議，以1.1億美元的價格出售這些設施和相關資產，交易結束時還需進行一定的習慣性調整，如營運資本。我們還同意在交易結束時與蘇扎諾建立長期液體包裝板供應安排。預計該交易將在2024年第四季度結束。

受飲料銷售重組影響的業務不符合作爲已停止經營的呈現資格。

請參考註釋2，重組、資產減值及其他相關費用，獲取更多細節信息。

足跡優化

2024年2月29日，我們宣佈了《足跡優化計劃》，這是董事會批准的一項重組計劃，旨在優化我們的製造業-半導體和倉儲足跡，我們預計這將提高我們的運營效率。

請參考註釋2，重組、資產減值及其他相關費用，獲取更多細節信息。

非通用會計原則的調整後息稅折舊及攤銷（Adjusted EBITDA）

除了按照GAAP確定的財務措施外，我們還使用非GAAP財務措施調整後的EBITDA來評估和管理我們的業務，並計劃和做出近期和長期的運營和戰略決策。

調整後的 EBITDA 按照 GAAP 計算的淨收益（虧損）加上所得稅費用、淨利息費用、折舊和攤銷，並進行進一步調整，以排除某些項目，包括但不限於重組、資產減值和其他相關費用、出售企業和非流動資產的收益或損失、非現金養老金收入或費用、未實現的衍生品收益或損失、現金的外匯收益或損失以及某些法律和解的收益或損失。

我們使用調整後的EBITDA作爲關鍵指標來評估我們的運營業績、制定未來的運營計劃、制定戰略決策以及激勵和獎勵我們的員工。因此，我們認爲調整後的EBITDA爲投資者和其他人理解和評估我們的業績提供了有用的信息，與我們的管理團隊和董事會一樣。我們還相信，使用調整後的EBITDA有助於在期間比較操作績效，因爲它排除了主要由上述變化引起的變化。此外，我們的CODm，即總裁兼首席執行官，使用調整後的每個可報告部門的EBITDA來評估這些部門的運營業績。

我們使用的調整後的EBITDA作爲分析工具具有侷限性，您不應將其視爲GAAP報告的結果分析的唯一依據或替代品。相反，您應該與其他財務業績指標一起考慮，包括我們的淨利潤（損失）和其他GAAP結果。此外，在評估調整後的EBITDA時，您應該知道我們將來將會承擔一些費用，如調整後的EBITDA所涉及的費用，不能從我們的調整後的EBITDA報告中推斷我們未來的業績不會受這些費用或任何不尋常或非經常性項目的影響。以下是我們的淨收入（損失）與每個指定期間的調整後的EBITDA的最直接可比較的GAAP財務指標的對比：


	截至三個月的時間						截至2022年六月30日的六個月
	2020年6月30日						2020年6月30日
（以百萬計）	2024			2023			2024			2023
（6.7 6.7	$	20		$	（139	)	$	30		$	（272	)
所得稅費用（收益）		11			（8	)		16			(27	)
利息費用，淨額		66			64			125			127
折舊和攤銷（不包括飲料銷售重組和足跡優化相關費用）		75			82			150			166
飲料銷售重組費用(1)		7			216			18			403
足跡優化費用(2)		3			—			13			—
其他重組和資產減值費用（沖銷）(3)		2			1			2			—
企業及非流動資產出售虧損		1			1			—			1
非現金養老金費用(4)		—			3			—			4
商品衍生品未實現收益（損失）		(1)	)		(1)	)		(2	)		1
匯率期貨現金（損失）		(1)	)		(2	)		(1)	)		2
其他		—			—			—			1
調整後的EBITDA（非GAAP）	$	183		$	217		$	351		$	406

(1)

反映飲料營銷重組相關費用，包括2023年6月30日和2024年6月30日三個月和六個月加速折舊費用分別爲300萬美元、600萬美元、17700萬美元和26700萬美元。請參見注釋2，重組、資產減值及其他相關費用，獲取更多細節信息。

(2)

反映了與足跡優化相關的費用，包括截至2024年6月30日三個月和六個月加速折舊費用分別爲200萬美元和300萬美元。請參見注2，重組、資產減值及其他相關費用，獲取更多細節信息。

(3)

反映其他重組和資產減值費用（逆轉），與飲料銷售重組或印跡優化無關。請參見注2，重組、資產減值及其他相關費用，獲取更多細節信息。

(4)

反映我們員工福利計劃相關的非現金養老金費用。請參閱註釋9，員工福利，獲取更多細節信息。

經營結果

2024年和2023年的三個月截至6月30日

綜合業績


	在截至6月30日的三個月中
（以百萬計，百分比除外）	2024			的百分比收入			2023			的百分比收入			改變			% 變化
淨收入	$	1,255			94	%	$	1,331			93	%	$	(76)	)		(6)	)%
關聯方淨收入		83			6	%		95			7	%		(12)	)		(13)	)%
淨收入總額		1,338			100	%		1,426			100	%		(88)	)		(6)	)%
銷售成本		(1,115)	)		(83)	)%		(1,342	)		(94)	)%		227			17	%
毛利潤		223			17	%		84			6	%		139			165	%
銷售、一般和管理費用		(122)	)		(9)	)%		(136)	)		(10)	)%		14			10	%
重組、資產減值和其他相關費用		(6)	)		—	%		(32)	)		(2)	)%		26			81	%
其他收入，淨額		2			—	%		4			—	%		(2)	)		(50)	)%
營業收入（虧損）		97			7	%		(80	)		(6)	)%		177		NM
非運營費用，淨額		—			—	%		(3)	)		—	%		3		NM
利息支出，淨額		(66)	)		(5)	)%		(64	)		(4)	)%		(2)	)		(3)	)%
稅前收入（虧損）		31			2	%		(147)	)		(10)	)%		178		NM
所得稅（費用）補助		(11)	)		(1)	)%		8			1	%		(19)	)	NM
淨收益（虧損）		20			1	%		(139)	)		(10)	)%		159		NM
調整後 EBITDA(1)	$	183			14	%	$	217			15	%	$	(34)	)		(16)	)%

Nm表示計算結果“無意義”。

(1)

調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標。詳見非GAAP財務指標-調整後的EBITDA，包括淨利潤和調整後的EBITDA之間的調節。

報告單元淨收入變動的元件


	價格/組合			音量			工廠關閉			總計
淨收入總額		—	%		(3)	)%		(3)	)%		(6)	)%
按可報告的細分市場劃分：
餐飲服務		2	%		—	%		—	%		2	%
食品和飲料營銷		(1)	)%		(5)	)%		(10)	)%		(16)	)%

總淨收入。截至2024年6月30日三個月的總淨收入下降了8800萬美元，或6％，至133800萬美元，與去年同期相比。下降主要是由於2023年第二季度關閉北卡羅來納州坎頓工廠以及成交量減少。食品和飲料商品化業務的成交量下降主要是由於在通貨膨脹壓力加大的背景下，出於戰略原因退出了某些業務和市場趨於疲軟。

銷售成本。截至2024年6月30日三個月的銷售成本減少了22700萬元或17％，至111500萬元，相比上一年同期。減少主要是由於飲料銷售重組相關費用減少以及我們位於北卡羅來納州坎頓的廠的關閉和較低的銷售量，部分抵消了較高的製造和原材料成本。

銷售、一般和管理費用截至2024年6月30日的三個月內，銷售、一般及管理費用比去年同期減少1400萬美元，降幅達10%，主要是由於激勵性薪酬成本下降所致。

重組、資產減值及其他相關費用。 2024年6月30日結束的三個月內，重組、資產減值及其他相關費用減少了2600萬美元，降幅爲81%，至600萬美元，相比上年同期。兩個時期的費用主要與飲料市場重組相關的活動有關。請參閱注2。，重組、資產減值及其他相關費用。，獲取更多細節信息。

其他收入淨額。 2024年6月30日止三個月的其他淨收入相比去年同期減少200萬至200萬美元。請參閱註釋10。其他收入淨額。，獲取更多細節信息。

非經營性支出淨額。截至2023年6月30日三個月的非經營性支出淨額爲400萬美元。請參見注釋9，員工福利，獲取更多細節信息。

利息支出淨額。 2024年6月30日結束的三個月內，淨利息支出增加了200萬美元或3％，達到6600萬美元，相比上一年同期。增長主要是由於600萬美元的債務熄滅損失。部分抵消了由於減少了總未償債務並由於我們信用協議修改導致浮息債務利率降低的較低利息支出。請參閱附註7的有關債務的說明。, 債務。獲取更多信息。

所得稅（費用）收益。截止2024年6月30日的三個月內，我們對3100萬美元的稅前收入計提了1100萬美元的稅費，相比上年同期14700萬美元的稅前虧損獲得了800萬美元的稅收益。這兩個時期的有效稅率主要受到無法對所有利息費用確認稅收益的影響。

淨利潤（損失）. 2024年6月30日止三個月的淨利潤爲2000萬美元，相比去年同期的13900萬美元虧損有所改善。淨利潤的變化包括毛利潤增加13900萬美元，這主要是由於去年期間飲料銷售重組中的加速折舊費用，但由於本期銷售量的下降，部分抵消了該項收益。改善的結果還受益於重組費用的2600萬美元下降，相比之前期間主要是與飲料銷售重組有關的，但部分抵消了之前期間與上述重組有關的離散稅收收益。

調整後的稅息折舊及攤銷前利潤。截至2024年6月30日三個月的調整後的稅息折舊及攤銷前利潤下降了3400萬美元，或16%，降至1.83億美元，與去年同期相比。這主要是由於製造成本增加和銷售成交量降低，部分抵消了低獎勵性報酬成本。

分段信息

餐飲服務


	在截至6月30日的三個月中
（以百萬計，百分比除外）	2024			2023			改變			變化%
分部淨收入總額	$	668		$	656		$	12			2	%
分部調整後的息稅折舊攤銷前	$	109		$	128		$	(19)	)		(15)	)%
分部調整後的息稅折舊攤銷前利潤(1)		16	%		20	%

(1)

對於每個部分，部分調整後的EBITDA利潤率是指部分調整後的EBITDA除以總部分淨收入。

總分區淨收入。餐飲服務業的總分區淨收入，在截至2024年6月30日的三個月內增加了1200萬美元，或2％，達到66800萬美元，相比去年同期有所增長。這主要是由於更高的價格，主要是由於較高的材料成本通過，部分抵消了不利的產品組合。

調整後的EBITDA.截至2024年6月30日的三個月，Foodservice調整後EBITDA下降了1900萬美元，或15％，至1.09億美元，與上年同期相比。主要是由於製造成本增加和不利的產品組合，部分抵消了更高的定價，淨物料成本通過和更低的激勵基礎報酬成本。

食品和飲料銷售


	在截至6月30日的三個月中
（以百萬計，百分比除外）	2024			2023			改變			變化%
分部淨收入總額	$	674		$	805		$	(131)	)		(16)	)%
分部調整後的息稅折舊攤銷前	$	93		$	109		$	(16)	)		(15)	)%
分部調整後的息稅折舊攤銷前利潤		14	%		14	%

總分區淨收入。 2024年6月30日結束的三個月內，食品和飲料銷售業務的淨收入總額較去年同期下降了1.31億美元，降幅達16%，降至6.74億美元。主要由於我們位於北卡羅來納州坎頓的工廠關閉以及銷售成交量下降。銷售成交量下降是由於戰略性退出某些業務和市場在通貨膨脹壓力下的疲軟。

調整後的EBITDA2024年6月30日結束的三個月內，食品和飲料銷售的調整後EBITDA減少了1600萬美元，降低了15％，達到9300萬美元，與上年同期相比。這主要歸因於高製造成本、低銷售量和低價格，淨物料成本通過後部分抵消，但部分抵消的是低激勵性薪酬成本。

2024年6月30日和2023年六個月末

綜合業績


	在截至6月30日的六個月中
（以百萬計，百分比除外）	2024			的百分比收入			2023			的百分比收入			改變			% 變化
淨收入	$	2,427			94	%	$	2,654			93	%	$	(227)	)		(9)	)%
關聯方淨收入		163			6	%		203			7	%		(40	)		(20)	)%
淨收入總額		2,590			100	%		2,857			100	%		(267)	)		(9)	)%
銷售成本		(2,146)	)		(83)	)%		(2,658)	)		(93)	)%		512			19	%
毛利潤		444			17	%		199			7	%		245			123	%
銷售、一般和管理費用		(255)	)		(10)	)%		(266)	)		(9)	)%		11			4	%
重組、資產減值和其他相關費用		(23)	)		(1)	)%		(105	)		(4)	)%		82			78	%
其他收入，淨額		5			—	%		4			—	%		1			25	%
營業收入（虧損）		171			7	%		(168)	)		(6)	)%		339		NM
非運營費用，淨額		—			—	%		(4)	)		—	%		4		NM
利息支出，淨額		(125)	)		(5)	)%		(127)	)		(4)	)%		2			2	%
稅前收入（虧損）		46			2	%		(299)	)		(10)	)%		345		NM
所得稅（費用）補助		(16)	)		(1)	)%		27			1	%		(43)	)	NM
淨收益（虧損）		30			1	%		(272)	)		(10)	)%		302		NM
調整後 EBITDA(1)	$	351			14	%	$	406			14	%	$	(55)	)		(14)	)%

Nm表示計算結果“無意義”。

(1)

調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標。詳見非GAAP財務指標-調整後的EBITDA，包括淨利潤和調整後的EBITDA之間的調節。

報告單元淨收入變動的元件


	價格/組合			音量			工廠關閉			總計
淨收入總額		(2)	)%		(3)	)%		(4)	)%		(9)	)%
按可報告的細分市場劃分：
餐飲服務		—	%		—	%		—	%		—	%
食品和飲料營銷		(3)	)%		(5)	)%		(11)	)%		(19)	)%

總淨收入。截至2024年6月30日的前六個月總淨收入減少了2.67億美元，降低了9％，降至259億美元，相對於去年同期。此減少主要是由於2023年第二季度關閉了我們位於北卡羅來納州坎頓的工廠，銷售量下降，不利的產品結構組成和由於降低材料成本而導致的較低價格的傳遞。

銷售成本。 2024年6月30日結束的六個月的銷售成本減少了51200萬美元，較上年同期下降19%，至214600萬美元。這主要是由於飲料商品重組相關費用的減少，以及我們位於北卡羅來納州坎頓的工廠關閉和銷售成交量減少所致。

銷售、一般和管理費用截至2024年6月30日的前六個月，銷售、一般及管理費用下降了1100萬美元，或4％，從而降至25500萬美元，相比去年同期。此減少主要是由於低激勵性基礎薪酬成本導致的。

重組、資產減值及其他相關費用。 2024年6月30日結束的六個月內，重組、資產減值和其他相關費用與去年同期相比減少了8200萬美元，降低了78%，降至2300萬美元。兩個時期的支出主要與飲料銷售業務重組相關的活動有關。請參考註釋2。，重組、資產減值及其他相關費用。，獲取更多細節信息。

其他收入淨額。截至2024年6月30日的六個月內，其他淨收入比去年同期增加了100萬美元，達到500萬美元。請參閱註釋10。其他收入，淨獲取更多信息。

非經營性支出淨額。截至2023年6月30日，非經營性支出淨額爲500萬美元。請參閱注9。員工福利，獲取更多細節信息。

利息支出淨額。 2024年6月30日結束的六個月中，淨利息支出下降200萬美元，或2％，達到1.25億美元，與去年同期相比。主要是由於總債務餘額的減少，以及由於我們的信貸協議修正案而導致的浮動利率債務利率降低，部分抵消了當前期間債務註銷的600萬美元虧損。請參閱註釋7, 債務。獲取更多信息。

所得稅（費用）收益。在2024年6月30日結束的六個月中，我們確認了4600萬美元稅前收入的1600萬美元稅費，而前一年同期稅前虧損爲29900萬美元的稅收收益爲2700萬美元。兩個時期的有效稅率主要受到無法扣除所有利息支出的影響。

淨利潤（損失）. 2024年6月30日結束的六個月的淨利潤爲3000萬美元，而去年同期爲虧損2,7200萬美元。淨利潤的變化包括毛利潤增加2,4500萬美元，主要是由於去年飲料銷售業務重組產生的加速折舊費用，部分抵消了本期銷售量下降的原因。改善的結果還受益於重組費用降低了8200萬美元，而該費用主要是與飲料銷售業務重組有關，部分抵消了去年做出的離散稅收利益。

調整後的稅息折舊及攤銷前利潤。 2024年6月30日結束的前六個月，調整後的EBITDA下降了5500萬美元，或14％，至3.51億美元，與去年同期相比。下降反映了不利的產品組合，較低的銷售量和較高的製造成本，部分抵消高價，淨物料成本通過和較低的基於激勵的補償成本。

分段信息

餐飲服務


	在截至6月30日的六個月中
（以百萬計，百分比除外）	2024			2023			改變			變化%
分部淨收入總額	$	1,265		$	1,270		$	(5)	)		—	%
分部調整後的息稅折舊攤銷前	$	199		$	234		$	(35)	)		(15)	)%
分部調整後的息稅折舊攤銷前利潤		16	%		18	%

總分區淨收入。 2024年6月30日結束時的餐飲綜合業務淨收入比去年同期減少了500萬美元，降至1.265億美元，這主要是因爲高昂的物料成本上調所導致的較高定價被不利的產品組合所抵消。

調整後的EBITDA. 2024年6月30日結束的6個月內，餐飲服務調整後的EBITDA下降了3500萬美元，或15％，至1.99億美元，與去年同期相比。這主要是因爲製造業成本上升和不利的產品組合，部分抵消了更高的定價淨物料成本增加。

食品和飲料銷售


	在截至6月30日的六個月中
（以百萬計，百分比除外）	2024			2023			改變			變化%
分部淨收入總額	$	1,334		$	1,655		$	(321)	)		(19)	)%
分部調整後的息稅折舊攤銷前	$	193		$	210		$	(17)	)		(8)	)%
分部調整後的息稅折舊攤銷前利潤		14	%		13	%

總分區淨收入。 2024年6月30日結束的食品飲料銷售總淨收入與去年同期相比下降了3,2100萬美元，降幅爲19%，至133,400萬美元。減少主要是由於我們在北卡羅來納州坎頓工廠的關閉、銷量和定價下降，主要是由於低材料成本的傳遞。

調整後的EBITDA. 食品與飲料零售業的調整後的EBITDA截至2024年6月30日的六個月減少了1700萬美元，降低了8%，至1.93億美元，與上一年同期相比。此減少反映出銷售量下降和不利的產品組合，部分抵消了製造業和基於激勵的薪酬成本的降低。

流動性和資本資源

我們管理資本結構，以最有效地執行我們的戰略優先事項並最大化股東價值。我們相信我們有足夠的流動性支持我們持續的業務和再投資我們的業務以推動未來的增長。我們預計的經營現金流、手頭現金和我們旋轉授信額度是未來 12 個月的主要流動性來源。我們預計我們的流動性將用於資本支出、支付利息和債務本金、現金重組費用和需要我們董事會批准的分配股東的事項。此外，根據市場條件和其他因素，我們可能會繼續利用我們的多餘現金回購一定量的到期前的長期債務。

現金流量

我們截至2024年6月30日和2023年的六個月現金流量如下：


	在截至6月30日的六個月中
（以百萬計）	2024			2023
經營活動提供的淨現金	$	61		$	215
用於投資活動的淨現金		(100)	)		(114)	)
用於融資活動的淨現金		(52)	)		(337)	)
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響		(1)	)		5
現金、現金等價物和限制性現金淨減少	$	(92)	)	$	(231)	)

淨現金流出減少了13900萬美元，或60%，與上一年度相比，主要是由於上一年度29000萬美元的提前償債和回購造成的融資活動現金減少，部分抵消了經營活動淨現金流入減少。淨現金流入減少主要是由於庫存不利變化和營業收入下降所致。

截至2024年6月30日的六個月，我們的主要現金來源是運營活動提供的6100萬美元淨現金流。淨現金流反映了運營收益，部分抵消了1.16億美元的現金利息支付和3700萬美元的現金稅收。我們的主要現金支出是9800萬美元的資本支出和3600萬美元的分紅派息。

在2023年6月30日結束的六個月中，我們的主要現金來源是運營活動提供的21500萬美元淨現金流。淨現金流反映營業收入，部分抵消了1.35億美元的現金利息支付和3100萬美元的現金稅收。同期我們主要的現金支出包括2.9億美元的早期債務償還和回購、1.16億美元的資本支出以及3600萬美元的分紅派息。

股息

在截至2024年6月30日的六個月中，我們支付了3600萬美元的現金分紅派息。2024年7月29日，我們的董事會宣佈向股東派發每股0.10美元的股息，股權登記日爲2024年8月30日，支付日爲2024年9月13日。

我們的信貸協議和票據限制了我們分紅派息的能力，但也有指定的例外情況。我們的董事會必須審核和批准未來的分紅派息，並且將根據運營業績、預期未來現金流、債務水平、流動性需求和投資機會來判斷是否宣佈額外的分紅派息。

融資和資金資源

截至2024年6月30日，我們的借款總本金爲3604億美元。詳情請參閱註釋7。我們的總債務中，1682億美元按照變量利率計算，並代表我們在信貸協議下的借款。截至2024年6月30日，總的1682億美元中，有682億美元的變量利率負債未進行利率掉期對沖，我們進行的任何額外利率掉期未必能夠充分緩解剩餘的利率風險。債務有關詳細信息，請參閱附註7。

2024年6月30日結束的六個月期間，我們從可循環貸款額度中借入了3,9100萬美元並償還了3,600萬美元及利息。

2024年5月1日，我們修訂了信貸協議，將我們不斷變化的部分資金容量從2.5億美元增加到11億美元，並將到期日延長至2029年5月1日。我們還修改了適用的利率和其他定價條款，包括以更低的未使用容量費用替換掉設施費。

2024年5月28日，我們進一步修訂了信貸協議，用新的擴大規模的1,330億美元美國期限貸款 B-4 替換了既有的9,900億美元美國期限貸款 B-3。美國期限貸款 B-4 將於2028年9月24日到期。擴大規模的3,400萬美元美國期限貸款的收益以及我們可循環使用的3,500萬美元提款的收益，被用於全額預付於2026年2月到期的6,900億美元既有美國期限貸款 B-2。相對於取代它們的美國期限貸款 B-2 和 B-3，美國期限貸款 B-4 的利率較低。除了這些修訂外，信貸協議的條款沒有其他實質性的變化。

截至2024年6月30日，以SOFR爲基礎的參考利率爲5.34%。

根據2024年6月30日的一個月SOFR，幷包括我們的利率互換協議的影響，我們借款的2024年年度現金利息負債預計約爲23000萬美元。

在授信協議下，我們可以通過滿足特定的承諾測試或在特定的准許負債類別下產生額外的負債。在授信協議下的增量優先有抵押負債和代替有抵押負債或無抵押負債的優先有抵押債券可以被髮行，總額不得超過75000萬美元，但必須符合授信協議的總擔保槓桿率。此外，我們可以產生不限額的優先有抵押負債，只要我們的總擔保槓桿率不超過4.50比1，且（僅適用於授信協議下的增量優先有抵押負債情形）我們符合授信協議的總抵押槓桿率約定。如定費用覆蓋率在《授信協議》的前提下至少爲2比1，則還可以產生無擔保負債（包括髮行優先票據和無擔保次級負債，具體受《授信協議》的條款約束）。

根據控制證券的各自契約規定，我們可能通過滿足某些負債測試或在允許的特定債務類別下增加此類債務來增加額外的債務。如果資產固定費用覆蓋比率基於虛擬數據爲2.00比1.00或者綜合總槓桿率不超過5.50：1.00，並且用於擔保第一優先級擔保債務的留置權不超過4.10比1.00的綜合擔保第一優先級槓桿率，就可以根據負債測試發生債務。

根據信貸協議的規定，我們需要使用多餘現金流的50％進行年度貸款提前償付（如果符合規定的高級擔保先匯押比率，則將該比例降至25％或0％）。對於截至2023年12月31日的年度，不需要進行多餘現金流提前償付。

流動性和營運資本

我們的流動性狀況總結如下表:


	截至		截至
（以百萬計，除流動比率外）	2024年6月30日		2023年12月31日
現金及現金等價物(1)	$	95	$	164
可用的循環信貸額度		696		201
	$	791	$	365
營運資本(2)		822		793
流動比率		2.0		2.0

(1)

截至2023年12月31日，排除歸類爲其他非流動資產的受限制現金2100萬美元。

(2)

截至2023年12月31日，資產中包括400萬美元的待售資產。

截至2024年6月30日，我們手頭有9500萬美元的現金及現金等價物。此外，我們的可用循環信貸額度爲69600萬美元，淨額扣除信用證擔保下已使用的4900萬美元。我們下一筆債務到期是Pactiv Debentures，到期日爲2025年12月，不包括與我們根據信貸協議的美國期限貸款B-4相關的攤銷付款。

我們認爲我們有足夠的流動性來支持未來12個月的持續運營，並投資於未來的增長以爲股東創造更多的價值。2024年6月30日結束的六個月的增加流動性主要是由於我們信貸協議的修訂，增加了我們的循環分期設施的可用性和6100萬美元的淨經營現金流。這些增加部分抵消了9800萬美元的資本支出和3600萬美元的分紅派息。我們目前預計在2024年向資本支出支付大約26000萬美元的現金款項。

在2024年6月30日結束的六個月中，我們的營運資本增加了2900萬美元，增長了4%，主要是由於存貨水平的增加。我們的運營資本狀況爲我們提供了靈活性以進一步考慮戰略舉措，包括業務再投資和資產負債表去槓桿化。因此，根據市場情況和其他因素，在到期之前，我們可能會繼續利用部分多餘現金來回購一定數額的長期債務。

根據借款和其他負債（包括授信協議和票據）條款，我們在循環信貸設施下的借款能力或增加債務能力可能會受到限制。授信協議和票據所規定的各自信託管理條款通常允許我們的子公司在公司範圍內以現金股利、貸款或預付款的形式轉移資金。

除了正常業務中執行的短期租約外，我們沒有任何重大的資產負債表外的義務。

重要的會計政策、估計和假設

最關鍵的會計政策和估計是那些對我們的財務狀況和業績表現最重要的，要求我們做出最困難和主觀的判斷，通常估計本質上不確定未來事件的結果。我們的重要會計政策在注2中描述。重要會計政策簡介至2023年12月31日年度報告在表10-k的財務報表摘要。我們的關鍵會計估計在我們2023年12月31日年度報告的管理層討論和分析中描述。

最近的會計聲明

我們最近採用的新會計準則以及尚未採用的新會計準則包含在說明 1 中，資產及相關折舊費用中所列的“其他和取消”欄位包括公司層面維護的資本資產。內部部門銷售的取消在“消除其他”欄位中顯示。消除調整後的EBITDA中包含不能分配給營運部門的公司級相關費用。利息支出和所得稅支出不包括在首席運營決策者用於評估業務績效和分配資源的信息中，因此從下面呈現的報告段結果中排除。

項目3. 關於市場風險的數量和質量的披露

截至2024年6月30日，除下文註明外，我們的市場風險未發生重大變化。如需更多信息，請參閱我們於2023年12月31日止的年度報告第10-K項。市場風險的定量和定性披露請參閱我們於2023年12月31日止的年度報告第10-K項。

外匯匯率風險

由於我們在墨西哥的業務，我們面臨外匯兌換風險，該風險來自於以美元計價的某些交易和相關資產或負債，而不是以墨西哥披索計價。

根據我們的資金管理政策，我們儘可能利用自然對沖。在有限的情況下，我們使用合約來對沖因以外幣計價的收付款產生的外匯風險。我們通常不對沖與非美元功能貨幣資產或負債相關的翻譯收益或損失。此外，當被認爲合適時，我們可能會進入遠期外匯合約，以對沖特定交易產生的外匯風險。截至2024年6月30日，我們與美元等值的名義金額爲1600萬美元的合約，以兌換墨西哥披索，以對沖某些美元購買的存貨。

2024年6月30日實施的貨幣遠期交易的現匯匯率發生10%的漲跌，將導致該財務報表中未實現的收益/損失的變化爲200萬美元。

第4條. 控制措施和程序。

a）披露控制和程序的評估

控件披露及程序（根據交易所法案第13a-15（e）條和15d-15（e）條的定義）旨在確保在美國證券交易委員會規則和形式規定的時間內記錄、處理、彙總和報告在報告文件或提交的報告中需披露的信息，並累積並向管理層通報（包括我們的首席執行官和致富金融（臨時代碼）），以便能夠及時做出披露所需決策。與編制本報告相關的管理人員，在首席執行官和致富金融（臨時代碼）的監督和參與下，對我們的披露控件和程序的設計和運行效果進行了評估，並認爲截至2024年6月30日，我們的首席執行官和致富金融（臨時代碼）已經確認，我們的披露控件和程序在此日期有效。

b) 財務報告內部控制變化

在2024年6月30日結束的三個月內，我們的財務報告內部控制未發生任何影響或可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分 - 其他信息

第1項. 法律訴訟。

本標題下所需的信息已納入備註11中，詳見本季度10-Q表格的Part I，Item 1中的中期簡明合併財務報表。承諾和不確定事項參見本季度10-Q表格的Part I，Item 1中的中期簡明合併財務報表。

1A項目。風險因素。

我們在2023年12月31日結束的年度報告（form 10-k）中描述的風險因素沒有任何實質性變化。

項目2. 未註冊的股權銷售及所得資金的用途。

無。

第三條。違約。高級證券。

無。

第四項礦山安全披露保密披露。

不適用。

第五條。其他信息。

10b5-1交易安排

截至2024年6月30日的三個月內, 否我們的任何董事或高管未採納或終止任何旨在滿足規則10b5-1(c)積極防禦條件和/或任何“非規則10b5-1交易安排”的購買或出售我們證券的合同、指令或書面計劃。

第6項。展品。

以下展品是本報告的一部分，或已被引用。


				借鑑
展示文件	展覽品名稱	Deloitte&amp;Touche獨立註冊的公共會計事務所同意。	隨信附上	形式	展示編號	提交日期
3.1	修訂後的公司章程和補充證明書。	X
公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作爲開曼群島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認爲已發行。	公司的修改和重申章程。			8-K	公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作爲開曼群島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認爲已發行。	2020年9月21日
10.1	《指定再融資修改協議、增量修改協議和行政代理轉讓協議》（第17號修改協議），該協議於2024年5月1日簽訂，雙方爲 Pactiv Evergreen Group Holdings Inc.、Pactiv LLC、Evergreen Packaging LLC、本公司、保證方、貸款人、瑞士信貸銀行開曼群島分行（作爲貸款人行政代理），以及富國銀行全國協會（作爲循環信用貸款人行政代理）。			10-Q	10.1	2024年5月3日
10.2	《指定再融資修改協議和行政代理轉讓協議》（第18號修改協議），該協議於2024年5月28日簽訂，雙方爲 Pactiv Evergreen Group Holdings Inc.、Pactiv LLC、Evergreen Packaging LLC、本公司、保證方、貸款人、瑞士信貸銀行開曼群島分行（作爲買方信貸設施行政代理），以及富國銀行全國協會（作爲循環信用貸款人行政代理）。			8-K	10.1	2024年5月29日
10.3	第四次修訂後的授信協議，協議日期爲2016年8月5日，經第18號修改協議確認，雙方爲 Pactiv Evergreen Group Holdings Inc.、Pactiv LLC、Evergreen Packaging LLC、本公司、保證方、貸款人，以及富國銀行全國協會（作爲行政代理）。			8-K	10.2	2024年5月29日
10.4*	Pactiv Evergreen Inc.於2024年6月5日修訂和重訂的股權激勵計劃。			8-K	10.1	2024年6月7日
10.5**	倉儲和貨運服務協議，協議日期爲2019年11月1日，雙方爲Reynolds Consumer Products LLC和Pactiv LLC，修改協議包括第1號修改協議、第2號修改協議和第3號修改協議。	X
31.1	根據《證券交易法》第13a-14(a)和15d-14(a)條的規定，信安金融首席財務官的認證書，該規定根據2002年《薩班斯-奧克斯利法》第302條的規定採納。	X
31.2	根據證券交易法13a-14(a)和15d-14(a)規定，負責財務的主管官員證明。	X


	根據2002年《薩班斯-豪利法案》第302條的規定採納的1934年版。
32.1	根據2002年薩班斯 - 豪利法案第906條，主要執行官的認證（根據18 U.S.C. Section 1350進行），豪利奧克斯利應用第32.1(a)項（第906條）的採納。	X
32.2	帶有嵌入式鏈接庫的內聯XBRL分類擴展模式文件。	X
101.INS	內聯XBRL實例文件-該實例文件未出現在交互式數據文件中，因爲它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH	內聯XBRL補充架構，帶有嵌入式鏈接基礎文檔。
104	封面交互數據文件（嵌入在Inline XBRL文檔中）。

*表示管理合同或補償計劃。

**此展品的部分內容已根據Regulation S-k的Item 601(b)(10)(iv)條款被省略，因爲它們並不重要且屬於註冊人視爲私人或機密類型的內容。在SEC或其工作人員請求時，註冊人同意提供未經調整的展品副本以及註冊人的重要性和隱私或機密性分析。

簽名

根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。


			PACTIV EVERGREEN INC.
			（註冊人）

	作者：		/s/ 喬納森 H. 巴克什特
			喬納森·H·巴克什特
			首席財務官（首席財務官兼首席會計官）
			2024年7月31日