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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q
☒根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年6月30日
或者
☐根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
過渡期從             到                
佣金文件號 000-22418
伊管，Inc。
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
Itron Logo RGB.jpg
華盛頓州 91-1011792
（擬定公司） （納稅人識別號碼）
2111 N Molter Road, Liberty Lake, 華盛頓州 99019
(509) 924-9900
（註冊人主要行政辦公室的地址和電話號碼） 

每個交易所的名稱
每一類的名稱交易標誌在其上註冊的交易所的名稱
普通股，無面值伊管納斯達克全球精選市場

請勾選以下內容。申報人是否（1）在過去12個月內（或申報人需要報告這些報告的時間較短的期間內）已提交證券交易法規定的第13或15（d）條要求提交的所有報告；以及（2）過去90天內已被要求提交此類報告。    是  ☒    否  ☐
請在對應的複選框內表示下文所提及的公司是否已在過去12個月之內（或爲該公司要求提交該類文件的短於12個月的期間）以電子方式提交了必須根據S-T法規第405規則（本章第232.405條）提交的每一個互動數據文件。是  ☒    否  ☐
請在以下空格內打勾，表示公司是大型加速審核註冊處理者、加速審核註冊處理者、非加速審核註冊處理者、小型報告公司或新興成長型公司。詳見《證券交易法》規則120億.2中的「大型加速審核註冊處理者」、「加速審核註冊處理者」、「小型報告公司」和「新興成長型公司」的定義。
大型加速報告人☒加速文件申報人
☐
非加速文件提交人
☐
更小的報告公司
☐
新興成長公司
☐
如果是新興成長型企業，請勾選此項，表示註冊者已選擇不使用根據《交易所法》第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期進行遵守。☐
請勾選以下內容。申報人是否是外殼公司（根據證券交易法規則12b-2定義）。    是  ☐    否  ☒
截至2024年7月29日，尚有未解決的 44,962,799沒有要翻譯的內容

目錄
伊管，Inc。
目錄
 
 本份代理聲明和附附的代理表，是爲了與我們的董事會（「董事會」）請求代理投票相關而提供的
項目4： 控制和程序
項目 1： 法律訴訟
項目 1A： 風險因素
項目 5： 其他信息
項目6： 展示資料


目錄
第一部分: 財務信息
項目1: 基本報表 (未經審計)
ITRON, INC.
綜合損益表
(未經審計)
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
以千爲單位，每股數據除外2024202320242023
收入
產品收入$532,907 $464,803 $1,060,729 $881,127 
服務收入76,162 76,267 151,782 154,561 
總收入609,069 541,070 1,212,511 1,035,688 
營收成本
產品銷售成本356,747 322,288 713,454 619,631 
服務銷售成本41,862 44,835 83,218 85,742 
總收入成本398,609 367,123 796,672 705,373 
毛利潤210,460 173,947 415,839 330,315 
營業費用
銷售，管理及行政88,413 79,079 174,384 154,600 
研發53,053 53,560 105,454 103,125 
無形資產攤銷4,511 4,722 8,497 9,770 
重組(99)874 99 37,483 
業務出售（收益）損失(65)612 (42)630 
營業費用總計145,813 138,847 288,392 305,608 
營業利潤64,647 35,100 127,447 24,707 
其他費用收益
利息收入5,128 1,508 8,974 3,326 
利息費用(2,290)(1,977)(4,183)(4,034)
其他收入（費用）淨額(445)(333)18 (1,808)
其他收入（支出）總額2,393 (802)4,809 (2,516)
稅前收入67,040 34,298 132,256 22,191 
所得稅費用(15,180)(9,195)(28,609)(9,125)
淨收入51,860 25,103 103,647 13,066 
歸屬於非控股權益的淨收入542 902 608 701 
歸屬Itron，Inc.的淨收入$51,318 $24,201 $103,039 $12,365 
每股普通股淨收益 - 基本$1.12 $0.53 $2.25 $0.27 
每股普通股淨收益 - 稀釋$1.10 $0.53 $2.22 $0.27 
加權平均普通股——基本45,745 45,435 45,698 45,358 
加權平均普通股——攤薄46,526 45,781 46,441 45,677 
附註是這些合併財務報表的一部分。
1
目錄
ITRON, INC.
綜合收益（損失）的合併利潤表
(未經審計)
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
以千計2024202320242023
淨收入
$51,860 $25,103 $103,647 $13,066 
扣除稅款的其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整
(5,418)1,940 (16,269)9,165 
養老金福利義務調整
(516)(107)(573)(213)
扣除稅款的其他綜合收益（虧損）總額(5,934)1,833 (16,842)8,952 
扣除稅款後的綜合收益（虧損）總額45,926 26,936 86,805 22,018 
歸屬於非控股權益的綜合收益（虧損），扣除稅款542 902 608 701 
歸屬於Itron, Inc.的綜合收益（虧損）$45,384 $26,034 $86,197 $21,317 
附註是這些合併財務報表的一部分。
2
目錄
ITRON, INC.
基本報表
(未經審計)
以千爲單位2024年6月30日2023年12月31日
資產
流動資產
現金及現金等價物$920,639 $302,049 
2,687,823 316,742 303,821 
存貨291,781 283,686 
其他資產160,293 159,882 
總流動資產1,689,455 1,049,438 
固定資產淨額122,026 128,806 
283,697 247,211 
其他長期資產38,506 38,836 
經營租賃使用權資產，淨值37,619 41,186 
無形資產, 淨額52,544 46,282 
商譽1,060,093 1,052,504 
總資產$3,283,940 $2,604,263 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$184,783 $199,520 
其他流動負債57,491 54,407 
應付工資和福利費105,884 135,803 
應付稅款12,792 8,636 
保修的流動部分14,612 14,663 
未實現營業收入159,625 124,207 
流動負債合計535,187 537,236 
長期借款，淨1,239,772 454,827 
開多期保修8,227 7,501 
養老金責任62,024 63,887 
遞延所得稅負債，淨670 697 
經營租賃負債28,468 32,656 
其他長期債務148,901 176,028 
負債合計2,023,249 1,272,832 
股權
無面值優先股發行並流通10,000股授權，否已發行或流通的股票
— — 
普通股，無面值，75,000股授權，44,952和頁面。45,512已發行並流通股數爲175,262股。
1,662,965 1,820,510 
合計其他綜合損失，淨額(98,032)(81,190)
累積赤字(325,370)(428,409)
Itron, Inc.股東權益總計1,239,563 1,310,911 
非控制權益21,128 20,520 
股東權益總計1,260,691 1,331,431 
負債和所有者權益總額$3,283,940 $2,604,263 
附註是這些合併財務報表的一部分。
3
目錄
ITRON, INC.
股東權益合併報表
(未經審計)
普通股累計其他綜合損失累計赤字Itron, Inc.股東權益總額非控制權益總股本
以千爲單位股份數量
2024年1月1日餘額45,512 $1,820,510 $(81,190)$(428,409)$1,310,911 $20,520 $1,331,431 
淨收入
51,721 51,721 66 51,787 
其他綜合收益（虧損），淨額(10,908)(10,908)(10,908)
發行和回購淨股份338 1,560 1,560 1,560 
股票補償費用11,429 11,429 11,429 
註冊費11 11 11 
2024年3月31日的結餘45,8501,833,510 (92,098)(376,688)1,364,724 20,586 1,385,310 
淨收入51,318 51,318 542 51,860 
其他綜合收益（虧損），淨額(5,934)(5,934)(5,934)
發行和回購的淨股份74 1,408 1,408 1,408 
股票補償費用10,416 10,416 10,416 
可轉債發行的看漲期權支付，淨額稅後
(82,304)(82,304)(82,304)
回購股票
(972)(100,000)(100,000)(100,000)
註冊費(65)(65)(65)
2024年6月30日的餘額44,952 $1,662,965 $(98,032)$(325,370)$1,239,563 $21,128 $1,260,691 

普通股累計其他綜合損失累計赤字Itron，Inc.的股東權益總額非控制權益總股本
以千爲單位股份數量
2023年1月1日的餘額45,186 $1,788,479 $(94,674)$(525,332)$1,168,473 $23,083 $1,191,556 
淨虧損
(11,836)(11,836)(201)(12,037)
其他綜合收益（虧損），淨額7,119 7,119 7,119 
對非控股權益的分配(21)(21)
淨髮行和回購股票219 607 607 607 
股票補償費用6,919 6,919 6,919 
2023年3月31日的餘額45,4051,796,005 (87,555)(537,168)1,171,282 22,861 1,194,143 
淨收入24,201 24,201 902 25,103 
其他綜合收益（虧損），淨額1,833 1,833 1,833 
淨髮行和回購股票43 1,033 1,033 1,033 
股票補償費用6,775 6,775 6,775 
2023年6月30日的餘額45,448 $1,803,813 $(85,722)$(512,967)$1,205,124 $23,763 $1,228,887 
附註是這些合併財務報表的一部分。
4
目錄
ITRON, INC.
綜合現金流量表
(未經審計)
截至6月30日的六個月
以千爲單位20242023
經營活動
淨收入$103,647 $13,066 
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
無形資產的折舊和攤銷26,263 28,368 
非現金租賃費用7,634 8,141 
以股票爲基礎的報酬計劃21,845 13,694 
預付債務費的攤銷1,867 1,820 
遞延所得稅資產/負債，淨額(8,725)(2,509)
業務出售（收益）損失(42)630 
重組非現金(171)922 
其他調整，淨額(591)(199)
經營性資產負債變動，扣除業務收購和出售:
應收賬款(13,557)(34,681)
存貨(13,216)(36,466)
其他資產(510)(33,554)
其他長期資產(1,885)5,595 
應付賬款、其他流動負債和應交稅費(7,128)4,670 
應付工資和福利費(28,700)9,040 
未實現營業收入39,039 42,919 
保修810 (440)
重組(14,628)31,181 
其他營業，淨額(18,927)(9,208)
經營活動產生的現金流量淨額93,025 42,989 
投資活動
與業務出售相關的淨收益（付款）405 (772)
房地產、廠房和設備的收購(14,255)(12,498)
業務收購，扣除獲得的現金及現金等價物淨額(34,126)— 
其他投資收益清單，淨額156 50 
投資活動產生的淨現金流出(47,820)(13,220)
籌資活動
借款收入805,000 — 
普通股發行2,972 1,641 
可轉債發行的看漲期權付款(108,997)— 
回購普通股(100,000)— 
預付債務費用(21,495)(517)
其他融資，淨額(641)(354)
籌資活動產生的現金淨額576,839 770 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(3,454)241 
現金及現金等價物增加618,590 30,780 
期初現金及現金等價物餘額302,049 202,007 
期末現金及現金等價物$920,639 $232,787 
現金流量補充披露：
期間支付的現金用於：
淨所得稅$40,006 $20,653 
利息958 785 
附註是這些合併財務報表的一部分。
5
目錄
ITRON, INC.
基本報表附註
2024年6月30日
(未經審計)
在這份10-Q表格的季度報告中，「我們」、「我們公司」、「伊管公司」、「公司」指的是伊管公司及其子公司。

注意事項1: 重要會計政策之摘要

財務報表製備
本季度報告中呈現的合併基本報表未經審計，反映了爲公正呈現截至2024年6月30日和2023年的三個月和六個月的經營綜合收入（虧損）的合併經營報表，截至2024年6月30日、2023年和2024年3月31日和2023年的股權合併報表，截至2024年6月30日和2023年的六個月的現金流量合併報表，和2024年6月30日和2023年12月31日的合併資產負債表，其所有與合併報表的公平呈現相關的記錄均爲常規性資料，除非另有披露。截至2024年6月30日的三個月和六個月的經營結果不一定代表預計全年或任何其他期間的結果。

根據美國通用會計準則（GAAP）編制的財務報表通常包含的某些信息和註釋已根據美國證券交易委員會（SEC）關於中期業績的規定進行了部分或完全省略。這些合併財務報表應與我們於2024年2月26日在《10-K》年度報告中向SEC提交的截至2023年12月31日的合併財務報表及其附註一起閱讀。自2023年12月31日以來，財務報表編制或重要會計政策並未發生重大變化。

受限制的現金和現金等價物
合同約束限制經營使用的現金及現金等價物被歸類爲受限現金及現金等價物。 截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們有$百萬用於備用信用證。1.8截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們保證書信用證金額爲$.

風險和不確定性
全球經濟影響，如大流行病和世界各地的持續衝突，可能會對客戶需求和全球供應鏈造成干擾，導致市場波動，我們的管理層將繼續監控。在此類事件發生後，全球供應鏈，包括勞動力，可能無法與快速變化的需求保持同步。供需暫時失衡可能帶來業務不確定性，包括成本和可用性。我們與供應商繼續努力提高供應彈性，包括批准備用來源。另外，我們的原材料和零部件成本、運費和勞工成本可能會因爲諸多原因而高於歷史水平，其中包括不確定的經濟環境的持續影響。我們可能無法通過與客戶的定價行動完全收回這些成本的增加。目前，我們尚未確定任何長期客戶對我們產品和服務需求的顯著減少。

儘管我們在烏克蘭和以色列等目前存在衝突的地區的直接業務暴露有限，但全球的軍事行動以及由此產生的制裁可能會對全球經濟產生不利影響，並進一步干擾供應鏈。全球經濟和供應鏈的重大中斷可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。軍事行動、制裁以及由此導致的市場和/或供應中斷的程度和持續時間不可預測，但有可能是重大的，我們的管理層將繼續密切關注這些事件。.

6
目錄
所需的所得稅披露改進：2023年12月FASB發佈了ASU 2023-09《所得稅（主題740）：所得稅披露的改進（ASU 2023-09）》，擴大了所需的所得稅披露。本準則將於2024年12月15日後的財年開始實施，並允許提前採用。應當以前瞻性方式應用修改，但允許回溯式應用。公司目前正在評估此規定對其披露的影響。
2023年11月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了《會計準則更新（ASU）2023-07，報告分部（主題280）改善報告分部披露》，修訂了報告分部披露要求，主要是通過加強有關重要分部費用的披露。ASU 2023-07將於2024年適用於我們的年度財務報告和2025年第一季度的中期財務報告，允許提前採用。這些修訂要求對錶內所呈現的以往各期均應以追溯方式應用財務報表。我們目前正在評估這一標準對我們報告分部信息的合併財務報表披露的影響。

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《改進所得稅披露》，修訂了所得稅（主題740）。FASB發佈此更新是爲了改善年度基礎所得稅披露，涉及（1）稅率調整、（2）已支付所得稅和（3）與稅前收入（或損失）和持續經營的所得稅費用（或益處）相關的其他披露。該修訂的有效日期爲2025年1月1日，可提前採用。這些修訂應基於前瞻性應用。允許追溯應用。我們目前正在評估此標準對我們合併財務報表披露的影響。

注2：每股收益

以下表格列出了每股基本和稀釋收益（EPS）的計算方法：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
以千計，每股數據除外2024202320242023
普通股股東可獲得的淨收益
$51,318 $24,201 $103,039 $12,365 
加權平均已發行普通股——基本45,745 45,435 45,698 45,358 
股票獎勵的稀釋效應781 346 743 319 
可轉換票據的攤薄效應— — — — 
已發行普通股的加權平均值——攤薄46,526 45,781 46,441 45,677 
普通股每股淨收益——基本
$1.12 $0.53 $2.25 $0.27 
普通股每股淨收益——攤薄
$1.10 $0.53 $2.22 $0.27 

股權獎勵
對於股票型獎勵，攤薄後效應是使用庫藏股法計算的。根據該方法，攤薄效應被計算爲如果在期初（或發行時，如果較晚）行使了獎勵，並假定相關收益被用於以期間內的平均市價回購我們的普通股。相關收益包括員工在行使時必須支付的金額以及與股票獎勵相關的未來補償成本。大約 10,000和頁面。33,000 股票型獎勵被排除在2024年6月30日結束的三個月和六個月的攤薄後每股收益計算之外，因爲它們具有抗攤薄性。大約 0.4 百萬股票型獎勵被排除在2023年6月30日結束的三個月和六個月的攤薄後每股收益計算之外，因爲它們具有抗攤薄性。這些股票型獎勵可能在未來期間具有攤薄性。

可轉債券和股票對沖

2021年票據、權證和看漲期權交易
對於我們在2021年3月發行的可轉換債券（即2021 Notes），採用if-converted方法計算蛀牙效應。根據債券管理文件的規定，我們需要以現金償還本金，並可以選擇以現金、股票或二者的組合來償還餘下的轉換義務（超出轉換價格的股價）。根據if-converted方法，在假設所有債券均被轉換的情況下，包括滿足剩餘轉換義務所需的股數。基於我們的普通股在2024年6月30日結束的季度的平均收盤價格，計算EPS的蛀牙效應。我們的普通股季度平均收盤價格未超過每股轉換價格$，因此所有關聯的股份並未帶來蛀牙效應。126.00因此，所有板塊都沒有產生攤薄效應。

與發行2021年債券同時，我們出售了購買權證用於購買 3.7萬股伊管普通股。這些購買權證的行使價爲每股$180.00 。在計算購買權證的攤薄效應時，我們採用庫存股票法。根據該法，我們假定購買權證在期初行使，或者在後來發行時行使，並在行使後發行普通股。購買權證行使所得的收益被假定用於按期間內平均市價回購我們股票。增量股份，代表
7
目錄
假設權證的行權價減去回購的股份數量後，將包括在攤薄加權平均普通股份流通量中。對於權證的行權價大於伊管股票期間的平均股價的情況，權證將對購入行權的攤薄加權平均普通股份流通量具有阻礙作用。2024年6月30日結束的三個月和六個月內，我們的普通股票的季度平均收盤價未超過權證的行權價，因此認爲「少量」股份將具有阻礙作用。180.00 每股價格爲$的權證比期間伊管股票的平均價格高，權證將具有阻礙作用。2024年6月30日結束的三個月和六個月內，我們的普通股票的季度平均收盤價未超過權證的行權價，因此「少量」股份將具有阻礙作用。 3.7「少量」股份被視爲具有阻礙作用。

與2021年票據發行相關，我們與某些商業銀行簽訂了我們的普通股的私下協商看漲期權合同（2021年看漲期權交易）。2021年看漲期權交易覆蓋了約，根據與2021年票據基本相似的防稀釋調整，初步基於票據的股票的相同數量。每股行權價格約爲$，根據慣例調整。2021年看漲期權交易將在2021年票據到期時到期，可以提前行使或終止。行使2021年看漲期權交易會減少我們普通股的流通數量，因此會產生反稀釋效果。 3.7 百萬股我們的普通股的看漲期權交易，與票據最初的基礎上的股票數量相同，行使價格約爲$，根據慣例調整。2021年看漲期權交易將在2021年票據到期時到期，可以提前行使或終止。行使2021年看漲期權交易會減少我們普通股的流通數量，因此會產生反稀釋效果。126.002021年看漲期權交易將在2021年票據到期時到期，可以提前行使或終止。行使2021年看漲期權交易會減少我們普通股的流通數量，因此會產生反稀釋效果。

2024年的備忘錄和封頂看漲交易
對於我們在2024年6月發行的可轉換票據（2024票據），我們使用 if-converted 方法計算稀釋效應。根據我們可轉換票據的契約規定，我們需要以現金結算可轉換票據的本金金額，並可以選擇以現金、股票或兩者的組合方式結算剩餘的轉換義務（超過轉換價格的股票價格）。根據 if-converted 方法，我們將計入滿足剩餘轉換義務所需的股票數量，假設所有可轉換票據均被轉換。截至2024年6月30日的本公司普通股季度平均收盤價被用作確定對每股收益的稀釋效應的依據。本公司普通股的季度平均收盤價沒有超過每股$的轉換價格，因此所有相關股份均不具有稀釋效應。131.24因此所有相關股份均不具有稀釋效應。

與發行2024年債券相關，我們與某些商業銀行進行了私下協商的銀行看漲合約交易（2024年銀行看漲合約交易）。在2024年看漲合約交易中，用我們的普通股票與特定商業銀行參與了交易。2024年看漲合約交易涵蓋了大約 6.1 萬股的普通股票，初始爲可轉債券擁有相同數量的股票，以約131.2353爲行權價，根據習慣性調整進行調整。2024年看漲合約交易的上限價格最初爲205.86 ，每股，這相當於2024年6月17日公司普通股票每股的報道股價的溢價100%，並根據2024年看漲合約交易的條款進行一定的調整。2024年看漲合約交易將在2024年債券到期時到期，可以提前行權或終止。行權2024年的看漲合約交易將減少我們的普通股的流通數量，因此將具有防稀釋效應。

8
目錄
註釋3：某些資產負債表項目

與客戶合同的應收賬款摘要如下：
2,687,823 
以千爲單位2024年6月30日2023年12月31日
交易應收賬款（減免款項後淨額爲$603 和 $738)
$288,568 $272,890 
未計費應收賬款28,174 30,931 
淨應收賬款總額$316,742 $303,821 

呆賬準備金帳戶活動截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
以千爲單位2024202320242023
期初餘額$722 $4,782 $738 $4,863 
存疑帳戶撥備(釋放)，淨額(100)52 (78)(39)
覈銷帳戶，淨額(17)(178)(43)(244)
匯率變動影響(2)38 (14)114 
期末餘額$603 $4,694 $603 $4,694 

存貨
以千爲單位2024年6月30日2023年12月31日
原材料$201,690 $213,303 
在製品14,620 17,849 
成品75,471 52,534 
總存貨$291,781 $283,686 

固定資產淨額
以千爲單位2024年6月30日2023年12月31日
機械和設備$315,068 $318,546 
計算機和軟件127,653 126,149 
建築物，傢俱和改善措施124,040 126,041 
土地8,223 7,846 
施工進行中，包括購買的設備22,053 24,316 
總成本597,037 602,898 
累計折舊(475,011)(474,092)
固定資產淨額$122,026 $128,806 

折舊費用截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
以千爲單位2024202320242023
折舊費用$9,008 $9,183 $17,766 $18,598 

9
目錄
注意事項4:無形資產和負債

除商譽外，我們無形資產和負債的總賬面金額及累計攤銷（累計折舊）如下：
2024年6月30日2023年12月31日
以千爲單位毛利累積的
(攤銷) 增值		淨利毛利累積的
(攤銷) 增值		淨利
無形資產
核心開發的科技$512,185 $(498,767)$13,418 $502,010 $(499,571)$2,439 
客戶合同和關係327,053 (289,556)37,497 329,688 (287,653)42,035 
商標和商號72,495 (70,925)1,570 73,461 (71,740)1,721 
其他12,019 (11,960)59 12,019 (11,932)87 
無形資產總額
$923,752 $(871,208)$52,544 $917,178 $(870,896)$46,282 
無形負債
客戶合同和關係$(23,900)$23,900 $— $(23,900)$23,900 $— 

無形資產和負債活動摘要如下：
截至6月30日的六個月
以千爲單位20242023
無形資產，期初餘額$917,178 $905,134 
取得無形資產 (1)
15,000 — 
匯率變動影響(8,426)7,202 
無形資產，期末餘額$923,752 $912,336 
無形負債，期初餘額$(23,900)$(23,900)
匯率變動影響— — 
無形負債，期末總餘額$(23,900)$(23,900)

(1) 2024年3月1日，我們完成了對Elpis2，Inc.（Elpis Squared）全部股份的收購，這傢俬人軟件和服務公司的購買導致我們增加了100%的無形資產。15.0百萬美元，包括後續將於2024年6月30日之後確認的12.5核心開發技術和客戶合同和關係的標識價值分別爲1000萬美元和1000萬美元。2.5這些核心開發技術和客戶合同與關係將分別使用直線法按加權平均有用壽命進行攤銷。有關詳細信息，請參閱附註5：商譽和附註17：業務組合。 五年和頁面。三年

假設的無形負債反映了現值，即預計未來的現金流出，超過預計收益，用於現有合同的剩餘成本。

預計未來年度攤銷如下：
截至12月31日的年度預計年度攤銷
以千爲單位
2024年（截至2024年6月30日剩餘金額）$9,334 
202517,660 
202613,652 
20278,275 
20282,681 
此後942 
受攤銷影響的總無形資產$52,544 

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目錄
注意事項5：商譽

以下表格反映了2024年6月30日止六個月商譽賬面價值的變化：
以千爲單位設備解決方案網絡解決方案研究是針對患有因MASH（F4纖維化）引起的代償性肝硬化患者進行的SYNCHRONY公司總計
2024年1月1日的商譽餘額$— $911,847 $140,657 $1,052,504 
收購商譽 (1)
— — 19,661 19,661 
匯率變動影響— (10,475)(1,597)(12,072)
2024年6月30日的商譽餘額$— $901,372 $158,721 $1,060,093 

(1) 於2024年3月1日，我們收購了Elpis Squared。此次收購導致了將100萬美元的商譽分配給我們的Outcome業務部門和報告單位。有關此交易的更多信息，請參閱附註4：無形資產和負債和附註17：業務組合。19.7有關該交易的更多信息，請參閱附註4：無形資產和負債和附註17：業務組合。

註釋6:債務

我們融資的組成部分如下:
以千爲單位2024年6月30日2023年12月31日
信用設施
多幣種循環信貸$— $— 
轉換票據1,265,000 460,000 
總債務1,265,000 460,000 
減：未攤銷的預付債務費用 - 可轉換票據25,228 5,173 
長期債務淨額$1,239,772 $454,827 

信貸設施
我們的現有信貸工具於2018年1月5日簽訂，原先提供的是承貸信貸額度爲美元1.2一百億美元。這個工具現在包括一個多幣種循環信用額度（循環信貸），其本金上限爲美元500百萬美元。該循環信貸還包括一個萬美元的備用信用證子額度和一個萬美元的擠出額度子額度。原信貸工具中的一千萬美元美元貸款（定期貸款）已在2021年8月全額償還。300百萬美元的備用信用證子額度和一個萬美元的擠出額度子額度。50百萬美元的擠出額度子額度。650原信貸工具中的一千萬美元美元貸款（定期貸款）已在2021年8月全額償還。

2018年的信貸設施允許我們和一些海外子公司以美元、歐元或經出借人批准的其他可迅速兌換成美元的貨幣進行借款。 2018年信貸設施下的所有債務均由艾特倫公司及主要的美國境內子公司擔保，並受艾特倫公司及主要的美國境內子公司幾乎全部資產的質押保障。這包括對主要的美國境內子公司100%股權和一級外國子公司選舉權股(無選舉權股的)高達66%股權的質押。此外，2018年信貸設施定義下的任何外國子公司借款人的債務均得到該外國子公司及其直接和間接的外國母公司的擔保。 2018年信貸設施包括債務契約，其包含了一些金融門檻，並對債務、投資和分紅派息的發行施加了一些限制。截至2024年6月30日，我們符合2018年信貸設施下的債務契約要求。

根據2018年的信貸安排，我們選擇適用的市場利率來確定貸款期限和未償還的循環貸款。我們還支付適用的差額，該差額基於我們在信貸協議中定義的總淨槓桿率。年利率可能基於以下之一： LIBOR利率或。EURIBOR利率 （受到底線 0利率的限制），加上適用的差額，或者（2） 備用基準利率基準利率，加上適用的差額。替代基準利率選擇取三種利率中的最高值：（i） 基準利率, (ii) 聯儲局生效利率加上0.50%，或 一個月期倫敦銀行間同業拆放利率（LIBOR）加上1.00%. LIBOR終止於2023年6月. 於2022年11月23日，我們修改了2018年授信設施條款，將LIBOR利率替換爲期限擔保隔夜金融利率（SOFR）作爲基礎利率。於2023年2月21日，我們進行了第六次修正2018年授信設施。此修正修改了與債務條款相關的協議規定，允許對於在2023年3月31日結束的季度中產生的與重組費用有關的非經常性現金支出予以補充。於2023年10月13日，我們進行了第七次修正，將到期日延期到2026年10月18日。然而，如果伊管（Itron）沒有解決或延期在修正案中詳細說明的未償轉股票的足夠部分，該日期可能會提前到2025年12月14日。 另外，修訂案還將利率成本作如下調整：

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目錄
總淨槓桿比率利息費用承諾費用
大於4.00
SOFR +250基點
40基點
3.51到4.00
SOFR +225基點
35基點
2.51到3.50
SOFR +200基點
30基點
小於或等於2.50
SOFR +175基點
25基點

2024年6月14日，我們簽訂了2018年信貸協議的第八次修正案。考慮到發行2024年可轉換票據，這項信貸協議的修正案取消了我們可以提供的可轉換票據的最高金額。500百萬美元的可轉換票據最高金額。

截至2024年6月30日 否 信用額度下未償還的貸款餘額爲$46.8 百萬美元通過未償還的備用信用證使用，導致可用於額外借款或備用信用證的金額爲$453.2 百萬美元用於額外借款或備用信用證，餘額爲可用於額外借款或備用信用證的金額爲$253.2到2024年6月30日，可用於額外備用信用證的金額爲$ 否 金額在融資方案中的非絕對性金額

可轉換債券

2021年票據
2021年3月12日，我們以私募方式向合格機構買家發行了\$1000萬可轉債，淨收益\$800萬(扣除承銷商折扣)。2021年債券不支付定期利息，本金金額也不應計。除非根據其條款提前購回、贖回或轉換，否則2021年債券將於2026年3月15日到期。2021年債券不設償債基金。460 我們在私募定向增發債券中向合格機構買家出售了\$1000萬，扣除承銷商的優惠，我們的淨收益是\$800萬。448.5 2021年債券不支付定期利息，本金金額也不應計。除非根據其條款提前購回、贖回或轉換，否則2021年債券將於2026年3月15日到期。2021年債券不設償債基金。

2021年債券的初始轉換率爲每1000美元債券本金，相當於每股普通股7.9365股，對應的初始轉換價格約爲$ 。126.00 在某些特定事件發生時，轉換率會受到調整。此外，在發生補償性根本變更（根據2021年債券契約所定義）或贖回通知時，我們將在特定情況下增加轉換率，以滿足選擇在此類補償性根本變更或贖回通知時轉換可轉債的持有人的要求。

截至2025年12月15日緊鄰工作日結束前，只有在以下情況下，2021年的票據才可由持有人自行選擇轉換：（1）在2021年6月30日結束的日曆季度之後的任何日曆季度內（僅限於此日曆季度），如果普通股的最新報價在過去30個連續交易日的最後一個交易日結束時的30個連續交易日內，至少有20個交易日的成交價大於或等於.. 130在任何一個連續五個交易日期間（測算期）之後的五個工作日內，債券每1,000美元本金的交易日的交易價格低於.. 98當發生指定的公司事件時；或者（4）由我們贖回。自2025年12月15日起，直至2026年3月15日緊鄰的第二個預定交易日結束前，2021票據持有人可隨時將其全部或一部分票據轉換爲現金支付所需的總本金金額，並支付和/或交付，根據我們的選擇，相對於轉換金額超出轉換金額的票據的總本金金額，可以用現金、普通股份或現金和普通股份的組合支付。

在2024年3月20日之後和2025年12月15日之前，如果上次報告的普通股銷售價格至少爲，我們可以選擇將2021年票據的全部或部分兌換成現金 130轉換價格的百分比當時在至少 20 個交易日（無論是否連續）內有效，包括我們提供贖回通知之日之前的交易日、截至的任何連續30個交易日（包括我們發送相關贖回通知之日的前一交易日），包括我們發送相關贖回通知之日之前的交易日。每張待贖回的可轉換票據的贖回價格將是該票據的本金加上應計和未付的特別利息（如果有）。發生根本性變動（定義見可轉換票據契約）時，除可轉換票據契約中描述的有限例外情況外，持有人可以要求我們以等於加上但不包括基本變更回購日期（定義見可轉換票據契約）的價格以現金回購全部或部分票據。

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目錄
2021年債券是優先無抵押債務，與我們現有的和未來的非從屬債務享有平等的付款權，並享有優先付款權，優先於明確以付款權被轉換票據優先付款的未來債務。轉換票據將在資產擔保該債務的範圍內事實上處於次級地位。轉換票據將處於所有原有債務和未來債務以及我們附屬公司的任何其他負債的構造性從屬地位。

2024年票據
2024年6月21日，我們通過定向增發向合格的機構買家出售了$805 百萬可轉換票據，最終爲我們帶來了$784 百萬的淨收益，扣除該發行的初次購買折扣。 2024年票據將按照遞延付款，年利率爲 1.375%，每年1月15日和7月15日半年付息一次，從2025年1月15日開始。 除非根據其條款提前回購，贖回或轉換，否則2024年票據將在2030年7月15日到期。

2024年票據的初始轉換率爲7.6199股我們普通股，相當於約1,000美元票面金額的初始轉換價格爲$131.24 每股。票據的轉換率將根據特定事件的發生而調整。此外，在發生補償性根本變化（如可轉債券管理的債券契約中定義）或者在通知贖回時，根據情況，我們將爲選擇在與這種補償性根本變化或通知贖回相關聯的情況下轉換其票據的持有人增加轉換率。

在2030年4月15日之前的交易日結束時，2024年的證券可轉換爲持有人的選擇只有在以下情況下：(1) 在2024年9月30日結束的日曆季度後開始的任何日曆季度期間（僅在該日曆季度期間），如果普通股的最近報告銷售價至少20個交易日（無論是否連續）內的連續30個交易日的期間內大於或等於 130每個適用交易日的轉換價值的%；(2) 在任何連續五個交易日（測量期間）之後的五個交易日內，筆記的每個交易日的$1,000本金金額的交易價格低於 98最近報告的普通股銷售價格和轉換率的乘積的%的每個這樣的交易日；(3) 在特定的公司事件發生時；或(4) 由我們贖回。在2030年4月15日之後，直到2030年7月15日前的第二個預定交易日結束時，持有人可以隨時轉換全部或部分的債券。轉換後，我們將支付現金，直至要轉換的債券的總本金金額，並在我們選擇時，支付和/或交付現金，普通股股票或現金和普通股股票的組合，用於超過被轉換債券的總本金金額的轉換義務的任何餘額。

在2028年7月20日之後且2030年4月15日之前，我們有權選擇性以現金方式贖回2024年份的所有或部分債券，前提是普通股的最後報告銷售價格至少爲債券轉換價值的百分之 130在任何30個連續交易日中，包括髮送贖回通知的前一交易日，公司普通股的最後報告銷售價格高於當時生效的轉換價格至少20個交易日（無論是否連續）。然而，我們不能贖回未償還債券的部分，除非未償還債券的總額低於10000萬美元且未被指定爲贖回的債券數額。每張要贖回的債券的贖回價格將包括該債券的本金金額以及應計而未支付的特殊利息（如果有）。在發生基本變更（根據2024年份債券管理契約的定義）時，債券持有人有權要求我們以現金方式回購其所有或部分債券，回購價格等於應計而未支付的特殊利息加上，但不包括，基本變更回購日期（根據2024年份債券管理契約的定義）。

2024年的票據是優先無擔保債務，與我們所有現有和未來的非次級債務一樣享有同等償付權，並且在償付權方面優於任何未來明確位於票據償付權下的債務。票據將在擔保債務與擔保此類債務的資產範圍相符的程度上被有效地次級。票據將在結構上次級於所有現有債務和未來債務以及我們子公司的任何其他負債。

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目錄
債務到期
在接下來的五年中，我們長期債務所需的最低本金償付金額總計如下：
截止日期爲12月31日的年份最低還款額
以千爲單位
2024年（截至2024年6月30日剩餘金額）$— 
2025— 
2026460,000 
2027— 
2028— 
此後805,000 
債務的總最低還款額$1,265,000 

注7：公司在未經審計的簡明合併資產負債表中以公允價值計量所持有的現金及現金等價物。公允價值定義爲退出價格，代表在市場參與者之間進行有序交易時可以收到的資產出售款項或用於轉讓負債的支付款項。因此，公允價值是基於市場參與者在定價資產或負債時所使用的假設來確定的市場基礎測量。ASC 820（《公允價值測量》）建立了一個三層公允價值層次結構，其將用於估值方法的輸入按優先順序排列，以衡量公允價值：層次2-包括在市場上直接或間接可觀察到的其它輸入。當測量公允價值時，該公允價值層次結構還要求實體最大化可觀察到的輸入使用，最小化不可觀察到的輸入使用。截至2023年12月31日和2023年3月31日，公司將其xx美元的大部分現金及現金等價物餘額投資於貨幣市場基金中，後者被歸類爲層次1。衍生金融工具

作爲我們風險管理策略的一部分，我們使用衍生工具對沖特定的外幣和利率敞口。有關我們衍生工具的補充披露，請參閱附註13：股東權益和附註14：金融工具公允價值。

未被指定爲套期保值關係的衍生品
當我們進行非功能貨幣交易（包括公司內部和第三方交易）時，我們會面臨外匯風險。每個期末，非功能貨幣的貨幣資產和負債會根據市場變動進行重新評估，並在我們的綜合利潤表中進行調整。我們每月進行外匯期貨合約（未指定進行避險覈算），旨在降低與貨幣波動相關的盈利波動性。截至2024年6月30日，共有 41$103,000增加到$39.1股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下：

我們將繼續監測和評估我們的利率和匯率期貨風險，並可能在未來採取額外的衍生工具來管理這種風險。

Note 8:定義受益養老金計劃

我們爲一些國際員工（主要位於德國、法國、印度和印尼）提供資助和非資助的確定利益養老金計劃，包括死亡和傷殘、退休和特殊終止福利。養老金義務每年按照預計單位貸款計算法進行計算。養老金計劃的計量日期是2023年12月31日。

合併資產負債表上確認的金額包括:
以千爲單位2024年6月30日2023年12月31日
資產
長期資產中的其他資產$66 $80 
負債
養老金福利責任的當前部分在工資和福利應付款中$3,793 $3,623 
養老金福利責任的長期部分62,024 63,887 
養老金責任債務，淨額$65,751 $67,430 

我們的資產投資策略是以保險基金爲主要投資工具，作爲投資進行覈算，並按公允價值計量，以達到我們的長期投資目標，以適應風險調整。我們對這些符合資格的養老金計劃的一般資金策略是提供足夠的金額，以滿足各個計劃所在國家的監管資金標準。

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目錄
我們計劃的淨週期性養老金效益成本包括以下元件：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
以千計2024202320242023
服務成本$659 $636 $1,294 $1,240 
利息成本676 721 1,357 1,433 
計劃資產的預期回報率(73)(89)(146)(176)
先前服務成本的攤銷33 15 67 30 
精算淨虧損的攤銷(85)(122)(170)(243)
削減(585)— (585)— 
定期福利淨成本$625 $1,161 $1,817 $2,284 

除服務成本元件外的淨週期性福利費用的其他組成部分包含在綜合營業收入（支出）中的其他總收益。

Note 9: 以股票爲基礎的補償

根據第二次修訂和重述的2010年股票激勵計劃（股票激勵計劃），我們發放基於股票的薪酬獎勵，包括限制性股票單位、幻影股票和非限制性股票單位。在2020年12月31日之前，股票期權也是作爲股票薪酬獎勵的一部分授予的。在股票激勵計劃中，我們有 13,991,273獲准發行的普通股視股票拆分、分紅和其他類似事件而定，截至2024年6月30日， 4,591,679 股票可供授予。我們在行使股票期權或完全滿足限制性股票單位的歸屬條件時發行新普通股。這些股份受可替代股份條款的約束，因此可供授予的授權股份減少了 (i) 一 根據本計劃授予的股票期權或股票增值權每持有一股股份獲得，以及 (ii)1.7除期權或股票增值權外，每獲得一股普通股的股份。

我們還授予虛擬股票單位，這些單位在歸屬之時以現金結算，並作爲基於負債的獎勵進行覈算，不影響可供授予的股數。

此外，我們還維護了員工股票購買計劃（ESPP），該計劃於2024年6月30日之前可發行股票數量爲 494,176 的普通股股份。

2024年和2023年6月30日結束的三個月和六個月期間，ESPP活動和除了期權和限制性股票單位以外的股票期權授予並不重要。

股票補償費用
股權報酬費用及相關稅收補益如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
以千爲單位2024202320242023
期權$— $20 $— $80 
限制性股票單位10,080 6,516 21,173 13,099 
無限制股票獎勵336 239 672 515 
虛擬股份單元1,312 1,147 2,761 1,924 
股權報酬總額$11,728 $7,922 $24,606 $15,618 
相關稅收福利$2,551 $1,670 $5,350 $3,373 

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目錄
股票期權
我們的期權活動概要如下：
股份已授予和預期於2021年1月2日授予股份
平均行使價格
每股價格		加權平均
剩餘
合約期限		總計
內在價值		已授予和預期於2021年1月2日授予股份
已發放
授予日公允價值每股
千美元年千美元
出色，2023年1月1日381 $60.63 4.8$1,892 
已行權— — $— 
行使(5)55.49 73 
被取消— — 
取消的— — 
優秀，2023年6月30日376 $60.70 4.4$5,494 
優秀，2024年1月1日363 $61.36 4.0$5,886 
已行權— — $— 
行使(19)44.74 779 
被取消— — 
取消的— — 
2024年6月30日未實現股份：344 $62.27 3.5$12,626 
2024年6月30日可以行使
344 $62.27 3.5$12,626 

截至2024年6月30日，所有與未發放的期權相關的股權補償費用已經確認。

受限股票單位
下表總結了受限股票單位的活動情況：
以千爲單位，除公允價值外數量
受限股票單位		已授予和預期於2021年1月2日授予股份
已發放
授予日公允價值每股		總計
內在價值
出色，2023年1月1日528 
已行權442 $56.37 
發佈了 (1)
(222)$1,236 
被取消(19)
優秀，2023年6月30日729 
優秀，2024年1月1日751 $58.89 
已行權410 75.89 
發佈了 (1)
(360)63.22 $28,739 
被取消(10)60.84 
2024年6月30日未實現股份：791 66.31 
尚未釋放的股權，將在2024年6月30日到期17 $1,669 

(1) 釋放的股票是以總股票數呈現，並不包括我們爲僱員繳納的個人所得稅而保留的股票。

截至2024年6月30日，限制性股票單位的未確認報酬費用總額爲$62.0百萬，預計將在加權平均期間內確認 1.8年。

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目錄
用於估計以服務和市場條件授予的基於績效的限制性股票單位的公平價值的加權平均假設及其得出的加權平均公平價值如下所示:
截至6月30日的六個月
20242023
預期的波動率45.7 %50.0 %
無風險利率4.4 %4.6 %
預期期限（年）2.92.2
加權平均公允價值$83.26 $59.52 

Note 10: 所得稅

我們通過將年度實際稅率的估計應用於年度至今的稅前賬面收益（虧損），並根據報告期內的離散項目進行調整（如有），來確定中期稅項福利（準備）。無法實現稅收效益的虧損稅司，以及單獨報告的重大異常或罕見發生的項目將被排除在年度實際稅率之外。

2024年6月30日結束的三個月和六個月的稅率分別爲 23%和22，與聯邦法定稅率 21相比不同，這是由於評估準備金對遞延稅資產的影響，國內和國際管轄區的預測收益混合比例，美國對外國收入的徵稅，包括GILTI（全球無形資產低稅所得）稅淨額減去第250條扣除（主要由研發資本化驅動），子公司F所得，與股權激勵相關的利益，稅收減免，州稅和不確定的稅務立場。

我們截至2023年6月30日的三個月和六個月的稅率爲 27%和41%，分別與聯邦法定稅率 21%有所不同，這是由於評估準備金對遞延稅款資產、國內和國際司法管轄區內收益的預測組合、美國對外國收益的徵稅，包括扣除GILTI（全球無形低稅收入）稅金，減去第250條款扣除（主要由於研究與開發資本化帶動），分部F收入，與股價的相關費用，納稅抵免和未確定稅收地位相關的支出而導致的。

自2022年1月1日起，《2017年減稅和就業法》取消了當前計算研究與開發支出的抵扣選項，要求納稅人在五年或十五年內資本化並攤銷這些支出，具體取決於發生支出的地理區域。儘管國會考慮了可能推遲、修改或廢除資本化和攤銷要求的立法，但截至本季末，還沒有通過此類推遲的法案。所得稅規定依照目前生效的稅法立法制定，包括2023年12月發表的關於研究提供者和接受者的指導，提供了明確性。

2022年8月，通脹減少法案簽署成爲法律，對《國內稅收法典》進行了一系列修改，包括對公開交易公司的股票回購徵收1%的消費稅和對特定大型公司調整財務報表收入徵收15%的最低稅率。我們從2023年1月1日開始適用新的1%消費稅，但金額將根據各種因素而有所不同。15%的最低稅額僅適用於平均賬面收入超過10億美元的公司，因此目前不適用。

經濟合作與發展組織（OECD）在財務收益侵蝕和轉移定點項目（BEPS）下的指南旨在最小化被認爲是稅收濫用的行爲並現代化全球稅收政策，包括實施全球最低有效稅率15%。於2022年12月，歐洲理事會通過了歐盟成員國於2023年12月31日之前實施OECD第2支柱。在伊管有重要業務的大多數國家中，相關立法正在不同階段的批准過程中，從正式立法提案到法律通過，預計將於日曆年2024生效。OECD還將發佈更多關於這些規則和框架的指導，並且我們正在評估對我們財務狀況的影響。這些頒佈的法令或修正案可能會對我們的稅率產生不利影響，並最終對我們的營運業績和現金流產生負面影響。根據對日曆年2024的預測計算，公司預計將在多數司法管轄區內符合安全港，而預計剩餘的補繳稅款將微不足道。
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目錄

我們將與未確認稅務收益相關的利息支出和罰款，以及稅收過多支付的利息收入，作爲所得稅費用的組成部分。 已確認的淨利息和罰款支出金額如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
以千爲單位2024202320242023
淨利息及罰款支出$1,015 $556 $1,489 $806 

已確認的應計利息和罰款如下：
以千爲單位2024年6月30日2023年12月31日
應計利息$11,082 $9,794 
應計罰款359 466 

與不確定稅務事項有關的未確認的稅務利益及未確認的稅務利益金額如下：
以千爲單位2024年6月30日2023年12月31日
未識別的稅務利益與不確定稅務立場相關$129,514 $130,067 
如果確認將會影響我們的有效稅率的未識別的稅務利益金額
129,056 129,591 

在2024年6月30日，我們正在接受某些稅務機構的審查。我們相信我們已經適當地準備了所有稅務事項的預期結果，並目前不預計這些審查的最終結果會對我們的財務狀況、未來運營結果或現金流量產生重大不利影響。

根據審核的時間和結果、訴訟、立法、監管和司法發展的影響，以及這些事項對訴訟時效的影響，有可能在未來十二個月內更改相應的未確認稅務利益。但是，目前無法估計未確認稅務利益餘額可能發生的合理變動區間。

我們需要在各個司法管轄區提交所得稅申報。我們受審查的主要司法管轄區包括但不限於美國、法國、德國、印度、意大利、印度尼西亞和英國。

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註釋11: 承諾和不確定事項

擔保和賠償
我們經常需要獲取備用信用證（LOC）或按金，以支持我們對客戶合同的義務。這些備用LOC或按金通常爲客戶提供未來履約的擔保，通常包括合同的安裝階段，偶爾還可能包括外包合同的運營和維護階段。

我們可用的信用額度、未動用的保函信用額度和債券如下：
以千爲單位2024年6月30日2023年12月31日
信用設施
多幣種循環信貸$500,000 $500,000 
待機開空證將發行並未清償(46,763)(59,059)
多幣種循環信貸額度下可用於額外借款的淨額$453,237 $440,941 
子額度下額外待機開空證的淨額可用$253,237 $240,941 
與各金融機構簽訂的無擔保多幣種循環貸款額度
多幣種循環信貸額度$89,856 $84,318 
發出和未償還的備用信貸證書(20,221)(21,853)
短期借款— — 
用於額外借款和備用信貸的淨可用額度$69,635 $62,465 
有效的無擔保保證債券$263,331 $271,164 

債券型中如果發生任何 standby LOC 或債券被叫回的情況，我們將有責任償還 standby LOC 或債券的發行者。截至2024年8月1日，我們沒有任何有效的對我們未償還的 standby LOC 或債券的索賠意識。

通常我們在銷售合同中提供有關軟件或設備侵犯專利、版權、商標或其他知識產權的賠償，該賠償將賠償客戶因此類索賠而產生的費用、損害賠償和律師費，前提是客戶及時以書面方式通知我們進行索賠，並且我們獨有控制國防和所有相關的和解談判。我們還可能對我們的客戶提供賠償，以支付由我們的員工/代理人在履行某些合同的過程中疏忽或故意不當行爲引起的第三方索賠。我們的賠償條款通常不限制最大的潛在支付金額。無法預測在這些或類似協議下的未來支付的最大潛在金額。

法律事項
我們正在接受各種法律訴訟和索賠，結果存在極大的不確定性。我們的政策是評估與法律事項相關的任何不利判決或結果的可能性，以及可能損失的範圍。在分析每個已知問題之後，我們會判斷是否需要確定任何此類偶發事件的責任的數額。如果我們判斷存在可能需要承擔損失，並且金額可以合理估計，就會確認相應的負債並計入營業費用。此外，對於可能造成重大損失的偶發事件，我們會進行披露，即使不確定性仍然存在。

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保修
以下是保修應付帳戶活動的摘要：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
以千爲單位2024202320242023
期初餘額$23,575 $24,831 $22,164 $25,698 
新產品保修1,529 1,817 3,227 3,447 
其他調整和到期，淨額(552)723 928 34 
索賠活動(1,653)(1,943)(3,343)(3,930)
匯率變動影響(60)58 (137)237 
期末餘額22,839 25,486 22,839 25,486 
減少：保修的當前部分14,612 17,847 14,612 17,847 
開多期保修$8,227 $7,639 $8,227 $7,639 

總保修費用歸類於營業成本中，包括新產品保修、與保險和供應商回收相關的成本、其他保修的變動和調整以及客戶索賠。 保修費用如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
以千爲單位2024202320242023
總保修費用$977 $2,540 $4,155 $3,481 

註釋12: 重組

2023年項目
2023年2月23日，我們的董事會批准了一項重組計劃（2023年項目）。2023年計劃包括一系列活動，旨在繼續優化伊管的全球供應鏈和製造業-半導體業務、銷售和營銷組織以及其他間接費用。這些項目預計將在2025年初基本完成。

2023年項目相關的預期重組成本總額、已確認的重組成本和剩餘的預期重組成本如下：
以千爲單位2024年6月30日預期總成本之前期間已確認的成本
2024年6月30日結束的六個月內確認的調整
2024年6月30日預計剩餘待確認成本
員工離職成本$42,167 $43,347 $(1,180)$— 
資產減值和出售或處置淨損益1,169 1,130 39 — 
其他重組成本7,543 4,051 1,792 1,700 
總費用
$50,879 $48,528 $651 $1,700 

2021年的項目
2021年10月29日，我們的董事會批准了一項重組計劃（2021項目），該計劃與我們在歐洲和北美地區的設備解決方案製造業務的某些燃料幣產品線出售的公告相結合，包括推動特定地點和職能支持領域的削減活動。預計這些項目將於2024年底前基本完成。 這些項目預計將於2024年底前基本完成，其中包括從我們在歐洲和北美地區的設備解決方案製造業務中出售給Dresser Utility Solutions的某些燃料幣產品線的公告。這些活動旨在推動特定地點和職能支持領域的減少。

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2021年項目的總預期重組成本、已確認的重組成本以及剩餘的預期重組成本如下：
以千爲單位2024年6月30日預期總成本之前期間已確認的成本2024年6月30日結束的六個月內確認的調整2024年6月30日預計剩餘待確認成本
員工離職成本$34,947 $34,821 $126 $— 
資產減值和出售或處置淨損益8,169 8,379 (210)— 
其他重組成本4,861 3,729 (468)1,600 
總費用
$47,977 $46,929 $(552)$1,600 

下表總結了截至2024年6月30日的六個月內，2023年項目和2021年項目中與重組相關的資產負債表帳戶的活動：
以千爲單位員工離職確定離職賠償資產減值和出售或處置淨損失（盈利）其他應計成本總費用
2024年1月1日期初餘額$68,698 $— $3,678 $72,376 
費用轉入費用
(1,054)(171)1,324 99 
現金支付(10,987)(13)(2,482)(13,482)
處置和減值的淨資產— 184 — 184 
匯率變動影響(1,917)— 460 (1,457)
2024年6月30日期末餘額$54,740 $— $2,980 $57,720 

資產減值的確定是在資產組級別進行的。我們在重組項目中退出或即將退出的活動所產生的收入和淨營業收入對我們的經營部門或合併財務報表並無實質影響。

伊管的某些員工受工會或工會委員會代表，這需要徵求意見，潛在的重組項目可能需要獲得監管批准，這兩者可能會影響特定司法管轄區計劃儲蓄的時機。

其他重組成本包括員工調動費用，與員工賠償有關的專業費用，停止運營後退出設施的成本，以及與受影響法律實體的清算有關的其他費用。與重組活動相關的費用通常在綜合損益表中以重組費用的形式呈現，但某些與庫存減記相關的成本屬於營業成本類別，加速折舊費用根據資產的使用情況確認。重組費用在公司未分配部門中予以確認，不會影響我們經營部門的業績。

當前重組負債的金額爲$25.0萬美元和21.0 百萬美元截至2024年6月30日和2023年12月31日，屬於綜合資產負債表中的其他流動負債。當前長期重組負債的金額爲$32.7萬美元和51.4 百萬美元截至2024年6月30日和2023年12月31日。當前長期重組負債屬於綜合資產負債表中的其他長期負債，幷包括遣散費和設施退出成本。

注13: 股東權益

優先股
我們已經授權發行了百萬股面值爲的優先股。 10倘若公司進行清算、解散或清算，無論是自願還是強制，任何未履行的優先股持有人都有權在付給普通股持有人之前根據董事會在每股確定的優先金額。 否 到2024年6月30日或2023年12月31日，有一些未發行或未發出的優先股。 否 到2024年6月30日或2023年12月31日，有一些未發行或未發出的優先股。

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股票回購計劃
伊管的董事會於2023年5月11日授權回購多達$的股票100在爲期18個月的時間內，共計發行了1000萬股普通股，作爲2023年度股票回購方案 971,534 回購方案的目的是遵守1934年修訂後頒佈的100億.18號規則102.93 在2024年6月，我們以$的平均價格回購股票，不含佣金，總價爲$100.0該回購行爲是與可轉換債券發行同時完成的

2021看漲期權交易
我們支付了總額爲$的金額。84.1 2021看漲期權交易總金額爲百萬美元。2021看漲期權交易覆蓋了與2021票據中的反稀釋調整基本相同的股數，大約 3.7 百萬股我們的普通股，與初始支撐2021票據的股數相同，行權價格約爲$126.00，可能根據慣例進行調整。2021看漲期權交易將在2021票據到期時到期，或者在早期行權或終止時到期。根據2021看漲期權交易條款下測量的每股普通股市場價格大於2021看漲期權交易行權價格的情況下，2021看漲期權交易通常將減少我們的2021票據轉換的發生的可能稀釋效應和/或抵消我們需要支付的超過轉換債券本金金額的現金支付，根據情況而定。根據會計準則編碼（ASC）815-40的標準，2021看漲期權交易應被歸類爲股東權益，因此它們在發行後不再重新評估。

我們對2021年度的票據和期權交易進行了稅務選舉。我們在我們的賬簿和記錄中保留了鑑定聲明，並提供了關於合成債務工具應計利息的計劃表。這項稅務選舉的會計影響使得看漲期權在稅務目的下可在2021年度票據的期限內減稅作爲原始發行折扣，並導致通過股權確認了一筆價值100萬美元的遞延稅款資產。20.6 百萬美元遞延稅款資產是通過股權確認的。

認股證交易
此外，在進行2021看漲期權交易的同時，我們另外進行了私下協商的權證交易（權證交易），我們向交易對手出售了一攬子權證，以獲得在防稀釋調整下共同收購的權利， 3.7 百萬股我們的普通股的初始行權價爲$180.00 相對於2024年2月21日紐交所公司普通股報價 100%超過普通股發行的公開發售價格。我們從與交易對手的權證交易中獲得了總計$45.3百萬的收益，其中這些收益部分抵消了進行可轉債對沖交易的成本。權證的到期日爲2026年6月。如果我們的普通股每股市場價超過權證行權價，權證將對我們的每股收益產生稀釋效應，除非我們選擇，在某些條件下以現金解決權證。該權證符合ASC 815-40的標準，應被歸類爲股東權益，因此在發行後權證不會重新評估。

2024限制看漲交易
在發行2024年債券的同時，我們與某些商業銀行進行了與我們普通股有關的私下談判的看漲期權交易。2024年的看漲期權交易覆蓋了約每股，根據與2024年債券中的抗稀釋調整類似的調整，這大致相當於公司2024年6月17日最後報告的每股普通股股價的溢價100%，並根據2024年看漲期權交易的條件進行了某些調整。2024年的看漲期權交易將在2024年債券到期時到期，但可能會在此之前行權或終止。 6.1 萬股的普通股票，初始爲可轉債券擁有相同數量的股票，以約131.2353爲行權價，根據習慣性調整進行調整。2024年看漲合約交易的上限價格最初爲205.86 每股，相當於公司2024年6月17日最後報告的每股普通股股價的溢價100%，並根據2024年看漲期權交易的條件進行了某些調整。2024年的看漲期權交易將在2024年債券到期時到期，但可能會在此之前行權或終止。

我們進行了稅務選舉，整合了2024年債券和2024年期權交易。我們在賬簿和記錄中保留了身份聲明，還有一份提供合成債務工具應計的表格。這個稅務選舉的會計影響是將期權交易作爲原始發行折價在2024年債券的期限內可用於稅務目的，並導致一項$的遞延稅款資產被確認爲股權。26.7 百萬的遞延稅款資產通過股權得到認可。
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累計其他綜合收益（虧損）
AOCI元件的變化，稅後淨額如下：
以千爲單位外幣翻譯調整衍生工具的淨未實現收益（損失）非衍生工具的淨未實現收益（損失）養老金受益義務調整累計其他綜合收益（損失）
2023年1月1日的餘額$(83,193)$(210)$(14,380)$3,109 $(94,674)
重新分類前綜合收益9,165 — — — 9,165 
由AOCI重分類的金額— — — (213)(213)
其他綜合收益（損失）總額9,165 — — (213)8,952 
2023年6月30日的餘額$(74,028)$(210)$(14,380)$2,896 $(85,722)
2024年1月1日餘額$(67,643)$(210)$(14,380)$1,043 $(81,190)
重新分類前綜合收益(16,269)— — — (16,269)
由AOCI重分類的金額— — — (573)(573)
其他綜合收益（損失）總額(16,269)— — (573)(16,842)
2024年6月30日的餘額$(83,912)$(210)$(14,380)$470 $(98,032)

每個其他綜合收益（OCI）組成部分的稅前、所得稅（計提）福利和稅後金額如下:
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
以千爲單位2024202320242023
稅前金額
外幣翻譯調整
$(5,453)$2,033 $(16,361)$9,260 
將淨定義利益計劃收益重新分類爲淨利潤
(637)(107)(688)(213)
稅前其他全面收益(虧損)總額$(6,090)$1,926 $(17,049)$9,047 
所得稅（費用）收益
外幣翻譯調整
$35 $(93)$92 $(95)
淨確定福利計劃損失重新分類爲淨利潤
121 — 115 — 
其他綜合收益（損失）稅（規定）效益的總計$156 $(93)$207 $(95)
淨稅後金額
外幣翻譯調整
$(5,418)$1,940 $(16,269)$9,165 
淨確定福利計劃收益重新分類爲淨利潤
(516)(107)(573)(213)
其他綜合收益（損失），淨所得稅後$(5,934)$1,833 $(16,842)$8,952 

注意事項14:    金融工具的公允價值

2024年6月30日和2023年12月31日的公允價值不反映隨後對經濟、利率期貨、稅率和可能影響公允價值確定的其他變量的變化。
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
以千計攜帶
金額		公平
價值		攜帶
金額		公平
價值
信貸額度
多幣種循環信貸額度$— $— $— $— 
可轉換票據1,239,772 1,262,373 454,827 423,476 

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目錄
在估計公允價值時使用了以下方法和假設：

現金及現金等價物： 由於這些工具的流動性質，其賬面金額與公允值相近（一級）。

信貸業務 - 多幣種循環授信額度: 該循環授信不公開交易。根據一個假設的市場參與者，使用二級輸入，包括估計類似條件、到期日和信用狀況的債務的遞增借款利率，進行貼現現金流量模型計算公允價值。請參閱第6條註釋：債務，了解更多關於我們的債務的討論。

可轉換債券 可轉換票據未在任何證券交易所上市，但可能進行積極交易。公允價值是根據一級輸入進行估算的，因爲它是基於活躍市場中這些工具的報價價格。

衍生工具: 每個衍生資產和負債的賬面價值等於公允價值。我們的衍生工具的公允價值是通過收入法和其他重要的可觀測輸入確定的（並且被歸類爲公允價值層次中的第2級）。我們已經使用基於衍生品類型和基礎工具屬性的可觀測市場輸入。關鍵輸入包括匯率即期和遠期利率，所有這些都可以在活躍市場上獲得。我們已經利用了這些輸入的中間市場定價慣例。我們已經利用了這些輸入的中間市場定價慣例。

註釋15: 分段信息

我們在全球範圍內以伊管品牌進行運營，並在三個運營部門下管理和報告：設備解決方案、網絡解決方案和業績。

我們有三 每個部門的GAAP績效指標包括收入、毛利潤（毛利率）和營業收入（營業利潤率）。部門間收入微乎其微。某些營業費用根據內部確定的分配方法分配給營運部門。公司營業費用、利息收入、利息費用、其他收入（費用）以及所得稅負擔（收益）既不分配給各部門，也不包括在部門績效指標中。商譽減值損失在公司不需分配的部分中確認。此外，我們只將部分生產資產和無形資產分配給我們的經營部門。我們不根據資產負債表管理部門績效。

產品分段

設備解決方案 - 這個部分主要包括用於測量、控制或傳感的硬件產品。這些產品通常沒有通信功能，或者設計用於非伊管系統。設備解決方案組合中的示例包括：沒有伊管通信的標準終端，例如我們用於各種全球市場的標準燃料幣、電力和水錶，並符合這些市場的法規和標準，以及我們的熱量和分攤產品；通信表不是伊管端到端解決方案的一部分，而是根據市場要求進行設計；以及所述硬件產品的實施和安裝。

網絡解決方案 本部分主要包括一系列通信設備（例如智能電錶、模塊、端點和傳感器）、網絡基礎設施以及相關的總部管理和應用軟件，旨在以完整的解決方案形式設計和銷售，用於獲取和傳輸穩健的特定應用數據。網絡解決方案包括用於實施、安裝和管理通信設備和數據網絡的產品和軟件。此部分支持的工業物聯網（IIoT）解決方案包括自動抄表（AMR）；用於電力、水和燃料幣的高級計量基礎設施（AMI）；分佈式能源資源管理（DERM）；智能電網和配電自動化；智能街道照明；以及用於燃氣和水系統的泄漏檢測和應用。我們的IIoT平台允許水電供應和智慧城市應用在靈活多用途的網絡上運行和管理。

研究是針對患有因MASH（F4纖維化）引起的代償性肝硬化患者進行的SYNCHRONY – 該領域主要包括我們的增值軟件和服務、人工智能和機器學習，我們通過實現智能電網邊緣智能，對原始的匿名數據進行管理、組織、分析和解釋，以改進決策制定、最大化運營利潤、提高資源效率、改善電網分析，併爲消費者、公用事業公司和智能城市提供結果。Outcomes支持諸如數據管理、電網運營、分佈式智能、AMI運營、燃料幣分發與安全、水務運營管理、營業收入保證、DERMs、能源預測、消費者參與、智能支付和車隊能源資源管理等高價值用例。公用事業公司利用這些成果來釋放網絡和設備的能力，提高工作人員的生產力，增加運營的可靠性，管理和優化分佈式能源資源（DERs）的激增，應對電網複雜性，並提升客戶體驗。這些產品的收入主要是長期性的。
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幷包括代表我們的最終客戶直接管理設備解決方案、網絡解決方案和其他第三方產品。

與我們經營部門相關的營收、毛利潤和營業收入如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
以千計2024202320242023
產品收入
設備解決方案$117,929 $112,509 $243,837 $229,960 
聯網解決方案387,351 330,668 768,656 612,138 
結果27,627 21,626 48,236 39,029 
道達爾公司$532,907 $464,803 $1,060,729 $881,127 
服務收入
設備解決方案$621 $651 $1,465 $1,454 
聯網解決方案25,353 30,262 51,564 62,260 
結果50,188 45,354 98,753 90,847 
道達爾公司$76,162 $76,267 $151,782 $154,561 
總收入
設備解決方案$118,550 $113,160 $245,302 $231,414 
聯網解決方案412,704 360,930 820,220 674,398 
結果77,815 66,980 146,989 129,876 
道達爾公司$609,069 $541,070 $1,212,511 $1,035,688 
毛利潤
設備解決方案$31,231 $24,719 $61,295 $48,432 
聯網解決方案152,157 121,873 303,182 227,649 
結果27,072 27,355 51,362 54,234 
道達爾公司$210,460 $173,947 $415,839 $330,315 
營業收入
設備解決方案$23,725 $14,084 $45,428 $28,162 
聯網解決方案117,444 88,593 234,122 163,549 
結果10,651 12,676 19,742 25,587 
公司未分配(87,173)(80,253)(171,845)(192,591)
道達爾公司64,647 35,100 127,447 24,707 
其他收入總額（支出）2,393 (802)4,809 (2,516)
所得稅前收入
$67,040 $34,298 $132,256 $22,191 

截至2024年6月30日和2023年，三個月和六個月內，沒有任何單一客戶貢獻超過公司總營業收入的10%。

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地域板塊收入如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
以千計2024202320242023
美國和加拿大$498,388 $430,617 $980,484 $803,459 
歐洲、中東和非洲86,781 85,676 185,437 184,420 
亞太地區23,900 24,777 46,590 47,809 
道達爾公司$609,069 $541,070 $1,212,511 $1,035,688 

折舊費用根據各板塊使用的資產進行分攤。所有的攤銷費用都在公司未分配部分中記錄。 與我們的營運板塊相關的無形資產的折舊和攤銷費用如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
以千爲單位2024202320242023
設備解決方案$2,832 $3,229 $5,430 $6,491 
網絡解決方案3,997 4,068 8,015 8,199 
研究是針對患有因MASH（F4纖維化）引起的代償性肝硬化患者進行的SYNCHRONY1,504 1,224 2,960 2,478 
公司未分配的5,186 5,384 9,858 11,200 
公司總計$13,519 $13,905 $26,263 $28,368 

註釋16: 收入

期間內合同資產和合同負債餘額的重要淨變動摘要如下：
以千爲單位合同負債減合同資產
2024年1月1日期初餘額$82,885 
根據起始合同負債確認的收入(59,846)
累計補充調整3,279 
因收款或應付款項而增加的金額187,812 
根據當前期增加確認的收入(93,924)
其他(717)
2024年6月30日期末餘額$119,489 

2024年1月1日，合同資產總額爲$80.1百萬美元，合同負債總額爲$163.0百萬美元。2024年6月30日，合同資產總額爲$84.4百萬美元，合同負債總額爲$203.9百萬美元。合同資產主要與包含保留條款的合同以及與多項履約義務相關的合同分配有關。合同負債主要涉及延長保修和維護協議等遞延營業收入。累計補回調整與合同修改、進度測量變更以及交易價格估計變更有關。

交易價格分配給剩餘履約義務
期末未交付的產品和服務代表已承諾但尚未交付的合同和採購訂單。未來12個月的剩餘業績承諾金額代表我們預計將作爲營業收入認可的總交易金額的部分。期末未交付的產品和服務所分配的總交易金額不是我們未來收入的完全衡量，因爲我們也接到了客戶可能有法律終止權但不太可能終止的訂單。

分配給合同相關剩餘履約義務的總交易價格約爲$1.6未來 12 個月約爲$1.7 個月以上約爲$
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目錄
營業收入在延長保修期內確認，而硬件在交付時確認爲單位。對剩餘履約義務何時確認的估計需要進行重大判斷。

獲得合同的成本和履行與客戶的合同的成本
獲得合同的成本和履行合同的成本均使用系統合理的方法進行資本化和攤銷，以與向客戶轉移基礎合同的控制保持一致。雖然金額已資本化，但並不重大。

營收分解
請參考備註15：業務部門信息和綜合收益表，了解有關營業收入按類別劃分的披露情況，以顯示營業收入和現金流受經濟因素影響的情況。具體而言，我們披露的經營部門和地理區域以及產品類別包括硬件、軟件和服務。

注意事項17:    業務組合

Elpis2，公司。
2024年3月1日，我們完成了對Elpis2, Inc. (Elpis Squared)全部股份的收購，Elpis2, Inc.是一傢俬人持有的軟件和服務公司。這次收購通過利用Elpis Squared的公用事業網絡分析、服務和運營軟件平台，爲伊管提供了價值，以增強伊管的業務成果。這次收購被視爲業務收購。與收購相關的銷售、運營結果和成本均不重大。

該收購的購買價格爲 $34.1百萬。購買價格主要分配給獲取的資產和承擔的負債，主要包括 $15.0百萬 有限壽命無形資產和 $19.7百萬 商譽。由於這是一項股權收購，商譽不可用於稅務抵扣。 購買資產是通過手頭現金進行的。有關詳細信息，請參閱附註4：無形資產和負債以及附註5：商譽。購買資產是通過手頭現金進行的。有關詳細信息，請參閱附註4：無形資產和負債以及附註5：商譽。.

項 2：管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

應閱讀本報告中包含的未經審計的合併財務報表及附註和與之相關的2023財政年度已於2024年2月26日通過證券交易委員會（SEC）提交的我們的10-K表格的合併財務報表和附註一同閱讀。

《管理層討論與分析》的目標是提供我們對財務狀況和經營業績的評估，包括對我們的流動性和資本資源以及年度發生的重大事件的評估。討論和分析側重於管理層已知的可能導致報告財務信息不一定能反映未來經營業績或未來財務狀況的重大事件和不確定性。此外，根據管理層的評估，我們還關注那些可能對未來業務產生重大影響的事項。我們期望這一分析將增強讀者對我們的財務狀況、現金流量以及財務狀況和經營業績的變化的理解。

我們向SEC提交的文件可在我們網站的投資者部分免費獲取。 https://www.itron.com 在提交給SEC後儘快提供。此外，這些文件也可以在SEC的網站上獲取。https://www.sec.gov).

某些前瞻性聲明

本報告包含，我們的管理人員和代表可能不時地進行「前瞻性陳述」，該陳述是根據美國《私人證券訴訟改革法》的安全港規定作出的。前瞻性陳述既不是歷史因素，也不是對未來業績的保證。這些陳述基於我們的期望，包括但不限於營收、運營、財務表現、收益、流動性、每股收益、現金流和重組等活動，包括減少人員編制和其他成本節約舉措。本文件反映了我們當前的策略、計劃和預期，基於截至本季度10-Q表格的日期的現有信息。當我們使用諸如「預期」、「打算」、「預測」、「相信」、「計劃」、「目標」、「尋求」、「項目」、「估計」、「未來」、「策略」、「目標」、「可能」、「應該」、「將會」、「將繼續」等詞語及類似表達時，包括與未來時期相關的，意在辨識出前瞻性陳述。前瞻性陳述依賴於一系列假設和估計。雖然我們相信這些前瞻性陳述所依據的估計和假設是合理的，但其中任何一個估計或假設都可能被證明是不準確的，而基於這些估計和假設的前瞻性陳述可能是錯誤的。我們的業務存在風險和
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目錄
存在許多不確定因素，其中許多是我們無法控制的，並且其中任何一個或組合可能會對我們的運營結果產生重大影響，從而影響前瞻性陳述是否最終證明正確。未來的實際結果和趨勢可能會因各種因素而出現實質性差異，這些因素可能與前瞻性陳述中所暗示的或暗示的結果截然不同。因此，您不應依賴於任何這些前瞻性陳述。我們認爲可能會影響我們結果的一些因素包括我們執行重組計劃的能力、實現估計的成本節約的能力、客戶對我們產品的需求的速度和時間安排、當前客戶訂單的重新安排、產品保修估計債務的變化、訴訟不利影響、法律和法規的變化、我們對新產品開發和知識產權的依賴、未來收購、股權和獎金補償估計的變化、外匯匯率波動增加、國際業務風險、由不利經濟條件引起的不確定性，包括但不限於由特殊事件或情況導致的那些因素，以及更詳細地描述於我們的2023年年度報告中附錄I第1A:風險因素中並在提交給SEC的其他報告中都有描述。我們不承諾更新或修訂任何前瞻性陳述，無論書面還是口頭。

概述

我們是一家科技、解決方案和服務公司，是工業互聯網的領導者。我們提供解決方案，使公用事業和市政機構能夠安全、可靠地運營關鍵基礎設施。我們的解決方案包括部署智能網絡、軟件、服務、設備、傳感器和數據分析，允許我們的客戶管理資產、確保營業收入、降低運營成本、改善客戶服務、提高安全性，以及有效管理寶貴資源。我們的綜合解決方案和數據分析解決了能源、水務和市政部門面臨的獨特挑戰，包括對資源的不斷增加需求，非技術損失，泄漏檢測，環境和法規合規，以及改善運營可靠性。

我們在全球範圍內以伊管品牌運營，並根據三個經營板塊進行管理和報告：設備解決方案、網絡化解決方案和業績結果。這三個板塊的產品和經營定義如下：

設備解決方案 - 這個部分主要包括用於測量、控制或傳感的硬件產品。這些產品通常沒有通信功能，或者設計用於非伊管系統。設備解決方案組合中的示例包括：沒有伊管通信的標準終端，例如我們用於各種全球市場的標準燃料幣、電力和水錶，並符合這些市場的法規和標準，以及我們的熱量和分攤產品；通信表不是伊管端到端解決方案的一部分，而是根據市場要求進行設計；以及所述硬件產品的實施和安裝。

網絡解決方案 此領域主要包括一系列通信設備（如智能電錶、模塊、終端和傳感器）、網絡基礎設施以及相關的總部管理和應用軟件，以作爲完整解決方案設計和銷售，用於獲取和傳輸穩定的特定應用數據。網絡化解決方案包括用於實施、安裝和管理通信設備和數據網絡的產品和軟件。由此領域支持的IIOT方案包括自動抄表（AMR）；用於電力、水和燃氣的高級計量基礎設施（AMI）；分佈式能源資源管理（DERMs）；智能電網和配電自動化；智能街道照明；以及用於燃氣和水系統的泄漏檢測和應用程序。我們的IIOT平台允許在靈活的多用途網絡上運行和管理公用事業和智慧城市應用。

研究是針對患有因MASH（F4纖維化）引起的代償性肝硬化患者進行的SYNCHRONY 該領域包括增值的、高級的軟件和服務，人工智能和機器學習。我們通過實現智能電網邊緣技術、管理、組織、分析和解讀原始數據來改善決策、最大化操作盈利能力、提高資源效率、改進電網分析，併爲消費者、公用事業公司和智能城市帶來結果。該領域支持高價值的應用案例，例如數據管理、電網運營、分佈式智能、自動抄表運營、燃氣分銷和安全、水務運營管理、營業收入保障、分佈式能源資源管理系統、能源預測、消費者參與、智能支付和車隊能源資源管理。公用事業公司利用這些成果來發揮其網絡和設備的能力，提高其員工的生產力，增加其運營的可靠性，管理和優化分佈式能源資源(DERs)的普及，解決電網複雜性，並提升客戶體驗。這些產品的收入主要是持續性的，幷包括代表我們的最終客戶對設備解決方案、網絡化解決方案和其他第三方產品的直接管理。

我們對分段業績有三項指標：營收、毛利潤（利潤率）和營業利潤（利潤率）。分段內收入很少。根據內部建立的分配方法，將某些營業費用分配給各經營部門。利息收入、利息支出、其他收入（費用）、所得稅費用（受益）和某些公司營業費用既不分配給各個部門，也不包括在分段業績指標中。
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目錄

非GAAP措施
爲了補充我們按照美國通用會計準則（GAAP）編制的合併財務報表，我們使用某些調整後或非GAAP財務指標，包括非GAAP營業費用、非GAAP營業收入、非GAAP淨利潤、非GAAP稀釋每股收益（EPS）、調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）、自由現金流和實時貨幣。我們提供這些非GAAP財務指標，因爲我們相信它們提供了更多的透明度，並代表了管理層在財務和運營決策中所使用的補充信息。我們在非GAAP財務指標中排除了某些成本，因爲我們認爲淨結果是我們核心業務的一個衡量指標。我們認爲這些指標通過消除由於某些費用項目的存在和時機所導致的潛在差異，使得期間對期間的運營績效比較更加容易看出，而這些差異在按照 GAAP 的基礎上是看不出來的。非GAAP績效指標應被視爲是對按照 GAAP 編制的結果的補充，而不是替代。我們強烈建議投資者和股東全面審查我們的財務報表和公開報告，而不能依賴任何單個財務指標。我們的非GAAP財務指標可能與其他公司報告的不同。

在下面的運營結果討論中，我們可能會提到外匯匯率波動對我們的影響，這是指我們用於將運營結果從本地貨幣轉換成美元進行報告的外匯匯率之間的差異。我們還使用術語「」以排除外匯匯率影響的結果。我們計算恒定匯率變化爲當前期結果使用當前期貨幣匯率轉換和可比前期結果使用當前期貨幣匯率重新表述之間的差異。考慮到外匯匯率的波動，我們相信變化的恒定匯率的調解提供了有用的補充信息給投資者。 "恒定貨幣", 我們在下面的運營結果討論中可能會提到外匯匯率波動對我們的影響，這是指我們用於將本地貨幣轉換爲美元進行報告的外匯匯率之間的差異。我們還使用「」這個術語來表示已經調整以排除外匯匯率影響的結果。我們計算恒定匯率變化爲當前期間結果使用當前期匯率轉換和可比的前期結果使用當前期匯率重新調整之間的差異。考慮到外匯匯率的波動，我們相信變化的恒定匯率提供了有用的補充信息給投資者。

請參閱第44-47頁下面的部分，了解有關這些非普遍會計準則的信息以及影響非普遍會計準則營業費用、非普遍會計準則營業收入、非普遍會計淨利潤、非普遍會計攤薄後每股收益、調整後的調整後的調整後的每股調整後每股收益、和自由現金流的項目的詳細對比。非GAAP措施 請參閱第44-47頁下面的部分，了解有關這些非普遍會計準則的信息以及影響非普遍會計準則營業費用、非普遍會計準則營業收入、非普遍會計淨利潤、非普遍會計攤薄後每股收益、調整後的調整後的調整後的每股調整後每股收益、和自由現金流的項目的詳細對比。

公司總體亮點

2024年6月30日相比於2023年6月30日過去的三個月的主要亮點和重要發展情況 結束於三個月 2024年6月30日與2023年6月30日結束的三個月相比的亮點和重大進展
•收入爲60910萬美元，相比2023年的54110萬美元增長了13%
•毛利率爲 34.6%，與2023年的32.1%相比
•與2023年相比，營業費用增加了$7百萬，增長了5%。
•Itron, Inc.歸屬於淨利潤爲5130萬美元，而2023年爲2420萬美元。
•GAAP攤薄後每股收益增加了 $0.57 至2024年每股攤薄後收益爲1.10美元
•Itron公司的非美國通用會計準則淨利潤爲5610萬元，比2023年的2980萬元增長。
•非GAAP攤薄後每股收益爲1.21美元，比2023年增加0.56美元。
•調整後的EBITDA爲7710萬美元，而2023年爲4930萬美元。
•總積壓訂單金額爲410億美元，十二個月積壓訂單在2024年6月30日爲180億美元 與2024年6月30日相比，總積壓訂單爲44億美元 44億美元和頁面。20億美元 

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目錄
2024年6月30日相比於2023年6月30日過去的三個月的主要亮點和重要發展情況 六個月份結束時2024年6月30日相比於2023年6月30日的六個月
•收入爲12億美元，與2023年的10億美元相比，增長了176.8萬美元，增長了17%
•2023年，毛利率爲34.3%，與31.9%相比
•與2023年相比，營業費用減少了1720萬美元，下降了6%。
•Itron公司歸屬的淨利潤爲10300萬美元，而淨利潤爲1240萬美元。 2023
•2024年，根據GAAP的標準，攤薄後每股收益增加了1.95美元，達到每股2.22美元
•Itron, Inc.的非通用會計淨利潤爲 11340萬美元 年，其爲 5220萬美元在2023年被Men's Journal評爲美國排名第一的健身房連鎖店
•非通用會計原則下攤薄後每股收益爲2.44美元，比2023年增加了1.30美元
•調整後的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）爲1.536億美元，與之前的8.88億美元相比 2023

2018年信貸授信協議修訂
2024年6月14日，我們簽署了2018年信貸協議的第八次修正案。考慮到發行2024年可轉換票據，該修正案刪除了我們可提供的可轉換票據的5,0000萬美元的最高金額。

可轉換債券
2024年6月21日，我們以定向增發的方式向合格的機構買家出售了8.05億美元的可轉債（2024年債券），我們從中獲得了7.84億美元的淨收益。2024年債券的年利率爲1.375％，每年1月15日和7月15日付息，從2025年1月15日開始。2024年債券將於2030年7月15日到期，除非根據其條款提前回購、贖回或轉換。有關更多信息，請參閱本季度報告10-Q中包括的項目1：基本報表（未經審核）、註釋6：債務和註釋13：股東權益。

股票回購計劃
2024年6月，我們以每股平均價格102.93美元（不含佣金）回購了971,534股，在2023年股票回購計劃下，總計1億美元。此次回購是與可轉換債券發行同時完成的。

業務收購
2024年3月1日，我們完成了對Elpis2公司（Elpis Squared）的100％股權收購，這是一傢俬人持有的軟件和服務公司。此次收購通過利用Elpis Squared的公用事業電網分析、服務和運營軟件平台增強伊管的Outcomes業務，爲伊管提供了價值。該收購被視爲業務收購。與此次收購相關的銷售額、營業成果和收購相關成本都不是重要的。此次收購的價格爲3410萬美元。。購買價格主要分配給獲取的資產和承擔的負債，主要包括 1500萬美元 有限壽命無形資產和 1970萬美元 商譽。由於這是一項股權收購，商譽不可用於稅務抵扣。 購買資產是通過手頭現金進行的。有關詳細信息，請參閱附註4：無形資產和負債以及附註5：商譽。通過現金資金支持。

全球地緣政治和經濟供應鏈風險
全球經濟影響，如大流行病和世界各地持續的衝突，可能導致客戶需求和全球供應鏈的混亂，導致市場波動，我們的管理團隊將繼續監控。在此類事件之後，全球供應鏈，包括勞動力，可能難以跟上快速變化的需求。供給和需求暫時失衡可能導致包括成本和可用性在內的業務不確定性。我們正在與供應商繼續努力改善供應彈性，包括批准備用來源。此外，由於諸如不確定的經濟環境持續影響等原因，我們的原材料和零部件成本、運費以及勞動力成本可能會上漲至超過歷史水平。我們可能無法通過與客戶的定價行動完全收回這些增加的成本。目前，我們尚未發現長期客戶對我們的產品和服務需求出現顯著下降。有關全球經濟挑戰相關風險的更多信息，請參閱我們2023年年度報告第I部分，第1A項：「風險因素」中的風險。

雖然我們在當前衝突地區（如烏克蘭和以色列）的直接業務風險有限，但全球範圍內的軍事行動和任何由此導致的制裁可能會對全球經濟產生不利影響，進一步干擾供應鏈。全球經濟和供應鏈的重大中斷可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營成果和現金流產生重大不利影響。軍事行動、制裁及其造成的程度和持續時間出現問題
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目錄
市場和/或供應中斷是無法預測的，但可能是重大的，我們的管理層繼續密切關注這些事件.

公司總體的美國公認會計准則(GAAP)和非公認會計准則(Non-GAAP)要點和管理終點:
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
以千爲單位，除利潤率和每股數據外20242023％變化20242023％變化
通用會計原則(GAAP)
收入
產品收入$532,907 $464,803 15%$1,060,729 $881,127 20%
服務收入76,162 76,267 —%151,782 154,561 (2)%
總收入609,069 541,070 13%1,212,511 1,035,688 17%
毛利潤210,460 173,947 21%415,839 330,315 26%
營業費用145,813 138,847 5%288,392 305,608 (6)%
營業利潤64,647 35,100 84%127,447 24,707 416%
其他費用收益2,393 (802)未出現數據4,809 (2,516)未出現數據
所得稅費用(15,180)(9,195)65%(28,609)(9,125)214%
歸屬Itron，Inc.的淨收入51,318 24,201 112%103,039 12,365 733%
非通用會計原則(1)
非GAAP營業費用$141,376 $132,595 7%$279,430 $257,636 8%
非GAAP營業收入69,084 41,352 67%136,409 72,679 88%
Itron，Inc.歸屬於非通用會計準則的淨利潤56,102 29,824 88%113,393 52,206 117%
調整後的EBITDA77,105 49,300 56%153,585 88,768 73%
根據通用會計準則的毛利率和每股收益
毛利率
產品毛利率33.1 %30.7 %32.7 %29.7 %
服務毛利率45.0 %41.2 %45.2 %44.5 %
總毛利率34.6 %32.1 %34.3 %31.9 %
營業利潤率10.6 %6.5 %10.5 %2.4 %
每股普通股淨收益 - 基本$1.12 $0.53 $2.25 $0.27 
每股普通股淨收益 - 稀釋$1.10 $0.53 $2.22 $0.27 
非通用會計原則下的每股盈利(1)
攤薄後每股收益（非按美國通用會計原則GAAP）$1.21 $0.65 $2.44 $1.14 
(1)這些措施不包括我們認爲不代表我們核心運營結果的某些費用。有關這些非常規計量和與最相近的通用會計準則測量之間的調和，請參閱第44至47頁的信息。

端點在管理下的定義
「伊管所管理的」端點是通過我們的網絡平台或第三方的平台與一個或多個類型的端點連接，並由伊管管理的唯一端點或對應的數據。當我們代表客戶管理一個或多個物理端點、操作系統、數據、應用程序、數據分析和/或來自該唯一端點的結果時，伊管對端點的管理會發生。伊管通過網絡作爲一種服務（NaaS）、軟件作爲一種服務（SaaS）和/或在由客戶指定的遠程位置提供許可的方式來監視和/或管理端點或來自端點的數據。我們的產品通常（但不僅限於）向客戶提供伊管的產品或伊管認證合作伙伴的產品，這些產品具有單向通信或雙向通信數據的能力，可以包括遠程產品配置和升級的功能。這些產品的示例包括我們的Temetra、OpenWay®、OpenWay® Riva和Gen X。

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該度量主要包括在電力、水務和燃料幣工業以及全球各地的城市和自治市場部署的伊管或第三方節點。管理的節點還包括伊管平台內的智能通信模塊和網絡接口卡（NIC）。有時，這些NIC是與伊管產品分開銷售給我們的客戶或第三方製造商，用於電錶、水錶和燃料幣儀表、街燈和其他類型的二物聯傳感器和執行器、傳感器和其他客戶希望伊管代爲連接和管理的功能。

管理指標下的端點只計算特定的、獨特的端點本身，儘管該端點可能有多個應用程序、服務、結果以及與之相關的高邊際再發生的產品。該指標不反映可以從單個端點本身獲得的多應用價值。此外，該指標排除那些非通信的、非Itron系統硬件組件銷售或Itron不直接管理該單元或該單元數據的許可應用。

儘管平台和終端設備的一次性銷售主要通過我們的網絡解決方案部門進行，但我們增強的解決方案、持續的監測、維護、軟件、分析和分佈式智能應用主要在我們的結果部門得到認可。我們預期隨着我們管理的終端設備數量的增加，我們在結果應用、軟件和託管應用方面的滲透率也將增加。管理層認爲使用終端設備管理指標增強了對網絡解決方案和結果部門戰略和運營方向的洞察，以便爲客戶提供多年的服務，即使他們只是一次性安裝了終端設備。

我們管理的終端點總結如下：
截至6月30日，
單位爲千20242023
管理的終端點100,946 94,458 

運營結果

營收和毛利率

外幣兌換率對收入和毛利潤的實際結果和變化的影響如下：
外幣匯率變動的影響貨幣匯率保持不變總變化
截至6月30日的三個月
以千爲單位20242023
公司總計
收入$609,069 $541,070 $(1,658)$69,657 $67,999 
毛利潤210,460 173,947 (521)37,034 36,513 
外幣匯率變動的影響貨幣匯率保持不變總變化
截至6月30日的六個月
以千爲單位20242023
公司總計
收入$1,212,511 $1,035,688 $(458)$177,281 $176,823 
毛利潤415,839 330,315 (294)85,818 85,524 

營收 - 2024年6月30日結束的三個月 vs. 2023年6月30日結束的三個月
2024年第一季度總收入增長了6800萬美元，增長了13%，與2023年同期相比。產品收入增加了6810萬美元，服務收入減少了10萬美元。與去年同期相比，設備解決方案增加了540萬美元；網絡解決方案增加了5180萬美元；結果增加了1080萬美元。匯率的變化對總收入產生了170萬美元的不利影響，其中設備解決方案受到了110萬美元的影響。

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目錄
營收-2024年6月30日截至的六個月與2023年6月30日截至的六個月相比
總收入同比增長$17680萬，增長17%。 2023年，產品收入增長$179.6萬，服務收入減少$280萬。 與去年同期相比，設備解決方案增長$1390萬；網絡解決方案增長 $14580萬；而結果板塊增長$17.1萬。匯率變動對總收入產生不利影響， 0.5百萬美元這些都對網絡解決方案產生了影響。

毛利率 - 2024年6月30日結束的三個月 vs. 2023年6月30日結束的三個月
的毛利率 2024 期內爲34.6％，而同期爲32.1％ 2023。本季度產品銷售毛利率增至33.1％ 2024，相比之下，這一比例爲30.7％ 2023。服務收入的毛利率在2004年增加到45.0％ 2024，相比之下，這一比例爲41.2％ 2023.

毛利率-2024年6月30日結束的六個月 vs. 2023年6月30日結束的六個月
毛利率爲34.3％，較上年的31.9％。 2023產品銷售毛利率提高到32.7％，較上年的29.7％。 2023, 服務收入毛利率提高到45.2％，較上年的44.5％。 2023.

請參考以下經營部門業績詳細信息，了解公司總收入和毛利率。

研究和開發

對營業費用的實際影響和外幣匯率變動的實際結果如下:
外幣匯率變動的影響持續的貨幣變化總變化
截至6月30日的三個月
以千計20242023
道達爾公司
銷售、一般和管理$88,413 $79,079 $(139)$9,473 $9,334 
研究和開發53,053 53,560 64 (571)(507)
無形資產的攤銷4,511 4,722 (8)(203)(211)
重組(99)874 (11)(962)(973)
出售業務的（收益）虧損(65)612 (7)(670)(677)
運營費用總額$145,813 $138,847 $(101)$7,067 $6,966 
外幣匯率變動的影響持續的貨幣變化總變化
截至6月30日的六個月
以千計20242023
道達爾公司
銷售、一般和管理$174,384 $154,600 $4 $19,780 $19,784 
研究和開發105,454 103,125 138 2,191 2,329 
無形資產的攤銷8,497 9,770 8 (1,281)(1,273)
重組99 37,483 12 (37,396)(37,384)
出售業務的（收益）虧損(42)630 (7)(665)(672)
運營費用總額$288,392 $305,608 $155 $(17,371)$(17,216)

2024年第二季度的營業費用較2023年同期增加了700萬美元。這主要是由於銷售、總務和行政費用增加了930萬美元，主要由勞動力成本和專業服務費用增加所致。

截至2024年6月30日的六個月，營業費用減少了1720萬美元，與2023年同期相比。主要是由於重組成本減少了3740萬美元，無形資產攤銷減少了130萬美元。這一減少部分被銷售、一般和行政費用增加了1980萬美元以及研發費用增加了230萬美元所抵消，這兩者都是由於勞動成本和專業人士增加引起的。
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目錄
服務。有關詳細信息，請參閱項目 1：基本報表（未經審計），附註 12：本季度在10-Q表格中包括的重新組織事項。

其他收益（費用）

以下表格顯示其他收入（費用）的元件：
截至6月30日的三個月% 變化截至6月30日的六個月% 變化
以千計2024202320242023
利息收入$5,128 $1,508 240%$8,974 $3,326 170%
預付債務費用的攤銷(979)(931)5%(1,867)(1,820)3%
其他利息支出(1,311)(1,046)25%(2,316)(2,214)5%
利息支出(2,290)(1,977)16%(4,183)(4,034)4%
其他收入（支出），淨額(445)(333)34%18 (1,808)NM
其他收入總額（支出）$2,393 $(802)NM$4,809 $(2,516)NM

2024年6月30日結束的三個月和六個月的其他收入（費用）總計爲240萬美元和480萬美元，與2023年同期的淨費用80萬美元和250萬美元相比。

2024年6月30日結束的三個月的淨其他收入，與2023年同期相比，主要由360萬美元的利息收入增加驅動。

2024年6月30日結束的六個月淨其他收入，與2023年同期相比，主要是由於利息收入增加了560萬美元，以及六個月結束的2023年6月30日時，由於170萬美元的外匯損失，導致其他收入增加。

所得稅費用

2024年6月30日結束的三個月和六個月，我們的所得稅費用分別爲1520萬美元和2860萬美元，與2023年同期的所得稅費用920萬美元和910萬美元相比。2024年6月30日結束的三個月和六個月的所得稅率分別爲23%和22%，與聯邦法定稅率21%存在差異，這是由於遞延稅資產估值準備的影響、國內和國際司法管轄區盈利預期的組合、美國對外國收入的徵稅包括全球無形低稅收所得（GILTI），減去第250條款扣除、分支F收入、與股票補償相關的利益、稅收抵免、州稅和不確定的稅務立場。2023年6月30日結束的三個月和六個月的所得稅率分別爲27%和41%，與聯邦法定稅率21%存在差異，這是由於遞延稅資產估值準備的影響、國內和國際司法管轄區盈利預期的組合、美國對外國收入的徵稅包括全球無形低稅收所得（GILTI），減去第250條款扣除、分支F收入、與股票補償相關的費用、稅收抵免和不確定的稅務立場。

2018年《減稅和就業法》取消了目前扣除研發支出的選項，並要求納稅人在五年或十五年內對其進行資本化和攤銷，具體取決於支出發生的地理位置。儘管國會考慮了推遲、修改或廢除資本化和攤銷要求的立法，但截至年底，尚未通過任何推遲。所得稅規定已根據目前頒佈的稅法立法，包括2023年12月發佈的有關研究提供者和接受者清晰性的指導的影響而準備。

2022年8月，通脹減免法案生效，對《內部稅法》做出了一系列修改，其中包括對公開交易公司的股票回購徵收1%的消費稅和對特定大公司調整財務報表收入徵收15%的最低稅額。 從2023年1月1日起，我們將受到新的1%消費稅的影響，但具體金額將根據各種因素而異。 15%的最低稅額僅適用於年平均賬面收入超過10億美元的公司，因此目前不適用。

經濟合作與發展組織（OECD）在基礎侵蝕與利潤轉移（BEPS）倡議下的指南旨在最小化被視爲的稅收濫用，並現代化全球稅收政策，包括實施全球最低有效稅率爲15%。2022年12月，歐洲理事會通過了歐盟成員國在2023年12月31日前實施OECD第二支柱的決議。伊管在大部分主要運營國家的立法都處於各種不同的通過階段，從正式立法提案到法律通過，並預計將於2024年的日曆年起生效。OECD將繼續發佈有關這些規則和框架的更多指導。
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目錄
評估對我們財務狀況的影響。這些法令或修正案可能會對我們的稅率產生不利影響，最終對我們的運營業績和現金流產生負面影響。根據對2024年日曆年的預測計算，公司預計將在大多數司法管轄區內符合安全港要求，剩餘的額外稅款預計將是無形的。

有關所得稅的其他討論，請參閱第1項：財務報表（未經審計），包括在本季度報告（表10-Q）中的附註10：所得稅。

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目錄
業務地區成果

有關我們經營部門的描述，請參閱本季度10-Q表中包含的基本報表（未經審計），附註15：分部信息。以下表格和討論將重點介紹每個經營部門的趨勢或元件的重大變化：
截至6月30日的三個月截至2022年4月30日的六個月內
6月30日,
以千爲單位20242023％變化20242023％變化
業務板塊營收
設備解決方案$118,550 $113,160 5%$245,302 $231,414 6%
網絡解決方案412,704 360,930 14%820,220 674,398 22%
研究是針對患有因MASH（F4纖維化）引起的代償性肝硬化患者進行的SYNCHRONY77,815 66,980 16%146,989 129,876 13%
總收入
$609,069 $541,070 13%$1,212,511 $1,035,688 17%
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
以千爲單位毛利
利潤		毛利
利潤率		毛利
利潤		毛利
利潤率		毛利
利潤		毛利
利潤率		毛利
利潤		毛利
利潤率
分段毛利潤和利潤率
設備解決方案$31,231 26.3%$24,719 21.8%$61,295 25.0%$48,432 20.9%
網絡解決方案152,157 36.9%121,873 33.8%303,182 37.0%227,649 33.8%
研究是針對患有因MASH（F4纖維化）引起的代償性肝硬化患者進行的SYNCHRONY27,072 34.8%27,355 40.8%51,362 34.9%54,234 41.8%
總毛利潤和利潤率
$210,460 34.6%$173,947 32.1%$415,839 34.3%$330,315 31.9%
截至6月30日的三個月截至2022年4月30日的六個月內
6月30日,
以千爲單位20242023％變化20242023％變化
營業費用
設備解決方案$7,506 $10,635 (29)%$15,867 $20,270 (22)%
網絡解決方案34,713 33,280 4%69,060 64,100 8%
研究是針對患有因MASH（F4纖維化）引起的代償性肝硬化患者進行的SYNCHRONY16,421 14,679 12%31,620 28,647 10%
公司未分配的87,173 80,253 9%171,845 192,591 (11)%
營業費用總計$145,813 $138,847 5%$288,392 $305,608 (6)%
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
以千爲單位
操作
收益
操作
利潤率
操作
收益
操作
利潤率
操作
收益
操作
利潤率
操作
收益
操作
利潤率
分部營業收入和營業利潤率
設備解決方案$23,725 20.0%$14,084 12.4%$45,428 18.5%$28,162 12.2%
網絡解決方案117,444 28.5%88,593 24.5%234,122 28.5%163,549 24.3%
研究是針對患有因MASH（F4纖維化）引起的代償性肝硬化患者進行的SYNCHRONY10,651 13.7%12,676 18.9%19,742 13.4%25,587 19.7%
公司未分配的(87,173)未出現數據(80,253)未出現數據(171,845)未出現數據(192,591)未出現數據
總營業收入和營業利潤率
$64,647 10.6%$35,100 6.5%$127,447 10.5%$24,707 2.4%

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目錄
設備解決方案

外幣匯率變動和特定設備解決方案部門財務結果中的不變貨幣變動的影響如下：
外幣匯率變動的影響貨幣匯率保持不變總變化
截至6月30日的三個月
以千爲單位20242023
設備解決方案部門
收入$118,550 $113,160 $(1,080)$6,470 $5,390 
毛利潤31,231 24,719 (411)6,923 6,512 
營業費用7,506 10,635 (21)(3,108)(3,129)
外幣匯率變動的影響貨幣匯率保持不變總變化
截至6月30日的六個月
以千爲單位20242023
設備解決方案部門
收入$245,302 $231,414 $(78)$13,966 $13,888 
毛利潤61,295 48,432 (304)13,167 12,863 
營業費用15,867 20,270 — (4,403)(4,403)

營收 - 2024年6月30日結束的三個月 vs. 2023年6月30日結束的三個月
收入增加了540萬美元，增長了5%。外匯匯率的變化對收入產生了不利影響，金額達到了110萬美元。2024年收入增長主要是由於智能水和電力產品銷售的增加。

營收-2024年6月30日截至的六個月與2023年6月30日截至的六個月相比
收入增加了1390萬元，增長了6%。外匯匯率變動對收入產生了0.1百萬元的不利影響。2024年的收入增長主要是由於智能水務和電力產品銷售的增加。

毛利率 - 2024年6月30日結束的三個月 vs. 2023年6月30日結束的三個月
截至2024年6月30日的三個月，毛利率爲26.3%，較2023年同期的21.8%增加4.5個百分點，主要是由於產品組合的改善。

毛利率-2024年6月30日結束的六個月 vs. 2023年6月30日結束的六個月
截至2024年6月30日的六個月，毛利率爲25.0%，而2023年同期爲20.9%。與去年相比，增加了410個點子，主要是由於產品組合的改善。

營業費用-截至2024年6月30日三個月與截至2023年6月30日三個月相比
與2023年相比，營業費用減少了310萬美元，或29%。這主要是由於產品開發成本降低。

營業費用 - 2024年6月30日前6個月 VS. 2023年6月30日前6個月
2024年上半年，營業費用減少440萬美元，降幅達到22%，與2023年同期相比。這主要是由於產品研發成本降低導致的。

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目錄
網絡解決方案

外匯匯率變動和特定網絡解決方案部分財務結果以如下方式產生的影響:
外幣匯率變動的影響貨幣匯率保持不變總變化
截至6月30日的三個月
以千爲單位20242023
網絡解決方案業務部門
收入$412,704 $360,930 $(493)$52,267 $51,774 
毛利潤152,157 121,873 (77)30,361 30,284 
營業費用34,713 33,280 (6)1,439 1,433 
外幣匯率變動的影響貨幣匯率保持不變總變化
截至6月30日的六個月
以千爲單位20242023
網絡解決方案部門
收入$820,220 $674,398 $(524)$146,346 $145,822 
毛利潤303,182 227,649 (140)75,673 75,533 
營業費用69,060 64,100 (5)4,965 4,960 

營收 - 2024年6月30日結束的三個月 vs. 2023年6月30日結束的三個月
與2023年相比，2024年營收增加了5180萬美元，增幅爲14%。增長主要來自產品收入，這是由於正在進行的項目部署和新項目部署的推動以及改善的零部件供應使我們能夠滿足之前受限的客戶需求。

營收-2024年6月30日截至的六個月與2023年6月30日截至的六個月相比
2024年上半年，營收同比增長22%，增加了14580萬美元。增長主要來自產品營收，是由於持續和新項目部署的加快以及改善的組件供應，使我們能夠滿足之前受限制的客戶需求。

毛利率 - 2024年6月30日結束的三個月 vs. 2023年6月30日結束的三個月
毛利率截至2024年6月30日爲36.9%，相比2023年的33.8%，增長了310個點子。這主要是由於產品和解決方案的銷售量和組合產生了積極的影響。

毛利率-2024年6月30日結束的六個月 vs. 2023年6月30日結束的六個月
2024年期間，毛利率爲37.0%，而2023年爲33.8%。320個點子的增長主要與產品和解決方案的銷售量和組合優化以及運營效率的提高有關。

營業費用-截至2024年6月30日三個月與截至2023年6月30日三個月相比
2024年第一季度，營業費用增加了140萬美元，或4%，與2023年同期相比。增加主要是由於產品研發成本上升。

營業費用 - 2024年6月30日前6個月 VS. 2023年6月30日前6個月
2024年上半年，營業費用增加了500萬美元，同比2023年同期增長了8%。這一增長主要與更高的產品開發成本有關。
38
目錄
研究是針對患有因MASH（F4纖維化）引起的代償性肝硬化患者進行的SYNCHRONY

外幣匯率變動和恒定貨幣變動對特定業務部門財務業績的影響如下：
外幣匯率變動的影響貨幣匯率保持不變總變化
截至6月30日的三個月
以千爲單位20242023
業績部分
收入$77,815 $66,980 $(85)$10,920 $10,835 
毛利潤27,072 27,355 (33)(250)(283)
營業費用16,421 14,679 (2)1,744 1,742 
外幣匯率變動的影響貨幣匯率保持不變總變化
截至6月30日的六個月
以千爲單位20242023
結果部分
收入$146,989 $129,876 $144 $16,969 $17,113 
毛利潤51,362 54,234 150 (3,022)(2,872)
營業費用31,620 28,647 8 2,965 2,973 

營收 - 2024年6月30日結束的三個月 vs. 2023年6月30日結束的三個月
對於2024年，營業收入增加1080萬美元，增長了16%，與2023年期相比。這一增長是由於在經營管理服務、交付服務、分佈式能源管理以及最近收購Elpis2公司（Elpis Squared）所得的電網規劃解決方案的收入的增長驅動。

營收-2024年6月30日截至的六個月與2023年6月30日截至的六個月相比
2024年上半年，營業收入增加了1710萬美元，增長了13%，與2023年相比。這一增長是由於可持續管理服務、配送服務、分佈式能源管理和Elpis Squared收購所帶來的電網規劃解決方案的收入增加。

毛利率 - 2024年6月30日結束的三個月 vs. 2023年6月30日結束的三個月
2024年第二季度，毛利率下降至34.8%，而去年同期爲40.8%。這600個點子的下降主要是由於本期服務成本的增加和軟件銷售的減少。

毛利率-2024年6月30日結束的六個月 vs. 2023年6月30日結束的六個月
毛利率下降至2024年期末的34.9%，與去年的41.8%相比。這是由於當前期間增加的服務成本以及較低的軟件銷售所導致的，降低了690個點子。

營業費用-截至2024年6月30日三個月與截至2023年6月30日三個月相比
2024年期間的營業費用增加了170萬美元，增長了12%，與去年同期相比。這主要是由於產品開發投資的增加。

營業費用 - 2024年6月30日前6個月 VS. 2023年6月30日前6個月
2024年上半年營業費用增加了300萬美元，或者增長了10%，與去年同期相比。這主要是與增加的產品開發投資有關。

公司未分配

企業未分配費用-截至2024年6月30日的三個月與截至2023年6月30日的三個月相比
與經營部分無直接關聯的營業費用被歸類爲公司未分配。截至2024年6月30日的三個月內，這些費用增加了690萬美元，增長了9％，與2023年同期相比。這一增長主要是由銷售、總務和行政費用的890萬美元增加造成的，這主要是由於勞動力成本和專業服務的增加。部分抵消了這一增長的是重組費用減少了100萬美元。
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目錄

企業未分配費用-2024年6月30日結束的六個月與2023年6月30日結束的六個月相比
在2024年的前六個月裏，企業未分配費用減少了2070萬元，相比於2023年期間減少了11%。這主要是由於重新組織成本減少了3740萬元，無形資產攤銷減少了130萬元。這些減少部分被銷售、總務和行政支出增加的1840萬元所抵消，主要是由勞動成本和專業服務的增加所驅動。

預訂和訂單積壓

報告期內的預訂代表報告期內接收的已符合某些條件（如法規和/或合同批准）的硬件、軟件和服務的客戶合同和採購訂單。總積壓代表期末合同和採購訂單中尚未交付的已承諾產品和服務。十二個月積壓代表總積壓的一部分，反映了我們對客戶未來12個月部署需求的理解。來自積壓的實際營業收入和收入的時間可能會因發貨時的實際貨幣匯率、關鍵供應元件的可用性和調整後的客戶項目時間而有所不同。積壓不是我們未來收入的完整衡量指標，因爲我們還接收現定現貨訂單和框架合同。預訂和積壓在不同的期間會有所變化，主要是由於大型項目授予的時間安排。此外，年度或多年合同可能因合同的長期性而被重新安排。我們的某些客戶有權取消合同，但我們沒有任何重大取消的歷史記錄。起始總積壓加上預訂減去營業收入不會等於期末總積壓，因爲存在各種合同調整、外匯波動和其他因素。總預訂和積壓包括某些具有便利終止條款的合同，該條款與在《項目 1：基本報表（未經審計）》，第16條：「收入」一節中披露的剩餘履約義務的總交易價格不一致。

季度結束每季度
預訂		結局
總計
待辦事項 		結局
12 個月
待辦事項
以百萬計
2024年6月30日$447 $4,093 $1,809 
2024 年 3 月 31 日361 4,272 1,927 
2023 年 12 月 31 日839 4,511 2,032 
2023年9月30日413 4,241 2,022 
2023年6月30日475 4,397 2,008 

財務狀況

現金流信息
截至6月30日的六個月
以千爲單位20242023
經營活動產生的現金流量淨額$93,025 $42,989 
投資活動產生的淨現金流出(47,820)(13,220)
籌資活動產生的現金淨額576,839 770 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(3,454)241 
現金及現金等價物增加
$618,590 $30,780 

現金及現金等價物於2024年6月30日爲92060萬美元，而在2023年12月31日爲30200萬美元。2024年期間現金及現金等價物增加了6.186億美元，主要是可轉換票據發行帶來的淨籌資款和營運活動產生的現金，因較高盈利部分抵消了投資活動中用於收購Elpis Squared的現金。

經營活動
2024年前六個月營運活動產生現金爲9300萬美元，而2023年同期爲4300萬美元。增長主要是因爲收益和營運資本轉化增加，部分抵消了2024年高額的重組和變量報酬支出。

40
目錄
投資活動
2024年6月30日結束時，投資活動使用的現金淨額爲4780萬美元，相比2023年的1320萬美元增加了3460萬美元。現金使用增加主要是因爲2024年以3410萬美元收購了Elpis Squared並且2024年的物業、廠房和設備購置增加了180萬美元，相比2023年同期。

籌資活動
2024年前六個月的籌資活動提供的淨現金爲5.768億美元，而2023年同期提供的淨現金爲0.8百萬美元。主要原因是發行可轉換票據，減去總負債發行成本，共計7.84億美元，部分抵消了購買可轉債發行的看漲期權合約費用10.9百萬美元和100百萬美元的普通股回購。

匯率對現金及現金等價物的影響
2024年6月30日外幣帳戶中的外幣現金餘額受匯率影響減少了350萬美元，相比之下，2023年同期增加了20萬美元。我們對外幣敞口主要與我國際子公司的非美元計價餘額相關。

自由現金流（非公認會計原則）
爲了補充我們以美國通用會計準則（GAAP）爲基礎呈現的合併現金流量表，我們使用自由現金流這一非美國通用會計準則（GAAP）衡量指標來分析我們業務活動產生的現金流。我們呈現非美國通用會計準則（GAAP）的自由現金流並不意味着要單獨考慮，或者作爲我們業績的指標之一，也不意味着作爲經營活動現金流量的替代衡量指標。我們根據合併現金流量表中的金額計算自由現金流，方法如下：
截至6月30日的六個月
以千爲單位20242023
經營活動產生的現金流量淨額$93,025 $42,989 
房地產、廠房和設備的收購(14,255)(12,498)
自由現金流$78,770 $30,491 

自由現金流主要因盈利增長而導致波動。請參見上述運營活動現金流量討論。

資產負債表之外的安排

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們沒有控件S-K規定的適用的場外融資協議或擔保，我們相信這些協議或擔保可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實際或未來影響。

流動性和資本資源

我們的主要流動性來源包括運營現金流、借款以及普通股的出售。現金流可能會波動，並且受到許多因素的影響，包括營運資本的變化、資本支出的時間和規模以及債務支付。代表流動資產減去流動負債的營運資本仍處於淨有利位置。我們預計現有的現金、運營現金流以及對資本市場的獲取將繼續足夠支持我們的運營活動和現金承諾，如重大資本支出和債務義務，至少在未來12個月內以及可預見的未來。

借款
我們最初於2018年1月5日簽訂了我們的信貸額度協議（連同之後的八次修正，即2018信貸額度）。2018信貸額度提供了一個多幣種循環信貸額度（循環貸款），最高金額爲5億美元。循環貸款還包括3億美元的備用信用證子額度和5000萬美元的搖號子額度。截至2024年6月30日，2018信貸額度下沒有任何金額未結算，4680萬美元用於未結信用證，因此可借款或備用信用證的金額爲45320萬美元。2024年6月30日，額度有253.2萬美元可用於額外的備用信用證，並且搖號子額度下沒有未結金額。循環貸款下借款金額可在2026年10月18日（循環貸款到期日）之前償還和重新借款，屆時所有未償還貸款和全部
41
目錄
應支付已計提但未償付的利息。然而，如果伊管未清償或延長1011年未償債券的足夠部分，截至2025年12月14日，該日期可能被提前，細節請參見第七次修正案。

2021年3月12日，我們完成了向合格機構買家定向增發4.6億美元的可轉換債券的交易。這些可轉換債券不支付常規利息，本金不累積。除非提前回購、贖回或按照條款轉換，否則這些可轉換債券將於2026年3月15日到期。

2024年6月21日，我們通過定向增發向合格的機構買家出售了8.05億美元可轉換票據。可轉換票據以1.375%的年利率計息，每年1月15日和7月15日向後付清，從2025年1月15日開始。票據將於2030年7月15日到期，除非根據其條款提前回購、贖回或轉換。

有關我們的借款的進一步描述，請參閱《項目 1:基本報表（未經審計），附註6:本季度10-Q表格中包含的債務》。

有關我們的信用證和履約按金的描述，以及我們信用額度下可額外借款或信用證的金額，包括作爲我們信貸設施的一部分的循環貸款，請參閱第 1 項：財務報表（未經審計），附註 11：承諾和附屬款項，包括在本季度報告的 Form 10-Q 中。

重組
2021年10月29日，我們的董事會批准了一項重組計劃（2021項目），該計劃與銷售歐洲和北美洲設備解決方案製造和業務運營部門的某些燃料幣產品線的公告相結合，包括推動某些地點和功能支持領域的削減活動。這些項目預計將於2024年底基本完成，截至2024年6月，預計剩餘現金支付約2,000萬美元，預計現金流出將持續到2025年。

2023年2月23日，我們的董事會批准了一項重組計劃（2023年項目）。2023年項目包括繼續優化伊管的全球供應鏈和製造業務、銷售和營銷機構以及其他一些間接費用的活動。這些項目預計將在2025年初基本完成，截至2024年6月30日仍有約3900萬美元的現金支付剩餘，並預計到2027年產生現金流出。

截至2024年6月30日止的六個月內，我們支付了1350萬美元與所有的重組項目有關。截至2024年6月30日，這些重組項目已計提57.7百萬美元，其中有25.0百萬美元預計將在接下來的12個月內支付。

有關我們的重組活動的詳細信息，請參閱第一部分：基本報表（未經審計），本10-Q季度報告中包括的第12節：重組。

其他流動性考慮
我們在各個司法管轄區擁有可用於減少現金稅的稅收抵免和淨營業虧損結轉。然而，在某些司法管轄區，稅收抵免和淨營業虧損結轉的利用受到限制。根據目前的預測，我們預計在2024年支付美國聯邦稅約4700萬美元，州稅約900萬美元，地方和外國稅約2700萬美元，扣除退稅。有關我們的稅務準備和未計入的稅務福利的討論，請參閱本季度10-Q表格中包含的項目1：基本報表（未經審計），註釋10：所得稅。

截至2024年6月30日，我們正在接受某些稅務機關的審查。我們相信我們已經適當地計提了所有稅務事項的預期結果，並且目前不預計這些審查的最終解決辦法會對我們的財務狀況、未來運營結果或流動性產生重大不利影響。

截至2024年6月30日，我們在某些境外子公司持有的現金和短期投資總額爲5200萬美元，我們對其進行永久再投資以避稅。由於近期美國稅法的變化，未來的資本外逃將不會導致美國聯邦所得稅。因此，在這筆現金上不需要提供美國遞延稅。如果這筆現金用於資助美國業務，可能會產生額外的扣繳稅成本。稅收僅是我們在全球現金管理中考慮的衆多因素之一。因此，我們需要預提和支付用於回流境外現金的稅額可能會差異很大。

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目錄
在我們的一些合併國際子公司中，我們有創業公司合作伙伴，他們是少數股東。雖然這些實體不是Itron, Inc.完全擁有的，但我們會對其進行合併報表，因爲我們擁有超過50%的所有權利益和/或我們對業務行使控制權。在我們的合併資產負債表中，非控股權益餘額代表了創業公司實體的股權的比例份額，這些股權歸屬於少數股東。截至2024年6月30日，我們合併現金餘額中的370萬美元存放在我們的創業公司實體中。因此，這些實體的少數股東有權獲得他們在這些現金餘額中的比例份額，我們可能受到限制，無法將資金從這些實體匯回美國。

總體流動性概述
我們期望通過內部新的研究和開發、從他人處獲得和許可技術、分銷協議、合作安排以及技術或其他公司的收購來實現增長。我們預計這些活動將通過現有現金、經營現金流、借款或出售我們的普通股或其他證券來資助。我們相信現有的流動性來源足以資助我們現有的業務和義務的運作，並且足夠支持未來12個月甚至可預見的未來，但並不提供保證。我們的流動性可能受到電力、燃料幣和水公用事業行業的穩定性、競爭壓力的影響， 我們依賴於某些重要供應商和元件， 產品保修和/或訴訟的估計責任變化、供應限制、未來業務組合、資本市場波動、國際風險以及我們2023年年度報告第I部分，第1A項：「風險因素」中描述的其他因素，以及本季度10-Q表格中包括的第I部分，第3項：「關於市場風險的定量和定性披露。」

附帶條件

請參閱項目1：基本報表（未經審計），附註11：承諾和業務。此表格10-Q季度報告中包含。

重要會計估計和政策

我們的基本報表及其附註是根據GAAP準則製備的。編制基本報表需要管理層進行估計和假設，這些估計和假設會影響資產、負債、收入和費用的報告金額。這些估計和假設受到管理層會計政策的影響。我們的重要會計政策需要使用估計和假設，並在2023年年度報告中進行了詳細討論，且沒有發生實質性變化。

請參考本季度10-Q表格中附帶的基本報表項目1：財務報表（未經審計），註釋1：重大會計政策摘要，以獲取有關新會計準則的更多披露信息。

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目錄
非GAAP措施

爲了補充我們按照通用會計準則（GAAP）編制的合併財務報表，我們使用一些非GAAP財務衡量指標，包括非GAAP營業費用、非GAAP營業利潤、非GAAP淨利潤、非GAAP攤薄後每股收益、調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）、自由現金流和恒定貨幣。提供這些財務信息並非旨在獨立考慮或替代根據GAAP編制和呈現的財務信息，其他公司可能會以不同方式定義這些指標。要查看每個非GAAP指標與按照GAAP編制和呈現的最類似的財務指標的協調，請參見標題爲「非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的調和」 的表格。

我們在財務和業務決策中使用這些非通用會計準則的財務指標，或者作爲確定高管薪酬的手段。管理層認爲，這些非通用會計準則的財務指標提供了關於我們的表現和償還債務能力的有意義的補充信息，通過排除某些可能並不表徵我們重複性核心運營結果的費用。這些非通用會計準則的財務指標也有助於管理層與我們的歷史表現以及競爭對手的經營成果進行內部比較。我們的高管薪酬計劃排除了與無形資產攤銷有關的非現金費用以及某些離散的現金和非現金費用，例如重組、(出售)出售業務的收益或虧損，或收購和整合相關的費用。我們認爲，管理層和投資者通過參考這些非通用會計準則的財務指標來評估我們的表現，並在規劃、預測和分析未來時期時受益。我們認爲，這些非通用會計準則的財務指標對於投資者來說很有用，因爲它們提供了更多關於管理層在財務和業務決策中使用的關鍵指標的透明度，而且它們也被我們的機構投資者和分析師社區用於分析我們業務的健康狀況。

非GAAP營業費用和頁面。非GAAP營業收入 - 我們將非GAAP營業費用定義爲扣除與無形資產攤銷、重組、業務出售的（獲利）損失以及收購和整合相關費用有關的費用之外的營業費用。我們將非GAAP營業收入定義爲扣除與無形資產攤銷、重組、業務出售的（獲利）損失以及收購和整合相關費用有關的費用之外的營業收入。收購和整合相關費用包括爲影響和整合業務組合而發生的費用，如專業費用、與整合相關的某些員工留任和薪水、遣散費、合同終止、知識轉移相關的差旅費用、系統轉換成本和資產減值費用。我們認爲這些非GAAP財務指標對管理層和投資者有用，因爲它們排除了與核心營業結果無關的費用的影響。通過排除這些費用，我們相信管理層和投資者更容易比較我們在多個期間的財務結果並分析我們的運營趨勢。例如，在某些期間，與無形資產攤銷相關的費用可能會減少，這將提高GAAP營業利潤率，但是由於此較低費用所導致的GAAP營業利潤率的提高，未必能反映出我們核心業務的改善。使用非GAAP營業費用和非GAAP營業收入與按照GAAP計算的營業費用和營業收入相比存在一些侷限性。我們通過提供有關所排除的GAAP金額的具體信息以及將非GAAP營業費用和非GAAP營業收入與GAAP營業費用和營業收入一起進行評估來彌補這些侷限性。

非GAAP淨利潤和頁面。非GAAP攤薄後每股收益 我們定義非GAAP淨利潤爲歸屬於愛特朗公司的淨利潤，不包括與無形資產攤銷、債務發行費用攤銷、重組、業務出售損益、收購和整合相關費用以及排除這些費用的稅收影響有關的費用。我們定義非GAAP攤薄後每股收益爲非GAAP淨利潤除以在計算GAAP基礎上在期間內已稀釋的加權平均股份數，然後調整以反映與2021年3月發行的截至2026年的0%可轉換票據相關的可轉換票據對沖交易的抵消性稀釋影響。我們認爲這些財務指標對管理層和投資者同樣重要，原因與我們使用非GAAP營業收入相同。關於我們使用非GAAP營業收入的限制的相同限制同樣適用於我們使用非GAAP淨利潤和非GAAP攤薄後每股收益。我們通過提供有關這些非GAAP指標排除的GAAP金額的具體信息，並將非GAAP淨利潤和非GAAP攤薄後每股收益與GAAP歸屬於愛特朗公司的淨收入和GAAP攤薄後每股收益一起評估以彌補這些限制。

對於中期期間，使用預算的年度有效稅率(AETR)，根據會計準則規範(ASC) 740 - 所得稅進行調整。年度預算的AETR在財政年度開始時確定。根據全年預測的變化，AETR會在全年內進行修訂。如果修訂後的AETR由於全年預測變化而增加或減少200個點子或更多，則在超過200個點子閾值的季度起，修訂後的AETR將代替預算的AETR，並在本年度所有隨後的中期交易季度中繼續。我們將繼續根據最新預測評估AETR
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目錄
在全年期間，使用最近的AETR（任意可調利率）每當它比上一次中期區間增加或減少200個點子或更多時。

調整後的EBITDA 我們將調整後的EBITDA定義爲淨利潤（a）減去利息收入，（b）加上利息費用、折舊和攤銷、重組、（業務）出售的收益或損失、收購和整合相關費用，以及（c）排除所得稅的規定或利益。管理層將調整後的EBITDA用作執行層薪酬的績效衡量標準。使用調整後的EBITDA的一個限制是，它不代表期間現金餘額的總增加或減少，且該指標包含一些非現金項目並排除其他非現金項目。此外，我們在調整後的EBITDA計算中排除的項目可能與同行公司在報告其業績時排除的項目不同。我們通過提供這一指標與GAAP淨利潤的調和來彌補這些限制。

自由現金流 我們將自由現金流定義爲經營活動提供的淨現金減去用於購買固定資產和設備的現金。我們認爲自由現金流爲投資者提供了一個相關的流動性指標，可用於評估我們資金運營和償還債務的能力。關於我們使用調整後的EBITDA的上述限制也適用於我們使用自由現金流的情況。我們通過提供有關GAAP金額的調整信息來補償這些限制。

恒定匯率 ——我們在討論財務結果時提到了匯率波動的影響，這是指將實體的業務貨幣轉化爲美元以用於財務報告目的時所使用的外匯匯率之間的差異。我們還使用"恒定匯率"這個術語，它表示調整後的財務結果，排除了與可比較的前期期間匯率的外匯匯率變化。我們計算恒定匯率變化爲當前期結果與可比較前期結果之間的差異，使用當前期外匯匯率進行重新確定。
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目錄
非GAAP財務指標的對比分析至最直接可比的GAAP財務指標

下表對非依據通用會計準則（GAAP）制定的財務指標中的營業費用、營業收入、淨利潤、攤薄後每股收益、調整後的稅息折舊及攤銷前利潤（EBITDA）和自由現金流與最爲直接可比的通用會計準則（GAAP）財務指標進行了調整。

公司總賬對賬截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
以千爲單位，每股數據除外2024202320242023
非根據美國通用會計準則計量的營業費用
GAAP營業費用$145,813 $138,847 $288,392 $305,608 
無形資產攤銷(4,511)(4,722)(8,497)(9,770)
重組99 (874)(99)(37,483)
業務出售（收益）損失65 (612)42 (630)
收購和整合(90)(44)(408)(89)
非GAAP營業費用$141,376 $132,595 $279,430 $257,636 
非GAAP營業收入
GAAP營業收入$64,647 $35,100 $127,447 $24,707 
無形資產攤銷4,511 4,722 8,497 9,770 
該公司基本記錄員工裁員費用，當這些費用是確定的，並且金額是可估計的或者當通知發出時，根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。(99)874 99 37,483 
業務出售（收益）損失(65)612 (42)630 
收購和整合90 44 408 89 
非GAAP營業收入$69,084 $41,352 $136,409 $72,679 
非通用會計淨利潤和攤薄後每股收益
應歸屬於Itron公司的通用會計淨利潤$51,318 $24,201 $103,039 $12,365 
無形資產攤銷4,511 4,722 8,497 9,770 
債務安排費的攤銷935 887 1,779 1,732 
該公司基本記錄員工裁員費用，當這些費用是確定的，並且金額是可估計的或者當通知發出時，根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。(99)874 99 37,483 
業務出售（收益）損失(65)612 (42)630 
併購和整合90 44 408 89 
非GAAP調整項對所得稅的影響(588)(1,516)(387)(9,863)
Itron，Inc.歸屬於非通用會計準則的淨利潤$56,102 $29,824 $113,393 $52,206 
攤薄後每股收益（非按美國通用會計原則GAAP）$1.21 $0.65 $2.44 $1.14 
非通用會計準則攤薄後加權平均普通股份46,526 45,781 46,441 45,677 
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目錄
總公司對賬截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
以千爲單位，每股數據除外2024202320242023
調整後的EBITDA
根據GAAP淨利潤歸屬於艾特龍公司$51,318 $24,201 $103,039 $12,365 
利息收入(5,128)(1,508)(8,974)(3,326)
利息費用2,290 1,977 4,183 4,034 
所得稅費用15,180 9,195 28,609 9,125 
折舊和攤銷13,519 13,905 26,263 28,368 
該公司基本記錄員工裁員費用，當這些費用是確定的，並且金額是可估計的或者當通知發出時，根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。(99)874 99 37,483 
業務出售（收益）損失(65)612 (42)630 
收購和整合90 44 408 89 
調整後的EBITDA$77,105 $49,300 $153,585 $88,768 
自由現金流
經營活動產生的現金流量淨額$51,717 $41,560 $93,025 $42,989 
房地產、廠房和設備的收購(7,110)(5,596)(14,255)(12,498)
自由現金流$44,607 $35,964 $78,770 $30,491 

項目3：市場風險的定量和定性披露

在正常的業務過程中，我們面臨利率和外幣匯率風險，可能會影響我們的財務狀況和運營結果。作爲我們風險管理策略的一部分，我們可以使用衍生金融工具來對沖特定的外幣和利率敞口。我們的目標是通過對沖工具套期保值外匯和利率敞口所產生的損益，從而減少波動對收益的影響，或保護資產和負債的公允價值。我們僅使用衍生合約來管理現有的基礎敞口。因此，我們不會使用衍生合約進行交易或投機。

利率風險
我們可能會通過我們的多幣種循環信用額度等可變利率債務工具面臨利率風險。截至2024年6月30日，我們沒有未償可變利率債務。

我們不斷監測和評估我們的利率風險，如果我們有可變利率債務，未來可能會採取額外的利率互換或其他衍生工具來管理該風險。

外匯匯率風險
我們在許多國家開展業務。除美元以外的功能貨幣計價的收入佔2024年6月30日結束的三個月和六個月的總收入的24%，而在2023年同期分別爲24%和25%。這些交易使我們的帳戶餘額暴露於外匯匯率的波動，這可能對我們的財務業績產生重大影響。我們主要的外匯風險與我們國際子公司的非美元計價交易有關，其中最重要的是歐元。

當我們進行跨不同貨幣的交易（包括集團公司和第三方交易），我們也面臨着匯率風險。在每個期末，以非功能貨幣計量的貨幣性資產和負債的重估會導致其他收入（費用）的變動被確認在我們的合併利潤表中。我們進行了每月外匯遠期合約的交易，這些合約沒有用於公允價值避險會計，目的是減少因匯率風險帶來的收益波動。截至2024年6月30日，總數爲41個合約，抵消了我們對歐元、英鎊、印度尼西亞盾、加元、澳元和其他各種貨幣的風險，名義金額從10.3萬美元到3910萬美元不等。

在未來的時期，我們可能會使用額外的衍生合約來保護兌換外幣的匯率風險。

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目錄
項目4：控制和程序

我們的管理人員與首席執行官和首席財務官共同參與了我們的信息披露制度和程序的有效性評估。根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官認爲，截至2024年5月31日，我們的信息披露控制和程序設計具有合理保證水平，能夠在規定的時期內記錄、處理、彙總並報告美國證券交易委員會的規章和表單所要求的信息。這些信息已經累計並傳達給我們的管理層。
在我們公司的管理監督和參與下進行了一項評估，包括首席執行官和首席財務官，對公司的信息披露控制程序的設計和運作的有效性進行評估（根據1934年修訂版證券交易法第13a-15(e)和15d-15(e)規定的定義）。根據此評估，公司的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論，截至2024年6月30日，公司的信息披露控制程序有效，可以確保發行人根據證券交易法1934年的規定在提交的報告中所需披露的信息被累積並向管理層傳達，並向我們的首席執行官、首席財務官或執行類似職能的人提供適當的時機，以便進行及時的披露決策。此外，任何披露控制和程序系統都存在固有的侷限性，包括人爲錯誤的可能性以及控制和程序的繞過或替代。因此，即使披露控制和程序有效，也只能提供合理的確保其控制目標的保證。

財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月30日的三個月期內，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對財務報告內部控制有重大影響或有合理可能對財務報告內部控制有重大影響的變化。
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目錄
第II部分：其他信息

條款1：法律訴訟
請參閱《基本報表（未經審計）》，《附註11：承諾和或存在的事項》，這是包含在此《Form 10-Q季度報告》中的部分。

條款1A：風險因素
有關全部風險因素的完整列表，請參閱我們於2023年12月31日結束的財政年度的10-K表格年度報告的第I部分第1A條款：風險因素，該報告已於2024年2月26日提交給證券交易委員會。

項目2：未註冊的銷售股權和資金用途
(a)不適用。
(b)不適用。
(c)發行人回購股本證券。
時期
股票總數
已購股份 (1) (3)
每股平均支付價格 (2)
作爲公開宣佈的計劃或項目的一部分購買的總股數計劃或方案下尚可購買的股票的最大美元價值
以千爲單位
2024年4月1日至4月30日— $— — $100,000 
2024年5月1日至5月31日— — — 100,000 
2024年6月1日至2024年6月30日971,534 102.93 971,534 — 
總費用971,534 971,534 

(1)自2023年5月11日起，伊管董事會授權進行一項長達18個月的股票回購計劃，最多回購伊管普通股價值10000萬美元。
(2)不包括佣金。
(3)購買的股票可能包括由一些員工轉讓給我們的受限制股票單位，他們使用股票支付所有或部分相關稅款。

第5項：其他信息
(a)2024年第二季度的8-k報告中沒有需要披露但未報告的信息。
(b)不適用。
(c)內部交易安排
在2024年6月30日結束的季度內，下列依照證券交易法案第16規章定義（符合規則16a-1(f)）的高級管理人員和董事，基於《證券交易法案》第1934年第10b5-1規章）, 採用、修改或終止了交易安排（作爲證券交易法案第408條第s-k）定義的內容:

•2024年5月6日，總裁兼首席執行官Thomas L. Deitrich採取了一項新的書面交易計劃，以在截至2025年5月6日的一段時間內賣出最多75,241股Itron, Inc.普通股，但受限於一定條件。
•2024年5月14日，Outcomes高級副總裁Donald L. Reeves採納了一項新的書面交易計劃，計劃在2025年5月9日結束的一段時間內賣出Itron，Inc.普通股最多7510股，須符合一定條件。
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目錄
項目6：附件

展覽
數字		展品描述
4.1
4.2
10.1
10.2
10.3
10.4
10.5
31.1
31.2
32.1
101
以下財務信息來自 Itron, Inc.截至2024年6月30日的季度10-Q表季度報告採用Inline XBRL（可擴展業務報告語言）格式，包括：（i）合併運營報表，（ii）合併綜合收益（虧損）表，（iii）合併資產負債表，（iv）合併權益表，（v）合併現金流量表以及（vi）合併財務報表附註。
104封面交互式數據文件（格式爲 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）

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目錄
簽名
根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。
ITRON, INC.
2024年8月1日通過：/s/ JOAN S. HOOPER
日期Joan S. Hooper
高級副總裁及首席財務官

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