附件13.2
綜合利潤表
| 結束於三個月 6月30日 | 截至六個月結束 6月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| (未經審計 - 以加拿大元計算，除每股金額外的數目) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||||||||||||
| 加拿大天然氣管道 | 1,417 | 1,297 | 2,801 | 2,526 | ||||||||||||||||||||||
| 美國天然氣管道 | 1,468 | 1,376 | 3,140 | 3,085 | ||||||||||||||||||||||
| 墨西哥天然氣管道 | 217 | 207 | 431 | 412 | ||||||||||||||||||||||
| 液體管道 | 758 | 682 | 1,492 | 1,220 | ||||||||||||||||||||||
| 電力與能源解決方案 | 225 | 268 | 464 | 515 | ||||||||||||||||||||||
| 4,085 | 3,830 | 8,328 | 7,758 | |||||||||||||||||||||||
股權投資利潤（虧損） | 341 | 248 | 697 | 551 | ||||||||||||||||||||||
| 股權投資減值 | — | (843) | — | (856) | ||||||||||||||||||||||
| 營業費用及其他費用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 工廠運營成本和其他 | 1,330 | 1,216 | 2,563 | 2,273 | ||||||||||||||||||||||
| 商品採購再銷售 | 185 | 108 | 340 | 195 | ||||||||||||||||||||||
| 物業稅 | 236 | 222 | 462 | 449 | ||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 717 | 694 | 1,436 | 1,371 | ||||||||||||||||||||||
| 2,468 | 2,240 | 4,801 | 4,288 | |||||||||||||||||||||||
| 資產出售的淨收益（損失） | 48 | — | 48 | — | ||||||||||||||||||||||
| 財務費用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息費用 | 843 | 791 | 1,680 | 1,553 | ||||||||||||||||||||||
| 在施工期間使用資金的津貼 | (184) | (148) | (341) | (279) | ||||||||||||||||||||||
| 匯率（盈利）損失，淨額 | 67 | (169) | 40 | (276) | ||||||||||||||||||||||
| 利息收入和其他 | (69) | (16) | (146) | (58) | ||||||||||||||||||||||
| 657 | 458 | 1,233 | 940 | |||||||||||||||||||||||
所得稅前利潤（虧損） | 1,349 | 537 | 3,039 | 2,225 | ||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用（抵消） | ||||||||||||||||||||||||||
| 當前 | 111 | 115 | 261 | 227 | ||||||||||||||||||||||
| 延期支付 | 89 | 143 | 232 | 372 | ||||||||||||||||||||||
| 200 | 258 | 493 | 599 | |||||||||||||||||||||||
淨利潤（損失） | 1,149 | 279 | 2,546 | 1,626 | ||||||||||||||||||||||
歸屬於非控制股權的淨利潤 | 159 | 6 | 330 | 17 | ||||||||||||||||||||||
歸屬於控股方的淨利潤（損失） | 990 | 273 | 2,216 | 1,609 | ||||||||||||||||||||||
| 優先股股息 | 27 | 23 | 50 | 46 | ||||||||||||||||||||||
歸屬於普通股的淨利潤（虧損） | 963 | 250 | 2,166 | 1,563 | ||||||||||||||||||||||
每股普通股淨收益（淨損失） | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本和稀釋 | $0.93 | $0.24 | $2.09 | $1.53 | ||||||||||||||||||||||
普通股加權平均數量 （百萬） | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 1,037 | 1,027 | 1,037 | 1,024 | ||||||||||||||||||||||
稀釋的 | 1,037 | 1,027 | 1,037 | 1,024 | ||||||||||||||||||||||
請查看附註簡明合併基本報表。
tc energy 第二季度 2024 | 51
彙編的全面收益聲明
| 結束於三個月 6月30日 | 截至六個月結束 6月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| (未經審核 - 以加元計，金額爲百萬元) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
淨利潤（損失） | 1,149 | 279 | 2,546 | 1,626 | ||||||||||||||||||||||
| | ||||||||||||||||||||||||||
| 對在外國經營的淨投資進行的外幣翻譯盈虧 | 224 | (469) | 697 | (493) | ||||||||||||||||||||||
| 淨投資對沖公允價值變動 | (3) | 15 | (12) | 25 | ||||||||||||||||||||||
| 現金流量套期收益變動 | 20 | (17) | 28 | (18) | ||||||||||||||||||||||
| 現金流量對沖中（收益）損失重新分類爲淨利潤 | (2) | 7 | (2) | 41 | ||||||||||||||||||||||
| 其他權益投資的其他綜合收益（虧損） | (27) | 64 | 64 | (7) | ||||||||||||||||||||||
| 212 | (400) | 775 | (452) | |||||||||||||||||||||||
| 綜合收益（損失） | 1,361 | (121) | 3,321 | 1,174 | ||||||||||||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的綜合收益（虧損） | 290 | 1 | 696 | 12 | ||||||||||||||||||||||
| 歸屬於控股權益的綜合收益（虧損） | 1,071 | (122) | 2,625 | 1,162 | ||||||||||||||||||||||
| 優先股股息 | 27 | 23 | 50 | 46 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股份可歸屬的綜合收益（損失） | 1,044 | (145) | 2,575 | 1,116 | ||||||||||||||||||||||
請查看附註簡明合併基本報表。
52｜tc energy 第二季度 2024
簡明綜合現金流量表
| 結束於三個月 6月30日 | 截至六個月結束 6月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| （未經審計 - 以加拿大元計，單位：百萬） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 現金流量來源 | ||||||||||||||||||||||||||
| 1,149 | 279 | 2,546 | 1,626 | |||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 717 | 694 | 1,436 | 1,371 | ||||||||||||||||||||||
| 延遲所得稅 | 89 | 143 | 232 | 372 | ||||||||||||||||||||||
(收入)來自股權投資的虧損 | (341) | (248) | (697) | (551) | ||||||||||||||||||||||
| 股權投資減值 | — | 843 | — | 856 | ||||||||||||||||||||||
| 來自股權投資經營活動的分配收入 | 436 | 293 | 981 | 598 | ||||||||||||||||||||||
| 員工養老福利基金，減除費用後的淨額 | 4 | (9) | 8 | (22) | ||||||||||||||||||||||
| 資產出售淨（收益）損失 | (48) | — | (48) | — | ||||||||||||||||||||||
| 股權津貼，用於施工期間的資金 | (120) | (96) | (220) | (180) | ||||||||||||||||||||||
| 金融工具未實現的（收益）損失 | 24 | (180) | 124 | (312) | ||||||||||||||||||||||
| 預計信用損失準備 | (3) | (9) | (23) | (115) | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | (80) | (23) | (126) | 58 | ||||||||||||||||||||||
| (經營性) 工作資本的增加（減少） | (172) | (177) | (516) | (117) | ||||||||||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 1,655 | 1,510 | 3,697 | 3,584 | ||||||||||||||||||||||
| 投資活動 | ||||||||||||||||||||||||||
| 資本支出 | (1,333) | (2,018) | (2,912) | (3,903) | ||||||||||||||||||||||
| 正在進行中的資本項目 | (13) | (26) | (33) | (104) | ||||||||||||||||||||||
| 對股權投資的貢獻 | (245) | (947) | (543) | (2,017) | ||||||||||||||||||||||
| 發放的附屬公司貸款償還淨額 | — | — | — | 250 | ||||||||||||||||||||||
| 收購，淨現金收購 | — | (164) | — | (302) | ||||||||||||||||||||||
| 資產出售收益，扣除交易費用淨額 | 48 | — | 48 | — | ||||||||||||||||||||||
| 來自股權投資的其他分配 | — | — | 30 | 16 | ||||||||||||||||||||||
| Keystone XL合同回收款 | 3 | 5 | 5 | 5 | ||||||||||||||||||||||
| 推遲額及其他 | (143) | (120) | (133) | 9 | ||||||||||||||||||||||
| 投資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量 | (1,683) | (3,270) | (3,538) | (6,046) | ||||||||||||||||||||||
| 籌資活動 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付票據發行（償還），淨額 | 1,181 | (1,429) | 1,558 | (3,654) | ||||||||||||||||||||||
| 發行長期債務，扣除發行成本淨額 | (1) | 1,442 | 661 | 8,453 | ||||||||||||||||||||||
| 償還長期債務 | (1,258) | (350) | (1,662) | (460) | ||||||||||||||||||||||
股權利益處置淨額，扣除交易成本 | 464 | — | 426 | — | ||||||||||||||||||||||
| 普通股股息 | (996) | (588) | (1,961) | (1,239) | ||||||||||||||||||||||
| 優先股股息 | (24) | (24) | (47) | (46) | ||||||||||||||||||||||
| 來自非控股權益的貢獻 | 5 | — | 5 | — | ||||||||||||||||||||||
| 分配給非控股股權的股東 | (82) | (15) | (364) | (36) | ||||||||||||||||||||||
| C類利益分配 | (1) | (1) | (2) | (42) | ||||||||||||||||||||||
| 發行普通股，扣除發行費用的金額 | — | 1 | — | 4 | ||||||||||||||||||||||
| 籌資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量 | (712) | (964) | (1,386) | 2,980 | ||||||||||||||||||||||
| 外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 8 | (36) | 57 | (47) | ||||||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物增加（減少），包括現金餘額 分類爲預期出售的資產 | (732) | (2,760) | (1,170) | 471 | ||||||||||||||||||||||
現金餘額分類爲預期出售的資產 | 13 | — | (34) | — | ||||||||||||||||||||||
現金及現金等價物的淨增加（減少） | (719) | (2,760) | (1,204) | 471 | ||||||||||||||||||||||
| 期初現金及現金等價物餘額 | 3,193 | 3,851 | 3,678 | 620 | ||||||||||||||||||||||
現金及現金等價物- 期末 | 2,474 | 1,091 | 2,474 | 1,091 | ||||||||||||||||||||||
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tc energy 第二季度 2024 | 53
簡明合併資產負債表
| （未經審計 - 以加拿大元爲單位，以百萬計） | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 資產 | |||||||||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | 2,474 | 3,678 | |||||||||||||||
| 應收賬款 | 4,025 | 4,209 | |||||||||||||||
| 存貨 | 1,015 | 982 | |||||||||||||||
| 待售資產 | 683 | — | |||||||||||||||
| 其他資產 | 2,263 | 2,503 | |||||||||||||||
| 10,460 | 11,372 | ||||||||||||||||
| 廠房、房地產和設備 | 減少累計折舊後淨額 分別爲$37,750和$36,602 | 83,649 | 80,569 | ||||||||||||||
| 租賃淨投資 | 2,357 | 2,263 | |||||||||||||||
| 下面討論了我們的市場股票、非市場股票、市場和非市場股票的收益和損失，以及我們按權益法計量的股票。 | 10,922 | 10,314 | |||||||||||||||
| 受限投資 | 2,843 | 2,636 | |||||||||||||||
| 監管資產 | 2,563 | 2,330 | |||||||||||||||
| 商譽 | 12,991 | 12,532 | |||||||||||||||
| 其他長期資產包括如下： | 2,181 | 3,018 | |||||||||||||||
| 127,966 | 125,034 | ||||||||||||||||
| 負債 | |||||||||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||||||||
| 應付票據 | 1,563 | — | |||||||||||||||
| 應付賬款和其他 | 6,303 | 6,987 | |||||||||||||||
| 分紅派息應付款 | 1,011 | 979 | |||||||||||||||
| 應計利息 | 856 | 913 | |||||||||||||||
| 開多次數 | 3,685 | 2,938 | |||||||||||||||
與待售資產相關的負債 | 382 | — | |||||||||||||||
| 13,800 | 11,817 | ||||||||||||||||
| 監管負債 | 5,068 | 4,806 | |||||||||||||||
| 其他長期負債 | 1,097 | 1,015 | |||||||||||||||
| 遞延所得稅負債 | 7,767 | 8,125 | |||||||||||||||
| 長期債務 | 49,146 | 49,976 | |||||||||||||||
| DESCRIPTION OF THE SENIOR NOTES | 10,594 | 10,287 | |||||||||||||||
| 87,472 | 86,026 | ||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||
| 普通股，無面值 | 30,002 | 30,002 | |||||||||||||||
| 已發行和流通股數爲： | 2024年6月30日 - 103700萬股 2023年12月31日 - 103700萬股 | ||||||||||||||||
| 優先股 | 2,499 | 2,499 | |||||||||||||||
留存盈餘（累計虧損） | (2,839) | (2,997) | |||||||||||||||
| 累計其他綜合收益(虧損) | 458 | 49 | |||||||||||||||
| Moelis & Company通過其對Group GP的股權投資間接經營和控制Group LP及其營業實體子公司的所有業務和事務，因此作爲控制權益，截至2024年6月30日，有 | 30,120 | 29,553 | |||||||||||||||
| 非控制者權益 | 10,374 | 9,455 | |||||||||||||||
| 40,494 | 39,008 | ||||||||||||||||
| 127,966 | 125,034 | ||||||||||||||||
承諾、計劃和擔保 （注16）
可變利益實體 （注17）
後續事件 （注18）
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54 | tc energy 第二季度 2024
綜合股權簡明綜合報表
| 結束於三個月 6月30日 | 截至六個月結束 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
| (未經審計 - 以加拿大$百萬爲單位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 普通股份。 | |||||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | 30,002 | 29,264 | 30,002 | 28,995 | |||||||||||||||||||
| 發行的股份: | |||||||||||||||||||||||
| 分紅再投資和股票購買計劃 | — | 362 | — | 628 | |||||||||||||||||||
| 行使股票期權 | — | 1 | — | 4 | |||||||||||||||||||
| 期末餘額 | 30,002 | 29,627 | 30,002 | 29,627 | |||||||||||||||||||
| 優先股 | |||||||||||||||||||||||
期初和期末餘額 | 2,499 | 2,499 | 2,499 | 2,499 | |||||||||||||||||||
| 資本溢價 | |||||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | — | 725 | — | 722 | |||||||||||||||||||
| 發行期權淨額 | 4 | 3 | 4 | 6 | |||||||||||||||||||
股權利益處理，扣除交易成本 | (33) | — | (22) | — | |||||||||||||||||||
| 將額外實收資本赤字重新分類爲留存收益（累計赤字） | 29 | — | 18 | — | |||||||||||||||||||
| 期末餘額 | — | 728 | — | 728 | |||||||||||||||||||
未分配收益（累計赤字） | |||||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | (2,777) | 1,182 | (2,997) | 819 | |||||||||||||||||||
歸屬控股利益的淨收入（虧損） | 990 | 273 | 2,216 | 1,609 | |||||||||||||||||||
| 普通股股息 | (996) | (956) | (1,992) | (1,908) | |||||||||||||||||||
| 優先股股息 | (27) | (23) | (48) | (44) | |||||||||||||||||||
| 將額外認繳資本赤字重新分類爲留存利潤 累積赤字（累計虧損） | (29) | — | (18) | — | |||||||||||||||||||
| 期末餘額 | (2,839) | 476 | (2,839) | 476 | |||||||||||||||||||
| 累計其他綜合收益（損失） | |||||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | 377 | 903 | 49 | 955 | |||||||||||||||||||
| 其他綜合收益（損失）歸屬於控股權益 | 102 | (395) | 430 | (447) | |||||||||||||||||||
| 非控股權益的影響 | (21) | — | (21) | — | |||||||||||||||||||
| 期末餘額 | 458 | 508 | 458 | 508 | |||||||||||||||||||
| 歸屬於控股股東的股權 | 30,120 | 33,838 | 30,120 | 33,838 | |||||||||||||||||||
| 歸屬於非控股股東的股權 | |||||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | 9,573 | 222 | 9,455 | 126 | |||||||||||||||||||
處置股權權益 | 588 | — | 582 | — | |||||||||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的其他綜合收益（損失） | 131 | (5) | 366 | (5) | |||||||||||||||||||
歸屬於非控制股權的淨利潤 | 159 | 6 | 330 | 17 | |||||||||||||||||||
| 來自非控股權益的貢獻 | 5 | — | 5 | — | |||||||||||||||||||
| 分配給非控股權益的分紅派息 | (82) | (15) | (364) | (36) | |||||||||||||||||||
| 收購得克薩斯風場的非控制權益 | — | 116 | — | 222 | |||||||||||||||||||
| 期末餘額 | 10,374 | 324 | 10,374 | 324 | |||||||||||||||||||
| 總股本 | 40,494 | 34,162 | 40,494 | 34,162 | |||||||||||||||||||
請查看附註簡明合併基本報表。
tc energy 第二季度 2024 | 55
簡明綜合財務報表附註
(未經審計)
1. 報告基礎
TC Energy公司（tc energy或公司）的這份簡明合併基本報表是由管理層根據美國通用會計準則編制的。所應用的會計政策與截至2023年12月31日的TC Energy年度經審計合併財務報表中概述的政策一致，除非在注2「會計變動」中另有說明。在本報告中使用但未另行定義的大寫和縮寫術語，將在TC Energy的2023年年度報告中予以說明。
這些簡明的綜合財務報表反映了各期財務狀況和業績的成果，所有這些都是管理層認爲必要的正常往來調整，以公正地反映各期的財務狀況和業績。
這些簡明的綜合財務報表未包括年度財務報表中所需的所有披露事項，應與tc energy 2023年度年度報告中包含的2023年審計綜合財務報表一起閱讀。
某些比較數據已經調整以反映當前期間的呈現。
中期收益可能不代表公司某些業務部門的財年結果，主要原因是：
•天然氣管道分段 - 美國管道上監管決定和協商費率案件解決的時機，以及短期通過量的季節性波動和營銷活動
•液體管道-Keystone管道系統吞吐量波動和營銷活動
•能源解決方案-季節性天氣條件對客戶需求、市場供應、天然氣和電力價格以及公司在部分電力發電廠和加拿大非受監管天然氣儲存設施以及營銷活動中的維護停機造成的影響。
除了上述提到的因素之外，收入和分部利潤還會受到匯率期貨的波動影響，主要是與公司美元計價的業務和墨西哥披索計價的風險敞口相關。
估計和判斷的使用
在編制這些彙編資產基本報表時，tc energy需要做出影響資產、負債、收入和費用計量金額和時間的估計和假設，因爲這些項目的確定可能取決於未來事件。公司使用最新可獲得的信息，並在做出這些估計和假設時進行謹慎判斷。在管理層的意見中，這些彙編資產基本報表已在合理的重要性範圍內並根據公司在截至2023年12月31日的年度審計的合併財務報表中包含的重要會計政策框架內妥善編制，除了《註釋2：會計變更》中描述的情況。
56 | tc energy 第二季度 2024
2. 會計變更
2024年會計政策變更
租約
2023年3月，FASb發佈了一項新指導，明確了與共同控制租賃相關的租賃改良的會計處理。這項新指導自2024年1月1日起生效，並沒有對公司的綜合財務報表產生重大影響。
未來會計變革
所得稅
2023年12月，FASB發佈了新的指導意見，通過改進匯率和所支付所得稅信息，增強透明度和決策有用性。該指導意見還包括一些其他修訂，以提高所得稅披露的有效性。這一新指導意見適用於2025年1月1日開始的年度期間。該指導意見將前瞻性應用，允許追溯應用。對尚未發佈的年度基本報表允許提前採納。公司不認爲這一指導意見對公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。
《修訂和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股權和激勵計劃》，（參考到2024年5月16日提交給美國證券交易委員會的S-8表格附註4.3）。
2023年11月，FASB發佈了新的指導意見，旨在改進關於公衆公司可報告部門的披露，並滿足投資者對可報告部門支出的額外更詳細信息的要求。該指導意見適用於2024年1月1日開始的年度期間和2025年1月1日開始的中期期間。允許提前採納並以追溯的方式應用。公司目前正在評估該準則對公司簡明合併財務報表的影響。
3. 液體管道業務的分拆
2023年，tc energy宣佈計劃通過擬議的液體管道業務（本次剝離交易）的分拆來將公司分爲兩家獨立的、投資級、上市公司。新的液體管道業務的名稱將是South Bow Corporation（South Bow）。根據本次剝離交易，截至分拆交易設立的記載日持有tc energy普通股的股東將收到，換取每一份tc energy股票，一個新的tc energy股票以及0.2份South Bow普通股。
2024年6月4日，tc energy的股東批准了分拆交易。tc energy預計有效分拆日期將在2024年第四季度初。
tc energy 第二季度 2024 | 57
4. 分類信息
| 三個月的截至日期 2024年6月30日 | 加拿大天然氣管道 | 美國天然氣管道 | 墨西哥天然氣管道 | 液體管道 | 電力與能源解決方案 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未經審計 - 以加拿大元計，單位：百萬） | 公司1 | 總費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | 1,417 | 1,468 | 217 | 758 | 225 | — | 4,085 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
內部交易收入 | — | 24 | — | — | 49 | (73) | 2 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1,417 | 1,492 | 217 | 758 | 274 | (73) | 4,085 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股權投資的收入（損失）3 | 5 | 66 | 100 | 16 | 154 | — | 341 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
工廠運營成本和其他3 | (497) | (434) | (28) | (248) | (170) | 47 | 2 | (1,330) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商品採購再銷售 | — | (31) | — | (144) | (10) | — | (185) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
物業稅 | (79) | (130) | — | (26) | (1) | — | (236) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | (342) | (239) | (23) | (86) | (27) | — | (717) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資產出售的淨收益（損失） | 10 | 38 | — | — | — | — | 48 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分段盈利（虧損） | 514 | 762 | 266 | 270 | 220 | (26) | 2,006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息費用 | (843) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在施工期間使用資金的津貼 | 184 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 匯率期貨收益（損失）淨額 | (67) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入和其他 | 69 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得稅前利潤（虧損） | 1,349 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅（費用）收回 | (200) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨利潤（損失） | 1,149 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歸屬於非控制權益的淨收益（損失） | (159) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歸屬於控股方的淨利潤（損失） | 990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股股息 | (27) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歸屬於普通股的淨利潤（虧損） | 963 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資本支出4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資本支出 | 239 | 453 | 605 | 27 | 11 | (2) | 1,333 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發展中的資本項目 | — | 1 | — | — | 12 | — | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
對股權投資的貢獻 | 65 | — | — | — | 180 | — | 245 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 304 | 454 | 605 | 27 | 203 | (2) | 1,591 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1包括分部間消除。
2公司按合同匯率記錄分部間銷售額。對於分部報告，這些交易將被包括爲提供服務的部門的分部間收入，以及收到服務的部門的工廠運營成本和其他費用。這些交易在合併時予以消除。只有當產品或服務已提供給第三方或已實現時，才會確認分部間利潤。
3墨西哥天然氣管道部門包括對TGNH在役管道相關的租賃淨投資的ECL準備金恢復300萬美元。股權投資收益（損失）包括Sur de Texas相關合同資產的ECL準備金爲零。與某些其他墨西哥天然氣管道相關的合同資產的ECL準備金無變化。
4包括在簡明綜合現金流量表中的投資活動。
58 | tc energy 第二季度 2024
| 三個月的截至日期 2023年6月30日 | 加拿大天然氣管道 | 美國天然氣管道 | 墨西哥天然氣管道 | 液體管道 | 電力與能源解決方案 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (未經審計 - 以加拿大$百萬爲單位) | 公司1 | 總費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | 1,297 | 1,376 | 207 | 682 | 268 | — | 3,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
內部交易收入 | — | 25 | — | — | 22 | (47) | 2 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1,297 | 1,401 | 207 | 682 | 290 | (47) | 3,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股權投資的收入（損失） | 5 | 56 | 13 | 18 | 156 | — | 248 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股權投資減值 | (843) | — | — | — | — | — | (843) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
工廠運營成本和其他3 | (446) | (392) | (16) | (211) | (162) | 11 | 2 | (1,216) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商品採購再銷售 | — | — | — | (102) | (6) | — | (108) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
物業稅 | (76) | (116) | — | (29) | (1) | — | (222) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | (331) | (234) | (22) | (85) | (22) | — | (694) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分段收益（虧損） | (394) | 715 | 182 | 273 | 255 | (36) | 995 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息費用 | (791) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在施工期間使用資金的津貼 | 148 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 匯率期貨收益（損失）淨額 | 169 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入和其他 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得稅前利潤（虧損） | 537 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅（費用）收回 | (258) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨利潤（損失） | 279 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歸屬於非控制權益的淨收益（損失） | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歸屬於控股方的淨利潤（損失） | 273 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股股息 | (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歸屬於普通股的淨利潤（虧損） | 250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資本支出4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資本支出 | 701 | 539 | 715 | 11 | 41 | 11 | 2,018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
正在開發中的資本項目 | 5 | — | — | — | 21 | — | 26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
對股權投資的貢獻 | 744 | — | — | — | 203 | — | 947 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1,450 | 539 | 715 | 11 | 265 | 11 | 2,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1包括分部間的取消。
2公司以合同匯率記錄分部間銷售。對於分部報告，這些交易被包括在提供服務的部門作爲分部間收入和收到服務的部門的工廠營運成本和其他方面。這些交易在合併時將被消除。當產品或服務提供給第三方或其他實現時，分部間利潤得以確認。
3墨西哥天然氣管道部門包括與投入運營的TGNH管道相關的租賃淨投資的ECL準備金恢復$8百萬，以及與其他墨西哥天然氣管道相關的合同資產的ECL準備金恢復$1百萬。
4包括在簡明綜合現金流量表中的投資活動。
tc energy 第二季度 2024 | 59
| 截至六個月結束 2024年6月30日 | 加拿大天然氣管道 | 美國天然氣管道 | 墨西哥天然氣管道 | 液體管道 | 電力與能源解決方案 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (未經審計 - 以加拿大$百萬爲單位) | 公司1 | 總費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 2,801 | 3,140 | 431 | 1,492 | 464 | — | 8,328 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 內部交易收入 | — | 50 | — | — | 49 | (99) | 2 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2,801 | 3,190 | 431 | 1,492 | 513 | (99) | 8,328 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股權投資的收入（損失）3 | 11 | 192 | 130 | 33 | 331 | — | 697 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
工廠運營成本和其他3 | (963) | (824) | (37) | (460) | (294) | 15 | 2 | (2,563) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商品採購再銷售 | — | (66) | — | (252) | (22) | — | (340) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物業稅 | (157) | (246) | — | (56) | (3) | — | (462) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | (687) | (479) | (46) | (171) | (53) | — | (1,436) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資產出售淨收益（損失） | 10 | 38 | — | — | — | — | 48 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分段收益（虧損） | 1,015 | 1,805 | 478 | 586 | 472 | (84) | 4,272 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息費用 | (1,680) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在施工期間使用資金的津貼 | 341 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 匯率期貨收益（損失）淨額 | (40) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入和其他 | 146 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得稅前利潤（虧損） | 3,039 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅（費用）收回 | (493) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨利潤（損失） | 2,546 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歸屬於非控制權益的淨收益（損失） | (330) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歸屬於控股方的淨利潤（損失） | 2,216 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股股息 | (50) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歸屬於普通股的淨利潤（虧損） | 2,166 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資本支出4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資本支出 | 580 | 1,037 | 1,220 | 44 | 28 | 3 | 2,912 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
正在進行開發中的資本項目 | — | 1 | — | — | 32 | — | 33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
對股權投資的貢獻 | 177 | — | — | — | 366 | — | 543 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 757 | 1,038 | 1,220 | 44 | 426 | 3 | 3,488 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1包括分部間消除。
2公司按合同匯率記錄分部間銷售額。對於分部報告，這些交易將被包括爲提供服務的部門的分部間收入，以及收到服務的部門的工廠運營成本和其他費用。這些交易在合併時予以消除。只有當產品或服務已提供給第三方或已實現時，才會確認分部間利潤。
3墨西哥天然氣管道部門包括對與投入運營的TGNH管道相關的租賃淨投資的ECL準備金的2100萬美元回收，以及對與其他一些墨西哥天然氣管道相關的合同資產的ECL準備金的200萬美元回收。來自股權投資的收入（損失）包括對Sur de Texas相關的合同資產的ECL準備金的100萬美元回收。
包含在現金流量表中的投資活動中。
60 | tc energy 第二季度 2024
| 六個月已結束 2023年6月30日 | 加拿大天然氣管道 | 美國天然氣管道 | 墨西哥天然氣管道 | 液體管道 | 電力和能源解決方案 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未經審計-百萬加元） | 企業1 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 2,526 | 3,085 | 412 | 1,220 | 515 | — | 7,758 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 細分市場間收入 | — | 51 | — | — | 22 | (73) | 2 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2,526 | 3,136 | 412 | 1,220 | 537 | (73) | 7,758 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票投資的收益（虧損） | 10 | 164 | 4 | 32 | 341 | — | 551 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股權投資減值 | (856) | — | — | — | — | — | (856) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
工廠運營成本及其他3 | (863) | (801) | 64 | (388) | (320) | 35 | 2 | (2,273) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
購買的商品被轉售 | — | — | — | (186) | (9) | — | (195) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財產稅 | (153) | (234) | — | (60) | (2) | — | (449) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | (647) | (471) | (44) | (169) | (40) | — | (1,371) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分段收益（虧損） | 17 | 1,794 | 436 | 449 | 507 | (38) | 3,165 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (1,553) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 施工期間使用的資金補貼 | 279 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外匯收益（虧損），淨額 | 276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入及其他 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得稅前收入（虧損） | 2,225 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 追回所得稅（費用） | (599) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益（虧損） | 1,626 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歸屬於非控股權益的淨（收益）虧損 | (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歸屬於控股權益的淨收益（虧損） | 1,609 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股分紅 | (46) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歸屬於普通股的淨收益（虧損） | 1,563 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資本支出4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資本支出 | 1,523 | 1,141 | 1,101 | 24 | 97 | 17 | 3,903 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
開發中的資本項目 | 8 | — | — | — | 96 | — | 104 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
對股權投資的貢獻 | 1,644 | — | — | — | 373 | — | 2,017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3,175 | 1,141 | 1,101 | 24 | 566 | 17 | 6,024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1包括分部間消除。
2公司按合同匯率記錄分部間銷售額。對於分部報告，這些交易將被包括爲提供服務的部門的分部間收入，以及收到服務的部門的工廠運營成本和其他費用。這些交易在合併時予以消除。只有當產品或服務已提供給第三方或已實現時，才會確認分部間利潤。
3墨西哥天然氣管道部門包括對TGNH管道在役相關租賃淨投資的ECL準備金10300萬美元的收回，以及與某些其他墨西哥天然氣管道相關的合同資產的ECL準備金1200萬美元的收回。來自權益投資的收入（損失）包括與Sur de Texas相關的合同資產的ECL準備金200萬美元的費用。
包含在現金流量表中的投資活動中。
tc energy 第二季度 2024 | 61
分部門總資產
| （未經審計-百萬加元） | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
| 加拿大天然氣管道 | 30,258 | 29,782 | ||||||||||||
| 美國天然氣管道 | 52,881 | 50,499 | ||||||||||||
| 墨西哥天然氣管道 | 14,084 | 12,003 | ||||||||||||
| 液體管道 | 15,810 | 15,490 | ||||||||||||
| 電力和能源解決方案 | 9,543 | 9,525 | ||||||||||||
| 企業 | 5,390 | 7,735 | ||||||||||||
| 127,966 | 125,034 | |||||||||||||
62 | tc energy 第二季度 2024
5. 收入
營業收入分化。
以下表格總結了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的總收入:
| 2024年6月30日結束的三個月 | 加拿大分享基金 天然氣 天然氣 管道 | 美國 天然氣 天然氣 管道 | 墨西哥 天然氣 天然氣 管道 | 液體管道 | 公司擁有合法的權力 和框架。有關詳細信息，請參閱UBS集團報酬報告 能源解決方案 | 總費用 | ||||||||||||||
| (未經審計 - 以加拿大$百萬爲單位) | ||||||||||||||||||||
| 與客戶合同收益 | ||||||||||||||||||||
產能安排和運輸 | 1,413 | 1,259 | 110 | 574 | — | 3,356 | ||||||||||||||
發電機系統 | — | — | — | — | 54 | 54 | ||||||||||||||
天然氣儲存及其他1,2 | 4 | 212 | 30 | — | 106 | 352 | ||||||||||||||
| 1,417 | 1,471 | 140 | 574 | 160 | 3,762 | |||||||||||||||
| 銷售類型租賃收入 | — | — | 77 | — | — | 77 | ||||||||||||||
其他營業收入3 | — | (3) | — | 184 | 65 | 246 | ||||||||||||||
| 1,417 | 1,468 | 217 | 758 | 225 | 4,085 | |||||||||||||||
1加拿大天然氣管道部分包括來自關聯公司的400萬美元費用收入，用於開發和建設Coastal GasLink管道項目，該項目由tc energy持有35%股權。
2墨西哥天然氣管道業務板塊包括2500萬美元的收入，這些收入是從非租賃元件產生的，用於提供運營和維護服務，以應對已投入使用的TGNH管道的銷售租賃。
3其他收入包括公司營銷活動和金融工具所得。有關詳細信息，請參閱附註14《風險管理和金融工具》。此外，其他收入包括3000萬美元的經營租賃收入。
| 2023年6月30日結束的三個月 | 加拿大分享基金 天然氣 天然氣 管道 | 美國 天然氣 天然氣 管道 | 墨西哥 天然氣 天然氣 管道 | 液體管道 | 公司擁有合法的權力 和框架。有關詳細信息，請參閱UBS集團報酬報告 能源解決方案 | 總費用 | ||||||||||||||
(未經審計 - 以加拿大$百萬爲單位) | ||||||||||||||||||||
| 與客戶合同收益 | ||||||||||||||||||||
容量安排和運輸 | 1,289 | 1,153 | 109 | 536 | — | 3,087 | ||||||||||||||
發電機系統 | — | — | — | — | 117 | 117 | ||||||||||||||
天然氣儲存和其他1,2 | 8 | 203 | 29 | — | 105 | 345 | ||||||||||||||
| 1,297 | 1,356 | 138 | 536 | 222 | 3,549 | |||||||||||||||
銷售類型租賃收入 | — | — | 69 | — | — | 69 | ||||||||||||||
其他營業收入3 | — | 20 | — | 146 | 46 | 212 | ||||||||||||||
| 1,297 | 1,376 | 207 | 682 | 268 | 3,830 | |||||||||||||||
1加拿大天然氣管道部門包括來自關聯公司相關的800萬美元費收入，用於開發和施工沿海天然氣鏈接管道項目，該項目由 tc energy 持有35%，
2墨西哥天然氣管道部分包括來自非租賃元件的2,200萬美元收入，用於提供運營和維護服務，涉及已投入使用的TGNH管道的銷售租賃。
3其他收入包括公司營銷活動和金融工具的收入。有關詳細信息，請參閱附註14《風險管理和金融工具》。此外，其他收入還包括3000萬美元的營業租賃收入。
tc energy 第二季度 2024 | 63
| 截至 2024 年 6 月 30 日的六個月 | 加拿大人 天然 煤氣 管道 | 美國 天然 煤氣 管道 | 墨西哥 天然 煤氣 管道 | 液體管道 | 權力 和 能源解決方案 | 總計 | ||||||||||||||
| （未經審計-百萬加元） | ||||||||||||||||||||
| 與客戶簽訂合同的收入 | ||||||||||||||||||||
運力安排和運輸 | 2,791 | 2,675 | 217 | 1,166 | — | 6,849 | ||||||||||||||
發電 | — | — | — | — | 154 | 154 | ||||||||||||||
天然氣儲存等1,2 | 10 | 426 | 61 | 3 | 188 | 688 | ||||||||||||||
| 2,801 | 3,101 | 278 | 1,169 | 342 | 7,691 | |||||||||||||||
| 銷售類租賃收入 | — | — | 153 | — | — | 153 | ||||||||||||||
其他收入3 | — | 39 | — | 323 | 122 | 484 | ||||||||||||||
| 2,801 | 3,140 | 431 | 1,492 | 464 | 8,328 | |||||||||||||||
1加拿大天然氣管道部門包括從與Coastal GasLink管道項目開發和施工有關的附屬公司獲得的1000萬美元費用收入，該項目由tc energy公司持有35%的股權。
2墨西哥天然氣管道部門包括從非租賃元件產生的4.9億美元營收，用於提供運營和維護服務，涉及運營中的TGNH管道的銷售型租賃。
3其他收入包括公司營銷活動和金融工具帶來的收入。有關詳情，請參閱附註14《風險管理和金融工具》。此外，其他收入還包括6,100萬美元的營業租賃收入。
| 2023年6月30日結束的六個月 | 加拿大分享基金 天然氣 天然氣 管道 | 美國 天然氣 天然氣 管道 | 墨西哥 天然氣 天然氣 管道 | 液體管道 | 公司擁有合法的權力 和框架。有關詳細信息，請參閱UBS集團報酬報告 能源解決方案 | 總費用 | ||||||||||||||
(未經審計 - 以加拿大$百萬爲單位) | ||||||||||||||||||||
| 與客戶合同收益 | ||||||||||||||||||||
產能安排和運輸 | 2,510 | 2,503 | 218 | 974 | — | 6,205 | ||||||||||||||
發電機系統 | — | — | — | — | 233 | 233 | ||||||||||||||
天然氣儲存及其他1,2 | 16 | 448 | 62 | 1 | 214 | 741 | ||||||||||||||
| 2,526 | 2,951 | 280 | 975 | 447 | 7,179 | |||||||||||||||
銷售類型租賃收入 | — | — | 132 | — | — | 132 | ||||||||||||||
其他營業收入3 | — | 134 | — | 245 | 68 | 447 | ||||||||||||||
| 2,526 | 3,085 | 412 | 1,220 | 515 | 7,758 | |||||||||||||||
1加拿大天然氣管道部分包括來自關聯方的1600萬美元費用收入，用於開發和施工沿海天然氣管道項目，tc energy持有35%的股份。
2墨西哥天然氣管道部門包括從非租賃元件提供運營和維護服務而產生的4.9億美元營收，涉及在役TGNH管道的銷售型租賃。
3其他收入包括公司營銷活動和金融工具的收入。有關更多信息，請參閱附註14，風險管理和金融工具。此外，其他收入還包括6,200萬美元的經營租賃收入。
64 | tc energy 第二季度 2024
合同餘額
| (未經審計 - 以加拿大$百萬爲單位) | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | 綜合資產負債表上受影響的項目 | ||||||||||||||
| 與顧客合同的應收款項 | 1,626 | 1,832 | 應收賬款 | ||||||||||||||
| 合同資產 | 213 | 151 | 其他資產 | ||||||||||||||
長期合同資產 | 528 | 457 | 其他長期資產 | ||||||||||||||
合同負債1 | 66 | 69 | 應付賬款和其他 | ||||||||||||||
| 長期合同負債 | 11 | 12 | 其他長期負債 | ||||||||||||||
12024年6月30日結束的六個月內，收入爲4400萬美元（2023年爲3700萬美元），這些收入是在期初包括在合同負債和長期合同負債中認可的。
合同資產和長期合同資產主要與公司對於長期承諾的容量天然氣管道合同中服務已完成但在報告日期尚未開具發票的收入權相關。合同資產的變動主要與這些權益變成無條件，並且向客戶開具發票時轉移至應收賬款有關，以及其餘待開具發票的額外收入的確認。合同負債和長期合同負債主要代表已合同約定服務的未賺取收入。
未來收入來源自剩餘履約義務
截至2024年6月30日，長期管道容量安排、運輸、天然氣儲存和其他合同的未來收入，截至2055年預計約爲226億美元，其中大約40億美元預計將在2024年剩餘時間內確認。
tc energy 第二季度 2024 | 65
6。沿海煤氣管道
下級貸款協議
tc energy與Coastal GasLink Pipeline有限合夥企業（Coastal GasLink LP）之間的次級貸款協議下的承諾容量爲34億美元，截至2024年6月30日尚有未償餘額26億美元（分別爲2023年12月31日的34億和25億美元）。
一旦最終工程成本確定後，海岸GasLink LP將償還給tc energy的貸款餘額，即放置管道投入運營後。 海岸GasLink LP的合作伙伴，包括tc energy，將向海岸GasLink LP提供股權，最終資助海岸GasLink LP償還此次對tc energy的下位貸款。公司預計，這些額外股權出資將主要由tc energy資助。
根據次級貸款協議提取的金額被視爲實質上的股權出資，並在公司的簡明合併現金流量表中列示爲對股權投資的出資。這項貸款的利息和本金償還預計主要由tc energy提供資金，一旦收到將作爲對公司的股權投資分配進行覈算。
在2024年6月30日結束的三個和六個月內，沿海天然氣鏈有限合夥公司根據次級貸款協議未提取50百萬美元（2023 - 7.08億美元和7.85億美元的淨額，分別是）。下表反映了這筆貸款應收餘額的賬面價值變動。
(未經審計 - 以加拿大$百萬爲單位) | |||||
2023年12月31日的未償餘額 | 2,520 | ||||
之前年度的減值損失 | (2,020) | ||||
截至2024年6月30日的六個月內發行量 | 50 | ||||
2024年6月30日的未償餘額 | 550 | ||||
次級需求循環信貸協議
2024年6月25日，公司修改了與Coastal GasLink LP的次級需求循環信貸協議，新增了一個爲Cedar Link項目提供短期流動性和融資靈活性的新設施。新設施容量爲$20 million，並按浮動市場利率計息。通過該協議提供的設施總容量爲$120 million（2023年12月31日爲$100 million），截至2024年6月30日未有未償餘額。
Coastal GasLink LP權益投資減值
在截至2024年6月30日的三個月和六個月內，未發生任何減值損失記錄（2023年分別爲稅前減值損失爲84300萬美元和85600萬美元），因爲自2023年12月31日以來未發生表明對Coastal GasLink LP的投資估計公允價值產生重大不利影響的事件或情況。
2022年12月31日至2023年9月30日期間，預計在優先級貸款協議下的額外股權出資主要由tc energy提供資金支持，公司完成了截至2022年12月31日和2023年前三個季度的估值評估。在進行評估的每個期間，公司得出結論，其對Coastal GasLink LP的投資的公允價值低於其賬面價值，並且這些是其他非暫時性減值。因此，截至2024年6月30日，公司確認的累計稅前減值損失爲51.48億美元（稅後45.86億美元）。
截至2024年6月30日，公司投資的賬面價值爲56700萬美元（2023年12月31日爲29400萬美元），這反映出根據下級貸款和tc energy股權投資其他變更的淨額減值餘額。
到2024年6月30日，tc energy預計約9億美元的額外資金用於完成Coastal GasLink管道和Cedar Link項目的資本成本估算。
66 | tc energy 第二季度 2024
7.所得稅
有效稅率
截至2024年6月30日的六個月，有效所得稅率分別爲16%和27%。有效所得稅率下降主要是由於2023年沿海天然氣聯盟有限合夥企業減值導致的未實現的不應納稅資本損失，墨西哥匯率期貨風險的影響以及歸屬於非控股權益的較高淨利潤，部分抵消了2024年金融所得稅率差異的降低。
8. 待售資產
波特蘭天然氣輸送系統
2024年3月4日，公司宣佈TC Energy及其合作伙伴北新英格蘭投資公司（Énergir的子公司）已與BlackRock達成協議，通過由其多元化基礎設施業務管理的基金以及摩根士丹利基礎設施合夥經營的投資基金（買方）出售波特蘭天然氣輸送系統（PNGTS），預計交易金額約爲15億美元（110億美元），包括買方承擔的PNGTS未償還的2500萬美元高級票據，該票據目前已計入公司的簡明合併資產負債表。
現金收益將根據當前PNGTS的持有權益比例（tc energy - 61.7%，Énergir - 38.3%）進行按比例分配，並將在交割時支付，但須符合某些習慣性調整。該交易預計將於2024年第三季度完成，但須獲得監管批准和通常的交割條件。
截至2024年6月30日，作爲待售的相關資產和負債如下：
(未經審計 - 以加拿大$百萬爲單位) | 2024年6月30日 | ||||
| 待售的資產 | |||||
| 流動資產 | 59 | ||||
種植、房地產和設備 | 624 | ||||
| 683 | |||||
| 與待售資產相關的負債 | |||||
| 流動負債 | 24 | ||||
| 長期借款，淨 | 342 | ||||
| 其他長期負債 | 16 | ||||
| 382 | |||||
tc energy 第二季度 2024 | 67
9. 科斯通環保母基條款
2022年12月，在堪薩斯州華盛頓縣發生了Keystone Pipeline System的管道事故。截至2023年12月31日，該公司已經計提了生命週期的環保責任對於$79400萬，在預期的保險賠付之前，不包括持續不確定的潛在罰款和處罰。截至2024年6月30日止六個月，用於環境修復責任的支付金額分別爲$7500萬（2023年爲$43300萬）。該公司簡明合併資產負債表上反映的剩餘餘額分別是$5000萬和$1000萬，分別於2024年6月30日時（2013年12月31日爲$12200萬和$900萬）。
Other當前資產和其他長期資產中記錄的剩餘環保母基估計清理成本的預期回收餘額分別爲$12600萬和$3500萬，截至2024年6月30日（2023年12月31日分別爲$15000萬和$3300萬）。另外，在2023年還累積了3600萬美元，這部分款項將從TC Energy旗下的全資子公司保險中查詢。這一金額被列爲利息收入和其他費用在簡明綜合收入表中。截至2024年6月30日的六個月內，公司從其與環保母基清理相關的保險單中獲得了2800萬美元（2023年爲19400萬美元）。
68 | tc energy 第二季度 2024
10.長期債務
發行的長期負債
截至2024年6月30日結束的六個月，公司發行的長期債務包括以下內容：
| (未經審計-加拿大元，除非另有說明) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司 | 發行日期 | 類型 | 到期日 | 數量 | 利率 | |||||||||||||||||||||||||||
哥倫比亞管道控股有限責任公司 LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年1月 | 優先未擔保票據 | 2034年1月 | 美國500 | 5.68 | % | |||||||||||||||||||||||||||
償還/退還長期負債
2024年6月30日結束的公司償還的長期債務包括以下內容：
| (未經審計 - 以加拿大元爲單位，除非另有說明) | ||||||||||||||||||||||||||
| 公司 | 償還日期 | 類型 | 數量 | 利率 | ||||||||||||||||||||||
| TransCanada PipeLines有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月 | 中期票據 | 750 | 浮動 | |||||||||||||||||||||||
| ANR管道公司 | ||||||||||||||||||||||||||
2024年2月 | 優先未擔保票據 | 美國125 | 7.38 | % | ||||||||||||||||||||||
| nova燃料幣傳輸有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月 | 無抵押可轉換債券 | 100 | 9.90 | % | ||||||||||||||||||||||
| TC Energía Mexicana, S. de R.L. de C.V. | ||||||||||||||||||||||||||
| 各種各樣 | 55,331 | 美國 265 | 浮動 | |||||||||||||||||||||||
| 各種各樣 | Senior Unsecured Revolving Credit Facility | 美國185 | 浮動 | |||||||||||||||||||||||
公司將利息成本資本化地應用於房地產開發週期（活躍房地產），資本化的利息在相關的房地產出售時計入銷售成本。在公司的活躍房地產低於其債務水平的時期，所發生的部分利息會作爲當期利息費用進行體現。在2024財年的前六個月和2023財年，公司的活躍房地產超過了其債務水平，所有利息都被資本化到房地產中。
在2024年6月30日結束的三個月和六個月內，tc energy分別爲資本項目資本化利息$6600萬和$13400萬（2023年分別爲$4200萬和$7200萬）。
tc energy 第二季度 2024 | 69
11. 普通股和優先股
tc energy董事會宣佈如下季度分紅派息：
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||||
| （未經審計-加拿大元，精確到兩位小數） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 每股普通股 | 0.96 | 0.93 | 1.92 | 1.86 | ||||||||||||||||||||||
| 每1系列優先股 | 0.22 | 0.22 | 0.43 | 0.43 | ||||||||||||||||||||||
| 每2系列優先股 | 0.43 | 0.40 | 0.86 | 0.78 | ||||||||||||||||||||||
| 每3系列優先股 | 0.11 | 0.11 | 0.21 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||
| 每4系列優先股 | 0.39 | 0.36 | 0.78 | 0.70 | ||||||||||||||||||||||
| 每股 5 優先股 | 0.12 | 0.12 | 0.24 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||
| 每股 6 優先股 | 0.41 | 0.37 | 0.82 | 0.73 | ||||||||||||||||||||||
| 每股 7 優先股 | 0.37 | 0.24 | 0.62 | 0.49 | ||||||||||||||||||||||
| 每股 9 優先股 | 0.24 | 0.24 | 0.47 | 0.47 | ||||||||||||||||||||||
| 每股 11 優先股 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||
持有第7系列優先股的股東可以選擇在2024年4月15日或之前提供通知以轉換爲第8系列優先股。由於轉換的第7系列優先股總數未達到確定的門檻，因此沒有第7系列優先股轉換爲第8系列優先股。
70 | tc energy 第二季度 2024
12. 其他全面收入（損失）和累積其他全面收入（損失）
其他綜合收益（損失）的組成，包括歸屬於非控股權益的部分和相關稅效如下：
| 截至 2024 年 6 月 30 日的三個月 | 稅前金額 | 追回所得稅（費用） | 扣除稅額 | |||||||||||||||||
| （未經審計-百萬加元） | ||||||||||||||||||||
外國業務淨投資的外幣折算收益和虧損 | 222 | 2 | 224 | |||||||||||||||||
淨投資套期保值公允價值的變化 | (3) | — | (3) | |||||||||||||||||
現金流套期保值公允價值的變化 | 25 | (5) | 20 | |||||||||||||||||
| 將現金流套期保值（收益）虧損重新歸類爲淨收益 | (2) | — | (2) | |||||||||||||||||
| 股權投資的其他綜合收益（虧損） | (36) | 9 | (27) | |||||||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） | 206 | 6 | 212 | |||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的三個月 | 稅前金額 | 追回所得稅（費用） | 扣除稅額 | |||||||||||||||||
| （未經審計-百萬加元） | ||||||||||||||||||||
外國業務淨投資的外幣折算收益和虧損 | (461) | (8) | (469) | |||||||||||||||||
淨投資套期保值公允價值的變化 | 20 | (5) | 15 | |||||||||||||||||
現金流套期保值公允價值的變化 | (22) | 5 | (17) | |||||||||||||||||
| 將現金流套期保值（收益）虧損重新歸類爲淨收益 | 10 | (3) | 7 | |||||||||||||||||
| 股權投資的其他綜合收益（虧損） | 86 | (22) | 64 | |||||||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） | (367) | (33) | (400) | |||||||||||||||||
| 截至 2024 年 6 月 30 日的六個月 | 稅前金額 | 追回所得稅（費用） | 扣除稅額 | |||||||||||||||||
| （未經審計-百萬加元） | ||||||||||||||||||||
外國業務淨投資的外幣折算收益和虧損 | 692 | 5 | 697 | |||||||||||||||||
淨投資套期保值公允價值的變化 | (15) | 3 | (12) | |||||||||||||||||
現金流套期保值公允價值的變化 | 36 | (8) | 28 | |||||||||||||||||
| 將現金流套期保值（收益）虧損重新歸類爲淨收益 | (2) | — | (2) | |||||||||||||||||
| 股權投資的其他綜合收益（虧損） | 84 | (20) | 64 | |||||||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） | 795 | (20) | 775 | |||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的六個月 | 稅前金額 | 追回所得稅（費用） | 扣除稅額 | |||||||||||||||||
| （未經審計-百萬加元） | ||||||||||||||||||||
外國業務淨投資的外幣折算收益和虧損 | (484) | (9) | (493) | |||||||||||||||||
淨投資套期保值公允價值的變化 | 33 | (8) | 25 | |||||||||||||||||
現金流套期保值公允價值的變化 | (23) | 5 | (18) | |||||||||||||||||
| 將現金流套期保值（收益）虧損重新歸類爲淨收益 | 54 | (13) | 41 | |||||||||||||||||
| 股權投資的其他綜合收益（虧損） | (9) | 2 | (7) | |||||||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） | (429) | (23) | (452) | |||||||||||||||||
tc energy 第二季度 2024 | 71
AOCI按組成部分的變動，淨稅後，如下：
| 2024年6月30日結束的三個月 | 貨幣 翻譯調整 | 現金流量套期收益 | 養老金和其他離退休福利計劃的調整 | 股本投資 | 總費用 | |||||||||||||||||||||||||||
| (未經審計 - 以加拿大$百萬爲單位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年4月1日的AOCI餘額 | (88) | (27) | (55) | 547 | 377 | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益（損失）在再分類之前1 | 111 | 20 | — | (23) | 108 | |||||||||||||||||||||||||||
由AOCI重分類的金額 | — | (2) | — | (4) | (6) | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益（損失）的本期淨額 | 111 | 18 | — | (27) | 102 | |||||||||||||||||||||||||||
非控股權益的影響2 | (21) | — | — | — | (21) | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日的AOCI餘額 | 2 | (9) | (55) | 520 | 458 | |||||||||||||||||||||||||||
1其他全面收益（損失）在貨幣翻譯調整的重新分類之前，扣除13100萬的非控制權益增益（2023年爲損失500萬）。
2代表Comisión Federal de Electricidad (CFE)持有 TGNH 13.01%的非控股權益所屬的AOCI。
| 公司在附帶的合併利潤表中將基於股份的補償費用的支出視爲營業收入的管理費用和淨營業收入的成本，其中6個月截至2024年6月30日，該支出爲\$百萬。 | 貨幣 翻譯調整 | 現金流量套期收益 | 養老金和其他退休福利計劃的調整 | 股本投資 | 總費用 | |||||||||||||||||||||||||||
| (未經審計 - 以加拿大$百萬爲單位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年1月1日的AOCI餘額 | (317) | (35) | (55) | 456 | 49 | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益（損失）在再分類之前1 | 340 | 28 | — | 72 | 440 | |||||||||||||||||||||||||||
由AOCI重分類的金額2 | — | (2) | — | (8) | (10) | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益（損失）的本期淨額 | 340 | 26 | — | 64 | 430 | |||||||||||||||||||||||||||
非控股權益的影響3 | (21) | — | — | — | (21) | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日的AOCI餘額 | 2 | (9) | (55) | 520 | 458 | |||||||||||||||||||||||||||
1其他綜合收益（虧損）在貨幣翻譯調整上重新分類之前是扣除非控股權益收益36600萬美元（2023年爲500萬美元虧損）。
2024年6月30日預計，在未來12個月內將從AOCI報告的與現金流量套期交易有關的收益，預計爲1000萬美元（稅後800萬美元）。這些估計假設商品價格、利率期貨和匯率在未來保持恒定；然而，根據在結算日的這些因素的實際價值，重新分類的金額將有所變化。
3代表CFE持有TGNH 13.01%的非控股權益所歸屬的AOCI。
有關從其他綜合收益轉入綜合收入的再分類細節如下：
| 結束於三個月 6月30日 | 截至六個月結束 6月30日 | 影響捷報表中的項目1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (未經審計 - 以加拿大$百萬爲單位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流量套期收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品雜項 | 5 | (7) | 8 | (48) | 營收（電力和能源解決方案） | |||||||||||||||||||||||||||
| 利率 | (3) | (3) | (6) | (6) | 利息費用 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2 | (10) | 2 | (54) | 稅前總額 | ||||||||||||||||||||||||||||
| — | 3 | — | 13 | 所得稅（費用）收回 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2 | (7) | 2 | (41) | 稅後淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股本投資 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股權收益（損失） | 5 | 5 | 10 | 11 | 股權投資的收入（損失） | |||||||||||||||||||||||||||
| (1) | (1) | (2) | (3) | 所得稅（費用）收回 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 4 | 4 | 8 | 8 | 稅後淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||
1所有括號中的金額表示歸屬於綜合利潤表的費用。
72 | tc energy 第二季度 2024
13. 員工發帖-養老福利
公司養老金福利計劃和其他發帖福利計劃確認的淨收益成本元件如下：
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 包括加拿大養老金計劃、魁北克養老金計劃和美國聯邦保險貢獻法案。 | 其他 養老福利計劃 | 包括加拿大養老金計劃、魁北克養老金計劃和美國聯邦保險貢獻法案。 | 其他 養老福利計劃 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (未經審計 - 以加拿大$百萬爲單位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
服務成本1 | 27 | 23 | 1 | — | 55 | 46 | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他資產淨利潤成本（回收）元件1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息費用 | 40 | 40 | 3 | 4 | 80 | 79 | 7 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
計劃資產預期回報 | (63) | (58) | (4) | (4) | (125) | (117) | (7) | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
監管資產攤銷 | — | — | (1) | — | — | — | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (23) | (18) | (2) | — | (45) | (38) | (1) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利益成本（回收） | 4 | 5 | (1) | — | 10 | 8 | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1服務費用和其他組成元件的淨利益成本（回收）包括在損益簡表的生產成本和其他中。
tc energy 第二季度 2024 | 73
14. 風險管理和金融工具
風險管理概述
tc energy面臨市場風險和交易對手信用風險，制定了策略、政策和限制措施，以管理這些風險對其收入、現金流和最終股東價值的影響。
對手方信用風險
tc energy的對方信用風險敞口包括現金及現金等價物、應收賬款和某些合同收款、可供出售資產、衍生資產的公允價值、租賃淨投資以及墨西哥某些合同資產。
市場事件導致全球能源需求和供應中斷，可能會對tc energy的許多客戶產生影響。雖然公司的大部分信貸風險暴露於信譽良好的大型實體，但tc energy會密切監測和與那些面臨更大財務壓力的交易對手保持溝通。有關減輕公司交易對手信貸風險敞口因素的更多信息，請參閱tc energy的2023年年度報告。
公司通過使用金融資產的預期壽命損失，以及在金融資產的整個生命週期內對其進行初始確認的攤銷成本進行減值審計。tc energy使用歷史性的信貸損失和恢復數據，結合管理層對當前經濟和信貸狀況的判斷，以及合理可支持的預測，來判斷任何減值，該減值準備計入設施營運成本和其他成本。
截至2024年6月30日止三個和六個月，公司分別記錄了對於與投入使用的TGNH管道相關的租賃淨投資的ECL準備項前稅收回$3,000萬和$21,000萬（2023年分別爲$80萬和$103,000萬），以及對於與某些其他墨西哥天然氣管道相關的合同資產的ECL準備項前稅收回爲零和$2,000萬（2023年分別爲$1,000萬和$12,000萬）。截至2024年6月30日，ECL準備項餘額爲$58,000萬（2023年12月31日爲$76,000萬），涉及與投入使用的TGNH管道相關的租賃淨投資，以及$2,000萬（2023年12月31日爲$4,000萬）涉及某些其他墨西哥天然氣管道。截至2024年6月30日止三個和六個月，權益投資收益（損失）包括對於TC Energy在Sur de Texas的權益投資的合同資產的ECL準備項前稅收回爲零和$1,000萬（2023年分別爲零和$2,000萬）。ECL準備項主要受到關於交易對手的違約概率措施的驅動，該概率是使用外部第三方發佈的信息計算的。
截至2024年6月30日，公司除上述的預計信用損失準備金外，沒有其他重大信用損失，並且沒有重大信用風險集中，也沒有逾期或受損的重大金額。
tc energy對金融機構有重大的信用和績效敞口，這些機構持有現金存款，並提供承諾的授信額度和信用證，幫助管理公司與交易對手的風險敞口，並在商品、匯率期貨和利率衍生品市場提供流動性。tc energy的金融板塊敞口主要由評級高、系統重要的投資級金融機構組成。
74 | tc energy 第二季度 2024
外國業務的淨投資
公司通過在其他國家的投資的一部分（稅後）進行對美元計價的債務、跨貨幣利率互換和必要時的外匯期權進行套期保值。
作爲淨投資套期保值的衍生工具指定的公允價值和名義金額如下：
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
| (未經審計 - 以百萬加元計，除非另有說明) | 公允價值1,2 | 名義金額 | 公允價值1,2 | 名義金額 | ||||||||||||||||||||||
| 美元匯率期貨期權（2024到期） | 1 | 美國400 | 8 | 美國1,000 | ||||||||||||||||||||||
2025到期的美元跨貨幣利率互換 | (4) | 美國100 | 2 | 美國200 | ||||||||||||||||||||||
| (3) | 美國500 | 10 | 美國1,200 | |||||||||||||||||||||||
1公允價值等於賬面價值。
2未排除任何金額用於對沖效果的評估。
作爲淨投資套期保值的美元計價債務的名義金額和公允價值如下：
| （未經審計 - 加拿大元，除非另有說明） | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
| 名義金額 | 29,400（美元 21,500） | 27,800（美元 21,100） | ||||||||||||
| 公允價值 | 28,400（美元 20,800） | 26,600 (美元 20,200) | ||||||||||||
非衍生金融工具
非衍生金融工具的公允價值
可供出售資產按公允價值計量，公允價值是根據報價市場價格計算的，包括公司的LMCI股權證券，被分類於公允價值層次的第一級。由於項目的性質或短期內到期，現金及現金等價物、應收賬款、其他流動資產、受限投資、租賃淨投資、其他長期資產、應付票據、應付賬款及其他、應付股利、計提利息及其他長期負債包括某些其他非衍生性金融工具具有接近其公允價值的賬面金額。
在計算非衍生金融工具的公允價值時已考慮信用風險。
非衍生金融工具的資產負債表呈現
以下表格詳細說明了非衍生金融工具的公允價值，不包括那些賬面價值接近公允價值且將被分類於公允價值層次II的金融工具：
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
| (未經審計 - 以加拿大$百萬爲單位) | 搬運 ROCE 趨勢可以告訴我們什麼？比起 Enphase Energy，有更好的資本回報率選擇。在過去的五年中，該公司增加了 1,306% 的資本，而該資本的回報率保持穩定在 9.9%。這樣差的回報率現在並不令人信服，而且隨着資本的增加，很明顯企業並沒有將資金投入到高回報的投資中。 | 一般 價值 | 搬運 ROCE 趨勢可以告訴我們什麼？比起 Enphase Energy，有更好的資本回報率選擇。在過去的五年中，該公司增加了 1,306% 的資本，而該資本的回報率保持穩定在 9.9%。這樣差的回報率現在並不令人信服，而且隨着資本的增加，很明顯企業並沒有將資金投入到高回報的投資中。 | 一般 價值 | ||||||||||||||||||||||
長期債務（包括流動部分）1,2,3 | (53,173) | (52,307) | (52,914) | (52,815) | ||||||||||||||||||||||
| 初級次級票據 | (10,594) | (10,058) | (10,287) | (9,217) | ||||||||||||||||||||||
| (63,767) | (62,365) | (63,201) | (62,032) | |||||||||||||||||||||||
12024年6月30日的長期負債賬面價值包括在公司簡明合併資產負債表中與PNGTS出售相關的資產處置相關的負債342億美元（公允價值290億美元）。
2長期債務按攤銷成本記錄，除了30億美元（2023年12月31日爲20億美元）歸因於已進行套期交易風險並按公允價值計量。
32024年6月30日結束的三個和六個月的淨利潤分別包括4400萬美元和12700萬美元的未實現收益（2023年分別爲6800萬美元和1300萬美元），用於對沖利率交換公允價值套期保值關係相關的利率風險的公允價值調整。非衍生金融工具沒有其他未實現收益或損失的公允價值調整。
tc energy 第二季度 2024 | 75
可供出售資產摘要
以下表格總結了公司被分類爲可供出售資產的限制性投資的其他信息:
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
| (未經審計 - 以加拿大$百萬爲單位) | LMCI 限制投資 | 其他限制投資1 | LMCI 限制投資 | 其他限制投資1 | ||||||||||||||||||||||
固收證券的公允價值2,3 | ||||||||||||||||||||||||||
| 一年內到期 | — | 48 | 1 | 35 | ||||||||||||||||||||||
| 1-5年到期 | 4 | 229 | 8 | 241 | ||||||||||||||||||||||
| 5-10年到期 | 1,425 | — | 1,340 | — | ||||||||||||||||||||||
| 10年後到期 | 104 | — | 102 | — | ||||||||||||||||||||||
股票權益的公允價值2,4 | 1,005 | 58 | 883 | 50 | ||||||||||||||||||||||
| 2,538 | 335 | 2,334 | 326 | |||||||||||||||||||||||
1其他受限投資已被保留，用於支付公司全資子公司的自保保險索賠損失。
2可供出售資產按公允價值計量並列示於公司簡明合併資產負債表的其他流動資產和受限制投資中。
3在公允價值層次結構的二級分類中。
4屬於公允價值層次中的一級分類。
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| (未經審計 - 以加拿大$百萬爲單位) | LMCI受限投資1 | 其他受限投資2 | LMCI受限投資1 | 其他受限投資2 | ||||||||||||||||||||||
| 期間內未實現收益（損失） | ||||||||||||||||||||||||||
| 結束於三個月 | 46 | 2 | (8) | 2 | ||||||||||||||||||||||
| 結束於六個月 | 105 | 5 | 95 | 4 | ||||||||||||||||||||||
本期淨實現收益（損失）3 | ||||||||||||||||||||||||||
| 結束於三個月 | (13) | 1 | (10) | — | ||||||||||||||||||||||
| 結束於六個月 | (15) | 1 | (17) | — | ||||||||||||||||||||||
1LMCI限制性投資公平價值變動導致的未實現和已實現收益（損失），影響後續收取過路費以支付未來管道棄置成本。因此，公司將這些收益和損失記錄爲監管責任或監管資產。
2未實現和已實現對其他受限制投資的收益（損失）包括在利息收入和其他中，列入簡明合併利潤表。
3LMCI受限投資的出售實現收益（損失）是基於平均成本確定的。
衍生金融工具
衍生工具的公允價值
外匯和利率衍生品的公允價值是用收入法計算的，該方法使用期末市場利率並應用折現現金流估值模型進行計算。商品衍生品的公允價值是根據報價市場價格計算的，如果沒有報價市場價格，則使用第三方經紀報價或其他估值技術。期權的公允價值是使用Black-Scholes定價模型計算的。在計算衍生工具的公允價值時，考慮了信用風險。衍生儀器的未實現收益和損失不一定代表結算時實現的金額。
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在某些情況下, 即使衍生工具被認爲是有效的經濟對沖工具, 但它們不符合特定的對沖會計處理標準, 或者沒有被指定爲對沖, 而是按公允價值計量, 其中公允價值變動計入淨利潤的會計期內。這可能會使公司面臨報告收益變動的波動性增加的風險, 因爲衍生工具的公允價值會在不同會計期間出現顯著波動。
對於加拿大天然氣管道監管風險敞口的金融衍生品所產生的收益和損失是通過監管流程來確定的。作爲速率監管會計的一部分計入的金融衍生品公允價值變動產生的收益和損失，包括符合沖銷會計處理的金融衍生品，在未來通過公司收取的通行費用進行退款或收回。因此，這些收益和損失作爲監管負債或監管資產被推遲，並在期權結算時通過收取的速率向支付者退款或收取。
衍生工具的資產負債表陳列
衍生工具公允價值的資產負債表分類如下：
| | 現金流量套期收益 | 公允價值避險 | 淨利 投資對沖 | 持有至 交易 | 總公允價值 衍生工具1 | |||||||||||||||||||||||||||
| (未經審計 - 以加拿大$百萬爲單位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商品雜項2 | 22 | — | — | 806 | 828 | |||||||||||||||||||||||||||
| 匯率期貨 | — | — | 1 | 17 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||
| 22 | — | 1 | 823 | 846 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他長期資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商品雜項2 | 16 | — | — | 134 | 150 | |||||||||||||||||||||||||||
| 匯率期貨 | — | — | — | 8 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
| 利率 | — | 3 | — | — | 3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 16 | 3 | — | 142 | 161 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總衍生資產 | 38 | 3 | 1 | 965 | 1,007 | |||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款和其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商品雜項2 | — | — | — | (748) | (748) | |||||||||||||||||||||||||||
| 匯率期貨 | — | — | (4) | (33) | (37) | |||||||||||||||||||||||||||
| 利率 | — | (47) | — | — | (47) | |||||||||||||||||||||||||||
| — | (47) | (4) | (781) | (832) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商品雜項2 | — | — | — | (115) | (115) | |||||||||||||||||||||||||||
| 匯率期貨 | — | — | — | (6) | (6) | |||||||||||||||||||||||||||
| 利率 | — | (94) | — | — | (94) | |||||||||||||||||||||||||||
| — | (94) | — | (121) | (215) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總衍生負債 | — | (141) | (4) | (902) | (1,047) | |||||||||||||||||||||||||||
| 總衍生品 | 38 | (138) | (3) | 63 | (40) | |||||||||||||||||||||||||||
1公允價值等於賬面價值。
2包括購買和銷售電力、天然氣、液體和排放配額。
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| 在2023年12月31日 | 現金流量 對沖 | 公允價值避險 | 淨利 投資對沖 | 持有以獲利 交易 | 衍生工具的公允價值總額1 | |||||||||||||||||||||||||||
| (未經審計 - 以加拿大$百萬爲單位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商品雜項2 | 9 | — | — | 1,195 | 1,204 | |||||||||||||||||||||||||||
| 匯率期貨 | — | — | 10 | 71 | 81 | |||||||||||||||||||||||||||
| 9 | — | 10 | 1,266 | 1,285 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他長期資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商品雜項2 | 3 | — | — | 86 | 89 | |||||||||||||||||||||||||||
| 匯率期貨 | — | — | — | 30 | 30 | |||||||||||||||||||||||||||
| 利率 | — | 36 | — | — | 36 | |||||||||||||||||||||||||||
| 3 | 36 | — | 116 | 155 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總衍生資產 | 12 | 36 | 10 | 1,382 | 1,440 | |||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款和其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商品雜項2 | (1) | — | — | (1,110) | (1,111) | |||||||||||||||||||||||||||
| 匯率期貨 | — | — | — | (14) | (14) | |||||||||||||||||||||||||||
| 利率 | — | (18) | — | — | (18) | |||||||||||||||||||||||||||
| (1) | (18) | — | (1,124) | (1,143) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商品雜項2 | — | — | — | (75) | (75) | |||||||||||||||||||||||||||
| 匯率期貨 | — | — | — | (2) | (2) | |||||||||||||||||||||||||||
| 利率 | — | (29) | — | — | (29) | |||||||||||||||||||||||||||
| — | (29) | — | (77) | (106) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總派生債務 | (1) | (47) | — | (1,201) | (1,249) | |||||||||||||||||||||||||||
| 總衍生品 | 11 | (11) | 10 | 181 | 191 | |||||||||||||||||||||||||||
1公允價值等於賬面價值。
2包括購買和銷售電力、天然氣和液體。
大部分用於交易的衍生工具均已用於風險管理目的，並且所有都受到公司的風險管理策略、政策和限制的約束。這些包括那些未被指定爲對沖工具或不符合對沖會計處理條件的衍生工具，但已被用作經濟對沖來管理公司對市場風險的敞口。
公允價值套期保值中的衍生工具
以下表格詳細列出了與公允價值套期保值累積調整有關的金額，這些金額已包含在被套期保值負債的賬面金額中：
| 賬面餘額 | 公允價值對沖調整1 | |||||||||||||||||||||||||
| (未經審計 - 以加拿大$百萬爲單位) | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 長期債務 | (3,969) | (2,630) | 138 | 11 | ||||||||||||||||||||||
1截至2024年6月30日和2023年12月31日，包含在這些餘額中的終止對沖關係調整爲零。
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名義價值和到期概要
有關公司衍生工具到期日和名義金額或數量的情況如下，不包括對外國業務的淨投資進行對沖。
| | 權力 | 天然氣 | 排放配額 | 匯率期貨 | 利率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (未經審計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售淨額（購買）1 | 10,223 | 85 | (28) | (333) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 美元（百萬） | — | — | — | — | 5,256 | 3,000 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥披索數百萬 | — | — | — | — | 16,250 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 到期日 | 2024-2044 | 2024-2029 | 2024-2025 | 2024 | 2024-2026 | 2030-2049 | |||||||||||||||||||||||||||||
1電力、天然氣、液體和排放信用衍生品的交易量分別以GWh、Bcf、MMBbls和千公噸CO計量2分別爲。
| 2023年12月31日 | 權力 | 天然氣 | 匯率期貨 | 利率 | |||||||||||||||||||||||||
| (未經審計) | |||||||||||||||||||||||||||||
淨銷售（購買）1 | 9,209 | 50 | (7) | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 美元（百萬） | — | — | — | 4,978 | 2,000 | ||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥披索數百萬 | — | — | — | 20,000 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 到期日 | 2024-2044 | 2024-2029 | 2024 | 2024-2026 | 2030-2034 | ||||||||||||||||||||||||
1功率、天然氣和液體衍生品的成交量分別以GWh、Bcf和MMBbls計量。
衍生工具的未實現和已實現收益（損失）
以下摘要不包括外國經營網投資的套期保值。
| 三個月已結束 6 月 30 日 | 六個月已結束 6 月 30 日 | |||||||||||||||||||||||||
| （未經審計-百萬加元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
持有用於交易的衍生工具1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 該期間的未實現收益（虧損） | ||||||||||||||||||||||||||
| 大宗商品 | 8 | 72 | (21) | 130 | ||||||||||||||||||||||
| 外匯 | (31) | 108 | (102) | 182 | ||||||||||||||||||||||
| 該期間的已實現收益（虧損） | ||||||||||||||||||||||||||
| 大宗商品 | 156 | 142 | 358 | 330 | ||||||||||||||||||||||
| 外匯 | (98) | 82 | (47) | 139 | ||||||||||||||||||||||
| 套期保值關係中的衍生工具 | ||||||||||||||||||||||||||
| 該期間的已實現收益（虧損） | ||||||||||||||||||||||||||
| 大宗商品 | 15 | (23) | 18 | (12) | ||||||||||||||||||||||
| 利率 | (14) | (10) | (27) | (16) | ||||||||||||||||||||||
1持有待交易衍生工具的已實現和未實現盈利（損失）以淨額計入營收。持有待交易的外匯衍生工具的已實現和未實現盈利（損失）以淨額計入匯率期貨（收益）損失，在簡明綜合收入表中。
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現金流量套期保值關係的衍生工具
OCI（附註12）元件與現金流量套期工具關係中衍生品公允價值變動的稅前變動如下：
| 結束於三個月 6月30日 | 截至六個月結束 6月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| (未經審計 - 以加元百萬計，稅前) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
商品衍生工具公允價值變動盈虧（已確認於OCI）1 | 25 | (22) | 36 | (23) | ||||||||||||||||||||||
1未排除任何金額用於對沖效果的評估。
公允價值和現金流量套期關係的影響
以下表格詳細說明了在被記錄爲公允價值或現金流量套期關係效應中的緊湊綜合收益表中呈現的金額：
| 結束於三個月 6月30日 | 截至六個月結束 6月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| (未經審計 - 以加拿大$百萬爲單位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 公允價值套期保值 | ||||||||||||||||||||||||||
利率合約1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 套期項目 | (40) | (23) | (70) | (46) | ||||||||||||||||||||||
| 被指定爲套期保值工具的衍生工具 | (14) | (10) | (27) | (16) | ||||||||||||||||||||||
| 。 | ||||||||||||||||||||||||||
將衍生工具的收益（損失）重新分類爲淨利潤（損失）2,3 | ||||||||||||||||||||||||||
商品雜項4 | 5 | (7) | 8 | (48) | ||||||||||||||||||||||
利率1 | (3) | (3) | (6) | (6) | ||||||||||||||||||||||
1在簡明綜合收益表的利息費用中提出。
2請參考附註12，其他綜合收益（損失）和累計其他綜合收益（損失），了解與現金流量套期工具關係中衍生品相關的其他綜合收益元件。
3在效果測試中排除的金額在收益中沒有認可。
4在利潤表中的收入（電力和能源解決方案）中呈現。
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衍生工具的套期保值
公司在業務的正常進行過程中以及發生違約時會簽訂具有抵銷權利的衍生合同。tc energy沒有主抵銷協議；然而，會簽訂包含抵銷權利的類似合同。公司選擇在簡明綜合資產負債表上按照毛額呈現具有抵銷權利的衍生工具的公允價值。以下表格顯示了當公司選擇按淨額呈現這些合同時，對衍生工具資產和負債的公允價值呈現的影響：
| | 毛衍生工具 | 可用金額 用於抵消1 | 淨額 | |||||||||||||||||
| (未經審計 - 以加拿大$百萬爲單位) | ||||||||||||||||||||
| 衍生工具資產 | ||||||||||||||||||||
| 商品雜項 | 978 | (796) | 182 | |||||||||||||||||
| 匯率期貨 | 26 | (14) | 12 | |||||||||||||||||
| 利率 | 3 | (1) | 2 | |||||||||||||||||
| 1,007 | (811) | 196 | ||||||||||||||||||
| 衍生工具負債 | ||||||||||||||||||||
| 商品雜項 | (863) | 796 | (67) | |||||||||||||||||
| 匯率期貨 | (43) | 14 | (29) | |||||||||||||||||
| 利率 | (141) | 1 | (140) | |||||||||||||||||
| (1,047) | 811 | (236) | ||||||||||||||||||
1可用於抵消的金額不包括已經抵押或收到的現金抵押。
| 2023年12月31日 | 總衍生工具 | 可用金額 用於抵銷1 | 淨額 | |||||||||||||||||
| (未經審計 - 以加拿大$百萬爲單位) | ||||||||||||||||||||
| 衍生工具資產 | ||||||||||||||||||||
| 商品雜項 | 1,293 | (1,099) | 194 | |||||||||||||||||
| 匯率期貨 | 111 | (16) | 95 | |||||||||||||||||
| 利率 | 36 | (5) | 31 | |||||||||||||||||
| 1,440 | (1,120) | 320 | ||||||||||||||||||
| 衍生工具負債 | ||||||||||||||||||||
| 商品雜項 | (1,186) | 1,099 | (87) | |||||||||||||||||
| 匯率期貨 | (16) | 16 | — | |||||||||||||||||
| 利率 | (47) | 5 | (42) | |||||||||||||||||
| (1,249) | 1,120 | (129) | ||||||||||||||||||
1可抵扣金額不包括已質押或收到的現金抵押物。
就上述衍生工具而言，公司於2024年6月30日提供了現金抵押$12600萬和信用證$5300萬（2023年12月31日分別爲$14900萬和$8300萬），供其合約方使用。截至2024年6月30日，公司持有少於$100萬的現金抵押和$2100萬的信用證（2023年12月31日分別爲少於$100萬和$1500萬），用於資產敞口的合約方。
衍生工具的信用風險相關的從屬特徵
用於管理市場風險的衍生合約通常包含金融擔保條款，允許合約方管理信用風險。這些條款可能要求在發生與信用風險相關的附帶事件時提供抵押品，例如公司信用評級下調至非投資級。如果衍生金融工具的公允價值超出預定義的敞口限額，公司還可能需要提供抵押品。
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根據2024年6月30日的合同和市場價格，所有具有與信用風險相關的特徵的衍生工具的總公允價值處於淨負債位置，爲700萬美元（2023年12月31日爲300萬美元），公司沒有在正常業務過程中提供任何抵押品。如果這些協議中的與信用風險相關的特徵在2024年6月30日觸發，公司將需要提供抵押品，等於上述相關衍生工具的公允價值。如果衍生工具的公允價值超過預先定義的合同限額閾值，還可能需要提供抵押品。
公司有足夠的流動性，以現金和未使用的循環信貸來滿足這些條件性負債，如果出現的話。
公允價值層次結構
公司記錄在公允價值的財務資產和負債根據公允價值層次被劃分爲三個分類。
| 水平 | 如何確定公允價值 | ||||
| 一級 | 報價價格在公司能夠在衡量日期獲取的具有相同資產和負債的活躍市場。活躍市場是指頻繁交易和成交量能夠提供定價信息的市場。 | ||||
| 二級 | 該類別包括利率和匯率期貨資產和負債，公允價值使用收益法確定，以及商品衍生品，公允價值使用市場法確定。 輸入包括已發佈的匯率、利率、利率掉期曲線、收益曲線以及來自外部數據服務提供商的經紀報價。 | ||||
| 三級 | 該類別包括商品市場上流動性較低的長期商品交易。 公司使用最可觀測的可用輸入，或者使用長期經紀報價或已按類似條款簽訂合同的商品價格，以確定這些交易的適當估計。 在適當的情況下，這些長期價格會折讓，以反映適用市場預期定價。 使用不可觀察的市場數據可能會引起不確定性，可能無法準確反映未來可能發生的公允價值變化。 | ||||
公司衍生資產和負債的公允價值按照定期計量的方式進行分類，包括當前部分和非流動部分，具體分類如下：
| | 活躍市場的報價（一級） | 重要其他可觀察輸入（二級）1 | 其他重要不可觀測因素 （三級）1 | |||||||||||||||||||||||
| (未經審計 - 以加拿大$百萬爲單位) | 總費用 | |||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具資產 | ||||||||||||||||||||||||||
| 商品雜項 | 666 | 264 | 48 | 978 | ||||||||||||||||||||||
| 匯率期貨對報告的影響 | — | 26 | — | 26 | ||||||||||||||||||||||
| 利率 | — | 3 | — | 3 | ||||||||||||||||||||||
| 衍生工具負債 | ||||||||||||||||||||||||||
| 商品雜項 | (650) | (168) | (45) | (863) | ||||||||||||||||||||||
| 匯率期貨對報告的影響 | — | (43) | — | (43) | ||||||||||||||||||||||
| 利率 | — | (141) | — | (141) | ||||||||||||||||||||||
| 16 | (59) | 3 | (40) | |||||||||||||||||||||||
1截至2024年6月30日結束的六個月內，從二級到三級沒有轉移。
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| 2023年12月31日 | 在活躍市場上的報價（I級） | 重要其他可觀察輸入（II級）1 | 其他重要不可觀測因素 （III級）1 | |||||||||||||||||||||||
| (未經審計 - 以加拿大$百萬爲單位) | 總費用 | |||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具資產 | ||||||||||||||||||||||||||
| 商品雜項 | 1,054 | 229 | 10 | 1,293 | ||||||||||||||||||||||
| 匯率期貨對報告的影響 | — | 111 | — | 111 | ||||||||||||||||||||||
| 利率 | — | 36 | — | 36 | ||||||||||||||||||||||
| 衍生工具負債 | ||||||||||||||||||||||||||
| 商品雜項 | (1,002) | (163) | (21) | (1,186) | ||||||||||||||||||||||
| 匯率期貨對報告的影響 | — | (16) | — | (16) | ||||||||||||||||||||||
| 利率 | — | (47) | — | (47) | ||||||||||||||||||||||
| 52 | 150 | (11) | 191 | |||||||||||||||||||||||
1截至2023年12月31日，從第II級別到第III級別沒有轉移。
公司已簽訂合同，從2025年開始賣出50兆瓦的電力，合同期限從15年到20年不等，提供自艾伯塔省特定可再生能源。這些合同的公允價值被分類爲公允價值層次的III級，並基於這樣的假設：合同產量大約80%來自風力發電，10%來自太陽能發電，10%來自市場。
以下表格展示了作爲公平價值分層中第III級的衍生資產和負債的淨變動:
| 結束於三個月 6月30日 | 截至六個月結束 6月30日 | |||||||||||||||||||||||||
(未經審計 - 以加拿大$百萬爲單位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | 41 | (9) | (11) | (11) | ||||||||||||||||||||||
淨收益（損失）包括在淨利潤中 | (38) | (6) | 17 | (5) | ||||||||||||||||||||||
| 轉至二級 | — | — | (3) | 1 | ||||||||||||||||||||||
淨利潤（損失）包括在OCI中 | — | (1) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||
期末餘額1 | 3 | (16) | 3 | (16) | ||||||||||||||||||||||
1截至2024年6月30日止三個月和六個月，分別在2024年6月30日持有的三級類別中，派生工具中確認的未實現損失爲3800萬美元和盈利1700萬美元（2023年分別爲未實現損失600萬美元和500萬美元）記錄在歸因於衍生工具的收入中。
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15. TGNH 戰略聯盟
墨西哥天然氣管道
Transportadora de Gas Natural de la Huasteca (TGNH)
在2024年6月30日結束的三個月內，根據公司戰略聯盟的條款，CFE以現金和非現金形式交易獲得561百萬美元（411百萬美元）的收益，成爲TGNH的夥伴，持有TGNH 13.01%的股權。該交易作爲股權交易進行記錄，其中5,8800萬美元被確認爲非控制利益，2,100萬美元被確認爲歸屬於CFE非控制利益的AOCI。記錄的收到款項與考慮收到之間的差額被記錄爲2700萬美元的減少額。
84 | tc energy 第二季度 2024
16. 承諾、待定事項和擔保
承諾
2024年6月30日的資本支出承諾金額比2023年12月31日報告的金額減少了約6億美元，反映了正常完成施工合同的進展。
附帶條件
tc energy及其子公司正在進行各種法律訴訟、仲裁和因業務常態而發生的訴訟。公司持續評估所有法律事務，包括其股權投資事務，以判斷是否符合披露或計提潛在損失的要求。除下文討論的事宜外，管理層認爲，這些訴訟和行動的最終解決方案對公司的財務狀況或經營業績不會造成重大影響。以下索賠屬實且存在損失可能性；然而，尚未判斷爲有可能且無法作出合理的損失估計。
Coastal GasLink LP
Coastal GasLink LP與許多與Coastal GasLink管道施工相關的承包商存在糾紛。有關Coastal GasLink的重要法律事項總結如下：
SA能源集團
Coastal GasLink LP和SA能源集團（SAEG）是Coastal GasLink管道上的主要施工承包商之一，他們已經達成了一項雙方認可的解決方案來解決彼此的爭端。此解決方案並不意味着任何一方承認有過失，雙方亦已相互解除仲裁中各自的索賠。仲裁和解決方案的具體細節是保密的，但解決方案未導致對SAEG的任何額外付款，並且對tc energy的基本報表沒有影響。
太平洋大西洋管線施工有限公司。
Coastal GasLink LP正在與其之前的主要承包商之一太平洋大西洋管道施工有限公司（PAPC）進行仲裁。Coastal GasLink LP因PAPC未按計劃完成工作而終止了與PAPC的合同，並對父公司擔保貨款的擔保義務提出要求。在Coastal GasLink LP要求履行擔保後，PAPC在2022年8月提起了仲裁。截至2023年11月，PAPC聲稱至少尋求4.28億美元的因正當終止合同而導致的損害賠償、終止損害賠償以及據稱未付款項。Coastal GasLink LP對PAPC的索賠事由提出質疑，並反訴PAPC及其母公司和擔保人Bonatti S.p.A. ，稱PAPC未按合同條款執行及管理工作而出現延遲和失敗。Coastal GasLink LP估計其損失爲12億美元。仲裁定於2024年11月進行。截至2024年6月30日，目前尚無法合理估計此事的最終結果。
另外，Coastal GasLink LP已經提取了由PAPC提供的117百萬美元不可撤銷的備用信用證（LOC），基於確鑿的信念，Coastal GasLink LP的損害超過了LOC的面值。PAPC申請禁令，要求阻止Coastal GasLink LP在仲裁程序完成之前提取LOC，但未能成功。Coastal GasLink LP現在可以使用恢復的LOC資金。PAPC和Bonatti S.p.A已修改原告請求，尋求關於提取LOC的額外損害賠償。所要求的金額尚未明確規定，只是超過117百萬美元。各方已同意，須在必要時確定由於Coastal GasLink LP提取LOC而產生的損害問題，以便保留2024年11月的聽證日期之後的日期。
tc energy 第二季度 2024 | 85
Macro Spiecapag加拿大海岸天然氣聯合創業公司
Coastal GasLink LP與其主要承包商Macro Spiecapag Coastal GasLink Joint Venture (MSJV)發生糾紛。 2021年5月，Coastal GasLink LP終止了與MSJV合同下的部分工作。 MSJV繼續擔任工作剩餘部分的主承包商；但是，它未按計劃完成剩餘工作。 MSJV要求終止賠償和某些成本，但被Coastal GasLink LP拒絕。 MSJV針對Coastal GasLink LP提出的全球索賠約爲4.26億美元。 Coastal GasLink LP對MSJV索賠的事實作出爭辯，並聲稱由於其發生的成本和延誤而索賠約爲5.6億美元的損害。 仲裁通知尚未發出。 截至2024年6月30日，此事的最終結果無法合理估計。
2016哥倫比亞管道收購訴訟
2023年，特拉華州律師法院（法院）就哥倫比亞管道集團股東提起的與2016年 tc energy 收購 cpg 相關的集體訴訟作出裁決。法院裁定前 cpg 高管違反了他們的受託責任，前 cpg 董事會在監督銷售過程中違反了注意責任，而 tc energy 協助和教唆了這些違規行爲。
2024年5月15日，法庭根據終審裁定書將銷售過程損害總額分配給了前哥倫比亞CEO和CFO，合計50%，以及tc energy的50%。根據最終裁決書和判決書（終審判決書），tc energy在銷售流程索賠損害中的分配份額爲1.99億美元，截至2024年6月14日的利息爲1.53億美元。法院還就一項披露索賠進入了判決，tc energy在該索賠中的分配損害額爲8400萬美元，截至2024年6月14日的利息爲6400萬美元。這兩項索賠的損害並不累積，tc energy在上訴確定這些金額後，只需要支付銷售過程損害和披露索賠中的較大金額。
tc energy不同意法庭的許多裁決，並認爲法庭的裁定背離了已建立的特拉華州法律。tc energy已提交上訴通知書，預計上訴將於2025年中期結束。公司的法律評估認爲，在上訴程序結束後tc energy不太可能遭受損失，因此公司在2024年6月30日並未提前列計此索賠準備金。在上訴過程中，tc energy發佈了一個債券型上訴按金，金額爲3.8億美元，這大致相當於最終判決金額再加上九個月的發帖利息。
《北美自由貿易協定》有關仲裁請求
tc energy在2021年提出仲裁請求，正式啓動了一項舊的《北美自由貿易協定》（NAFTA）的索賠，以恢復由於廢除Keystone XL管道項目總統許可證而造成的經濟損失。美國基於以下理由提出異議，即在《美墨加協定》（USMCA）取代NAFTA之前，僅適用於保護在NAFTA生效期間進行的投資的過渡條款，即在2020年7月1日之前採取的措施。仲裁庭在2024年7月12日發表了一項分裂的決定，其中大部分小組支持美國的立場，並得出結論稱其無權聽取tc energy的索賠。tc energy目前正在評估該決定，以判斷是否有理由挑戰。
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保證
tc energy及其Sur de Texas管道項目的合作伙伴IEnova共同保證擁有該管道的實體的財務表現。此類協議包括擔保和信用證，主要與天然氣的交付有關。
tc energy及其水平創業公司Bruce Power的合作伙伴BPC Generation Infrastructure Trust各自爲與Bruce Power相關的租賃協議以及承包商和供應商服務相關的特定可能的財務義務提供了擔保。
該公司及其在某些其他合資實體中的合作伙伴（i）聯合及各自，（ii）聯合或（iii）各自擔保這些實體的財務表現。此類協議包括主要與施工服務和支付債務相關的擔保和信用證。針對某些實體，tc energy根據這些擔保做出的超出其所有權利益的付款將由其合作伙伴償還。
這些擔保的賬面價值已包含在公司簡明合併資產負債表的其他長期負債中。有關公司擔保的信息如下：
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （未經審計-百萬加元） | 任期 | 潛力 曝光1 | 攜帶 價值 | 潛力 曝光1 | 攜帶 價值 | |||||||||||||||||||||||||||
| 德克薩斯州南部 | 可續訂至 2053 年 | 89 | — | 97 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 布魯斯·鮑爾 | 可續訂至 2065 年 | 88 | — | 88 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他合資實體 | 到 2043 | 81 | 3 | 80 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 258 | 3 | 265 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||
1tc energy的潛在估計當前或可能的暴露份額.
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17. 變量利益實體
合併的可變利益實體
公司的一大部分資產通過VIEs持有，公司持有100%的表決權，VIE符合業務的定義，VIE的資產可用於一般公司用途。不能用於除清償VIE義務之外其他用途的合併VIE，或者不被視爲業務的VIE，如下所示:
| （未經審計-百萬加元） | 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||
| 資產 | |||||||||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 336 | 190 | |||||||||||||||
| 應收賬款 | 755 | 476 | |||||||||||||||
| 庫存 | 195 | 90 | |||||||||||||||
| 持有待售資產 | 683 | — | |||||||||||||||
| 其他流動資產 | 189 | 49 | |||||||||||||||
| 2,158 | 805 | ||||||||||||||||
廠房、財產和設備1 | 47,495 | 27,649 | |||||||||||||||
| 限制性投資 | 879 | — | |||||||||||||||
| 股權投資 | 838 | 823 | |||||||||||||||
監管資產 | 38 | 12 | |||||||||||||||
| 善意 | 455 | 439 | |||||||||||||||
| 無形資產和其他資產 | 14 | — | |||||||||||||||
| 51,877 | 29,728 | ||||||||||||||||
| 負債 | |||||||||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||||||||
| 應付賬款和其他 | 1,415 | 1,135 | |||||||||||||||
| 應計利息 | 174 | 210 | |||||||||||||||
| 與待售資產相關的負債 | 383 | — | |||||||||||||||
| 長期債務的當前部分 | 595 | 28 | |||||||||||||||
| 2,567 | 1,373 | ||||||||||||||||
| 監管責任 | 1,131 | 280 | |||||||||||||||
| 其他長期負債 | 92 | 56 | |||||||||||||||
| 遞延所得稅負債 | 23 | 22 | |||||||||||||||
長期債務 | 10,699 | 11,388 | |||||||||||||||
| 14,512 | 13,119 | ||||||||||||||||
2024年4月1日，當Nova Gas Transmission Ltd.將所有權轉讓給NGTL GP Ltd.代表NGTL有限合夥企業時，NGTL系統被歸類爲VIE。
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非合併的 VIE
這些VIE的賬面價值以及由於公司與這些VIE的關係而導致的最大損失風險如下：
| (未經審計 - 以加拿大$百萬爲單位) | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
| 資產負債表敞口 | ||||||||||||||
| 股本投資 | ||||||||||||||
| 布魯斯電力站 | 6,387 | 6,241 | ||||||||||||
| 海岸煤氣聯播 | 567 | 294 | ||||||||||||
| 其他管道股權投資 | 1,102 | 1,117 | ||||||||||||
表外風險敞口1 | ||||||||||||||
| 布魯斯電力站 | 1,973 | 1,538 | ||||||||||||
海岸煤氣聯播2 | 855 | 855 | ||||||||||||
| 其他管道股權投資 | 219 | 58 | ||||||||||||
| 最大損失風險 | 11,103 | 10,103 | ||||||||||||
1 包括對擔保和未來資金承諾的最大潛在風險。
2 tc energy根據合同義務要求基金完成Coastal GasLink管道第一階段的資本成本，通過與Coastal GasLink LP在次級貸款協議中的容量提供對Coastal GasLink LP的剩餘股權要求資助，直至最終確定項目成本。截至2024年6月30日，tc energy在這項次級貸款協議下承諾的總容量爲33.75億美元（2023年12月31日爲33.75億美元）。截至2024年6月30日，該次級貸款的未償餘額爲2.57億美元，將公司在次級貸款協議下的資金承諾減少到0.805億美元。有關更多信息，請參閱附註6，Coastal GasLink。
除了次級貸款協議，tc energy還簽訂了一項新的股權出資協議，最多出資5000萬美元，用於支付與Cedar Link項目相關的股權要求的相應份額。
除了次級貸款協議，tc energy還簽訂了一項新的股權出資協議，最多出資5000萬美元，用於支付與Cedar Link項目相關的股權要求的相應份額。
18。後續活動
出售NGTL系統和Foothills Pipeline資產中的股權
2024年7月30日，tc energy宣佈已達成協議，將NGTL系統和foothills管道資產（合稱合作資產）的5.34%少數股權出售給一家由土著擁有的投資合作伙伴，總購買價格爲10億美元。該協議得到了阿爾伯塔土著機會公司（AIOC）的支持，並由一個代表艾伯塔、不列顛哥倫比亞和薩斯喀徹溫州特定土著社區（社區）的財團委員會（財團）進行談判。
AIOC將提供社區10億美元的股權貸款擔保，以支持新成立的土著擁有的投資合作伙伴關係。一旦最終確定，社區將作爲合作伙伴資產的共同投資者，通過土著擁有的投資合作伙伴關係進入確定性協議。
財團將向社區提交協議以供審查，每個獨立社區都將判斷其參與機會的方式，行使其自決權。審查後，社區將開始正式授權其參與。交易和交易規模不取決於任何特定社區，也不取決於所有社區選擇參與。
預計交易將於2024年第三季度結束，視參與社區獲得部落委員會和解決方案決議以及融資情況而定。
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