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第99.1展示文本



赫茲報告2024第二季度業績
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“我們擁有一支最佳的領導團隊，專注於提供可持續回報和提升我們在業務中的運營績效的策略，”赫茲公司CEO吉爾·韋斯特說。“在第二季度，我們增加了流動性，以加快成本和收入改善措施，並加快車隊更新以提供與客戶需求相符的車輛。我們正處於迎接爲我們的客戶、員工和股東創造更大價值的激動人心的轉折點上，我對我們的計劃、團隊和未來的路更有信心了。”


2024年8月1日，佛羅里達州埃斯泰羅 納斯達克交易的赫茲環球控股公司（「赫茲」、「赫茲環球」或「本公司」）今日公佈了2024年第二季度業績報告。

概述

•營業收入24億美元。
•根據 GAAP 會計準則，淨虧損爲 86500 萬美元，較爲嚴重的負淨利潤率爲 37%，每個稀釋後股份虧損 2.82 美元。
•調整後淨虧損爲4400萬美元，每股稀釋後虧損1.44美元。
•由於公司車隊更新加速導致車輛折舊費用增加70600萬美元，企業調整後的運營盈利爲負46000萬美元，利潤率爲負20%。
•GAAP營業現金流爲5.46億美元；調整後營業現金流流出爲5760萬美元，調整後自由現金流流出爲5.53億美元。
•該公司在本季度籌集了10億美元以增強流動性並降低風險。

•截至2024年6月30日，公司的流動性爲18億美元。

第二季度業績

第二季度營業收入爲24億美元。需求保持健康，同時公司保持了對產能的紀律性，並優先考慮了利率。公司的營收策略的執行繼續縮小年同比RPD的下降，本季度降幅爲3％，並在6月份降至2％。

車輛折舊比去年同期增加7,0600萬美元，主要是由於未來和現在的殘值下降。正如公司先前宣佈的那樣，加快公司車隊更新計劃縮短了其車隊的持有期，這導致季度DPU爲600美元，環比2024年第一季度上升。該公司預計到2025年底前基本完成更新計劃，屆時預計DPU將恢復到低300美元左右。

2024年第二季度每個交易日的直接運營支出同比增長7%。大約30%的增長是由於兩個時期的非經常性費用所推動。其餘的增長是由於保險費、人員成本、碰撞和損壞費用，以及一般的通貨膨脹壓力所推動。公司已經採取了成本管理措施，以減少支出並提高生產力。

與前期指導一致，調整後的公司EBITDA在本季度爲負46000萬美元，而上一財年同期爲正34700萬美元。主要原因是車輛折舊增加。

公司最近宣佈了重要的高管任命，以加強其領導團隊並通過卓越運營、卓越客戶服務、戰略車隊管理、成本控制和高端營業收入推動增強盈利能力。
1

摘要結果
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三個月之內結束
2020年6月30日
百分比增長/（下降）
2024年相對2023年增長
（以百萬美元計，除每股收益或特別說明外）20242023
赫茲環球 - 綜合
總收入$2,353 $2,437 (3)%
淨利潤（損失）$（865）$139 未出現數據
淨利潤（損失）率(37)%6 %
調整後淨收益（損失）（a）
$(440)$227 未出現數據
調整後的稀釋每股盈餘（虧損）（a）
$（1.44）$0.72 未出現數據
調整後的企業EBITDA（a）
$(460)$347 未出現數據
調整後的企業EBITDA利潤率（a）
（20）%14 %
平均車輛數量（整型單位）577,224 561,277 3%
平均可租借車輛（整型單位）546,187 533,813 2%
車輛利用率80 %82 %
交易日數（以千爲單位）39,721 39,705 —%
總RPD（以美元計）（b）
$59.65 $61.62 (3)%
每月平均每用戶的總RPU（整型美元）（b）
$1,446 $1,527 (5)%
每輛車每月折舊（整型美元）（b）
$600 $197 未出現數據
美洲租車業務板塊
總收入$1,928 $2,015 (4)%
調整後的EBITDA$(-403)$331 未出現數據
調整後的EBITDA利潤率(21)%16 %
平均車輛（單位整數）467,863 457,405 2%
平均可租用車輛（整數單位）439,284 431,921 2%
車輛利用率81 %83 %
交易日（以千爲單位）32,216 32,469 (1)%
總RPD（美元）（b）
$59.94 $62.11 (3)%
每月總RPU（整數美元）（b）
$1,465.0$1,556(6)%
每個單位每月折舊（整數美元）（b）
$645 $198 未出現數據
國際RAC部分
總收入$425$4221%
調整後的EBITDA$(6)$96 未出現數據
調整後的EBITDA利潤率(1)%23 %
平均車輛（單位整數）109,361 103,872 5%
平均可租用車輛（整數單位）106,903 101,892 5%
車輛利用率77 %78 %
交易日數（以千計）7,505 7,237 4%
總RPD（以美元計）（b）
$58.38$59.41 (2)%
每月總RPU（整美元）（b）
$1366 $1,406 (3)%
每輛車每月折舊費（整美元）（b）
$409 $188 未出現數據
Nm-無實際意義
(a) 代表非常規會計指標。請參閱2024年和2023年附加附表II中包含的調節表。
(b) 基於2023年12月31日的匯率期貨。
2


收益網絡播放信息
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赫茲全球將於2024年8月1日上午9點（東部時間）舉行現場網絡直播和電話會議，討論其2024年第二季度業績。會議呼叫將以聽模式在公司投資者關係網站IR.Hertz.com上直播。如果您想通過電話接入並提問，請轉至Hertz Q2收益參與者呼叫鏈接，將爲您提供撥入詳細信息。鼓勵投資者在呼叫前約提前15分鐘撥入。該網站上將保留一個Web重播約一年。收益發布和相關補充時間表將在Hertz網站IR.Hertz.com上提供非GAAP措施的和解將提供在關於這一問題的相關補充時間表中。


未經審計的財務數據、補充時間表、非GAAP財務指標和定義
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在本次收益發布中，我們包括赫茲全球的選擇性未經審計的財務數據，輔助時間表，這些數據提供了細分結果的呈現和非GAAP的調解措施與相應GAAP措施的對比。根據輔助時間表，公司提供了整個收益發布術語使用的定義，並闡述了非GAAP措施對投資者和管理層的重要性和有用性的理由。


關於赫茲 赫茲全球控股公司是赫茲的子公司，負責在北美、歐洲、加勒比海、拉丁美洲、非洲、中東、亞洲、澳洲和新西蘭運營 Hertz、Dollar 和 Thrifty 等租車品牌。赫茲全球控股公司是全球最大的汽車租賃公司之一，赫茲品牌是全球最著名的品牌之一。此外，赫茲全球控股公司還擁有並運營 Firefly 汽車租賃品牌和國際市場上的 Hertz 24/7 汽車共享業務，並通過赫茲汽車銷售銷售汽車。有關赫茲全球控股公司的更多信息，請訪問 .
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赫茲公司是赫茲全球控股公司的子公司，在北美、歐洲、加勒比海、拉丁美洲、非洲、中東、亞洲、澳洲和新西蘭經營Hertz、Dollar和Thrifty等車輛租賃品牌。赫茲公司是世界上最大的汽車租賃公司之一，而赫茲品牌是全球最知名的品牌之一。此外，赫茲公司在國際市場上擁有並經營Firefly租車品牌和Hertz 24/7共享汽車業務，並通過Hertz Car Sales出售汽車。有關赫茲公司的更多信息，請訪問www.hertz.com。


關於前瞻性聲明的注意事項
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本公告中或相關管理層的評論中包含的某些聲明包括“前瞻性陳述”。前瞻性陳述通常以“相信”、“期望”、“展望”、“潛力”、“預計”、“計劃”、“估計”、“追求”、“將會”、“可能”、“應該”、“可能會”、“預測”、“指導”或類似表達方式爲特徵，包括有關我們的流動性、業績、業務策略、商業環境和其他信息的信息。該等前瞻性陳述是基於本公司在業內的經驗和對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和其他因素的感知作出的某些假設。本公司認爲這些判斷是合理的，但您應該理解，這些前瞻性陳述並非對未來業績或結果的保證，本公司的實際結果可能因爲多種重要因素（無論是積極的還是消極的），在隨後提交的文件中（例如提交給美國證券交易委員會的10-K年度報告、10-Q季度報告和8-K當前報告）進行修改或補充。

可能影響公司實際結果並導致其與前瞻性陳述中的表述不符的重要因素包括但不限於：
•公司的車隊由程序和非程序車輛混合而成，這可能會增加處置時的殘值風險。
•公司車隊中非計劃車輛的殘值潛力可能會下降，包括突然或意外地下降，或未能遵循歷史季節模式；
•公司具備購買具有競爭優勢價格的車輛以合理代價高效地服務於租賃需求的能力，包括全球供應鏈出現任何中斷的情況；
3

•公司有效處置車輛的能力，通過最大化回報的時機和渠道；
•公司車隊的年齡以及對車輛運輸成本、客戶服務評分以及公司以可接受的價格和時間銷售車輛的能力的影響;
•公司的方案車製造商是否履行了回購義務；
•製造商安全召回的頻率或範圍；
•美國和全球市場的旅遊需求水平，特別是業務和休閒旅遊。
•在公司的高峰期，季節性和其他導致租賃活動中斷的事件，包括在關鍵地區；
•公司能夠準確估計未來的租賃活動水平，並相應地調整公司租賃業務所使用的車輛數量、位置和組合；
•公司落實業務策略或戰略交易的能力，包括公司實施支持電動汽車車隊並在現代移動生態系統中發揮核心作用的計劃的能力；
•公司實現成本節約和正常折舊水平的能力，以及從其盈利計劃和其他業務計劃中獲得的營業收入增長。
•公司適應影響移動行業的科技變革的能力；
•競爭環境發生了重大變化，對公司市場的出租量和價格產生了影響；
•公司依賴第三方分銷渠道及相關價格、佣金結構和交易量;
•公司提供良好的客戶體驗服務，以保留和發展客戶忠誠度和市場份額;
•公司在美國和其他關鍵地區能否維持其租賃網絡和車輛租賃特許權的能力；
•公司保持良好的品牌認知和協調的品牌和組合策略的能力；
•公司吸引和留住有效的一線員工、高管和其他關鍵員工的能力；
•公司能夠有效地管理其工會關係和勞動協議談判；
•公司管理和應對網絡安全威脅和攻擊的能力是指對公司和公司第三方提供商的信息技術系統進行有效的防範和應對。
•公司及其關鍵第三方合作伙伴防止信息濫用或盜竊的能力，包括由於網絡攻擊和其他安防-半導體威脅導致的信息泄露；
•公司維護、升級和整合其信息科技系統的能力；
•公司遵守美國和國際有關數據保護、數據安全和隱私風險的現行和未來法律法規的能力；
•操作在多個不同國家存在風險，包括違反或被指違反適用的反腐敗或反賄賂法律的風險，以及公司從美國以外的附屬公司匯回現金而不會受到不利稅務後果的能力;
•與稅法相關的風險，包括影響公司追回加速稅收折舊和支出的能力以及稅務機關做出的任何不利決定或裁決；
•公司利用淨營業虧損結轉的能力；
•公司對未投保個人傷害、死亡和財產損失的責任承擔，或其他相關的，包括重要訴訟的風險。
4

•可能會有政府、機構和類似組織的法律、法規、政策或其他活動發生不利變化，包括與環保母基、可選保險產品、特許經營和許可事項、通過租賃汽車相關費用或稅收等相關的變化，這些可能會影響公司的運營、成本或適用稅率；
•在進行減值測試時，公司恢復商譽和無限可持續使用無形資產的能力；
•管理層最佳預估和評估的變化潛力；
•公司保持有效的合規計劃的能力；
•公司子公司的收益和所有基金類型的可用性；
•公司遵守環保母基、社會和公司治理（esg）法規或者滿足利益相關方期望、承擔成本等能力，以及實現公司的企業社會責任目標；
•公司在維持營收的車輛資金來源方面有足夠的可持續性和可接受的融資利率，能夠爲公司現有的負債提供再融資，並且能夠遵守管理其負債協議中規定的條款;
•公司合併資產擔保未償債務的程度；
•公司股價的波動、公司所有權結構以及公司憲章文件中的某些條款可能會對公司普通股的市場價格產生負面影響；
•公司在緊急情況下實施有效的業務連續性計劃以保護業務的能力；
•公司有效維護財務報告內部控制的能力；和
•公司執行戰略交易的能力。

關於這些和其他因素的更多信息，請參閱公司在SEC的備案，包括其10-k表格的年度報告，10-Q表格的季度報告和8-k表格的現行報告。

您不應過度依賴前瞻性聲明。所有歸因於公司或代表其行事者的前瞻性聲明都受到上述警示性聲明的明確限制。所有這些聲明僅反映本發佈日期，除非法律規定，否則公司不承擔對任何前瞻性聲明進行公開的更新或修訂的義務，無論是因爲新信息、未來事件或其他原因。
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聯繫方式：
赫茲投資者關係：赫茲媒體關係：
investorrelations@hertz.commediarelations@hertz.com

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未經審計的財務信息
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未經審計的綜合收益表
三個月之內結束
2020年6月30日		銷售額最高的六個月
2020年6月30日
（以百萬計，每股數據除外）
2024202320242023
收入$2,353 $2,437 $4,433$4,484
費用：
直接車輛和運營14401,347 2,806 2,568 
收入車輛和租賃費用折舊，淨額1,035 329 2,004 710
非車輛資產折舊和攤銷41 32 73 67
銷售、一般及行政費用243;285 405 506
利息支出，淨額：
汽車149 132 290 243;
非車輛88 戴爾技術公司163 107
總利息費用，淨額237 188 453 350
其他（收入）支出，淨額(5)(2)(3)7
非車輛資本資產出售（獲利）— — — (162)
公共認股權變動公允價值(165)100 （251）218
總支出2,826 2,279 5,487 4,264 
稅前收益（虧損）（473）158 （1,054）220
所得稅（負債）益額
(392)(19)3 115
淨利潤（損失）$（865）$139 $(1,051)$335
加權平均股本：
基本306314 306318。
攤薄306315 306319
每股收益（虧損）：
基本$(2.82)$0.44 $(3.44)$匯率爲1.06
攤薄$(2.82)$0.44 $(3.44)$1.05


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未經審計的合併資產負債表
（以百萬爲單位，除股份面值和股份數據外）2024年6月30日2023年12月31日
資產
現金及現金等價物$568 $764
受限制的現金及現金等價物:
汽車137 152
非車輛289 290 
受限制的現金及現金等價物的總額426 442 
現金及現金等價物總額及受限現金及現金等價物總額994 1,206 
應收款項：
汽車164 211
非車輛，減除分別爲53美元和47美元的折扣
1,103 980
總應收賬款淨額1,267 1,191 
預付款項和其他資產754 726 
營業收入的車輛：
汽車18,122 16,806 
減：累計折舊(2,753)(2,155)
總營業車輛淨額15,36914,651 
資產和設備，淨值670671
經營租賃權使用資產2,229 2,253
無形資產, 淨額2,858 2,863
商譽1,044 1,044
總資產$25,185 $24,605
負債和股東權益
應付賬款：
汽車$429 $191
非車輛566 510
應付賬款總額995 701 
應計負債931 860
應計稅款淨額208 157
債務：
汽車12,77412,242
非車輛4,5953,449
總債務17,369 15,691
公共認股權證203 453
經營租賃負債2,108 2142
自保負債501471
遞延所得稅負債，淨額912 1,038 
負債合計23,22721,513
承諾和 contingencies
股東權益:
優先股，面值0.01美元，未發行和未流通股數
— —
普通股，面值0.01美元，分別發行481,250,923股和479,990,286股，流通306,438,879股和305,178,242股
5 5
按成本法計算的庫藏股，分別爲174,812,044股和174,812,044股
(3,430)(3,430)
額外實收資本6,365 6,405
留存盈餘（累計虧損）(691)360
累計其他綜合收益(虧損)(291)(248)
股東權益合計1,958 3,092
負債和股東權益合計$25,185 $24,605
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未經審計的現金流量表
三個月之內結束
2020年6月30日		銷售額最高的六個月
2020年6月30日
（以百萬計）2024202320242023
經營活動現金流量：
淨利潤（損失）$（865）$139 $(1,051)$335
調整爲符合經營活動提供的淨現金流的淨利潤（虧損）：
淨營收汽車的折舊及儲備1,124 4182,194 884
非汽車折舊及攤銷41 32 73 67
推遲融資成本和債務折扣（溢額）攤銷費用15 15 33 29
股權補償費用16 22 32 43
基於股票的補償被沒收— — (68)—
應收款比率的規定32 20 63 40
遞延所得稅負債，淨額349 (28)（65）（163）
非汽車資本資產的盈虧2 (3)3 (165)
公共認股權的公允價值變動(165)100 （251）218
財務工具的變化2 (2)8 106 
其他6 5 (4)5
資產和負債變動：
非車輛應收賬款(165)(284)(201)(334)
預付款項和其他資產(3)（50）其他(98)
經營租賃權使用資產90 87 190 165
非汽車應付賬款67 33 63 6 
應計負債40 39 71 68 
應稅待攤費用31 55 52 戴爾技術公司
經營租賃負債(100)(94)(200)（178）
自保負債29 (7)33 （25）
經營活動產生的淨現金流量546 497916 1,059
投資活動現金流量：
營收汽車支出（3,723）(3,719)(5,627)（6,543）
出售營收汽車的收益1,669 1,5602,902 2,766
非汽車資本資產支出(26)(78)其他(123)
非汽車資本資產的出售收益4 1 7 176
退出（對）投資於權益投資的回報(1)(1)(3)(1)
投資活動產生的淨現金流量（2,077）(2,237)（2,780）（3,725）
籌集資金的現金流量：
車輛債務發行所得款項1,149 1,96016834,021
車輛債務償還款項(229)（682）(1,121)(1,872)
非車輛債務發行所得款項1,950 825 2,885 1,250
非車輛債務償還款項(1,245)（329）（1,735）(759)
支付融資成本-42-9-42(17)
股份回購— (104)— (222)
其他(1)1 (3)—
籌集資金的淨現金流量1,582 1,6621,667　2,401 
外幣匯率變動對現金及現金等價物和受限現金及現金等價物的影響(2)2 (15)13
期間現金及現金等價物和受限現金及現金等價物淨增(減)額49 (76)（212）399-2323（252）
期初現金及現金等價物和受限制的現金及現金等價物餘額945 1,242 1,206 1,418
期末現金及現金等價物和受限制的現金及現金等價物餘額$994 $1,166 $994 $1,166

8

補充附錄I
HERTZ GLOBAL HOLDINGS, INC.
按業務分段的經營摘要
未經審計
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截至2024年6月30日的三個月截至2023年6月30日的三個月。
（以百萬計）
美洲地區代售點國際
RAC		公司全球貨幣Hertz美洲地區代售點國際
RAC		公司全球貨幣Hertz
收入$1,928 $425$— $2,353 $2,015 $422$— $2,437
費用：
直接車輛和運營1,199 244 (3)14401,139 211 (3)1,347
收入車輛和租賃費用折舊，淨額905 130 — 1,035 272 57 — 329 
非車輛資產折舊和攤銷28 3 1041 27 3 2 32
銷售、一般及行政費用137 46 60 243;14845 92 285
利息支出，淨額：
汽車123 26 — 149 11319 — 132 
非車輛— (6)94 88 (4)(5)65 戴爾技術公司
總利息費用，淨額123 20 94 237 109 14 65 188
其他（收入）支出，淨額1 — (6)(5)— (4)2 (2)
公共認股權變動公允價值— — (165)(165)— — 100 100
總支出2,393 443（10）2,826 1,695 326 258 2,279
稅前收益（虧損）$(465)$(18)$10（473）$320$96 $(258)158
所得稅（負債）益額(392)(19)
淨利潤（損失）$（865）$139

9

補充附表I（續）
HERTZ GLOBAL HOLDINGS, INC.
按業務分段的經營摘要
未經審計
______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

截至2024年6月30日的六個月截至2023年6月30日的半年報表
（以百萬計）
美洲地區代售點國際
RAC		公司全球貨幣Hertz美洲地區代售點國際
RAC		公司全球貨幣Hertz
收入$3,667 $766 $— $4,433$3,745$739 $— $4,484
費用：
直接的車輛和操作 2,351 460 (5)2,806 2,178 393 (3)2,568 
收入車輛和租賃費用折舊，淨額1,781 223 — 2,004 621 89— 710
非車輛資產折舊和攤銷537 13 73 55 5 7 67
銷售、一般及行政費用261 103 41 405 253 82 171 506
利息支出，淨額：
汽車239 51 — 290 206 37 — 243;
非車輛(2)（10）175 163 (22)(7)136 107
總利息費用，淨額237 41 175 453 18430 136 350
其他（收入）支出，淨額— 1 (4)(3)(1)2 6 7
非車輛資本資產出售（獲利）— — — — (162)— — (162)
公共認股權變動公允價值— — （251）（251）— — 218 218
總支出4,683835 (31)5,487 3,128 601 5354,264 
稅前收益（虧損）$(1,016)$(69)$31 （1,054）$617　$138 $(535)220
所得稅（負債）益額3 115
淨利潤（損失）$(1,051)$335



10

補充附表 II
HERTZ GLOBAL HOLDINGS, INC.
按照GAAP與非GAAP措施進行調解 - 調整後淨利潤（損失），調整後每股稀釋收益（損失）和調整後的公司EBITDA。
未經審計
______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
三個月之內結束
2020年6月30日		銷售額最高的六個月
2020年6月30日
（以百萬計，每股數據除外）2024202320242023
調整後的淨利潤（虧損）和調整後的每股攤薄收益（虧損）:
淨利潤（損失）（a）
$（865）$139 $(1,051)$335
調整：
所得稅負擔（利益）392 19 (3)(115)
車輛和非車輛債務相關費用（b）
16 15 34 29
重組和重組相關費用（c）
12 5 44 8
收購會計相關的折舊和攤銷(d)
1 1 1 1
金融工具未實現的（收益）損失(e)
2 (2)8 106 
非車輛資本資產出售（獲利）(f)
— — — (162)
公共認股權變動公允價值(165)100 （251）218
其他項目（g）（k）
20 （10）28 4
調整前稅前收益/虧損(h)
（587）267。(1,190)424 
所得稅（費用）抵消調整前稅前收益（虧損）（i）
147 (40)298(64)
調整後的淨利潤（虧損）$(440)$227 $(892)$360
攤薄後加權平均股本數306315 306319
調整後每股攤薄收益（虧損）“Closing”在第2.8條中所指；
$（1.44）$0.72 $（2.92）$1.13
調整後企業息稅前利潤：
淨利潤（損失）$（865）$139 $(1,051)$335
調整：
所得稅負擔（利益）392 19 (3)(115)
非車輛折舊和攤銷41 32 73 67
非車輛債務利息，減去利息收入
88 戴爾技術公司163 107
車輛債務相關費用（b）
101022 20
重組和重組相關費用（c）
12 5 44 8
金融工具未實現的（收益）損失(e)
2 (2)8 106 
非車輛資本資產出售（獲利）(f)
— — — (162)
非現金股份補償沒收“commercially reasonable efforts”或“reasonable commercial efforts”，對於任何一方而言，意味着該方在符合商業實踐，不支付或承擔任何實質性的責任或義務的情況下采取其合理努力；
— — (64)—
公共認股權變動公允價值(165)100 （251）218
其他項目(g)
25 -1232 —
調整後的企業EBITDA“commercially reasonable efforts”或“reasonable commercial efforts”，對於任何一方而言，意味着該方在符合商業實踐，不支付或承擔任何實質性的責任或義務的情況下采取其合理努力；
$(460)$347 $(1,027)$584
調整後企業息稅前利潤率（20）%14 %（23）%13 %
（a）截至2024年6月30日的三個月和六個月的淨利潤（損失）率分別爲（37％）和（24％）。截至2023年6月30日的三個月和六個月的淨利潤（損失）率分別爲6％和7％。
（b）代表與攤銷延期融資成本、債務折扣和溢價有關的債務相關費用。
11

補充日程II（續）

（c）代表根據美國會計準則下定義的重組行動產生的費用。還包括與人員減少和關閉表現不佳的位置相關的額外成本的重組相關費用。
(d)代表與獲取會計相關的其他無形資產的攤銷和財產和設備的折舊相關的增量費用。
(e)代表金融衍生品的未實現收益（損失）。在2023年，還包括由於2023年第一季度解除某些利率上限而實現的8800萬美元之前未實現收益。
(f)代表2023年3月出售某些非車輛資產的收益。
（g）代表雜項項目。2024年6月30日止三個月和六個月，主要包括某些IT相關費用和某些風災損失，部分抵消某些訴訟和解款項。截至2023年6月30日的三個和六個月，主要包括損失追償和解款項，部分抵消某些IT相關費用。
(h) 下表將簡明合併未經審計的損益表中報告的費用與計算調整前收益（虧損）和調整後淨利潤（虧損）所使用的調整費用相協調，所有這些都被視爲非GAAP措施:
（單位：百萬）截至2024年6月30日的三個月截至2023年6月30日的三個月
費用：正如報道的那樣調整調整後正如報道的那樣調整調整後
直達車輛和運營1,440$(10)$1,4301,347$17$1,364
創收車輛和租賃費用的折舊，淨額1,035—1,035329—329
非車輛資產的折舊和攤銷41—4132—32
銷售、一般和管理243(16)227285(13)272
利息支出，淨額：
車輛149(13)136132(3)129
非車輛88(10)7856(9)47
利息支出總額，淨額237(23)214188(12)176
其他收入（支出），淨額(5)(2)(7)(2)(1)(3)
公共認股權證公允價值的變化(165)165—100(100)—
總計$2,826$114$2,940$2,279$(109)$2,170
（單位百萬）截至2024年6月30日的六個月截至2023年6月30日的半年報表
費用：如報告的調整按調整後如報告的調整按調整後
直接車輛和運營2,806 $(16)$2,790 2,568 $17 $2,585
收入車輛和租賃費用折舊，淨額2,004 5 2,009 710 2 712
非車輛資產折舊和攤銷73 — 73 67 — 67
銷售、一般及行政費用405 （55）350 506 (27)479
利息支出，淨額：
汽車290 (26)264 243;(122)121
非車輛163 （20）143 107 (17)90
總利息費用，淨額453 （46）407350 (139)211
其他收入（費用）淨額(3)(3)(6)7 (1)6 
非車輛資產出售收益— — — (162)162 —
公共認股權的公允價值變動（251）251 — 218 （218）—
總費用$5,487 $136 $5,623 $4,264 $(204)$4,060


12

補充日程II（續）

（i）使用25％和15％的綜合法定稅率，分別應用於2024年和2023年6月30日結束後的相關稅前收入（虧損）。稅率上升主要是由於預計降低該公司美國聯邦稅撥備所使用的與電動車有關的稅收抵免減少，即基於該公司預計購買電動車的情況下在2024年全年。
(j) 調整項是用來將基於GAAP的稀釋每股收益（損失）轉化爲基於調整後的稀釋每股收益（損失）的。這些調整項目包括稅收影響，用於將淨利潤調整爲調整後的淨利潤，並將其除以該期間加權平均基於稀釋股數。
(k)也包括信用證費用。
(l) 代表前CEO在2024年3月被沒收的獎勵。
(m)以下表格將在未經審計的綜合簡明利潤表中報告的費用與在計算調整後的公司EBITDA時使用的調整後費用進行了調和,這兩者都被視爲非GAAP措施：
（單位：百萬）截至2024年6月30日的三個月截至2023年6月30日的三個月
費用：正如報道的那樣調整調整後正如報道的那樣調整調整後
直達車輛和運營1,440$(10)$1,4301,347$17$1,364
創收車輛和租賃費用的折舊，淨額1,035—1,035329—329
非車輛資產的折舊和攤銷41(41)—32(32)—
銷售、一般和管理243(17)226285(13)272
利息支出，淨額：
車輛149(13)136132(3)129
非車輛88(88)—56(56)—
利息支出總額，淨額237(101)136188(59)129
其他收入（支出），淨額(5)(9)(14)(2)(2)(4)
公共認股權證公允價值的變化(165)165—100(100)—
總計$2,826$(13)$2,813$2,279$(189)$2,090
（單位：百萬）截至2024年6月30日的六個月截至2023年6月30日的六個月
費用：正如報道的那樣調整調整後正如報道的那樣調整調整後
直達車輛和運營2,806$(16)$2,7902,568$17$2,585
創收車輛和租賃費用的折舊，淨額2,00452,0097102712
非車輛資產的折舊和攤銷73(73)—67(67)—
銷售、一般和管理4058413506(27)479
利息支出，淨額：
車輛290(26)264243(122)121
非車輛163(163)—107(107)—
利息支出總額，淨額453(189)264350(229)121
其他收入（支出），淨額(3)(13)(16)7(4)3
出售收益非車輛資本資產———(162)162—
公共認股權證公允價值的變化(251)251—218(218)—
總計$5,487$(27)$5,460$4,264$(364)$3,900

13

補充附表三
HERTZ GLOBAL HOLDINGS, INC.
GAAP與非GAAP財務指標的調和 - 調整後的營業現金流量
和調整後的自由現金流
未經審計
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

三個月之內結束
2020年6月30日		銷售額最高的六個月
2020年6月30日
（以百萬計）2024202320242023
調整後的營業現金流和自由現金流：
經營活動產生的淨現金流量$546 $497$916 $1,059
淨營收汽車的折舊及儲備(1,124)(418)(2,194)(884)
破產相關付款（後期）和其他付款2 12 5 20
調整後的經營現金流量（576）91 (1,273)195
非車輛資本資產收益（支出），淨額(22)(77)（52）53
投資車輛之前的調整後的營業現金流（598）14 （1,325）248
融資後淨艦隊增長45 （437）43 （754）
調整後的自由現金流$(553)$（423）$(1,282)$(506)
融資後淨艦隊增長計算：
營收汽車支出
$（3,723）$(3,719)$(5,627)$（6,543）
出售營收汽車的收益
1,669 1,5602,902 2,766
收入產生的車輛資本支出，淨額(2,054)(2,159)(2,725)(3,777)
淨營收汽車的折舊及儲備1,124 4182,194 884
與車輛相關的融資活動：
借款1,149 1,96016834,021
付款(229)（682）(1,121)(1,872)
受限現金的變化，車輛55 26 12 （10）
與車輛相關的淨融資活動975 1,304 574 2,139
融資後淨艦隊增長$45 $（437）$43 $（754）

14

補充時間表IV
HERTZ GLOBAL HOLDINGS, INC.
淨債務的計算
未經審計
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

截至2024年6月30日
截至2023年12月31日
（以百萬計）汽車非車輛總費用汽車非車輛總費用
第一優先流動資金貸款$— $160 $160 $— $— $—
期限貸款— 2,004 2,004 — 2,013 2,013
第一優先高級票據— 750 750 — — —
可交換票據— 250250— — —
高級無擔保票據— 1,500 1,500 — 1,500 1,500
美國車輛融資（HVF III）10,471 — 10,471 10,203 — 10,203
國際車輛融資（各類）2,216 — 2,216 2,001— 2,001
其他債務14421 165 110 2 112
債務發行成本、折扣和溢價(57)(90)（147）(72)(66)(138)
報告的資產負債表上的債務12,7744,59517,369 12,242 3,449 15,691
添加：
債務發行成本、折扣和溢價57 90 147 72 66 138
減：
現金及現金等價物— 568 568 — 764 764
受限現金137 — 137 152 — 152
與C期貸款相關的限制性現金和限制性現金等價物— 245245— 245245
淨債務$12,694 $3,872 $16,566 $12,162 $2,506 $14,668
LTm調整後的公司EBITDA（a）
(1,050)561
公司淨槓桿率未出現數據4.5倍
Nm-無實際意義
(a) 2024年6月30日和2023年12月31日的LTm調整後企業EBITDA調節表如下:
（單位百萬）截至2024年6月30日的六個月2023年12月31日結束的十二個月
淨利潤（虧損）三個月結束：
2023年9月30日$629 不適用
2023年12月31日(348)不適用
酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223(186)不適用
2024年6月30日（865）不適用
最近十二個月淨收益（虧損）（770）$616
調整：
所得稅負擔（利益）（218）(330)
非車輛折舊和攤銷155 149
非車輛債務利息，減去利息收入294 238
車輛債務相關費用44 42
重組及重組相關費用59 17
金融工具未實現的（收益）損失19 117
非車輛資本資產出售（獲利）— (162)
非現金股份補償沒收(64)—
公共認股權的公允價值變動（632）（163）
其他項目69 37
最近十二個月調整後企業息稅前利潤$(1,044)$561

15

補充時間表V
HERTZ GLOBAL HOLDINGS, INC.
關鍵指標計算
營業收入、利用率和折舊
未經審計
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

全球貨幣RAC
截至6月30日的三個月百分比增長/（下降）銷售額最高的六個月
2020年6月30日		百分比增長/（下降）
（金額單位：百萬美元，除非特別說明）2024202320242023
每用戶每月營業收入
收入$2,353$2,437$4,433$4,484
外幣調整（a）
1692518
調整外幣後的總營收$2,369$2,446$4,458$4,502
交易日數（以千計）39,72139,70576,57573,493
總RPD（以美元計）$59.65$61.62(3)%$58.22$61.27(5)%
每用戶每月總營收-調整外幣
調整外幣後的總營收$2,369$2,446$4,458$4,502
平均可租用車輛（整數單位）546,187533,813537,710508,550
每用戶總收入（整數美元）$4,338$4,582$8,291$8,853
期間月份數（整數單位）3366
每月總RPU（整美元）$1,446$1,527(5)%$1,382$1,476(6)%
車輛利用率
交易日數（以千計）39,72139,70576,57573,493
平均可租用車輛（整數單位）546,187533,813537,710508,550
期間天數（整數單位）9191182181
可用車輛天數（以千爲單位）49,70148,57697,88292,079
車輛利用率（b）
80%82%78%80%
每輛車每月折舊費用
收入車輛和租賃費用折舊，淨額$1,035$329$2,004$710
外幣調整業務所得財務報表
5284
調整後的收入用車和租賃費用的折舊費用
$1,040$331$2,012$714
平均車輛（單位整數）577,224561,277562,358532,903
按全額美元計算的收入用車和租賃費用折舊費用除以平均車輛數
$1,801$590$3,577$1,339
期間中的月數（以整數單位計）3366
每輛車每月折舊費（整美元）
$600$197未出現數據$596$223未出現數據
注意：全球貨幣代表美洲貨幣和國際貨幣部門信息的合併，並排除公司部分。
Nm-無實際意義
（a）基於2023年12月31日的匯率期貨。
（b）按可用車天數除以交易天數計算。

16

補充時間表五（續）
HERTZ GLOBAL HOLDINGS, INC.
關鍵指標計算
營業收入、利用率和折舊
未經審計
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

美洲地區代售點
截至6月30日的三個月百分比增長/（下降）銷售額最高的六個月
2020年6月30日		百分比增長/（下降）
（單位：百萬美元，除非另有註明）2024202320242023
總收益每用戶每日平均值
收入$1,928$2015年$3,667$3,745
外幣調整（a）
3142
總收入-根據外匯調整$1,931$2,016$3,671$3,747
交易日數（以千計）32,21632,46962,77660,348
總RPD（以美元計）$59.94$62.11(3)%$58.47$62.10(6)%
每月每單位總營收-根據外匯調整
總收入-根據外匯調整$1,931$2,016$3,671$3,747
平均可租用車輛（整數單位）439,284431,921436,553412,717
每單位總營收（以整數美元計）$4,396$4,668$8,408$9,079
期間月數（整數單位）3366
每月總RPU（整美元）$1,465$1,556(6)%$1,401$1,513(7)%
車輛利用率
交易日數（以千計）32,21632,46962,77660,348
平均可租用車輛（整數單位）439,284431,921436,553412,717
期間天數（以整數單位計）9191182181
可用車天數（以千爲單位）39,97439,30479,47074,725
車輛利用率（b）
81%83 %79 %81 %
每輛車每月折舊費用
收入車輛和租賃費用折舊，淨額$905$272$1,781$621
外幣調整業務所得財務報表
1—21
調整後的營業收入車輛折舊和租賃費用$906$272$1,783$622
平均車輛（單位整數）467,863457,405459,224435,194
調整後的營業收入車輛折舊和租賃費用/平均車輛（以整數美元計）$1,936$595$3,882$1,430
期內的月份數（以整數單位）3366
每輛車每月折舊費（整美元）$645$198未出現數據$647$238未出現數據
Nm-無實際意義
（a）基於 2023年12月31日 匯率。
（b）按可用車天數除以交易天數計算。

17

補充時間表五（續）
HERTZ GLOBAL HOLDINGS, INC.
關鍵指標計算
營業收入、利用率和折舊
未經審計
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

國際賽車協會
截至6月30日的三個月百分比增長/（下降）銷售額最高的六個月
2020年6月30日		百分比增長/（下降）
（除非另有說明，金額以百萬美元計）2024202320242023
每用戶每月營業收入
收入$425$422$766$739
外幣調整（a）
1382216
調整外幣後的總營收$438$430$788$755
交易日數（以千計）7,5057,237股權補償獎勵13,145
總RPD（以美元計）$58.38$59.41(2)%$57.07$57.45(1)%
每用戶每月總營收-調整外幣
調整外幣後的總營收$438$430$788$755
平均可租用車輛（整數單位）106,903101,892101,15695,834
每用戶總收入（整數美元）$4,098$4,219$7,785$7,880
期間中的月數（以整數單位計）3366
每月總RPU（整美元）$1,366$1,406(3)%$1,298$1,313(1)%
車輛利用率
交易日數（以千計）7,5057,237股權補償獎勵13,145
平均可租用車輛（整數單位）106,903101,892101,15695,834
期間天數（整數單位）9191182181
可用車輛天數（以千爲單位）9,7279,27118,41317,354
車輛利用率剩餘可供未來發行的證券數量（不包括列（a）中反映的證券）
77%78%75%76%
每輛車每月折舊費用
收入車輛和租賃費用折舊，淨額$130$57$223$89
外幣調整業務所得財務報表
4263
調整後的收入用車和租賃費用的折舊費用
$134$59$229$92
平均車輛（單位整數）109,361103,872103,13497,709
按全額美元計算的收入用車和租賃費用折舊費用除以平均車輛數
$1,226$564$2,220$937
期間中的月數（以整數單位計）3366
每輛車每月折舊費（整美元）
$409$188未出現數據$370$156未出現數據
Nm-無實際意義
（a）基於 2023年12月31日 匯率期貨。
（b）按可用車天數除以交易天數計算。

18

非通用會計準則措施和關鍵指標
___________________________________________________________________

“GAAP”是指美國普遍接受的會計準則。調整後的EBITDA是公司的分段盈利能力指標，當在這種情況下使用時符合GAAP。


非GAAP措施不是按照GAAP認可的指標。當評估公司的經營業績或流動性時，投資者不應單獨考慮非GAAP措施，也不應將其視爲按照GAAP確定的公司財務績效的替代或更優指標。

調整後的淨收益（損失）和調整後的每股攤薄收益（虧損）（"調整後每股收益")

調整後的淨利潤（損失）表示公司的收入或損失，經過調整以消除GAAP所得稅、車輛和非車輛債務相關費用、重組和重組相關費用、收購會計相關的折舊和攤銷、金融工具未實現（收益）損失、非車輛資本資產出售收益、公開認股權證的公允價值變動及某些其他雜項項目對稅前基礎的影響。非GAAP淨利潤（損失）包括按組合法定稅率計算的所得稅準備金（收益）。組合法定稅率是管理層估算的公司的長期稅率。與GAAP最相似的度量是歸屬於公司的淨收益（損失）。

調整後的每股收益代表每股期間調整後的淨收（虧）益，使用期間的加權平均稀釋後股數。它最接近的GAAP衡量方法是每股稀釋後收益（虧損） 。

經調整的淨利潤（淨虧損）和每股調整收益是重要的經營指標，因爲它們可以讓管理層和投資者評估公司業務的經營表現，排除上述與公司競爭對手不具可比性或非經營性質的項目。

調整後的企業EBITDA和調整後的企業EBITDA利潤率

Adjusted Corporate EBITDA代表公司所產生的利潤或虧損，經過調整以消除GAAP所得稅、非車輛折舊和攤銷、非車輛債務利息、車輛債務相關費用、重組和重組相關費用、金融工具未實現收益（損失）、非車輛資本資產出售所得、前CEO股權激勵獎金的沒收、公共認股權的公正價值變化和某些其他雜項項目的影響。

調整後企業EBITDA利潤率是指調整後企業EBITDA與總收入的比率。

管理層將這些度量標準用作內部監控和規劃目的的經營績效指標，包括制定公司的年度經營預算和月度經營審查，以及分析投資決策、盈利能力和績效趨勢。這些度量標準使管理層和投資者能夠隔離出對租賃和出租車輛業務最有意義的經營指標對盈利能力的影響。它們還使管理層和投資者能夠以報告同可報告業務段的基礎評估整個業務的績效。調整後的公司營業利潤（EBITDA）還用於確定某些高管的薪酬。它最相近的GAAP度量是淨利潤（虧損）附屬於公司。

調整後的營業現金流和自由現金流

調整後的經營性現金流代表運營活動提供的淨現金流量，減去了車輛折舊和準備金的非現金回撥，且不包括破產後支付的款項。調整後的經營性現金流是管理層和投資者的重要績效指標，因爲它提供了有用的信息，說明在包含車隊成本的完全負擔下產生的現金流量。

調整後的自由現金流代表調整後的營業現金流加上淨非車資本支出和融資後的淨車隊增長的影響。調整後的自由現金流是一個重要的績效指標。
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它向管理層和投資者提供了有用的信息，用於但不限於減少非汽車債務、股票回購和收購所需的現金金額。

調整後的經營現金流和自由現金流的最爲可比的GAAP指標爲經營活動中提供的淨現金流量。

融資後淨艦隊增長

美國和國際租車業務的車隊增長被定義爲營業收入減去收益淨額和淨車輛融資成本，其中包括借款、償還和與車輛相關的受限現金變化。車隊增長很重要，因爲它使公司能夠評估支持其投資租賃車輛所需的現金流。

淨非車輛債務

淨非車輛債務是指公司資產負債表上報告的非車輛債務，不包括與非車輛債務相關的未攤銷發債成本的影響，減去現金及現金等價物。非車輛債務包括公司高級期限貸款、高級循環信貸、一級優先無抵押票據、可轉換二級債券債、二級有抵押票據、優先未擔保票據、期票以及其境內外子公司的其他非車輛負債。淨非車輛債務對管理人員和投資者而言具有重要意義，因爲它有助於衡量公司的企業槓桿比率。淨非車輛債務還有助於評估公司在不考慮以資產作爲抵押品的車輛債務的情況下，其服務非車輛債務的能力。

淨車輛負債

淨車輛債務是指公司資產負債表上報告的車輛債務，減去與車輛相關的未攤銷債務發行成本的影響以及與車輛相關的受限現金。與車輛債務相關的受限現金是受限制的，只能用於購買收益車輛和公司車輛債務協議下的其他指定用途。對於管理層、投資者和評級機構來說，淨車輛債務的重要性在於幫助衡量公司在車輛資產方面的槓桿水平。

總淨債務

總淨債務的計算方式爲扣除未攤銷的發債成本以及與車輛債務有關的總現金及現金等價物和受限現金後的總負債，未攤銷的發債成本在GAAP下需作爲關聯債務義務的減值報告。管理團隊認爲消除這些成本對債務的影響將更準確地反映公司的淨債務狀況。總淨債務對於管理層、投資者和評級機構來說非常重要，因爲它有助於衡量公司的總槓桿比率。

淨公司槓桿率

淨公司槓桿率是指過去12個月中除汽車淨債務之外的淨債務除以調整後的公司淨收益。淨公司槓桿率對管理層和投資者來說非常重要，因爲它衡量了公司淨無限制現金槓桿。淨公司槓桿率還有助於評估公司在參考調整後的公司淨收益的基礎上，是否有能力償還非汽車債務。

關鍵指標

可用租車天數

可租賃汽車日數代表特定時間段內可租賃車輛的平均值乘以天數。

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平均車輛（“車隊容量”或“容量”）

平均車輛數是通過對公司在特定期間所擁有或租用的車輛數量進行簡單平均計算得出的。

平均可租賃車輛數

平均可租賃車輛反映的是公司零售車場以外正在出售或通過其他處理渠道積極銷售的車輛除外的平均車輛數。

每單位每月折舊費用（“每單位折舊費”或“DPU”）

每輛車每月的折舊成本和租賃費用，不包括外匯匯率影響，以不影響基本趨勢的可比性。這個度量標準對管理層和投資者很重要，因爲它反映了公司如何有效地管理車輛成本，並便於與車輛租賃行業中的其他參與者進行比較。

每日交易總營業收入("總RPD"或"RPD";也稱爲"定價")

總RPD代表每個交易日產生的營業收入，不包括外幣兌換匯率的影響，以便不影響底層趨勢的可比性。這個指標對於管理層和投資者非常重要，因爲它代表了車輛租賃業務底層定價的變化量，幷包含了車輛租賃定價中管理層有能力控制的要素。

每個月每個單元的總營業收入（“總RPU”，“RPU”或“每月總RPU”）

每月每輛車總收入代表租賃車隊每月每輛車產生的收入總額，不包括外匯匯率的影響，以便不影響基本趨勢的可比性。此指標對管理層和投資者來說非常重要，因爲它提供了一個相對於租賃車隊中的車輛數量，無論是自有還是租賃，或是資產效率的收入生產力度量。

交易天數（"天數"；也稱爲"成交量"）

交易日表示在給定期間，車輛在租期間（即租賃合同開啓和關閉之間的時間段）租用的24小時時間段的總數，任何部分時間段都算作一個交易日，因此，一個車輛在24小時內可能獲得多個交易日。該指標對於管理層和投資者非常重要，因爲它代表了創收的天數。

車輛利用（“利用”）

車輛使用率表示交易日與可租賃天數之比。該指標對於管理層和投資者很重要，因爲它是衡量用於產生收入的車輛比例與可租車隊能力的比率。
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