Bandwidth公佈2024年第二季度財務結果
營業收入爲$17400萬，同比增長19%
盈利能力加速，超出指引
擴大現金流生成
2024年8月1日 電話會議 Bandwidth將在2024年8月1日舉行電話會議，討論截至2024年6月30日的第二季度財務結果。詳細信息請見下方及其網站投資者部分。 https://investors.Bandwidth.com 在電話結束後，會有重播可供查看。 | 羅利，北卡羅來納州 - Bandwidth Inc.（納斯達克：BAND），一家領先的全球企業雲通信公司，今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度財務業績。 「我們很高興地報告，第一季度表現非常強勁，向2024年的計劃邁出了重要進展。在第二季度，我們實現了穩健的營業收入增長，同時加快了盈利能力和現金流的提升，」Bandwidth的首席執行官David Morken說。“我們的團隊’的嚴謹工作方法，加上像Maestro和人工智能橋這樣的創新解決方案，正在一個動態市場中推動強勁的業績。我爲我們的團隊感到無比自豪’ 的執行業務成果感到感激，以及客戶對我們的信任。展望未來，我們仍然專注於提供卓越的價值和改變通信領域。” 2024年第二季度財務亮點 以下表格總結了截至2024年6月30日和2023年6月30日的合併基本報表財務要點（單位：百萬美元）。 | ||||||||||||||||
電話會議詳情 2024年8月1日 東部時間上午8:00 國內撥入： 844-481-2707 國際撥入： 412-317-0663 重播信息 此次電話會議的音頻重播將通過撥打877-344-7529或412-317-0088（國際撥號）在2024年8月8日之前提供，並輸入密碼9676778。 投資者聯繫 莎拉·瓦拉斯 Bandwidth 919-504-6585 ir@Bandwidth.com | 截至三個月 6月30日 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 174 | $ | 146 | |||||||||||||
| 毛利率 | 37 | % | 40 | % | |||||||||||||
非GAAP毛利率 (1) | 56 | % | 55 | % | |||||||||||||
調整後的EBITDA(1) | $ | 19 | $ | 11 | |||||||||||||
自由現金流 (1) | $ | 18 | $ | (1) | |||||||||||||
(1) 關於本次發佈中討論的非GAAP財務指標的更多信息，包括對這些指標的解釋以及每項指標的計算方法，已在「非GAAP財務指標」標題下列出。GAAP與非GAAP財務指標的調節也已在以下包含的財務報表中提供。 | |||||||||||||||||
“Bandwidth’在第二季度的業績強調了我們對可持續和盈利增長的承諾。總營業收入達到了$17400萬，調整後的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）較去年增長了77%。我們在所有領域的表現都很好，”Bandwidth的財務長Daryl Raiford說。「我們的戰略投資和嚴謹的財務管理推動了令人印象深刻的自由現金流和運營效率。我們有很好的定位可以在下半年繼續這一勢頭，進一步增強我們的財務實力和增長軌跡。」 | |||||||||||||||||
1
第二季度客戶和運營亮點
•一家全國性的醫療索賠管理提供商選擇Bandwidth作爲其語音呼叫的獨家供應商，充分認可我們卓越的客戶支持以及我們Maestro產品在其平台上協調和增強功能的靈活性。
•一家知名的醫療綜合支持護理解決方案提供商選擇Bandwidth作爲其雲聯絡中心的動力。我們的通信雲的可靠性以及我們Call Assure產品提供的全面保護深受客戶認可，確保了冗餘性並保障了關鍵通信。
•一家值得信賴的商業保險提供商轉而選擇Bandwidth作爲他們唯一的語音呼叫供應商。他們重視我們的愛文思控股通話路由解決方案，該方案爲他們的聯絡中心流量提供了強大的韌性和冗餘性，同時還有我們卓越的後臺報告工具。
•一家成熟的客戶及通信管理軟體提供商與我們顯著增加了他們的消息業務。我們對行業的深刻了解和出色的客戶服務在獲取這筆額外業務中發揮了關鍵作用。
財務展望
Bandwidth的前景基於其業務的當前指示，這些指示可能會發生變化。Bandwidth爲其2024年第三季度和全年的指導如下（以百萬計）：
2024年第三季度指導 | 2024全年指引 | ||||||||||
| 營業收入 | $180 - $184 | $710 - $720 | |||||||||
| 調整後的EBITDA | $18 - $20 | $72 - $76 | |||||||||
Bandwidth尚未將其2024年第三季度和全年調整後EBITDA指引與GAAP凈利潤或虧損進行對賬，因爲基於股票的薪酬在此時無法合理計算或預測。因此，在沒有不合理努力的情況下無法提供對賬。
即將舉行的投資者會議日程
•Canaccord Genuity增長會議 在馬薩諸塞州的波士頓。由財務長Daryl Raiford於8月14日星期三上午10:00（東部時間）進行介紹。
•派傑投資增長前沿會議 在田納西州的納什維爾。與首席執行官David Morken和財務長Daryl Raiford進行的爐邊聊天，時間爲9月10日星期二上午10:00（中部時間）。
2
關於Bandwidth Inc.
Bandwidth (NASDAQ: BAND) is a global cloud communications software company that helps enterprises deliver exceptional experiences through voice calling, text messaging and emergency services. Our solutions and our Communications Cloud, covering 65+ countries and over 90 percent of global GDP, are trusted by all the leaders in unified communications and cloud contact centers–including Amazon Web Services (AWS), Cisco, Google, Microsoft, RingCentral, Zoom, Genesys and Five9–as well as Global 2000 enterprises and Saas builders like DocuSign, Uber and Yosi Health. As a founder of the cloud communications revolution, we are the first and only global Communications Platform-as-a-Service (CPaaS) to offer a unique combination of composable APIs, AI capabilities, owner-operated network and broad regulatory experience. Our award-winning support teams help businesses around the world solve complex communications challenges to reach anyone, anywhere. For more information, visit www.Bandwidth.com.
前瞻性聲明
This press release includes forward-looking statements. All statements contained in this press release other than statements of historical facts, including, without limitation, future financial and business performance for the quarter ending September 30, 2024 and year ending December 31, 2024, the success of our product offerings and our platform, and the value proposition of our products, are forward-looking statements. The words 「anticipate,」 「assume,」 「believe,」 「continue,」 「estimate,」 「expect,」 「intend,」 「guide,」 「may,」 「will」 and similar expressions and their negatives are intended to identify forward-looking statements. We have based these forward-looking statements largely on our current expectations and projections about future events and financial trends that we believe may affect our financial condition, results of operations, business strategy, short-term and long-term business operations and objectives and financial needs. These forward-looking statements are subject to a number of risks and uncertainties, including, without limitation, risks related to our rapid growth and ability to sustain our revenue growth rate, competition in the markets in which we operate, market growth, our ability to innovate and manage our growth, our ability to expand effectively into new markets, macroeconomic conditions both in the U.S. and globally, legal, reputational and financial risks which may result from ever-evolving cybersecurity threats, our ability to operate in compliance with applicable laws, as well as other risks and uncertainties set forth in the 「Risk Factors」 section of our latest Form 10-k filed with the Securities and Exchange Commission (the 「SEC」) and any subsequent reports that we file with the SEC. Moreover, we operate in a very competitive and rapidly changing environment. New risks emerge from time to time. It is not possible for our management to predict all risks, nor CAN we assess the impact of all factors on our business or the extent to which any factor, or combination of factors, may cause actual results to differ materially from those contained in any forward-looking statements we may make. In light of these risks, uncertainties and assumptions, we CANnot guarantee future results, levels of activity, performance, achievements or events and circumstances reflected in the forward-looking statements will occur. We are under no obligation to update any of these forward-looking statements after the date of this press release to conform these statements to actual results or revised expectations, except as required by law. You should, therefore, not rely on these forward-looking statements as representing our views as of any date subsequent to the date of this press release.
非GAAP財務指標
爲了補充我們的簡明合併財務報表，這些報表是根據美國通用會計原則（GAAP）編制和呈報的，我們向投資者提供某些非GAAP財務指標和其他業務指標，我們認爲這些指標對我們的投資者是有幫助的。我們使用這些非GAAP財務指標和其他業務指標進行財務和運營決策，並作爲評估期間比較的一種手段。我們相信，這些非GAAP財務指標和其他業務指標提供了有關我們經營成果的有用信息，增強了對過去財務表現和未來前景的整體理解，並允許對管理層在其財務和運營決策中使用的指標進行更大的透明度。
非GAAP財務信息和其他業務指標的呈現並不意味着可以孤立考慮或替代根據GAAP編制的直接可比財務指標。雖然我們的非GAAP財務指標和其他業務指標是進行財務和運營決策以及評估我們在不同時間段的經營成果的重要工具，但我們敦促投資者查看下面包含的這些財務指標與可比較GAAP財務指標的調節，而不是依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
我們將非GAAP毛利潤定義爲在剔除與收購相關的折舊、無形資產攤銷及股票補償後毛利潤。我們增加與收購相關的折舊、無形資產攤銷及股票補償是因爲它們是非現金項目。我們消除這些非現金項目的影響，因爲我們不認爲它們代表我們核心經營績效的指標。排除這些項目有利於對我們經營績效進行期間間比較。因此，我們認爲顯示經過調整以消除這些非現金費用影響的毛利率，對投資者評估我們的毛利潤和毛利率是有幫助的。
3
我們的業績評估方式與管理層評估我們的業績方式類似。我們通過將非公認會計原則的毛利與雲通信營業收入相除來計算非公認會計原則毛利，即營業收入減去通行信息附加費。
我們將非公認會計原則淨收入（虧損）定義爲調整了某些影響期間可比性的項目後的淨收入或虧損。非公認會計原則淨收入（虧損）不包括基於股票的補償、與收購相關的無形資產攤銷、可轉換債務的債務折扣和發行成本的攤銷、與收購相關的費用、無形資產的減值費用、與提前終止租賃和沒有經濟利益的租賃相關的淨成本、業務出售的（收益）損失、債務清償的淨（收益）損失、業務中斷保險索賠的收益、非經常性項目（不會反映持續經營）和其他，以及以上調整的估算稅務影響，淨值評估準備金。
我們將調整後的EBITDA定義爲來自持續經營的淨收入或虧損，調整以反映某些經營報表項目的增加或減少，包括但不限於：所得稅（收益）費用、利息（收益）費用、淨折舊及攤銷費用、與收購相關的費用、基於股票的補償費用、無形資產減值、業務出售的（收益）損失、與提前終止租賃和沒有經濟利益的租賃相關的淨（收益）損失、債務清償的淨（收益）損失、業務中斷保險索賠的收益，以及非經常性項目（不會反映持續經營）和其他。我們展示調整後的EBITDA，因爲它是管理層和董事會用於理解和評估我們的核心運營業績和趨勢、生成未來運營計劃以及做出關於資本分配的戰略決策的關鍵指標。特別是，我們認爲在計算調整後的EBITDA時排除某些項目能夠爲我們業務的期間比較提供有用的衡量標準。
我們將自由現金流定義爲運營活動產生或使用的淨現金減去用於收購物業、廠房和設備及用於內部使用的軟件開發成本的淨現金。我們認爲，自由現金流是流動性的重要指標，並向管理層和投資者提供關於我們核心業務產生的現金量的信息，這部分現金可以用於投資於我們的業務。自由現金流有一定的侷限性，因爲它並不代表期間現金餘額的總增減，它不考慮對長期證券的投資，也不代表可用於自由支出的剩餘現金流。因此，評估自由現金流時，重要的是結合我們的簡明合併現金流量表進行分析。
我們認爲，這些非公認會計原則（Non-GAAP）財務指標在了解我們的運營結果、增強對過去財務業績和未來前景的整體理解，並提高管理層在財務和運營決策中所使用的指標的透明度方面提供了有用的信息。儘管由於對我們未來可能發生的許多成本和費用的不確定性以及潛在的可變性，無法提供非GAAP指導措施與相應GAAP措施的前瞻性調和，但我們在本新聞稿附帶的財務報表表格中提供了非GAAP財務指標和其他業務指標與最近相應GAAP措施的調和。
4
Bandwidth INC.
濃縮合並經營報表
(單位爲千，除股份和每股金額外)
(未經審計)
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 173,602 | $ | 145,874 | $ | 344,635 | $ | 283,718 | |||||||||||||||
| 營收成本 | 108,773 | 86,919 | 214,322 | 169,110 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 64,829 | 58,955 | 130,313 | 114,608 | |||||||||||||||||||
| 營業費用 | |||||||||||||||||||||||
| 研究和開發 | 28,132 | 24,852 | 57,044 | 50,513 | |||||||||||||||||||
| 銷售和市場營銷 | 26,066 | 25,754 | 55,205 | 50,783 | |||||||||||||||||||
| 一般管理費用 | 16,705 | 15,868 | 34,554 | 32,587 | |||||||||||||||||||
| 總營業費用 | 70,903 | 66,474 | 146,803 | 133,883 | |||||||||||||||||||
| 運營損失 | (6,074) | (7,519) | (16,490) | (19,275) | |||||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 | 9,798 | 3,782 | 10,781 | 16,021 | |||||||||||||||||||
| 稅前收入（虧損） | 3,724 | (3,737) | (5,709) | (3,254) | |||||||||||||||||||
| 所得稅收益（準備） | 331 | (153) | 531 | 2,975 | |||||||||||||||||||
| 凈利潤（虧損） | $ | 4,055 | $ | (3,890) | $ | (5,178) | $ | (279) | |||||||||||||||
| 每股凈利潤（虧損）: | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.15 | $ | (0.15) | $ | (0.19) | $ | (0.01) | |||||||||||||||
| 稀釋 | $ | (0.17) | $ | (0.15) | $ | (0.19) | $ | (0.01) | |||||||||||||||
| 用於計算每股凈利潤（損失）的分子： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 4,055 | $ | (3,890) | $ | (5,178) | $ | (279) | |||||||||||||||
| 稀釋 | $ | (5,043) | $ | (3,890) | $ | (5,178) | $ | (279) | |||||||||||||||
| 在外流通的普通股加權平均數： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 27,079,333 | 25,555,219 | 26,786,568 | 25,502,131 | |||||||||||||||||||
| 稀釋 | 29,500,598 | 25,555,219 | 26,786,568 | 25,502,131 | |||||||||||||||||||
公司確認的股票基礎補償費用如下：
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營收成本 | $ | 375 | $ | 204 | $ | 771 | $ | 396 | |||||||||||||||
| 研究和開發 | 4,684 | 3,315 | 10,000 | 6,456 | |||||||||||||||||||
| 銷售和市場營銷 | 2,105 | 1,428 | 4,270 | 2,665 | |||||||||||||||||||
| 一般管理費用 | 4,196 | 3,058 | 8,658 | 5,866 | |||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 11,360 | $ | 8,005 | $ | 23,699 | $ | 15,383 | |||||||||||||||
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Bandwidth INC.
簡明合併資產負債表
(以千計)
(未經審計)
| 截至6月30日， | 截至12月31日， | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 62,044 | $ | 131,987 | |||||||
| 可售證券 | 14,399 | 21,488 | |||||||||
| 應收賬款，扣除壞賬準備 | 85,576 | 78,155 | |||||||||
| 遞延成本 | 3,871 | 4,155 | |||||||||
| 預付款項及其他流動資產 | 15,492 | 16,990 | |||||||||
| 總流動資產 | 181,382 | 252,775 | |||||||||
| 物業、廠房及設備，淨值 | 173,400 | 177,864 | |||||||||
| 使用權資產，淨額 | 155,484 | 157,507 | |||||||||
| 無形資產，淨值 | 155,966 | 166,914 | |||||||||
| 遞延成本，非流動 | 4,800 | 4,586 | |||||||||
| 其他長期資產 | 4,851 | 5,530 | |||||||||
| 商譽 | 326,220 | 335,872 | |||||||||
| 總資產 | $ | 1,002,103 | $ | 1,101,048 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 31,933 | $ | 34,208 | |||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 69,256 | 69,014 | |||||||||
| 遞延營收的當前部分 | 7,685 | 8,059 | |||||||||
| 愛文思控股帳單 | 4,111 | 6,027 | |||||||||
| 經營租賃負債，流動 | 3,478 | 5,463 | |||||||||
| 信用額度，當前部分 | 40,000 | — | |||||||||
| 總流動負債 | 156,463 | 122,771 | |||||||||
| 其他負債 | 354 | 386 | |||||||||
| 經營租賃負債，減去流動部分 | 220,497 | 220,548 | |||||||||
| 遞延收入，減去當前部分淨額 | 8,142 | 8,406 | |||||||||
| 遞延所得稅負債 | 28,540 | 33,021 | |||||||||
| 可轉換高級票據 | 280,660 | 418,526 | |||||||||
| 總負債 | 694,656 | 803,658 | |||||||||
| 股東權益： | |||||||||||
| A類和B類普通股 | 27 | 26 | |||||||||
| 額外實收資本 | 418,503 | 391,048 | |||||||||
| 累計虧損 | (70,068) | (64,890) | |||||||||
| 累計其他綜合損失 | (41,015) | (28,794) | |||||||||
| 股東權益總額 | 307,447 | 297,390 | |||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 1,002,103 | $ | 1,101,048 | |||||||
6
Bandwidth INC.
簡明合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| 截至6月30日的六個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動產生的現金流 | |||||||||||
| 淨損失 | $ | (5,178) | $ | (279) | |||||||
| 調整淨虧損與經營活動提供（使用）的淨現金之間的關係 | |||||||||||
| 折舊和攤銷 | 24,714 | 18,692 | |||||||||
| 使用權資產的非現金減少 | 2,007 | 3,242 | |||||||||
| 債務折扣及發行費用的攤銷 | 962 | 1,485 | |||||||||
| 基於股票的補償 | 23,699 | 15,383 | |||||||||
| 遞延稅款及其他 | (4,116) | (5,225) | |||||||||
| 債務清償的淨收益 | (10,267) | (12,767) | |||||||||
| 業務中斷保險索賠的收益 | — | (4,000) | |||||||||
| 經營資產和負債的變動： | |||||||||||
| 應收賬款，扣除備抵 | (7,642) | 3,712 | |||||||||
| 預付費用和其他資產 | 1,886 | (957) | |||||||||
| 應付賬款 | (1,112) | (6,171) | |||||||||
| 應計費用和其他負債 | 3,968 | (12,464) | |||||||||
| 使用權負債 | (2,020) | (3,919) | |||||||||
| 經營活動產生的淨現金（使用） | 26,901 | (3,268) | |||||||||
| 投資活動產生的現金流量 | |||||||||||
| 資產、廠房和設備的購買 | (7,145) | (3,859) | |||||||||
| 資本化軟件開發成本 | (5,843) | (5,001) | |||||||||
| 購買可交易的證券 | (31,096) | (40,625) | |||||||||
| 市場證券的銷售和到期所得 | 38,312 | 81,233 | |||||||||
| 出售業務的收益 | 469 | 835 | |||||||||
| 投資活動產生的淨現金(使用)提供 | (5,303) | 32,583 | |||||||||
| 融資活動產生的現金流 | |||||||||||
| 信用額度借款 | 65,000 | — | |||||||||
| 信用額度的還款 | (25,000) | — | |||||||||
| 融資租賃的付款 | (44) | (90) | |||||||||
| 償還債務的淨現金支付 | (128,451) | (51,259) | |||||||||
| 債務發行成本的支付 | (354) | — | |||||||||
| 期權行使所得 | 119 | 413 | |||||||||
| 因稅負而扣留的股權獎勵價值 | (2,290) | (1,000) | |||||||||
| 融資活動所使用的淨現金 | (91,020) | (51,936) | |||||||||
| 匯率變化對現金、現金等價物和受限現金的影響 | (608) | 27 | |||||||||
| 現金及現金等價物和受限制現金的淨減少 | (70,030) | (22,594) | |||||||||
| 現金、現金等價物和受限現金，期初餘額 | 132,307 | 114,622 | |||||||||
| 現金、現金及現金等價物和受限現金，期末 | $ | 62,277 | $ | 92,028 | |||||||
7
Bandwidth INC.
非公認會計原則財務指標的調解
(單位爲千，除股份和每股金額外)
(未經審計)
非公認會計准則毛利潤和非公認會計准則毛利率
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 64,829 | $ | 58,955 | $ | 130,313 | $ | 114,608 | |||||||||||||||
| 毛利潤率% | 37 | % | 40 | % | 38 | % | 40 | % | |||||||||||||||
| 折舊 | 4,678 | 4,205 | 9,456 | 7,734 | |||||||||||||||||||
| 商譽無形資產攤銷 | 1,941 | 1,959 | 3,900 | 3,904 | |||||||||||||||||||
| 基於股票的補償 | 375 | 204 | 771 | 396 | |||||||||||||||||||
| 非GAAP毛利潤 | $ | 71,823 | $ | 65,323 | $ | 144,440 | $ | 126,642 | |||||||||||||||
非GAAP毛利率% (1) | 56 | % | 55 | % | 56 | % | 54 | % | |||||||||||||||
________________________
(1) 通過將非GAAP毛利潤分別除以截至2024年6月30日的12800萬和25700萬的雲通信營業收入，以及截至2023年6月30日的11800萬和23300萬的雲通信營業收入進行計算。
8
Bandwidth INC.
非公認會計原則財務指標的調解
(單位爲千，除股份和每股金額外)
(未經審計)
非公認會計原則凈利潤
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 凈利潤（虧損） | $ | 4,055 | $ | (3,890) | $ | (5,178) | $ | (279) | |||||||||||||||
| 基於股票的補償 | 11,360 | 8,005 | 23,699 | 15,383 | |||||||||||||||||||
| 收購無形資產的攤銷 | 4,336 | 4,338 | 8,697 | 8,612 | |||||||||||||||||||
| 可轉換債務的折舊和發行費用的攤銷 | 384 | 474 | 869 | 1,036 | |||||||||||||||||||
與提前終止租賃及沒有經濟利益的租賃相關的淨成本 | 877 | — | 2,033 | — | |||||||||||||||||||
| 債務清償的淨收益 | (10,267) | — | (10,267) | (12,767) | |||||||||||||||||||
| 商業中斷保險索賠的收益 | — | (4,000) | — | (4,000) | |||||||||||||||||||
非經常性項目未能反映持續經營和其他事項 (1) | 49 | 180 | 129 | 739 | |||||||||||||||||||
調整的估計稅務影響 (2) | (2,075) | (708) | (3,443) | (3,135) | |||||||||||||||||||
| 非公認會計原則凈利潤 | $ | 8,719 | $ | 4,399 | $ | 16,539 | $ | 5,589 | |||||||||||||||
可轉換票據的利息費用 (3) | 300 | 317 | 617 | 655 | |||||||||||||||||||
| 用於計算非GAAP攤薄每股凈利潤的分子 | $ | 9,019 | $ | 4,716 | $ | 17,156 | $ | 6,244 | |||||||||||||||
| 每股淨收益（虧損） | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.15 | $ | (0.15) | $ | (0.19) | $ | (0.01) | |||||||||||||||
| 稀釋 | $ | (0.17) | $ | (0.15) | $ | (0.19) | $ | (0.01) | |||||||||||||||
| 非公認會計原則每股凈利潤 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.32 | $ | 0.17 | $ | 0.62 | $ | 0.22 | |||||||||||||||
| 稀釋 | $ | 0.29 | $ | 0.16 | $ | 0.55 | $ | 0.21 | |||||||||||||||
| 加權平均在外流通股份數 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 27,079,333 | 25,555,219 | 26,786,568 | 25,502,131 | |||||||||||||||||||
| 稀釋 | 29,500,598 | 25,555,219 | 26,786,568 | 25,502,131 | |||||||||||||||||||
| 非公認會計原則基本股數 | 27,079,333 | 25,555,219 | 26,786,568 | 25,502,131 | |||||||||||||||||||
| 可轉換債務轉換 | 2,421,265 | 3,317,023 | 2,869,144 | 3,569,511 | |||||||||||||||||||
| 已發行和未到期的股票期權 | 28,513 | 27,413 | 30,108 | 60,583 | |||||||||||||||||||
| 未歸屬的限制性股票單位 | 1,284,862 | — | 1,260,376 | — | |||||||||||||||||||
| 非公認會計原則稀釋股份 | 30,813,973 | 28,899,655 | 30,946,196 | 29,132,225 | |||||||||||||||||||
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(1) 與持續運營無關的非經常性項目包括（i）在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，處置資產、廠房和設備產生的損失少於10萬和20萬（ii）在截至2024年6月30日的六個月中，處置資產、廠房和設備產生10萬的損失，以及（iii）因提前終止我們未提取的SVb信貸設施而產生的40萬費用，以及在截至2023年6月30日的六個月中，處置資產、廠房和設備產生的30萬損失。
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Bandwidth INC.
非公認會計原則財務指標的調解
(單位爲千，除股份和每股金額外)
(未經審計)
(2) The estimated tax-effect of adjustments is determined by recalculating the tax provision on a Non-GAAP basis. The Non-GAAP effective income tax rate was 15.0% and 2.8% for the six months ended June 30, 2024 and 2023, respectively. For the six months ended June 30, 2024, the Non-GAAP effective income tax rate differed from the federal statutory tax rate of 21% in the U.S. primarily due to the research and development tax credits generated in 2024. We analyze the Non-GAAP valuation allowance position on a quarterly basis. In the fourth quarter of 2022, we removed the valuation allowance against all U.S. deferred tax assets for Non-GAAP purposes as a result of cumulative Non-GAAP U.S. income over the past three years and a significant depletion of net operating loss and tax credit carryforwards on a Non-GAAP basis. As of June 30, 2024, we have no valuation allowance against our remaining deferred tax assets for Non-GAAP purposes.
(3) Non-GAAP net income is increased for interest expense as part of the calculation for diluted Non-GAAP earnings per share.
調整後的EBITDA
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 凈利潤（虧損） | $ | 4,055 | $ | (3,890) | $ | (5,178) | $ | (279) | |||||||||||||||
| 所得稅（收益）準備 | (331) | 153 | (531) | (2,975) | |||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 698 | 322 | 65 | 1,236 | |||||||||||||||||||
| 折舊 | 7,964 | 5,460 | 16,017 | 10,080 | |||||||||||||||||||
| 攤銷 | 4,336 | 4,338 | 8,697 | 8,612 | |||||||||||||||||||
| 基於股票的補償 | 11,360 | 8,005 | 23,699 | 15,383 | |||||||||||||||||||
| 與提前終止租賃和沒有經濟效益的租賃相關的淨成本 | 877 | — | 2,033 | — | |||||||||||||||||||
| 債務清償的淨收益 | (10,267) | — | (10,267) | (12,767) | |||||||||||||||||||
| 業務中斷保險索賠的收益 | — | (4,000) | — | (4,000) | |||||||||||||||||||
不具代表性的非經常性項目以及其他 (1) | 49 | 180 | 129 | 337 | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 18,741 | $ | 10,568 | $ | 34,664 | $ | 15,627 | |||||||||||||||
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(1) 非經常性項目並不代表持續運營，其他項目包括在截至2024年和2023年6月30日的三個月內，處置物業、廠房和設備的損失分別少於10萬美元和20萬美元，以及在截至2024年和2023年6月30日的六個月內，損失分別爲10萬美元和30萬美元。
自由現金流
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金（使用） | $ | 24,436 | $ | 3,086 | $ | 26,901 | $ | (3,268) | |||||||||||||||
用於投資資本資產的淨現金 (1) | (6,116) | (4,314) | (12,988) | (8,860) | |||||||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | 18,320 | $ | (1,228) | $ | 13,913 | $ | (12,128) | |||||||||||||||
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(1) 表示用於內部使用的軟體的物業、廠房和設備的購置成本以及資本化開發成本。
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