b
美國
證券交易所
華盛頓特區20549
表格
（標記一）
截至季度結束日期的財務報告
或者
過渡期從 到
委託文件號碼：
（按其章程規定的確切名稱）
（國家或其他管轄區的 | （納稅人識別號碼） |
公司成立或組織） |
（公司總部地址） | (郵政編碼) |
( | ||
（註冊人的電話號碼，包括區號） |
以前的名稱、地址和財政年度（如與上次報告不同）：不適用
根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:
每一類別的名稱 | 交易標的 | 註冊交易所名稱 |
在以下方框中打勾 公司是否：（1）在過去12個月（或註冊人規定需提交此類報告的較短期間內）提交了所有根據1934年證券交易所法第13條或第15(d)條款要求提交的報告，和（2）在過去的90天內已受到此種報告提交要求的規定。
在檢查標記中表明註冊人是否已經在過去的12個月內（或者爲註冊人需要提交這些文件的較短期間）根據S-T法規405規定，遞交了每個互動數據文件。
請在以下選項中勾選相應項目以說明該申報人是大型加速報告人、加速報告人、非加速報告人、小型報告公司或新興成長公司。請參閱《交易所法》第120億。2條中“大型加速文件報告人”、“加速報告人”、“小型報告公司”和“新興成長公司”的定義。
大型加速歸檔人☐ | |||
非加速申報人 ☐ | 小型報告公司 | ||
新興成長公司 | |||
如果是新興成長型企業，請勾選此項，表示註冊者已選擇不使用根據《交易所法》第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期進行遵守。◻
請在複選標誌處註明公司是否爲殼公司（根據交易所法令第12b-2條的定義）。
是
截至2024年7月24日，發行人普通股的流通股數量爲
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
電腦連接有限公司和子公司
簡明的合併資產負債表S
（未經審計）
（金額以千計）
6月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 |
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資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
短期投資 | | | |||||
應收賬款，淨額 |
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庫存，淨額 |
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應收所得稅 | | | |||||
預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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使用權資產 | | | |||||
善意 |
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無形資產，淨值 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
應付賬款 | $ | | $ | | |||
應計工資單 |
| |
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應計費用和其他負債 |
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流動負債總額 |
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遞延所得稅 |
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非流動經營租賃負債 | | | |||||
其他負債 |
| — |
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負債總額 |
| |
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股東權益： | |||||||
普通股 |
| |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
| |
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累計的其他綜合（虧損）收益 | （ | | |||||
庫存股，按成本計算 | （ | （ | |||||
股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 | $ | | $ | | |||
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
1
PC CONNECTION，INC.及其子公司
壓縮合並收益表關於GSK的RSV疫苗：呼吸道合胞病毒疫苗，適應劑，包含穩定在前瞻構象（RSVPreF3）中的重組RSV糖蛋白F，該抗原與GSK的專有AS01E佐劑結合。
(未經審計)
（金額爲千美元，除每股數據外）
截至三個月結束 | 截至2022年4月30日的六個月內 | ||||||||||||
6月30日， | 6月30日， | ||||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
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淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
銷售成本 |
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毛利潤 |
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銷售，總務及管理費用 |
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重組和其他費用 | | | | | |||||||||
營業利潤 |
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利息收入，淨額 |
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稅前收入 |
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收益 稅項 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股收益: | |||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
攤薄 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股普通股收益計算中所用的股份： | |||||||||||||
基本 |
| |
| |
| |
| | |||||
攤薄 |
| |
| |
| |
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請參閱未經審計的合併基本財務報表註釋。
2
PC CONNECTION，INC.及其子公司
其他綜合收益的簡明綜合財務報表 綜合收益
(未經審計)
（金額以千爲單位）
截至三個月結束 | 截至2022年4月30日的六個月內 | ||||||||||||
6月30日， | 6月30日， | ||||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他綜合損失: | |||||||||||||
未實現的可供出售金融資產損失，淨額，淨稅後爲$2024年6月30日，分別爲$，和$2023年6月30日的三個月和六個月，淨稅後爲$。 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | |||||
綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
請參閱未經審計的合併基本財務報表註釋。
3
PC CONNECTION，INC.及其子公司
股東權益的簡明合併報表
(未經審計)
（金額以千爲單位）
截至2024年6月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 額外的 | 留存收益 | 其他積累 | 庫藏股份 |
| ||||||||||||||||||
| 股份 |
| 數量 |
| 實收資本 |
| 收益 |
| 綜合（損失）收益 |
| 股份 |
| 數量 |
| 總費用 |
| |||||||
2024年3月31日餘額 |
| | $ | | $ | | $ | |
| $ | ( |
| ( | $ | ( | $ | | ||||||
股票補償費用 |
| — |
| — |
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| — |
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已歸屬受限制股份單位 |
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| — |
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| — |
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| — |
| — | ||||||
扣除股票獎勵所需繳納的稅費後的持股 |
| — |
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| ( |
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| — |
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| ( | ||||||
回購普通股並註銷 |
| — |
| — |
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| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
員工股票購買計劃下發行的普通股 |
| | — | | — | — | — | — |
| | |||||||||||||
宣佈的股息（$ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
|
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
淨利潤 |
| — |
| — |
| — |
| |
|
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
其他綜合損失，淨額 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
2024年6月30日餘額 |
| | $ | | $ | | $ | |
| $ | ( |
| ( | $ | ( | $ | | ||||||
截至2024年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 額外的 | 留存收益 | 其他積累 | 庫藏股份 |
| ||||||||||||||||||
| 股份 |
| 數量 |
| 實收資本 |
| 收益 |
| 綜合（損失）收益 |
| 股份 |
| 數量 |
| 總費用 |
| |||||||
負債和股東權益餘額- 2023年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
| ( | $ | ( | $ | | ||||||
股票補償費用 |
| — |
| — |
| |
| — |
|
| — |
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| — |
| | ||||||
限制性股票單位歸屬 |
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| — |
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| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
通過股票授予支付的股票代扣稅款 |
| — |
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回購普通股以供公司財務 |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
員工股票購買計劃下的普通股發行 |
| | — | | — | — | — | — |
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股息宣佈 ($ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
|
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
淨利潤 |
| — |
| — |
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| — |
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| — |
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其他綜合損失，淨額 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
餘額-2024年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | |
| $ | ( |
| ( | $ | ( | $ | | ||||||
2023年6月30日止三個月 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 額外的 | 留存收益 | 其他積累 | 庫藏股份 |
| ||||||||||||||||||
| 股份 |
| 數量 |
| 實收資本 |
| 收益 |
| 綜合（損失）收益 |
| 股份 |
| 數量 |
| 總費用 |
| |||||||
2023年3月31日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | |
| $ | — |
| ( | $ | ( | $ | | ||||||
股票補償費用 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
限制性股票單位歸屬 |
| | — | — | — | — | — | — |
| — | |||||||||||||
通過股票授予支付的股票代扣稅款 |
| — | — | ( | — | — | — | — |
| ( | |||||||||||||
回購普通股以供公司財務 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
員工股票購買計劃下的普通股發行 |
| | — | | — | — | — | — |
| | |||||||||||||
股息宣佈 ($ |
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| — |
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| ( |
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淨利潤 |
| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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餘額-2023年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | |
| $ | — |
| ( | $ | ( | $ | | ||||||
2023年6月30日結束的六個月期間的餘額 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 額外的 | 留存收益 | 其他積累 | 庫藏股份 |
| ||||||||||||||||||
| 股份 |
| 數量 |
| 實收資本 |
| 收益 |
| 綜合（損失）收益 |
| 股份 |
| 數量 |
| 總費用 |
| |||||||
2022年12月31日餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | — | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
股票補償費用 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
已授予限制性股份單位 |
| | — | — | — | — | — | — |
| — | |||||||||||||
用於繳納股票獎勵稅款的股票被扣留份額 |
| — | — | ( | — | — | — | — |
| ( | |||||||||||||
回購普通股作爲國庫準備 |
| — | — | — | — | — | ( | ( |
| ( | |||||||||||||
根據員工股票購買計劃發行普通股 |
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| — |
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| — |
| | ||||||
宣佈股息（$ |
| — |
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| — |
| ( |
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| ( | ||||||
淨利潤 |
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| — |
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截止2023年6月30日餘額 |
| | $ | | $ | | $ | |
| $ | — |
| ( | $ | ( | $ | | ||||||
請參閱未經審計的合併基本財務報表註釋。
4
PC CONNECTION，INC.及其子公司
經簡化的現金流量表S
(未經審計)
（金額以千爲單位）
截至2022年4月30日的六個月內 | |||||||
6月30日， | |||||||
| 2024 |
| 2023 |
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經營活動產生的現金流量： | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
調整淨利潤以計入經營活動現金流量: | |||||||
折舊和攤銷 |
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信貸損失準備調整 |
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股票補償費用 |
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延遲所得稅 |
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短期投資折扣攤銷 |
| ( |
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固定資產處置損失 |
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資產和負債變動： | |||||||
應收賬款 |
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存貨 |
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預付費用、應收所得稅和其他流動資產 |
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其他非流動資產 |
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應付賬款 |
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應計費用及其他負債 |
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經營活動產生的現金流量淨額 |
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投資活動使用的現金流量： | |||||||
購買期權 | ( | — | |||||
短期投資的到期收回 | | — | |||||
購買固定資產 | ( | ( | |||||
投資活動產生的淨現金流出 |
| ( |
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籌資活動使用的現金流量： | |||||||
短期借款收益 |
| |
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償還短期借款 | ( | ( | |||||
購買庫存股的普通股 |
| ( |
| ( | |||
股息支付 |
| ( |
| ( | |||
員工股票購買計劃下發行的股票 | | | |||||
通過保留股票支付股份報酬的工資稅 |
| ( |
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籌集資金淨額 |
| ( |
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現金及現金等價物的減少（增加） |
| ( |
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現金及現金等價物期初餘額 |
| |
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現金及現金等價物期末餘額 | $ | | $ | | |||
非現金投融資活動： | |||||||
累計購買固定資產 | $ | | $ | | |||
待購庫存股票的應計數額 | $ | | $ | — | |||
庫存購買的消費稅已計入成本 | $ | | $ | | |||
補充現金流量信息： | |||||||
所得稅已付款項 | $ | | $ | | |||
支付的利息 | $ | | $ | | |||
請參閱未經審計的合併基本財務報表註釋。
5
PC CONNECTION，INC.及其子公司
第一部分―財務信息
項目1―基本報表
未經審計的基本合併財務報表附註 （金額以千爲單位，每股數據除外）S
在管理層的意見中，隨附的未經審計的基本合併財務報表包括所有(僅涉及正常營業所需)調整，可對報告期內的運營結果和報告期中的財務狀況進行公平的表達。公司認爲，在資產負債表日後但財務報表發佈之前發生的事項或交易將爲某些估計提供了額外的證據或確定需要額外披露的事項。隨後發生的事項已在本財務報表的發行日期之前進行了評估。2024年6月30日和6個月的營業收入不代表預計的任何後續季度或截至2024年12月31日整個年度的結果。
注1—— 報告範圍
PC Connection，Inc.及其子公司（以下簡稱“公司”）隨附的未經審計的基本合併財務報表已根據美國公認會計原則（U.S. GAAP）編制，根據證券交易委員會（SEC）關於中期財務報告的規則和法規。這些原則適用於與公司2017年12月31日結束的年度報告內描述的會計政策一致的基礎上。隨附的未經審計的基本合併財務報表應與公司的年報在2017年12月31日結束的表格10-k中的審計合併財務報表相結合閱讀。
公司認爲，按照美國公認會計原則編制財務報表需要對估計和假設進行評估。這些估計和假設影響期間所述資產和負債的報告金額和披露，以及期間所述營業收入和支出的報告金額和披露。管理層基於當時可用的信息和其他各種假設，認爲其估計和判斷是在合理的情況下進行的。由於本質上，估計存在不確定性的程度。實際結果可能與這些估計和假設不同。
財務報表的編制符合美國一般公認的會計原則，要求管理層進行估計和假設，這些估計和假設影響資產和負債的報告金額和變動以及潛在的資產和負債的披露。實際結果可能與估計的結果不一致。
公司將所有原始成熟期在90天或以下的高度流動的短期投資視爲現金等價物。公司的現金等價物的賬面價值近似於公允價值。公允價值的定義是在市場參與方之間進行有序交易時出售資產或支付轉移負債的價格。
現金及現金等價物和投資
購買時，公司將根據其對此類投資的意圖確定投資的適當分類。所有公司的投資都被歸類爲可供出售。當剩餘合同到期日從資產負債表日起一年或一年以下時，公司將投資歸類爲短期，而當投資還有一年以上的合同到期日時，公司將其歸類爲長期。公司按公平價值錄入投資，並將未實現收益和損失記錄爲匯兌損益的組成部分，記錄在簡明合併資產負債表上。
包括在簡明合併利潤表上，利息收入——淨額的現金等價物和短期投資$，分別爲2023年6月30日結束的三個月和六個月。
在精簡合併收入表中包括的利息收入淨額是$ 現金等價物和短期投資的利息收入。
6
按成本計入的庫藏股。
2024年和2023年6個月所回購的股票總共計入庫藏股爲$，分別如下：
重組及其他費用
2024年和2023年6個月，重組和其他費用主要涉及強制性減少總部的員工人數，包括現金離職補償和其他相關終止福利。這些成本將在終止後一年內支付，任何未支付餘額均包含在2024年6月30日的應計費用中。
重組和其他費用單獨從銷售總務費用呈現。所產生的成本如下（以千爲單位）：
截至6月30日的三個月： | 截至6月30日的六個月： | |||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||
員工離職費 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他費用 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
總重組和其他費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2024年6月30日的資產負債表中列示的應計費用和其他負債中包括尚未支付的終止福利，金額爲$
最近發佈的財務會計準則
在2023年11月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了會計準則更新（ASU）2023-07， 一段報告部份改進（Topic 280）：改善可報告部份披露。 本指南旨在通過對重要部份費用進行增強披露，改善中期和年度報告披露。該ASU適用於公司的財務會計年報，起始於2024年1月1日，並適用於2025年1月1日開始的中期報告，可以提前採用。公司目前正在評估採用該準則對其綜合財務報表披露的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得稅（Topic 740）：改善所得稅披露。 這項指南旨在通過在節稅率內嚴格披露要求以及增加所得稅分攤披露，提高所得稅透明度。該ASU適用於公司的財務會計年報，起始於2025年1月1日，並適用於中期報告，可以提前採用。公司目前正在評估採用該準則對其綜合財務報表披露的影響。
7
注2-營業收入
公司按產品和服務類型對其與客戶的安排的營業收入進行了細分，因爲它認爲這種方法最能描述經濟因素對營業收入和現金流量的性質、金額、時機和不確定性的影響。
以下表格表示截至2024年6月30日和2023年6月30日三個月內與客戶安排的營業收入細分，以及每個類別的板塊（以千元計）
截至2024年6月30日的三個月 | ||||||||||||
| 企業 |
| 按照我們所處的風險和不確定性的假設，結果和在本招股書或在任何文檔中引用的前瞻性陳述中討論的事件可能不會發生。投資者應謹慎對待這些前瞻性陳述，它們僅在本招股書或在文檔中通過引用作爲參考，其僅在本招股書或在文檔中通過引用作爲參考的文件的日期發表時存在。我們沒有任何義務，並明確聲明不承擔任何義務，更新或更改任何前瞻性陳述，無論是基於新信息、未來事件或其他原因。我們或代表我們行事的任何人作出的所有後續前瞻性陳述，都受到本節中所包含或所提到的警示性聲明的明確限制。 | 公共板塊 |
| 總費用 | ||||||
筆記本電腦/移動產品 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
臺式機 | | | | | ||||||||
軟件 | | | | | ||||||||
服務器/存儲 | | | | | ||||||||
網路/通訊產品 | | | | | ||||||||
顯示器和音響 |
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其他硬件/服務 |
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淨銷售額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2023年6月30日止三個月 | ||||||||||||
| 企業 |
| 按照我們所處的風險和不確定性的假設，結果和在本招股書或在任何文檔中引用的前瞻性陳述中討論的事件可能不會發生。投資者應謹慎對待這些前瞻性陳述，它們僅在本招股書或在文檔中通過引用作爲參考，其僅在本招股書或在文檔中通過引用作爲參考的文件的日期發表時存在。我們沒有任何義務，並明確聲明不承擔任何義務，更新或更改任何前瞻性陳述，無論是基於新信息、未來事件或其他原因。我們或代表我們行事的任何人作出的所有後續前瞻性陳述，都受到本節中所包含或所提到的警示性聲明的明確限制。 | 公共板塊 |
| 總費用 | ||||||
筆記本電腦/便攜設備 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
臺式機 | | | | | ||||||||
軟件 | | | | | ||||||||
服務器/存儲 | | | | | ||||||||
網絡/通信產品 | | | | | ||||||||
顯示器和音響 |
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配件 |
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其他硬件/服務 |
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淨銷售額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
以下表格展示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的客戶安排營業收入的細分類別及每個板塊的營收構成（以千爲單位）.
截至2024年6月30日的六個月 | ||||||||||||
| 企業 |
| 按照我們所處的風險和不確定性的假設，結果和在本招股書或在任何文檔中引用的前瞻性陳述中討論的事件可能不會發生。投資者應謹慎對待這些前瞻性陳述，它們僅在本招股書或在文檔中通過引用作爲參考，其僅在本招股書或在文檔中通過引用作爲參考的文件的日期發表時存在。我們沒有任何義務，並明確聲明不承擔任何義務，更新或更改任何前瞻性陳述，無論是基於新信息、未來事件或其他原因。我們或代表我們行事的任何人作出的所有後續前瞻性陳述，都受到本節中所包含或所提到的警示性聲明的明確限制。 | 公共板塊 |
| 總費用 | ||||||
筆記本電腦/移動設備 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
臺式機 | | | | | ||||||||
軟件 | | | | | ||||||||
服務器/存儲 | | | | | ||||||||
網絡/通信產品 | |
| | |
| | ||||||
顯示器/音頻產品 |
| | |
| | | ||||||
配件 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他硬件/服務 |
| |
| |
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| | ||||
淨銷售額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
8
截至2023年6月30日的六個月 | ||||||||||||
| 企業 |
| 商業 | 公共部門 |
| 總計 | ||||||
筆記本電腦/移動 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
臺式機 | | | | | ||||||||
軟件 | | | | | ||||||||
服務器/存儲 | |
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網絡/通信產品 | |
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顯示屏和聲音 |
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配飾 |
| | |
| | | ||||||
其他硬件/服務 |
| |
| |
| |
| | ||||
淨銷售總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
合約餘額
下表提供了截至2024年6月30日和2023年12月31日與客戶的協議產生的合同負債信息（以千計）。
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 | |||
合同負債，包含在 “應計費用和其他負債” 中 | $ | | $ | | ||
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，合同負債餘額的變化如下（以千計）：
| 2024 | ||
截至2023年12月31日的餘額 | $ | | |
預先收到但未被確認爲收入的現金 |
| | |
作爲已履行的履約義務確認爲收入的金額 |
| （ | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | $ | | |
2023 | |||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | | |
預先收到但未被確認爲收入的現金 |
| | |
作爲已履行的履約義務確認爲收入的金額 |
| （ | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | | |
附註3—公允價值計量
現金等價物和短期投資包括以下內容（以千計）：
2024年6月30日 | ||||||||||||
| 攤銷成本 |
| 未實現收益 |
| 未實現的虧損 |
| 公允價值 | |||||
現金等價物： | ||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
短期投資： | ||||||||||||
美國政府國庫證券 | | | （ | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | （ | $ | | ||||
2023年12月31日 | ||||||||||||
| 攤銷成本 |
| 未實現收益 |
| 未實現的虧損 |
| 公允價值 | |||||
現金等價物： | ||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
短期投資： | ||||||||||||
美國政府國庫證券 | | | — | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
9
購買日起到期日不超過90天的投資被歸類爲現金等價物；購買日起到期日超過90天但不超過一年的投資一般被歸類爲短期投資；購買日起到期日超過一年的投資一般被歸類爲長期投資。所有短期投資的到期日均少於1年。公司已將證券公允價值記錄在其簡明合併資產負債表上，未實現的收益和損失作爲累積的其他綜合收益的組成部分進行報告。重新分類爲收益的已實現收益和損失的金額以及與遞延稅款相關的調整基於已出售證券或已達到到期日的證券的特定辨識。
公正價值
公司對某些金融資產進行公允價值計量。公允價值是根據市場參與者之間進行有序交易所得到的退出價格來確定的，可以通過主要市場或最優市場來確定。用於估值技術的輸入基於三級層次進行分類，如下所示：
| ● | 一級輸入:在活躍市場上具有相同資產或負債的報價價格； |
| ● | 二級輸入:除一級描述之外的可觀察輸入； |
| ● | 三級輸入: 無法通過市場活動支持或很少支持，並且基於重大假設和估計的不可觀察輸入。 |
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的所有投資的公允價值都是使用一級輸入進行計量的。
註釋4-每股收益
基本每股普通股收益採用加權平均未分配普通股數計算。稀釋每股收益採用根據非歸屬於股東的股票單位和行權的股票期權調整的加權平均未分配普通股數計算。
下表列出了基本和攤 dilutive每股收益的計算（以千爲單位，除每股數據外）：
截至6月30日的三個月： | 截至6月30日的六個月： | ||||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| |||||
分子： | |||||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
分母： | |||||||||||||
基本每股普通股收益分母 |
| |
| |
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員工股票獎勵的稀釋效果 |
| |
| |
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稀釋後每股收益分母 |
| |
| |
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每股收益: | |||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
攤薄 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2024年和2023年6月30日止三個月和六個月，公司有未分配的股票單位，因爲將它們納入稀釋每股收益的計算會有反稀釋效應。
注5–租約
公司從一家關聯方承租某些設施，該公司與我們通過共同所有權相互關聯。
10
截至2024年6月30日，A類普通股已發行80712812股，庫藏股中有10350064股，流通股數爲70362748股。
截至2024年6月30日的三個月 |
| 截至2024年6月30日的六個月 |
| |||||||||||||||
關聯方 | 其他 | 總費用 |
| 關聯方 | 其他 | 總費用 |
| |||||||||||
租賃成本 |
|
|
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|
|
|
|
|
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| ||||||
已資本化的經營租賃成本 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
短期租賃成本 |
| |
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| |
| | ||||||
總租金成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
其他信息 |
|
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|
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| ||||||
支付用於計量租賃負債和資本化經營租賃的金額的現金： |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
經營活動現金流量 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
加權平均剩餘租期（年）： |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
已資本化的經營租賃 | — | |||||||||||||||||
加權平均折扣率： | ||||||||||||||||||
已資本化的經營租賃 | ||||||||||||||||||
2023年6月30日止三個月 |
| 2023年6月30日結束的六個月期間的餘額 | ||||||||||||||||
關聯方 | 其他 | 總費用 |
| 關聯方 | 其他 | 總費用 | ||||||||||||
租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||||||
已資本化的經營租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
短期租賃成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
總租金成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
其他信息 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
| ||||||
支付用於計量租賃負債和資本化經營租賃的金額的現金： |
|
|
|
|
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| ||||||||||||
經營活動現金流量 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
加權平均剩餘租期（年）： |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| ||||||
已資本化的經營租賃 | ||||||||||||||||||
加權平均折扣率： | ||||||||||||||||||
已資本化的經營租賃 | ||||||||||||||||||
11
截至2024年6月30日，已資本化的運營租賃剩餘期限租賃付款如下（千元）：
截至2024年12月31日 |
| 關聯方 |
| 其他 |
| 總費用 | |||
2024年，不包括截至2024年6月30日的六個月 | $ | | $ | | $ | | |||
2025 |
| |
| |
| | |||
2026 |
| |
| |
| | |||
2027 |
| |
| |
| | |||
2028 | — | | | ||||||
此後 | — | — | — | ||||||
$ | | $ | | $ | | ||||
34.1 | ( | ||||||||
2024年6月30日租賃負債餘額 | $ | |
截至2024年6月30日，使用權或ROU資產餘額爲$
注6-業務部門信息
公司首席運營決策人或CODm使用的內部報告結構是評估績效和分配資源的基礎，決定了公司的業務部門基礎。公司CODm的首席執行官，他根據營業收入的指標評估運營並分配資源。
公司的業務劃分爲 開多部門，包括主要爲中大型企業提供服務的企業解決方案部門，主要爲中小型企業提供服務的業務解決方案部門以及主要爲聯邦，州和地方政府和教育機構提供服務的公共部門解決方案部門。此外，總部/其他團隊在財務、人力資源、信息技術、市場營銷和產品管理等領域提供服務。總部/其他團隊與其基礎功能的預計使用量基於業務部門之間的關係，將大部分與總部/其他團隊功能相關的運營成本計入業務部門。公司將這些費用作爲“撥款”報告給業務部門。與執行監督和其他受託職能有關的某些總部費用未分配給營業部門，列在以下表格的總部/其他標題下。
12
以下淨銷售額不包括板塊產品內部收入。公司三個月和六個月截至2024年6月30日和2023年6月30日的板塊信息如下（以千計）：
截至三個月結束 | 截至2022年4月30日的六個月內 | ||||||||||||
6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | ||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| |||||
淨銷售額： | |||||||||||||
業務解決方案 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
業務解決方案 | | | | | |||||||||
公共部門解決方案 |
| |
| |
| |
| | |||||
淨銷售額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
營業收支： | |||||||||||||
業務解決方案 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
商業解決方案 | | | | | |||||||||
公共部門解決方案 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
總部/其他 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
總收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
利息收入，淨額 |
| |
| |
| |
| | |||||
稅前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
選擇的營業費用： | |||||||||||||
折舊與攤銷費用： | |||||||||||||
企業解決方案 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
業務解決方案 | | | | | |||||||||
公共部門解決方案 |
| |
| |
| |
| | |||||
總部/其他 |
| |
| |
| |
| | |||||
總折舊和攤銷 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
總資產： | |||||||||||||
企業解決方案 | $ | | $ | | |||||||||
業務解決方案 | | | |||||||||||
公共部門解決方案 |
| |
| | |||||||||
總部/其他 |
| ( |
| ( | |||||||||
總資產 | $ | | $ | | |||||||||
公司各營運板塊的資產主要包括應收賬款、內部應收賬款淨額、商譽和其他無形資產。總部/其他板塊報告的資產由公司總部管理，包括現金及現金等價物、短期投資、存貨、房屋及設備、租賃資產、和內部結算淨額。截至2024年6月30日和2023年，總部/其他板塊的全部資產淨額被呈現在內部結算淨額消除之後，分別爲59,751和。公司的資本支出主要涉及購買IT硬件和軟件，以維護或升級其管理信息系統。這些信息系統爲公司所有板塊提供服務，在不同程度上提供服務，因此CODm不會按板塊評估資本支出。
13
Note 7-累計其他綜合收益（損失）
累計其他綜合收益（損失）包括未實現股息（虧損）的淨額，扣除稅費後計入股東權益的一部分。 累計其他綜合收益（損失）變動情況如下（以千爲單位）：
截至2022年4月30日的六個月內 | |||
2024年6月30日 | |||
負債和股東權益餘額- 2023年12月31日 | $ | | |
其他綜合收益（損失），稅後未進行重新分類 | ( | ||
再分類調整後未實現的其他綜合收益（損失），稅後 |
| | |
其他綜合收益（虧損） | ( | ||
2024年6月30日餘額 | $ | ( | |
截至2022年4月30日的六個月內 | |||
2023年6月30日 | |||
2022年12月31日餘額 | $ | — | |
其他綜合收益（損失），稅後未進行重新分類 | — | ||
再分類調整後未實現的其他綜合收益（損失），稅後 |
| — | |
其他綜合收益（虧損） | — | ||
2023年6月30日餘額 | $ | — | |
注8 - 承諾和事項
公司正在應對各種涉及日常業務的法律訴訟和索賠。這些事項的結果不會對公司的財務狀況、經營業績和/或現金流產生重大不利影響。
公司正在接受州政府有關銷售和所得稅、就業事項和其他評估的審計。雖然這些審計可能會增加額外的負債，但預計這些結果不會對公司的財務狀況、經營業績和/或現金流產生重大不利影響。
注9 - 銀行借款
公司有一個5000萬美元的無擔保高級循環信貸設施，其中有一個未承諾的手風琴功能，可以將該設施的規模增加至1億美元，視情況和其他銀行承諾的可用性。該設施還提供以美元爲單位的保函，保函子限額等於$
現金收款將自動用於清償任何未償借款。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內，公司借入額外的金額，然後每筆借款均已還清。2024年6月30日和2023年6月30日，這些借款總額爲$
14
項目2. 管理層對財務狀況和業績的討論與分析
關於前瞻性聲明的注意事項
本季度10-Q表格中包含根據《1933年證券法》第27A條修訂版和《1934年證券交易法》第21E條修訂版進行的前瞻性聲明。前瞻性聲明通常是涉及未來事件或我們未來的財務或運營業績的陳述，包括涉及我們未來財務結果、業務計劃（包括涉及我們可能提供的新產品和服務以及未來支出、成本和投資）、負債、減值準備、競爭以及現行宏觀經濟狀況對我們業務和運營業績的預期影響等方面的聲明。在某些情況下，您可以通過它們包含的諸如“可能”、“將”、“會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“相信”、“估計”、“預計”、“潛在”或“繼續”這些詞或其他類似的類似術語或表達方式來確定前瞻性聲明，這些詞或表達方式涉及我們的預期、策略、計劃或意圖。這些陳述反映了我們當前的看法，並基於本報告日期的假設而制定。這樣的假設基於內部估計和其他對當前市場狀況和趨勢、管理層的預期、計劃和戰略、經濟狀況以及其他因素進行的分析。這些陳述將受到已知和未知的風險、不確定因素和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的實際結果、表現或業績與前瞻性聲明所預示的預期或結果有實質不同。
這些不同可能來自我們採取的行動，包括費用削減或戰略舉措（包括裁員、資本投資和新產品或服務的推出或擴展），我們業務計劃的執行（包括我們的庫存管理、成本結構和管理以及其他人員決策），以及在我們控制範圍之外的發展，包括：
| ● | 大量競爭導致我們的市場份額減少； |
| ● | 顯著的價格競爭降低我們的利潤率； |
| ● | 任何重要供應商的損失會對我們可能提供的產品數量或類型產生負面影響； |
| ● | 信息技術的虛擬化，包括網絡、服務器、應用程序和數據存儲，會干擾或改變我們傳統的分銷模式； |
| ● | 第三方運輸商的服務中斷會對我們向客戶提供的產品的交付產生負面影響； |
| ● | 運輸和郵資成本的增加會降低我們的利潤率，並對我們的業績產生負面影響； |
| ● | 關鍵人員流失或無法吸引、培訓和保留合格人員會對我們經營業務的能力產生負面影響； |
| ● | 網絡攻擊或未能保護個人信息和我們的IT系統會導致法律責任並損害我們的聲譽；以及 |
| ● | 全球經濟面臨的宏觀經濟因素，包括資本市場的波動、經濟制裁和經濟放緩或衰退、通貨膨脹上升和利率變化的變化，會降低客戶在IT產品上願意進行的投資水平。 |
其他因素包括我們2023年12月31日年度報告中所述的因素，包括“風險因素”、“財務狀況和經營業績的管理討論和分析”以及“業務”標題下的因素，在我們隨時向證券交易委員會提交的後續季度報告中，包括在“管理討論和分析財務狀況和經營業績”標題下的因素和我們進行的其他後續文件中。
前瞻性聲明既不是對未來事件或情況的預測，也不是保證，您不應該過分依賴前瞻性聲明。我們不承擔更新這些前瞻性聲明或更新實際結果可能與預期有實質不同的原因，以反映聲明發表後發生的情況或事件的義務，除非法律有規定。
除非上下文另有要求，否則我們在本季度10-Q報告中使用“Connection”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”的術語是指PC Connection，Inc.和其子公司。
15
概述
我們是財富1000強的全球解決方案提供商，簡化IT客戶體驗，引導人與科技之間的連接。我們的專業帳戶經理與客戶合作設計、部署和支持最新的硬件、軟件和服務，並提供從桌面到雲端的廣泛IT解決方案，包括計算機系統、數據中心解決方案、軟件和外圍設備、網絡通信和其他產品和配件，我們從製造商、分銷商和其他供應商購買。我們的技術解決組織（TSO）和先進的技術集成與分銷中心提供端到端服務，涉及IT解決方案的設計、配置和實施。我們的團隊還提供綜合的託管服務和專業服務，服務人員和第三方提供商均可執行。我們的GlobalServe能力可確保全球範圍內的服務覆蓋，通過網絡在超過150個國家的當地供應商提供全球採購解決方案。
“Connection®”品牌包括Connection Enterprise Solutions、Connection Business Solutions和Connection Public Sector Solutions，向企業、中小企業和公共領域市場提供IT解決方案和服務。
我們各板塊的財務業績都包含在附錄的基本報表中。我們通過以下方式產生銷售：（一）由專注於商業、教育、醫療、零售、製造和政府市場的銷售代表進行的、面向公司內外的內部和外部銷售聯繫；（二）我們的網站；（三）顧客以對我們的廣告媒體做出的直接回應。我們提供廣泛的超過46萬個價格具有競爭力的產品選擇，其中包括來自蘋果、思科、戴爾、惠普、惠普企業、英特爾、Lenovo、微軟、威睿等供應商的產品，我們與2500多個供應商合作。我們能夠利用先進的物流能力快速地將產品發運給顧客。
作爲IT供應鏈中的增值經銷商，我們不製造IT硬件或軟件產品。我們依賴於我們的供應商——製造商和分銷商，他們過去只向經銷商而不是最終用戶銷售。然而，某些製造商已經多次直接向我們的客戶銷售或試圖銷售產品，在某些情況下，他們限制我們直接向某些客戶銷售他們的產品，因此試圖且有時成功地消除我們的作用。我們認爲，製造商的這些直銷努力的成功將取決於他們能否滿足我們客戶的持續需求並提供滿足他們需求的解決方案。我們認爲，我們的客戶越來越多地尋求綜合和集成的IT解決方案，而不是僅僅獲得特定的IT產品採購能力。我們的優勢在於能夠做到產品中立，並提供更廣泛的產品、服務和建議組合，以滿足我們客戶的個性化需求。通過向用戶提供來自不同廠商的定製解決方案，我們認爲我們可以減輕個別製造商持續直銷行動對我們的負面影響。通過成立我們的TSO，我們能夠爲客戶提供從需求識別到產品和服務集成的設計、開發和管理的全套IT解決方案。這些服務提供較傳統的產品銷售具有更高的毛利率。此外，我們的服務工程師的技術認證使我們能夠提供更高端、更復雜的產品，通常具有更高的毛利率。我們預計這些服務和技術認證在這個競爭環境中將繼續在銷售和毛利率提高方面發揮作用。
我們繼續有效管理業務的主要挑戰是：（1）增加我們的產品和服務收入，同時改善三個板塊的毛利率；（2）招聘、留住並提高我們的銷售和技術支持人員的生產力；（3）在對我們的IT系統和解決方案銷售人員進行重大投資的同時，有效控制銷售、普通和行政（SG&A）支出，特別是與收入水平的變化有關的支出。
爲了支持未來的增長，我們已經投資並預計將繼續投資於我們的IT解決方案業務，這需要添加高技能的服務工程師。雖然我們預計在這個多年計劃下實現更高毛利率的服務收入的最終效益，但我們認爲隨着我們增加額外的服務工程師，我們的服務成本也將增加。如果我們的服務收入不足以抵消這些工作人員增加的成本，我們的經營結果可能會受到負面影響。
16
市場狀況和技術進步顯著影響我們產品和服務的需求。通過虛擬交付軟件產品和先進的互聯網技術提供客戶增強的功能，大大提高了客戶期望值，要求我們持續投資自己的IT基礎設施，以滿足這些新需求。
我們在IT基礎設施方面的投資旨在使我們更有效地運營，併爲我們的客戶提供增強的功能。
經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。
下表列出了從我們的利潤表中提取的按淨銷售額表達的信息，週期內以百萬美元表示：
截至6月30日的三個月： | 截至6月30日的六個月： | |||||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||||||
淨銷售額 | $ | 736.5 | $ | 733.5 | $ | 1,368.5 | $ | 1,461.1 | ||||||
毛利率 | 18.5 | % | 17.4 | % | 18.6 | % | 17.1 | % | ||||||
銷售，總務及管理費用 |
| 14.3 | % |
| 13.8 | % |
| 15.3 | % |
| 14.0 | % | ||
營業利潤 |
| 4.2 | % |
| 3.4 | % |
| 3.2 | % |
| 3.0 | % | ||
$2024年第二季度的淨銷售額爲73650萬美元，較2023年第二季度增加300萬美元或0.4%。這增長主要是由於臺式機、服務器/存儲、筆記本電腦/移動設備、顯示器和音響、軟件淨銷售額分別增加了1500萬美元、1010萬美元、760萬美元、620萬美元和450萬美元，如我們無審計的簡明合併財務報表的注2 “營業收入”表格所示。這些增長部分抵消了網絡/通訊產品、其他硬件/服務和配件淨銷售額分別減少了2630萬美元、890萬美元和530萬美元。毛利潤爲13650萬美元，同比增長了870萬美元，增幅爲6.9%，詳見本季度10-Q表格第19頁開始的表格和討論。毛利率從一年前的17.4%增加到18.5%。毛利率的增加主要是由於客戶組合的變化導致了發票利潤的改善，尤其是在筆記本電腦/移動設備和臺式機產品類別中。銷售、一般和管理費用增加了420萬美元或4.2%，達到10520萬美元。銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的比率從一年前的13.8%上升到14.3%。淨銷售額佔比的增加主要是由於人員成本的增加，如本季度10-Q表格第18頁的表格所示。2024年第二季度運營收入同比增長580萬美元，增長了80個點子，主要是由於毛利潤的增加部分抵消了以上討論中銷售、一般和管理費用的增加。
17
淨銷售額分佈
下表列出了我們在指定時期內按細分市場和產品組合分列的淨銷售額的百分比：
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||
2024 |
| 2023 | 2024 |
| 2023 | ||||||
運營板塊 | |||||||||||
企業解決方案 | 40 | % | 39 | % | 43 | % | 41 | % | |||
商業解決方案 | 38 | 36 | 39 | 37 | |||||||
公共部門解決方案 | 22 |
| 25 |
| 18 |
| 22 |
| |||
總計 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||
產品組合 | |||||||||||
筆記本電腦/移動 | 35 | % | 34 | % | 35 | % | 35 | % | |||
臺式機 | 12 | 10 | 11 | 9 | |||||||
配飾 | 11 | 11 | 11 | 12 | |||||||
顯示屏和聲音 | 10 |
| 9 |
| 10 | 9 |
| ||||
軟件 | 9 | 9 | 10 | 10 |
| ||||||
服務器/存儲 | 9 |
| 7 |
| 8 | 7 |
| ||||
網絡/通信產品 | 7 |
| 11 |
| 7 |
| 10 | ||||
其他硬件/服務 | 7 |
| 9 |
| 8 |
| 8 |
| |||
總計 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||
毛利率
下表彙總了我們在指定時期內的毛利率，佔淨銷售額的百分比：
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||
2024 | 2023 | 2024 |
| 2023 | |||||||
運營板塊 | |||||||||||
企業解決方案 | 15.4 | % | 15.0 | % | 15.3 | % | 14.1 | % | |||
商業解決方案 | 23.8 | 23.5 | 23.7 | 22.7 | |||||||
公共部門解決方案 | 15.2 |
| 12.7 |
| 15.5 |
| 13.4 |
| |||
道達爾公司 | 18.5 | % | 17.4 | % | 18.6 | % | 17.1 | % | |||
運營經驗nses
下表反映了我們在指定期間的銷售和收購費用（以百萬美元計）：
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
人事成本 | $ | 81.1 | $ | 76.8 | $ | 159.6 | $ | 156.0 | ||||||
廣告 |
| 5.2 |
| 5.2 |
| 12.6 |
| 11.8 | ||||||
服務合同/訂閱 | 5.7 | 5.3 | 11.7 | 10.4 | ||||||||||
專業費用 |
| 3.1 |
| 2.9 |
| 6.5 |
| 6.7 | ||||||
折舊和攤銷 |
| 3.2 |
| 3.1 |
| 6.5 |
| 6.2 | ||||||
設施運營 |
| 1.9 |
| 2.0 |
| 3.7 |
| 4.2 | ||||||
信用卡費用 |
| 1.7 |
| 1.7 |
| 3.3 |
| 3.2 | ||||||
其他 |
| 3.3 |
| 4.0 |
| 5.9 |
| 5.7 | ||||||
銷售和收購費用總額 | $ | 105.2 | $ | 101.0 | $ | 209.8 | $ | 204.2 | ||||||
佔淨銷售額的百分比 | 14.3 | % | 13.8 | % | 15.3 | % | 14.0 | % | ||||||
重組和其他費用
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，我們採取了降低成本結構的行動。在這些舉措中，我們爲三項和六項舉措各承擔了40萬美元的重組和其他費用
18
2024年6月底結束的三個月及六個月的重新組織和其他費用分別爲170萬和260萬美元，分別與2023年6月底結束的三個和六個月的重新組織和其他費用有所比較，主要與總部員工數量的非自願減少有關，包括現金遣散費和其他相關終止福利。公司目前正在評估2024年第三季度及以後的其他重組活動。
同比比較
在本節和本季度10-Q表格的其他地方，我們提到了年度同比結果的變化。除非上下文另有說明，這些引用是指2024年6月30日結束的三個月和2023年6月30日結束的三個月之間的變化；以及2024年6月30日結束的六個月和2023年6月30日結束的六個月之間的變化。
2024年6月30日結束的三個月與2023年6月30日結束的三個月相比
各板塊淨銷售額和毛利潤的變化如下表所示（單位：百萬美元）：
截至6月30日的三個月： | |||||||||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||||||||
％ | ％ | $ | % | ||||||||||||||
| 數量 |
| 淨銷售額 |
| 數量 |
| 淨銷售額 |
| 變更 | 變更 |
| ||||||
淨銷售額： | |||||||||||||||||
企業解決方案 | $ | 298.8 |
| 40.5 | % | $ | 287.1 |
| 39.1 | % | $ | 11.7 | 4.1 | % | |||
商業解決方案 | 278.2 | 37.8 | 261.0 | 35.6 | 17.2 | 6.6 | |||||||||||
公共事業解決方案 |
| 159.5 |
| 21.7 |
| 185.4 |
| 25.3 |
|
| (25.9) | （14.0） |
| ||||
總費用 | $ | 736.5 | 100.0 | % | $ | 733.5 | 100.0 | % | $ | 3.0 | 0.4 | % | |||||
毛利潤: | |||||||||||||||||
企業解決方案 | $ | 46.1 |
| 15.4 | % | $ | 42.9 |
| 15.0 | % | $ | 3.2 | 7.2 | % | |||
業務解決方案 | 66.3 | 23.8 | 61.4 | 23.5 | 4.9 | 8.1 | |||||||||||
公共事業部解決方案 |
| 24.1 |
| 15.2 |
| 23.5 |
| 12.7 |
|
| 0.6 | 3.0 |
| ||||
總費用 | $ | 136.5 | 18.5 | % | $ | 127.8 | 17.4 | % | $ | 8.7 | 6.9 | % | |||||
淨銷售額2024年第二季度銷售額同比增長，具體增幅見下文所述：
| ● | $29,880萬的企業解決方案銷售額增加$11,700萬，增幅爲4.1%。銷售額主要由桌面、顯示器和音頻設備、軟件以及筆記本電腦/移動設備的銷售額分別增加了$19,100萬、$9,900萬、$4,100萬和$2,200萬，部分抵消了淨/通信產品、其他硬件/服務、服務器/存儲和配件銷售額分別下降了$9,600萬、$8,600萬、$3,000萬和$2,500萬的影響。 |
| ● | $27,820萬的業務解決方案銷售額增加$17,200萬，增幅爲6.6%。銷售額主要由服務器/存儲、筆記本電腦/移動設備、軟件、配件、其他硬件/服務和桌面銷售額分別增加了$11,500萬、$9,800萬、$3,900萬、$2,200萬、$1,200萬和$1,100萬，部分抵消了淨/通信產品和顯示器/音頻設備銷售額分別下降了$8,700萬和$3,700萬的影響。 |
| ● | $15,950萬的公共事業部解決方案銷售額下降$2,590萬，下降幅度爲14.0%。聯邦政府的銷售額相對去年同期下降$8,300萬，降幅達到24.6%，而州和地方政府以及教育機構的銷售額下降了$1,760萬，降幅爲11.6%。淨/通信產品、桌面、配件、筆記本電腦/移動設備、軟件和其他硬件/服務的銷售額分別下降了$7,900萬、$5,200萬、$5,000萬、$4,400萬、$3,500萬和$1,500萬，部分被服務器/存儲銷售額增加了$1,700萬所抵消。 |
19
毛利潤和頁面。毛利率 2024年第二季度同比增長，具體說明見下文所述同比變化:
| ● | 企業解決方案板塊的毛利潤增加了320萬美元，主要是由於上文所述的淨銷售額增加所致。毛利率增加了40個點子，主要是由於客戶結構的變化導致的。 筆記本電腦/移動設備和臺式機的發票利潤率提高，提高了筆記本電腦/移動設備和臺式機中的毛利率。. |
| ● | 商業解決方案板塊的毛利潤增加了490萬美元，主要是由於上文所述的淨銷售額增加所致。毛利率增加了30個點子，主要是由於附件、網絡/通信產品、軟件和筆記本電腦/移動設備的發票毛利率提高所致。 附件、網絡/通信產品、軟件和筆記本電腦/移動設備的發票毛利率提高，提高了商業解決方案板塊的毛利率。. |
| ● | 公共部門解決方案板塊的毛利潤同比基本持平。毛利率增加了250個點子，主要是由於筆記本電腦/移動設備和臺式機的發票毛利率提高，其中包括前期少數低毛利潤交易。 |
銷售，總務及管理費用 2024年第二季度淨銷售額的美元值和百分比均較2013年第二季度增加。歸屬於我們三個板塊以及其他總部/其他組的銷售、廣告和一般管理費用詳見下表(以百萬美元計):
截至6月30日的三個月： | |||||||||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||||||||
所佔比例% | ％ | ||||||||||||||||
業務淨額 | 業務淨額 | $ | % | ||||||||||||||
| 數量 |
| 銷售 |
| 數量 |
| 銷售 |
| 變更 | 變更 |
| ||||||
企業解決方案板塊 | $ | 35.8 |
| 12.0 | % | $ | 34.4 |
| 12.0 | % | $ | 1.4 | 4.2 | % | |||
商業解決方案板塊 | 交易次數 44.1 | 15.9 | 42.5 | 16.3 | 1.6 | 3.8 | |||||||||||
公共部門解決方案板塊 |
| 21.5 |
| 13.5 |
| 21.8 |
| 11.7 |
|
| (0.3) |
| (1.4) |
| |||
總部/其他，未分配 |
| 3.8 |
| 2.3 |
|
| 1.5 |
| 62.0 |
| |||||||
總費用 | $ | 105.2 | 14.3 | % | $ | 101.0 | 13.8 | % | $ | 4.2 | 4.2 | % | |||||
| ● | 企業解決方案板塊的銷售、一年內總費用與淨收入的比例保持一致，但美元計算總費用同比增長。總費用同比增長主要是由於共享總部服務使用增加了360萬美元，部分抵消了員工費用和廣告費用分別減少了140萬美元和40萬美元的影響。 |
| ● | 業務解決方案板塊的銷售、一年內總費用與淨收入的比例雖然同比下降，但美元計算總費用同比增長。總費用同比增長主要是由於共享總部服務使用和廣告費用增加了分別160萬美元和80萬美元的影響，部分抵消的是其他費用減少了100萬美元的影響。 公共事業解決方案板塊的銷售、一年內總費用與淨收入的比例雖然同比上升，但美元計算總費用保持穩定。總費用同比變化主要是由於其他費用、員工費用和廣告費用分別減少了50萬美元、30萬美元和20萬美元，部分抵消了共享總部服務使用增加80萬美元的影響。 企業解決方案板塊的銷售總費用同比沒有顯着變化，但總費用佔淨收入比例下降了40個點子，這主要是由於上述淨銷售額增長引起的。 公共事業解決方案板塊的銷售總費用同比雖然下降，但總費用佔淨收入比例上升了180個點子，這主要是由於上述淨銷售額下降引起的。 總部/其他板塊的費用同比增加了150萬美元，主要是由於員工費用、服務合同/訂閱、折舊和攤銷以及其他費用分別增加了580萬美元、70萬美元、40萬美元和40萬美元，部分抵消的是總部間接費用減少了590萬美元。總部/其他板塊向財務、分銷中心、人力資源、IT、市場和產品管理等多個板塊提供服務。這些企業總部服務相關的運營成本大部分是根據各板塊預計使用基礎服務的比例進行收費的。 業務解決方案板塊的銷售總費用同比沒有顯着變化，但總費用佔淨收入比例下降了40個點子，這主要是由於上述淨銷售額增長引起的。. |
| ● | 公共部門解決方案板塊的SG&A費用 在美元方面，公共部門解決方案板塊的SG&A費用與去年相當，但佔淨銷售額的比例增加了。SG&A美元方面的年同比變化主要歸因於其他費用、人員成本和廣告費用的減少，分別爲50萬、30萬和20萬，部分抵消了總部共享服務的費用增加80萬美元。 總部共享服務的使用增加了80萬美元。 公共部門解決方案板塊的SG&A費用佔淨銷售額的比例爲13.5%，反映了點子的增加，其主要原因是上述淨銷售額的下降。. |
| ● | 銷售及行政開支 總部/其他板塊的費用同比增加了150萬美元，主要是由於員工費用、服務合同/訂閱、折舊和攤銷以及其他費用分別增加了580萬美元、70萬美元、40萬美元和40萬美元，部分抵消的是總部間接費用減少了590萬美元。總部/其他板塊向財務、分銷中心、人力資源、IT、市場和產品管理等多個板塊提供服務。這些企業總部服務相關的運營成本大部分是根據各板塊預計使用基礎服務的比例進行收費的。 |
20
重組和其他費用 2024年第二季度，我們的收入爲40萬美元，而2023年第二季度爲170萬美元。重組和其他費用主要與我們的總部員工非自願減少相關的費用有關，包括現金補償和其他相關終止福利。
營業利潤 2024年第二季度，我們的收入爲3090萬美元，而2023年第二季度爲2510萬美元，主要由於毛利潤增加，部分抵消了銷售和管理費用上升的影響，如上所述。營業收入佔淨銷售額的比例爲2024年第二季度的4.2％，而去年同期爲3.4％，主要由於毛利潤增加，部分抵消了銷售和管理費用增加的影響，如上所述。
利息收入，淨額 2024年第二季度，我們的收入爲460萬美元，而2023年第二季度爲190萬美元，主要由於現金等價物餘額和短期投資利率的增加，利息收入增加了280萬美元。利率期貨。
所得稅。 我們2024年第二季度的所得稅準備金爲940萬美元，而2023年第二季度爲720萬美元。截至2024年6月30日的季度，我們的有效稅率爲26.4％，而截至2023年6月30日的季度則爲26.9％，主要由於當年包括非經常性收益。
淨收入 2024年第二季度，我們的收入爲2620萬美元，而2023年第二季度爲1970萬美元，主要由於營業收入增加了580萬美元，利息收入淨增加了280萬美元，部分抵消了所得稅準備金增加了220萬美元的影響。
截至2024年6月30日的前6個月與截至2023年6月30日的前6個月相比
按板塊劃分的淨銷售額和毛利潤變化如下表所示（單位爲百萬美元）：
截至6月30日的六個月： | |||||||||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||||||||
％ | ％ | $ | % | ||||||||||||||
| 數量 |
| 淨銷售額 |
| 數量 |
| 淨銷售額 |
| 變更 | 變更 |
| ||||||
淨銷售額： | |||||||||||||||||
企業解決方案 | $ | 581.4 |
| 42.5 | % | $ | 601.1 |
| 41.1 | % | $ | （19.7） | (3.3) | % | |||
業務解決方案 | 534.1 | 39.0 | 534.1 | 36.6 | — | — | |||||||||||
公共部門解決方案 |
| 253.0 |
| 18.5 |
| 325.9 |
| 22.3 |
|
| （72.9） | 其他 |
| ||||
總費用 | $ | 1,368.5 | 100.0 | % | $ | 1,461.1 | 100.0 | % | $ | （92.6） | （6.3） | % | |||||
毛利潤: | |||||||||||||||||
企業解決方案 | $ | 88.8 |
| 15.3 | % | $ | 85.0 |
| 14.1 | % | $ | 3.8 | 4.4 | % | |||
商業解決方案 | 126.7 | 23.7 | 121.3 | 22.7 | 5.4 | 4.5 | |||||||||||
公共領域解決方案 |
| 39.1 |
| 15.5 |
| 43.8 |
| 13.4 |
|
| （-4.7） | （10.6） |
| ||||
總費用 | $ | 254.6 | 18.6 | % | $ | 250.1 | 17.1 | % | $ | 4.5 | 1.8 | % | |||||
淨銷售額截至2024年6月30日的六個月與2023年6月30日的六個月相比，業務總體下降。具體的，與去年同比，有以下變化：
| ● | 企業解決方案板塊的淨銷售額爲58140萬元，較去年下降1970萬元，或3.3%。淨銷售額的下降主要是由於筆記本/移動設備銷售額、網絡/通信產品銷售額、其他硬件/服務銷售額、配件銷售額、軟件銷售額和服務器/存儲銷售額分別下降了2190萬元、1020萬元、930萬元、850萬元、800萬元和320萬元。這些減少部分地被桌面電腦、顯示器和音響銷售額增加的2700萬元和1450萬元補償。 |
| ● | 商業解決方案板塊的淨銷售額爲53410萬元，與去年基本持平。服務器/存儲、筆記本電腦/移動設備、配件和臺式電腦的淨銷售額增加了880萬元、700萬元、380萬元和50萬元，分別被網絡/通信產品、顯示器和音響產品以及其他硬件和服務的淨銷售額下降1520萬元、470萬元和20萬元所抵消。 |
21
| ● | 公共部門解決方案部門的淨銷售額爲25300萬美元，反映出7290萬美元或22.4%的減少。向聯邦政府的銷售額減少了4,770萬美元，或52.6%，向州和地方政府和教育機構的銷售額減少了2520萬美元，或10.7%。淨銷售額的下降主要是由筆記本電腦/移動設備、網絡/通信產品、配件、臺式機、其他硬件/服務、軟件以及顯示器和音響的淨銷售下降1730萬美元、1560萬美元、1090萬美元、1080萬美元、790萬美元、790萬美元和260萬美元所致。 |
毛利潤和頁面。毛利率 截至2024年6月30日的六個月中，毛利潤同比增長，具體說明在下面討論的同比變化中解釋：
| ● | 企業解決方案部門的毛利潤增加了380萬美元，主要是因爲臺式機、顯示器和其他硬件/服務的發票毛利潤率有所提高。毛利率增加了120個點子，主要是因爲臺式機、顯示器和其他硬件/服務的發票毛利率有所提高，以及以淨額計入的軟件銷售額增加。 |
| ● | 業務解決方案部門的毛利潤增加了540萬美元，主要是因爲在軟件、筆記本電腦/移動設備、配件和其他硬件/服務方面的發票毛利潤率有所提高。毛利率增加了100個點子，主要是因爲在軟件、筆記本電腦/移動設備、配件和其他硬件/服務方面的發票毛利率有所提高，以及以淨額計入的軟件銷售額增加。 |
| ● | 公共部門解決方案部門的毛利潤下降了470萬美元，主要是因爲以上段落所述的淨銷售額下降，部分抵消了筆記本電腦/移動設備、服務器/存儲和其他硬件/服務的發票毛利潤率有所提高。毛利率增加了210個點子，主要是因爲筆記本電腦/移動設備、服務器/存儲和其他硬件/服務的發票毛利率有所提高。 |
銷售，總務及管理費用 截至2024年6月30日的六個月，相比2023年6月30日的六個月，銷售和行政費用在美元和淨銷售額的百分比方面均有所增加，我們的三個部門和剩餘的總部/其他費用匯總如下表所示（單位：百萬美元）：
截至6月30日的六個月： | |||||||||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||||||||
%的 | ％ | ||||||||||||||||
部門淨額 | 部門淨額 | $ | % | ||||||||||||||
| 數量 |
| 銷售 |
| 數量 |
| 銷售 |
| 變更 | 變更 |
| ||||||
企業解決方案 | $ | 72.7 |
| 12.5 | % | $ | 69.9 |
| 11.6 | % | $ | 2.8 | 4.0 | % | |||
業務解決方案 | 88.7 | 16.6 | 85.8 | 16.1 | 2.9 | 3.3 | |||||||||||
公共部門解決方案 |
| 41.8 |
| 16.5 |
| 42.0 |
| 12.9 |
|
| （0.2） | （0.6） |
| ||||
總部/其他，未分配 |
| 6.6 |
| 6.5 |
|
| 0.1 | 3.1 |
| ||||||||
總費用 | $ | 209.8 | 15.3 | % | $ | 204.2 | 14.0 | % | $ | 5.6 | 2.7 | % | |||||
| ● | 企業解決方案部門的SG&A費用在現金和淨銷售額佔比兩方面同比增長。現金佔比同比變化主要歸因於總部共享服務的使用增加了680萬美元，部分抵消了人員成本減少的330萬美元。截至2024年6月30日的六個月，企業解決方案部門的SG&A費用佔淨銷售額的比例爲12.5％，比去年同期增加了90個點子，主要是由於上述淨銷售額的下降所導致的。 |
| ● | 業務解決方案部門的SG&A費用 在現金和淨銷售額佔比兩方面同比增長。 同比變化主要歸因於 總部共享服務和廣告費用增加了240萬和140萬美元，部分抵消了其他費用和人員成本分別減少的60萬和40萬美元。 截至2024年6月30日的六個月，業務解決方案部門的SG&A費用佔淨銷售額的比例爲16.6％，比去年同期增加了50個點子，主要是由於SG&A費用的增加所致。 . |
22
| ● | 公共部門解決方案業務的銷售、一般和管理費用 以美元計算，公共部門解決方案業務的銷售、一般和管理費用同比基本持平，但佔淨銷售額的比例增加。銷售、一般和管理費用美元同比變化主要是由於人員成本和其他費用減少了90萬美元和60萬美元，部分抵消了1.2百萬美元的增加。 共享總部服務的使用. 截至2024年6月30日，公共部門解決方案業務的銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的比例爲16.5％，反映了360個點子的增長，主要是由於上述淨銷售的下降。. |
| ● | 銷售及行政開支 總部/其他部門的費用基本上與去年同期持平，主要是由於人員成本、服務合同/訂閱、折舊和攤銷的增加，分別爲810萬美元、170萬美元和80萬美元，部分抵消了未分配的總部開支的下降1300萬美元。總部和其他部門向財務、分銷中心、人力資源、信息技術、市場營銷和產品管理等三個板塊提供服務。與此類企業總部服務相關的大部分運營成本都是根據其基礎服務的估計分配使用向各板塊收取的。 |
重組和其他費用 截至2024年6月30日，重組和其他費用爲40萬美元，而截至2023年6月30日爲260萬美元。與自願減少總部工作人員有關的重組和其他費用主要包括現金解僱和其他相關終止福利支出。
營業利潤 截至2024年6月30日的六個月，公司的利潤爲4440萬美元，而截至2023年6月30日的六個月爲4320萬美元，主要是由於毛利潤的增加，重組和其他費用的減少，部分抵消了上述銷售、一般和管理費用的增加。截至2024年6月30日的六個月，營業利潤佔淨銷售收入的比例爲3.2％，而截至2023年6月30日的六個月爲3.0％，主要是由於上述淨銷售的下降。
利息收入，淨額 截至2024年6月30日的六個月，公司的利息收入爲920萬美元，而截至2023年6月30日的六個月爲320萬美元，主要是由於現金及現金等價物餘額增加和短期投資的利率增加而導致利息收入增加了600萬美元。
所繳納的所得稅。 截至2024年6月30日的六個月，公司的所得稅費用爲1430萬美元，而截至2023年6月30日的六個月爲1250萬美元。公司的有效所得稅率由於本年度包含的非經常性利益而降低，爲26.6％，而2023年6月30日的六個月爲26.9％。
淨收入 截至2024年6月30日的六個月，公司的利息收入淨額增加到3930萬美元，而截至2023年6月30日的六個月爲3390萬美元，主要是由於利息收入增加了600萬美元，部分抵消了所得稅費用增加了180萬美元。
流動性和資本資源
我們的主要流動資金來源是內部生成的運營資金、短期投資和在我們的信貸設施下的借款。我們歷來使用並預計將來使用這些資金來滿足我們的資本需求，主要包括運營需求的運營資金、用於業務的計算機設備和軟件的資本支出、回購庫存的普通股、分紅支付，以及如有機會出現的話，可能收購新的業務。
我們認爲，內部生成的運營資金、短期投資和我們信貸設施的可用餘額將足以爲我們至少未來12個日曆月內和超過12個日曆月期間融資我們的運營資金、資本支出和其他需求。我們在信息技術系統和基礎設施方面的投資旨在使我們能夠更高效地運營並提供增強功能。
我們預計將通過現金、短期投資、運營現金流和在我們的信貸設施下借款來滿足未來12個月和之後的現金需求，具體如下：
| ● | 現金及現金等價物截至2024年6月30日，我們持有12820萬美元的現金及現金等價物。 |
23
| ● | 短期投資截至2024年6月30日，我們有25760萬美元的短期投資。 |
| ● | 現金流量來源. 我們預計通過產生收益和管理庫存和應收賬款淨變化來超額產生經營性現金流，以變現正現金流。 |
| ● | 信貸設施。 截至2024年6月30日，我們的5000萬美元信貸設施沒有未償還借款，該信貸設施有效期截止至2025年3月31日。因此，截至2024年6月30日，我們的全部信貸額度可供借用。我們的信貸設施下的最大借款額度可以在我們的選擇下增加至8000萬美元，用於批准的收購或銀行認可的其他用途。借款受某些最低抵押品和收益要求的限制，如下面的更詳細說明。截至2024年6月30日，我們遵守了信貸設施的約定。 |
我們繼續資助內部和外部的計劃成長，取決於我們能否通過產生足夠的經營性現金流或者通過股權或債務融資，或其他必要的融資來源。雖然我們目前不預計需要任何額外的融資來源來資助我們的運營，但如果對IT產品的需求下降，或我們的客戶受到通脹和利率上升等發展中的宏觀經濟趨勢的重大不利影響，我們的經營性現金流可能會大幅受到影響。
股息
我們普通股2024年股息活動的摘要如下：
股息數額 |
| 股權登記日 |
| 股權登記日 |
| 支付日期 | |
$ | 0.10 | 2024年2月12日 | 2024年2月27日 | 2024年3月15日 | |||
$ | 0.10 | 2024年4月30日 | 2024年5月14日 | 2024年5月29日 | |||
2024年7月31日，我們宣佈董事會宣佈每股普通股10美分的季度現金股息。該股息將於2024年8月30日支付給截至2024年8月13日營業結束的所有股東。未來的股息宣佈和支付由我們的董事會自行決定，取決於我們的財務狀況、戰略計劃、一般商業狀況以及董事會視爲相關的任何其他因素。
現金的來源和用途的摘要
我們的運營、投資和融資活動的現金流於2024年6月30日和2023年，在我們的10-Q季度報告的第1項中反映，摘要如下（以百萬美元爲單位）：
截至6月30日的六個月： | |||||||
| 2024 |
| 2023 | ||||
經營活動產生的現金流量淨額 | $ | 95.7 | $ | 135.4 | |||
投資活動產生的淨現金流出 |
| （103.4） |
| （4.8） | |||
籌集資金淨額 |
| （9.0） |
| （9.5） | |||
現金及現金等價物的減少（增加） | $ | (16.7) | $ | 121.1 | |||
截至2024年6月30日，我們的運營現金流爲9570萬美元。現金流主要來自於3930萬美元的淨利潤以及5320萬美元的應付賬款增長。應收賬款減少760萬美元，應計費用和其他負債增加620萬美元，折舊與攤銷增加650萬美元，這些也對2024年6月30日六個月的現金流產生了貢獻。這些流入的現金部分抵消了庫存和預付費用、應收所得稅和其他流動資產分別增加了1240萬元和580萬元的增加。應付賬款的增加主要是由於付款時間的安排。截至2023年6月30日的六個月，現金流主要來自於淨利潤調整爲4540萬美元的非現金費用、庫存減少4890萬美元、應付賬款增加4460萬美元以及應收賬款減少
24
應收賬款爲1640萬美元，部分抵消了預付款及其他流動資產1370萬美元和應計費用及其他負債640萬美元的增加。
爲了管理我們的營運資金和經營性現金需求，我們監控現金轉換週期，定義爲賬款應收賬款催收天數加上存貨保有時間減去賬款應付賬款付款天數，基於滾動三個月的平均值。現金轉換週期的組成部分如下:
6月30日， | |||||||
(以天計) | 2024 | 2023 | |||||
賬款應收賬款催收天數 (DSO)(1) | 68 | 68 | |||||
存貨保有時間 (DIO)(2) | 21 | 24 | |||||
應付賬款付款天數 (DPO)(3) | （48） | (42) | |||||
現金轉換週期 | 41 | 50 | |||||
| (1) | 代表季度末的應收賬款與同一三個月淨銷售的日均數相除。 |
| (2) | 代表季度末的庫存餘額與同一三個月銷售成本的日均數相除。 |
| (3) | 代表季度末的應付賬款餘額與同一三個月銷售成本的日均數相除。 |
現金轉換週期從2023年6月30日的50天下降到2024年6月30日的41天。與2023年6月30日的六個月期間相比，DIO的下降與2024年6月30日的六個月期間的庫存下降一致。DPO的增加與2024年6月30日與2023年6月30日相比的應付賬款增加一致。
投資活動使用的現金 2024年6月30日結束的六個月中，20330萬美元爲購買 美國政府國債證券，10330萬美元爲美國政府國債證券的到期，340萬美元爲資產和設備的購買。 這些資產和設備的支出主要用於計算機設備和資本化自行開發的軟件，以支持我們的基礎設施投資。在前一年同期，我們進行了類似的資產和設備投資，金額爲480萬美元。
融資活動使用的現金 2024年6月30日結束的六個月，包括1060萬美元的借款和償還、360萬美元的國庫購買、530萬美元的股息支出、50萬股票發行計劃下的股份發行以及60萬美元的通過扣除股票支付的薪酬稅收。在前一年同期，融資活動主要包括540萬美元的國庫購買、420萬美元的股息支出，50萬美元的股票發行計劃下的股份發行，以及通過股份扣除扣除股權報酬的薪酬稅收的50萬美元。
債務工具、合同協議和相關契約
以下是我們借貸協議和其他合同義務的某些規定摘要。有關信貸協議中限制性契約的更多信息，請參見下文的“影響流動性來源的因素”。有關我們的義務、承諾和 contingencies 的更多信息，請參見我們在表格10-Q中附帶的精簡合併財務報表和附註。.
信貸設施。 我們的信貸協議有效期至2025年3月，並以我們的應收賬款爲抵押。截至2024年6月30日，我們在信貸設施下的借款額度爲5000萬美元。在此方式下的欠款按最高點息率計算（2024年6月30日爲8.5%），或在聯邦基金實際利率基礎上加上0.50%每年，或每日BSBY利率加上1.00%每年，但利率在任何情況下不得低於0%每年。此外，我們有能力增加我們在信貸設施下的借款額度，最高達3000萬美元，前提是我們滿足某些附加借款要求，並獲得行政代理的同意。我們的信貸設施受某些契約要求的限制，這些契約要求在下文的“影響流動性來源的因素”中進行了描述。截至2024年6月30日，我們在信貸設施下沒有任何借款。
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現金收據會自動用於還清未還貸款。帳戶上任何多餘的現金都可以繼續留在帳戶上以生成已賺取積分，用於抵消高達100%的現金管理費，或投資於短期合格投資項目。信貸額度下的借款在我們的簡明合併資產負債表中被歸類爲流動負債。截至2024年6月30日，整個5千萬美元的信貸額度都可以用於借款。
營業租賃。 我們從一家與我們通過共同所有權有關聯的公司和第三方租賃運營租賃設施。某些租賃協議要求我們支付房地產稅、保險和公共區維護費等費用。請參見我們於2023年12月31日的10-k表第2條“財產”中，了解更多關於我們操作租賃的信息。
影響流動性資金來源的因素
內部生成資金。 影響我們內部生成資金的關鍵因素是我們管理成本和充分實現運營效率的能力，及時收回客戶應收賬款和管理我們的庫存水平。
信貸額度。 我們的信貸額度可延續至2025年3月，並以我們的應收賬款作爲抵押。截至2024年6月30日，整個5千萬美元的信貸額度都可以用於借款。我們的信貸額度包含某些財務比率和業務契約以及其他限制條件（包括對額外債務、擔保和其他分配、投資和留置權的限制），我們和我們的所有子公司必須遵守這些限制條件。任何未能遵守這些契約都將構成違約，並可能阻止我們在此信貸額度下借取額外款項。該信貸額度包含兩個財務測試：
| ● | 基金債務比率（定義爲季度內信貸額度的平均未還金額除以過去12個月的調整後息稅前利潤）不得超過2.0比1.0。截至2024年6月30日，該金額計算爲0.0比1.0，因此，基金債務比率未限制該時候的潛在借款。我們財務報表任何未來的調整對信貸額度可能造成影響。 |
| ● | 最低淨值總額（定義爲我們的總資產減去我們的總負債）必須至少爲34670萬美元，再加上每個季度開始時的50%的合併淨收入，自2016年12月31日結束的季度開始計算（虧損季度不計算）。該金額在 2024年6月30日，而我們在該日期的實際合併股東權益爲87490萬美元。 |
資本市場。 我們在資本市場籌集額外資金的能力取決於許多因素，包括經濟總體狀況、IT行業的狀況、我們的財務表現和股價以及資本市場的狀況。此外，市場波動、通貨膨脹和利率波動可能會提高我們的融資成本或限制我們獲取未來流動性資金的潛在來源。
關鍵會計政策與估計的應用
我們關鍵會計政策與估計的應用未從我們2019年12月31日的10-k表格中發生實質性變化。
最近發佈的財務會計準則
最近發佈的財務會計準則詳見第I部分、第1項中包括在我們不受審計的簡明合併財務報表附註1“呈現基礎”的說明。
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項目3. 定量和定性披露關於市場風險
有關我們的市場風險的描述，請參閱我們於2023年12月31日結束的年度報告中第10-k表格的項目7A“市場風險的定量和定性披露”。自2023年12月31日以來，我們的市場風險沒有發生重大變化。
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第4項 控制和程序S
披露控制程序
我們的管理層，與我們的首席執行官（我們的首席行政官）和首席財務官（我們的首席財務官）一道，於2024年6月30日評估了我們的披露控制和程序的有效性。所謂“披露控制和程序”，是指公司旨在確保公司在根據證券交易所法規所提交的報告中需披露的信息在規定時間內按照證券交易委員會的規則和表格記錄、處理、彙總和報告的制度和其他程序。披露控制和程序包括但不限於，旨在確保公司在根據證券交易所法規所提交的報告中需披露的信息被積累和傳達給公司的管理層，包括其首席執行官和首席財務官，由其作出適當的決策以便及時對所需披露進行的控制和程序。我們的管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運營得多麼好，都只能在合理程度上提供實現其目標的保證，管理層必須根據其評估可能的控制和程序的成本與效益之間的關係來運用其判斷。我們的披露控制和程序旨在提供實現上述目標的合理保證。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，在本報告期結束時，我們的披露控制和程序在合理保證的水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
截至2024年6月30日財季結束，我們的內部財務報告控制（根據證券交易所法規13a-15（f）和15d-15（f）的定義）未發生任何變化，這些變化可能對我們的內部財務報告控制產生實質性影響或可能對其產生實質影響。
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第二部分―其他信息N
項目1.法律訴訟
有關法律訴訟的信息，請參閱附註8中的討論——本季度報告第一部分、第一項，其中包含我們的未經審計的彙總財務報表的註釋。 該信息已納入本第二部分、第一項中，參照引用。
項目1A.風險因素
除了在本季度報告10-Q中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們2012年12月31日結束的10-k年度報告中的第1A部分“風險因素”，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。引起實際結果與前瞻性語句所暗示的可能有所不同的風險因素包括但不限於本文件中討論或確定的因素、我們向SEC提交的其他公共文件中的因素以及包含在本引用文件中的第1A部分“風險因素”中的因素。
項目2. 未註冊的股權銷售和款項使用
根據適用的聯邦證券法律規定，我們的股票回購計劃由管理層自行決定。我們所有的普通股回購均已記錄爲庫存股票。以下表格總結了在2024年6月30日結束的季度期間由我們或代表我們購買的普通股的相關信息（以千元美元爲單位，除每股數據外）：
發行人購買股權證券 | |||||||||||
購買股票的總數 | 大約貨幣價值 | ||||||||||
購買股份數量 | 可購買股票數目 | ||||||||||
股票總數 | 一部分公開的 | 計劃下尚可購買股票 | |||||||||
股票 | 平均購買價格 | 宣佈的計劃或 | 或計劃 | ||||||||
時期 |
| 已購買 |
| 每股 |
| 項目（1） |
| （以百萬爲單位）（1）（2） | |||
04/01/24-04/30/24 | 14,087 | $ | 62.98 | 14,087 | $ | 31.2 | |||||
05/01/24-05/31/24 | 21,988 | 64.45 | 21,988 | $ | 69.8 | ||||||
06/01/24-06/30/24 | 20,641 | 64.59 | 20,641 | $ | 68.5 | ||||||
56,716 | $ | 64.14 | 56,716 | ||||||||
| (1) | 根據我們的董事會批准的回購計劃，我們已經累計回購了大約280萬股普通股，金額約爲5150萬美元。 |
| (2) | 在2001年3月28日，我們宣佈我們的董事會授權花費最高1500萬美元回購我們的普通股。自2014年2月11日、2018年12月17日、2022年11月22日和2024年5月1日起，我們的董事會分別批准增加了1500萬美元、2500萬美元、2500萬美元和4000萬美元，使回購計劃授權金額總額達到了1.2億美元。該回購計劃沒有固定終止日期。回購可能在交易所市場、場外交易或私下協商交易中進行。任何股票回購的時間和數量將基於市場條件和其他因素而定。 |
項目5.其他信息
董事和高管交易安排
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展品 6 - 展品
展示文件 | 描述 | ||
3.1 | PC Connection, Inc. 的《修正和重訂章程》，已修訂（由公司在2001年6月19日提交的S-4表格（333-63272）的展品3.1引入）. | ||
公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作爲開曼群島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認爲已發行。 | PC Connection, Inc. 的《修正和重訂公司章程》，已修訂（由公司在2008年1月9日提交的8-k表格的展品3.1引入）。 | ||
31.1 | * | ||
31.2 | * | ||
32.1 | * | ||
32.2 | * | 公司高級副總裁兼首席財務官根據《Sarbanes-Oxley法案》第906條採用的18 U.S.C. 第1350條的認證。 | |
101.INS | * | 嵌入式XBRL實例文檔* - 實例文檔未出現在交互數據文件中，因爲其XBRL標籤嵌入了嵌入式XBRL文檔中。 | |
101.SCH | * | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | * | 嵌入式XBRL稅單計算鏈接文檔。 | |
101.DEF | * | 行內XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB | * | 嵌入式XBRL稅單標籤鏈接文檔。 | |
101.PRE | * | 嵌入式XBRL稅單演示鏈接文檔。 | |
104 | * | 交互式數據文件封面頁（格式爲帶有適用的分類法擴展信息的內嵌XBRL），附隨於此項第10-Q表格。 | |
* 附上與其電子提交的是以下格式爲XBRL（可擴展業務報告語言）的展品101：（i）2024年6月30日和2023年12月31日的簡明歸納資產負債表、（ii）截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個和六個月的簡明歸納損益表、（iii）截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個和六個月的簡明歸納其他綜合收益表、（iv）截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個和六個月的簡明歸納股東權益表、（v）截至2024年6月30日和2023年6月30日的簡明歸納現金流量表、和（vi）未經審計的簡明歸納財務報表附註。
基本報表已附於本報告的附件101中，格式爲XBRL（可擴展的商業報告語言），其中包括：（i）2024年6月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表，（ii）2024年和2023年6月30日結束的三個月和六個月的簡明合併利潤表，（iii）2024年和2023年6月30日結束的三個月和六個月的簡明合併綜合收益表，（iv）2024年和2023年6月30日結束的三個月和六個月的簡明合併股東權益變動表，（v）2024年和2023年6月30日結束的六個月的簡明合併現金流量表，以及（vi）未經審計的簡明合併財務報表附註。
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