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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549

表格10-Q
（标记一）
☒根据第13或15(d)条进行的季度报告
证券交易所法案

截至季度结束日期的财务报告2024年6月30日
或者
☐根据第13或15(d)条的过渡报告
证券交易所法案

佣金文件号 1-10702
Tx_RedBlk.jpg

Terex 公司
(根据其章程规定的注册人准确名称)
特拉华州 34-1531521
（拟定公司） （内部税务服务雇主识别号码）
45 Glover Ave，4楼, Norwalk, 康涅狄格州 06850
，（主要行政办公地址）

(203) 222-7170
(注册人电话号码，包括区号)
_______________________________________________________________
根据法案第12（b）条注册的证券：
每一类的名称交易标志在其上注册的交易所的名称
普通股（每股面值0.01美元）TEX请使用moomoo账号登录查看New York Stock Exchange
请勾选以下选项以指示注册人是否在过去12个月内(或在注册人需要提交此类报告的较短时间内)已提交证券交易法1934年第13或15(d)条所要求提交的所有报告，并且在过去90天内已受到此类报告提交要求的影响。 是 ☒ 没有☐

请在以下复选框内表明注册者是否已在过去的12个月内（或注册者被要求提交这些文件的较短期间内）提交了根据规则405 of Regulation S-T所需提交的每个交互式数据文件。 是 ☒ 没有☐
请在对应的选择框上打勾，标明报告人是大型加速提交者、加速提交者、非加速提交者、较小的报告公司还是新兴增长公司。请查看《证券交易法》第120亿.2条中对“大型加速提交者”、“加速提交者”、“较小的报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速报告人
 ☒
加速文件提交人☐非加速申报人☐
较小的报告公司☐新兴成长公司☐
如果是新兴成长型企业，请勾选复选标记，表明注册者已选择不使用延长过渡期来符合根据证券交易法第13(a)条规定提供的任何新财务会计准则。 ☐
请在复选标志处注明公司是否为壳公司（根据交易所法令第12b-2条的定义）。
是的 ☐ 应发行的股张的股票代码(若于港交所上市) (注1，注5和6) ☒
普通股的流通股数量： 66.9 截止2024年7月25日为止，为100万。
展览指数从页面开始 44.


一般规定

特雷克斯公司提交的10-Q表格中，一般指2024年6月30日，除非另有特别注明。 除非另有说明，特雷克斯公司连同其合并子公司，以下简称“特雷克斯”，“登记申请人”，“我们”，“我们的”或“公司”。

前瞻性信息

本季度报告中的某些信息包括前瞻性陈述（根据1933年证券法第27A条、1934年证券交易法第21E条和1995年私人证券诉讼改革法）关于未来事件或我们未来的财务表现，涉及某些不确定性和不确定性，包括下文所述的“管理层对财务状况和运营结果的讨论与分析-不确定性和不确定因素”部分。此外，当包含在本季度报告或在通过引用并入本季度报告的文件中时，“可能”，“预计”，“应该”，“打算”，“预测”，“相信”，“计划”，“项目”，“估计”，“将”及其否定词以及类似的表达旨在识别前瞻性陈述。但是，不含这些词并不意味着该陈述不具有前瞻性。我们基于对未来事件的当前预期和预测作出了这些前瞻性陈述。这些陈述不是对未来业绩的保证。这样的陈述本质上受到各种风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性很多是我们无法控制的，包括但不限于：

•我们可能无法成功整合所收购的业务，包括环保母基业务；
•我们可能无法在预期的时间内或根本无法实现收购业务所预期的效益；
•我们的业务面临着许多潜在风险，这些风险来自于经营跨国业务，包括政治和经济不稳定以及遵守不断变化的监管环境。
•某些材料和元件的可用性和价格变化可能导致供应链中断;
•我们的客户和供应商之间的整合；
•如果我们的设备无法如预期般工作，我们的业务可能会受到影响；
•对我们的重要设施的严重干扰；
•我们的业务对一般经济情况、政府支出优先级和我们服务的市场的周期性敏感。
•我们的合并财务报表以美元（“美元”）计算，而某些资产和其他报表项目以其他国家的货币计价，从而产生货币兑换和翻译风险；
•我们需要遵守我们债务协议中的限制条款；
•我们生成足够现金流以偿还债务并运营我们的业务的能力;
•我们能够获取资本市场来筹集资金并提供流动性;
•客户的财务状况和他们持续的资金获取能力；
•通过为我们的一些客户提供信用支持而暴露的风险位;
•我们可能会经历超过已记录准备金的损失;
•我们的行业板块竞争激烈，价格压力很大;
•我们成功实施策略以及从该策略获得的实际结果的能力;
•网络安全威胁不断增加，计算机犯罪也变得更加复杂。
•隐私和数据安全问题以及扩大的法律对监管的关注度增加；
•我们吸引、培养、激发和留住团队成员的能力；
•可能发生工作停工以及其他劳工问题;
•诉讼、产品责任索赔和其他责任；
•进口/出口监管制度的变化、关税的征收、全球贸易冲突的升级和来自中国的不公平贸易进口可能会继续对我们的业务造成负面影响， 可能会继续对我们的业务造成负面影响；
•遵守环保母基可能成本高昂，未能满足可持续性期望或标准，或达到我们的可持续性目标可能会对我们的业务产生不利影响；
•我们遵守美国《反海外腐败行为法》和类似的全球反腐败法律；
•我们遵守美国证券交易委员会（U.S. Securities and Exchange Commission）所实施的禁令和相关义务的能力；和
•其他因素。

由于这些风险、不确定性和实质因素，实际事件或我们的实际未来结果可能与任何前瞻性声明存在实质差异。本报告中包含的前瞻性声明仅于本季度报告日期发表，而在文档中合并引用的前瞻性声明仅于各自文档的日期发表。我们明确声明不承担释出任何更新或修订任何前瞻性声明的义务或承诺，以反映我们对此类声明的期望或任何基于该等声明依据的事件、条件或情况的任何变化。


特雷克斯公司和子公司
Form 10-Q季度报告指数
截至2024年6月30日止季度
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3

第I部分财务信息
项目1。
基本报表


特雷克斯公司和子公司
综合收益（亏损）的简明综合利润表
(未经审计)
（单位：百万美元，除每股数据外）
 
截至三个月结束
2023年6月30日
截至2022年4月30日的六个月内
2023年6月30日
 2024202320242023
净销售额$1,381.7 $1,403.1 $2,674.2 $2,638.8 
营业成本(1,053.3)(1,060.2)(2,048.5)(2,017.2)
毛利润328.4 342.9 625.7 621.6 
销售、一般和管理费用(135.3)(133.0)(274.3)(264.0)
营业收支（亏损）193.1 209.9 351.4 357.6 
其他费用收益  
利息收入2.0 1.1 5.6 3.1 
利息费用(15.6)(15.4)(30.6)(30.3)
其他收入（费用）- 净额(5.4)(3.8)(15.8)(5.4)
持续经营业务税前收益（亏损）174.1 191.8 310.6 325.0 
所得税(费用)/收益(33.4)(32.0)(61.4)(55.3)
持续经营利润（损失）140.7 159.8 249.2 269.7 
处理终止经营资产的盈亏 - 净额— (0.4)— 2.3 
$140.7 $159.4 $249.2 $272.0 
基本每股收益（亏损）：  
持续经营利润（损失）$2.09 $2.36 $3.71 $3.98 
处理终止经营资产的盈亏 - 净额— — — 0.04 
$2.09 $2.36 $3.71 $4.02 
每股稀释净收益（亏损）:  
持续经营利润（损失）$2.08 $2.35 $3.68 $3.94 
处理终止经营资产的盈亏 - 净额— (0.01)— 0.03 
$2.08 $2.34 $3.68 $3.97 
每股收益计算中的加权平均股数  
基本67.2 67.6 67.1 67.7 
稀释的67.7 68.1 67.8 68.5 
综合收益（损失）$113.9 $169.4 $193.6 $308.3 

随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
4

特雷克斯公司和子公司
简明综合资产负债表
(未经审计)
(以百万为单位，除票面价值外)
 6月30日,
2024		12月31日
2023
资产  
流动资产  
现金及现金等价物$319.3 $370.7 
应收账款（减去准备金$10.4 和 $8.3 分别为2024年6月30日和2023年12月31日）
719.4 547.8 
存货1,232.8 1,186.0 
预付和其他流动资产130.1 140.7 
总流动资产2,401.6 2,245.2 
非流动资产  
产业、工厂和设备净值574.5 569.8 
商誉291.3 294.6 
无形资产净值14.1 15.7 
其他498.0 490.2 
总资产$3,779.5 $3,615.5 
负债和股东权益
流动负债  
开多次数$3.4 $2.8 
应付账款703.7 702.6 
应计的薪酬和福利98.6 135.6 
其他流动负债282.2 278.2 
流动负债合计1,087.9 1,119.2 
非流动负债  
长期债务，减去当期部分662.2 620.4 
其他非流动负债205.5 203.6 
负债合计1,955.6 1,943.2 
承诺和 contingencies
股东权益  
普通股，每股面值为 $0.0001；0.01 票面价值-授权 300.0股；已发行股数 85.1和页面。84.6股数分别为2024年6月30日和2023年12月31日
0.9 0.9 
额外实收资本909.0 906.1 
保留盈余1,900.8 1,674.8 
累计其他综合收益(亏损)(342.7)(287.1)
减去公司在库存中的普通股成本 18.8和页面。18.5 截止2023年12月31日和2024年6月30日为止的股份为——股
(644.1)(622.4)
股东权益总额1,823.9 1,672.3 
负债和股东权益总额$3,779.5 $3,615.5 

随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
5

特雷克斯公司和子公司
股东权益的基本合并简明财务报表
(未经审计)
（单位百万）
未偿还金额
股份		普通股
股票		额外的
实收资本
资本		留存收益
收益		累积的
其他
综合
收益（损失）		普通股
股票交易
国库		总费用
2023年12月31日的余额
66.1 $0.9 $906.1 $1,674.8 $(287.1)$(622.4)$1,672.3 
— — — 108.5 — — 108.5 
其他综合收益（税后）
— — — — (28.8)— (28.8)
与薪酬相关的普通股发行0.5 — 24.4 — — — 24.4 
股本计划下的薪酬（净额）
— — (30.6)— — 0.5 (30.1)
股息— — 0.2 (11.6)— — (11.4)
回购公司股份— — — — — (3.0)(3.0)
2024年3月31日的余额
66.6 $0.9 $900.1 $1,771.7 $(315.9)$(624.9)$1,731.9 
— — — 140.7 — — 140.7 
其他综合收益（税后净额）— — — — (26.8)— (26.8)
与薪酬相关的普通股发行— — 0.8 — — — 0.8 
股权激励计划下的薪酬（税后净额）— — 8.0 — — — 8.0 
股息— — 0.1 (11.6)— — (11.5)
回购公司股份(0.3)— — — — (19.2)(19.2)
2024年6月30日余额
66.3 $0.9 $909.0 $1,900.8 $(342.7)$(644.1)$1,823.9 

未偿还金额
股份		普通股
股票		额外的
实收资本
资本		留存收益
收益		累积的
其他
综合
收益（损失）		普通股
股票中
国库		总费用
2022年12月31日的余额为
66.8 $0.9 $881.6 $1,200.6 $(341.6)$(560.3)$1,181.2 
— — — 112.6 — — 112.6 
其他综合收益（税后）
— — — — 26.3 — 26.3 
与补偿相关的普通股发行0.6 — 9.5 — — — 9.5 
股票计划补偿（净值）
— — (22.3)— — 1.5 (20.8)
股息— — 0.1 (10.3)— — (10.2)
回购公司股份(0.1)— — — — (4.0)(4.0)
2023年3月31日余额
67.3 $0.9 $868.9 $1,302.9 $(315.3)$(562.8)$1,294.6 
— — — 159.4 — — 159.4 
其他综合收益（净）-税后— — — — 10.0 — 10.0 
与薪酬相关的普通股发行— — 0.4 — — — 0.4 
股权激励计划下的薪酬-净额— — 9.6 — — — 9.6 
股息— — 0.2 (10.3)— — (10.1)
回购公司股份(0.6)— — — — (31.6)(31.6)
其他— — — — — (0.1)(0.1)
6,749.7
66.7 $0.9 $879.1 $1,452.0 $(305.3)$(594.5)$1,432.2 

附注是这些简明合并财务报表的组成部分.

6

特雷克斯公司和子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
（单位百万）
 
截至2022年4月30日的六个月内
2023年6月30日
 20242023
经营活动  
$249.2 $272.0 
调整为符合经营活动提供的净现金流的净利润（亏损）：  
折旧和摊销30.0 24.9 
股票补偿费用18.0 17.3 
库存和其他非现金费用24.7 9.8 
经营资产和负债的变动（扣除收购和剥离的影响）：  
应收账款(183.7)(128.8)
存货(86.1)(141.2)
应付账款26.0 67.5 
其他资产和负债(43.1)8.0 
汇率期货和其他经营活动，净额(2.4)0.3 
经营活动产生的净现金流量32.6 129.8 
投资活动  
资本支出(59.2)(39.1)
出售资本资产收入0.1 33.5 
收购，扣除取得现金和投资(1.8)(15.8)
其他投资活动，净额9.6 0.4 
投资活动产生的净现金流量(51.3)(21.0)
筹资活动  
还款债务(90.5)(229.8)
发行债务所得款项131.0 187.7 
股份回购(21.5)(35.4)
分红派息(22.8)(20.3)
其他筹资活动的净金额(18.6)(21.2)
筹集资金的净现金流量(22.4)(119.0)
汇率变动对现金及现金等价物的影响(10.3)3.8 
现金及现金等价物净增(减)(51.4)(6.4)
期初现金及现金等价物余额370.7 304.1 
期末现金及现金等价物余额$319.3 $297.7 

随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
7

特雷克斯公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

注 A - 提供的基础

报告的基础和合并原则。 特瑞克斯公司及其子公司截至2024年6月30日以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个和六个月份的附有审计意见的未审计的综合财务报表根据美国公认会计准则（“U.S. GAAP”）编制，并根据10-Q表和S-X条款第10条中的要求编制。因此，它们不包括U.S. GAAP要求包含在全年财务报表中的所有信息和脚注。截至2023年12月31日的附有审计意见的综合财务报表派生自该日期的审计合并财务报表，但不包括U.S. GAAP要求的所有披露。 有关详细信息，请参阅包括公司年报在内的综合财务报表和相关附注，截至2023年12月31日。

汇编的简明合并财务报表包括Terex Corporation、其控股子公司和其他可控子公司（以下简称“Terex”或“公司”）。公司对其控股和可控子公司进行合并，对公司能够行使重大影响的投资应用权益法进行会计处理，并对没有明确可得公允价值的投资应用成本法。所有公司间结算、交易和利润已予以消除。 某些以往年度金额已重新分类以符合2024年的呈现方式。

根据管理层的意见，已经进行了必要的调整，以确保这些中期基本报表的公正陈述。除另有披露外，所有这些调整仅包括那些正常经常性操作的调整。截至2024年6月30日的三个月和六个月的营运结果并不一定反映出截至2024年12月31日的年度预期结果。

即将实施的会计准则。 2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了《会计准则更新（ASU）2023-07：事业部报告（280号课题）：改进报告性事业部披露》，要求进行额外的事业部报告披露，主要是通过增加对重要事业部费用的披露来实现。ASU 2023-07要求公司在报告列级别披露定期向首席营运决策者（“CODM”）提供的重要事业部费用，以及其他事业部项目的金额和组成。该ASU还要求公司披露CODM的职位和职务名称以及当评估绩效和决定资源分配时，CODM如何使用报告的事业部盈利或亏损指标。此外，ASU规定所有目前按照280号课题每年要求的事业部披露，包括ASU中概述的增强功能，都必须在中期基础上进行披露。该指南适用于2023年12月15日后开始的会计年度和2024年12月15日后开始的中期时段。公司目前正在评估该指南对其合并财务报表披露的影响。

2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09《收入税（第740号纲要）：改进对收入税披露的要求》，要求在税率调和表中披露有关联邦、州和国外所得税的额外信息类别，并对某些类别中的调和项目提供更多细节，如果这些项目达到定量门槛。该指南还要求按年度分别披露缴纳的所得税净额（扣除退款），并根据定量门槛基于地区进行信息细分。该指南将于2024年12月15日后的年度报告期开始生效。公司目前正在评估该指南对其合并财务报表披露的影响。

应收账款和坏账准备。 应收账款包括$664.71百万美元和493.8百万美元的贸易应收账款，分别为2024年6月30日和2023年12月31日。 贸易应收账款记录为发票金额，不带利息。 坏账准备是公司对其现有应收账款的预期信用损失估计，根据历史客户评估、当前财务状况和合理且可支持的预测确定。 公司确定账户余额将无法收回时，将其冲销至准备金。 公司无法保证对应收账款收回的估计将表明未来的结果。

8

以下表格总结了合并坏账准备金的变化情况（以百万为单位）：
2023年12月31日期初余额
$8.3 
拨备2.6 
其他 (1)
(0.5)
截至2024年6月的余额
$10.4 
(1) 包括已建立储备的利用，扣除恢复和外汇汇率变动的影响。

供应商融资。 公司有一个供应商融资计划，用于在发票的原有到期日向指定供应商的第三方银行支付确认的发票金额。 在合同生效之后，Terex公司或银行可以提前30天通知终止合同。 在该计划下被确认为有效发票的供应商发票，必须在发票日期的60-90天内全额付款。 截至2024年6月30日和2023年12月31日，确认的尚未偿还的债务金额不重大。

担保。 公司向金融机构发放担保，用于客户购买设备的融资。预期损失或不履行责任的评估是基于历史客户评估、当前财务状况、合理可证实的预测、设备抵押价值和其他因素。针对合同风险暴露期间的预期损失，将记录准备金。有关向金融机构发放担保的详细信息，请参阅k - “诉讼和可能发生的事项”注。

应计保修责任. 公司根据索赔经验记录可能的保修索赔应计。 公司的产品通常配有标准保修，涵盖在固定期限内发生的缺陷。每个业务都提供适用于其产品的特定保修。业务提供的具体保修是客户期望和竞争压力的结果。保修期通常是固定的时间段，固定的操作小时数或同时具备两者。

销售时将形成预估质保索赔的负债。 产品质保负债的流动部分包括在其他流动负债中，非流动部分包括在公司的简化合并资产负债表中的其他非流动负债中。 该负债根据每个销售的产品的历史质保索赔经验来建立。 历史索赔经验可能会因已知设计改进或异常产品质量问题的影响而进行调整。 假设会根据可能影响潜在质保负债的已知事件进行更新。

以下表格总结了合并产品保修责任的变化（以百万为单位）：
2023年12月31日期初余额
$47.8 
本期发行保修的应计19.2 
估计变动1.7 
本期理赔(23.1)
汇率期货效应/其他(0.6)
截至2024年6月的余额
$45.0 

公允价值测量。 根据《会计准则法规》（“ASC”）820，“公允价值测量和披露”（“ASC 820”）的规定，在重复性基础上衡量公允价值的资产和负债包括商品互换、跨货币互换和外汇合同，详见H项“衍生金融工具”注释和I项“长期义务”注释中讨论的债务。这些工具的估值使用类似资产和负债的可观市场数据或未来现金支付和收款的现值。ASC 820为那些以公允价值衡量的工具建立了一个公允价值等级制度，区分基于市场数据（可观输入）和公司假设（不可观输入）的假设。该等级包括三个级别：

层级1 - 可在测量日访问的活动市场上的相同不受限制资产或负债的未调整报价价格；
2级 – 在非活跃市场中引用的价格，或者在资产或负债的实质性全部期限内，可以直接或间接地观察到的输入；以及
三级–价格或估值技术需要的输入对于公平价值计量既重要又不可观测（即几乎没有市场活动支持）。

确定资产或负债属于该层次结构的哪个类别需要判断。公司每个季度评估其层次结构披露。
9


注意事项b-公允价值衡量业务部门信息

特雷克斯是一家全球的材料处理机械和空中工作平台制造商。该公司设计、制造和支持产品，用于维护、制造、能源、回收、矿产和材料管理以及施工应用。特雷克斯的某些产品和解决方案可以帮助客户减少对环境的影响，包括静音和零排放性能的电动和混合动力产品，支持可再生能源的产品以及帮助从各种类型的废物中回收有用材料的产品。该公司的产品在北美、欧洲、澳洲和亚洲制造，并在全球范围内销售。特雷克斯与客户从产品生命周期的初始规格到零部件和服务支持的所有阶段进行合作。

公司根据业务活动的管理和评估方式确定其经营部门，并已确定 三 经营部门包括：材料加工（“MP”）、高空设备和公用事业。由于高空设备和公用事业经营部门具有相似的经济特征，因此这些经营部门被合并为 之一 可报告部门，高空作业平台（“AWP”）。公司经营 两个 个可报告部门：（i）材料加工和（ii）高空作业平台。

MP设计、制造、提供服务和销售材料处理和专业设备，包括破碎机、洗涤系统、筛网、筛桶、披挂式给料机、物料搬运机、提升搬运起重机、越野起重机、塔式起重机、木材加工设备、生物质和回收设备、混凝土搅拌车和混凝土铺路机、输送机，以及它们相关的元件和更换部件。客户将这些产品用于施工、制造行业和回收项目，各种采石和采矿应用，以及园艺和生物质生产行业，物料处理应用，维护作业中用于升降设备或物料，在崎岖或不平地形上移动物料和设备，升起建筑材料并将材料放置在使用点。

AWP设计、制造、维护和销售高空作业平台设备、公用设备和液压升降机，以及相关的元件和替换零件。客户使用这些产品来建设和维护工业、商业、机构和住宅建筑和设施，用于变速器和输配电线路的施工和维护，树木修剪，某些建筑和基础工程钻孔应用，以及其他商业运营，以及各种制造行业的基础设施项目。

公司通过特雷克斯金融服务部（Terex Financial Services - TFS）来协助客户租赁、租用和购买其产品。TFS利用其设备融资经验提供金融产品和服务，以帮助客户购买公司的设备。TFS归属于公司和其他业务部门。

10

公司和其他还包括各报告部门之间的消除，以及普通和公司事项。 两个 报告段以及一般和公司项目也包括在公司和其他部分中。

以下是业务部门信息（单位：百万美元）：
 
截至三个月结束
2023年6月30日
截至2022年4月30日的六个月内
2023年6月30日
 2024202320242023
净销售额  
MP$498.6 $577.4 $1,018.6 $1,131.2 
AWP881.8 824.9 1,654.5 1,510.8 
企业和其他/剔除1.3 0.8 1.1 (3.2)
总费用$1,381.7 $1,403.1 $2,674.2 $2,638.8 
营业收支（亏损）  
MP$77.0 $98.2 $149.1 $183.5 
AWP133.8 133.6 241.1 216.7 
企业和其他/剔除(17.7)(21.9)(38.8)(42.6)
总费用$193.1 $209.9 $351.4 $357.6 

 6月30日,
2024		12月31日
2023
可辨认资产  
MP$2,013.8 $2,091.4 
AWP
2,414.1 2,216.2 
公司及其他/清除(648.4)(692.1)
总费用$3,779.5 $3,615.5 

各个部门之间的销售通常定价以收回成本并加上合理的利润，这些利润在合并中被消除。

以下是地理网销售信息（单位：百万）：
 
截至三个月结束
2024年6月30日
三个月之内结束
2023年6月30日
 MPAWP公司及其他/清除总费用MPAWP公司及其他/清除总费用
地域板块的净销售额 
北美洲$242.2 $650.2 $0.7 $893.1 $260.6 $584.3 $3.4 $848.3 
西欧116.2 131.6 0.2 248.0 164.5 123.3 — 287.8 
亚洲-太平洋地区88.3 51.3 0.9 140.5 102.8 57.6 — 160.4 
其余地区 (1)
51.9 48.7 (0.5)100.1 49.5 59.7 (2.6)106.6 
总费用 (2)
$498.6 $881.8 $1.3 $1,381.7 $577.4 $824.9 $0.8 $1,403.1 

(1) 包括公司间销售和抵消。
(2)     总销售额包括$809.81百万美元和771.4分别归属于本公司注册地美国的2024年和2023年6月30日结束的三个月的销售额分别为百万美元。
11

 
截至2022年4月30日的六个月内
2024年6月30日
销售额最高的六个月
2023年6月30日
 MPAWP企业和其他/剔除总费用MPAWP企业和其他/剔除总费用
地域板块的净销售额 
北美洲$478.3 $1,206.3 $2.9 $1,687.5 $508.6 $1,017.9 $6.2 $1,532.7 
西欧252.3 257.3 0.3 509.9 315.1 263.5 0.1 578.7 
亚洲-太平洋地区191.4 95.2 0.9 287.5 200.7 112.0 0.2 312.9 
其余地区 (1)
96.6 95.7 (3.0)189.3 106.8 117.4 (9.7)214.5 
总费用 (2)
$1,018.6 $1,654.5 $1.1 $2,674.2 $1,131.2 $1,510.8 $(3.2)$2,638.8 

(1) 包括公司间销售和抵消。
(2)     总销售额包括$1.5亿美元和1.46月30日结束的2024年和2023年的六个月，由公司所在国，美国负责。

公司根据客户的所在地将销售归属于不同地理区域的非关联客户。

以下是产品类型的净销售额信息（以百万为单位）：
 
截至三个月结束
2024年6月30日
三个月之内结束
2023年6月30日
 MPAWP企业和其他/剔除总费用MPAWP企业和其他/剔除总费用
按产品类型的净销售额
空中工作平台$— $624.9 $0.3 $625.2 $— $585.1 $0.6 $585.7 
材料处理设备330.9 — — 330.9 337.6 — — 337.6 
特殊设备167.7 — 0.1 167.8 240.0 — 0.3 240.3 
实用设备— 150.9 — 150.9 — 156.9 — 156.9 
其他 (1)
— 106.0 0.9 106.9 (0.2)82.9 (0.1)82.6 
总费用$498.6 $881.8 $1.3 $1,381.7 $577.4 $824.9 $0.8 $1,403.1 

(1)     包括其他产品类型、公司内销售和清理。

 
截至2022年4月30日的六个月内
2024年6月30日
销售额最高的六个月
2023年6月30日
 MPAWP企业和其他/剔除总费用MPAWP企业和其他/剔除总费用
按产品类型的净销售额 
空中工作平台$— $1,167.0 $1.0 $1,168.0 $— $1,069.4 $1.1 $1,070.5 
材料处理设备687.9 — — 687.9 672.0 — — 672.0 
特殊设备330.2 — 0.1 330.3 455.7 — 0.6 456.3 
实用设备— 301.2 — 301.2 — 285.3 — 285.3 
其他 (1)
0.5 186.3 — 186.8 3.5 156.1 (4.9)154.7 
总费用$1,018.6 $1,654.5 $1.1 $2,674.2 $1,131.2 $1,510.8 $(3.2)$2,638.8 

(1)     包括其他产品类型、公司内销售和清理。
12

备注C -所得税

在2024年6月30日结束的三个月中，公司确认了所得税费用$33.4 百万美元的收入为$174.1 百万美元，有效税率为 19.2%，而2023年6月30日结束的三个月中，公司确认了百万美元的收入为$32.0 百万美元的所得税费用为$191.8 百万美元，有效税率为 16.7%，相比于2023年6月30日结束的三个月，2024年6月30日结束的三个月的较高有效税率主要是由于所得地理分布相关税收较高以及较不利的离散项目。

2024年6月30日结束的六个月内，公司确认了所得税费用$61.4 百万美元的收入为$310.6 百万美元，有效税率为 19.8%，相比于2023年6月30日结束的六个月内，该公司确认了所得税费用为$55.3 百万美元的收入为$325.0 百万美元，有效税率为 17.0%，与2023年6月30日结束的六个月相比，2024年6月30日结束的六个月内的更高有效税率主要是由于与地理分布的收入相关的更高税收和不利的离散项目较少。

2022年12月15日，欧洲联盟（“EU”）成员国正式通过了EU的第二支柱指令，该指令通常规定了大型企业应按照经济合作与发展组织（“OECD”）第二支柱框架确定的最低有效税率为15%。我们所运营的许多国家已经制定了相关立法，其中许多立法将于2024年生效，受到OECD过渡性安全港规则的约束，而其他国家仍在制定立法过程中。公司已确定，实施的第二支柱立法对其基本报表的影响并不重大。随着进一步的第二支柱规则制定，公司将继续评估对基本报表的影响。

注释D – 每股收益
（单位：百万美元，除每股数据外）
截至三个月结束
2023年6月30日
截至2022年4月30日的六个月内
2023年6月30日
 2024202320242023
持续经营利润（损失）
$140.7 $159.8 $249.2 $269.7 
处理终止经营资产的盈亏 - 净额
— (0.4)— 2.3 
$140.7 $159.4 $249.2 $272.0 
基本股：  
加权平均股数67.2 67.6 67.1 67.7 
每股基本收益（损失）为：  
持续经营利润（损失）$2.09 $2.36 $3.71 $3.98 
处理终止经营资产的盈亏 - 净额
— — — 0.04 
$2.09 $2.36 $3.71 $4.02 
摊薄股数：  
基本加权平均股本67.2 67.6 67.1 67.7 
摊薄效应:  
限制性股票
0.5 0.5 0.7 0.8 
摊薄加权平均股份数67.7 68.1 67.8 68.5 
每股收益（亏损）-摊薄：  
持续经营利润（损失）$2.08 $2.35 $3.68 $3.94 
处理终止经营资产的盈亏 - 净额
— (0.01)— 0.03 
$2.08 $2.34 $3.68 $3.97 
 
公司授予的未归属的受限股票奖励和受限股票单位（“受限股票”）在计算使用库存股法的摊薄每股收益时被视为潜在的普通股。在2024年6月30日和2023年6月30日三个月期间，平均加权受限股票约有[0 million]股未结算，但未计入摊薄股份的计算中，因效果将对摊薄产生逆效或无法达到对绩效有所依赖的奖励的绩效目标。在2024年6月30日和2023年6月30日六个月期间，平均加权受限股票约有[0 million]股未结算，但未计入摊薄股份的计算中，因效果将对摊薄产生逆效或无法达到对绩效有所依赖的奖励的绩效目标。 0.1500万股，并且总成本（包括佣金和消费税）分别为$0.5 在2024年6月30日和2023年6月30日三个月期间，平均加权受限股票约有[1 million]股未结算，但未计入摊薄股份的计算中，因效果将对摊薄产生逆效或无法达到对绩效有所依赖的奖励的绩效目标。 0.1500万股，并且总成本（包括佣金和消费税）分别为$0.3 在2024年6月30日和2023年6月30日六个月期间，平均加权受限股票约有[2 million]股未结算，但未计入摊薄股份的计算中，因效果将对摊薄产生逆效或无法达到对绩效有所依赖的奖励的绩效目标。

13

营业收入是指在承诺的产品或服务控制转移给客户时，或者随着控制转移而转移的某些货物或服务。公司的大部分销售是在某个时间点销售的产品，这些产品在交货给第三方承运人运输的过程中，随着货物的交付而转移控制权。公司通过信用卡等方式收到销售产品的款项，客户下订单时需要先付款。在简明合并资产负债表的“其他流动负债”行项目中记录的合同负债，主要涉及预收货款的产品销售、初始订单计划下的未清偿权益以及服务按时间传递控制权的情况。存货

存货包括以下内容（以百万计）：
6月30日,
2024		12月31日
2023
完成设备$528.4 $467.9 
更换部件177.3 185.6 
在制品127.6 131.5 
原材料及用品399.5 401.0 
存货$1,232.8 $1,186.0 

库存储备为$71.3万美元和70.5我们出资产几乎全部在放贷后的短时间内在二级抵押贷款市场上出售，一般在发放后30天内。在2024年6月30日和2023年12月31日时，可出售的居民房屋抵押贷款的公允价值分别为$0万美元和$0万美元，总未偿还本金余额分别为$6,570.2万美元和$0万美元。抵押贷款出售的净收益分别为2024年6月30日和2023年同期的$0万美元，2019年6月30日和2023年同期的$0万美元，这些数值均已纳入金融服务收入中。

注释F - 财产、厂房和设备

固定资产净额包括以下内容（以百万计）：
 6月30日,
2024		12月31日
2023
产业$76.1 $75.1 
植物310.4 302.4 
设备509.5 492.3 
租赁改良53.3 51.8 
施工进度71.9 73.4 
固定资产 – 总额1,021.2 995.0 
减：累计折旧(446.7)(425.2)
产业、工厂和设备净值$574.5 $569.8 

14

在进行业务时，公司有可能损失。如果特定业务的损失可能和可估量，公司将记录一笔负债。公司面临一些可能发生的迫在眉睫的损失。当前不可能估计这些事故的数量。尽管无法完全保证这些诉讼的结果，但管理层目前认为，任何这些事项的，无论是个别还是合集，都不会对公司的财务状况、流动性或业绩产生重大不利影响。变更上述事故可能会导致公司未来记录的金额发生改变。商誉和无形资产

关于公司商誉按业务板块变化的分析如下（以百万美元为单位）：
 MP AWP总费用
2023年12月31日的余额，毛额
$217.5 $138.9 $356.4 
累计减值准备(23.2)(38.6)(61.8)
2023年12月31日的余额，净额
194.3 100.3 294.6 
汇率期货影响和其他(2.7)(0.6)(3.3)
2024年6月30日余额，总额
214.8 138.3 353.1 
累计减值准备(23.2)(38.6)(61.8)
2024年6月30日余额，净额
$191.6 $99.7 $291.3 

无形资产净值包括以下内容（以百万为单位）：
2024年6月30日2023年12月31日
平均寿命
（年）		总账面价值累计摊销净账面价值总账面价值累计摊销净账面价值
有限寿命的无形资产：
科技7$9.4 $(9.2)$0.2 $9.6 $(9.5)$0.1 
客户关系1735.1 (29.2)5.9 35.5 (28.7)6.8 
土地使用权
803.9 (0.8)3.1 3.9 (0.8)3.1 
其他929.9 (25.0)4.9 30.3 (24.6)5.7 
所有有限寿命的无形资产
$78.3 $(64.2)$14.1 $79.3 $(63.6)$15.7 

截至6月30日的三个月截至2022年4月30日的六个月内
6月30日,
（单位百万）2024202320242023
汇总摊销费用$0.6 $0.6 $1.2 $1.4 

未来五年内的预计总无形资产摊销费用如下（单位：百万美元）：
2024$2.4 
20252.3 
20262.1 
20272.1 
20281.2 

衍生金融工具公司的风险管理策略包括选择使用衍生工具来减少外汇汇率风险对经营业绩和现金流量的影响。按照公司的风险管理政策，公司不持有或发行用于交易或投机目的的衍生工具。公司将所有衍生工具均视为其在资产负债表上的资产或负债，在其各自的公允价值处予以确认。当公司成为衍生工具的一方并打算申请套期保值会计时，公司会正式记录进行套期保值的风险关系和风险管理目标、进行套期保值的风险性质和被套期保值的交易，其中包括将衍生工具指定为公平价值套期保值、现金流量套期保值或净投资套期保值的财务报告目的。公司还要记录如何前瞻性和回顾性地评估套期保值工具对冲被套期保值风险的有效性，以及用于衡量无效性的方法的说明。

公司在全球范围内开展业务，拥有制造和销售设施。在正常业务过程中，公司使用衍生工具来管理商品、货币和利率风险。为了使衍生工具符合避险会计处理的要求，公司会正式记录避险工具和避险项目之间的性质和关系，以及其风险管理目标、策略和各种避险交易的执行方法，以及评估避险效果的方法。此外，对于预测交易的避险，必须明确识别预测交易的显著特征和预期期限，并且必须有可能每个预测交易发生。如果判断预测交易不会发生，则实现的收益或损失将在当前收益中确认。符合避险会计要求的金融工具必须在避险工具和被避险项目之间保持一定的有效性水平。公司不从事交易或其他炒作性质的金融工具使用。公司将所有衍生合同按公允价值进行持续记账。

15

商品互换

作为现金流量套期工具指定的衍生品包括2024年6月30日和2023年12月31日各自的名义本金为$1000万的商品掉期。2024年6月30日的商品掉期将在2025年8月31日或之前到期。公司使用商品掉期来减轻热轧卷板钢的价格风险。商品掉期的公允价值基于类似资产和负债的市场可观察数据。商品掉期公允价值的变动被推迟记录在其他综合收益（损失）（“AOCI”）中。商品掉期的收益或损失在综合收益（损失）简明综合损益表中在套期交易影响盈利时重新分类为营业成本。12.5万美元和22.2 作为现金流量套期工具指定的衍生品包括2024年6月30日和2023年12月31日各自的名义本金为$1000万的商品掉期。2024年6月30日的商品掉期将在2025年8月31日或之前到期。公司使用商品掉期来减轻热轧卷板钢的价格风险。商品掉期的公允价值基于类似资产和负债的市场可观察数据。商品掉期公允价值的变动被推迟记录在其他综合收益（损失）（“AOCI”）中。商品掉期的收益或损失在综合收益（损失）简明综合损益表中在套期交易影响盈利时重新分类为营业成本。

货币互换交易

作为净投资套期保值工具指定的衍生品包括截至2024年6月30日和2023年12月31日分别未偿本金价值为$货币的跨货币互换。公司使用这些跨货币互换来减轻其针对以欧元计价的子公司的净投资所面临的外汇汇率变动风险。跨货币互换的公允价值基于未来现金支付和收款的现值。跨货币互换的公允价值变动延迟计入其他全面收益。跨货币互换的收益或亏损在净投资清算时重新分类至综合收益（损失）表的销售、一般和行政费用。278.1万美元和250.0 作为净投资套期保值工具指定的衍生品包括截至2024年6月30日和2023年12月31日分别未偿本金价值为$货币的跨货币互换。公司使用这些跨货币互换来减轻其针对以欧元计价的子公司的净投资所面临的外汇汇率变动风险。跨货币互换的公允价值基于未来现金支付和收款的现值。跨货币互换的公允价值变动延迟计入其他全面收益。跨货币互换的收益或亏损在净投资清算时重新分类至综合收益（损失）表的销售、一般和行政费用。

外汇合约

公司签订汇率期货合约来管理与汇率变动相关的未来现金流量的波动性。无论作为现金流量套期保值还是非现金流量套期保值指定为汇率期货的外币兑换合约，都用于减少对已确认资产和负债或预测交易中外币兑换率变动的敞口。这些合约的公允价值是通过引用汇率价格来插值未到期交易的数值，并以报告日为基础计算其到期日。2024年6月30日未到期的汇率期货合约全部在2024年12月31日或之前到期。

公司否 汇率期货合同的未平仓头寸在2024年6月30日被指定为现金流套期保值工具。该公司在2024年6月30日有$未平仓头寸4.6 汇率期货合同的未平仓头寸在2023年12月31日被指定为现金流套期保值工具。对于有效的套期保值工具，汇率期货合同的公允价值变动被延迟计入资本公积直到套期交易影响收益。外汇合同的盈亏在综合损益表中被重新分类为销售成本。

截至2024年4月30日和2024年1月31日，公司的现金及现金等价物合计为$百万。303.8万美元和300.1 2024年6月30日和2023年12月31日，未指定为现金流套期保值工具的外汇合约名义价值金额不足百万美元。大多数因未指定为套期保值工具的外汇合约所确认的盈亏已被合约旨在减轻的基础风险的变化所抵消，因此对收益没有实质性净影响。这些衍生金融工具的公允价值变动已被确认为综合收益表中的成本费用和其他收入（费用）的盈利或亏损。

16

下表提供了按照被指定和不被指定为避险工具报告在简要合并资产负债表中的衍生金融工具的地点和公允价值金额（单位：百万美元）:
6月30日,
2024		12月31日
2023
工具 (1)
资产负债表账户指定为投资组合保值的衍生品根据衍生工具合同的主要安排，在某些情况下并符合适用要求，我们有权通过单一净额经过与另一方调节以净额支付的方式对交易进行净结算。然而，我们选择在合并和综合财务状况声明中以毛基础呈现衍生工具资产和衍生工具负债，并在上述表格中呈现。这些合同的公允价值在综合财务状况声明的所有其他流动资产、所有其他资产、所有其他流动负债和所有其他负债中识别，基于这些合同的约定结算时间。指定为投资组合保值的衍生品根据衍生工具合同的主要安排，在某些情况下并符合适用要求，我们有权通过单一净额经过与另一方调节以净额支付的方式对交易进行净结算。然而，我们选择在合并和综合财务状况声明中以毛基础呈现衍生工具资产和衍生工具负债，并在上述表格中呈现。这些合同的公允价值在综合财务状况声明的所有其他流动资产、所有其他资产、所有其他流动负债和所有其他负债中识别，基于这些合同的约定结算时间。
汇率期货合同其他资产$— $0.1 $0.1 $1.7 
跨币种掉期 - 净 投资套期保值其他资产2.2 — — — 
大宗商品掉期其他资产— — 2.4 — 
跨币种掉期 - 净 投资套期保值其他非流动资产0.2 — — — 
汇率期货合同其他流动负债— (1.3)— (0.8)
跨币种掉期 - 净 投资套期保值其他流动负债(2.7)— (5.1)— 
大宗商品掉期其他流动负债(1.6)— (0.2)— 
跨币种掉期 - 净 投资套期保值其他非流动负债(1.3)— (5.1)— 
净衍生资产（负债）$(3.2)$(1.2)$(7.9)$0.9 
(1) 被归类为ASC 820公允价值层次下的二级。

以下表格提供了作为避险工具在AOCI中指定的衍生工具的影响（单位：百万美元）：

在OCI中确认的衍生工具利润（损失），税后净额从AOCI中重新分类到收入（损失）的利润（损失）
工具
三个月之内结束
2024年6月30日
销售额最高的六个月
2024年6月30日		损益表账户
三个月之内结束
2024年6月30日
销售额最高的六个月
2024年6月30日
汇率期货合同$(0.2)$(0.1)营业成本$— $— 
大宗商品掉期(2.6)(3.1)营业成本0.4 0.2 
跨币种掉期 - 净 投资套期保值2.6 7.3 销售，总务及管理费用— — 
总费用$(0.2)$4.1 总费用$0.4 $0.2 

衍生工具公允价值变动损益，税后净额资产和负债公允价值变动损益重分类至损益表
工具
三个月之内结束
2023年6月30日
截至2022年4月30日的六个月内
 2023年6月30日
损益表账户
三个月之内结束
2023年6月30日
截至2022年4月30日的六个月内
2023年6月30日
汇率期货合同$— $(0.4)营业成本$(0.2)$(0.2)
大宗商品掉期0.8 4.1 营业成本(1.1)(2.9)
跨币种掉期 - 净 投资套期保值(0.7)(1.7)销售，总务及管理费用— — 
总费用$0.1 $2.0 总费用$(1.3)$(3.1)
17

以下表格提供了在汇编联合综合收益（损失）附注中指定为避险工具的衍生工具的影响（以百万计）：
收入（损失）分类和金额的确认
营业成本利息费用
三个月之内结束
2024年6月30日
截至2022年4月30日的六个月内
2024年6月30日
三个月之内结束
2024年6月30日
截至2022年4月30日的六个月内
2024年6月30日
现金流量套期交易的影响记录在收入表账户中$(1,053.3)$(2,048.5)$(15.6)$(30.6)
从其他全面收入重新分类到收益（损失）的收益（损失）：
大宗商品掉期0.4 0.2 — — 
根据摊销方法确认在收益（损失）中基于有效性测试排除的金额：
跨币种掉期 - 净 投资套期保值— — 0.9 1.8 
总费用$0.4 $0.2 $0.9 $1.8 

损益中确认的收益(损失)的分类和金额
营业成本利息费用
三个月之内结束
2023年6月30日
截至2022年4月30日的六个月内
2023年6月30日
三个月之内结束
2023年6月30日
截至2022年4月30日的六个月内
2023年6月30日
损益表中记录现金流量套期交易效应的账户$(1,060.2)$(2,017.2)$(15.4)$(30.3)
从其他综合收益重分类至损益的利润(损失):
汇率期货合同(0.2)(0.2)— — 
大宗商品掉期(1.1)(2.9)— — 
根据摊销方法确认的效力测试排除金额，记入损益
跨币种掉期 - 净 投资套期保值— — 0.4 1.2 
总费用$(1.3)$(3.1)$0.4 $1.2 

未被指定为对冲的衍生品被用于抵消由外币计价资产和负债的基础敞口导致的外汇收益或损失。 以下表格提供了未被指定衍生品在综合收益表（损失）中的影响（单位：百万美元）：
损益承认在收入（损失）
截至三个月结束
2023年6月30日
截至2022年4月30日的六个月内
2023年6月30日
工具损益表账户
2024
2023
2024
2023
汇率期货合同营业成本$(1.2)$(2.8)$(2.4)$(3.1)
汇率期货合同其他收入（支出）-净额(0.4)(0.7)(0.5)0.3 
总费用$(1.6)$(3.5)$(2.9)$(2.8)

在综合利润（亏损）附注中，公司将商品掉期、跨货币掉期和外汇合同的对冲活动记录在被对冲项目所在的账户中。在现金流量表中，公司以与其记录被对冲项目一样的方式呈现对冲活动的现金流量。

公司衍生金融工具的交易对手是主要的金融机构和商品交易公司，其信用评级达到投资级或更高，无需抵押品。没有明显的风险集中。管理层继续监控交易对手风险，并认为在信用风险相关的衍生合同上出现损失的风险不大，而且任何损失都是微不足道的。
 
18

请查看大单注解“股东权益”中包含的税后未实现净收益（亏损）。在2024年6月30日的AOCI中包含的未实现净收益（亏损）中，据估计大约有$2 百万美元的损失预计将在未来十二个月内重新分类为收益。

注意事项I——普通股和每股收益开多期限债务

授信协议 (Credit Agreement)

2017年1月31日，公司与放款人和参与方银行以及瑞士信贷银行开曼群岛分行（简称“CSAG”）作为行政代理和担保代理签订了一项信托协议，为公司提供多币种循环授信和优先的有担保期限贷款。后来，这项协议进行了修改，包括（i）一笔美元百万的循环授信（以下简称“循环授信”）和（ii）总计美元百万的有担保期限贷款，到期日期为2024年1月31日。2021年4月1日，公司签署了信托协议的修订和重签版（经修改和重签后称为“信托协议”），对原有信托协议进行了以下主要变更：（i）将循环授信期限延长到2026年4月1日到期，（ii）恢复在2020年被豁免的财务契约，（iii）将已提取的循环授信利率降低25个基点，（iv）某些其他技术性变更，包括关于LIBOR潜在停用作为基准利率的附加语言。2022年，公司已全额足额偿还了有担保期限贷款。600 每日本位600 在2022年，公司已全额预付了优先有担保期限贷款。

2023年5月8日，公司及其子公司与贷款人、发行银行和CSAG签订了第一份修正案（“修正案”）在信贷协议中，主要变更涉及将调整后的LIBOR替换为短期担保隔夜融资利率。

信用协议中包括了非承诺性增加金额，超过＄300 百万，只要公司满足信用协议中定义的最大允许的高级担保杠杆水平，贷方可以选择提供。

信贷协议要求公司遵守一系列契约，在特定情况下限制公司采取各种行动的能力，包括但不限于：负债；对其财产或资产创建或维持留置权；进行投资、贷款和提前收款；回购普通股；进行收购、合并、重组和资产销售；偿还债务；以及支付红利和分配。若公司在循环授信承诺范围内的借款高于 30%的总循环授信承诺，信贷协议要求公司遵守以下财务测试：(i) 利息保障比率不低于 2.5 ：1.0，(ii) 高级担保杠杆比率不高于 2.75 ：1.0。信贷协议还包含习惯性的违约条款。截至2024年6月30日，公司已符合信贷协议中的所有契约要求。

截至2024年4月30日和2024年1月31日，公司的现金及现金等价物合计为$百万。40.0 截至2024年6月30日和2023年12月31日，未有逾期金额，并且未有剩余Revolver金额。 Revolver的加权平均利率为 7.09%。

公司取得信用证，通常作为合并资产负债表中包括的某些负债的抵押品，并保证公司在合同履行中的表现。信用证可以在信贷协议中提供的两个设施和信贷协议之外的双边协议下发行。

信用协议包括为发行最高金额为$的保证设施的聘书400 百万（“$40000万 设施”）。 在$40000万 设施下发行的信用证将减少可用额度。 信用协议还允许公司拥有额外的担保设施，用于发行最高金额为$的信用证300 百万（“$30000万 设施”）。 在$30000万 设施下发行的信用证不会减少可用额度。

公司还与其他各金融机构有双边安排发行信用证（“双边安排”）。双边安排未受信用协议担保，也不会减少循环贷款额度。

19

未偿还的信用证（以百万为单位）：
2024年6月30日2023年12月31日
$40000万融资设施$— $— 
$30000万融资设施70.4 71.8 
双边安排58.0 48.1 
总费用$128.4 $119.9 

2017年1月31日，公司与CSAG签署了担保与抵押协议，作为贷方的抵押代理，为贷方提供了在信用协议下借款的担保和保证。根据担保与抵押协议，Terex需要（a）将公司重要国内子公司的股权抵押作为担保，（b）提供几乎所有国内资产的优先安全利益。于2022年12月29日，公司对担保与抵押协议进行了修订，包括对原协议的以下主要更改：（i）使子公司能够与外部相对方进行套期保值衍生品交易，（ii）将Terex子公司实体向贷款银行提供的现金管理服务纳入担保与抵押协议的范围。 65公司重要海外子公司的股权的百分之百，在且包括公司多数资产在内的几乎所有国内资产的第一优先安全性利益。公司于2022年12月29日，根据担保与抵押协议对原协议进行了修订，修订包括以下主要内容：（i）允许子公司与外部对手进行套期保值衍生品交易，（ii）将托利克斯子公司实体通过贷款银行提供的现金管理服务纳入担保与抵押协议范围。

5%优先票据

2021年4月，公司以面值进行私募发行，并发行了$600.0 的2029年到期的高级票面金额为$ 5的5%票面金额，连同现金一起使用：（i）用于赎回和兑付5-5/8%的高级票面金额和（ii）支付相关溢价、费用、折扣和支出。 5的票据由公司部分国内子公司共同担保。

担保借贷

2023年10月，公司与一家金融机构签订了一份框架协议，将增值税（VAT）应收款项转让给该机构，以换取提前现金。该安排被视为带有抵押品的担保借款，因为转让不符合销售会计准则的条件。因此，作为抵押品的增值税应收款项仍保留在应收账款中，与现金收益的债务责任，金额为$ [amount],呈现在2024年6月30日和2023年12月31日的简明合并资产负债表中。根据预计的来自意大利政府的增值税退税时间，将超过12个月,被分类为长期负债。18.41百万美元和19.0Long开多 long term debt长期债务"在2024年6月30日和2023年12月31日的简明合并资产负债表中，将金额为$ [amount]的现金项的责任，分类为长期债务，这是基于来自意大利政府的增值税退税的预计时间。预计时间预计将超过12个月lan。

债务公允价值

本公司根据以下陈述于2024年6月30日估计其债务公允价值如下（单位：百万，引号除外）：
 账面价值“我对即将到来的钻探计划感到非常兴奋，因为根据我们的勘探结果，我相信我们可以将Chuchi的铜金矿化延伸到深处，”太平洋岭勘探总裁兼首席执行官Blaine Monaghan说。我们有信心ZTEM和MT调查将有助于发现KMZ的更高品位斑岩铜金矿化和一个或多个斑岩中心，以及Kliyul六公里长的矿化带上的其他斑岩中心。”公正价值
5%的票据$600.0 0.95000 $570.0 

上表中报告的债务的公允价值是基于无流动市场上的债务工具的调整后价格报价。公司认为其其他借款包括未结清的循环信贷协议下的任何金额，根据类似期限的债务的到期日，其账面价值接近公平市场价值。上表中报告的债务的公允价值属于ASC 820体系第二层级。请参阅注释A-“报表基础”以了解ASC 820体系的解释。

请参阅注释m - “后续事件”以获取有关环保母基交易的承诺债务融资、增量贷款协议和信贷协议修订的更多信息。

20

注2 - 养老计划和其他福利

公司在法国、德国、印度、瑞士和英国为部分子公司维护着明确的养老金计划，以及在美国设立了非合格的补充执行养老金计划（“美国SERP”）。在意大利和墨西哥，有强制性终止补偿计划，可在大多数终止情况下支付一项福利金。公司设立了多项非养老金福利计划，包括为某些前薪酬和计时雇员提供健康和人寿保险福利。 关于公司计划的信息，包括美国SERP，如下（以百万美元计算）：
 
截至三个月结束
2023年6月30日
截至2022年4月30日的六个月内
2023年6月30日
 2024202320242023
美国养老金非美国养老金其他美国养老金非美国养老金其他美国养老金非美国养老金其他美国养老金非美国养老金其他
净周期成本的元件:
  
服务成本$— $0.3 $— $— $0.1 $— $— $0.6 $— $— $0.3 $— 
利息费用0.4 1.1 — 0.5 1.1 — 0.8 2.2 — 0.9 2.2 — 
计划资产预期回报
— (0.9)— — (0.8)— — (1.8)— — (1.6)— 
以前服务成本的摊销
— 0.1 — — 0.1 — — 0.1 — — 0.1 — 
精算利益（损失）摊销
(0.1)0.6 — (0.1)0.5 — (0.1)1.3 — (0.1)1.1 — 
净周期成本 $0.3 $1.2 $— $0.4 $1.0 $— $0.7 $2.4 $— $0.8 $2.1 $— 

除服务成本元件外的净周期性成本元件计入综合收益(损失)的 其他收益(费用) - 净项目在简明综合收益(损失)简明综合收益表中。服务成本元件计入与期间相关雇员提供服务产生的其他补偿成本相同的行项目或行项目。

注意 k – 诉讼和风险

总体来说

公司涉及各种法律诉讼事项，包括产品责任、一般责任、工伤赔偿责任、雇佣、商业、知识产权和税务诉讼，这些纠纷是在正常经营活动中发生的。公司已为产品责任、一般责任、工伤赔偿责任、雇主责任、财物损失和其他法律或合同要求的可保险风险进行了保险，保留了自负责任或免赔额。公司记录并维持了一种管理估计数额的预估责任，这是公司对保留责任和免赔额的潜在损失的估计。对于这些保留责任和免赔额，公司根据潜在损失的估计来确定自身的风险，这要求这些损失既是可能的，还要能够估计损失的金额或区间。公司相信已经为目前的未决事项和发生可能损失的可能性做出了适当和充分的准备和计提，超出计提金额的实质性损失的可能性是很小的。公司相信这些事项的结果，无论是个别还是总体上，都不会对其简明一体化报表产生重大不利影响。然而，诉讼的结果是无法预测的，如果结果不利，可能最终导致公司承担重大责任，对其营业收入产生重大不利影响。

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特雷克斯拉丁美洲设备有限公司 ICMS 诉讼

Terex Latin America Equipamentos Ltda（“TLA”）通过巴西圣埃斯皮里图州（Espirito Santo）将Terex产品进口到巴西，然后通过其位于圣保罗的设施进行销售。对于2004年到2009年3月的时期，TLA使用第三方贸易公司SAb作为代理，处理Terex产品的进口。TLA通过SAb向圣埃斯皮里图州支付了适当的圣埃斯皮里图州增值税（巴西州级增值税），以便将其用于抵消圣保罗ICMS税的征收。然而，SAb破产，并可能未能将TLA支付给其的圣埃斯皮里图州ICMS税款实际上汇交给圣埃斯皮里图州。圣保罗州对TLA所提出对圣保罗ICMS税的抵免金额提出了质疑。这个问题于2024年4月以微不足道的金额解决。

其他

公司参与了其他各种由业务运营过程中出现的法律诉讼。在损失可能发生且损失金额或范围可估计的情况下，公司已经录入了预计损失的条款。

信用保证

本公司可以通过直接促进金融交易来协助客户租赁、租赁和购买其产品，这些交易直接发生在（i）最终用户客户、分销商和租赁公司之间和（ii）第三方金融机构之间，在某些情况下提供救济。当前的最大责任金额通常仅限于我们客户在违约时欠第三方金融机构的剩余付款；然而，由于对每个安排的独特事实和情况的有限可用性，例如是否对融资方和客户之间的合同义务进行了更改，因此无法合理预估。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，确定的最大敞口为$。78.1万美元和89.4 分别为百万美元。这些担保的条款与客户安排的融资一致，通常不会超过。 月内。2023年和2022年的三个和九个月期权授予均以授予日公司普通股的公允价值相等的行权价格授予，并且是非法定股票期权。信用担保准备金为$。5.0万美元和5.3我们出资产几乎全部在放贷后的短时间内在二级抵押贷款市场上出售，一般在发放后30天内。在2024年6月30日和2023年12月31日时，可出售的居民房屋抵押贷款的公允价值分别为$0万美元和$0万美元，总未偿还本金余额分别为$6,570.2万美元和$0万美元。抵押贷款出售的净收益分别为2024年6月30日和2023年同期的$0万美元，2019年6月30日和2023年同期的$0万美元，这些数值均已纳入金融服务收入中。

无法保证历史经验在二手设备市场上的表现能反映未来的结果。公司能否从其担保中承担的损失取决于损失发生时二手设备市场的经济情况。

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注意 大单 - 股东权益
累计其他综合收益(亏损)的变动

下表呈现了截至2024年6月30日和2023年6月30日三个月和六个月期间，AOCI按组成部分的变动。所有数额均为税后净额（以百万计）。
截至三个月结束
2024年6月30日
三个月之内结束
2023年6月30日
CTA衍生对冲调整。债务和股权证券调整。养老金责任调整。总费用CTA衍生品对冲调整债务和股权证券调整养老金负债调整总费用
期初余额$(262.2)$(1.1)$(2.9)$(49.7)$(315.9)$(261.1)$(4.5)$(3.0)$(46.7)$(315.3)
其他综合收益（损失）在再分类之前
(27.1)0.5 — (0.1)(26.7)11.1 (1.0)(0.2)(1.5)8.4 
由AOCI重分类的金额
— (0.7)— 0.6 (0.1)— 1.1 — 0.5 1.6 
其他综合收益（亏损）
(27.1)(0.2)— 0.5 (26.8)11.1 0.1 (0.2)(1.0)10.0 
期末余额
$(289.3)$(1.3)$(2.9)$(49.2)$(342.7)$(250.0)$(4.4)$(3.2)$(47.7)$(305.3)
截至2022年4月30日的六个月内
2024年6月30日
销售额最高的六个月
2023年6月30日
CTA衍生产品对冲调整。债务和股权证券调整。养老金责任调整。总费用CTA衍生对冲调整。债务和股权证券调整。养老金责任调整。总费用
期初余额$(228.3)$(5.4)$(2.7)$(50.7)$(287.1)$(285.5)$(6.4)$(3.5)$(46.2)$(341.6)
其他综合收益（损失）在再分类之前
(61.0)4.5 (0.2)0.4 (56.3)35.5 (0.5)0.3 (2.5)32.8 
由AOCI重分类的金额
— (0.4)— 1.1 0.7 — 2.5 — 1.0 3.5 
其他综合收益（亏损）
(61.0)4.1 (0.2)1.5 (55.6)35.5 2.0 0.3 (1.5)36.3 
期末余额 $(289.3)$(1.3)$(2.9)$(49.2)$(342.7)$(250.0)$(4.4)$(3.2)$(47.7)$(305.3)
以股票为基础的补偿

2024年6月30日结束的六个月内，公司授予了百万股限制性股票给其员工，每股的加权平均公允价值为$ 0.5 。这些奖励中约有60.14 %是基于时间的，并以在发行日期的前三个周年纪念日上一次性地归属。其中约有 61%会在三年期结束时一次性归属，并受到可能无法完成的业绩目标的约束，其业绩期尚未结束。其中约有 27%会在三年期结束时一次性归属，并且是基于一个包含市场条件的业绩目标。 12

基于授予批准日期的普通股市场价格来确定时间类奖励的公允价值。基于授予批准日期的普通股市场价格确定绩效类奖励的公允价值，除了基于市场条件的奖励，公允价值以期末时点的达成概率乘以确定。基于市场条件的奖励的公允价值是在批准日期利用蒙特卡洛方法确定的。蒙特卡洛方法是一种用于确定授予当天奖励的公允价值的统计模拟技术。公司使用蒙特卡洛方法确定授予当天公允价值为67.70 每股市场条件下于2024年3月15日授予的奖励的公允价值为$

23

以下表格显示了估值中使用的加权平均假设:
授予日期
2024年3月15日
股息收益率1.15 %
预期波动率42.65 %
无风险利率4.50 %
预期寿命（年）3

股份回购

2018年7月，董事会授权回购多达$的公司普通股300 2022年12月，董事会授权回购多达$的公司普通股150 下表展示了公司在这些计划下回购的股份，包括已执行但尚未结算的交易 下表列出了公司在这些计划下回购的股份，包括已执行但尚未结算的交易
销售额最高的六个月
6月30日
购买股票的总数
回购股份数
股份回购数量
（单位百万）
2024
345,274$19.6
2023
736,644$33.8

股息

下表显示Terex董事会宣布的分红，并支付给公司股东：
年第一季度第二季度
2024
$0.17 $0.17 
2023
$0.15 $0.15 

2024年7月，泰瑞斯董事会宣布每股支付美元的股息，将于2024年9月19日支付给公司截至2024年8月9日持股的股东。0.17 2024年7月，泰瑞斯董事会宣布每股支付美元的股息，将于2024年9月19日支付给公司截至2024年8月9日持股的股东。


24

注意：中单 – 后续事件

交易协议

2024年7月21日，特瑞克斯与都福集团（Dover）签订了交易协议（简称“长益”）。 根据该协议，特瑞克斯将收购都福集团旗下持有和运营都福集团的esg业务，该业务是一家全面整合的设备集团，服务于固体废物和回收行业，交易价值为10亿美元（简称“交易”）。esg设计和制造垃圾收集车辆、垃圾压缩设备和相关零部件及数字解决方案。购买价格以交易截止日esg业务的净营运资本、现金和债务水平为基础，进行后续调整。交易需获得监管机构批准和其他习以为常的交割条件，目标交割时间定于2024年下半年。2 交易金额将以现金支付，特瑞克斯已获得为交易提供的承诺融资，具体细节如下。购买价格将根据交割日期esg业务的净营运资本、现金和债务水平进行后续调整。交易需获得监管机构批准和其他习以为常的交割条件，目标交割时间定于2024年下半年。

承诺信

2024年7月21日，特力斯与瑞银证券有限责任公司（以下简称"瑞银证券"）和瑞士联邦银行（以下简称"瑞士联邦银行"，瑞银证券及其各自附属公司与瑞士联邦银行合称"瑞银"）签署了一份承诺函（以下简称"承诺函"），瑞银承诺将向特力斯提供高达$的总本金。1,545百万美元。

增量假设和修订协议及修正

2024年7月21日，Terex及其子公司与瑞士银行UBS AG签署了增量假设和修正协议以及修改协议（“增量协议”），涉及Terex及其子公司、贷款人和发行银行以及CSAG作为行政代理人和抵押代理商的信贷协议。

增量协议，除其他事项外，同意UBS AG作为初始延期发放贷款的贷款人提供$百万的延期发放贷款承诺金额。455 增量协议还修改了信贷协议，除其他事项外，设立了延期发放贷款承诺，并根据信贷协议规定，将交易视为有限条件收购。
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项目2。管理层讨论和分析财务状况和经营业绩

业务描述

Terex是一家全球材料加工机械和高空作业平台制造商。我们设计、构建和支持用于维护、制造、能源、回收、矿物和材料管理以及施工应用的产品。某些Terex产品和解决方案可以帮助客户减少对环境的影响，包括提供安静、无排放性能的电动和混合动力产品，支持可再生能源的产品，以及从各种类型的废物中回收有用材料的产品。我们的产品在北美、欧洲、澳洲和亚洲制造，并在全球销售。我们与客户在产品生命周期的各个阶段进行互动，从最初的规格说明到零部件和服务支持。我们报告以下业务细分：（i）材料加工（“MP”）和（ii）高空作业平台（“AWP”）。

关于我们可报告业务部门的更多信息，请参见下文和《附注b-业务部门信息》中的基本报表附注。

非GAAP措施

在本文件中，我们参考各种GAAP（美国通用会计准则）和非GAAP金融指标。这些非GAAP指标可能与其他公司披露的同名指标不可比。管理层认为呈现这些非GAAP财务指标为投资者提供了额外的分析工具，有助于评估我们的运营业绩和基础业务的持续表现，因为它们 (i) 通过排除一次性项目和其他影响比较期间可比性的项目，提供了有意义的财务业绩补充信息， (ii) 允许投资者使用与管理层用于预算编制、制定经营和战略决策以及跨期评估我们核心运营绩效相同的工具查看绩效，以及 (iii) 提供了可能有助于投资者评估我们财务业绩的补充信息。我们不建议投资者单独使用这些非GAAP财务指标，也不建议将其作为依据美国通用会计准则编制的财务信息的替代。

非美国通用会计准则措施还包括汇率变动对净销售额、毛利润、销售、一般及行政费用和营业利润的影响。

由于外汇汇率变动对我们的财务结果产生非经营性影响，因此我们相信排除这些变动的影响有助于评估我们业务结果的差异。我们通过使用与可比的之前期间相同的汇率将当前期间的结果进行转换来计算外汇汇率变动的翻译效果，以分离出波动的外汇成分和运营成分。

我们计算非通用会计准则的自由现金流。我们定义自由现金流为净现金提供（使用）经营活动净利润减去资本支出净额和出售资产所得款净额。我们相信这个自由现金流的衡量提供了管理层和投资者对我们主营业务中现金流的更多有用信息。

我们讨论与预期每股收益（“EPS”）相关的前瞻性信息，不包括潜在未来收购、剥离、重组和其他飞凡项目的影响。我们2024年的EPS展望是一项非通用会计准则财务指标，因为它排除了飞凡项目。由于公司无法合理预测此类项目的确切时间和影响，因此无法将这些前瞻性的非通用会计准则财务指标与其最直接可比的前瞻性通用会计准则财务指标进行调和。这些不可获得的信息可能会对公司2024年全年的通用会计准则财务业绩产生重大影响。这些前瞻性信息为投资者提供了关于我们预期每股收益的指引，不包括我们认为不反映我们持续经营的这些飞凡项目。

营运资本的计算是使用摘要合并资产负债表上的应收账款（扣除折旧）加上存货，减去应付交易账款和客户预付款。我们认为，过多的营运资本是资源使用的低效率，我们寻求在不对业务的持续运营产生不利影响的情况下，将投资水平降到最低限度。过去三个月年化净销售额是以最近一季的净销售额乘以四来计算的。通过将营运资本除以过去三个月年化净销售额来计算的比率是我们认为衡量我们资源使用效率的非通用会计准则。

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非美国通用会计准则包括营业后税净利润（“NOPAT”）和调整后的年化有效税率，在我们计算投入资本的税后回报率（“ROIC”）时使用（统称“非美国通用会计准则”）。下面将详细讨论这些非美国通用会计准则。

概述

安全是我们的团队成员和客户的首要任务。 所有Terex团队成员为我们为客户提供产品和服务的努力做出贡献，同时保持一个安全的工作环境。

我们将继续专注于执行我们的多年增长计划，并继续在各个业务领域投资于新技术和产品。我们的战略运营重点是执行、创新和增长，继续加强我们的运营，并使我们能够利用市场的强劲需求。我们的运营团队在2024年第二季度表现良好，继续专注于改善向客户的交付，并继续进行成本削减和提高生产力的倡议。我们继续对技术和新产品开发进行投资，这对帮助我们抓住可持续发展趋势，如回收利用、电气化和脱碳化非常重要。公司范围内对新产品开发的投资和持续推广数字化客户和经销商解决方案对于帮助实现长期增长至关重要。我们在墨西哥蒙特雷设施的建设取得了良好进展。随着我们进入年度的下半年，我们预计将开始看到蒙特雷带来的效率提升，我们相信这将增强 AWP 的长期利润轨迹。

2024年第二季度的表现反映出市场对我们产品的健康需求，以及我们团队在充满活力和挑战的环境中的出色执行。14亿美元的净销售额同比下降2%，主要是由于欧洲市场持续疲软，部分抵消了北美对空中作业平台和 Teledyne 平台的持续强劲需求。 由于不利的组合，毛利率同比下降了60个基点。19300万美元的营业收入同比下降8%。营业利润率为14.0%，较去年同期下降了100个基点。我们的订单备货量为24亿美元，仍显著高于历史水平。随着全球供应链的改善，随着交货时间的规范化，我们预计随着时间的推移，我们的订单备货量会恢复到疫情前的水平。尽管第二季度整体预订量同比下降，但我们预计2024年第四季度和2025年第一季度的预订量将有所提高，因为我们将恢复到更正常的季节性订单模式，并完成我们的年度国家合同。

尽管在某些材料处理业务中，终端市场需求较低，但MP在本季度表现良好。与2023年第二季度相比，第二季度MP销售额下降了14%，为4,9900万美元，主要是由于我们的物料处理业务。MP本季度营业利润率为15.4%，较去年同期下降160个基点，这主要归因于不利的产品组合，但部分被成本约束所抵消。虽然订单活动出现一些疲软，但MP的订单积压为5,5800万美元，略高于历史水平，正在恢复至疫情前水平。

AWP 2024年第二季度的净销售额同比增长7%，主要受到北美需求增加以及供应链和制造能力的改善的推动。施工、基础设施和工业应用是Genie产品需求的驱动力。Genie产品的应用范例包括数据中心、仓库和制造设施等。我们的业务受益于美国电网扩张。AWP本季度的营运利润率为15.2%，与去年同期相比下降了100个基点，这是由于Monterrey的初始不效率以及去年一次性设施出售收益。AWP继续拥有强大的18亿美元订单积压。

在2024年第二季度，我们最大的市场仍然是北美，占我们全球销售额的约65%。与去年同期相比，在北美的销售额有所增长，在所有其他主要地理区域的销售额都有所下降。

我们在2024年第二季度继续执行我们的资本配置策略，对我们的业务进行战略投资，并向股东返还资金。我们继续投资于我们的业务，在2024年第二季度投入了2400万美元用于资本支出，以支持业务增长。我们在2024年第二季度创造了4200万美元的自由现金流。我们继续保持充足的流动性，截至2024年6月30日，我们可用流动资金为87900万美元，没有近期到期的债务。请参见“流动性和资本资源”了解关于流动性和营运资本水平的详细描述，包括影响这些水平的主要因素，以及经营活动提供的净现金与自由现金流的调节。

由于我们团队在第二季度的强大执行能力和我们健康的积压订单，我们预计2024年调整后每股收益为7.15美元至7.45美元，销售额为51亿美元至53亿美元。我们的销售前景包含了最新的对话内容
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与我们的客户、供应商以及我们目前的供应链预期保持密切联系是非常重要的。要意识到我们正在一个充满挑战的宏观经济环境中运营，有很多变量和地缘政治不确定性，因此结果可能会变化，无论是负面的还是正面的。
28

投资资本回报率

ROIC和其他非通用会计准则的衡量方式（如下所示）有助于展示我们在运营中有效利用投资资本。ROIC的计算方法是将过去四个季度的NOPAt总和除以过去五个季度的债务减去现金及现金等价物加上股东权益的平均值。每个季度的NOPAt是通过将经营损益乘以一个减去年化有效税率的调整值来计算的。债务的计算使用的是当前长期债务部分加上长期债务减去当前部分的金额。我们使用过去四个季度的NOPAt来计算ROIC，因为这代表了任何给定决定点上最近12个月的时间段。为了使ROIC比率的分母与分子所反映的运营期相匹配，我们包括五个季度末的资产负债表金额的平均值，以便分母包含开头到结束余额的平均值（按季度计算），从而在与分子相同的时间段提供四个季度的平均投资资本。

在ROIC的计算中，我们调整年化的有效税率以反映管理层对全年有效税率的预期，并摊销2023年在我们瑞士业务中记录的递延税款资产所获得的一次性税收益，从而创造出一种更有用于理解我们业务持续表现和基础业务的运营结果的衡量指标，如下表所示。我们的管理层和董事会（“董事会”）使用ROIC作为评估运营绩效的一种指标，包括与特定薪酬计划相关。我们使用ROIC作为一个指标，因为我们认为它可以衡量我们如何有效地投资资本，并提供一个更好的指标来与同行公司进行比较，以帮助评估我们如何推动运营改善。 我们认为ROIC衡量了我们在业务中投入资本的回报，并且是我们绩效的一种准确且描述性的度量。我们也认为将债务减去现金及现金等价物后加到股东权益中能够更好地比较类似企业之间的总资本结构，而ROIC突显了作为资本投资百分比的价值创造水平。 如下表所示，我们2024年6月30日的ROIC为25.9%。

29

下面所述金额以美元百万计，除已调整的年化有效税率外。金额截至下表中所示期间为止，并针对下表中所述的三个月结束。
 2024年6月2024年3月2023年12月2023年9月2023年6月
调整后的年化有效税率(1)
19.1 %19.1 %18.2 %18.2 % 
营业收支（亏损）$193.1 $158.3 $115.7 $163.2 
乘以：1减去年化有效税率80.9 %80.9 %81.8 %81.8 %
税后净经营收入（亏损）$156.2 $128.1 $94.6 $133.5  
债务$665.6 $724.1 $623.2 $708.7 $736.7 
Less: 现金及现金等价物(319.3)(364.9)(370.7)(352.3)(297.7)
负债减去现金及现金等价物346.3 359.2 252.5 356.4 439.0 
股东权益1,823.9 1,731.9 1,672.3 1,496.2 1,432.2 
负债减现金及现金等价物加上股东权益$2,170.2 $2,091.1 $1,924.8 $1,852.6 $1,871.2 

(1) 每个2023期的年化实际税率表示调整后的2023年全年实际税率。

2024年6月30日ROIC25.9 %
NOPAt按调整后（最近4个季度）$512.4 
平均负债减现金及现金等价物加上股东权益（5个季度）$1,982.0 
六个月已结束
2024 年 6 月 30 日
所得税前持续经营的收入（亏损）所得税福利（拨备）所得税税率
年化有效税率的对账：
正如报道的那样$310.6 $(61.4)19.8 %
调整的影响：
与全年有效税率预期相关的税收
— (3.7)
与瑞士递延所得税资产相关的税款
— 5.8 
经调整后$310.6 $(59.3)19.1 %

30

经常亏损。我们的财务报表已经假定我们将继续作为一个持续经营的实体，并相应地不包括有关资产清收和实现以及负债分类的调整，如果我们无法继续经营，则可能需要这些调整。

2024年6月30日结束的三个月与2023年6月30日结束的三个月相比

合并后的
 
截至6月30日三个月的时间段内
 
 20242023 
  % 的
销售		 % 的
销售		毛利润变动率
报告金额
 （金额单位为百万美元） 
净销售额$1,381.7 — $1,403.1 — (1.5)%
毛利润328.4 23.8 %342.9 24.4 %(4.2)%
销售与一般管理费用
135.3 9.8 %133.0 9.5 %1.7 %
营业利润193.1 14.0 %209.9 15.0 %(8.0)%

2024年6月30日结束的三个月净销售额较2023年同期下降了2140万美元，主要是由于欧洲市场需求下降，主要影响我们的材料处理业务，部分抵消了北美对空中工作平台和伸缩臂叉车的持续强劲需求。

2024年6月30日结束的三个月的毛利润较2023年同期减少1450万美元，主要是由于销售量减少及产品组合不利的影响，部分抵消了成本控制。

截至2024年6月30日的三个月的销售、一般和管理费用比2023年同期增加了230万美元，主要是由于去年的设施销售收益。

2024年6月30日结束的三个月营业收入较2023年同期减少1680万美元，主要是由于销售量减少、产品组合不利以及去年设施出售收益的影响。

材料加工
 
截至6月30日三个月的时间段内
 
 20242023 
  % 的
销售		 % 的
销售		毛利润变动率
报告金额
 （金额单位为百万美元） 
净销售额$498.6 — $577.4 — (13.6)%
营业利润77.0 15.4 %98.2 17.0 %(21.6)%

2024年6月30日止三个月的净销售额比2023年同期下降了7880万美元，主要是由于某些产品线和地区的终端市场需求下降，以及经销商的库存再平衡。

2024年6月30日结束的三个月运营收入与2023年同期相比减少了2120万美元，主要是由于销售量下降和产品组合不利，部分抵消了成本控制。
31


空中工作平台
 
截至6月30日的三个月
 
 20242023 
  的百分比
销售		 的百分比
销售		百分比变化
报告的金额
 （以百万美元为单位） 
净销售额$881.8 — $824.9 — 6.9 %
运营收入133.8 15.2 %133.6 16.2 %0.1 %

2024年6月30日结束的三个月的净销售额比2023年同期增加了5690万美元，主要原因是北美地区对空中作业平台和Te平房的需求强劲。

2024年6月30日结束的三个月营业收入为1.338 亿美元，与2023年同期相当，因为更高的销售量实现了增量利润，但被蒙特雷启动不效率和前一年设施出售收益抵消。

企业和其他/剔除
 
截至6月30日的三个月
 
 20242023 
  的百分比
销售		 的百分比
销售		百分比变化
报告的金额
 （以百万美元为单位） 
净销售额$1.3 — $0.8 — *
运营损失(17.7)*(21.9)*19.2 %
*没有有意义的百分比

截至2024年6月30日的三个月运营亏损较2023年同期减少了420万元。运营亏损的减少主要是由于去年外汇汇率变动的负面影响。

利息费用，减去利息收入

2024年6月30日和2023年的三个月内，利息支出净额分别为1360万和1430万美元。支出的减少主要是由于平均借款额减少以及利息收入增加，部分抵消了较高利率下的应收账款销售。

其他收入（费用）-净额

2024年6月30日和2023年的三个月，其他收入（费用）- 净额分别为540万和380万美元。费用增加主要是由于权益投资的市值损失增加。

所得税

2024年6月30日结束的三个月内，我们对收入为17410万美元的收入识别了3340万美元的所得税费用，税率为19.2％，与2023年6月30日结束的三个月内的所得为19180万美元的收入，税率为16.7％相比。 与2023年6月30日结束的三个月相比，2024年6月30日结束的三个月的较高税率主要是由于与收入的地理分布相关的较高税收和较不利的离散项目。




32

处置终止经营业务的收益（损失）-税后

在2023年6月30日结束的三个月内，停止运营的处置（损益）-税后主要与我们以前的MHPS和移动起重机业务的销售相关的后期调整有关。

2024年6月30日结束的六个月与2023年6月30日结束的六个月相比

合并后的
 
截至6月30日的六个月
 
 20242023 
  的百分比
销售		 的百分比
销售		百分比变化
报告的金额
 （以百万美元为单位） 
净销售额$2,674.2 — $2,638.8 — 1.3 %
毛利润$625.7 23.4 %$621.6 23.6 %0.7 %
销售和收购费用
$274.3 10.3 %$264.0 10.0 %3.9 %
运营收入$351.4 13.1 %$357.6 13.6 %(1.7)%

截至2024年6月30日的六个月净销售额比2023年同期增加了3540万美元。净销售额的增加主要是由于北美对空中作业平台、伸缩臂叉车和实用产品的需求强劲，部分抵消了欧洲市场需求低迷对我们材料处理业务的影响。

截至2024年6月30日的前六个月的毛利润较2023年同期增加了410万美元，主要是由于成本管控和制造业-半导体的生产效率提高，部分抵消了不利的产品组合。

截至2024年6月30日的前6个月的SG&A费用较2023年同期增加了1030万美元，主要是由于较高的离职赔偿、科技费用和前一年设施销售利得。

截至2024年6月30日的前六个月的营业收入相比2023年同期减少了620万美元。这主要是由于较高的销售和行政费用、不利的组合以及去年设施销售收益的减少，部分抵消了精益成本管理和改善吞吐量。

材料加工
 
截至6月30日的六个月
 
 20242023 
  的百分比
销售		 的百分比
销售		百分比变化
报告的金额
 （以百万美元为单位） 
净销售额$1,018.6 — $1,131.2 — (10.0)%
运营收入$149.1 14.6 %$183.5 16.2 %(18.7)%

2024年6月30日结束的六个月的净销售额与2023年同期相比减少了1,1260万美元，主要是由于某些产品线和地区的终端市场需求降低以及经销商库存调整。

2024年6月30日结束的六个月营运收入相比于2023年同期减少了3440万美元，主要是由于较低的销售成交量和不利产品结构的影响，部分抵消了成本控制。

33

空中工作平台
 
截至6月30日的六个月
 
 20242023 
  的百分比
销售		 的百分比
销售		百分比变化
报告的金额
 （以百万美元为单位） 
净销售额$1,654.5 — $1,510.8 — 9.5 %
运营收入$241.1 14.6 %$216.7 14.3 %11.3 %

2024年6月30日结束的六个月的净销售额较2023年同期增加了14370万美元，主要是因为北美对空中工作平台、伸缩臂叉车和公用产品的需求增加。

2024年6月30日结束的六个月营业收入比2023年同期增加了2440万美元，主要是由于更高的销售额和改善的制造业-半导体吞吐量带来的增量利润，部分抵消了Monterrey开工效率低下和前一年的设施出售收益。

企业和其他/剔除
 
截至6月30日的六个月
 
 20242023 
  的百分比
销售		 的百分比
销售		百分比变化
报告的金额
 （以百万美元为单位） 
净销售额$1.1 — $(3.2)— 134.4 %
运营损失$(38.8)*$(42.6)*8.9 %
*没有有意义的百分比

2024年6月30日为止的六个月的经营亏损相比2023年同期减少了380万美元。经营亏损的下降主要是由于去年的汇率变动的负面影响。

利息费用，减去利息收入

截至2024年6月30日的六个月内，我们的利息费用净额为2500万美元，比2023年同期减少了220万美元，主要是由于借款平均余额较低和较高的利息收入，部分抵消了利率较高的应收账款销售。

其他收入（费用）-净额

截至2024年6月30日和2023年6月30日期间，其他收入（费用）净额分别为1580万美元和540万美元。费用增加主要是因为股权投资的市场价值损失增加。

所得税

截至2024年6月30日的六个月内，我们对310.6亿元的收入确认了6140万元的所得税费用，税率为19.8%，而截至2023年6月30日的六个月内，我们对325亿元的收入确认了5530万元的所得税费用，税率为17.0%。2024年6月30日的六个月内，较2023年6月30日的六个月内所得税率较高，主要是由于与地理收入分布相关的更高税款和不利的离散项目较少。




34

处置终止经营业务的收益（损失）-税后

截止2023年6月30日止的六个月内，终止运营（净）损益，主要和我们之前的MHPS和移动起重机业务相关的售后调整有关。

流动性和资本资源。我们现金流的主要来源是经营活动产生的现金流、手头的现金和从资本市场融资得到的借款，包括我们的循环信贷设施。截至2021年10月30日，我们拥有14亿美元的未受限制现金，以及我们的循环信贷设施下额外的2.024亿美元可用借款额度。2021年3月15日，我们偿还了到期的基于资产的循环信贷设施未偿还借款2500万美元（“循环信贷”）。

我们专注于产生现金并保持流动性（现金及循环信贷额度下的可用资金）以有效进行业务控件。截至2024年6月30日，我们持有现金及现金等价物31900万美元，并且未使用循环信贷额度56000万美元，使我们的总流动性达到约87900万美元。在2024年6月30日结束的六个月内，我们的流动性较2023年12月31日减少了约9100万美元，主要是由于用于资本支出、分红派息和股票回购的现金支出，部分抵消了来自业务控件的现金产生。

我们主要的资金来源包括业务产生的现金流，包括应收账款的销售所产生的现金流，银行信贷工具提供的贷款以及在资本市场上筹集的资金。我们在2026年前没有重大的债务到期。我们采取的措施以保持流动性包括成本和营运资金的精细管理。我们相信这些措施将为我们提供足够的流动性，以遵守我们银行信贷工具下的财务契约、继续支持内部运营方案，并在从本季度报告发布之日起的至少未来12个月内满足运营和债务服务的需求。请参阅我们于2023年12月31日结束的年度报告Form 10-K Part I，Item 1A. - “Risk Factors”以及本季度报告Part II Item 1A - “Risk Factors”中关于我们债务所带来的风险和我们产生足够现金流以维持业务运营能力的详细描述。

我们从经营活动中生成现金的能力受到许多因素的影响，包括以下几点：

•由于供应链限制、通胀压力、汇率波动、地缘政治不确定性和高利率所导致的全球经济波动的持续时间和深度。
•随着销售的变化，支持我们业务所需的营运资金也可能会发生变化。
•我们很多客户通过第三方金融公司进行购买，并根据客户的信用状况和我们设备的预计残值来获取贷款。 如果客户的信用状况或二手设备价值发生变化，可能会影响客户购买设备的能力。 无法保证第三方金融公司将继续像以前一样向我们的客户提供贷款。
•我们的供应商主要根据我们的整体信用评级来延长我们的付款期限。信用评级的下降可能会影响供应商延长付款期限的意愿，进而加快我们业务的资金需求。
•我们的产品销售受到一般经济环境、天气、竞争、外汇汇率波动的翻译效应以及其他许多情况下超出我们直接控制的因素的影响。例如，在经济不确定时期，我们的客户会推迟购买决策，进而减少了从运营活动中产生的现金流量。
•其他流动性来源的可用性和利用率，如贸易账户应收款销售计划。

通常，我们将现金投资于一揽子备受青睐的流动货币市场基金和具有高评级的大型银行的短期银行存款中。我们的投资目标是在保持资本和流动性的同时获得市场利率。

我们希望利用由外国子公司持有的现金，为我们全球业务的资本支出、营业费用或其他类似的现金需求提供支持，以支持我们的运营和持续增长计划。如果有必要，这些现金中的大部分可以在美国使用，而无需额外的税费。重新回流到美国的增量现金不应预计会导致重大的外国收入和预扣税、美国联邦或州收入税成本。我们将继续寻求以税务有效方式调动和重新配置资金的机会。

35

在2024年6月30日结束的三个月内，我们的自由现金流为4240万美元，2024年6月30日结束的六个月的自由现金使用为2650万美元。下表将经营活动提供（使用）的净现金与自由现金流（以百万美元计）进行了调和:

截至三个月结束
6/30/2024		截至2022年4月30日的六个月内
6/30/2024
经营活动产生的净现金流量$66.5 $32.6 
资本支出，扣除资本资产销售产生的收益净额(24.1)(59.1)
自由现金流（使用）$42.4 $(26.5)

根据我们的交易应收账款保理安排条款，在截至2024年6月30日的六个月内，我们将大约37500万美元的交易应收账款出售，以增加流动性。

截至2024年6月30日，我们的营运资本占过去三个月年化净销售额的22.2%。以下表格显示了截至2024年6月30日的我们的营运资本计算和过去三个月年化销售额（以百万美元计）。
截至三个月结束
2024年6月30日
净销售额
$1,381.7 
x4 
过去三个月的年化净销售额
$5,526.8 
截至
2024年6月30日
存货$1,232.8 
应收账款719.4 
应付账款
(703.7)
客户预付款
(23.1)
39.7%
$1,225.4 

2024年6月30日，循环授信额度（“可再出借款项”）的借款为4000万美元。2024年6月30日，可再出借款项的加权平均利率为7.09%。有关债务的信息，请参阅“附注I-长期债务”中对合并财务报表的附注。

我们将继续专注于在美国、欧洲和中国等关键市场拓展客户融资解决方案。我们还预计通过Terex金融服务的持续使用，促进客户融资，推动增量销售。

2024年6月30日结束的六个月中，我们回购了336,092股，金额为1910万美元，剩余大约11300万美元用于股票回购计划。我们的董事会在2024年的第一和第二季度宣布每股股利为0.17美元，该股利已支付给我们的股东。2024年7月，我们的董事会宣布每股股利为0.17美元，将于2024年9月19日支付给2024年8月9日之前持有股份的股东。

我们能够通过出售股权或债务证券来筹集资金的能力，受到各种因素的影响，其中一些是特定于我们的，而另一些与一般经济和/或金融市场状况有关。 这些因素包括经营业绩、未来时期的预计经营业绩和负债与股本杠杆比率。 我们能够进入资本市场的能力还取决于我们及时向证券交易委员会提交定期报告。 此外，我们的银行信贷设施和高级票据的条款对我们进一步借款和出售大量资产的能力有所限制。

现金流量

经营活动产生的现金流量分别为2024年和2023年的6个月分别为3,260万美元和12,980万美元。经营活动产生的现金流量减少主要是由于更高的营运资本。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月内，投资活动产生的现金流与分别为5130万美元和2100万美元。投资活动使用的现金流增加主要与更高的资本支出和资产出售收益较低有关，部分抵消了较低的收购和投资活动。
36


截至2024年6月30日止六个月，筹资活动中使用的现金分别为2240万美元和11900万美元，分别较2023年同期减少。筹资活动使用现金减少主要是由于较低的债务偿还和股份回购，部分抵消了较低的债务借款。

平衡表外安排

保证

我们可以通过直接促进金融交易来帮助客户进行产品的租赁、租赁和采购，其中包括（i）最终用户客户、经销商和租赁公司和（ii）第三方金融机构，在某些情况下提供救济。对损失或履约不力的预期是基于对历史客户评估、当前财务状况、合理和可支持的预测、设备抵押品价值和其他因素的考虑进行评估的。其中许多因素，包括对客户支付能力的评估，受到经济和市场因素的影响，这些因素不能确定预测。我们的最大责任通常仅限于客户在违约时到第三方金融机构的尚未支付的款项。在客户违约的情况下，我们通常能够以最小的损失（如果有的话）恢复和处置设备。为了预计风险敞口的合同期间而记录损失准备。

我们无法保证我们在二手设备市场的历史经验能够预示未来的结果。我们在退还担保损失方面的能力可能会受到当时二手设备市场经济条件的影响。

有关我们担保的详细信息，请参阅附注k -“诉讼和不确定事项”中的基本报表附注。

不确定性和不确定性

汇率期货和利率风险

我们的产品在全球100多个国家销售，相应地，我们的收入是以外币计算的，而与这些收入相关的成本只有部分是以相同币种发生的。我们所面临的主要货币风险包括欧元指数、英镑、人民币、印度卢比、澳币和墨西哥比索。我们购买避险工具来管理由于汇率变动导致的已确认资产或负债的未来现金流量的变化。

我们通过在设立阶段以及在维持时建立一种既浮动利率债务又固定利率债务的利息承担混合比，并根据这种混合比使用利率衍生工具来维持浮动利率和固定利率的比例，来管理我们面临的利率风险。

有关我们衍生金融工具的详细信息，请参阅附注H-“衍生金融工具” - 简明综合财务报表。有关外汇汇率和利率变动对我们的财务业绩可能产生的影响，请参阅第3项“市场风险的定量和定性披露”。

其他

我们面临着许多不确定性和条件限制，包括但不限于产品责任索赔、工伤赔偿责任、知识产权诉讼、自我保险义务、税务检查、担保、集体诉讼和其他事项。有关不确定性和条件的更多信息，请参见基本财务报表附注k-“诉讼和条件”。我们已购买了产品责任保险、综合责任保险、工伤赔偿保险、雇主责任保险、财产损失保险、知识产权保险和其他法律或合同要求的可保险风险，但保险责任由我们承担或免赔额。许多风险尚未提出或诉讼处于初步阶段，目前不可能估计任何责任的金额或时间。然而，我们认为这些不确定性和条件，无论是单独还是总体上，都不会对我们的运营产生重大不利影响。对于除所得税以外的其他不确定性和条件，当有损失的发生有可能并可以合理估计我们与此类事项相关的责任时，应根据此类估计额或在不能估计范围内最有可能发生的范围内的最低估计额进行备抵。

37

我们在正常的制造运营过程中会产生有害和非有害废物。因此，我们受到各种环境法律和法规的约束。我们所有的员工都必须遵守所有适用的健康、安全和环境法律和法规，并在工作环境中遵守适当的安全规则和环境实践。这些法律和法规规定了可能对环境产生不利影响的行为，如排放到空气和水中，并要求在处理和处置有害和非有害废物时遵守某些规定。这些法律和法规还规定了在发生任何此类事件时，清理地点、过去的泄漏、处置和其他有害物质释放所产生的费用和损害赔偿的责任。我们承诺遵守这些标准，并监测我们的工作场所，以确定设备、机械和设施是否符合指定的安全标准。我们的每个制造设施至少每五年进行一次环境审计以监测合规情况。此外，我们没有发生需要支付大额费用以符合该等法律和法规的事件。我们致力于通过适当的工作实践、培训和程序，确保安全和健康危害得到充分解决。我们致力于降低事故和努力推进我们行业安全实践达到世界级水平。

最近的会计准则

请参阅附带的简明合并财务报表中的注释A - “报告基础”以获取最近发布的会计准则摘要。

38

项目3。定量和定性关于市场风险的披露

我们面临着某些市场风险，这些风险是我们业务运营的一部分，并且我们会在适当的情况下使用衍生金融工具来管理这些风险。作为一项政策，我们不参与交易或投机交易。有关衍生金融工具会计的更多信息，请参阅我们的《简明合并财务报表》中的H注-“衍生金融工具”。

汇率期货风险

我们的产品在全球100多个国家销售。我们合并财务报表的报告货币是美元。我们的一些资产、负债、费用、收入和利润以其他国家的货币计价，包括欧元、英镑、人民币、印度卢比、澳币和墨西哥比索。这些资产、负债、费用、收入和利润以适用的汇率转换为美元，以编制我们的精简合并财务报表。因此，美元与其他货币之间的汇率的升值或贬值会影响这些项目的价值，即使它们在其原始货币中的价值保持不变。由于美元兑其他货币的汇率持续波动，汇率波动可能会影响我们财务指导的准确性。美元与其他货币的汇率波动可能导致我们的实际业绩与预期有重大差异，并对我们的业务或经营业绩产生重大不利影响。我们根据交易现金流量评估外币风险，确定自然套期保值头寸，并购买对冲工具部分抵消预期面临的风险敞口。

截至2024年6月30日，我们对外汇汇率变动的翻译效应对营业收入的影响进行了敏感性分析。根据此敏感性分析，我们确定相对于其他货币，美元对价值的10%变化对于已包含在截至2024年6月30日财务报表中的营业收入影响约为1900万美元。

利率风险

我们在未来发行固定利率债务和现有的浮动利率债务方面暴露于利率波动。主要风险包括基准利率的变动。我们通过在发行时确立承担浮动利率和固定利率的负债混合，并在必要时使用利率衍生工具维持这种负债组合的浮动利率和固定利率比例，来管理我们的利率风险敞口。截至2024年6月30日，大约6%的债务是浮动利率债务，我们的总负债的加权平均利率为4.25%。

在2024年6月30日，我们对具有利率风险的金融工具进行了敏感性分析。我们计算了6月30日，2024年时对我们利率敏感性工具的税前收益影响。基于这一敏感性分析，我们已经确定，在2024年6月30日时，我们的平均浮动利率增加了10%，不会在此期间对利息费用产生实质性影响。

39

商品风险

在没有劳工罢工或其他特殊情况的情况下，几乎所有的材料和元件通常可以从多个供应商处获得。然而，我们的某些业务从单一供应商处获得材料和元件，尽管一般可能会有其他供应商提供这些材料。我们供应商的能力延迟提供我们所需的材料和元件，尤其是对于某个特定业务的单一供应商，可能会延迟我们多个制造地点的生产，或者需要我们寻找替代供应来源。获得供应物资的延迟可能由于影响我们供应商的多种因素而引起，包括产能限制、监管变化、运输和集装箱可用性、劳工纠纷、供应商的财务状况不佳、供应商向其他购买者分配、天气紧急情况、流行病或战争或恐怖主义行为。获得物资的延迟可能损害我们向客户交付产品的能力，并且可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们定期评估现有和潜在供应商是否能够满足我们的要求和标准。我们积极管理我们的物资采购，并采用各种方法来限制与商品成本波动和可用性相关的风险。尽管与去年相比，我们物资供应的整体连续性有所改善，但我们仍然在某些物资类型上经常遇到中断问题，尤其是电子元器件。我们已经设计并实施了计划，通过使用替代供应商、在全球范围内扩大供应基础、利用我们的整体采购量获得有利的定价和数量、与关键供应商建立更紧密的工作关系，并购买避险工具以部分抵消预期风险，来减轻这些风险的影响。但是，我们预计在2024年剩余时间内仍会受到间歇性物资短缺和生产延误的影响，尽管这些中断程度有所缓解。

我们在各种制造过程中使用的主要材料和元件包括钢铁、铸件、发动机、轮胎、液压装置、气缸、传动系统、车厢底盘、电控制器和电机、半导体以及各种其他商品和制造件。 在2024年上半年，某些所购元件的通胀压力持续存在，而美国钢铁的成本有所下降。 此外，某些所购元件和零部件的进口可能受到制裁的影响，禁止使用俄罗斯的铁和钢铁制造这些元件和零部件。 对于某些中国原产商品的关税继续给成本增加施加压力，我们能通过美国政府的豁免程序（已延长至2025年5月31日），以及关税退款部分缓解这种压力。 我们还将继续探索其他机制来缓解关税的影响。 如果我们无法从客户和供应商那里或通过关税退款中收回所增加成本的大部分，我们的业务或运营结果可能受到不利影响。 我们将继续监控国际贸易政策，并在可能的情况下调整我们的供应基地，以缓解对成本的影响。 有关商品风险的更多信息，请参阅我们的年度报告形式10-k的第I部分第1A项“风险因素”。

项目4。控制和程序

披露控件和程序的评估

我们维护了一套披露控制和程序，旨在确保根据《交易所法》要求在我们提交的报告中所披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、总结和报告，并将该信息汇总并及时传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官（“CEO”）和首席财务官（“CFO”），以便进行相关的财务披露决策。在准备本季度10-Q表格时，我们的管理层根据《交易所法》第13a-15（e）条的定义，由我们的管理层监督并参与，在2024年6月30日进行了披露控制和程序的设计和运作的有效性评估。根据这次评估，我们的CEO和CFO得出结论，我们的披露控制和程序截至2024年6月30日是有效的。

关于财务报告内控的变化

2024年6月30日结束的季度内，我们的财务报告内部控制没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的变化。

任何控制和程序系统的有效性都受到一定的限制，因此我们不能保证我们的控制和程序系统能够检测到所有的错误或欺诈。无论控制系统的构想和运作多么完善，都只能提供对控制系统目标的合理保证，而非绝对保证。

40

第二部分。其他信息
项目1。法律诉讼

我们涉及各种法律诉讼，包括产品责任、一般责任、工伤赔偿责任、就业、商业、知识产权和税务诉讼，这些诉讼是在正常经营过程中发生的。我们对产品责任、一般责任、工伤赔偿、雇主责任、财产损失和法律或合同要求的其他可保险风险投保，保留了对我们的责任或免赔额。我们相信，这些事项的结果，无论单独或总体来看，都不会对我们的简明合并财务报表产生重大不利影响。但是，诉讼的结果是无法预测的，如果判定不利，最终可能导致我们承担重大责任，从而对我们的经营结果产生重大不利影响。

有关诉讼和其他不确定性的信息，请参阅附注k“诉讼和不确定性”中的基本财务报表注释。

项目1A。风险因素

风险因素中载有“我们可能无法成功整合收购的业务，包括最近宣布收购都福集团环保母基（ESG）的协议。我们可能无法实现这些收购的预期收益，包括最近宣布收购ESG的协议。”这更新并取代了风险因素中载有“我们可能面临整合收购业务能力的限制。”我们还更新了风险因素中载有“我们有大量未偿还债务，并必须遵守债务协议中的限制性约定。”此外，我们在之前披露的2023年度10-K年报的第I部分，1A项目“风险因素”中，没有其他实质性变化。

我们可能无法成功整合收购的业务，包括最近宣布的收购都福集团环保母基（"esg"）协议。我们可能无法实现预期的收购效益，包括最近宣布的收购esg协议。

我们不时参与涉及风险的战略交易，包括可能未能成功整合和实现预期收益的风险。我们过去完成了许多收购，并预期将来会进行更多收购。 2024年7月21日，我们与都福集团进行了一项业务交易，以20亿美元收购其esg业务。我们能否实现预期收购的预期收益，包括预期的整合效益，很大程度上取决于我们整合两家公司业务的能力。另外，收购的完成不是确定的，受到某些条件的限制，包括监管批准和其他习惯性的闭市条件。

两家公司的管理层将需要投入大量注意力和资源进行整合过程，这可能会干扰任一家或两家公司的业务，如果执行不力，可能会妨碍我们预期的全部好处的实现。与esg收购及我们其他过去或未来的收购相关的风险包括：

•收购业务的业务文化可能与我们的文化不太匹配；
•我们可能收购或承担意外责任；
•对于整合过程可能会有错误的假设。
•合并运营和系统可能会出现意料之外的困难；
•我们可能无法留住、激励和整合所收购业务的关键管理人员和其他员工；
•由于收购的业务在任何开展业务的司法管辖区出现税收、交易、环境、劳动、安全、工资或养老金政策的不可预见变化，可能会导致高于预期的金融成本。
•我们可能会遇到保留客户和整合客户群体的问题；和
•大规模收购可能会耗尽我们的资源，使管理层分散注意力以应对现有业务。

任何先前收购或新收购的业务的成功整合还需要我们在这些收购的业务中实施有效的内部控制流程。尽管我们相信我们已经成功整合了先前收购或新收购的公司，但我们不能确保这些公司能够盈利运营，不能确保从这些收购中得到预期的利益效果，并且在实施这些收购业务的有效内部控制流程时不会遇到困难，特别是当被收购的业务在外国司法管辖区运营和/或是私有企业时。请参阅我们于2023年12月31日结束的年度报告第I部分第1A项“风险因素”中披露的风险因素，名称为“我们必须遵守禁令和由于结案美国证券交易委员会调查而产生的相关义务”，以了解如果我们违反联邦证券法的报告和内部控制规定将会有哪些额外后果。在评估任何潜在交易时，我们将进行业务、法律、合规和财务尽职调查，目标是识别和评估相关的重大风险，但这些尽职调查可能无法识别出正确估计特定业务成本和潜在风险所需的所有问题。
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除此之外，如果我们寻求或进行与我们现有业务显著不同的机械和工业领域的收购，将存在额外的风险和挑战来管理和整合这些业务。此外，我们可能需要合并或重组我们收购的或现有的设施，这可能需要与人员减少和其他合并或重组相关的支出，如库存减记和租约终止费用。上述任何情况都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。

其中许多因素将超出我们的控制范围，其中任何一个因素都可能导致成本增加、预期收入减少和管理时间和精力的分散。如果我们无法完成收购或未能成功整合已收购的业务，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们可能也没有意识到任何新收购业务所期望的好处，包括预期的协同效应。例如，如果我们无法从最近宣布的购买esg协议中实现预期的协同效应，或者实现这些协同效应的成本大于预期，那么收购的预期好处可能无法完全实现，或者根本无法实现，或者实现的时间可能比预期的要长。

我们有大量的未偿还债务，并且必须遵守债务协议中的限制性条款。

我们与瑞银（UBS）签订了（i）承诺函，瑞银承诺向泰瑞克斯（Terex）提供高达1.545亿美元的总本金，（ii）增加承担和修正协议和修订我们的信贷协议，建立了由瑞银提供的4,5500万美元的延迟付款借款承诺，与最近宣布的收购ESG的协议有关。

2024年6月30日，我们的长期负债总额为$662.2 百万，这意味着在收购esg之后，我们的债务水平将显著增加。我们偿还本金和利息的能力，取决于我们合并业务的未来表现，而这在一定程度上受到超出我们控制范围的一般经济、金融、竞争和其他因素的影响。此外，我们目前和未来的信用协议均包含金融和限制性契约，可能限制我们借款或利用商机等行为的能力。虽然我们目前符合财务契约要求，但债务增加或收益减少可能导致我们未能符合这些财务契约。未能符合此类契约可能导致违约事件的发生，如果未得到纠正或豁免，可能会导致我们所有的债务加速偿还，或者对我们的财务状况、经营结果和债务偿付能力产生重大不利影响。

我们日益增长的债务水平和目前和未来信贷协议中包含的金融和限制性契约可能对我们的财务状况和业务结果产生重要影响，包括使我们更容易受到利率上升的影响，因为目前和未来信贷协议下的债务承担变动利率。

事项二未注册的股票股权销售和筹款用途

股票的购买

下表提供了我们在2024年6月30日结束的季度期间根据交易所法案注册的我们的普通股的购买信息。
发行人购买股权证券
时期
已购买股票总数 (1)
每股平均购价
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (2)
可能尚未购买的股票的近似金额（以千为单位）
在计划或方案下（以千为单位） (2)
2024年4月1日至2024年4月30日
54,589$61.1637,843$127,131
2024年5月1日至2024年5月31日
96,731$58.7879,674$122,476
2024年6月1日至2024年6月30日
176,275$55.10172,238$112,984
总费用327,595$57.20289,755$112,984

(1)该金额包括公司根据员工的延期薪酬义务购买的普通股份。
(2)在2022年12月，我们的董事会授权回购高达15000万美元的普通股。

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第3项。对优先证券的违约

不适用。

事项4。矿山安全披露

不适用。

项目5。其他信息

在截至2024年6月30日的三个月内，我们的董事或高管（如证券交易法案16a-1(f)规定）没有制定“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，如Regulation S-k第408(c)条规定。 采纳修改或终止 一个“Rule 10b5-1交易安排”或者“非Rule 10b5-1交易安排”，如此术语在《S-k条款408条目》中定义。

43

项目6。展示资料

以下陈列品作为本10-Q表格的一部分提交。

附件编号展示文件
31.1
31.2
32
101.INS-中的实例文档未包含 交互式数据文件，因为其XBRL标签嵌入于内联XBRL文档中。
101.SCHXBRL分类扩展模式文档。 *
101.CALXBRL分类扩展计算关系文档。 *
101.DEFXBRL分类扩展定义关系文档。 *
101.LABXBRL分类扩展标签关系文档。 *
101.PREXBRL分类术语扩展呈现链接基础文档。*
104封面交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含展品101）。
*随本文件提交的陈列
**随本文件提供的陈列



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签名



根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。


特雷克斯公司
（注册人）

日期：2024年7月31日朱莉·A·贝克
 朱莉·贝克
 高级副总裁及首席财务官
 （财务总监）

日期：2024年7月31日/s/ Stephen A. Johnston
 Stephen A. Johnston
 副总裁，首席会计师和人形机器人-电机控制器
 （主管会计官）

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