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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
表格 10-Q

☑ 根據1934年證券交易法第13或15（d）條季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年6月30日
☐ 根據1934年證券交易法第13或15（d）條的過渡報告
在從______________到______________的過渡期間
委員會文件號 1-2958
  hubbell-logo.jpg
哈柏爾公司ORPORATED
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
 
康涅狄格州06-0397030
（設立或組織的其他管轄區域）（納稅人識別號碼）
40 Waterview Drive
Shelton,CT06484
，（主要行政辦公地址）(郵政編碼)
(475) 882-4000
(註冊人電話號碼，包括區號)
 
無數據
（如果自上次報告以來發生了更改，請提供公司名稱、地址和財政年度的更改。）
 
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
每一類的名稱交易標誌在其上註冊的交易所的名稱
普通股 - 每股面值0.01美元哈勃集團請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange
在以下方框中打勾
•註冊人（1）是否在過去12個月內（或註冊人應當提交這些報告的較短時期）已經提交了根據1934年證券交易法第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）是否在過去90天內一直受到這些提交要求的約束。
是☑不☐
•註冊人是否已在過去12個月內（或註冊人應當提交這些文件的較短時期）按照Regulation S-t的405條規定或本章節的第232.405條規定提交了每一個交互式數據文件。
是☑不☐
•註冊人是大型迅速提交者、加速提交者、非加速提交者、較小報告公司還是新興成長型公司，詳見《交易所法》第120億.2條中「大型迅速提交者」、「加速提交者」、「較小報告公司」和「新興成長型公司」的定義：
大型加速報告人 ☑
加速文件提交人 
☐非加速歸檔企業☐較小的報告公司☐
新興成長公司 ☐
如果屬於新興增長公司，請通過複選標記指示註冊者是否選擇不使用《交易所法》第13(a)條規定的爲符合任何新的或修訂的財務會計準則而提供的延長過渡期。 ☐
•註冊人是否爲空殼公司（如《證券交易法》第120億.2條所定義）。
是☐不☑
截至2024年7月25日，哈勃集團普通股的流通股數量爲 53,680,930.
哈勃集團公司-10-Q表格    1
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指數
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哈勃集團公司-10-Q表格    2
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第I部分
財務信息

項目1基本報表

簡明綜合損益表（未經審計）
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（以百萬計，每股金額除外）2024202320242023
淨銷售額$1,452.5 $1,365.9 $2,851.6 $2,651.3 
售出商品的成本943.8 869.7 1,895.2 1,706.8 
毛利潤508.7 496.2 956.4 944.5 
銷售和管理費用207.5 208.4 426.7 407.9 
營業收入301.2 287.8 529.7 536.6 
利息支出，淨額(19.8)(9.2)(40.9)(18.9)
處置業務的損失 — — (5.3)— 
其他費用，淨額(1.2)(4.8)(1.9)(8.9)
其他支出總額(21.0)(14.0)(48.1)(27.8)
所得稅前收入280.2 273.8 481.6 508.8 
所得稅準備金65.0 65.6 117.3 117.2 
淨收入 215.2 208.2 364.3 391.6 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益(1.6)(1.4)(2.9)(2.9)
歸屬於哈貝爾公司的淨收益$213.6 $206.8 $361.4 $388.7 
每股收益：  
每股基本收益$3.97 $3.85 $6.72 $7.24 
攤薄後的每股收益 $3.94 $3.82 $6.67 $7.19 
查看未經審計的簡明綜合財務報表附註。
哈勃集團公司-10-Q表格    3
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綜合收益簡明綜合利潤及損益表（未經審計）
 
 截至6月30日的三個月
（單位百萬）20242023
淨收入$215.2 $208.2 
其他綜合收益（損失）：  
外幣翻譯調整(19.0)5.4 
定義的養老金和養老計劃，稅後淨額($)0.6) and $(0.6)
1.7 2.0 
投資未實現收益（損失），稅後淨額$0.0 和 $0.1
(0.1)(0.3)
現金流量對沖未實現盈利（損失），稅後淨額爲$(0.1和$0.2
0.1 (0.6)
其他綜合收益（損失）(17.3)6.5 
綜合收益197.9 214.7 
少數股東應占綜合收益1.6 1.4 
歸屬於哈勃集團的綜合收益$196.3 $213.3 
查看未經審計的簡明綜合財務報表附註。






 截至6月30日的六個月
（單位百萬）20242023
淨收入$364.3 $391.6 
其他綜合收益（損失）：  
外幣翻譯調整(30.9)13.3 
養老金和其他退休計劃，稅後淨利潤爲$(1.2) and $(1.8)
4.2 3.4 
投資未實現收益（損失），稅後淨利潤爲$0.1 和 $0.0
(0.4)— 
現金流量套期交易未實現利潤（虧損），稅後爲$(0.2和$0.3
0.5 (0.9)
其他綜合收益（損失）(26.6)15.8 
綜合收益337.7 407.4 
少數股東應占綜合收益2.9 2.9 
歸屬於哈勃集團的綜合收益$334.8 $404.5 
查看未經審計的簡明綜合財務報表附註。關於未經審計的簡明合併基本報表。
查看未經審計的簡明綜合財務報表註釋
哈勃集團公司-10-Q表格    4
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壓縮的綜合資產負債表（未經審計）
 
（單位百萬）
2024年6月30日2023年12月31日
資產  
流動資產  
現金及現金等價物
$397.2 $336.1 
短期投資
9.3 12.6 
應收賬款（扣除 $10.9 和 $11.6)
893.2 785.4 
淨存貨
856.5 832.9 
其他流動資產118.5 129.7 
持售出處置的資產-流動資產— 70.5 
流動資產合計2,274.7 2,167.2 
固定資產，淨額674.5 652.6 
其他資產  
投資80.8 75.8 
商譽2,513.7 2,533.4 
其他無形資產，淨額1,135.7 1,196.0 
其他長期資產192.3 197.1 
非流動資產持有待售 — 91.9 
資產總計$6,871.7 $6,914.0 
負債和股東權益  
流動負債  
短期借款和長期債務的流動部分$110.5 $117.4 
應付賬款
586.7 563.5 
應計薪資、工資及僱員福利
110.9 173.6 
應計保險費
76.1 79.1 
其他應計負債
374.3 365.2 
流動負債持有待售 — 24.6 
總流動負債1,258.5 1,323.4 
長期債務1,892.7 2,023.2 
其他非流動負債654.2 660.6 
非流動負債持有待售 — 17.5 
負債合計3,805.4 4,024.7 
承諾和 contingencies（注意 15）
哈勃集團股東權益3,052.6 2,877.0 
非控股權益13.7 12.3 
總股本3,066.3 2,889.3 
負債和所有者權益總計$6,871.7 $6,914.0 
查看未經審計的簡明綜合財務報表附註。



哈勃集團公司-10-Q表格    5
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壓縮的現金流量表（未經審計）
 截至6月30日的六個月
（單位百萬）20242023
經營活動現金流   
淨利潤$364.3 $391.6 
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
折舊和攤銷
109.5 72.5 
遞延所得稅9.8 (5.2)
    股票酬勞18.9 16.1 
壞賬準備費用— 0.1 
業務處置損失5.3 — 
資產出售損失0.2 0.6 
資產和負債的變動，不包括收購的影響：
應收賬款淨額增加(115.2)(60.4)
存貨淨額增加(36.8)(45.2)
應付賬款增加29.1 26.5 
流動負債減少(56.9)(50.2)
其他資產和負債的變動，淨額17.3 (3.3)
向合格的確定福利退休計劃的貢獻(1.3)— 
其他，淨額(12.4)(1.7)
經營活動產生的淨現金流量331.8 341.4 
投資活動現金流   
資本支出(74.2)(68.9)
收購，淨現金收購5.9 (60.0)
處置業務收到的現金淨額122.9 — 
購買可供出售金融資產(9.7)(9.1)
可供出售投資的收益10.6 10.4 
其他，淨額0.6 (0.6)
投資活動產生的淨現金流量56.1 (128.2)
融資活動現金流 
償還長期債務(128.8)— 
償還短期債務，淨額(10.9)(2.8)
分紅支付(131.0)(120.1)
購買普通股(20.0)(20.0)
其他，淨額(28.6)(23.0)
籌集資金淨額(319.3)(165.9)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(8.0)5.1 
現金及現金等價物淨增加額60.6 52.4 
年初現金及現金等價物餘額336.1 440.5 
年初在資產中持有的現金及現金等價物— — 
其他資產中限制性現金，年初餘額3.2 2.8 
減少：限制性現金，包括在其他資產中2.7 3.1 
現金及現金等價物期末餘額$397.2 $492.6 
查看未經審計的簡明綜合財務報表附註。

哈勃集團公司-10-Q表格    6
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基本財務報表附註（未經審計）

注1 報告範圍
 
哈勃集團附屬的未經審計的簡明綜合基本報表（以下簡稱「基本報表」）已按照美國通用會計準則（「GAAP」）爲期中財務信息編制。因此，它們不包括美國通用會計準則（「U.S.」）要求的所有審計財務報表所需的所有信息和附註。在管理層的意見中，所有調整僅包括爲了公平陳述所涉及期間結果所需的常規循環調整。截至2024年6月30日的六個月營運結果不一定代表截至2024年12月31日的全年結果。

2023年12月31日的資產負債表是從當日審計的基本報表中提取的，但不包含所有美國GAAP要求的信息和附註，以便編制完整的財務報表。

有關更多信息，請參閱哈勃集團2023年12月31日年度報告中包含的合併基本報表和附註。

供應商融資計劃義務 我們與一家金融機構有一項供應商融資計劃（「SFP」），爲某些供應商提供選擇權，他們可以自行決定參與該計劃並出售應付款項以實現提前結算。參與資格的合格供應商與金融機構直接協商條款，我們不參與確定這些條款，也不是這些協議的當事方。我們與參與SFP的供應商發票相關的付款將根據原始發票直接支付給金融機構。在2024年6月29日和2023年12月30日的未經審計的簡明綜合資產負債表中，與SFP計劃相關的未償還款項以應付賬款的形式報告爲$

2022年9月，FASB發佈了ASU 2022-04，「負債-供應商融資計劃（405-50子課題：披露供應商融資計劃義務）」，公司於2023年第一季度採納了該準則，但對於公司在2024年第一季度生效的資產負債表信息例外。

支付服務安排
公司與金融機構有持續協議，以便處理供應商應付賬款。根據這些協議，公司在供應商原到期日支付參與供應商的已確認發票金額給金融機構。供應商應付款項的條款不受參與這些協議的供應商影響。因此，所欠款項呈現爲 應付賬款 在公司的簡明合併資產負債表中，截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別爲$108.11百萬美元和101.3 百萬美元未償。任何一方均可提前30天書面通知終止協議。該計劃下的現金流量在公司的簡明合併現金流量表中作爲經營活動報告。 公司在截至2024年6月30日的六個月內確認爲有效的應付款項在供應商融資計劃下的資產負債狀況調解如下：
 
（單位百萬）截至2024年6月30日的六個月
期初已確認的待付款責任$101.3 
本期確認的發票174.0 
本期已支付的發票(167.2)
期末已確認的待付款責任$108.1 


哈勃集團公司-10-Q表格    7
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商業卡計劃
公司在2021年與一家金融機構達成協議，允許參與供應商通過金融機構贊助的商業採購卡收取未付發票的款項。然後，公司需要通過一筆合併付款結算這些未付發票給金融機構。 15 商業卡賬單週期後的幾天。公司獲得延長付款期限和來自金融機構的回扣。任何一方可通過書面通知終止協議。 60 天短期債務 在公司的簡明合併資產負債表中，向金融機構尚未償還的金額 爲開空期債務，分別爲2024年6月30日和2023年12月31日分別爲1.71百萬美元和2.0百萬美元。該計劃下的現金流報告在公司的簡明合併現金流量表中歸類爲融資活動。 截至2024年6月30日止六個月，公司確認有效的商業卡供應商融資計劃下的未償還義務的展示變動如下：
 
（單位百萬）截至2024年6月30日的六個月
期初已確認的待付款責任$2.0 
本期確認的發票11.6 
本期已支付的發票(11.9)
期末已確認的待付款責任$1.7 


最近發佈的未採納會計準則

2023年11月，FASB發佈了ASU No. 2023-07，「板塊報告-改進報告板塊披露」，新增了對上市實體披露其每個可報告板塊的重要板塊費用類別和金額對所有報告期的要求。此信息需要在中期和年度報告期披露。此外，該ASU要求上市實體在合併基本報表中披露首席營運決策者（"CODM"）的頭銜和職位。上市實體還需要披露CODM如何使用每個報告指標來評估績效並向板塊分配資源。該ASU適用於2023年12月15日後開始的會計年度和2024年12月15日後開始的會計年度中的中期報告期。公司正在評估採納此準則對其基本報表的影響。

2023年12月，FASB發佈了ASU No. 2023-09，《所得稅：改進所得稅披露》，增強了所得稅披露的細分。ASU要求公開實體每年披露利潤率調解中的特定類別，併爲符合等於或高於5%的數量門檻的調解項目提供額外信息。如果未能清楚說明某些利潤率調解項目的性質、原因和判斷依據，公開實體還需提供解釋。ASU還要求披露支付的所得稅（扣除已收到的退款），並詳細說明聯邦、州/地方以及海外支付的金額，以及支付給等於或超過總所得稅的5%的個別管轄區的金額。ASU適用於2024年12月15日後開始的財政年度的公開實體，以及2025年12月15日後開始的財政年度的中期期間。公司正在評估採納此標準對其基本報表的影響。




哈勃集團公司-10-Q表格    8
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備註 2 業務收購和處置
 
Iridian

2023年第二季度，該公司以現金購買了EI Electronics LLC（「EIG」）的所有已發行和未來發行的股份，購買價格約爲$60百萬，扣除取得的現金，須進行習慣性購價調整。EIG爲電力公用事業和商業工業市場提供全面集成的能源管理和電能質量監控解決方案。該業務歸入公用事業解決方案板塊。

2023年第四季度，公司收購了巴雷斯特羅電機制造公司（"Balestro"）全部已發行和流通股份，現金購買價格約爲$，扣除已獲現金，視情況進行購買價格調整。87Balestro是一家總部位於巴西聖保羅州莫吉米林的公司，主要設計、製造並交付巴西以及拉丁美洲其他國家，以及世界其他地區電力行業的高質量產品。此業務報告在公用事業解決方案板塊。

2023年第四季度，公司以約xx億美元（淨現金收購後）收購了北方科創板控股有限公司（"Systems Control"）。1.1Systems Control是一家變電站控制和繼電器面板製造商，以及交鑰匙變電站控制建築解決方案提供商。該業務歸屬於公用事業解決方案部門。
對轉讓至取得的淨資產的初步配置

下表呈現了2023年公司收購的可識別資產的更新初步判斷公允值和承擔的責任。某些資產和責任的公允值最終判斷將在適用的一年計量期內根據FASB ASC主題805「企業合併」的要求完成。隨着公司最終確定收購的資產和承擔的責任的公允值，可能會在計量期內記錄額外的購買價格調整。公允值估計基於對未來事件和不確定性的複雜系列判斷，並且在很大程度上依賴於估計和假設。用於確定分配給每一類收購資產和承擔責任的估計公允值以及資產壽命週期的判斷可能會對公司的經營業績和財務狀況產生重大影響。購買會計評估的最終確定可能會導致收購的資產和承擔的責任的估值發生變化，並可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大影響。 EIG的購買會計已完成，並且金額反映在下表中。

以下表格總結了公司2023年收購的所有板塊在收購日期的預估資產公允價值和負債承擔（以百萬計）。

應收賬款$71.5 
存貨85.7 
其他資產49.6 
資產：固定資產31.9 
其他非流動資產2.8 
無形資產602.7 
應付賬款(18.5)
其他應計負債(84.0)
遞延所得稅負債，淨(132.2)
其他非流動負債(11.9)
商譽608.2 
資產收購時轉移的對價總估計，扣除取得的現金淨額$1,205.8 

哈勃集團公司-10-Q表格    9
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出售

2023年12月，公司簽署了一項明確協議，以現金購買價賣出其住宅照明業務，金額爲$131萬，受習慣性調整影響。公司認定該業務符合2023年第四季度作爲待售類別的標準。住宅照明業務包括在電氣解決方案部門。交易於2024年第一季度結束，公司在出售中錄得稅前損失爲$5.3萬，記錄在公司損益簡表的其他總費用內。

根據交易條款，哈勃集團和買方簽訂了過渡服務協議（"TSA"），根據該協議，公司同意提供特定的行政和運營服務，期限爲不超過12個月。截至2024年6月30日的三個月和六個月，TSA的收入分別爲$2.51百萬美元和4.5百萬，並記錄在其他費用中，在捷報公司利潤簡表中。
以下表格顯示了截至2023年12月31日持有待售的住宅照明業務資產和負債的資產負債表信息:
在12月31日
（單位百萬）2023
現金及現金等價物$— 
2,687,823 29.8 
淨存貨37.8 
其他資產2.9 
持售出處置的資產-流動資產$70.5 
固定資產，淨額1.6 
商譽63.2 
其他無形資產淨額6.5 
其他長期資產20.6 
非流動資產持有待售 $91.9 
應付賬款1.9 
應計薪資、工資及僱員福利3.5 
應計保險費3.4 
其他應計負債15.8 
流動負債持有待售 $24.6 
其他非流動負債17.5 
非流動負債持有待售 $17.5 



哈勃集團公司-10-Q表格    10
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注3 營業收入
 
公司在履行與客戶簽訂的合同項下確定的履約義務得到滿足時確認營業收入，通常是在根據銷售合同條款和條件進行控制轉移時，對於產品來說，大部分與產品相關的營業收入是在產品發運至客戶時的時點確認的，只有相對較少的交易，主要是在公用事業解決方案部門，是在產品送達目的地後確認的。

公司還承擔着主要在公用解決方案部門內的履約義務，這些履約義務由於產品的定製性質和公司在發生取消情況下有權根據迄今爲止的工作執行權獲得支付而被認可。公司使用一個輸入度量來判斷履約義務完成程度，公司認爲這最能反映向客戶的控制權轉移。根據這種方法，營業收入的確認主要基於迄今爲止發生的成本與估計的總成本完成比率。

服務合同和發貨後履約義務的營業收入約佔總年度合併淨營業收入的百分之 這些服務合同和發貨後的義務主要集中在公用事業解決方案部門。服務合同和發貨後履約義務是在滿足這些義務時確認的。公司主要提供保證類型的標準保修，並偶爾單獨提供和定價延長保修，這是獨立的履約義務，相關營業收入根據延長保修期間逐漸確認。公司在營業收入內記錄向客戶開具的用於報銷運輸和裝運成本的金額。產品一旦轉移給客戶後與出庫運費相關的運輸和裝運成本被視爲履行成本，並計入營業成本。銷售稅和其他基於使用量的稅金不包括在營業收入內。 兩個 服務合同和發貨後履約義務的營業收入約佔總年度合併淨營業收入的百分之 這些服務合同和發貨後的義務主要集中在公用事業解決方案部門。服務合同和發貨後履約義務是在滿足這些義務時確認的。公司主要提供保證類型的標準保修，並偶爾單獨提供和定價延長保修，這是獨立的履約義務，相關營業收入根據延長保修期間逐漸確認。公司在營業收入內記錄向客戶開具的用於報銷運輸和裝運成本的金額。產品一旦轉移給客戶後與出庫運費相關的運輸和裝運成本被視爲履行成本，並計入營業成本。銷售稅和其他基於使用量的稅金不包括在營業收入內。

我們的某些業務要求在控制轉移前預付部分交易價格。預付款不被視爲重要融資要素，因爲它們在相關履行義務完成前不超過一年收到。此外，在公用事業解決方案部門，某些業務提供需要在合同期開始時支付的年度維護服務合同。這些付款被視爲合同負債，並在縮表資產負債表的其他應計負債中分類。一旦控制轉移到客戶手中並且公司符合營業收入確認標準，遞延營業收入將在縮表損益表中確認。與年度維護服務合同相關的遞延營業收入將根據合同的預期期限在縮表損益表中按直線基礎上確認。

以下表格顯示了按業務分組的分解營業收入。2024年1月1日，我們在實用解決方案部門內部重新組織了某些業務，以優化組織架構並使組織更好地爲客戶服務。這一變化對我們可報告的部門沒有影響。與此變化相結合，先前期間的金額已經重新分類，以符合實用解決方案部門內的組織變化。此外，下面的零售和建築部門中包含的住宅照明業務已在2024年第一季度出售。
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
百萬美元2024202320242023
淨銷售額
製造行業基礎設施$654.5 $583.1 $1,267.3 $1,144.8 
製造行業自動化272.0 247.7 553.2 467.6 
全面的公用事業解決方案$926.5 $830.8 $1,820.5 $1,612.4 
製造行業電氣產品$223.1 $213.0 $434.6 $417.0 
連接和綁定192.3 165.7 367.8 319.6 
製造行業控制110.6 109.1 207.5 203.0 
零售和製造商— 47.3 21.2 99.3 
全面電氣解決方案$526.0 $535.1 $1,031.1 $1,038.9 
TOTAL$1,452.5 $1,365.9 $2,851.6 $2,651.3 

哈勃集團公司-10-Q表格    11
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以下表格顯示按地理位置細分的營業收入（在地理基礎上，公司將「國際」定義爲總部設在美國以外的地區）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
百萬美元2024202320242023
淨銷售額
美國$879.7 $786.6 $1,732.9 $1,526.9 
國際46.8 44.2 87.6 85.5 
總效用解決方案$926.5 $830.8 $1,820.5 $1,612.4 
美國$447.9 $465.2 $882.1 $904.2 
國際78.1 69.9 149.0 134.7 
全方位電氣解決方案$526.0 $535.1 $1,031.1 $1,038.9 
TOTAL$1,452.5 $1,365.9 $2,851.6 $2,651.3 

合同餘額

我們的合同負債包括產品預付款，以及服務義務和延長保修的遞延收入。遞延收入包括在簡明綜合資產負債表的其他應計負債中。

合同負債爲美元148.5截至 2024 年 6 月 30 日，百萬美元118.6截至 2023 年 12 月 31 日，百萬人。這美元29.9我們的合同負債餘額增加100萬美元主要歸因於美元82.0本年度延期淨增百萬美元，主要是由於某些訂單的預付款時機，但部分被確認的美元所抵消52.1與2024年1月1日記錄在合同負債中的金額相關的收入爲百萬美元。截至2024年6月30日和2023年12月31日，合約資產的期末餘額爲美元28.7百萬和美元41.6分別爲百萬，下降是由賬單超過確認收入所致。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們的應收賬款和合同資產確認的減值損失並不重要。

未滿足的業績義務

截至2024年6月30日，公司撥備了約100百萬份未完成的績效承諾，涉及原始預期長度超過一年的合同，主要與Utility Solutions部門的長期合同有關，用於交付和安裝表、表計通信和電網監測傳感器-半導體技術。公司預計大部分未完成的績效承諾將在接下來的時間內完成並確認。 發生.


哈勃集團公司-10-Q表格    12
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注4 分段信息

公司的報告部門包括公用事業解決方案部門和電氣解決方案部門。公用事業解決方案部門涵蓋了設計、製造和銷售各種電力配電、傳輸、變電站和通信產品的業務。這包括公用事業傳輸和配電（T&D）元件，例如避雷器、絕緣子、連接器、錨、套管、刀閘和開關。公用事業解決方案部門還提供服務於公用事業基礎設施的解決方案，包括智能電錶、通信系統、變電站控制和繼電器面板，以及保護和控制裝置。哈勃集團公用事業解決方案部門支持電力配電、電力傳輸、水務、燃料幣配送、通信以及太陽能和風能市場。產品銷售給分銷商以及直接銷售給用戶，如公用事業公司、電信公司、工業企業、施工和工程公司。

電氣解決方案部門包括銷售庫存和定製產品的業務，包括標準和特殊應用的配電裝置產品、電氣粗裝產品、連接器和接地產品、照明設備、元器件和其他電氣設備。這些產品通常由電力承包商、維護人員、電工、公用事業公司和電信公司在工業、商業和機構設施內外使用。此外，我們的某些業務設計和製造了用於非住宅和工業市場的工業控制和通信系統。許多這些產品設計可在惡劣和危險場所使用，因爲存在易燃氣體和蒸氣導致火災和爆炸的潛在風險。惡劣和危險產品主要用於石油和天然氣（陸上和海上）以及礦業行業。還有各種配電裝置、照明設備和電氣產品適用於住宅和公用事業應用，包括具有物聯網（"IoT"）技術的住宅產品。這些產品主要通過電氣和工業分銷商、家居中心、零售和硬件店、照明陳列室以及面向住宅產品的互聯網網站銷售。特殊應用產品主要通過批發分銷商銷售給承包商、工業客戶和原始設備製造商。

以下表格列出了按報告部門劃分的財務信息（單位：百萬美元）：
 淨銷售額營業收入營業利潤佔淨銷售額的百分比
 202420232024202320242023
截至6月30日的三個月      
公用事業解決方案$926.5 $830.8 $196.1 $199.5 21.2 %24.0 %
電氣解決方案526.0 535.1 105.1 88.3 20.0 %16.5 %
TOTAL$1,452.5 $1,365.9 $301.2 $287.8 20.7 %21.1 %
截至6月30日的六個月
公用事業解決方案$1,820.5 $1,612.4 $353.6 $377.0 19.4 %23.4 %
電氣解決方案1,031.1 1,038.9 176.1 159.6 17.1 %15.4 %
TOTAL$2,851.6 $2,651.3 $529.7 $536.6 18.6 %20.2 %


哈勃集團公司-10-Q表格    13
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注5 淨存貨
 
淨庫存包括以下內容（單位：百萬美元）：
 2024年6月30日2023年12月31日
原材料$398.5 $394.1 
在製品214.0 189.2 
成品405.8 412.1 
小計1,018.3 995.4 
FIFO成本基礎超過LIFO成本基礎(161.8)(162.5)
TOTAL$856.5 $832.9 
哈勃集團公司-10-Q表格    14
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注6 商譽和其他無形資產淨值

2024年6月30日結束的前六個月，按部門劃分，商譽帶來的價值變化如下（單位：百萬）：
 部分 
 公用事業解決方案電氣解決方案總費用
2023年12月31日的餘額$1,897.5 $635.9 $2,533.4 
前一年的收購(1)
(6.5)— (6.5)
外匯翻譯(11.9)(1.3)(13.2)
2024年6月30日的餘額$1,879.1 $634.6 $2,513.7 
 (1) 請參考附錄2 - 業務收購以獲取更多信息。

在精簡合併資產負債表中，其他無形資產的賬面價值如下（單位：百萬美元）：
 2024年6月30日2023年12月31日
 總金額累積的
攤銷		總金額累積的
攤銷
有限存續期：    
專利、商標和商標$233.0 $(90.1)$233.7 $(84.8)
客戶關係、開發技術和其他1,509.0 (550.0)1,513.1 (500.1)
有明確使用壽命的無形資產總額$1,742.0 $(640.1)$1,746.8 $(584.9)
無限存續期：  
商標和其他33.8 — 34.1 — 
其他無形資產總額$1,775.8 $(640.1)$1,780.9 $(584.9)
 
與明確壽命無形資產相關的攤銷費用爲$28.5萬美元和18.1以及57.0萬美元和35.9 2024年6月30日和2023年分別爲$百萬美元。預計這些無形資產的未來攤銷費用爲$56.62024年剩餘時間爲$百萬美元，2025年爲$95.9百萬美元。89.82026年預計發生的200萬美元，之後爲每年100萬美元，主要與延長保修合同相關。公司應用了ASU 2014-09中的便利條件，並未披露剩餘履約責任的信息，這些責任的原始預期持續時間不超過12個月。85.42027年，該公司資產爲XXX百萬美元82.22028年，該公司資產爲XXX百萬美元，2029年該公司資產爲XXX百萬美元78.02029年。公司根據經濟利益消耗的模式，以加速方式攤銷有限壽命的無形資產，導致資產有用壽命早期年份的折舊較高，或使用直線法。大約XX％的有限生命無形資產的總價值遵循加速攤銷方法。 85XX％的有限壽命無形資產的總價值採用加速攤銷方法。

截至2024年4月1日，公司完成了年度商譽減值測試。對於公司的每個報告單元，公司選擇採用數量化商譽減值測試流程，根據會計準則允許的方式，將報告單元的估計公允價值與其賬面價值進行比較。如果估計的公允價值超過其賬面價值，則不存在減值。

商譽減值測試需要判斷，包括識別報告單位，將資產和負債分配給報告單位以及確定每個報告單位的公允價值。估計報告單位的公允價值需要重要的判斷，包括估計未來現金流量，確定適當的貼現率和其他假設，包括對長期經濟和市場狀況的假設。公司使用內部貼現現金流模型來估計公允價值。這些現金流估計來源於歷史經驗、第三方最終市場數據和未來的長期業務計劃，包括對未來銷售增長、毛利率、營業利潤率、終端增長率的假設以及適當貼現率的應用。這些估計和假設的重大變化可能會對每個報告單位的公允價值和/或商譽減值的確定產生重大影響。公司相信，與估值日的市值相比，其報告單位的估計總公允價值是合理的。

截至2024年4月1日，減值測試的結果顯示，每個報告單位的暗含公允價值明顯超過該報告單位的賬面價值，包括商譽。公司沒有任何賬面價值爲零或負值的報告單位。




哈勃集團公司-10-Q表格    15
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公司於2024年4月1日完成了其無限使用壽命無形資產的年度減值測試。對於2024年的測試，公司選擇利用會計指南所允許的定量減值測試程序，通過比較無限使用壽命無形資產的估計公允價值與其賬面價值。如果無限使用壽命無形資產的估計公允價值超過其賬面價值，則不存在減值。估計公允價值是利用收入法（免除版稅法）確定的。需要做出重大判斷以估計無限使用壽命無形資產的公允價值，包括未來收入、折現率、版稅率和其他假設，包括對世俗經濟和市場條件的假設。這些估計和假設的重大變化可能會影響對每項無限使用壽命無形資產的公允價值和/或減值的判斷。截至2024年4月1日，減值測試導致每項無限使用壽命無形資產的估計公允價值大大超過其賬面價值，並且沒有任何無限使用壽命無形資產處於無法通過定量減值測試的風險之中。
哈勃集團公司-10-Q表格    16
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注意事項7 其他應計負債

其他應計負債包括以下內容（金額單位：百萬美元）：
 2024年6月30日2023年12月31日
客戶計劃激勵$41.0 $57.4 
應計所得稅$39,61421.1 21.1 
合同責任 - 預收營業收入141.5 111.5 
客戶退款責任 19.9 18.1 
應計保修費用-短期(1)
15.5 15.6 
當前經營租賃負債33.7 30.6 
其他101.6 110.9 
TOTAL$374.3 $365.2 
(1) 請參閱2023年12月31日止年度10-k表格中基本報表附註中的第22號附註-擔保事項，以獲取有關保修的額外信息。



NOTE 8 其他非流動負債

其他非流動負債包括以下內容（單位：百萬美元）：
 2024年6月30日2023年12月31日
養老金$132.2 $135.0 
其他養老福利14.4 14.4 
遞延稅款負債248.2 240.3 
長期積累的保修(1)
24.5 23.6 
非流動經營租賃負債114.0 118.8 
其他120.9 128.5 
TOTAL$654.2 $660.6 
(1) 請參閱2023年12月31日止年度10-k表格中基本報表附註中的第22號附註-擔保事項，以獲取有關保修的額外信息。
哈勃集團公司-10-Q表格    17
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注意 9 總股本

以下提供了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的總權益變化摘要（以百萬爲單位，每股額除外）:
普通股額外的
實收資本
資本		留存收益
收益		累積的
其他
綜合
收益（損失）		哈勃集團總計
股東的
股權		非公司治理股份
控制權
利息
2023年12月31日的餘額$0.6 $6.1 $3,182.7 $(312.4)$2,877.0 $12.3 
淨收入— — 147.8 — 147.8 1.3 
其他綜合（損失）收益— — — (9.3)(9.3)— 
以股票爲基礎的報酬計劃— 12.8 — — 12.8 — 
普通股份的收購/贖回(1)
— (17.6)(14.6)— (32.2)— 
已宣佈的現金股息（$1.22每股)
— — (65.7)— (65.7)— 
非控股權益的分紅派息— — — — — (0.9)
董事延遲報酬— — — — — — 
2024年3月31日的餘額$0.6 $1.3 $3,250.2 $(321.7)$2,930.4 $12.7 
淨收入— — 213.6 — 213.6 1.6 
其他綜合（損失）收益— — — (17.3)(17.3)— 
以股票爲基礎的報酬計劃— 6.1 — — 6.1 — 
收購/交出普通股份(1)
— (5.5)(9.3)— (14.8)— 
已宣佈的現金股息（$1.22每股)
— — (65.6)— (65.6)— 
非控股權益的分紅派息— — — — — (0.6)
董事們推遲了報酬— 0.2 — — 0.2 — 
2024年6月30日的餘額$0.6 $2.1 $3,388.9 $(339.0)$3,052.6 $13.7 
哈勃集團公司-10-Q表格    18
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普通股額外的
實收資本
資本		留存收益
收益		累積的
其他
綜合
收益（損失）		哈勃集團總收入
股東的
股權		非公司治理股份
控制權
利息
2022年12月31日的餘額$0.6 $— $2,705.5 $(345.2)$2,360.9 $9.7 
淨收入— — 181.9 — 181.9 1.5 
其他綜合（損失）收益— — — 9.3 9.3 — 
以股票爲基礎的報酬計劃— 11.7 — — 11.7 — 
收購/放棄普通股(1)
— (9.9)(21.2)— (31.1)— 
已宣佈的現金股息（$1.12每股)
— — (60.0)— (60.0)— 
非控股權益的分紅派息— — — — — (0.8)
董事延期薪酬— — — — — — 
2023年3月31日的餘額$0.6 $1.8 $2,806.2 $(335.9)$2,472.7 $10.4 
淨收入— — 206.8 — 206.8 1.4 
其他綜合（損失）收益— — — 6.5 6.5 — 
以股票爲基礎的報酬計劃— 4.4 — — 4.4 — 
普通股份的收購/放棄(1)
— (6.4)(3.3)— (9.7)— 
已宣佈的現金股息（$1.12每股)
— — (60.2)— (60.2)— 
非控股權益的分紅派息— — — — — (1.4)
董事們延期薪酬— 0.2 — — 0.2 — 
2023年6月30日的餘額$0.6 $— $2,949.5 $(329.4)$2,620.7 $10.4 
(1) 爲了會計目的，公司在收購回購股份時將其視爲實質性退休，相應地將購買價格計入普通股賬面價值、額外資本帳戶，如有餘額，則計入留存收益中。2024年和2023年上半年留存收益分別變化了$23.91百萬美元和24.5百萬美元，反映了這種會計處理方式。

總綜合收益的詳細元件列在被壓縮的綜合收入表中。
哈勃集團公司-10-Q表格    19
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注意 10 累計其他綜合損失

以下提供了2024年6月30日結束的六個月累積其他綜合損失（稅後淨額）變更摘要（單位：百萬美元）：
（借記）貸記現金流
對沖收益（損失）		未實現的
收益（損失）在
可供
可供出售證券		養老金
以及發帖
養老金
福利計劃
調整		外幣折算差額(2)
調整
調整		總費用
2023年12月31日的餘額$(0.3)$(0.2)$(178.4)$(133.5)$(312.4)
其他綜合收益（損失）在再分類之前0.6 (0.4)— (30.9)(30.7)
從其他綜合收益（損失）重新分類的金額(0.1)— 4.2 — 4.1 
當前期其他綜合收益（損失）0.5 (0.4)4.2 (30.9)(26.6)
2024年6月30日的餘額$0.2 $(0.6)$(174.2)$(164.4)$(339.0)

以下提供了截至2024年和2023年6月30日三個和六個月的累計其他全面損失中的收益（損失）重新分類摘要（單位：百萬美元）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
關於累積其他的細節
綜合損益的組成部分		20242023 20242023利得（損失）重新分類至收入的地點
現金流量套期交易利得（損失）：      
遠期外匯合約$— $— $— $— 淨銷售額
0.1 0.3  0.2 0.7 營業成本
— — — — 其他費用，淨額
 0.1 0.3  0.2 0.7 稅前總額
 (0.1)(0.1) (0.1)(0.2)稅收利益（費用）
 $— $0.2  $0.1 $0.5 稅後淨利潤（虧損）
定義利益養老金和養老福利項目攤銷：      
往期服務成本（a）$(0.1)$(0.1)$(0.2)$(0.2) 
精算收益（虧損）（a）(2.2)(2.5)(5.2)(5.0) 
 (2.3)(2.6)(5.4)(5.2)稅前總額
 0.6 0.6 1.2 1.8 稅收利益（費用）
 $(1.7)$(2.0)$(4.2)$(3.4)稅後淨盈(虧)利
重分類爲收益的盈(虧)利$(1.7)$(1.8)$(4.1)$(2.9)稅後淨盈(虧)利

其他綜合損失的累積組成部分包括在淨週期性養老金成本的計算中（有關詳細信息，請參見《基本報表附註》第12節-養老金和其他福利）
哈勃集團公司-10-Q表格    20
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注意事項11 每股收益

公司採用兩類股權法計算每股收益，這是一種分配收益的公式，用於確定普通股和參與證券的每股收益。公司授予的基於服務和績效的限制性股票獎勵被視爲參與證券，因爲這些獎勵包含無法取回的分紅權利。
 
以下表格列示了截至2024年6月30日和2023年6月30日三個月和六個月每股收益的計算（以百萬美元計，除每股金額外）。
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
分子：  
歸屬於哈勃集團的淨利潤$213.6 $206.8 $361.4 $388.7 
減：分配給優先股的收益 (0.4)(0.5)(0.7)(0.9)
淨利潤可供普通股股東$213.2 $206.3 $360.7 $387.8 
分母：  
普通股平均股份53.7 53.6 53.7 53.6 
潛在的稀釋普通股份0.4 0.4 0.4 0.3 
每股攤薄後平均股數54.1 54.0 54.1 53.9 
每股收益:  
基本每股收益$3.97 $3.85 $6.72 $7.24 
攤薄每股收益$3.94 $3.82 $6.67 $7.19 
 
公司在2024年和2023年6月30日結束的三個和六個月期間沒有任何重大的反稀釋證券。
哈勃集團公司-10-Q表格    21
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注意事項 12 1,980
 
以下表格列出了2024年和2023年6月30日結束的三個和六個月的淨養老金和其他福利成本元件（單位：百萬美元）：
 養老金福利其他好處
 2024202320242023
截至6月30日的三個月    
服務成本$0.2 $0.1 $— $— 
利息成本8.3 8.8 0.2 0.2 
計劃資產的預期回報率(7.6)(7.0)— — 
先前服務成本的攤銷0.1 0.1 — — 
精算損失（收益）的攤銷2.3 2.6 (0.1)(0.1)
淨定期福利成本$3.3 $4.6 $0.1 $0.1 
截至6月30日的六個月
服務成本$0.3 $0.2 $— $— 
利息成本16.6 17.5 0.4 0.4 
計劃資產的預期回報率(15.3)(14.0)— — 
先前服務成本的攤銷0.2 0.2 — — 
精算損失（收益）的攤銷5.4 5.2 (0.2)(0.2)
淨定期福利成本$7.2 $9.1 $0.2 $0.2 


僱主繳納
 
該公司進行了其他業務資產的收購。否 向其符合資格的國內確定福利養老金計劃和 $1.3百萬 在結束的六個月內向其外國養老金計劃捐款 2024年6月30日。雖然公司不受ERISA和內部稅收法的要求，但公司可能選擇在2024年向其符合資格的國內確定福利養老金計劃進行額外的自願捐款。
哈勃集團公司-10-Q表格    22
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備註13 保證

公司根據擔保的會計指引記錄擔保的公允價值相等的負債。當有可能已經發生一項負債且金額能夠合理估計時，公司會爲與擔保相關的成本計提。最有可能發生的成本是基於對當前可獲得的事實進行評估而計提的，如果在估計區間內沒有更可能的金額，則計提最低值。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司擔保的公允價值和最大潛在支付相關的金額均不重要。
 
公司爲大部分產品提供覆蓋其缺陷的產品保修。這些保修主要適用於正確安裝、維護和使用以實現預期目標的產品。公司在銷售時計提預計的保修成本。記錄在營業成本中的預估保修費用是基於歷史信息，如過去的經驗、產品故障率或估計需要維修或更換的單位數量。隨着索賠的發生、獲取其他信息或歷史經驗指示的調整，對產品保修應計進行調整。
 
2024年6月30日結束的六個月內，產品保修準備金的變化如下（單位：百萬）：
20242023
1月1日餘額 (a)
$39.2 $46.2 
備抵4.6 6.5 
支出/支付/其他(3.8)(6.9)
6月30日餘額 (a)
$40.0 $45.8 
(a) 參考第7注 – 其他應計負債和第8注 – 有關短期和開多期保修責任的詳細情況，請參見其他非流動負債。
哈勃集團公司-10-Q表格    23
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注意事項14 公允價值計量
 
金融工具

潛在使公司面臨重大信用損失風險的金融工具包括應收賬款、現金及現金等價物以及投資。公司在正常業務過程中向客戶提供信用期限。由於其產品線的多樣性，公司擁有廣泛的客戶群，包括電器分銷商和批發商、電力公司、設備製造商、電氣承包商、電信公司、零售商和硬件門店。作爲公司持續程序的一部分，公司監控客戶的信用價值。壞賬的註銷一直以來都很少。公司將現金及現金等價物存放於金融機構，並限制在任何一家機構的暴露量。
截至2024年6月30日，我們的應收賬款餘額爲$893.2百萬，淨額準備金爲$10.9百萬。在截至2024年6月30日的六個月內，我們的準備金減少了約$0.7截至2021年3月27日，未償還本金總額爲$。
投資
 
截止2024年6月30日和2023年12月31日，公司持有$金額的未攤銷的未實現損失。63.4萬美元和65.0 萬美元和1030萬美元，分別。這些投資的攤銷成本爲$64.2萬美元和65.3百萬，分別。不 我們可供出售債務證券的信貸準備金六個月截至2024年6月30日或2023年6月30日分別計入。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們可供出售債務證券的未實現損失爲$0.91百萬美元和0.6分別爲1920萬美元。未實現損失的可供出售債務證券的公允價值爲$58.9截至2024年6月30日，資產爲700萬美元。34.5，截至2023年12月31日。

公司在2023年12月31日還持有價值爲$的交易性證券，這些證券按照公允價值記在資產負債表上。與可供出售債務證券相關的未實現收益和損失反映在其他綜合損益中，稅後淨值，而與交易性證券相關的未實現收益和損失反映在簡明合併利潤表中。26.7 2024年6月30日爲23.4 公司在2023年12月31日還持有價值爲$百萬的交易性證券，這些證券按照公允價值記在資產負債表上。與可供出售債務證券相關的未實現收益和損失反映在其他綜合損益中，稅後淨值，而與交易性證券相關的未實現收益和損失反映在簡明合併利潤表中。

公允價值計量

公允價值被定義爲在衡量日期市場參與者之間進行有序交易時出售資產或轉移責任所收到的金額。 FASB公允價值衡量指南建立了一個優先考慮用於衡量公允價值的輸入的公允價值層次結構。 公允價值層次結構的三個廣義級別如下：
 
一級 - 在活躍市場上對等資產或負債的報價價格（未經調整）。
 
二級-在活躍市場中爲類似資產和負債報價，或者爲資產或負債提供的輸入是可觀察的，可以是直接的也可以是間接的。
 
三級-無法觀察的輸入，幾乎沒有市場數據存在，因此需要公司開發自己的假設。

哈勃集團公司-10-Q表格    24
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以下表格顯示了2024年6月30日和2023年12月31日，按公允價值層次分類的我們的金融資產和金融負債，這些資產和負債在重複計量基礎上計量（金額以百萬美元計）：
資產（負債）
活躍市場中的報價
相同資產的活躍市場中的
相同的資產
（一級）
活躍市場中的報價
活躍市場
類似資產
（三級）		不可觀察的輸入
幾乎沒有或沒有市場數據的情況下
市場數據幾乎不存在
非市場可觀察到的輸入（三級）		總費用
2024年6月30日   
貨幣市場基金(a)
$175.4 $— $— $175.4 
可供出售投資— 63.4 — 63.4 
交易證券26.7 — — 26.7 
延期薪酬計劃負債(26.7)— — (26.7)
衍生工具:
遠期外匯合約-資產(b)
— 0.2 — 0.2 
TOTAL$175.4 $63.6 $— $239.0 
資產（負債）活躍市場中的報價
相同資產的活躍市場中的
相同的資產
（一級）		活躍市場中的報價
活躍市場
相似的資產
（三級）		不可觀測的輸入
對於幾乎沒有或沒有市場數據的情況
存在市場數據的情況
非市場可觀察到的輸入（三級）		總費用
2023年12月31日   
貨幣市場基金(a)
$105.1 $— $— $105.1 
可供出售投資— 65.0 — 65.0 
交易證券23.4 — — 23.4 
延期薪酬計劃負債(23.4)— — (23.4)
衍生工具:
遠期外匯合約-（負債）(c)
— (0.5)— (0.5)
TOTAL$105.1 $64.5 $— $169.6 
(a) 貨幣市場基金反映在簡明合併資產負債表中的現金及現金等價物中。
(b) 遠期外匯合同-資產反映在 彙編簡明合併資產負債表中的其他流動資產。
(c) 遠期外匯合同（負債）反映在綜合資產負債表中的其他應付款中。


估計二級公允價值所使用的方法和假設如下：
 
遠期外匯合同 - 遠期外匯合同的公允價值基於報告日期的外匯期貨報價。

已公開出售的市政債券被分類爲第2級 - 市政債券的可供出售投資的公允價值基於可觀察到的基於市場的輸入，而不是相同資產在活躍市場上的報價價格。

離職計劃
 
公司爲某些員工提供參與非合格遞延補償計劃的機會。參與者的遞廒投資於各種被分類爲交易證券的參與者指定的債務和股本互換基金。公司在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間分別購買了 $4.4萬美元和3.1 百萬的與這些遞延補償計劃相關的交易證券。由於參與者的分配，公司在截至2024年6月30日的六個月期間出售了 $2.9 百萬的這些交易證券，並在截至2023年6月30日的六個月期間出售了 $2.0 百萬。與這些交易證券相關的未實現收益和損失直接由基礎遞延補償計劃義務的公允價值的變化抵消。

長期負債

截至2024年6月30日和2023年12月31日，長期債務的賬面價值淨折現和債券發行成本，包括$18.71百萬美元和15.0百萬，分別爲當前部分的長期貸款，分別是$1,911.4萬美元和2,038.2 百萬。截至2024年6月30日和2023年12月31日，長期債務的預估公允價值分別爲$1,818.3萬美元和1,951.6 百萬，使用活躍市場上類似負債的報價市場價格（第2級）。

哈勃集團公司-10-Q表格    25
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備註15 承諾和事後約定

公司面臨各種法律訴訟，這些訴訟是業務正常流程中產生的。 這些訴訟包括有關使用公司產品、知識產權、工傷賠償和環境事務等方面的賠償要求。 公司對某些類型的索賠（包括產品責任和工傷賠償）進行自保險，限額爲指定額度，並對另一些類型的索賠（包括環境和知識產權事務）進行完全自保。 公司爲任何管理層認爲有可能發生且能夠合理估計的任何未定事件認定負債。 我們持續重新評估這些事項中不利判決和結果的可能性，以及基於對每一項事項（包括外部法律顧問的意見以及如適用的其他專家意見）的分析估計潛在損失範圍。

哈勃集團公司-10-Q表格    26
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注意事項16 重組成本及其他

在2024年6月30日結束的三個和六個月裏，我們因2024年發起的重組行動以及之前幾年發起的重組行動而產生了成本。我們的重組行動與成本削減工作有關，包括製造業和分銷設施的整合以及減少勞動力。重組成本包括解僱費和員工福利、資產減值、加速折舊，以及設施關閉、合同終止以及與重組行動直接相關的某些養老金費用。這些成本主要通過我們的營運活動以現金結算，通常在一年內解決，除了資產減值是非現金的情況。

我們各報告部門發生的稅前重組成本，以及截至2024年和2023年6月30日的簡明彙編的收入報表中成本的地點如下（以百萬美元計）：
截至6月30日的三個月
202420232024202320242023
營業成本銷售與管理費用總費用
公用事業解決方案$1.2 $0.6 $1.1 $0.1 $2.3 $0.7 
電氣解決方案1.0 1.2 1.2 (0.1)2.2 1.1 
稅前重組費用總額$2.2 $1.8 $2.3 $— $4.5 $1.8 
截至6月30日的六個月
202420232024202320242023
營業成本銷售與管理費用總費用
公用事業解決方案$2.6 $1.3 $1.6 $0.2 $4.2 $1.5 
電氣解決方案4.0 0.9 1.5 (0.1)5.5 0.8 
稅前重組成本總計$6.6 $2.2 $3.1 $0.1 $9.7 $2.3 

以下表格總結了我們重組行動積累的負債（以百萬計）：
開始計提
重組資產負債表 1/1/24		稅前重組成本利用和匯率期貨期末計提
重組資產負債表 6/30/24
2024年重組行動
解僱費用$— $8.0 $(0.8)$7.2 
資產減值— — — — 
設施關閉和其他成本— 0.5 (0.5)— 
總2024年重組行動$— $8.5 $(1.3)$7.2 
2023年及以前的重組行動
解僱費用$3.9 $0.7 $(3.2)$1.4 
資產減值— — — — 
設施關閉和其他成本0.1 0.5 (0.6)— 
總2023年及以前的重組行動$4.0 $1.2 $(3.8)$1.4 
總重組行動$4.0 $9.7 $(5.1)$8.6 

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我們正在進行的重組行動中，各報告領域實際發生的成本和總預期成本如下（單位：百萬美元）：
總預期成本2023年發生的成本2024年上半年發生的成本截至2024年6月30日的剩餘成本
2024年重組行動
公用事業解決方案$4.3 $— $3.8 $0.5 
電氣解決方案8.4 — 4.7 3.7 
2024年重組行動總計$12.7 $— $8.5 $4.2 
2023年及早前重組行動
公用事業解決方案$4.0 $2.9 $0.4 $0.7 
電氣解決方案3.7 2.5 0.8 0.4 
    總計2023年及之前的重組行動$7.7 $5.4 $1.2 $1.1 
總重組行動$20.4 $5.4 $9.7 $5.3 


備註 17 債務和融資安排

長期負債包括以下項目（單位：百萬美元）：
 到期日2024年6月30日2023年12月31日
長期債券額度 3.35%
2026$398.9 $398.6 
長期債券額度 3.15%
2027298.3 298.0 
長期債券額度 3.50%
2028447.4 447.0 
長期債券額度 2.300%
2031297.0 296.7 
貸款期限淨額，減去當前部分$18.7萬美元和15.0萬美元；
2026451.1 582.9 
長期負債總額(a)
$1,892.7 $2,023.2 
(a)長期負債賬面值減去債務發行成本及未攤銷折扣。

分期貸款協議

關於2023年12月收購Systems Control，公司與一家貸款人銀團簽訂了一項期限貸款協議，根據該協議，公司借入了$600百萬美元，採取無擔保方式。根據期限貸款協議，借款通常按調整後的期限SOFR利率加上適用的邊際費用（由基於評級的表格確定）或備用基準利率計息。目前貸款利率基於調整後的期限SOFR利率，截至2024年6月30日爲 6.7%。根據期限貸款協議，2024年借款本金將按相等的季度分期付款方式分期攤銷，其中 2.5%爲原始未償本金的還款金額，2025年爲 2.5%，2026年爲 5%，剩餘的未償本金將於2026年12月到期時一次性付清。公司可自行決定超過攤銷計劃的本金付款。在截至2024年6月30日的六個月內，公司已償還本金128.75百萬美元。期限貸款協議中唯一的財務契約要求，每個財政季度的最後一天時，公司的總債務不得超過總資本的 65%。截至2024年6月30日，公司已符合該契約。

2021年信貸設施

該公司在A&T不鏽鋼擁有 五年 與一家貸款銀行聯合體和摩根大通銀行簽訂了一項信貸協議，摩根大通銀行是行政代理，提供一項1億美元的可循環信貸額度（"2021信貸額度"）750萬美元的承諾循環信貸額度（"2021信貸額度"）。2021信貸額度下的承諾額度可擴大至不超過1.25億美元。

2021年信貸額度包含財務契約，要求每個財政季度的最後一天，總負債與總資本之比不得大於 65公司截至2024年6月30日符合該條款。截至2024年6月30日，2021年信貸額度未動用。



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短期債務和長期債務的流動部分

截至2024年4月30日和2024年1月31日，公司的現金及現金等價物合計爲$百萬。110.51百萬美元和117.42024年6月30日和2023年12月31日未償還的短期債務和長期債務的當期部分，包括以下內容：

•$90.0截至2024年6月30日，商業票據借款未償本金爲百萬美元。100.0截至2023年12月31日，商業票據借款未償本金爲百萬美元，用於資助Systems Control收購。

•$18.71百萬美元和15.0在2024年6月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表中，將百萬美元的長期債務分類爲流動負債，反映了根據到期日而涉及到未來12個月內的按揭貸款協議借款。

•$1.81百萬美元和2.4截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們擁有其他短期債務支持我們在中國的國際業務和商業卡計劃下的借款。




注意18 以股票爲基礎的補償

截至2024年6月30日，公司發放給高管和其他主要員工的各種股權獎勵尚未行使。公司根據所有股權獎勵的授予日公允價值，在各自必需服務期內（通常等於獎勵的獲得期），扣除預計的棄權，確認對員工的所有股權獎勵計爲成本。一項股權獎勵被認爲已取得成本分攤目的，當員工保留該獎勵不再以提供後續服務爲條件時。對於立即獲得養老資格即行行使的獎勵，公司對達到養老資格的個人立即確認補償成本，或在從授予日到達養老資格日期的期間內分攤，如果小於規定的獲得期。
 
公司的長期激勵計劃，用於授予基於股票的薪酬，包括 受限股、股票升值權（SARs）以及公司普通股的績效股份，根據經修訂和重述的哈勃集團2005年激勵獎計劃（「獎勵計劃」）。根據獎勵計劃，公司可授權高達 9.7 百萬股普通股以支付受限股、績效股或SARs獎勵。公司發行新股以支付基於股票的獎勵。截至2024年3月31日止三個月內，公司授予的基於股票的獎勵包括受限股、SARs和績效股。截至2024年6月30日止三個月內，未授予重大獎勵。

每種補償安排均在下文中討論。

限制性股票  

公司發行各種類型的限制性股票，其中被視爲在授予時未解除的限制性股票獎勵，因爲獲獎人有權獲得分紅和投票權。在計算每股收益時，尚未解除的限制性股票獎勵被視爲參與證券。直至結算前，限制性股票單位獎勵持有人無權獲得分紅或投票權。限制性股票授予不可轉讓，並且在受限制性股票的獲贈人在解除權利之前終止就業的情況下可能被沒收。

員工發放受限制股票獎勵 - 服務控件
 
基於服務控件解鎖的限制性股票獎勵將在必要服務期間內以直線方式分攤。這些獎勵通常 在第一個 三 等額分期或在授予日之後的第 三 週年紀念日上解鎖。這些獎勵的公允價值是根據公司普通股在授予日前最近一個交易日的最高價和最低價的平均值進行測量（「測量日期」）。週年紀念日上解鎖。這些獎勵的公允價值是根據公司普通股在授予日前最近一個交易日的最高價和最低價的平均值進行測量（「測量日期」）。

於2024年2月，公司授予了 Concentrix 股票激勵計劃下的限制性股票單位。基於業績的限制性股票單位，如在2026年11月30日結束的三年期內達成特定的財務目標，才會解除限制。基於業績的限制性股票單位的加權平均授予日公允價值爲$52.87。37,817 每股$的限制性股票獎勵352.55.
 
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員工發行的受限股票單位 - 服務條件
 
基於服務條件的限制性股票單位將在必要的服務期間內以直線方式進行攤銷。這些獎勵通常 分期 三 在授予日期的前每次 三 週年。公允價值將由公司股票的高低交易價格的平均值在測量日期減去預期支付的分紅派息的現值來衡量。在必要服務期間。

於2024年2月，公司授予了 Concentrix 股票激勵計劃下的限制性股票單位。基於業績的限制性股票單位，如在2026年11月30日結束的三年期內達成特定的財務目標，才會解除限制。基於業績的限制性股票單位的加權平均授予日公允價值爲$52.87。1,773 每股$的限制性股票單位341.19.

股票增值權

一旦授予，SARs授權持有人有權在股票股數中獲得價值，其數值等於授予價格與測定日公司普通股高低交易價格的均值之間的正差值和行權日公司普通股的公允市場價值。此金額以公司普通股支付。 SARs在第一年授予後的等量分期中變爲可行權。 三 在授予日之後的第一年等量分期中成熟和變爲可行權 三年 到期 $244,200，將在歸屬期內按比例確認。的期限內行使。

於2024年2月，公司授予了 Concentrix 股票激勵計劃下的限制性股票單位。基於業績的限制性股票單位，如在2026年11月30日結束的三年期內達成特定的財務目標，才會解除限制。基於業績的限制性股票單位的加權平均授予日公允價值爲$52.87。62,908 SAR獎勵。每個SAR獎勵的公允價值是用Black-Scholes期權定價模型進行衡量的。

下表總結了2024年2月期間授予的SARs公允價值估算中使用的加權平均假設。

授予日期預期股息率預期波動性無風險利率預期期限1 SAR的加權平均授予日期公允價值
2024年2月1.6%25.7%4.0%4.8年$88.03
 
預期股息率是通過將公司預期年度股息除以過去三個月的平均股價計算得出的。預期波動率基於公司股票的歷史波動率，時間跨度與預期期限一致。授予的SARs的預期期限是根據SARs的歷史行權行爲來確定的。無風險利率基於授予時的美國國債收益率曲線，與獎勵的預期期限相一致。

績效股

績效股份代表有權獲得公司普通股的一部分，須滿足公司薪酬委員會設定的特定市場或績效條件，並在一段時間內進行度量。 三年 這些獎勵的部分授予可能發生在離開公司後對於符合退休資格的員工。 直到經公司薪酬委員會批准之前，股份才被授予。

績效股份 - 市場控件

於2024年2月，公司授予了 Concentrix 股票激勵計劃下的限制性股票單位。基於業績的限制性股票單位，如在2026年11月30日結束的三年期內達成特定的財務目標，才會解除限制。基於業績的限制性股票單位的加權平均授予日公允價值爲$52.87。8,736 p績效股份將在績效期間受到市場條件和服務條件的影響而解鎖。與獎勵相關的市場條件是公司的總股東回報率（「TSR」）與標準普爾資本貨物900指數構成公司所產生的TSR進行比較， 兩到三年 績效期間。 目標下的績效將導致解鎖併發行所授予的績效股份數量，等於 100% 的獎勵。目標以下或以上的績效可能會導致發行在所授予股份數量的 0%-200% 範圍內。指數被認可，無論市場條件如何。

2024年發放的績效股獎勵的公允價值是基於晶格模型確定的，其中包含市場條件。

以下表格總結了用於判斷2024年2月期間授予的帶市場條件的績效股份獎勵的公允價值的相關假設。

授予日期測量日期的股價股息收益率預期波動性無風險利率預期期限加權平均授予日公允價值
2024年2月$352.551.4%30.6%4.1%2.9年$483.99
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預期波動率是根據公司及同行股票的歷史波動率確定的，在授予的預期期間內。無風險利率是根據授予預期期間的美國國債收益率曲線確定的。

績效股份 - 績效控件

於2024年2月，公司授予了 Concentrix 股票激勵計劃下的限制性股票單位。基於業績的限制性股票單位，如在2026年11月30日結束的三年期內達成特定的財務目標，才會解除限制。基於業績的限制性股票單位的加權平均授予日公允價值爲$52.87。17,770 績效股份將根據內部公司基於績效的控件和服務要求而獲得。

Fifty 根據哈勃集團的淨銷售複合年增長率與包括標準普爾資本貨物900指數公司相比，授予的這些績效股份的百分比將可以實現。 Fifty 根據實現的營業利潤率績效與內部目標相比，授予的這些績效股份的百分比將可以實現。 這些績效條件中的每一個都是在同一 三年 績效期內，這些績效條件的累積結果可能導致獲得的股份數量在區間之內。 0%-200目標授予的股份數量的百分比。

獎勵的公平價值是根據公司普通股在衡量日期的高低交易價格的平均值減去預計在必要服務期間支付的股息的現值來衡量的。 公司在必要服務期間以直線方式分攤這些獎勵，幷包括對已實現績效的評估。每股加權平均公平價值爲$341.19 ，適用於2024年2月授予的獎項。
授予日期公正價值績效期間225%
2024年2月$341.192024年1月至2026年12月
0%-200%


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事項2分銷計劃

業務的高管概要
 
哈勃集團是一家全球製造商，生產優質電氣產品和公用事業解決方案，適用於廣泛的客戶和終端市場應用。我們提供公用事業和電氣解決方案，使客戶能夠可靠高效地運行關鍵的基礎設施，並通過支持能源基礎設施的創新解決方案，爲社區提供動力和能量。在公用事業前端，是電力公司向他們的客戶傳輸和分配能源的地方。邊緣連接電力公司與所有者/運營商，並允許能源和數據來回傳輸。在表後是建築物和其他關鍵基礎設施的所有者和運營商消耗能源的地方。產品要麼是由子公司在美國、加拿大、波多黎各、墨西哥、中國、英國、巴西、澳大利亞、西班牙、愛爾蘭和菲律賓共和國完整採購、製造或裝配的。公司還參與香港和菲律賓共和國的合資企業，並在新加坡、意大利、中國、印度、墨西哥、韓國、智利和中東國家設有辦事處。截至2024年6月30日，該公司在全球擁有約18,300名員工。

公司的報告分部包括公用事業解決方案部門和電氣解決方案部門。

2024年6月30日結束的六個月的業績按部門劃分包含在《管理層討論與分析》的「分段業績」部分。

公司的長期策略是爲客戶提供可靠和創新的電氣及相關基礎設施解決方案，以其理想品牌和優質服務，通過競爭性的成本結構交付；通過增值收購來補充有機營業收入增長，並有效配置資本以創造股東價值。
 
我們的策略是通過收購來補充有機營業收入的增長，重點是收購能夠擴展我們的能力、擴大產品系列，並提供在覈心、相鄰或互補市場競爭的機會的資產。在我們的終端市場出現疲軟或不穩定時，我們的收購策略也提供了在推進營業收入增長目標的機會。

我們通過競爭成本結構進行產品交付的策略，已導致過去和持續的重組和相關活動。我們的重組和相關努力包括合併製造和分銷設施，以及人員行動，以及簡化和 consol完我們的後勤職能。我們重組和相關活動的主要目標是優化我們的製造基礎，成本結構，以及我們人員的效率和效力。

提高生產率也繼續是公司關注的重點領域，推動生產力的努力與我們的重組和相關活動相輔相成，以減小不斷上升的原材料成本和其他管理成本通脹的影響。由於原材料成本約佔我們的營業成本的一半，這一領域的持續波動可能會嚴重影響盈利能力。我們的目標是推出價格和提高生產率的計劃，以抵消原材料和其他通貨膨脹成本的增加，以及爲關鍵增長領域的投資買單。

生產力計劃通過減少或消除浪費，改進流程，對公司內幾乎所有功能區域產生影響。我們將繼續擴大與全球產品和零部件採購以及供應商成本降低項目相關的努力。價值工程努力、產品轉移以及精益流程改進技術的運用有望繼續提高製造效率。此外，我們將繼續構建企業資源計劃系統在所有功能板塊上的好處。

我們的銷售額也受市場條件影響，可能導致客戶對我們產品的需求波動和不可預測，尤其是在我們的電力解決方案業務領域。產品需求可能受國內外經濟狀況波動、貨幣波動、商品成本以及其他多種因素影響。自2021年初以來，我們在很多業務領域經歷了顯著的通貨膨脹壓力。因此，我們已經採取了各種定價措施，以涵蓋更高的成本並保護我們的盈利能力。雖然自2023年起通貨膨脹率有所緩解，我們預計通貨膨脹在可預見的未來仍將是一個因素，我們預計將繼續根據需求和市場條件採取這些定價措施。因此，並不能保證我們將能夠應對通貨膨脹壓力進一步變化以保持我們的利潤率。此外，宏觀經濟影響，如利率上升和央行以及其他決策者採取的其他措施可能對整體經濟活動產生負面影響，從而減少我們客戶對我們產品的需求，並導致市場利率相對較高，增加我們的借款成本。

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以下是關於我們業務、財務狀況和經營成果的討論和分析，截至2024年6月30日和2023年6月30日止三個月和六個月的財務狀況。這些討論和分析應當結合我們《季度報告表格10-Q》第1項中的《簡明合併財務報表》及附註一起閱讀（「簡明財務報表」），以及經審計的合併財務報表、附註和我們截至2023年12月31日止財年的《年度報告表格10-k》中包含的財務狀況和經營成果的管理層討論和分析。

2024年第二季度業績與2023年第二季度業績對比
 
概述

2024年第二季度淨銷售額爲 145250萬美元 ，增長了 6%AI.nvidia.com2% 有機增長和價格實現以及併購淨額剔除減值增長了4%。

在電氣解決方案領域，有機增長強勁，由數據中心和可再生能源領域領先，電氣化推動着強勁的項目活動。有機增長下降 1.5% 在實用解決方案領域，傳輸、變電站和電網自動化市場實力強勁，但被分銷市場持續的客戶庫存管理和本季度弱勢的電信市場所抵消。與2023年第二季度相比，兩個領域的價格實現保持正面。

公用事業解決方案的收購幫助提升了業務銷售額 8% 2023年第四季度我們收購了Systems Control，推動了淨銷售額增長，而在2024年第一季度，我們從電氣解決方案領域剝離了住宅照明業務，並對淨銷售額造成了負面影響 3.5% 相比於2023年第二季度，淨銷售額有所下降

2024年第二季度的營業利潤率爲 20.7% ，下降了40個點子。調整後的營業利潤率，不包括收購相關無形資產攤銷和交易、整合及分離成本，爲 22.8% ，擴大了40個點子。本季度的利潤率擴張主要受有利的價格實現和運營生產力帶來的好處以及最近的投資組合轉型努力影響。這些因素部分抵消了較高的材料和其他成本通脹以及投資。這些因素在以下的區段業績中有進一步描述。

2023年12月，公司與買方簽訂了一份最終協議，以13,100萬美元的現金購買價格出售其住宅照明業務，價格按慣例調整。公司於2023年第四季度結束時決定該業務符合作爲待售分類的標準。住宅照明業務包含在電氣解決方案部門內。交易於2024年第一季度結束，公司在2024年第一季度的綜合損失中錄得了500萬美元的稅前出售損失，被記入公司利潤簡表的其他總費用中。

此外，在2023年，公司完成了一系列收購事項，這些事項影響了當前期業務運營結果與往年期間的可比性。有關此類交易的更多信息，請參閱基本報表附註中的第2部分，業務收購與處置。


綜合簡明財務報表摘要（單位：百萬，除每股數據外）： 
 截至6月30日的三個月
 2024銷售收入的％2023銷售收入的％
淨銷售額$1,452.5  $1,365.9  
營業成本943.8 65.0 %869.7 63.7 %
毛利潤508.7 35.0 %496.2 36.3 %
銷售與管理費用（"S&A"）207.5 14.3 %208.4 15.2 %
營業利潤301.2 20.7 %287.8 21.1 %
淨收入215.2 14.8 %208.2 15.2 %
扣除非控制權益淨利潤(1.6)(0.1)%(1.4)(0.1)%
歸屬於哈勃集團的淨利潤213.6 14.7 %206.8 15.1 %
減：分配給優先股的收益 (0.4)(0.5)
淨利潤可供普通股股東$213.2 $206.3 
每股攤薄後平均股數54.1 54.0 
每股攤薄收益 $3.94 $3.82 
哈勃集團公司-10-Q表格    33
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在下面的成果討論中，我們提到"調整後"的經營指標。我們相信那些調整後的指標，排除了某些成本、收益和損失的影響，可能爲投資者提供有關我們基本表現的有用信息，使投資者能夠理解我們的經營成果，而不考慮根據管理層判斷顯著影響經營成果可比性的項目，或者我們不認爲是核心經營績效的元件。

影響可比性的重要事項包括以下內容：

交易、整合和分離成本

收購和剝離可能對我們的業績產生的影響會根據交易的時間、規模和數量而顯著波動，因此會導致交易完成和業務整合或分離的成本大幅波動。

交易成本主要是完成交易所產生的專業服務和其他費用。整合和分離成本是與收購或剝離業務直接相關的內部和外部增量成本。

2023年第四季度公司進行的收購和剝離行動導致整合和分拆成本顯著增加。因此，我們認爲排除與這些第四季度交易有關的成本，可以爲投資者提供有用且更具可比性的信息，更好地評估我們的運營表現。

業務處置的盈利或虧損

公司的某些調整措施不包括這些收益或損失，因爲我們認爲這有助於增強管理層和投資者分析基礎業務績效的能力，並便於比較我們在多個時期的財務業績。在2024年第一季度，公司確認了一個 $5.3百萬美元 與居住照明業務處置相關的稅前損失。

公司的部分調整措施還排除了與住宅照明業務處置直接相關的所得稅影響。2024年第一季度，公司以銷售住宅照明業務爲主，認定了680萬美元的所得稅費用，主要是由商譽的賬面價值和稅務基礎之間的差異驅動。

無形資產攤銷

調整後的經營指標不包括與我們業務收購相關的所有無形資產的攤銷，包括與這些收購相關的存貨增值攤銷。 與我們業務收購相關的無形資產源自使用《會計準則法規編碼 805》的收購會計方法分配購買價格所產生，在公司年度報告中列明的客戶關係、開發的技術、商標和商號以及專利等資產主要由《註釋7 - 商譽和其他無形資產》中「總體有限壽命無形資產」下所報告，在其截至2023年12月31日的財政年度年度報告中。

公司認爲排除這些非現金支出有助於提高管理層和投資者分析基礎業務績效的能力，促進比較我們的財務業績跨越多個時期，並提供更相關的比較結果與其他公司的業績情況，因爲這些資產的攤銷費用可能會根據收購的時間、規模、性質和數量在不同時期顯著波動。儘管我們在非GAAP結果中排除了這些取得的無形資產和存貨加值的攤銷費用，但我們認爲投資者理解從這些無形資產部分產生的收入被包括在收入中，從而確定歸屬於哈勃集團的調整淨利潤是很重要的。

調整後的結果還排除了上述調整的所得稅影響，這些影響是使用法定稅率計算的，考慮了項目的性質和相關的徵稅司法管轄區，除非另有說明。

哈勃集團公司-10-Q表格    34
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有機淨銷售額（或有機淨銷售額增長），一項非GAAP指標，代表按照美國通用會計準則（GAAP）計算的淨銷售額，減去首次具有所有權或處置所有權的首個十二個月內的收購和處置的淨銷售額，扣除外幣匯率波動對淨銷售額的影響。外幣匯率波動對淨銷售額的同比效應是指當地貨幣前一期的淨銷售額以當前期匯率折算後與以前期匯率折算的相同當地貨幣淨銷售額之間的差異。我們相信，通過排除收購、處置和外幣波動的影響，這一指標爲管理層和投資者提供了更全面地了解已建立的、正在運營的業務的基礎經營結果和趨勢，因爲這些活動可能掩蓋了潛在的趨勢。在比較不同期間的淨銷售增長時，排除收購、業務處置和貨幣匯率的影響，當比較不同期間的結果時，這些影響是不同的。例如，由於自完成收購之日起至完成收購後的第一年結束之日爲止，來自收購的淨銷售被視爲非有機的，因此來自此類收購的淨銷售在其後被反映爲有機淨銷售。

使用非GAAP指標存在一定的侷限性。非GAAP指標無法呈現完整的財務結果。我們通過提供我們非GAAP財務指標和根據GAAP計算和呈現的相應最直接可比的財務指標之間的調整來補償這一限制。因爲非GAAP財務指標並沒有標準化，所以可能無法將這些財務指標與其他公司具有相同或類似名稱的財務指標進行比較。這些財務指標不能被孤立地視爲、替代或替代已報告的GAAP財務結果的其他財務指標，應與最相近的GAAP財務指標及其提供的相應調整一起查看。然而，我們認爲，當與我們的GAAP結果及相關的調整一起查看時，這些非GAAP財務指標提供了對我們業務的更全面的理解。我們強烈建議投資者完整地審查我們的公司財務報表和公開的文件，並不要依賴任何單一的財務指標。

下表調和了調整後的營業收入（一項非GAAP度量）與營業收入（GAAP財務衡量指標）直接可比的財務數據（以百萬爲單位）：

 截至6月30日的三個月
 2024銷售收入的％2023銷售收入的％
營業利潤（GAAP衡量指標）$301.2 20.7 %$287.8 21.1 %
收購相關無形資產的攤銷28.5 2.0 %18.1 1.3 %
交易、整合和分離成本1.7 0.1 %— — %
調整後營業收入（非GAAP指標）$331.4 22.8 %$305.9 22.4 %
以下表格將哈勃集團應歸屬調整後淨收益、普通股東應占調整後淨收益以及每股攤薄金額（各項爲非GAAP指標）與直接可比的GAAP財務指標進行了調和（以百萬美元計，每股數據除外）。
截至6月30日的三個月
2024每股攤薄2023每股攤薄
歸屬於哈勃集團有限公司的淨利潤（按照美國通用會計準則計量）$213.6 $3.95 $206.8 $3.83 
收購相關無形資產的攤銷28.5 0.53 18.1 0.34 
交易、整合和分離成本1.7 0.03 — — 
小計$243.8 $4.51 $224.9 $4.17 
所得稅影響(1)
7.3 0.13 4.5 0.09 
調整後歸屬於哈勃集團的淨利潤（非通用會計準則衡量指標）$236.5 $4.38 $220.4 $4.08 
減：分配給優先股的收益 (0.5)(0.01)(0.5)(0.01)
調整後歸屬於普通股股東的淨利潤（非通用會計準則衡量指標）$236.0 $4.37 $219.9 $4.07 
(1) 所得稅影響是根據法定稅率計算的，考慮到項目的性質和相關的徵稅管轄區，除非另有說明。

哈勃集團公司-10-Q表格    35
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以下表格將我們的有機淨銷售額與直接可比的通用會計準則財務指標（以百萬美元和百分比變動表示）進行了調解：

截至6月30日的三個月
2024收入/(減少) %2023收入/(減少) %
淨銷售增長（GAAP財務指標）$86.6 6.3 $109.9 8.7 
收購的影響108.8 8.0 38.1 3.0 
剝離的影響(47.2)(3.5)— — 
貨幣兌換(1.2)(0.1)(1.1)(0.1)
有機淨銷售增長（非GAAP度量）$26.2 1.9 $72.9 5.8 

淨銷售額

2024年第二季度淨銷售額爲145250萬美元，比2023年第二季度增加了8,660萬美元。 有機淨銷售額增長1.9%，主要受到價格實現的低個位數百分比提升的推動。成交量對淨銷售額的影響與上一季度持平。收購減去剝離對淨銷售增長貢獻了4.5%。這些變化在下文的細分業務成果部分有更詳細的討論。

營業成本和毛利潤

以淨銷售額的百分比計算，營業成本在2024年第二季度增加了130個點子，達到65.0%，導致毛利潤率收縮到35.0%。 大約四個百分點的毛利潤率收縮是由更高的無形資產攤銷費用、物料和其他成本通脹推動的，部分抵消了大約三個百分點的利潤率擴張，這是由有利的價格實現和運營生產力的提高推動的。

銷售與管理費用

2024年第二季度S&A費用爲20750萬美元，與去年同期相比減少了90萬美元，降低了0.4%。 這一降低是由於專業服務和員工激勵支出減少，部分抵消了2023年收購淨增利減值後的影響，其中包括無形資產攤銷費用的增加。 2024年第二季度S&A費用佔淨銷售額的比例爲14.3%，低於2023年第二季度的15.2%。

其他總支出
 
2024年第二季度，其他總支出增加了700萬美元，至2100萬美元，主要是由於2024年第二季度淨利息支出增加了1060萬美元，相較於2023年同期而言，部分抵消了與居住照明業務處置相關的250萬美元TSA收入。利息支出的增加主要歸因於與Systems Control收購有關的債務以及較高的市場利率期貨。

所得稅
 
2024年第二季度的有效稅率下降到23.2%，相比於2023年第二季度的24.0%，主要是因爲 由於2024年第二季度的收益結構抵消了股權激勵帶來的較低稅收效益，與2023年第二季度相比。

哈勃集團可歸屬淨利潤及每股攤薄收益
 
哈勃集團歸屬於淨利潤在2024年第二季度爲21360萬美元，與去年同期相比增加了3.3%，反映了上述因素。因此，2024年第二季度每股攤薄收益較2023年同期增加了3%。排除2024年第二季度的收購相關無形資產攤銷及交易、整合和分離成本，哈勃集團歸屬於經調整淨利潤爲23650萬美元，較2023年第二季度增加了7%。


哈勃集團公司-10-Q表格    36
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細分市場結果

實用解決方案

以下表格將我們的公用事業解決方案部門調整後營業收入和調整後營業利潤率與可直接比較的通用會計準則財務指標（以百萬美元和百分比變化）相協調。
截至6月30日的三個月
（以百萬計）20242023
淨銷售額$926.5 $830.8 
營業利潤（GAAP衡量指標）196.1 199.5 
收購相關無形資產的攤銷24.4 13.6 
交易、整合和分離成本1.7 — 
調整後營業利潤$222.2 $213.1 
營業利潤率（GAAP指標）21.2 %24.0 %
調整後營業利潤率24.0 %25.6 %
 
以下表格將我們的公用事業解決方案部門的有機淨銷售額與直接可比的通用會計準則財務指標（以百萬美元和百分比變化）相調和。

截至6月30日的三個月
公用事業解決方案2024收入/(減少) %2023收入/(減少) %
淨銷售增長（GAAP財務指標）$95.7 11.5 $102.3 14.0 
收購的影響108.8 13.1 9.7 1.3 
剝離的影響— — — — 
貨幣兌換(1.0)(0.1)(0.7)(0.1)
有機淨銷售額增長（下降）（非GAAP財務指標）$(12.1)(1.5)$93.3 12.8 

2024年第二季度實用解決方案部門的淨銷售額爲92650萬美元，較2023年第二季度增加9570萬美元，增幅爲11.5%。該增幅主要由收購帶來的淨銷售額增長13.1%驅動，部分抵消了有機淨銷售額下降1.5%。有機淨銷售額下降主要受到單位成交量低個位數百分比的下降驅動，部分抵消了價格實現低個位數百分比的增加。 單位成交量下降主要由圍板產品成交量下降驅動，主要原因是電信市場疲軟，以及分銷市場繼續客戶庫存管理。這些因素部分抵消了變速器和變電站市場的強勁增長，以及計量器和AMI產品積壓貨物的轉化。有利的價格實現受到抵消通貨膨脹的措施和服務水平的影響。

2024年第二季度公用事業解決方案部門的營業收入爲19610萬美元，與2023年第二季度相比下降了1.7%。2024年第二季度的營業利潤率下降了280個點子，爲21.2%，與2023年同期相比。在除了收購相關無形資產和交易、整合及分離成本的攤銷之外，調整後的營業利潤率與2023年同期相比下降了160個點子，爲24.0%。營業利潤率的下降包括大約三個百分點的邊際擴張，主要是由於有利的價格實現和提高的運營生產率，但這種擴張被大約五個百分點的邊際收縮所抵消，主要是由於材料和其他成本膨脹、產品銷量下降以及更高的重組和相關成本。Systems Control的收購也導致了第二季度營業利潤率的收縮。 銷量下降的影響包括大約150個點子的衝擊來自外殼產品，主要是由於電信市場的疲軟。

哈勃集團公司-10-Q表格    37
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電氣解決方案

以下表格將我們電氣解決方案部門調整後的營業利潤和調整後的營業利潤率與直接可比的通用會計準則財務指標進行了調解（以百萬美元和百分比變化）。
截至6月30日的三個月
（以百萬計）20242023
淨銷售額$526.0 $535.1 
營業利潤（GAAP衡量指標）105.1 88.3 
收購相關無形資產的攤銷4.1 4.5 
調整後營業利潤$109.2 $92.8 
營業利潤率（GAAP指標）20.0 %16.5 %
調整後的營業利潤率20.8 %17.3 %
 
以下表將我們的電氣解決方案部門的有機淨銷售額與直接可比的美國通用會計準則財務指標（以百萬美元和百分比變化表示）進行了調節:

截至6月30日的三個月
電氣解決方案2024Inc/（十二月）%2023Inc/（十二月）%
淨銷售增長（GAAP 衡量標準）$(9.1)(1.7)$7.6 1.4 
收購的影響— — 28.4 5.4 
資產剝離的影響(47.2)(8.8)— — 
外幣兌換(0.2)(0.1)(0.4)(0.1)
有機淨銷售增長（下降）（非公認會計准則指標）$38.3 7.2 $(20.4)(3.9)

2024年第二季度電氣解決方案業務的淨銷售額爲52600萬美元，比2023年第二季度減少了910萬美元，降幅爲1.7%。該減少包括有機淨銷售額增長了7.2%，但由於2024年第一季度處置住宅照明業務導致淨銷售額下降了8.8%，這部分減少大於有機淨銷售額增長。有機淨銷售額的增長主要受到單位銷量中位數增長和價格實現低個位數增長的推動。本季度成交量的增長主要受到數據中心和可再生能源市場的強勁支撐，而更廣泛的工業和電氣市場持穩態勢。有利的價格實現主要受到應對通貨膨脹成本上漲的措施推動。

2024年第二季度電氣解決方案業務的營業利潤爲10510萬美元，與2023年第二季度相比增長約19.0%，2024年第二季度營業利潤率擴大了350個點子，達到20.0%。在排除與收購相關無形資產的攤銷費用後，調整後營業利潤率擴大了350個點子，達到20.8%。 營業利潤率的增加主要是因爲有利的價格實現、提高的運營生產率、更高的成交量和業務組合帶來的大約六個百分點的邊際擴張。居民照明業務的處置也對該擴張做出了貢獻。這些因素部分抵消了高材料和其他成本通貨膨脹帶來的大約兩個百分點的邊際收縮。


哈勃集團公司-10-Q表格    38
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2024年6月30日結束的六個月營運比2023年6月30日結束的六個月

綜合簡明財務報表摘要（單位：百萬，除每股數據外）： 
 截至6月30日的六個月
 2024佔淨銷售額的百分比2023佔淨銷售額的百分比
淨銷售額$2,851.6  $2,651.3  
售出商品的成本1,895.2 66.5 %1,706.8 64.4 %
毛利潤956.4 33.5 %944.5 35.6 %
銷售和管理（「S&A」）費用426.7 14.9 %407.9 15.4 %
營業收入529.7 18.6 %536.6 20.2 %
淨收入364.3 12.8 %391.6 14.8 %
減去：歸屬於非控股權益的淨收益(2.9)(0.1)%(2.9)(0.1)%
歸屬於哈貝爾公司的淨收益361.4 12.7 %388.7 14.7 %
減去：分配給參與證券的收益(0.7)(0.9)
普通股股東可獲得的淨收益$360.7 $387.8 
攤薄後已發行股票的平均數量54.1 53.9 
攤薄後的每股收益 $6.67 $7.19 

下表調和了調整後的營業收入（一項非GAAP度量）與營業收入（GAAP財務衡量指標）直接可比的財務數據（以百萬爲單位）：

 截至6月30日的六個月
 2024佔淨銷售額的百分比2023佔淨銷售額的百分比
營業收入（GAAP 衡量標準）$529.7 18.6 %$536.6 20.2 %
與收購相關的無形資產的攤銷67.9 2.4 %35.9 1.4 %
交易、整合和分離成本9.0 0.3 %— — %
調整後的營業收入（非公認會計准則指標）$606.6 21.3 %$572.5 21.6 %
下表將歸屬於Hubbell Incorporated的調整後淨收益、普通股股東可獲得的調整後淨收益及其攤薄後的每股金額（均爲非公認會計准則指標）與直接可比的GAAP財務指標（以百萬計，每股數據除外）進行了對賬。
截至6月30日的六個月
2024攤薄後的每股收益2023攤薄後的每股收益
歸屬於哈貝爾公司的淨收益（公認會計准則衡量標準）$361.4 $6.68 $388.7 $7.21 
與收購相關的無形資產的攤銷67.9 1.26 35.9 0.67 
交易、整合和分離成本9.0 0.17 — — 
處置業務的損失5.3 0.10 — — 
小計$443.6 $8.21 $424.6 $7.88 
所得稅影響(1)
11.9 0.22 8.9 0.17 
歸屬於哈貝爾公司的調整後淨收益（非公認會計准則衡量標準）$431.7 $7.99 $415.7 $7.71 
減去：分配給參與證券的收益(0.9)(0.02)(1.0)(0.02)
普通股股東可獲得的調整後淨收益（非公認會計准則衡量標準）$430.8 $7.97 $414.7 $7.69 
(1) 所得稅影響是根據法定稅率計算的，考慮到項目的性質和相關的徵稅管轄區，除非另有說明。

哈勃集團公司-10-Q表格    39
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以下表格將我們的有機淨銷售額與直接可比的通用會計準則財務指標（以百萬美元和百分比變動表示）進行了調解：

截至6月30日的六個月
2024Inc/（十二月）%2023Inc/（十二月）%
淨銷售增長（GAAP 衡量標準）$200.3 7.6 $239.2 9.9 
收購的影響217.3 8.2 58.8 2.4 
資產剝離的影響(75.3)(2.8)— — 
外幣兌換2.0 0.1 (5.8)(0.2)
有機淨銷售增長（非公認會計准則衡量標準）$56.3 2.1 $186.2 7.7 

淨銷售額

2024年上半年淨銷售額達到了2851.6億美元，相比於2023年同期增加了20030萬元。 有機淨銷售額增加了 2.1%，主要受價格實現略微增長的推動。成交量對淨銷售額的影響與去年持平。收購淨額減少了5.4%的淨銷售增長。這些變化在下文的分部業績部分有更詳細的討論。

營業成本和毛利潤

作爲淨銷售收入的百分比，營業成本增加了210個點子，達到2024年前六個月的66.5％，導致毛利潤率收縮至33.5％。A大約五個百分點的毛利潤率收縮是由更高的無形資產攤銷費用、材料成本和其他成本通脹、更高的重組和相關成本，以及持續投資於長期增長和生產力項目所致，部分抵消了大約三個百分點的利潤率擴張，其中有利的價格實現和提高運營生產力。

銷售與管理費用

2024年上半年銷售和管理費用爲4.267億美元，較去年同期增加了1880萬美元，增幅爲4.6%。 這一增長受2023年收購淨額和資產出售的影響，包括無形資產攤銷費用的增加，部分抵消了較低的員工激勵成本。 2024年上半年銷售和管理費用佔淨銷售額的比例爲14.9%，相比於2023年上半年的15.4%。

其他總支出
 
2024年前六個月，其他總支出增加了2030萬美元，達到4810萬美元，主要是由於2024年前六個月利息支出增加了2200萬美元，以及因處置住宅照明業務而認可的530萬美元的損失，部分抵消了與處置住宅照明業務相關的450萬美元的TSA收入。利息支出的增加主要歸因於與Systems Control收購相關的債務以及較高的市場利率。

所得稅
 
2024年前六個月的有效稅率提高到24.4%，相比2023年前六個月的23.0%增加了。 主要是由於2024年第一季度與我們居住照明業務銷售相關的所得稅費用增加，部分抵消了股權激勵帶來的稅收利益。

哈勃集團可歸屬淨利潤及每股攤薄收益
 
哈勃集團歸屬於淨利潤爲3.614億美元，在2024年前六個月與去年同期相比減少了7.0%，反映了上述因素。因此，2024年前六個月每股攤薄收益與2023年前六個月相比減少了7.3%。調整後的哈勃集團歸屬於淨利潤在2024年前六個月爲4.317億美元，在2024年前六個月排除了併購相關無形資產的攤銷、交易、整合與分離費用以及2024年前六個月業務處置損失，而在2023年前六個月爲41570萬美元。


哈勃集團公司-10-Q表格    40
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細分市場結果

實用解決方案

以下表格將我們的公用事業解決方案部門調整後營業收入和調整後營業利潤率與可直接比較的通用會計準則財務指標（以百萬美元和百分比變化）相協調。
截至6月30日的六個月
（以百萬計）20242023
淨銷售額$1,820.5 $1,612.4 
營業收入（GAAP 衡量標準）353.6 377.0 
與收購相關的無形資產的攤銷59.6 26.9 
交易、整合和分離成本4.2 — 
調整後的營業收入$417.4 $403.9 
營業利潤率（公認會計准則衡量標準）19.4 %23.4 %
調整後的營業利潤率22.9 %25.0 %
 
以下表格將我們的公用事業解決方案部門的有機淨銷售額與直接可比的通用會計準則財務指標（以百萬美元和百分比變化）相調和。

截至6月30日的六個月
公用事業解決方案2024Inc/（十二月）%2023Inc/（十二月）%
淨銷售增長（GAAP 衡量標準）$208.1 12.9 $232.1 16.8 
收購的影響217.3 13.5 15.3 1.1 
資產剝離的影響— — — — 
外幣兌換0.3 — (2.4)(0.2)
有機淨銷售增長（下降）（非公認會計准則指標）$(9.5)(0.6)$219.2 15.9 

2024年上半年公用解決方案部門的淨銷售額爲182050萬美元，比2023年同期增加了20810萬美元， 12.9%與2023年上半年相比。這一增長是由併購業務淨銷售額的增長帶動的，部分抵消了有機淨銷售額的下降。 13.5% 有機淨銷售額的下降主要受到單位銷量降低的低個位數百分比降低的影響，部分抵消了價格實現的低個位數百分比上漲。 0.6% 單位體積下降主要受盒體產品銷量下降影響，主要受電信市場疲軟和分銷市場持續客戶庫存管理的影響。這些因素部分被傳輸和變電站市場的強勁增長，以及表和AMI產品的積壓訂單轉換抵消。有利價格實現受抵消通脹的措施和我們的服務水平推動。

2024年前六個月，實用解決方案部門的營業利潤爲35360萬美元，與2023年同期相比下降了6.2%。2024年前六個月營業利潤率下降了400個點子，降至19.4%，較2023年同期有所下降。除攤銷收購相關無形資產和交易、整合及分離成本外，調整後的營業利潤率與2023年同期相比下降了210個點子，降至22.9%。 營業利潤率下降包括大約三個百分點的利潤率擴張，主要是由於有利的價格實現和改善的運營生產力，但這種擴張被大約五個百分點的利潤率收縮抵消，主要是由於物料和其他成本膨脹、單位成交量下降以及對長期增長和生產力項目持續投資。Systems Control的收購也導致了2024年的營業利潤率收縮。單位成交量的下降影響包括約150個點子來自外殼產品，主要是由於電信市場的疲弱所致。 利潤率降低包括大約三個百分點利潤率擴張，主要是由於有利價格的實現和改善的運營生產力，但這種擴張被大約五個百分點的利潤率收縮抵消，主要是由於材料和其他成本膨脹、單位成交量下降以及對長期增長和生產力項目持續投資。Systems Control的收購也導致了2024年營業利潤率的收縮。較低的單位成交量的影響包含大約150個點子，主要受電信市場的疲弱影響。

哈勃集團公司-10-Q表格    41
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電氣解決方案

以下表格將我們電氣解決方案部門調整後的營業利潤和調整後的營業利潤率與直接可比的通用會計準則財務指標進行了調解（以百萬美元和百分比變化）。
截至6月30日的六個月
（以百萬計）20242023
淨銷售額$1,031.1 $1,038.9 
營業利潤（GAAP衡量指標）176.1 159.6 
收購相關無形資產的攤銷8.3 9.0 
交易、整合和分離成本4.8 — 
調整後營業利潤$189.2 $168.6 
營業利潤率（GAAP指標）17.1 %15.4 %
調整後的營業利潤率18.3 %16.2 %
 
以下表將我們的電氣解決方案部門的有機淨銷售額與直接可比的美國通用會計準則財務指標（以百萬美元和百分比變化表示）進行了調節:

截至6月30日的六個月
電氣解決方案2024Inc/（十二月）%2023Inc/（十二月）%
淨銷售增長（GAAP 衡量標準）$(7.8)(0.8)$7.1 0.7 
收購的影響— — 43.5 4.2 
資產剝離的影響(75.3)(7.3)— — 
外幣兌換1.7 0.2 (3.4)(0.3)
有機淨銷售增長（下降）（非公認會計准則指標）$65.8 6.3 $(33.0)(3.2)

2024年前六個月電氣解決方案板塊的淨銷售額爲 10.311 億美元 並減少了 780 萬美元，或 0.8%，與2023年前六個月相比。這種下降是由於 7.3% 2024年第一季度我們出售住宅照明業務導致的淨銷售額下降，但被有機淨銷售額增長6.3％所抵消。有機淨銷售額的增長是由單位數量的中等個位數百分比增長和價格實現的低個位數百分比增長推動的。銷量增長主要是由數據中心和可再生能源市場的強勁推動的，而更廣泛的工業和電氣市場則保持穩定。有利的價格實現主要是由回收通貨膨脹成本的行動推動的。

2024年前六個月電氣解決方案業務的營業收入爲$17610萬，比2023年前六個月增加了大約 10.3% 此外，2024年前六個月的營業利潤率也增加了170個點子，達到 17.1%在除去收購相關無形資產攤銷、交易、整合和分離成本後，調整後的營業利潤率提高了210個點子，達到18.3%。 這些增長主要來源於約五個百分點的邊際擴張，來自有利的價格實現、提高的運營生產力和更高的成交量。居住照明業務的處置也促成了該擴張。這些因素部分抵消了約三個百分點的邊際收縮，這是由更高的材料和其他成本通貨膨脹所致。
哈勃集團公司-10-Q表格    42
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財務狀況、流動性和資本資源

現金流量
截至6月30日的六個月
（以百萬計）20242023
淨現金提供（使用）：  
經營活動$331.8 $341.4 
投資活動 56.1 (128.2)
融資活動 (319.3)(165.9)
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響(8.0)5.1 
現金及現金等價物的淨變動$60.6 $52.4 

2024年6月30日止的經營活動現金流量淨額爲 $331.8百萬 相比於2023年同期爲34140萬美元的經營活動現金流量淨額。主要原因是當年淨利潤較低，以及2024年對工作資本投資增加以滿足客戶需求，部分抵消了由於2024年攤銷和折舊費用的調整較高而增加的淨利潤。

2024年6月30日結束的六個月，投資活動提供的現金爲5610萬美元，而相比之下，2023年同期的現金使用金額爲12820萬美元。這一變化的原因在於2024年從我們的住宅照明業務處收到的12290萬美元現金收益，相比之下，2023年爲收購EIG支出的6000萬美元現金流出。
 
2024年6月30日止六個月內，融資活動中使用的現金金額爲31930萬美元，而2023年同期使用的現金金額爲16590萬美元。現金使用增加主要反映了2024年前六個月相較於同比去年同期，長期和短期借款支付更高。

截至2024年6月30日的六個月，外匯匯率對現金的不利影響爲800萬美元，與前一年相比的變化主要與美元對巴西里亞爾、加幣和墨西哥披索的匯率走勢有關。
 
業務投資
 
我們業務投資包括現金支出用於收購業務，以及投資於能力和創新，以及用於生產力倡議的支出，以維持我們設備和設施的運營，並投資於重組活動。

2024年上半年，我們在資本支出方面投資了7420萬美元，比2023年同期增加了530萬美元，繼續投資於印跡優化、自動化和生產力項目。

我們將繼續投資於重組和相關項目，以保持競爭力的成本結構，推動運營效率，並緩解原材料成本和管理成本通脹的影響。我們預計我們在重組和相關活動方面的投資將持續到2024年，因爲我們繼續投資於先前啓動的行動，並啓動進一步的足跡整合和其他成本削減計劃。

關於我們的重組及相關行動，根據美國通用會計準則，我們已經發生了重組成本，主要包括解聘和員工福利、資產減值、加速折舊、設施關閉、合同終止以及與重組行動直接相關的某些養老金成本。我們還產生了與重組相關的成本，這些成本與我們的業務轉型倡議相關，包括後勤職能的整合和流程的簡化，以及某些與重組行動相關的其他成本和收益。我們將這些成本結合起來稱爲"重組及相關成本"，這是一個非通用會計準則指標。我們相信這一非通用會計準則指標提供了投資者有關我們各個時期基本表現的有用信息。重組成本主要是通過我們的營運活動以現金形式結算的，並且一般在一年內結清，除了資產減值是非現金結算的。

哈勃集團公司-10-Q表格    43
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以下表格列出了在2024年上半年發生的重組及相關成本，額外預期成本，以及截至2024年6月30日及以前年度已啓動的重組行動的預期完成日期（單位：百萬美元）：
2024年6月30日結束的六個月發生的費用額外預期費用預計完成日期
2024年重組行動$8.5 $4.2 2025
2023年及之前的重組行動 1.2 1.1 2025
總重組成本（按照GAAP標準）$9.7 $5.3 
與重組有關的費用3.3 8.1 
重組及相關成本（非GAAP標準）$13.0 $13.4 

股票回購計劃

2022年10月，董事會批准了一項股票回購計劃，授權回購高達30000萬美元的普通股，該計劃將於2025年10月到期。在首 六個 月份爲首個月至第一個月的月份。 2024股公司的股票 $20.0 股票授權計劃下獲得授權的前 1000萬股普通股。截至2024年6月30日，我們剩餘的股票回購授權額爲28000萬美元。根據包括市場狀況和現金替代用途在內的衆多因素，我們可能通過公開市場或私下協商的交易進行自主回購，這可能包括符合1934年修訂版證券交易法案第10b5-1和100億.18條的計劃下的回購。

資本負債比
 
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司分別擁有淨的未攤銷債券發行成本結餘$1,892.7百萬和$2,023.2百萬的長期債務。公司於2024年6月30日和2023年12月31日分別存在與下文所述的Term貸款協議相關的未來12個月內到期的貸款金額分別爲$1870萬和$1500萬，這些貸款被列爲綜合資產負債表中的短期債務。

分期貸款協議

關於2023年12月收購Systems Control，公司與一家貸款銀團達成了一項期限貸款協議，在此協議下，公司無抵押借款了6億美元。期限貸款協議下的借款通常按照根據評級基礎網格確定的調整後的期限SOFR利率加上適用的差額（或基準利率）計息。目前，貸款按照調整後的期限SOFR利率計息。期限貸款協議下的借款本金在2024年以等額季度分期還款，分別是原始未償本金金額的2.5%，2025年的2.5%，和2026年的5%，期限貸款協議下剩餘未償本金金額將在2026年12月到期時全部到期。公司可以自行決定進行超過分期償還計劃的本金支付。截至2024年6月30日，公司已支付了1.288億美元的本金。期限貸款協議中唯一的財務契約要求總債務不得超過公司每個財政季度最後一天總資本的65%。截至2024年6月30日，公司符合此契約要求。

循環授信設施

2021年3月12日，公司作爲借款人和其子公司哈勃電力控股S.à r.l.和哈維·哈勃控股S.à r.l.，作爲各自的子公司借款人（統稱「子公司借款人」），與一群貸款人和摩根大通銀行有限公司，作爲行政代理，簽訂了一份新的爲期五年的信貸協議，提供了一項爲期$7.5億的承諾循環信貸額度（「2021信貸設施」）。 2021信貸設施的承諾額可增加至不超過12.5億美元的總額。 2021信貸設施包括一個5000萬美元的信用證額度。 在2021信貸設施下，向子公司借款人發放的貸款和信用證金額總和不得超過7500萬美元。 截至2024年6月30日，2021信貸設施下無未償還借款。

2021年信貸工具借款利率適用於（i）備用基本利率（如2021年信貸工具中定義）或（ii）調整後的SOFR利率（如2021年信貸工具中定義），再加上根據公司信用評級確定的適用溢價。所有2021年信貸工具下的循環貸款均應於2026年3月12日到期並應付。

2021年信貸額度包含一個財務條款，要求每個財政季度的最後一天，總負債與總資本的比率不得高於65%。截至2024年6月30日，公司已符合該條款。截至2024年6月30日，2021年信貸額度未動用。

哈勃集團公司-10-Q表格    44
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未綁定抵押的優先票據

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司擁有未擔保、優先債務（「債券」）總額分別爲40000萬美元，於2026年到期，30000萬美元，於2027年到期，45000萬美元，於2028年到期和3億美元，於2031年到期。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，票據的賬面價值減去未攤銷折扣和資本化債務發行成本的未攤銷餘額分別爲14.416億美元和144030萬美元。

債券可以隨時按指定價格贖回，只有在發生慣例違約事件或根據《債券證券託管契約》作爲增補規定的控股變更觸發事件之前加速償付才會提前到期。截至2024年6月30日，公司符合所有契約（其中沒有財務條款）。
 
短期債務和長期債務的流動部分

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司分別擁有1.105和1.174億美元的短期債務和長期債務流動部分，其中包括以下內容：

•2024年6月30日未償商業票據借款金額爲9000萬美元，2023年12月31日未償商業票據借款金額爲1億美元，部分用於基金收購。

•1800萬美元的長期債務被分類爲流動負債，反映了在2024年6月30日根據《貸款協議》的下一個12個月到期，以及2023年12月31日的1500萬美元。

•2024年6月30日和2023年12月31日分別有180萬美元和240萬美元的其他短期債務未償還，其中包括支持我們在中國進行國際業務的借款和在商業卡計劃下未償還的金額。

淨債務是指總債務減去現金和投資，是一種可能無法與其他公司使用的定義相比較的非通用會計指標。我們認爲淨債務是用來評估公司資金需求是否能夠滿足的一種有用指標。
（以百萬計）2024年6月30日2023年12月31日
總債務（GAAP指標）$2,003.2 $2,140.6 
哈勃集團股東權益3,052.6 2,877.0 
總資本（GAAP指標）$5,055.8 $5,017.6 
總負債佔總資本的比例（GAAP計量）40 %43 %
現金和投資487.3 424.5 
淨債務（非GAAP計量）$1,515.9 $1,716.1 
淨債務佔總資本的比例（非GAAP計量）30 %34 %

流動性
 
我們根據滿足短期和長期運營資金需求的能力、爲業務投入額外投資（包括收購）和向股東支付股息的能力來衡量流動性。影響流動性管理的重要因素包括經營活動現金流量、資本支出、現金股利支付、股票回購、獲取銀行授信額度以及吸引滿足期限優厚的長期資本的能力。在2024年前六個月，我們通過向我們的普通股股東支付了13100萬美元的股息並使用2000萬美元現金進行股票回購，向股東返還了資本。

我們還需要現金支出來資助我們的業務運營、資本支出，適應預期業務活動水平的工作資本需求，以及現金分紅派息的速度和潛在的未來收購。我們對長期債務、經營租賃、採購義務以及某些其他長期負債均有合約義務，這些均概述在我們截至2023年12月31日的年度報告Form 10-k所述的財務狀況、流動性和資本資源部分。由於2017年《減稅和就業法案》（「TCJA」）的影響，我們還有義務通過2025年的年度分期付款來資助公司針對境外盈利的被視爲再投資的過渡稅的義務。

哈勃集團公司-10-Q表格    45
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我們用於滿足這些資金需求的資金來源和可用資源如下：

◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。經營活動產生的現金流量及現有現金資源：除了經營活動產生的現金流量外，截至2024年6月30日，我們還擁有3.972億美元的現金及現金等價物，其中約19%存放在美國境內，其餘存放在國際上。

◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。我們的2021年信貸額度提供了75000萬美元的承諾循環信貸額度，並且2021年信貸額度下的承諾可以增加（根據一定條件）至不超過12.5億美元的總額。爲了支持2021年信貸額度下的可用性，年度承諾費用並不重要。儘管不是主要的流動性來源，但我們認爲我們的2021年信貸額度能夠提供顯著的融資靈活性，以合理的利率，並且是在商業票據市場發生紊亂時的一種有吸引力的替代融資來源。然而，由於增長或者經營業績或現金流狀況顯著惡化，導致2021年信貸額度的使用增加，可能會導致我們的借款成本增加和/或我們的借款能力可能受到限制。我們沒有做出任何可能導致意外現金需求的重要擔保。截至2024年6月30日，公司可獲得2021年信貸額度下完整的75000萬美元借款額度。

◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。除了我們的商業票據計劃和現有的循環信貸額度外，我們還有通過發行長期債務融資的能力。考慮到我們目前的信用評級、歷史收益表現和財務狀況，我們相信我們將能夠以優惠條款獲得額外的長期債務融資。
 

重要會計估計
 
我們基本報表的管理層討論和分析部分包含了我們重要會計估計的摘要，其中包括截至2023年12月31日年度10-k表格的年度報告。我們在編制財務報表時需要進行涉及資產和負債、收入和支出以及相關披露的金額的估計和判斷。我們持續審查這些估計和其基礎假設，以確保它們適用於所處情況。我們使用的估計和假設發生變化可能會對我們的財務結果產生重大影響。在2024年6月30日結束的六個月內，我們的估計和重要會計政策沒有發生重大變化。
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前瞻性聲明
 
本管理層討論與分析財務狀況和業績以及本表格10-Q的其他部分中包含的信息包括《1995年《私人證券訴訟改革法案》定義的"前瞻性陳述"。這些陳述一般涉及我們對財務結果、狀況和展望的期望和信念，以及未來業績的預測，預期增長和終端市場，運營結果的變化，市場狀況和經濟狀況，預期的資本資源、流動性、財務績效，養老金資助和業績，計劃、戰略、機遇、發展和生產力舉措，競爭定位，以及特定市場或行業的趨勢。此外，關於收購整合的預期財務影響、採用更新後的會計準則和此類採用的預期影響，以及繼續回購普通股的意向的所有陳述，以及其他非嚴格歷史性質的陳述，都屬於前瞻性陳述。可通過使用"相信"，"期望"，"預期"，"計劃"，"依賴"，"應當"，"計劃"，"估計"，"預測"，"可能"，"受到"，"持續"，"增長"，"有前途"，"預測"，"項目"，"標榜"，"可能"，"如果"，"思考"，"潛在"，"待定"，"目標"，"定期計劃"，"很可能"等類似詞語和短語來識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述基於我們當前的期望，並涉及衆多假設、已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際和未來績效或公司的成就與任何未來結果、績效或成就在表達或暗示的前瞻性陳述中實質上有很大不同。此類因素包括但不限於：
 
•通貨膨脹對我們業務的一般影響，包括對原材料成本、提高的利率期貨和上升的能源成本的影響，以及我們實施和維持覆蓋更高成本並保護利潤率的定價措施的能力。
•特定行業、市場或地理區域的經濟和業務狀況，以及持續通貨膨脹、嚴重經濟放緩、滯脹或衰退的可能性。
•對不利的外幣匯率和潛在使用套期保值工具來對沖對外幣匯率波動對庫存購買的影響。
•供應鏈中斷和可用性、原材料、採購元件、能源和運費的成本和數量。
•產品需求變化、市場狀況、產品質量或產品供應情況惡化，對銷售水平產生不利影響。
•能夠有效地開發和推出新產品。
•市場變化或競爭對價格上漲的實現產生不利影響。
•電氣解決方案在電信市場和住宅市場持續疲軟。
•未能達到預期的效率水平，並保持成本節約和成本削減措施，包括那些預期通過我們的精益倡議和戰略採購計劃而實現的。
•美國、英國和其他國家實施的貿易關稅、進口配額或其他貿易限制措施的影響，包括美國貿易政策的最新和潛在變化，包括當前或未來總統政府可能採取的措施。
•未遵守進出口法律。
•與商譽和其他無形資產減值相關的變化。
•無法進入資本市場或未能維持我們的信用評級。
•預期或未來經營現金流、負債和資本支出水平的變化。
•監管問題、稅法變更，包括實施經濟合作與發展組織全面基礎侵蝕和利潤轉移計劃的多管轄領域，或影響稅率和稅收激勵可用性的地理利潤結構變化。
•我們製造或分銷設施或總部的一個或多個重大中斷，包括工廠整合和搬遷的影響。
•與關鍵分銷商和其他客戶、代理商或業務夥伴的關係變化，或其財務狀況或業績的變化可能會對我們的運營結果產生不利影響。
•生產力改善對產品交貨時間、質量和交付的影響。
•關於養老金和其他退休福利的預期未來捐款和假設，包括利率期貨的增加和計劃資產的變化，以及養老金提取責任。
•根據發生的索賠、歷史經驗和已知成本進行產品保修應計的調整。
•可能有一些意外費用或收費，其中某些可能超出我們的控制範圍。
•由於經濟狀況或其他我們無法控制的條件的變化，影響了預期未來全球產品採購水平的策略變更。
•能夠進行未來收購和戰略投資以及與收購相關的成本。
•成功管理和整合被收購的業務的能力，例如最近收購的El Electronics LLC、Indústria Eletromecânica Balestro Ltda.和Systems Control，以及由於收購交易完成可能出現的潛在不利反應或對業務或僱員關係的變化而未能實現預期的協同效應和益處，對交易的競爭反應，預期的交易的益處可能無法如預期或根本無法實現，包括由於被收購業務的整合帶來的影響或問題，管理層分散於正在進行的業務運營和機會，以及與交易相關的訴訟。
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•某些資產剝離的影響，包括居住照明業務出售的收益和成本。
•在不干擾運營和財務流程的情況下，有效實施企業資源規劃系統。
•政府客戶履行財務義務的能力。
•外國政治動盪和軍事行動，包括與中國的貿易緊張關係以及烏克蘭和中東戰爭，以及由此導致的對世界市場和能源供應和價格的影響。
•潛在的自然災害或額外的公共衛生緊急情況對我們的財務狀況和運營結果的影響。
•信息科技系統的故障、網絡安全概念的侵犯、網絡威脅、惡意軟件、網絡釣魚攻擊、入侵等事件導致機密信息未經授權披露或對信息科技系統造成中斷或損害，可能導致我們的運營中斷或對我們的財務報告內部控制產生不利影響。
•爲了避免、管理、辯護和訴訟知識產權事務而產生重大和/或意外成本。
•未來將根據我們的普通股回購計劃回購普通股。
•會計原則、業績解讀或估計變更。
•不遵守任何相關法律法規，包括與數據隱私和信息安全、環保母基以及無衝突礦物有關的法律法規。
•與爲此類情形提供的金額相比，環保母基、法律和稅收方面的不確定性或成本的結果，包括與養老金退出責任相關的不確定性或成本。
•任何員工、代理商或業務夥伴的不當行爲，損害我們的聲譽或使我們承擔民事或刑事責任。
•我們有能力聘用、留住和培養合格人員。
•外幣兌換匯率不利變化，可能使用套期保值工具來對沖因庫存採購中外幣兌換匯率波動所帶來的暴露。
•我們在證券交易委員會的備案中描述了其他因素，包括在公司年度報告Form 10-K結尾於2023年12月31日的"業務"、"風險因素"、"管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析"、以及"關於市場風險的定量和定性披露"部分，以及公司的季度報告Form 10-Q中描述的內容。

任何此類向前看的聲明並不代表未來業績，實際結果、發展和業務決策可能與這些向前看的聲明所設想的不同。公司聲明不會更新任何向前看的聲明，所有這些聲明都受前述內容的明確限制，除非法律要求。


第3項有關市場風險的定量和定性披露
 
在其業務操作過程中，公司面臨着波動的外幣匯率、採購成品和原材料的可獲性、物價變動、外部採購問題和利率期貨的變化。在截至2024年6月30日的六個月期間，我們暴露於這些市場風險的情況沒有發生重大變化。有關公司暴露於市場風險的完整討論，請參閱公司截至2023年12月31日年度報告第10-K表格中包含的第7A項「關於市場風險的定量和定性披露」。


哈勃集團公司-10-Q表格    48
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第4項控制和程序
 
公司保持披露控制和程序，旨在確保根據1934年修正案下要求披露的信息被記錄、處理、總結和報告在指定的時間內，並且這些信息被累積和傳達給管理層，包括首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員，以便及時做出有關所需披露的決定。任何披露控制和程序系統在效力上存在固有限制。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能合理保證達到其控制目標。
 
我們的管理層，在我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)的參與下，對公司在《證券交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條中定義的披露控制和程序的有效性進行評估，截至本季度報告的結束日期2024年6月30日。根據該評估，首席執行官和致富金融(臨時代碼)中的每一位均得出結論，截至2024年6月30日，公司的披露控制和程序在合理保證級別上是有效的。

公司最近完成的季度內，公司的內部財務控制沒有發生任何重大影響，或者有可能重大影響公司的內部財務控制。


哈勃集團公司-10-Q表格    49
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第二部分
其他信息
 
項目1A風險因素

公司的風險因素與我們在2023年12月31日結束的年度報告10-k中披露的"風險因素"一欄中披露的內容沒有發生實質性變化。



事項2未註冊的股票股權銷售和籌款用途
 
發行人購買股權證券

2022年10月21日，我們宣佈董事會已經批准了一項股份回購計劃（"計劃"），授權回購高達30000萬美元的普通股份，該計劃將於2025年10月到期。截至2024年6月30日，我們剩餘的股份回購授權額爲28000萬美元。受各種因素影響，包括市場情況和現金替代用途，我們可能通過公開市場或私下談判進行自主回購，這可能包括符合1934年證券交易法修正案下的第10b5-1及100億.18規則的計劃回購。

以下表格總結了公司在2024年6月30日結束的季度內根據計劃回購普通股的活動。

時期
普通股票購買總數（000s）
每股普通股票的平均購買價格
計劃下尚可購買股票的大致價值
（單位百萬）
作爲公開宣佈計劃的一部分購買的總股數
(000s)
2024年4月1日至2024年4月30日— $— $290.0 — 
2024年5月1日至2024年5月31日25 $393.97 $280.0 25 
2024年6月1日至2024年6月30日— $— $280.0 — 
2024年6月30日結束的本季度總計25 $393.97 $280.0 25 




第五項議題其他信息
在2024年6月30日結束的三個月裏,沒有任何董事或16號條款官員採用或終止任何規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排(在規則S-K的408(a)條款中定義)。公司的任何董事或高管均未採用或終止了「10b5-1交易安排」或「非10b5-1交易安排」，每個術語在S-K規定時的408（a）項中定義。.
哈勃集團公司-10-Q表格    50
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項目6展示資料
  借鑑  
展示文件
數量		附件描述形式文件編號展示文件提交
日期		已提交/
已提供
此處
31.1    *
31.2    *
32.1    **
32.2    **
101
以下材料來自哈勃集團(臨時代碼)截至2024年6月30日季度的第10-Q表格中以內聯可擴展業務報告語言(iXBRL)格式化的內容：(i) 簡明彙編的收入表，(ii) 簡明彙編的全面收入表，(iii) 簡明彙編的資產負債表，(iv) 簡明彙編的現金流量表，(v) 簡明彙編的基本財務報表附註。
    *
104
2024年6月30日季度的第10-Q表格的封面頁，以內聯XBRL格式化(包含在附錄101中)
*
*本報告一併提交。
**現隨附
 
哈勃集團公司-10-Q表格    51
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簽名
 
根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。
 
日期：2024年7月31日
 
哈勃集團   
    
作者：/s/ 威廉·R·斯佩裏作者：/s/ 喬納森 m. 德爾尼羅 
 威廉·R·斯佩裏 喬納森 m. 德爾尼羅 
 執行副總裁兼致富金融官員 副總裁，人形機器人-電機控制器（首席會計官） 
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