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美國證券交易所(SEC)
華盛頓特區20549
__________________________________________
表格10-Q

☒ 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度結束的日期爲2024年6月30日
或者
☐ 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
DTM Logo.gif
委員會文件編號:001-40392
Dt Midstream，Inc。
特拉華州38-2663964
（設立或組織的其他管轄區域）（聯邦稅務局僱主識別號碼）
主要執行辦公室的註冊地址： 500 Woodward Ave.，Suite 2900, 底特律, 稅號38-0593940 48226-1279
註冊人電話號碼，包括區號：（313) 402-8532
根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:
每種類別的證券
交易代碼
註冊的交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元DTM 請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange
請勾選表示註冊人（1）在過去12個月（或者在註冊人需要提交此類報告的更短時間內）已經提交了證券交易法第13或第15（d）條規定需要提交的所有報告；以及（2）在過去90天內一直受到該等提交要求的約束。 x 否（¨）是 ☒ 沒有 ☐
請勾選，標示公司是否在過去的12個月內（或所需週期內）根據S-T法規第405條規定，提交了所有需要提交的交互式數據文件。是 ☒    不對 ☐
請在以下空格內打勾，表示公司是大型加速審核註冊處理者、加速審核註冊處理者、非加速審核註冊處理者、小型報告公司或新興成長型公司。詳見《證券交易法》規則120億.2中的「大型加速審核註冊處理者」、「加速審核註冊處理者」、「小型報告公司」和「新興成長型公司」的定義。
大型加速報告人加速文件提交人非加速文件提交人較小的報告公司新興成長公司
☒
☐
☐
☐
☐
如果是新興成長型企業，請勾選複選標記，表明註冊者已選擇不使用延長過渡期來符合根據證券交易法第13(a)條規定提供的任何新財務會計準則。 ☐
請用複選標記來表示該註冊人是否爲殼公司（如《交易所法》規定的第120億.2條）。 是 ☐否 ☒
截至2024年6月30日，普通股的流通股數量爲：
描述股份
普通股，每股面值0.01美元97,111,676 




目錄
本份代理聲明和附附的代理表，是爲了與我們的董事會（「董事會」）請求代理投票相關而提供的




定義
除非上下文另有要求，「我們」、「我們的」、「登記人」或「公司」的引用以及具有類似重要性的詞語均指Dt中游-腦機，除非另有規定，我們的合併附屬公司和非合併聯營企業。 在本10-Q表格中使用的術語和定義如下所示：

阿巴拉契亞集會
一個149英里的集會系統，將馬塞盧斯頁岩天然氣輸送到得克薩斯東部管道和斯通沃爾
ASC 606FASB發佈的《與顧客簽訂合同的營業收入會計準則codification》
會計準則更新由財務會計準則委員會發布的會計準則更新
Bcf以十億立方英尺爲單位的天然氣
藍石公司
一條長達65英里的集中管道和兩個增壓設施，將馬塞盧斯頁岩天然氣收集到Millennium和Tennessee管道
藍聯合公司
一條長達424英里的集中管道系統，將路易斯安那和德克薩斯的Haynesville地層頁岩天然氣收集到墨西哥灣地區的市場
哥倫比亞管道由tc energy公司和全球基礎設施合作伙伴擁有的哥倫比亞燃料傳輸有限責任公司
授信協議 (Credit Agreement)
Dt中游公司的信貸協議，提供貸款期限設施和循環信貸設施
Wells Fargo將DT Midstream (DTM)的評級調升至超配，目標價爲77美元。
DT Midstream公司及其合併子公司
安特吉有效稅率
FASB財務會計準則委員會
聯邦能源監管機構（FERC）聯邦能源監管委員會
通用會計原則(GAAP)美國通用會計原則
代
TC Energy擁有並位於俄亥俄州北部的一條長25英里的州內管道。
溫室氣體溫室氣體
Haynesville系統管道和採集系統，包括LEAP，Blue Union Gathering和相關設施
通貨膨脹削減法案2022年的通脹削減法案 (H.R. 5374)
LEAP
Louisiana Energy Access Project，一條長度210英里的匯聚Haynesville頁岩天然氣到墨西哥灣地區市場的管道支線
LNG
液化天然氣
Michigan System
一條長度335英里的北密歇根管道系統
$
米森紀管道公司，LLC，一個聯合創業公司，擁有一條長達263英里的州際運輸管道和壓縮設施，爲東北地區的市場提供服務並從東北的馬塞勒斯地區供應，其中Dt Midstream擁有52.5%的利益
MVC最低成交量承諾
NEXUS
NEXUS燃料傳輸公司，LLC，一個聯合創業公司，擁有（i）一條長達256英里的州際運輸管道和三個壓縮設施，將優提卡和馬塞勒斯頁岩天然氣運輸到俄亥俄、密歇根和安大略市場中心，（ii）Generation，其中Dt Midstream擁有50%的利益
俄亥俄優提卡聚斂地
一條長達20英里的聚斂系統，包括壓縮和脫水設施，從生產井中聚斂優提卡頁岩天然氣到附近的加工廠
循環授信設施
Dt Midstream根據信貸協議發佈的擔保循環信貸額度
1



定義
SEC證券交易委員會
SOFR擔保隔夜融資利率
南羅密歐
南羅密歐燃料儲存公司，是一個合資企業，擁有華盛頓28號儲存複合體，中游及其擁有50%的利益。
美國西南能源美國西南能源公司及/或其附屬公司
壁壘
一條68英里的集合側向管道，Dt Midstream擁有85%的利益，用於收集Marcellus和Utica頁岩天然氣到Columbia Pipeline
Susquehanna Gathering
一條198英里的集氣系統，用於收集Marcellus頁岩天然氣到Bluestone
Tennessee PipelineTennessee Gas Pipeline Company, LLC，由Kinder Morgan, Inc所有
貸款設施期限
Dt Midstream在信貸協議下發行的期限貸款設施
Texas Eastern Pipeline是Texas Eastern Pipeline公司的簡稱。
Texas Eastern Transmission, LP是Enbridge Inc.擁有的公司。
Tioga Gathering是一個收集頁岩天然氣的3英里收集系統，供應給Eastern Gas Transmission系統。
一個3英里的收集系統，將頁岩天然氣收集到Eastern Gas Transmission系統。
美國交易法案交易所美利堅合衆國
美元指數美元（$）是美元指數。
Vector
Vector Pipeline LP是一個合資企業，擁有一條348英里的州際運輸管道和五個連接伊利諾伊州、密歇根州和安大略市場中心的壓縮設施，在其中Dt Midstream擁有40%的利益。
VIE可變利益實體
Washington 10 Storage Complex
是一個位於密歇根州的州際儲存系統，具有94億立方英尺的儲存能力和相應的壓縮設施，在其中Dt Midstream擁有91%的利益。
2029年債券1.1億美元無擔保債券的總額，到2029年6月到期。
2031註記到期日爲2031年6月的10億美元總額無抵押票據
2032票據截至2032年4月到期的總額爲60000萬美元的優先擔保票據


2



報表格式

完整閱讀本10-Q表格。請結合基本報表和基本報表附註以及Dt Midstream的2023年10-K年度報告中的管理層討論與分析一起閱讀本10-Q表格。

前瞻性聲明
本文中提供的某些信息包括《1995年《證券訴訟改革法》中所定義的關於Dt中游-腦機的財務狀況、經營業績和業務的「前瞻性聲明」。在討論未來經營或財務業績時，「相信」、「期望」、「預期」、「計劃」、「策略」、「前景」、「估計」、「項目」、「目標」、「預期」、「將」，「應該」，「看」，「指導」，「展望」，「確信」 和其他表示類似含義的詞語可能表示前瞻性聲明。前瞻性聲明不能保證未來的結果和條件，而是受到衆多假設、風險和不確定性的影響，這可能導致實際未來結果與所考慮、預計、估算或預算的結果有重大不同。Dt中游-腦機的許多因素可能會影響其前瞻性聲明，包括但不限於以下內容：
•一般經濟狀況的變化，包括利率的上升和相關的聯儲局政策，可能的經濟衰退，以及通脹對我們業務的影響；
•行業變化，包括合併的影響，替代能源的來源，技術進步，製造行業的限制和競爭的變化;
•全球供應鏈中斷；
•第三方操作者、加工者、運輸者和聚集者採取的行動；
•美國西南能源和其他第三方在我們的操作區域預期產量的變化;
•對天然氣聚集、變速器、儲存、運輸和水務服務的需求;
•與替代和競爭燃料的價格相比，天然氣對消費者的可用性和價格；
•我們成功及時實施我們的業務計劃的能力；
•我們有能力按時按預算完成有機增長項目；
•我們融資、完成或成功整合收購的能力；
•債務和股權融資的價格和可用性；
•對我們現有和任何未來的信貸設施和債券的限制;
•我們信息技術和運營技術系統以及實踐的有效性，以便檢測並防禦針對美國關鍵基礎設施的不斷髮展的網絡攻擊;
•改變關於網絡安全和數據隱私的法律，並針對任何網絡安全威脅或事件；
•與採集、儲存和運輸天然氣相關的經營危險、環保風險和其他風險；
•地質和儲層風險及考慮因素;
•自然災害、不利天氣條件、傷亡損失及其他我們無法控制的事項；
•疾病爆發、流行病和大流行的影響，以及任何相關的經濟效應；
•地緣政治事件的影響，包括烏克蘭和中東的衝突；
•勞動關係和市場，包括吸引、招聘和留住關鍵員工和合同人員的能力；
•大客戶違約;
3




•稅務狀況的變化，以及稅率和法規的變化；
•現有和未來法律法規的執行效果和相關成本，如通貨膨脹減少法案；
•環保母基法律、法規或執法政策的變化，包括與氣候變化和溫室氣體排放相關的法律和法規;
•具備發展低碳業務機會和部署減排技術的能力；
•保險市場的變化會影響費用以及提供的保險覆蓋範圍和類型。
•商品價格變動的時機和幅度;
•我們風險管理策略的成功；
•暫停、減少或終止客戶在商業協議下的義務;
•由於我們設施或我們業務所依賴的第三方設施的設備中斷或故障導致的中斷。
•未來訴訟的影響；和
•本公司2023年12月31日結束的年度報告（Form 10-k）以及我們時常向美國證券交易委員會（SEC）提交的報告和註冊申請文件中所描述的風險。
上述因素列表並非詳盡無遺。新的因素會不時出現。我們無法預測可能出現的因素以及這些因素如何導致實際結果與前瞻性陳述所述有實質性差異。任何前瞻性陳述僅適用於其做出的日期。我們沒有義務，並明確放棄任何義務，更新或更改我們的前瞻性陳述，無論是因爲新信息、隨後發生的事件還是其他原因。
4

第一部分 — 財務信息
項目1。基本報表

Dt Midstream，Inc。
損益表
(未經審計)

三個月之內結束銷售額最高的六個月
6月30日,6月30日,
2024202320242023
（單位：百萬，每股金額）
收入
營業收入$244 $224 $484 $444 
研究和開發
操作和維護52 60 106 118 
折舊和攤銷53 44 103 87 
所得稅以外的稅費9 6 21 15 
資產（獲利）損失和減值，淨額— (3)— (3)
營業收入 130 117 254 227 
其他（收入）和扣除項
利息費用39 35 79 73 
利息收入— (1)(1)(1)
股權法投資企業的收益(39)(41)(85)(91)
其他（收入）和支出(3)— (3)(1)
稅前利潤133 124 264 247 
截至2024年6月30日，投資貸款爲$35億，環比下降$27.8百萬元。總資產截至本季度末爲$52億，季環比增加$65百萬。33 30 64 69 
淨利潤100 94 200 178 
扣除非控制權益後歸屬於母公司的淨收益4 3 7 6 
歸屬於Dt Midstream的淨收益$96 $91 $193 $172 
基本每股收益
歸屬於Dt Midstream的淨收益$0.99 $0.93 $1.99 $1.77 
每股普通股攤薄收益
歸屬於Dt Midstream的淨收益$0.98 $0.93 $1.97 $1.76 
基本97.1 96.9 97.1 96.9 
攤薄97.9 97.4 97.8 97.4 


請參閱已報送8-k表格中的合併財務報表註釋（未經審計）
5

Dt Midstream，Inc。
綜合收益表
(未經審計)
三個月之內結束銷售額最高的六個月
6月30日,6月30日,
2024202320242023
（百萬）
淨利潤$100 $94 $200 $178 
— — — 1 
其他綜合收益— — — 1 
綜合收益100 94 200 179 
扣除歸屬於非控股權益的綜合收益4 3 7 6 
$96 $91 $193 $173 


請參閱已報送8-k表格中的合併財務報表註釋（未經審計）
6

Dt Midstream，Inc。
綜合資產負債表
(未經審計)

6月30日,12月31日
20242023
（百萬）
資產
流動資產
現金及現金等價物$73 $56 
Property, plant, and equipment—Accumulated depreciation
143 154 
Other Assets16 31 
應收稅款12 15 
預付費用和其他12 16 
256 272 
投資
權益法下投資1,725 1,762 
產業
房地產、廠房和設備5,430 5,282 
累計折舊(922)(848)
4,508 4,434 
其他資產
商譽473 473 
4 4 
經營租賃權使用資產51 38 
無形資產, 淨額1,939 1,968 
其他30 31 
2,497 2,514 
總資產$8,986 $8,982 


請參閱已報送8-k表格中的合併財務報表註釋（未經審計）
7

Dt Midstream，Inc。
綜合資產負債表
(未經審計)

6月30日,12月31日
20242023
(百萬，除非註明份額)
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$59 $94 
短期借款70 165 
經營租賃負債17 13 
分紅派息應付款71 67 
應付利息10 10 
不動產稅應付32 34 
應計的薪資11 18 
合同負債21 18 
其他15 15 
306 434 
長期負債，淨額3,068 3,065 
其他負債  
延遲所得稅1,090 1,031 
經營租賃負債37 27 
合同負債125 111 
其他23 34 
1,275 1,203 
總負債4,649 4,702 
承諾和事項（註釋10）
股東權益
優先股($20,000,000的股數從2023年12月31日至2023年3月31日發行和流通)0.01每股面值，50,000,000股份得到授權，和否 截至2024年6月30日和2023年12月31日期間已發行或未償還的股票
— — 
普通股($共發行和流通)0.01每股面值，550,000,000股份得到授權，和97,111,676和頁面。96,971,021 於2024年6月30日和2023年12月31日，發行及流通股份分別爲
1 1 
額外實收資本3,494 3,485 
保留盈餘710 661 
累計其他綜合收益(虧損)(8)(8)
中游-腦機股權總額4,197 4,139 
非控制權益140 141 
總股本4,337 4,280 
總負債和股權$8,986 $8,982 


請參閱已報送8-k表格中的合併財務報表註釋（未經審計）
8

Dt Midstream，Inc。
現金流量表(合併)
(未經審計)
銷售額最高的六個月
6月30日,
20242023
（百萬）
經營活動
淨利潤$200 $178 
調整淨利潤以使之符合經營活動所產生的現金和現金等價物淨額：
折舊和攤銷103 87 
以股票爲基礎的報酬計劃11 10 
運營租賃權利資產攤銷9 9 
延遲所得稅59 62 
股權法投資企業的收益(85)(91)
來自權益法下其他分紅派息88 113 
資產和負債變動：
2,687,823 11 17 
應付賬款(4)(6)
合同負債16 28 
其他流動和非流動資產和負債(2)(18)
經營活動產生的現金及現金等價物淨額406 389 
投資活動
廠房及設備支出(179)(421)
權益法投資的分配37 396 
對權益法投資者的出資(1)(6)
從投資活動產生的淨現金及現金等價物(143)(31)
籌資活動
可循環授信額度下的借款155 305 
償還循環信貸額度下的借款(250)(535)
對非控股權益的分配(9)(10)
普通股股息支付(138)(129)
其他融資活動(4)(5)
從融資活動產生的淨現金及現金等價物(246)(374)
現金及現金等價物淨增(減)17 (16)
期初現金及現金等價物餘額56 61 
期末現金及現金等價物餘額$73 $45 
現金信息的補充披露
支付的現金：
利息淨額，減去利息資本化$74 $69 
所得稅3 18 
補充披露的非現金投融資活動
固定資產和設備支出應付賬款及其他應計負債$48 $111 


請參閱已報送8-k表格中的合併財務報表註釋（未經審計）
9

Dt Midstream，Inc。
合併股東權益變動表
(未經審計)
資本公積金
未分配利潤
累計其他綜合收益（損失）
非控制權益
普通股票
股份數量總費用
我們過去曾幾次虧損，並且未來可能繼續虧損。
2023年12月31日的餘額96,971 $1 $3,485 $661 $(8)$141 $4,280 
淨利潤— — — 97 — 3 100 
普通股的分紅派息（$)0.735每股普通股）
— — — (71)— — (71)
對非控股權益的分配— — — — — (4)(4)
以股票爲基礎的報酬計劃138 — 2 (1)— — 1 
2024 年 3 月 31 日餘額97,109 $1 $3,487 $686 $(8)$140 $4,306 
淨利潤— — — 96 — 4 100 
普通股的分紅派息（$)0.735每股普通股）
— — — (71)— — (71)
對非控股權益的分配— — — — — (5)(5)
來自非控制權益的貢獻— — — — — 1 1 
以股票爲基礎的報酬計劃3 — 7 (1)— — 6 
2024年6月30日結餘97,112 $1 $3,494 $710 $(8)$140 $4,337 

額外的實收資本
留存收益
累計其他綜合收益（虧損）
非控股權益
普通股
股票金額總計
（百萬美元，千股）
餘額，2022 年 12 月 31 日96,755 $1 $3,469 $547 $(10)$147 $4,154 
淨收入— — — 81 — 3 84 
普通股申報的股息 ($0.69 每股普通股）
— — — (67)— — (67)
對非控股權益的分配— — — — — (8)(8)
基於股票的薪酬135 — 1 — — — 1 
其他綜合收益，扣除稅款— — — — 1 — 1 
餘額，2023 年 3 月 31 日96,890 $1 $3,470 $561 $(9)$142 $4,165 
淨收入— — — 91 — 3 94 
普通股申報的股息 ($0.69 每股普通股）
— — — (67)— — (67)
對非控股權益的分配— — — — — (2)(2)
基於股票的薪酬12 — 6 (1)— — 5 
餘額，2023 年 6 月 30 日96,902 $1 $3,476 $584 $(9)$143 $4,195 


請參閱已報送8-k表格中的合併財務報表註釋（未經審計）



10

Dt Midstream，Inc。
合併財務報表註釋
(未經審計)



注1——業務描述和報告編制基礎
業務描述
Dt Midstream是天然氣中游資產的所有者、運營商和開發商。我們通過多個集成的天然氣中游服務爲客戶提供服務，包括 兩個 部分：（i）管道，包括州際管道、州內管道、儲氣系統、收集側管道以及相關處理設施、壓縮機和地面設施；（ii）收集，包括收集系統、相關處理設施、壓縮機和地面設施。我們的管道部分還包括合營企業對股權投資的利益，其中包括連接我們全資資產的州際管道的投資並進行運營。
我們的核心資產戰略性地連接了美國中西部、加拿大東部和美國東北地區的關鍵需求中心與阿巴拉契亞盆地Marcellus/Utica天然氣層的優質生產區，並將墨西哥灣沿岸地區的關鍵需求中心和液化天然氣（LNG）出口碼頭與海恩斯維爾天然氣層的優質生產區連接起來。
報告範圍
Dt中游-腦機合併基本報表和基本報表附註是根據通用會計準則（GAAP）編制的。這些會計原則要求管理層使用估計和假設來影響資產、負債、收入和費用的報告金額，以及披露的或有資產和負債。實際結果可能與我們的估計有所不同。我們相信這些基本報表的假設是合理的。
在我們的意見中，附帶的未經審計的基本報表包括所有必要的調整，包括常規調整，以便於準確呈現截至2024年6月30日的財務狀況,2024年6月30日和2023年的三個月和六個月的運營結果，2024年和2023年的三個月和六個月每股股東權益變動表，以及截至2024年6月30日和2023年六個月的現金流量表。2023年12月31日的資產負債表是根據經過審計的年度財務報表推導出的，但不包括所有GAAP要求的披露。這個中期期間的財務業績可能不能反映出其他任何中期期間或2024年12月31日的預期結果。需要與Dt中游-腦機的基本報表和基本報表附註一起閱讀Dt中游-腦機2023年年度報告的表10-k中包含的信息。
合併原則
我們合併所有絕對控股的子公司和對我們具有控制影響力的實體投資。當我們能夠顯著影響被投資方的經營政策時，非控制性投資採用權益法覈算。當我們不能影響被投資方的經營政策時，如果公允價值可以確定，權益投資按公允價值衡量，如果不可確定，則按成本減值計提，如適用。我們消除所有公司間餘額和交易。
每當發生重新考慮事件時，我們會評估實體是否爲VIE。我們會合並我們擔當首要受益人的VIE。在評估首要受益人的確定性時，我們會考慮所有相關事實和情況，包括：通過投票或類似權利來指導對於對VIE的活動的最顯著影響和吸收預期損失的義務和/或獲得預期回報的權利。我們會定期重新評估所有的VIE，以確定首要受益人身份是否發生變化。
我們擁有Stonewall VIE的股權並且是主要受益人，因此Stonewall被合併。 85我們擁有South Romeo VIE的股權並且是主要受益人，因此South Romeo被合併。 50
11

Dt Midstream，Inc。
合併財務報表註釋
(未經審計)


下表總結了截至2024年6月30日和2023年12月31日的合併VIE財務狀況表中的主要項目。當確定合併VIE既（1）有資產僅可用於清償VIE的義務，又（2）債務人無權求償主要受益人的一般信用時，合併VIE的所有資產和負債均包括在表中。符合業務定義且資產可用於除清償VIE義務外其他目的的合併VIE的資產和負債已排除在下表之外。
6月30日,12月31日
20242023
（百萬）
資產（a）
現金$18 $13 
應收賬款11 10 
其他資產1 2 
無形資產, 淨額476 483 
物業、廠房和設備，淨值387 391 
商譽25 25 
$918 $924 
負債 （a）
應付賬款及其他流動負債$5 $4 
其他非流動負債3 3 
$8 $7 
_____________________________________
（a）所示金額爲合併VIE的資產和負債的100%。
關聯方
中游-腦機與我們的權益法下投資者之間的交易已在隨附的合併財務報表中作爲關聯方交易進行披露。
股權法投資
當我們能夠對被投資方的經營政策產生重大影響時，非控制投資會採用權益法進行覈算。根據權益法覈算，投資會以歷史成本作爲資產記錄，並根據資本投入、分紅和派息、以及我們對被投資方盈虧的分擔進行調整，盈虧分別記錄在綜合損益表中作爲權益法投資關聯方收益。我們會定期評估權益法投資是否存在非暫時性減值的因素。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們在權益法投資關聯方的賬面價值超過了我們在被投資方淨資產中的股權價值$（某個數字），這一差額將在相關資產的使用壽命內攤銷。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的合併未分配盈餘中沒有來自權益法投資的未分配利潤。我們使用累計盈餘法將從權益法投資關聯方獲得的款項分類爲綜合現金流量表上的分紅或派息。344萬美元和352 （某個數字）分別爲$，截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們在被投資方淨資產中的股權價值超過了我們的權益法投資關聯方的賬面價值。這一差額將在相關資產的使用壽命內攤銷。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的合併保留盈餘餘額中沒有來自權益法投資的未分配盈餘。我們使用累計盈餘法將從權益法投資關聯方獲得的款項分類爲綜合現金流量表上的分紅或派息。
以下是權益法投資企業的描述：
截至投資持股比例截至
6月30日,12月31日6月30日,12月31日
權益法投資企業2024202320242023
（百萬）
NEXUS $881 $900 50%50%
Vector134 135 40%40%
$710 727 52.5%52.5%
股權法投資合計$1,725 $1,762 

12

Dt Midstream，Inc。
合併財務報表註釋
(未經審計)


2023年5月，NEXUS以加權平均票面利率爲百分之的利率出售了$的高級無抵押票據。750我們從NEXUS獲得了$的分配款項，扣除費用和開支後，減少了我們的投資餘額。我們用這筆分配收入償還了我們旋轉信貸設施下的未償還借款。 5.52我們從NEXUS獲得了$的分配款項，扣除費用和開支後，減少了我們的投資餘額。我們用這筆分配收入償還了我們旋轉信貸設施下的未償還借款。371我們從NEXUS獲得了$的分配款項，扣除費用和開支後，減少了我們的投資餘額。我們用這筆分配收入償還了我們旋轉信貸設施下的未償還借款。
以下表格總結了我們非合併股權法下投資的財務信息。以下金額代表這些實體持續經營結果的100%，包括其他方所持有的部分。
彙總的損益表數據如下：
6月30日,6月30日,
2024202320242023
（百萬）
營業收入$198$199 $412 $410 
營業費用9494 188 188 
淨利潤$91$91 $194 $201 
注2 —重要會計政策
現金及現金等價物
現金及現金等價物包括銀行存款和剩餘期限不超過三個月的高流動性貨幣市場投資，當購買時。現金等價物按成本計量，大致等於公允價值。
融資應收款項
融資應收款主要由應收賬款和應收票據組成，按淨實現價值計量。
我們定期通過審查交易對手的信用質量因子和監控是否存在觸發事件來監控我方的融資應收賬款的信用質量，比如信用評級下調或破產。我們擁有內部信用質量評級，內部評級1表示最低風險，內部評級3表示最高風險。用於制定內部評級的相關信用質量因子和風險評級已更新至2024年6月30日。截至2024年6月30日，關聯方應收票據爲XXX百萬美元，該票據起源於2021年之前，被分類爲內部評級1。截至2024年6月30日，有XXX筆應收票據處於非計息狀態，截至2024年6月30日，有XXX筆融資應收賬款逾期。 三 內部信用質量評級設置爲最低風險的內部評級1和最高風險的內部評級3。用於制定內部評級的相關信用質量因子和風險評級已更新至2024年6月30日。截至2024年6月30日，相關方應收票據XXX百萬美元，該票據起源於2021年之前，被分類爲內部評級1。截至2024年6月30日，有XXX筆應收票據處於非計息狀態，截至2024年6月30日，有XXX筆融資應收賬款逾期。4百萬美元，起源於2021年之前，被分類爲內部評級1。截至2024年6月30日，有XXX筆應收票據處於非計息狀態，截至2024年6月30日，有XXX筆融資應收賬款逾期。 否 截至2024年6月30日，有XXX筆應收票據處於非計息狀態。 否 截至2024年6月30日，有XXX筆融資應收賬款逾期。
對於交易應收賬款，預計信用損失的客戶折價是根據對未來收款的具體審核計算的，一般基於超過 其他 應收賬款餘額。同時還考慮現有和未來的經濟狀況、歷史損失率、客戶趨勢和其他相關因素，這些因素可能影響我們的收款能力。應收賬款根據具體情況進行特定確認並根據相關應收賬款的具體情況確定。 30 壞賬費用（收回）是根據關聯應收賬款的具體情況寫入的。 2023年6月30日和2024年6月30日的三個月和六個月期間的壞賬費用（收回）爲 other 。 零 2023年6月30日和2024年6月30日的三個月和六個月期間的壞賬費用（收回）爲每個。
我們從客戶的應收賬款中的收款一切正常，沒有發現重大的歷史損失率，這導致 否 截至2024年6月30日或2023年12月31日，預計信用損失準備金的餘額將顯示爲合併資產負債表中相應融資應收款的餘額扣除項。
運行維護
運營和維護主要包括勞動力和員工福利、外部服務、材料、壓縮、購買天然氣、經營租賃費用、辦公費用和其他經營和維護費用。
13

Dt Midstream，Inc。
合併財務報表註釋
(未經審計)


注3 —新的會計聲明
最近發佈的聲明
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，該更新通過增強重要板塊支出的披露，改進了可報告板塊的披露要求。這個更新中的修正應在合併財務報表中呈現的所有之前期間中進行追溯，適用於2023年12月31日後開始的財政年度和2024年12月31日後的財政年度內的中期期間。早期實施是允許的。公司目前正在評估該指引對其簡明合併財務報表的潛在影響。 分段披露（主題280）-報告分段披露改進修正加強了報告分部披露要求，主要是通過加強對重要分部費用和中期披露要求的披露。修正案適用於2023年12月15日後開始的財政年度和2024年12月15日後開始的財政年度內的中期時段。允許提前採納。我們將繼續評估這項標準採納對我們合併基本報表的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU No. 2023-09， 所得稅（主題740） - 收入稅披露改進。 修訂增加了所得稅披露要求的透明度，主要通過對稅率調節和所得稅支付的披露進行了加強。修訂自2024年12月15日後開始年度期間生效。允許提前採納。我們將繼續評估本準則採納對我們的合併財務報表的影響。
注 4 — 商譽
我們擁有來自業務合併的商譽。商譽的賬面價值在每年或者事件或情況表明商譽價值可能受損時進行評估。我們進行了去年截至2023年10月1日的年度減值測試，並確定每個報告單位的估計公允價值超過了其賬面價值，沒有減值。在截至2024年6月30日的三個和六個月期間未發生任何追加、減值或其他變化。
以下是商譽的賬面價值摘要：
6月30日,12月31日
20242023
（百萬）
管道$53 $53 
收集420 420
全部商譽$473 $473 
雖然我們認爲估計的公允價值的估計和假設是合理的，實際結果可能與預測不同。在所預測的結果或現金流向下修訂的程度下，報告單元可能需要對其商譽的全部或部分進行減值，這將對我們的盈利產生不利影響。如果未能滿足未來長期增長的預期或我們無法控制的市場因素髮生變化，如美國國債利率或中游-腦機行業交易倍數下降，這可能導致未來商譽減值。
14

Dt Midstream，Inc。
合併財務報表註釋
(未經審計)


注5 — 其他收入(費用)，淨營業收入
訂閱和支持收入包括以下內容（以百萬美元爲單位）：
以下是按部門分解的收入摘要：
三個月之內結束銷售額最高的六個月
6月30日,6月30日,
2024202320242023
（百萬）
管道。 （a）
$109 $90 $216 $175 
收集135 134 268 269 
總營收$244 $224 $484 $444 
__________________________________
（a）包含了與ASC 606範圍外的收入，主要與按租約計入的合同相關，金額爲$2 百萬。 （1）長期債務的流動部分已扣除約$的債務發行成本，截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別爲。4萬美元和32024年6月30日和2023年6月30日六個月分別爲

我們會在合同雙方批准了合同、當事方的權利明確、付款條款明確、合同具有商業實質並且可以收回費用時，對合同進行覈算。根據公司已經向客戶承諾的服務成功轉移的數量，我們使用輸入或輸出法逐步確認收入。由於大多數合同都是短期的，因爲它們包括終止條款，允許任何一方在短期內無條件地取消，而無需理由。收入包括可開票的差旅費和其他可報銷費用，並減去從客戶那裏收取並交回稅務當局的銷售或使用稅。
我們主要提供兩種類型的營業收入服務：固定服務和可中斷服務。 固定服務營業收入合同中規定了固定的收入承諾，無論實際流通的天然氣量如何，這可以帶來更穩定的營業表現、收入、現金流，限制我們對天然氣價格波動的暴露。 固定服務營業收入合同通常是長期的，採用固定的需求費用或MVC結構，其中包括固定的缺陷費率。 採用固定需求費用結構的合同包含一個符合要求的服務承諾系列，這些服務基本相同，並具有相同的轉移模式，因此收入將按比例隨着時間逐步確認。 採用MVC結構並固定缺陷費率的合同要求客戶在指定時間內運輸或儲存一定量的天然氣。 如果客戶未能在指定時間內達到其MVC，合同對價包括實際收集的、運輸的或儲存的資金的固定費率，以及缺陷費用，用於補足MVC和實際收集、運輸或儲存量之間的差額。 如果客戶在指定時間內超出其MVC，合同對價基於實際收集的、運輸的或儲存的資金的固定費率。 合同對價分配給每個不同的月度履約義務，與分配目標一致，並根據滿足服務義務所需的工作量確定。 根據天然氣收集、運輸或儲存的輸出度量基準，通常根據時間確認收入，同時根據客戶確定在指定時間內不能彌補不足量的實際數據，確認缺陷收入。 可中斷服務營業收入合同通常包含固定費率，總對價取決於實際流通的天然氣量。 可中斷服務收入根據天然氣收集、運輸或儲存的輸出度量基準隨着時間逐步確認。 我們的部分流通合同允許回收與生產相關的營業費用，在收入和營業費用中互相抵消。
合同負債

以下是合同責任活動的摘要：
2024
（百萬）
截至1月1日的餘額$129 
增加的原因是在期間內收到或應收的現金，不包括作爲營業收入確認的金額29 
在期間開始時已包括在餘額中的已確認營業收入(12)
截至6月30日的餘額
$146 
合同責任通常表示支付給或從客戶收到的尚未滿足相關履約義務的金額。與這些服務相關的合同責任應在向客戶交付服務時確認。
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(未經審計)


以下表格顯示了截至2024年6月30日預計在未來期間將被確認爲營業收入的合同負債金額：
（百萬）
2024年餘下的時間$11 
202521 
202620 
202719 
202817 
2029年及以後58 
總費用$146 
分配給未履行履約義務的剩餘業績的交易價格
根據可選豁免規定 根據ASC 606規定，我們不需要披露尚未滿足的履約義務的價值，包括(1)原始預計時長不超過一年的合同，(2)除了固定報酬的合同外，根據我們的實際收集、運輸或存儲的數量發出發票才會確認收入的合同，以及(3)與可變報酬完全相關的尚未滿足的履約義務的合同。
這種合同包括各種類型的履約義務，包括提供中游-腦機服務。與變化的數量和/或變化的定價有關的合同，包括那些與消費者價格或其他指數相關的定價條款的合同，也被排除在外，因爲相關的合同對價在合同成立時是可變的。合同的長度有可取消的，也有多年的。
以下表格顯示了截至2024年6月30日與未滿足履約義務相關的固定報酬的營業收入金額，預計將在未來期間確認爲營業收入：
（百萬）
2024年餘下的時間$69 
2025150 
2026128 
202797 
202865 
2029年及以後230 
總費用$739 
獲得或實現合同的成本
我們僅在預計能夠收回成本時，才能從爲獲得營業收入發生的成本中確認資產。此外，如果成本可以明確地歸屬於營業合同，並且將會增加未來使用的資源以滿足履約義務，並且預計能夠收回，我們就會對履約營業合同的成本進行資本化。這些被資本化的成本將按照所涉及成本的服務轉移模式，以系統性基礎進行攤銷。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們已對獲得或履行合同的成本進行資本化，金額爲$。這些成本包括在附帶的財務狀況綜合表中的其他流動資產和其他非流動資產中。在2024年6月30日和2023年的三個和六個月期間，我們才認定了不到$的攤銷費用與這些資本化成本相關。18百萬美元，已計入財務狀況綜合表中的其他流動資產和其他非流動資產。1百萬美元的攤銷費用與此類資本化成本相關。

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(未經審計)


注6 — 每股收益和分紅派息
每股基本收益是通過將歸屬於Dt Midstream的淨利潤除以期間內普通股權重平均數量計算得出的。每股攤薄收益反映瞭如果任何潛在稀釋工具被行使或轉換爲普通股，採用庫存法的稀釋。受限股份和績效股獎勵，包括這些授予的紅利補償，都具有潛在的稀釋性，如果具有稀釋性，將納入權重平均流通股份的確定。受限股份和績效股獎勵不享受現金股息，因此，這些獎勵不被視爲參與性證券。
以下是基本和稀釋每股收益的對比:
三個月之內結束銷售額最高的六個月
6月30日,6月30日,
2024202320242023
（單位：百萬，每股金額）
每股普通股的基本和稀釋收益
歸屬於Dt Midstream的淨收益$96 $91 $193 $172 
97.1 96.9 97.1 96.9 
0.8 0.5 0.7 0.5 
97.9 97.4 97.8 97.4 
基本每股收益$0.99 $0.93 $1.99 $1.77 
每股普通股攤薄收益$0.98 $0.93 $1.97 $1.76 
我們宣佈了以下現金股利分紅：
宣佈分紅。 股息數額
股息支付日期
（季度結束）（每股）（百萬）
2023
三月三十一日$0.69 $67 2023年4月
6月30日$0.69 $67 2023年7月
9月30日$0.69 $67 2023年10月
十二月三十一日$0.69 $67 2024年1月
2024
三月三十一日$0.735 $71 2024年4月
6月30日$0.735 $71 2024年7月
注意事項7 — 所得稅
有效稅率
我們在中期期間使用預計的年有效稅率記錄所得稅，並在特定事件發生時進行離散認定。
Dt中游-腦機的中期ETR爲 25%和24分別。 24%和28公司2024年和2023年六個月的實際稅率與21%的美國法定稅率之間的差異主要是由於公司對可逆後續稅收資產的恢復可能性的評估而引起的估值撥備變化。目前，公司針對其大部分可逆後續稅收資產，主要是與淨營業虧損和稅收抵免有關，而設有估值撥備。
中期期間的有效稅率與21%的聯邦法定稅率之間的差異主要與州收入稅有關。截至比較六個月期間的中期有效稅率下降是由於2023年對州遞延稅金進行重新計量，因稅收地位和分攤率的變化，導致2024年的有效稅率降低。

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注8 - 金融工具我們按照市場交易和確定公允價值所需的假設的可靠程度分爲三個級別對我們的金融資產和負債進行重複衡量。這些級別是：
公允價值被定義爲在測量日期在主要市場或最有利市場上，市場參與者之間進行有序交易時，用於出售資產或支付過戶負債的價格。公允價值是一種基於市場的測量，是基於輸入值確定的，這些輸入值廣泛指的是市場參與者在定價資產或負債時使用的假設。這些輸入可以是容易觀察到的、市場協調的，或者一般不可觀察到的輸入。我們作出了一些假設，我們認爲市場參與者在定價資產或負債時會使用這些假設，包括與風險相關的假設以及對估值技術輸入中固有風險的假設。我們相信我們使用的估值技術最大化了可觀察到的基於市場的輸入的使用，並儘量減少了不可觀察到的輸入的使用。
已建立了公平價值層次結構，優先考慮用於衡量公平價值的估值技術的輸入，分爲三個廣泛的級別。公平價值層次結構將最高優先級給予相同資產或負債的活躍市場中的報價價格（未調整）（一級），並將最低優先級給予不可觀測的輸入（三級）。在某些情況下，用於衡量公平價值的輸入可能落入公平價值層次結構的不同級別。所有資產和負債都必須根據對於整體公平價值衡量具有重大意義的最低輸入級別進行分類。評估特定輸入的重要性可能需要考慮資產或負債特定因素，並可能影響資產或負債的估值以及其在公平價值層次結構中的位置。我們根據以下定義的公平價值層次結構對公平價值餘額進行分類：
•一級 由我們能夠在報告日期之日訪問的相同資產或負債在活躍市場上的未調整報價組成。
•二級 ——包括直接觀察到的與資產或負債直接相關的一級內的除引用價格以外的輸入以及通過與可觀察市場數據相互印證而間接觀察到的其他輸入。
•三級 ——由於其公允價值估計是基於內部開發的模型或方法，使用的輸入通常較不容易觀察到，並且在計量日期的市場活動很小或根本沒有。非可觀察到的輸入是基於最可用信息而得出的，同時受到成本效益限制的約束。
金融工具的公允價值
下表列示了金融工具的賬面金額和公允價值：
2024年6月30日2023年12月31日
搬運公正價值搬運公正價值
數量一級二級三級數量一級二級三級
（百萬）
現金等價物（a）
$40 $— $40 $— $36 $— $36 $— 
4 — — 4 4 — — 4 
短期借款 （a）
70 — 70 — 165 — 165 — 
長期負債（b）
$3,068 $— $2,865 $— $3,065 $— $2,850 $— 
______________________________________
（a）短期借款和貨幣市場現金等價物按成本計量，接近公允價值。
（b）賬面價值代表$的本金3,099 百萬美元，減去未攤銷的債務折扣和發行成本。

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注意事項9 — 債務
長期債務
以下是長期負債的摘要:
到期日6月30日,12月31日
標題類型 利率期貨日期20242023
（百萬）
2029年債券
老二。（a）
4.125%2029$1,100 $1,100 
2031註記
優先票據（a）我們於2024年3月27日提交給委員會的有關截至2023年12月31日的財務年度的20-F年度報告（「2023年20-F」）;
4.375%20311,000 1,000 
2032票據
優先擔保票據。
4.300%2032600 600 
貸款設施期限長期貸款設施
變量（c）
2028399 399 
3,099 3,099 
未攤銷債務折扣(2)(2)
(29)(32)
長期借款，淨$3,068 $3,065 
______________________________
(a) 每年6月15日和12月15日每半年支付一次利息。
(b) 利息每年4月15日和10月15日以逆行計付利息，每半年支付一次。
(c) 變量利率爲SOFR加上 2.11%，截至2024年6月30日的一個月利率計算週期。

短期信貸安排和借款
下表提供了循環貸款額度的可用性：
6月30日,
2024
（百萬）
總可用額度
循環信貸額度，有效期至2027年10月
$1,000 
未償還金額
85,045 （a）
70 
信用證16 
86 
網絡可用性 $914 
______________________________
（a）循環信用額度借款的加權平均利率爲 6.69年6月30日爲止爲期貸款設施兩個檔次的適用利率。
循環授信額度下的借款用於一般公司目的、收購以及信用證發行，以支持我們的運營和流動性。與循環授信額度相關的發行和修訂費用，減去攤銷，截止到2024年6月30日和2023年12月31日期間分別爲xx百萬美元。這些費用包括在我們的資產負債表中的其他非流動資產中，並且將在循環授信額度的剩餘期限內攤銷。5萬美元和6 這些費用包括在我們的資產負債表中的其他非流動資產中，並且將在循環授信額度的剩餘期限內攤銷。截止到2024年6月30日和2023年12月31日期間分別爲xx百萬美元。
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涵蓋定期貸款額度和循環信貸額度的信貸協議包括我們必須維持的財務契約。這些契約限制了Dt Midstream及其子公司承擔額外債務和擔保債務、設立或承擔留置權、參與合併、合併、清算或解散、出售、轉讓或以其他方式處置資產、進行投資、收購、貸款或預付款、支付股息和分配或回購股本、預付、贖回或回購某些次級債務、簽訂限制能力的協議的能力限制子公司向Dt Midstream進行分銷的子公司或其能力Dt Midstream和我們的子公司僅限於對資產進行留置權並與關聯公司進行某些交易。定期貸款機制要求將最低還本付息覆蓋率維持在 1.1 至 1，循環信貸額度要求將 (i) 最大合併淨槓桿率維持在 5 至 1，以及 (ii) 最低利息覆蓋率不低於 2.5 到 1。償債覆蓋率是指信貸協議中定義的年度合併息稅折舊攤銷前利潤與還本付息的比率。合併淨槓桿率是指根據公認會計原則確定的淨負債與年度合併息稅折舊攤銷前利潤的比率。利息覆蓋率是指信貸協議中定義的年度合併息稅折舊攤銷前利潤與年度利息支出的比率。信貸協議對年度合併息稅折舊攤銷前利潤的定義不包括股票法被投資者的息稅折舊攤銷前利潤，但包括股票法被投資者的股息和分配。截至2024年6月30日，還本付息覆蓋率、合併淨槓桿率和利息覆蓋率爲 6.3 到 1, 3.1 到 1 和 5.9 分別降至1，我們遵守了這些財務契約。
注 10 — 承諾事項和不確定事項
我們會不時面臨各種法律、行政和環保母基審判、仲裁和政府機構的訴訟，這些訴訟涉及業務常規事務中發生的索賠。這些訴訟包括某些合同糾紛、額外的環保評估和調查、審計以及正在審理中的司法事務。我們無法預測這些訴訟的最終處理結果。我們定期審查法律事務，併爲我們可以估計和被認爲有可能發生損失的索賠進行計提。合理可能的損失金額或區間不會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大不利影響，無論是單獨還是合計。
保證
在某些有限的情況下，我們會簽訂合同保證。如果其他實體未能履行義務，我們可能會提供擔保，並在某些賠償協議中提供擔保。截至2024年6月30日，我們並未對其他方的義務提供任何擔保。
按金
在特定有限情況下，我們簽訂合同要求我們獲得外部保證債券以確保我們的付款和履行。我們同意賠償這些保證債券的發行人根據這些協議支付的任何金額。如果有任何保證債券因未履行而被調用，我們將有責任償還保證債券的發行人。截至2024年6月30日，根據我們的保證債券協議，最大的潛在賠償金額爲$31百萬美元。
Vector信用額度
我們是Vector的借款人，在加拿大金額爲所需金額的循環期限信貸措施下。70 信貸措施是爲了響應加拿大法規的要求，要求石油和燃料管道展示它們在財務能力方面應對災難事件的能力，並且只是爲了滿足這些法規的唯一目的。如果需要資金應對災難事件，Vector只能動用這一措施。截至2024年6月30日，最大潛在支付額爲美元指數$百萬。按照循環期限信貸措施的條款貸款資金被認爲是遠程的。51 根據循環期限信貸措施的條款，資金貸款被視爲遙遠的。
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不確定負債
爲了遵守某些州環境法規，我們有義務修復尤蒂卡和馬塞勒斯地層在正常業務過程中可能出現的管道通行權斜坡故障。 我們完成了 對所有地點進行評估，根據斜坡故障的嚴重程度和臨近程度對這些地點進行優先排序，並使用更新的成本信息來評估應計或有負債估計數是否充分。根據這些評估，我們記錄了應計或有負債減少以及運營和維護費用減少了美元9在截至2024年6月30日的三個月中，有100萬人。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的應計或有負債爲美元4 百萬和美元13 分別爲百萬美元，用於未來的斜坡修復支出。應計金額包含在合併財務狀況表中的其他流動負債和其他負債中。在恢復過程中，我們認爲應計金額足以支付預計的未來支出。
注 11 — 段落和相關信息
我們根據以下結構設定戰略目標，分配資源，並評估績效：
管道部門擁有和運營州際和州內天然氣管道、儲氣系統和天然氣收集側向管道。該部門還持有權益法投資者公司，這些公司擁有和運營州際天然氣管道。管道部門還從事天然氣的運輸和儲存，爲中間和最終用戶提供服務。
聚集部門擁有並運營燃料幣採集系統。該部門致力於從客戶井口或附近地點收集天然氣，以便運送至處理廠、供進一步採集的採集管道，或者運輸管道，同時還提供相關的附屬服務，包括壓縮、脫水、氣體處理、水庫、輸水、處理水、礦砂開採等。
各業務之間交換的貨物和服務的內部分部計費是基於供應商的合同價格。截至2024年6月30日和2023年6月30日，內部分部計費並不重要。
以下表格按業務部門呈現財務數據：
三個月之內結束銷售額最高的六個月
6月30日,6月30日,
2024202320242023
（百萬）
營業收入
管道$109 $90 $216 $175 
收集135 134 268 269 
總費用$244 $224 $484 $444 
三個月已結束六個月已結束
6月30日6月30日
2024202320242023
（百萬）
歸屬於 Dt Midstream 的淨收益
管道 $71 $64 $145 $121 
聚會25 27 48 51 
總計$96 $91 $193 $172 
21

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合併財務報表註釋
(未經審計)


附註12 — 租賃 本公司爲零售店、運營設施、車輛和某些設備簽訂了經營租賃協議，協議期限分別爲2022年至2032年不等。大多數租賃有固定租金，其中許多房地產租賃協議要求支付房地產稅和佔用相關成本的額外費用。後續事件
分紅聲明
在2024年7月30日，我們宣佈我們的董事會決定支付每股普通股股息$0.735 。股息將支付給我們在2024年9月16日記錄的股東，並預計將於2024年10月15日支付。
清潔燃料採購項目收購
2024年7月1日，Dt中游-腦機從一傢俬人持有的煤礦甲烷生產商那裏以現金支付1000萬美元的價格收購了一個清潔燃料聚集項目。這次收購包括了處理煤礦甲烷並生產管道氣質量天然氣的聚集和處理設施。該收購符合我們追求經濟吸引力項目和部署減排技術的戰略，並預計爲清潔燃料生產產生碳抵消和聯邦所得稅抵免。預計在接下來的12個月內，會支付1000萬美元的額外支付標誌性里程碑到位。此外，如果達到了一定的累計產量和所得稅抵免的里程碑，Dt中游-腦機將需要在未來幾年內進行增量的額外支付，最高達到1000萬美元，並且還有根據分攤機制的變量支付，這可能是重要的。12這次收購的金額爲1000萬美元。收購項目包含了處理煤礦甲烷並將其轉化爲管道天然氣的聚集和處理資產。這次收購是爲了配合我們的策略，追求經濟吸引力的機會和推廣減少溫室氣體排放的技術，預計將產生清潔燃料生產的碳抵消和聯邦所得稅抵免。預計在接下來的12個月內，將支付額外的1000萬美元作爲里程碑的完成。此外，如果達到一定的累計產量和所得稅抵免的里程碑，還會要求Dt中游-腦機在未來年度進行可變的額外支付，最高可達1000萬美元，並且還有根據共享機制的變量支付，這可能是重要的。10預計在未來12個月內，將支付額外的1000萬美元作爲里程碑的完成。此外，如果達到一定的累計產量和所得稅抵免的里程碑，Dt中游-腦機還將需要在未來的幾年中進行增量的額外支付，最高可達1000萬美元，並且還有根據共享機制的變量支付，這可能是重要的。24預計在未來年度，如果達到一定的累積產量和所得稅抵免的里程碑，Dt中游-腦機將需要根據共享機制進行可變支付，這可能是重要的。
由於收購時間在2024年6月30日之後，有關會計和披露事項，包括收購是否將被視爲業務組合還是資產收購以及購買價格的分配，將在我們隨後的Form 10-Q季度報告中最終確定和記錄。


22

2。分銷計劃
關於我們營運結果和財務狀況的討論請與我們未經審計的合併財務報表和財務報表註釋一起閱讀，這些報表和註釋已在本季度報告第I部分第1項目下包括，在Dt Midstream 2023年度10-K報告中已包括歷史合併財務報表和註釋。. 本討論包含涉及風險和不確定因素的前瞻性聲明。這些前瞻性聲明並非歷史事實，而是基於對中游-腦機行業和我們業務和財務結果的當前預期、估計、假設和投射。由於一系列因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性聲明所預期的結果不一致，包括在「前瞻性聲明」和「風險因素」章節中討論的因素。
概述
我們的業務
我們是一家擁有、運營和開發一體化天然氣中游資產組合的公司。通過我們的管道業務區段（包括州際管道、州內管道、儲氣系統和採集側管道）和我們的採集業務區段，我們向客戶提供多項一體化的天然氣服務。我們還擁有股權法會計方法下的合資企業權益投資者，並擁有和運營州際管道，這些管道連接到我們的全資資產。
我們的核心資產戰略性地連接着美國中西部、加拿大東部和美國東北地域板塊的關鍵需求中心，將阿巴拉契亞盆地的馬塞盧斯/尤蒂卡天然氣層的優質產區與關鍵需求中心連接起來，並將墨西哥灣地域板塊的關鍵需求中心和液化天然氣出口碼頭連接到海恩斯維爾天然氣層的優質產區。
我們有穩定、長期增長的歷史，合同現金流來自包括天然氣生產商、本地分銷公司、電力發電廠、工業企業和國家營銷商的客戶。
策略
我們的主要業務目標是在我們的優質市場上安全可靠地運營和開發天然氣資產。我們具有卓越的領導力和高度參與的員工，擁有優秀的記錄。展望未來，我們打算通過執行以天然氣爲中心的業務策略，實現有紀律的資本配置，並依靠靈活、資本充足的資產負債表來延續這一記錄。此外，我們打算開發低碳業務機會，並採用減少溫室氣體排放的技術，以實現成爲中游行業領先的環保保護者的目標。我們正在努力實現到2050年實現零碳排放的目標。
我們的策略基於以下原則：
•以可持續和負責任的方式經營我們的資產；
•爲我們的客戶提供優質的服務；
•資產的有力基本面支持着紀律性的資本配置;
•利用資產整合和利用機會
•追求經濟上有吸引力的機會；和
•通過長期的穩定收入合同支持，實現現金流增長。
23

經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。
財務狀況和運營結果的管理討論和分析包括按照 GAAP 準備的財務信息。以下各節討論了我們各業務部門的運營績效和未來展望。業務部門信息包括公司內部營收和費用，以及在合併財務報表中被消除的其他收入和扣除項。
爲了下面的討論，任何增加或減少是指2024年6月30日結束的三個月與2024年3月31日結束的三個月相比較，以及2024年6月30日結束的六個月與2023年6月30日結束的六個月相比較。下表總結了我們的綜合財務結果：
三個月已結束六個月已結束
6月30日三月三十一日6月30日6月30日
2024202420242023
（百萬，每股金額除外）
營業收入$244 $240 $484 $444 
歸屬於 Dt Midstream 的淨收益96 97 193 172 
普通股攤薄後每股收益$0.98 $0.99 $1.97 $1.76 
三個月已結束六個月已結束
6月30日三月三十一日6月30日6月30日
2024202420242023
（百萬）
歸屬於 Dt Midstream 的淨收益
管道 $71 $74 $145 $121 
聚會25 23 48 51 
總計$96 $97 $193 $172 
24

管道
管道業務部門包括我們的州際管道、州內管道、儲氣系統、相關處理廠和壓縮及地面設施。該業務部門還包括我們的權益法投資。
以下討論了管道的結果和展望：
三個月之內結束銷售額最高的六個月
6月30日,3月31日6月30日,6月30日,
2024202420242023
（百萬）
營業收入$109 $107 $216 $175 
操作和維護15 16 31 25 
折舊和攤銷19 18 37 33 
所得稅以外的稅費5 6 11 7 
資產（獲利）損失和減值，淨額— — — (3)
營業收入 70 67 137 113 
利息費用12 13 25 29 
利息收入— (1)(1)(1)
股權法投資企業的收益(39)(46)(85)(91)
其他（收入）和支出(2)— (2)— 
所得稅支出24 24 48 49 
淨利潤75 77 152 127 
扣除非控制權益後歸屬於母公司的淨收益4 3 7 6 
歸屬於Dt Midstream的淨收益$71 $74 $145 $121 

營業收入 截至2024年6月30日的三個月內，主要由於新合同和Haynesville系統（LEAP）的擴展引起的$400萬新增合同和Washington 10 Storage Complex的長期儲存合同利率提高了$200萬，部分抵消了在Stonewall和Bluestone上的較低交易量。 營業收入 截至2024年6月30日的六個月內，主要由於新合同和Haynesville系統（LEAP）的擴展引起的$3000萬新增合同，Stonewall的較高交易量爲$600萬，以及Washington 10 Storage Complex的長期儲存合同利率提高了$500萬。
控件和維護 截至2024年6月30日的六個月內，費用增加了600萬美元，主要原因是前期的運營流程訂單費用以及當前時期LEAP的更高運營和維護費用。
折舊和攤銷 截至2024年6月30日，支出增加了400萬美元，主要是由於新的Haynesville系統（LEAP）資產投入使用。
所得稅以外的稅費 2024年6月30日前六個月，增加了400萬美元，主要是由於新的Haynesville System (LEAP)資產投入使用，導致房產稅增加。
資產（獲利）損失和減值，淨額 6個月截至2024年6月30日減少了300萬美元，這是由於在2023年6個月截至2023年6月30日期間進行的一次保險結算引起的一次性收益。
利息費用截至2024年6月30日，由於迴轉信貸設施下未償還借款減少以及施工進度降低導致的資本化利息降低，部分抵消了2024年施工進展下降和貸款資金利率上升，借款減少了400萬美元。
股權法投資企業的收益 在截至2024年6月30日的三個月內，減少了700萬美元。 2024年6月30日的六個月內，Millennium和Vector的短期合同收入下降了300萬美元。 股權法投資企業的收益 在截至2024年6月30日的六個月內，NEXUS的新無擔保高級票據的暫定時間推動了利息支出增加600萬美元。
25

管道前景
我們相信與客戶的長期協議以及管道資產的位置和連接性將使業務處於未來增長的有利位置。我們將繼續尋求經濟吸引力的擴張機會，利用我們當前的資產基礎和戰略關係。這些增長機會包括在Haynesville系統（LEAP）和Stonewall的進一步擴張，華盛頓10號儲存複合體的新合同，以及與我們的股權方法投資相關的額外增長。
收集
集結部分包括集結系統，相關處理廠和壓縮和地面設施。下文討論集結的結果和展望：
三個月之內結束銷售額最高的六個月
6月30日,3月31日6月30日,6月30日,
2024202420242023
（百萬）
營業收入$135 $133 $268 $269 
操作和維護37 38 75 93 
折舊和攤銷34 32 66 54 
所得稅以外的稅費4 6 10 8 
營業收入 60 57 117 114 
利息費用27 27 54 44 
其他（收入）和支出(1)— (1)(1)
所得稅費用9 7 16 20 
歸屬於Dt Midstream的淨收益$25 $23 $48 $51 

營業收入 2024年6月30日結束的三個月增加了200萬美元，主要是由於阿巴拉契亞聚集地的合同費率增加了300萬美元，俄亥俄州尤提卡聚集地投入了新資產200萬美元，部分抵消了蘇斯克漢納聚集地容量減少了200萬美元。 營業收入 2024年6月30日結束的六個月減少了100萬美元，主要是由於藍色聯合聚集地容量減少和生產相關的營業費用的回收1400萬美元，以及蘇斯克漢納聚集地容量減少了400萬美元，部分抵消了阿巴拉契亞聚集地費率和容量增加了1100萬美元，減少MVC不足費用收入，以及俄亥俄州尤提卡聚集地新增客戶合同700萬美元。
操作和維護 2024年6月30日結束的三個月中，支出減少了100萬美元，主要是由於Appalachia Gathering環境相關責任的減少900萬美元，部分抵銷了Blue Union Gathering計劃維護增加的600萬美元。 操作和維護 2024年6月30日結束的六個月中，支出減少了1800萬美元，主要是由於Blue Union Gathering計劃維護和生產相關營業費用減少了1000萬美元，以及Appalachia Gathering環境相關責任的減少900萬美元。
折舊和攤銷 截至2024年6月30日的六個月內，支出增加了1200萬美元，主要是由於在藍聯集結和俄亥俄尤蒂卡集結投入使用的資產。
利息費用 截至2024年6月30日的前六個月，由於2024年施工進展較少以及貸款期貨的較高利率，使得低計入利息率的資本增加了1000萬美元，部分抵消了簡化信用工具下較低的未償還借款額。
所得稅支出2024年6月30日結束的六個月減少400萬美元，主要是由於2023年識別的國家遞延稅金重新計量和所得稅前減少。請參閱本10-Q表格第I部分，第1條款下的《財務報表》中的第7注「所得稅」註釋。
26

收集見解
我們相信與生產商的長期協議以及位於馬塞勒斯/尤蒂卡和海恩斯維爾地層的天然氣儲量的優質性使得業務能夠實現未來的增長。我們將繼續追求經濟上有吸引力的擴張機會，既發揮我們目前資產佈局的優勢，也利用我們的戰略關係。這些增長機會包括在海恩斯維爾系統（藍盟匯聚）,阿巴拉契亞匯聚,俄亥俄尤蒂卡匯聚和提奧加匯聚的進一步擴張。
環保母基
我們需遵守廣泛的美國聯邦、州和地方環保法規。隨着對環境的各種物質影響進行研究和政府法規的制定和實施，可能會產生額外的合規成本。實際遵守此類法規的成本可能與我們的預期大相徑庭。未決的或將來的立法或法規可能會對我們的運營和財務狀況產生重大影響。潛在影響包括因環境設備（如污染控制設備）的未計劃支出、與額外資本支出相關的融資成本，以及老化管道和其他設施的更換成本。
有關環保事項的進一步討論，請參閱本10-Q表格第I部分第1條下「承諾和 contingencies」的基本報表註釋10。
資本資源和流動性
現金需求
我們的主要流動性需求是用於運營資金、基金的資本支出、履行債務義務以及支付經批准的分紅派息。我們相信我們將擁有足夠的內部和外部資本資源來滿足預期的資本和運營需求。
銷售額最高的六個月
6月30日,
20242023
（百萬）
期初現金及現金等價物餘額$56 $61 
經營活動產生的現金及現金等價物淨額406 389 
從投資活動產生的淨現金及現金等價物(143)(31)
從融資活動產生的淨現金及現金等價物(246)(374)
現金及現金等價物淨增(減)17 (16)
期末現金及現金等價物 $73 $45 
就以下討論而言，任何增加或減少均指2024年6月30日結束的六個月與2023年6月30日結束的六個月的比較。
經營活動
我們的經營活動現金流可能會受到天然氣體積在可中斷服務收入合同下采集或運輸的影響，天然氣價格的變化，季節性，天氣波動，從股權法投資公司獲得的分紅以及我們客戶的財務狀況。我們更傾向於簽訂確定性服務收入合同，以確保更穩定的運營績效、收入和現金流，並限制我們對天然氣價格波動的風險暴露。
經營活動產生的現金及現金等價物淨額 在截至2024年6月30日的六個月內，資產增加了1700萬美元，主要是由於在除去非現金項目後的營業收入增加，包括折舊和攤銷費用、股權激勵和運營租賃資產的攤銷，部分抵消了股權法關聯公司分紅的減少和利息費用的減少。
27

投資活動
與我們的投資活動相關的現金流出主要是由於設備的支出、收購以及對股權法投資者的出資。我們的投資活動產生的現金流入來自於票據應收款項的銷售或回收、股權法投資者分紅以及資產出售的收益。
截至2024年6月30日，用於投資活動的現金及現金等價物淨流出增加了1.12億美元，主要是由於2023年NEXUS分發的高級無擔保票據導致股權法公司收到的分配減少。這種變化部分抵消了2024年用於設備和設施支出的現金減少以及向股權法公司支付的較低出資。 截至2024年6月30日的六個月，由於股權法公司的派息減少，主要受到與2023年相關的NEXUS分配的影響，用於投資活動的淨流出增加了1.12億美元。這一變化部分抵消了2024年用於設備和設施支出的現金減少以及向股權法公司支付的較低出資。
籌資活動
中游-腦機在2024年和2023年6月30日結束的六個月內，分紅派息的普通股現金金額分別爲$13800萬和$12900萬。請參閱本表10-Q的第I部分，第1項下《每股收益和分紅》的綜合財務報表中的註釋6。
截至2024年6月30日，用於籌資活動的淨現金及現金等價物減少12800萬美元，主要是由於可循環授信額度的淨還款較少，部分抵消了普通股的高額分紅派息。 截至2024年6月30日的六個月，用於籌資活動的淨現金及現金等價物減少12800萬美元，主要是由於可循環授信淨還款較少，部分抵消了普通股的高額分紅派息。
展望
我們預計將繼續執行以天然氣爲中心的業務策略，專注於紀律性資本配置，並由靈活的、充足資本的資產負債表支持。除了下面討論的事項對我們的債務和股本資本化的影響外，我們沒有意識到任何趨勢、其他需求、承諾、事件或不確定性可能會對我們的流動性狀況產生重大影響。
我們的營業資金需求主要受應收賬款和應付賬款的變動影響。我們繼續努力尋找通過營運資金項目和與客戶簽訂長期穩定營業收入合同來改善現金流的機會。
我們的流動性來源包括從經營活動中產生的現金及現金等價物和可借款額度在我們的循環信貸設施下。截至2024年6月30日，我們有1600萬美元的備用信用證未決和7000萬美元的借款未決在我們的循環信貸設施下。截至2024年6月30日，我們有大約98,700萬美元的可用流動性，其中包括現金及現金等價物和可借款額度在我們的循環信貸設施下。
我們預計未來將向Dt Midstream的普通股股東支付定期現金分紅派息。任何未來的分紅支付需要由董事會批准，並可能取決於我們未來的盈利、現金流、資本需求、財務狀況以及分紅支付對我們相關財務契約的合規性產生的影響。從長期來看，我們預計每年將會以5%至7%的速度增加我們的分紅派息。
我們相信我們將擁有足夠的經營靈活性、現金資源和融資來源，以維持充足的流動性金額，並滿足未來的經營現金、資本支出和債務償付需求。然而，我們的業務具有資本密集型，無法獲得充足資本可能會對未來的收益和現金流產生不利影響。
基本報表第I部分第1項下的附註9"債務"中，關於覆蓋期限貸款設施和循環信貸設施的信貸協議包括Dt中游-腦機必須保持的財務契約。
請參閱本10-Q表的第I部分第1項下的合併報表中的註釋10「承諾和估計」和註釋12「後續事項」。
28

公司的資本支出主要用於維持和擴大我們現有的資產，並且如果有的話，用於吸引人的增長機會。在資本部署方面，我們一直保持自律，並進行符合我們策略、管理技能、已確定的風險和預期回報標準的增長投資。所有潛在的投資都將根據其風險調整後的回報率和現金回收進行分析。我們的總資本支出，包括向權益法投資者的100萬美元的投資，截至2024年6月30日的六個月，主要用於俄亥俄Utica Gathering、Blue Union Gathering和LEAP的擴張，總計1.8億美元。我們預計截至2024年12月31日的全年總資本支出，包括對權益法投資者的貢獻，將約爲3.8億美元至4.35億美元。
關鍵會計估計
根據通用會計準則，我們編制的合併財務報表要求管理層應用會計政策，並進行影響合併財務報表中報告的資產和負債金額的估計和假設。管理層認爲，在下文所描述的領域中，在應用會計政策或進行估計和假設的事項中需要進行重大判斷，這些事項本質上是不確定的，並可能在後續期間發生變化。
商譽
我們擁有來源於業務組合的商譽。每年的10月1日，我們執行一項商譽減值測試，將每個報告單元的公允價值與其包括商譽在內的賬面價值進行比較。在年度減值測試之間，我們監控我們對預計未來現金流量的估算和假設情況，包括市場因子變動的影響。在發生觸發事件或情況表明商譽價值可能受損時，將進行中期減值測試。
我們年度商譽減值分析中的估計公允價值採用了管理層的判斷所需的重要假設。其中一個重要假設是加權平均資本成本(WACC)，該成本用於貼現預計未來各報告單元產生的預測結果和現金流量。WACC基於我們負債成本(包括美國工業債券利差)和資本成本(包括美國國債利率加股權風險溢價)。我們注意到美國國債的無風險利率在我們上一次年度商譽減值測試後有輕微下降。
我們的年度商譽減值分析包括將公司整體的估計公允價值與我們的市值進行比較。管理層還比較了每個報告單元估計公允價值的隱含市場倍數與中游-腦機行業交易倍數，並考慮了其他市場指標來支持公允價值估計的恰當性。我們的綜合市值自上一次年度商譽減值測試以來有所增加。我們注意到與上一次年度商譽減值測試相比，與採集相關的中游-腦機行業交易倍數有輕微下降。在評估所有相關事實和情況後，我們得出結論，沒有觸發事件表明商譽對於任何報告單元都存在減值的風險，並確定不需要進行中期減值測試。隨着市場環境的不斷變化，我們將繼續每季度監測我們的估計和假設。
儘管我們相信公允價值中的估計和假設是合理的，但實際結果可能會與預測不符。在情況下，如果預測的結果或現金流向下修訂，則可能需要對報告單位的商譽的全部或部分進行減記，這將對我們的收益產生不利影響。如果未能實現對未來長期增長的當前預期，或者我們無法控制的市場因素髮生變化，比如美國國債利率、市場資本化的下降、或者中游-腦機行業交易倍數進一步下降，都可能導致未來商譽減值。
有關我們面臨的市場風險的定量和定性披露，請參見本10-Q表格第I部分第3條。請參閱Dt中游-腦機2023年年度報告中包括的「關鍵會計估計」部分。
29

平衡表外安排
我們參與了與資產負債表之外的安排，其中包括我們的權益法投資。請參閱本10-Q表格中我公司財務報表第I部分，第1項的「業務和報告基礎說明-合併原則」（Note 1）以了解此類協議的性質、目的以及其他細節的更多討論。
其他資產負債表之外的安排包括向量信貸額度和我們的保證保險單，在本10-Q表格的第I部分第1項「承諾和 contingencies」中進一步討論，這部分詳見合併財務報表附註10。
新的會計聲明
請參閱本10-Q表格第I部分第1項下的《財務報表合併附註3，"新會計準則"》。
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第3項。有關市場風險的定量和定性披露
市場價格風險
我們的業務依賴於我們經營區域內天然氣的持續供應和儲備。包括由於區域基礎差異導致的天然氣低價可能會對額外儲備的開發和未來通過我們的管道和儲存資產可獲得的天然氣生產造成不利影響。我們通過使用短期、中期和長期的運輸、收集和儲存合同來管理自己的風險。因此，我們現有的運營和現金流對天然氣價格風險的直接敞口有限。
信用風險
我們面臨信用風險，即因合同未付款或未履行而導致損失的風險。我們通過信用分析、信用批准、信用額度和監控程序來管理與客戶相關的信用風險。對於某些交易，我們可能要求信用支持的形式包括信用證、現金擔保、預付款或擔保。我們的FERC關稅要求未達到指定信用標準的關稅客戶提供三個月的信用支持，但是當我們的關稅不要求客戶提供額外的信用支持時，我們仍然面臨超過這三個月期限的信用風險。對於一些涉及集氣系統施工或擴建的長期合同，我們已經簽訂了協商的信用協議，以在未達到某些客戶信用標準時提供增強形式的信用支持。
我們依賴於位於墨西哥灣海耐斯維爾地區以及美國東北部優提卡和馬塞勒斯地區的重要客戶美國西南能源，這些客戶爲我們的收入貢獻了相當大的比例。這一關鍵客戶的流失或交易量的減少可能導致我們服務需求下降，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們與客戶進行接觸，這些客戶的投資評級較低，包括我們的重要客戶——美國西南能源。這些客戶在其他情況下被認爲信譽良好，或者被要求提前付款或提供安防-半導體以滿足信貸方面的擔憂。我們定期監測可能會影響我們客戶的破產程序，在截至2024年6月30日的六個月內沒有破產程序。
利率風險
我們面臨着利率風險，與債務發行有關。我們面臨的利率風險主要來自SOFR變動。截至2024年6月30日，我們與可變利率的Term Loan Facility相關的浮動利率債務爲46900萬美元，並且在我們的循環信貸設施下未償還的借款，以及浮動利率債務與總債務比率爲15%。請參閱本表格10-Q第I部分，第1項下「債務」註釋。
我們在相關的商譽減值評估中面臨利率風險。請參閱本10-Q表格第一部分第2項下的"重要會計估計"。
敏感性分析摘要
我們對我們的長期債務義務的公允值進行了敏感性分析。敏感性分析涉及到2024年6月30日將利率提高和降低10%，並計算公允值的變動。只有當我們將所有的固定利率長期債務轉移給其他債權人時，才會實現與長期債務相關的假想損失。敏感性分析的結果如下：
假設利率上升10%
假設利率下降10%
公允值變動
活動截至2024年6月30日
（百萬）
現金及現金等價物和投資是通過持有不同到期日的固定利率工具進行投資。因此，由於持有不同到期日的投資及與客戶的某些收入合同中的重要資金組件，該公司面臨利率風險。投資組合的公允價值以及從投資組合中獲得的投資收入將隨着市場利率的變化而波動。該公司還在與客戶的某些收入合同中有重要的融資組件，因此會由於按照固定利率貼現未來的客戶支付而面臨利率風險。該公司還發行了具有固定利率的票據，如備註5所述。因此，該公司由於票據而面臨利率風險。該公司目前不使用利率衍生工具。$(79)$82 長期債務
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第4項。控制和程序
（a）披露控制和程序評估
Dt Midstream公司在監督和Dt Midstream的首席執行官（CEO）和致富金融(臨時代碼)（CFO）的參與下進行了評估，評估了2024年6月30日作爲本報告覆蓋期結束的Dt Midstream的披露控制和程序（如交易所法規13a-15(e)和15d-15(e)所定義）的有效性。基於此評估，Dt Midstream的CEO和CFO得出結論，認爲該披露控制和程序在提供Dt Midstream在根據交易所法案提交的報告中需要披露的信息方面是有效的：（i）記錄、處理、彙總和報告在SEC的規則和表格中指定的時間內；以及（ii）進行積累並向Dt Midstream的管理層，包括我們的CEO和CFO，適當地溝通，以允許及時做出有關所需披露的決定。由於任何披露控制和程序有效性的固有限制，管理層無法提供絕對保證我們的披露控制和程序的目標將得到實現。
（b）財務報告內部控制的變化
Dt Midstream的財務報告內部控制在2024年6月30日結束的季度內沒有發生任何變化，這些變化對Dt Midstream的財務報告內部控制的影響重大或有可能重大。

第二部分 — 其他信息
項目1。法律訴訟s
有關Dt中游-腦機法律訴訟和事務的信息，請參閱本10-Q表的第I部分第1條下的「承諾和業務往來」中的註釋10。
1A項目。風險因素
Dt Midstream的業務存在各種風險。爲了幫助理解Dt Midstream的運營環境，Dt Midstream的2023年度10-k表格中提供了與Dt Midstream業務相關的更重大風險的簡要解釋，在第I部分，第1A項「風險因素」中。雖然Dt Midstream已確定並披露了關鍵風險因素，但其他風險可能在未來出現。
第4項。礦山安全披露。
我們在路易斯安那州的砂礦設施受1977年《聯邦礦業安全與健康法》監管。根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503(a)條和S-K條例第104條的規定，有關礦山安全違規行爲或其他監管事項的信息已作爲附件95.1提交給本10-Q表格。
第5項。其他信息
截至2024年6月30日的三個月內，公司的董事或高級管理人員中沒有任何人訂立或執行了任何旨在滿足《交易所法》第10b5-1(c)條的肯定辯護條件或任何"非規則10b5-1交易安排"的合同、指令或書面計劃。 採納修改或終止 經交易所法令第10b5-1(c)條的肯定辯護條件或任何"非交易所法令10b5-1交易安排"交易，公司的董事或高級管理人員沒有簽訂任何合同、指示或書面計劃以購買或出售公司的普通股。
32

第6項。展示資料
展示編號描述
(i) 通過引用的陳列品：
Dt Midstream, Inc.的修訂後公司章程，於2021年7月1日生效(作爲Dt Midstream提交的8-k表格附件3.1)
Dt Midstream, Inc.的修訂後公司章程，於2021年7月1日生效(作爲Dt Midstream提交的8-k表格附件3.2)
2021年6月9日簽署的信託契約，涉及Dt Midstream, Inc.，擔保方以及美國銀行全國協會作爲受託人(作爲Dt Midstream提交的8-k表格附件4.1)
2022年4月11日簽署的信託契約，涉及Dt Midstream, Inc.，擔保方以及美國銀行信託公司全國協會作爲受託人(作爲Dt Midstream提交的8-k表格附件4.1)
2022年4月11日簽署的無差別優先權墊交金協議，涉及Dt Midstream, Inc.，擔保方，巴克萊銀行股份有限公司作爲信用協議代理，以及美國銀行信託公司全國協會作爲債券抵押品代理(作爲Dt Midstream提交的8-k表格附件4.2)
中游-腦機公司、放貸人和信用證發行人與巴克萊銀行PLC簽署《首次增量循環借款協議修正案和貸款協議及抵押協議修正案一號》，日期爲2022年10月19日（Dt Midstream的最新8-k文件附件10.1）
中游-腦機公司與巴克萊銀行PLC簽署《貸款協議修正案二號》，日期爲2023年6月27日（Dt Midstream的最新8-k文件附件10.1）
（ii）隨附的陳述文件：
致富金融（臨時代碼）首席執行官302區段Form 10-Q定期報表認證
致富金融（臨時代碼）首席財務官302區段Form 10-Q定期報表認證
礦山安全披露。
101.INS
XBRL實例文檔 - 該實例文檔未出現在交互數據文件中，因爲其XBRL標記嵌入在行內XBRL文檔中
101.SCHXBRL分類擴展模式
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫
101.DEFXBRL分類標準擴展定義數據庫
101.LABXBRL科技標準的擴展標籤鏈接基礎
101.PREXBRL科技標準的擴展顯示鏈接基礎
104封面頁面交互式數據文件（格式爲行內XBRL，包含在展覽101中）
(iii)隨函附上展覽品:
首席執行官第906條第10-Q號定期報告認證
致富金融(臨時代碼)首席財務官第906條第10-Q號定期報告認證

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簽名
根據1934年證券交易法的要求，登記公司已經要求代表本人在此簽署了本報告，簽署人有充分的授權。
日期：
2024年7月30日。
Dt MIDSTREAm，INC。
通過：/S/ JEFFREY A. JEWELL
Jeffrey A. Jewell
致富金融和會計主管
（合法授權代表）
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