附件 99
| I投資者聯繫： | 媒體聯繫方式： | ||
| 漢弗萊·李 | 877-909-1105, lee.humphrey@principal.com | 簡·斯盧薩克 | 515-362-0482, slusark.jane@principal.com |
Principal Financial Group 宣佈2024年第二季度 財務業績
提高2024年第三季度普通股分紅派息
(德莫因，愛荷華州) – 首都金融集團® (納斯達克: PFG) 公佈2024年第二季度的業績。
2024年第二季度亮點
| ● | 歸屬於首都金融集團（PFG）的淨利潤爲35300萬美金，或每股稀釋後爲1.49美金 |
| ● | 非公認會計原則 淨利潤歸屬於PFG，剔除已退出業務，爲$35600萬，或每股攤薄$1.50 |
| ● | 非公認會計原則 營業收益1 爲$38600萬，或每股攤薄$1.63 |
| ● | 向股東返還 $41500萬資本，包括$25000萬股票回購和 $16500萬普通股分紅 |
| ● | 將2024年第三季度普通股分紅提高至每股$0.72，比2024年第二季度的分紅上調1美分；該分紅將在2024年9月27日支付給截至2024年9月5日的股東 |
| ● | 資產 管理下的資產（AUM）爲6990億美元，其中包括管理下的資產（AUA）爲1.6萬億美元 |
| ● | 強勁的 財務狀況，擁有16億美元的盈餘和可用資本 |
| Dan Houston，董事長，總裁兼首席執行官 Principal® | ||
「我們2024年第二季度的業績得益於強勁的業務基本面和持續增長，產生了近39000萬美元的非GAAP營業收入。我們依然在良好的位置上，能夠實現全年業績指引，因爲我們對高增長市場的戰略重點，加上我們的綜合產品組合和強大的分銷關係，持續爲客戶和股東創造價值並推動增長。」
|
||
我們在本季度向股東返還了41500萬美元，包括25000萬美元的股份回購，兌現我們向股東返還超額資本的承諾，同時維持我們的強勁資本狀況。”
|
1 本報告中包括非GAAP財務指標及其與最直接可比GAAP指標的調節。公司整體的非GAAP營業收入是在稅後。
第二季度企業業績
除百分比、每股收益或其他說明外，數據均以百萬計
| 三 個月結束於， | 過去 十二個月， | ||||||
| 2Q24 | 2Q23 | % 變化 | 2Q24 | 2Q23 | % 變化 | ||
| 歸屬於PFG的淨利潤（損失） | $353.1 | $388.8 | (9)% | $1,260.1 | $1,548.2 | (19)% | |
| 非公認會計原則淨利潤歸屬PFG，不包括已退出的業務 | $356.2 | $324.5 | 10% | $1,576.1 | $1,578.2 | 0% | |
| 非公認會計原則營業收入 | $386.1 | $375.8 | 3% | $1,640.6 | $1,540.2 | 7% | |
| 稀釋每普通股收益 | |||||||
| 歸屬PFG的淨利潤（虧損） | $1.49 | $1.58 | (6)% | ||||
| 非公認會計原則淨利潤（虧損）歸屬PFG，不包括已退出的業務 | $1.50 | $1.32 | 14% | ||||
| 非公認會計原則營業收入 | $1.63 | $1.53 | 7% | ||||
| 管理下的資產（十億美元） | $1,620.3 | $1,532.8 | 6% | ||||
| 管理資產（十億美元） | $699.2 | $674.2 | 4% | ||||
第二季度業務亮點
| ● | 養老和收入解決方案（RIS）淨營業收入2較2023年第二季度增長10%；營業利潤率爲38%3 |
| ● | 首席全球投資（PGI）管理的資產（AUm）爲 $5130億，較2023年第二季度增長6% |
| ● | 專業福利的保費和費用較2023年第二季度增長8%，這是由創紀錄的年度銷售和強勁的客戶保留推動的 |
| ● | 人壽保險業務市場的保費和費用比2023年第二季度增加了15% |
2 淨營業收入 = 營業收入 減去：福利、索賠和結算費用、未來保單利益負債的重新計量（收益）損失、市場風險利益的重新計量（收益）損失，以及向保單持有人的分紅派息。
3 RIS的營業利潤率 = 稅前營業收入除以淨營業收入。
分段結果
以百萬計，除非另有說明，或以其他方式
養老與收入解決方案
| 三 個月結束， | 過去十二個月, | |||||
| 2Q24 | 2Q23 | % 變化 | 2Q24 | 2Q23 | % 變化 | |
| 稅前 營業收入4 | $267.8 | $232.3 | 15% | $1,099.3 | $892.4 | 23% |
| 淨營業收入 | $700.9 | $639.9 | 10% | $2,792.6 | $2,522.3 | 11% |
| 營業利潤率 | 38.2% | 36.3% | 39.4% | 35.4% | ||
| ● | 稅前營業收入 增加了3550萬美元，主要由於 更高的淨收入和營業利潤率。 |
| ● | 淨營業收入 增加了6100萬美元，主要由於 業務增長、淨投資收入增加以及市場表現良好。 |
普林西比全球投資者
| 三 個月結束於， | 過去 十二個月， | |||||
| 2Q24 | 2Q23 | % 變化 | 2Q24 | 2Q23 | % 變動 | |
| 稅前營業收入 | $126.9 | $125.0 | 2% | $519.7 | $514.7 | 1% |
| 營業收入減去過賬費用5 | $379.2 | $359.6 | 5% | $1,520.8 | $1,473.7 | 3% |
| 營業利潤率6 | 34.5% | 34.9% | 34.6% | 35.2% | ||
| 管理的總PGI資產（十億） | $513.2 | $485.8 | 6% | |||
| 管理的PGI來源資產（十億） | $259.7 | $249.8 | 4% | |||
| ● | 稅前營業收入 增加了190萬，主要是由於 更高的營業收入減去通過費用，部分被更高的營業費用抵消。 |
| ● | 營業收入減去通過費用 增加了1960萬 主要是由於更高的管理費，因而平均資產管理規模增加。 |
4 稅前營業收益 = 稅前營業收益減去非控制性權益後計算的營業收益。
5 公司已提供 非GAAP指標與最直接可比較的美國GAAP指標的對賬，附在發佈的最後。公司認爲該指標更能代表PGI的基本營業收入增長，因爲它剔除了通過費用收入收集的佣金和其他費用，並通過費用轉移，與稅前營業收益沒有影響。
6 PGI的營業利潤率 = 稅前營業收益，調整後減去非控制性權益，除以營業收入減去通過費用。
主要國際
| 三個月結束時， | 過去十二個月， | |||||
| 2Q24 | 2Q23 | % 變化 | 2Q24 | 2Q23 | % 變化 | |
| 稅前營業收益 | $62.5 | $63.2 | (1)% | $298.5 | $283.6 | 5% |
| 綜合淨收入（按PFG股份計算）7 | $224.0 | $229.4 | (2)% | $960.7 | $921.8 | 4% |
| 營業利潤率8 | 27.9% | 27.6% | 31.1% | 30.8% | ||
| 管理資產（十億） | $171.1 | $174.4 | (2)% | |||
| ● | 稅前營業利潤 主要由於綜合淨收入降低，營業費用減輕，導致略微減少。 |
| ● | 綜合淨收入（按PFG股份） 減少540萬美元，主要由於亞洲的宏觀經濟逆風和外匯翻譯影響。 |
特殊福利
| 截止三個月 | 過去十二個月， | |||||
| 2Q24 | 2Q23 | % 變化 | 2Q24 | 2Q23 | % 變化 | |
| 稅前營業收入 | $108.7 | $98.1 | 11% | $477.8 | $441.6 | 8% |
| 保費和費用 | $813.5 | $750.2 | 8% | $3,177.5 | $2,927.8 | 9% |
| 營業利潤率9 | 13.4% | 13.1% | 15.0% | 15.1% | ||
| 發生損失比率 | 61.5% | 62.0% | 60.0% | 59.5% | ||
| ● | 稅前營業收入 由於業務增長和較低的賠付比，增加了$1060萬。 |
| ● | 保費和費用 由於創紀錄的年初至今銷售額和強勁的客戶保留，加上就業和工資增長，增加了$6330萬。 |
| ● | 賠付比 由於團體殘疾和團體人壽承保經驗更爲有利，改善至61.5%。 |
7 綜合淨營業收入（非GAAP財務指標）：所有PI公司的淨營業收入爲100%，減去通過佣金。公司已確定綜合淨營業收入（以PFG的股份計算）更能代表PI的基礎淨收入增長，因爲它反映了我們合併和權益法子公司的按比例份額。此外，使用這一淨營業收入指標提供了對我們營業利潤率更有意義的表現。
8 PI的營業利潤率 = 稅前營業收入除以綜合淨營業收入（以PFG的股份計算）。
9 福利和保護的營業利潤率 = 稅前營業收入除以保費和費用。
人壽保險
| 三個月結束， | 過去十二個月， | |||||
| 2Q24 | 2Q23 | % 變化 | 2Q24 | 2Q23 | % 變化 | |
| 稅前營業收入 | $23.6 | $26.8 | (12)% | $79.7 | $102.5 | (22)% |
| 保費和費用 | $227.0 | $229.0 | (1)% | $929.4 | $913.2 | 2% |
| 營業利潤率 | 10.4% | 11.7% | 8.6% | 11.2% | ||
| ● | 稅前營業收入 減少了320萬主要是由於 一個僅限GAAP的監管封閉區塊分紅調整。 |
| ● | 保費和費用 減少了200萬美元，受到季度內執行的風險降低的YRt再保險交易的一次性影響。 |
企業
| 三個月結束， | 過去十二個月， | |||||
| 2Q24 | 2Q23 | % 變化 | 2Q24 | 2Q23 | % 變化 | |
| 稅前營業虧損 | $(103.4) | $(97.4) | (6)% | $(395.6) | $(381.0) | (4)% |
| ● | 稅前營業損失 增加了600萬，主要是由於較高的 營業費用。 |
業績會
在2024年7月26日星期五上午10:00（東部時間），董事長、總裁兼首席執行官丹·休斯頓以及執行副總裁兼首席財務官德安娜·斯特拉布爾將領先討論結果及其對未來前景、資產質量和資本充足性的影響，屆時將通過在線會議電話進行直播，訪問方式如下：
| ● | 通過 直播互聯網網絡會議。請訪問 investors.principal.com 至少在會議開始前10-15分鐘註冊，並下載 安裝任何必要的音頻軟件。 |
| ● | 請在電話撥打以下號碼的10分鐘前撥打電話。 |
| o | 877-407-0832（美國和加拿大撥打者） |
| o | +1 201-689-8433（國際撥打者） |
| ● | 通過網絡直播重播 業績會以及通話的記錄將在通話結束後提供， investors.principal.com. |
公司的財務補充材料 和幻燈片演示文稿目前可在此處獲得。 investors.principal.com, 並可能在電話中提及。
前瞻性聲明
本公告包含構成前瞻性聲明的內容， 根據1995年私人證券訴訟改革法的定義，包括涉及股票回購和計劃的分紅派息、實現我們的增長和業務策略以及持續運營的結果。前瞻性聲明是基於我們對未來發展及其對我們的潛在影響的當前期望和信念而作出的。這些前瞻性聲明並不是對未來表現的保證，實際結果可能與前瞻性聲明中預期的結果顯著不同。我們在向證券交易委員會的備案中描述了可能導致或導致此類實質性差異的風險、不確定性和因素，包括在截至2023年12月31日的年度報告的「風險因素」和「關於前瞻性聲明的注意事項」部分中，並隨着後續備案不時更新或補充。我們不承擔出於任何原因更新任何前瞻性聲明的義務，該聲明以其日期爲準。
非GAAP財務指標的使用
公司使用多項非公認會計原則（non-GAAP）財務指標，管理層認爲這些指標對投資者很有用，因爲它們說明了正常、持續運營的表現，這在理解和評估公司的財務狀況及運營結果時非常重要。然而，它們並不構成美國公認會計原則（U.S. GAAP）財務指標的替代。因此，公司在公告的末尾提供了非GAAP指標與最直接可比的美國GAAP指標的對賬。公司對與持續運營不直接相關的項目調整美國GAAP指標。然而，這些調整項目在過去可能已經發生，並可能在未來報告週期中再次出現。管理層還使用非GAAP指標來設定目標，作爲確定員工和高級管理層獎勵及補償的依據，並在與投資者和證券分析師所用的基準上評估績效。
關於首要公司®10
首要金融集團® (納斯達克：PFG)是一家全球金融公司，擁有近20,000名員工11 熱衷於改善人們和企業的財富與福祉。成立145年來，我們幫助大約6400萬 客戶11 進行規劃、投保、投資和養老，同時努力支持我們開展業務的社區，並建立一個多元化、 包容性的勞動力。首要公司® 很自豪被認可爲2024年全球最具道德公司的之一12，是彭博性別平等指數的成員，也是「最佳投資管理工作場所」13。” 了解Principal及其致力於創造美好未來的信息，請訪問 principal.com.
10 Principal、Principal和標的設計以及Principal金融集團是Principal金融服務公司的商標和服務標誌，該公司是Principal金融集團的成員。
11 截至2024年6月30日
12 Ethisphere，2024
13 養老金與投資，2023
###
主財務集團概況® 及分部結果
| 主財務集團, Inc. 結果 | (單位：百萬) | |||
| 截至三個月, | 過去十二個月, | |||
| 2Q24 | 2Q23 | 2Q24 | 2Q23 | |
| 歸屬於PFG的淨利潤（虧損） | $ 353.1 | $ 388.8 | $ 1,260.1 | $ 1,548.2 |
| (收入) 退出業務的損失 | 3.1 | (64.3) | 316.0 | 30.0 |
| 非通用會計準則淨利潤（損失）歸屬於PFG，不包括退出業務 | $ 356.2 | $ 324.5 | $ 1,576.1 | $ 1,578.2 |
| 淨實現資本（收益）損失，經調整後 | 29.9 | 51.3 | 64.5 | (38.0) |
| 非公認會計原則營業收入* | $ 386.1 | $ 375.8 | $ 1,640.6 | $ 1,540.2 |
| 所得稅 | 100.0 | 72.2 | 438.8 | 313.6 |
| 非美國通用會計準則稅前營業收入 | $ 486.1 | $ 448.0 | $ 2,079.4 | $ 1,853.8 |
| 分部稅前營業收入（損失）： | ||||
| 養老及收入解決方案 | $ 267.8 | $ 232.3 | $ 1,099.3 | $ 892.4 |
| 首席資產管理 | 189.4 | 188.2 | 818.2 | 798.3 |
| 福利與保護 | 132.3 | 124.9 | 557.5 | 544.1 |
| 企業 | (103.4) | (97.4) | (395.6) | (381.0) |
| 總板塊稅前營業收益 | $ 486.1 | $ 448.0 | $ 2,079.4 | $ 1,853.8 |
| 每股攤薄收益 | ||||
| 截至三個月， | 截至六個月， | |||
| 2Q24 | 2Q23 | 2Q24 | 2Q23 | |
| 淨利潤（虧損） | $ 1.49 | $ 1.58 | $ 3.72 | $ 1.01 |
| (收入) 來自已退出業務的損失 | 0.01 | (0.26) | (0.64) | 1.72 |
| 不按美國通用會計準則計算的淨利潤(損失)，不包括已退出業務 | $ 1.50 | $ 1.32 | $ 3.08 | $ 2.73 |
| 已調整的淨實現資本（收益）損失 | 0.13 | 0.21 | 0.20 | 0.28 |
| 非公認會計原則營業收入 | $ 1.63 | $ 1.53 | $ 3.28 | $ 3.01 |
| 加權平均稀釋普通股流通股數 (單位：百萬) | 236.6 | 245.5 | 238.0 | 246.4 |
*美國公認會計原則（GAAP）淨利潤歸屬於PFG與非GAAP營業收入
管理層使用非GAAP營業收入，這是一種財務指標， 排除了淨實現的資本損益、調整後的從退出業務中取得的收入（損失）及 公司認爲不反映整體營業趨勢的其他稅後調整項目，以作爲設定目標的基礎， 用於確定員工和高級管理層的獎勵和薪酬，並評估表現與投資者及證券分析師使用的 可比較基礎。注意：這些調整項目在過去可能發生，並可能在未來的報告期內再次出現。 雖然這些項目可能在理解和評估我們綜合財務表現中非常重要，管理層認爲非GAAP營業收入的呈現有助於 通過突出歸屬於公司業務正常、持續運營的收入，增強對經營結果的理解。
選擇的資產負債表統計
| 截至期 | |||||
| 2Q24 | 4Q23 | ||||
| 總資產（以十億計） | $ | 308.8 | $ | 305.0 | |
| 股東權益（以百萬計） | $ | 11,059.0 | $ | 10,961.7 | |
| 總普通股權益（以百萬爲單位） | $ | 11,013.4 | $ | 10,916.0 | |
| 不包括累計公允價值變動、資金扣留所嵌入的衍生工具和除外幣翻譯調整以外的累計其他綜合收益（AOCI）的總普通股權益（以百萬爲單位） | $ | 12,385.2 | $ | 12,735.4 | |
| 期末已發行普通股（以百萬爲單位） | 232.3 | 236.4 | |||
| 每普通股賬面價值 | $ | 47.41 | $ | 46.18 | |
| 每普通股的賬面價值，不包括累計公允價值變動、資金扣留所嵌入的衍生工具和除外幣翻譯調整以外的AOCI | $ | 53.32 | $ | 53.87 | |
首席金融集團公司
美國通用會計準則與非美國通用會計準則財務 指標的調整
（以百萬爲單位，除非另有說明）
| 期末， | |||||
| 2Q24 | 4Q23 | ||||
| 股東權益，不包括被扣押的衍生工具及其他綜合收益中的公允價值累積變動和外幣換算調整，向普通股股東提供： | |||||
| 股東權益 | $ | 11,059.0 | $ | 10,961.7 | |
| 非控制性權益 | (45.6) | (45.7) | |||
| 可提供給普通股股東的股東權益 | 11,013.4 | 10,916.0 | |||
| 被扣押的嵌入式衍生工具公允價值的累積變動 | (2,367.5) | (2,027.9) | |||
| 其他綜合收益，除外幣換算調整外 | 3,739.3 | 3,847.3 | |||
| 股東權益，不包括被扣押的衍生工具及其他綜合收益中的公允價值累積變動和外幣換算調整，向普通股股東提供。 | $ | 12,385.2 | $ | 12,735.4 | |
| 每普通股賬面價值，不包括扣除被扣留的嵌入式衍生工具公允價值的累計變動及AOCI中除外的外幣折算調整： | |||||
| 每普通股賬面價值 | $ | 47.41 | $ | 46.18 | |
| 被扣留的嵌入式衍生工具公允價值的累計變動及AOCI，除外外幣折算調整 | 5.91 | 7.69 | |||
| 每普通股賬面價值，不包括被扣留的嵌入式衍生工具公允價值及AOCI中的外幣折算調整的變動 | $ | 53.32 | $ | 53.87 | |
首席金融集團公司
美國通用會計原則與非美國通用會計原則財務 指標的調節
(單位：百萬)
| 三 月結束， | 移動的 十二個月， | |||||||||||
| 2Q24 | 2Q23 | 2Q24 | 2Q23 | |||||||||
| 收入 稅： | ||||||||||||
| 總計 GAAP所得稅（收益） | $ | 87.1 | $ | 59.9 | $ | 269.0 | $ | 299.5 | ||||
| 淨 實現的資本收益（損失）稅調整 | (6.3) | 12.7 | 5.9 | (9.9) | ||||||||
| 退出 業務稅調整 | 0.8 | (17.1) | 93.2 | (38.7) | ||||||||
| 與權益法投資和非控股權益相關的收入 稅 | 18.4 | 16.7 | 70.7 | 62.7 | ||||||||
| 收入 稅 | $ | 100.0 | $ | 72.2 | $ | 438.8 | $ | 313.6 | ||||
| 淨 實現的資本收益（損失）： | ||||||||||||
| GAAP 淨實現資本收益（損失） | $ | (15.2) | $ | (72.8) | $ | 50.5 | $ | 5.1 | ||||
| 市場 對費用收入的價值調整 | 0.1 | 0.2 | 1.2 | 0.8 | ||||||||
| 與權益法投資相關的淨實現資本收益（損失） | (3.6) | 8.1 | (13.4) | 5.9 | ||||||||
| 衍生品 和對沖相關收入調整 | 17.0 | (5.0) | 61.3 | (37.2) | ||||||||
| 某些 變量年金費用 | 18.0 | 18.4 | 72.7 | 73.6 | ||||||||
| 贊助的 投資基金及其他調整 | 6.9 | 5.7 | 24.4 | 22.3 | ||||||||
| 資本 利得分配 - 營業費用 | (11.8) | (7.3) | (82.2) | 17.5 | ||||||||
| 精算餘額的 攤銷 | (0.1) | 0.1 | (0.6) | 0.1 | ||||||||
| 衍生品 和對沖相關費用調整 | 1.1 | 0.1 | 1.5 | 0.1 | ||||||||
| 嵌入衍生品的市場 價值調整 | (6.0) | 5.3 | (16.7) | 4.0 | ||||||||
| 市場風險利益的市場 價值調整 | (8.1) | (4.4) | (65.2) | (31.5) | ||||||||
| 資本 利得分配 – 計入利息的成本 | (19.9) | (9.5) | (89.9) | (0.1) | ||||||||
| 淨實現資本利得（損失）稅調整 | (6.3) | 12.7 | 5.9 | (9.9) | ||||||||
| 歸屬於非控制性權益的淨實現資本利得（損失），稅後 | (2.0) | (2.9) | (14.0) | (12.7) | ||||||||
| 稅後調整後的總淨實現資本利得（損失） | (14.7) | 21.5 | (115.0) | 32.9 | ||||||||
| 調整後的淨實現資本利得（損失） | $ | (29.9) | $ | (51.3) | $ | (64.5) | $ | 38.0 | ||||
| 收入 （已退出業務）損失： | ||||||||||||
| 已退出業務的稅前 影響： | ||||||||||||
| 戰略 評審成本及影響 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (23.6) | ||||
| 再保險收益（損失） 的攤銷 | (417.5) | (20.3) | (453.9) | (68.6) | ||||||||
| 再保險業務的 其他影響 | 161.7 | (30.0) | 55.1 | (131.1) | ||||||||
| 在保留資產上 實現的淨資本收益（損失） | 19.0 | 37.8 | 112.7 | 179.2 | ||||||||
| 保留內嵌衍生工具的 公允價值變化 | 232.9 | 93.9 | (123.1) | 52.8 | ||||||||
| 已退出業務的 稅務影響 | 0.8 | (17.1) | 93.2 | (38.7) | ||||||||
| 退出業務的總收入（損失） | $ | (3.1) | $ | 64.3 | $ | (316.0) | $ | (30.0) | ||||
普林西比爾金融集團，Inc.
美國GAAP與非GAAP財務指標的調節
(單位：百萬)
| 截至三個月， | 過去十二個月， | |||||||||||
| 2Q24 | 2Q23 | 2Q24 | 2Q23 | |||||||||
| Principal Global Investors的營業收入減去通過費用： | ||||||||||||
| 營業收入 | $ | 410.3 | $ | 390.1 | $ | 1,643.5 | $ | 1,599.4 | ||||
| 佣金和其他費用 | (31.1) | (30.5) | (122.7) | (125.7) | ||||||||
| 營業收入減去轉交費用 | $ | 379.2 | $ | 359.6 | $ | 1,520.8 | $ | 1,473.7 | ||||
| 主要國際合併淨營業收入（按PFG股份）: | ||||||||||||
| 稅前營業收入 | $ | 62.5 | $ | 63.2 | $ | 298.5 | $ | 283.6 | ||||
| 合併營業費用（不包括轉交佣金，按PFG股份計算） | 161.5 | 166.2 | 662.2 | 638.2 | ||||||||
| 合併淨營業收入（按PFG股份計算） | $ | 224.0 | $ | 229.4 | $ | 960.7 | $ | 921.8 | ||||