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美光科技有限公司財務報告
2024財年第三季度
人工智能需求推動了50%的連續idc概念營業收入增長和創紀錄的idc概念營收比例。
2024年6月26日，美光科技公司（納斯達克代碼：MU）公佈了截至2024年5月30日的財政第三季度業績報告。
2024財年第三季度財務業績亮點
•營業收入68.10億美元，上一季度爲58.2億美元，去年同期爲37.5億美元。
•根據普通會計準則，淨利潤3.32億美元，每股攤薄收益爲0.30美元。
•非普通會計準則下的淨利潤7.02億美元，每股攤薄收益爲0.62美元。
•經營活動現金流爲24.8億美元，上一季度爲12.2億美元，去年同期爲2400萬美元。
美光科技總裁兼首席執行官桑傑·梅羅特拉表示：「強勁的人工智能需求和強大的執行能力使美光在2021財年第三季度實現了17％的季節性營業收入增長，超出了我們的指導區間。我們正在高毛利產品如高帶寬數據（HBM）中獲得份額，我們的數據中心固態硬盤收入創下了紀錄高點，展示了我們跨DRAM和NAND的人工智能產品組合的實力。我們對於未來不斷擴大的以人工智能爲驅動的機會感到興奮，並且具備充分的實力，在2025財年實現實質性的營業收入記錄。」
| 季度財務業績 | |||||||||||||||||||||||
| （以百萬計，每股金額除外） | GAAP(1) | 非公認會計准則(2) | |||||||||||||||||||||
FQ3-24 | FQ2-24 | FQ3-23 | FQ3-24 | FQ2-24 | FQ3-23 | ||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 6,811 | $ | 5,824 | $ | 3,752 | $ | 6,811 | $ | 5,824 | $ | 3,752 | |||||||||||
| 毛利率 | 1,832 | 1,079 | (668) | 1,917 | 1,163 | (603) | |||||||||||||||||
| 收入的百分比 | 26.9 | % | 18.5 | % | (17.8 | %) | 28.1 | % | 20.0 | % | (16.1 | %) | |||||||||||
| 運營費用 | 1,113 | 888 | 1,093 | 976 | 959 | 866 | |||||||||||||||||
| 營業收入（虧損） | 719 | 191 | (1,761) | 941 | 204 | (1,469) | |||||||||||||||||
| 收入的百分比 | 10.6 | % | 3.3 | % | (46.9 | %) | 13.8 | % | 3.5 | % | (39.2 | %) | |||||||||||
| 淨收益（虧損） | 332 | 793 | (1,896) | 702 | 476 | (1,565) | |||||||||||||||||
| 攤薄後的每股收益（虧損） | 0.30 | 0.71 | (1.73) | 0.62 | 0.42 | (1.43) | |||||||||||||||||
資本支出投資，淨額(2) 2024年第三季度爲20.6億美元。其結果是，調整後的自由現金流爲42500萬美元。Micron在2024年第三季度結束時擁有現金、市場可變投資和限制性現金共計92.2億美元。(2) 2024年6月26日，美光公司董事會宣佈派發每股0.115美元的季度股息，於2024年7月23日以現金形式支付，派息日爲2024年7月8日。
1
業務展望
下表展示了美光2024年第四季度的指導數據:
FQ4-24 | 通用會計原則(GAAP)(1) 展望 | 非通用會計原則(2) 展望 | ||||||
營業收入 | $760億±$2億 | $760億±$2億 | ||||||
毛利率 | 33.5%±1.0% | 34.5%±1.0% | ||||||
營業費用 | $11.9億±$15百萬 | $10.6億±$15百萬 | ||||||
攤薄每股收益 | $0.61 ± $0.08 | $1.08 ± $0.08 | ||||||
有關美光業務展望的更多信息包含在準備好的發言和幻燈片中，已發佈在 investors.micron.com.
投資者網絡研討會
2024年6月26日星期三下午2:30 (山區時間)，美光將舉行電話會議，討論其第三財季財務業績和提供第四財季的前瞻性指導。會議的現場網絡廣播可在線觀看。 investors.micron.com電話會議已結束，網絡廣播回放將在一年內提供。若需獲取投資者關係和其他公司更新，請關注我們的X賬號 @MicronTech。
關於美光科技公司
我們是行業內的創新性記憶和存儲解決方案領先者，通過改變世界使用信息的方式來豐富生活。所有板塊作爲一家專注於客戶、技術領先以及製造和運營卓越的公司，美光通過我們的Micron®和Crucial®品牌提供豐富的高性能DRAm、NAND和NOR內存和存儲產品組合。每天，我們員工創造的創新推動着數據經濟的發展，促進了人工智能（AI）和計算密集型應用的進步，從數據中心到智能邊緣以及客戶端和移動用戶體驗。要了解更多有關美光科技公司（納斯達克代碼：MU）的信息，請訪問 micron.com.
©2024 Micron Technology, Inc。保留所有權利。Micron、Micron標誌和所有其他Micron商標均爲Micron Technology, Inc.的財產。所有其他商標均爲其各自所有者的財產。
前瞻性聲明
本新聞稿涉及我們所在的行業、我們的戰略地位、人工智能等技術趨勢和發展、市場需求和我們的財務和經營業績，包括我們2024年第四季度的指導。這些前瞻性陳述存在一些風險和不確定性，可能導致實際結果與預期結果存在實質性差異。請參閱我們向證券交易委員會提交的文件，包括我們的最新10K和10Q表格，這些文件包含並識別了可能導致實際結果與這些前瞻性陳述不同的重要因素。這些特定因素可以在投資者關係網站的risk-factor頁面找到。儘管我們認爲前瞻性陳述所反映的期望是合理的，我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。我們沒有任何義務將任何前瞻性陳述更新以符合實際結果。 investors.micron.com/risk-factor儘管我們認爲前瞻性陳述所反映的期望是合理的，我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。我們沒有任何義務將任何前瞻性陳述更新以符合實際結果。
(1)GAAP代表美國通用公認會計原則。
(2)非通用會計準則代表在分析我們的營運業績和理解我們的盈利趨勢、調整後自由現金流和業務前景時管理層排除了某些活動的GAAP。有關美光使用非通用會計準則的更多信息以及GAAP和非GAAP措施之間的調節，請參閱本新聞稿內的信息。
2
美光科技公司。
綜合損益表
（以百萬爲單位，每股數據除外）
(未經審計)
第三季度 | 第二季度 | 第三季度 | 九個月已結束 | ||||||||||||||
| 5月30日 2024 | 二月 29, 2024 | 6月1日 2023 | 5月30日 2024 | 6月1日 2023 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 6,811 | $ | 5,824 | $ | 3,752 | $ | 17,361 | $ | 11,530 | |||||||
| 銷售商品的成本 | 4,979 | 4,745 | 4,420 | 14,485 | 12,511 | ||||||||||||
| 毛利率 | 1,832 | 1,079 | (668) | 2,876 | (981) | ||||||||||||
| 研究和開發 | 850 | 832 | 758 | 2,527 | 2,395 | ||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | 291 | 280 | 219 | 834 | 701 | ||||||||||||
| 重組和資產減值 | — | — | 68 | — | 167 | ||||||||||||
| 其他運營（收入）支出，淨額 | (28) | (224) | 48 | (267) | 29 | ||||||||||||
| 營業收入（虧損） | 719 | 191 | (1,761) | (218) | (4,273) | ||||||||||||
| 利息收入 | 136 | 130 | 127 | 398 | 334 | ||||||||||||
| 利息支出 | (150) | (144) | (119) | (426) | (259) | ||||||||||||
| 其他非營業收入（支出），淨額 | 10 | (7) | — | (24) | (2) | ||||||||||||
| 715 | 170 | (1,753) | (270) | (4,200) | |||||||||||||
| 所得稅（準備金）補助 | (377) | 622 | (139) | 172 | (201) | ||||||||||||
| 權益法被投資者的淨收益（虧損）中的權益 | (6) | 1 | (4) | (11) | (2) | ||||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | 332 | $ | 793 | $ | (1,896) | $ | (109) | $ | (4,403) | |||||||
| 每股收益（虧損） | |||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.30 | $ | 0.72 | $ | (1.73) | $ | (0.10) | $ | (4.03) | |||||||
| 稀釋 | 0.30 | 0.71 | (1.73) | (0.10) | (4.03) | ||||||||||||
| 每股計算中使用的股票數量 | |||||||||||||||||
| 基本 | 1,107 | 1,104 | 1,094 | 1,104 | 1,092 | ||||||||||||
| 稀釋 | 1,123 | 1,114 | 1,094 | 1,104 | 1,092 | ||||||||||||
3
美光科技公司。
基本報表
（以百萬計）
(未經審計)
| 截至 | 5月30日 2024 | 二月 29, 2024 | 8月31日 2023 | ||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 現金及等價物 | $ | 7,594 | $ | 8,016 | $ | 8,577 | |||||
| 短期投資 | 785 | 990 | 1,017 | ||||||||
| 應收款 | 5,131 | 4,296 | 2,443 | ||||||||
| 庫存 | 8,512 | 8,443 | 8,387 | ||||||||
| 其他流動資產 | 1,297 | 1,690 | 820 | ||||||||
| 流動資產總額 | 23,319 | 23,435 | 21,244 | ||||||||
| 長期可銷售的投資 | 775 | 627 | 844 | ||||||||
| 不動產、廠房和設備 | 37,926 | 37,587 | 37,928 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產 | 660 | 642 | 666 | ||||||||
| 無形資產 | 413 | 414 | 404 | ||||||||
| 遞延所得稅資產 | 597 | 664 | 756 | ||||||||
| 善意 | 1,150 | 1,150 | 1,150 | ||||||||
| 其他非流動資產 | 1,415 | 1,199 | 1,262 | ||||||||
| 總資產 | $ | 66,255 | $ | 65,718 | $ | 64,254 | |||||
| 負債和權益 | |||||||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | 5,145 | $ | 4,680 | $ | 3,958 | |||||
| 當前債務 | 398 | 344 | 278 | ||||||||
| 其他流動負債 | 1,297 | 1,235 | 529 | ||||||||
| 流動負債總額 | 6,840 | 6,259 | 4,765 | ||||||||
| 長期債務 | 12,860 | 13,378 | 13,052 | ||||||||
| 非流動經營租賃負債 | 609 | 593 | 603 | ||||||||
| 非當期非勞動力得來的政府激勵措施 | 672 | 662 | 727 | ||||||||
| 其他非流動負債 | 1,049 | 956 | 987 | ||||||||
| 負債總額 | 22,030 | 21,848 | 20,134 | ||||||||
| 承付款和意外開支 | |||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||
| 普通股 | 125 | 125 | 124 | ||||||||
| 額外資本 | 11,794 | 11,564 | 11,036 | ||||||||
| 留存收益 | 40,169 | 39,997 | 40,824 | ||||||||
| 庫存股 | (7,552) | (7,552) | (7,552) | ||||||||
| 累計其他綜合收益（虧損） | (311) | (264) | (312) | ||||||||
| 權益總額 | 44,225 | 43,870 | 44,120 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | 66,255 | $ | 65,718 | $ | 64,254 | |||||
4
美光科技公司。
綜合現金流量表
（以百萬計）
(未經審計)
| 九個月已結束 | 5月30日 2024 | 6月1日 2023 | ||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | (109) | $ | (4,403) | ||||
爲將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： | ||||||||
| 折舊費用和無形資產攤銷 | 5,794 | 5,819 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 620 | 448 | ||||||
準備將庫存減記爲可變現淨值 | — | 1,831 | ||||||
經營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收款 | (2,562) | 2,728 | ||||||
| 庫存 | (125) | (3,406) | ||||||
其他流動資產 | (435) | (35) | ||||||
| 應付賬款和應計費用 | 846 | (1,113) | ||||||
其他流動負債 | 769 | (677) | ||||||
| 其他 | 304 | 118 | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | 5,102 | 1,310 | ||||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||
| 不動產、廠房和設備支出 | (5,266) | (6,215) | ||||||
| 購買可供出售證券 | (1,110) | (496) | ||||||
可供出售證券的到期和出售所得收益 | 1,433 | 1,192 | ||||||
| 政府激勵措施的收益 | 267 | 248 | ||||||
| 其他 | (35) | (90) | ||||||
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | (4,711) | (5,361) | ||||||
| 來自融資活動的現金流 | ||||||||
| 償還債務 | (1,816) | (706) | ||||||
| 向股東支付股息 | (384) | (378) | ||||||
| 設備購買合同的付款 | (127) | (112) | ||||||
| 普通股回購-回購計劃 | — | (425) | ||||||
| 發行債務的收益 | 999 | 6,716 | ||||||
| 其他 | (40) | — | ||||||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | (1,368) | 5,095 | ||||||
貨幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (15) | (13) | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | (992) | 1,031 | ||||||
| 期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 8,656 | 8,339 | ||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 7,664 | $ | 9,370 | ||||
5
美光科技公司。
註釋
(未經審計)
所有板塊金額均以百萬計
存貨
2023年，我們記錄了18.3億美元的費用，將在製品和成品庫存的賬面價值按其估計的淨現值（「NRV」）減記到。每期存貨淨現值減記的影響反映了（1）該期間的存貨減值，抵消了（2）該期間銷售已在先前期間減記的存貨所產生的低成本。存貨淨現值減記的影響如下：
| 第三季度 | 第二季度 | 第三季度 | 九個月已結束 | ||||||||||||||
| 5月30日 2024 | 二月 29, 2024 | 6月1日 2023 | 5月30日 2024 | 6月1日 2023 | |||||||||||||
| 準備向NRV減記庫存 | $ | — | $ | — | $ | (401) | $ | — | $ | (1,831) | |||||||
降低前期減記的庫存銷售成本 | — | 382 | 281 | 987 | 281 | ||||||||||||
| $ | — | $ | 382 | $ | (120) | $ | 987 | $ | (1,550) | ||||||||
所得稅
在2024年第一季度，我們的稅收開支基於在那些即使我們的預計稅前收入略微變化也會導致預估年度有效稅率大幅變化的司法管轄區域的實際結果。隨着我們完善的2024財年前景，我們能夠估算出更可靠的年度有效稅率，並從2024年第二季度開始在所有司法管轄區域採用全球年度有效稅率。
6
美光科技公司。
GAAP和非GAAP措施協調錶
（以百萬爲單位，每股數據除外）
| 第三季度 | 第二季度 | 第三季度 | |||||||||
| 5月30日 2024 | 二月 29, 2024 | 6月1日 2023 | |||||||||
| GAAP 毛利率 | $ | 1,832 | $ | 1,079 | $ | (668) | |||||
| 基於股票的薪酬 | 80 | 80 | 60 | ||||||||
| 其他 | 5 | 4 | 5 | ||||||||
| 非公認會計准則毛利率 | $ | 1,917 | $ | 1,163 | $ | (603) | |||||
| GAAP 運營費用 | $ | 1,113 | $ | 888 | $ | 1,093 | |||||
| 基於股票的薪酬 | (137) | (129) | (91) | ||||||||
| 重組和資產減值 | — | — | (68) | ||||||||
| 專利交叉許可協議的收益 | — | 200 | — | ||||||||
訴訟和解 | — | — | (68) | ||||||||
| 非公認會計准則運營費用 | $ | 976 | $ | 959 | $ | 866 | |||||
| GAAP 營業收入（虧損） | $ | 719 | $ | 191 | $ | (1,761) | |||||
| 基於股票的薪酬 | 217 | 209 | 151 | ||||||||
| 重組和資產減值 | — | — | 68 | ||||||||
| 專利交叉許可協議的收益 | — | (200) | — | ||||||||
| 訴訟和解 | — | — | 68 | ||||||||
| 其他 | 5 | 4 | 5 | ||||||||
| 非公認會計准則營業收入（虧損） | $ | 941 | $ | 204 | $ | (1,469) | |||||
GAAP 淨收益（虧損） | $ | 332 | $ | 793 | $ | (1,896) | |||||
| 基於股票的薪酬 | 217 | 209 | 151 | ||||||||
| 重組和資產減值 | — | — | 68 | ||||||||
| 專利交叉許可協議的收益 | — | (200) | — | ||||||||
| 訴訟和解 | — | — | 68 | ||||||||
| 其他 | 3 | 2 | 7 | ||||||||
上述和其他稅收調整的估計稅收影響(1) | 150 | (328) | 37 | ||||||||
| 非公認會計准則淨收益（虧損） | $ | 702 | $ | 476 | $ | (1,565) | |||||
GAAP 加權平均已發行普通股——攤薄 | 1,123 | 1,114 | 1,094 | ||||||||
股票薪酬調整 | 13 | 20 | — | ||||||||
非公認會計准則加權平均已發行普通股——攤薄 | 1,136 | 1,134 | 1,094 | ||||||||
GAAP 攤薄後每股收益（虧損） | $ | 0.30 | $ | 0.71 | $ | (1.73) | |||||
上述調整的影響 | 0.32 | (0.29) | 0.30 | ||||||||
非公認會計准則攤薄後每股收益（虧損） | $ | 0.62 | $ | 0.42 | $ | (1.43) | |||||
(1)第二財季稅收優惠是通過將我們預計的年度有效稅率應用於我們截至目前的業績而產生的。這一優惠部分包含在我們的非GAAP淨利潤中，在我們的GAAP淨利潤中有更大的優惠。 GAAP和非GAAP稅務差異與我們GAAP和非GAAP預計的年度有效稅率的差異有關，這些稅率是分別計算的。
7
GAAP和非GAAP度量的對比細節，續
| 第三季度 | 第二季度 | 第三季度 | |||||||||
| 5月30日 2024 | 二月 29, 2024 | 6月1日 2023 | |||||||||
GAAP 運營活動提供的淨現金 | $ | 2,482 | $ | 1,219 | $ | 24 | |||||
不動產、廠房和設備支出 | (2,086) | (1,384) | (1,561) | ||||||||
設備購買合同的付款 | (45) | (26) | (36) | ||||||||
| 出售不動產、廠房和設備的收益 | 41 | 13 | 34 | ||||||||
政府激勵措施的收益 | 33 | 149 | 184 | ||||||||
| 資本支出投資，淨額 | (2,057) | (1,248) | (1,379) | ||||||||
調整後的自由現金流 | $ | 425 | $ | (29) | $ | (1,355) | |||||
上表對毛利率、營業費用、營業收入（虧損）、淨利潤（虧損）、稀釋後股份、每股稀釋收益（虧損）和調整自由現金流的GAAP與非GAAP措施進行了調和。上述非GAAP調整可能具有偶發性或非經常性，但是是週期性或非核心運營活動的結果。我們相信這些非GAAP信息有助於了解趨勢和分析我們的運營結果和盈利能力。我們向投資者提供這些信息，以幫助他們執行對我們運營結果的分析。管理層在評估績效並決定如何分配資源時使用這些非GAAP信息，並認爲投資者在做出投資決策時應有類似的數據。我們認爲，這些非GAAP財務指標通過提供有關我們業務的有用補充信息來增加透明度，從而使得在不同時期和與同行公司之間進行運營結果比較變得更容易。這些調整數額的呈現方式與按照美國通用會計準則規定的數額有所不同，因此可能與其他公司報告的數額不可比較。在分析我們的運營結果並了解我們的盈利趨勢時，我們的管理層排除以下項目:
•股份給予的補償；
•結算的盈虧；
•重組和資產減值;
•關於上述淨遞延所得稅變化的預計稅務影響、對稅務風險的評估、涉及前期財年的某些稅務事項以及稅法的重大變化。
非GAAP稀釋股份已經針對從非GAAP收益（虧損）中排除股票補償所導致的額外股份的影響進行了調整。
8
美光科技公司。
GAAP和非GAAP前景的調和
FQ4-24 | GAAP前景 | 調整 | 非GAAP前景 | ||||||||||||||||||||
營業收入 | $760億±$2億 | — | $760億±$2億 | ||||||||||||||||||||
毛利率 | 33.5%±1.0% | 1.0% | A | 34.5%±1.0% | |||||||||||||||||||
營業費用 | $11.9億±$15百萬 | $1.25億 | B | $10.6億±$15百萬 | |||||||||||||||||||
攤薄每股收益(1) | $0.61 ± $0.08 | $0.47 | A，B，C | $1.08 ± $0.08 | |||||||||||||||||||
非通用會計準則調整 （單位百萬） | |||||||||||||||||||||||
A | 基於股份報酬計算的營業成本 | $ | 84 | ||||||||||||||||||||
A | 其他 - 營業成本 | 4 | |||||||||||||||||||||
B | 基於股份報酬計算的研發費用 | 77 | |||||||||||||||||||||
B | 基於股份報酬計算的銷售、廣告及管理費用 | 48 | |||||||||||||||||||||
C | 上述項目的稅效應及其他稅項調整 | 315 | |||||||||||||||||||||
| $ | 528 | ||||||||||||||||||||||
(1)基於大約11.2億股攤薄後的普通股份的GAAP每股收益和基於大約11.4億股攤薄後的非GAAP每股收益。
上表顯示我們的GAAP和非GAAP預測情況。本預測不包含任何潛在業務組合、出售、額外重組活動、資產負債表估值調整、戰略投資、融資交易和其他重大交易的影響。這些項目的時間和影響將取決於未來可能不確定或超出我們的控制的事件。
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