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美國
證券交易所
華盛頓特區20549
_______________________
表格10-Q
________________________
(標記一) ☒ 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年4月30日
或者
☐ 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
過渡期從 至
委員會文件號 001-35319
_______________________
鋼鐵連接公司。
(按其章程規定的確切名稱)
_______________________
特拉華州 (國家或其他管轄區的 公司成立或組織)
04-2921333
(IRS僱主
識別號碼)
麥迪遜大道590號
紐約 , 紐約
(公司總部地址)
10022
(郵政編碼)
(914 ) 461-1276
(註冊人的電話號碼,包括區號)
(前名稱、地址及財政年度,如果自上次報告以來有更改)
_______________________
根據法案第12(b)條註冊的證券:
每一類別的名稱 交易標的 註冊交易所名稱 普通股票,面值爲$0.01 STCN 納斯達克資本市場 資本市場
購買D系列次級參與優先股的權利 -- 納斯達克資本市場 資本市場
請勾選以下內容。申報人是否(1)在過去12個月內(或申報人需要報告這些報告的時間較短的期間內)已提交證券交易法規定的第13或15(d)條要求提交的所有報告;以及(2)過去90天內已被要求提交此類報告。 是 ☒ 否 ☐
請勾選此處以指示在過去的12個月(或在其他規定的較短時間內),公司是否通過電子方式提交了根據《S-t法規》第405條規定應提交的所有互動數據文件。是 ☒ 否 ☐
根據交易所法案120億.2規定,「大型加速文件提交者」,「加速文件提交者」,「小型報告公司」,「新興成長公司」,請在此表格上選擇符號。有關這些術語的定義,請參閱交易所法案120億.2規定。
大型加速文件申報人 ☐ 加速文件申報人 ☐ 非加速文件提交人 ☒ 更小的報告公司 ☒ 新興成長公司 ☐
如果是新興成長型公司,請打勾表示註冊人選擇不使用按Exchange行爲第13(a)條規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則的延遲過渡期。 ☐
請通過勾選表示,標明公司是否爲外殼公司(根據證券交易法12b-2規則定義)。是 ☐ 不 ☒
截至2024年5月30日,發行人的普通股流通數量爲6,304,750 發行和流通中的發行人普通股的數量爲每股面值爲0.01美元。
鋼鐵連接公司
10-Q表格
目錄
本份代理聲明和附附的代理表,是爲了與我們的董事會(「董事會」)請求代理投票相關而提供的 數量
第一部分 財務信息
項目1.基本報表
STEEL CONNECt公司及其子公司
簡明合併資產負債表
(以千爲單位,除每股數據外)
繼承人 4月30日, 2024 7月31日 2023 (未經審計) 資產 現金及現金等價物 $ 269,237 $ 121,372 應收賬款,淨交易餘額,減免信用損失$30, 2024年4月31日和2023年7月31日,分別爲$169 和 $219 於2024年4月30日和2023年7月31日分別爲
31,873 28,616 淨存貨 7,474 8,569 客戶持有基金類型的資產 3,139 2,031 資產預付款和其他流動資產的變動 2,727 158,686 總流動資產 314,450 319,274 資產和設備,淨值 5,153 3,698 經營租賃權使用資產 22,907 27,098 投資 14,293 — 其他無形資產,淨額 31,929 34,589 商譽 22,785 22,785 遞延所得稅資產 71,065 317 其他 2,880 3,420 總資產 $ 485,462 $ 411,181 負債,可歸還的優先股和股東權益 應付賬款 $ 27,494 $ 26,514 應計費用 23,057 26,774 客戶持有基金類型的資產 3,031 1,949 當前租賃負債 8,890 7,973 可轉換應付票據 12,903 — 其他流動負債 4,333 4,544 流動負債合計 79,708 67,754 可轉換應付票據 — 12,461 開多長期租賃負債 14,444 19,161 其他長期負債 4,997 5,442 長期負債總額 19,441 37,064 負債合計 99,149 104,818 C輪可隨時贖回的優先股,$0.01 。35,000 在2024年4月30日和2023年7月31日期間授權、發行並流通的股票
35,000 35,006 E輪可隨時贖回的優先股,$0.01 。3,500,000 在2024年4月30日和2023年7月31日期間授權、發行並流通的股票
202,733 202,733 總可隨時贖回的優先股 237,733 237,739 股東權益: 優先股,$0.00010.01 。4,965,000 2024年4月30日和2023年7月31日授權的股份爲 零 2024年4月30日和2023年7月31日發行並流通的股份爲
— — 普通股,每股面值爲 $0.0001;0.01 每股的面值。授權 1,400,000,000 股; 6,304,750 2024年4月30日流通股份 6,250,493 2023年7月31日已發行且流通股份
65 65 額外實收資本 61,993 61,534 未分配利潤 87,450 7,612 累計其他綜合損失 (928 ) (587 ) 股東權益合計 148,580 68,624 總負債、有限贖回優先股和股東權益 $ 485,462 $ 411,181
請參考財務報表的相關說明
STEEL CONNECt公司及其子公司
簡明合併利潤表
(以千爲單位,每股金額除外)
(未經審計)
繼承人 前任者 繼承人 前任者 三個月之內結束 4月30日, 三個月之內結束 4月30日, 九個月結束 4月30日, 九個月結束 4月30日, 2024 2023 2024 2023 營業收入 $ 43,855 $ 46,142 $ 128,240 $ 148,283 營業收入成本 30,838 33,218 92,402 108,031 毛利潤 13,017 12,924 35,838 40,252 營業費用: 銷售、一般及行政費用 9,144 12,619 26,670 33,463 攤銷 893 — 2,661 — 營業費用總計 10,037 12,619 29,331 33,463 營業利潤 2,980 305 6,507 6,789 其他收入(支出): 利息收入 3,656 452 10,374 928 利息費用 (243 ) (914 ) (739 ) (2,588 ) 其他(損失)收益,淨 (2,533 ) 4,037 (1,635 ) 3,961 其他收入淨額 880 3,575 8,000 2,301 稅前收入 3,860 3,880 14,507 9,090 所得稅(收益)費用 (67,800 ) 851 (66,935 ) 1,630 淨收入 71,660 3,029 81,442 7,460 減少:C系列可贖回優先股的優先股派息 (531 ) (519 ) (1,604 ) (1,593 ) 淨利潤可供普通股股東分配 $ 71,129 $ 2,510 $ 79,838 $ 5,867 每股普通股淨利潤-基本 $ 2.73 $ 0.39 $ 3.07 $ 0.91 每股普通股稀釋淨利潤 $ 2.51 $ 0.36 $ 2.88 $ 0.89 基本每股普通股加權平均數 6,224 6,461 6,211 6,449 攤薄基準每股收益所佔普通股股本加權平均數 28,599 8,431 28,580 8,417
請參考財務報表的相關說明
STEEL CONNECt公司及其子公司
綜合收益簡明合併報表
(以千計)
(未經審計)
繼承人 前任者 繼承人 前任者 三個月之內結束 4月30日, 三個月之內結束 4月30日, 九個月結束 4月30日, 九個月結束 4月30日, 2024 2023 2024 2023 淨收入 $ 71,660 $ 3,029 $ 81,442 $ 7,460 其他綜合收益(損失): 外幣翻譯調整 (68 ) (819 ) (341 ) 999 養老金責任調整,稅後 — — — (1,078 ) 其他綜合損失 (68 ) (819 ) (341 ) (79 ) 綜合收益 $ 71,592 $ 2,210 $ 81,101 $ 7,381
請參考財務報表的相關說明
STEEL CONNECt公司及其子公司
簡明合併股東權益(赤字)報表
(以千爲單位,除股份數量外)
(未經審計)
數量 股份 普通股 股票 額外的 實收資本 資本 累積的 收益 累積的 其他 綜合 損失 總費用 股東權益 股權 2024年1月31日的餘額(繼任者) 6,285,591 $ 65 $ 61,831 $ 16,321 $ (860 ) $ 77,357 淨收入 — — — 71,660 — 71,660 優先股分紅派息 — — — (531 ) — (531 ) 限制性股票授予 19,159 — — — — — 股權酬金 — — 162 — — 162 其他綜合項目 — — — — (68 ) (68 ) 2024年4月30日的餘額(接任者) 6,304,750 $ 65 $ 61,993 $ 87,450 $ (928 ) $ 148,580 數量 股份 普通股 股票 額外的 實收資本 資本 累積的 $ 累積的 其他 綜合 收益 總費用 股東權益 $ 2023年1月31日的餘額(前身) 6,512,633 $ 65 $ 7,480,261 $ (7,489,960 ) $ 4,880 $ (4,754 ) 淨收入 — — — 3,029 — 3,029 優先股分紅派息 — — — (519 ) — (519 ) 限制性股票授予 16,916 — — — — — 股權酬金 — — 174 — — 174 其他綜合項目 — — — — (819 ) (819 ) 2023年4月30日的餘額(前任) 6,529,549 $ 65 $ 7,480,435 $ (7,487,450 ) $ 4,061 $ (2,889 )
數量 股份 普通股 股票 額外的 實收資本 資本 累積的 收益 累積的 其他 綜合 損失 總費用 股東權益 股權 2023年7月31日餘額(繼任者) 6,250,493 $ 65 $ 61,534 $ 7,612 $ (587 ) $ 68,624 淨收入 — — — 81,442 — 81,442 優先股分紅派息 — — — (1,604 ) — (1,604 ) 限制性股票授予 54,257 — — — — — 股權酬金 — — 459 — — 459 其他綜合項目 — — — — (341 ) (341 ) 2024年4月30日的餘額(繼任者) 6,304,750 $ 65 $ 61,993 $ 87,450 $ (928 ) $ 148,580 數量 股份 普通股 股票 額外的 實收資本 資本 累積的 $ 累積的 其他 綜合 收益 總費用 股東權益 $ 2022年7月31日的餘額(前身) 6,485,309 $ 65 $ 7,479,906 $ (7,493,317 ) $ 4,140 $ (9,206 ) 淨收入 — — — 7,460 — 7,460 優先股分紅派息 — — — (1,593 ) — (1,593 ) 限制性股票授予 44,240 — — — — — 股權酬金 — — 529 — — 529 其他綜合項目 — — — — (79 ) (79 ) 2023年4月30日餘額(前身) 6,529,549 $ 65 $ 7,480,435 $ (7,487,450 ) $ 4,061 $ (2,889 )
請查看未經審計的簡明綜合財務報表附註
STEEL CONNECt公司及其子公司
壓縮的合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
繼承人 前任者 九個月結束 4月30日, 九個月結束 4月30日, 2024 2023 經營活動現金流量: 淨收入 $ 81,442 $ 7,460 調整以將淨收入調節爲經營活動的現金流量: 折舊費用 1,324 1,427 有限生命無形資產的攤銷 2,661 — 推遲融資成本的攤銷 — 36 債務折扣溢價 — 1,688 股權酬金 459 529 遞延所得稅 (71,550 ) — 非現金租賃費用 6,838 6,760 壞賬費用 — 1,136 其他收益(損失)淨額 1,635 (3,962 ) 經營性資產和負債變動: 2,687,823 (3,632 ) 2,933 淨存貨 808 1,440 資產預付款和其他流動資產的變動 1,363 (1,237 ) 應付賬款及應計費用 (1,725 ) (3,886 ) 可退還的和應計的所得稅,淨額 (117 ) (829 ) 其他資產和負債 (4,078 ) (4,495 ) 經營活動產生的現金流量淨額 15,428 9,000 投資活動現金流量: 投資購買 (18,869 ) — 來自出售投資的收益 157,599 1,881 固定資產和設備的增加 (2,911 ) (1,311 ) 處置固定資產的收益 — 166 投資活動提供的淨現金流量 135,819 736 籌集資金的現金流量: 優先股股息支付 (1,604 ) (1,593 ) 支付遞延融資費用 — (149 ) 償還債務 — (1,000 ) 資本租賃債務償還 — (38 ) 籌集資金淨額 (1,604 ) (2,780 ) 匯率變動對現金、現金等價物和受限現金的淨影響 (670 ) 895 現金,現金等價物和受限制現金的淨增加額 148,973 7,851 期初現金、現金等價物及受限制的現金 123,403 58,045 期末現金、現金等價物及受限制的現金 $ 272,376 $ 65,896 現金及現金等價物期末餘額 $ 269,237 $ 62,738 期末客戶資金持有的受限現金 3,139 3,158 期末現金、現金等價物及受限制的現金 $ 272,376 $ 65,896
請參考財務報表的相關說明
STEEL CONNECt公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(1) 業務性質
Steel Connect公司(以下簡稱「公司」或「Steel Connect」)是一家控股公司,通過其全資子公司ModusLink Corporation(以下簡稱「ModusLink」或「供應鏈」)運營。
ModusLink是一家供應鏈業務流程管理公司,服務於消費電子,通信-半導體,計算,醫療設備,軟件和零售市場的客戶。ModusLink設計和執行客戶全球供應鏈中的各個環節,以提高上市速度,產品定製,靈活性,成本,質量和服務。該公司還生產和授權管理解決方案,用於激活,配置,授權訂閱和從物理產品(聯網產品)和數字產品中收集數據。
鋼鐵合作伙伴和鋼鐵連接交易所交易
2023年4月30日,Steel Partners Holdings L.P.(「Steel Holdings」)和該公司簽署了一系列協議,在這些協議中,Steel Holdings和其附屬公司(「Steel Partners Group」)同意將Steel Partners Group持有的某些可交易證券轉讓給該公司,以換取 3.5 該公司的100萬股E系列可轉換優先股(稱爲「E系列可轉換優先股」,以及此次轉讓和相關交易,稱爲「交易所交易」)。交易所交易於2023年5月1日閉市,這是Steel Holdings和該公司之間的交換日期。有關交易所交易的更多信息,請參見附註4 - 「交易所交易」。
(2) 提供的基礎
公司已根據美國通用會計準則("U.S. GAAP")和Form 10-Q和《S-X規則》第10條指示準則編制了附屬的簡明合併基本報表,用於中期財務信息。據此,這不包括完整財務報表所需的所有信息和腳註。在管理層的意見中,已包括了爲公正呈現而認爲必要的所有調整(由於具有正常循環性質)。這些未經審計的簡明合併基本報表應與截至2023年7月31日(2023財年)的審計財務報表及相關附註一起閱讀,這些報表包含在公司於2023年11月8日提交的2023財年Form 10-k中,並於2023年11月28日修訂。某些前一年的金額已重新分類以符合當年的呈現。截至2024年4月30日的九個月的結果不一定代表整個財政年度的預期結果。年末簡明合併資產負債表數據源自經審計的合併財務報表,但不包括美國通用會計準則所要求的所有披露。
前任/後任報告
2023年5月1日,交易所交易導致鋼鐵控股公司在財務報表合併方面控制了該公司。由於公司的所有權分散在不同的聯邦稅務合併集團內,鋼鐵控股公司不會爲聯邦所得稅目的而合併公司。截至2023年5月1日,公司選擇了推力計會計,即使用了鋼鐵控股公司的會計基礎,反映了交易所交易日的公司資產和負債的公允市值。因此,公司在其合併財務報表中反映了必要的推力計會計調整。由於推力計會計的應用,公司的合併財務報表和某些附註披露在兩個不同期間之間使用黑線劃分,以表明應用了兩種不同的會計基礎,這可能在所呈現的期間之間不可比較。截至2023年4月30日的交易前期被稱爲「前任」期間。交易後期,即2023年5月1日及以後,包括推力計會計的影響,並稱爲「繼任者」期間。因此,基於本季度報告,關於截至2024年4月30日的三個月和九個月的所有引用均爲繼任者期間,關於截止至2023年4月30日的三個月和九個月的所有引用均爲前任期間。有關交易所交易和推力計會計的更多信息,請參見附註4 -「交易所交易」。
反向/正向股票拆分
2023年6月6日召開的特別股東大會上,股東們批准了對公司修訂後的公司章程(「憲章」)進行修訂的提議,以實施每3500股普通股的1比3倒閉股票分割(「倒閉股票分割」),隨後立即實施每1股的「前向股票分割」(「前向股票分割」),和倒閉股票分割一起,被稱爲「倒閉/前向股票分割」。 375 2023年6月7日,Steel Connect的董事會(「董事會」)批准了倒閉/前向股票分割,並因此,董事會指示公司向XX州提交文件
Delaware營業執照的修正證明書以實現反向/前向股票拆分。反向/前向股票拆分於2023年6月21日(「生效日期」)生效。公司的普通股在納斯達克資本市場上市時以反向/前向股票拆分調整的基礎上開始交易,於2023年6月22日市場開盤。公司普通股的交易標識仍然是「STCN」。因此,本期和之前期間的所有股票和每股金額都已經調整以反映反向/前向股票拆分。
重要會計政策之摘要
利息收入在實現時確認。
在合併中,所有公司內部的交易和餘額均已予以消除。
公司認爲資產負債表日後、財務報表公告之前發生的事件或交易能夠爲某些估計提供額外證據或識別需要額外披露的事項。截至2024年4月30日止九個月,公司評估了可能在這些財務報表被提交後被確認和披露的後續事件。
從2023財年10-K表中的描述中添加了以下重要會計政策:
投資
長期投資包括債務和股權證券。公司在收購日期確定投資的適當分類,並在每個資產負債表日期重新評估分類。
不會導致合併,也不會根據股權法進行會計處理的權益證券以公允值計量,任何變動均按照會計準則編碼("ASC")第321號主題的規定,在合併利潤表中以其他(損失)收益,淨額予以公允確認。 投資-權益證券。 公司使用報價市場價格來判斷具備明確公允值的權益證券的公允值。
可供出售的債務證券以公允價值報告,在符合ASC 320號章節的情況下,未實現的收益和損失作爲作爲公司股東權益的另外組成部分記錄在累積其他綜合收益的帳戶中。 財務報表基礎 在符合ASC 815號章節的定義下,債務證券符合混合性證券的定義, 衍生工具及對沖 該公司可以選擇使用ASC 825號章節中的公允價值期權來衡量整個混合工具, 金融工具 具體變動則記錄在公司合併財務報表的盈餘中。
(3) 近期會計準則
已發佈但尚未實施的會計準則
2023年12月,金融會計準則委員會(「FASB」)發佈了會計準則更新(「ASU」)2023-09, 所得稅(主題740):改進所得稅披露。該標準要求上市的業務實體在每年披露稅率調節表的特定類別,併爲滿足數量門限的調節項目提供其他信息(如果這些調節項目的影響相當於或大於將稅前收入(或損失)與適用的法定所得稅率相乘所得金額的5%)。它還要求所有實體每年披露按聯邦、州和外國稅種分解的所支付的所得稅(扣除退款),以及按所支付的所得稅(扣除退款)在個別司法管轄區分解的金額,當所支付的所得稅(扣除退款)相當於或大於所支付的總所得稅(扣除退款)的5%時。最後,該標準取消了要求所有實體披露未識別稅務負債餘額在未來12個月內合理可能變動範圍的性質和估計,或聲明無法估算範圍的要求。該標準對公司自2026年1月1日開始的年度適用。可以提前採納該標準。該標準應以前瞻性基礎應用。允許追溯適用。公司目前正在評估該標準可能對其財務報表產生的影響。 旨在加強所得稅披露的透明度、決策實用性和有效性。新指導要求提供關於有效稅率協調的細分信息,以及滿足定量閾值的繳納稅款的額外信息。新指導適用於2024年12月15日之後開始的年度報告期,允許提前採納並進行追溯應用。這項指導將於2026年7月31日結束的財政年度第四季度生效。公司目前正在評估該指導對其合併財務報表披露可能產生的影響;但預計採納不會影響其合併資產負債表或損益表。
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,該更新通過增強重要板塊支出的披露,改進了可報告板塊的披露要求。這個更新中的修正應在合併財務報表中呈現的所有之前期間中進行追溯,適用於2023年12月31日後開始的財政年度和2024年12月31日後的財政年度內的中期期間。早期實施是允許的。公司目前正在評估該指引對其簡明合併財務報表的潛在影響。 分部報告(主題 280):報告服務部門(主題 280)變更披露方式,通過升級對意義重大的分部費用的披露來改進分部報告披露要求。該準則適用於 2023 年 12 月 15 日之後的財年和 2024 年 12 月 15 日之後的財年間隔期。該準則必須適用於財務報表中呈現的所有期間的追溯。該公司目前正在評估該標準對合並財務報表的影響。 該準則意在改進報告分部披露要求,主要通過增強有關重要分部費用的披露,使財務報表的用戶能夠更好地了解分部利潤或損失的組成部分,以評估每個報告分部和整個實體的潛在未來現金流量。新的準則要求上市實體披露定期向首席運營決策者("CODM")報告的重要費用和其他分部項目,並披露用於管理運營的分部費用信息的性質。此外,它要求上市實體披露CODM的職務和職位。這項ASU不會改變上市實體如何確定其經營分部、對它們進行合併或應用數量閾值來確定其報告分部。新的準則將於2023年12月15日後開始的年度報告期和2024年12月15日後開始的財年中間期生效。此準則將於截至2025年7月31日的財年第四季度開始對公司產生影響。公司目前正在評估該準則對其合併財務報表披露可能產生的影響;然而,預計採用該準則不會對其合併資產負債表或利潤表產生影響。
與轉換和其他期權債務(第470-20篇)和衍生品和套期保值-實體自有股權合同(第815-40篇) 該修訂簡化了可轉換工具的會計處理,通過減少可轉債和可轉優先股的會計模型數量。該修訂還修改了有關合同是否屬於實體自有股權範圍例外的指導,以減少基於形式而非實質的會計結論,並要求應用按轉換方法計算攤薄每股盈餘。該修訂還要求實體對可轉換工具的條款和特徵提供擴展披露,報告這些工具在實體的財務報表中的報告方式,並提供有關可能影響如何評估與這些工具相關的未來現金流量金額或時間的事件、條件和情況的信息。該指導適用於截至2025年7月31日的財務年度第一季度起,可提前採用。公司目前正在評估該指導,以確定該指導可能對其合併財務報表產生的影響;然而,預計採納不會影響其合併資產負債表或損益表。
預計2024年4月30日之後發佈的其他新公告不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。 .
(4) 交易所交易
鋼鐵合作伙伴和鋼鐵連接交易所交易
2023年4月30日,公司和鋼鐵控股公司執行了一系列協議,其中鋼鐵合作伙伴集團共轉移了 3,597,744 普通股,面值美元0.10 將鋼鐵合作伙伴集團持有的Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc.(「Aerojet」)的每股股權交給該公司,以換取 3.5 公司新設立的E系列可轉換優先股(「E系列可轉換優先股」 及此類轉讓和相關交易,即 「交易所交易」)的百萬股。在公司股東於2023年6月6日批准後,根據納斯達克資本市場的規則,E系列可轉換優先股總額可轉換爲 19.8 公司普通股百萬股,面值美元0.01 每股(「普通股」 或 「普通股」),與公司的普通股一起投票,並參與在公司普通股上支付的任何股息,每種情況下均按轉換後的基礎進行分紅。轉換E系列可轉換優先股後,當與Steel Connect普通股合併時, 7.50 百分比可轉換優先票據(如果轉換)以及鋼鐵控股擁有的Steel Connect C系列可轉換優先股(同樣經過轉換)將導致鋼鐵控股持有大約 84.0 截至2023年5月1日,公司未償股權的百分比。
交易所交易於2023年5月1日完成,即公司與鋼鐵控股公司交換對價之日,從該日起,公司成爲鋼鐵控股的合併子公司,用於財務報表。Steel Holdings不出於聯邦所得稅目的對公司進行合併,因爲Steel Holdings在公司的所有權分散在不同的聯邦稅收整合集團之間。該公司的資產和負債已納入Steel Holdings的合併資產負債表,相關的非控股權益爲 16.0 公司普通股的百分比。2023 年 5 月 1 日之前,當包括轉換後的值時 7.50 百分比可轉換優先票據和鋼鐵通C系列可轉換優先股,鋼鐵控股持有 49.6 公司所有權權益的百分比,並根據權益會計法覈算其對公司的投資。截至交易所交易之日,Steel Holdings根據公司的估值將先前持有的權益法投資重新估算爲其公允價值。
交易已按照ASC主題805進行會計處理, 商業組合 並且公司的運營業績已於交易日期納入 鋼鐵控股的財務報表中。 鋼鐵控股根據2023年5月1日的預計公允價值對交易進行了初步分配,並於2023年12月31日最終確定了交易的最終分配,初步金額未發生重大變化。根據「報告說明2-報告基礎」,公司選擇了下推會計制度,採用 鋼鐵控股的會計基礎,反映了交易日期公司資產和負債的公允市場價值。
下表總結了交易所交易的總考慮因素:
(以千計) 2023年5月1日 Aerojet普通股的公允價值 $ 202,733 Steel Connect以及非控股權的先前持有利益的公允價值 111,816 減:由Steel Connect獲得的現金 (65,896 ) 總估計代價,減去已獲得的現金 $ 248,653
以下是商譽和公允價值金額的最終計算結果。公司注意到在當前期間沒有進行任何測量期調整,這將導致更新的初步公允價值分配。
(以千計) 2023年5月1日 資產 應收賬款,交易 $ 36,900 淨存貨 6,900 資產預付款和其他流動資產的變動 4,957 其他無形資產 35,500 其他 3,900 資產和設備,淨值 3,400 經營租賃權使用資產 29,250 投資 202,733 鋼鐵控股所獲得的總資產的預計公允價值 323,540 負債 應付賬款 26,300 應計費用 29,100 當前租賃負債 7,994 其他流動負債 7,236 開多長期租賃負債 21,300 其他長期負債 5,742 Steel Holdings承擔的總負債的估計公允價值 97,672 可辨認淨資產的公允價值 225,868 歸屬於steel connect的商譽 $ 22,785
關於採用下層計算的申請,公司根據交易所交易的考慮超過取得和承擔的淨可識別資產的公允價值的多餘金額來計算確認的商譽數額。商譽主要歸因於預期的協同效應和公司的組建勞動力。確認的商譽將不能用於所得稅目的的扣減。
交易所的日期認可可辨認無形資產的估計公允價值。交易名稱資產的公允價值是通過免除版稅方法確定的,客戶關係資產的公允價值是通過超額盈利法確定的。這些基於收入的方法包括假設,例如預測現金流量的金額和時間,增長率,客戶流失率,貼現率以及資產生命週期的評估。 交易所日期認可可辨認無形資產的估計公允價值和估計剩餘使用壽命如下所示:
(以千計) 使用年限(年) 數量 客戶關係 7 $ 25,000 交易名稱 無限期 10,500 可識別無形資產的預計公允價值 $ 35,500
(5) 商譽和其他無形資產,扣除貶值準備後的淨值
關於執行權益法覈算的應用,公司記錄了商譽、客戶關係和商標等無形資產。 按報告部門劃分,商譽賬面金額變動調節如下:
(以千計) 供應鏈 2023年7月31日餘額(繼任者) 商譽毛額 $ 22,785 累計減值 — 商譽淨額 $ 22,785 2024年4月30日的餘額(繼任者) 商譽毛額 $ 22,785 累計減值 — 無形資產淨值 $ 22,785
其他無形資產的淨額摘要如下:
繼任者 2024年4月30日 2023年7月31日 (以千計) 總賬面金額 累計攤銷 網 總賬面金額 累計攤銷 網 客戶關係 $ 25,000 $ 3,571 $ 21,429 $ 25,000 $ 911 $ 24,089 商標名稱 10,500 — 10,500 10,500 — 10,500 總計 $ 35,500 $ 3,571 $ 31,929 $ 35,500 $ 911 $ 34,589
交易名稱無形資產具有無限使用壽命。客戶關係以直線法攤銷。截至2024年4月30日,無形資產相關的攤銷費用爲$ million。0.9 1百萬美元和2.7 交易於2023年5月1日關閉,因此,在2023年4月30日三個月和九個月內無無形資產或相關攤銷費用。
根據2024年4月30日的總賬的帶賬面金額,公司對可辨認無形資產在截至2024年7月31日的剩餘財年以及2025年至2028年及以後財年的攤銷費用進行了預測,如下表所示:
截止7月31日的財政年度 (以千計) 2024 2025 2026 2027 2028 此後 預計攤銷費用 $ 893 $ 3,571 $ 3,571 $ 3,571 $ 3,571 $ 6,252
(6) 存貨,淨額
下表列出了存貨淨額的元件: 繼承人 4月30日, 2024 7月31日 2023 (以千計) 原材料 $ 6,271 $ 4,805 在製品 258 239 成品 945 3,525 $ 7,474 $ 8,569
(7) 投資
以下表格總結了公司截至2024年4月30日的投資情況。 否 截至2023年7月31日,共有投資項。
繼承人 (以千計) 4月30日, 2024 可轉債投資 (a)
$ — 其他投資 (b)
14,293 總費用 $ 14,293
(a) 公司於2023年10月13日簽訂了一項新的可轉換貸款票據,到期日爲2025年3月31日。公司支付了(金額)英鎊(約$)百萬訂閱了 £(金額)百萬(「貸款本金」),由被投資公司發行的2025年無抵押可轉換貸款票據(「CLN Instrument Agreement」)。與簽署CLN工具協議同時,公司還簽訂了權益授予權工具協議(「Warrant Agreement」),該協議爲公司提供了在未償還貸款本金餘額之前的任何時間將餘額轉換爲被投資公司的股份的選擇權。公司對£(金額)百萬英鎊的投資提供了大約 1.0 百萬英鎊(約$)的投資1.2 百萬英鎊(約$)的投資1.0 貸款本金 11.0 2025年無抵押可轉換貸款票據1.0 百萬英鎊的投資20.0 百萬英鎊的投資 11.0 %無抵押可轉換貸款票據 5.0 按轉換後基礎上的所有權利百分比。根據ASC 825,對於此投資進行會計處理的公司選擇了公允價值選擇。由於公司選擇了ASC 825下的公允價值選擇,所以公允價值變動將記錄在公司的簡明合併利潤表中。在2024年4月,公司獲悉投資方在進行重組過程中停止了運營。因此,公司確定了投資的公允價值爲 零 百萬美元。公司根據公允價值選擇,將截至2024年1月31日的投資公允價值計入簡明合併利潤表中的其他(損失)收益。1.2 百萬美元。公司確定了該投資截至2024年1月31日的投資公允價值爲,導致在2024年4月30日結束的三個和九個月的簡明合併利潤表中錄得其他(損失)收益淨額。
(b) 餘額包括多個公開公司的普通股投資,其價值按公允價值計量。
截至2024年4月30日的三個月和九個月的未實現淨損失金額,與仍持有的權益證券有關,具體如下:
繼承人 截至4月30日的三個月 2024年4月30日止九個月 (以千計) 2024 2024 在該期間確認的權益證券淨損失 $ (872 ) $ (276 ) 減:在該期間出售的權益證券淨(損失)收益 (21 ) 372 未實現的淨損失在期末仍持有的權益證券上已被確認 $ (851 ) $ (648 )
未實現的淨損失在合併損益表中的其他(損失)淨收益中記錄。2023年4月30日結束的三個月和九個月的投資活動沒有。
(8) 應計支出和其他流動負債
下表反映了"應計費用"和"其他流動負債"的元件。
繼承人 4月30日, 2024 7月31日 2023 應計費用 (以千計) 應計的薪資 $ 6,311 $ 6,891 累積審計、稅務和法律 4,027 5,696 累積價格讓步 2,587 2,981 應計稅費 1,796 2,811 應計佔用成本 1,611 1,412 累積IT成本 648 831 累積旅行費用 535 — 應計運費 447 502 應計合同勞動力費用 372 517 應計其他 4,723 5,133 總應計費用 $ 23,057 $ 26,774
繼承人 4月30日, 2024 7月31日 2023 其他流動負債 (以千計) 待攤收入 - 流動負債 2,762 2,574 其他 1,571 1,970 其他流動負債總額 $ 4,333 $ 4,544
(9) 租賃
下表列出了公司租賃費用的各個組成部分:
繼承人 前任者 繼承人 前任者 三個月之內結束 4月30日, 三個月之內結束 4月30日, 截至2024年4月30日的9個月 2023年4月30日結束的九個月 2024 2023 2024 2023 (以千計) 營業租賃成本 $ 2,672 $ 2,636 $ 7,830 $ 7,538 短期租賃費用 337 394 1,215 1,269 變量租金成本 — — — 7 轉租收入 $ (61 ) $ (222 ) $ (352 ) $ (786 ) 租賃總費用 $ 2,948 $ 2,808 $ 8,693 $ 8,028
補充現金流信息
與公司租賃相關的補充現金流信息如下:
繼承人 前任者 九個月結束 4月30日, 九個月結束 4月30日, 2024 2023 (以千計) 計入租約負債測量的支付現金: 經營租賃的經營現金流量 $ 7,641 $ 7,224 融資租賃的籌資活動現金流量 $ — $ 38
(10) 債務
債務的組成部分如下表所示:
繼承人 4月30日, 2024 7月31日 2023 (以千計) 無擔保 7.50 % 到期日爲2024年9月1日的可轉換優先票據
$ 12,903 $ 12,461 信貸設施 Umpqua Revolver — — 總負債淨額 $ 12,903 $ 12,461
7.50 %可轉換高級票據
於2019年2月28日,公司與SPH Group Holdings LLC(以下簡稱"SPHG Holdings")簽訂了一個可轉換優先票據購買協議(以下簡稱"SPHG優先票據購買協議"),根據該協議,SPHG Holdings同意借給公司$ million,以換取一張2024年到期的可轉換優先票據(以下簡稱"SPHG優先票據")。SPHG優先票據於2023年3月9日(以下簡稱"修訂日期")進行了修訂,將到期日期延長至2024年9月1日。此外,公司在2023財年償還了SPHG優先票據的$ million本金。詳細信息請參閱附註18"公允價值計量"。 7.50 % Convertible Senior Note Due 2024購買協議(以下簡稱"SPHG Note購買協議")與SPH Group Holdings LLC(以下簡稱"SPHG Holdings")簽訂,SPHG Holdings同意爲公司提供$ million貸款,以換取一張2024年到期的% Convertible Senior Note(以下簡稱"SPHG Note")。SPHG Note在2023年3月9日(以下簡稱"修正日期")進行了修改,將到期日延長至2024年9月1日。此外,公司在2023財年償還了$ million SPHG Note的本金。有關詳細信息,請參閱附註18"公允價值測量"。14.9 於2019年2月28日,公司與SPH Group Holdings LLC(以下簡稱"SPHG Holdings")簽訂了一份$ million交易所,以換取一張2024年到期的% Convertible Senior Note(以下簡稱"SPHG Note")。SPHG Note於2023年3月9日(以下簡稱"修訂日期")進行了修改,將到期日期延長至2024年9月1日。此外,公司在2023財年償還了$ million SPHG Note的本金。有關詳細信息,請參閱附註18"公允價值測量"。 7.50 於2019年2月28日,公司與SPH Group Holdings LLC(以下簡稱"SPHG Holdings")簽訂了一份% Convertible Senior Note Due 2024購買協議(以下簡稱"SPHG Note Purchase Agreement"),SPHG Holdings同意以$ million貸款給公司,以換取一張2024年到期的% Convertible Senior Note(以下簡稱"SPHG Note")。SPHG Note經過了2023年3月9日(以下簡稱"修訂日期")的修改,將到期日期延長至2024年9月1日。另外,公司在財年2023償還了$ million SPHG Note的本金。詳細信息請參閱附註18"公平價值衡量"。2.0 在2023財年,公司償還了SPHG Note本金金額爲$ million。另請參閱附註18"公平價值衡量"以獲取更多信息。
截至2024年4月30日和2023年7月31日,票據的本金金額爲$12.9 百萬。截至2023年5月1日或交易所交易日期,公司根據鋼鐵控股的會計基礎,選擇以公允價值選擇計量SPHG票據,並在收入中確認公允價值變動。有關詳細信息,請參閱附註18 -「公允價值計量」。由於其到期日少於12個月,SPHG票據的公允價值從2024財年第一季度開始報告爲流動負債。
以下是與SPHG Note相關的利息費用與總利息費用的調節:
繼承人 前任者 繼承人 前任者 三個月之內結束 4月30日, 三個月之內結束 4月30日, 九個月結束 4月30日, 九個月結束 4月30日, 2024 2023 2024 2023 (以千計) 與SPHG票據上的合同利率券相關的利息費用 $ 243 $ 271 $ 739 $ 844 與SPHG Note折現的貼息相關的利息費用 (a)
— 632 — 1,688 與循環信貸設施相關的利息費用(見下文) — 11 — 36 其他 — — — 20 總利息支出 $ 243 $ 914 $ 739 $ 2,588
(a) 在交易所交易日期前,利用有效利率法攤銷了SPHG票據的折現。 SPHG票據的有效利率爲 27.8 % 在SPHG票據修正之前,並且是 23.0 % 在SPHG票據修正後。
Umpqua Revolver
ModusLink作爲借款人,與Umpqua銀行作爲放款人和代理方簽訂了循環信貸協議,該協議規定最高信貸承諾額爲$12.5 百萬美元,併爲信用證提供了$5.0 百萬美元的額度(統稱「Umpqua循環信貸」)。2024年5月1日,ModusLink簽署了Umpqua循環信貸的第二次修訂(「第二次修訂」)。第二次修訂除其他事項外:(i)將循環貸款的到期日從2025年3月31日延長至2026年3月31日,(ii)刪除了Umpqua循環信貸中「調整後稅息前息稅前利潤」(Adjusted EBITDA)定義中的某些調整,(iii)增加了調整後有形淨值最低要求(如信貸協議中定義),(iv)取消了ModusLink支付分紅的某些限制和條件。
截至2024年4月30日,ModusLink遵守了Umpqua Revolver的契約,並相信將在提交本10-Q表格後的未來12個月內繼續遵守Umpqua Revolver的契約。截至2024年4月30日,ModusLink可融資餘額爲11.9 百萬美元,尚有0.6 百萬美元的信用證尚未使用。
(11) 優莎娜健康科學公司及其子公司
Donald Reith訴Warren G. Lichtenstein等。
2018年4月13日,一位自稱股東的Donald Reith在特拉華州競賽法庭(Del. Ch.)提起了一項名爲Reith v. Lichtenstein, et al., 2018-277 (Del. Ch.)的被確認的投訴(以下簡稱「Reith訴訟」)。該投訴聲稱對公司的某些現任和前任董事Warren G. Lichtenstein, Glen m. Kassan, William t. Fejes, Jack L. Howard, Jeffrey J. Fenton, Philip E. Lengyel和Jeffrey S. Wald;以及鋼鐵控股(Steel Holdings)及其附屬公司(統稱「鋼鐵方」)提起了類別和衍生權責任違反和/或散佈責任違反和非法牟利的訴訟,訴訟是因爲鋼鐵方收購了公司3百萬美元的C系列優先股以及與此相關的股權授予Messrs. Lichtenstein, Howard和Fejes(以下簡稱「有爭議交易」)。以公司作爲名義被告方。投訴聲稱,儘管有爭議交易獲得了由董事會獨立成員(Messrs. Fenton, Lengyel和Wald)組成的特別委員會的批准,但鋼鐵方掌控和控制了特別委員會,他們在違揹他們的權責任的情況下批准了有爭議交易。原告聲稱,有爭議交易不公平地稀釋了股東權益,因此非法使鋼鐵控股,SPHG控股及Messrs. Lichtenstein, Howard和Fejes受益。而投訴還聲稱,董事會在公司的2017年股東大會代理聲明中提供了誤導性披露,該聲明是爲了尋求批准修改2010年激勵獎計劃以授權發行額外股份以應對某些股權授予的股份。請求的補救措施包括撤銷C系列可轉換優先股和股權授予,返還通過非法獲取的任何財產或補償和賠償金。35.0 該公司名訴爲名義被告方。投訴聲稱,儘管有爭議交易獲得了由獨立董事成員(Fenton先生、Lengyel先生和Wald先生)組成的特別委員會的批准,但鋼鐵方掌控和控制了特別委員會,他們在違揹他們的權責任的情況下批准了有爭議交易。原告聲稱,有爭議交易不公平地稀釋了股東權益,因此非法使鋼鐵控股,SPHG控股及Messrs. Lichtenstein, Howard和Fejes受益。而投訴還聲稱,董事會在公司的2017年股東大會代理聲明中提供了誤導性披露,該聲明是爲了尋求批准修改2010年激勵獎計劃以授權發行額外股份以應對某些股權授予的股份。請求的補救措施包括撤銷C系列可轉換優先股和股權授予,返還通過非法獲取的任何財產或補償和賠償金。
2021年8月13日,公司與董事會的現任和前任董事華倫·利希斯坦、格倫·卡桑、威廉·菲耶斯、傑克·霍華德、傑弗裏·芬頓和傑弗裏·沃爾德,以及其他被告(統稱爲「被告方」)簽訂了一份諒解備忘錄(「諒解備忘錄」),與唐納德·雷思(「原告方」)達成和解,涉及Reith v. Lichtenstein等訴訟(美國特拉華州切斯特縣2018年0277-MTZ)的集體和衍生訴訟。明確的和解協議(「和解協議」)包括了諒解備忘錄的條款,並於2022年2月18日提交法院。根據諒解備忘錄和和解協議,並在法院批准條款的前提下,被告方同意要求他們的董事和高級管理人員責任保險公司向公司支付$2.8 百萬現金。公司的保險公司同意支付$1.7 百萬,而Steel Holdings的保險公司同意支付$1.1 百萬的賠償金額。
另外,根據公司與這些個人之間的諒解備忘錄和獨立函件協議(「放棄協議」),李斯滕斯坦先生、霍華德先生和費傑斯先生同意向公司放棄總數 353,571 在2017年12月爲公司提供服務作爲回報而最初獲得的股票。放棄和註銷的數量如下:對於李斯滕斯坦先生來說, 196,429 已經歸屬的股票 32,143 和未歸屬的股票;對於霍華德先生來說, 98,214 已經歸屬的股票 16,071 和未歸屬的股票;對於費傑斯先生來說, 10,714 已經歸屬的股票。2021年8月17日,李斯滕斯坦先生和霍華德先生根據諒解備忘錄、和解協議以及他們各自的放棄協議交還了所需的股票,而2021年12月份費傑斯先生也做了相同的操作。所有這些股票隨後被註銷。根據諒解備忘錄和和解協議,公司還同意支付原告律師的法律費用,金額最高爲2.05 百萬美元,如果法院批准。
2022年9月23日,法庭裁定拒絕批准和解協議。2023年9月12日,法庭批准了一項約定的預審和審判時間表,最終於2024年9月進行審判。
2023年6月6日,公司根據特拉華州一般公司法第220條收到了來自Reith的賬簿和記錄要求,要求提供一系列文件,據稱是爲了調查鋼鐵控股與鋼鐵連接之間在2023年4月30日交易中潛在的不當行爲。
2024年4月8日,公司、被告和Reith先生簽訂了一份新的諒解備忘錄("新諒解備忘錄"),擬定了解決Reith訴訟("2024年和解")的安排。如果法院批准2024年和解,(i)被告應致使他們的保險人支付$6.0 百萬給公司,扣除法院批准的律師費和某些訴訟費用的獎項後,公司將根據公司特別分紅或其他分配方式,按照公司2023年4月20日與Steel Partners Holdings L.P.和其他簽署者("股東協議")之間規定的分配條款,將現金支付餘額分配給公司的普通股持有人;(ii)公司將採納對股東協議的某些修訂;(iii)公司將採納某些公司治理政策和實踐,包括薪酬收回的正式審查流程,增強授予股權獎勵的流程並記錄公司股權計劃下授予的股權獎勵,進一步增強董事會委員會的獨立性,並減少股東協議下關聯方交易審查的重要性門檻,而所有各方換取從Reith訴訟中的所有索賠中被解除。2024年和解需要法院批准,不能保證會獲得這樣的批准。
2023年12月12日,公司收到了來自另一位自稱股東的圖書和記錄要求,類似於來自Reith的要求。對於這個問題可能存在的責任(如果有的話)無法確定。
Mohammad Ladjevardian訴Warren G. Lichtenstein等人。
2023年9月1日,號稱股東的Mohammad Ladjevardian提交了一份經過驗證的投訴,指控Steel Connect的董事會成員、Steel Holdings及其附屬公司在交易所交易中對其違反信託責任提出了單一的直接索賠。投訴中列出的董事包括Warren Lichtenstein,Glen Kassan,和Jack Howard。投訴指稱,雖然被質疑的交易獲得了獨立的戰略規劃委員會的批准,但該委員會未能獲得「控制溢價」,也未考慮E系列可轉換優先股發行對原告持股的稀釋效應。投訴請求的救濟措施包括撤銷E系列可轉換優先股,並要求法院強制要求所有涉及Steel Holdings及其附屬公司的未來交易都需經少數股東批准。2023年9月27日,被告實體提出駁回訴訟的動議。2023年10月5日,被告個人也提出了駁回訴訟的動議。
2024年4月18日,爲了避免訴訟的費用和不確定性,利希滕斯坦和霍華德先生、鋼鐵控股公司、Steel Excel和WebFinancial先生在不承認任何不當行爲的情況下,與穆罕默德·拉傑瓦迪安遺產以及與穆罕默德·拉傑瓦迪安有關的某些當事方(「拉傑瓦爾迪安當事方」)簽訂了和解協議和證券購買協議(「SPA」)。根據SPA,鋼鐵控股的一家子公司共購買了 701,246 Ladjevardian 各方持有的公司普通股,價格爲 $9.83 每股,代表股票在2024年4月17日的收盤價,現金結算總額爲美元1.5 百萬美元捐給拉傑瓦德黨派。
(12) 收入確認。
訂閱和支持收入包括以下內容(以百萬美元爲單位):
下表顯示了公司與客戶簽訂的合同收入,按主要商品或服務線和營業收入確認時間進行了細分。該表還包括了細分營業收入與可報告部門的調解。
繼承人 前任者 繼承人 前任者 三個月之內結束 4月30日, 三個月之內結束 4月30日, 九個月結束 4月30日, 九個月結束 4月30日, 2024 2023 2024 2023 (以千計) 主要商品/服務線 供應鏈管理服務 $ 43,456 $ 45,826 $ 127,157 $ 147,185 其他 399 316 1,083 1,098 $ 43,855 $ 46,142 $ 128,240 $ 148,283 收入確認時間 逐年轉移的服務 $ 43,855 $ 46,142 $ 128,240 $ 148,283 $ 43,855 $ 46,142 $ 128,240 $ 148,283
供應鏈管理服務
ModusLink的營業收入主要來自向客戶銷售供應鏈管理服務。根據這些安排向客戶開具的金額包括歸屬於提供的服務以及爲了履行其對客戶的服務而採購的材料的營業收入。其中,大多數安排包括兩個不同的履約義務(即,倉儲/庫存管理服務和單獨的配套/包裝/裝配服務),與每項服務相關的營業收入按照時間分佈,隨着服務的履行而使用基於投入方法的確認。
其他
其他營業收入包括雲軟件訂閱、軟件維護和支持服務合同的費用,以及專業服務費用。與這些安排相關的營業收入按照合同期限的直線方式確認,或按照合同期限與滿足合同義務所發生的成本成比例確認。
合同餘額
營業收入確認的時機可能與向客戶開具發票的時機不同。公司按照以下方式記錄與客戶的合同相關的資產和負債:
• 當營業收入確認之前已經實現現金支付,並且對這些金額的權利是無條件的,並且僅基於時間的推移。
• 當公司確認基於已發生的努力而產生的營業收入時,但該金額的權利取決於滿足另一項履約義務。合同資產主要包括與供應鏈管理服務相關的費用。公司的合同資產均屬於短期性質,並計入預付費用和其他流動資產中的綜合資產負債表。
• 當現金支付或預付款在履約之前收到或到期時產生的遞延收入。遞延收入主要由供應鏈管理服務費、基於雲的軟件訂閱費和軟件維護和支持服務合同費組成,這些費用通常在預付期間收費。遞延收入還包括其他預付但在產品或服務的控制權轉移時才能收入。遞延收入餘額被歸類爲公司簡明合併資產負債表的其他流動負債和其他長期負債。
下表提供了公司合同餘額的信息: 繼承人 前任者 4月30日, 2024 7月31日 2023 8月1日, 2022 (以千計) 應收賬款,交易,淨額 $ 31,873 $ 28,616 $ 40,083 合同資產 283 439 369 待攤收入 - 流動負債 $ 2,762 $ 2,574 $ 2,705 遞延收入-長期 68 144 134 遞延收益總額 $ 2,830 $ 2,718 $ 2,839
剩餘績效承諾
剩餘履約義務包括遞延收入。2024年4月30日和2023年4月30日,遞延收入的變化如下:
繼承人 前任者 九個月結束 4月30日, 九個月結束 4月30日, 2024 2023 (以千計) 期初餘額 $ 2,718 $ 2,839 收入遞延 1,456 1,595 在滿足履行義務後確認遞延金額 (1,344 ) (1,361 ) 期末餘額 $ 2,830 $ 3,073
公司預計在2.8 未來的營業收入將超過一百萬美元 十二個月 。從2024年6月17日開始,公司與贊助商或附屬公司達成協議,每月支付美元用於辦公場所、公用事業、秘書和行政支持。0.1 此後的時間段將超過一百萬美元
公司不會披露未履行的業績義務的價值,包括 (i) 預期合同長度不超過一年的和 (ii) 我們按照我們有權開具服務費用的金額進行銷售收入確認的合同。
(13) 所得稅
公司在多個健稅管轄區內外開展業務。2024年4月30日止,公司在某些管轄區盈利,導致在這些管轄區使用實施的稅率計提所得稅費用。截至2024年4月30日和2023年7月31日,與聯邦、州和外國稅收有關的未認定稅收利益的總負債約爲$0.4 百萬美元。
遞延所得稅負債
截至2024年4月30日,公司重新評估了爲其遞延所得稅資產提供估值補貼的需求。在考慮了歷史和預計的未來應納稅所得額以及現有的應納稅臨時差額後,公司確定遞延所得稅資產變現的可能性很大。結果,公司幾乎發放了所有估值補貼,但與大約美元相關的估值補貼除外31.0 將於 2024 年 7 月 31 日到期的數百萬個 NOL,以及大約 $0.9 公司預計將到期的數百萬個州NOL未被使用。估值補貼的發放帶來了一次性的非現金所得稅優惠 $71.5 截至2024年4月30日的季度爲百萬美元。
不確定的稅務立場:
根據公司的會計政策,與未確認的稅務福利相關的利息被包括在簡明綜合利潤表的所得稅費用行中。截至2024年4月30日和2023年7月31日,與不確定的稅務地位相關的利息費用的負債小於$ million。0.1 其中$XXX百萬美元預計無法收回。0.3 在接下來的十二個月內,未確認的稅務福利和相關利息將被沖銷。
在確定我們的所得稅撥備時,需要管理層的判斷,包括因我們能否利用這些資產而對公司的遞延稅資產進行估值撥備。估值撥備是基於我們對應稅收入和公司遞延稅資產可收回期的估計而進行的。將來時期事實和情況的演變可能導致我們的估值撥備調整,從而可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
公司受美國聯邦所得稅以及各個司法管轄區的州、地方和國際所得稅的約束。聯邦和州的稅務申報通常會在2020年7月31日至2023年7月31日期間受到稅務審查。在公司具有稅務屬性結轉損益的情況下,內部稅務局或州稅務機構可能會對生成該屬性的稅年進行調整,以在未來期間中使用。此外,在歐洲和亞洲地區的某些國家,仍需要通過相應的政府機構對若干個稅年進行審查。在歐洲地區,公司的2015年至2022年稅年在大多數地點仍需進行審查,而在亞洲地區,公司的2010年至2021年稅年在大多數地點仍需進行審查。
(14) 每股收益
如《註釋2-報表編制基礎》所討論,倒/正向股票拆分於2023年6月21日生效。公司的普通股份在所有時期的尚未流通股份數量和每股收益額已被追溯調整。
提交進行股票拆分/合併。 以下表格調節了2024年和2023年截至4月30日三個月和九個月的每股淨收益:
繼承人 前任者 繼承人 前任者 三個月之內結束 4月30日, 三個月之內結束 4月30日, 九個月結束 4月30日, 九個月結束 4月30日, 2024 2023 2024 2023 (以千爲單位,每股數據除外) 將淨利潤調整至假定轉換後應普通股股東的淨利潤: 淨收入 $ 71,660 $ 3,029 $ 81,442 $ 7,460 減少:C系列可贖回優先股的優先股派息 (531 ) (519 ) (1,604 ) (1,593 ) 淨利潤可供普通股股東分配 71,129 2,510 79,838 5,867 扣除分配給優先股的未分配收益 (54,125 ) — (60,780 ) — 歸屬於普通股股東的淨收益 $ 17,004 $ 2,510 $ 19,058 $ 5,867 攤薄效應: 可轉換債務的利息和債務攤銷費用 243 — 739 — C系列優先股的股息派息 531 519 1,604 1,593 未分配收益分配給E系列優先股 54,125 — 60,780 — 歸屬於普通股東的淨利潤 - 假設稀釋 $ 71,903 $ 3,029 $ 82,181 $ 7,460 基本每股淨收益 $ 2.73 $ 0.39 $ 3.07 $ 0.91 攤薄每股淨收益 $ 2.51 $ 0.36 $ 2.88 $ 0.89 基本每股加權平均股份 6,224 6,461 6,211 6,449 攤薄效應: 普通股權轉換-限制性股票和限制性股票份額 68 57 62 55 普通股權轉換-可轉換債務 584 — 584 — 普通股權轉換- C系列優先股 1,913 1,913 1,913 1,913 普通股權轉換- E系列優先股 19,810 — 19,810 — 流通股加權平均數-攤薄 28,599 8,431 28,580 8,417
截至2024年4月30日的三個月和九個月,公司採用兩類法計算每股普通股基本和稀釋淨利潤,因爲E系列可轉換優先股符合參與式安全定義。兩類法是一個分配公式,根據已宣佈的股息和未分配盈利的參與權,確定每股普通股和E系列可轉換優先股(參與式證券)的淨收入。根據這種方法,所有盈利(分配和未分配)根據其相應的權利分配給普通股和E系列可轉換優先股。E系列可轉換優先股持有人有權平等和比例地與普通股持有人一同參與普通股的所有股息或其他分配,就像在每個支付普通股股息或其他分配的記錄日前,現有的E系列優先股份已轉換爲普通股股份。基本每股普通股淨利潤通過將該期間歸屬於普通股東的淨利潤除以該期間普通股平均權重數來計算。歸屬於普通股東的期間淨利潤包括該期間支付給普通股東的任何股息以及該期間分配給普通股股東的未分配淨利潤的相應份額;該期間分配給普通股股東的未分配淨利潤的相應份額基於期間內總普通股和參與證券的加權平均份額的比例。稀釋每股普通股淨利潤基於該期間的加權
每個期間內普通股流通平均數加上期間內被視爲流通的潛在普通股數量,只要包括此類獎勵不會帶來稀釋效應。潛在普通股包括受限制的普通股(按庫藏股法計算)和可通過債務或優先股轉換而發行的股份(使用類似轉換法計算),使用兩者中較多稀釋的方法,即兩類法或者轉換後股份法。
在前身期間,公司不需要採用兩類股票的方法,因爲沒有參與的證券,因此,在前身期間除了之前討論的股票逆向/向前拆合併的回顧性重述之外,沒有其他任何變化。
以下列出了計算每股攤薄淨利潤時的某些排除項目,因爲包含它們將會導致淨利潤每股變爲抗稀釋。
截至2023年4月30日的三個月,$ 淨利潤/分成排除了與SPHG記款有關的,經過稅後的利息費用。如果將其納入計算涉及稀釋每股淨利潤的分子部分,則其將具有反稀釋的效果。0.7 截至2023年4月30日的三個月,由於具備反稀釋效果,計算涉及每股淨利潤的分母部分排除了3900萬普通股(包括與SPHG記款相關的股份)。 0.6 截至2023年4月30日的三個月,由於具備反稀釋效果,計算涉及每股淨利潤的分母部分排除了折算爲普通股的3500萬股(包括與SPHG記款相關的股份)。
在截至2023年4月30日的九個月中,$2.3 百萬美元的利息費用(淨額,稅後影響SPHG註釋)被排除在稀釋後每股淨利潤的計算中的分子中,因爲其包含會導致抗稀釋。在截至2023年4月30日的九個月中, 0.6 百萬普通股等值股(包括與SPHG註釋相關的股票)被排除在稀釋後每股淨利潤的計算中的分母中,因爲其包含會導致抗稀釋。
截至2024年4月30日的三個月和九個月,由於所有證券都被視爲具有稀釋效應,無需從稀釋每股淨利潤的計算中進行排除。
(15) 綜合損益
綜合(損失)收益結合了淨利潤和其他綜合項目。其他綜合項目代表一定金額,報告爲附表中壓縮的綜合資產的組成部分。 累計其他綜合項目包括以下內容:
外幣 貨幣 項目 養老金 項目 總費用 (以千計) 截至2023年7月31日(承繼方)的累計其他綜合(損失)收益 $ (623 ) $ 36 $ (587 ) 外幣翻譯調整 (341 ) — (341 ) 本期其他全面收益淨損失 (341 ) — (341 ) 2024年4月30日累積其他綜合收益(虧損)(新公司) $ (964 ) $ 36 $ (928 )
外幣 貨幣 項目 養老金 項目 總費用 (以千計) 截至2022年7月31日累計其他綜合收益(虧損)(前身) $ 6,063 $ (1,923 ) $ 4,140 外幣翻譯調整 999 — 999 養老金責任調整,稅後 — (1,078 ) (1,078 ) 淨本期其他綜合收益(損失) 999 (1,078 ) (79 ) 截至2023年4月30日累計其他綜合收益(虧損)(前身) $ 7,062 $ (3,001 ) $ 4,061
在截至2020年7月31日的一年中,荷蘭的一項確定利益養老金計劃進行了修訂,自2020年1月1日起,活躍參與者不再累積福利,導致課稅截障獲益約 [curtailment gain of $],並計入累積其他綜合收益(損失)。當時,活躍參與計劃被轉入一個新的確定利益繳費養老金計劃。截至2023年4月30日的九個月內,公司對確定利益養老金計劃的應計養老金負債增加約 [increase of approximately $],因爲確定計劃參與者在繼續爲公司服務期間享有無條件的福利指數調整。2.4 百萬美元的增加計入累積其他綜合收益(損失)。當時,活動參與者被轉移到一個新的確定利益繳費養老金計劃中。在截至2023年4月30日的九個月內,公司對確定利益養老金計劃的應計養老金負債增加了約 [increase of approximately $]。1.1 在截至2023年4月30日的九個月內,公司對確定利益養老金計劃的應計養老金負債增加了約 [increase of approximately $],因爲確定計劃參與者在繼續爲公司服務期間享有無條件的福利指數調整。
(16) 板塊信息
公司在加利福尼亞州爲其辦公空間租賃了一個子租約,該租約於2023年11月開始,最初租約期至2026年1月。該租約替代了同一地址於2022年1月開始的租約,最初租約期至2024年1月(於2024年1月結束)。此外,該公司還租用其他租期少於十二個月的空間;因此,在資產負債表上不承認此租約爲營運租約。之一 可報告的板塊:供應鏈。公司還有公司級活動,主要包括與某些公司行政職能相關的成本,如法律、財務和基於股份的補償,這些成本不分配給公司的可報告板塊。公司級資產負債表信息包括現金和現金等價物、債務和其他資產和負債,這些資產和負債不分配給公司經營板塊的運營。所有重大的板塊內金額已經消除。管理層根據板塊的淨收入和營業利潤(虧損)評估板塊績效。
公司持續經營的業務按經營部門劃分的財務摘要如下:
繼承人 前任者 繼承人 前任者 三個月之內結束 4月30日, 三個月之內結束 4月30日, 九個月結束 4月30日, 九個月結束 4月30日, 2024 2023 2024 2023 (以千計) 淨營業收入: 供應鏈 $ 43,855 $ 46,142 $ 128,240 $ 148,283 各業務板塊淨營業收入合計 $ 43,855 $ 46,142 $ 128,240 $ 148,283 營業利潤: 供應鏈 $ 4,448 $ 5,249 $ 10,187 $ 16,488 總部門營業收入 4,448 5,249 10,187 16,488 公司層面的活動 (1,468 ) (4,944 ) (3,680 ) (9,699 ) 總收入 2,980 305 6,507 6,789 其他收入淨額 880 3,575 8,000 2,301 稅前收入 $ 3,860 $ 3,880 $ 14,507 $ 9,090
繼承人 4月30日, 2024 7月31日 2023 (以千計) 總資產: 供應鏈 $ 160,565 $ 146,614 公司 324,897 264,567 總資產 $ 485,462 $ 411,181
供應鏈報告業務部門中,公司的資本支出和折舊費用的財務摘要如下:
繼任者 前任 繼任者 前任 三個月已結束 4月30日 三個月已結束 4月30日 九個月已結束 4月30日 九個月已結束 4月30日 2024 2023 2024 2023 (以千計) 資本支出 $ 1,211 $ 445 $ 2,911 $ 1,311 折舊費用 $ 439 $ 503 $ 1,324 $ 1,427
公司按地理位置劃分的淨營業收入的財務摘要如下: 繼承人 前任者 繼承人 前任者 三個月之內結束 4月30日, 三個月之內結束 4月30日, 九個月結束 4月30日, 九個月結束 4月30日, 2024 2023 2024 2023 (以千計) 中國內地 $ 15,822 $ 13,852 $ 45,577 $ 48,049 美國 9,776 12,917 31,593 38,262 荷蘭 5,035 4,872 16,121 15,149 新加坡 4,413 4,705 12,332 14,940 捷克共和國國家隊 4,241 6,202 9,436 19,497 其他 4,568 3,594 13,181 12,386 總合並淨收入 $ 43,855 $ 46,142 $ 128,240 $ 148,283
(17) 關聯方交易
截至2024年4月30日,SPHG控股及其關聯公司,包括鋼鐵控股、Handy & Harman有限公司和鋼鐵合夥人有限公司,受益地擁有約 89.6 我們尚未轉換的股票資本中,包括SPHG票據的轉換價值、C系列可轉換優先股和E系列可轉換優先股的按轉換後的基礎投票以及我們的普通股,SPHG控股的執行董事兼執行董事長Warren G. Lichtenstein也是鋼鐵控股GP的執行董事長,董事會副主席兼前首席行政官Glen Kassan是Steel Services的員工,鋼鐵控股GP的總裁和董事Jack L. Howard同時也是鋼鐵控股GP的董事,我們的董事之一Joseph Martin是鋼鐵控股的首席行政官兼首席法務官,我們的首席財務官Ryan O'Herrin同時也是鋼鐵控股的首席財務官。
於2023年5月1日交易所交易結束後,公司成爲鋼鐵控股的一家一體化子公司,具體情況請參見附註1-"經營性質"、附註2-"報表基礎"和附註4-"交易所交易"。 2023年5月1日之後,鋼鐵控股與公司之間的交易在合併報表中被消除。
SPHG 筆記交易
2019年2月28日,公司與SPHG Holdings簽訂了SPHG注資協議,根據協議,SPHG Holdings同意向公司借款$ 14.9 以SPHG Note交換,金額爲百萬美元。
在2023年3月9日(「修訂日期」),公司與SPHG Holdings簽署了SPHG Note的修訂。根據SPHG Note修訂,SPHG Note的到期日從2024年3月1日延後了六個月,延至2024年9月1日。公司在修訂日期償還了SPHG Note的$百萬本金。1.0 百萬美元SPHG Note的本金於修訂日償還,並於2023年6月9日另外償還了百萬美元的本金。1.0 根據SPHG Note的修訂,公司還向SPHG Holdings支付了百萬美元的現金修訂費用,並在2023財年第三季度按照本金餘額減少的比例取消了百萬美元的債務貼現。除討論的事項外,SPHG Note的條款未作其他修改。0.1 百萬美元的現金修訂費用,並按照修訂日期在2023財年第三季度的本金餘額減少進行了百萬美元的債務貼現的註銷。0.2 SPHG Note的條款除討論的事項外未作其他更改。
SPHG Holdings有權選擇在SPHG Note到期日前的營業日結束前,將SPHG Note或其整數倍的部分(本金爲$1,000或其整數倍)轉換爲普通股(如果公司尚未獲得股東批准)或現金、普通股或現金和普通股的組合,如適用(如果公司已獲得股東批准),初始轉換比率爲45.1356股普通股,相當於初始轉換價格約爲$每股(根據SPHG Note中提供的調整)。以SPHG Note的結算規定爲準,以及根據SPHG Note的相關規定。截至2024年4月30日,SPHG Note的換股價值未超過SPHG Note的本金價值。詳細信息請參閱備註10-「債務」。22.16 每$主金額的SPHG Note初始換股價格爲每股(根據SPHG Note中提供的調整),並根據SPHG Note的結算規定進行。截至2024年4月30日,SPHG Note的換股價值未超過SPHG Note的本金價值。詳細信息請參閱備註10-「債務」。1,000 每$主金額的SPHG Note初始換股價格爲每股(根據SPHG Note中提供的調整),並根據SPHG Note的結算規定進行。截至2024年4月30日,SPHG Note的換股價值未超過SPHG Note的本金價值。詳細信息請參閱備註10-「債務」。
C系列優先股交易
2017年12月15日,公司與SPHG Holdings簽訂了優先股購買協議,根據該協議,公司發行了 35,000 股公司新發行的C系列可轉換優先股給SPHG Holdings,價格爲$1,000 每股,總計購買金額爲$35.0 百萬。C系列可轉換優先股的條款、權利、義務和偏好在C系列指定證書中規定。
已提交給特拉華州國務卿。2024年和2023年4月30日結束的每個月,公司支付了與C系列可轉換優先股相關的分紅派息$0.5 百萬美元。在2024年和2023年4月30日結束的每個九個月,公司支付了與C系列可轉換優先股相關的分紅派息$1.6 百萬美元。
2022年12月15日及以後,每個C系列可轉換優先股持有人還可以要求公司以與清算優先權相等的價格以現金贖回其C系列可轉換優先股。
E系列優先股交易
2023年5月1日,公司和鋼鐵控股執行了一系列協議,其中鋼鐵合作伙伴集團同意將鋼鐵合作伙伴集團持有的某些可交易證券轉讓給steel connect,以換取__________。根據轉讓與交換協議,公司於2023年6月6日舉行了一次特別股東會議(特別股東會議)以考慮和投票決定將系列E優先股的投票權和與已轉換的基礎上的普通股一同獲得分紅權以及在轉換爲公司的普通股(「普通股」)時根據納斯達克(「納斯達克提案」)的規則和法規,由持有人自行選擇。在鋼鐵連接股東(「股東批准」)批准了納斯達克提案之後,系列E可轉換優先股成爲______總股份,以及與公司普通股東一起行使投票權,並按照已轉換的基礎參與支付的任何普通股股票的分紅。 3.5 _____萬股系列E可轉換優先股的鋼鐵連接(「系列E可轉換優先股」)(及其轉讓,即「轉讓和交換協議」)予鋼鐵合作伙伴集團,換取steel connect的 股票。根據轉讓和交換協議,公司於2023年6月6日舉行了一次特別股東大會(「特別會議」),以考慮和投票決定系列E可轉換優先股在轉換爲普通股後與以換算爲基礎的普通股一起投票權的行使和按照納斯達克(「納斯達克提案」)規則和法規的選擇轉換爲自己的選擇權,並根據其選擇轉換爲公司普通股(「普通股」)。 在鋼鐵連接股東(「股東批准」)同意的情況下,系列E可轉換首選股轉換爲 活 股普通股總數,並且以轉換爲基礎與公司普通股股東一起行使投票權和參與普通股上的任何分紅。 19.8 _____萬股普通股,在以已轉換的基礎上與公司普通股股東一起參與任何發放的普通股的股份和分紅。
Series E可轉換優先股的條款、權利、義務和偏好在公司的Series E可轉換優先股的指定、偏好和權利證書中規定(「Series E證書」)。
股東協議
與轉讓和交易協議同時進行,公司、鋼鐵控股、Steel Excel、WebFinancial、WHX CS、LLC、WF資產公司、Steel Partners Ltd.、Warren G. Lichtenstein和Jack L. Howard(統稱"SP投資者")簽署了截至2023年4月30日的股東協議("股東協議")。根據股東協議,各方同意了公司治理的某些方面,包括將董事會規模維持在 七 董事,並創建一個獨立審計委員會,其中至少 三 位獨立董事根據SEC和適用證券交易所規定("獨立審計委員會"),或者由至少 三 名董事組成。 之一 其中有人符合SEC和適用證券交易所規定的獨立資格,其餘的人與公司、SP投資者或其子公司或關聯公司(稱爲「無利益審計委員會」)描述的股東協議中沒有關聯。
《股東協議》進一步規定,在2025年9月1日之前,適用的獨立審計委員會或非利益審計委員會的事前批准是以下事項所必需的:(i)自適用的股票交易所自願除牌或導致普通股除牌的交易(包括合併、重組、股票拆分等),導致Steel Connect不再是SEC報告公司,或Steel Connect向美國證券交易委員會提交25號表格、15號表格或任何類似的表格;(ii) 修改2019年6月14日《STCN管理服務協議》(以下簡稱「服務協議」),該協議由Steel Connect與Steel Services Ltd.簽署;以及(iii) 針對Steel Connect與SP Investors及其子公司和關聯企業之間的任何關聯交易。(b) 在2028年9月1日之前,適用的獨立審計委員會或非利益審計委員會的事前批准是必需的,董事會批准一項非上市交易,根據該交易,Steel Holdings或其子公司或關聯企業收購他們未擁有的普通股的優先股權(或具有相同影響的任何替代交易);(c) 在最終日落日(《股東協議》中所定義的)之前,適用的獨立審計委員會或非利益審計委員會的事前批准是必需的,(i) 董事會批准Steel Connect與SP Investors之間的短程或擠壓式合併;或 (ii) 在《股東協議》中所定義的SP Group成員轉讓Steel Connect的股權之前,如果此類轉讓會導致SP Group成員持有的Steel Connect股權的投票權和價值的%,被所持有的法人實體取代。 80 股份的表決權和價值的%由SP Group成員持有 之一 公司實體。
目前,股東協議還規定 70 公司解決Reith訴訟後收到的淨收益的
%,將分配給公司的股東,SP投資者同意放棄他們在股東協議日期持有的任何普通股份或通過轉換持有的E系列可轉換優先股以及Steel Connect的C系列可轉換優先股和SPHG票據所得分配的部分。公司在任何相關人或相關人組擁有
%的公司權益證券之前對股東協議的任何修改需要在股東協議日期之前獲得該公司事先批准 100 公司在任何個人或個人組擁有公司股權證券
%之前對股東協議的任何修改均須經公司事先批准
基本報表中所述,如同在本季度報告第I部分,第1項中包含的基本報表附註中所述,如果2024年和解得到批准,公司將根據如上所述對股東協議作出某些更改。
Steel Connect管理服務協議
2019年6月14日,公司與鋼鐵服務有限公司(「Steel Services」)達成一項協議(「STCN管理服務協議」)。該協議自2019年6月1日起生效。根據STCN管理服務協議,鋼鐵服務爲公司及其子公司提供某些僱員的非獨佔性服務,包括某些高級管理人員(包括首席財務官和總法律顧問)和其他公司服務。STCN管理服務協議還規定對鋼鐵服務及其代表提供的非獨佔性服務的合理費用進行報銷,並根據公司或鋼鐵服務的終止,自動續簽連續一年期限。2022年2月25日,公司處置其對IWCO Direct Holdings, Inc.的所有權,協議中提到的管理費從每月減少了$282.8 美元千101.9 美元千
於2023年10月25日,公司與鋼鐵服務簽訂了《管理服務協議修正案2號》,根據該協議,雙方同意將每月費用提高至$,自2024年1月1日起生效,主要是爲了增加業務發展和併購人員配備,從而能夠發起、分析和追求戰略性收購和投資。 《STCN管理服務協議修正案2號》的項目1,雙方同意將每月費用提高至$千,自2024年1月1日起生效,主要是增加業務發展和併購人員配備,以發起、分析和追求戰略性收購和投資。131.0 於2023年10月25日,公司與鋼鐵服務簽訂了《管理服務協議修正案2號》,根據該協議,雙方同意將每月費用提高至$千,自2024年1月1日起生效,主要是爲了增加業務發展和併購人員配備,從而能夠發起、分析和追求戰略性收購和投資。
在STCN管理服務協議修訂第二號生效前,ModusLink所發生的費用是根據STCN管理服務協議支付給Steel Services的。
ModusLink管理服務協議
2023年10月25日,ModusLink與Steel Services簽訂了一項管理服務協議(以下稱爲「ModusLink管理服務協議」),該協議自2024年1月1日生效。根據ModusLink管理服務協議,Steel Services將向ModusLink提供特定的非排他性服務,包括非排他的工作人員和高管擔任各種職位或職能,履行與ModusLink具體需求相關的職責。此類服務包括但不限於與法律、環境、健康與安全、財務、稅務與金融、人力資源、精益、內部審計、併購以及信息技術相關的服務。此前,有關此類非排他性服務的條款受STCN管理服務協議的管理。 根據其特定需求,Steel Services將向ModusLink提供某些非排他性服務,包括非排他的工作人員和高管擔任各種職位或職能,並履行與這些特定職位或職能相對應或基本相等的職責。這些服務涉及法律、環境、健康與安全、財務、稅務和金庫、人力資源、精益、內部審計、併購以及信息技術等方面。先前,這類非排他性服務的條款受STCN管理服務協議的管理。
ModusLink管理服務協議規定,ModusLink將支付鋼鐵服務固定的月費用$80.0 千作爲非獨家服務的考慮,並且將償還鋼鐵服務及其代表提供服務產生的所有合理費用。ModusLink管理服務協議將自動續約連續 一年 時期,除非ModusLink或鋼鐵服務終止。
截止2024年4月30日和2023年4月30日的三個月內,與管理服務協議相關的總費用分別爲$ million。0.9 萬美元和0.6 截止2024年4月30日和2023年4月30日的九個月內,與管理服務協議相關的總費用分別爲$ million。2.2 萬美元和1.7 截止2024年4月30日和2023年7月31日,欠鋼鐵服務的金額分別爲$ million,並被記錄在簡明合併資產負債表中作爲應付賬款的組成部分。0.6 萬美元和0.7 截止2024年4月30日和2023年7月31日,欠Steel Services的金額分別爲$ million,並被記錄在簡明合併資產負債表中作爲應付賬款的組成部分。
航空旅行
公司向SP General Services, LLC(鋼鐵控股的子公司)而不是Steel Services報銷與商務相關的航空旅行費用,這些費用涉及臨時首席執行官禾倫·利希滕斯坦以及根據STCN管理服務協議或ModusLink管理服務協議向公司提供服務的某些公司執行官提供的服務。在截至2024年4月30日的三個月和九個月中,SP General Services, LLC產生了美元0.4 百萬和美元0.5 與商務相關的航空旅行開支爲百萬美元。在截至2023年4月30日的三個月和九個月中,SP General Services, LLC沒有爲此類與商務相關的航空旅行產生任何應申報的費用。截至2024年4月30日,應付給SP General Services, LLC的款項爲美元0.5 百萬。有 不 截至2023年7月31日應付給SP General Services, LLC的餘額。
(18) 公允價值計量
在重複測量基礎上衡量公允價值的資產和負債
下表列出了公司截至2024年4月30日和2023年7月31日期間按重複出現的公平價值進行計量的財務資產和負債,按公平價值層次進行分類: 繼承人 報告日期使用的公允價值測量,使用相同資產在活躍市場上記價 (以千計) 2024年4月30日 第一層次 第二層次 第三層次 資產: 貨幣市場基金 $ 254,118 $ 254,118 $ — $ — 可轉債投資 $ — $ — $ — $ — 其他投資 $ 14,293 $ 14,293 $ — $ — 負債: SPHG註釋 $ 12,903 $ — $ — $ 12,903
繼承人 報告日期使用的公允價值測量,使用相同資產在活躍市場上記價 (以千計) 2023年7月31日 第一層次 第二層次 第三層次 資產: 貨幣市場基金 $ 85,269 $ 85,269 $ — $ — 負債: SPHG 注意事項 $ 12,461 $ — $ — $ 12,461
在任何期間內,一級、二級或三級之間沒有任何轉移。
ASC 820提供了衡量公允價值的框架,並要求對公允價值計量進行額外披露。根據ASC 820的規定,該計劃將其投資分類爲Level 1,這是指使用相同資產的活躍市場的報價價格衡量的證券;Level 2,這是指未在活躍市場上交易的,但市場可觀察的輸入很容易得到的證券;和Level 3,這是指根據重大不可觀察的輸入衡量的證券。整個投資是基於對公允價值衡量具有重大影響的最低水平的輸入進行分類。 公允價值計量 根據該條款的規定,公允價值是指在市場參與者之間進行的一項有序交易中出售資產或轉讓負債所獲得的價格,該價格基於資產或負債的最高和最佳使用情況。因此,公允價值是一種基於市場的衡量方法,應基於市場參與者在定價資產或負債時會使用的假設來確定。ASC 820要求公司採用估值技術來衡量公允價值,最大限度地利用可觀察到的輸入,並儘量減少對不可觀察到的輸入的使用。這些輸入按照以下順序進行優先排序:
一級:可以觀察到的輸入,例如活躍市場中相同資產或負債的報價
2級:其他可直接或間接觀察到的輸入,如類似資產或負債的報價價格或市場協商的輸入
三級:無法觀察到的輸入,幾乎沒有市場數據,並且需要公司根據市場參與者如何定價資產或負債來制定自己的假設
可用時,使用報價確定公允值。當存在活躍市場的報價時,投資被分類爲公允值層級1。當不存在活躍市場的報價時,使用定價模型確定公允值,定價模型的輸入基於可觀察市場輸入。定價模型的輸入通常是基準收益率、報告交易、經紀商報價、發行人利差和基準證券等。
以非持續性基礎測得公允價值的資產和負債
每當某些事件或情況的變化表明資產可能無法收回的時候,公司會審查這些資產的賬面價值。當資產組或報告單位的賬面價值無法收回並超過其公允價值時,將確認減值損失。公司根據市場參與者在定價資產時可能使用的假設以及可觀察市場數據(如果有的話)來估計負債減值資產的公允價值。
金融工具的公允價值
公司未按照重複計量法進行估值的金融工具包括現金及現金等價物、應收賬款、客戶存款、應付賬款和受限現金,並在合併財務報表中反映。
資料的賬面價值。由於這些項目具有短期性質,所以賬面價值與公允價值接近。附帶的簡化綜合平衡表中包括貨幣市場基金的現金及現金等價物。這些基金的價值基於活躍市場的報價市場價格。
在發佈2023財年基本報表後,公司確定上述表格中截至2023年7月31日的貨幣市場基金餘額被低估了金額爲$ million。公司已在2023年7月31日之前更正了這個不重大的錯誤。這個披露變動對於在調整後的合併資產負債表中確認的金額沒有任何影響。54.2 公司在2023年7月31日之前糾正了上述表格中不重大的錯誤。這個披露變動對於在簡明合併資產負債表中確認的金額沒有任何影響。
以下是使用三級輸入度量的財務資產和負債變動摘要:
(以千計) SPHG 註記 (a)
可轉換貸款註記投資 (a)
截至2023年7月31日的餘額(繼任者) $ 12,461 $ — 購買 — 1,227 公允價值變動 442 (1,227 ) 2024年4月30日餘額(繼任者) $ 12,903 $ —
(a)未實現損失計入綜合利益中的其他損益(淨額)中,列示在簡明綜合損益表中。
估值技術
在交易所交易的日期之前,公司沒有按照固定間隔來衡量SPHG票據的公允價值,因爲假設是該債務的賬面價值與公允價值接近,因爲該債務的所述利率與當前市場利率一致。在應用倒推會計的同時,公司現在按照固定間隔來衡量SPHG票據的公允價值。有關詳細信息,請參閱註釋10 - 「債務」。公司使用二項式柵格模型估計SPHG票據的價值。估值的關鍵輸入包括steel connect普通股的交易價格和波動率,無風險利率,以及股息率,換股價格和到期日期。公司確認,在2024年4月30日結束的九個月內的合併簡明利潤表中的「其他(損失)收益,淨額」中,承認了0.4 百萬美元的其他未實現損失,是由於進行的公允價值衡量所導致的。公司經查明,SPHG票據的公允價值與上個季度相比沒有發生變化,因爲在2024年1月31日進行的公允價值重新衡量得出的12.9 百萬美元,這相當於SPHG票據上剩餘的本金餘額,並且SPHG票據的到期日爲2024年9月1日。
按照注7 - "投資"中討論的,公司選擇公允價值模式對可轉換貸款票據投資進行會計處理。截至2024年4月30日,公司認爲投資的公允價值爲 零 。因此,公司在截至2024年4月30日的三個月和九個月的簡明合併利潤表中記錄了1.2 百萬美元的損失。上述投資是於2023年10月進行的,因此在前繼承期間沒有記錄未實現的盈利或損失。 否 換言之,由於可轉換貸款票據投資是於2023年10月進行的新投資,因此沒有記錄未實現的盈利或損失。
(19) 補充現金流量資料
以下是截至2024年4月30日和2023年9個月的補充現金流信息摘要:
繼承人 前任者 九個月結束 4月30日, 九個月結束 4月30日, 2024 2023 (以千計) 期間支付的現金用於: 利息 $ 1,009 $ 1,145 所得稅 $ 215 $ 35
關於前瞻性聲明的謹慎說明
本季度報告中討論的事項包含了《證券交易法》修正案第21E條和1933年修正案第27A條的前瞻性陳述,並涉及風險和不確定性。除歷史信息陳述外,本文提供的所有陳述都可能被視爲前瞻性陳述。除了歷史信息陳述外,也包含有"相信"、"預期"、"計劃"、"期望"等表達,旨在識別前瞻性陳述。可能導致實際結果與前瞻性陳述不符的因素包括但不限於本季度報告其他地方討論的風險以及公司於2023年11月8日向證券交易委員會(「SEC」)提交的年度報告第10-K中討論的風險,以及向SEC提交或提供的後續報告中討論的風險。請參閱我們截至2023年7月31日的年度報告第10-K第I部分第1A項目中的「風險因素」。讀者應謹慎對待這些前瞻性陳述,並且不應過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅反映了管理層在此日期的分析、判斷、信念或期望。公司不承擔公開修訂這些前瞻性陳述以便反映此日期之後出現的事件或情況的義務,除非法律要求。
對我們的財務狀況和經營業績的下面討論和分析應當連同本季度報告表10-Q的第I部分中包括的我們的基本報表和相關附註一起閱讀。
第2項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
概述
Steel Connect公司(以下簡稱「公司」或「Steel Connect」)是一家控股公司,通過其全資子公司ModusLink Corporation(以下簡稱「ModusLink」或「Supply Chain」)運營,爲供應鏈管理市場提供服務。
ModusLink爲世界領先品牌提供數字和物理供應鏈解決方案,覆蓋了消費電子、電信、計算和存儲、軟件和內容、包裝消費品、醫療設備、零售和奢侈品以及互聯設備等多個行業板塊。這些解決方案通過結合行業專業知識、創新的服務方案、整合的運營、經過驗證的商業流程、廣泛的全球業務網絡和世界一流的技術來提供。公司的解決方案和服務遍及北美、歐洲和亞太地區,旨在改善端到端供應鏈,實現增長、降低成本並提高盈利能力。
鋼鐵合作伙伴和鋼鐵連接交易所交易
2023年4月30日,大西洋鋼鐵合夥控股有限合夥(以下簡稱"鋼鐵控股")和該公司簽署了一系列協議,根據這些協議,鋼鐵控股及其附屬公司(以下簡稱"鋼鐵夥伴集團")同意將鋼鐵夥伴集團持有的某些有市場價值的證券轉讓給該公司,作爲交換,該公司向鋼鐵夥伴集團交付了350萬股E系可轉換優先股(以下簡稱"E系可轉換優先股",並附帶轉讓和相關交易,以下簡稱"交易所交易")。E系可轉換優先股可按照換算比例轉換爲公司普通股(每股面值0.01美元),並且與公司的普通股一同投票,並根據換算後的基礎上享有公司普通股的分紅。在E系可轉換優先股轉換後與鋼鐵連接普通股、7.5%可轉換高級票據(如轉換)、以及鋼鐵連接E系可轉換優先股(如轉換)合併後計算,大西洋鋼鐵合夥控股有限合夥將持有該公司截至2023年5月1日的約84.0%的已發股權。交易所交易於2023年5月1日完成,是鋼鐵控股和該公司之間的交換日。有關更多信息,請參見本季度10-Q表中I部分第1項的合併財務報表附註1"經營性質"和附註4"交易所交易"。
前任/後任報告
2023年5月1日,交易所交易導致鋼鐵控股公司在基本報表中取得對該公司的控制權。由於該公司在不同的聯邦稅務合併集團內的所有權分散,因此鋼鐵控股公司不會在聯邦所得稅目的上合併該公司。該公司選擇了下推會計,即使用鋼鐵控股有關計算基準,該計算基準反映了交易所交易日期公司的資產和負債的公允市場價值。結果,該公司在其合併財務報表中反映了所需的下推會計調整。由於下推會計的應用,該公司的合併財務報表和某些附註披露之間存在一條黑線分界,以指示兩個不同會計基準的應用,這可能在所呈現的期間之間不可比較。截至2023年4月30日的前交易期稱爲「前任」期間。交易之後的期間,即2023年5月1日
並且在此之後,包括推銷會計的影響,被稱爲「繼任者」時期。因此,根據本季度報告的目的,所有對於2024年4月30日結束的三個月和九個月的引用都指的是繼任者時期,而所有對2023年4月30日結束的三個月和九個月的引用都指的是前任時期。有關詳細信息,請參閱本季報表第I部分第1條款中基本報表的註釋2 -「報告的基準」和註釋4 -「交易所交易」。
就運營結果而言,儘管2024繼任時期和2023前任時期是不同的報告期,但關於財務報表目的的控制權改變的影響並沒有對我們的運營結果的可比性產生重大影響,除非涉及推力會計的影響。
反向/正向股票拆分
2023年6月6日舉行的特別股東大會上,股東批准了修訂公司《公司修正後證書》(「公司修正後證書」)的提案,以實施普通股的1:3500倒閉合並(「倒閉合並」),然後立即實施普通股的375:1正向拆分合並(「正向股票拆分合並」,連同倒閉合並,合稱「倒/正向股票拆分合並」)。2023年6月7日,董事會批准了倒/正向股票拆分合並,並因此指示公司向特拉華州提交修正公司章程的修正證書,以實施倒/正向股票拆分合並。倒/正向股票拆分合並於2023年6月21日生效(「生效日期」)。公司的普通股在納斯達克創業板上市時從倒/正向股票拆分調整基礎上進行交易,時間爲2023年6月22日開市。公司的普通股交易標的仍爲「STCN」.
與反向/前向股票拆分無關的碎股未發行。 在反向股票拆分前立即擁有公司普通股不到3,500股的股東持有的股份將轉換爲收取現金支付的權利(不附利息),該支付的公允價值將等同於在確定應收到此類支付的人員時,時間當下的這些股份的公司普通股的收盤價的平均值 x 5個連續交易日,即反向股票拆分生效日之前的5個連續交易日,公司普通股在納斯達克上的平均收盤價,以及反向股票拆分生效時間前立即擁有3,500股或更多的記錄持股人持有的公司普通股,將根據比率:每股公司普通股換375股公司普通股,轉換爲反向股票拆分後立即擁有的公司普通股的新數量,包括反向股票拆分後持有的任何碎股; 但是,關於由於前向股票拆分而可能持有的公司普通股的任何零頭,持股人將根據該零頭的公允價值收到現金支付(不附利息),該支付金額將等於這些零頭 x 5個連續交易日的公司普通股在納斯達克上的平均收盤價,即反向/前向股票拆分生效日的前5個連續交易日的公司普通股的平均收盤價(此平均收盤價將進行調整以反映反向/前向股票拆分的效應)。
作爲逆向/前向股票拆分的結果,授權公司普通股的股份數量沒有發生變化;但是,作爲逆向/前向股票拆分的結果,公司的流通普通股的股份數量減少了。
因此,所有板塊的股份和每股金額均已調整,以反映逆向/正向股票拆分。
公司的普通股在進行逆向/前向股票拆分前,可按照系列C優先股和系列E優先股行權而發行的股份數量呈比例減少,同時系列C優先股和系列E優先股的轉換價格也呈比例增加,自2023年6月21日生效,即此類逆向/前向股票拆分之日營業結束。我們已發行和流通中的優先股不受這次股票拆分的影響,仍然爲3,535,000股優先股,每股面值爲$0.01。有關更多信息,請參閱本季度報告表格10-Q第一部分第一項中《報告基礎》附註2 -「報告基礎」下的合併財務報表。
對Aerojet股票的利益處置
作爲交易所交易的結果,公司將$20270萬記錄爲投資,這代表了轉讓給steel connect的Aerojet普通股的公允值。截至2023年7月31日,公司已出售其在Aerojet普通股的全部權益。當L3 Harris與Aerojet完成合並時,大部分Aerojet普通股已售出。截至2023年7月31日,公司從總淨收益207.8 million美元中獲得了53.3 million美元的現金。公司在2024財年第一季度收到了剩餘的154.5 million美元的現金,此時的資產負債表內預付款項和其他流動資產相應減少。
收據。有關更多信息,請參閱本季度10-Q表格第I部分第1項中的基本報表附註1「業務性質」。
客戶
歷史上,一些關鍵客戶僅佔公司營業收入的很大比例。2024年4月30日和2023年,公司的十大客戶分別佔整體淨營業收入的82.6%和85.0%左右。兩個客戶分別佔2024年4月30日三個月內公司整體淨營業收入的41.6%和13.8%。兩個客戶分別佔2023年4月30日三個月內公司整體淨營業收入的45.0%和11.0%。在2024年4月30日和2023年三個月內,沒有其他客戶佔公司整體淨營業收入的10.0%以上。
在2024年和2023年截至4月30日的九個月中,公司最大的十家客戶分別佔了約80.0%和84.0%的綜合淨營業收入。截至2024年4月30日的九個月,兩家客戶分別佔了公司綜合淨營業收入的36.8%和15.6%。截至2023年4月30日的九個月,兩家客戶分別佔了公司綜合淨營業收入的43.0%和12.0%。在截至2024年或2023年4月30日的九個月中,沒有其他客戶佔公司綜合淨營業收入的超過10.0%。
截至2024年4月30日,兩家客戶佔公司綜合淨應收賬款的比重超過10.0%。這兩家客戶分別佔截至2024年4月30日的公司綜合淨應收賬款餘額的約40.0%和12.2%。截至2023年7月31日,有四家客戶佔公司綜合淨應收賬款的比重超過10%。這四家客戶分別佔截至2023年7月31日的公司綜合淨應收賬款餘額的約28.0%,14.0%,12.0%和10.0%。
一般情況下,公司沒有任何協議要求客戶從公司購買最低金額的服務或指定公司爲獨家服務提供商。因此,公司的淨營業收入受到客戶需求的變動性影響。公司客戶下訂單的水平和時間因多種原因而變化,包括終端用戶的季節性購買、新技術的引入和經濟總體狀況。通過進入新市場並改善對客戶的運營支持結構,公司希望彌補這些因素可能帶來的不利財務影響。
報告範圍
公司只有一個運營板塊,與其可報告板塊相同:供應鏈。公司還有企業級活動,主要包括與某些企業行政職能(例如法律、財務和基於股份的薪酬)相關的費用,這些費用未分配給公司的可報告板塊。企業級資產負債表信息包括現金及現金等價物、投資、債務和其他資產和負債,這些資產和負債未分配給公司運營板塊。所有重要的板塊內金額已被消除。
公司選擇了按權益轉移會計處理,使用Steel Holdings的會計基礎,以反映交易所交易日期時公司資產和負債的公允市場價值。因此,公司在其合併財務報表中反映了所需的按權益轉移會計調整。由於應用了按權益轉移會計處理,公司的合併財務報表和某些附註披露之間包括一個黑線分割,以指示應用了兩種不同的會計基礎,但可能無法在所呈現的期間之間進行比較。截止2023年4月30日的交易前期被稱爲「前任」期間。從2023年5月1日開始的交易後期包括按權益轉移會計的影響,被稱爲「繼任者」期間。因此,本季度報告中對於截至2024年4月30日的三個月和九個月的所有引用均爲繼任者期間,對於截至2023年4月30日或之前財年的三個月和九個月的所有引用均爲前任期間。
所有股份和每股金額的本期和上期數據已進行調整,以反映股票合併/拆分。
經營結果
以下是關於繼任者和前任者期間的彙總壓縮綜合業績,這些業績與鋼鐵控股的交易後期和交易前期有關。繼任者期間和前任者期間的業績是可比的,除非指出按照折舊會計原則,這些期間是不可比的。
2024年4月30日結束的三個月與2023年4月30日結束的三個月相比
繼承人 前任者 截至4月30日的三個月 截至4月30日的三個月 (以千爲單位,未經審計) 2024 2023 $ 變化 1
% 變化 1
營業收入 $43,855 $46,142 ($2,287) (5.0) % 營業收入成本 (30,838) (33,218) 2,380 7.2 % 毛利潤 13,017 12,924 93 0.7 % 毛利潤百分比 29.7% 28.0% — 170 bpts 銷售、一般及行政費用 (9,144) (12,619) 3,475 27.5 % 攤銷 (893) — (893) (100.0) % 利息費用 (243) (914) 671 73.4 % 其他收益,淨額 1,123 4,489 (3,366) (75.0) % 稅前收入 3,860 3,880 (20) (0.5) % 所得稅效益(費用) 67,800 (851) 68,651 8067.1 % 淨收入 $71,660 $3,029 68,631元 2,265.8 %
1 有利(不利)的變化
淨營業額:
2024年4月30日結束的三個月內,淨營業收入較上一財年同期減少約230萬美元。這種淨營業收入的減少主要是由計算和消費電子市場現有客戶的體積下降和項目損失所驅動,部分抵消了與消費電子市場一家客戶的新業務收入。與上一財年相比,2024年4月30日結束的三個月內,外幣匯率的波動對淨營業收入幾乎沒有影響。
營業成本:
營業成本主要包括與供應鏈管理服務相關的購買材料的費用,以及薪資福利費用、折舊費用、遣散費、合同勞工費用、諮詢費、履約和運輸費用以及適用的設施費用。2024年4月30日結束的三個月的總營業收入比上一財年同期減少了240萬美元。這主要是由於與計算機和消費電子市場現有客戶有關的銷售量下降,代表客戶採購材料的成本降低了230萬美元。與上一財年同期相比,外匯匯率波動對2024年4月30日結束的三個月的營業成本影響微乎其微。
毛利潤:
2024年4月30日結束的三個月內,毛利率較上一財年同期增加了170個點子,從28.0%增至29.7%,主要由於上述材料成本的減少。外幣兌換匯率的波動對公司在2024年4月30日結束的三個月內的毛利率幾乎沒有影響,與上一財年同期相比。
銷售,一般和管理費用:
銷售、一般及管理費用主要包括薪酬和與僱員相關的費用、銷售佣金與激勵計劃、信息技術費用、差旅費用、設施費用、諮詢費用、專業服務費用、折舊費用、營銷費用、股權激勵費用、交易費用、重組費用和公共報告費用。2024年4月30日結束的三個月內,銷售、一般及管理費用減少約350萬元,與上個財年同期相比,主要原因是公司層面活動減少了350萬元,其中包括法律費用和董事會費用的減少,部分抵消了與併購活動相關的費用的增加。外匯匯率的波動對其沒有產生顯著影響。
與上一財年同期相比,截至2024年4月30日的三個月銷售、一般以及行政費用的影響。
攤銷費用:
2024年4月30日結束的三個月的攤銷費用爲90萬美元,是由於推銷會計的應用而導致對無形資產的確認,這是交易所交易的結果。交易所交易於2023年5月1日關閉,因此在2023年4月30日結束的三個月內沒有活動。
利息費用:
2024年4月30日結束的三個月內,利息支出總額較去年同期減少了70萬美元,主要是因爲停止了對SPHG票據貼現的攤銷,該行爲發生在2023年5月1日,即交易所交易的日期。
其他收益,淨額:
其他收益淨額主要由投資收益(損失),公允價值重新評估收益(損失),匯率期貨收益(損失),利息收入和轉租收入組成。
該公司在截至2024年4月30日的三個月內錄得110萬美元的其他收益淨額,其中370萬美元爲利息收入,主要是由貨幣市場基金利息所致,抵消了210萬美元的投資所認可的淨已實現和未實現虧損,並且有60萬美元的匯率期貨虧損。
截至2023年4月30日的三個月,公司記錄了450萬美元的其他收益淨額,主要原因包括:(1)從投資出售中獲得的190萬美元收益,(2)與客戶的結算導致的140萬美元收益,(3)50萬美元的利息收入,以及(4)30萬美元的匯率期貨收益。
所得稅收益(費用):
在2024年4月30日結束的三個月內,公司相比上一財年同期的90萬美元的所得稅費用,錄得了約6780萬美元的所得稅收益。所得稅的有利變化是由於公司對某些現有公司遞延稅資產的減值準備的釋放所致。該釋放導致了2024年4月30日結束的三個月內所得稅稅益的一次性非現金調整,金額爲7150萬美元。
淨利潤:
2024年4月30日結束的三個月淨利潤相比上一財年同期增加了6860萬美元,這是由於2024年4月30日結束的三個月中進行的一次非現金的重要所得稅益的會計調整。
2024年4月30日結束的九個月與2023年4月30日結束的九個月相比
繼承人 前任者 截至4月30日的九個月 截至4月30日的九個月 (以千爲單位,未經審計) 2024 2023 $ 變化 1
% 變化 1
營業收入 128,240美元 148,283美元 -20,043美元 (13.5) % 營業收入成本 (92,402) (108,031) 15,629 14.5 % 毛利潤 35,838 40,252 (4,414) (11.0) % 毛利潤百分比 27.9% 27.1% — 80 bpts 銷售、一般及行政費用 (26,670) (33,463) 6,793 20.3 % 攤銷 (2,661) — (2,661) (100.0) % 利息費用 (739) (2,588) 1,849 71.4 % 其他收益,淨額 8,739 4,889 3,850 78.7 % 稅前收入 14,507 9,090 5,417 59.6 % 所得稅效益(費用) 66,935 (1,630) 68,565 4206.4 % 淨收入 81,442美元 7,460美元 73,982美元 991.7 %
1 有利(不利)的變化
淨營業額:
在2024年4月30日結束的9個月中,淨營業收入與上一財年同期相比下降了約2000萬美元。這種淨營業收入的下降主要是由於計算機和消費電子市場現有客戶的銷售量下降,部分抵消了消費電子市場的新業務收入。與上一財年同期相比,外匯匯率的波動對2024年4月30日結束的9個月的淨營業收入影響微乎其微。
營業成本:
截至2024年4月30日的九個月結束,營業成本總額較上一財年同期減少了1560萬美元。這主要是由於在計算和消費電子市場的現有客戶銷售量下降,以及爲消費電子市場的客戶提供支持的工資、福利和勞動力減少所導致的代表客戶採購的材料成本減少了1510萬美元。匯率波動對截至2024年4月30日的九個月的營業收入幾乎沒有影響,與上一財年同期相比。
毛利潤:
與上一財年同期相比,2024年4月30日結束的九個月內,毛利潤減少了440萬美元,這主要是由上述銷售量下降所驅動的。毛利率增加了80個點子,從27.1%增至27.9%,主要是由於客戶銷售組合的變化。與上一財年同期相比,對公司的毛利率對2024年4月30日結束的九個月來說,外匯匯率的波動對其影響微不足道。
銷售,一般和管理費用:
2024年4月30日結束的九個月中,銷售、總務和行政支出與上一財年同期相比減少了約680萬美元。
供應鏈業務的銷售、一般和管理費用減少了80萬美元,主要是由於上一財年期間針對某消費品行業客戶記錄的壞賬費用在當前財年期間沒有再次發生。公司層面的活動減少了600萬美元,主要是由於法律費用、袍金用和其他專業費用的減少,部分抵消了與併購活動相關的費用的增加。外幣兌換匯率的波動對銷售、一般和管理費用的影響不大。
2024年4月30日結束的幾個月,與上一個財政年度的同期相比。
攤銷費用:
2024年4月30日結束的九個月的攤銷費用爲270萬美元,是由於交易所交易引起的推倒會計方式應用而產生的無形資產的確認。該交易於2023年5月1日結束,因此,2023年4月30日結束的九個月沒有任何活動。
利息費用:
2024年4月30日結束的九個月內,利息支出總額與前一年同期相比減少了180萬美元,主要是因爲於2023年5月1日交易所交易日起,SPHG票據折扣攤銷停止。
其他收益,淨額:
截至2024年4月30日的九個月,公司記錄了870萬美元的其他利潤淨額,其中1040萬美元的利息收入主要來自貨幣市場基金。這一活動部分抵消了投資所認可的150萬美元的淨實現和未實現損失,以及因SPHG債券公允價值重新計量而確認的40萬美元的未實現損失。
公司在截至2023年4月30日的九個月內,錄得了490萬美元的其他投資收益,主要是由於(1)來自投資出售收益的190萬美元收益,(2)與客戶結算帶來的140萬美元收益,(3)90萬美元的利息收入;以及(4)80萬美元的轉租收入。這些收益部分被50萬美元的匯率期貨損失抵消。
所得稅收益(費用):
2024年4月30日結束的九個月中,公司記錄了約6690萬美元的所得稅收益,而上一財年同期的所得稅費用爲160萬美元。所得稅的有利變化是由於公司釋放了部分預先存在的公司遞延所得稅資產的評估準備金。釋放導致2024年4月30日結束的九個月的所得稅收益非現金調整一次性爲7150萬美元。
淨利潤:
截至2024年4月30日的9個月淨利潤增加了7400萬美元,與前一個財年的同期相比,這是由於在2024年4月30日的9個月期間進行的一次非現金性重要所得稅收益會計調整。
流動性和資本資源
預計現金流量的來源和用途
歷史上,公司主要通過經營所得的資金、銷售證券、借款機構和出售未充分利用的設施來融資和滿足其資本需求。
由於交易所交易的結果,公司將20270萬美元記錄爲投資,這代表了轉移給steel connect的Aerojet普通股的公允價值。截至2023年7月31日,公司已經處置了其對Aerojet普通股的所有權益。大部分Aerojet普通股是在L3 Harris與Aerojet合併結束時處置的。截至2023年7月31日,公司總共獲得了5,330萬美元的現金,佔總淨收益207,800萬美元的一部分。在2024財年第一季度,公司以現金方式獲得了剩餘的1,5450萬美元收益。公司相信自本表單10-Q日期起,它擁有足夠的資源來滿足其正常運營成本、資本支出、債務償還和運營資本的需求,這至少是在接下來的12個月內。截至2024年4月30日,這些資源包括現金和現金等價物以及ModusLink根據其與Umpqua銀行(作爲放款人和代理人)的信貸協議的借款能力(「Umpqua包乾書」)。Umpqua包乾書提供最高額度爲1250萬美元的授信承諾以及500萬美元的信用證子限額,並於2026年3月31日到期,並從Umpqua協議中刪除了有關「調整後的息稅折舊及攤銷前利潤」(「Adjusted EBITDA」)的定義的某些調整以及對ModusLink支付分紅的某些封頂和條件。截至2024年4月30日,Umpqua包乾書上沒有任何未償餘額。有關Umpqua包乾書的更多詳細信息,請參見備註10 - 「債務」。
根據紅利股東(如陳述於「相關交易」第17筆註腳和本公司截至2023年7月31日屆滿的10-k表年度報告中),Steel Connect相信它擁有足夠的資源,包括手頭現金和ModusLink可能的股息,用於支付贖回價格,並繼續其業務運營至從本10-Q表日期起的未來12個月。
以下表格總結了我們的流動性:
繼承人 4月30日, 2024 (以千計) 現金及現金等價物 $ 269,237 Umpqua循環貸款下的可用借款額度 11,890 $ 281,127
將認定爲不受無限期投資所得到的外國子公司未分配收益匯回時,美國不需要支付稅款。任何已匯回資金的外國代扣稅率在0%至10%之間變動。對於公司而言,已在每個子公司計算了盈利和利潤。公司的外國子公司在盈利和利潤方面總體上出現了淨虧損。因此,在2024年4月30日結束的九個月中,對美國應納稅所得額未進行調整。在未來的幾年中,公司將能夠匯回其外國收入,而不會因爲100%的股息扣除而爲此產生額外的美國稅。公司認爲,與此類資金匯回相關的未來代扣稅或州稅不會對公司造成實質性影響。
截至2024年4月30日,合併營運資本爲23470萬美元,而2023年7月31日爲25150萬美元。營運資本中包括2024年4月30日的現金及現金等價物爲26920萬美元,2023年7月31日爲12140萬美元。以下是2024年4月30日結束的九個月內現金來源和使用情況,與上一年同期相比:
繼承人 前任者 截至4月30日的九個月 截至4月30日的九個月 2024 2023 (以千計) 經營活動產生的現金流量淨額 $ 15,428 $ 9,000 投資活動提供的淨現金流量 $ 135,819 $ 736 籌集資金淨額 $ (1,604) $ (2,780)
營業活動: 在2024年4月30日結束的9個月內,我們從經營活動中獲得了1540萬元的現金,相比於2023年4月30日結束的9個月內經營活動提供的900萬元現金增加了640萬元。公司未來的經營活動現金流量取決於多個因素,包括盈利能力、應收賬款回收情況、有效的庫存管理實踐以及優化公司某些供應商的信用條款和科技板塊整體業績對供應鏈板塊的影響。
投資活動: 2024年4月30日結束的九個月內,投資活動產生的淨現金爲1.358億元,而2023年4月30日結束的九個月內爲70萬元。主要是由於2023年8月收到剩餘收入款項15.45億美元,來自上一財年對Aerojet股票處置的剩餘款項。另外,來自股權證券銷售的310萬元也有所貢獻。這一活動部分抵消了2024年4月30日結束的九個月內,總計1.89億元的投資購買以及290萬元的資本支出。2023年4月30日結束的九個月內,投資活動產生的淨現金主要來自於投資銷售獲得的190萬元,其中包括130萬元的資本支出。
籌資活動: 截至2024年4月30日的九個月內,籌資活動中使用的淨現金分別爲160萬美元和280萬美元,主要包括在這兩個期間內對C系可轉換優先股支付的160萬美元分紅派息,以及在2023年4月30日前九個月內與SPHG票據相關的110萬美元可轉換債務償還。
債務和融資安排
以下是公司未償債務、融資協議和優先股的摘要。有關詳細信息,請參閱本季度10-Q表格第I部分第1項的合併基本報表中的「債務」和「關聯方交易」註釋。
7.50%可轉換高級票據
2019年2月28日,公司與SPHG Holdings達成了某具有條件的2024年到期的7.50%可轉換高級票據購買協議,根據該協議,SPHG Holdings向公司借款1490萬美元,交換爲到期日爲2024年的7.50%可轉換高級票據("SPHG票據")。SPHG票據以固定利率7.50%的利率計息,每年3月1日和9月1日後付款,自2019年9月1日起生效。SPHG票據將於2024年9月1日到期("SPHG票據到期日"),除非公司在該到期日之前收回,或按照其條款由持有人轉換。
於2023年3月9日(「修正日期」),公司與SPHG控股公司簽訂了SPHG票據的修正條款(「SPHG票據修正」)。根據SPHG票據修正,SPHG票據的到期日從原定的2024年3月1日延長至當前的2024年9月1日。此外,公司在修正日期償還了100萬美元的SPHG票據本金,並在2023年6月9日償還了額外的100萬美元票據本金。與SPHG票據修正相關,公司向SPHG控股支付了現金修正費100萬美元,並根據2023財年的本金餘額減少比例覈銷了200,000美元的債券折價。除討論事項外,SPHG票據的條款未做其他更改。
公司將有權選擇在2022年3月6日或之後的任意時間,根據特定條件,包括公司股價超過特定門檻,完整並非部分強制轉換SPHG票據。SPHG控股有權選擇在SPHG票據到期日的前一個營業日收盤前,將價值爲$1,000或者其倍數的SPHG票據部分或全部轉換成普通股(如果公司未獲得股東批准),或者現金、普通股或者相應的現金和普通股組合(如果公司獲得了股東批准),初始轉換比率爲45.1356股普通股,相當於每股初始轉換價格約爲$22.16(根據SPHG票據提供的調整信息)每$1,000本金的SPHG票據("轉換比率"),遵守SPHG票據的支付條款。
截至2024年4月30日和2023年7月31日,這兩個時期的未償債務包括截至2024年9月1日到期的1290萬美元7.50%可轉換高級債券。截至2024年4月30日和2023年7月31日,SPHG債券的公允價值分別爲1290萬美元和1250萬美元。
Umpqua Revolver
ModusLink作爲借款人,與銀行銀行作爲放款人和代理簽訂了一項循環信用協議。Umpqua循環貸款提供最高信用承諾額爲$12.5 million,信用證子限額爲$5 million。2024年5月1日,ModusLink與Umpqua循環貸款簽訂了第二修正案(「第二修正案」)。第二修正案主要包括以下幾點:(一)將循環貸款的到期日從2025年3月31日延長至2026年3月31日;(二)取消了Umpqua循環貸款中「調整後息稅前利潤(Adjusted EBITDA)」的某些調整;(三)提高了調整後有形淨值(按信貸協議定義)的最低限額;(四)取消了ModusLink支付分紅派息的某些上限和限制。Steel Connect不是Umpqua循環貸款的借款人或擔保人。
截至2024年4月30日,ModusLink遵守了Umpqua Revolver的契約,並相信將在提交此10-Q表格的日期起的未來12個月內繼續遵守Umpqua Revolver的契約。截至2024年4月30日,ModusLink可借用的金額爲1190萬美元,尚有60萬美元的信用證未償還。
ModusLink認爲,如果對公司進行分紅派息,它將能夠有足夠的資源滿足其運營需求,並同時遵守Umpqua Revolver的約定,在未來十二個月內。然而,如果ModusLink的財務表現不滿足其融資協議中規定的財務約定,可能無法繼續獲得Umpqua Revolver的信貸額度,這也可能導致其債務義務被債權人加速償還,從而對流動性產生不利影響。
Series C優先股
2017年12月15日,公司與SPHG Holdings簽訂了優先股購買協議(「購買協議」),根據協議,公司以每股1000美元的價格向SPHG Holdings發行了公司新設立的C系列可轉換優先股,每股面值爲0.01美元,或稱爲C系列優先股,總計發行了35,000股,總成交金額爲3500萬美元(「優先股交易」)。C系列優先股的條款,權利,義務和偏好在公司的C系列可轉換優先股的設計,優先股權益和權利證明書中有所規定,該證明書已在特拉華州州務卿處備案。
根據C系列指定證書,每股C系列優先股可以按照初始轉換價格每股18.29美元的價格轉換成公司的普通股,針對股票分紅、股票拆分、股票合併、再分類或類似交易進行適當調整。持有C系列優先股的股東還將收到6%的年息,公司可以選擇用現金或普通股支付。如果在任何時候公司普通股的收盤買盤價格連續五個交易日至少超過轉換價格的170%(針對股票分紅、股票拆分、股票合併、再分類或類似交易進行適當調整),公司有權要求每位C系列優先股持有人將所有或任何整數股轉換成普通股。
在公司發生某些觸發事件時,例如公司進行清算、解散或清盤(無論自願還是被動),或公司或重要子公司進行合併或合併,或公司或重要子公司的絕大部分資產或股份出售時,系列C優先股持有人有權在其他股權或與其等同的證券持有人之前並優先於公司資產或資金的分配,根據他們擁有的優先股的每股現金金額相等於(i)每股C優先股的面值金額的100%(最初爲每股1000美元)(經過對C優先股進行任何股票股息、股票拆分、股票合併、股票重新分類或其他類似交易的調整),加上(ii) 100%的所有已宣佈但未支付的分紅,以及每股C優先股上的所有已計提但未支付的分紅,這些金額均爲觸發事件的日期。
在2022年12月15日或之後,每一位C系列優先股的持有人也可以要求公司以等於清算優先權(根據C系列指定證書定義)的價格,即大約3500萬美元的現金來贖回其C系列優先股。如果C系列優先股的持有人行使這個權利要求公司贖回所有的C系列優先股,公司可能有不足夠的流動性來支付贖回價格,或者公司支付贖回價格可能會對其流動性和融資能力產生不利影響。
E系列優先股。
2023年5月1日,公司和鋼鐵控股執行了一系列協議,在這些協議中,鋼鐵合作伙伴集團同意將其持有的某些可交易證券轉讓給鋼鐵連接公司,以換取350萬股鋼鐵連接系列E可轉換優先股(以下簡稱「系列E可轉換優先股」,以及這種轉讓「轉讓和交換協議」。在2023年6月6日公司股東特別股東大會根據納斯達克資本市場規則(以下簡稱「股東批准」)的規定通過後,系列E可轉換優先股將轉換成1980萬股公司普通股(以下簡稱「普通股」),並將按照轉換後的比例與普通股一起投票,並參與普通股的任何分紅派息。
Series E可轉換優先股的條款、權利、義務和偏好在公司的Series E可轉換優先股權利、偏好及權利證書(「Series E證書」)中規定,以下是對其進行了總結:
系列E可轉換優先股股東(以下簡稱「持有人」)可選擇將其持有的所有或任意系列E可轉換優先股股份按照每股10.27美元(以下簡稱「轉換價格」)的價格轉換爲普通股,並根據公司進行適當調整的股息、股票分割、股票合併或類似交易通過向公司提交轉換通知書。
持有人有權平等和按比例地參與普通股股東獲得的所有分紅派息和其他分配,就好像在每個普通股股利或其他分配的股權登記日前立即,已發行的E系可轉換優先股轉換成了普通股。應支付的分紅派息或其他分配將於與普通股股東相同日期支付,不會支付任何分紅派息或其他分配給持有者。
除非在對E系列可轉換優先股支付股息或其他分配的同時,否則不能購買普通股。
在發生某些觸發事件,例如公司的清算、解散或清理,無論是自願或非自願的,無論公司參與的是哪個合併或合併中的一個共同方還是一個重要的子公司,以及公司根據此類合併或合併發行自己的股份,從而使公司的股東在此類合併或合併之前持有的股份低於公司在此類合併或合併後擁有的所有投票證券的50.0%(統稱爲「清算事件」),系列E可轉換優先股的持有人有權優先於通過這些股權擁有權益向普通股持有人分配的任何資產或資金,在金錢上獲得每股58.1087美元的金額(根據一切對於系列E可轉換優先股的股票拆分、股票紅利、股票組合或其他類似交易所做的調整)(「系列E可轉換優先股清算優先權」)。如果未支付系列E可轉換優先股清算優先權以支付任何系列E可轉換優先股的股份,這些股份將繼續享有股息,並且所有這些股份將繼續存在並享有「系列E指定書」中提供的所有權利和特權。
公司或持有人均無權贖回E系可轉換優先股。
每個持有人E系列可轉換優先股都有權與普通股的持有人一起投票,作爲單一類別投票,關於公司股東需要採取或考慮的任何事宜(無論是在公司股東會議上,還是通過股東書面決議或其他方式),除非法律另有規定。在任何此類投票中,每個股東有權獲得的選票數量等於該股東名下持有的E系列可轉換優先股按照該投票或書面同意的登記日或,如果沒有指定的登記日,則按照該投票或書面同意的日期,在之前轉換得到的普通股的最大整數倍數。
不設爲資產負債表賬目之離線安排
公司沒有任何重大的離平衡表融資安排。
重要會計估計更新
公司的合併財務報表是按照美國通用會計準則編制的,這需要我們做出影響財務報表金額的估計和假設。我們認爲對描繪我們的財務狀況和運營結果最關鍵的會計政策和估計,已在公司2023財政年度Form 10-k文件的「關鍵會計政策」部分報告。第II部分第7項,「管理對財務狀況和運營結果的討論與分析」中報告。在截至2024年4月30日的九個月內,公司增加了以下關鍵會計估計:
商譽及其他無形資產,淨額
商譽是指企業合併交易中獲取的可識別淨資產公允價值與購買價格之間的差額,商譽不進行攤銷。商譽在報告單元層面進行減值測試,公司的所有商譽都分配給其報告單元。報告單元根據公司組織結構在商譽減值測試日確定,通常處於營運段級別下一級。公司每年對商譽進行減值測試,如果發生事件或情況變化表明賬面價值可能遭受減值,還會在中期進行額外的減值測試。此類事件包括相關宏觀經濟因素、行業和市場因素、整體財務業績以及其他因素。企業可以選擇使用定性減值測試,通常稱爲「第0步」,或定量減值測試,通常稱爲「第1步」。
對於步驟0的方法,實體可以評估定性因素,判斷是否很有可能一家報告單元的公允價值低於其帶有金額。實體有無條件的選擇來跳過步驟0的評估,並在任何期間直接進行商譽減值測試的第一步。實體可以在任何後續期間恢復進行步驟0的評估。對於步驟1的方法,這是一種定量方法,公司將計算報告單元的公允價值並將其與帶有金額進行比較。有幾種方法可用於估計報告單元的公允價值,包括收入法、市場法和/或成本法。任何減值金額是通過比較報告單元的公允價值與其帶有金額,並根據超過報告單元公允價值的金額認定減值損失。認可的損失不應超過分配給報告單元的總商譽。
對於有限壽命的無形資產,當情況表明資產的賬面價值可能無法收回時,公司評估此類資產的賬面價值。可能對長期資產的現金流量和公允價值產生不利影響的條件包括業務環境惡化、資產狀況或在其使用壽命結束之前處置資產的計劃。如果資產的賬面價值超過未減現金流量的總和,則將計提減值損失,計提金額爲賬面價值超過公允價值的金額。公司根據其營運的相互依賴程度,通過對可明確辨認的現金流量與其他資產和負債的現金流量在較大程度上相互獨立的最低級別進行評估,通常是在工廠級別、經營性公司級別或報告單元級別進行評估。
無限壽命無形資產至少每年進行減值測試,或當事件或情況變化表明該資產很可能出現減值時進行測試。公司可以使用與商譽相同的兩種測試方法來測試無限壽命無形資產。截至2024年4月30日的三個和九個月以及截至2023年7月31日的財政年度均未出現商譽或其他無形資產減值。該公司的年度減值測試日期爲6月30日。 th 截至2024年4月30日,並未發現商譽和其他無限壽命無形資產減值的跡象。
所得稅
截至2023年7月31日,該公司用於聯邦和州稅收目的的淨營業虧損結轉額分別約爲3.699億美元和1.388億美元。截至2023年7月31日,約16億美元的用於聯邦和州稅收目的的淨營業虧損結轉到期。所得稅是根據ASC 740的規定計算的, 所得稅 ,使用資產負債法,根據該方法,對遞延所得稅資產和負債進行確認,以應對因財務報表現有資產和負債賬面金額與其各自稅基之間的差異而產生的估計未來稅收後果。遞延所得稅資產和負債是使用預計收回或結算這些暫時差異的當年生效的現行稅率來衡量的。稅率變動對遞延所得稅資產和負債的影響在包括頒佈之日在內的期間內在收入中確認。如果根據現有證據的權重,入賬的遞延所得稅資產的部分或全部在未來時期內很可能無法變現,則遞延所得稅資產將減去估值補貼。這種方法是主觀的,在確定遞延所得稅資產的可收回性和計算某些納稅負債時需要大量的估計和判斷。截至2023年7月31日,公司在美國及其某些外國子公司的遞延所得稅資產已記錄了估值補貼,因爲管理層認爲,在考慮了所有可用的客觀證據,包括正面和負面的歷史和前景證據,並更加重視歷史證據,這些資產很可能無法變現。截至2024年4月30日,公司重新評估了爲其遞延所得稅資產提供估值補貼的需求。在考慮了歷史和預計的未來應納稅所得額以及現有的應納稅臨時差額之後,公司確定遞延所得稅資產很有可能在未來到期前的某個時候變現。因此,除了與將於2024年7月31日到期的大約3,100萬美元NOL相關的估值補貼以及公司預計將到期的未使用的大約90萬美元州NOL的估值補貼外,該公司幾乎發放了所有估值補貼。此次估值補貼的發佈爲截至2024年4月30日的季度帶來了7150萬美元的一次性非現金所得稅優惠。
項目3:市場風險的定量和定性披露
根據適用於「較小報告公司」的規定,我們省略了本項目要求的信息。
項目4.財務報告的控制和程序。
披露控件和程序的評估
根據本報告涵蓋期末,我們的管理層進行了評估,包括臨時首席執行官和首席財務官,對我們的披露控件及過程的設計和操作效果(如《交易法案》第13a-15(e)和15d-15(e)規定)。「披露控件及過程」指的是一家公司旨在確保公司根據證監會條例和表格的規定在提交的報告中要披露的信息被記錄、處理、彙總和報告的控件和其他程序。披露控件及過程包括但不限於,旨在確保公司在提交的根據交易法案的報告中要披露的信息被積累並傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官或執行類似職能的人員,以便及時做出有關必要披露的決策的控件和程序。管理層認識到,不管控件和程序設計和操作得多麼優秀,只能提供實現其目標的合理保證。基於這一觀點
評估和管理工作, 包括臨時首席執行官和致富金融(臨時代碼官員), 得出結論, 公司的信息披露控制措施在2024年4月30日依然有效。
財務報告內部控制的變化
截至2024年4月30日的季度結束,我們的財務報告內部控制未發生變化,這些變化對財務報告的內部控制構成重大影響,或者可能對其構成重大影響。
第二部分.其他信息
項目1.法律訴訟。
基本報表附註11「附屬條件」中的信息,已包含在本季度10-Q表格第I部分第1項中,現由參考併合並在此。有關法律訴訟的某些風險的更多討論,請參閱截至2023年7月31日的年度報告10-k第I部分第1A項「風險因素」。
第1A項。風險因素。
與公司2023財年度年度報告表10-K中「風險因素」一節中之前披露的風險因素相比,目前沒有實質性的變化。
項目2. 未註冊股票的銷售和募資使用。
a. 無。
我們將附件1「比較的特徵」與附件A上顯示在最終數據文件上的對應信息上的更新後的數據文件進行比較,發現該信息一致。 不適用。
c. 無。
項目3:高級券的違約
無。
項目4:煤礦安全披露
不適用。
項目5:其他信息
內幕交易安排與政策
在截至2024年4月30日的三個月裏,該公司的任何董事或高管 採納 或。終止 a. "Rule 10b5-1交易安排"或"非Rule 10b5-1交易安排",其各自的定義均在規則S-k第408(a)項中。
項目6:展品 展示文件 數量 描述 10.23 10.24*+ 31.1* 31.2* 32.1± 32.2± 101* 以下是Steel Connect, Inc.截至2024年4月30日的季度報告10-Q中的財務信息,採用內聯XBRL格式:(i) 2024年4月30日和2023年7月31日未經審計的簡明合併資產負債表,(ii) 2024年和2023年四季度與九個月的未經審計的簡明合併損益表,(iii) 2024年和2023年四季度與九個月的未經審計的簡明合併綜合收益表,(iv) 2024年和2023年四季度與九個月的未經審計的簡明合併股東權益(赤字)表,(v) 2024年和2023年九個月的未經審計的簡明合併現金流量表,以及(vi) 未經審計的簡明合併財務報表附註。 104* 封面交互數據文件(嵌入在Inline XBRL文檔中)。
* 隨此提交。
管理合同或補償計劃或安排。
附上裝訂件。
簽名
根據1934年的證券交易法的要求,註冊人已經指定代表簽署本報告。 鋼鐵連接公司 日期:2024年6月6日
通過: /S/ RYAN O'HERRIN Ryan O'Herrin 致富金融(臨時代碼) (信安金融(臨時代碼)和授權簽名者)