gen-20240329

美國證券交易所(SEC)

華盛頓特區20549

表格 10-K

（標記一）


☑			根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的年度報告書

截至財年結束三月二十九日, 2024

或者


☐			根據1934年證券交易法第13或15(d)條規定的過渡報告

過渡期從就

委員會文件號 000-17781

Gen Digital公司

(根據其章程規定的註冊人準確名稱)

特拉華州

77-0181864

（設立或組織的其他管轄區域）

（納稅人識別號碼）

60 E. Rio Salado Parkway,

1000號套房,

Tempe，

Arizona

85281

，（主要行政辦公地址）

（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號：

(650) 527-8000

________________________

每個交易所的名稱


每一類的名稱		交易標的	在其上註冊的交易所的名稱
普通股,	每股的面值爲$0.01。	GEN	納斯達克證券交易所 LLC

根據《法案》第12（g）條註冊的證券：

無

（類別的名稱）

請確認註冊人是否屬於《證券法》405條規定的知名老手發行人。是 ☐ 不 ☑

如果申報人根據《交易所法案》第13或15(d)條不需要提交報告，請用勾號表示。是 ☐ 不 ☑

請在以下方框中打勾，表示註冊者（1）在過去的12個月內（或被要求提交此類報告的較短期間內），已提交根據1934年證券交易法第18或15（d）條款規定所需提交的所有報告文件，（2）在過去的90天內一直受到提交報告文件的規定的約束。是 ☑ 不 ☐

請在複選框中指明註冊人是否已在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限內）按照規則 405 of Regulation S-t (§ 232.405 of this chapter) 提交了每個交互式數據文件。是 ☑ 不 ☐

請在交易所法規則120.2規定的「大型加速申報人」、「加速申報人」、「小型報告公司」和「新興成長公司」的定義中選中相應選項。

大型加速報告人

☑

加速文件申報人

☐

未加速的報告人

☐

更小的報告公司

☐

新興成長公司

☐

如果是新興成長型公司，請在複選框中打勾，以確定註冊人是否選擇不使用在1934年證券交易法第13(a)條項下提供的任何新的或修訂的財務會計準準則的延長過渡期。 ☐

請勾選標記，以指示註冊人是否已提交了《Sarbanes-Oxley法案》(15 U.S.C. 7262(b))下其內部控制的有效性的管理評估報告和證明報告，由準備或發佈其審計報告的註冊公共會計師事務所編制。☑

如果證券根據《證券法》第12(b)條登記，請勾選印記，以表示註冊人包括在文件中的財務報表反映了對之前發佈的財務報表的更正。☐

請在檢查標記中表示這些錯誤更正是否重述需要根據§240.10D-1(b)規定在相關恢復期間接受任何註冊人執行官員獲得獎勵的補救分析。☐

請用√表示，是否註冊人是一家空殼公司（如《法案》規則120億.2中定義的）。是 ☐ 不 ☑

根據納斯達克全球精選市場2023年9月29日Gen Digital普通股收盤價報告，非關聯方持有的表決股票的累計市值爲$7,116,883,792，每股股價爲$17.68。僅用於本披露目的，截至該日期，每位高管、董事和持有5%或更多流通普通股的股東持有的普通股被排除在外，因爲這些人可能被視爲關聯方。這種對可能的關聯方身份的確定並非對其他任何目的的決定。

截至2024年5月10日，Gen Digital普通股每股面值爲$0.01的股份總數爲 626,145,897股份。

參考文件被引用

股東年會2024年股東年會的確切代理聲明的部分已根據所示合併入本年度報告的第三部分，該年度報告在表明的情況下。該代理聲明將在註冊人財政年度截至2024年3月29日後的120天內向證券交易委員會提交。

GEN DIGITAL INC。

表格10-K

截至2024年3月29日的財政年度



第I部分
項目1。	按照我們所處的風險和不確定性的假設，結果和在本招股書或在任何文檔中引用的前瞻性陳述中討論的事件可能不會發生。投資者應謹慎對待這些前瞻性陳述，它們僅在本招股書或在文檔中通過引用作爲參考，其僅在本招股書或在文檔中通過引用作爲參考的文件的日期發表時存在。我們沒有任何義務，並明確聲明不承擔任何義務，更新或更改任何前瞻性陳述，無論是基於新信息、未來事件或其他原因。我們或代表我們行事的任何人作出的所有後續前瞻性陳述，都受到本節中所包含或所提到的警示性聲明的明確限制。	5
項目1A。	風險因素	11
項目1B。	未解決的職員評論	24
I tem 1C.	網絡安全概念	24
事項二	財產	25
第3項。	法律訴訟	25
事項4。	礦山安全披露	25
第二部分
項目5。	對註冊人普通股的市場、相關股東問題和發行人購買股票的情況	26
項目6。	[保留]	27
項目7。	分銷計劃	28
項目7A。	市場風險的定量和定性披露	36
項目8。	財務報表和附加數據	37
項目9。	與會計和財務披露有關的變化和不一致	37
項目9A。	控制和程序	37
項目9B。	其他信息	37
第九C部分。	關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露	37
第三部分
項目10。	董事、高級管理人員和公司治理	38
項目11。	高管報酬	38
項目12。	特定利益所有者和管理層董事持股情況及相關股東事項	38
項目13。	特定關係和交易，以及董事的獨立性	38
項目14。	主要帳戶植物：費用和服務	38
第四部分
項目15。	陳列品和財務報表附註	39
項目16。	10-K表摘要	77
簽名		78

「Gen」，「我們」，「我們的」，「公司」指的是Gen Digital Inc.及其所有子公司。Gen，Norton，Avast，

LifeLock、Avira、AVG、ReputationDefender、CCleaner以及所有相關商標、服務標誌和交易名稱，均爲Gen公司或其他授權Gen使用這些標誌的各自所有者的商標或註冊商標。其他名稱可能是其各自所有者的商標。

前瞻性聲明和可能影響未來業績的因素

以下討論包含前瞻性聲明，受1933年修訂的證券法（證券法）和1934年修訂的交易法（交易法）的安全港保護。前瞻性聲明包括代表我們對未來事件期望或信念的聲明，包括但不限於提及我們利用遞延稅款資產的能力，以及包含"預期"，"計劃"，"預計"，"相信"，"估計"，"預測"，"目標"，"意圖"，"動力"，"項目"，"預測"，"展望"，"策略"，"未來"，"機會"，"計劃"，"可能"，"應該"，"將"，"將會"等詞句的聲明。此外，對我們未來財務表現的預測；業務和行業增長和趨勢的預期；收購（包括我們從Avast等收購中實現協同效應的能力）的達成或預期影響；出售、重組、股票回購、融資、償還債務和投資活動的結果或影響；未來支付季度現金分紅的意圖；產品和解決方案的計劃和預期好處；預期稅率、好處和費用；通脹、外匯匯率波動、利率變動、持續和新的全球宏觀經濟因素對我們運營和財務表現的影響；以及對未來事件或情況的其他描述均爲前瞻性聲明。這些聲明僅爲預測，基於我們對未來事件的當前預期，可能並未準確。我們沒有義務更新這些前瞻性聲明以反映本報告日期之後發生的事件或情況。這些前瞻性聲明涉及風險和不確定性，我們的實際結果、績效或成就可能會因經濟衰退、通貨膨脹壓力以及在"1A"項中討論過的其他因素的基礎上與前瞻性聲明所暗示或表達的不同。風險因素本年度10-k表格年度報告的前瞻性陳述應當以了解其固有的不確定性爲前提，我們鼓勵您仔細閱讀這些部分。可能還有其他未曾預料到或未在我們向證券交易委員會（SEC）提交的定期文件中描述的因素，一般是因爲我們當時認爲這些因素並不重要，這可能會導致實際結果與我們的預期產生重大差異。

第I部分

項目1。按照我們所處的風險和不確定性的假設，結果和在本招股書或在任何文檔中引用的前瞻性陳述中討論的事件可能不會發生。投資者應謹慎對待這些前瞻性陳述，它們僅在本招股書或在文檔中通過引用作爲參考，其僅在本招股書或在文檔中通過引用作爲參考的文件的日期發表時存在。我們沒有任何義務，並明確聲明不承擔任何義務，更新或更改任何前瞻性陳述，無論是基於新信息、未來事件或其他原因。我們或代表我們行事的任何人作出的所有後續前瞻性陳述，都受到本節中所包含或所提到的警示性聲明的明確限制。

目的和使命

宗旨：推動數字自由。

使命: 我們創建科技解決方案，讓人們安全、私密、自信地充分利用數字世界，共同建設更美好的明天。

我們的價值觀

保護人們是我們的靈感來源，我們的員工是我們工作核心的所在。我們致力吸引那些擁抱以下價值觀念的人才：

•以客戶爲中心。關注社區。我們是客戶的倡導者，致力於讓他們的生活更簡單、更安全。我們受到對所居住和工作的所有社區產生積極影響的驅動。

•膽子要大，想得要遠。我們彼此賦予力量和啓發，用新思維和接納變化的態度。我們進行計算風險，快速學習，推動業務創新。

•保持真實。讓事情發生。我們真實、開放，並相互尊重。我們言必行，行必果，保持誠信。

•玩贏。團結一致。我們充滿激情、目標和能源，與客戶和市場一同贏。我們發揮全球團隊的力量，知道我們一起更強大。

公司概括

Gen是一家全球公司，通過一系列值得信賴的品牌，包括諾頓、阿瓦斯特、LifeLock、Avira、AVG、ReputationDefender和CCleaner，推動數字自由。我們提供屢獲殊榮的產品和服務，涵蓋安防、隱私和身份保護，在150多個國家，爲約50000萬用戶提供支持，讓他們能夠安全、私密、自信地度過數字生活，無論是今天還是未來的幾代。

當今世界日趨數字化，這已經改變了我們每天生活的方式。過去十年帶來了越來越令人印象深刻的技術進步，解鎖了新的在線遊戲和交易方式，控制智能家居等。數字世界中的可能性將繼續改變我們的生活。然而，隨着每一次新的數字互動，消費者面臨的風險和暴露也在增加，因爲網絡犯罪分子利用了一整套舊和新的策略和技術，包括釣魚、電話詐騙、短信詐騙，基於機器學習和生成式人工智能（AI）技術，執行高度先進的威脅和攻擊。我們是客戶可以依賴的值得信賴的盟友，可以幫助他們保護和控制他們的數字生活，使他們可以自由地享受數字世界的美好。我們承諾更加致力於用個性化、以人爲本的安全保障來保護和賦予人們數字生活的力量。

我們處於一個良好的位置，可以推動個人、家庭和小型企業對網絡安全意識的提高，受益於日益連接的全球貨幣。我們保持全球、全渠道銷售策略，包括直接、間接和免費獲取以及品牌營銷方案系列。該方案旨在通過提高品牌知名度和對我們產品和服務的了解，以及最大限度地擴展我們對潛在客戶的全球覆蓋範圍，來增長我們的客戶群。

我們幫助預防、檢測和恢復由許多網絡犯罪分子造成的潛在損害。我們還讓消費者輕鬆找到、購買和使用我們的產品和服務。爲此，我們主要通過我們的品牌系列向消費者直接提供免費和付費訂閱的網絡安全解決方案，並間接通過合作伙伴關係提供。我們的大多數訂閱方案爲年度訂閱，但我們也提供月度訂閱。

截至2024年3月29日，我們擁有大約50000萬名用戶，這些用戶來自直接、間接和免費渠道。在這些用戶中，我們擁有大約6500萬付費網絡安全客戶，其中包括超過3900萬名通過我們擁有直接計費關係的直接客戶。

•直達消費渠道：我們利用廣告來提升我們的品牌系列，吸引新客戶，爲我們的服務產生巨大需求。我們的直接訂閱主要通過我們的電子商務平台和移動應用程序銷售，並且我們與大多數這些客戶有直接的計費關係。

•間接合作夥伴分銷渠道：我們利用戰略和聯盟合作伙伴分銷渠道，將潛在客戶介紹給我們，並擴大我們對合作夥伴和聯盟夥伴的客戶群的覆蓋範圍。我們建立並實施了一個全球合作伙伴銷售組織，旨在針對新的以及現有的合作伙伴，以增強我們的合作伙伴分銷渠道。這些渠道包括零售商、電信服務提供商、硬件OEM廠商、員工福利提供商、戰略合作伙伴以及小型辦事處、家庭辦公室和極小企業。實體零售和OEM合作伙伴只佔我們分銷渠道的一小部分，從而最大程度地減少了供應鏈中斷的影響。

•免費通道：通過收購Avast和Avira，我們已經擴大了我們的去市場策略，擁有多個免費通道。我們使用產品的免費版本來覆蓋全球最廣泛的消費者群體，並將網絡安全帶給更廣泛的受衆，特別是在國際市場。免費解決方案提供了基本的保護，並根據用戶的風險配置文件和特定需求提供了高級功能。用戶可以選擇添加特定的高級解決方案，或升級到提供安全、身份和隱私保護跨多平台和設備的套件，從而成爲付費客戶。

季節性

正如許多消費科技公司一樣，我們業務的部分受到季節性影響。然而，我們認爲對我們業務的淨影響是有限的。訂單中的季節行爲主要反映了消費者的消費模式，我們的財務第三和第四季度一般較高，因爲我們的第三季度有假期，以及隨後的節日期間購買和美國的納稅申報季節通常在我們的第四季度。營業收入一般反映類似的季節模式，但影響程度比訂單小，因爲我們採用訂閱業務模式，大部分當期營收按比例從我們遞延營收餘額中確認。

我們的策略

我們的策略專注於長期盈利增長。爲了推動增長，我們的以消費者爲中心的策略是提供全面且易於使用的綜合平台，這些平台是我們內部構建或收購的。通過結合和利用我們信賴的消費者品牌系列，包括來自Norton、Avast、LifeLock、Avira、AVG、ReputationDefender和CCleaner的產品，我們提供一系列行業領先的網絡安全解決方案。

我們定位於長期增長和擴張。我們的三個主要增長槓桿是：

1.擴大覆蓋範圍：利用全渠道策略並建立合作伙伴關係，以在國際上拓展隱私和身份保護。

2.增值：跨銷售和增值，擴展安防-半導體、身份和隱私解決方案，以滿足消費者不斷變化的需求。

3.不斷增加忠誠度：增加客戶忠誠度和留存率，因爲消費者從保護設備的單一產品轉向全套綜合網絡安全會員。

我們策略的關鍵要素包括以下內容:

•通過新產品和持續改進我們的解決方案和服務來擴大我們的領導地位：網絡安全是一個龐大且不斷擴張的市場，我們認爲這爲我們提供了重大的增長機會。我們的策略是通過創新和收購來擴展我們的業務，將我們提供的解決方案和服務擴展到新的族群、領域和行業。我們相信還有許多其他領域，我們既可以提供新的解決方案，也可以利用我們的核心能力和集成平台來開拓全球新客戶和市場。

•通過多種渠道擴大我們的客戶基礎：我們擁有多種營銷渠道，可全球覆蓋新客戶，包括直接對客戶、間接合作關係和免費版。我們打算利用我們在數字營銷方面的專長，以及現有和新的戰略合作伙伴關係，擴大我們的客戶基礎。我們相信對這些領域持續投資，以及我們的產品提供和製造行業，將使我們能夠進一步增強我們領先品牌和優質產品，提高我們消費者服務的知名度，並增強我們有效獲取新客戶的能力。

•繼續專注於客戶留存：我們繼續優化並擴大我們爲客戶提供的價值，我們相信這將對留存產生積極影響。我們的目標是通過可操作的提示、及時話題的教育和引入新的產品功能來繼續增加客戶互動。我們計劃繼續投資於增強Gen在客戶旅程中的桌面和移動客戶體驗，從購買、入門一直到以後。

•增加對現有客戶的價值：我們相信強大的客戶滿意度將爲我們提供機會，推動客戶參與新的服務。我們維護Norton 360和Avast One平台，擁有多個會員等級，並繼續通過獨立產品吸引客戶，提供會員選擇和展示我們高端解決方案的價值主張。隨着時間的推移，我們計劃通過添加額外的服務和產品爲客戶帶來進一步增長。

•從我們世界一流的客戶服務支持中獲得力量: 我們的全球支持團隊致力於確保消費者的聲音被聽到，並且我們把客戶放在第一位。我們利用與客戶的頻繁溝通和反饋不斷改進我們的解決方案和服務。我們擁抱端到端的客戶體驗，旨在繼續提高我們的淨推薦值和整體客戶滿意度。

•利用我們的全球品牌推動增長：我們將繼續努力在全球市場建設值得信賴的品牌家族，努力爲所有消費者在數字生活中帶來保護和賦能。根據我們最新的研究，諾頓在全球擁有85%的品牌認知度，根據2023年Gen品牌追蹤器，在消費者網絡安全領域，我們處於最佳位置且名列前茅。

我們的網絡安全解決方案和服務

我們廣泛的產品與服務組合是根據消費者見解開發的，旨在幫助我們推出實際解決方案，解決真實問題，並讓消費者了解網絡安全。我們不斷努力推出新產品和功能，以趕超不斷演變的威脅，找到整合當前和未來科技收購的協同效應。

我們的網絡安全組合提供跨越多個渠道和地理位置的三個關鍵類別的保護，包括安防-半導體和性能，身份保護，以及在線隱私。利用我們的科技平台，我們將軟件和服務能力整合到這三類別中，推出全面且易於使用的產品與解決方案，覆蓋我們的品牌。

我們還進化到超越傳統網絡安全，提供相鄰的基於信任的解決方案，包括數字身份和訪問管理、數字聲譽以及恢復壓力位服務。

我們通過兩種主要方式提供解決方案和服務，保護和賦予消費者權利。

•全面的會員計劃板塊: 提供一攬子的網絡安全解決方案，需支付會員費。計劃通過Norton 360和Avast One訂閱提供，兩個品牌均提供從基本、中級到高級的多個會員等級板塊，其中包括身份盜竊和在線隱私功能。

•點解決方案：爲安防、身份和隱私提供獨立產品和服務，爲消費者提供自由選擇免費或付費解決方案的靈活性。這些產品可以解決特定需求，當您需要時，可以增加您已經擁有的價值。請查看以下按類別劃分的完整產品組合。

我們在三個關鍵的網絡安全類別中處於良好位置：

•安防-半導體和性能（諾頓、阿瓦斯特、阿維拉、AVG 和 CCleaner 提供的產品）：我們的產品爲PC、Mac和移動設備提供實時威脅防護，防範惡意軟件、病毒、廣告軟件、勒索軟件和其他在線新興威脅。這些產品監控並阻止來自互聯網對設備的未經授權的流量，以幫助保護客戶在線時的私人和敏感信息。此外，我們的全方位網絡安全概念解決方案有助於小型業務所有者保障團隊的在線活動、設備和客戶數據。詐騙行爲也變得越發普遍和複雜，我們提供實時詐騙檢測工具，例如諾頓精靈，幫助判斷文本、電子郵件、社交媒體發帖或網站是否可能是詐騙。我們還提供性能優化軟件解決方案，釋放設備空間，清除在線追蹤，幫助設備運行更快。

•身份保護（美國：LifeLock身份盜竊保護，Avast和AVG安全身份；國際：Norton身份盜竊保護，暗網監控）：在美國，我們提供LifeLock，Avast和AVG品牌作爲身份盜竊保護的一部分。所有三個產品均包括對信用報告、暗網和社交媒體帳戶的監控，以幫助保護客戶的個人信息。LifeLock產品還提供對金融帳戶的監控。在身份盜竊事件發生時，我們會指派身份恢復專家直接與客戶合作，幫助恢復他們的身份，所有計劃均包括最高達300萬美元的損失和支出賠償。在美國以外，我們提供Norton品牌的計劃，涵蓋50多個國家/地區的暗網監控以及信用、社交媒體和金融帳戶的監控，恢復支持以及特定國家/地區的身份盜竊保險。

•在線隱私（vpn、多個個人數據保護產品、ReputationDefender）：通過Norton、Avast和AVG品牌提供的vpn解決方案，通過提供加密數據隧道來增強安全性和在線隱私。這使客戶能夠在使用公共Wi-Fi時安全地傳輸和訪問私人信息，例如密碼、銀行詳情和信用卡號，無論是在PC、Mac還是移動iOS和Android設備上。我們在Norton和Avast品牌下提供多種解決方案，以保護客戶的數據，通過我們的AntiTrack和Secure Browser產品使其在在線瀏覽時保持匿名，或者通過我們的Privacy Monitor Assistant和BreachGuard產品幫助客戶將數據從公共數據經紀人網站上刪除。ReputationDefender是一項白手套服務，幫助客戶管理他們在線個人品牌的所有方面，包括搜索結果、社交媒體網站和整體網絡存在。

創新、研究和發展

Gen有着悠久的創新歷史，我們計劃繼續投資於研發，推動我們的長期成功。

隨着網絡威脅的不斷演變，我們專注於提供一系列產品，保護客戶數字生活的每個方面。爲了做到這一點，我們與客戶進行交流和傾聽，通過在我們的網絡安全平台上部署全球研發策略來積極推動創新。我們的工程和產品管理團隊專注於發佈現有產品的新版本，並且開發全新的產品，促使公司在網絡安全領域的全球領導地位。

我們致力於我們的創新和研發工作。Gen的Technology團隊正在推動公司未來的科技和創新，並幫助指導消費者網絡安全概念行業。我們的全球科技研究組織專注於應用研究項目，旨在快速創建新產品以應對消費者趨勢並增長業務，包括捍衛消費者數字隱私和身份。我們還擁有一個全球威脅響應和安防-半導體技術組織，由我們專注於威脅和安全研究的團隊支持，藉助卓越自動系統創新安全科技和威脅情報。

我們擁有全球最大的消費者網絡安全系統之一。利用我們的能力，我們的全球威脅響應團隊處理各種攻擊，包括社會工程攻擊、基於文件的攻擊、基於網絡的攻擊、隱私和數據外泄攻擊、身份盜竊攻擊、算法操縱攻擊等。

我們獨特的方法受到全球規模和可見性、地理分佈式雲數據平台以及基於先進人工智能的自動化的推動。

行業概述

網絡安全是一個不斷增長的市場，受到多年來以及未來在線活動的增加的推動。我們參與的核心市場包括安防-半導體、身份和隱私。我們相信網絡安全市場將繼續擴展至這些核心市場之外，並且會顯著增長，這是由於全球聯網人口數量不斷增加以及他們數字生活不斷擴展所推動的。

網絡威脅格局比以往任何時候都更廣泛、更復雜，使消費者面臨着數字生活風險的增加。世界數字化和物理世界之間的重疊正以快速的速度增長。新技術、智能設備、數字身份以及日益聯繫緊密的世界意味着消費者將遇到一系列新的網絡安全挑戰。消費者需求和行爲正在迅速改變，並推動更多在線活動，從購物、社交、工作、銀行業務，到醫療保健、娛樂等其他活動。一個人生活的幾乎每個方面都有數字元素。不幸的是，許多這些活動沒有得到保護，攻擊者正在利用這個更大的機會以及固有的安全與隱私漏洞。網絡犯罪分子不僅擴大了其影響範圍，而且數字威脅和攻擊的複雜性變得越來越現實和可信。人工智能和大型語言模型（LLM）技術的進步是這一切的關鍵推動因素。

網絡犯罪以及網絡犯罪分子針對消費者的方式，隨着行爲和技術的發展不斷演變。網絡犯罪涵蓋通過互聯網使用設備實施的任何犯罪行爲，包括在設備、網絡或在線帳戶（如電子郵件、社交媒體、在線銀行、加密貨幣、在線零售、arvr遊戲、在線娛樂等）上檢測到惡意軟件或未經授權的訪問，以及未經授權訪問或連接到雲服務帳戶；當個人通過數據泄露、網絡竊取、網絡勒索或欺詐（盜竊個人可識別信息、身份盜用等）而受到數字化傷害；在線跟蹤、欺凌或騷擾的施加；或者涉及隱私或虛假信息的攻擊（如在線跟蹤保護、身份冒充、社交媒體虛假信息、deepfakes、不安全的WiFi、EvilTwin 攻擊等）。

競爭格局

我們在一個競爭激烈且充滿活力的環境中運營。我們面臨來自各種公司的全球競爭，包括專注於網絡安全解決方案的軟件供應商、操作系統提供商如蘋果、谷歌和微軟，以及目前專門專注於市場的一兩個特定領域的'純粹'公司，其中許多公司正在將其產品系列擴展到不同領域。我們認爲我們市場上的競爭因素包括創新、獲得廣泛的身份和消費者交易數據、廣泛和有效的服務提供、品牌認可、技術、有效和成本效益的客戶獲取、擁有強大的保留率、客戶滿意度、價格、購買便利性、易用性、升級和更新的頻率以及質量和可靠的客戶服務。我們的競爭對手可能因提供的服務、地理位置、業務模式和渠道而有所不同。

我們的主要競爭對手如下:

•安防-半導體：在這一領域，我們的主要競爭對手包括蘋果、Bitdefender、ESEt、F-Secure、谷歌、卡巴斯基、Malwarebytes、麥A費、微軟、趨勢科技和Webroot。

•身份保護：我們在這個領域的主要競爭對手包括艾可菲、Experian和transunion等信用局，以及來自好事達、Aura、Generali（Iris）、Intuit（Credit Karma）和微軟等其他某些信用監控和身份盜竊保護解決方案。

•在線隱私：我們在這個領域的主要競爭對手包括蘋果、Aura、Brave、DuckDuckGo、IPVanish、Kape、Mozilla和Nord 安防-半導體。

•其他競爭對手：除了來自Bitdefender、Kaspersky、McAfee和Trend Micro等獨立軟件供應商，以及蘋果、谷歌和微軟等操作系統供應商的競爭，我們還面臨來自其他公司的競爭，這些公司目前專注於一個或幾個網絡安全或相關領域，但正在開發其他競爭性產品並將其產品組合擴展到新領域，例如「純粹玩家」公司，包括但不限於1Password、Bark、Dashlane、LastPass、Life360、Proton和Truecaller、互聯網服務提供商、大型科技平台提供商、保險公司和金融服務機構。

我們相信，在科技、人才、產品提供和在當前所有關鍵的網絡安全類別中存在的實力上，我們與競爭對手有良好的競爭力。然而，我們的一些競爭對手在財務、技術、營銷、分銷或其他資源方面比我們更強大，包括在我們可能進入的新的網絡安全和數字生命領域，這因此爲他們提供了競爭優勢。因此，他們可能能夠投入更多資源來開發、推廣和賣出他們的產品；以更低的價格提供競爭產品或免費產品；並且能夠更快速或成本有效地引入新解決方案，回應市場變化和客戶需求和偏好，而我們卻做不到。此外，對於單獨的解決方案或功能來說，資金充裕的小型競爭對手可能能夠更靈活地創新和適應市場動態和不斷變化的消費者需求。

有關我們競爭對手風險的更多信息，請參閱「風險因素」 - 關於我們的業務策略和行業的風險 - 「我們在一個競爭激烈和充滿活力的環境中運營，如果我們無法有效競爭，我們可能會在市場份額上遭遇損失並減少營業收入」以及「我們可能需要改變我們的定價模型才能成功競爭」，詳見此年度報告第10-k表格中包括的項目1A。

環境、社會和治理（ESG）

我們對esg的承諾支持我們公司的目的和使命。我們董事會提名和治理委員會對公司的esg策略進行監督，我們的全體董事會每季度都會收到esg更新。這一季度更新包括倫理、社區投資、環境以及新興esg重點領域的項目信息。此外，在我們的esg報告流程中，我們定期與職能領導人開會，審查我們的esg披露內容。我們的領導團隊積極參與我們的esg工作。我們的公司責任與公共政策負責人每季度向我們的領導團隊和跨職能esg工作組提供更新，審查我們的策略、進展和項目更新。

以信任爲中心打造品牌對於我們業務成功至關重要，我們對esg的關注幫助我們贏得了客戶、員工、投資者和股東的信任。因此，esg話題是我們業務策略的核心。我們努力的示例包括：

•環保母基：幫助保護我們的星球是推動安全和可持續未來的一部分。我們致力於通過運營效率降低溫室氣體排放，通過創新產品開發和包裝方法降低產品在整個生命週期中的環境足跡，提高供應鏈的標準，與員工和環保合作伙伴合作，放大我們的工作。

•社會：我們自豪地支持我們團隊成員生活和工作的社區。我們的社區影響項目包括員工志願活動和捐贈、產品捐贈、利用我們在增加數字安全知識方面的獨特專長的特色項目，以及公司慈善捐贈。我們的捐贈重點放在數字安全教育、環保行動和災難響應上。我們還支持多樣性、公平和包容，以及員工參與度，在人力資本管理小節中更詳細地討論。

•管理層：治理涵蓋了許多核心運營原則，由我們董事會提名和治理委員會監督。該委員會監督esg計劃，並定期收到有關多樣性、道德、社區投資和環境等話題的季度更新。我們全球的責任文化，以及我們爲客戶、員工、社區以及其他利益相關者所作出的積極貢獻，爲我們的業務創造價值。

制定戰略性、可實現並與業務對齊的企業責任目標有助於指導我們的工作並提高我們公司的業績。我們將我們的esg計劃與公司的財務目標相一致，並專注於我們的商業模式可能對世界產生的獨特積極社會和環保影響。其中包括:

•數據隱私和保護：我們保護客戶、合作伙伴和員工的數據，並提供產品，幫助消費者保護他們的個人數據。

•網絡安全的教育和培訓：我們利用領先的專業知識和技術來幫助教育、培訓和保護兒童、家庭和網上的弱勢社區。

•科技領域的多元化、公平性和包容性：我們投資於高影響力的非營利組織，以吸引更多女性和少數群體進入網絡安全概念和科技行業。

•環保母基：我們專注於氣候和能源、可持續產品、供應鏈以及與員工和非營利夥伴的合作，強調對我們的進展和承諾的透明度。

•員工參與度：我們爲全球員工提供有意義的方式，讓他們將時間、技能和捐款投入到他們喜愛的事業中。Gen爲所有員工提供豐厚的志願服務和捐贈福利，其中包括將捐贈與受批准的非營利機構相配，一比一。在特別活動期間，Gen爲員工提供了將捐款加倍捐給他們喜愛的事業的機會。

我們無法保證實現這些目標，我們實現這些目標的能力受到已知和未知的風險和不確定性的影響，包括本年度年度報告第1A條規定的各種風險因素以及其他地方。您可以在本年度ESG和企業責任報告找到 Investor.GenDigital.com/ESG.

人力資本管理

在Gen，我們的使命是構建一個全面且易於使用的綜合投資組合，以防範、檢測和應對當今數字世界的網絡威脅和網絡犯罪。我們在幫助實現這一使命方面取得成功，很大程度上取決於我們員工的成功。

•員工概況：截至2024年3月29日，我們在全球近30個國家僱傭了將近3,400名團隊成員。我們在亞利桑那州坦佩和捷克共和國布拉格設有雙重總部，在美國有超過1,000名在職員工，在捷克共和國有將近900名在職員工。我們的美國員工沒有勞工工會代表或集體協議覆蓋。

截至2024年3月29日，包括我們整合NortonLifeLock和Avast團隊成爲一個合併公司，在Gen的總員工中，女性佔34％，並在我們34％的領導中擔任職位。此外，截至2024年3月29日，女性佔我們董事會的40％，並且在我們獨立董事會成員中佔一半。

•多樣性、公平性和包容性（DEI）：我們致力於成爲一個多元、充滿活力的社區，秉持着堅定的價值觀，共同致力於我們的客戶、彼此、我們所從事的工作和我們共同分享的世界。我們的使命是在所有層面增加全球各地被代表較少的群體的代表性（多樣性），使每個人都有機會

發展和進步（公平）能讓員工全情投入工作，每天感受到被重視（包容）。作爲我們文化和領導力的一部分，我們致力於通過我們的四柱DEI策略來增加多樣性。這一使命建立在四個基本支柱之上：（1）評估和問責；（2）營造包容的環境；（3）多元化我們的員工隊伍；和（4）員工發展和保留，旨在支持、吸引、留住和培養我們的人才。

領導層制定了清晰可操作的多年代表目標，以支持責任和進展。多樣性和包容性貫穿於我們的人員流程和文化之中。我們要求新員工和員工自我識別他們的人口統計信息和其他重要特徵，以幫助我們更好地衡量我們申請者池和團隊的多樣性，從而得出見解和可操作的人員策略。我們在多個不同的招聘網站上發佈職位，專門撥款以支持增加多元化候選人流程。

包容是我們努力追求的目標，我們將歸屬感視爲Engage員工調查中的關鍵指標，並自豪地支持我們的九個員工資源團體，爲人們提供Gen社區，讓他們作爲盟友聚在一起，共同學習、支持、培養和共慶，爲每個人提供一個被看見、被聽到、受到尊重和被重視的環境。

•員工發展與培訓：我們的員工計劃旨在爲團隊成員提供他們在職業生涯中成長、學習和蓬勃發展所需的支持、資源和機遇。我們在2024財年繼續專注於學習和發展，進一步投資於爲所有員工提供數字化學習的Rise Learning項目。利用豐富的內容和學習機會，這些項目包括Rise Mentorship、Rise電子學習和Rise大學（U Rise）。

Rise eLearning是一個包含超過5,000個數字化、按需模塊的合集，涵蓋了領導力、健康與健康、業務技能和技術技能等領域，在過去一年中，參與人數穩步增加，個體學習者超過了2,000人。我們還提供圍繞領導力、變革管理等話題設計的團體學習，並支持我們的多樣性、公平和包容努力。

我們的Rise指導計劃持續壯大，擁有跨越全球的積極活躍的導師和學員社區。我們的U Rise領導力計劃提供來自哈佛管理導師的最佳內容，以激發和吸引現有和有抱負的人才領導者，提供超過40門課程選項和團體學習機會。迄今已有超過200名參與者入選該計劃。

作爲我們持續關注多樣化員工發展的一部分，我們繼續擴大我們在麥肯錫公司的領導者連結學院項目中亞洲，黑人和西班牙裔-拉丁裔領導者的參與。此外，我們全球的女性員工參加了科技女性大會，還有一些員工參加了Out & Equal全球職場峯會。

•員工參與度：我們珍視員工，並致力於爲每個人創造積極而充實的體驗。員工的反饋至關重要，我們通過定向主題的Engage脈搏調查與團隊保持持續對話，以推動行動和改進。

•福利; 健康和健康: 在Gen，我們重視我們的員工，並致力於通過我們提供的項目和福利爲每個人創造積極和充實的體驗。我們的僱員價值主張，Life@Gen圍繞選擇、靈活性和成長展開，涵蓋了我們員工體驗的許多元素。我們對整體健康和健康的承諾集中在擁有一個整合和公正的健康計劃上，支持身體、心理和財務健康。

•人力資本治理: 我們與董事會及補償和領導發展委員會密切合作，共同關注高管薪酬、我們更廣泛的獎勵策略以及與人才管理、人才招聘、領導發展、留任和繼任、DEI和員工參與相關的目標。

知識產權

我們的知識產權是一項重要且至關重要的資產，使我們能夠開發、營銷和銷售我們的軟件產品和服務，並加強我們的競爭地位。在追求專利方面，我們在消費者網絡安全解決方案中是領先者，目前擁有超過1,000項美國和國際專利並有多項待批。我們通過多種方式保護我們的知識產權和投資，以保護我們的技術和長期成功。我們的知識產權組合遍佈不同實體和多個國家。隨着我們繼續擴大國際業務，我們已制定了一項策略，以確保我們的知識產權在全球範圍內與我們的長期戰略目標、業務模式和目標一致。我們在美國和國際上積極開展工作，以確保我們的軟件產品和服務適用的版權、商標、商業祕密和其他保護措施得到執行。我們持有的專利的有效期平均超過十年。

我們不時與其他科技公司簽訂跨許可協議，涵蓋廣泛的專利組合；作爲我們與博通的企業安防-半導體業務資產出售安排的一部分，我們還擁有超過2,000項美國和國際專利的額外組合被授予交叉許可。我們在業務中還使用第三方軟件，並通常必須依賴這些第三方來保護已許可的權利。這可能包括開源軟件，受限制的專有權。雖然將來可能需要尋求或更新與產品、服務和商業方法的各個方面有關的許可證，但基於過去的經驗和行業慣例，我們相信，這些許可證通常可以以商業上合理的條件獲得。保持和保護

我們的知識產權對我們的成功至關重要，但我們認爲我們的業務並不重大依賴於任何單個專利，版權，商標，商業祕密，許可證或其他知識產權。

然而，我們無法控制的情況可能會對我們的知識產權權利構成威脅。有效的知識產權保護可能無法得到，我們爲保護專有權利所做的努力可能不足或不起作用。我們的知識產權權利的任何重大損害都可能損害我們的業務或競爭能力。此外，保護我們的知識產權權利是昂貴且耗時的。任何未經授權披露或使用我們的知識產權都可能使業務變得更加昂貴，並損害我們的經營業績。

另外，科技行業中許多專利、版權和商標歸其他公司所有。這些公司可能會要求許可協議，威脅訴訟，或基於侵權或其他知識產權侵權指控起訴我們。

有關我們知識產權相關風險的更多信息，請參閱本年度10-k表格中包含的第1A條「風險因素」部分。

政府監管

我們在進行業務運營過程中，收集、使用、存儲或披露日益增多且種類繁多的個人信息，包括來自員工和客戶的信息，尤其是與我們的身份和信息保護業務相關的信息，這些業務依賴於包含大量個人信息和消費者交易數據的數據存儲庫。我們處理的個人信息受到日益增多的有關隱私和數據安全的聯邦、州、地方和國外法律的約束。

有關遵守隱私和數據安全法律風險的信息，請參閱此年度10-k表格中包含的「風險因素」中的項目1A。

可用信息

我們的互聯網主頁位於 GenDigital.com。我們會盡快在我們的投資者關係網站上提供10-K表格的年度報告、10-Q表格的季度報告、8-K表格的及時報告以及對這些報告的修訂，在我們將這些材料電子文件提交給證券交易委員會後。該網站位於 Investor.GenDigital.com。我們還將我們的網站用作披露有關公司的重要信息並遵守《公平披露規定》下的披露義務。我們網站上含有的或參考的信息，包括在網站上發佈的任何報告，除非另有說明，否則不作爲本年度報告的一部分。證券交易委員會維護一個網站，其中包含有關我們提交的報告、代理和信息聲明以及其他信息的報告。 http://www.sec.gov.

項目1A。風險因素

與我們業務策略和行業板塊相關的風險

如果我們無法開發新的增強解決方案，或者無法持續改進現有解決方案的性能、功能和可靠性，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。

我們未來的成功取決於我們有效應對消費者面臨的不斷演變的威脅，以及競爭性科技發展和行業變化，通過及時開發或引入新的增強型解決方案。在過去，我們已經發生並將繼續發生大量研發費用，因爲我們通過內部創新專注於有機增長。我們認爲必須繼續投入大量資源到研發工作，以提供創新市場競爭產品，並避免依賴第三方科技和產品。如果我們無法獲得預期的投資回報，或者這些回報的實現受到延遲，我們的運營業績可能會受到不利影響。我們必須不斷應對動態和加速的市場趨勢和競爭發展的挑戰。客戶可能需要我們目前的解決方案沒有的功能和能力。我們未能開發新解決方案並改進現有解決方案以滿足客戶偏好，並以及及時和具有成本效益的方式有效競爭其他市場產品可能會損害我們保留客戶和吸引新客戶的能力。

引入新解決方案的開發涉及大量的時間和資源承諾，並面臨風險和挑戰，包括但不限於：

•開發週期漫長；

•行業板塊和監管標準的演變以及我們的競爭對手和客戶在人工智能和機器學習方面的技術發展；

•客戶偏好迅速變化並準確地預測技術趨勢或需求；

•不斷髮展的平台、操作系統和硬件產品，如移動設備；

•客戶的科技和第三方廠商之間存在產品和服務的互操作性挑戰；

•整合來自收購公司的產品和解決方案;

•工程和技術人才的可用性；

•進入新的或未經證明的市場細分領域；和

•執行新產品和服務策略。

此外，包括操作系統和互聯網瀏覽器公司在過去和將來可能限制我們的解決方案與其自身產品和服務的互通性，有時是爲了推廣自己的產品或我們競爭對手的產品。第三方採取的任何行動都可能延遲我們解決方案的開發，或導致我們的解決方案無法有效運行。這也可能導致對我們解決方案的需求減少，營業收入減少，損害我們的聲譽，並對我們的業務、財務狀況、經營業績以及現金流產生不利影響。

如果我們無法成功管理這些風險和挑戰，或者我們的新解決方案或改進的解決方案在技術上缺乏競爭力或未能獲得市場接受，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。

我們在一個競爭激烈而充滿活力的環境中運作，如果我們無法有效競爭，可能會導致市場份額的損失和營業收入的減少。

我們在競爭激烈且動態的市場中運營，這些市場經常經歷快速的科技發展、行業和監管標準的變化、市場趨勢的演變、客戶需求和偏好的變化，以及頻繁推出新產品和改進。如果我們無法預見或應對這些不斷演變的條件，我們可能會失去市場份額並減少收入，這可能會對我們的業務和財務業績造成重大和不利影響。爲了成功競爭，我們必須保持創新的研發工作，開發新解決方案並增強現有解決方案，並有效地適應科技、數據隱私和數據保護標準或趨勢的變化。

我們面臨着來自廣泛範圍的公司的競爭，包括專注於網絡安全解決方案的軟件供應商，例如Bitdefender、Kaspersky、McAfee和Trend Micro，操作系統提供商，例如蘋果、谷歌和微軟，以及公司，例如Nord、Life360、LastPass等，目前專注於市場的一個或幾個特定領域，其中許多公司正在將其產品組合擴展到不同的領域。許多這些競爭對手提供解決方案或目前正在開發與我們的某些或全部產品直接競爭的解決方案。我們還面臨來自其他科技公司以及身份威脅保護領域的公司（如信用機構）的不斷增長的競爭。此外，許多我們的競爭對手越來越在他們的產品中開發並整合數據保護軟件以及其他競爭的網絡安全產品，例如殺毒軟件或vpn，通常是免費的，這些產品與我們的產品競爭。我們的競爭地位可能會受到這些產品中融入的功能影響，使我們現有的解決方案變得過時，從而導致我們無法滿足客戶期望。此外，競爭對手推出新產品或服務，以及市場接受基於新興或替代技術的產品或服務，可能會使其他產品或服務更容易與我們的解決方案競爭。

隨着新參與者進入網絡安全市場以及我們當前競爭對手努力提高市場份額並擴展現有產品線，我們已經看到並預期會出現更多競爭。一些競爭對手擁有比我們更多的財務、技術、營銷或其他資源，包括在新的網絡安全和數字生活領域。因此，這些競爭對手可能通過更多地投資內部創新和他們獨特的客戶參與點，影響客戶購買他們的產品而不是我們的。我們的競爭對手之間的進一步整合以及行業內的其他變化，如來自關鍵計算和操作系統供應商的更大垂直整合，可能導致更多頻繁與我們競爭的更大競爭對手。

除了直接與這些供應商競爭銷售我們解決方案給最終用戶之外，我們還與他們競爭機會，讓我們的解決方案與像電腦硬件原始設備製造商、互聯網服務提供商、操作系統和電信服務提供商這樣的戰略合作伙伴的產品捆綁在一起。如果這些戰略合作伙伴之一用我們的競爭對手的解決方案或他們自己的解決方案代替我們的解決方案，我們的競爭對手可能從我們這裏獲得市場份額。同樣，如果這些合作伙伴更頻繁或更有利地推廣我們競爭對手的解決方案或他們自己的解決方案，他們也可能從我們這裏獲得市場份額。此外，將我們的解決方案與他們的解決方案捆綁在一起的軟件供應商可能選擇將他們的解決方案與他們自己的或其他供應商的解決方案捆綁在一起，或者限制我們訪問標準接口並阻礙我們開發適用於其平台的解決方案的能力。這些供應商的進一步產品開發可能導致我們的解決方案變得多餘，這可能會嚴重影響我們的銷售和運營業績。

我們無法確定我們能準確預測我們所競爭或打算競爭的市場將如何發展。我們如果無法預料市場變化並開發出滿足市場需求的解決方案和增強措施，或者無法有效地與競爭對手競爭，將顯著損害我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流。

人工智能的開發和部署問題可能導致聲譽損害和法律責任，並可能對我們的運營結果產生不利影響。

我們已經將人工智能-ai算法融入並持續發展和部署到許多我們的產品、解決方案和服務中。人工智能-ai帶來的挑戰和風險可能影響我們的產品、解決方案和服務，因此也影響我們的業務。例如，人工智能-ai算法可能存在缺陷，用於訓練模型的數據集可能不足或包含偏見信息。這些潛在問題可能使我們面臨監管風險、法律責任，包括在歐盟等法域監管人工智能的新提議立法下，甚至在其他法域考慮制定的法規下，以及品牌或聲譽受損。

人工智能的快速發展，包括對人工智能的潛在政府監管，要求我們投入大量資源來開發、測試和維護我們產品和服務中的人工智能，以滿足不斷髮展的要求和期望。政策制定者隨時間採用的規則和法規可能要求我們對業務做出變化。開發、測試和部署人工智能系統也可能由於這些系統所涉及的計算成本的性質而增加我們產品的成本。

目前法院或監管機構尚未充分解決圍繞人工智能技術的知識產權所有權和許可權，以及與人工智能的使用和開發相關的數據保護法律。在我們的產品中使用或採用人工智能技術可能導致第三方提出版權侵權或其他知識產權侵權的索賠，這可能要求我們向第三方支付賠償金或許可費用。不斷髮展的人工智能技術的法律、監管和合規框架也可能影響我們保護自己數據和知識產權免受侵權使用的能力。

我們的收購和剝離會產生特殊風險和挑戰，可能會對我們的財務結果產生不利影響。

作爲我們的業務戰略的一部分，我們可能收購或出售業務或資產。例如，在2019年，我們完成了將我們的某些企業安防資產出售給博通公司的交易（博通出售），在2021年1月，我們完成了對Avira的收購，在2022年9月，我們完成了對Avast的收購。我們的收購和出售活動已經並可能繼續涉及各種風險和挑戰，包括：

•管理這些交易所涉及的複雜性、時間和成本，包括整合收購和剝離業務運營、員工、產品、IT系統和技術；

•在保留收購企業客戶、以減少資源向現有客戶提供相同水平的服務或保持與供應商、服務提供者和供應商等第三方關係方面存在挑戰；

•管理時間和注意力的轉移；

•員工離職或解僱，包括員工離職或替換所帶來的成本和可能的機構知識流失。

•承擔收購和出售業務或資產的責任，包括與收購業務或資產相關的未決訴訟、調查或索賠；

•增加收購相關債務；

•在新市場或地理區域進入或擴張困難;

•增加或意外的成本和營運資本需求；

•現有股東股權稀釋；

•正在進行的合同義務和未預料到的延遲或未能滿足合同義務；

•收購相關成本的大量會計費用，資產減值，無形資產攤銷以及較高水平的股票補償費用；和

•整合收購業務，實現潛在的成本節約、運營效率、協同效應和增長前景等好處存在困難。

宏觀經濟因素，如高通脹、高利率期貨和外匯匯率和資本市場的波動，可能會對我們未來的收購機會產生負面影響。此外，要取得成功，大型複雜收購取決於大規模產品、科技和銷售團隊的整合，這些整合很難及時完成或根本無法完成，並且更容易受到上述特殊風險和挑戰的影響。上述任何因素，以及其他因素，可能會損害我們實現收購或剝離的業務、產品線或資產的預期盈利水平或其他財務收益，或未能實現剝離或收購的其他預期收益。

我們的營業收入和營運成果在很大程度上取決於我們保留現有客戶並擴大銷售、將現有非付費客戶轉化爲付費客戶以及吸引新客戶的能力。

我們通常以月度或年度訂閱方式向客戶銷售我們的解決方案。保留現有客戶並使客戶隨着時間擴大對我們解決方案的使用是對我們業務至關重要的。客戶可能選擇隨時不續訂他們與我們的會員關係。續訂客戶可能需要額外激勵才能續訂，可能不會續訂相同的合同期限，或者可能會改變他們的訂閱。因此，我們可能無法以相同或更有利可圖的條件留住我們現有客戶，如果有可能的話。此外，我們可能無法準確預測或預見客戶留存的未來趨勢，也可能無法有效地應對這些趨勢。

由於各種因素，包括以下因素，我們的客戶留存率可能會下降或波動：

•我們客戶對我們的解決方案滿意程度或不滿意程度，以及他們對我們的解決方案的價值觀

•我們解決方案的質量、廣度和價格，包括在新興市場提供的解決方案；

•我們的一般聲譽和影響聲譽的事件；

•我們競爭對手提供的服務和相關定價；包括增加免費解決方案的可用性和效果；

•新服務的打擾或法律法規變化可能影響我們產品和服務的需求或效力；

•自動續訂和其他消費者保護法規的變化;

•我們的客戶對我們推廣額外產品和服務的努力感到不滿；

•我們對客戶的服務和響應需求非常重視；

•由於一般經濟狀況、通貨膨脹壓力或其他因素導致我們目標客戶的消費水平發生變化；及

•我們的第三方合作伙伴在幫助我們續訂客戶訂閱時的質量和效果。

客戶留存率下降可能會導致我們的營業收入增長速度低於預期或下降，從而損害我們的經營業績、毛利率和業務。此外，我們產生營業收入的能力以及維持或改善我們的運營業績在一定程度上取決於我們向現有客戶跨銷售解決方案的能力，以及將現有的非付費客戶轉化爲付費客戶並增加新客戶。我們可能無法成功地向現有客戶跨銷售解決方案，因爲我們的客戶可能會認爲我們的額外解決方案是不必要或不具吸引力的。我們未能向現有客戶賣出額外的解決方案、未能將現有的非付費客戶轉化爲付費客戶或增加新客戶可能會對我們發展業務的能力產生不利影響。

我們增長策略的重要部分包括持續投資於直接營銷工作、間接合作夥伴分銷渠道、免費渠道、銷售團隊和製造行業，以吸引新客戶。新客戶購買我們的產品和服務的數量和速度取決於多種因素，包括那些我們無法控制的因素，如客戶對我們解決方案的感知需求、競爭、一般經濟情況、市場轉型、產品陳舊、技術變革、公衆對IT系統安全威脅的意識、宏觀經濟狀況等其他因素。新客戶（如果有的話）可能以比我們過去經歷的更低的價格訂閱或續訂他們的訂閱，這帶來了對其經濟吸引力的不確定性，可能影響我們的財務業績。

此外，我們的產品和解決方案在各個品牌、平台、地區和內部系統中的使用存在固有挑戰，因此，直接客戶計數的計算方法可能不同，這可能會影響我們衡量新增客戶的能力。用於測量這些指標的方法需要判斷，並且也容易受算法或其他技術誤差的影響。我們不斷努力改進對用戶群的估計，這些估計可能會因爲方法的改進或修訂而發生變化。我們不時地審查我們的指標，可能會發現不準確之處或進行調整以提高準確性，這可能會導致對我們歷史指標的調整。我們重新計算歷史指標的能力可能會受到數據限制或其他因素的影響，這可能要求我們應用不同的方法進行調整。

我們可能需要改變我們的定價模型，以成功競爭。

我們所面臨的激烈競爭，加上一般和經濟業務情況（包括經濟波動、銀行倒閉、高通貨膨脹和利率期貨等因素），可能會對我們施加壓力，要求我們改變定價政策。如果我們的競爭對手對某些解決方案提供深度折扣、提供產品或提供免費試用產品等與我們競爭的產品，我們可能需要降低價格或提供類似的免費試用產品以實現成功競爭。同樣，如果外部因素，如經濟狀況、市場趨勢或業務組合要求我們提高價格，我們可能會減少獲取新客戶和保留現有客戶的能力。任何這樣的變化可能會減少營業收入和利潤率，並可能會對我們的財務業績產生不利影響。

此外，宏觀經濟環境的變化曾經並可能繼續影響我們的業務。我們的解決方案是自由購買的產品，顧客在困難的宏觀經濟環境下可能會減少或取消他們在我們解決方案上的自由支出。在未來，尤其在經濟衰退延長或當前情況惡化導致通脹、利率期貨變化或其他宏觀經濟事件時，我們可能會經歷顧客取消訂單或我們的留存率顯著減少。爲了應對這些動態，我們可能不得不降低價格或對我們的定價模型進行其他調整，這些任何一個都可能對我們的業務和財務結果產生不利影響。

許多Avira和Avast的用戶是免費訂閱用戶，意味着他們不支付基本服務。我們在與Avira和Avast收購相關的預期增長主要歸因於吸引並將Avira和Avast的免費訂閱用戶轉化爲付費訂閱選項。然而，許多因素之前和可能繼續阻礙我們吸引和留住免費用戶的能力，將這些用戶轉化爲付費客戶並將他們保留爲付費客戶。

如果我們未能有效管理銷售和分銷渠道，或者如果我們的合作伙伴選擇不向他們的客戶營銷和銷售我們的解決方案，我們的營運業績可能會受到不利影響。

我們的部分收入來自間接渠道銷售，包括但不限於將我們的產品銷售給最終用戶和其他轉售商的分銷商將我們的產品整合到合作伙伴的產品中，或者將我們的產品與其捆綁銷售這些渠道涉及風險，包括：

•我們的經銷商、分銷商和電信服務提供商通常不受最低銷售要求或向其客戶推廣我們的解決方案的義務限制；

•我們的經銷商和分銷商協議通常是非獨家的，可以隨時無故終止，我們的合作伙伴也可以隨時終止或重新談判他們與我們的安排，由於我們市場的競爭條件和其他因素，新條款可能不夠有利。

•我們的經銷商、分銷商和原始設備製造商可能會遇到問題、違反適用法律或監管要求，或通過其行爲損害我們的聲譽；

•我們的經銷商和分銷商經常營銷和分發競爭解決方案，並且可能會不時地更加強調競爭解決方案的銷售，因爲競爭對手提供的定價、促銷和其他條款。

•任何電子零售商的整合都可能會增加他們與諸如我們之類的軟件提供商進行談判的能力，而任何實體零售商數量的減少都可能會減少我們的分銷渠道；

•通過少數較大的渠道進行在線銷售的整合正在增加，這可能會減少可用於在線分銷我們解決方案的渠道；和

•通過我們的合作伙伴銷售的產品受制於一般經濟狀況、戰略方向、競爭風險以及其他可能導致銷售減少或導致合作伙伴遭受財務困難的問題，可能會導致付款延遲給我們，影響我們的營運結果。

如果我們不能成功管理銷售和分銷渠道，這些渠道可能會發生衝突，或者無法按照我們預期的方式運作，這可能會減少我們的銷售，增加我們的費用，以及削弱我們的競爭力。

行業結構和市場狀況的變化可能會導致與終止我們某些產品或業務以及資產減值相關的費用，並可能繼續發生。

爲應對行業結構和市場情況的變化，我們可能需要進行戰略性重新配置資源，並考慮重組、處置或退出某些業務。任何限制投資、處置或退出業務的決定都可能導致錄入特殊費用，例如科技相關的減值、裁員成本、與多餘設施整合有關的費用，或是來自終止產品的轉售商或用戶的索賠。我們對資產、包括購買的無形資產的賬面基礎的使用年限或最終回收能力的估計可能會因此類評估和決策而發生變化。我們的損失可能繼續包括對我們無法取消、重排或調整供應商合同的責任。

此外，我們關於超額設施負債的估計受到房地產市場條件變化的影響。此外，在特定情況下，我們需要對商譽減值進行年度評估和年度評估之間的評估。商譽減值評估之前已經可能導致收入減少。

與我們業務相關的風險

我們的國際業務存在風險，可能會增加我們的開支，對我們的營運結果產生不利影響，並需要管理層投入更多時間和精力。

在收購Avast之後，我們的收入中有相當大比例來自美國以外的客戶，我們在美國以外擁有包括工程、財務、銷售和客戶支持在內的大量業務。我們的國際業務面臨着國內業務所面臨的風險之外的更多風險，包括：

•在人員配置、管理和協調我們地域分散、文化多樣的運營活動方面存在困難；

•由於侵權或法律可能保護知識產權的程度低於美國法律或可能沒有得到充分執行，因而可能導致專有信息的潛在損失；

•外國法律和其他政府管制的要求，包括關稅、貿易壁壘和勞工限制，以及相關法律降低了我們業務運營的靈活性;

•貨幣兌換匯率波動、經濟不穩定和通貨膨脹狀況可能會令我們的解決方案更加昂貴，或者會增加我們在某些國家開展業務的成本；

•由政策倡議或其他政治因素產生的貿易關係可能發生變化；

•對加密技術的使用、進口或出口的規定或限制可能會延遲或阻止加密產品和公共網絡用於安全通信的接受和使用；

•與我們通常的標準和做法不同的地方包括本地業務和文化因素，其中一些業務做法受到《外國腐敗行爲法》和其他反腐敗法律法規的禁止。

•中央銀行和其他機構對我們從國際子公司匯款或將國際子公司現金兌換爲可在美國使用的現金的能力施加了限制;

•如果我們在國際業務上的投資不足，可能會限制未來增長，或無法維持當前國際銷售收入水平。

•我們在國際業務的人員配備、管理和運營方面存在困難；

•開發軟件和提供多種語言支持所帶來的成本和延遲；

•政治、社會或經濟動盪、戰爭、恐怖主義、區域型自然災害、出口管制和貿易限制，尤其是在我們設施所在的地區；以及

•可能存在多個、可能重疊的稅收制度。

我們現有的國際業務擴張及進入額外的國際市場需要並將繼續需要重大管理關注和財務資源。這些增加的成本可能會增加我們獲取國際客戶的成本，這可能會延遲我們實現盈利或在未來降低我們的盈利能力。我們還可能繼續面臨降低價格的壓力，以便在新興市場競爭，這曾經並可能在未來對我們國際業務獲得的營業收入產生不利影響。

無法預測地緣政治衝突的更廣泛後果，如俄烏衝突、中東地區的衆多衝突以及未來可能出現的其他衝突，這可能包括地緣政治不穩定和不確定性；對全球和區域經濟狀況和金融市場的不利影響，包括信貸、資本和貨幣市場的顯著波動；經濟活動減少；影響我們業務的法律和規定的變化，包括可能實施的進一步制裁或對抗制裁；以及網絡安全威脅和擔憂的增加。這些衝突可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響的最終程度將取決於未來的發展，這些發展高度不確定、難以預測並可能發生變化。

我們未來的成功取決於我們在競爭激烈的市場中吸引和留住人才的能力。

我們未來的成功取決於我們招聘和留住關鍵管理、技術（包括網絡安全和人工智能專家）、銷售、市場營銷、電子商務、財務和其他人員的能力。我們的高管和其他關鍵人員爲「任職」員工，通常與我們的員工沒有僱傭或不競爭協議。對於擁有我們需要的特定技能的人才，競爭是激烈的，包括在人工智能和機器學習領域，尤其是在我們存在並需要此類人員的地方。

爲了在競爭激烈的市場中吸引和留住人才，我們必須提供具競爭力的薪酬方案，包括現金和以股權爲基礎的補償。此外，移民法的變化可能會影響我們吸引和留住高素質員工的能力。如果我們未能吸引、留住和激勵新員工或現有員工，我們的業務、運營結果和未來增長前景可能會受到影響。我們股價的波動可能會不時對我們招聘或留住員工的能力產生不利影響。此外，我們可能沒有足夠的股份用於我們的股權補償計劃，迫使我們減少股權補償的分配，這可能會影響我們吸引、留住和激勵必要的人員的努力。如果我們無法聘用和留住合格員工，或者相反，如果我們未能管理員工績效或根據市場條件要求降低人員配備水平，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。

有效的繼任計劃對我們的長期成功也非常重要。確保知識的有效傳承和關鍵員工的順利過渡是關鍵，否則可能會阻礙我們的戰略規劃和執行。關鍵人員偶爾會離開我們的公司，這些離職的頻率和數量差異很大，過去曾導致過對我們的高管團隊產生重大變化。任何關鍵員工的離職都可能導致我們運營方面的重大中斷，包括對產品發佈的及時性、公司倡議的成功實施和完成、我們對財務報告的內部控制以及財務業績的影響。此外，招聘、培訓和成功整合替代人員可能耗時且昂貴，可能會對我們的運營造成額外的中斷，可能會失敗，這可能會對未來的財務業績產生負面影響。

我們的解決方案、系統、網站以及這些來源上的數據過去曾經並且可能繼續受到網絡安全概念事件的影響，這可能會嚴重損害我們的聲譽和未來銷售。

我們預計將繼續成爲攻擊目標，特別是針對我們的服務性能和可用性、損害我們作爲領先的網絡安全公司的聲譽的攻擊。此外，我們面臨來自國家或國家支持的行爲者發起的網絡攻擊的風險，由於地緣政治緊張局勢可能增加或加劇。這些攻擊可能針對我們、我們的合作伙伴、供應商、商家或客戶。同樣，有經驗的計算機程序員或其他複雜的個人或實體，包括惡意黑客、得到國家支持的組織以及內部威脅，包括員工和第三方服務提供商的行爲，試圖滲透我們的網絡安全，有時甚至已經滲透了我們的網絡安全或供應商或供應商的安全。這些嘗試在數量和技術上的複雜性都在增加，包括利用人工智能技術，並且過去已經和未來可能暴露了我們和受影響方的風險，暴露出專有、個人或機密信息被丟失或濫用，或對我們的業務操作造成破壞。

此外，我們的內部IT環境不斷髮展。我們採納新的數據共享方式，並利用社交網絡和其他消費者導向技術與合作伙伴和客戶進行內部溝通。隨着生成式人工智能模型在我們的內部系統中的不斷增加使用，我們也對可能爲對手創造新的攻擊方法保持警惕。我們的業務政策和內部安全控制可能無法跟上這些變化，面對新出現的威脅或全球各地新興的網絡安全規定。

發生數據泄露時，我們的信息技術系統和製造行業可能會受到破壞、損害、中斷和關閉，原因可能是黑客的攻擊或滲透或其他情況，如員工或第三方服務提供商的錯誤或不當行爲、釣魚、社會工程學、帳戶被接管、漏洞利用、配置錯誤、勒索軟件或技術故障。數據泄露可能導致嚴重的法律、財務和聲譽損害，包括政府查詢、執法行動、訴訟和負面宣發。一系列的泄露事件可能會在後續日期被確定爲重大問題，即使在發生時可能並不是重大問題。發生這些事件之一，以及在發生時未能及時採取糾正措施，可能會損害我們的系統和存儲在系統中的信息。任何這種情況都可能對我們吸引和保留客戶以及戰略合作伙伴的能力產生不利影響，導致負面宣發或損害我們的品牌，

可能使我們承擔法律索賠和責任或受到監管處罰。此外，未經授權的第三方可能更改我們數據庫中的信息，這將不利於信息的可靠性以及我們進行市場推廣和提供服務的能力，同時削弱我們遵守相關法律法規的能力。用於獲取未經授權訪問或破壞系統的技術經常發生變化，不斷演變，並且通常很難有效識別和應對。我們並非總能預期這些技術或及時實施足夠的預防或應對措施。一些最近備受關注的數據安全事件，如外國國家行爲者的大規模攻擊、涉及MOVEit文件傳輸軟件的全球事件以及其他公司勒索/敲詐攻擊顯著增加，提高了消費者對此問題的意識，可能激勵個人或團體瞄準我們的系統或我們的戰略合作伙伴或企業客戶的系統。威脅行動者以前已經，並且可能在未來利用新的漏洞，在我們完成糾正工作之前或發現我們未有效糾正的漏洞。如果發生這種情況，可能會未經授權地訪問或獲取我們維護的數據，並對我們的系統造成損害。未來有可能在我們完成糾正工作之前利用新的漏洞，或者發現我們未有效糾正的漏洞。如果發生這種情況，可能會未經授權地訪問或獲取我們維護的數據，並對我們的系統造成損害。

我們還可能面臨來自個人、業務夥伴和監管機構的法律訴訟，涉及數據泄露，會導致我們在應對這些訴訟過程中產生的成本和費用增加，以及/或支付任何監管罰款。

我們收集、使用、披露、存儲或以其他方式處理個人信息，這使我們受制於隱私和數據安全法律以及合同承諾。

我們在進行業務運營時，收集、使用、處理、存儲、傳輸或披露（統稱爲處理）越來越多的機密信息，包括個人信息（其中包括來自員工和客戶的信用卡信息和其他重要數據），尤其是與我們的身份和信息保護服務相關的內容。

我們處理的機密和個人信息受到越來越多關於隱私和數據安全的聯邦、州、地方和外國法律以及合同承諾的約束。我們若未能或被認爲未能遵守這些義務，可能會導致政府採取執法行動、處以罰款、訴訟或公開指責等，消費維權團體或其他人可能對我們產生不信任，導致我們的客戶失去信任，進而對我們的聲譽和業務產生不利影響。

此外，適用隱私或安防-半導體法律的變化可能會影響我們處理個人信息的方式，從而限制我們解決方案的有效性或我們開發新解決方案的能力。例如，歐盟一般數據保護條例對數據保護要求更爲嚴格，並規定對不遵守規定的行爲會處以更嚴厲的罰款，罰款數額可高達我們全球年收入的百分之四或2000萬歐元中較高的數額。

美國的數據保護立法也在聯邦和州級別上不斷增加。例如，2018年的《加州消費者隱私權法案》（CCPA）要求覆蓋的公司在涉及消費者個人信息使用方面向加州消費者提供披露，爲加州居民擴大了訪問已收集的個人信息的權利，並允許這樣的消費者有選擇權不參與某些個人信息的銷售。此外，《加州隱私權法案》（CPRA）對CCPA做出了重大修改，至少還有來自其他10個美國州的新類似和重疊的州隱私法律，這些法律將在2026年1月1日前生效。這些新法律可能導致額外的不確定性，並要求我們承擔額外的成本和費用以遵守規定。此外，聯邦貿易委員會（FTC）和許多州檢察長正在解釋聯邦和州消費者保護法律，以制定關於在線數據收集、使用、傳播和安全的標準。新州隱私法案和其他可能在聯邦和州級別制定的類似法律所施加的負擔可能要求我們修改數據處理實踐和政策，調整我們的商品和服務，併產生大量支出以確保遵守。

全球隱私和數據保護立法和執法正在迅速擴展和演變，可能在不同司法管轄區之間存在不一致。我們可能會或可能會受到數據本地化法律的約束，要求在外國收集的數據只能或主要在該國內進行處理和存儲。如果我們有客戶的任何國家頒佈了數據本地化法律，我們可能會被要求擴大我們的數據存儲設施或在該國建立新設施以便遵守。這可能需要的支出，以及通常遵守的成本，可能會損害我們的財務狀況。

此外，我們與合作方，如供應商或開發人員等第三方可能會違反適用法律或我們的政策，這些違規行爲可能將客戶的個人信息置於風險之中。此外，我們的客戶也可能會意外泄露他們的密碼或將其存儲在丟失或被盜的設備上，導致外界認爲我們的系統無法抵禦第三方的訪問。這可能會對我們的聲譽和業務產生不利影響。此外，這些第三方可能會使我們面臨數據或技術被泄露的風險，或成爲網絡攻擊和其他數據泄露的目標，這可能會影響我們的系統或我們客戶的記錄和個人信息。另外，我們也可能成爲網絡攻擊或其他行動的目標，導致我們的系統受到影響，並導致客戶記錄和個人信息的數據泄露。這可能會對我們的聲譽和業務產生不利影響，並可能導致訴訟和/或監管處罰。

我們無法成功從災難或其他業務連續性事件中恢復，可能會影響我們提供產品和服務的能力，並損害我們的業務。

我們在很大程度上依賴我們的科技和基礎設施爲客戶提供產品和服務。例如，我們使用第三方idc概念設施來託管許多產品，我們並不控制這些設施的控件。這些設施容易受到地震、颶風、洪水、火災、停電、電信故障、流行病以及類似事件的損壞、干擾、中斷或性能問題。它們也容易受到闖入、計算機病毒、破壞、有意破壞行爲和其他不良行爲的影響。自然災害、恐怖主義國家支持的攻擊、流行病、地緣政治緊張局勢或武裝衝突等事件的發生可能導致一

決定在沒有足夠通知或其他意外問題的情況下關閉設施，可能導致我們的產品和服務交付中出現長時間中斷，進而可能對我們的銷售和運營結果產生負面影響。

此外，我們的業務管理、人力資源、合規努力和財務服務都依賴於我們的計算機、電信和其他相關係統及運營的正常運行。由於災害、網絡攻擊或其他業務持續性事件（如流行病）導致這些系統或運營出現中斷或故障，可能會導致數據丟失，或導致我們延遲完成銷售工作並向客戶提供最高水準的服務。此外，我們可能難以及時生成準確的基本報表，內部財務報告的控制可能存在缺陷，從而可能影響我們能否對財務結果進行認證，所有這些可能會對我們公司股票的交易價值造成不利影響。無法保證在發生災難情況時數據恢復會有效或高效發生。如果這些系統或其功能沒有按我們期望的方式運行，我們可能需要耗費大量資源進行修正或尋找替代來源來執行這些功能。

我們在某些工程和威脅響應服務上依賴博通，這對我們許多產品和業務至關重要。

我們的諾頓品牌端點安防解決方案在歷史上一直依賴於某些威脅分析軟件引擎和其他軟件（即引擎相關服務），這些軟件是由轉至博通的工程團隊開發並提供的。問題涉及的技術，包括源代碼，是共享的，並根據博通銷售協議的條款，我們保留使用、修改、增強和從這種技術創建衍生作品的權利。博通已承諾在很大程度上以及以基本相同的方式提供這些引擎相關服務，就像根據有限期限的許可協議在歷史上提供的那樣。

因此，我們對於博通提供的對我們業務至關重要的服務和技術存在依賴，如果博通未能提供這些與引擎相關的服務，將導致重大的業務中斷，對我們的業務、運營結果和財務狀況可能會產生重大和不利的影響。此外，如果我們目前的來源不可用，並且我們無法及時開發或獲取替代方案來整合或部署它們，我們的競爭能力可能會受到影響，並對我們的業務產生重大不利影響。此外，在博通出售方面，我們失去了其他的能力，包括我們以往的企業安防業務提供的某些威脅情報數據，這可能對我們的業務和產品產生負面影響。

如果我們未能提供高質量的客戶支持，客戶滿意度可能會受到影響，並對我們的業務和聲譽產生負面影響。

許多我們的客戶依賴於我們的客戶支持服務來解決可能出現的問題，包括技術支持、賬單和訂閱問題。如果需求增加，或者我們的資源減少，我們可能無法提供客戶期望的支持水平。我們未能保持預期支持水平可能會降低客戶滿意度，對客戶留存和我們的業務產生負面影響。

我們的解決方案複雜，適用於各種環境、系統和配置，這可能導致我們的解決方案無法正常運行。

由於我們提供非常複雜的解決方案，可能會發生錯誤、缺陷、中斷或其他性能問題。例如，我們可能會由於各種因素（包括基礎設施更改、人爲或軟件錯誤、欺詐、安全攻擊或由於大量用戶同時訪問我們的網站而導致的容量限制）而遇到中斷、停機和其他性能問題。在某些情況下，我們可能無法在可接受的時間內確定這些性能問題的原因。我們解決方案的中斷可能會影響我們的收入，或導致客戶停止與我們做生意。我們的運營依賴於我們能夠保護我們的技術基礎設施免受商業連續性事件造成的損害，這可能對我們的運營產生重大的破壞性影響。我們可能會潛在地丟失客戶數據或個人信息，或在災難恢復方案中遇到對我們的運營或向客戶提供解決方案的實質性中斷。

有關我們品牌、解決方案和業務的負面宣發可能會損害我們的競爭地位。

我們的品牌知名度和作爲值得信賴的服務提供商的聲譽是我們業務的關鍵方面，也是保持現有客戶和吸引新客戶的關鍵，我們的業務可能會因我們解決方案中的錯誤、缺陷、中斷或其他性能問題而受到傷害，導致我們的客戶和潛在客戶相信我們的解決方案不可靠。此外，無論是否有理由，包括故意侵權我們品牌的負面宣傳，與我們、我們的員工、戰略合作伙伴、關聯公司或其他與這些相關方有關的事件或活動有關的負面宣傳可能會玷污我們的聲譽，降低我們品牌的價值。另外，社交媒體的迅速崛起和使用有可能損害我們的品牌和聲譽。我們可能無法及時回應和解決關於我們公司、解決方案和業務的負面和不準確的社交媒體帖子。聲譽受損和品牌資產流失可能降低對我們解決方案的需求，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，任何重建我們聲譽和恢復品牌價值的嘗試可能是昂貴和耗時的，這些努力可能最終不會成功。

我們的聲譽和/或業務可能會受到esg事項和/或我們對這些事項的報告的負面影響。

監管機構、客戶、特定投資者、員工和其他利益相關方對環保、社會和治理（esg）事項以及相關披露的關注，在美國和國際上都導致了，而且很可能會繼續導致普遍和行政支出增加，並且管理層花費更多時間和精力來遵守或滿足與環保、社會和治理相關的要求和期望。例如，制定和執行與環保、社會和治理相關的

發起和收集、衡量和報告與esg相關的信息和指標可能成本高、難以實現且耗時，受到不斷髮展的報告標準的影響，包括美國證券交易委員會（SEC）的與氣候相關的報告要求以及最近的加利福尼亞立法，其中包括與自願碳抵消及各種環境營銷聲明相關的披露要求。同樣，企業可持續性報告指令將要求歐盟大型公司就某些與可持續發展相關的問題進行詳細披露。我們在公司網站、提交給SEC的文件及其他地方傳達了關於環境事務、多樣性、負責任採購、社會投資和其他事項的某些esg相關的倡議、目標和/或承諾。這些倡議、目標或承諾可能難以實現且成本高昂，實施它們所需的技術可能不具成本效益，發展速度可能不足，我們可能會因披露的準確性、充分性或完整性受到批評。此外，關於我們的esg相關的倡議、目標或承諾以及在這些倡議、目標或承諾方面的進展的聲明可能基於仍在發展的衡量進展的標準、持續發展的內部控制和流程以及未來可能發生變化的假設。此外，我們可能會因這些倡議、目標或承諾的時間、範圍或性質，或對它們的任何修訂而受到批評。如果我們未能及時或根本實現與我們的esg相關的倡議、目標或承諾的進展，或者如果我們的esg相關數據、流程和報告不完整或不準確，可能會對我們的聲譽、業務、財務表現和增長產生不利影響。

我們受季節性影響，這可能會影響我們的營業收入和運營結果。

我們的部分業務受季節變化影響。在我們財政年度的第三季度和第四季度，歷史上訂單的季節性行爲通常發生，其中包括在我們的第三季度的重要節假日銷售期，以及隨後的節假日購買和美國納稅申報季節，通常在我們的第四季度。營業收入一般反映出類似的季節性模式，但程度不及訂單。這是由於我們的訂閱業務模式，因爲我們期間收入的大部分是按比例從我們的遞延收入餘額中確認的。在那些傳統上銷量較高的銷售期突然下降可能會影響我們的營業收入，並可能對整個財政年度的運營結果產生不成比例的影響。

法律和合規風險

我們的解決方案受到嚴格監管，這可能會妨礙我們推廣和提供解決方案，或者對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的解決方案受到高度監管，包括各種國際和美國聯邦、州和地方法律法規，如《公平信用報告法》、《格拉姆-利奇-布里萊法案》、《聯邦貿易委員會法案》（FTC法案）以及模仿FTC法案制定的可比州法律。我們此前已與FTC和35個州的首席檢察官達成同意裁定和類似安排，以及與FTC達成了有關LifeLock某些廣告、營銷和安全實踐涉嫌違反FTC法案的達成和解。這些安排對我們的業務施加了額外的限制，包括禁止對我們的解決方案的「手段、方法、程序、效果、有效性、覆蓋範圍或範圍」進行任何失實陳述。我們於2021年6月14日簽署了一份承諾書，要求我們的NortonLifeLock Ireland有限公司和NortonLifeLock英國實體在英國自動續訂訂閱方面進行一些與政策和實踐相關的變更，作爲英國競爭與市場管理局（CMA）調查2018年12月啓動的有關反病毒行業自動續訂實踐的一部分。適用於我們業務的任何法律法規均可能被修訂或解讀爲新規定，我們無法預測這些變化對我們業務的影響。

此外，我們身份和信息保護產品的性質使我們受消費者金融保護局廣泛的監管、監督和執法權力約束，該機構可能通過監督我們的金融機構或信用報告機構的客戶和供應商，或者以其他方式行使其對消費者金融產品和服務的監管、監督或執法權力來對我們的服務或服務的營銷和服務進行管理。

如果我們不保護我們的專有信息，並防止第三方未經授權使用我們的產品和技術，我們的財務業績可能會受到損害。

我們的許多軟件和基礎技術屬於專有。我們通過保密協議和程序以及版權、專利、商標和商業祕密法來保護我們的專有權利。然而，這些措施只能提供有限的保護，並可能會受到第三方的挑戰、無效或被規避。第三方可能複製我們產品的所有或部分內容，或者以其他方式未經授權獲取、使用、分發和出售我們的專有信息。

我們待批專利申請中可能也無法獲得專利，並且未來獲得的專利的授權聲明可能不足以保護我們的科技。此外，這些保護可能無法阻止競爭對手獨立開發具有類似功能或特點的產品。

第三方曾經並且將來可能會獨立開發類似或更先進的技術，通過繞過我們的專利進行設計。我們的消費者協議不要求籤名，因此在某些司法管轄區的法律下可能無法強制執行。此外，一些外國國家的法律未能提供與美國法律相同的保護水平，我們的專有權可能會遭受未經授權的產品使用。未經授權複製或使用我們的產品或專有信息可能導致我們產品銷售減少。我們可能會採取任何法律行動來保護專有信息，這可能會影響我們訪問軟件、操作系統和硬件平台，或者會導致合作伙伴或供應商選擇不向其客戶提供我們的產品。此外，爲了保護專有信息而進行的任何法律行動

我們可能會參與的行動可能代價高昂，可能會分散管理層的精力，可能會導致對我們提出額外索賠，從而可能對我們的運營結果產生不利影響。

我們不時參與訴訟和調查，第三方曾聲稱和未來可能有第三方聲稱我們侵犯其專有權利，這在過去曾經引發並在未來可能需要重大管理時間和關注，導致我們承擔重大法律費用並阻止我們銷售產品。

我們經常涉及訴訟和其他訴訟，包括但不限於集體訴訟和政府索賠或調查，其中一些可能在最初具有重大意義或隨着時間的推移變得重大。發起和辯護以及在某些情況下解決此類事務的費用可能昂貴，並可能分散管理層的注意力，使其無法集中精力進行日常業務運營，這可能會對我們的業務、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外，這些事務可能在訴訟或其他訴訟過程中不利地發展，這可能改變事務的概況併爲公司創建潛在的重大風險。在某項事務中出現不利結果可能導致重大罰款、解決、金錢賠償或禁令救濟，這可能會對我們進行業務、運營結果和現金流造成負面和重大影響。此外，如果我們在財務報表中此前未爲此類訴訟或訴訟事務列支準備金，可能需要記錄追溯準備金，這將對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。

另外，第三方聲稱，而且，有時候，其他第三方可能聲稱我們侵犯了他們的知識產權，包括專利、版權和商標方面的索賠。有關此類索賠的更多信息，請參閱注意18 基本報表附註中，包含在這份10-k表格的年度報告中。

由於我們所競爭的領域中技術不斷變化，現有技術的廣泛專利覆蓋以及新專利的快速授予速度，這些索賠的數量可能會增加。此外，我們以前的僱主、現任員工或未來員工的僱主可能會聲稱這些員工不當地向我們披露了這些前僱主的機密或專有信息。任何此類主張，無論是否具有正當性，都可能導致昂貴的訴訟並使管理層分散精力，無法集中於日常運營。如果我們未能成功地抵禦此類主張，我們可能被要求停止銷售、延遲發貨或重新設計解決方案，支付金錢作爲損害賠償，進入版稅或許可安排，或履行我們與一些合作伙伴所具有的補償責任。我們不能向您保證，在這種情況下我們可能尋求的任何版稅或許可安排將能夠以商業上合理的條件提供給我們或者根本不提供。我們已經進行了並預計將繼續進行重大開支，以調查、捍衛和解決與技術使用和知識產權權利相關的索賠，作爲管理此風險策略的一部分。

此外，我們在業務中許可並使用第三方軟件，並且通常必須依賴這些第三方保護被許可的權利。這些第三方軟件許可可能繼續以可接受的條款或根本無法提供給我們，並可能使我們面臨額外責任。這種責任，或者我們無法使用任何這些第三方軟件，可能導致交付延誤或其他業務中斷，這可能會對我們的運營結果產生重大不利影響。

我們的一些產品包含「開源」軟件，而且如果未能遵守其中一個或多個開源許可證的條款，可能會對我們的業務產生負面影響。

我們的某些產品配備了通過其作者或其他第三方根據所謂的「開源」許可在分發的軟件。其中一些許可包含要求我們提供基於開源軟件創建的修改或衍生作品的源代碼，並要求我們根據特定開源許可或其他授予第三方某些進一步使用權利的許可對這些修改或衍生作品進行許可。根據某些開源許可的條款，如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開源軟件結合使用，可能需要我們發佈專有軟件的源代碼。一些開源軟件可能包括生成人工智能（AI）軟件或其他集成或依賴於生成AI的軟件。使用此類軟件可能使我們面臨風險，因爲生成AI軟件和工具的知識產權所有權和許可權，包括版權，尚未得到美國法院的全面解釋，也尚未得到聯邦、州或國際法規部門的全面解決。除了與許可要求相關的風險外，使用開源軟件，包括集成或依賴於生成AI的開源軟件，可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險，因爲開源許可方通常不提供關於軟件來源的擔保或控制。我們已建立流程來幫助減輕這些風險，包括爲篩選我們開發組織對使用開源的請求而設立的審查流程。但是，我們無法確定所有開源軟件，包括集成或依賴於生成AI的開源軟件，在使用前是否提交獲得批准。此外，與使用開源相關的許多風險，包括集成或依賴於生成AI的開源軟件，可能無法被消除，並且，如果未得到妥善處理，可能會對我們的業務產生負面影響。

關於我們的流動性和負債相關風險

與我們未清償的和未來的負債相關的風險可能對我們的財務狀況產生不利影響。

截至2024年3月29日，我們共有87.16億美元的未償債務，將在2025年至2030年的日曆年到期，以及 15億美元可在我們的循環信貸額度下借款。參見注意事項 10 合併財務報表附註的包含在本表10-K的年度報告中以獲取有關我們未償債務的更多信息。除其他外，我們支付開支、遵守債務工具下的契約、支付利息和償還巨額債務本金的能力取決於我們的經營業績、競爭發展以及

金融市場狀況均受金融、業務、經濟和其他因素的顯著影響。我們無法控制許多這些因素。因此，我們的現金流可能不足以支付我們的債務本金和利息，包括我們到期的5.0% 2025年到期的優先票據、6.75% 2027年到期的優先票據和7.125% 2030年到期的優先票據（統稱爲優先票據），以及滿足我們的其他義務。我們的負債水平可能會產生其他重要後果，包括以下事項:

•我們必須利用運營現金流的大部分來支付修訂後的信貸協議、現有的優先票據和其他債務的利息和本金，這將減少可用於其他用途（如營運資金、資本支出、其他普通公司用途和潛在收購）的所有基金類型。

•我們可能無法爲營運資金、資本支出、收購或一般公司用途進行再融資或獲得額外融資。

•我們在利率波動方面存在重大風險，因爲我們的高級擔保信貸額度下的借款利率是按照變動利率計算的；

•我們的槓桿可能高於一些競爭對手，這可能使我們處於競爭劣勢，並減少我們對目前和不斷變化的行業板塊和金融市場狀況的靈活性；

•我們在經濟衰退、衰退以及業務不利發展方面可能更加脆弱;

•我們可能無法遵守財務和其他債務協議中的契約，這可能導致違約事件發生，如果不能彌補或豁免，可能導致部分債務加速清償，對我們的業務和前景產生不利影響，並可能迫使我們破產或清算；和

•任何評級機構對我們展望或信用評級的任何變化都可能對我們債務和/或普通股的價值產生負面影響，對我們債務市場的准入產生不利影響，並提高我們支付現有或未來債務利息的利率。

不能保證我們能成功管理這些風險。此外，我們的主要業務很大一部分是通過我們的子公司進行的。因此，我們的債務償還將在一定程度上取決於我們的子公司通過股息、債務償還或其他方式產生現金流，並可能並非總是可能的。如果我們未從子公司獲得分配，我們可能無法償還債務的本金和利息。

我們的修訂和重訂信貸協議對我們施加了經營和財務限制。

我們修訂後的信貸協議包含限制我們及我們受限制的子公司能力的契約內容：

•增加額外債務；

•創建留置權以擔保債務資產；

•進行特定的出售及回租交易;

•對我們的股本支付股息或進行其他分紅派息；另外進行其他受限制的支付；和

•整合、合併、出售或以其他方式處置我們的所有或幾乎所有資產。

這些契約可能會對我們融資、滿足或解決資本需求、追求業務機會、應對市場條件或者限制活動或業務計劃的能力產生不利影響。任何一項契約的違反可能導致違約。如果發生違約，則相關的貸款人可以宣佈債務連同應計利息和其他費用立即到期支付，並且在該債務受到擔保的程度範圍內執行對任何用於擔保該債務的抵押品。

金融機構或交易對手的失敗可能會對我們當前和預期的業務運營、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們定期保持現金餘額超過FDIC保險限額，存款機構未能歸還存款可能導致我們投資的現金或現金等價物無法取出，可能會對我們的運營流動性和財務表現產生不利影響。

此外，未來針對特定金融機構或更廣泛的金融服務行業的不利發展可能導致市場範圍內的流動性短缺，損害公司獲取短期營運資本需求的能力，並造成額外的市場和經濟不確定性。我們的一般業務策略，包括我們根據修訂和重訂的貸款協議條款獲取現有債務的能力，可能會受到任何經濟衰退、流動性短缺、不穩定的商業環境或持續的不可預測和不穩定的市場狀況的不利影響。如果當前的股權和信貸市場惡化，或者金融機構出現不利發展，可能會造成短期流動性風險，使任何必要的債務或股權融資變得更加困難、成本更高、更繁重，而且在財務和經營性契約方面更具稀釋效應。未能及時獲得任何必要的融資並獲得有利條件可能會對我們的業務、增長策略、財務表現和股價造成重大不利影響，並可能要求我們更改經營計劃。

對沖或其他減輕行動可能會對我們的收益產生不利影響，限制我們的利潤或導致損失，可能會影響可用於分配的現金。

我們以前可能並且將來可能會進行利率掉期協議或者追求其他利率對沖策略。2023年3月，我們進行了利率掉期協議，以減輕與我們第A期設施的變量利率相關的風險。這些固定付息，浮動收息的利率掉期有着對預測的利息支付變化的對沖經濟效應，直到2026年3月31日到期。根據協議，我們已經成功地將我們第A期設施1億元的變量利率借款轉換爲固定利率，其中5000萬美元以3.762%的固定利率和5000萬美元以3.550%的固定利率。我們利率掉期的目標，所有被指定爲現金流量套期交易的，是管理未來現金利息費用的變化。

我們未來的套期保值活動將根據利率水平、持有的投資組合類型和預期持續時間以及其他變化的市場條件而有所不同。我們目前和未來的利率期貨可能無法保護我們，甚至會對我們造成不利影響，因爲，除其他事項外：

•利率期貨可以很昂貴，特別是在利率上升和波動的時期；

•可用的利率套期保值可能不會直接對應尋求保護的利率風險;

•對沖的期限可能與相關的負債或資產的期限不匹配;

•擔保方欠款可能導致信用質量降級，進而影響我們賣出或轉讓對沖交易的能力。

•在對沖交易中欠款的一方可能會不履行支付義務；而

•我們可能購買一個不必要的對沖（即，一個沒有價值的對沖）。

我們進行的任何套期保值活動可能會對我們的收益產生不利影響，進而影響可供分配的現金。利率期貨的意外變化可能導致我們的整體投資表現較差，甚至不如如果我們沒有進行任何此類套期交易。此外，套期保值策略中所使用工具的價格變動與被套期保值的組合頭寸或被套期保值的負債的價格變動之間的相關性程度可能會有較大差異。而且，基於各種原因，我們可能不會尋求建立這些套期保值工具與被套期保值的投資組合持倉之間的完美相關性。任何此類不完美相關性可能會阻礙我們實現預期的套期保值並使我們面臨損失風險。

一般風險

政府努力應對通貨膨脹，以及通貨膨脹經濟環境引發的其他利率壓力，已經導致並可能繼續導致融資成本上升。

我們在全球範圍內開展業務，因此我們的業務和收入受到全球宏觀經濟條件的影響。通貨膨脹在全球範圍內上升，包括美國在內，政府機構採取了各種措施應對通貨膨脹，如提高利率基準。雖然聯儲局最近將通脹率保持穩定，全球通脹仍然處於較高水平，政府機構可能會繼續他們的努力，或者實施額外的措施來抑制通貨膨脹，這可能包括繼續提高利率基準或將利率基準維持在較高水平。這些政府的努力，以及由於通貨膨脹經濟環境而產生的其他利率壓力，已經導致較高的融資成本。例如，最近的升高利率導致我們的債務成本上升。這些政府行動和全球宏觀經濟條件已經，且可能繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們季度財務業績的波動過去影響了我們股票的交易價格，可能會影響未來股票的交易價格。

我們每季度的財務結果過去有所波動，並且由於許多因素的影響，未來可能會變化，其中許多因素是我們無法控制的。如果我們的每季度財務結果或我們對未來財務結果的預測未能達到我們的預期或證券分析師和投資者的預期，那麼我們未來待發行證券的交易價格可能會受到負面影響。我們每季度財務結果的波動可能會使我們未來籌集資金變得更加困難或尋求收購。

與我們行業板塊相關的因素、業務的運營以及解決方案市場可能導致我們季度財務業績波動，包括但不限於：

•我們解決方案需求的波動；

•由於恐怖主義或其他蓄意行爲、疾病爆發或地震、洪水或其他自然災害等原因，在我們的業務運營或目標市場中引起的干擾；

•新競爭對手進入我們的市場；

•我們市場中的技術變革；

•我們能實現目標運營收入、利潤率和收入；

•具有競爭定價壓力或與我們的一個或多個解決方案競爭的免費提供。

•我們具有及時完成發佈新版本或增強版解決方案的能力；

•主要營銷活動的啓動和終止時間；

•威脅爆發和網絡安防事故的數量、嚴重程度和發生時間；

•客戶流失或戰略合作伙伴流失，或無法獲取新客戶或交叉賣出我們的解決方案；

•銷售的解決方案和訂閱類型的變化，以及消費者保留率的變化;

•新技術、新操作系統發佈速度及新業務流程的採納率；

•消費者信心和消費變化；

•訴訟、索賠、爭議、監管調查或調查的結果或影響；

•對收購的影響（以及我們實現預期的協同效應或相應的成本節約）、剝離、重組、股份回購、融資、債務償還、股權投資和其他投資活動；

•美元指數和全球經濟條件的變化，如經濟衰退、通貨膨脹的影響、外幣兌換匯率波動（包括外幣相對於美元的貶值），這些因素已經並可能會在將來對我們以美元表達的營業收入產生負面影響，利率期貨的變化、地緣政治衝突以及其他全球宏觀經濟因素對我們的運營和財務表現的影響；

•網絡安全概念行業分析師發佈的關於我們業務的不利或不準確的研報;

•我們esg倡議的成功；

•稅法、規則和法規的變化；

•稅率、福利和支出的變化；以及

•消費保護法律法規的變化。

任何前述因素都可能導致我們待定證券的交易價格大幅波動。

與稅收相關的風險

對我們的有效稅率的變化，包括新稅法的採納或額外的所得稅義務，可能會增加我們的所得稅費用，減少（增加）我們的淨利潤（虧損），現金流量和營運資本。此外，稅務機構進行的審計可能會導致往期的額外稅額支付。

我們是一家跨國公司，總部設在美國和捷克共和國，在亞利桑那州坦佩設有主要執行辦公室。因此，我們需遵守多個美國和國際稅收管轄區的稅務規定。我們的有效稅率可能受到多種因素的不利影響，其中許多因素超出我們的控制範圍，包括：

•美國聯邦所得稅法的變化，包括國會和現任政府提出的潛在聯邦稅法變化，其中可能包括提高企業稅率、新的最低稅收以及2017年減稅和就業法案後對我們的美國稅收責任計算方式的其他變化。這些提案中的某些可能會在通過後產生重大的追溯性調整，增加現金稅收支付/責任。

•針對我們所在多個司法管轄區的其他稅法、法規和解讀的變化，包括由經濟合作與發展組織（OECD）的基礎侵蝕和利潤轉移項目導致的行動，以及全球最低稅率的最新提議，國際組織的提議行動，例如數字服務稅，以及某些稅務裁定的要求。 2021年10月，OECD/G20基礎侵蝕和利潤轉移（包容性框架）發佈了一份聲明，更新和最終確定了全球稅收改革兩支柱計劃的關鍵元素，現在已被大多數OECD成員國同意。OECD和許多國家提議重新分配年度全球營業額超過€20億的大型跨國企業（MNE）的利潤的一部分至銷售發生地市場（支柱一），以及對年度全球營業額超過€7,5000萬的MNE實施全球最低稅率15%的法案（支柱二)2022年12月12日，歐盟同意在歐盟層面實施OECD國際稅收改革的支柱二指令。該協議確認所有成員國必須在2023年12月31日前轉化指令。因此，這些規則首次適用於2023年12月31日或之後開始的財政年度。愛爾蘭、捷克共和國以及我們所在的某些司法管轄區已經頒佈法律來實施支柱二和其他一些國家正在積極考慮修改其稅法以採納OECD提案的某些部分。支柱二法案的頒佈預計不會對我們的有效稅率和合並財務報表在短期內產生重大不利影響。我們將繼續監測並在未來的財務報表中適當地反映這些立法變化的影響；

•我們經營的各個司法管轄區的稅收和稅前收入比例發生變化，這些地區具有不同的法定稅率。

•在我們的稅務申報過程中，推遲稅收資產和負債的估值變化以及新信息的發現；

•在這些司法管轄區，我們所欠稅款的最終確定金額超過了我們錄入或保留的稅款準備金。

•與重大不經常發生的事件（包括收購、出售和重組）相關的稅收影響、稅收規劃和稅率變化可能導致報告期間波動；

•稅務評估，或者可能會顯著影響我們所在期間的所得稅費用的任何相關稅務利息或罰款；以及

•與工作人員、公司和法人實體結構或運營變化有關的稅收，涉及稅收激勵措施和稅率。

我們不時收到來自特定司法管轄區的稅務機關認爲我們欠繳的稅款比我們向該機關報告的還要多，並因此接受稅務審計。這些審計可能涉及複雜的問題，可能需要較長時間來解決，並可能涉及高度判斷性。此外，我們對稅款退款申領在財務報表上的益處的確認能力可能會根據多種因素變化，包括但不限於事實和情況的變化、稅法的變更、與稅務機關的通信以及稅務審計和相關程序的結果，這可能需要數年甚至更長時間來解決。如果稅務機關對我們採取的某些稅務報告立場持不同意見，因此他們會對我們徵收額外的稅款。我們經常與這些稅務機關進行討論，有時會發生爭議。我們有時最終必須進行訴訟以實現我們稅務估算中所反映的結果，而這樣的訴訟可能曠日費時且費用高昂。我們定期評估任何審計的可能結果，以判斷我們的稅項設置是否適當。如果在這些司法管轄區之一的最終確定我們應納稅款的金額超過我們記錄或保留的稅項設置，我們的營運業績、現金流量和財務狀況可能會受到重大不利影響。

我們的公司和法律實體結構以及公司間安排受各個司法管轄區的稅法約束，我們可能需要支付額外的稅款，這將損害我們的運營業績。

我們通常通過全資子公司進行國際業務，可能需要根據各個司法管轄區內的業務運營情況報告我們在全球各地的應稅收入。我們的公司間關係受各個司法管轄區的複雜轉讓定價法規管轄。我們在不同司法管轄區繳納的稅款可能取決於各種因素，包括各個司法管轄區（包括美國）稅法對我們國際業務活動的適用，稅率的變化，新的或修訂的稅法或對現行稅法和政策的解讀，以及我們能否以符合我們公司結構和公司間安排的方式經營我們的業務。相關的徵稅機關過去可能不同意我們關於歸屬於特定司法管轄區的收入和費用的判斷，且未來也可能發生不同意見。如果出現這樣的分歧，且我們的立場得不到支持，我們可能需要繳納額外的稅款、利息和罰款，這可能導致一次性稅收費用，更高的有效稅率，減少現金流和降低我們業務總體盈利能力。

對現有會計準則或稅收規則或實踐的任何變更或解讀可能會導致我們財務業績報告的波動或影響我們的業務運營方式。

會計準則或稅收規則或實踐的變化可能會對我們的報告結果產生重大影響，並可能影響我們在變化生效之前完成的交易的報告。過去已經出現了新的會計準則、稅收規則和不同的會計準則或稅收規則的解讀，未來也可能出現。由於任何這種變化，我們可能需要修改當前的稅收或會計立場，這可能會對我們的財務報告結果產生不利影響，並可能改變我們業務進行的方式。

項目 1B。未解決的員工評論

無。

項目1C。網絡安全概念

網絡安全概念風險管理和策略

我們維護一個網絡安全概念程序，旨在保護我們的系統和數據免受信息安全風險的影響，包括定期監督我們的安全監控程序。 Gen有一個定期識別和評估網絡安全威脅的重要風險的流程，與我們廣泛的整體風險評估流程並行運作，覆蓋所有確定的企業範圍風險。網絡安全風險每季度與管理層和董事會定期審查。此外，我們定期評估（包括獨立第三方評估）我們的安全程序和信息技術基礎設施，以及信息安全管理系統。我們的流程還涉及風險和識別網絡安全威脅風險，這些來源於我們使用第三方服務提供商的情況。我們會進行基於風險的盡職調查，審核安全和控制報告，執行合同安全和通知條款，根據需要進行持續監控。

我們的信息安防-半導體管理體系基於行業框架。我們的首席信息安全官（CISO）領導我們的網絡安全概念計劃，包括實施旨在與這些行業框架和適用法規相一致的控制的措施。我們的CISO在之前的30多年工作經驗中擔任過各種角色，涉及管理信息安全計劃、制定網絡安全策略、實施有效的信息和網絡安全舉措，並曾擔任Gen Digital之前三家其他公司的IT審計主管、CISO和首席信息官。他擁有計算機信息系統學士學位。我們實施了旨在向我們發出可疑活動警報的安全監控能力，並制定了一個包括定期測試的事件響應計劃，旨在快速恢復業務運營。此外，員工參加強制性年度培訓，並收到關於網絡安全環境的通信，以增進公司全員的意識。我們還爲特定專業員工群體實施了增強的年度培訓計劃，包括安全編碼培訓。

治理

董事會的科技和網絡安全概念委員會直接監督公司的（1）科技策略、倡議和投資，以及（2）關鍵的網絡安全概念信息技術風險，防範內部和外部威脅。科技和網絡安全概念委員會完全由獨立董事組成，所有這些獨立董事均具有相關經驗。

信息安全問題或監管不力，並每季度向董事會通報。審計委員會完全由獨立董事組成，與監督我們的企業風險管理系統相關，考慮網絡安全信息技術風險，並每季度向董事會報告企業風險管理事項。我們已建立管理報告安全事項的流程，如有重大情況，立即向科技與網絡安全委員會和審計委員會彙報，並每年多次向科技與網絡安全委員會彙報其他事件的摘要。此外，我們的首席信息安全官每次出席科技與網絡安安全委員會會議，並定期與董事會或董事會的審計委員會會議討論技術和信息安全事宜。我們購買保險以提供保護，防範網絡安全事件可能造成的一些潛在損失。在過去的三個財政年度中，我們沒有發生任何重大信息安全違規事件，並且我們從信息安全違規事件中導致的費用微不足道。這包括罰款和和解，其中沒有發生任何情況。

我們描述已識別的網絡安全概念威脅的風險是否以及如何重大影響或有合理可能重大影響我們，包括我們的業務策略、運營結果或財務控件，標題爲“我們的解決方案、系統、網站以及這些來源上的數據過去曾經並且可能繼續受到網絡安全概念事件的影響，這可能會嚴重損害我們的聲譽和未來銷售。”項1A「風險因素」中所包含的，該披露已納入本年度10-k表格的年度報告。

項目2。財產

不適用。

項目3。法律訴訟

關於此項目的信息，請參閱本年度10-k表格中的綜合基本報表附註18中的「訴訟附帶條件」部分，該信息已通過引用併入本項目3。

項目4。礦山安全披露

不適用。

第二部分

項目 5。對註冊人普通股的市場、相關股東問題和發行人購買股票的情況

股票標的和持股記錄

我們的普通股在納斯達克全球精選市場以「GEN」標的進行交易。截至2024年3月29日，共有3,148名記錄股東。更多的普通股持有者是「街名」或受益所有人，其記錄股份由銀行、經紀商和其他金融機構持有。

股票表現圖

下圖比較了截至2024年3月29日結束的五個財政年度中，我們普通股的累計股東回報與標普500綜合指數和標普信息技術指數的累計回報（假設在2019財政年度最後一個交易日將$100投資於我們的普通股和其他指數，並重新投資所有分紅）。下圖中的比較基於歷史數據，不具預測我們普通股可能未來表現的指示性，也無意預測其可能的未來表現。

五年累計總回報比較

在Gen Digital Inc.、標準普爾500指數之間

和標準普爾科技指數

本績效圖表不應被視爲「招攬材料」或被視爲交易所法案第18條的「備案」，或受該條款下的責任約束，並不應被視爲被引用併入我們根據證券法或交易所法案的任何申報文件中。

回購我們的股權證券

2024年3月29日結束的三個月內的股票回購情況如下：


（以百萬計，每股數據除外）	已購買股票總數 (1)	每股平均購價		公開宣佈計劃中購買的股票總數	計劃或方案下尚可購買的股票的最大美元價值 (2)
2023年12月30日至2024年1月26日	—	$	—	—	$	729
2024年1月27日至2024年2月23日	14	$	21.37	14	$	429
2024年2月24日至2024年3月29日	—	$	—	—	$	429
回購股票的總數量	14			14

(1) 股票回購數量報告交易日期。

(2) 根據我們的股票回購計劃，股份可以在開放市場上和通過加速股票回購交易中回購。截至2024年3月29日，我們還授權剩餘42900萬美元用於未來時期的完成，沒有截止日期。2024年5月，我們的董事會授權了一個新的股票回購計劃，通過該計劃我們可以回購高達30億美元的普通股，沒有固定的到期日。這個新的股票回購計劃將取代以前股票回購計劃中的任何金額。

項目 6。[保留]

項目 7。分銷計劃

請閱讀本年度年度報告的第15項中包含的我們財務狀況和經營業績的討論與分析，連同我們的基本報表和相關附註。

概述

Gen是一家全球公司，通過一系列信任的消費品牌（包括Norton，Avast，LifeLock，Avira，AVG，ReputationDefender和CCleaner）爲數字自由提供支持。我們核心的網絡安全投資組合涵蓋多個頻道和地理位置的三個關鍵類別，包括安全和性能、身份保護以及在線隱私。我們構建了一個技術平台，將這三個類別內的軟件和服務功能集合到我們品牌下的一個全面且易於使用的集成平台中。我們爲超過150個國家/地區的約5億用戶提供獲獎的網絡安全、隱私和身份保護產品和服務，使他們可以安全、私密和自信地享受當今以及未來代際的數字生活。

財政日曆

我們的財年爲52/53周，截止日期爲最接近3月31日的星期五。本報告中的2024、2023和2022財年分別指的是截至2024年3月29日、2023年3月31日和2022年4月1日的財年，每個財年均爲52周。

財務總結

以下表格列出了我們2024財政年度與2023財政年度的主要財務指標：


	財政年度
（以百萬計，每股金額除外）	2024		2023
淨收入	$	3,812	$	3,338
營業收入（虧損）	$	1,122	$	1,227
淨收益（虧損）	$	616	$	1,349
每股淨收益（虧損）——攤薄	$	0.96	$	2.16
由（用於）經營活動提供的淨現金	$	2,064	$	757

	截至
（以百萬計）	2024年3月29日		2023 年 3 月 31 日
現金和現金等價物	$	846	$	750
合同負債	$	1,806	$	1,788

•淨營業收入增加了4.74億美元，主要是由於Avast多貢獻了五個半月的收入，相比對應時期增加了4.19億美元，該公司在2022年9月被收購，以及我們消費安防和身份信息保護產品銷售增加，部分抵消了不利的外幣波動。

•經營收入（虧損）減少10500萬美元，主要是由於與持續訴訟有關的法律計提增加，以及我們收購 Avast 後確認的無形資產攤銷增加。部分抵消了上文討論的淨收入增加以及收購後的成本協同效應。

•淨利潤（虧損）減少了73300萬美元，每股淨收益減少1.20美元，主要是由於2023財年中稅前資本損失導致缺乏所得稅減免，上述討論的營業收入減少以及與我們的高級信貸融資和兩份高級票據相關聯的利息支出增加。

•現金及現金等價物相比2023年3月31日增加了9600萬美元，主要是由於在2024財年從經營活動中產生的現金所致。這被支付給股東的分紅、我們Term b設施的自願預付款、我們Term A設施的強制本金攤還付款以及回購普通股所抵消。

•在2024財年，我們向股東和債券持有者返還了194.7億美元的資本。這是通過回購2100萬股普通股實現的，總計441億美元。此外，我們支付了總額爲32.3億美元的季度分紅，並進行了118.3億美元的債務償還，其中包括95億美元的自願償付款，專門用於 B 期限設施。

•2024財年期間，我們將淨直銷客戶增加了90萬，月直銷ARPU增加了0.15美元，並將直銷客戶保留率提高了1%。

•在2024財年期間，我們收到了與我們2023財年稅務申報有關的89,900萬美元的所得稅退款，該退款已經扣除準備金並作爲2023年3月31日的綜合資產負債表中其他流動資產的一部分記錄。

全球宏觀經濟環境

我們的營運業績和現金流量會受通貨膨脹、匯率相對於美元的波動、利率變化以及經濟衰退風險等因素影響，這些因素中的任何一項可能會持續較長時間。此外，我們的國際業績會受到我們所運營的外國市場的經濟狀況和外幣匯率波動的影響。我們在全球範圍內以多種貨幣開展業務，我們的實體持有貨幣資產或負債，以貨幣單位之外的貨幣賺取收入或發生成本。因此，我們面臨外匯收益或虧損的風險，這會影響我們的營運業績。作爲我們的外匯風險緩解策略的一部分，我們已經簽訂了每月的外匯遠期合約來對沖某些外幣資產負債表敞口。

此外，在2022年初，全球通貨膨脹開始上升。爲了應對通貨膨脹水平的提高，包括聯儲局和歐洲央行在2022年大幅提高了利率期貨，導致我們的債務成本上升。儘管通貨膨脹率在2023年放緩，全球通貨膨脹仍在2024年保持高位並由於成本上升而影響我們的業務。與地緣政治衝突和其他宏觀經濟事件有關的市場波動條件有時以非實質性方式影響我們的經營業績和現金流；然而，地緣政治衝突和其他宏觀經濟事件可能在未來實質性地影響我們的經營業績和現金流。由於我們的訂閱業務模式，最近宏觀經濟事件的影響可能不會完全反映在我們的經營業績中，直到將來的一些時期，如果有的話。

2023年，通貨膨脹、利率期貨和匯率期貨依然波動不定，這些因子的波動不確定且可能導致進一步對我們報告的業績產生不利影響。有關全球宏觀經濟條件對我們業務潛在影響的進一步討論，請參閱「風險因素」中的第1A項。，請參閱「風險因素」中的第1A項。

關鍵會計估計

根據美國通用會計準則，編制我們的基本報表及相關附註要求我們進行估計，包括影響資產、負債、營業收入和費用的報告金額以及相關附註的潛在資產和負債的判斷和假設。我們的估計、判斷和假設基於歷史經驗和我們認爲合理的各種其他因素。我們定期評估我們的估計、判斷和假設，並相應進行更改。管理層相信所採用的會計估計和相應的金額是合理的；然而，實際結果可能與這些估計有所不同。對未來事件進行估計、判斷和假設是不可預測的，並受到重大不確定性的影響，其中一些超出我們的控制範圍。如果這些估計、判斷或假設中的任何一個發生變化或被證明是不正確的，都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流量產生重大影響。

管理層認爲以下關鍵會計政策反映了在編制我們的基本報表時使用的重大估計。我們的重要會計政策摘要包含在附註1中，最近採納的會計準則描述以及我們對我們的基本報表和披露影響的預期包含在附註2中，該附註包含在本年度10-k表格的基本報表附註中。

業務合併

我們根據收購企業的購買價格，將其分配給獲取的有形和可識別的無形資產以及根據收購日期上的估計公允價值承擔的負債。任何剩餘的購買價格都記錄爲商譽。購買價格的分配需要管理層在確定獲取的資產和承擔的負債的公允價值時做出重大估計和假設，特別是涉及無形資產的情況。

在評估無形資產價值時，關鍵的估計包括但不限於：來自客戶關係、研發技術、商標和折現率的未來預期現金流量。管理層對公允價值的估計基於其認爲合理但固有不確定和不可預測的假設。某些估計使用第三方估值專家。未預期的事件和情況可能發生，可能影響這些假設、估計或實際結果的準確性或有效性。

所得稅

我們需遵守多個美國和外國稅收管轄權。我們需要估計當前的稅務風險，以及評估資產和負債的會計和稅收處理之間的暫時差異，包括諸如目前無法用於稅務目的的應計及準備金等項目。我們在對當前和遞延所得稅的確認和計量中運用判斷，其中包括以下關鍵的會計估計。

我們使用一個兩步流程來確認未認定的稅收利益的負債。第一步是通過判斷可用證據的重量來評估用於認定的稅收立場，以判斷在審核過程中該立場是否更可能會得以維持，包括解決相關上訴或訴訟程序等。評估稅收立場是否更可能會得以維持涉及判斷和複雜性。如果我們判斷稅收立場更有可能在審核中得以維持，第二步要求我們估計和測量稅收益益，這是最可能會在最終解決時實現的大於50%的金額。估計這種金額在本質上是困難和主觀的，因爲這要求我們判斷各種結果的概率。我們每季度重新評估這些未認定的稅收利益。這一評估基於多種因素，包括但不限於事實或情況的變化、稅法的變化，

有效解決了審計中存在的問題，並開展了新的審計活動。這種認定或計量上的變化將導致稅收福利的確認或在當期稅收準備中增加額外費用。

損失擔保

我們受到可能導致損失的不確定因素的影響，包括各種在業務常規過程中發生的法律和監管程序、已提出和潛在索賠。如果可能已經形成一項負債並且損失金額可以合理估計，那麼從這些不確定因素中預計的損失應該計入營業收入。在概率確定和損失是否可以合理估計方面需做出判斷。我們每季度審閱每個重要事項的情況，可能會修訂我們的估計。在此類事項最終解決之前，可能會存在超過記錄金額的損失風險，這些金額可能是重要的。如果我們的任何估計和假設發生變化或證明是不正確的，可能會對我們當期的合併財務報表產生重大影響。

經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。

我們已選擇不討論在這份年度報告Form 10-k的合併財務報表中呈現的三年中最早的內容。請參考第II部分，第7項管理的財務狀況和運營結果的討論我們的Form 10-k年度報告，截至2023年3月31日的財年，以便進行2023財年與2022財年業務結果的同比分析，並討論2022財年的績效指標和現金流動情況，所有這些內容均已在此引用。

以下表格列出了我們的合併營業數據，以所示時段的淨收入百分比表示：


	財政年度
	2024		2023
淨收入	100	%	100	%
收入成本	19		18
毛利潤	81		82
運營費用：
銷售和營銷	19		20
研究和開發	9		9
一般和行政	16		9
無形資產的攤銷	6		5
重組和其他成本	1		2
運營費用總額	51		46
營業收入（虧損）	29		37
利息支出	(18)		(12)
其他收入（支出），淨額	0		(1)
所得稅前收入（虧損）	12		24
所得稅支出（福利）	(4)		(16)
淨收益（虧損）	16	%	40	%

注意：由於四捨五入可能百分比不會加起來。

淨收入


	財年				百分比變動
(以百萬爲單位，除了百分比)	2024		2023		2024年與2023年
淨收入	$	3,812	$	3,338	14	%

2024財政年度與2023財政年度相比

淨營業收入增加4.74億美元，主要是由於我們的消費- 安防產品銷售增加3.88億美元，以及身份和保護產品銷售增加0.88億美元。其中包括2.5億美元的匯率期貨逆風，主要是我們的消費- 安防產品，另外來自 Avast 的營收貢獻增加4.19億美元，因爲相比對應期間多了五個半月。

績效指標

我們定期監控多項指標，以衡量我們的當前表現並預測未來表現。我們認爲這些關鍵運營指標對投資者很有用，因爲管理層使用這些指標來評估

我們的業務和營銷以及運營策略的有效性。我們的指標可能會以與其他公司使用的類似指標不同的方式計算。

以下表格總結了我們解決方案的補充關鍵績效指標：


	財年
(單位：百萬，除了每用戶金額和百分比)	2024			2023
直接客戶營業收入 (1)	$	3,353		$	2,933
合作伙伴營收	$	396		$	341
網絡安全總收入	$	3,749		$	3,274
傳統營業收入 (2)	$	63		$	66
直接客戶數（季末）	39.1			38.2
每用戶直接平均收入（ARPU） (3)	$	7.25		$	7.10
留存率	77		%	76		%

(1) 非美國通用會計準則直接客戶營業收入與2023財年美國通用會計準則直接客戶營業收入有所不同，因爲它不包括一筆200萬美元的減少，來自於合同責任購買會計調整的營業收入。我們相信消除這一調整的影響有助於提高各期間之間的收入可比性。此外，儘管調整金額永遠不會在我們的美國通用會計準則基本報表中確認，但我們並不認爲這些收入對未來續訂率會產生影響。

(2)遺留收入包括我們退出的市場的產品或解決方案的收入，我們不再經營，在集成和產品組合決策的結果中已被停止或被確認爲已停止，或者仍處於維護模式。

(3)由於在2023財年第二季度收購Avast，2023財年ARPU基於2023財年第二、三、四季度的平均ARPU，但不包括2023財年第一季度。

我們將直接客戶數量定義爲在報告期結束時與我們具有直接計費和/或註冊關係的產品和解決方案的活躍付費用戶。平均直接客戶數量表示適用期間開始和結束時直接客戶總數的平均值。我們從直接客戶數量中排除了免費試用用戶。除非這些用戶通過合作伙伴間接購買和/或註冊我們的產品或解決方案，否則將排除這些用戶，除非這些用戶直接與我們轉換或續訂他們的訂閱，或者通過我們的網店或第三方應用商店註冊付費會員。用於衡量這些指標的方法需要判斷，並且需隨着改進或修訂我們的方法進行變更。我們定期審查我們的指標，可能會發現不準確之處或進行調整以提高準確性，這可能導致我們的歷史指標進行調整。我們重新計算歷史指標的能力可能受到數據限制或其他因素的影響，這些因素要求我們爲這些調整應用不同的方法。普遍情況下，我們不打算更新先前披露的指標中的任何被認爲不重要的不準確之處或調整。

ARPU是指估算的週期內直接客戶收入除以相同週期內平均直接客戶數量，以每月金額表示。非GAAP估計的直接客戶收入和ARPU作爲分析工具存在侷限性，不應單獨考慮，也不應作爲美國GAAP估算的直接客戶收入或其他美國GAAP指標的替代。我們監控ARPU是因爲它幫助我們了解我們正在實現消費者客戶群的變現速度。

留存率被定義爲直接客戶在過去一年的結束時仍然活躍的百分比，截至最近完成的財務期間。我們監控留存率以評估我們改善訂閱續訂策略的有效性。

各地域板塊的淨收入

以下所示的按地域板塊劃分的營業收入百分比是基於客戶的賬單地址。


	財政年度(1)
	2024		2023
美洲	65	%	67	%
歐洲、中東、非洲	24	%	22	%
亞太地區	11	%	11	%

（1）不時地，調整分配方法會導致上述各地區的營業收入發生變化。當發生變化時，我們會重新計算歷史金額以匹配當前的方法，例如在2023財年，我們將相似產品類別的分配方法進行了對齊。

美洲包括美國、加拿大和拉丁美洲；歐洲、中東、非洲包括歐洲、中東和非洲； APJ 包括亞太地區和日本。

儘管2024財年地域板塊的營業收入百分比主要集中在美洲，但我們收購了Avast公司，擴大了我們在歐洲、中東、非洲地區的業務覆蓋。

營收成本


	財年				百分比變動
(以百萬爲單位，除了百分比)	2024		2023		2024年與2023年
營收成本	$	731	$	589	24	%

2024財政年度與2023財政年度相比

我們的營業成本增加了14200萬美元，主要是由於收購無形資產攤銷增加了9300萬美元，營收分享成本增加了2900萬美元，由於賬單金額增加而導致的支付處理費增加了1800萬美元。

營業費用


	財政年度				% 變化
（以百萬計，百分比除外）	2024		2023		2024 年與 2023
銷售和營銷	$	733	$	682	7	%
研究和開發	332		313		6	%
一般和行政	604		286		111	%
無形資產的攤銷	233		172		35	%
重組和其他成本	57		69		(17)	%
總計	$	1,959	$	1,522	29	%

我們在2024財政年度的營業費用較2023財政年度增加，主要是由於法律應計費用和無形資產攤銷增加。這在一定程度上被交易和整合成本的減少部分抵消，這與我們在2023財政年度第二季度完成的Avast收購相關。

2024財政年度與2023財政年度相比

銷售和營銷支出增加了5100萬美元，其中廣告費增加了3200萬元，佔有成本和費用增加了900萬元，人員編制和外部服務費增加了800萬元。

由於人員增加和外部服務費用增加1000萬美元，以及雲主機託管成本增加1000萬元，研發費用增加了1900萬美元。

總務和管理開支增加了31800萬美元，主要是由於法律費用減少了38800萬美元，其中29000萬美元與我們與紐約市哥倫比亞大學（哥倫比亞）託管人之間的訴訟案有關，以及相應的法律費用，5200萬美元與2024財政第三季度的法律費用減少有關，4100萬美元是與2023財政第三季度的法律費用減少相關，這兩者都與GSA訴訟有關。這部分被我們對Avast收購相關的收購和整合成本的6500萬美元降低部分抵消。

由於收購了Avast，無形資產攤銷增加了6100萬美元。

重組和其他成本減少1200萬美元，主要是由於股權補償費用減少了1000萬美元。有關2024財年重組活動的詳細信息，請參閱基本報表附註第12條。

非經營性收入（費用），淨額


	財年				匯率期貨更改
（以百萬計）	2024		2023		2024年與2023年
利息費用	$	(669)	$	(401)	$	(268)
利息收入	25		15		10

匯率期貨損益	3		(8)		11


債務提前清償的收益（損失）	—		(9)		9
股權投資收益(損失)	(40)		(7)		(33)
出售房產的盈虧	9		—		9

其他	9		(13)		22
非經營性收入（費用），淨額	$	(663)	$	(423)	$	(240)

2024財政年度與2023財政年度相比

非經營性收入（費用），淨額增加2.4億元，主要是由於在我們的優先信貸機構下借貸利息費用增加（如下定義），以及在2023財年第二季度發行的兩份優先票據，以及與我們的非流通股權投資一項減值有關導致的3.3億元減值損失增加。

所得稅費用


	財年
(以百萬爲單位，除了百分比)	2024			2023
稅前收益（虧損）	$	459		$	804
所得稅費用（收益）	$	(157)		$	(545)
有效稅率	(34)		%	(68)		%

2024財政年度與2023財政年度相比

我們的有效稅率主要因2023財政年度出現一次性所得稅利益而增加，部分抵消2024財政年度因經營和法律實體重組而產生的所得稅利益。有關我們未識別稅務利益的信息，請參閱本年度10-K表格中包含的《基本報表附註》第13條。

經濟合作與發展組織（OECD）和許多國家已提議將全球年營業額超過€200億的大型跨國企業（MNE）利潤的一部分重新分配至銷售發生市場（支柱一），併爲全球年營業額超過€75000萬的MNE設立全球最低稅率，至少爲15%（支柱二）。2022年12月12日，歐盟達成協議，以歐盟層面實施OECD國際稅收改革的支柱二指令。該協議確認所有成員國必須在2023年12月31日前轉換支柱二指令。因此，這些規則首次適用於2023年12月31日或之後起始的財政年度。愛爾蘭、捷克共和國以及我們經營的某些司法管轄區已通過立法實施支柱二等，其他國家正在積極考慮修改其稅法以採納OECD提議的某些部分。支柱二立法的實施預計不會對我們短期內的有效稅率和合並財務報表產生重大不利影響。我們將繼續監測並在未來的合併財務報表中反映這類立法變化的影響。

流動性、資本資源和現金需求

流動性和資本資源

我們在歷史上一直依賴營運現金流、信貸額度借款、發行債務和剝離收益來滿足我們的流動性需求。

我們的資本配置策略是平衡推動股東回報、管理財務風險和保留靈活性以尋求戰略期權，包括收購和合並。歷史上，這包括季度現金股利、償還債務和回購我們普通股。

基於過往表現和當前預期，我們相信我們現有的現金及現金等價物，加上經營活動產生的現金和可用於循環授信額度下的金額，將足以滿足我們的營運資金需求，支持持續的業務活動，並資助與通過收購Avast相關的預期協同效應成本，至少足夠覆蓋未來12個月，並滿足我們已知的長期合同義務。我們目前尚未發現任何趨勢或要求、承諾、事件或不確定性，會導致或可能會導致我們的流動性在未來12個月內以任何重大方式增加或減少，進而影響我們在未來12個月內或之後的資本需求。然而，我們未來的流動性和資本需求可能因多種因素（包括但不限於經濟狀況；政治氛圍；銷售和營銷活動的擴大；收購或投資業務的成本；以及所述風險和不確定性）而與2024年3月29日的情況發生重大變化。「風險因素」請參見1A條款。

現金流量

下表總結了我們在2024和2023財政年度的現金流動情況：


	財年
（以百萬計）	2024		2023
淨現金提供（使用）：
經營活動	$	2,064	$	757
投資活動	$	2	$	(6,547)
籌資活動	$	(1,961)	$	4,681
現金及現金等價物淨增加額	$	96	$	(1,137)

請查看本年度10-K表格中包含的綜合財務報表附註7，以獲取我們的補充現金流信息。

經營活動現金流量

我們2024財年經營活動提供的現金流量增加了1307百萬元，主要是由於在2024財年第四季度與我們的2023財年稅務申報相關的所得稅退稅以及我們在2023財年第二季度收到的與我們收購Avast有關的營業收入所致。

投資活動現金流

我們在2024財年投資活動中的現金流增加了6549百萬美元，主要與我們在2023財年第二季度收購Avast時支付的現金考慮金額的缺失有關。

融資活動現金流

我們在2024財年用於籌資活動的現金流減少了6642百萬元，主要是由於較低的債務償還和在回購計劃下回購普通股，以及2023財年期間未發行債務帶來的收益。

2024財年反映了1183億美元的自願預付款和主要攤銷付款，以及441億美元的普通股回購。相比之下，2023財年的總收入爲8954億美元：來自A期設施的3910億美元，來自B期設施的3690億美元，來自6.75%優先票據的9000萬美元以及來自7.125%優先票據的6000萬美元，減去發行債務成本1460萬美元，抵消的是 4億美元我們對3.95%優先票據的償還，對原始貸款的1.01億美元償還，對延遲繪製貸款的7030萬美元償還，與我們的新2.0%可轉換票據相關的5250萬美元本金和1億美元權益的結算，對B期設施的2.5億美元預付款，以及我們A和B期設施的5900萬美元強制攤銷付款。2023財年普通股回購金額爲9040萬美元。

現金及現金等價物

截至2024年3月29日，我們的現金及現金等價物約爲84600萬美元，其中37900萬美元由我們的外國子公司持有。我們的現金及現金等價物的管理目標是保值、保持流動性並獲得投資收益。根據當前的美國聯邦稅法規定的參與豁免制度，通常允許我們向美國分配非美國收入而無需支付額外的美國聯邦稅；但是，這些分配可能會受到適用的州稅或非美國稅的影響。

債務

我們有一個爲使用的150000萬美元循環信貸額度，到2027年9月到期。

股票回購

在2024年和2023年財政年度，我們根據現有的股票回購計劃，分別回購了2100萬股和4000萬股普通股，總額分別爲44100萬美元和90400萬美元。

重要現金需求

我們主要的現金需求主要是滿足我們的營運資本需求，支持正在進行中的業務活動，包括支付稅費和現金分紅派息，支付合同義務，資助資本支出，償還現有債務，回購我們的普通股並投資於業務收購和合並。

債務工具

截至2024年3月29日，我們的未償債務餘額總額如下所示。有關我們債務的更多信息，請參閱本年度10-K表格中包含的合併基本報表附註10。


（以百萬計）	2024年3月29日
期限貸款	$	6,110
優先票據	2,600
抵押貸款	6
總債務	$	8,716

信貸協議包含慣例聲明、擔保、肯定與否定契約，包括符合特定財務比率的要求. 截至2024年3月29日，我們符合所有債務契約。詳見基本報表附註中注10 在本年度十-K表格中包含的綜合財務報表註釋獲取關於財務比率和債務契約符合情況的更多信息。

股息

2024年5月9日，我們宣佈每股普通股分紅派息$0.125，將於2024年6月支付。任何未來的股利和股利補償將須獲得我們董事會的批准。

股票回購計劃

根據我們的股票回購計劃，我們可能在公開市場上（包括通過旨在符合《證券交易法》第10b5-1規則的交易計劃）和通過加速股票回購交易購買我們的普通股。截至2024年3月29日，我們的股票回購授權剩餘餘額爲$42900萬，沒有到期日期。 2024年5月，我們的董事會通過了一項新的股票回購計劃，我們可以回購最多$30億的普通股，沒有固定到期日。這項新的股票回購計劃將取代之前股票回購計劃中的任何金額。回購的時間和實際股票數量將取決於各種因素，包括價格、一般業務和市場情況以及其他投資機會。

重組

關於收購Avast，我們的董事會批准了一項重組計劃（2022年9月計劃），以實現成本節約和業務協同效應，該計劃於2022年9月12日收購完成後生效。我們已經發生並預計將會發生用於解僱和終止福利、解除合同、關閉設施以及出售閒置設施和對某些被解僱員工加快股權獎勵的現金支出。我們預計在完成收購後將會承擔高達1.5億美元的總成本。這些行動預計將在2025財年結束前完成。在2024財年，我們已經支付了4100萬美元與2022年9月計劃相關的現金支出。請參閱規則13d-7(b)以獲取應抄送副本的其他各方。注12 有關我們的重組活動的現金流信息，請參閱附在本年度10-k表格報告中的合併財務報表附註有關我們的重組活動的現金流信息，請參閱本年度10-k表格報告中包含的基本業績附註

重大的合同責任

以下是截至2024年3月29日的主要承諾安排。根據目前的信息估計，下表中短期和長期付款義務的預期時間和金額。付款時間和實際支付金額可能有所不同，具體取決於收到貨物或服務的時間，或者針對某些義務金額的變更。


（以百萬計）	短期付款		長期付款		總費用
合同義務：
債務（本金支付） (1)	$	175	$	8,541	$	8,716
債務利息支付 (2)	572		1,866		2,438
購買承諾(3)	324		186		510
被視爲遣返稅 (4)	171		139		310
經營租賃 (5)	15		42		57





總	$	1,257	$	10,774	$	12,031

(1)截至2024年3月29日，我們未償還的債務本金總額包括1,611,000,000美元的貸款，2,600,000,000美元的優先票據和6,000,000美元的抵押貸款。有關我們的債務和債務契約的詳細信息，請參閱本年度報告表10中包含的基本報表附註。

(2)利息支付根據相關債務工具的合同條款計算。變息率債務的利息是根據2024年3月29日生效的利率計算的。變息率債務的利息可能根據我們的利率掉期的表現而變化。有關按照年度報告第10-K表附註中的條款貸款和優先票據的更多信息，請參閱綜合財務基本報表的附註第10。

(3)購買商品或服務的協議，其條款有效且具有法律約束力，並明確所有重要條款，包括要購買的固定或最低數量；固定、最低或變動價格規定；以及交易的大致時間。這些金額包括購買具有取消條款的商品或服務的協議，這些取消條款要求支付很少或不支付任何款項。這些合同下的金額被納入其中，因爲管理層認爲取消這些合同的可能性很小，我們預計將按照合同條款或類似金額爲類似材料進行未來現金支付。

(4)根據《減稅和就業法》，外國附屬公司以前未被徵稅的外國收入的過渡稅款可通過2025年7月支付。

(5)各種不可取消的經營租賃協議的付款將分別於2020財年到期。上表中的金額不包括預期的轉租收入。有關租賃的進一步信息，請參閱本年度年度報告中包含的基本報表附註第9條。

由於2024年3月29日與我們未確認稅收利益和其他長期稅款相關的未來現金流時間的不確定性，我們無法對與各稅務機關的現金結算期間做出合理可靠的估計。因此，長期應付所得稅中的134600萬美元已從合同義務表中排除。有關詳細信息，請參見本年度年度報告中包括的綜合財務報表附註13。

賠償責任

在業務的正常過程中，我們可能向顧客、供應商、出租人、業務合作伙伴、子公司和其他相關方提供不同範圍和條款的賠償，涉及特定事項，包括但不限於產品保修、因我們違約或違反協議或陳述和保證而導致的損失，包括聲稱我們的軟件侵犯第三方知識產權的索賠。此外，我們的章程包含對董事、高級職員、僱員和代理人的賠償義務，我們已與董事和部分高級職員簽訂了賠償協議，以對這些董事和高級職員提供額外的合同保證，確保他們受到章程中規定的賠償範圍，並提供額外的程序保護。我們有董事和高級職員保險，可能涵蓋因我們有義務對董事和高級職員進行賠償而產生的某些責任。請參閱本年度報告表格10-k中包含的合併財務報表附註中的附註18，以獲取更多關於我們的賠償的信息。

項目7A。市場風險的定量和定性披露

我們面臨與利率和外匯匯率波動相關的各種市場風險。我們可以利用衍生品和非衍生金融工具來降低收入和現金流的波動性，這可能是由不利的經濟狀況和事件或外幣和利率變化造成的。

現金及現金等價物和投資是通過持有不同到期日的固定利率工具進行投資。因此，由於持有不同到期日的投資及與客戶的某些收入合同中的重要資金組件，該公司面臨利率風險。投資組合的公允價值以及從投資組合中獲得的投資收入將隨着市場利率的變化而波動。該公司還在與客戶的某些收入合同中有重要的融資組件，因此會由於按照固定利率貼現未來的客戶支付而面臨利率風險。該公司還發行了具有固定利率的票據，如備註5所述。因此，該公司由於票據而面臨利率風險。該公司目前不使用利率衍生工具。

截至2024年3月29日，我們持有2,606百萬美元的固定利率優先票據，根據二級輸入，其賬面價值和公允價值爲2,624百萬美元。這些票據的公允價值會隨着利率的變化而波動。由於這些票據所承擔的固定利率，與利率變化相關的財務報表風險主要集中在未來再融資當前債務義務。如果在到期前以更高的利率再融資這些票據，我們的總利息支付可能會大幅增加；然而，我們強勁的現金頭寸和預期從業務產生的未來現金將足以滿足這一義務增加。

截至2024年3月29日，我們還有利率期貨變量利率的61.1億美元未償債務，基於擔保隔夜融資利率（SOFR）。 SOFR每100個點子的假設變化將導致年化基礎上利息支出增加6100萬美元。

2023年3月，我們簽訂了利率期貨協議，以減輕與我們期限A貸款利率的變量利率相關的風險。這些固定支付、浮動利率互換利率期貨具有對預測利息支付的變化進行套期保值的經濟效應，直到2026年3月31日到期。根據協議，我們已將10億美元的期限A貸款變量利率借款有效地轉換爲固定利率，其中5億美元的固定利率爲3.762%，另外5億美元的固定利率爲3.55%。利率上升或下降100個點子的假設將導致2024年3月29日時我們浮動到固定利率互換的公允價值增加1800萬美元或減少1800萬美元。

我們利率互換的目的是管理未來利息支出的變動性，所有板塊均被指定爲現金流量套期保值。

此外，我們還有一個15億美元的循環信貸額度，如果使用，將按照基於SOFR的可變利率計息，並將面臨與SOFR不利變化相關的相同風險。

外匯匯率風險

我們通過全球業務以多種貨幣開展業務，我們的實體持有除實體的功能性貨幣之外的貨幣資產或負債，主要爲歐元、日幣、英鎊、澳幣、捷克克朗和加幣。此外，我們向國際子公司收取知識產權和技術使用費以及提供的某些公司服務費。我們的現金流量、經營成果以及某些受外匯匯率波動影響的公司間結算可能與預期大不相同，我們可能因外幣波動和相關對沖活動而錄得重大收益或損失。因此，我們會暴露於外匯匯率的盈利或虧損，這將影響我們的營運成果。

我們國際業務的增長將逐步增加我們對外匯波動以及市場波動條件的敏感度，包括外幣相對於美元貶值，這已經並可能在未來負面影響我們以美元表示的營業收入。

我們通過執行每月外匯遠期合同來對沖外幣資產負債曝險，從而管理這些暴露，並降低貨幣波動的潛在影響。這些外匯合同的收益和損失記錄在其他收入（費用），淨額中的合併營運報表中。

我們不使用衍生金融工具進行投機交易，也不以完全抵消外匯匯率變化影響的方式對沖我們的外幣暴露。隨着我們的國際業務的增長，我們將繼續重新評估我們管理涉外匯波動風險的方法。

關於我們的債務和衍生工具的額外信息分別包含在本年度報告第10和第11注中，這些註解是作爲基本報表的一部分包含在這份10-k表格中。

項目 8.財務報表和附加數據

本年度報告第IV部分第15項中包括的合併基本報表及相關披露已通過引用併入本第8項。此外，在最近兩個財政年度的任何季度中都沒有需要補充披露的重大會計政策的回顧性變化。

第9項。與會計和財務披露有關的變化和不一致

無。

第9A項。控制和程序

（a）披露控制和程序的評估

SEC將「披露控制和程序」一詞定義爲公司的控制措施和其他程序，旨在確保在交易所法案下提交的報告中需要披露的信息以規定的時間收錄、處理、彙總和報告。「披露控制和程序」包括但不限於，旨在確保發行人在提交或提交交易所法案下的報告中需要披露的信息被積累並傳達給發行人的管理層，包括其首席行政和首席金融執行官或履行類似職能的人員，以便及時做出有關所需披露的決定的控制措施和程序。我們的披露控制和程序旨在合理保證這些信息被積累並傳達給我們的管理層。我們的管理層（與我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)參與）已對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估（如交易所法案第13a-15(e)和15d-15(e)條規定的定義）。

根據這樣的評估，我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)已經得出結論，我們的披露控制和程序在本年度年度報告(Form 10-k)期末時具備合理保證級別的有效性。

(b) 管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責爲Gen Digital建立和維護足夠的內部控制，以符合《交易法案》第13a-15(f)和第15d-15(f)條的定義。我們的管理層，與我們的首席執行官和我們的致富金融(臨時代碼)官員一起，根據Treadway委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》所建立的標準，於2024年3月29日對我們的內部控制效果進行了評估。

我們的管理層認爲，截至2024年3月29日，根據這些標準，我們的財務報告內部控制在合理保證水平上是有效的。

截至2024年3月29日，我們的財務報告內部控制的有效性已由畢馬威有限責任合夥公司(KPMG LLP)進行審計，如其報告中所述，該報告已包含在本年度10-k表格的第IV部分第15項中。

在2024年3月29日結束的財政季度期間，在根據《交易所法》第13a-15(d)和15d-15(d)條規所要求的評估中，我們的內部控制對財務報告沒有發生任何變化，這些變化會對我們的內部控制產生重大影響，或者有可能會對其產生重大影響。

(d) 控制措施的有效性限制

我們的管理層，包括我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員，並不指望我們的披露控制和程序或內部控制可以阻止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和運作得多好，都只能提供合理的，而非絕對的保證，這個保證是控制系統目標得以實現。此外，一個控制系統的設計必須反映出資源約束的事實，控制的好處必須相對於其成本加以考慮。由於所有控制系統中固有的侷限性，對控制的評估並不能絕對保證所有的控制問題和欺詐情況（如果有）在我公司內被發現。

項目90億。其他信息

內部人士採納或終止交易安排

在截至2024年3月29日的財政季度內，我們的董事或高管沒有通知我們通過措辭或。終止「第10b5-1條例交易安排」或「非第10b5-1條例交易安排」的相關信息，定義在《S-k法規》，條目408中。

第9C項。關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

第三部分

第10項。董事、高級管理人員和公司治理

此項所需的信息將包含在我們將於2024年3月29日年度股東大會提交給SEC的與「董事、行政人員和公司治理」相關的董事會代理書中，並通過參考併入本文。. 關於根據此項所需的有關遵守《證券交易法》第16(a)條的信息，我們將在2024年代理書中披露遲交的第16(a)條報告（如有），並將該披露（如有）通過參考併入本文。

內幕交易安排與政策

我們致力於提升道德商業行爲的高標準，並遵守適用的法律、規章和法規。作爲這一承諾的一部分，我們有採納我們的內幕交易政策，規範我們認爲合理設計以促進遵守內幕交易法律、規章和法規，以及適用於我們的交易所上市標準的董事、高級管理人員和僱員購買、出售和/或其他處置我們證券的行爲。我們的內幕交易政策的副本作爲《年度報告10-k表格》的第19.01附件提交。

第11項。高管報酬

此項目所需的信息將包含在我們2024年代理聲明的「執行薪酬」標題下，並通過參考（不包括「薪酬與績效」小標題下的信息）納入本文件。

項目12。特定利益所有者和管理層董事持股情況及相關股東事項

本項目所需的信息將包含在我們2024年的代理聲明中的「安防-半導體持有情況和管理層及相關股東事項」欄下，並通過引用併入本聲明。

第13項。特定關係和交易，以及董事的獨立性

此項所需的信息將被包含在我們2024年的代理聲明中的「特定關係和相關交易，以及董事獨立性」中，並通過引用併入本文件。

項目14。首席會計師費用和服務

我們獨立的註冊會計師事務所是KPMG, LLP, 聖克拉拉，加利福尼亞州，審計公司ID:185.

本項目所需的信息將包含在我們2024年的代理表決書中，具體內容將以「主要會計師費用和服務」爲題，並通過引用納入本文。

第四部分

項目15。陳列品和財務報表附註

(a)

(1). 基本報表

根據書面請求，我們將免費提供本年度報告副本，包括合併基本報表和財務報表附表。所有請求應發送至：

Gen Digital公司

注意：投資者關係

60 E. Rio Salado，1000號套房

Tempe, Arizona 85281

(650) 527-8000

以下文書作爲本報告的一部分提交：



1.	合併財務報表：
	獨立註冊會計師事務所報告	40
	合併資產負債表	42
	截至2020年6月30日和2019年6月30日三個月和六個月的營業額	43
	綜合收益（損失）合併報表	44
	股東權益合計（赤字）	45
	合併現金流量表	46
	合併財務報表附註	47
	註釋1. 業務描述和重要會計政策	47
	註釋2. 最近的會計準則	52
	注3. 待售的資產	52
	註釋4. 業務組合	52
	註釋5. 收入	53
	注6. 商譽和無形資產	54
	附錄7. 補充信息	54
	附錄8. 金融工具和公允價值計量	57
	注9. 租賃	57
	Note 10. 債務	58
	Note 11. 衍生品	60
	附錄12. 重組和其他成本	61
	注13所得稅	62
	附錄14. 股東權益	64
	注15. 基於股票的薪酬和其他福利計劃	65
	注16. 每股淨利潤	67
	注17. 部門和地理信息	68
	注18. 承諾和或之後發生的事項	69
	財務報表附註因爲要麼不需要，要麼不適用，或信息已包含在其他部分，故已被省略。
2.	附件: 本項目要求的信息已列於年度報告簽署頁之前的附件指數中。	72

獨立註冊會計師事務所報告

給股東和董事

Gen Digital公司:

對合並基本報表和內部控制報告的意見

我們已經對Gen Digital Inc.及其附屬公司（以下簡稱"公司"）截至2024年3月29日和2023年3月31日的附表合併資產負債表，截至2024年3月29日結束的三年期間內每年的綜合利潤（虧損），股東權益（赤字）和現金流量的相關合並利潤報表進行了審計，以及相關附註（統稱爲合併基本報表）。我們還對公司截至2024年3月29日的財務報告內部控制進行了審計，審計標準根據Treadway委員會發行的《內部控制綜合框架》（2013）。

依照我們的意見，上述所涉及的合併財務報表在所有重大方面均相當地展示出了公司截至2024年3月29日和2023年3月31日的財務狀況，以及截至2024年3月29日結束的三年期間內每年的經營業績和現金流量，符合美國通用會計準則。我們也認爲，截至2024年3月29日，公司在財務報告方面保持了所有重大方面有效的內部控制，基於由特雷德韋公司贊助組織委員會發布的《內部控制一體化框架（2013年）》中確立的標準。

意見的基礎

公司管理層負責編制這些合併基本報表，維護有效的財務報告內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，這些都包含在伴隨的《管理對財務報告內部控制的報告》中。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併基本報表和公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國註冊的上市會計師事務所，根據美國聯邦證券法和美國證券交易委員會以及PCAOB的適用規則和法規，對公司必須保持獨立。

我們根據PCAOb的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得對合並基本報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐，以及對財務報告的有效內部控制是否在所有重大方面得以維持。

我們對綜合財務報表的審計涵蓋了進行程序以評估綜合財務報表存在實質性錯報風險的步驟，無論是因錯誤還是欺詐，並進行回應這些風險的程序。此類程序包括基於抽樣檢查的審計證據，以核實綜合財務報表中的金額和披露。我們的審計還包括評估管理層所使用的會計原則和重大估計，以及評估綜合財務報表的整體呈現。我們對財務報告內部控制的審計包括獲得對財務報告內部控制的了解，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運行效果。我們的審計還包括根據情況進行必要的其他程序。我們相信我們的審計爲我們的意見提供了合理的依據。

內部控制的定義和限制

公司的財務報告內部控制是指旨在確保財務報告的可靠性和按照公認會計原則編制財務報表的過程。公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序:(1)與公司資產的記錄維護相關，這些記錄必須以合理的詳細程度準確、公正地反映公司的交易和處理;(2)能夠合理地保證交易被記錄，以便按照公認會計原則編制財務報表，公司的收款和支出僅按照公司管理和董事的授權進行;以及(3)在防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的收購、使用或處置方面提供合理的保證。

由於其固有限制，對財務報告的內部控制可能無法防止或檢測到錯誤陳述。此外，對有效性的任何評估的預測將面臨這樣的風險，即由於條件的變化而使控制變得不足，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文中傳達的關鍵審計事項是指源自對合並基本報表當前期審計的事項，這些事項已經傳達或者需要傳達給審計委員會，且：（1）涉及對合並基本報表具有重大影響的帳戶或披露事項，以及（2）涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。傳達關鍵審計事項並不以任何方式改變我們對合並基本報表的意見。

基本報表作爲一個整體，並且我們通過以下溝通的關鍵審計事項，並不提供關於關鍵審計事項或其相關的賬目或披露的單獨意見。

審計證據對淨營收的充分性

如基本報表附註1中所述，公司主要的淨收入來自通過多個合作伙伴分銷渠道直接向最終用戶客戶銷售產品和服務。從客戶訂單處理到確定應識別的淨收入，都依賴於多個信息科技系統。公司截至2024年3月29日止年度錄得了38120萬美元的淨收入。

我們確定審計證據足夠評估淨收入作爲關鍵的審計事項。由於涉及與收入相關的多個IT系統，對淨收入的審計證據的充分評估需要高度主觀的核數師判斷。具體而言，需要判斷收入數據是否在各種IT系統中捕獲並彙總。此外，需要有專業技能和知識的IT專業人員評估獲得的淨收入證據的性質和範圍。

我們執行了以下主要程序來解決這個關鍵審計事項。我們運用核數師的判斷來判斷對淨收入執行的程序的性質和範圍。我們評估了與營業收入過程相關的某些內部控制的設計並測試了其運行有效性，包括與It相關的控制。我們邀請了具有專業技能和知識的It專業人員，協助識別和測試各個系統處理和記錄營業收入交易的關鍵It配置和It接口控制。對一部分交易，我們通過比較現金收據和確認收入的收入來評估記錄的營業收入。我們通過評估執行的程序結果來評估對淨收入獲得的審計證據的充分性。

不確定稅務立場的評估

根據第1號和第13號附註中列示的合併基本報表，在2024年3月29日，公司確認了未確認的稅收優惠。公司評估不確定的稅收立場，判斷是否依據立場的技術優勢，在稅務機關的審查下更可能持續以被維持。截至2024年3月29日，公司對未確認稅收優惠的總額負債爲116300萬美元。

我們確定了不確定稅務立場評估作爲一項關鍵審計事項。評估公司對不確定稅務立場的判定需要進行復雜的核數師判斷，其中包括需要稅務專業人士具有專業技能和知識，以評估公司全球範圍內跨多個司法管轄區解釋和應用稅法的決定。

我們執行以下主要程序來解決這個關鍵審計事項。我們評估了對公司不確定稅務立場流程的內部控制的設計，並測試了其運作有效性，包括與判斷不確定稅務立場有關的控制措施，其中包括評估公司對稅法的解釋和應用。我們通過將歷史上的不確定稅務立場與稅務審查結束後的實際結果進行比較，評估公司確定和判斷其不確定稅務立場的能力。我們還邀請了具有專業技能和知識的稅務專業人員協助：

●　　了解公司在多個司法管轄區的整體稅務結構，並評估公司在全球各地稅法方面的合規性。

● 評估稅法的變化，並根據相關司法管轄區的稅法解釋進行評估

●　審計與徵稅機構有關的結算，以評估公司對稅務立場的判定。

● 檢查與稅務機關的通信和協議，閱讀內部會議記錄，並評估與相關稅務機關的所得稅審計狀態，以及

● 對公司的稅務情況進行評估，並與公司評估結果進行比較。

/ s / KPMG LLP

自2002年起，我們擔任公司的核數師。

加利福尼亞州聖克拉拉

2024年5月15日

GEN DIGITAL INC。

基本報表

（金額單位：百萬美元，除每股面值之外）


	2024年3月29日		2023年3月31日
資產
流動資產：
現金及現金等價物	$	846	$	750

2,687,823	163		168
其他資產	334		284
待售資產	15		31
總流動資產	1,358		1,233
資產和設備，淨值	72		76
無形資產, 淨額	2,638		3,097
商譽	10,210		10,217
其他長期資產	1,494		1,324
總資產	$	15,772	$	15,947
負債和股東權益（赤字）
流動負債:
應付賬款	$	66	$	77
應計的薪酬和福利	78		102
開多次數	175		233
合同負債	1,730		1,708
其他流動負債	599		729
流動負債合計	2,648		2,849
長期債務	8,429		9,529
長期合同負債	76		80
遞延所得稅負債	261		395
長期應付所得稅	1,490		820
其他長期負債	671		74
負債合計	13,575		13,747
承諾和 contingencies（注18）
股東權益（赤字）：
普通股和超額實收資本，$0.01股份在2023年9月30日和2022年12月31日分別授權;3,000 623和頁面。640 截至2024年3月29日和2023年3月31日，已發行並流通股份	2,227		2,800
累計其他綜合收益(虧損)	11		(15)
1,102.0	(41)		(585)
股東權益（赤字）	2,197		2,200
負債和股東權益（赤字）總額	$	15,772	$	15,947

附註是基本報表的一部分。

GEN DIGITAL INC。

綜合損益表

（以百萬爲單位，每股數據除外）


	已結束的年份
	2024年3月29日		2023 年 3 月 31 日		2022年4月1日
淨收入	$	3,812	$	3,338	$	2,796
收入成本	731		589		408
毛利潤	3,081		2,749		2,388
運營費用：
銷售和營銷	733		682		622
研究和開發	332		313		253
一般和行政	604		286		392
無形資產的攤銷	233		172		85
重組和其他成本	57		69		31
運營費用總額	1,959		1,522		1,383
營業收入（虧損）	1,122		1,227		1,005
利息支出	(669)		(401)		(126)
其他收入（支出），淨額	6		(22)		163
所得稅前收入（虧損）	459		804		1,042
所得稅支出（福利）	(157)		(545)		206
淨收益（虧損）	$	616	$	1,349	$	836

每股淨收益（虧損）-基本	$	0.97	$	2.20	$	1.44
每股淨收益（虧損）——攤薄	$	0.96	$	2.16	$	1.41

加權平均已發行股數：
基本	637		614		581
稀釋	642		624		591

附帶基本報表附註是這些報表的重要組成部分。

GEN DIGITAL INC。

綜合收益（損失）的合併利潤表

（以百萬計）


	2,185
	2024年3月29日		2023年3月31日		2022年4月1日
	$	616	$	1,349	$	836
其他綜合收益(損失)，稅後淨額:
外幣翻譯調整	10		(11)		(51)
利率衍生工具的未實現收益（損失）	16		—		—

其他綜合收益（虧損），稅後淨額	26		(11)		(51)
綜合收益（損失）	$	642	$	1,338	$	785

附帶基本報表附註是這些報表的重要組成部分。

GEN DIGITAL INC。

股東權益（赤字）合併報表

(以百萬計，除每股金額外)


	普通股和額外資本金			累計其他綜合收益（損失）		未分配收益（累計赤字）		基本報表中的總股東權益（赤字）
	股份	數量
截至2021年4月2日的餘額	580	$	2,229	$	47	$	(2,776)	$	(500)
	—	—		—		836		836
其他綜合收益（虧損），稅後淨額	—	—		(51)		—		(51)
員工股票激勵計劃下發行的普通股	3	14		—		—		14
爲了與股份單位歸屬相關的稅收而扣留的股份	(1)	(16)		—		—		(16)

已宣佈的現金股息（$0.50 每股普通股）和已計提的股息等值	—	(294)		—		—		(294)
以股票爲基礎的報酬計劃	—	70		—		—		70
可轉換債務的註銷	—	(152)		—		—		(152)
2022年4月1日的餘額	582	1,851		(4)		(1,940)		(93)
	—	—		—		1,349		1,349
其他綜合收益（虧損），稅後淨額	—	—		(11)		—		(11)
根據僱員股權激勵計劃發行的普通股	5	12		—		—		12
由於可供股票單位歸屬而扣除的股份	(1)	(19)		—		—		(19)
購回普通股	(40)	(904)		—		—		(904)
已宣佈的現金股息（$0.50 每股普通股的金額）及累積的股利等價物	—	(308)		—		—		(308)
以股票爲基礎的報酬計劃	—	134		—		—		134
可轉換債務的清償	—	(100)		—		—		(100)
根據ASU 2020-06採納的累積效應調整 (1)	—	(7)		—		6		(1)
收購考慮	94	2,141		—		—		2,141
截至2023年3月31日的餘額	640	2,800		(15)		(585)		2,200
	—	—		—		616		616
其他綜合收益（虧損），稅後淨額	—	—		26		—		26
根據僱員股權激勵計劃發行的普通股	6	12		—		—		12
股份被保留用於與股票單位歸屬相關的稅款	(2)	(26)		—		—		(26)
回購普通股 (2)	(21)	(444)		—		—		(444)
已宣佈的現金股息（$0.50 每股普通股份）和累積的股息等值	—	(253)		—		(72)		(325)
以股票爲基礎的報酬計劃	—	138		—		—		138
截至2024年3月29日的餘額	623	$	2,227	$	11	$	(41)	$	2,197

(1) 自2022年4月2日起，我們採用了ASU 2020-06（債務轉換和其他期權，ASC 470-20），採用修正前瞻法。

(2) 金額包括股份回購的消費稅。

附帶基本報表附註是這些報表的重要組成部分。

GEN DIGITAL INC。

綜合現金流量表

（以百萬計）


	2,185
	2024年3月29日		2023年3月31日		2022年4月1日
運營活動：
淨收入	$	616	$	1,349	$	836
調整：
攤銷和折舊	485		329		140
當前和長期資產的減值和攤銷	(3)		25		13
股票補償費用	138		134		70
延遲所得稅	(991)		(145)		(81)
償還債務所產生的溢價（損失）收益	—		9		3
(9,621)	(9)		—		(175)
非現金租賃費用	18		23		20
非市場權益投資的減值	40		—		—
其他	22		2		1
運營資產和負債的變動，淨額，除收購
2,687,823	7		11		(9)
應付賬款	(12)		(8)		10
應計的薪酬和福利	(24)		(6)		(26)
合同負債	35		(5)		67
應付所得稅	446		(128)		(78)
其他	864		(696)		(7)
其他負債	432		(137)		190
經營活動產生的淨現金流量	2,064		757		974
投資活動：
購買固定資產	(20)		(6)		(6)
支付收購款項，淨現金收購額	—		(6,547)		(39)
短期投資到期和出售的收益	—		4		15
出售房產的收益	25		—		355
其他	(3)		2		1
投資活動產生的淨現金流量	2		(6,547)		326
融資活動：
償還債務及相關股權組成部分	(1,183)		(3,047)		(541)
發行債務融資淨收入	—		8,954		512
員工股權激勵計劃下普通股銷售淨收益	12		12		14
歸屬於股票單位的稅務支付	(26)		(20)		(15)
分紅派息及股利等效支付	(323)		(314)		(303)
購回普通股	(441)		(904)		—

籌集資金的淨現金流量	(1,961)		4,681		(333)
匯率變動對現金及現金等價物的影響	(9)		(28)		(13)
現金及現金等價物淨變動額	96		(1,137)		954
期初現金及現金等價物	750		1,887		933
期末現金及現金等價物	$	846	$	750	$	1,887

附註是基本報表的一部分。

GEN DIGITAL INC。

合併財務報表附註

注意事項1。業務描述和重要會計政策說明

按照我們所處的風險和不確定性的假設，結果和在本招股書或在任何文檔中引用的前瞻性陳述中討論的事件可能不會發生。投資者應謹慎對待這些前瞻性陳述，它們僅在本招股書或在文檔中通過引用作爲參考，其僅在本招股書或在文檔中通過引用作爲參考的文件的日期發表時存在。我們沒有任何義務，並明確聲明不承擔任何義務，更新或更改任何前瞻性陳述，無論是基於新信息、未來事件或其他原因。我們或代表我們行事的任何人作出的所有後續前瞻性陳述，都受到本節中所包含或所提到的警示性聲明的明確限制。

Gen Digital Inc. 是一家全球公司，通過一系列信任消費者品牌賦予數字自由，其中包括Norton、Avast、LifeLock、Avira、AVG、ReputationDefender和CCleaner。我們的網絡安全產品組合提供跨多個渠道和地理位置的保護，包括安全與性能、身份保護以及在線隱私。我們的科技平台將軟件和服務能力整合成綜合且易於使用的產品和解決方案，覆蓋我們的各個品牌。我們還超越傳統網絡安全，提供相鄰的基於信任的解決方案，包括數字身份和訪問管理、數字聲譽以及恢復支持服務。

2022年9月12日，我們完成了對Avast，plc（Avast）的收購。自收購日期起，Avast已納入我們的損益表。有關此業務合併的詳細信息，請參見附註4。

做法的基礎

Gen Digital Inc.及其全資子公司的附帶聯合基本報表是根據美國通用會計準則（U.S. GAAP）編制的。所有重要的公司內部科目和交易在合併時已予以消除。

財政日曆

我們有一個以離3月31日最近的星期五結束的52/53周財政年度。本報告中的2024、2023和2022財政年度指的是分別截至2024年3月29日、2023年3月31日和2022年4月1日的財政年度，每個財政年度均爲52周。

估計的使用

按照美國通用會計準則編制合併財務報表需要管理層進行影響合併財務報表和附註中報告金額的估計、判斷和假設。此類估計包括但不限於業務組合（包括已取得的無形資產和商譽）的估值、損失準備、現行和遞延所得稅的確認和計量，包括評估未確認稅務利益，以及資產和負債的估值。管理層基於歷史經驗和其他各種被認爲是合理的假設，持續進行這些估計和假設的確定。還會針對某些估計使用第三方估值專家。實際結果可能因風險和不確定性而與這些估計和假設不符，包括當前經濟環境的不確定性，由於通貨膨脹、外匯匯率波動相對美元（我們的報告貨幣）的不確定性、利率變化、俄羅斯入侵烏克蘭以及以色列-哈馬斯衝突等宏觀經濟因素，這樣的差異可能對合並財務報表具有重大影響。

除了下面的說明，公司的重要會計政策在我們的2023財年年度報告中已經描述，這些政策對這些簡化合並財務報表和相關附註產生了重大影響。

除了備註2討論的情況外，在2024財政年度我們適用或採納的美國財務會計準則委員會（FASB）發佈的會計準則未發生實質變化。

營業收入確認

我們直接向最終用戶銷售產品和服務，通過多個合作伙伴分銷渠道進行銷售。營業收入的確認始於當我們將承諾的產品或服務的控制權轉移給客戶時，金額應反映我們預計將予以換取這些產品或服務的考慮。我們的客戶定義與《會計準則宣告》（ASC）606下概述的控制原則相一致。履約期通常爲一年或更短，款項通常提前收取。營業收入淨額應減去從客戶收取的稅款，隨後將其匯交給政府機構。

我們的客戶主要是我們產品和解決方案的用戶，他們在我們的電子商務平台上註冊並與我們有直接計費關係。然而，我們的客戶也包括那些沒有與我們有直接計費關係但通過我們的電子商務合作伙伴在我們的電子商務網站上註冊的用戶。在談到電子商務合作伙伴時，我們指的是那些履行主要行政職能的履行和支付處理者，例如收款和匯交任何必要的銷售稅給政府部門。從這些電子商務合作伙伴那裏獲得的收入是以毛基礎確認的，不包括支付給電子商務合作伙伴的費用。

我們爲產品提供各種渠道返利。我們對渠道成交量激勵返利的估計準備金是根據經銷商和經銷商的業績與渠道成交量激勵返利計劃條款和條件進行比較的，這些計劃通常是每季度參與的。我們對返利準備金的估計是根據促銷計劃的條款和條件、促銷期間的實際銷售、收到的贖回金額、產品的歷史贖回趨勢以及促銷計劃類型和返利價值的。我們記錄的返利準備金是爲了抵銷營業收入或合同責任。返利準備金記錄在其他流動負債中，截至2024年3月29日和2023年3月31日，返利準備金爲$4百萬。針對包含內容更新和服務的產品，返利被視爲按照訂閱期間的合同收入或合同責任的一項比例抵消而確認。

績效義務

在合同簽訂時，我們評估合同中承諾的產品和服務，以確定每項履約義務，並評估該履約義務是否具備明顯性並且在合同背景下具備明顯性。在合同背景下既不具備明顯性且無法單獨界定的履約義務將被合併，並作爲確定營業收入的分配和確認的單一履約義務處理。我們的軟件解決方案通常包括基於期限的訂閱以及可用時的軟件更新和升級。我們已確定，我們承諾的軟件許可證訂閱以及相關的支持和維護服務不可單獨界定，因爲：

•授權的軟件和軟件更新和升級之間高度相互依存，密切相關，共同工作，爲客戶提供持續更新的保護；

•通過識別和解決新威脅，軟件更新和升級會顯著修改已授權軟件，並對維護其效用至關重要；而且

•鑑於新威脅被迅速識別的速度，未經軟件更新和升級，授權軟件的價值會迅速下降。

因此，我們將軟件許可和相關支持義務視爲單一的綜合履約義務，隨着我們的解決方案交付而逐漸確認營業收入。服務收入將隨着服務的完成或按合同期間按比例確認。

公允價值計量

對於以公允價值計量的資產和負債，公允價值指的是在計量日期市場參與方之間進行有序交易時將收到的出售資產或轉移負債的價格。在確定公允價值時，我們考慮我們進行交易的主要或最有利的市場，並考慮市場參與方在定價資產或負債時可能使用的假設。

可以用來衡量公允價值的三個層次的輸入是：

•一級：在活躍市場上對於相同資產或負債的報價。

•二級：除了一級價格之外的可觀察輸入，例如類似資產或負債的報價價格，在市場不太活躍的報價價格或模型衍生的估值。用於我們估值的所有重要輸入，例如折現現金流，都是可觀察的或者可以主要從可觀察的市場數據派生或與可觀察的市場數據基本一致，幾乎對資產或負債的全部期限。

•三級：估值方法中重要的不可觀測輸入，對資產或負債的公允價值測量至關重要。我們監控和審查這些估值模型的輸入和結果，以確保公允價值的測量合理，並與類似資產類別在市場經驗中保持一致。

以公允價值進行測量和記錄的資產：

現金等價物我們認爲在購買時原始存續期不超過三個月的所有高流動性投資均視爲現金等價物。由於存續期短，現金等價物的賬面價值與公允價值接近。

非流通性投資。我們的非流通性投資包括對私人持有公司的股權投資，其公允價值不易確定。我們主要根據成本減值損失（如有）、加減由於同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可觀察價格變動而導致的變化來衡量這些投資。我們可能選擇以公允價值衡量某些投資，對此我們至少每個財政年度的第四季度利用第三方估值專家，或者如果事件或情況的變化表明投資的公允價值發生變化，可能更頻繁地進行估值。這些投資的盈利和虧損（不論是否已實現）將在我們的損益中的其他收入（費用），淨中進行確認。

我們通過審查非可交易投資的各種減值因子來評估其可收回性。如果存在減值因子，我們將通過對投資進行折現現金流分析來進行公允價值衡量。如果賬面價值超過公允價值，我們將立即確認對非可交易股權投資的減值。

應收賬款

應收賬款按開具的金額記賬，不計利息。我們設立了壞賬準備金或預期信用損失準備金，用於預留預期無法收回的應收賬款。我們通過賬齡類別審核我們的應收賬款，以確定具有已知爭議或收款問題的特定客戶。此外，我們通過將預期無法收回的應收賬款的特定百分比應用於各種賬齡類別來維護未包括在特定準備金中的所有其他應收賬款的準備金。在確定這些百分比時，我們基於歷史收款經驗、當前經濟趨勢以及未來經濟狀況的合理和可支持的預測使用判斷力。

待售資產

持有待售的長期資產按照賬面價值或者公允價值減去賣出成本的較低者進行記錄。公允價值根據折現現金流量、評估價值或管理層估計進行確定，取決於資產的性質和可用的外部數據。

固定資產

財產、設備和租賃改善按成本減除累積折舊後的淨值計量。折舊根據預計可用年限按直線法提供。財務報告目的的預計可用年限如下：建築物， 20至30 年；建築物改善， 7至20 年；租賃改善，改善的實際壽命或初始租賃期限較短，以及電腦硬件和軟件和辦公傢俱和設備， 3至5年。

計入房地產和設備淨額的軟件開發成本，包括資本化的與內部使用軟件的購買和開發相關的成本。公司使用這樣的軟件來爲其客戶提供服務。從完成初步項目階段並認爲該軟件將被用於執行預期功能的時間開始，將購買和開發內部使用軟件的成本資本化。這些成本包括與軟件開發直接相關的員工人員及人員相關的員工福利以及開發或獲取該軟件所耗費的材料或服務的外部成本。軟件升級和功能增強的任何成本也會被資本化。一旦這個軟件準備用於提供公司的服務，這些成本將按照軟件的預計使用壽命作直線攤銷，攤銷在一個時間段內，該時間段是

開發新軟件產品和現有軟件產品的實質性增強的成本在技術可行性確定之前按發生支出，在此之後，根據軟件會計準則將任何額外成本資本化。由於我們當前的軟件開發流程基本上與技術可行性的建立同時完成，這發生在工作模型完成時，否爲任何報告期間資本化了成本。

內部使用的軟件開發成本

我們把與內部使用軟件開發相關的應用開發階段發生的符合條件的成本進行資本化，並按預計可用生命週期攤銷。 3 我們將與規劃和實施後階段發生的成本作爲發生費用。截至2024年3月29日和2023年3月31日，資本化成本的淨額，減去攤銷，爲$51百萬美元和6百萬。

租約

我們在合約開始時判斷是否爲租賃。我們選擇不承認短期租賃（租約期限不超過十二個月且不包括購買基礎資產選項）的租賃責任或使用權（ROU）資產。根據租賃期限終止日起的未來最低租金支付現值確定經營租賃ROU資產和經營租賃負債。我們用於確定未來支付現值的利率是我們的邊際借款利率，因爲我們租賃中隱含利率不容易確定。我們的邊際借款利率是基於所在地經濟環境中抵押借款的假設利率，以信用評級因素爲基礎。我們的經營租賃資產還包括預付租金的調整。, 租賃激勵和初始直接成本.

某些租賃合同包括支付其他服務的義務，如運營和維護。我們選擇了實用簡化方法，將所有租賃元件和相關的最低非租賃元件一起記錄爲單個租賃元件。用於支付變動租金成本的現金支付不包括在衡量我們經營租賃資產和負債中。我們很多租賃條款包括一個或多個續約期。我們不會在確定租賃期限時假設續租，除非合理確定我們會行使該選擇。用於經營租賃的最低租賃支付的租賃成本將在租賃期內按直線法確認。我們的租賃協議不包含任何殘值擔保。之一或更多續約選擇。在確定租賃期限時，除非合理確定我們會行使該選擇，否則不會假設續租。經營租賃的最低租賃付款的租賃成本將在租賃期內按直線法承認。我們的租賃協議不包含任何殘值擔保。

業務合併

我們根據業務合併的權威指南使用收購法會計方法。我們根據其估計公允價值將收購的資產和負債的購買價格分配給資產和負債。購買價格超出可辨認資產和負債的公允價值的部分被記錄爲商譽。與業務合併相關的費用與業務合併分開確認，並在發生時支出。從收購日起，每家收購公司的營運結果均包括在我們的合併基本報表中。

商譽

當所支付的對子公司收購的代價超過收購的淨有形和無形資產的公允價值時，將記載商譽。

我們至少每年在每個財政年度的第四季度對報告單位水平的商譽進行減值評估，若有事件或情況表明資產可能受損，則可以更頻繁地進行評估。會計指引給予我們選擇進行定性評估以判斷是否需要進一步進行減值測試。定性評估考慮可能表明報告單位公允價值低於賬面價值的事件和情況。如果根據定性評估確定報告單位的公允價值大於其賬面金額可能性大於不大於時，則執行定量測試。

在2024財政年度，根據我們的定性評估，我們得出結論，公允價值很可能高於賬面價值。因此，不存在商譽減值跡象，也不需要進行進一步的定量測試。

長期資產

關於我們的收購，我們通常會識別資產，包括客戶關係、開發技術、有限壽命的商標以及無限壽命的商標。有限壽命的無形資產按成本減累計攤銷額計量。這種攤銷是根據各資產估計的預期使用壽命直線提供的，通常從【年份】開始。開發技術的攤銷按成本費用認可。客戶關係和某些商標的攤銷在營業費用中確認。無限壽命的無形資產不需要攤銷，而是每年或更頻繁地進行減值測試，如果事態或情況的變化表明資產的賬面價值可能無法收回。 1至10 years。開發技術的攤銷費用計入營業收入。客戶關係和部分商標的攤銷計入營業費用。無限壽命的無形資產不需要攤銷，而是每年或更頻繁地進行減值測試，以確定資產的賬面價值是否可能無法收回。

開多的資產，包括有限的無形資產和財產及設備，在出現事件或情況變化表明資產或資產組的賬面價值可能無法收回時，將進行減值檢查。評估是以可以辨識的現金流爲最低層次進行的，獨立於其他資產。當資產產生的估計未經貼現的未來現金流小於其賬面價值時，將確認減值損失。減值損失的計量基於資產組的賬面價值超過其公允價值的部分。

在2024財政年度，根據我們的定性和定量評估，我們得出結論，公允值很可能高於賬面價值。因此，沒有長期資產減值跡象，也不需要進一步的定量測試。

合同負債

合同負債包括遞延營業收入和客戶存入資金負債，代表提前收到或應收取的現金支付，以履行我們履約義務之前。遞延營業收入代表在相關產品或服務轉移給客戶之前，根據不可取消的合同開具的賬單。某些安排包括允許客戶在一段時間內終止合同並獲得退款的條款。在這些安排中，我們得出結論，在客戶行使取消選項的期間內，沒有可執行的權利和義務，因此收到的或應收取的客戶款項記錄爲客戶存入資金負債。

債務

我們的債務包括優先無抵押票據、優先貸款和優先擔保循環授信設施。我們的優先無抵押票據在發行時以票面價值記錄，扣除超過公允價值的金額的折扣，幷包括代表發行成本的金額。我們的優先貸款以票面價值減去債務發行成本記錄，債務發行成本記錄爲債務的賬面價值減少。與各種票據相關的折扣和發行成本使用有效利率方法攤銷至債務期間，作爲非現金利息費用扣除。根據規定的利率，根據應計利息，我們的循環授信設施下的借款（如有）應予確認。如果我們有合同義務在下一年償還債務到期，並且在資產負債表日期之前，我們已獲得授權並打算在下一個12個月內償還它們，債務的到期應分類爲流動負債。

自家保管的股票

我們按成本法覈算庫存股。在我們的股票回購計劃下回購的股份將被註銷。一旦註銷，我們將庫存股的價值分配給股本溢價和留存收益。

重組

重組行動通常包括涉及員工相關的遣散費、合約終止成本、資產減記和減值。員工相關的遣散費主要基於實質性的遣散計劃，而一些費用則是由於某些外國司法管轄區的法定要求而產生的。這些費用反映在當行動行爲既是可能的又是可估計金額時。合約終止成本反映的是在合約剩餘期限內仍將發生的無未來經濟利益的成本。這些費用反映在終止合約時。資產減記和減值，包括與租賃資產相關的 ROU 資產，應在資產被退役或設施停止使用的期間確認。

所得稅

我們使用資產負債法計算所得稅負債準備金，根據該方法，針對資產和負債之間財務報告和稅基之間的暫時差異，以及在我們經營的每個司法管轄區中的經營虧損和稅收抵免，確認遞延所得稅資產和負債，預計未來稅收影響。我們使用當前頒佈的適用於預計實現或結清這些稅收資產的年度的可納稅收入的稅率來衡量遞延稅收資產和負債。

我們還評估遞延稅資產從未來應稅所得中實現的可能性，並根據權衡正面和負面證據，我們將評估和判斷是否需要計提減值準備。我們的減值準備計提的判斷涉及假設、判斷和估計，包括預測收益、未來應稅所得以及我們運營所在的各個國內和國際司法管轄區的營業收入和稅前利潤的相對比例。在我們在某個期間設立減值準備或更改減值準備的範圍內，我們將在我們的綜合損益表中反映出與所得稅費用（利益）相對應的增加或減少。

我們在相信在納稅機構根據立場的技術優勢進行檢驗時，未確認的稅務利益的計提是不太可能得以支持的時候進行購入記錄。我們還將未確認的稅務利益的計提金額記錄爲大於 50%的概率，基於立場的技術優勢的情況下可能實現。當事實和情況發生變化時，例如稅務稽覈的結束或估計的完善，我們會調整這些計提。所得稅準備金包括對未確認的稅務利益的調整，以及任何相關的利息和罰款的影響。

以股票爲基礎的報酬計劃

我們根據授予日的預估公允價值測量和確認所有股權報酬，包括受限制的股票單位（RSU）、以業績爲基礎的限制性股票單位（PRU）、股票期權和根據員工股票購買計劃（ESPP）購買股票的權利。我們在基本報表中按照直線法在獎勵的必要服務期內確認成本，除了分級授予的PRU，我們將成本以分級方式確認。對於帶有業績控件的獎勵，我們在必要服務期內確認的補償成本金額基於實際或預估的業績條件達成情況。我們估計會因員工流失而被放棄的股權獎勵數量。

不包含市場條件的每個RSU和保誠單位的公允價值等於授予日我公司普通股的市場價值。包含市場條件的每個保誠單位的公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型估算的。RSU和保誠單位的公允價值不受股息率折現影響，因爲我們的RSU和保誠單位包括股息等值權，除了... 4 作爲收購Avast部分所假設的幾百萬未獲分配的RSU。我們使用Black-Scholes模型來確定期權的公允價值以及在我們的ESPP下獲得普通股權利的公允價值. Black-Scholes估值模型結合了許多變量，包括在預期獎勵生命週期內我公司預期的股價波動率，實際和預期員工行權和放棄行爲，無風險利率和預期股息。如果我們沒有足夠的歷史行權數據來提供合理的基礎以估計預期壽命，我們會根據美國通用會計準則下可用的簡化方法估計授予的期權預期壽命。

外幣

對於其功能貨幣爲本地貨幣的外國子公司，資產和負債以匯率轉換爲美元，在資產負債表日期起效的匯率下。由於將這些外幣財務報表翻譯成美元而產生的收益和損失記錄在AOCI中。重新計量調整記錄在其他收入（費用）中，在我們的合併經營報表中。

風險集中度

我們的營業收入中有相當大一部分來自國際銷售。美元對外幣的波動、當地監管或經濟條件的變化，以及盜版可能會對我們的營運結果產生不利影響。

對我們可能使我們面臨風險集中的金融工具主要包括現金及現金等價物和應收賬款。我們的投資政策限制了對任何一個發行人以及任何一個國家的信用風險敞口。我們大部分的應收賬款來源於與電子商務合作伙伴和零售商的銷售。我們的應收賬款中的信用風險在很大程度上通過我們的信用評估流程、合理的短期收款條件以及銷售交易的地理分散得到緩解。佔我們總計已計費和未計費應收賬款超過10%的電子商務合作伙伴如下：


	2024年3月29日		2023年3月31日
電子商務合作伙伴 A	13	%	13	%
電子商務合作伙伴 B	11	%	14	%

廣告和其他推廣費用

廣告和其他促銷成本在發生時計入費用，並記錄在銷售和營銷費用中。這些成本分別爲2024年、2023年和2022年，合計美元。438$百萬。405$400萬、$300萬和$500萬。423百萬美元的財年2024年、2023年和2022年分別爲。

附帶條件

我們根據關於應急事項的權威指導，評估包括受威脅或未決訴訟在內的應計負債。我們評估可能提起索賠或訴訟的不利裁決或結果的可能性，以及潛在損失範圍，當訴訟或索賠的結果可能性大且可合理估計時。對於這些應急事項是否需要做出預提的金額，我們會在分析每個獨立事項後進行決定。鑑於與這些事項相關的不確定性，我們的估計基於我們評估時的可用信息。隨着額外信息的獲取，我們會重新評估與待決索賠和訴訟相關的潛在責任，並可能修訂我們的估計。

註釋2。2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《稅收所得（財務會計準則815-15）:對稅收所得披露的改進》，要求披露報告實體關於有效稅率和繳納稅收有關的細分信息，以增加稅收披露的透明度。本ASU將在2025年12月31日年報期間生效。我們目前正在評估ASU 2023-09的採用時間和影響。

最近發佈的權威指導尚未被採納

ASU 2023-07，分部報告（主題280）：報告分部披露的改進。 2023年11月，財會準則委員會（FASB）發佈了新的指南，以更新關於報告性分部披露要求，主要通過加強對重要分部支出和用於評估分部績效的信息的披露。此指南將在2023年12月15日後開始的財政年度和2024年12月15日後開始的財政年度的中期報告週期內生效。我們預計採納此指南不會對我們的合併財務報表和披露產生重大影響。

ASU 2023-09，所得稅（第740號課題）：所得稅披露改進。 2023年12月，FASB發佈新指導，更新所得稅披露要求，要求關於實體有效稅率調解以及所支付所得稅的詳細信息。該要求對從2024年12月15日後開始的財年生效。我們目前正在評估採納此指導對我們的合併財務報表和披露的影響。

儘管金融會計準則委員會（FASB）發佈或擬議了幾項其他新會計公告，我們已經或將採納，視情況而定，我們並不認爲這些會計公告中的任何一項對我們的合併財務報表或披露產生了或將產生重大影響。

注3. 待售的資產

在2020財年期間，當房地產業被批准立即在其現狀下出售，並且預計銷售將在一年內完成時，我們將先前作爲物業和設備報告的某些土地和建築重新分類爲待售資產。然而，商業房地產市場受到COVID-19大流行的不利影響，推遲了這類銷售的預期時間。

在2022財政第一季度，我們以現金的方式完成了在加利福尼亞Mountain View地區某些土地和建築物的出售，交易考慮金額爲$355百萬美元，減去銷售費用，認列了$175百萬美元的銷售收益。

在2023財年期間，我們確定位於愛爾蘭都柏林的土地和建築物，之前報告爲物業和設備，現在符合待售資產標準。

在2024財年第一季度，我們完成了位於愛爾蘭都柏林的某些土地和建築物的出售，這些資產在2023年3月31日前被歸類爲待售，現金交易考慮金額爲$13 百萬美元，扣除銷售費用後，確認了$4 百萬的出售收益。剩餘的位於愛爾蘭都柏林的土地和建築物仍然被歸類爲待售。

在2024財年第三季度，我們完成了出售位於亞利桑那州圖森市特定土地和建築物的交易，這些資產在2023年3月31日前已被歸類爲待售資產，售價爲現金$。12 百萬，扣除銷售費用後淨額。我們確認出售收益爲$5百萬美元。

我們已經考慮到了當前的房地產價值和需求，並繼續執行計劃。計劃出售剩餘的房地產。截至2024年3月29日，該房產仍然作爲待售資產分類。在2024財年期間，發生了減值，因爲該房產的公允價值減去賣出成本等於或超過其賬面價值。否因爲房產的公允價值減去賣出成本等於或超過其賬面價值，因此發生了減值。

注4。商業組合

2023年財政年度Avast收購

在2023財政第二季度，我們收購了Avast的所有優秀普通股。在收購之前，Avast是全球領先的消費者網絡安全概念，提供了全面的數字安全和隱私產品與服務，保護和增強用戶的在線體驗。通過這次收購，我們將爲消費者提供更廣泛和互補的產品組合，實現更大的地理多元化，並獲得更大的用戶數。收購Avast的總考慮價值約爲$8,688 百萬美元，減去已獲得的現金。

截至2022年9月12日，我們對收購的總購買價格的最終分配如下：


（以百萬計）	2022年9月12日
資產：
應收賬款	$	63
其他流動資產	17
財產和設備	33
經營租賃資產	18
無形資產	2,383
善意	7,335
其他長期資產	11
收購的資產總額	9,860
負債：
流動負債	180
合同負債	509
經營租賃負債	18
長期遞延所得稅負債	419
其他長期債務	46
承擔的負債總額	1,172
總購買價格	$	8,688

我們的估計和假設在計量期內進行了完善，該計量期在2024財年第二季結束。計量期間對購買價格的調整需要對商譽進行調整。在2024財年，我們記錄了導致商譽淨額減少$的計量期調整。14 million，原因是關於遞延稅債務的更新信息，導致長期遞延稅債務減少$。14 million。

未經審計的合併報表

以下的未經審計的開具形式財務信息代表了截至2023年3月31日和2022年4月1日的合併歷史結果，假設收購於2021年4月3日（2022年財政年度的第一天）完成。下面呈現的結果包括對符合國際財務報告準則（IFRS）編制的Avast財務信息進行調整以符合美國通用會計準則（U.S. GAAP），以及材料性的非經常性開具形式調整的影響，包括已收購無形資產的攤銷、用於融資收購的債務利息以及與收購相關的交易成本，以及其他開具形式調整的所得稅影響。未經審計的開具形式結果不包括收購的任何預期協同效應或其他預期收益。以下表格總結了未經審計的開具形式財務信息：


	2,185
（以百萬計）	2023年3月31日		2022年4月1日
淨收入	$	3,804	$	3,737
	$	1,133	$	242

未經審計的專項財務信息僅供參考，不代表未來運營或結果，如果收購在2022財年初完成，可能會實現。

注5. 收入

合同負債

在2024財年和2023財年，我們分別確認了$1,6711百萬美元和1,213百萬的營業收入，分別來自各自財年初的合同負債餘額。

2023年9月30日

剩餘履約義務代表尚未確認的已簽訂收入，包括合同負債和將來期間將開具發票並確認爲營業收入的金額。截至2024年3月29日，我們有$1,209百萬美元的剩餘履約義務，不包括客戶存款負債$597百萬美元，我們預計大約會確認 94X%12個月內確認爲營業收入。

請查看註釋1了解我們的營業收入確認政策，查看註釋17以獲取按解決方案和地域板塊分解的表格形式的收入披露。

備註6。商譽和無形資產

商譽

商譽的變化如下:


（以百萬計）
2022年4月1日的餘額	$	2,873
Avast的收購	7,265
採購會計調整	84
外幣資產翻譯差額	(5)
截至2023年3月31日的餘額	10,217
採購會計調整	(14)
外幣資產翻譯差額	7
截至2024年3月29日的餘額	$	10,210

無形資產, 淨額

下表總結了我們無形資產淨額的元件：


	2024年3月29日						2023 年 3 月 31 日
（以百萬計）	格羅斯攜帶金額		累積攤銷		網攜帶金額		格羅斯攜帶金額		累積攤銷		網攜帶金額
客戶關係	$	1,642	$	(773)	$	869	$	1,641	$	(549)	$	1,092
開發的技術	1,343		(388)		955		1,462		(279)		1,183
其他	90		(15)		75		91		(8)		83
有限壽命無形資產總額	3,075		(1,176)		1,899		3,194		(836)		2,358
無限期存在的商品名	739		—		739		739		—		739
無形資產總額	$	3,814	$	(1,176)	$	2,638	$	3,933	$	(836)	$	3,097

購買的無形資產的攤銷費用如下所示:


	已結束的年份						合併運營報表分類
（以百萬計）	2024年3月29日		2023 年 3 月 31 日		2022年4月1日
客戶關係及其他	$	233	$	172	$	85	運營費用
開發的技術	229		136		39		收入成本
總計	$	462	$	308	$	124

截至2024年3月29日，有限壽命的無形資產未來攤銷費用按財年如下：


（以百萬計）	2024年3月29日
2025	$	401
2026	395
2027	382
2028	379
2029	249
此後	93
總費用	$	1,899

注7。補充資料

現金及現金等價物：


（以百萬計）	2024年3月29日		2023年3月31日
現金	$	408	$	576
現金等價物	438		174
現金及現金等價物總額	$	846	$	750

應收賬款淨額：


（以百萬計）	2024年3月29日		2023年3月31日
應收賬款	$	165	$	169
壞賬準備金	(2)		(1)
2,687,823	$	163	$	168

其他流動資產：


（以百萬計）	2024年3月29日		2023年3月31日
預付費用	$	142	$	122
應收所得稅及預付所得稅	174		123
其他應收稅款	1		16
其他	17		23
其他流動資產合計	$	334	$	284

固定資產，淨值：


（以百萬計）	2024年3月29日		2023 年 3 月 31 日
土地	$	13	$	13
計算機硬件和軟件	491		498
辦公室傢俱和設備	16		17
建築物	28		28
建築物和租賃權改進	35		28
在建工程	1		1
財產和設備總額，毛額	584		585
累計折舊和攤銷	(512)		(509)
財產和設備總額，淨額	$	72	$	76

物業及設備折舊及攤銷費用爲42.7百萬美元，分別發生在2024年4月30日和2023年4月30日。23$百萬。21$400萬、$300萬和$500萬。162024財年、2023財年和2022財年相應地分別是1000萬、2000萬和3000萬美元。

其他長期資產:


（以百萬計）	2024年3月29日		2023年3月31日
非上市股權投資	$	136	$	176
長期應收所得稅和預付所得稅	11		669
遞延所得稅資產	1,215		353
營業租賃資產	45		43
長期預付版稅	21		36
其他	66		47
其他長期資產總計	$	1,494	$	1,324

短期合同負債：


（以百萬計）	2024年3月29日		2023年3月31日
遞延收入	$	1,133	$	1,153
客戶存款負債	597		555
總短期合同負債	$	1,730	$	1,708

其他流動負債：


（以百萬計）	2024年3月29日		2023 年 3 月 31 日
應繳所得稅	$	198	$	172
其他應付稅款	72		76
應計律師費	103		284
應計特許權使用費	52		48
應計利息	78		27
當期經營租賃負債	13		26
其他應計負債	83		96
其他流動負債總額	$	599	$	729

其他長期負債：


（以百萬計）	2024年3月29日		2023年3月31日
長期積欠的法律費用	$	586	$	—
長期經營租賃負債	38		31
其他	47		43
所有其他開多期限負債	$	671	$	74

應付長期所得稅：


（以百萬計）	2024年3月29日		2023年3月31日
未確認稅務福利（包括利息和罰款）	$	1,346	$	509
視爲應支付的再投資稅	139		310
其他長期所得稅	5		1
總長期所得稅應付款	$	1,490	$	820

其他收益（費用），淨:


	2,185
（以百萬計）	2024年3月29日		2023年3月31日		2022年4月1日
利息收入	$	25	$	15	$	—
匯率期貨收益（虧損） (1)	3		(8)		(2)
債務提前清償的收益（損失）	—		(9)		(3)
股權投資收益(損失)	(40)		(7)		(7)
出售房產的盈虧	9		—		175

其他	9		(13)		—
總其他收入(費用)，淨額	$	6	$	(22)	$	163

(1)我們將未確認的稅收優惠和遞延稅款的外幣重新計量調整視爲我們的綜合經營報表中所得稅費用（益）的一部分。所得稅費用（益）中確認的外幣重新計量調整分別爲（$27）百萬、（$18）百萬和（$19）百萬，分別用於2024、2023和2022財政年度。

補充現金流量信息：


	2,185
（以百萬計）	2024年3月29日		2023年3月31日		2022年4月1日
所得稅(實際支付)淨額	$	(476)	$	456	$	356
支付的利息費用	$	607	$	390	$	120
支付的與經營租賃負債計量相關的金額	$	24	$	26	$	27
非現金經營活動：
經營租賃負債獲得的經營租賃資產	$	—	$	23	$	35
由於租賃終止和修改，經營租賃資產減少（增加）	$	(20)	$	31	$	17
非現金投資和籌資活動:
購置的財產和設備計入流動負債	$	—	$	1	$	1
通過向同一債權人借款償還債務	$	—	$	—	$	494
對收購Avast的非現金考慮	$	—	$	2,141	$	—

註釋8.金融工具與公允價值衡量

以下表格總結了我們按照持續計量的公允價值計量的財務工具：


	2024年3月29日						2023 年 3 月 31 日
（以百萬計）	公允價值		第 1 級		第 2 級		公允價值		第 1 級		第 2 級
資產：
貨幣市場基金	$	438	$	438	$	—	$	174	$	174	$	—


利率互換 (1)	16		—		16		—		—		—
總計	$	454	$	438	$	16	$	174	$	174	$	—

(1) 我們利率互換的公允價值低於$1百萬，截至2023年3月31日。

未按公允價值確認的金融工具包括我們的非流通股權投資和長期債務。

非上市股權投資

截至2024年3月29日和2023年3月31日，我們的非流動權益投資的賬面價值分別爲$136萬美元和176 百萬。在2024財年，我們對非流動權益投資確認了40 百萬美元的減值。

流動和長期債務

截至2024年3月29日和2023年3月31日，我們當前和長期固定利率債務的總公允價值分別爲$2,624萬美元和2,593 百萬。變動利率債務的公允價值大致等於其賬面價值。所有債務義務的公允價值均基於2級輸入。

注9。租約

我們將我們的某些設施、設備和idc概念共用資源租賃給他人，租期將於各種時間點到2030財年到期。我們的租約一般區間爲 11年內的租賃費用爲8 年，對我們的設施而言， 11年內的租賃費用爲4 年，我們的建築年限爲xx年。 11年內的租賃費用爲5 年，對idc概念共用資源而言。我們的一些租約包括續租期權、上漲條款、租金減讓和租賃改良激勵措施。

以下總結了我們在2024、2023和2022財政年度的租賃成本：


	已結束的年份
（以百萬計）	2024年3月29日		2023 年 3 月 31 日		2022年4月1日
運營租賃成本	$	12	$	16	$	16
短期租賃成本	3		2		2
可變租賃成本	6		8		6
租賃費用總額	$	21	$	26	$	24

2024、2023和2022財政年度與我們租賃業務相關的其他信息如下：


	2,185
	2024年3月29日		2023年3月31日		2022年4月1日
加權平均剩餘租賃期限	4.6年		2.8年		4.7年
加權平均折扣率	5.35	%	4.38	%	4.04	%

有關我們經營租賃的現金流信息，請參閱附註7。

截至2024年3月29日，按財政年度劃分，我們的租賃負債到期情況如下：


（以百萬計）
2025	$	15
2026	12
2027	12
2028	7
2029	6
此後	5
總租賃支付	57
少：推定利息	(6)
租賃負債的現值	$	51

便箋10。債務

以下表格總結了我們債務的元件:


$ % AEC674 AutoCAD 和 AutoCAD LT 349 MFG	2024年3月29日		2023年3月31日		生效利率
5.0到期日爲2025年4月15日的高級票據	$	1,100	$	1,100	5.00	%
截至2027年9月12日的A期貸款	3,666		3,861		SOFR + 開多 (2)
6.75截至2027年9月30日到期的優先票據	900		900		6.75	%
到期日爲2029年9月12日的b期限貸款	2,444		3,431		SOFR + % (3)
1.29截至2029年12月30日到期的Avira抵押貸款 (1)	3		4		1.29	%
7.125截至2030年9月30日到期的優先票據	600		600		7.13	%
0.95截至2030年12月30日到期的Avira抵押貸款 (1)	3		3		0.95	%
總本金金額	8,716		9,899
減: 未攤銷的折讓和發行成本	(112)		(137)
總債務	8,604		9,762
減：當前部分	(175)		(233)
所有長期債務	$	8,429	$	9,529

(1) Avira抵押貸款以外幣計價，因此這些抵押貸款的餘額可能會根據外幣匯率的變化而波動。

(2)截止至2027年到期的A類貸款設施利率等於Term SOFR加信用評級調整（CSA）再加基於我公司非信用增級、優先無擔保長期負債的當前債務評級或基於基礎貸款協議中定義的合併調整槓桿的按金。

(3)截至2029年到期的b期限設施利率爲Term SOFR加上CSA加上 2.00%.

未償期貨貸款的利率如下：


	2024年3月29日		2023年3月31日
2027年9月12日到期的A期貸款設施	7.18	%	6.66	%
2029年9月12日到期的B期貸款設施	7.43	%	6.91	%

截至2024年3月29日，債務的未來合同到期日如下：


（以百萬計）
2025	$	175
2026	1,392
2027	233
2028	4,017
2029	38
此後	2,861
債務未來到期總額	$	8,716

高級貸款設施

2022年9月12日，我們與某些金融機構簽訂了經修訂和重述的信貸協議（信貸協議），他們在協議中同意向我們提供（i）一美元1,500百萬循環信貸額度（循環信貸額度），（ii）a $3,910百萬定期貸款 A 融資（A 期貸款），（iii）a 美元3,690百萬定期貸款b額度（定期b貸款）和（iv）a美元750百萬A批過渡貸款（過橋貸款）（統稱爲高級信貸額度）。過渡貸款未提取，在收購Avast結束後立即終止。信貸協議規定，我們有權在遵守慣例條件的前提下，隨時申請增量循環承諾和不超過無限額的增量定期貸款，但須遵守某些先例條件和其他條款。這些融資機制下的貸款人沒有任何義務提供任何此類增量貸款或承諾。我們提取了A期貸款和B期貸款的本金總額，爲該交易的應付現金對價提供資金，並全額償還現有信貸額度的未償本金和應計利息。交易結束後，信貸協議取代了現有的信貸額度。循環貸款和定期A貸款將於2027年9月到期，定期貸款b將於2029年9月到期；優先信貸額度仍爲優先擔保。

Term A 業務的本金必須在每個日曆季度的最後一個工作日償還，償還金額等於 1.25根據授信協議日期的累計本金金額的%，Term B 業務的本金必須在每個日曆季度的最後一個工作日償還，償還金額等於 0.25根據授信協議日期的累計本金金額的%，季度付款從2023年3月31日開始。我們可以自願償還循環授信額度和兩項貸款業務下的未償還本金餘額而不支付罰金。截至2024年3月29日，我們的循環授信額度下有否尚未償還的借款；然而，我們時常利用信用狀作爲日常業務中的一部分。信用狀減少我們的循環授信承諾金額。

根據我們的選擇，信貸協議下借款的利息可以基於基準利率或SOFR。根據我們的債務評級和根據信貸協議確定的我們的合併槓桿比率，借款所產生的利息，在基準利率貸款的情況下，年利率爲適用基準利率加CSA加上浮動範圍爲 0.125可以降低至0.75%每年0.75％，在SOFR貸款的情況下，SOFR，加上經調整的法定準備金，再加上浮動範圍爲 1.125可以降低至0.75%每年1.75%.

債務契約合規

信貸協議包含習慣的陳述和保證、肯定的和否定的契約。每一筆循環授信和A期限授信均受限於我們維持合併槓桿率小於或等於（i） 6.0 到2023財年第二季度至2024財年第二季度的最後一天爲止爲1.0，（ii） 5.75 從2024財年第二季度的最後一天至2025財年第二季度的最後一天爲止爲1.0，（iii） 5.25 在此後的每個財季爲1.0；但如果我們收購物業、業務或資產的總額超過$ 5.75 ，則立即結束的四個財季的最大合併槓桿率將提高至1.0250股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下：

此外，信貸協議包含慣例違約事件，根據這些事件，我們的償付義務可能加速，包括但不限於：本金、利息或其他應付款項未按時支付，陳述和擔保不準確，違反某些契約，支付和加速與某些其他債務的交叉違約，某些未清償的判決，破產，無力償還債務，控制權變更，發生與1974年員工退休保障法案（ERISA）相關的某些事件，以及公司經歷控制權變更。截至2024年3月29日，我們符合所有債務契約要求。

老二。

2017年2月9日，我們發行了$1,100百萬美元總本金的 5.0年到期的截至2025年4月15日的 5.0年限制兌付票據（ 5.0% 票據年息爲 5.00%，按年支付，自2017年10月15日及每年的4月15日和10月15日之後的遞延支付。 5.0自2020年4月15日起，根據補充提款書規定的適用贖回價格，加上應計及未付利息，我們有權贖回部分或全部的%限兌票據。

O在2022年9月19日，我們發行了兩個一系列高級票據，包括 6.75 7.125百分之 Senor Notes 到期日爲2030年，總本金爲 $1,500百萬美元。這些票據是優先無抵押債務，與我們現有和未來的所有優先、無抵押、無次級債務的支付權利平等，並且可隨時按照適用於該系列票據的證券化合同中包含的整體償付規定進行贖回。這些票據的利息按照逐年在3月31日和9月30日分期支付，適用於 6.75%高級票據的發行-2024年5月29日，公司完成了一項註冊公開發行，發行了價值 7.125百分之 Senor Notes，從2023年3月31日開始。我們可能會贖回部分或全部 6.75 7.125在任何時間都可以提前贖回截止至各自票據到期前一年的罰金。首次看漲日期是 6.75 7.125年到期的%年期優先票據分別是2024年9月30日和2025年9月30日。

可轉換資本性債券

2022年8月15日，我們結算了美元525我們的新股的百萬本金和轉換權 2.0現金可轉換票據百分比。總結算金額爲 $630百萬是按美元計算的20.41 新股的每股標的股份 2.0% 可轉換票據是可轉換的。此外，我們支付了 $5截至結算之日爲百萬的應計和未付利息。還款導致股東權益調整爲美元100百萬。截至2024年3月29日，我們已經註銷了所有剩餘的可轉換債務工具。

下表列出了與我們可轉換票據相關的總利息費用。


	2,185
（以百萬計）	2023年3月31日		2022年4月1日
合同利息費用	$	4	$	12
攤銷債務折扣和發行成本	$	—	$	4
支付代替轉換價格調整 (1)	$	1	$	8

(1)換股價格調整的代付款項包括支付給可轉換高級票據持有人的金額，當我們向普通股股東支付的季度股息超過可轉換高級票據協議中定義的金額時。

在2024財政年度期間，我們未承認與我們的可轉換高級債券相關的任何利息費用，因爲它們已在2023財政年第二季度結算。

注意事項11。衍生品

我們持有衍生品的主要目的是爲了降低與外匯匯率和利率變動相關的收益和現金流波動。這些對沖合約可以減少，但無法完全消除不利的外匯匯率和利率波動的影響。我們不會利用衍生工具進行投機交易。通過利用衍生金融工具對沖外匯和利率變動的敞口，我們承擔信用風險；然而，我們通過與信用評級較高的機構進行對沖交易來緩解這種風險，可以預期這些機構會完全按照適用合同的條款履行。

貨幣兌換遠期合約

我們在全球業務中使用多種貨幣，並且我們的實體持有貨幣資產或負債，在貨幣單位以外的貨幣賺取收入或發生成本。因此，我們面臨着影響我們運營結果的匯率波動帶來的匯兌收益或損失。作爲我們外匯風險緩解策略的一部分，我們已經簽訂了每月外匯遠期合約，以對沖外幣資產負債表風險敞口。這些遠期合約不被指定爲作爲避險工具。我們不通過一種方式對沖我們的外幣敞口，完全抵消匯率變動的影響。

利率互換

2023年3月，我們簽訂了利率互換協議，以減輕與我們的A期款的變利率相關的風險。這些支付固定利率，獲得浮動利率的利率互換協議具有對預測利息支付的變動性進行套期保值直至2026年3月31日到期的經濟效果。根據協議，我們已成功將我們A期款下的變利率借款$1 億轉換爲固定利率，其中$500 百萬以固定利率$ 3.762%和$500 百萬以固定利率$ 3.55%.

這些安排在會計目的上被指定爲現金流量套期保值，因此，我們將在累計其他全面收益（損失）（AOCI）中確認這些利率互換的公允價值變動，並將利率互換的定期結算或應計結算在我們的綜合損益表中確認爲利息費用或利息費用沖銷。與這些套期保值相關的現金流量將被列爲我們的綜合現金流量表中的經營活動。

衍生工具摘要

以下表格總結了截至2024年3月29日和2023年3月31日的未平倉衍生工具：


	名義金額				衍生資產的公允價值				衍生負債的公允價值
（以百萬計）	2024年3月29日		2023年3月31日		2024年3月29日		2023年3月31日		2024年3月29日		2023年3月31日
匯率期貨合約未指定爲避險工具 (1)	$	345	$	291	$	—	$	—	$	—	$	—
利率互換合約被設計爲現金流量套期交易	1,000		1,000		16		1		—		2
總	$	1,345	$	1,291	$	16	$	1	$	—	$	2

(1) 匯率期貨合同的公允價值分別爲2024年3月29日和2023年3月31日均低於$1百萬。

下表總結了我們現金流量套保對AOCI的影響，指定期間：


	2,185
（以百萬計）	2024年3月29日		2023年3月31日
被指定爲現金流量套期交易的利率互換合同	$	(32)	$	—

我們的利率對AOCI的影響在2023財年期間微不足道。在2022財年期間，我們沒有任何利率掉期。

在我們的綜合經營報表中確認的相關收益（損失）如下：


	2,185						損益表分類彙總
（以百萬計）	2024年3月29日		2023年3月31日		2022年4月1日
未被指定爲避險工具的外匯期貨合同	$	(7)	$	(7)	$	(7)	其他收入（費用）淨額
指定爲現金流量套期保值的利率互換合同	16		—		—		利息費用
總費用	$	9	$	(7)	$	(7)

截至2024年3月29日，我們估計，與我們的利率對沖相關的淨遞延收益將在接下來的12個月內計入收益。12 未來12個月內，我們預計我們利率對沖的淨遞延收益將被確認爲收益。

註腳12。重組和其他費用

我們的重組和其他成本主要包括離職和解僱福利、合同取消費用、資產減值和其他退出及處置費用。離職費用通常包括離職補償、安置服務、健康保險和法律費用。合同取消費用主要包括合同提前終止的罰金和相關預付資產的沖銷。其他退出和處置費用包括與重組事件相關的退出和整合設施的費用。分拆成本主要包括與我們的剝離交易相關的諮詢成本。

2022年9月計劃

關於我們收購Avast，董事會批准了一項重組計劃（2022年9月計劃），以實現成本節約和運營協同效應，該計劃於2022年9月12日收購完成時生效。該計劃下的行動包括裁員、終止合同、關閉設施，以及出售未充分利用的設施和對某些被解僱的員工實行加速股權獎勵的股權補償費用。預計我們在收購完成後將產生總成本高達$150 百萬。預計這些行動將在2025年財政年度結束前完成。截至2024年3月29日，我們已經支出了與2022年9月計劃相關的125 million美元。

2020年12月計劃

2020年12月，我們的董事會批准了一項重組計劃（2020年12月計劃），以便在收購Avira時整合設施並減少運營成本。這些行動已於2022財年完成。任何未支付的費用或調整均不重要。我們根據2020年12月計劃總共支出了$24 百萬美元。

重組摘要

我們與2022年9月計劃相關的活動和責任餘額見下表：


（以百萬計）	2023年3月31日的負債餘額		淨費用		現金支付		非現金項目		2024年3月29日的負債餘額
賠償金和終止福利費用	$	7	$	42	$	(29)	$	—	$	20
合同取消費用	—		5		(5)		—		—
股權補償費用	—		1		—		(1)		—
資產減值損失	—		1		—		(1)		—
其他退出和處置成本	—		7		(7)		—		—
總費用	$	7	$	56	$	(41)	$	(2)	$	20

重組負債包括在我們的合併資產負債表中的其他流動負債中。

重組及其他成本摘要

我們的重組和其他成本列在下表中：


	2,185
（以百萬計）	2024年3月29日		2023年3月31日		2022年4月1日
解聘和終止福利成本	$	42	$	40	$	5
合同取消費用	5		2		3
股權補償費用	1		11		—
資產減值與減記	1		4		5
其他退出和處置成本	8		12		18


總重組及其他	$	57	$	69	$	31

偶爾，我們會承擔與過去重組計劃有關的費用。這些費用在2024財年期間並不重要。

註腳13。所得稅

我們稅前收入（虧損）的組成如下：


	2,185
（以百萬計）	2024年3月29日		2023年3月31日		2022年4月1日
國內	$	78	$	350	$	791
國際	381		454		251
稅前收益（虧損）	$	459	$	804	$	1,042

所得稅費用（收益）的構成如下：


	已結束的年份
（以百萬計）	2024年3月29日		2023 年 3 月 31 日		2022年4月1日
當前：
聯邦	$	201	$	(479)	$	217
州	43		(28)		50
國際	579		99		20
總計	823		(408)		287
已推遲：
聯邦	(727)		(111)		(42)
州	(133)		(10)		(6)
國際	(120)		(16)		(33)
總計	(980)		(137)		(81)
所得稅支出（福利）	$	(157)	$	(545)	$	206

我們在2024、2023和2022財政年度申請的美國聯邦法定所得稅率如下：


	2,185
	2024年3月29日		2023年3月31日		2022年4月1日
美國聯邦法定所得稅率	21.0	%	21.0	%	21.0	%

我們的實際所得稅和聯邦法定所得稅之間的區別如下：


	2,185
（以百萬計）	2024年3月29日		2023年3月31日		2022年4月1日
聯邦法定稅務費用（利益）	$	96	$	169	$	219
州稅，扣除聯邦稅的好處	—		1		33
以非聯邦稅率徵稅的外國收入	(22)		(11)		(47)
不可減除費用	48		20		—
聯邦研究與開發抵免	(6)		(5)		(4)
減少（增加）減值準備	(4)		(33)		2
未確認稅收利益的變動	338		163		(2)
稅款利息和罰款	129		13		13
以股票爲基礎的報酬計劃	17		9		7

美國對外國收入徵稅	20		12		12
返還與準備金調整	—		1		(8)
匯率期貨損益	(28)		(17)		(19)
資本損失	(44)		(910)		—
法人實體重組	(719)		42		—
其他，淨額	18		1		—
所得稅費用（收益）	$	(157)	$	(545)	$	206

遞延稅款資產和負債的主要元件如下：


（以百萬計）	2024年3月29日		2023年3月31日
遞延稅資產:
稅收抵免結轉	$	27	$	24
已收購公司的淨經營虧損結轉	60		60
利息	63		37
其他應計和儲備，目前不享受稅收減免	332		95
商譽	517		—
資本化研究和實驗支出	82		46
目前不可抵扣的投資損失	60		68
其他	56		97
本年度遞延所得稅資產總額	1,197		427
減值準備	(93)		(97)
遞延所得稅資產，扣除估值貼現後淨額	1,104		330
遞延稅負債：
無形資產	(127)		(328)
境外子公司未匯回的利潤	(14)		(15)
其他	(9)		(20)
遞延稅款負債	(150)		(363)
淨遞延稅資產(負債)	$	954	$	(33)

遞延所得稅反映了資產和負債的賬面金額與財務報告目的和所得稅目的基礎之間的暫時性差異，以及淨經營虧損和稅務抵免的稅收影響。

截至2024年3月29日，針對我們的遞延稅收資產提供的減值準備爲$93 百萬，主要針對州和外國資本損失結轉和某些稅務抵免。

截至2024年3月29日，我們擁有約美元的美國聯邦淨營運虧損，歸因於各個收購公司。192RP Finance的合併28 百萬的淨營運虧損將於2025財年開始到期，而百萬則具有無限期限制。164 淨營運虧損結轉額受美國聯邦稅法規定的年度限制，但預計將完全實現。此外，我們擁有約百萬的美國州淨營運虧損結轉額，歸因於各個收購公司。如果未使用，我們的美國州淨營運虧損將在2033年至2038年間到期。133 此外，我們擁有約百萬的外國淨營運虧損結轉額。14百萬美元。

在評估我們的總遞延所得稅資產的可實現性時，我們考慮了未來可利用的稅收收入的正面和負面證據。我們考慮了以下內容：按照目前和之前兩年度計算出的歷史累積賬面收益；歷史可徵稅收入；以及未來可徵稅暫時性差異的逆轉。我們得出結論認爲，這些正面證據大於負面證據，因此，截至2024年3月29日的總遞延所得稅資產可以在「很可能而非很可能不」的基礎上實現。

作爲Avast整合計劃的一部分，在財政2023年，我們進行了法人實體和業務重組，導致資本損失。這些資本損失被抵消到2020財政年度的資本收益中，結果是我們在2020稅務年度的聯邦和州稅務申報中獲得了稅金退款。我們已經提出了所有的聯邦和州退款申請，總金額爲$954百萬。截至2024年3月29日，我們已經收到了聯邦退稅$899百萬和州退稅$2百萬與抵消索賠相關。在這個過程中，由於應用不斷髮展的稅法和關於持續索賠退款成功可能性的不確定性的複雜性，我們錄入了少於$954百萬的淨應收稅款，考慮到我們在目前所掌握的信息基礎上對退款索賠可能的結果的最佳估計。我們確認退款索賠的財務報表益處的能力將根據多種因素而變化，包括但不限於，事實和情況的變化，稅法的變化，與IRS和州稅務機構的函件往來，以及稅務審計和相關程序的結果，這可能需要數年甚至更長時間來解決。如果我們無法在審查級別解決任何擬議調整，我們計劃追求所有可用的行政，如有必要，司法救濟措施。如果我們最終未能在我們的立場的某些或全部成分上取得勝利，我們將被要求向IRS和各州支付部分或全部現金稅額退款，以及該金額的利息和罰款（如果被評定）。對於所有實際和潛在的稅務審計和相關程序，最終結果無法保證。在最終結果與記錄金額不同時，這些差異將影響所做決定的所得稅貸項，可能對我們的資產負債表和損益表產生重大影響。

2024財年第二季度，作爲Avast整合計劃的一部分，我們對業務進行了地理重新調整和簡化，進行了法律實體和運營重組。在這個過程中，我們在法律實體運營結構內分配了一定資產，因此我們錄得了$的淨稅收益。2852024財年我們獲得了一筆百萬美元的淨稅收益。最終結果與記錄金額之間的差異將影響適用所得稅的期間。

已作出決定，可能對我們未來年度的資產負債表和利潤表產生重大影響。

未確認稅收利益餘額的總體變動如下：


	2,185
（以百萬計）	2024年3月29日		2023年3月31日		2022年4月1日
年初餘額	$	710	$	527	$	548
與稅務機關的結算	(8)		(2)		—
訴訟時限的逝失	(14)		(96)		(34)
與之前期間稅務立場有關的增加	47		9		16
與之前期間稅務立場有關的減少	(9)		(15)		(11)
與本年度稅務立場相關的增加	467		259		8
由收購導致的增長	—		28		—
與外幣匯率相關的增加（減少）	(30)		—		—
年末餘額	$	1,163	$	710	$	527

變動了美元453 如上所披露，截至2024年3月29日的年度中，未確認的稅收優惠總額爲100萬美元，主要是由於法人實體和業務重組。該總負債不包括與潛在轉讓定價調整、利息扣除和州所得稅的相關影響相關的抵消性稅收優惠。

截至2024年3月29日，未確認的稅收利潤總額爲$1,007 百萬美元，如果確認，將影響我們的有效稅率。

我們承認與遞延稅收資產有關的利息和/或罰款在所得稅費用中。在2024年3月29日，在任何稅收減免之前，我們有$225 百萬的未確認稅收資產上應計的利息和罰款。包括在我們所得稅費用中的利息約爲$43 百萬，用於2024財政年度。如果應計的利息和罰款最終無需支付，則應計的金額將在做出此確定的期間減少，並反映爲整體所得稅費用的減少。

我們在美國以及許多美國州和國外司法管轄區申報所得稅。我們最重要的稅收管轄區是美國聯邦、愛爾蘭和捷克共和國。我們的稅務申報文件仍然受到相關稅務機關一定時間的審查，涉及的稅款年度延續。截至2022財政年度，我們的財務年度2018至2022年仍然受美國國內稅收局審查。我們的財務年度2018至2020目前正接受美國國內稅收局審查。我們的財務年度2020至2022仍受愛爾蘭稅務機關的審查。我們的財務年度2016至2022仍受捷克稅務機關審查。

所得稅審計解決時間難以確定，最終支付金額可能會與每年計提的金額有重大差異。雖然這些事項的潛在解決涉及多個稅收期間和司法管轄區，但對這些審計相關的未確認的稅收利益在接下來的12個月內可能會發生顯著變化（無論是通過支付、解除或二者組合方式）的範圍難以估計。根據和解性質或訴訟時效到期的情況，可能會影響我們的所得稅費用，並因此影響最終的有效稅率。

我們將繼續監控進行中的所得稅爭議的進展以及在各個徵稅管轄區預期的訴訟時效期限屆滿對影響（如果有的話）。

我們對海外子公司的收入進行美國所得稅徵收，除非這些子公司的收入被視爲永久再投資在美國以外，或者被豁免進一步徵稅。截至2024年3月29日，未分配收益記錄的稅務責任約爲$14百萬美元。

公司與最終多數股東及其其他關聯方有相關方銷售，其發生在業務正常運營過程中。上述交易中與收入有關的相關方銷售額分別爲20和23年6月30日$百萬。公司還與最終多數股東及其其他關聯方有相關方採購，其發生在業務正常運營過程中。這些交易中與成本有關的相關方採購已計入收入。股東權益

股息

2024年5月9日，我們宣佈我們的董事會宣佈每股普通股分派現金股利$0.125 ，將於2024年6月支付。所有發行和流通的普通股以及所有股份限制單位（RSUs）和股價單位（PRUs）截至股權登記日將有權獲得相應的分紅和分紅等權益（DERs），如果和當其基礎股票被髮放時。然而，該4 百萬未獲授予 RSUs，因併購 Avast 而產生的將不享有 DERs。有關這些股權獎勵的更多信息，請參閱註釋15。任何未來的分紅和 DERs 將需經我們的董事會批准。

股票回購計劃

根據我們的股票回購計劃，我們可能在公開市場和通過加速股票回購交易購買我們的優先股。截至2024年3月29日，我們還有$百萬可用於未來期間的授權，沒有到期日期。429 2024年5月，我們的董事會授權了一項新的股票回購計劃，我們可以回購高達$十億美元的優先股，沒有固定到期日。這項新的股票回購計劃將取代以前的股票回購計劃下的任何金額。3 根據我們的股票回購計劃，我們可能在公開市場和通過加速股票回購交易購買我們的優先股。截至2024年3月29日，我們還有$百萬可用於未來期間的授權，沒有到期日期。2024年5月，我們的董事會授權了一項新的股票回購計劃，我們可以回購高達$十億美元的優先股，沒有固定到期日。這項新的股票回購計劃將取代以前的股票回購計劃下的任何金額。

以下表格總結了截至2024年3月29日和2023年3月31日結束的股票回購計劃相關活動。


	2,185
（金額以百萬計，每股金額除外）	2024年3月29日		2023年3月31日
回購的股票數量	21		40
每股平均價格	$	20.87	$	22.63
收購價格總額	$	441	$	904

累計其他綜合收益(虧損)

累計其他全面收益（損失），扣除稅後，由外幣翻譯調整組成：


（以百萬計）	外幣翻譯調整		利率衍生金融工具的淨未實現收益（損失）		總費用
2022年4月1日的餘額	$	(4)	$	—	$	(4)
其他綜合收益（虧損），稅後淨額	(11)		—		(11)
截至2023年3月31日的餘額	(15)		—		(15)
其他綜合收益（虧損），稅後淨額	10		16		26

截至2024年3月29日的餘額	$	(5)	$	16	$	11

請參見附註15。基於股份的報酬和福利計劃

股票激勵計劃

我們的股票激勵計劃的目的是通過向他們提供股權獎勵，吸引、留住和激勵那些對我們的成功至關重要的現有和潛在貢獻者。爲了讓員工、官員、董事、顧問、獨立承包商和顧問有機會通過股權獎勵參與我們未來的表現，我們設立了2013年股權激勵計劃（2013計劃）。經修訂後，我們的股東已批准並保留了發行2013計劃下的百萬股普通股。根據2013計劃授予的期權不得超過到期日 82 百萬股的股份。根據2013計劃授予的期權最長不超過 10 年到期。

關於我們收購Avast公司，我們承擔了Avast公司股權激勵計劃下的未結算股權獎勵兩個 Avast Holding b.V. 2014 分享期權計劃和 Avast plc 長期激勵計劃規定(統稱爲 Avast Plans)中，包括百萬未獲釋放 RSUs。 4 承擔的 RSUs 通常保留最初授予時的條款和條件。我們打算授予所有在 Avast Plans 下尚未發行的額外股票。一旦解鎖，這些承擔的 RSUs 和任何額外授予的股票將結算爲我們的普通股。請參閱第 4 條關於這一業務組合的更多信息。

截至2024年3月29日， 3 尚有百萬股股票可供未來授予，計算方法是根據最大潛在股票數量在解禁時可能獲得和發行的。

RSUs支付


(以百萬計，除每股和年度數據)	股數分享	加權授予日期公允價值的平均數平均值授予日公允價值
2023年3月31日未行使股票期權總數	9	$	22.45
已行權	5	$	17.42
34,105	(5)	$	22.30
被取消	(1)	$	20.84
2024年3月29日爲止優秀	8	$	19.39

RSUs通常會分階段歸屬於您。三年 RSUs在2024、2023和2022財年授予的加權平均授予日期公允價值爲每股$。17.42, $22.38在截至2024年4月30日和2023年10月31日的三個和六個月中，公司分別記錄了2,055美元和4,621美元的利息費用。22.53相應地，在2024、2023和2022財年釋放的RSUs的總公允價值分別爲$。85（未明確提到美元）74公司對該計劃中所支付的所有款項均列入簡明合併現金流量表中「應付賬款」的減少。57 分別是$，代表了RSUs釋放當天我公司普通股的市場價值。

PRU


(單位：百萬，除每股和年數據外)	股數股份	加權授予日期公允價值的平均數平均值授予日公允價值
截至2023年3月31日爲止的未解凍和未歸屬股份	5	$	27.93
已行權	2	$	22.83

34,105	(2)	$	28.24
被取消 (1)	—	$	28.49
截至2024年3月29日，未分配且未獲授權的	5	$	26.02

(1)股份數量少於100萬。

2024財年、2023年和2022年釋放的PRUs的總公平價值分別爲$20（未明確提到美元）5公司對該計劃中所支付的所有款項均列入簡明合併現金流量表中「應付賬款」的減少。其他，代表了我們普通股在PRUs釋放日期的市價。

我們已向一些高管授予了PRU。通常，這些PRU具有三年歸屬期。2024年、2023年和2022年財政年度授予的PRU包含了我們公司績效和市場條件的組合。績效條件基於特定的法律訴訟、索賠和評估。像許多零售商一樣，公司已被指控違反勞動法的加州訴訟。截至2024年5月4日，類/代表行動訴訟仍然懸而未決。非GAAP財務指標的實現。市場條件基於我們相對總股東回報率的實現。三和五年。通常情況下， 0可以降低至0.75%每年200目標股份的％是基於績效和市場條件的達成而有資格獲得的。

PRU 的估值

每一個不包含市場控件的保誠的公允價值等於授予日期的普通股市值。每一個包含市場控件的保誠的公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型推算的。對保誠的估值和基礎的加權平均假設如下所示：


	2,185
	2024年3月29日			2023年3月31日			2022年4月1日
預期期限	2.9年			3.3年			3.9年
預期波動率	31.5		%	34.8		%	37.6		%
無風險利率	3.5		%	3.4		%	1.0		%
預期股息率	—		%	1.3		%	—		%
Weighted-average grant date fair value of PRUs	$	22.83		$	27.07		$	28.68

ESPP

根據我們的2008年員工股票購買計劃，員工每年最多可以投資 10工資總額的%，在特定限制條件下，以優惠價格購買我們公司的普通股。有資格的員工通過 12個月的認購期獲得股份，該期間包括兩個連續的6個月的購股期，在購買日期的公允市值或認購期開始時的公允市值中較低的那個價位的 85%進行購買。

截至2024年3月29日， 39 根據該計劃已發行了百萬股。 31 剩餘百萬股可用於未來發行。

以下表格總結了與根據ESPP發行的購買權相關的活動：


	2,185
（以百萬計）	2024年3月29日		2023年3月31日		2022年4月1日
根據員工股票購買計劃（ESPP）發行的股票	1		1		1
發行股票所得款項	$	12	$	12	$	13

我們ESPP下每份股票購買權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的。2024、2023和2022財年權益購股權利的加權平均授予日公允價值爲$5.45 每股$6.04 每股收益攤薄後的利潤6.77，分別以每股$

股息等價權 (DERs)

我們的 RSU 和 PRU，除了 4 根據Avast計劃假設的百萬個未歸屬限制性SU包含DER，這些DER使獎勵的獲得者有權在相關獎勵發佈時獲得現金分紅。DER的金額等於自相關獎勵發放之日起本應支付的已發行普通股的累計股息。截至2024年3月29日和2023年3月31日，與DER相關的當前應付股息爲美元4 百萬和美元5 分別作爲合併資產負債表中其他流動負債的一部分入賬，與DER相關的應付長期股息爲美元4 百萬和美元2 百萬美元分別作爲其他長期負債的一部分入賬。

股權獎勵的修改

不獎項在2024、2023和2022財年進行了修改。

股票補償費用

所有板塊股權激勵計劃在我們的綜合損益表中確認的總股份報酬支出和相關所得稅益分別如下：


	2,185
（以百萬計）	2024年3月29日		2023年3月31日		2022年4月1日
營收成本	$	4	$	3	$	2
銷售及營銷費用	36		34		19
研發	39		31		19
ZSCALER, INC.	58		55		30
重組和其他費用	1		11		—

共計股份獎勵支出	$	138	$	134	$	70
股票酬勞支出所得稅優惠	$	(16)	$	(20)	$	(11)

截至2024年3月29日，與我們未實現的股權獎勵相關的未確認股票補償費用總額爲$186 百萬美元，預計加權平均攤銷期爲 1.8年。

其他員工福利計劃

401(k)計劃

我們爲所有美國員工設立了工資遞延401(k)計劃。該計劃允許員工按照內部稅收法規定的最高美元限制額度，將稅前工資進行捐款。我們匹配首 3.5的參與者符合條件的報酬，最高可達$6,000 ，在一個日曆年內。我們對401(k)計劃的僱主匹配捐款如下：


	2,185
（以百萬計）	2024年3月29日		2023年3月31日		2022年4月1日
401(k)公司匹配捐款	$	4	$	4	$	3

註釋16。每股淨(損失)收益

每股基本收益是通過在期間內普通股加權平均份額除以淨利潤來計算的。每股攤薄淨收益還包括帶攤薄作用的潛在發行普通股的增量效應。潛在發行的普通股包括可轉換債券和員工股權獎勵底層股份的攤 dilutive 效應。我們剩餘的可轉換債務於2022年8月15日清償。

基本和稀釋每股淨利潤（虧損）的元件如下：


	2,185
（以百萬爲單位，每股數據除外）	2024年3月29日		2023年3月31日		2022年4月1日
	$	616	$	1,349	$	836

每股淨利潤-基本	$	0.97	$	2.20	$	1.44
每股淨利潤-攤薄	$	0.96	$	2.16	$	1.41

基本加權平均股數	637		614		581
潛在發行的稀釋性股份：
可轉換債券	—		6		7
員工股權獎勵	5		4		3
攤薄加權平均流通股數	642		624		591

排除稀釋淨利潤（損失）每股計算的反稀釋股份：
員工股權獎勵	1		—		1

注意17。部門和地理信息

我們作爲製造商運營，專注於開發和銷售針對患有慢性和危及生命的疾病患者的產品。之一報告部門。我們的首席運營決策者是我們的首席執行官，他審查以綜合基礎呈現的財務信息，以評估公司表現並分配和優先考慮資源。

以下表格總結了我們主要解決方案的淨收入:


	2,185
（以百萬計）	2024年3月29日		2023年3月31日		2022年4月1日
消費安防-半導體收入	$	2,417	$	2,029	$	1,623
身份和信息保護收入	1,332		1,244		1,127
網絡安全總收入	3,749		3,273		2,750
傳統收入	63		65		46
總淨收入 (1)	$	3,812	$	3,338	$	2,796

(1) 在截至2024年3月29日的一年中，總淨收入中包括來自我們的消費安防-半導體解決方案的不利匯率期貨影響$25百萬，其中$24 百萬，以及來自我們的身份和信息保護解決方案的$1 百萬。

我們產品層次結構不時發生變化，會導致上述產品類別發生變化。發生變化時，我們會重新調整歷史金額以與當前產品層次相匹配。這些變化已反映在上述所有期間。消費安防包括來自我們的Norton 360安全產品、Norton、Avast、AVG和Avira安全產品以及VPN產品的收入，以及通過我們的直接、合作伙伴和中小企業渠道提供的其他消費者安全和設備性能解決方案。身份和信息保護包括來自我們的Norton 360 with LifeLock產品、LifeLock身份盜竊保護和其他身份、信息保護和隱私解決方案的收入。遺留產品包括來自我們已退出的市場的產品或解決方案的收入，我們不再經營這些市場，已停產或確定要停產，或由於整合和產品組合決策而仍處於維護模式。

地理信息

淨收入按客戶的賬單地址劃分。以下表格表示所示時期的地理區域淨收入：


	年末 (2)
（以百萬計）	2024年3月29日		2023 年 3 月 31 日		2022年4月1日
美洲	$	2,493	$	2,247	$	1,936
EMEA	920		724		522
APJ	399		367		338
淨收入總額 (1)	$	3,812	$	3,338	$	2,796

注意：美洲包括美國、加拿大和拉丁美洲；歐洲、中東、非洲包括歐洲、中東和非洲；APJ包括亞太和日本。

(1) 截至2024年3月29日止當年，總淨收入中包括了來自歐洲、中東、非洲的不利匯率期貨影響$25百萬，其中$14 百萬，以及來自APJ的$11 百萬。

不時，分配方法的變化會導致上述地區的營業收入發生變化。當變化發生時，我們會重新列示歷史金額以匹配當前的方法，例如在2023財年和2022財年，我們對類似產品類別之間的分配方法進行了調整。

美國境內客戶的收入爲$2,270（未明確提到美元）2,071公司對該計劃中所支付的所有款項均列入簡明合併現金流量表中「應付賬款」的減少。1,834 分別爲2024年、2023年和2022年的百萬。沒有其他單個國家的收入超過10%。

下表顯示美國和國際各外國子公司持有的現金及現金等價物：


（以百萬計）	2024年3月29日		2023年3月31日
美國交易法案交易所	$	467	$	178
國際	379		572
現金及現金等價物總額	$	846	$	750

以下表格代表我們的固定資產和設備淨值，扣除累計折舊和攤銷，按照每個期間末資產的實際地理位置劃分：


（以百萬計）	2024年3月29日		2023年3月31日
美國交易法案交易所	$	47	$	38

德國	12		13
捷克共和國國家隊	6		16
其他國家 (1)	7		9
淨房地產和設備總資產	$	72	$	76

(1) 沒有一個單獨的國家代表超過各自總數的10%。

重要客戶和電子商務合作伙伴

在2024財年、2023年和2022年，沒有單個最終用戶客戶佔我們淨收入的10%或以上。有關佔我們總應收賬款超過10%的電子商務合作伙伴，請參閱附註1。

備註18。承諾和不確定事項

採購須知

我們有與購買商品或服務相關的採購義務。管理層認爲取消這些合同是不太可能的，我們預計將根據合同條款進行未來現金支付。

以下內容反映了按財政年度計劃購買義務的預估未來付款。購買義務的金額反映了截至2024年3月29日的預估未來付款。


（以百萬計）	2024年3月29日
2025	$	324
2026	73
2027	47
2028	36
2029	28
此後	2
總購買義務	$	510

視爲遣返稅

根據《減稅和就業法案（H.R.1）》，我們必須在2025年7月前爲未被徵稅的外國子公司的收入支付一次性過渡稅。以下內容反映了按財政年度估計的被視爲遣返稅的未來支付。


（以百萬計）	2024年3月29日
2025	$	171
2026	139
總義務	$	310

賠償事項

在正常業務過程中，我們可能向客戶、供應商、出租人、商業夥伴、子公司和其他相關方提供不同範圍和條款的賠償，涉及特定事項，包括但不限於產品保修、由我們違約或做出的協議或擔保而引起的損失，包括聲稱我們的軟件侵犯第三方知識產權的索賠。此外，我們的章程包含對董事、高管、員工和代理人的賠償義務，並與董事和某些高管簽訂了賠償協議，以給予這些董事和高管關於章程規定的賠償範圍更多的合同保障，並提供額外的程序保護。我們購買董事和高管保險，可能涵蓋因履行向董事和高管賠償義務而產生的某些責任。由於先前賠償索賠的有限歷史以及每個特定協議涉及的獨特事實和情況，難以確定這些賠償協議的最大潛在損失。此類賠償協議可能不受最大損失條款的約束。我們監控適用於賠償的條件，以確定是否發生損失。從歷史上看，我們未因根據這些協議的義務產生實質性成本，也未在我們的合併財務報表中計提與此類賠償義務相關的實質性負債。

訴訟準備金

紐約市哥倫比亞大學董事會訴諾頓生活鎖公司

正如先前披露的那樣，2022年5月2日，陪審團對紐約市哥倫比亞大學（Columbia）受託人於2013年向美國弗吉尼亞東區地方法院提起的專利侵權案作出了裁決。哥倫比亞最初提起訴訟，指控侵權六該大學擁有的專利。我們贏得了所有人的有利索賠施工訂單六專利，2016年，聯邦巡迴法院維持了除美國專利號8,601,322和8,074,115以外的所有專利的索賠解釋。我們還要求專利審判和上訴委員會對'322和'115專利的索賠進行各方審查，除此之外的所有專利二 '322專利的主張以及三 '115專利的主張無效。'322和'115專利的其餘索賠是唯一仍在審理中的索賠。

陪審團認定，我們的諾頓安全產品和賽門鐵克端點保護產品（後者是我們作爲2019年11月4日資產購買協議的一部分出售給博通的）故意通過使用SONAR/BASH行爲保護技術侵犯'322和'115專利。陪審團裁定賠償金額爲 $185百萬。哥倫比亞沒有向我們尋求禁令救濟。我們認爲，我們已經停止使用陪審團認定的侵權技術。陪審團還認定，我們沒有以欺詐手段隱瞞其對美國專利號8,549,643的起訴，但確實認定二哥倫比亞大學的教授是這項專利的共同發明者。沒有裁定了與該專利有關的損害賠償。

2023年9月30日，法院作出了判決，授予哥倫比亞(i) 增加的損害賠償金額；(ii) 按照雙方先前協議計算的預判利息、判決後利息和補充賠償金；以及(iii) 律師費，需雙方開會商議確定數額。我們已遵守法院的命令，提交了一份關於所有未決利息、版稅和律師費最終計算的協議書。我們已繳納了必要的按金，並對判決提起上訴至聯邦巡迴上訴法院，上訴仍在審理中。 2.6 倍數的陪審團獎金；(ii) 根據雙方先前協議計算的預判利息、判決後利息和補償性損害；以及(iii) 律師費，需雙方會議商議數額後支付。我們已遵守法院的命令，提交了一份關於所有未決利息、版稅和律師費最終計算的協議書。我們已支付了必要的按金，並已對判決提出上訴至聯邦巡迴上訴法院，上訴仍在進行中。

目前，我們對此事故的預計可能損失約爲$583百萬，這部分我們已經計提並將其記錄爲共同資產負債表中的其他長期負債。我們當前爲此事故計提的損失可能超出我們的準備金；然而，這種損失無法合理估計。

證券集體訴訟和衍生訴訟

2018年5月，針對我們和某些前任高管，在美國加利福尼亞北區地方法院提起了證券集體訴訟，後來這些訴訟被合併。首席原告的合併修正訴訟稱，在2017年5月11日至2018年8月2日的所謂類期間內，被告違法了《證券交易法》第10(b)條和第20(a)條的規定，某些人還違反了《證券交易法》1934年修訂版（《交易所法》）的第20A條。

2021年5月24日，各方達成了一項擬議的和解協議，並解決了所有類別訴訟中的索賠，金額爲$70百萬美元，並於2021年6月8日簽署了一份和解協議書，不包括任何選擇退出類別訴訟的股東可能提起的索賠。其中$70$百萬。67百萬美元由適用的保險政策承擔，剩餘部分由我們支付。法庭於2022年2月12日批准了該和解。

2021年11月22日，Orbis Investment Management Ltd.管理的投資基金在此前選擇退出證券集體訴訟後，根據《交易所法案》、《亞利桑那州證券法》、《亞利桑那州消費者欺詐法》以及若干普通法訴因向法院提起訴訟，要求補償所述基金在集體訴訟期間購買或收購我們普通股所遭受的損失。2023年2月7日，我們的駁回動議在部分得到准許，部分被駁回。各方現已達成和解並於2023年4月26日以有偏見方式駁回訴訟。和解的影響不具有實質性。

據稱，對我們以及我們的部分前任高管和現任和前任董事在特拉華州特蘭諾庭起訴的股東派生訴訟Symantec公司股東派生訴訟案），北加州地區法院克拉克等訴李氏等案），以及特拉華地區法院米利肯訴克拉克等案）。這些訴訟通常聲稱與證券集體訴訟中所指稱的事實和情況相同，並聲稱存在違反受託責任和相關索賠。 122023年1月4日，在就擬議和解條款達成協議後，涉及公司董事和高管的保險公司向公司支付1000萬美元，參與特拉諾庭訴訟的各方在法院內提出了解決、妥協和解除的認可協議，該協議於2023年5月4日獲得法院批准，被股東反對李和框架。有關詳細信息，請參閱UBS集團報酬報告Milliken 原告，並釋放所有在Chancery的索賠，李牌和Milliken 的行動，以及基於相同事實的所有其他索賠。雙方 Milliken 相關行動約定解除，並由法院於2023年5月12日記錄有案件結案裁決。李牌相關行動約定解除，並由法院於2023年6月12日記錄有案件結案裁決。所有股東衍生訴訟現已解決。三所有股東衍生訴訟現已解決。

在特拉華州高等法院提起的第四起訴訟案， Kukard訴Symantec以我司2008年員工股票購買計劃派生性提出索賠。各方已原則達成和解，待法院批准。和解的影響不重大。

GSA

在2013財年第一季度，我們接到美國司法部（DOJ）民事部門商業訴訟分部和哥倫比亞特區美國總檢察長辦公室民事部門的通知，政府正在調查我們對美國總務管理局（GSA）多項獎勵計劃的某些條款的合規性

GS-35F-240萬億合同自2007年1月24日起生效，包括與定價、原產國、可及性以及商業銷售慣例披露相關的條款。

根據GSA公開數據庫的報道，我們在GSA進度表合同下的總銷售額約爲$222 百萬美元，時間從2007年1月至2012年9月結束。我們全力配合政府進行調查，在2014年1月，政府代表表示，他們對我們在GSA進度表合同下直接與政府的銷售的實際損害曝光的初步分析約爲$145 百萬；自初次會議以來，政府對我們與直接銷售相關的潛在損害曝光的分析增加。政府還表示，他們將追究對加利福尼亞、佛羅里達和紐約的某些銷售以及通過經銷商GSA進度表合同向聯邦政府的銷售提出索賠，這可能會顯著增加我們的潛在損害曝光。

2012年，針對我們與GSA計劃合同以及與加利福尼亞、佛羅里達和紐約合同合規性有關的訴訟被蓋上了保密標記。2014年7月18日，法院強制解除了保密標記，政府介入了這起訴訟。2014年9月16日，加利福尼亞和佛羅里達兩州介入了這起訴訟，紐約州通知法院稱其不會介入。2014年10月3日，司法部提交了修訂的起訴書，未提及特定的賠償金額。2014年10月17日，加利福尼亞和佛羅里達將他們的索賠與司法部和紐約州的原告代表共同提出的一攬子起訴書相結合，2015年10月8日提交了第一次修訂的一攬子起訴書；州的索賠也沒有明確的賠償金額。

2021年3月23日，原告撤回了要求陪審團審判的要求，我們同意進行庭審，庭審於2022年3月24日結束。2023年1月19日，法庭發佈了事實和法律結論，部分裁定支持美國並判給損害賠償金和罰款總額爲$1.3百萬。法庭部分裁定支持加利福尼亞州並判給罰款總額爲$0.4百萬。判決書於2023年1月20日由法院提交。2023年2月16日，原告提交修正判決動議以恢復庭審中聲稱的損害賠償金。2024年1月16日，法庭部分支持並部分否決了美國的修正動議，並判給$53百萬的損害賠償金和罰款。加利福尼亞州的修正動議被駁回。

2023年1月的判決金額已支付，此刻，我們對此事的潛在預計損失區間的下限的當前估計爲$53百萬，我們已經計入並記錄爲綜合資產負債表中其他流動負債的一部分。在2024年2月13日，我們提出一項修正判決的動議，因爲2024年1月判決中的修訂損害包括涉及案件中GSA日程表未收錄的產品的損害。

此案件的判決尚未最終確定，儘管如此，我們已經發布了一份擔保債券，並繼續評估我們的上訴期權。如果原告提起上訴法院修正判決，可能會導致進一步的索賠或發現對《虛假索賠法案》的違規行爲，並可能對我們的經營業績和現金流量產生重大影響。《虛假索賠法案》調查的解決可能最終導致支付金額在一定範圍內，之一和頁面。三倍數超過政府實際損害賠償金，再加上民事罰金。有合理可能性我們可能遭受的損失超過了我們爲此事項計提的準備金；然而，這種損失無法合理估計。

另外，2021年5月13日，我們原則上與佛羅里達州達成了和解，以解決其在訴訟中提出的所有索賠，金額爲0.5百萬美元，並支付控告人與佛羅里達州索賠相關的法定律師費用。2022年2月28日，我們原則上與紐約州和控告人達成了和解，以解決訴訟中提出的所有紐約州索賠，金額爲5股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下：

跳投很重要

2019年底，Avast因向其數據分析子公司Jumpshot Inc提供Avast客戶數據而受到媒體關注。Jumpshot是Avast的一個附屬公司，擁有自己的管理團隊和技術專家。Avast宣佈決定於2020年1月30日終止向Jumpshot提供數據，並逐步關閉Jumpshot。正如Avast先前披露的，Avast在收購完成前已與某些監管機構和相關部門進行溝通，並將繼續全力配合所有監管查詢。

2019年12月23日，美國聯邦貿易委員會（FTC）發佈了一份民事調查要求（CID），要求Avast提供與其隱私實踐有關的文件和信息，包括Jumpshot過去使用由Avast提供的消費者信息的情況。Avast積極地回應了FTC的CID以及相關的後續要求。2021年10月29日，FTC工作人員向Avast發送了一份草案投訴書和擬議的和解命令。我們一直在與FTC工作人員進行持續的談判，並就解決此調查的和解條款達成協議，該協議需獲得委員會的批准，預計不會對當前或正在進行的業務產生重大影響。其中包括一項微不足道的經濟救濟條款，已計入成本。在最終和解之前，我們與FTC之間的任何訴訟或其他法律訴訟可能導致重大的經濟賠償和/或合規要求，給我們帶來重大的成本和資源負擔，並可能影響我們未來使用數據的能力。不能保證我們能夠成功達成有利的和解或勝訴。由訴訟或其他法律訴訟導致的任何補救措施或合規要求可能對我們經營業務產生不利影響，或對財務業績產生重大不利影響。

2020年2月27日，捷克個人數據保護局（Czech DPA）對Avast在Jumpshot方面的做法啓動了違規程序，捷克DPA於2022年3月作出裁決，發現Avast違反了GDPR，並處以CZk罰款。 351百度表示不會對負責任任何損失負責，也不會直接參與直接或間接的交易，不過

2024年3月27日，荷蘭基金會Stichting CUIC - 個人隱私集體補償基金（基金會）提交了起訴狀，以發起集體訴訟。基金會聲稱代表荷蘭Avast客戶的利益，他們的數據被提供給Jumpshot，Avast以此違反了GDPR的要求以及荷蘭和歐盟隱私和消費者法的其他規定，使這些客戶有權獲得賠償和其他補償，所有這些我們都予以否認。截至目前尚未指控任何具體賠償金額。在這個階段，我們無法評估是否有任何實質性損失或不良影響是可能或估計任何潛在損失的區間。

2024年4月18日，我們收到了來自英國的律師函，聲稱可能代表一類在英國和威爾士使用Avast的用戶提起代表性訴訟，指控違約和濫用私人信息，並尋求未指明數額的損害賠償和永久禁令。目前還沒有提起訴訟。在這個階段，我們無法評估是否存在任何重大損失或不利影響的可能性，也無法估計潛在損失的區間。

2022年12月12日，涉事類集體訴訟，劉訴 Gen Digital 公司和 Jumpshot 公司，已在加利福尼亞北區提起，指稱侵犯了《電子通信隱私法》，加利福尼亞侵犯隱私法，法定盜竊，不正當競爭以及與向 Jumpshot 提供客戶數據有關的各種普通法索賠。與 Jumpshot 有關的這些索賠現已被駁回。在這個階段，我們無法評估此舉可能導致的任何實質損失或不利影響，也無法估計任何潛在損失的區間。我們對這些主張提出異議，並打算積極進行辯護。

監管程序、政府執法行動和訴訟的結果很難預測，爲了辯護、和解或其他解決這些問題可能需要付出巨大代價。在這些事項中，原告或監管機構或當局可能尋求追回大筆款項或不定金額，或試圖實施制裁，包括重大金錢處罰，以及公正補償。這些訴訟、程序或行動的金融和其他影響可能在相當長時間內仍然未知。此外，訴訟、程序或行動的不利解決可能對我們的業務、財務狀況、運營成果和現金流產生重大不利影響。解決這些問題所需時間的數量不可預測，並且這些問題可能使管理層從我們業務的日常運營中分心。任何未來的調查或額外訴訟也可能對我們的業務、財務狀況、運營成果和現金流產生不利影響。

其他

我們參與了許多與我們業務相關的司法和行政訴訟。儘管某些案件可能出現不利的判決（或和解），但無法估計每個案件可能造成的損失。這些訴訟的最終解決，無論是單獨還是綜合，預計都不會對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

(2)財務報表附表

附表II

GEN DIGITAL INC。

資產減值準備和計提部分：

所有基本報表附表均已省略，因爲必要信息不適用或數量不足，且/或金額變動對於要求提交附表是不重要的，或者因爲所需信息已包含在我們的綜合財務報表及附註中，這些都包含在此10-k表格中。

(3)展品

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2.01(§)

Broadcom公司和註冊者之間於2019年8月8日簽訂的資產購買協議。

8-K

000-17781

2.01

8/8/2019

3.01

註冊者的修正和重述公司章程，以及所有的修正。

10-Q

000-17781

3.01

11/9/2022

3.02

註冊者的修訂和重述公司章程。

8-K

000-17781

3.02

11/7/2022

3.03

A本級首選股的取消證明書。

10-K

000-17781

3.06

5/28/2020

4.01

證券的說明。(字符水平整齊，難看懂，請以原文爲準)

4.03

於2016年2月3日簽訂的投資協議，由註冊者和銀湖資本IV開曼（AIV第二）有限合夥企業共同參與。

8-K

000-17781

10.01

2/9/2016

4.04

2016年3月2日與Silver Lake Partners IV Cayman（AIV II）L.P.進行的投資協議修正案。

8-K

000-17781

10.01

3/7/2016

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文件提交日期

4.05

截至2016年6月12日的投資協議，由註冊人、貝恩資本第11號基金、貝恩資本歐洲基金第4號以及銀湖合作伙伴第4號開曼(AIV II)有限合夥(包括所附A款所載的契約形式)。

8-K

000-17781

2.02

6/14/2016

4.06

截至2016年7月31日的投資協議修正案，由註冊人、貝恩資本第11號基金、貝恩資本歐洲基金第4號以及銀湖合作伙伴第4號開曼(AIV II)有限合夥。

10-Q

000-17781

2.03

8/5/2016

4.07

截至2017年2月9日的基礎契約，由註冊人和富國銀行國家協會作爲受託人。

8-K

000-17781

4.01

2/9/2017

4.08

關於到期日期爲2025年的5%高級票據的第一次補充契約，截至2017年2月9日，由註冊人和富國銀行國家協會作爲受託人(包括到期日期爲2025年的5.00%高級票據形式)。

8-K

000-17781

4.02

2/9/2017

4.09

截至2019年11月11日的投資協議第三次修正案，由NortonLifeLock Inc.與銀湖合作伙伴第4號開曼(AIV II)有限合夥、SLP IV Seal Holdings, L.P. 和 SLP IV Seal II Holdings, L.P.之間。

8-K

000-17781

10.01

11/12/2019

4.10

截至2019年11月11日的投資協議第二次修正案，由NortonLifeLock Inc.與BC Bear cat SPV, LP、BCIP Venture Associates、BCIP Venture Associates-b、BCIP Associates IV (US), L.P.、BCIP Associates IV-b (US), L.P.、BCIP t Associates IV (US)之間。

8-K

000-17781

10.02

11/12/2019

4.11

第二份補充文件，日期爲2022年9月19日，由公司、每位擔保人（如定義所載）列於簽署頁，並由繼承人Computershare Trust Company，National Association代替富國銀行，全國協會，作爲受託人（包括截至2027年到期的6.750%優先票據形式和截至2030年到期的7.125%優先票據形式）。

8-K

000-17781

4.01

9/19/2022

4.12

第三份補充文件，日期爲2022年9月19日，由公司、擔保人和繼承人Computershare Trust Company，National Association代替富國銀行，全國協會，作爲受託人。

8-K

000-17781

4.02

9/19/2022

10.01(*)

供董事、董事和關鍵僱員使用的賠償協議形式（針對2006年1月17日至2016年3月6日期間訂立的協議形式）。

8-K

000-17781

10.01

1/23/2006

10.02(*)

供董事、董事和關鍵僱員使用的賠償協議形式，已修改（針對2016年3月6日後訂立的協議形式）。

8-K

000-17781

10.03

3/7/2016

10.03(*)

註冊者的延期薪酬計劃，修訂並生效日期爲2010年1月1日，已於2009年12月15日採納。

10-K

000-17781

10.05

5/24/2010

10.04(*)

註冊者的2000年董事股權激勵計劃，已修改。

10-Q

000-17781

10.01

11/1/2011

10.05(*)

註冊者的2008年員工股票購買計劃，已修改。

10-Q

000-17781

10.06

2/7/2020

10.06(*)

註冊者的2013年股權激勵計劃，已修改。

8-K

000-17781

10.01

12/3/2018

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文件提交日期

10.07(*)

Gen Digital Inc. 2013年股權激勵計劃董事受限股單位獎勵協議形式

10-K

000-17781

10.08

5/25/2023

10.08(*)

Gen Digital Inc. 2013年股權激勵計劃員工受限股單位獎勵協議形式

10-K

000-17781

10.08

5/25/2023

10.09(*)

Gen Digital Inc. 2013年股權激勵計劃績效基礎受限股單位獎勵協議形式

10-K

000-17781

10.08

5/25/2023

10.10(*)

Avast Limited 長期激勵計劃受限股單位獎勵協議形式

10-K

000-17781

10.08

5/25/2023

10.11(*)

Avast Limited 長期激勵計劃業績股單位獎勵協議形式

10-K

000-17781

10.08

5/25/2023

10.12

經修訂和重新制定的授信協議，自2016年8月1日起生效，涉及註冊代理人、參與方（放款人）、富國銀行全國協會作爲A-1期限貸款/循環信貸行政代理人和搖擺性貸款人，摩根大通銀行，國家銀行，美林證券，巴克萊銀行 plc，花旗集團全球市場公司，富國證券有限責任公司，加拿大皇家銀行和瑞穗銀行有限公司，作爲A-2期限貸款安排主承銷商和聯合包銷商，巴克萊銀行 plc，花旗銀行 N.A.，富國銀行全國協會，加拿大皇家銀行，瑞穗銀行有限公司和 TD 美元有限責任公司，作爲A-2期限貸款等補充文件代理商。美國銀行 N.A.，作爲A-2期限貸款輔助代理。

10-Q

000-17781

4.03

8/5/2016

10.13

2016年8月1日簽署的《貸款協議》，其中籤署人爲JPMorgan Chase銀行股份有限公司，作爲行政代理，美國銀行，作爲銀行銀行，和barclays bank plc、Citi銀行銀行，Wells Fargo銀行國家協會，加拿大皇家銀行，瑞穗銀行股份有限公司，美國證券及交易所公司，barclays bank plc，花旗集團市場公司，富國銀行證券有限責任公司，加拿大皇家銀行和瑞穗銀行股份有限公司，作爲聯合主要安排人和聯合包辦人。

10-Q

000-17781

4.05

8/5/2016

10.14

2016年7月18日簽署的《修正協議》，其中籤署人爲Symantec Operating Corporation，放貸人和新期限放貸人，Wells Fargo銀行國家協會和JPMorgan Chase銀行股份有限公司。

10-Q

000-17781

4.02

8/5/2016

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文件提交日期

10.15

於2016年10月3日簽署的作業和假設文件，針對2016年8月1日簽署的貸款協議，參與方包括註冊人、摩根大通銀行股份有限公司（作爲行政代理）、美國銀行股份有限公司（作爲輔助代理）、和 barclays bank plc、花旗集團、富國銀行全國性協會、加拿大皇家銀行、瑞穗銀行股份有限公司、及美國財政部證券公司（作爲聯合文書處理代理）、摩根大通銀行股份有限公司、美林證券、皮爾斯、芬納和史密斯有限公司、barclays bank plc、花旗全球金融市場公司、富國銀行證券有限公司、加拿大皇家銀行和瑞穗銀行股份有限公司（作爲聯合主承銷商和聯合包銷商）。

10-Q

000-17781

4.01

2/3/2017

10.16

於2016年12月12日簽署的第一修正協議，針對2016年8月1日簽署的貸款協議，參與方包括註冊人、摩根大通銀行股份有限公司（作爲行政代理）、美國銀行股份有限公司（作爲輔助代理）、和 barclays bank plc、花旗集團、富國銀行全國性協會、加拿大皇家銀行、瑞穗銀行股份有限公司、及美國財政部證券公司（作爲聯合文書處理代理）、摩根大通銀行股份有限公司、美林證券、皮爾斯、芬納和史密斯有限公司、barclays bank plc、花旗全球金融市場公司、富國銀行證券有限公司、加拿大皇家銀行和瑞穗銀行股份有限公司（作爲聯合主承銷商和聯合包銷商）。

10-Q

000-17781

4.02

2/3/2017

10.17

於2016年12月12日簽署的首次修正協議，針對2016年8月1日生效的信貸協議，參與方包括註冊人、貸款方（放款人）、富國銀行全國性協會（作爲轉貸款A-1/循環授信行和搖號貸款方），摩根大通銀行股份有限公司（作爲轉貸款A-2行政代理）、摩根大通銀行股份有限公司、美林證券、皮爾斯、芬納和史密斯有限公司、barclays bank plc、花旗全球金融市場公司、富國銀行證券有限公司、加拿大皇家銀行和瑞穗銀行股份有限公司（作爲信貸A-2設施的主承銷商和聯合包銷商），barclays bank plc、花旗銀行、富國銀行全國性協會、加拿大皇家銀行、瑞穗銀行股份有限公司和美國財政部證券公司（作爲信貸A-2設施的聯合文書處理代理），及美國銀行股份有限公司（作爲信貸A-2設施的輔助代理）。

10-Q

000-17781

4.03

2/3/2017

10.18(*)

註冊申請人的高管激勵計劃，經修訂和重製。

8-K

000-17781

10.03

10/25/2013

10.19(*)

註冊申請人的高管保留計劃，經修訂和重製。

10-K

000-17781

10.18

5/21/2021

10.20(*)

註冊申請人的高管離職補償計劃。

10-K

000-17781

10.19

5/21/2021

10.22(†)

1999年4月23日起的環保母基協議，由Veritas和Fairchild Semiconductor Corporation簽署，作爲1999年3月29日Veritas和Fairchild Semiconductor of California簽署的某項購買和銷售協議的附件C。

S-1/A

333-83777

10.27

8/6/1999

10.24

於2018年6月22日訂立的修訂和重製授信協議的第二次修正和有限棄權。

10-Q

000-17781

10.01

11/16/2018

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10.25

2018年6月22日簽署的第二修正案和有限豁免條款。

10-Q

000-17781

10.02

11/16/2018

10.27

2019年11月4日生效的信貸協議，雙方爲NortonLifeLock Inc.、發行銀行和貸款人（貸方）、富國銀行民族協會擔任循環信貸和標槍貸方行政代理，摩根大通銀行、N.A.擔任定期貸款行政代理和抵押品代理，摩根大通銀行、N.A.、富國證券有限公司、美國銀行證券公司、瑞穗銀行有限公司、巴克萊銀行、蘇格蘭皇家銀行分別爲牽頭安排人和聯席承銷商，美國銀行、N.A.、瑞穗銀行有限公司、巴克萊銀行和加拿大豐業銀行分別爲聯席代理人，高盛銀行美國分行、匯豐證券（美國）有限公司、日本三菱日聯銀行，美國太陽信託羅賓漢弗萊有限公司，美國公民銀行、BMO資本市場有限公司、法國巴黎銀行證券公司和桑坦德銀行，N.A.爲聯合主文檔代理。

8-K

000-17781

10.01

11/4/2019

10.28

2020年10月1日公司與broadcom corp之間簽署的APA信函協議。

8-K

000-17781

10.01

7/8/2020

10.30

2021年5月[7]日生效的第一修正案，雙方爲NortonLifeLock Inc.、摩根大通銀行，N.A.爲定期貸款行政代理，富國銀行民族協會爲循環信貸行政代理，以及貸款人和其他相關方。

10-K

000-17781

10.31

5/21/2021

10.31

2021年9月1日修訂後的承諾函，由NortonLifeLock Inc.與相關方簽署。

8-K

000-17781

10.02

9/3/2021

10.32

2021年9月1日修訂後的臨時融資協議，由NortonLifeLock Inc.、特定方和作爲加入方的融資夥伴、美國銀行證券公司和富國證券有限公司作爲安排人，以及美國銀行、N.A.作爲發行銀行、臨時融資代理和臨時安全代理。

8-K

000-17781

10.01

9/3/2021

10.34++

2022年9月12日，公司及其他貸款方與貸款方、美國銀行股份有限公司及摩根大通銀行，作爲現有信貸協議下的貸款管理代理和擔保代理，富國銀行，作爲現有信貸協議下的循環貸款管理代理，以及作爲繼任行政代理的美利堅銀行，N.A.簽訂的重述協議。

8-K

000-17781

10.01

9/12/2022

10.35(*)

Avast有限公司（前身爲Avast股份有限公司）2018年長期激勵計劃

S-8

000-17781

99.01

9/12/2022

10.38(*)

2022年9月12日簽訂的僱傭協議，AVAST軟件s.r.o.與Ondrej Vlcek之間

10-Q

000-17781

10.05

11/9/2022

10.40

註冊商的非僱員董事報酬政策

10-Q

000-17781

10.01

8/5/2022

19.01

I 內幕交易政策 .

21.01

註冊人的子公司。

23.01

獨立註冊會計師事務所的同意書

展示文件

數量

借鑑

提交

此處

附件描述

形式

文件編號

展示文件

文件提交日期

31.01

根據2002年《薩班斯-豪利法案》第302條款的規定，首席執行官證明書。

31.02

根據2002年《薩班斯-豪利法案》第302條款的規定，首席財務官證明書。

32.01(††)

根據2002年《薩班斯-豪利法案》第906條款的規定，首席執行官證明書。

32.02(††)

根據2002年《薩班斯-豪利法案》第906條款的規定，首席財務官證明書。

97.01

C 法律回溯政策

101.00

以下爲Gen Digital Inc.截至2024年3月29日財政年度年度報告Form 10-k中以iXBRL（內聯可擴展商業報告語言）格式呈現的財務信息: (i) 合併資產負債表, (ii) 合併損益表, (iii) 合併綜合損益表, (iv) 合併股東權益（赤字）表, (vi) 合併現金流量表, 和 (vi) 合併財務報表附註，標記爲文本段幷包含詳細標記。

104.00

封面交互式數據文件（格式爲內聯XBRL，包含展品101）。


*			表示管理合同、補償計劃或安排。
§			根據《Regulation S-k》第601(b)(2)條的規定，本協議的附件和附表已被省略。發行人同意在SEC要求時補充提供任何這些附件和附表的副本。
†			由Veritas軟件公司提交。
††			本附件是作爲提供而非備案，不得按照《Regulation S-k》第601條的規定視爲納入任何備案文件。
+			本文件的部分構成機密信息，已根據《Regulation S-k》第601(b)(10)條進行刪除。
++			根據《Regulation S-k》第601(a)(5)條的規定，該附件的某些附表和類似附件已被省略。

項目16。 10-K表摘要

無。

簽名

根據1934年證券交易法第13或15(d)節的要求，註冊機構特此授權在其授權之下由下面的簽署人於2024年5月15日在加利福尼亞州山景城市簽署此報告。


			GEN DIGITAL INC。

			簽署：			文森特皮萊特
						文森特皮萊特首席執行官和董事

根據1934年證券交易法案的要求，本報告已由以下人員代表註冊者在下文所指明的日期和職務簽署。

簽名

標題

日期

Vincent Pilette

首席執行官和董事

簽名：/s/ Ian Lee

2024年5月15日

Vincent Pilette

/s/ Natalie Derse

執行副總裁兼首席財務官
（首席財務官兼首席會計官）

2024年5月15日

Natalie Derse

/s/ Ondrej Vlcek

總裁兼董事

2024年5月15日

Ondrej Vlcek

Frank E. Dangeard

董事會主席

2024年5月15日

Frank E. Dangeard

Sue Barsamian

董事

2024年5月15日

Sue Barsamian

/s/ Pavel Baudis

董事

2024年5月15日

Pavel Baudis

/s/ Eric k. Brandt

董事

2024年5月15日

Eric k. Brandt

Nora Denzel

董事

2024年5月15日

Nora Denzel

Peter A. Feld

董事

2024年5月15日

彼得·A·費爾德

Emily Heath

董事

2024年5月15日

Emily Heath

Sherrese m. Smith

董事

2024年5月15日

Sherrese M. Smith