美國
證券交易所
華盛頓特區20549
表格
3月31日 | |
（標記一） | |
根據1934年證券交易所法案第13或15(d)節的季度報告 | |
截至季度結束日期的財務報告 | |
或者 | |
根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條規定的過渡報告 | |
過渡期從 到 | |
委員會文件編號
（按其章程規定的確切名稱）
|
|
| |
公司電話，包括區號：(
根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:
每一類別的名稱 | 交易代碼 | 註冊交易所名稱 | ||
請勾選是否已提交按照《1934年證券交易法》13或15(d)條規定應提交的所有報告，在過去12個月內（或註冊人根據需要提交上述報告的較短期限），並且在過去90天內已經受到這些報告要求的約束。
請勾選該項，表明註冊人在過去12個月內（或更短的週期）已經按照第405條規章（本章第232.405條）要求提交了每個交互式數據文件。
勾選表明註冊人是大型急速申報人、急速申報人、非急速申報人、較小報告公司或新興增長公司。請參閱《交易所法》（Rule 12b-2）中對「大型急速申報人」、「急速申報人」、「較小報告公司」和「新興增長公司」的定義。
加速申報人 ☐ | 非急速申報人☐ | 較小的報告公司 新興成長公司 |
如果是新興增長公司，請勾選該項表示註冊人選擇不使用針對符合《交易所法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則所提供的延長過渡期。☐
請勾選表示註冊申報人是否爲外殼公司（根據交易所12b-2號規則定義）。是
請註明在最新適用日期時本發行人每種普通股的流通股數。
每股普通股的名稱 |
| 股數 |
A類普通股 |
|
第一部分——財務信息
項目1. 基本報表。(未經審計)
AMC院線控股公司
簡明合併利潤表
截至三個月結束 | ||||||
（以百萬爲單位，除每股股份和每股股份之外） |
| 過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款 |
| 2023年3月31日 | ||
(未經審計) | ||||||
收入 | ||||||
入院人數 | $ | | $ | | ||
餐飲服務 |
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其他劇院 |
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總收入 | | | ||||
運營成本和費用 | ||||||
電影放映成本 | | | ||||
食品和飲料成本 |
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營業費用(不包括折舊和攤銷) |
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租金 |
| |
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總和的一般管理和管理費用： | ||||||
兼併、收購和其他成本 |
| ( |
| | ||
其他費用(不包括折舊和攤銷) |
| |
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折舊和攤銷 | | | ||||
運營成本和費用 |
| | | |||
營業虧損 | ( | ( | ||||
其他費用，淨額： | ||||||
其他收益 |
| ( |
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利息支出: | ||||||
公司借款 |
| |
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融資租賃義務 |
| |
| | ||
無現金NCm放映商服務協議 | | | ||||
投資收益 |
| ( |
| ( | ||
其他支出合計，淨值 |
| | | |||
稅前淨虧損 |
| ( | ( | |||
所得稅費用 |
| |
| | ||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
每股淨虧損: | ||||||
基本和稀釋 | $ | ( | $ | ( | ||
平均流通股數： | ||||||
基本和攤薄(以千爲單位) | | | ||||
請參閱簡明合併財務報表中的說明。
3
AMC院線控股公司
綜合損失簡明合併財務報表
截至三個月結束 | ||||||
（以百萬計） |
| 過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款 |
| 2023年3月31日 | ||
(未經審計) | ||||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
其他綜合損失: | ||||||
未實現的外幣翻譯調整 |
| ( |
| ( | ||
退休金調整： | ||||||
本期淨損益（收益） |
| |
| ( | ||
其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
總綜合虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
請參閱簡明合併財務報表中的說明。
4
AMC院線控股公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
（金額單位：百萬美元，除每股數據外） |
| 過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款 |
| 2023年12月31日 | ||
資產 | ||||||
流動資產： | ||||||
現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
受限現金 | | | ||||
應收款項，淨額 |
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其他資產 |
| |
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總流動資產 |
| |
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資產，淨額 |
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經營租賃使用權資產，淨值 | | | ||||
無形資產, 淨額 |
| |
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商譽 |
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其他長期資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東赤字 | ||||||
流動負債: | ||||||
應付賬款 | $ | | $ | | ||
應計費用及其他負債 |
| |
| | ||
推遲收入和收益 |
| |
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公司借款的到期流動負債 |
| |
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融資租賃負債的到期本金 | | | ||||
經營租賃負債的到期付款 | | | ||||
流動負債合計 |
| |
| | ||
公司借款 |
| |
| | ||
融資租賃負債 | | | ||||
經營租賃負債 | | | ||||
展商服務協議 |
| |
| | ||
遞延所得稅負債，淨額 |
| |
| | ||
其他長期負債 |
| |
| | ||
負債合計 |
| |
| | ||
承諾和 contingencies | ||||||
股東赤字： | ||||||
AMC Entertainment Holdings, Inc.股東的赤字: | ||||||
優先股，$0.0001 | — | — | ||||
A類普通股($ |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
累積赤字 |
| ( |
| ( | ||
股東赤字合計 | ( | ( | ||||
負債總額和股東權益虧損總額 | $ | | $ | | ||
請參閱 簡明合併財務報表附註。
5
AMC院線控股公司
壓縮的合併現金流量表
截至三個月結束 | ||||||
（以百萬計） | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||
經營活動現金流量： | (未經審計) | |||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
調整爲淨損失到經營活動現金流量淨使用： | ||||||
折舊和攤銷 | | | ||||
債務清償收益 | ( | ( | ||||
延遲所得稅 | | | ||||
Hycroft投資未實現的損失 | | | ||||
企業借款淨保險費攤銷到利息費用 | ( | ( | ||||
延期融資費用的攤銷到利息費用 | | | ||||
股份補償的非現金部分 | | | ||||
沙特影院公司處置收益 | — | ( | ||||
非合併實體的股權收益，扣除分配款項後 | ( | ( | ||||
房東貢獻 | | | ||||
其他非現金租賃利益 | ( | ( | ||||
投資未實現損失 | ( | ( | ||||
淨週期福利費用 | | | ||||
非現金股東訴訟費用 | — | | ||||
資產和負債的變動： | ||||||
應收賬款 | | | ||||
其他 | ( | ( | ||||
應付賬款 | ( | ( | ||||
應計費用及其他負債 | ( | ( | ||||
其他，淨額 | | ( | ||||
經營活動使用的淨現金流量 | ( | ( | ||||
投資活動現金流量： | ||||||
資本支出 | ( | ( | ||||
沙特影院公司處置的收益 | — | | ||||
處置長期資產的收益 | — | | ||||
其他，淨額 | | — | ||||
投資活動產生的淨現金流出 | ( | ( | ||||
籌集資金的現金流量： | ||||||
回購2026年到期的高級次級票據 | — | ( | ||||
回購2026年到期的第二優先票據 | — | ( | ||||
2026年到期的貸款期限內的本金償付 | ( | ( | ||||
股權發行的淨（支出）收益 | ( | | ||||
融資租賃負債本金償還 | ( | ( | ||||
用於支付延期融資費用的現金 | ( | ( | ||||
支付限制單位預扣稅款的稅金 | ( | ( | ||||
籌資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量 | ( | | ||||
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | ( | | ||||
現金及現金等價物和受限制的現金淨減少額 | ( | ( | ||||
期初的現金及現金等價物和受限制的現金 | | | ||||
期末的現金及現金等價物和受限制的現金 | $ | | $ | | ||
現金流補充說明： | ||||||
期間支付的現金用於： | ||||||
利息 | $ | | $ | | ||
所得稅實際支出淨額 | $ | | $ | | ||
非現金活動表: | ||||||
期末的施工應付款 | $ | | $ | | ||
其他第三方股權發行費用應付 | $ | | $ | | ||
6
AMC院線控股公司
簡明合併財務報表附註
酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223
(未經審計)
注1 — 報告依據
AMC影城控股有限公司（「控股公司」）通過其直接和間接子公司，包括American Multi-Cinema, Inc.及其子公司（除非上下文另有要求，與控股公司合稱「公司」或「AMC」），主要從事電影院展示業務，在美國和歐洲擁有或運營或擁有利益的電影院。這份簡況合併財務報表包括控股公司及其所有子公司的帳戶，並應與公司於2023年12月31日年度報告的Form 10-K一起閱讀。所有重要的公司間餘額和交易均已在合併中剔除。公司的業務管理分爲其電影院展示業務的可報告片段，包括美國市場和國際市場。
根據美國通用會計準則編制的財務報表要求管理層進行估計和假設，這些估計和假設影響了合併簡明財務報表日期的資產負債表中報告的資產和負債以及相關資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出金額。實際結果可能不同。
2023年8月24日，公司進行了一次反向股票分割，比率爲1股A類普通股（「普通股」）摺合10股普通股。由於反向股票分割的原因，每股A類可換股優先股都將轉換爲10股普通股，因此，每個AMC優先股權單位等同於普通股的十分之一。即使反向股票分割沒有影響到AMC優先股權單位的數量，該公司仍然認爲這種換股比率變化類似於AMC優先股權單位的反向股票分割。因此，所有輔助合併財務報表和適用的披露中提到的股票數量，每股數額，單位，每單位或普通股數額已經根據反向股票分割進行了回溯調整。提到AMC優先股權單位的參考已經回溯調整，以反映反向股票分割對其等價的普通股股份的影響。2023年8月25日，該公司的所有未償還AMC優先股權單位均轉換爲普通股。
股票拆細。 股票黑幕。 影城股權。
因此，所有輔助合併財務報表和適用的披露中提到的股票數量，每股數額，單位，每單位或普通股數額已經根據反向股票分割進行了回溯調整。提到AMC優先股權單位的參考已經回溯調整，以反映反向股票分割對其等價的普通股股份的影響。2023年8月25日，該公司的所有未償還AMC優先股權單位均轉換爲普通股。
8
流動性。 公司相信其現有的現金及現金等價物加上經營活動所產生的現金足以支持其業務，並使其目前和未來 12 個月內的所有債務得以償還。截至 2024 年 3 月 31 日，公司根據信貸協議的條款，被要求滿足最低流動性要求，金額爲 $
公司的現金燃燒率長期不可持續。爲實現可持續的淨正經營現金流和長期盈利能力，公司認爲，營業收入需要達到與 COVID-19 前相當的水平。與 2019 年 3 月 31 日相比，截至 2024 年 3 月 31 日，北美票房總額下降了約
無法保證用於估計公司流動性需求和未來現金燃燒率的營業收入、入場人數和其他假設是正確的，而且由於難以預測片場電影發行日期、總體制片和院線發行水平以及個別影片的成功，所以預測的能力是不確定的。此外， 2023 年發生的編劇工會罷工和美國電視及廣播藝術家聯盟罷工等勞動停擺事件的影響無法合理估計，對於影片放映計劃、公司未來的流動性和現金燃燒率可能在 2024 年產生負面影響。此外，公司無法保證在發行這些基本報表 12 個月後，將能夠在符合公司接受的條款下或以任何方式成功地獲得所需的額外流動性。
公司預計從時間到時間，將繼續通過現金購買和/或以股票或債務形式進行交換的方式來退還或購買其未償還債務，採用公開市場購買、私下協商交易或其他方式。這樣的回購或交換（如果有）將根據市場行情、其流動性要求、合同限制和其他因素以其所確定的價格和條款進行，所涉金額可能很高，如使用股票，則可能具有稀釋性。
在截至 2024 年 3 月 31 日的三個月內，公司執行了一項債務換股交易。該交易被視爲債務的早期清償。根據 ASC 470-50-40-3 的規定，熄滅的債務的回購價格被確定爲交換的普通股的公允價值。下表總結了債務換股交易。請參見注記 6——公司借款和融資租賃負債和註記 7——股東權益。
系列A優先股股份 | ||||||||||||
總票面金額 | 普通股票 | 資產出售收益淨額 | （" | |||||||||
（以百萬爲單位，股份數據除外） | 已交換 | 已交換 | 清償 | 已交換 | ||||||||
到期日期爲 2026 年次級債券 | $ | | | $ | | $ | | |||||
現金及現金等價物。截至 2024 年 3 月 31 日，美國市場和國際市場的現金及現金等價物分別爲 $ 百萬，截至 2023 年 12 月 31 日，現金及現金等價物爲 $
9
限制性現金。 限制性現金包括公司銀行帳戶中作爲某些房東的按金以及與公司的保險和公用事業計劃有關的現金擔保信用狀。下表提供了所報告的現金及現金等價物和限制性現金調節爲現金流量表中金額總計的調解情況。
截至 | ||||||
（以百萬計） | 過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款 | 2023年12月31日 | ||||
現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
受限現金 | | | ||||
現金及現金等價物和限制性現金在現金流量表中的總計 | $ | | $ | | ||
截至2024年3月31日，美國市場和國際市場的限制性現金分別爲$百萬。
累計其他全面損失。以下表格列明瞭各個組成部分中其他綜合損失的變化：
外幣 | |||||||||
（以百萬計） |
| 貨幣 |
| 養老金福利 |
| 總費用 | |||
2023年12月31日餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
其他綜合損失 | ( | | ( | ||||||
2024年3月31日餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
累計折舊和攤銷。 截至2024年3月31日和2023年12月31日，固定資產的累計折舊分別爲$3,152.4百萬。有形資產的累計攤銷分別爲$百萬。
其他支出（收入）。 以下表格列出了其他支出（收入）的組成部分：
截至三個月結束 | ||||||
（以百萬計） | 過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款 | 2023年3月31日 | ||||
外匯交易損益 | $ | | ( | |||
淨週期利益成本的非經營部分 | | | ||||
贖回-2026年高級次級票據的收益。 | — | ( | ||||
二級債券到期收益 - 到期日爲2026年 | ( | ( | ||||
非併入實體應股盈利能力 | ( | ( | ||||
股東衍生品和解 | — | ( | ||||
股東訴訟 | — | | ||||
供應商糾紛和解 | ( | — | ||||
其他和解款項 | ( | — | ||||
其他總費用（收入） | $ | ( | $ | | ||
注 2—租賃
公司按照經營租賃和融資租賃方式租用劇院和設備。公司通常不認爲租賃期初續租權的行使是相對確定的，因此將初始基礎期限作爲租賃期限。租賃期限因場地不同而異，但通常包括固定和遞增的租金，基於消費者價格指數或其他不超過某些特定金額的指數的遞增租金，以及基於收入比例的可變租金。公司通常會從房東獲得對現有地點進行翻新的資金支持。公司將從房東獲得的金額作爲定期使用權資產調整，並將餘額在租賃協議基礎期限內攤銷爲租金費用的減少。設備租賃主要包括視聽和餐飲設備。
10
下表反映了所述期間的租賃成本：
截至三個月結束 | ||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||
（以百萬計） | 截至2020年6月30日和2019年6月30日三個月和六個月的營業額 | 2024 | 2023 | |||||
營業租賃成本 | ||||||||
劇院物業 | 租金 | $ | | $ | | |||
劇院物業 | 營業費用 | | | |||||
設備 | 營業費用 | | | |||||
辦公室和其他 | 普通及行政：其他 | | | |||||
融資租賃成本 | ||||||||
融資租賃資產的攤銷 | 折舊和攤銷 | | | |||||
租賃負債利息費用 | 融資租賃義務 | | | |||||
變量租金成本 | ||||||||
劇院物業 | 租金 | | | |||||
設備 | 營業費用 | | | |||||
總租金成本 | $ | | $ | | ||||
現金流和補充信息如下所示：
截至三個月結束 | ||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||
（以百萬計） | 2024 | 2023 | ||||
支付與租賃負債計量相關的現金： | ||||||
融資租賃使用的營業活動現金流量 | $ | ( | $ | ( | ||
租賃使用中的經營活動現金流量 | ( | ( | ||||
融資租賃使用的融資活動現金流量 | ( | ( | ||||
房東出資： | ||||||
營業租賃提供的營業活動現金流量 | | | ||||
非現金租賃活動補充披露： | ||||||
出售新的營運租賃負債獲得的右-of-use 資產 (1) | | | ||||
| (1) | 包括租賃延期和選擇行權。 |
下表代表了2024年3月31日的加權剩餘租期和折扣率：
加權平均 | 加權平均 | |||||
未行權期限平均 | 折扣 | |||||
租賃期限和貼現率 | 租賃期限（年） | 利率 | ||||
經營租賃 | ||||||
融資租賃 | ||||||
11
截至2024年3月31日，最低年付款及其現值如下：
經營租賃 | 融資租賃 | |||||
（以百萬計） | 付款 | 付款 | ||||
截至2024年12月31日的九個月 | $ | | $ | | ||
2025 | | | ||||
2026 | | | ||||
2027 | | | ||||
2028 | | | ||||
2029 | | | ||||
此後 | | | ||||
總租賃支付 | | | ||||
減去隱含利息 | ( | ( | ||||
分別爲營業租賃負債和金融租賃負債 | $ | | $ | | ||
截至2024年3月31日，公司已簽署了額外的經營租賃協議，用於
百萬美元的回購激勵，該回購激勵爲房東解除了
收入分解。
按主要營業收入類型和收入確認時間，將收入按以下表格進行分解: 營業收入分解。
截至三個月結束 | ||||||
（以百萬計） | 過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款 | 2023年3月31日 | ||||
主要營業收入類型 | ||||||
入院人數 | $ | | $ | | ||
食品和飲料 | | | ||||
其他劇院： | ||||||
銀幕廣告 | | | ||||
其他 | | | ||||
其他劇院 | | | ||||
總營業收入 | $ | | $ | | ||
截至三個月結束 | ||||||
（以百萬計） | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||
營業收入確認的時間 | ||||||
在時間點上轉移的產品和服務 | $ | | $ | | ||
隨時間轉移的產品和服務 (1) | | | ||||
總營業收入 | $ | | $ | | ||
| (1) | 金額主要包括訂閱和廣告收入。 |
12
以下表格顯示截至2024年3月31日和2023年12月31日的應收賬款餘額、淨收入和遞延收入及收益情況:
（以百萬計） | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||
流動資產 | ||||||
與客戶簽訂的應收賬款 | $ | | $ | | ||
其他應收款 | | | ||||
應收賬款淨額 | $ | | $ | | ||
（以百萬計） | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||
流動負債 | ||||||
與客戶簽訂的遞延收入 | $ | | $ | | ||
其他遞延收益 | | | ||||
遞延收入和收益 | $ | | $ | | ||
遞延收入和收益中與客戶的合同責任發生顯著變化。
資產負債表中的其他貨幣資產 | |||
與客戶簽訂的相關合同 | |||
（以百萬計） | 與客戶簽訂的合同額 | ||
2023年12月31日餘額 | $ | | |
預先收到的現金 (1) | | ||
積累的客戶忠誠度獎勵，扣除過期: | |||
入場收益 (2) | | ||
餐飲服務 (2) | | ||
其他影院 (2) | ( | ||
作爲履行義務的結果，重新分類爲收入: | |||
入場收益 (3) | ( | ||
食品和飲料 (3) | ( | ||
其他影院 (4) | ( | ||
外幣轉換調整 | ( | ||
2024年3月31日餘額 | $ | | |
| (1) | 包括電影票、食品飲料、禮品卡、兌換票、訂閱會員費和其他忠誠度會員費。 |
| (2) | 歸屬於忠誠度計劃的累積獎勵淨額，扣除過期。 |
| (3) | 歸屬於禮品卡、兌換票、電影票和忠誠度計劃的贖回獎勵數量。 |
| (4) | 與未兌現或部分兌現的禮品卡、未兌現的兌換票、訂閱會員費和忠誠度計劃會員費相關的金額。 |
13
在壓縮的合併資產負債表中，影院服務協議中合同負債的重大變化如下：
影院服務 | |||
（以百萬計） | 協議（1） | ||
2023年12月31日餘額 | $ | | |
由於履行業務義務導致的將期初餘額重新分類爲其他影院營業收入 | ( | ||
2024年3月31日餘額 | $ | | |
| (1) | 代表先前根據年度普通單位調整（「CUA」）和與NCm破產有關的後續調整而收到的national cinemedia，LLC（「NCM」）普通單位的賬面價值，如下更詳細地討論。遞延營業收入將在影院服務協議（「ESA」）的剩餘期限內，即到2037年2月結束期限時按比例分攤至其他影院營業收入中。 |
NCm破產於2023年4月11日，NCm在美國德克薩斯州南區根據《美國破產法》第11章提交了破產申請。NCm是公司在美國大部分影院中的影院廣告提供商。根據於2023年8月7日生效的破產重組計劃（「計劃」），NCm已經承擔了與公司的協議。作爲計劃的一部分，於2023年8月7日，NCm發行了16581829個普通單位（「NCm普通單位」），作爲年度普通單位調整的一部分歸公司所有。但是根據計劃及其下NCm股權重組的條款，NCm普通單位在計劃效力時立即被取消。公司已經向德克薩斯州南區的美國地區法院提出上訴，反對計劃的某些條款，包括修改未授予公司的其他方的展商服務協議條款和上訴法院命令批准取消NCm普通單位發行。公司不認爲其破產會對公司產生重大影響。
禮品卡和兌換券。 2024年3月31日作爲遞延營業收入和收入所包括的未兌現禮品卡和兌換券的總額爲$
忠誠度計劃。 截至2024年3月31日，分配給忠誠度計劃的遞延營業收入總額已包括在壓縮合並資產負債表中，爲$
company應用ASC 606-10-50-14的實用促進措施，不披露具有原始預期持續時間一年以下的剩餘履約義務的信息。
注4—商譽
以下表格總結了截至2024年3月31日的報告單元的商譽變化：
美國 | 國際 | 合併商譽 | |||||||||||||||||||||||||
(以百萬計) | 總賬面價值 | 累計減值損失 | 淨賬面價值 | 總賬面價值 | 累計減值損失 | 淨賬面價值 | 總賬面價值 | 累計減值損失 | 淨賬面價值 | ||||||||||||||||||
2023年12月31日餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
貨幣翻譯調整 | — | — | — | ( | | ( | ( | | ( | ||||||||||||||||||
2024年3月31日餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
14
注5——投資
非合併關聯方和其他按權益法覈算的投資通常包括公司或其子公司有重大影響力但不超過百分之x的所有實體，並記錄在其他長期資產中的彙總資產負債表中。
15
關聯交易
公司記錄了與投資法下確認投資有關方的以下交易:
截至 |
| 截至 | ||||
（以百萬計） | 過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款 |
| 2023年12月31日 | |||
由於DCm的屏幕廣告營業收入應收款項 | $ | | $ | | ||
DCM的應收貸款 | | | ||||
Fathom Events節目由AC JV應付款項 | ( | ( | ||||
Vasteras的應收貸款 | | | ||||
由於Capa的屏幕廣告營業收入應收款項 | — | | ||||
Vasteras的應付款項 | ( | ( | ||||
美國戲劇聯盟的應付款項 | ( | ( | ||||
截至三個月結束 | ||||||||
(以百萬計) | 截至2020年6月30日和2019年6月30日三個月和六個月的營業額 | 過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款 | 2023年3月31日 | |||||
DCm屏幕廣告營業收入 | 其他營業收入 | $ | | $ | | |||
DCDC內容分發服務 | 營業費用 | | | |||||
AC JV Fathom Events節目的毛額放映成本 | 電影放映成本 | | | |||||
Screenvision屏幕廣告營業收入 | 其他營業收入 | | | |||||
對Hycroft的投資
公司持有Hycroft Mining Holding Corporation（NASDAQ：HYMC）的
根據ASC 825-10，公司按權益法覈算Hycroft的普通股，並選擇公允價值選項。公司根據ASC 815將權證視爲衍生金融工具進行覈算。因此，Hycroft投資的公允價值在每個後續報告期重新計量，未實現的收益和損失計入投資收益中。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內，公司在投資收益中記錄了億美元的未實現虧損。
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注意事項6-公司借款和融資租賃負債
公司借款和融資租賃負債的賬面價值摘要如下:
（以百萬計） |
| 過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款 |
| 2023年12月31日 | ||
一級抵押債務: | ||||||
截至2026年到期的優先擔保信貸工具-期限貸款( | $ | | $ | | ||
| | |||||
| | |||||
%現金/PIk切換次級債務票據到期2026年 | ||||||
| | |||||
%高級次級票據到期2024年（£ | ||||||
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| | |||||
| | |||||
公司借款的總本金金額 | $ | | $ | | ||
融資租賃負債 |
| |
| | ||
遞延融資成本 | ( | ( | ||||
淨保費 (1) | | | ||||
公司借款和融資租賃負債的總賬面價值 | $ | | $ | | ||
減去： | ||||||
公司借款的流動部分到期償還款項 | ( |
| ( | |||
融資租賃負債的到期本金 | ( | ( | ||||
公司借款和融資租賃負債的非流動部分總賬面價值 | $ | | $ | | ||
| (1) | 下表提供公司借款的淨保費（折扣）金額： |
3月31日 | 12月31日， | |||||
（以百萬計） | 2024 | 2023 | ||||
$ | | $ | | |||
優先擔保信貸設施-2026年到期期限貸款 | ( | ( | ||||
( | ( | |||||
淨保費 | $ | | $ | | ||
下表提供截至2024年3月31日的公司借款的本金支付要求和到期日：
主要 | |||
註冊費用金額 | |||
公司 | |||
（以百萬計） |
| 借款 | |
2024年12月31日九個月結束 | $ | | |
2025 | | ||
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| — | |
2029 |
| | |
總費用 | $ | | |
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債務贖回和交換控件
截至2024年3月31日的三個月內，公司完成了一項債務對股權交換交易。該交易被視爲債務提前清償。根據ASC 470-50-40-3，熄滅的債務收回價值確定爲交換的普通股的公允價值。下表總結了債務對股權交換。
系列A優先股股份 | ||||||||||||
總票面金額 | 普通股票 | 資產出售收益淨額 | （" | |||||||||
（以百萬爲單位，除股票數據外） | 已交換 | 已交換 | 清償 | 已交換 | ||||||||
2026年到期的二級留置票據 | $ | | | $ | | $ | | |||||
下表總結了截至2023年3月31日的三個月內的現金債務回購交易，包括與Antara的關聯方交易:
總票面金額 | 重新收購 | 資產出售收益淨額 | （" | |||||||||
（以百萬計） | 回購 | 成本 | 清償 | 已支付的 | ||||||||
僑居員工工資支出 | ||||||||||||
2026年到期的二級留置票據 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| | | | |||||||||
Kura Japan向公司的報銷和其他付款爲$ | | | | | ||||||||
非關聯方交易: | ||||||||||||
2026年到期的二級留置票據 | | | | | ||||||||
非關聯方交易總計 | | | | | ||||||||
債務回購總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
請參閱注7—股東赤字，了解與從Antara回購的2026年二級留置票據相對應的總票面金額爲 $ million 的討論。
財務契約
注7—股東赤字
赤字
股票拆細
2023年8月24日，公司進行了倒向股票拆分，比例爲1股普通股對應 每10股普通股，導致每股A系列可轉換優先股可轉換爲10股普通股，同時每個AMC優先股權單位變爲相當於1/10股普通股。倒向股票拆分不影響AMC優先股權單位的數量。公司認爲轉換比率的變化類似於AMC優先股權單位進行了倒向股票拆分，即使倒向股票拆分並沒有影響AMC優先股權單位的數量。 蘋果公司CEO庫克大規模出售股票，套現逾3億港元。
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因此，附帶的合併基本報表和相關披露中提到的全部股份、每股股份、單位、每單位或普通股的金額已經追溯性地進行了調整，以反映逆向拆股的影響。與AMC優先股權單位相關的引用已經追溯性地調整，以反映逆向拆股對它們等價的普通股的影響。截至2023年3月31日，所有公司的AMC優先股權單位已轉換爲普通股。
普通股發行
在2023年3月31日結束的三個月中，公司通過其大約
安塔拉交易
無可疑問
AMC優先股權單位
每一AMC優先股權單位是一個存款憑證份額，代表一份一系列可轉換參與優先股票的股票利益，由存款協議的存款收據證明。每一AMC優先股權單位的經濟和投票權益被設計爲與一股普通股的相同。截止到2024年3月31日，公司已經進行了
期權激勵計劃
下表列出了在一般管理和其他方面記錄的股票補償費用：
截至三個月結束 | ||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||
（以百萬計） | 2024 | 2023 | ||||
歸類爲股權的獎勵： | ||||||
特別獎勵支出 | $ | | $ | | ||
董事會股票獎勵支出 | — | | ||||
限制性股票單位費用 | | | ||||
績效股票支出 | | | ||||
總的歸類爲股權的獎勵： | | | ||||
歸類爲負債的獎勵： | ||||||
限制性和績效股票單位費用 | — | | ||||
總的歸類爲負債的獎勵： | — | | ||||
共計股份獎勵支出 | $ | | $ | | ||
截至2024年3月31日，與基於以下標準的績效目標的達成有關的股票補償授予的未認定賠償成本約爲$，預計將被確認的加權平均期間約爲
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特別獎勵
2024 年 2 月 22 日，AMC 董事會薪酬委員會（「薪酬委員會」）批准了對適用於所有 2023 年度 PSU 獎勵的績效目標的修改。這被視爲對2023年分批年度PSU獎勵的修改，該獎勵降低了調整後的息稅折舊攤銷前利潤和自由現金流績效目標，因此
2023年2月23日，薪酬委員會批准了特別獎勵，以代替授予2022年度PSU獎勵。特別獎勵被視爲對2022年分期PSU獎勵的修改，該獎勵降低了調整後的息稅折舊攤銷前利潤和自由現金流績效目標，因此
2024 年頒發的獎項
績效股票單位獎勵： 在2023年和2022年，薪酬委員會向某些管理層成員和執行官授予PSU，PSU分爲
薪酬委員會在每年年初制定年度績效目標。因此，每個批次年度的授予日期（和公允價值計量日期）是每年年初根據ASC 718 「薪酬—股票補償」 對關鍵條款和條件達成共同理解的日期。
2023年PSU獎勵授予日期公允價值的股權歸類爲2024年分期年度獎勵的公允價值
責任分類獎勵
某些PSU預計將以現金結算，因此在簡明合併資產負債表中被歸類爲應計費用中的負債和其他負債。2024年度歸類爲2023年和2022年PSU獎勵的負債也是在設定年度績效目標時授予的。歸屬要求和歸屬期限與上述股票分類獎勵相同。公司根據普通股的公允價值確認與這些獎勵相關的費用，從而使在必要服務期內提供的服務部分生效。
截至 2024 年 3 月 31 日，有
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下表展示了在2024年3月31日結束的三個月內歸類爲股權的未歸屬限制性股票和績效限制性股票的交易活動：
|
| ||||
已授予和預期於2021年1月2日授予股份 | |||||
平均值 | |||||
普通股 | 授予日期 | ||||
限制性股票單位（3） | 公允價值 | ||||
2024年1月1日的非維持 | | $ | | ||
已行權 (1) | | | |||
授予-特別獎勵 | | | |||
34,105 | ( | | |||
歸屬-特別獎勵 | ( | | |||
被取消 | ( | | |||
取消 (2) | ( | | |||
取消-特別獎勵 (2) | ( | | |||
2024年3月31日未行權股數 | | $ | | ||
在2025年的分期計劃下，根據2023年授予的績效限制性股票授予，授予日期的公平價值將在2025年確定 | | ||||
2024年3月31日的未歸屬股票總數 | | ||||
| (1) | 在公司達到績效目標的情況下，按照分期年份2024年授予的績效限制性股票數量假設 |
| (2) | 代表可行贖回的RSU和PSU，作爲代替稅金的選擇。因此，本公司在2024年3月31日結束的三個月內爲限制單位預扣稅而支付了約 $ |
| (3) | 包括轉換爲普通股RSU和PSU的AMC優先股權單位RSU和PSU。 |
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股東赤字的簡明綜合財務報表
2024年3月31日止三個月
累積的 | |||||||||||||||||
A類投票權 | 額外的 | 其他 | 總資產管理額 | ||||||||||||||
普通股票 | 實收資本 | 綜合 | 累積的 | 股東的 | |||||||||||||
（以百萬爲單位，除股份及每股數據外） |
| 股份 |
| 數量 | 資本 | 損失 |
| 赤字 |
| 赤字 | |||||||
2023年12月31日餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
淨虧損 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
債務轉股權交易 | | — | | — | — | | |||||||||||
支付限制單位預扣稅款的稅金 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
股份發行費用 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
授薪證券 (1) | | — | | — | — | | |||||||||||
2024年3月31日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
| (1) | 集體普通股股票授予和限制性股票單位 |
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簡明合併股東赤字表
在截至2023年3月31日的三個月中
優先股 | ||||||||||||||||||||||||
A 系列敞篷車 | 累積 | |||||||||||||||||||||||
A 級 | 參與了 | 的存托股份 | 額外 | 其他 | AMC 總計 | |||||||||||||||||||
普通股 | 優先股 | AMC 首選 | 付費 | 全面 | 累積 | 股東 | ||||||||||||||||||
（以百萬計，股票和每股數據除外） |
| 股票 (3) |
| 金額 |
| 股票 | 股票單位 (3) |
| 金額 | 資本 | 損失 |
| 赤字 |
| 赤字 | |||||||||
2022年12月31日餘額 | | $ | | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||
股票發行 | — | — | | | — | | — | — | | |||||||||||||||
安塔拉遠期購買協議 (2) | — | — | | | — | | — | — | | |||||||||||||||
爲受限單位預扣所繳納的稅款 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
股票薪酬 (1) | | — | | | — | | — | — | | |||||||||||||||
2023 年 3 月 31 日的餘額 | | $ | | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
| (1) | 包括 |
| (2) | 包括 $ |
| (3) | 已對股票數量進行了追溯調整，以反映反向股票拆分的影響。 |
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注意 8 - 所有板塊所得稅
該公司的全球有效所得稅率基於實際收入（虧損）、法定稅率、對遞延所得稅資產的減值準備和在其經營的各個司法管轄區內可用的稅收規劃機會。由於COVID-19疫情和近期勞動停擺對行業造成的持續影響，公司在截至2024年3月31日的三個月內使用離散所得稅計算。 在歷史上的中期財務報告中，公司根據全年預計應納稅收入（虧損）估計全球年度所得稅率，並根據預期的年度稅率記錄季度所得稅費用或效益，如有離散項目則進行調整。當更可靠的年度收入估計變爲可用時，該公司將在未來中期期間恢復基於年度有效稅率計算季度稅費的歷史方法。公司確認涉稅利息費用和罰款爲所得稅費用和一般和行政費用，分別支出。
經濟合作與發展組織（"OECD"）發佈的模型規則通常規定了管轄範圍的最低有效稅率爲全球貨幣，爲{所有板塊}%。各國已經或正在制定旨在2024年1月1日生效的實施這些原則的立法。該公司採用OECD的全球稅收改革預計不會對其2024年所得稅費用產生重大影響。
截至2024年3月31日的三個月，三個板塊的減值準備對美國和國際遞延所得稅資產的影響反映在有效稅率中。實際的2024年3月31日的有效稅率爲（所 收入）{其他}%。該公司2024年3月31日的綜合稅率與美國法定稅率的差異主要是由於美國和外國司法管轄區中的減值準備、外國稅率差異、聯邦和州稅收抵免、永久差異和其他離散項目。
由於該公司已確定這些資產的實現不符合更可能實現的標準，因此對該公司的美國遞延所得稅資產和大部分國際遞延所得稅資產進行了減值準備。
截至2024年3月31日的三個月的有效稅率反映了該期間對美國和國際遞延所得稅資產的減值準備的影響。實際有效稅率（所得）爲負{其他}%。
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注9-公正價值測量
公正價值是指在實體進行交易的市場中，在市場參與者之間進行有序交易時爲出售資產或轉移負債而收到的價格。用於制定這些公正價值測量的輸入被分爲一個層次結構，該結構對使用於判斷公正價值的信息的質量和可靠性進行排序。公正價值分類基於輸入級別。以公正價值對賬面價值的資產和負債進行歸類和披露，分爲以下幾類之一：
層次1： | 在活躍市場上針對相同的資產或負債的報價市場價格。 |
層次2： | 基於市場的可觀察的輸入或得到市場數據證實的不可觀察的輸入。 |
第三級： | 未能得到市場數據證實的不可觀察的輸入。 |
重複的公允價值計量。 以下表格總結了公司截至2024年3月31日持續進行公正價值的金融資產的公正價值層次。
使用公平價值計量的2024年3月31日公平價值計量 | ||||||||||||
顯著的 | ||||||||||||
|
| 在其他有觀察的市場上，以相同資產的報價爲基礎的公允價值計量 |
| 其他重要可觀察輸入 |
| 不可觀察的輸入值 | ||||||
價值於 | 可觀察的輸入 | 不可觀察到的輸入值 | ||||||||||
（以百萬計） | 過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款 | (一級) | (2級) | （三級） | ||||||||
其他長期資產: | ||||||||||||
對Hycroft證券的投資 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
流動市場股權證券： | ||||||||||||
對Hycroft的投資 | | | — | — | ||||||||
公平價值下的全部資產 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他公正價值測量披露。 公司被要求披露在財務狀況表中沒有公允價值承認的金融工具的公允價值，對於這些工具可以估計其價值：
| 使用公平價值計量的2024年3月31日公平價值計量 | |||||||||||
|
| 其他重要可觀察輸入 |
| 顯著的 | ||||||||
在其他有觀察的市場上，以相同資產的報價爲基礎的公允價值計量 | 可觀察到的 | 不可觀察的輸入值 | ||||||||||
價值於 | 不可觀察到的輸入值 | 不可觀察到的輸入值 | ||||||||||
（以百萬計） | 過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款 | (一級) | (2級) | （三級） | ||||||||
公司借款短期償還。 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
公司借款 |
| |
| — |
| | — | |||||
評估技術。 使用報價市場價格和可觀察的基於市場的輸入來估算第2級輸入的公正價值。公司按面值減去表現出來的市場到期收益率的估計折扣來估算這些票據的價值。請參見注釋6。—有關企業借款和融資租賃負債的更多信息，請參閱相關說明。
由於這些工具的短期到期，現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值近似公允價值。
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第10條注：營運部門
公司根據ASC 280-10《部門報告》披露營運部門的信息，該標準要求將財務信息報告基於公司管理層組織部門進行運營決策和績效評估的方式。公司已確定了
下面是按報告營運部門分類的財務信息：
三個月之內結束 | ||||||
營業收入（百萬美元） |
| 過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款 | 2023年3月31日 | |||
美國市場 | $ | | $ | | ||
國際市場 | | | ||||
總收入 | $ | | $ | | ||
三個月之內結束 | ||||||
調整後的EBITDA（百萬美元） |
| 過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款 |
| 2023年3月31日 | ||
美國市場 | $ | ( | $ | | ||
國際市場 | ( | ( | ||||
息稅折舊及攤銷前利潤總額(1) | $ | ( | $ | | ||
| (1) | 公司將調整後的EBITDA作爲其績效的補充衡量標準。公司將調整後的EBITDA定義爲淨收益（損失）加上（i）所得稅計提（利益），（ii）利息費用和 （iii）折舊和攤銷，進一步調整以消除公司不認爲是其持續經營績效的指標的某些項目的影響，幷包括來自國際市場戲劇業務的對應EBITDA和對其他權益方法投資企業的盈利的任何現金分配。公司用來評估績效和分配其資源的部門利潤和損失的衡量標準是調整後的EBITDA，與公司債務契約中調整後的EBITDA的定義基本一致。 公司用來評估績效和分配其資源的部門利潤和損失的衡量標準是調整後的EBITDA，與公司債務契約中調整後的EBITDA的定義基本一致。 |
三個月之內結束 | ||||||
資本支出（百萬美元） |
| 過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款 |
| 2023年3月31日 | ||
美國市場 | $ | | $ | | ||
國際市場 | | | ||||
總資本支出 | $ | | $ | | ||
截至 | 截至 | |||||
長期資產淨額（百萬美元） | 過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款 | 2023年12月31日 | ||||
美國市場 | $ | | $ | | ||
國際市場 | | | ||||
總長期資產 (1) | $ | | $ | | ||
| (1) | 長期資產包括淨固定資產、經營租賃權益資產、無形資產、商譽、遞延所得稅資產淨額和其他長期資產。 |
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下表列出了淨虧損與調整後的息稅折舊及攤銷前利潤(Adjusted EBITDA)的調節情況：
截至三個月結束 | ||||||
(以百萬計) | 過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款 | 2023年3月31日 | ||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
額外收穫： | ||||||
所得稅費用 (1) |
| |
| | ||
利息費用 |
| |
| | ||
折舊和攤銷 |
| |
| | ||
特定營業費用 (2) |
| |
| | ||
非併入實體應股盈利能力 |
| ( |
| ( | ||
來自非合營實體的現金分配 (3) |
| |
| — | ||
可歸屬息稅折舊及攤銷前利潤(Attributable EBITDA) (4) | | | ||||
投資收入 (5) |
| ( |
| ( | ||
其他費用（收入）(6) |
| ( |
| | ||
其他非現金租金優惠 (7) | ( | ( | ||||
總和和行政費用 - 未分配的: | ||||||
兼併、收購和其他成本 (8) |
| ( |
| | ||
股票補償費用 (9) |
| |
| | ||
調整後的EBITDA | $ | ( | $ | | ||
| (1) | 關於所得稅規定的信息，請參見注8-所得稅。 |
| (2) | 金額代表與營業費用有關的開業前費用，用於暫時關閉的屏幕進行翻新，劇院和其他關閉費用用於永久關閉的屏幕，包括相關的利息滾存，資產處置和其他非營業性的收益或損失。公司對這些項目進行了排除，因爲它們是非現金性質或非營業性質。 |
| (3) | 包括 美國交易法案交易所 非影院分配 來自股東權益 方法 資產投資和頁面。國際 非影院分配 方法投資，以收到的爲限。 來自 股東權益 其他投資收入 公司認爲包括分配是適當的反映。 分配金額 現金 是一種分配方式 是一種 適當的 反映於 這個貢獻16.6%這些公司的投資 業務。 |
| (4) | 應占可比稅息折舊及攤銷收益包括在特定國際市場影院運營商股權投資的EBITDA中。請參見下文，了解公司對非合併實體損失的股權應占可比稅息折舊及攤銷收益的調和情況。由於這些影院運營商的股權投資所在地區是公司擁有重要市場份額的地區，公司認爲應占可比稅息折舊及攤銷收益更能反映這些股權投資的表現，管理層使用這個指標來監控和評估這些股權投資。公司同時向這些影院運營商提供服務，包括信息技術系統、一定的屏幕廣告服務，以及公司的禮品卡和套餐票方案。 |
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截至三個月結束 | ||||||
(以百萬計) | 過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款 | 2023年3月31日 | ||||
非一體化實體收益的股權 | $ | ( | $ | ( | ||
減： | ||||||
不包括國際影院合資公司的非一體化實體股權收益 | ( | ( | ||||
國際影劇聯營企業的收益股權 | | | ||||
所得稅收益 | — | ( | ||||
投資支出 | | | ||||
折舊和攤銷 | | | ||||
歸屬於股東的EBITDA | $ | | $ | | ||
| (5) | 2024年3月31日結束的三個月內的投資費用（收益）主要包括公司在Hycroft的普通股投資的預計公允價值下降，金額爲 $ |
2023年3月31日結束的三個月內的投資費用（收益），主要包括公司對Hycroft普通股投資的預計公允價值下降，金額爲$
| (6) | 2024年3月31日結束的三個月內的其他費用（收益）包括供應商爭議解決的費用，金額爲 $( |
2023年3月31日結束的三個月內的其他費用（收益）包括$
| (7) | 反映了由於採用了ASC 842租賃標準和權益使用權運營租賃資產減值而將某些無形資產的攤銷費用重新分類爲租金費用和推遲的租金收益。 |
| (8) | 併購和其他成本不包括在運營成本中，因爲它們是非經營性的。 |
| (9) | 一般和管理開支中包括的非現金或非經常性費用：其他。 |
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附註11——承付款和意外開支
在正常業務過程中，公司是供應商（包括食品和飲料供應商和電影發行商）、房東、競爭對手和其他法律訴訟的各種普通索賠的當事方。如果管理層認爲這些行爲可能造成的損失是可能的，並且可以合理地估計，則公司會在使用區間估算損失時記錄損失金額或最低估計責任，沒有比另一個點更可能的了。在獲得更多信息後，將對與這些行動相關的任何潛在責任進行評估，並在必要時修訂估計。管理層認爲，下文討論的此類事項的最終結果，無論是個人還是總體而言，都不會對公司的財務狀況或經營業績的總體趨勢產生重大不利影響。但是，訴訟和索賠受到固有的不確定性的影響，可能會出現不利的結果。不利的結果可能包括金錢損失。如果出現不利結果，則有可能對結果發生期間或未來時期的經營業績產生重大不利影響。
2019年4月22日，一項假定的股東類別和衍生品投訴，標題是 老撾訴大連萬達集團有限公司等人在特拉華州財政法院對公司的某些董事、萬達、萬達的兩家附屬公司銀湖和銀湖的一家附屬公司提起訴訟，編號爲2019-0303-JRS（「老撾訴訟」）。老撾行動組織代表假定的一類公司股東直接提出索賠，並以衍生方式代表公司提出索賠，指控該公司在2018年9月14日與萬達和銀湖關聯公司達成的交易中違反信託義務以及協助和教唆違反信託義務的行爲，以及特別現金股息
2023 年 2 月 20 日
2023年2月27日，特拉華州財政法院下達了一項維持現狀的命令，允許2023年3月14日對章程修正案進行投票，但在法院對原告當時預期的初步禁令動議（「維持現狀令」）作出裁決之前，該公司無法實施章程修正案。
2023年4月2日，雙方簽訂了具有約束力的和解條款表，以解決股東訴訟，其中除其他外，規定雙方將共同要求取消現狀令。根據條款表，公司同意在AMC完成轉換和反向股票拆分之前（以及反向股票拆分生效之後）向普通股的記錄持有人支付非現金結算款項，前提是AMC完成了股票轉換和反向股票拆分 此類記錄持有者每持有7.5股普通股可獲得普通股份額。公司支付和解金的義務是
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視取消現狀令和公司實施章程修正案而定。被告同意和解和支付和解款完全是爲了消除進一步訴訟的負擔、費用和不確定性，並繼續明確否認與股東訴訟中指控的事項有關的任何責任或不當行爲。2023年4月3日，原告在沒有異議的情況下提出了取消現狀令的動議，但在2023年4月5日，法院駁回了取消現狀令的動議。
2023年4月27日，雙方共同向法院提交了《妥協、和解和免除條款和協議》（「和解條款」），該協議充分記錄了雙方在條款表中達成的和解協議。2023年6月29日至30日，法院舉行了和解聽證會，以考慮是否批准和解條款中概述的和解協議。
2023年7月21日，法院發佈了一項意見，該意見以擬議和解協議所尋求的釋放範圍存在問題爲由，拒絕批准所提出的和解協議。2023年7月22日，雙方提交了《和解條款》的附錄，以解決法院提出的釋放範圍問題，並要求法院批准附錄中規定的修訂版本的和解協議。
2023年8月11日，法院批准了股東訴訟的和解，並取消了維持現狀令。2023年8月14日，公司提交了第三次修訂和重述的公司註冊證書修正案，該修正案自2023年8月24日起生效，此前該修正案已由公司股東在2023年3月14日舉行的實施章程修正案的特別會議上批准。反向股票拆分發生在2023年8月24日，APE轉換爲普通股發生在2023年8月25日，和解付款於2023年8月28日支付。2023年9月15日，法院下達命令，以有偏見的方式全面駁回股東訴訟。2023年10月13日，一位反對股東訴訟和解的據稱公司股東對法院批准和解的命令提交了上訴通知書。截至2024年1月26日，特拉華州最高法院對上訴進行了全面通報，上訴的口頭辯論將於2024年5月8日舉行。
與股東訴訟有關, 公司記錄了 $
2023 年 8 月 14 日，假定代表APE持有人提起集體訴訟，標題是 西蒙斯訴AMC娛樂控股公司案，CA編號2023-0835-MTZ（「西蒙斯訴訟」）已在特拉華州財政法院對該公司提起訴訟。西蒙斯訴訟要求宣告性判決、禁令救濟和違反合同，並指控股東訴訟中的和解付款違反了APE轉換爲普通股之前管理APE的指定證書。2023年9月12日，公司提出動議，要求駁回申訴。2023年12月26日，原告提出了修改後的申訴，增加了違反善意和公平交易默示契約的索賠。2024年2月16日，公司提出動議，要求駁回修改後的投訴。駁回動議定於2024年10月2日進行口頭辯論。
2023 年 5 月 4 日，公司向特拉華州高等法院提起訴訟，指控是
2023 年 10 月 6 日，一場標題爲的動作 Mathew 等人訴花旗集團環球市場等，編號爲 1:23-CV-12302-FDS（「馬修訴訟」）的案件已在美國馬薩諸塞特區地方法院提起。馬修訴訟將該公司列爲名義被告。2023 年 11 月 16 日，原告提出了修改後的申訴。開啓
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2024年1月9日，公司提出動議，要求駁回修改後的投訴。2024年1月11日，原告提出動議，要求允許提出第二份修正申訴。2024年1月24日，公司對原告要求准許提出第二份修正申訴的動議提出異議。
2023 年 12 月 18 日，一場標題爲動作 米勒等人訴AMC娛樂控股公司等人， C.A. 編號 2023-1259-LM（Del.Ch。）(「米勒訴訟」) 是在特拉華州財政法院對該公司及其兩名高管提起的.米勒訴訟中的原告試圖根據第8條檢查公司的某些賬簿和記錄。C. § 220，目的是調查有關涉嫌操縱公司普通股的指控。2024年2月7日，雙方提交了一項規定，解除該公司的兩名高管的訴訟。2024年4月17日，雙方提交了一項條款，以偏見的方式駁回了米勒訴訟。
附註12—每股虧損
2023 年 8 月 24 日，公司進行了反向股票拆分，比率爲 每十股普通股的普通股份額。反向股票拆分的結果是，A系列可轉換參與優先股的每股可轉換爲十股普通股，推而廣之，每個AMC優先股單位變爲等同於 -普通股的十分之一（十分之一）。反向股票拆分並未影響AMC已發行的優先股單位的數量。該公司得出結論，這種轉換率的變化類似於AMC優先股單位的反向股票拆分，儘管反向股票拆分並未對已發行的AMC優先股數量產生影響。
因此，隨附的簡明合併財務報表和適用披露中提及的每股、每股、每單位或普通股金額的所有內容均已進行追溯調整，以反映反向股票拆分。對AMC優先股單位的提法進行了追溯調整，以反映反向股票拆分對其等值普通股的影響。
每股基本虧損的計算方法是淨虧損除以已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股虧損包括僅具有服務條件的未歸屬限制性股票單位和具有服務和績效條件（如果攤薄）的未歸屬臨時可發行PSU的影響。
下表列出了每股普通股基本虧損和攤薄虧損的計算方法：
三個月已結束 | ||||||
（以百萬計） |
| 2024 年 3 月 31 日 |
| 2023年3月31日 | ||
分子： | ||||||
每股基本虧損和攤薄後虧損的淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
分母 （千股）： | ||||||
普通股每股基本虧損的加權平均股數 |
| |
| | ||
普通股每股基本虧損和攤薄後虧損 | ( | ( | ||||
既得限制性股票單位和PSU的股息權與公司的普通股相同，在計算基本和攤薄後的每股收益時，被視爲已發行股票。
的未歸屬限制性股票單位
未歸屬的PSU受業績條件的約束，如果攤薄，則包含在攤薄後的每股收益中，如果報告期末是應急期結束，則根據獎勵協議條款可以發行的股票數量（如果有）。未歸屬的 PSU
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備註13——後續事件
股份發行。 截至本次提交文件的日期，公司通過其市場發行美國存托股份帳戶(American Depositary Shares, ADSs)獲得了約
終止高級擔保循環授信設施。截至2024年4月19日，公司申請自願終止了高級擔保循環授信設施的承諾，全額償還了與高級擔保循環授信設施相關的任何剩餘義務（「循環器付款」）。自循環器付款之時起，根據信貸協議條款，一項財務型協議，要求在某些情況下遵守某一特定保證比率以及與保證暫停條件相關的協議已不再生效。終止高級擔保循環授信設施不影響信貸協議下的其他高級擔保期限貸款設施。2. 財務狀況和經營成果的管理討論與分析。
項目本季度報告書除了歷史信息外，還包含了基於未來事件或趨勢預測或預示的 '前瞻性陳述'。前瞻性陳述可能會被識別出來，通過使用像 '可能'、'將要'、'預測'、'估算'、'項目'、'意在'、'計劃'、'期望'、'應該'、'相信'、其他預測性或可能預示未來事件或趨勢的表達方式或其他表達方式，或這些表達方式之外的表述。這些前瞻性陳述僅基於我們對當前業務未來、未來計劃和策略、投射、預計事項和趨勢、經濟狀況和其他未來情況的信仰、期望和假設，並且僅在其發佈所在日期有效。前瞻性陳述的範例包括我們發表的關於未來出勤率、營業收入和流動性的語句。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素，這些因素包括在「風險因素」和「財務狀況和經營成果的管理討論與分析」中所討論的因素，這些因素對我們實際的結果、表現或取得的成就與基於前瞻性陳述所預測、表達或暗示的任何未來結果、表現或成就都可能造成實質性的不同。這些風險和不確定性包括但不限於以下內容:
前瞻性聲明
我們可能會無法滿足現有現金及現金等價物和可用借款能力的需求，包括終止了我們的高級擔保循環授信設施（Senior Secured Revolving Credit Facility）後，現有現金和現金等價物能力，繳納業務租金和通過未來12個月的計劃資本支出現金流需要。爲了實現淨正面運營現金流和長期盈利能力，我們需要將營業收入從當前水平提高到與新冠肺炎疫情（COVID-19）之前的經營收入一致的水平。然而，仍然存在重大風險可能對營業收入和出勤率產生負面影響，包括電影工作室發佈時間表的變化（包括由於生產延遲和因勞資糾紛（包括但不限於編劇工會罷工和演員工會罷工）引起的電影發佈延遲，這已經並預計會在2024年上半年對票房產生負面影響）以及直接轉向流媒體或其他改變電影製片廠的做法。如果我們無法實現更高水平的出勤和運營收入，我們將需要獲得額外的流動性。如果沒有獲得此類額外的流動性，或者獲得的不足，我們可能會尋求在法庭內或法庭外重組我們的負債，如果這樣的未來清算或破產程序發生，我們普通股和其他證券的持有人可能會遭受全部投資的損失；
| ● | 涉及我們現有的現金及現金等價物和可用借款能力的風險和不確定性，包括終止我們的高級擔保循環授信設施（Senior Secured Revolving Credit Facility）後，現有現金和現金等價物能力、支付業務租金和在未來12個月內計劃的資本支出需要的現金流。爲實現淨正面營業現金流和長期盈利能力，營收必須從當前水平增長到與新冠肺炎疫情（COVID-19）之前的運營水平相一致的水平。然而，仍然存在重大風險可能對營業收入和出勤率產生負面影響，包括電影工作室發佈時間表的變化（包括由於生產延遲和因勞資糾紛（包括但不限於編劇工會罷工和演員工會罷工）引起的電影發佈延遲，這已經並預計會在2024年上半年對票房產生負面影響）以及直接轉向流媒體或其他改變電影製片廠的做法。如果我們無法實現更高水平的出勤和運營收入，我們將需要獲得額外的流動性。如果沒有獲得此類額外的流動性，或者獲得的不足，我們可能會尋求在法庭內或法庭外重組我們的負債，如果這樣的未來清算或破產程序發生，我們普通股和其他證券的持有人可能會遭受全部投資的損失； |
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| ● | 影片發行商在COVID-19大流行期間加快了變革，包括增加了使用替代的電影傳遞方式，如高清點播、流媒體平台，縮短了排他性院線放映時間窗口或者在電影院和流媒體平台上發佈影片，發佈較少的電影並轉向其他形式的娛樂等。 |
| ● | 消費者看電影的行爲變化所造成的影響； |
| ● | 短期內北美和國際票房復甦不足的風險可能導致現金燒損增加以及需要尋求額外融資。 |
| ● | 與我們的重大負債相關的風險和不確定性，包括我們的借款以及滿足我們的財務維持和其他契約的能力。 |
| ● | 近期和可能未來出售我們的普通股和未來爲償還、重融、贖回或收購債務（包括費用、應計利息和溢價（如有））而發行股票的潛在股份稀釋。 |
| ● | 與電影製作、推廣、營銷和業績相關的風險，包括影響院線電影內容製作、供應和發佈計劃的勞資糾紛，包括但不限於2023年美國編劇公會和美國電視和廣播藝術家協會罷工。 |
| ● | 我們的營業收入和運營資金季節性波動，取決於分銷商電影發行的時間，放映時間一般集中在夏季和節假日，這些時段通常會有更高的觀影和收入，而需求在其他時間段中則會相對較低。 |
| ● | 我們所在的地理區域的放映商、流媒體平台，以及其他各種形式的娛樂之間存在激烈的競爭。 |
| ● | 我們借貸協議中的某些契約可能會限制我們利用某些業務機會，限制或限制我們支付股息、提前償還債務以及以優惠條件重融債務的能力。 |
| ● | 與減值損失相關的風險，包括商譽和其他無形資產以及影院和其他關閉費用的損失。 |
| ● | 普遍的和國際上的經濟、政治、監管、社會和金融市場情況，包括可能導致自由收入和運營收入以及出席水平下降的潛在的經濟衰退，通貨膨脹，利率期貨上升，銀行業金融穩定以及其他可能對我們的運營收入和出席水平造成負面影響的風險。 |
| ● | 我們無法控制電影的發行商； |
| ● | 資本有限或財務結果不理想可能會阻止我們部署戰略計劃。 |
| ● | 發行優先股可能會稀釋普通股東的投票權並對我們的優勝劣汰股票的市場價值產生負面影響。 |
| ● | 授權的普通股股份數量的限制可能會在將來阻止我們通過普通股提高資本。 |
| ● | 我們如何實現我們的戰略計劃所期望的協同效應、收益和績效的風險； |
| ● | 我們能否按照有利於我們的條款或者完全再融資我們的負債； |
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| ● | 我們通過新建建築、改造現有影院和策略性關閉表現不佳的影院來優化我們的影院線路的能力可能會受到延遲和意外成本的影響； |
| ● | 我們的信息系統故障、不可用或者安全性問題； |
| ● | 由於《2017年減稅和就業法》第163(j)部分，我們利用利息費用扣除的能力每年將受到限制。 |
| ● | 我們利用利息扣除、淨營業虧損承載和其他稅務屬性減少未來稅務負擔的能力； |
| ● | 我們能否確認某些目前未記錄評估準備金的國際遞延所得稅資產； |
| ● | 收購機會涉及到反壟斷當局的審查； |
| ● | 承擔法律責任的風險，包括與正在進行的證券集體訴訟相關的成本； |
| ● | 我們目前和未來表現依賴關鍵人員，以及我們吸引和留住高管和其他關鍵人員的能力，包括與任何未來收購相關的人員； |
| ● | 爲遵守或由於未能遵守政府監管規定而產生的成本增加，包括《一般數據保護條例》（「GDPR」）和我們運營的司法管轄區內的所有當前和待處理的隱私和數據法規； |
| ● | 供應鏈中斷可能會對我們的運營結果產生負面影響； |
| ● | 能源的可用性和/或成本，特別是在歐洲； |
| ● | 我們的普通股股票的市場價格和交易量已經並可能繼續波動，購買我們證券的人可能會遭受重大損失； |
| ● | 未來債務發行可能會對我們的普通股股票的市場價格產生負面影響，對於分配或清算目的，它們將優先於我們的普通股股票； |
| ● | 政治、社會或經濟動盪、恐怖主義、敵對行動、網絡攻擊或戰爭的潛在風險，包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突和其他國際衝突； |
| ● | 金融和經濟制裁對區域和全球經濟的潛在影響，或廣泛的衛生緊急情況，如大流行或流行病，導致人們避免我們的影院或其他人群聚集場所； |
| ● | 第三次修訂和重訂的公司章程（「公司章程」）和我們的修訂並重訂的公司章程可能會阻礙或阻止我們公司的收購，即使收購對股東有益也依然如此； |
| ● | 我們當前的股權激勵計劃到期，這可能導致在保留和錄用高管方面存在困難，並可能對現金流或替代補償帶來不利影響；並且 |
| ● | 時常在提交給美國證券交易委員會的文件中提到的其他風險和不確定性。 |
這些可能影響未來績效並且可能導致前瞻性陳述準確性不高的因素的列表是舉例說明但不是詳盡無遺的，同時新的風險和不確定性也可能隨時出現，因此，所有前瞻性陳述都應該以對其固有不確定性的理解進行評估，並因此對前瞻性陳述的依賴予以警惕。
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除法律規定外，我們不承擔任何公開更新或修訂這些前瞻性陳述的義務，即使未來有新信息可用，實際結果可能與這些前瞻性陳述所預期的有很大不同。
請讀者仔細考慮這些因素來評估前瞻性陳述。有關這些以及其他風險和不確定性以及戰略計劃的進一步信息，請參閱本表格10-Q的「風險因素」項目1A，我們年報10-k的「業務」項目1，以及我們的其他公開文件。
我們或代表我們行事的任何人撰寫的所有隨後的書面或口頭前瞻性陳述均完全受到這些警示性聲明的限制。此處包含的前瞻性陳述僅截至本季度10-Q報告日期，並且我們不承擔任何公開發布任何修訂此類前瞻性陳述以反映此後的事件或情況或反映意外事件發生的義務。
概述
AMC是全球最大的劇院展示公司，在創新和運營卓越方面處於行業領先地位。截至2024年3月31日，我們在美國和歐洲的11個國家經營着劇院。
我們的劇院展示收入主要來自售票和食品飲料銷售。我們的其他收入來源包括屏幕廣告費、客戶忠誠計劃賺取的費用、租賃劇院禮堂的收入、禮品卡和兌換票銷售的收入、戲劇發行、零售爆米花銷售和在線售票費用。截至2024年3月31日，我們擁有、運營或持有895家劇院和10,005塊屏幕。
售票和電影內容
售票是我們最大的收入來源。我們主要按電影製作公司擁有的分銷商和獨立分銷商之間的電影和電影院授權，按電影和影院計費的方式進行。影片展覽成本基於售票收入的份額，並根據我們對影片許可證最終結算的估計而計提。這些許可證通常規定，租金費用是根據每部電影的售票收入確定的，儘管在某些情況下（尤其不經常），我們的租金費用是根據相互協商的固定結算費率確定的。在某些歐洲地區，電影租金費用是按周確定的，有些許可證使用人均協議代替收入份額，按每張票付一筆固定費用。
我們歸屬於各個分銷商的收入可能因每個分銷商在任何給定年份內的影片商業成功而大幅波動。我們的業務運營結果可能因電影發佈的時機和受歡迎程度而在季度和年度之間大幅波動。
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電影銀幕
以下表格提供大屏幕格式的詳細信息，如IMAX和我們專有的Dolby Cinema™以及其他高級大屏幕（"PLF"）屏幕，增強的食品和飲料提供以及我們的頂級座椅的部署：® ，其他高級大屏幕（"PLF"）屏幕，增強的食品和飲料提供以及我們的頂級座椅的部署：
美國市場 | 國際市場 | 合併後的 | ||||||||||
截至2024年3月31日， | 截至2024年3月31日， | 截至2024年3月31日， | ||||||||||
格式 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||
影院數量： |
| |||||||||||
IMAX® |
| 183 |
| 185 | 33 |
| 32 | 216 | 217 | |||
Dolby Cinema™ 影院 |
| 162 |
| 158 | 7 |
| 7 | 169 | 165 | |||
In-house PLF |
| 60 |
| 57 | 76 |
| 74 | 136 | 131 | |||
餐飲 |
| 49 |
| 48 | 3 |
| 3 | 52 | 51 | |||
高級座位 | 362 | 364 | 82 | 83 | 444 | 447 | ||||||
提供酒類飲品 | 382 |
| 358 | 231 |
| 236 | 613 |
| 594 | |||
屏幕數量： | ||||||||||||
IMAX® | 184 | 186 | 33 | 32 | 217 | 218 | ||||||
Dolby Cinema™ 影院 | 162 | 158 | 7 | 7 | 169 | 165 | ||||||
In-house PLF | 60 | 57 | 79 | 74 | 139 | 131 | ||||||
餐飲 | 675 | 667 | 13 | 13 | 688 | 680 | ||||||
高級座位 | 3,589 | 3,518 | 554 | 536 | 4,143 | 4,054 | ||||||
忠誠會員計劃及其他營銷
截至2024年3月31日，我們的AMC Stubs® A-List（「A-List」）、AMC Stubs Premiere™（「Premiere」）和AMC Stubs Insider™（「Insider」）項目合計擁有約3300萬個會員戶。在截至2024年3月31日的三個月內，我們的AMC Stubs®會員所佔AMC美國市場出席率的比例約爲48.6％。
我們目前在國際市場各種忠誠度計劃中擁有約1700萬名會員。
請參閱我們2023年10-k年度報告中「項目1.業務」一節，以獲取更多關於我們的屏幕、座椅概念、福利、忠誠度計劃和其他市場營銷措施的討論和信息。
股票持有人
截至2024年3月31日，約2,200,000股普通股由15,094名股東通過銀行或券商帳戶持有。我們未直接在轉讓主體處登記的普通股的餘額則以「街頭名稱」持有。
重要會計估計
有關我們重要的會計政策和我們如何進行估計的詳細討論，請參閱我們2023年10-k年度報告中「項目7.管理討論和分析財務狀況及經營結果」一節。除上述內容外，我們的重要會計估計並無實質性變化。
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2024年3月31日結束的重要事件
債務轉換爲股權 在2024年1月期間，我們執行了一項債務轉換爲股權的交易。根據ASC 470-50-40-3的規定，熄滅的債務的復購價格被確定爲交換的普通股的公允價值。下表總結了2024年1月發生的債務轉股權交易： 2,541,250
系列A優先股股份 | ||||||||||||
總票面金額 | 普通股票 | 資產出售收益淨額 | （" | |||||||||
（以百萬爲單位，股份數據除外） | 已交換 | 已交換 | 清償 | 已交換 | ||||||||
到期日期爲 2026 年次級債券 | $ | 17.5 | 2,541,250 | $ | 5.8 | $ | 0.1 | |||||
供應商爭議 2024年3月31日結束的三個月期間內，我們在1月26日執行了一項收集3750萬美元以解決與一家供應商的爭議的協議。扣除法律費用後的收益被記錄爲其他收入。與供應商的關係已經恢復並保持良好狀態。
2023年3月31日結束的重要事件
沙特電影公司 在2022年12月30日，我們達成了一項協議，以SAR 11250萬（3000萬美元）的價格出售我們持有的沙特電影公司LLC 10.0%的股權，但須符合一定的交易條件。2023年1月24日，沙特商務部記錄了權益出售，並於2023年1月25日收到了收益。我們在2023年3月31日結束的三個月期間內在投資收益中記錄了銷售收益1550萬美元。
債務回購 下表總結了截至2023年3月31日結束的三個月內的現金債務回購交易，包括與安塔拉相關的關聯方交易。
總票面金額 | 重新收購 | 資產出售收益淨額 | （" | |||||||||
（以百萬計） | 回購 | 成本 | 清償 | 已支付的 | ||||||||
僑居員工工資支出 | ||||||||||||
到期日期爲 2026 年次級債券 | $ | 41.9 | $ | 24.4 | $ | 25.3 | $ | 0.7 | ||||
截至2026年的5.875%優先次級票據 | 4.1 | 1.7 | 2.3 | 0.1 | ||||||||
Kura Japan向公司的報銷和其他付款爲$ | 46.0 | 26.1 | 27.6 | 0.8 | ||||||||
非關聯方交易: | ||||||||||||
到期日期爲 2026 年次級債券 | 57.5 | 30.4 | 37.5 | 1.1 | ||||||||
非關聯方交易總計 | 57.5 | 30.4 | 37.5 | 1.1 | ||||||||
債務回購總額 | $ | 103.5 | $ | 56.5 | $ | 65.1 | $ | 1.9 | ||||
Antara的額外股票發行在2022年12月22日，我們與Antara簽訂了一項向前購買協議（「向前購買協議」），根據該協議，我們同意（i）出售10,659,511 AMC優先股權單位，以7500萬美元的總購買價，以及（ii）同時從Antara購買10%/12%現金/ PIk切換二級債券，以換取9,102,619 AMC優先股權單位。2023年2月7日，公司以7,510萬美元現金和1億美元的公司10%/12%現金/ PIk切換二級債券的名義出售給Antara的19,762,130個AMC優先股權單位。本次交易導致公司在股東赤字方面共計減記了1.937億美元。我們在交換票據時用現金支付了14萬美元的應計利息。
股票發行在截至2023年3月31日的三個月內，我們通過我們的市場定價發行約490萬股AMC優先股權單位，募集了約8030萬美元的募集資金，並向銷售代理支付了大約200萬美元的費用，並分別承擔了780萬美元和680萬美元的其他第三方發行費用。
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特殊獎項。2023年2月23日，薪酬委員會批准了特殊獎勵，代替了2022年PSU獎勵的劃撥。特別獎勵被視爲2022年Tranche Year PSU獎勵的修改，降低了調整後EBITDA和自由現金流的業績目標，使兩個劃撥都實現了200%的劃撥。此修改導致立即額外劃撥238,959 Common Stock PSUs和238,959 AMC優先股權單元PSUs。這被視爲第3類修改（不太可能到可能），公司根據Common Stock PSUs和AMC優先股權單位PSUs的修改日期公允價值，認可了額外的股票報酬支出，分別是1,490萬和530萬。在截至2023年3月31日的三個月中，我們認可了額外2020萬美元的股票報酬支出。
租約終止。在截至2023年3月31日的三個月中，我們收到了一筆1300萬美元的贖回激勵費，允許房東有權終止一家影院的租約。該激勵和終止收益導致租金費用減少了1670萬美元。
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運營結果
以下表格列出了我們的綜合營收、運營成本和費用：
| 截至三個月結束 |
|
| |||||||||||
(以百萬計) | 過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款 |
| 2023年3月31日 |
| % 變化 | |||||||||
收入 | ||||||||||||||
入院人數 | $ | 530.5 | $ | 534.1 | (0.7) | % | ||||||||
餐飲服務 |
| 321.2 |
| 328.7 | (2.3) | % | ||||||||
其他劇院 |
| 99.7 |
| 91.6 | 8.8 | % | ||||||||
總收入 | 951.4 | 954.4 | (0.3) | % | ||||||||||
營銷及一般管理費用 | ||||||||||||||
電影放映成本 | 239.3 | 246.2 | (2.8) | % | ||||||||||
食品和飲料成本 |
| 63.0 |
| 61.4 | 2.6 | % | ||||||||
營業費用(不包括折舊和攤銷) |
| 393.8 |
| 383.2 | 2.8 | % | ||||||||
租金 |
| 224.5 |
| 205.7 | 9.1 | % | ||||||||
總和的一般管理和管理費用： | ||||||||||||||
兼併、收購和其他成本 |
| (0.1) |
| 0.2 | * | % | ||||||||
其他費用(不包括折舊和攤銷) |
| 57.7 |
| 72.3 | (20.2) | % | ||||||||
折舊和攤銷 |
| 81.6 |
| 93.6 | (12.8) | % | ||||||||
運營成本和費用 |
| 1,059.8 |
| 1,062.6 | (0.3) | % | ||||||||
營業虧損 |
| (108.4) |
| (108.2) | 0.2 | % | ||||||||
其他支出: | ||||||||||||||
其他收益 |
| (42.8) |
| 37.8 | * | % | ||||||||
利息支出: | ||||||||||||||
公司借款 |
| 91.0 |
| 90.7 | 0.3 | % | ||||||||
融資租賃義務 |
| 0.9 |
| 0.9 | — | % | ||||||||
非現金NCm展商服務協議 | 9.3 | 9.5 | (2.1) | % | ||||||||||
投資收益 |
| (5.1) |
| (13.5) | (62.2) | % | ||||||||
其他支出合計，淨值 |
| 53.3 |
| 125.4 | (57.5) | % | ||||||||
稅前淨虧損 |
| (161.7) |
| (233.6) | (30.8) | % | ||||||||
所得稅費用 |
| 1.8 |
| 1.9 | (5.3) | % | ||||||||
淨虧損 | $ | (163.5) | $ | (235.5) | (30.6) | % | ||||||||
* 超過100%的百分比變化
截至三個月結束 | ||||
經營數據： | 過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款 | 2023年3月31日 | ||
屏幕收購 |
| 1 |
| 2 |
屏幕出售 |
| 45 |
| 208 |
施工關閉數，淨數 |
| (10) |
| (4) |
平均屏幕（1） |
| 9,703 |
| 9,998 |
運營的屏幕數量 | 10,005 | 10,264 | ||
所經營的劇院數量 | 895 | 920 | ||
每個劇院的熒幕數 |
| 11.2 |
| 11.2 |
觀衆人數（千人）（1） |
| 46,631 |
| 47,621 |
| (1) | 僅包括合併的影院，並排除由於施工而離線的屏幕。 |
39
分部經營業績
下表按可申報細分市場列出了我們的收入、運營成本和支出：
美國市場 | 國際市場 | 合併 | ||||||||||||||||
三個月已結束 | 三個月已結束 | 三個月已結束 | ||||||||||||||||
3月31日 | 3月31日 | 3月31日 | ||||||||||||||||
（以百萬計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||
招生 | $ | 371.6 | $ | 384.0 | $ | 158.9 | $ | 150.1 | $ | 530.5 | $ | 534.1 | ||||||
食物和飲料 |
| 246.3 |
| 258.5 |
| 74.9 |
| 70.2 |
| 321.2 |
| 328.7 | ||||||
其他劇院 |
| 71.2 |
| 62.0 |
| 28.5 |
| 29.6 |
| 99.7 |
| 91.6 | ||||||
總收入 | 689.1 | 704.5 | 262.3 | 249.9 | 951.4 | 954.4 | ||||||||||||
運營成本和費用 | ||||||||||||||||||
電影展費用 | 177.1 | 188.5 | 62.2 | 57.7 | 239.3 | 246.2 | ||||||||||||
食物和飲料成本 |
| 45.0 |
| 44.0 |
| 18.0 |
| 17.4 |
| 63.0 |
| 61.4 | ||||||
運營費用 |
| 286.8 |
| 278.3 |
| 107.0 |
| 104.9 |
| 393.8 |
| 383.2 | ||||||
租金 |
| 165.7 |
| 150.7 |
| 58.8 |
| 55.0 |
| 224.5 |
| 205.7 | ||||||
一般和管理費用： | ||||||||||||||||||
合併、收購和其他成本 |
| (0.1) |
| 0.2 |
| — |
| — |
| (0.1) |
| 0.2 | ||||||
其他，不包括以下折舊和攤銷 |
| 38.6 |
| 53.4 |
| 19.1 |
| 18.9 |
| 57.7 |
| 72.3 | ||||||
折舊和攤銷 |
| 63.5 |
| 74.9 |
| 18.1 |
| 18.7 |
| 81.6 |
| 93.6 | ||||||
運營成本和支出 |
| 776.6 |
| 790.0 |
| 283.2 |
| 272.6 |
| 1,059.8 |
| 1,062.6 | ||||||
營業虧損 |
| (87.5) |
| (85.5) |
| (20.9) |
| (22.7) |
| (108.4) |
| (108.2) | ||||||
其他費用（收入）： | ||||||||||||||||||
其他費用（收入） |
| (8.9) |
| 46.8 |
| (33.9) |
| (9.0) |
| (42.8) |
| 37.8 | ||||||
利息支出： | ||||||||||||||||||
企業借款 |
| 76.2 |
| 76.1 |
| 14.8 |
| 14.6 |
| 91.0 |
| 90.7 | ||||||
融資租賃債務 |
| — |
| 0.1 |
| 0.9 |
| 0.8 |
| 0.9 |
| 0.9 | ||||||
非現金NCM參展商服務協議 | 9.3 | 9.5 | — | — | 9.3 | 9.5 | ||||||||||||
投資費用（收入） |
| (4.5) |
| 2.0 |
| (0.6) |
| (15.5) |
| (5.1) |
| (13.5) | ||||||
其他支出（收入）總額，淨額 |
| 72.1 |
| 134.5 |
| (18.8) |
| (9.1) |
| 53.3 |
| 125.4 | ||||||
所得稅前淨虧損 |
| (159.6) |
| (220.0) |
| (2.1) |
| (13.6) |
| (161.7) |
| (233.6) | ||||||
所得稅條款 |
| 0.6 |
| 0.4 |
| 1.2 |
| 1.5 |
| 1.8 |
| 1.9 | ||||||
淨虧損 | $ | (160.2) | $ | (220.4) | $ | (3.3) | $ | (15.1) | $ | (163.5) | $ | (235.5) | ||||||
美國市場 | 國際市場 | 合併 | ||||||||||
三個月已結束 | 三個月已結束 | 三個月已結束 | ||||||||||
3月31日 | 3月31日 | 3月31日 | ||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||
分部運營數據： | ||||||||||||
屏幕收購 |
| — |
| — | 1 | 2 | 1 | 2 | ||||
屏幕布置 |
| 43 |
| 116 | 2 | 92 | 45 | 208 | ||||
建築關閉，淨額 |
| (1) |
| (2) | (9) | (2) | (10) | (4) | ||||
平均屏幕 (1) |
| 7,287 |
| 7,513 | 2,416 | 2,485 | 9,703 | 9,998 | ||||
操作的屏幕數量 | 7,325 | 7,530 | 2,680 | 2,734 | 10,005 | 10,264 | ||||||
運營的劇院數量 | 558 | 578 | 337 | 342 | 895 | 920 | ||||||
每個劇院的屏幕 |
| 13.1 |
| 13.0 | 8.0 | 8.0 | 11.2 | 11.2 | ||||
出席人數（千人）(1) |
| 30,490 |
| 32,362 | 16,141 | 15,259 | 46,631 | 47,621 | ||||
| (1) | 僅包括合併影院，不包括由於施工原因而離線的屏幕。 |
40
調整後的EBITDA
我們將調整後的稅前收益作爲我們績效的補充指標來呈現。 我們將調整後的稅前收益定義爲淨收益（損失）加上（i）所得稅規定（利益），（ii）利息支出和（iii）折舊和攤銷，進一步調整以消除某些項目的影響，而我們不認爲這些項目是我們持續經營業績的指標，幷包括來自國際市場戲劇業務的歸屬於EBITDA的股權投資以及來自其他股權方法投資者的任何現金分配的收益。 這些進一步的調整在下面詳細列出。 我們鼓勵您評估這些調整以及我們認爲這些調整適合作爲補充分析的原因。 在評估調整後的稅前收益時，您應該注意，將來我們可能會發生與此演示中某些調整相同或相似的費用。 我們對調整後的稅前收益的呈現不應被解釋爲推斷我們未來的業績將不受異常或非經常性項目的影響。 用於確定調整後的稅前收益的GAAP指標的前面定義和調整與公司債券契約中定義的調整後的稅前收益基本保持一致。
調整後的稅前收益是我們行業通常使用的非GAAP財務指標，不應被解釋爲淨收益（損失）的替代指標，作爲衡量經營業績的指標（根據美國GAAP確定）。 與其他公司報告的同類稱號指標可能不可比。 我們包括調整後的稅前收益，因爲我們相信它爲管理層和投資者提供了額外信息以衡量我們的績效和估算我們的價值。
調整後的稅前收益作爲分析工具具有重要的侷限性，您不應僅考慮它，也不應將其視爲分析我們按照美國GAAP報告的結果的替代品。 例如，調整後的稅前收益：
| ● | 不反映我們的資本支出、未來的資本支出要求或合同承諾； |
| ● | 不反映我們的營運資本需求的變化或現金要求； |
| ● | 不反映重要的利息支出，或償還我們的債務所需的現金要求; |
| ● | 排除代表可用於我們的現金的減少的所得稅支付;和 |
| ● | 不反映將來可能需要更換的已折舊和攤銷的資產的任何現金要求。 |
2024年3月31日結束的三個月內，美國市場的調整後的稅前收益爲（27.6）萬美元，而2023年3月31日結束的三個月內爲1090萬美元。同比下降主要是由於由於電影新片的普及導致出席人數減少，由於對劇院終止的前一年租金信貸而增加的租金支出，已減少的法律解決方案收入，一般和管理費用增加以及預期的數據操作成本增加所造成的營業費用增加。這些下降部分抵消了平均票價的增加，每位觀衆的食品和飲料銷售增加，其他收入的增加以及非附屬實體的現金分配的增加。
2024年3月31日結束的三個月內，國際市場的調整後的稅前收益爲（4.0）萬美元，而2023年3月31日結束的三個月內爲（3.8）萬美元。同比下降主要是由其他收入下降，租金上漲，由於出席人數增加而增加的營業費用，一般和管理費用增加以及外幣匯率上升所導致的營業費用增加。這些下降部分抵消了電影新片的普及導致的出席人數增加，每位觀衆的食品和飲料銷售額增加，法律解決方案收入增加以及歸屬於EBITDA的增加。
2024年3月31日結束的三個月內，美國市場和國際市場的調整後的EBITDA爲（31.6）萬美元，而2023年3月31日結束的三個月內爲710萬美元，由上述影響調整EBITDA。
41
下表列出了我們按報告營運部門劃分的調整後EBITDA，並對調整後EBITDA進行了說明：
三個月之內結束 | ||||||
調整後的EBITDA（百萬美元） | 過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款 |
| 2023年3月31日 | |||
美國市場 | $ | (27.6) | $ | 10.9 | ||
國際市場 | (4.0) | (3.8) | ||||
總調整後的息稅折舊及攤銷額 | $ | (31.6) | $ | 7.1 | ||
截至三個月結束 | ||||||
(以百萬計) | 過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款 | 2023年3月31日 | ||||
淨虧損 | $ | (163.5) | $ | (235.5) | ||
額外收穫： | ||||||
所得稅費用 (1) |
| 1.8 |
| 1.9 | ||
利息費用 |
| 101.2 |
| 101.1 | ||
折舊和攤銷 |
| 81.6 |
| 93.6 | ||
特定營業費用 (2) |
| 0.5 |
| 1.1 | ||
非併入實體應股盈利能力 |
| (3.7) |
| (1.4) | ||
來自非合營實體的現金分配 (3) |
| 1.3 |
| — | ||
可歸屬息稅折舊及攤銷前利潤(Attributable EBITDA) (4) | 0.6 | 0.5 | ||||
投資收入 (5) |
| (5.1) |
| (13.5) | ||
其他費用（收入）(6) |
| (38.8) |
| 42.8 | ||
其他非現金租金優惠 (7) | (11.7) | (9.6) | ||||
總和和行政費用 - 未分配的: | ||||||
兼併、收購和其他成本 (8) |
| (0.1) |
| 0.2 | ||
股票補償費用 (9) |
| 4.3 |
| 25.9 | ||
調整後的EBITDA | $ | (31.6) | $ | 7.1 | ||
| (1) | 有關所得稅費用，請參見本10-Q表格第一部分下的基本財務報表附註8—所得稅。 |
| (2) | 金額包括與正在翻新的暫時關閉屏幕相關的開業前支出、永久關閉屏幕的影院和其他關閉支出，包括利息的累積、資產處置和其他納入營業費用的非經營性損益。由於這些項目無現金性質或非經營性質，我們將其排除在外。 |
| (3) | 包括 美國交易法案交易所 非影院分配 來自股東權益 方法 資產投資和頁面。國際 非影院分配 方法投資，以收到的爲限。 來自 股東權益 其他投資收入 公司認爲包括分配是適當的反映。 我們 認爲 包括現金 是一種分配方式 是一種 適當的 反映於 這個貢獻16.6%這些對我們的投資 這些新設施爲歐洲最現代化的設施之一，是捷克共和國和大衆集團中獨一無二的實驗室。 |
| (4) | 歸屬EBITDA包括在某些國際市場上的影院運營商的權益投資所得之EBITDA。請參閱下文，了解我們在非合併實體損失中的股權與歸屬EBITDA之間的調整。由於這些權益投資是在我們持有重要市場份額的地區的影院運營商中進行的，我們認爲歸屬EBITDA更能反映這些權益投資的表現，管理層使用這一指標來監測和評估這些權益投資。我們還向這些影院運營商提供服務，包括信息技術系統、某些屏幕廣告服務和我們的禮品卡及套票計劃。 |
42
三個月已結束 | ||||||
（以百萬計） | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年3月31日 | ||||
非合併實體的權益（收益） | $ | (3.7) | $ | (1.4) | ||
更少： | ||||||
不包括國際劇院合資企業的非合併實體的權益（收益） | (3.5) | (1.1) | ||||
國際劇院合資企業的收益權益 | 0.2 | 0.3 | ||||
所得稅優惠 | — | (0.1) | ||||
投資費用 | 0.1 | 0.1 | ||||
折舊和攤銷 | 0.3 | 0.2 | ||||
應占息稅折舊攤銷前 | $ | 0.6 | $ | 0.5 | ||
| (5) | 截至2024年3月31日的三個月中，投資支出（收益）主要包括我們對Hycroft普通股的投資的估計公允價值下降50萬美元，購買Hycroft普通股的認股權證投資的估計公允價值下降50萬美元以及利息收入（610萬美元）。 |
截至2023年3月31日的三個月中，投資支出（收益）主要包括我們對Hycroft普通股的投資的估計公允價值下降230萬美元，我們購買Hycroft普通股認股權證的估計公允價值下降230萬美元，出售對沙特電影公司有限責任公司的投資所得的收益（1,550萬美元）以及利息收入（230萬美元）。
| (6) | 截至2024年3月31日的三個月中的其他支出（收入）包括供應商爭議和解（3620）萬美元、320萬美元的外幣交易損失和債務清償收益（580萬美元）。 |
截至2023年3月31日的三個月中，其他支出（收入）包括1.166億美元的非現金訴訟應急準備金費用，部分被與外幣交易收益相關的收入（870萬美元）和債務清償收益（6,510萬美元）所抵消。
| (7) | 反映了由於採用ASC 842、租賃和與使用權經營租賃資產減值相關的遞延租金福利而從折舊和攤銷重新分類爲租金支出的某些無形資產的攤銷費用。 |
| (8) | 合併、收購和其他成本不包括在內，因爲它們本質上是非經營性的。 |
| (9) | 一般和管理費用中包含的非現金支出：其他。 |
細分信息
我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的歷史經營業績反映了我們兩個戲劇展覽應報告的細分市場（美國市場和國際市場）的經營業績。
經營業績——截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比
簡明合併經營業績
收入。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，總收入減少了300萬美元，下降了0.3％。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，入場收入減少了360萬美元，下降了0.7％，這主要是由於出席人數從4760萬名顧客減少到4660萬名顧客減少了2.1％，但平均門票價格上漲了1.4％，部分抵消了這一點。出席人數下降的主要原因是與去年相比，電影產品在美國市場的受歡迎程度。在截至2024年3月31日的三個月中，上映的電影產品的可用性和受歡迎程度受到2023年美國作家協會和電影演員協會—美國電視和廣播藝術家聯合會罷工的負面影響。平均門票價格的上漲主要是由於所有格式的門票價格上漲、IMAX和其他PLF屏幕的上座人數增加以及外幣折算率的提高，但部分被3D內容的上漲所抵消。
43
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，食品和飲料收入減少了750萬美元，下降了2.3％，這主要是由於出席人數減少以及每位顧客的食品和飲料減少。每位顧客的食品和飲料從6.90美元下降0.1％至6.89美元，這主要是由於國際市場收入佔合併收入的百分比從截至2023年3月31日的三個月的21.4％增加到截至2024年3月31日的三個月的23.3％。國際市場上每位顧客的食品和飲料遠低於我們的美國市場，收入組合的這種變化導致每位顧客的合併食品和飲料下降，但部分被外幣折算率的上升所抵消。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，其他劇院總收入增加了810萬美元，增長了8.8％，這主要是由於禮品卡和套餐門票收入增加、AMC劇院Perfectly Popcorn收入增加以及外幣折算率的提高。
運營成本和開支。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，運營成本和支出減少了280萬美元，下降了0.3％。在截至2024年3月31日的三個月中，電影展覽成本與截至2023年3月31日的三個月相比減少了690萬美元，下降了2.8％，這主要是由於出席人數減少和電影租賃條款的降低。截至2024年3月31日的三個月，電影展出費用佔入場收入的百分比爲45.1％，而截至2023年3月31日的三個月爲46.1％。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，食品和飲料成本增加了160萬美元，增長了2.6％。食品和飲料成本的增加主要是由於產品成本的上漲。截至2024年3月31日的三個月，食品和飲料成本佔食品和飲料收入的百分比爲19.6％，而截至2023年3月31日的三個月爲18.7％。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，運營支出增加了1,060萬美元，增長了2.8％。運營支出的增加主要是由於預期的一般責任和工傷補償成本與去年相比有所增加，以及外幣折算率的提高。截至2024年3月31日的三個月，運營支出佔收入的百分比爲41.4％，而截至2023年3月31日的三個月的運營支出爲40.2％。在截至2024年3月31日的三個月中，租金支出與截至2023年3月31日的三個月相比增長了9.1％，達到1,880萬美元，這主要是由於提前終止了一份劇院的租約，前一年的收益爲1,670萬美元，其中包括房東提前解僱1,300萬美元以及外幣折算率的提高。
合併、收購和其他費用。截至2024年3月31日的三個月，合併、收購和其他成本爲10萬美元，而截至2023年3月31日的三個月爲20萬美元。
其他。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，其他一般和管理費用減少了1,460萬美元，下降了20.2％，這主要是由於股票薪酬支出的下降。在截至2024年3月31日的三個月中，我們記錄了210萬美元的股票薪酬支出，而截至2023年3月31日的三個月中，每年與特別獎勵相關的特別獎勵爲2,020萬美元，這是對2023年和2022年PSU獎勵的修改，降低了調整後的息稅折舊攤銷前利潤和自由現金流績效目標，使2023年和2022年這兩部分的歸屬率均達到200％，但租金支出和工資的增加部分抵消了支出以及外幣折算率的提高.有關股票薪酬支出的更多信息，請參閱本10-Q表第一部分第1項下的附註7——簡明合併財務報表附註中的股東赤字。
折舊和攤銷。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，折舊和攤銷減少了1,200萬美元，下降了12.8％，這主要是由於劇院關閉以及截至2023年12月31日的年度減值劇院折舊費用的減少，但部分被外幣折算率的上升所抵消。
其他費用（收入）。截至2024年3月31日的三個月中，其他收入爲4,280萬美元（4,280萬美元），主要是由於有利地解決了3,620萬美元的供應商糾紛，與贖回2026年到期的第二留置權票據本金總額1750萬美元相關的債務清償收益以及370萬美元的非合併實體的股權收益，部分被320萬美元的外幣交易損失所抵消。在截至2023年3月31日的三個月中，其他支出爲3,780萬美元，主要是與股東訴訟擬議和解相關的1.266億美元支出，其中包括1,000萬美元
44
截至2023年3月31日，擬向AMC A類普通股持有人發行的和解股份的估計公允價值的估計律師費和1.166億美元的非現金支出，部分被清償債務的6,280萬美元收益所抵消，與贖回2026年到期的9,940萬美元第二留置權票據本金總額相關的債務清償收益以及與贖回410萬美元相關的230萬美元債務清償收益我們在2026年到期的優先次級票據的本金總額，1400萬美元的和解收款在老撾行動中，外幣交易收益爲870萬美元，非合併實體的權益收益爲140萬美元。有關其他支出（收入）組成部分的更多信息，請參閱本10-Q表第一部分第1項下的簡明合併財務報表附註中的附註1列報基礎。
利息支出。 截至2024年3月31日的三個月，利息支出增加了10萬美元，至1.012億美元，而截至2023年3月31日的三個月，利息支出爲1.011億美元，這主要是由於2026年到期的優先擔保信貸額度定期貸款的利率上升，但由於贖回本金餘額導致2026年到期的第二留置權票據的利息支出減少，部分抵消了部分抵消。有關我們債務的更多信息，請參閱本10-Q表第一部分第1項下的簡明合併財務報表附註中的附註6——公司借款和融資租賃負債。
投資收益。 截至2024年3月31日的三個月，投資收益爲510萬美元，而截至2023年3月31日的三個月的收入爲1,350萬美元。本年度的投資收入包括610萬美元的利息收入，部分抵消了我們對Hycroft普通股投資的估計公允價值下降的50萬美元以及購買Hycroft普通股認股權證的估計公允價值下降的50萬美元。去年的投資收益包括出售我們在沙特電影公司有限責任公司的10.0％權益的收益和230萬美元的利息收入，部分抵消了我們在Hycroft普通股投資的估計公允價值下降的230萬美元以及購買Hycroft普通股的認股權證投資的估計公允價值下降的230萬美元。
所得稅條款。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，所得稅準備金分別爲180萬美元和190萬美元。有關更多信息，請參閱本10-Q表格第一部分第1項下的附註8——簡明合併財務報表附註中的所得稅。
淨虧損。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，淨虧損分別爲1.635億美元和2.355億美元。截至2024年3月31日的三個月，淨虧損與截至2023年3月31日的三個月的淨虧損相比，受到一般和管理費用、折舊和攤銷支出、其他收入增加和所得稅準備金減少的積極影響，但部分抵消了因新電影上映的受歡迎程度而導致的出席人數減少、租金支出增加、利息支出增加、投資收入減少和外幣增加翻譯率。
戲劇展覽—美國市場
收入。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，總收入減少了1,540萬美元，下降了2.2％。在截至2024年3月31日的三個月中，與截至2023年3月31日的三個月相比，入場收入下降了1,240萬美元，下降了3.2％，這主要是由於出席人數從3240萬名顧客減少到3050萬名顧客減少了5.8％，但平均門票價格的上漲2.7％部分抵消了這一點。出席人數下降的主要原因是與去年相比，電影產品的受歡迎程度。在截至2024年3月31日的三個月中，上映的電影產品的可用性和受歡迎程度受到2023年美國作家協會和電影演員協會—美國電視和廣播藝術家聯合會罷工的負面影響。平均門票價格的上漲主要是由於所有格式的門票價格上漲以及IMAX和其他PLF屏幕的上座人數增加，但3D內容的上漲在一定程度上被3D內容的上漲所抵消。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，食品和飲料收入減少了1,220萬美元，下降了4.7％，這主要是由於出席人數的減少，但每位顧客的食品和飲料的增加部分抵消了這一點。每位顧客的食品和飲料從7.99美元增長了1.1％，至8.08美元，這主要是由於平均價格的上漲，但每筆交易的單位購買量減少部分抵消了這一點。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，其他劇院總收入增加了920萬美元，增長了14.8％，這主要是由於禮品卡和套餐門票收入的增加以及AMC劇院Perfectly Popcorn的收入增加。
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運營成本和開支。 與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，運營成本和支出減少了1,340萬美元，下降了1.7％。在截至2024年3月31日的三個月中，電影展覽成本與截至2023年3月31日的三個月相比減少了1140萬美元，下降了6.0％，這主要是由於出席人數減少和電影租賃條款的降低。截至2024年3月31日的三個月，電影展出費用佔入場收入的百分比爲47.7％，而截至2023年3月31日的三個月爲49.1％。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，食品和飲料成本增加了100萬美元，增長了2.3％。食品和飲料成本的增加主要是由於產品成本的上漲。截至2024年3月31日的三個月，食品和飲料成本佔食品和飲料收入的百分比爲18.3％，截至2023年3月31日的三個月爲17.0％。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，運營支出增加了850萬美元，增長了3.1％。運營支出的增加主要是由於預期的一般責任和工傷補償成本與去年相比有所增加。截至2024年3月31日的三個月，運營支出佔收入的百分比爲41.6％，而截至2023年3月31日的三個月的運營支出爲39.5％。在截至2024年3月31日的三個月中，租金支出與截至2023年3月31日的三個月相比增長了10.0％，達到1,500萬美元，這主要是由於提前終止了一份劇院租約，前一年的收益爲1,670萬美元，其中包括房東提前終止的1,300萬加元。
合併、收購和其他費用。截至2024年3月31日的三個月，合併、收購和其他成本爲10萬美元，而截至2023年3月31日的三個月爲20萬美元。
其他。 與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，其他一般和管理費用減少了1,480萬美元，下降了27.7％，這主要是由於股票薪酬支出的下降。在截至2024年3月31日的三個月中，我們記錄了190萬美元的股票薪酬支出，而截至2023年3月31日的三個月中，每年與特別獎勵相關的特別獎勵爲1,810萬美元，這是對2023年和2022年PSU獎勵的修改，降低了調整後的息稅折舊攤銷前利潤和自由現金流績效目標，使2023年和2022年這兩部分的歸屬率均達到200％，但部分被租金支出和薪金的增加所抵消。 有關股票薪酬支出的更多信息，請參閱本10-Q表第一部分第1項下的附註7——簡明合併財務報表附註中的股東赤字。
折舊和攤銷。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，折舊和攤銷減少了1140萬美元，下降了15.2％，這主要是由於劇院關閉以及截至2023年12月31日的年度減值劇院折舊費用減少。
其他費用（收入）。在截至2024年3月31日的三個月中，其他收入（890）萬美元的主要原因是清償債務的580萬美元收益，該收益與贖回2026年到期的第二留置權票據本金總額1750萬美元以及非合併實體的350萬美元收益權益有關。截至2023年3月31日的三個月中，其他支出爲4,680萬美元，主要是與股東訴訟擬議和解相關的1.266億美元支出，其中包括1,000萬美元的估計律師費和截至2023年3月31日擬向AMC A類普通股持有人發行的和解股票的估計公允價值的1.166億美元非現金支出，部分抵消了6,600萬美元的債務清償收益 280萬美元與贖回第二留置權本金總額9,940萬美元有關2026年到期的票據、與贖回2026年到期的優先次級票據本金總額410萬美元相關的230萬美元債務清償收益、1400萬美元的老撾行動結算收益，以及90萬美元非合併實體的權益收益。有關其他支出（收入）組成部分的更多信息，請參閱本10-Q表第一部分第1項下的簡明合併財務報表附註中的附註1列報基礎。
利息支出。 截至2024年3月31日的三個月，利息支出減少了20萬美元，至8,550萬美元，而截至2023年3月31日的三個月爲8,570萬美元，這主要是由於贖回本金餘額導致2026年到期的第二留置權票據的利息支出減少，但部分被2026年到期的優先擔保信貸額度定期貸款利率的提高所抵消。有關我們債務的更多信息，請參閱本10-Q表第一部分第1項下的簡明合併財務報表附註中的附註6——公司借款和融資租賃負債。
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投資費用（收入）。截至2024年3月31日的三個月，投資收入爲450萬美元，而截至2023年3月31日的三個月的投資支出爲200萬美元。本年度的投資收入包括550萬美元的利息收入，部分抵消了我們對Hycroft普通股投資的估計公允價值下降的50萬美元以及購買Hycroft普通股認股權證的估計公允價值下降的50萬美元。去年的投資支出包括我們對Hycroft普通股投資的估計公允價值下降的230萬美元，以及我們購買Hycroft普通股的認股權證投資的估計公允價值下降的230萬美元，部分被230萬美元的利息收入所抵消。
所得稅條款。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，所得稅準備金分別爲60萬美元和40萬美元。有關更多信息，請參閱本10-Q表格第一部分第1項下的附註8——簡明合併財務報表附註中的所得稅。
淨虧損。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，淨虧損分別爲1.602億美元和2.204億美元。截至2024年3月31日的三個月，淨虧損與截至2023年3月31日的三個月的淨虧損相比，受到一般和管理費用、折舊和攤銷支出、其他收入增加、利息支出減少和投資收益增加的積極影響，部分被新電影上映與上年相比受歡迎、租金支出增加和所得稅準備增加導致的出席人數減少所抵消。
戲劇展覽——國際市場
收入。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，總收入增加了1,240萬美元，增長了5.0％。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，招生收入增加了880萬美元，增長了5.9％，這主要是由於出席人數從1530萬名顧客增加到161.0萬名顧客增加了5.8％，以及外幣折算率的提高。與去年相比，上座人數的增加主要是由於電影產品的受歡迎程度。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，食品和飲料收入增加了470萬美元，增長了6.7％，這主要是由於出席人數的增加以及每位顧客的食品和飲料的增加。每位顧客的食品和飲料從4.60美元上漲0.9％至4.64美元，這主要是由於外幣折算率的提高。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，其他劇院收入總額減少了110萬美元，下降了3.7％，這主要是由於廣告和零售商品收入的減少，但外幣折算率的上升部分抵消了這一點。
運營成本和開支。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，運營成本和支出增加了1,060萬美元，增長了3.9％。在截至2024年3月31日的三個月中，電影展覽費用與截至2023年3月31日的三個月相比增加了450萬美元，增長了7.8％，這主要是由於出席人數的增加和電影租賃條款的增加。截至2024年3月31日的三個月，電影展出費用佔入場收入的百分比爲39.1％，而截至2023年3月31日的三個月爲38.4％。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，食品和飲料成本增加了60萬美元，增長了3.4％。食品和飲料成本的增加主要是由於食品和飲料收入的增加。截至2024年3月31日的三個月，食品和飲料成本佔食品和飲料收入的百分比爲24.0％，而截至2023年3月31日的三個月爲24.8％。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，運營支出增加了210萬美元，增長了2.0％。運營支出的增加主要是由於出席人數和外幣折算率的增加，但部分被公用事業費用的減少所抵消。截至2024年3月31日的三個月，運營支出佔收入的百分比爲40.8％，而截至2023年3月31日的三個月的運營支出爲42.0％。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，租金支出增長了6.9％，達到380萬美元，這主要是由於公共區域維護成本的增加和外幣折算率的提高。
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其他。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，其他一般和管理費用增加了20萬美元，增長了1.1％，這主要是由於工資成本上漲和外幣折算率的提高，但股票薪酬支出的下降部分抵消了這一點。在截至2024年3月31日的三個月中，我們記錄了20萬美元的股票薪酬支出，而截至2023年3月31日的三個月中，每年與特別獎勵相關的特別獎勵爲210萬美元，這是對2023年和2022年PSU獎勵的修改，降低了調整後的息稅折舊攤銷前利潤和自由現金流績效目標，使2023年和2022年這兩部分的歸屬率均達到200％，但部分被租金支出、工資和支出的增加所抵消外幣折算率的提高。有關股票薪酬支出的更多信息，請參閱本10-Q表第一部分第1項下的附註7——簡明合併財務報表附註中的股東赤字。
折舊和攤銷。與截至2023年3月31日的三個月相比，折舊和攤銷額在截至2024年3月31日的三個月中減少了60萬美元，下降了3.2％，這主要是由於2023年劇院關閉和場地減值以及截至2023年12月31日止年度減值的劇院折舊支出的減少，但部分被外幣折算率的上升所抵消。
其他收入。截至2024年3月31日的三個月中，其他收入爲3,390萬美元，主要是由於3,620萬美元的供應商糾紛的有利和解，非合併實體的股權收益爲20萬美元，部分被320萬美元的外幣交易損失所抵消。截至2023年3月31日的三個月中，900萬美元的其他收入主要來自870萬美元的外幣交易收益和40萬美元非合併實體的權益收益。有關其他收入組成部分的更多信息，請參閱本10-Q表第一部分第1項下的簡明合併財務報表附註中的附註1列報基礎。
利息支出。 截至2024年3月31日的三個月，利息支出增加了30萬美元，至1,570萬美元，而截至2023年3月31日的三個月爲1,540萬美元。有關我們債務的更多信息，請參閱本10-Q表第一部分第1項下的簡明合併財務報表附註中的附註6——公司借款和融資租賃負債。
投資收益。 截至2024年3月31日的三個月，投資收益爲60萬美元，而截至2023年3月31日的三個月的收入爲1,550萬美元。本年度的投資收入包括60萬美元的利息收入。上一年度的投資收益包括出售我們在沙特電影公司有限責任公司的10.0％權益的1,550萬美元收益
所得稅條款。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，所得稅準備金分別爲120萬美元和150萬美元。有關更多信息，請參閱本10-Q表格第一部分第1項下的附註8——簡明合併財務報表附註中的所得稅。
淨虧損。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，淨虧損分別爲330萬美元和1,510萬美元。截至2024年3月31日的三個月，淨虧損與截至2023年3月31日的三個月的淨虧損相比，受到新電影上映人數的增加的積極影響，折舊和攤銷支出的減少，其他收入的增加以及所得稅準備金的減少，但被一般和管理費用的增加、租金支出的增加、利息支出的增加、投資收益的減少和增加所得稅準備的減少所抵消以外幣計算翻譯率。
流動性和資本資源
我們的合併收入主要以現金形式收集，主要來自招生和食品和飲料銷售。我們的運營 「流動資金」 可以爲我們的運營提供部分資金，通常允許我們維持較少的營運資金能力。之所以存在這種浮動是因爲入場收入是以現金形式獲得的，而展覽費用（主要是電影租金）通常在收到入場收入後20至45天支付給發行商。電影發行商通常會發行他們預計將在夏季和年終假期期間最成功的電影。因此，我們通常在這段時期內產生更高的收入，並且在此期間之後的營運資金要求更高。
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截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的營運資本赤字（不包括限制性現金）分別爲6.265億美元和4.564億美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，營運資金分別包括5.089億美元和5.088億美元的運營租賃負債，以及分別爲3.942億美元和4.218億美元的遞延收入。
有關我們的財務契約的進一步討論，請參閱本表格10-Q第一部分第1項下的簡明合併財務報表附註中的附註6——公司借款和融資租賃負債。
截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物爲6.242億美元。
我們繼續通過債券交易股權和通過股票發行增加流動性來降低未來的利息支出。參見注釋 6—公司借款和融資租賃負債，附註7——股東赤字，以及本表格10-Q第一部分第1項下的簡明合併財務報表附註中的附註13——後續事件，以獲取更多信息。我們預計，將不時繼續尋求通過現金購買和/或股權或債務交換、公開市場收購、私下談判交易或其他方式償還或購買我們的未償債務。此類回購或交易（如果有）將以我們可能確定的條款和價格進行，並將取決於當前的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。所涉金額可能是實質性的，如果使用公平，則具有稀釋作用。
我們認爲，我們現有的現金和現金等價物，以及運營產生的現金，將足以爲我們的運營提供資金，並履行我們目前和未來十二個月的債務。截至2024年3月31日，我們受到1億美元的最低流動性要求的約束，這是信貸協議規定的財務契約暫停期的條件。自2024年4月19日起，由於預計優先擔保循環信貸額度即將到期，我們自願全額終止了優先擔保循環信貸額度下的承諾，並還清了與優先擔保循環信貸額度有關的任何剩餘債務。根據信貸協議的條款，財務契約和相關的契約暫停條件不再有效。優先擔保循環信貸額度的終止不會以其他方式影響信貸協議下的優先擔保定期貸款額度。我們目前預計不會取代優先擔保循環信貸額度。截至2024年3月31日，我們在優先擔保循環信貸額度下有920萬美元的未償信用證。我們已經簽訂了新的信用證額度，以便在優先擔保循環信貸額度終止後繼續在正常業務過程中提供信用證。
我們目前的現金消耗率從長遠來看是不可持續的。爲了實現可持續的淨正運營現金流和長期盈利能力，我們認爲營業收入需要增加到與COVID-19之前的營業收入一致的水平。與截至2019年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，北美的票房總收入下降了約32％。在我們能夠實現可持續的淨正運營現金流之前，很難估計我們未來的現金消耗率和流動性需求。根據我們對實現營業收入水平的時機和能力的假設，對所需流動性金額的估計差異很大。
無法保證營業收入、上座率以及用於估計我們的流動性需求和未來現金消耗率的其他假設是正確的，而且由於預測製片廠電影上映日期、總體制作和影院上映水平以及個別影片成功的能力有限，我們的預測能力不確定。此外，停工的影響，包括但不限於2023年發生的美國作家協會罷工和美國電影演員協會-美國電視和廣播藝術家聯合會罷工，無法合理估計，已經並將繼續對電影放映名單、公司未來的流動性和現金消耗率產生負面影響。此外，無法保證我們將成功地創造必要的額外流動性，以在本季度報告發布後的十二個月後按照我們可接受的條件或完全可以接受的條件履行我們的義務。
2024年3月28日，我們與某些銷售代理商簽訂了普通股權益分配協議，通過市場發行計劃，不時出售總髮行價爲2.5億美元的普通股。公司打算將根據該計劃出售普通股的任何淨收益用於增加流動性，用於償還、再融資、贖回或回購其現有債務（包括費用、應計利息和溢價，如果有），以及用於一般公司用途。截至本文件提交之日，公司通過其在市場上發行的約32.0億美元已獲得約1.035億美元的總收益
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百萬股普通股，並向銷售代理支付了約260萬美元的費用。
來自經營活動的現金流
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金流分別爲1.883億美元和1.899億美元，如簡明合併現金流報表所示。用於經營活動的現金流的減少主要是由於在 COVID-19 疫情期間推遲的租金還款減少，以及在截至2023年3月31日的三個月中收到的租約終止付款，但被出席人數減少和所用營運資金的增加部分抵消。所用營運資金的增加主要是由於激勵性獎金的發放時機，激勵性獎金是在本年度截至2024年3月31日的三個月內以及上一年度截至2023年6月30日的三個月內支付的。
來自投資活動的現金流
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金流分別爲5,000萬美元和1,660萬美元，如簡明合併現金流報表所示。投資活動的現金流出包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中分別爲5,050萬美元和4,740萬美元的資本支出。
在截至2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金流包括出售我們在沙特電影公司有限責任公司的3000萬美元投資的收益和處置長期資產的80萬美元收益。
我們在必要時通過現有現金餘額、運營產生的現金、房東捐款或借入的資金，爲建造、維護和改造劇院的費用提供資金。我們通常根據長期不可取消的運營租約來租賃劇院，這可能要求擁有該物業的開發商向我們償還建築費用。我們估計，截至2024年12月31日的財年，扣除房東出資後，我們的資本支出約爲1.75億美元至2.25億美元，用於維持和加強運營。
來自融資活動的現金流
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金流（用於）分別爲900萬美元（900萬美元）和6,890萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金流主要來自於2026年到期的定期貸款下的定期本金償還以及爲220萬美元的限制性單位預扣所繳納的稅款。有關更多信息，包括截至2024年3月31日所需的本金還款和公司借款到期日摘要，請參閱本表10-Q第一部分第1項中的附註6——公司借款和融資租賃負債簡明合併財務報表。
在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動提供的現金流主要來自1.466億美元的股票發行，扣除發行成本，但部分被以5,480萬美元的價格回購2026年到期的第二留置權票據以及爲1,310萬美元的限制性單位預扣所繳納的稅款所抵消。
物品3.有關市場風險的定量和定性披露
在正常業務過程中，我們的財務業績受到利率和外幣匯率波動的影響。根據適用的指導，我們提交了一份敏感度分析，顯示了利率和外幣匯率變動對淨收入的潛在影響。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們的分析利用假設浮動利率債務工具的平均利率上升或下降100個點子來說明利率變動對利息支出的潛在影響，以及假設的固定利率債務工具市場利率上升或下降100個點子來說明利率變動對公允價值的潛在影響。
同樣，在同一時期，我們的分析使用統一和假設的外幣折算率增長10％來描述外匯匯率變動對淨收入的潛在影響。這些市場風險工具以及對簡明合併運營報表的潛在影響如下所示。
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浮動利率金融工具的市場風險。 截至2024年3月31日和2023年3月31日，我們維持了優先擔保信貸額度，包括2.25億美元的循環信貸額度和2026年到期的19.00億美元定期貸款。根據信貸協議（適用於優先擔保信貸額度）（經信貸協議第十三修正案修訂）下的借款的年利率按我們選擇的年利率等於（1）參考（a）0.50％年利率加聯邦基金有效利率的最高基準利率，（b）行政代理人宣佈的最優惠利率以及（c）1.00％加上調整後的年期限 1 個月期限的 SOFR（定義見下文）或（2）期限 SOFR 加上每年 0.11448%、每年 0.26161% 的信用利差調整年利率，對於一個月、三個月或六個月或更長的利息期（「調整後定期SOFR」），年利率分別爲0.42826％，對於優先有擔保定期貸款，再加（x），基準利率貸款爲2.0％，SOFR貸款爲3.0％，對於優先擔保循環信貸額度，這是基於有擔保槓桿比率（定義見信貸協議）的適用利潤）。截至2024年3月31日，2026年到期的未償還優先有擔保定期貸款的有效利率爲每年8.435％，截至2023年3月31日的年利率爲7.684％。
市場利率的提高將導致利息支出增加和所得稅前收益減少。利息支出和所得稅前收益的變化將取決於市場利率提高後的報告期內未償借款的加權平均值。截至2024年3月31日，我們的循環信貸額度下沒有未償浮動利率借款，2026年到期的定期貸款的未償還本金餘額總額爲19.00億美元。在截至2024年3月31日的三個月中，市場利率變動100個點子將使優先擔保信貸額度的利息支出增加或減少480萬美元。
截至2023年3月31日，我們的循環信貸額度下沒有未償浮動利率借款，2026年到期的定期貸款的未償還本金餘額總額爲19.2億美元。在截至2023年3月31日的三個月中，市場利率變動100個點子將使我們在2026年到期的優先有擔保定期貸款的利息支出增加或減少480萬美元。
固定利率金融工具的市場風險. 截至2024年3月31日，公司借款包括2029年到期的第一留置權票據的本金9.5億美元、2026年到期的9.514億美元的第二留置權票據、4億美元的2027年到期的Odeon票據、9,830萬美元的2025年到期票據、5,150萬美元的2026年到期票據、1.255億美元的2027年到期票據以及400萬英鎊（合500萬美元）我們2024年到期的英鎊紙幣。截至2024年3月31日，市場利率變動100個點子將導致我們的固定利率金融工具的公允價值分別增加或（減少）約5,160萬美元和4,980萬美元。
截至2023年3月31日，公司借款中包括2029年到期的第一留置權票據的本金9.5億美元、2026年到期的11.904億美元的第二留置權票據、2027年到期的4億美元Odeon票據、2025年到期的9,830萬美元票據、2026年到期的5,150萬美元票據、2027年到期的1.255億美元票據以及400萬英鎊（合490萬美元））我們 2024 年到期的英鎊紙幣。截至2023年3月31日，市場利率變動100個點子將導致我們的固定利率金融工具的公允價值分別增加或（減少）約6190萬美元和5,930萬美元（5,930萬美元）。
外幣匯率風險。 我們還面臨國際市場業務引起的外幣匯率變化所產生的市場風險。國際市場收入和運營費用以英鎊、歐元、瑞典克朗和挪威克朗進行交易。美國公認會計原則要求我們的子公司使用其運營所在的主要經濟環境的貨幣作爲其本位貨幣。如果任何國際子公司要在高度通貨膨脹的經濟中運營，美國公認會計原則將要求使用美元作爲本位貨幣。我們經營所在國家的貨幣波動導致我們報告匯兌收益（虧損）或外幣折算調整。根據截至2024年3月31日國際市場的功能貨幣，在其他方面保持不變的情況下，假設外幣折算利率上調10％，以描述外匯匯率變動對淨虧損的潛在影響，將使截至2024年3月31日的三個月中我們國際劇院的淨虧損總額增加約30萬美元。根據截至2023年3月31日國際市場的功能貨幣，在其他方面保持不變的情況下，假設外幣折算利率上調10％，以描述外匯匯率變動對淨虧損的潛在影響，將使截至2023年3月31日的三個月中我們國際劇院的淨虧損總額增加約150萬美元。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，我們的外幣折算率增長了約2.0％。
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物品4。控制和程序。
(a) | 評估披露控制和程序。 |
公司維持一套披露控制措施和程序，旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告1934年《證券交易法》要求在申報中披露的重要信息，並收集重要信息並酌情傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。截至本10—Q表季度報告所涉期末，該公司的首席執行官兼首席財務官已經對這些披露控制和程序進行了評估，並確定此類披露控制和程序是有效的。
(b) | 內部控制的變化。 |
在最近一個日曆季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分——其他信息
物品1。法律訴訟
參見附註11—本表格10-Q第一部分第1項中公司簡明合併財務報表附註的承諾和意外開支，以獲取有關我們參與的某些訴訟的信息。
物品1A。風險因素
參見第一部分第 1A 項。截至2023年12月31日止年度的10—k表年度報告中的風險因素，該報告列出了與可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的重要風險和不確定性相關的信息。除下文所述外，我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中包含的風險因素沒有重大變化。
最近出現了大幅稀釋，未來我們的普通股可能會繼續大幅進一步稀釋，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
從2020年1月1日至2024年5月8日，通過市場銷售、A系列可轉換參與優先股轉換、股東訴訟和B類普通股轉換、票據轉換、票據交換、交易費支付和股權授予歸屬，我們的普通股已發行股份增加了290,379,739股（按反向股票拆分調整後）。2023年3月14日，公司舉行了特別會議，並獲得了章程修正案（定義見截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告）的必要股東批准。2023年8月14日，我們提交了公司註冊證書修正案，實施了自2023年8月24日起生效的章程修正案。因此，根據章程修正案，我們將普通股的授權總數從524,173,073股增加到5.5億股，並以每十股已發行普通股中有一股普通股的比例進行了反向股票分割。根據管理A系列可轉換參與優先股的指定證書條款，在《章程修正案》生效後，我們的A系列可轉換參與優先股的所有已發行股份轉換爲99,540,642股普通股。
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截至2024年5月8日，已發行和流通的普通股爲295,587,747股。我們預計將發行更多普通股，以籌集現金以增加我們的流動性，償還、再融資、贖回或再融資債務（包括費用、應計利息和溢價，如果有），用於營運資金，爲戰略計劃和未來收購提供資金或用於其他目的。我們還可能發行優先股證券或證券，通過使用現金和普通股的組合，或者僅使用普通股的組合，發行可轉換成普通股或代表獲得普通股或收購其他公司權益或其他資產的證券。此外，如果獲得批准，根據我們的傳統股權補償計劃和更新的股權補償計劃對未償還的獎勵進行歸屬，則將導致普通股新股的發行，扣除歸屬時爲支付預扣稅義務而預扣的任何股份。這些事件中的任何一個都可能顯著削弱當前股東的所有權權益，減少我們的每股收益或對我們的普通股價格產生不利影響。
我們普通股的市場價格和交易量已經經歷並可能繼續經歷極大的波動，這可能導致我們的普通股的購買者蒙受巨額損失。
我們普通股的市場價格和交易量已經經歷並可能繼續經歷極大的波動，這可能導致我們普通股的購買者蒙受巨額損失。例如，在2023年和2024年迄今爲止，經反向股票拆分調整後，我們普通股的市場價格從2024年4月16日紐約證券交易所（「紐約證券交易所」）每股2.38美元的盤中低點波動到2023年2月28日紐約證券交易所盤中高點85.30美元。2024年5月7日，我們在紐約證券交易所公佈的普通股最後一次銷售價格爲每股3.19美元。在2023年和2024年迄今爲止，每日交易量從大約771,720股到84,989,600股不等。
我們認爲，最近的波動和我們當前的市場價格反映了與我們的基礎業務或宏觀或行業基本面無關的市場和交易動態，我們不知道這些動態將持續多久。
伴隨着我們普通股市場價格的劇烈波動，包括在社交媒體和在線論壇上，有報道稱散戶投資者表現出強烈而非典型的興趣。我們經歷的市場波動和交易模式給投資者帶來了多種風險，包括：
| • | 我們的普通股的市場價格已經經歷並將繼續經歷與我們的經營業績或前景或宏觀或行業基本面無關的快速大幅上漲或下跌，大幅上漲可能與我們繼續面臨的風險和不確定性嚴重不一致； |
| • | 我們普通股公開交易市場的因素可能包括散戶投資者的情緒（包括在金融交易和其他社交媒體網站和在線論壇上可能表達的情緒）、散戶投資者對廣泛交易平台的直接接入、我們證券的空頭利息的金額和狀況、獲得按金債務的機會、普通股期權和其他衍生品交易以及任何相關的套期保值和其他交易因素； |
| • | 正如各種交易價格所暗示的那樣，我們的市值目前反映的估值與近期波動之前的估值存在顯著差異，在某種程度上，這些估值反映了與我們的財務表現或前景無關的交易動態，如果市場價格下跌，普通股的購買者可能會蒙受巨額損失； |
| • | 在某種程度上，正如廣泛報道的那樣，我們的普通股的波動是由於 「空頭擠壓」 造成的，或者可能不時造成，在這種擠壓中，協調的交易活動導致我們普通股的市場價格飆升，因爲空頭頭寸的交易者爲了避免或減輕潛在的損失，投資者以與我們的財務表現或前景無關的虛高價格進行買入，一旦達到空頭回補購買水平，價格可能會下跌而蒙受巨額損失已經減弱；以及 |
| • | 如果我們普通股的市場價格下跌，投資者可能無法以或高於投資價格的價格轉售我們的普通股。我們的普通股未來可能會繼續大幅波動或下跌，這可能會導致巨額損失。 |
我們普通股市場的未來上漲或下跌的時機可能與披露或影響我們的新聞或事態發展的時機不一致。因此，無論我們的業務發展如何，我們普通股的市場價格都可能急劇波動，並可能迅速下跌。總體而言，有多種因素可能會對普通股的市場價格產生負面影響或導致普通股價格或交易量的波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括：
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| • | COVID-19 疫情造成的影響； |
| • | 我們的年度或季度經營業績的實際或預期變化，包括我們的收益估計以及我們的收益是否符合市場預期； |
| • | 對我們支付股息或其他分配能力的限制； |
| • | 分析師或其他人發佈的關於我們或電影展覽行業的研究報告，這些報告可能不利、不準確、不一致或未定期發佈； |
| • | 市場利率的變化可能導致我們股票的購買者要求不同的收益率； |
| • | 類似公司的市場估值的變化； |
| • | 市場對我們未來可能發行的任何其他股票、債務或其他證券的反應，這些股票、債務或其他證券可能會或可能不會稀釋我們現有股東的持股量； |
| • | 關鍵人員的增加或離職； |
| • | 機構股東或重要股東的行動； |
| • | 對我們證券的空頭利息以及市場對此類空頭利率的反應； |
| • | 我們普通股的個人持有人數量急劇增加或減少，他們參與以投機性投資爲目標的社交媒體平台； |
| • | 媒體或投資界對我們公司或行業的猜測； |
| • | 我們或競爭對手的戰略行動，例如收購或其他投資； |
| • | 影響我們的業務或行業的立法、行政、監管或其他行動，包括國稅局採取的立場（”國稅局”); |
| • | 電影製片廠採取的戰略行動，例如改組電影上映日期； |
| • | 涉及或影響我們的調查、訴訟或訴訟； |
| • | 我們的年度報告中包含或以引用方式納入的任何其他風險因素的發生；以及 |
| • | 一般市場和經濟狀況。 |
物品2。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
除非我們在向美國證券交易委員會提交的8-k表最新報告第3.02項下報告 2024年1月2日，以引用方式納入本10-Q表季度報告，在截至2024年3月31日的季度中，未出售未註冊證券。
物品3.優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
物品5。其他信息
規則 10b5-1 交易安排
2024 年第一季度，AMC 沒有董事或高級職員（定義見《交易法》第 16a-1 (f) 條）
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物品6。展品。
展覽索引
展覽 | 描述 | |
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**104 | 封面交互式數據文件（格式爲行內 XBRL，包含在附錄 101 中） |
* 如適用，隨函提交或提供。
** 隨本報告一起以電子方式提交。
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