美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
截至2024年6月30日季度結束
或
從_____到____的過渡期。
委員會文件號碼：
（依照章程所指定的）註冊人正式名稱
| (成立地或組織其他管轄區) | （聯邦稅號） |
(總部辦公地址)
（郵政編碼）
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據《證券法》第12(b)條註冊的證券：
| 每種類別的名稱 | 交易標的（s） | 每個註冊交易所的名稱 |
| 輝瑞公司面臨數起分開的訴訟，這些訴訟仍在進行中，需等待第三項索賠條款的裁決。2023年9月，我們與輝瑞公司同意合併2022和2023年的訴訟，並將審判日期從2024年11月推遲至2025年上半年，具體時間將由法院確定。 |
請憑驗證標記生效，以指示申報人（1）是否在1934年的“證券交易法”第13或15(d)條所規定的12個月內全部提交了報告（或者申報人在較短的期間內必須提交這些報告），以及（2）申報人在過去90天內是否需承擔這種申報要求。
請請勾選表示：在過去12個月內(或者該登記人所需提交該檔的較短期間內)，該登記人遞交了根據規則405(S-T部分232.405章節)所要求提交的每個交互式數據檔案。
請用勾選方式指明申報者为大型加速度報告者、加速度報告者、非加速度報告者、較小型報告公司或新興成⻑公司。請見交易所法規第120億2條中對「大型加速度報告者」、「加速度報告者」、「較⼩型報告公司」和「新興成⻑公司」的定義。
| 大型加速提交人 ☐ | ||
| 非加速申報者 ☐ | 較小的報告公司 | |
| 新興成長公司 |
如果一家新興成長型公司， 請勾選√表示登記人已選擇不使用依照交易所法第13(a)條提供的任何新的或修訂財務 會計準則的延長過渡期遵守。 ☐
請在方框內勾選，標示該登記人是否屬於殻幣公司（根據 交易所法案第1202條規定）。 是 ☐ 否
截至2024年4月25日，共有 股。
蘭特諾控股有限公司。
表格10-Q
截至季度結束
2024年3月31日
指数
| 頁面 | ||
| 關於前瞻性聲明的注意事項 | 3 | |
| 第一部分。 | 財務信息 | 4 |
| 项目1。 | 基本報表 | 4 |
| 2024年3月31日和2023年6月30日的未經審計之簡明合併資產負債表 | 4 | |
| 2024年和2023年3月31日結束的三個和九個月的未經審計之簡明合併損益表 | 5 | |
| 未經審計的2024年3月31日及2023年3月31日三個月和九個月合併股東權益財務報表 | 6 | |
| 未經審計的2024年3月31日及2023年3月31日九個月合併現金流量表 | 7 | |
| 基本報表未經審核簡明合併財務報表註腳 | 8 | |
| 项目2。 | 管理層對財務狀況和業績的討論與分析 | 22 |
| 项目3。 | 有關市場風險的定量和定性披露 | 32 |
| 项目4。 | 內部控制及程序 | 32 |
| 第二部分。 | 其他信息 | 33 |
| 项目1。 | 法律訴訟 | 33 |
| 項目1A | 風險因素 | 33 |
| 项目2。 | 股票權益的未註冊銷售和資金用途 | 48 |
| 项目3。 | 優先證券違約 | 48 |
| 项目4。 | 礦業安全披露 | 49 |
| 项目5。 | 其他信息 | 49 |
| 第6項。 | 展品 | 49 |
| 2 |
關於前瞻性聲明的注意事項
本季度截至2024年3月31日的10-Q表格季度報告（以下簡稱“報告”）含有根據聯邦證券法解釋的前瞻性陳述，這些陳述受重大風險和不確定性的影響。本報告中的前瞻性陳述旨在獲得1995年《私人證券訴訟改革法案》建立的免責安全港。本報告中所包含或所引用的其他陳述均為前瞻性陳述，並非歷史事實陳述。在本報告中，我們嘗試通過使用“可能”、“相信”、“將”、“可以”、“項目”、“預計”、“期望”、“估計”、“應該”、“繼續”、“潛力”、“計劃”、“預測”、“目標”、“尋求”、“打算”等詞語或類似詞語或表示否定的詞語來確定前瞻性陳述。此外，涉及我們預期的收入、銷售額、費用及財務狀況、我們對新產品發展的期望、對COVID-19疫情或類似疫情影響的預期以及其他非歷史性事項的陳述均為前瞻性陳述。
我們根據管理層對影響我們業務和行業趨勢以及其他未來事件的當前預期和預測來制定我們的前瞻性陳述。儘管我們只在認為我們有合理依據的情況下才提出前瞻性陳述，但我們無法保證其準確性。前瞻性陳述面臨重大風險和不確定性，可能導致我們未來業務、財務狀況、營運結果或績效與我們的歷史結果或本報告中任何前瞻性陳述中表達或暗示的結果有實質差異。可能對我們的營運和未來前景造成重大不利影響的因素或可能導致實際結果與我們的期望有實質差異的因素包括，但不限於，本報告第一部分第II項“風險因素”中所述因素，且這些因素可能隨時通過後續向證券交易委員會提交的文件更新、修改或取代。此外，實際結果可能因我們目前尚不知悉的額外風險和不確定性，或者我們目前不認為對我們業務具有實質重要性的風險和不確定性而有所差異。
你應該完整閱讀這份報告，連同我們作為本報告附件的文件，並理解我們未來的結果可能與我們目前的期望有實質差異。我們所提供的前瞻性陳述僅反映其提出之日的狀況。我們明確聲明不打算經本報告之後更新或調整任何前瞻性陳述，以使該類陳述與實際結果或我們的意見或期望變更保持一致，除非適用法律或納斯達克資本市場的規定要求。如果我們更新或更正任何前瞻性陳述，投資者不應該推斷我們將進行額外的更新或更正。
我們將所有前瞻性聲明 都列入這些警語中。
| 3 |
第一部分. 財務資訊
| 项目1。 | 基本報表 |
蘭特諾控股有限公司。
未經核數的簡明合併資產負債表
(以千為單位)
| 三月三十一日， | 6月30日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產: | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收帳款淨額 | ||||||||
| 存貨淨值 | ||||||||
| 代工廠商的應收款項 | ||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | ||||||||
| 全部流動資產 | ||||||||
| 物業及設備，扣除折舊後淨值 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 無形資產，扣除累計攤銷 | ||||||||
| 租賃使用權資產 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 資產總額 | $ | $ | ||||||
| 負債及股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計的薪資及相關費用 | ||||||||
| 長期負債的當期部分，淨額 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 長期負債淨額 | ||||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承諾事項和條件（注9） | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股票 | ||||||||
| 資本公積額額外增資 | ||||||||
| 累積虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他綜合收益累計額 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債總額及股東權益合計 | $ | $ | ||||||
詳見附註未經審核的簡明合併財務報表。
| 4 |
蘭特諾控股有限公司。
未經核數的簡明合併綜合損益表
(以千為單位，除每股數據外)
| 三個月結束了 | 九個月結束了 | |||||||||||||||
| 三月三十一日， | 三月三十一日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 營業成本 | ||||||||||||||||
| 毛利潤 | ||||||||||||||||
| 營業費用： | ||||||||||||||||
| 銷售，一般及行政費用 | ||||||||||||||||
| 研發費用 | ||||||||||||||||
| 重組、解雇和相關費用 | ||||||||||||||||
| 收購相關費用 | ||||||||||||||||
| 完成後掛帳款項的公平價值重估 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 營業無形資產攤銷 | ||||||||||||||||
| 營業費用總計 | ||||||||||||||||
| 營運虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息費用，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（費用），淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 收入稅前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税费用 | ||||||||||||||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 基本和稀釋每股淨虧損 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 基本和稀釋的加權平均普通股份 | ||||||||||||||||
詳見附註未經審核的簡明合併財務報表。
| 5 |
蘭特諾控股有限公司。
股東權益未經審核的簡明合併財務報表
(以千為單位)
| 2024年3月31日止三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||
| 額外的 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 資本剩餘 | 累計 | 綜合 | 股东权益 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 赤字累計 | 收入 | 股權 | |||||||||||||||||||
| 2023年12月31日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 根据股票奖励发行的股份，净额 | ||||||||||||||||||||||||
| 代表员工支付的限制股份的税款 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬 | – | |||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 2024年3月31日止結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2023年3月31日止三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||
| 額外的 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 資本剩餘 | 累計 | 綜合 | 股东权益 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 赤字累計 | 收入 | 股權 | |||||||||||||||||||
| 2022年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 根据股权奖励发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||
| 代表员工支付的限制股的税款扣除 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬 | – | |||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 2023年3月31日結束餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||
| 額外的 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 資本剩餘 | 累計 | 綜合 | 股东权益 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 赤字累計 | 收入 | 股權 | |||||||||||||||||||
| 2023年6月30日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 根據股份獎勵計劃發行的股份淨額 | 704 | |||||||||||||||||||||||
| 為員工代扣的限制股份所支付的稅款 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬 | – | |||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 2024年3月31日止結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2023年3月31日結束的九個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||
| 額外的 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 資本剩餘 | 累計 | 綜合 | 股东权益 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 赤字累計 | 收入 | 股權 | |||||||||||||||||||
| 2022年6月30日的結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 按照股票獎勵發行的股份淨數 | ||||||||||||||||||||||||
| 代表員工支付的限制性股份稅款扣繳 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬 | – | |||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 2023年3月31日結束餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
詳見附註未經審核的簡明合併財務報表。
| 6 |
蘭特諾控股有限公司。
未經核數的簡明合併現金流量表
(以千為單位)
| 九個月結束了 | ||||||||
| 三月三十一日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 營運活動 | ||||||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 調整項目以協調淨損失與經營活動提供的現金（使用現金）： | ||||||||
| 基於股份的報酬 | ||||||||
| 折舊與攤提 | ||||||||
| 營業無形資產攤銷 | ||||||||
| 取得存貨裡製造業利潤攤銷 | ||||||||
| 處分固定資產損失 | ( | ) | ||||||
| 推遲債券發行成本攤銷 | ||||||||
| 完成後掛帳款項的公平價值重估 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 營運資產及負債變動，扣除取得的資產及負債： | ||||||||
| 應收帳款 | ( | ) | ||||||
| 存貨 | ( | ) | ||||||
| 代工廠商應收款項 | ||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | ||||||||
| 租賃使用權資產 | ||||||||
| 其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付賬款 | ( | ) | ||||||
| 應計的薪資及相關費用 | ( | ) | ||||||
| 其他負債 | ( | ) | ||||||
| 營運活動之淨現金提供（使用）量 | ( | ) | ||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 購買不動產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收購現金支付，扣除取得的現金及現金等價物淨額 | ( | ) | ||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動 | ||||||||
| 普通股發行淨收益 | ||||||||
| 為員工代扣的限制股份所支付的稅款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於收購的付款 | ( | ) | ||||||
| 發行債務的淨收入 | ||||||||
| 支付按期貸款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 從信用額度借貸的淨收益 | ||||||||
| 支付信用額度貸款 | ( | ) | ||||||
| 支付租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 籌資活動提供的淨現金流量 | ( | ) | ||||||
| 現金及現金等價物的增加（減少） | ( | ) | ||||||
| 期初現金及現金等價物餘額 | ||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
詳見附註未經審核的簡明合併財務報表。
| 7 |
蘭特諾控股有限公司。
未經審計的簡明合併財務報表附註
2024年3月31日
| 1. | 公司和重大會計政策 |
權益代理
創力公司，以下簡稱公司，創力公司，我們，我們的，或者我們，是一家全球工業和企業物聯網（IoT）解決方案提供商，目標行業多樣化，從智慧城市、公用事業和醫療保健到企業、智能交通和工業自動化。在長期的連接和視頻處理能力基礎上，目標應用包括視頻監控、交通管理、娛樂信息系統、機器人、邊緣計算和遠程環境管理。
報告基礎
綜合附注「Lantronix 的附表」是按照美國公認會計原則（GAAP）為盈餘資訊和證券交易所第8條和SEC第10-Q號表格的指示編製的，應與截至2023年6月30日的審計合併財務報表和注釋一起閱讀，該報告於2023年9月12日向SEC提交。未經審計的綜合充實財務報表包含所有經常性應計計量和調整，在管理層的意見中，這些內容對於公平呈現Lantronix 於2024年3月31日的合併財務狀況以及截至2024年3月31日的三個和九個月的經營業績以及截至2024年3月31日的九個月的合併現金流都是必要的。所有公司內部帳戶和交易都已予以消除。
重要之會計政策
估計的使用
按照美國通用會計原則準則編制簡明聚合資產負債表需要管理層對於影響截至資料財務報表以及截至簡明聚合資產負債表日期對於資產負債和有可能發生的資產負債之揭露數量以及在報導期間之收入和費用數量需要進行的估計和假設。在過渡日期進行的會計計量相對年終更多地依賴於估計。
2024年三個月及九個月截至3月31日的營運結果，並不能必然代表整個年度或未來任何中間期間的結果。
最近會計宣告
所得稅揭示
2023年12月，財務會計準則委員會（FASB）發布了關於所得稅披露改善的最終標準。新標準要求對一家公司的有效稅率調和和所得稅支付提供細分信息。這項新標準將於2026年6月30日結束的財政年度開始對創力的年度財務報表產生作用。我們尚未確定採用此指導對我們財務報表的影響。
| 8 |
分段披露
在2023年11月，FASB發布了一項新的會計準則更新（“ASU”），要求就公開公司的可申報部門披露更多的增量信息。新指南主要是為了向財務報表用戶提供更細分的有關公司可申報部門的費用信息。該指南不會改變部門的定義、確定部門的方法或者將營運部門合併為可申報部門的標準。該指南自2025年6月30日結束的財政年度開始，對創力公司採取追溯性基準。我們尚未確定採用這項指南對我們財務報表的影響。
目前預期信用虧損
2016年6月，FASB發佈了一項ASU，要求將按攤銷成本評量的金融資產以預期收回的淨金額呈現，並通過減少攤銷成本基礎中的信用虧損憑售抵扣。ASU消除了目前美國通用會計原則中初始識別的閾值，反映了實體對所有預期信用虧損的當前估計。預期信用虧損的評估基於歷史經驗、當前條件和合理且可支持的預測，這些預測影響金融資產的收回能力。該ASU於2024財年首季初自創力生效。采用這一指導原則對我們的合并財務報表沒有重大影響。
| 2. | 營業收入 |
營業收入是在將承諾的產品或服務的控制權轉移給客戶時予以認列的，其金額應反映我們預期在交換這些產品或服務的對價上所能獲得的考慮。 在確定予以認列營業收入的金額和時間方面，我們採用以下五步驟：（i）確定與客戶的合同，（ii）確定合同中的履行義務，（iii）確定交易價格，（iv）將交易價格分配給合同中的履行義務，以及（v）在履行義務得到滿足時予以認列營業收入。偶爾，我們會進入可以包含各種產品和服務組合的合同，這些產品和服務通常能夠被視為獨立的履行義務並按獨立履行義務進行核算。
營業收入是不包括以下兩項的：（一）從客戶那裡收取的稅款，後來被撥交給政府機構；（二）從客戶那裡收取的運輸和處理成本。
產品
我們大部分的產品營業收入是當產品交付給承運人時確認為單一明顯履行義務，這代表我們的客戶取得所承諾產品的控制權。我們的一小部分產品營業收入是在客戶收到所承諾產品的交付時確認。
我們產品的相當一部分銷售給分銷商，根據協議，分銷商有限的退貨權和價格調整條款，這兩者在估計應确认的營業收入數額時被視作可變的考量。我們的退貨和價格調整的估計主要基於過去的經驗；然而，我們也考慮了合同允許的折扣、核准的價格調整和其他已知或預期的退貨和價格調整在特定期間內。這樣的估計通常在向客戶發貨時進行，並且在每個報告期結束時根據可用的額外信息進行更新，並且只要重要的额外營業收入的顯著逆轉是不太可能發生的程度上。我們對應的计提可變考量的估計包括在附帶的未经审计的简化合并资产负债表表内的其他流動負債中。
| 9 |
服務
我們的延長保修、技術支持和維護服務的收入通常在適用的服務期間內均等認列。雖然目前不顯著，但我們以軟體即服務（Software-as-a-Service，SaaS）解決方案的銷售收入也按照適用的服務期間進行均等認列。
我們預付了與這些合同相關的銷售佣金，這些是獲取合同的增量成本。我們將這些成本資本化，按直線基礎平均分攤到合同的壽命結束。截至2024年3月31日，預付銷售佣金攤銷列入預付費用及其他流動資產的總額為$
工程服務
我們的部分收入來自於與客戶簽訂的工程及相關諮詢服務合同。專業工程服務的收入通常在服務進行時確認。這些合同通常包括在時間上轉移控制的履行義務，因為客戶要麼同時接受和消耗所提供的利益，要麼我們在合同上的履行創造或增進了客戶控制的資產。這些合同通常提供以下方式的服務：
| · | 按時間和材料（“T&M”）計費 - 包括軟體修改、諮詢實施、培訓和整合服務的收入。這些服務在合同安排中單獨列明，因此客戶安排的總價預計會根據客戶需求實際耗用的時間和材料而變化。 | |
| · | 固定價格 - 安排提供特定的諮詢和軟體修改服務，這些服務往往更加複雜。 |
T＆M合同的履行義務符合營業收入指南中的“應發票權”實際加速條款。根據此實際加速條款，我們可以根據權利宣告收入逐漸確定收入。此外，我們不需要在合同開始時估計可變考慮因素並在每個報告期重新評估估計值。我們已確定此方法最能代表服務的轉移，因為在開票時，我們有權要求客戶支付金額，該金額與我們迄今為止完成的工作對客戶的價值直接相對應。
我們按時間跨度在固定價合同上確認營業收入，使用基於我們實際成本（通常是工時）與預期總成本之比例的輸入方法。我們已確定這種方法最能代表服務的轉移，因為這個比例近似詮釋了為滿足固定價合同履行義務而完成的努力或輸入。
多重履行義務
我們有時會與客戶簽訂合約，承諾轉讓多項可包括產品銷售、專業工程服務以及其他產品資格或認證服務的交付物。判斷此類安排中的交付物是否被視為獨立履行義務，應該分開計算還是一併計算，常常需要判斷。我們認為當客戶能夠單獨或與其他方便獲得的資源結合使用所承諾的商品或服務並從中獲益時，履行義務才被視為獨立的；同時，所承諾的商品或服務與合約中的其他承諾的商品或服務可以明確區分。在這種安排中，我們按照相對獨立銷售價格的基礎進行收入分配，最大限度地利用可觀察的輸入來確定每個履行義務的獨立銷售價格。
| 10 |
產品線和地域板塊的網絡收入
我們將我們的產品和解決方案分為三個產品線：嵌入式物聯網解決方案、物聯網系統解決方案和軟體與服務。我們的嵌入式物聯網產品通常嵌入新設計中。這些產品包括應用處理，滿足客戶對數據轉換、計算機視覺、機器學習、擴增/虛擬現實、音頻/視頻聚合和分發以及邊緣上的自定義應用的需求。我們的物聯網系統產品包括有線和無線連接，通過提供安全的網絡連接、通過乙太網供電物聯網終端設備、應用程式主機、協議轉換、媒體轉換、分布式物聯網部署的安全訪問以及許多其他功能，增強現代電子系統和設備的價值和效用。我們的軟體與服務產品可分為（i）我們的SaaS平台，使客戶可以輕鬆部署、監控、管理和自動化其全球佈署，只需通過單一平台登錄，就像直接連接在每個設備上一樣連接，（ii）工程服務，這是一個靈活的業務模式，允許客戶選擇從交鑰匙產品開發或團隊增強，以加速產品開發的複雜領域或（iii）延長保修、支援和維護。
我們在全球進行業務，並通過三個地理區域來管理我們的銷售團隊：美洲、歐洲、中東和非洲（“EMEA”）；以及亞洲太平洋日本（“APJ”）。
以下表格展示了我們產品線和地域板塊的淨營業收入。根據客戶的“開單”地點，地域板塊的淨營業收入是基於該地區的客戶。
| 三個月期截至3月31日， | 截至3月31日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (以千為單位) | (以千為單位) | |||||||||||||||
| 嵌入式物聯網解決方案 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 物聯網系統解決方案 | ||||||||||||||||
| 軟體及服務 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 三個月期截至3月31日， | 截至3月31日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (以千為單位) | (以千為單位) | |||||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | ||||||||||||||||
| 亞太地區日本 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
以下表格顯示我們的產品營業收入和服務收入 佔我們總淨收入的百分比：
| 三個月期截至3月31日， | 截至3月31日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 產品收入 | ||||||||||||||||
| 服務收入 | ||||||||||||||||
服務收入主要由專業服務、軟體授權訂閱和延長保修組成。
| 11 |
合約餘額
在某些情況下，收入認列的時間可能與向客戶開具發票的時間不同。當收入在開具發票之前被認列時，我們將記錄合約應收資產，而當收入在開具發票之後被認列時，我們將記錄合約或逐筆確定的未來收入負債。就產品出貨而言，我們預計在一年內履行合約義務，因此我們選擇不單獨披露這些剩餘履行義務的金額和時間。有關包含服務和多項履行義務的合約餘額，請參閱下文中有關逐筆確定的未來收入的討論。
逕列收益
推遲收入主要由與我們的延長保修、支援和維護服務以及某些軟體服務相關的未賺取收入組成。這些服務通常在合同期的開始時開具發票，並且收入在服務期間內按比例認列。本期未滿足履行義務的留存收入分別為當前和非當前的推遲收入餘額，並分別包含在附帶未經審計的簡明合併資產負債表中的其他當前負債和其他非當前負債中。
下表呈現了截至2024年3月31日的九個月我們的逾期營業收入餘額變化（以千元計）：
| 2023年6月30日結餘 | $ | |||
| 新增履行約定的業績義務 | ||||
| 符合履行約定的營業收入認列 | ( | ) | ||
| 2024年3月31日結存 | ||||
| 非流動部分的待收營業收入減項 | ( | ) | ||
| 2024年3月31日的當期部分 | $ |
我們目前預計在未來的2至5年內承認大部分非流動部分的透支收入。
| 3. | 收購 |
Uplogix收購之購售款項重新計量
根據我們於2022年9月12日與Uplogix公司的合併協議，提供給Uplogix票據協議持有人和某些前Uplogix員工的權利，以總計高達$4,000,000的額外收益金（“Earnout Amount”），該金額將根據在並購的收益目標中指定的Uplogix業務的營業收入而支付。Earnout Amount是根據Uplogix於2022年9月12日結束日至2023年9月30日結束日的期間內實現$7,000,000至$14,000,000的營業收入而設立的。僱購責任在2023年12月完全支付。
下表展示了2024年3月31日之前的收購考慮負債變動（以千元為單位）：
| 2023年6月30日結餘 | $ | |||
| 最終重新計量估計 | ( | ) | ||
| 付款 | ( | ) | ||
| 2024年3月31日止結餘 | $ |
| 12 |
現金流量由經營活動重新分類至融資活動
在準備截至2024年3月31日的三個月和九個月的未經審計簡明的綜合
基本報表時，我們發現在截至2023年12月31日的第二個財政季度的未經審計簡明的綜合
現金流量表中存在一個錯誤，即我們將賺取
款項不正確歸類為營運活動的一部分。我們相信這個錯誤的影響對於截至2023年12月31日的
三個月和六個月的基本報表並不重大，基於定量和定性因素的評估。因此，我們
決定校正先前期間的基本報表不需要修正截至2023年12月31日的三個月和六個月的Form 10-Q
。我們已經將這筆款項重新分類為截至2024年3月31日的九個月的附帶未經審計簡明的綜合
現金流量表中的籌資活動。這一重新分類對公司的營運結果或財務狀況
沒有影響。
下表概述了將對賺取款項的重新分類從營運活動改為融資活動所產生的影響:
| 六個月結束了 | ||||||||
| 2023年12月31日 | ||||||||
| 實報實銷 | 已經調整的 | |||||||
| (以千為單位) | ||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | $ | ||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | ||||||||
| 籌集資金的淨現金流量 | ||||||||
| 4. | 補充財務資訊 |
存貨
| 三月三十一日， | 6月30日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (以千為單位) | ||||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 原材料 | ||||||||
| 存貨 | $ | $ | ||||||
| 13 |
其他負債
下表列出了我們其他負債的詳細資料：
| 三月三十一日， | 6月30日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (以千為單位) | ||||||||
| 目前 | ||||||||
| 應計變量報酬 | $ | $ | ||||||
| 客戶存款和退款 | ||||||||
| 應計的原材料採購 | ||||||||
| 逐步認列的收入 | ||||||||
| 租賃負債 | ||||||||
| 應付稅款 | ||||||||
| 保固準備金 | ||||||||
| 其他應計營業費用 | ||||||||
| 其他流動負債總額。 | $ | $ | ||||||
| 非流動資產 | ||||||||
| 租賃負債 | $ | $ | ||||||
| 递延所得税负债 | ||||||||
| 逐步認列的收入 | ||||||||
| 其他非流動負債總額 | $ | $ | ||||||
上表中的客戶存款和退款餘額，包括一個客戶的重要存入資金，作為預付款預期未來合同下的運輸。
每股淨損失的計算
基本和稀释每股净亏损是通过将净亏损除以适用期间内普通股权重平均数计算得出。
以下表格呈現每股淨損益的計算:
| 三個月結束了 | 九個月結束了 | |||||||||||||||
| 三月三十一日， | 三月三十一日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (以千為單位，除每股數據外) | ||||||||||||||||
| 分子: | ||||||||||||||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 分母: | ||||||||||||||||
| 基本和稀釋後的加權平均普通股份數量 | ||||||||||||||||
| 基本和稀釋每股淨虧損 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 14 |
下表列出常見的普通股等價物，這些等價物未納入每股稀釋淨虧損的計算，因為它們在所述期間是不具稀釋性的。這些被排除的普通股等價物在未來可能具有稀釋性。
| 三個月結束了 | 九個月結束了 | |||||||||||||||
| 三月三十一日， | 三月三十一日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||
| 普通股票等值證券 | ||||||||||||||||
無形資產
下表顯示無形資產的詳細資料：
| 2024年3月31日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 毛餘額 | 累積攤提 | 淨帳面價值 | 毛餘額 | 累積攤提 | 淨書價值 | |||||||||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||||||||||
| 開發出的科技 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 客戶關係 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 商標和商號 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
我們目前沒有任何無形資產 具有無限期的使用壽命。
截至2024年3月31日，未來預估的攤銷費用如下：
| 截至6月30日的年份 | ||||
| (以千為單位) | ||||
| 2024（餘額） | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 未來總攤銷費用 | $ | |||
| 15 |
重組、遣散和相關費用
下表列出了我們記錄的與重組、解僱和相關活動相關的負債詳情:
| 九個月結束了 | ||||
| 三月三十一日， | ||||
| 2024 | ||||
| (以千為單位) | ||||
| 期初餘額 | $ | |||
| 收費 | ||||
| 付款 | ( | ) | ||
| 期末餘額 | $ | |||
這些餘額記錄在隨附的未經審計的簡明綜合賬目表中的應計工資和相關費用。
補充現金流量資訊
下表列示了未計入隨附的未經審核簡明綜合現金流量表的非現金投資交易：
| 九個月結束了 | ||||||||
| 三月三十一日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (以千為單位) | ||||||||
| 隨後支付的應計的固定資產和設備 | $ | $ | ||||||
| 收購的盈餘應計考慮的公平價值 | $ | $ | ||||||
| 5. | 保修儲備 |
我們通常為我們的產品提供的標準保修期間從一到五年。某些產品享有有限的終身保修期，我們需要根據我們的選擇修復或更換有缺陷的產品，或根據折舊值退還一部分購買價格。我們根據我們的歷史保修經驗及任何已知或預期的產品保修問題，在營業收入確認時建立估計的產品保修成本準備金。
以下表格呈現我們保固準備金的詳細資料，該準備金包含在未經審計的簡明合併資產負債表的其他流動負債中：
| 九個月結束了 | 年結束 | |||||||
| 三月三十一日， | 6月30日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (以千為單位) | ||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 計入營業成本 | ||||||||
| 用法 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
| 16 |
| 6. | 銀行貸款協議 |
2022年9月，我們與矽谷銀行（SVB）簽署了第三次修訂貸款和擔保協議（“修訂協議”），涉及我們現有的定期貸款和循環信用設施（合稱“高級信用設施”），該修訂協議修改了某些第三次修訂的貸款和擔保協議，日期為2021年8月2日，經由第一次修訂第三次修訂的貸款和擔保協議，日期為2021年10月21日，再經第二次修訂第三次修訂的貸款和擔保協議，日期為2022年2月15日，為Lantronix和SVB之間的訂定的（連同修訂協議一起，稱為“貸款協議”）
該修正案，除其他事項外，還規定了原始本金總額為$的其他期貸款
2023年4月，我們與SVb簽訂了一份信函協議（以下簡稱“信函協議”），其中，除了其他事項外，修改了貸款協議，將在SVb擁有全公司現金餘額的要求從85%降低到50%，並且在信函協議之前的任何未能履行該承諾的情況下，對貸款協議中的任何違約事件提供豁免。
以下表格总结了我们在高级信用额度下的未偿债务：
| 三月三十一日， | 6月30日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (以千為單位) | ||||||||
| 按期貸款的未償還借款 | $ | $ | ||||||
| 減：未攤銷的發行費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨負債金額 | ||||||||
| 減：當期部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非流動部分 | $ | $ | ||||||
| 循環信貸設施上的未偿借款 | $ | $ | ||||||
在2024年3月31日結束的三個和九個月內，我們在隨附的未經審計的簡明合併綜合損益表中分別認列$
財務盟約
高級信貸設施要求創力遵守最低流動性測試、最高槓桿比率和最低固定負債支付比率。我們目前符合所有財務契約。
| 17 |
流動性
資深信用設施要求我們在每個月底維持最低400萬美元的流動性。
最大槓桿比率
高級信貸工具要求我們保持最大槓桿比率，計算方法是將資金債務除以過去12個月淨利潤前利息、稅收、折舊和攤銷，以及某些其他可接受的排除條款，(i)2021年6月30日至2022年9月30日期間每個季度為2.50:1.00，(ii)2022年12月31日至2023年9月30日期間每個季度為2.25:1.00，(iii)2023年12月31日至每個隨后的每個季度為2.00:1.00。
最低固定費用資金覆蓋比率
高级信贷工具要求我们在每个季度末维持一项最低定期覆盖率，该比率是以合并后的过去12个月的利息、税收、折旧和摊销，以及某些其他允许的扣除项目，减去资本支出和已支付的税费，除以过去12个月的本金和利息付款来计算的，比率需为1.25比1.00。
此外，資深信貸設施約定慣例表示和保證、肯定和否定契約，包括限制或限制創力和其附屬公司承擔留置權、產生負債、處置資產、進行投資、作出某些受限付款、合併或整併和進入某些投機避險安排的契約。資深信貸設施包括多個事件作為默示的違約，包括,但不限於,未付款違約、契约违约、交叉违约到其他材料债务、破产和无力偿还违约和重要的判决违约。如果发生任何违约事件（在某些情况下，受到指定的宽限期限的限制），根据資深信貸設施下已有的所有金额的所欠本金、溢價，如有，利息和任何其他货币责任可能立即到期并予以支付。
| 7. | 股東權益 |
股票期權
以下表格顯示了我們期權活動的摘要：
| 加權平均的期限： | ||||||||
| 平均價格 | ||||||||
| 已解除期權數量 | 行使價格 | |||||||
| 股份 | 每股股票 | |||||||
| (以千為單位) | ||||||||
| 2023年6月30日期權未了結餘額 | $ | |||||||
| 已過期 | ( | ) | ||||||
| 行使 | ( | ) | ||||||
| 2024年3月31日期權未了結餘額 | $ | |||||||
| 18 |
限制性股票單位（RSU）
以下的表格呈現了關於我們限制性股票單位（RSUs）活動的摘要：
| 加權平均的期限： | ||||||||
| 平均價格 | ||||||||
| 授予日期 | ||||||||
| 已解除期權數量 | 公平價值 | |||||||
| 股份 | 每股股票 | |||||||
| (以千為單位) | ||||||||
| 截至2023年6月30日，剩餘的限制性股票單位(RSUs)平衡 | $ | |||||||
| 已授予股份 | ||||||||
| 已棄權股份 | ( | ) | ||||||
| 已行使股票數 | ( | ) | ||||||
| 截至2024年3月31日，剩餘的限制性股票單位(RSUs)平衡 | $ | |||||||
績效股份單位（PSU）
下表展示了關於我們PSUs的活動摘要：
已解除期權數量 股份 | ||||
| (以千為單位) | ||||
| 2023年6月30日未解約的PSU餘額 | ||||
| 已授予股份 | ||||
| 已棄權股份 | ( | ) | ||
| 已行使股票數 | ( | ) | ||
| 2024年3月31日未結清的PSU餘額 | ||||
員工股票購買計劃（“ESPP”）
以下表格呈現了我們ESPP的活動摘要：
| 已解除期權數量 | ||||
| 股份 | ||||
| (以千為單位) | ||||
| 截至2023年6月30日，可發行股份數 | ||||
| 發行的股份數量 | ( | ) | ||
| 截至2024年3月31日，可發行股份數 | ||||
| 19 |
股份基礎報酬支出
下表顯示了我們附帶的未經審計的簡明合併綜合損益表中每個功能項目包含的股份報酬費用摘要:
| 三個月結束了 | 九個月結束了 | |||||||||||||||
| 三月三十一日， | 三月三十一日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||
| 營業成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售，一般及行政費用 | ||||||||||||||||
| 研發費用 | ||||||||||||||||
| 總的基於股份的酬勞費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表顯示截至2024年3月31日，我們未認列的股份支付報酬費用如下：
| 仍未行使的期權數量： | 仍未行使的期權數量： | |||||||
| 未認識 | 加權平均的期限： | |||||||
| A類 | 平均年限 | |||||||
| 費用 | 認識 | |||||||
| (以千為單位) | ||||||||
| 加權平均行使價 | $ | |||||||
| 限制性股票單位 | ||||||||
| PSUs | ||||||||
| 員工股票購買權在 ESPP 下的購買 | ||||||||
| $ | ||||||||
如果對應的未經歸屬股份獎勵有任何修改或取消，我們可能需要加速、增加或取消剩餘的未獲得的股份獎償費用。未來的股份獎償費用和未獲得的股份獎償將會增加，因為我們會授予額外的股份獎勵。
| 8. | 所得稅 |
我們採用負債法來核算所得稅。以下表格顯示了我們根據所得稅費用計提的有效稅率。
| 三個月結束了 | 九個月結束了 | |||||||||||||||
| 三月三十一日， | 三月三十一日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 有效稅率 | ||||||||||||||||
| 20 |
上述期間我們有效稅率與聯邦法定稅率之間的差異主要是由於：(i)我們國內虧損的稅收優惠以全額貼現保留，(ii)我們對整個財政年度的稅前盈利的目前預估以及(iii)外國收益稅收率與聯邦法定稅率不同的影響。
我們記錄了一個$的凈递延税负债
遞延稅負資產的實現取決於未來可徵稅收入的產生。根據會計準則編碼第740號，我們已評估對實現遞延稅資產的能力所涉及的正面和負面證據。我們已確定，Lantronix未能實現遞延稅資產，因為我們的累積虧損以及產生未來可徵稅收入的不確定性，因此截至2024年3月31日和2023年6月30日，我們已提供完整的評估撥備。
| 9. | 承諾和條件 |
2024年2月23日，一宗聲稱的集體訴訟以代表於2023年5月11日至2024年2月8日期間購買或接受Lantronix股份的潛在類別提起，向加州中部地區聯邦法院對該公司、其前首席執行官和臨時代碼提起訴訟。該訴訟以尼爾森訴Lantronix公司為名，聲稱根據1934年修訂版證券交易法的第10(b)和20(a)部分，涉嫌證券欺詐，以公司年度報告、季度報告和盈利公告期間披露的聲明為依據，該法院正在選任首席原告和首席律師。
於2024年4月11日，一名自稱為創力股東的人以Jernigan衍生訴訟代表創力公司對抗訴Jason W. Cohenour等人，控告公司、前任和現任董事會成員、前任首席執行官和致富金融（臨時代碼）官員侵害受託職責、管理不善、浪費公司資產、不當獲利、幫助和教唆、內幕交易以及違反交易所法第14(a)條規定，針對從2023年5月11日起在公司的年度和季度報告、盈利公告和代理聲明中所做的聲明提起訴訟。原告在提起訴訟前並未向董事會提出請求，並聲稱該請求將是徒勞的。
因為訴訟和其他法律事務的結果本質上是不可預測的，並且受到重大不確定性的影響，其中一些不確定性是超出公司控制範圍的，因此我們對法律問題或訴訟的評估通常涉及管理層對未來事件的一系列復雜評估，並且在很大程度上依賴於估計和假設。雖然目前無法確定任何未解決的事務和訴訟的結果，並且無法合理地估計此類訴訟的損失或損失範圍，但是此類訴訟的不利結果可能對我們的業務、財務狀況、經營成果或現金流量產生重大不利影響。此外，無論結果如何，訴訟都可能對我們產生不利影響，因為涉及法律成本、管理層時間和資源的分散，以及其他因素。
我們為訴訟的和解和裁決，以及法律防禦費用，維持著保險政策，用於像上述那樣的訴訟，但是我們維持的保險涵蓋金額可能不足以支付所有索賠或負債。此外，公司的註冊證明、章程和與現任和前任董事和高級職員簽訂的賠償協議要求我們在某些情況下對這些董事和高級職員進行賠償，以彌補因其身份或任職導致的某些負債，並在此期間提前支付這些董事或高級職員的費用。
| 21 |
| 项目2。 | 管理層對財務狀況和業績的討論與分析 |
本基本報表及營運成果的討論與分析，應該和我們本報告第一部分第一項「關於本季度報告表格10-Q」中包含的我們的未經審核簡明綜合基本報表及相關附註一併閱讀。此討論與分析包含基於我們目前預期並反映我們計劃、估計及預期未來財務表現的前瞻性陳述。請參閱本報告部分標題為「關於前瞻性陳述的警語」以獲取其他資訊。這些陳述涉及眾多風險和不確定性。由於許多因素，包括本報告第二部分第1A項「風險因素」中列明的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果有實質不同。
除非上下文另有指示，所有關於「公司」、「創力」、「我們」及「我們的」的提及，均指Lantronix, Inc. 及其附屬公司。
概覽
蘭特龍科技公司是一家全球工業和企業物聯網（“IoT”）解決方案供應商，專注於智慧城市、公用事業、醫療保健、企業、智能交通和工業自動化等多元化垂直領域。基於悠久的連接和視頻處理能力，目標應用包括視頻監控、交通管理、信息娛樂系統、機器人、邊緣計算和遠程環境管理。
我們在全球進行業務，並通過三個地理區域來管理我們的銷售團隊：美洲、歐洲、中東和非洲（“EMEA”）；以及亞洲太平洋日本（“APJ”）。
產品與解決方案概觀
我們將我們的投資組合服務和產品分為以下幾個產品線：嵌入式物聯網模組，物聯網系統解決方案以及軟體和工程服務。
嵌入式物聯網模組
這個嵌入式產品組合提供了各種選項，包括計算機模組（SOM）或集成式封裝（SIP）解決方案，並配備有線和無線網路連接產品。隨著硅集成水平的不斷增加，計算模組還具有收集數字信息（視頻、音頻或傳感器）並根據特定的AI/ML算法來分析/理解數據流的能力。 SIP 裝置的新實施可以透過 CV（計算機視覺）技術處理多媒體流，並且可以通過Lantronix的雲端軟體服務（saas-云计算）平台ConsoleFlow™遠程控制模組。 我們的Iot計算產品通常嵌入到客戶的新產品設計中，在邊緣提供了先進的應用功能。 這些產品包括應用處理，可以提供計算能力以滿足客戶對數據轉換、計算機視覺、機器學習、擴增/虛擬現實、音訊/視頻聚合和分發以及邊緣定制應用的需求。 許多產品均配備了旨在進一步加快客戶上市時間並增加其價值增值的軟體工具。 我們大多數的Iot嵌入式產品在許多國家獲得了預認證，從而顯著降低我們原始設備製造商（OEM）客戶的監管認證成本，並加快了他們的上市時間。
| 22 |
物聯網系統解決方案
物聯網系統解決方案組合包括功能完善的獨立系統，提供路由、交換或閘道功能，以及遠程通信和媒體轉換。這些產品包括有線和無線連接，可通過乙太網供應Iot終端設備的電力（PoE），應用程序主機，協議轉換，媒體轉換，為分佈式Iot部署提供安全訪問以及許多其他功能。我們的大部分Iot系統產品在許多國家獲得預認證，從而顯著降低了我們的OEm客戶的監管認證成本，並加速其產品上市時間。
軟體和服務
我們的saas-云计算平台為遠程環境管理和物聯網部署提供了單一交互式管理。我們的平台使得客戶能夠輕鬆地部署、監控、管理和自動化全球部署，在一個平台登錄中進行虛擬連接，就像直接在每一個設備上一樣。我們的平台消除了需要24/7人員駐紮的需求，並且使得快速查看和深入瞭解問題變得容易，即使在大規模部署中也是如此。
我們利用我們的工程技術和產品開發最佳實踐，以成本效益和準時的方式交付高質量、創新的產品。我們的工程服務靈活的業務模式，可選擇一站式產品開發或團隊擴充，以加速產品的複雜領域開發，如相機開發和調校、語音控制、機器學習、人工智能、計算機視覺、擴增/虛擬現實、機械和射頻設計、熱量和功耗優化，或任何客戶需要協助的特定領域。
我們還提供與我們的OOB（帶外）和某些其他產品系列相關的延長保修，支援和維護服務。
最近會計宣告
參照 附註1 請參閱本報告第一部份第一項的附註未經審計的簡明合併基本報表，已插入參考，以討論最近的會計聲明。
關鍵的會計政策和估計
對我們財務狀況和營業收入產生最大影響並需要最多判斷的會計政策是與營業收入確認、銷售退貨和折讓、存貨計價、重組費用、递延所得稅估值、業務組合、商譽和長期無形資產估值、股份報酬、訴訟和其他 contingencies 有關的政策。這些政策在我們於2023年6月30日止年度的年度報告中有進一步的描述，並於2023年9月12日向證券交易委員會（“SEC”）提交（“10-K表格”）並且在2024年3月31日結束的九個月內，與之前在10-K表格中披露的內容沒有顯著變化。
2024年3月31日結束的三個月內的營運結果與2023年3月31日結束的三個月內進行了比較
摘要
截至2024年3月31日，我們的營業收入相比於2023年3月31日的三個月期間增加了8,219,000美元，增長了24.9%。營業收入增長主要來自於物聯網系統解決方案產品線的營業收入增加了90.9%，部分抵銷了嵌入式物聯網解決方案產品線的營業收入減少了22.4%和軟體與服務產品線的營業收入減少了32.5%。2024年3月31日的三個月期間，我們的淨損失為423,000美元，相比於2023年3月31日的三個月期間的淨損失3,065,000美元有所減少。淨損失減少主要是由於2024年3月31日的三個月期間的營業收入增加和營業費用減少了468,000美元，其中包括(一)重組和解僱費用的減少，(二)攤銷費用的減少，以及(三)與凈負債公平價值重新評估相關的費用的減少。這些變化部分被毛利率百分比的下降所抵銷。
| 23 |
營業收入淨額
下面的表格展示了我們按產品線和地域板塊劃分的營業收入：
| 三個月期截至3月31日， | ||||||||||||||||||||||||
| 淨額百分比 | 淨額百分比 | 變化 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 營業收入 | 2023 | 營業收入 | $ | % | |||||||||||||||||||
| （以千為單位，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 嵌入式物聯網解決方案 | $ | 12,452 | 30.2% | $ | 16,055 | 48.7% | $ | (3,603 | ) | (22.4% | ) | |||||||||||||
| 物聯網系統解決方案 | 26,789 | 65.0% | 14,034 | 42.6% | 12,755 | 90.9% | ||||||||||||||||||
| 軟體及服務 | 1,942 | 4.8% | 2,875 | 8.7% | (933 | ) | (32.5% | ) | ||||||||||||||||
| $ | 41,183 | 100.0% | $ | 32,964 | 100.0% | $ | 8,219 | 24.9% | ||||||||||||||||
| 三個月期截至3月31日， | ||||||||||||||||||||||||
| 淨額百分比 | 淨額百分比 | 變化 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 營業收入 | 2023 | 營業收入 | $ | % | |||||||||||||||||||
| （以千為單位，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 美洲 | $ | 17,543 | 42.6% | $ | 19,095 | 57.9% | $ | (1,552 | ) | (8.1% | ) | |||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | 18,354 | 44.6% | 6,380 | 19.4% | 11,974 | 187.7% | ||||||||||||||||||
| 亞太地區 | 5,286 | 12.8% | 7,489 | 22.7% | (2,203 | ) | (29.4% | ) | ||||||||||||||||
| $ | 41,183 | 100.0% | $ | 32,964 | 100.0% | $ | 8,219 | 24.9% | ||||||||||||||||
嵌入式物聯網解決方案
營業收入下降主要是由於（i）美洲和亞太地區的嵌入式計算產品銷量減少以及（ii）所有地區的網絡接口卡和無線通訊產品銷量減少。
物聯網系統解決方案
網絡營業收入增加主要是由於在歐洲、中東和非洲地域板塊，我們持續為歐洲智能能源網格供應商的定制解決方案的成交量生產持續增加，以及所有板塊我們帶外產品的成交量增加。這些增加部分被所有板塊的某些網絡交換產品銷售減少所抵銷。
軟體及服務
營業收入減少主要是由於我們在歐洲、中東和非洲地域板塊的工程服務收入減少，因為我們的兩個大型設計服務項目最近從設計階段過渡到全面生產。
毛利潤
毛利潤代表淨收入減去營業成本。營業成本主要包括原材料元件成本、從代工廠商外包勞動組裝成本、與專業服務相關之直接和間接人員費用、製造業的經營費用、過剩和過時產品或原材料的庫存準備、保固費用、專利權費用和股份報酬。
| 24 |
以下表格顯示我們的毛利潤：
| 三個月期截至3月31日， | ||||||||||||||||||||||||
| 淨額百分比 | 淨額百分比 | 變化 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 營業收入 | 2023 | 營業收入 | $ | % | |||||||||||||||||||
| （以千為單位，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 16,504 | 40.1% | $ | 14,636 | 44.4% | $ | 1,868 | 12.8% | |||||||||||||||
毛利率（營收的百分比，稱為“毛利潤”）由於以下原因主要下降：（i）我們的產品銷售組合，（ii）多項各種間接費用上升，以及（iii）本季度更高的貨運和物流成本。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用包括人員相關費用，包括薪水和佣金、股份報酬、設施費用、資訊技術、交易展費用、廣告和法律及會計費用。
下表顯示我們的銷售、一般及管理費用:
| 三個月期截至3月31日， | ||||||||||||||||||||||||
| 淨額百分比 | 淨額百分比 | 變化 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 營業收入 | 2023 | 營業收入 | $ | % | |||||||||||||||||||
| （以千為單位，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 人事相關支出 | $ | 5,763 | $ | 5,299 | $ | 464 | 8.8% | |||||||||||||||||
| 專業費用和外部服務費用 | 736 | 1,378 | (642 | ) | (46.6% | ) | ||||||||||||||||||
| 廣告和市場營銷 | 543 | 570 | (27 | ) | (4.7% | ) | ||||||||||||||||||
| 設施和保險 | 651 | 605 | 46 | 7.6% | ||||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬 | 1,337 | 1,293 | 44 | 3.4% | ||||||||||||||||||||
| 折舊 | 352 | 280 | 72 | 25.7% | ||||||||||||||||||||
| 其他 | 371 | 521 | (150 | ) | (28.8% | ) | ||||||||||||||||||
| 銷售，一般及行政費用 | $ | 9,753 | 23.7% | $ | 9,946 | 30.2% | $ | (193 | ) | (1.9% | ) | |||||||||||||
出售、總務及行政費用主要因(一)與薩班斯-豪利法案第404(b)條實施相關的審計和會計合規成本較高的專業及外部服務費用減少而下降，(二)在前一年度納入我們加州和明尼蘇達設施的新設施成本，及(三)減少外包銷售及市場營銷資源的本年度成本。專業及外部服務費用的減少部分被某些變量報酬成本的人事相關費用增加部分抵銷。
研究與開發
研究開發費用包括與人員相關的費用，包括股份-based報酬，以及向第三方廠商支付的研發活動和產品認證費用。我們與外部服務和產品認證相關的季度費用因開發活動的程度而異。
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下表展示了我们的研发费用：
| 三個月期截至3月31日， | ||||||||||||||||||||||||
| 淨額百分比 | 淨額百分比 | 變化 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 營業收入 | 2023 | 營業收入 | $ | % | |||||||||||||||||||
| （以千為單位，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 人事相關支出 | $ | 3,608 | $ | 3,154 | $ | 454 | 14.4% | |||||||||||||||||
| 設施 | 640 | 713 | (73 | ) | (10.2% | ) | ||||||||||||||||||
| 外部服務 | 76 | 196 | (120 | ) | (61.2% | ) | ||||||||||||||||||
| 產品認證 | 180 | 296 | (116 | ) | (39.2% | ) | ||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬 | 469 | 388 | 81 | 20.9% | ||||||||||||||||||||
| 其他 | 213 | 320 | (107 | ) | (33.4% | ) | ||||||||||||||||||
| 研發費用 | $ | 5,186 | 12.6% | $ | 5,067 | 15.4% | $ | 119 | 2.3% | |||||||||||||||
研發費用增加主要是因為人員相關的變量報償成本增加，部分抵銷了外包資源成本降低及各項正在進行的開發項目所產生的產品認證費用降低的時程。
2024年3月31日止九個月的營運結果，與2023年3月31日止九個月的營運結果相比
摘要
在截至2024年3月31日的九個月中，我們的淨營業收入增加了14,987,000美元，增幅為15.6%，相比於截至2023年3月31日的九個月。淨營業收入增加主要是由於我們物聯網系統解決方案產品線的淨營業收入增加了58.0%，部分抵消了嵌入式物聯網解決方案產品線的淨營業收入下降了20.6%，以及軟體和服務產品線的營業收入下降了13.5%。截至2024年3月31日的九個月，我們的淨虧損為4,902,000美元，而截至2023年3月31日的九個月，我們的淨虧損為7,327,000美元。淨虧損的降低主要是由於收入增加，部分抵消了營業費用增加了680,000美元，以及毛利率降低了截至2024年3月31日的九個月相比於截至2023年3月31日的九個月。
營業收入淨額
下面的表格展示了我們按產品線和地域板塊劃分的營業收入：
| 截至3月31日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨額百分比 | 淨額百分比 | 變化 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 營業收入 | 2023 | 營業收入 | $ | % | |||||||||||||||||||
| （以千為單位，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 嵌入式物聯網解決方案 | $ | 35,589 | 32.0% | $ | 44,818 | 46.6% | $ | (9,229 | ) | (20.6% | ) | |||||||||||||
| 物聯網系統解決方案 | 68,847 | 61.9% | 43,568 | 45.3% | 25,279 | 58.0% | ||||||||||||||||||
| 軟體及服務 | 6,816 | 6.1% | 7,879 | 8.1% | (1,063 | ) | (13.5% | ) | ||||||||||||||||
| $ | 111,252 | 100.0% | $ | 96,265 | 100.0% | $ | 14,987 | 15.6% | ||||||||||||||||
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| 截至3月31日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨額百分比 | 淨額百分比 | 變化 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 營業收入 | 2023 | 營業收入 | $ | % | |||||||||||||||||||
| （以千為單位，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 美洲 | $ | 61,077 | 54.9% | $ | 59,713 | 62.0% | $ | 1,364 | 2.3% | |||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | 37,831 | 34.0% | 16,486 | 17.1% | 21,345 | 129.5% | ||||||||||||||||||
| 亞太地區 | 12,344 | 11.1% | 20,066 | 20.9% | (7,722 | ) | (38.5% | ) | ||||||||||||||||
| $ | 111,252 | 100.0% | $ | 96,265 | 100.0% | $ | 14,987 | 15.6% | ||||||||||||||||
嵌入式物聯網解決方案
總體業務收入下降主要是由於美洲和APJ地區的嵌入式計算產品系列的銷售單位下降，以及所有地區的網絡接口卡和美洲和EMEA地區的嵌入式以太網連接產品的銷售單位下降。
物聯網系統解決方案
淨收入主要因以下原因增加：(i) 我們的客製化解決方案單位銷量增加，因為我們在當前時期持續為歐洲智慧能源網供應商的成交量生產進行擴大，(ii) 在美洲和歐洲、中東和非洲地域板塊，我們的帶外產品銷量增加，以及(iii) 在美洲地域板塊，我們的轉換器和無線節點產品銷量增加。這些增加部分被美洲地域板塊的網絡交換機銷量減少所抵消。
軟體及服務
營業收入下降主要是因為歐洲、中東和非洲地域板塊的工程服務年同比下降，其中兩個大型設計服務項目最近從設計階段轉入全面生產階段，部分彌補了所有板塊中延長保修服務的增長。
毛利潤
以下表格顯示我們的毛利潤：
| 截至3月31日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨額百分比 | 淨額百分比 | 變化 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 營業收入 | 2023 | 營業收入 | $ | % | |||||||||||||||||||
| （以千為單位，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 45,632 | 41.0% | $ | 42,466 | 44.1% | $ | 3,166 | 7.5% | |||||||||||||||
毛利潤佔營業收入的百分比（稱為“毛利率”）主要因為我們（i）產品銷售組合和（ii）當前年度中較高的運費和物流成本而下降。
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銷售、一般和管理費用
下表顯示我們的銷售、一般及管理費用:
| 截至三月三十一日止九個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨值百分比 | 淨值百分比 | 變更 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 收入 | 2023 | 收入 | $ | % | |||||||||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 員工相關費用 | $ | 15,882 | $ | 15,312 | $ | 570 | 3.7% | |||||||||||||||||
| 專業費用和外部服務 | 3,439 | 4,219 | (780 | ) | (18.5% | ) | ||||||||||||||||||
| 廣告及行銷 | 1,578 | 1,618 | (40 | ) | (2.5% | ) | ||||||||||||||||||
| 設施和保險 | 2,165 | 1,960 | 205 | 10.5% | ||||||||||||||||||||
| 基於股份的賠償 | 4,238 | 4,132 | 106 | 2.6% | ||||||||||||||||||||
| 折舊 | 1,024 | 694 | 330 | 47.6% | ||||||||||||||||||||
| 其他 | 821 | 981 | (160 | ) | (16.3% | ) | ||||||||||||||||||
| 銷售、一般及行政 | $ | 29,147 | 26.2% | $ | 28,916 | 30.0% | $ | 231 | 0.8% | |||||||||||||||
售貨、一般及行政開支主要因以下原因增加：(i) 由於某些變量薪酬成本的增加，人員相關費用增加；(ii) 由於新增的設備和某些業務分析工具的折舊費用增加；以及(iii) 保險費用和各種設施相關費用的增加。這些增加部分被去年實施了薩班斯-豪利法案第404(b)協定的審計和會計合規費用以及去年期間為我們的加利福尼亞和明尼蘇達設施產生的新設施費用和降低了當前的外包銷售和營銷資源營運費用所抵銷。
研究與開發
下表展示了我们的研发费用：
| 截至三月三十一日止九個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨值百分比 | 淨值百分比 | 變更 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 收入 | 2023 | 收入 | $ | % | |||||||||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 員工相關費用 | $ | 10,186 | $ | 9,382 | $ | 804 | 8.6% | |||||||||||||||||
| 設施 | 1,852 | 1,985 | (133 | ) | (6.7% | ) | ||||||||||||||||||
| 外部服務 | 368 | 570 | (202 | ) | (35.4% | ) | ||||||||||||||||||
| 產品認證 | 532 | 828 | (296 | ) | (35.7% | ) | ||||||||||||||||||
| 基於股份的賠償 | 1,381 | 1,090 | 291 | 26.7% | ||||||||||||||||||||
| 其他 | 698 | 822 | (124 | ) | (15.1% | ) | ||||||||||||||||||
| 研究與開發 | $ | 15,017 | 13.5% | $ | 14,677 | 15.2% | $ | 340 | 2.3% | |||||||||||||||
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研發費用增加主要是由於與變量補償費用相關的人員成本增加和當前財政年度各項權益獎勵所產生的股份報酬成本增加。這些增加部分地被各項持續開發項目所產生的產品認證費用減少和外包資源成本降低所抵消。
重組、遣散和相關費用
在截至2024年3月31日的三個和九個月內，我們分別負擔了約$350,000和$900,000的費用，涉及員工減少和某些非必要操作的重組。在截至2023年3月31日的三個和九個月內，我們分別負擔了$490,000和$664,000的重組、遣散和相關費用。
隨著我們持續尋找成本節約和併購相關的協同效應，以及一般業務運營，我們可能會在未來期間承擔額外的重組、資遣和相關費用。
併購相關成本
在截至2024年3月31日的三個月和九個月期間，以及截至2023年3月31日的三個月期間，我們沒有承擔任何與收購相關的費用。而在截至2023年3月31日的九個月期間，我們承擔了約315,000美元的與收購Uplogix有關的費用。這些費用主要包括銀行、法律和其他專業費用。
利息收入（支出），淨額
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和九個月，由於我們在信貸設施上借款，我們發生了淨利息費用。我們在國內現金餘額上也獲得了利息收入。
其他收入（費用），淨額
其他收入（費用），淨額，主要由外國貨幣重新評估和交易調整組成，這些調整與我們的外國子公司有關，其功能貨幣是美元。
所得稅費用提存
參照 Note 8 詳情請參閱本報告第一部分第一項所含之未經審計之簡明合併 基本報表附注，本附注經參照並納入本報告，以進行有關 我們所提供的所得稅費用之討論。
流動性和資本資源
流動性
以下表格列出了我們的流動資本、現金及等值現金的詳細資料。
| 三月三十一日， | 6月30日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | 變化 | ||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||
| 營運資本 | $ | 54,310 | $ | 50,163 | $ | 4,147 | ||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 24,642 | $ | 13,452 | $ | 11,190 | ||||||
| 29 |
我們的主要現金和流動性來源包括我們現有的現金和現金等價物、借款以及我們現有的長期貸款和循環信貸設施（統稱為“高級信貸設施”），以及業務運營所產生的現金。我們受到高級信貸設施的本金餘額的利率變動影響，未來可能會受到利率上升的不利影響。我們認為我們目前的現金持有和業務運營所產生的淨現金流量足以滿足我們當前的債務義務，並且在可以持續使用高級信貸設施的未動用金額的情況下，這些結合的資金來源將足以資助我們未來至少12個月甚至更長的營運資金、資本支出和其他財務承諾的重要需求。我們將繼續監控我們現有的銀行關係以及根據市場狀況和持續的資本需求可能的其他信貸來源的可用性。不能保證我們能夠以可接受的條件或根本無法獲得任何所需的其他融資，也不能保證這樣的融資不會導致貸款協議（如工作口中的“貸款協議”中所定義的）的違約。我們預計影響我們現金和流動性的主要因素是淨收入、營運資金需求和資本支出。 附註6 我們的現金和流動性的主要影響因素包括淨收入、營運資金需求和資本支出。
我們將現金及現金等價物定義為購買時原始到期日少於90天的高流動性存款。我們將超過聯邦存款保險公司（"FDIC"）保險金額的現金及現金等價物餘額保持在特定的金融機構中。我們無法保證超過FDIC限額的存款將得到美國的後盾，或者我們與之往來的任何銀行或金融機構將能夠從其他銀行、政府機構或通過收購來獲得所需的流動性，在發生失敗或流動性危機時。
截至本報告日期，我們對矽谷銀行（SVB）和其他銀行機構的現金及現金等價物餘額有充分的存取和控制權。我們的重點主要是保證本金安全，其次是最大化這些資金的收益。2023年4月，我們與SVb簽署了信函協議（如《未經審計的簡明合併財務報表附註》的一部分，包含在本報告的第一部分第1項） ，該協議在其他事項中修改了貸款協議，將我們公司整體現金餘額在SVb的要求從85％降至50％，並免除了在信函協議日期之前未遵守此承諾的任何違約事件對貸款協議的影響。截至本報告日期，我們遵守了貸款協議的所有承諾。 附註6 根據《未經審計的簡明合併財務報表附註》第一部分第1項，我們已於2023年4月與矽谷銀行（SVb）簽署了函件協議（以下簡稱「信函協議」），該協議除了其他事項外，還修改了貸款協議，將我們公司的現金餘額在SVb持有的要求從原本的85％降低到50％，並對在信函協議日期之前未能遵守此條款的任何違約事件提供豁免。截至本報告日期，我們已全部履行貸款協議的各項承諾。
我們未來的運營資金需求將取決於許多因素，包括以下內容：我們的淨營業收入的時間和金額；我們的產品組合及其所產生的毛利率；研發費用；銷售、一般管理費用；以及與任何戰略合作夥伴、收購或製造行業投資相關的費用。
我們可能不時從公開或私人發行我們的股票、現有或將來的信貸額度或其他來源中尋求額外資本以（i）開發或增強我們的產品，（ii）利用戰略機會，（iii）應對競爭或（iv）繼續經營我們的業務。我們目前已向美國證券交易委員會（SEC）提交了一份S-3登記聲明書。如果我們發行股權證券以籌集更多資金，我們現有股東可能會面臨稀釋，而新發行的股權證券可能享有比我們現有股東更高的權益、優先權和特權。如果我們發行債務證券以籌集更多資金，我們可能會承擔債務服務義務，受到限制或限制我們經營業務的額外限制，或需要進一步負擔我們的資產。無法保證我們將能否以對我們可接受的條款筹集此類資金，甚至無法保證是否能夠筹集到任何资金。
銀行貸款協議
參照 附註6 請參見本報告第一部分第一項所包含的基本報表附註6，有關我們貸款協議的討論。
| 30 |
現金流量
下表顯示了未經審計的簡明綜合現金流量表的主要元件：
| 九個月結束了 | ||||||||||||
| 三月三十一日， | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變化 | ||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||
| 營運活動之淨現金提供（使用）量 | $ | 16,348 | $ | (956 | ) | $ | 17,304 | |||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (1,325 | ) | (6,975 | ) | 5,650 | |||||||
| 籌資活動提供的淨現金流量 | (3,833 | ) | 3,505 | (7,338 | ) | |||||||
營運活動
在2024年3月31日結束的九個月內，經營活動產生的現金增加，相較於前一年同期。我們在前一年的營運中使用現金，這是因為我們的存貨積壓以及應付帳款和應計負債的減少。截至2024年3月31日的九個月，我們的淨損失包括1216,300美元的非現金費用，而營運資產和負債的變動提供了908,700美元的淨現金。
我們的淨庫存從2023年6月30日到2024年3月31日減少了9,184,000美元，或18.5%。主要原因是近期我們針對某些現有大客戶合同的出貨量增加，因此我們的存貨水平有所積累。
應付帳款從2023年6月30日到2024年3月31日減少了1,444,000美元，下降了11.6%。這主要是由於我們庫存的減少和向供應商支付款項的時間。
應收帳款從2023年6月30日到2024年3月31日增加了86萬美元，增幅為3.1%。這個增加主要是由於本季度銷售增加以及從客戶收到付款的時間安排。
應計的薪資和相關費用從2023年6月30日到2024年3月31日增加了2,108,000美元，增幅為86.7％。這種增加主要是由於當年遭遇的可變報酬成本。
其他目前負債從2023年6月30日至2024年3月31日減少了6,625,000美元，下降了23.0%。這主要是由於先前關於客戶合同下出貨所收到的存款減少所致。
投資活動
截至2024年3月31日的九個月期間，投資活動的淨現金流出包括以1,325,000美元購買設備，主要用於研發和某些業務分析工具。在截至2023年3月31日的九個月期間，現金流出包括對Uplogix的收購，使用了465萬美元的淨現金，以及2,325,000美元的廠房和設備購買，主要用於建設和裝修我們在加利福尼亞和明尼蘇達的新租賃設施。
融資活動
2024年3月31日結束時的九個月期間，主要是因為對資深信貸機構的本金支付以及代表員工支付的限制股份稅款扣繳，導致融資活動中使用的淨現金。此外，我們花費了126.2萬美元來支付與Uplogix收購相關所賺取的有條件資金。2023年3月31日結束時的九個月期間，主要是因為我們通過SVb的資深信貸機構獲得的700萬美元毛收益，部分抵銷了對的週期貸款的支付，以及代表員工支付的限制股份稅款扣繳，導致融資活動中提供的淨現金。
| 31 |
| 项目3。 | 有關市場風險的定量和定性披露 |
作為一家較小型的申報公司，我們無需提供根據此項目3所需的信息。
| 项目4。 | 內部控制及程序 |
揭示控制和程序的評估
我們保持著遵從《1934年修訂後的證券交易所法》（下簡稱《交易所法》）中明確定義的內容的公開披露和程序，以確保在《交易所法》下需要披露的信息能夠在SEC規則和表格中指定的時間內記錄、處理、彙總並報告，並且這些信息在適當情況下累積和傳達給管理層，包括我們的首席執行官和臨時代碼，以便及時做出有關所需披露的決策。在設計和評估公開披露和程序時，管理層認識到，無論控制和程序設計和運行得多好，都只能提供實現所需控制目標的合理保證，並且管理層需要在評估可能的控制和程序的成本效益關係時運用自己的判斷。
我們的管理層，在我們的執行長和致富金融(臨時代碼)的參與下，評估了截至2024年3月31日的我們的信息披露控制和程序的效果。基於這樣的評估，我們的執行長和致富金融(臨時代碼)已經得出結論，由於下面確認和描述的實質缺陷，截至2024年3月31日我們的信息披露控制和程序是不有效的。
鑒於下文所述的重大內部控制缺陷，管理層進行了額外的分析和其他程序，以確保我們的暫期未經審計的簡明聯合基本財務報表按照美國公認會計原則（“美國GAAP”）編製。因此，管理層認為本報告中包含的簡明聯合基本財務報表在所有重大事項上公正地呈現了我們的財務狀況、業績和現金流量，符合美國GAAP的要求。
內部控制財務報告的材料弱點
根據我們在2023年6月30日結束的財政年度的年度報告（10-k表格）中我們管理層對內部財務報告管控的報告，我們發現了一個與信息技術一般控制相關的內部控制重大弱點，該內部控制弱點與公司的信息系統有關，並且與編制合併財務報表有關。具體來說，我們未能設計和維護用戶訪問控制，以充分限制用戶對財務應用和數據的訪問，使其僅限於適當的公司人員。
針對目前期間存在的重大缺陷，進行修正措施。
管理層已啟動補救計劃，以加強有關使用者存取的資訊科技一般控制的設計，方法包括實施對使用者存取的控制，包括監控控制，並根據角色與職責在IT環境中執行適當的分離職責。直到這些控制在足夠數目的情況下進行有效的測試，並通過有效操作，才會視為補救完成。
財務報告內部控制的變更
除了針對上述瑕疵的改善措施之外，我們的內部財務報告控制並未發現與《交易法》第13a-15(f)條和15d-15(f)條要求的評估相關的內部財務報告控制有任何變化，這些變化發生在2024年3月31日結束的季度內，並且未對我們的內部財務報告控制產生或可能產生重大影響。
| 32 |
第二部分。其他資訊
| 项目1。 | 法律訴訟 |
參照 附註 9 在本季度10-Q表格中的第一部分第1項「未經審計財務報表附註」中，討論了截至2024年3月31日的三個月和九個月的基本報表（該「報告」已參透此處），以供參考。 “有關法律程序的討論，請參閱本季度報告附錄的未審計簡明合併基本報表，包括本Form 10-Q表格的第I部分第1項中。
| 项目1A。 | 風險因素 |
我們在一個快速變化的環境中運營，其中存在著眾多風險和不確定性。在決定購買、持有或銷售我們的普通股之前，您應仔細考慮本部分描述的風險，以及本報告和我們在證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中包含的其他信息。本部分應與本報告第I部分第1項中包含的未經審計的簡明綜合財務報表和附註，以及本報告第I部分第2項中包含的“財務狀況及營運結果的管理層討論和分析”一同閱讀。如果其中任何風險或不確定性實際發生，我們的業務、財務狀況、營運結果或前景可能受到重大損害。在這種情況下，我們的普通股市場價格可能下跌，您可能損失全部或部分投資。此外，我們目前不知道或目前認為不重要的風險和不確定性也可能對我們的業務產生負面影響。
以下討論的風險與不確定因素更新並取代了在我們截至2023年6月30日的年度報告（在2013年9月12日向證券交易委員會提交的10-K表單中）的第一部分“Item 1A”中披露的風險和不確定因素。除了以下帶有星號(*)的風險外，這份年度報告中披露的風險和不確定因素並無實質性變更。
我們業務和行業板塊相關的風險
我們在過去有過經驗，並且在將來可能會遇到某些材料和元件供應的限制，這可能會影響我們的營運成果。
有些我們的集成電路只能從單一來源獲得，而在某些情況下，已不再生產。有時，製造商會逐步停產我們產品中使用的集成電路，以及可能的其他元件。當這種情況發生時，我們會嘗試購買足夠的庫存，以滿足我們的需求，直到能將替代元件納入我們的產品中。然而，我們可能無法購買足夠的元件來滿足需求，或者可能錯誤地預測了需求，購買了太多或太少的元件。此外，我們的產品使用的元件過去和將來可能都會受到市場短缺和價格大幅波動的影響，不論是因為COVID-19大流行，還是未來的大流行病，烏克蘭與俄羅斯之戰，中東的衝突，紅海地區的敵對行動，中國和台灣最近的緊張關係，或其他任何因素。我們有時因無法購買產品所需的必要元件而無法滿足客戶訂單。我們並沒有與大多數供應商訂立長期供應安排來獲得必要的元件，包括半導體晶片或我們產品的技術，而是根據訂單購買元件。如果我們無法從這些供應商購買元件，可能導致我們的產品運輸受到阻礙或延遲，進而導致銷售損失。如果我們因元件短缺無法滿足現有訂單或接受新訂單，可能會損失淨收入，冒著失去客戶和損害我們在市場上聲譽的風險，進而可能對我們的業務、財務狀況或營業結果構成不利影響。
未来的运营结果取决于我们及时获得足够数量和可接受条件的元件。
我們和我們的代工廠商有責任為我們的產品採購原材料。我們的產品使用了一些元件和技術，這些元件和技術只有單一或有限的供應來源。依賴有限的供應商會使我們面臨風險，其中包括價格、供應能力、質量和交貨時間方面的控制有限。此外，由於我們的銷售量有限，除非有其他客戶對這些元件的需求，否則我們可能無法說服供應商繼續向我們提供元件。如果我們的任何一個或多個供應商無法按時或以我們接受的條款向我們提供足夠數量的元件，我們將不得不尋找替代的供應來源，並且我們可能很難為一些元件找到其他或替代供應商。
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我們將幾乎所有的製造業外包給亞洲的代工廠商。如果我們的代工廠商無法或不願意按照我們要求的品質和數量製造我們的產品，我們的業務可能會受到損害。
我們使用亞洲的代工廠商大規模生產幾乎所有的產品。一般而言，我們與代工廠商或供應商並沒有保證的供應協議。如果這些分包商或供應商中的任何一家停止與我們合作，我們可能無法及時或具有成本效益地獲得其他來源。我們對第三方製造商的依賴，特別是在美國以外的國家，使我們面臨著許多重大風險，包括：
| · | 對交付時間表、質量保證、製造產量和生產成本的控制減少； | |
| · | 缺乏生產能力或產品供應的保證； | |
| · | 恐怖襲擊或國際地緣政治衝突的影響； | |
| · | 依賴這些製造商來保持競爭的製造技術； | |
| · | 監管要求、稅收、貿易法律和關稅的意外變化； | |
| · | 在某些國家知識產權保護減少； | |
| · | 勞工法規的差異； | |
| · | 這些製造商的業務、財務穩定性或運營的干擾，包括因罷工、勞資糾紛或對工作人員的其他干擾而導致的干擾； | |
| · | 遵守各種複雜的監管要求； | |
| · | 貨幣兌換匯率波動； | |
| · | 某國或地域的政治或經濟狀況變化； | |
| · | 雇用和管理外國業務更加困難；和 | |
| · | 財務會計和報告負擔和複雜性增加。 |
從我們的代工廠商或供應商那裡可能遇到的交貨、品質或成本問題可能導致我們損失淨收入，損害我們與客戶的關係，並損害我們在市場上的聲譽，這些都可能對我們的業務、財務狀況或營運結果產生重大不利影響。
有時候，我們可能會將某些產品的製造業從一個合約製造商轉移到另一個。當我們這樣做時，我們可能會遭受重大開支，面臨材料延遲或遇到其他意想不到的問題。
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一場流行病或重大公共衛生事件的影響，如COVID-19大流行，可能對我們的業務、財務狀況、營運結果和現金流量產生重大不利影響。
COVID-19疫情或其他疫情或类似爆发对经济普遍、我们的业务及我们供应商的业务和我们的运营结果和财务状况都产生了负面影响，并且可能在将来继续产生。例如，COVID-19疫情导致行业活动、贸易展览和商务旅行被暂停、取消和/或大幅削减。如果这些活动在将来被暂停、取消和/或大幅削减，无论是因为COVID-19或其他可能的疫情和类似爆发，我们的销售可能在将来受到负面影响。
此外，COVID-19疫情或其他可能的流行病對我們業務、營運及財務狀況產生各種風險與不確定性，可能對我們的業務、營運成果及財務狀況產生重大不利影響，包括以下因素：
| · | 我們產品需求的顯著波動或減少，或需延長銷售周期； | |
| · | 客戶行為和偏好的變化，因為客戶可能會遇到財務困難和/或延遲訂單或減少開支； | |
| · | 對我們分發或提供產品或服務的不利影響，以及我們供應商或客戶及其代工廠商設施的臨時中斷、限制或關閉； | |
| · | 我們代工廠商生產我們產品的能力進一步受到中斷影響，因為一些代工廠商和產品生產中所使用的材料供應商位於受COVID-19或其他可能的大流行病影響更嚴重的地區，這已經限制了，並可能進一步限制了我們獲得足夠材料生產製造我們的產品的能力； | |
| · | 我們的代工廠商購買的原材料和元件的供應的波動性以及原材料和其他投入成本的波動性。 |
新冠肺炎疫情或其他疫情對我們的業務運營和財務狀況的持續時間和影響程度將取決於未來的發展，這些都是高度不確定的，目前無法預測。新冠肺炎疫情或其他大流行病或類似爆發對我們的業務、營運和財務狀況產生了不利影響，並且可能繼續對我們構成重大影響。
我們的某些產品銷售到成熟市場，這可能限制我們繼續從這些產品獲得營業收入的能力。我們持續發展和擴大業務的能力取決於我們開發、市場營銷和賣出新產品的能力。
我們的某些產品銷售在成熟市場上，在這些市場上，需求呈下降趨勢。隨著新技術的採用，這些產品的整體市場減少，我們預期從這些產品獲得的營業收入將繼續下降。因此，我們未來的前景將取決於我們開發和成功銷售能夠滿足新興市場需求的新產品的能力。我們無法開發新產品或無法使任何新產品廣泛獲得客戶接受可能導致我們失去市場份額，營業收入下降。無法保證我們不會遇到可能延誤或阻礙新產品或產品增強功能的成功開發，引入，銷售的困難。可能導致延遲的因素包括法規和/或行業批准，產品設計週期以及未能確定客戶需求的產品或功能。此外，新產品的引入和銷售通常需要進行重要的技術評估，我們通常會因為客戶內部評估，批准和部署新技術的程序而遇到延遲。出於這些和其他原因，與新產品相關的銷售週期通常很長，往往持續六到24個月甚至更長時間。因此，無法保證我們引入或宣布新產品將在短期內取得任何顯著或可持續的市場接受度或增加收入。
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我們的軟體產品面臨的風險與我們的硬件產品不同。
我们继续将大量的工程资源投入到我们的管理软件平台、应用程序和saas-云计算服务上。这些产品和服务的提供面临着重大的额外风险，这些风险不一定与我们的硬件产品相关。我们能否成功发展这些产品和服务主要取决于我们能否为客户提供具备企业特定需求功能的软件产品和服务。在产品和服务市场为满足客户的需求和愿望而发展的过程中，我们可能会面临挑战和开发过程被延迟的问题。我们无法保证我们在运营和发展这个产品线方面能否取得成功。
鑑於這些風險和不確定性，我們可能無法為我們的軟體和saas-云計算產品建立或維護市場份額。隨著我們開發新的產品線，我們必須適應對我們來說陌生的市場條件，如與過去我們所熟悉的不同的競爭對手和分銷渠道。我們將與其他解決方案提供商競爭，其中許多可能擁有比我們更豐富的資源來競爭。無法保證我們將能夠收回在這一領域的投資，也無法保證我們將從這一新領域獲得有意義的收入或實現利潤。
由於一些客戶的大量訂單往往是以項目為基礎的，因此我們的營業收入可能會出現顯著波動。
我們的營運結果波動很大，因為我們經常在客戶的項目計劃的時間重合時接到大量訂單。如果客戶因預算限制、內部批准審查程序、預算周期或競爭評估流程的時間而延遲批准或開始項目，我們產品和服務的銷售可能會延遲。此外，有時我們的客戶會為項目做出重大的一次性硬件購買，而這些購買並不重複。我們的銷售主要是基於採購訂單，而不是長期合同，因此我們預期由於一次性基於項目的購買而導致收入波動在未來會持續存在。此外，我們的銷售可能會受到客戶項目的加速、延遲或取消，或者我們未能完成一次或一系列重大潛在銷售的影響而顯著波動。由於我們營業費用的一個重要部分是固定的，即使一個訂單也可能對我們的季度收入和營運結果產生不成比例的影響。由於上述因素和我們所在行業的複雜性，我們難以確定性地預測對我們目前或將來產品的需求，這意味著難以預測我們的銷售。如果我們的季度或年度營運結果低於投資者或證券分析師的預期，我們的普通股價格可能大幅下跌。
我們產品和服務的銷售週期冗長，加上客戶完成項目的延遲，使得我們的收入時機難以預測。
對於我們的許多產品，我們的業務週期通常延長在六個月到24個月，有時甚至更長，這是因為客戶評估和批准過程相當冗長。這個過程的持續時間可能受到我們無法控制的因素的影響，包括客戶的預算限制、客戶預算週期的時間安排，以及客戶對我們或我們競爭對手推出新產品的擔憂。因此，不同客戶的銷售週期差異很大。冗長的銷售週期是導致我們的收入和營業業績在季度間顯著波動的因素之一。此外，我們可能會因為未能達成協議或產生收入而產生重大費用和投入大量管理工作，這可能阻礙我們追求其他機會。因此，銷售中出現的過度延遲可能對我們的業務、財務狀況或營業業績產生重大不利影響。
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我們產品的性質、客戶基礎和銷售渠道 導致我們缺乏對未來產品需求的可見性，這使我們難以預測我們的製造和庫存 需求。
我們利用基於預期產品訂單的預測來管理我們的製造業和庫存水平以及業務的其他方面。然而，有幾個因素導致我們對未來訂單的可見性不足，包括：
| · | 我們產品的銷售週期往往很長且難以預測，可能會延長到六個月、二十四個月甚至更長； | |
| · | 我們很多客戶的需求都是項目驅動的； | |
| · | 我們主要通過經銷商間接銷售我們的產品； | |
| · | 我們新產品在市場上得到接受的程度和時間存在不確定性； | |
| · | 我們的產品需要獲得行業認證或者監管機構的批准； | |
| · | 我們與客戶之間缺乏長期合約； | |
| · | 我們的產品線多樣化，產品分布的地理範圍廣泛； | |
| · | 我們有一些客戶是進行單次非重複性購買的。 | |
| · | 我們許多客戶通常以小量購買。 |
這種缺乏可見性影響我們預測庫存需求的能力。如果我們過高估計客戶對產品的未來需求，可能會產生過剩的庫存，增加我們的成本，並可能需要報銷已經過時的庫存。此外，如果我們低估客戶對未來需求的估計，可能會導致庫存不足，這可能會中斷和延遲我們向客戶交付產品，損害我們的聲譽，並導致收入下降。如果發生任何這些事件，可能會阻止我們實現或維持盈利能力，並且我們的普通股價值可能會下跌。
對我們的某些客戶來說，現有產品的修訂資格延遲可能導致銷售的延遲或損失，這可能對我們的業務和財務結果產生負面影響。
我們的行業板塊以激烈的競爭、快速發展的科技以及不斷變化的顧客喜好和需求為特點。因此，我們經常開發和推出我們現有產品的新版本，這是我們所稱的修訂。
在購買我們產品之前，一些客戶要求產品經歷資格認證過程，可能涉及在客戶系統中對產品進行測試。產品硬件或韌體的後續修訂、製造過程的變更或我們選擇新供應商可能需要新的資格認證過程，這可能導致對客戶銷售的延遲、銷售損失，或我們持有過多或過時的庫存。
在產品獲得資格之後，客戶開始批量生產包含我們產品的元件或設備之前，可能需要額外的時間。如果我們在與客戶資格認證任何新的或修訂過的產品方面失敗或延遲，這個失敗或延遲將妨礙或延遲向客戶銷售這些產品，並可能對我們的財務業績產生負面影響。此外，我們產品的新修訂可能會使客戶調整他們的購買時間，或者加快或延遲購買，這可能導致我們的每季度淨收入波動。
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我們的營業收入的一大部分來自相對較少的分銷商和最終用戶客戶，如果對這些主要客戶的銷售下降，將對我們的業務、財務狀況和營運成果產生重大不利影響。
從歷史上看，我們依賴少數分銷商和最終用戶客戶為我們的網絡營業收入的一大部分。此外，根據現有客戶供應協議和訂單積壓，我們預計最近將有更多來自最終用戶的客戶集中度。我們的客戶集中度可能會波動，這取決於我們的客戶所參與的行業板塊的市場狀況以及未來客戶的需求。一個或多個重要客戶的損失或對重要客戶銷售的下降可能導致銷售額的大幅減少，可能增加過剩庫存，對我們的業務、財務狀況和營運結果產生不利影響。
我們大部分的銷售和訂單履行都依賴分銷商。
我們的全球營業收入的絕大部分來自於通過經銷商帳戶的產品轉售。此外，2023財年時，透過我們的前五大經銷商的銷售佔我們的總營業收入的約35%。一個或多個經銷商減少努力去銷售我們的產品，或者我們與一個或多個經銷商的關係發生實質變化，可能會減少我們接觸特定終端客戶的能力，並對我們銷售產品的能力造成不利影響。此外，如果一個重要經銷商在合約上實質違約或未能履行，我們的業務和財務業績將會受到損害。
此外，我們與我們的經銷商的財務狀況和持續的關係對我們的成功至關重要。如果這些經銷商的財務狀況損害他們的業績，且我們無法找到替代的經銷商，我們的業務可能會受到損害。
我們能夠持續和發展業務的能力，在某種程度上取決於我們的經銷商和經銷商的成功。
我們收入的相當大部分是通過經銷商和零售商的銷售產生的。在他們未能成功銷售我們的產品，或者我們無法獲得和保留足夠數量的高質量經銷商和零售商的情況下，我們的營運結果可能會受到實質不利的影響。此外，我們的經銷商和零售商可能會投入更多資源來推廣、銷售和支援與我們競爭的產品和服務，而不是我們的產品。他們可能也有動機來促進我們競爭對手的產品，特別是針對那些擁有更大訂單量、更多產品種類和與我們有較長關係的競爭對手。 在這種情況下，我們的一個或多個重要經銷商或零售商可能會完全停止銷售我們的產品，或者大幅減少他們代售我們產品的成交量。這種銷售結構也可能使我們陷入訴訟、潛在責任和聲譽損害，例如，如果我們的經銷商或零售商中的任何一個對顧客做出對我們產品或服務功能的不實描述，違反法律或我們的企業政策。如果我們未能有效管理我們現有或未來的經銷商和零售商，我們的業務和營運結果可能會受到實質不利的影響。
產品平均售價的變動可能會影響我們的總收入和毛利率，並對業績造成不利影響。
過去，我們的產品的平均售價和毛利率有所下降。我們預計競爭將繼續增加，我們預料這可能會對我們的定價產生更多的下行壓力。我們產品的平均售價也可能因其他原因下降，包括我們或我們的競爭對手引入的促銷計劃和與我們談判價格讓步的客戶。在我們能夠提高價格的情況下，如果客戶決定購買競爭產品，我們可能會出現銷售量下降的情況。如果出現任何這些情況，我們的毛利率可能會下降，我們可能無法將產品製造成本降低足夠或完全跟上價格下降的步伐。
如果我們無法及時賣出庫存，它可能變得過時，這可能需要我們對過時的庫存進行減值或報銷，這可能會損害我們的經營成果。
在任何時候，競爭產品可能會推出更有吸引力的功能或以比我們更低的價格。如果發生這種情況，以及其他原因，我們可能無法準確預測對我們產品的需求，我們的庫存水平可能會增加。存在風險，我們可能無法及時賣出庫存，以免庫存過時。如果我們需要大幅折價我們的庫存，或無法及時賣出我們的庫存，我們將需要增加庫存準備金，或者報銷過時庫存，我們的營運結果可能會受到重大損害。
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我們在競爭激烈的市場中無法成功競爭，可能導致價格下降和市場份額流失。
我們所在的市場競爭激烈，受快速發展的科技和不斷演進的行業標準影響極大。市場也可能受到其他業務參與者的新產品、新技術引進以及市場行銷和價格活動的影響。我們的產品直接與許多競爭對手的產品競爭。許多競爭對手和潛在競爭對手在市場營銷和產品開發上擁有更多的財力和人力資源，更具研發活動的經驗，更會取得新產品的規制批准，擁有更大的分銷和客戶網絡，擁有與代工廠商和供應商更多建立穩固關係的經驗，以及更具有聲譽和知名度的品牌。出於這些和其他原因，我們可能無法成功與現有或潛在的未來競爭對手競爭。此外，我們在市場中面臨的競爭可能會隨著物聯網和機器到機器網絡解決方案市場的增長和新公司進入市場而發生變化並加劇。現有和未來的競爭對手可能能夠識別出新的市場，適應新技術，更快地開發和推出產品，並更成功地獲得市場接受的產品。由於這些競爭因素，我們可能無法達到業務目標，我們的業務、財務狀況和營運成果可能受到重大不利影響。
收购、战略合作、联合投资可能会损害我们的资本和股本资源，分散我们管理层的注意力，或对我们的运营结果产生负面影响。
我們可能會追求收購、戰略合作夥伴關係和合資企業，這些將有助於我們補充增長策略、在現有市場上增加市場份額並拓展到鄰近市場，擴大我們的技術和知識產權，並加強與經銷商、OEM和ODM的關係。例如，我們在2019年、2020年、2021年和2022年分別收購了Maestro、Intrinsyc、Communication Systems公司的Transition Networks和Net2Edge業務以及Uplogix公司。我們之前的收購需要支付大量現金、發行股票和/或承擔大量債務，任何未來的收購、合作夥伴關係、合資企業或投資也可能需要這樣做。收購、合作夥伴關係或合資企業還可能導致關鍵人員的流失，並使現有股東的權益稀釋，因為我們可能需要發行股票。此外，收購、合作夥伴關係或合資企業需要投入大量的管理關注，這可能會分散我們對其他業務的關注。這些資本、股權和管理承諾可能損害我們業務的運作。此外，收購的業務可能無法有效整合，可能無法維護關鍵的收購前業務關係，可能無法產生預期的協同效應、增加收入或利潤，或交付新產品，可能會增加固定成本，並使我們面臨未預期的責任。如果發生其中任何一種情況，我們可能無法實現業務目標，我們的業務、財務狀況和營運結果可能會受到重大不利影響。
我們可能會遇到與使用第三方物流供應商相關的困難。
我們的一部分物理庫存管理過程，以及庫存的船舶和接收工作，是由香港的第三方物流供應商執行的。有可能第三方物流供應商不能如預期般運作，我們可能會出現船舶、接收和處理相關數據的延遲。這可能對我們的財務狀況、業績、現金流和普通股的市場價格產生不利影響。
依賴第三方物流供應商可能會增加以下風險：無法及時獲得準確的庫存數據、盜竊或庫存物理安全不佳、庫存損壞、庫存流程內部控制不力或其他類似的業務風險超出我們直接控制的範疇。
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科技、網絡安全概念和知識產權相關風險
網絡安全概念的侵犯和其他干擾可能會危及我們的信息，使我們承擔風險，這可能會造成我們業務和聲譽的損害。
全球資訊科技（IT）安全威脅不斷增加，更為複雜和針對性的計算機犯罪對我們系統和網絡的安全以及數據的機密性、可用性和完整性構成風險。最近，有幾起備受關注的事件中，各種類型和規模的組織報告了未經授權的客戶或其他機密信息的披露，以及涉及公司信息、知識產權、現金或其他有價值資產的網絡攻擊，包括散播、盜竊和破壞。還有幾起備受關注的案例中，黑客要求“贖金”以換取不披露客戶或其他機密信息，或不使目標公司的計算機或其他系統癱瘓。我們在系統上收集和存儲信息的安全處理、維護和傳輸對我們的業務至關重要，實施旨在防止、檢測、減輕或糾正這些或其他IT安全威脅的安全措施涉及重大成本。儘管我們已經採取措施保護信息系統的安全，但我們不時遇到對數據和系統的威脅，包括惡意軟件、釣魚和計算機病毒攻擊，並且有可能在未來我們的安全和保安措施無法防止系統的不當運作或損壞，或個人身份信息的不當訪問或披露，例如在發生網絡攻擊的情況下。此外，由於網絡威脅的快節奏和不可預測性，用於應對網絡安全風險的長期實施計劃很快就會過時，有時很難預測或立即檢測出此類事件及其造成的損害。任何未經授權的訪問、披露或其他信息損失都有可能導致法律索賠或訴訟，擾亂我們的業務運作，損害我們的聲譽，並導致對我們產品和服務的信懇智能喪失，這可能會對我們的業務產生不利影響。
如果未經授權地存取我們收集和儲存的個人和/或專有數據，我們的產品將面臨網絡安全漏洞，或者如果公眾認為它們容易受到網絡攻擊，我們的聲譽和業務可能會受到損害。
在我們業務的正常運作過程中，我們會收集和儲存敏感數據，包括知識產權、我們的專有業務信息以及我們的客戶、供應商和業務夥伴的信息，以及我們員工的可識別個人信息，這些數據儲存在我們的網絡和第三方雲軟體提供商的系統中。如果這些信息被未經授權的訪問，我們可能會產生重大成本或責任，並且失去客戶對我們的信懇智能，這將損害我們的聲譽和營運業績。此外，如果集成到我們產品中的技術或我們的產品無法防止網絡攻擊，或者我們的合作夥伴或客戶未能保護符合行業最佳實踐的安防政策所涵蓋的系統，我們可能面臨責任，或我們的聲譽可能會受損。此外，任何影響競爭對手產品的網絡攻擊或安防違規行為都可能導致人們對我們解決方案產生負面印象，認為我們的解決方案也可能受到類似的攻擊或違規行為。
我們一些軟體產品可能面臨各種網絡安全概念風險，其中在我們解決方案中的雲端技術操作由我們和其他第三方提供，這些風險尤其嚴重。
就我們的管理軟體平台、應用程序和saas-云计算提供ConcoleFlow™的某些實施而言，我們預計儲存、傳輸和處理由設備產生的數據。這些數據可能包括我們的客戶或與他們業務往來的其他第三方的機密或專有信息、知識產權或可識別個人的信息。對於我們來說，保持被我們的客戶和其他與我們業務往來的各方認定為提供合理可靠性和安全性水平的解決方案和相關基礎設施非常重要。儘管具有可用的安防措施和其他預防措施，但我們產品和服務使用的基礎設施和傳輸方法可能容易受到攔截、攻擊或其他擾亂問題的影響。
如果發生網絡攻擊或其他安防事件，未經授權存取或修改我們客戶的數據或我們自身的數據，無論是由於我們系統或相關第三方運營系統的故障，我們的品牌和聲譽可能會受損。我們將因應和解決這些事件而產生的成本可能會大幅增加我們的開銷。這些安防事件還可能導致訴訟、監管調查和增加法律責任，包括某些情況下與客戶通知和欺詐監控相關的合約成本。此外，隨著監管對隱私和數據安全問題的關注持續增加，以及全球關於信息保護的法律和規定變得更加複雜，遵循這些規定對我們業務的潛在風險和成本將加劇。
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若我們產品中運用的軟體變得無法取得，或者在商業上合理條件下不再可用，將可能對我們產品銷售造成負面影響，進而干擾我們的業務，影響我們的財務結果。
我們的某些產品包含由第三方軟體供應商開發和維護的軟體，或通過“開源”軟體社區提供的軟體。我們還預計在未來的產品中可能會將第三方廠商和開源軟體的軟體納入。如果這些軟體或具有相同功能的軟體對我們不再可用或不再以商業合理條款向我們提供，我們的業務將受到干擾。在這兩種情況下，我們將不得不重新設計我們的產品以與其他第三方軟體或開源軟體配合運行，或自行開發這些元件，這將增加成本並可能導致我們產品出貨的延遲。此外，我們可能被迫限制我們目前或未來產品提供的功能。
我們的產品可能含有未被檢測到的軟體或硬件錯誤或缺陷，可能導致我們成本增加、減少淨營業收入，或損害我們的聲譽。
我們目前為我們的所有產品提供一到五年的保修期。我們的產品可能存在未被檢測到的軟體或硬件錯誤或缺陷。如果產品出現故障，我們可能需要更換所有受影響的產品，或者可能需要退還單位的購買價格。無論我們進行多少次測試，一些錯誤可能只有在產品安裝和客戶使用後才會被發現。商業版本發佈後發現的任何錯誤都可能導致我們遭受財務損失和索賠。對我們提出重大的產品保修索賠可能損害我們的業務、聲譽和財務結果，並導致我們普通股的市場價格下跌。
我們可能無法充分保護或執行我們的知識產權，這可能損害我們的競爭地位，或者需要我們支付大量費用來執行我們的權利。
我們主要依靠專利、版權、商標和商業秘密法律以及保密協議和許可證等合同限制來建立和保護我們的專有權。儘管我們採取了各種預防措施：
| · | 法律和合約限制可能不足以防止我們的科技被盗用或阻止其他人開發類似的技術； | |
| · | 其他公司可能基於先前使用而聲稱知識產權，這可能對我們執行商標和專利權產生負面影響；並且 | |
| · | 監控我們專利技術和商標的未經授權使用很難，費用高昂且耗時，我們可能無法判斷這種未經授權使用的程度。 |
此外，在我們銷售和製造產品的一些國家的法律中，對我們的專有技術提供的保護較少或根本沒有。逆向工程、未經授權的複製或其他私自使用我們的專有技術可能使第三方能夠在不支付我們費用的情況下受益於我們的技術。因此，我們可能無法阻止我們的專有技術被國內外他人利用，這可能需要耗費成本高昂的努力來保護我們的技術。監管對我們的技術、商標和其他專有權的未經授權使用是昂貴、困難的，有時也是不切實際的。未來可能需要訴訟來執行或捍衛我們的知識產權，保護我們的商業秘密或確定他人的專有權的有效性和範圍。這樣的訴訟可能產生巨大的成本且分散管理資源，可能會對我們的業務造成損害。因此，儘管我們努力了，但可能無法阻止第三方侵犯或侵占我們的知識產權，這可能會損害我們的業務、財務狀況和營運結果。
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自然災害和其他業務中斷可能對我們的供應鏈和客戶產生負面影響，從而對我們的收入和利潤產生不利影響。
我們的某些元件和其他用於生產產品的材料來自易受自然災害影響的地區。自然災害可能會損壞供應商設施的設備和庫存，對我們的供應鏈產生不利影響。如果我們無法獲得這些材料，就可能發生供應鏈中斷，阻礙我們及時生產產品，或者迫使我們尋找其他的供應來源，這可能成本更高，或者我們可能無法及時獲得。此外，由於地區企業的影響，我們的客戶可能不會按照正常的購買模式進行，或者暫停向我們購買，這可能導致我們的收入和盈利能力出現意外波動或減少。我們業務依賴的世界其他地區發生的自然災害也可能對我們的業務產生重大不利影響。
此外，我們的業務以及我們供應商的業務容易受到火災、地震、停電、電信故障、網絡安全概念侵犯、信息系統故障、恐怖襲擊和其他我們無法控制的事件的干擾，包括氣候變化的影響。我們的一部分設施，包括我們的公司總部和其他重要業務運營地點，位於主要的地震斷層附近，因此如果發生地震，可能更容易受損。我們不購買地震保險保障直接與地震相關的損失。如果發生業務中斷，無論是由於自然災害還是其他原因，我們的業務可能會受到重大不利影響。
有關流動性和資本資源的風險
我們保有超出國家保險限制的現金存款。 金融機構的不利發展，包括銀行倒閉，可能會對我們的流動性和財務表現產生不利影響。
我們定期將國內現金存入美國存款保險公司（FDIC）保險的銀行，超出FDIC保險限額。 銀行倒閉、涉及有限流動性的事件、違約、未履行或其他影響金融機構的不良發展，或對這些事件擔憂或謠言，可能導致客戶提款和流動性限制的廣泛需求，進而導致市場範圍性流動性問題。 例如，2023年3月10日，矽谷銀行（SVB）倒閉並被FDIC接管。該時，我們在SVB的存款金額約為我們總現金的85％。 2023年3月12日，聯邦監管機構宣布FDIC將以完全保護所有存款人的方式完成對SVB的清償，並於2023年3月26日將SVB的資產、存款和貸款被First Citizens Bank收購。 雖然我們已能再次完全取回在SVB的存款並自那時起採取了多樣化我們的銀行往來，但我們與SVB的貸款協議目前要求我們在SVB持有公司整體現金餘額的50％，因此該銀行的任何未來倒閉可能同時阻礙我們存取我們現金持有的相當部分和用於滿足我們運營資本需求和其他財務承擔的資金信貸線。 我們的現金餘額集中在少數金融機構。 此外，自SVB倒閉以來，當前的宏觀經濟狀況導致銀行業務混亂。 例如，2023年3月12日，Signature Bank corp.和Silvergate Capital corp.分別被接管，並於2023年5月1日，FDIC接管了First Republic Bank並將其出售給摩根大通。 進一步的銀行倒閉，或其他影響金融或信貸市場的不良條件影響我們存款所處金融機構，包括可能導致我們轉移資金、進行支付或提款延誤的干擾，無論與SVB還是其他銀行。進行，都可能不利影響我們的流動性和財務表現。 未能及時存取我們在SVB或其他銀行的存款可能要求我們縮減我們的業務和生產，對我們的信貸造成負面影響，並阻止我們履行合同義務。 此外，無法保證我們超出FDIC或其他比得上的保險限額的存款將來會受到美國或任何適用外國政府的後盾，或我們與之開展業務的任何銀行或金融機構能否在未來的倒閉或流動性危機發生時從其他銀行、政府機構或通過收購獲取所需的流動性，並且此類未投保的存款最終可能會損失。 此外，如果我們與之開展業務的任何一方因其金融機構的狀況無法存取資金，則此類方支付給我們的債務或進入需要向我們支付額外款項的新商業安排的能力可能受到不利影響。
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我們有損失的歷史。
我們在歷史上一直虧損。不能保證我們在未來時期能獲得淨利潤。此外，不能保證我們在未來時期會出現正現金流。如果我們在未來時期未能實現盈利，我們的普通股價值可能下降。此外，如果我們無法實現或維持正的現金流，我們將需要尋求額外的資金，可能無法以良好的條件提供，如果有的話。
我們可能需要額外資金，且可能無法以可接受的條件獲得，或者根本無法獲得。
為了保持競爭力，我們必須繼續大量投資以經營業務和開發產品。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的淨收入的時間和金額、研發支出、與任何戰略合作或收購相關的費用以及基礎設施投資和訴訟相關的費用，這些因素都可能對我們產生額外現金的能力產生負面影響。如果來自營業活動的現金不足以滿足我們的營運資本需求，我們可能需要籌集額外資本。展望長期需求，我們可能需要籌集額外基金用於多個目的，包括但不限於：
| · | 以資助運作資本需求； | |
| · | 以更新、增強或擴大我們所提供的產品範圍； | |
| · | 以重新籌資現有債務； | |
| · | 以增加我們的銷售和市場營銷活動； | |
| · | 以回應競爭壓力或認為的機會，如投資、收購和國際擴張活動；或 | |
| · | 以收購更多的企業 |
我們可能從公開或私人提供的資本股票、現有或未來信貸額度或其他來源尋求額外資本。如果我們發行股票或債券以籌集額外資金，我們現有的股東可能會受到稀釋，而新的股權或債券可能會具有優先權，優先次序和特權，優於我們現有股東的權益。此外，如果我們通過合作、許可、合資或其他類似安排籌集額外資金，可能需要放棄對我們潛在未來產品或專有技術的有價值權利，或者根據對我們不利的條件授予許可證。無法保證我們能夠按照可接受的條件籌集所需的資本，如果根本無法籌集。如果無法獲得充足數額或有利條件的額外融資，我們可能無法開發或增強我們的產品，把握未來的機遇，應對競爭或繼續營運我們的業務。
我們的高級信貸安排條款可能限制我們的財務和業務靈活性，在某些情況下，甚至可能影響我們的運營能力。
我們現有的授信貸款和循環信貸設施的條款限制了我們在諸多事項中的權利，包括承擔抵押權、承擔債務、處置資產、進行投資、進行某些受限制的支付、進行合併或合併以及進行某些投機性對沖安排。此外，根據我們目前和將來可能被要求遵守的財務比率，包括最大槓桿比率、最低固定費用覆蓋比率或最低流動性測試。我們遵守這些財務比率和測試的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，並且無法保證我們將達到這些測試。根據我們修訂後的信用協議和相關貸款及安全協議，我們已將幾乎所有資產抵押給我們的優先借款人SVb。此外，我們與SVb的貸款協議目前要求我們將全公司50%的現金結餘存放在SVb，這可能會限制我們有效管理現金持有，並且在銀行倒閉的情況下可能會讓這些持有的相當大部分面臨風險。
| 43 |
與國際業務相關的風險
對國際關稅的日益擔憂可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
當前的政治格局帶來了重大的不確定性，尤其是關於未來的貿易法規和現有的國際貿易協議，這可以從美國發起重啟北美自由貿易協定、歐洲的脫歐以及烏克蘭與俄羅斯之間的戰爭來看。這種不確定性包括可能對美國以外的商品徵收關稅或罰款，包括美國政府對一系列中國產品徵收25%的關稅，以及美國及其貿易夥伴對美國商品徵收的相應關稅，以及英國和歐盟之間貿易壁壘增加的可能性，以及對俄羅斯進行出口限制或其他報復行動，或與俄羅斯做業務時的限制，以及由此造成的全球市場和行業的擾亂、不穩定性或波動性。全球和美中之間特別是實施貿易關稅存在著對中國和美國整體經濟狀況產生負面影響的風險，這可能會對我們產生負面影響。
我們無法預測國際貿易協定是否會發生變動，以及其變動程度，亦無法預測我們的產品是否會受到配額、關稅、關稅、匯率控制或其他限制的改變或實施。如果我們無法從希望購買產品的國家獲得產品，無論是由於監管變化還是其他任何原因，或者如果這樣做的成本增加，它可能對我們的業務、財務狀況和營運成果產生重大不利影響。此外，關稅的徵收可能會促使地方採購倡議或其他發展，這可能會使我們在外國銷售產品變得更加困難，這將對我們的業務和營運成果產生負面影響。
我們面臨與國際業務相關的風險，可能損害我們在國外增加收入以及整體財務狀況的能力。
我們相信我們未來的增長部分取決於我們在國際市場上增加銷售的能力。這些銷售受到各種風險的影響，包括地緣政治事件、貨幣兌換匯率波動、關稅、進口限制和其他貿易壁壘、法規要求的意外變化、較長的應收帳款支付週期、可能帶來不利的稅務後果以及出口許可證要求。此外，我們還面臨經營國際業務所固有的風險，包括政治和經濟不穩定以及外交和貿易關係的意外變化。在我們經營的許多市場上，商業和文化習俗與美國不同，可能違反適用於我們的法律和法規，如外國腐敗行為法（“FCPA”），並且這些實踐很不幸地比較普遍。儘管我們已經制定了旨在確保遵守這些法律和法規的政策和程序，但我們的員工、承包商和代理商以及參與我們國際銷售的經銷商和轉售商可能採取違反我們政策的行動。我們許多供應商和戰略業務盟友也具有國際業務，並面臨上述風險。即使我們能夠成功管理國際業務的風險，如果我們的一個或多個商業合作夥伴無法成功管理這些風險，我們的業務可能會受到不利影響。無法保證其中一個或多個因素不會對我們的業務策略和財務狀況產生重大不利影響。
外幣匯率可能對我們的業績產生不利影響。
我們主要面臨著與外匯和利率相關的市場風險。特別是，我們面臨著美元對本地貨幣的價值變動的風險，這些貨幣是我們銷售產品和購買服務的本地貨幣，包括本地貨幣的貶值和升值。因此，外幣匯率的波動可能對我們的收入和營運業績產生不利影響。
| 44 |
與法規合規和法律事項相關的風險
我們無法獲得政府監管機構的適當行業認證或核准可能會阻礙我們在無線產品方面增加收入能力。
我們在一些地理市場上銷售無線產品，有時取得相關政府機構的認證和/或批准是必要的。此外，我們許多產品都已經通過了各種行業的品質和/或相容性標準的認證。如果無法獲得這些認證或批准，或者延遲獲得所需的認證或批准，可能會影響我們在這些市場上的有效競爭能力，並對我們的收入產生不利影響。
如我們未能有效遵守涉及我們海外業務的監管法律，可能對我們的收入和盈利產生重大不利影響。
我們必須遵守美國政府對出售產品給外國客戶的出口法規，包括在運送前對我們的產品進行正確歸類和篩選，以確保與拒絕交易對象清單相符。我們還必須遵守FCPA和其他所有反腐敗法律的規定，例如英國反賄賂法，以及我們直接或間接從事業務的其他國家的所有其他反腐敗規定和這些法律的會計和記錄要求。違反FCPA或其他類似法律可能會觸發制裁，包括被取消資格獲得美國政府的保險和融資，以及巨額罰款。未能遵守上述規定也可能影響我們在國際司法管轄區出售產品的決策，進而對我們的收入和盈利能力產生重大不利影響。
我們未能有效遵守適用的環保母基法規要求，可能對我們的收入和盈利能力產生重大不利影響。
某些州和國家已通過有關電子產品化學物質的法規，要求電子產品使用環保元件。例如，歐盟有廢棄電器電子設備指令，有關危險物質限制指令以及化學品註冊、評估、授權和限制法規。未來，中國和其他國家包括美國都有望採取更多的環境合規計劃。為了遵守這些法規，我們可能需要重新設計我們的產品以使用不同的元件，這可能會更加昂貴，如果有的話。如果我們未能遵守這些法規，我們可能無法在這些法規適用的司法管轄區銷售我們的產品，這可能會對我們的收入和盈利能力產生重大不利影響。
對環保母基、社會和治理事項的關注增加可能對我們的業務產生負面影響，為我們增加額外成本，並使我們面臨額外風險。
監管機構（包括證監會）、客戶、投資者、員工和其他利益相關者越來越關注環保母基（ESG）問題。儘管我們已經或正在開發某些ESG倡議，但無法保證監管機構、客戶、投資者和員工將判斷這些計劃是否足夠堅固。實際或被認為有缺陷的ESG倡議和報告可能影響我們的員工招聘和保留能力，擴大客戶群，或吸引和保留某些類型的投資者。此外，這些各方正越來越關注與ESG問題相關的具體披露和框架。收集、衡量和報告ESG信息和指標可能成本高昂、困難且耗時，受到不斷發展的報告標準的影響，可能存在眾多運營、聲譽、財務、法律和其他風險，其中任何一項都可能對我們產生實質影響，包括對我們的聲譽和股價的影響。在披露前不足的信息收集和審核流程可能使我們可能因此信息而承擔潛在責任。
| 45 |
目前或未來的訴訟可能對我們產生負面影響。
在業務過程中，我們可能會遭受各種索賠和訴訟的影響。任何訴訟可能涉及復雜的事實和法律問題，可能需要花費大量資金和分散其他資源。訴訟的結果本質上是不確定的，可能會有不利的結果。
特別是在我們的行業板塊，智慧財產權訴訟經常發生。訴訟結果本質上是不確定的，可能會產生不利結果。不利結果可能對我們的業務、財務狀況或營運結果產生重大不利影響。
其他第三方可能會聲稱我們的產品或者我們客戶的產品侵犯了他們的知識產權，或者我們盗用了他們的知識產權。此外，在我們行業中的軟體、業務流程和其他財產權可能越來越受到第三方侵權的指控，隨著競爭對手的增加和不同行業板塊的產品功能重疊。其他方可能已經擁有，或者最終可能獲得，與我們使用的專有權相關的專利。任何這些第三方都可能對我們提出侵權指控。訴訟的結果是不確定的，有可能產生不利的結果。
對於任何侵權主張，無論其有效性如何，都應予回應：
| · | 耗時、金錢和/或導致訴訟成本高昂； | |
| · | 分散管理層的時間和注意力，讓他們無法專注於業務的發展； | |
| · | 要求我們支付金錢賠償，包括如果我們被認定故意侵犯將面臨的三倍賠償； | |
| · | 要求我們訂立我們通常不接受的版稅和授權協議； | |
| · | 要求我們停止銷售或重新設計我們的某些產品；或 | |
| · | 需要我們滿足對客戶的賠償義務。 |
如果發生以上任何情況，我們的業務、財務狀況或營運結果可能會受到不利影響。
一般風險因素
利率期貨上升可能對我們營運結果 和融資成本產生負面影響。
利率期貨受到許多超出我們控制的因素影響，包括一般經濟狀況和各種政府和監管機構的政策。為了打擊通脹，包括美國在內的世界各地的央行已經提高了利率，並可能在將來繼續提高。利率上升可能會阻礙我們業務所在市場的經濟增長，並可能繼續對全球經濟造成負面影響。利率上升可能會導致客戶減少或延遲對產品和項目的支出，包括我們銷售的產品，這可能會對我們的業務、財務狀況和營運結果產生實質不利影響。此外，更高的利率會影響我們支付債務和租賃的利息金額，持續提高的利率可能對我們的融資成本或現金流產生負面影響。
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普遍與企業資源計劃（ERP）系統全面實施相關的風險可能對我們的業務和營運結果或我們的財務報告內部控制的效力產生不利影響。
2022年10月，我們實施了全公司範圍的企業資源計劃系統以升級某些現有的業務、運營和財務流程，並持續完善該系統。我們的ERP實施是一個複雜且耗時的項目。這個項目需要並可能繼續需要投入資本和人力資源，重新設計我們業務的流程，以及吸引許多員工的注意力，否則他們本來會專注於我們業務的其他方面。若新的ERP系統的設計和實施存在任何不足，可能會導致比我們預期的成本更高，並對我們開發和推出解決方案、提供服務、履行合約義務、及時提交美國證券交易委員會報告、營運業務，或對我們的控制環境產生不利影響。任何這些後果都可能對我們的營運和財務狀況產生不利影響。此外，由於ERP是我們之前有限的經驗，存在著增加的風險，我們的一個或多個財務控制可能失敗。任何未能維護財務報告內部控制的失敗可能會嚴重阻礙我們準確報告我們的財務狀況、營業額或現金流量的能力。如果我們確定在財務報告的內部控制方面存在重大缺陷，可能會喪失投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心，我們普通股的市場價格可能下跌，我們可能會受到納斯達克股票市場、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。未能解決財務報告內部控制中的任何重大缺陷或實施或維護其他公開公司所要求的有效控制系統，也可能限制我們未來對資本市場的訪問。
我們發現了一個與信息技術總體控制不有效相關的內部控制重大弱點，如果不及時或適當地予以補救，可能會損害投資者對我們的信心，並對我們的股價產生不利影響。
與科技系統操作相關的內部控制對維持適當的財務報告內部控制至關重要。正如本報告第一部分第四項所披露的，管理層識別出與公司財務報表準備相關的信息技術總體控制的設計和實施存在重大缺陷。具體來說，我們未能設計和維護用戶訪問控制以適當地限制財務應用程序和數據的用戶訪問權限，使之適用於適當的公司人員。因此，管理層得出結論，截至2024年3月31日，我們的財務報告內部控制並不有效。我們正在實施補救措施，盡管我們無法保證我們的努力會成功，但我們計劃在2024財政年度結束前補救這一重大缺陷。這些措施將導致額外的科技和其他費用。如果我們無法補救此重大缺陷，或無法維持有效的財務報告內部控制或披露控制和程序，我們記錄、處理和準確報告財務信息的能力，以及在所需時間內準備財務報表，可能會受到不利影響，而這可能使我們面臨訴訟或調查，需要管理資源和支付法律等支出，對我們的財務報表可能會負面影響投資者對我們的信心，並對我們的股價產生不利影響。
如果我們無法吸引、留住或激勵關鍵的高級管理人員和技術人員，這可能對我們的業務造成重大損害。
我們的財務表現在很大程度上取決於我們的執行官和主要工程師、市場和銷售員的表現。由於我們業務的專業性質，我們特別依賴於我們的技術人員。如果我們失去了執行官或任何主要人員的服務並且無法及時找到替代人選，我們的業務可能會受到干擾，其他關鍵人員可能會決定離開，我們可能會因尋找和補償替代人選而增加營業費用。
我們的季度營運結果可能會波動，這可能造成我們普通股票市場價格下跌。
我們已經經歷過，並且預計會持續經歷重大的營業收入、費用和營業成果的波動。因此，我們認為季度對季度的比較不能很好地預示著我們未來的表現，您不應依賴它們來預測我們未來的營運或財務表現，或者我們普通股的市場價格的未來表現。我們營業費用的高比例是相對固定的，並且是基於我們對未來營收的預測。如果我們在一個季度內經歷了意外的營業收入減少，我們很可能無法大幅調整我們的短期支出。如果這種情況發生，我們當季的營運成果將受到損害。此外，如果我們未來的財政季度營運成果低於股權分析師和投資者的預期，我們的普通股市場價格很可能下跌。
| 47 |
我們普通股的市場價格可能會因多個因素而波動，其中許多因素並不在我們的控制範圍內。
我們普通股的市價一直非常波動。我們普通股的市價可能會受到各種因素的影響而波動幅度很大，其中許多是我們無法控制的，包括：
| · | 國內或全球經濟、市場和其他條件的不利變化； | |
| · | 競爭對手推出的新產品或服務； | |
| · | 我們成功或未能成功完成重大產品的一次性銷售； | |
| · | 季度經營業績實際或預期變動； | |
| · | 證券分析師對財務預測的變動； | |
| · | 技術創新的公告； | |
| · | 我們重大收購、戰略合作、聯合企業或資本承諾的公告； | |
| · | 行業板塊的條件或趨勢； | |
| · | 重要人員的離職或加入； | |
| · | 來自行業整併的競爭增加； | |
| · | 企業合併和收購；以及 | |
| · | 我們或我們的股東出售普通股票，或我們回購普通股票。 |
此外，納斯達克資本市場經常出現價格和 成交量的波動。這些波動往往與在納斯達克資本市場上列出的公司的營運表現無關或不成比例。
| 项目2。 | 股票權益的未註冊銷售和資金用途 |
無。
| 项目3。 | 優先證券違約 |
無。
| 48 |
| 项目4。 | 礦業安全披露 |
不適用。
| 项目5。 | 其他信息 |
內幕交易安排
在截至2024年6月30日的九個月裡，我們在營運活動中使用了540萬美元現金，這主要歸因於我們430萬美元的淨損失和250萬美元的應付賬款及應計費用及其他流動負債的淨減少，其主要原因是取消了已獲得2022和2023財年獎金的應計但未付款的奬金，以及研究和開發費用的減少。與此同時，我們在預付費用及其他流動資產和激勵稅收款方面出現了90萬美元的淨減少，主要與2023財年的激勵稅收款的收回有關，以及與設施有關的40萬美元的融資成本，這些融資成本必須計入總部和行政費用中。 截至2024年3月31日的季度結束 根據交易法案 第16a-1(f)條的定義，截至2024年3月31日，我們的董事或高級管理人員中沒有人
| 名字 (標題) |
採納日期 交易安排 |
期間 交易安排期間 |
證券類型 涵蓋的證券 |
總數
授予的證券 授予的證券 |
| 2025年6月15日 | PSUs RSUs |
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| 六月 2025年15日 | PSUs | |||
| 2025年6月 15日 | PSUs | |||
| 2025年6月 15日 | PSUs |
* 在利潤分享權益計畫(PSUs)中，受限於目標績效水平，股份的數量由實際績效水平而定。該獎勵涵蓋的股份實際數量 取決於實際績效的達成，可能在目標績效水平上，獲得的股份數量區間為0%至200%。公司代表將在相關績效期結束後最終確定，告知經紀人獲得每個獎勵下的股份確切數量。
| 第6項。 | 展品 |
| 參照所述公司章程 | |||||
|
展覽 股票數量 |
描述 |
但是，在有效日期之前签订销售合同的买方，注册声明或招股说明书中的任何陈述都不会取代或修改在有效日期之前的注册声明或招股说明书中所作的任何陈述，而这些陈述是注册声明或招股说明书的一部分或被引入或被认定为被引入注册声明中的陈述。 附上 |
表格 | 展覽 |
提交 日期 |
| 3.1 | Lantronix, Inc.修訂及重訂公司註冊證明書，經修訂 | 10-K | 3.1 | 08/29/2013 | |
| 3.2 | Lantronix, Inc.修訂及重訂公司規約 | 8-K | 3.2 | 11/15/2012 | |
| 31.1 | 根據《2002 年Sarbanes-Oxley 法案》第302條，主管執行官的認證。 | X | |||
| 31.2 | 信安金融首席財務官依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒布的證明書 | X | |||
| 101.SCH+ | 致富金融(臨時代碼)執行長和首席財務官依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒布的證明書 | X | |||
| 101.INS | Inline XBRL 實例文件 - 實例文件在交互式數據文件中未出現，因為其XBRL標籤嵌入在Inline XBRL文件中。 | X | |||
| 101.SCH | Inline XBRL分類擴充模式文件 | X | |||
| 101.CAL | Inline XBRL分類擴充計算鏈接庫文件 | X | |||
| 101.DEF | Inline XBRL分類擴充定義鏈接庫文件 | X | |||
| 101.LAB | Inline XBRL分類擴充標記鏈接庫文件 | X | |||
| 101.PRE | Inline XBRL分類擴充演示鏈接庫文件 | X | |||
| 104 | 封面頁交互式資料文件（格式為內嵌XBRL，包含在Exhibit 101中）。 | ||||
_________________
| * | 表示管理契約或薪酬計畫、契約或安排。 |
| + | 已裝修，未提交。 |
| 49 |
簽名
根據1934年修訂的證券交易法的要求，申報人已經授權簽署本報告的代表人，特此授權簽署。
| LANTRONIX, INC. | ||
| 日期: 2024年5月2日 | 作者： | /s/ SALEEL AWSARE |
| Saleel Awsare | ||
| 總裁兼最高執行官 | ||
| （首席執行官） | ||
| 作者： | /s/ Jeremy Whitaker | |
| Jeremy Whitaker | ||
| 致富金融(臨時代碼) | ||
| (信安金融和會計主管) | ||
| 50 |