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[經銷商]
2024年[ ]2月
致:帕森斯公司
100 W. Walnut Street
公司財務部
Pasadena, CA 91124
回覆:【基礎】【額外】看漲期權交易
本信函協議(即“確認書”)旨在確認由[經銷商](即“經銷商”)[,代表人爲[代理人](即“第五章 定義和引用 第5.1節 定義 第1.1節中所指的術語包括其單數形式以及複數形式,其相對應的意思當然依然是如此。”)與 Parsons公司(即“交易對手方截止到下文中指定的交易日期(「交易日」),交易本信函協議構成下文指定的ISDA主協議中提及的「確認書」。每方進一步同意,本確認書連同下文定義的協議(以下稱「協議」)證明了交易相關的事項和條款,在此確認書中交易相關的交易。相關交易,將取代所有先前或同時發生的書面或口頭通信。
2002年ISDA股票衍生工具定義中包含的定義和條款(”股權定義”),由國際互換和衍生品協會公司發佈(”ISDA”) 已包含在本確認書中。如果股票定義與本確認書之間存在任何不一致之處,則以本確認書爲準。此處使用的某些定義術語基於2024年2月 [] 日的發行備忘錄中定義的術語(”發行備忘錄”)與2029年到期的 [] %可轉換優先票據有關(最初由交易對手發行,可轉換票據” 以及每1,000美元的本金可轉換票據,a”可轉換票據”)由交易對手根據契約發行,初始本金總額爲 [700,000,000] 美元(增加 [最多] 本金總額爲 [100,000,000] 美元 [前提是且限於] 初始購買者(定義見此處)[行使] 根據購買協議(定義見此處)[行使] 購買額外可轉換票據的選擇權)[交易對手與作爲受託人的美國銀行信託公司全國協會之間的日期定爲2024年2月 [...] 日(”契約”)。如果發行備忘錄、契約和本確認書中定義的條款之間存在任何不一致之處,則以本確認書爲準。雙方承認,本確認書是在本協議發佈之日簽訂的,前提是:(i) 契約中規定的定義(也參照契約進行了定義)以及(ii)此處提及的契約部分將符合發行備忘錄中對契約的描述。如果契約或契約任何此類部分中的任何此類定義與發行備忘錄中的描述不同,則就本確認而言,本確認書的目的將以發行備忘錄中的描述爲準。雙方進一步承認,此處使用的契約章節編號基於 [截至本確認書之日交易商上次審查的契約草案,如果簽訂的契約中有任何此類章節編號發生變化,雙方將本着誠意修改本確認書以保持雙方的意圖] [已簽訂的契約]。除上述內容外,此處提及的契約是指在契約簽訂之日生效的契約,如果契約是在該日期之後進行修訂或補充(x)(但計算代理人確定的,根據契約第10.01(i)條進行的任何修正或補充(x)除外,這些修正案或補充(x),經計算代理人確定,該契約符合發行備忘錄中對可轉換票據的描述或 (y)) 根據契約第 14.07 (a) 節,就本條款 (y) 而言,須遵守 「方法」 下的第二段調整”(第3 節),除非雙方另有書面協議,否則就本確認而言,任何此類修正或補充均不予考慮。
各方特此被告知,並且各方承認,另一方已經參與或者避免參與大量金融交易,並已經在信任各方依據以下規定進入與本確認書相關的交易的情況下采取其他實質行動。
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常規條款.
交易日期:2024年2月[ ]
生效日期:可轉換票據[根據本日行使的購買額外可轉換票據選擇權的發行日]的結束日期。
期權風格:如下所述的「修改美國式」,請參考下面的「行權程序」。
期權類型:看漲
買方: 交易對手
賣家: 經銷商
股票:標的Counterparty的普通股,每股面值1.00美元(交易所標識「PSN」)。
期權數量: [ ]。爲避免疑義,期權數量將減去對手方行使的任何期權。期權數量不會小於零。
適用百分比: [ ]%
分配選擇權:等於適用比例和[ ]的乘積。
行權價:美元 [ ]
上限價格:美元[ ]
高級: 美元指數 [ ]
保費繳納日期: 生效日期
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交易所:紐約證券交易所
相關交易所: 所有交易所
不包括的規定:債券契約第14.03和第14.04(h)條款。
體育鍛煉流程.
轉換日期:就可轉換票據的任何轉換而言,「持票人」(如信託書中所定義)在符合信託書第14.02(b)條規定的所有轉換要求的日期; 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; 如果對手方未向交易商交付相關行使通知,則根據本文在任何情況下均不得視爲發生轉換日期(並且不得在此項下行使或視爲行使任何期權),對於對手方選擇指定金融機構代替按照信託書第14.12條規定轉換該可轉換票據而進行的任何轉換所涉及的可轉換票據的交換。
早期轉換:(x) 在自由可轉換日期之前發生的可轉換票據的任何轉換;或 (y) 任何針對會根據信託契據第14.03節而有資格獲得「轉換率」調整的可轉換票據的轉換。 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; 在任何情況下,早期轉換不應被視爲與任何爲了交易所而不是根據信託契據第14.12節選擇指定金融機構以代替轉換該可轉換票據而投降的可轉換票據有關。
自由兌換日期:2028年10月1日
到期時間: 估值時間
到期日期:2029年3月1日,如有提前行權。
多次行使:適用於下文中「自動行使」和「自由轉換日期後剩餘償還期權的自動行使」所述。
自動行權: 儘管權益定義第3.4條規定,在每次發生自由兌換日期的換股日,在相關轉換債券的持有人(如債券契約中所定義)按照債券契約的規定交付與交易對手相關且已生效的換股通知(如債券契約中所定義)後,按美元1,000元面值爲單位在該轉換日期發生之日的可轉換票據數量[減去(ii) 的
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根據雙方於2024年2月21日訂立的期權交易確認函(以下簡稱「基礎看漲期權交易確認函」)約定,轉換日該持有期權會自動行使或被視爲自動行使;基本看漲期權確認書自動行使或視爲自動行使的期權將被視爲自動行使; 但是,如果年度授予的公平價值超過40萬美元,則年度授予的股份數量將自動減少,使年度授予的公平價值在40萬美元以下,並且公平價值按公司的財務報表一致確定。年度授權將在授權日期起1年內全部歸屬於基礎股票,或在授權日期後的我們股東年會之前(以先到者爲準),但需持續服務到適用歸屬日期。只有在符合下面「行使通知」規定的情況下,對方向交易商提供行使通知,該期權才會行使或視爲行使。
儘管前述,但在任何情況下,根據此處行使或視爲行使的期權數量不得超過期權數量。
剩餘部分自動執行
在還款後的選項
自由兌換日期:儘管本協議中或權益定義第3.4條中的任何規定相反,除非交易對手在到期日前一工作日的紐約市時間下午5:00之前書面通知交易商不希望發生自動行權,否則期權的數量將被視爲自動行權的較小者(a)到期日上午9:00(紐約市時間)之後期權數量(在應用「自動行權」標題下的規定後生效);和(b)剩餘償還期權減去「剩餘期權」數量(如基礎看漲期權確認書中所定義)(該較小數量,爲“剩餘期權”)將被視爲自動行使,就好像(i)以不低於自由兌換日期的情況下或之後對Convertible Notes(以美元1,000的票面金額計價)進行了換股,且(ii)將結算方法應用到這些Convertible Notes; 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; 如果結算期間每個有效日的相關價格小於或等於行使價,則根據本段規定不會發生任何自動行使。 “剩餘償還期權”表示在交易期間內,根據(I)面值爲1,000美元的可轉債註銷事件數量的總和(如下文所定義)和(II)根據註銷事件註銷的並且在交易期間內終止的回購期權的總和 發射區:該區域內的代表性槽狀採樣返回)。交易對手應在期滿日前的安排有效日當天紐約時間下午5:00之前以書面形式通知經銷商剩餘的回購期權數量。加上 )。交易對手應在期滿日前的安排有效日當天紐約時間下午5:00之前以書面形式通知經銷商在交易基準認購期確認中因回購事件(按照其定義)終止的回購期權的總數。
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行使通知:儘管在權益定義中或上述「自動行使」下有任何相反的情況,但在「自由可兌換日期」上方的說明下,爲了行使任何有關於可轉換票據的期權,其轉換日期發生在自由可兌換日期或之後,交易對手必須在到期日前第二個預定有效日的紐約市時間下午五點前書面通知交易對手(明確表示可以通過電子郵件),並規定這些期權的數量; 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; 如果這些期權的相關結算方式是(x)組合結算或(y)現金結算,則交易對手應在自由可兌換日期下午五點前收到一份單獨的通知(“最終結算方式通知”),以便在自由可兌換日期下午五點前之前收到涉及所有這些可轉換票據的通知(紐約市時間),並指定(1)這些期權的相關結算方式,以及(2)如果相關可轉換票據的結算方式不是現金結算(如下定義),則交易對手已選定的每張可轉換票據的固定現金金額交付給相關可轉換票據的「持有者」(如信託契約中定義的那樣)(“指定現金金額”); 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; ,(a)交易對手必須爲所有期權作出單一不可撤銷的選擇,(b)如果交易對手選擇現金結算或組合結算,則只有在交易對手在作出該結算方式選擇的日期書面向交易對手聲明該選擇是基於善意並非爲逃避聯邦證券法規定而採取行動時,該結算方式選擇才有效。
在不限制前述一般性的情況下,交易對手承認其在適用證券法下的責任,特別是《證券交易法》第9條和第10(b)條(如下定義)以及相關規則和法規,就可轉換票據和相關結算方式的選舉而言。
估值時間:在交易所的常規交易會話結束時; 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; 如果主交易會話延長,計算機構將會根據其商業判斷來確定估值時間。
市場中斷事件: 《股權定義》第6.3(a)條款整體被以下內容替換:
「市場中斷事件」指的是,針對任何日期(i)主要美國國家或地區證券交易所或市場在美股盤中未能在常規交易時間開盤交易; 或(ii)發生或存在於紐約時間下午1:00之前的任何預定有效日中,股票在常規交易時間內累計超過半小時以上的時間段
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對股票或與股票相關的任何期權合約或期貨合約的交易施加的暫停或限制(由於價格波動超過相關證券交易所允許的限制或其他原因)。
結算條款.
結算方式:對於任何期權,淨股份結算; 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; 若下文規定的相關結算方式不是淨股份結算,則該期權的結算方式應爲該相關結算方式,但僅當交易對手已向交易員交付了關於該期權的上述最終結算方式的有效最終結算方式通知。
相關結算方式:對於任何期權:
(i) 如果交易對手方選擇根據信託文件第14.02(a)節以現金和股票的組合方式結算其有關可轉換票據的轉換義務,並且指定現金金額等於美元1,000美元,則該期權的相關結算方法應爲淨股份結算。
(ii) 如果交易對手根據履約合同第14.02(a)條有選擇將對應可轉債的轉股義務以現金和股份的組合方式結算,並且指定的現金金額大於1,000美元,則該期權的相關結算方式應爲組合結算。
(iii)如果交易對手選擇根據信用證第14.02(a)條完全以現金結算相關可轉換票據的轉換義務(此種結算方式稱“現金結算”),則有關期權的有關結算方式應爲現金結算。
淨股份結算:如果適用於任何在此項下行使或被視爲行使的期權,交易員將在每個相關的結算日期向對手方交付一定數量的股票(“淨股份結算金額”),該數量等於結算平均期內每個有效日的和,包括(i)(a)該有效日的期權每日價值, 除 (b)該有效日的相關價格, 除 (ii)結算平均期內的有效日數量; 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; 在任何情況下,任何期權的淨份額結算金額均不得超過該期權的適用限額對應的股數。 除 該期權結算日的適用限價。
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經紀人將支付現金,以代替將任何碎股交付給與結算平均期最後一個有效日計算的相關價格價值相對應的淨股份結算金額。
組合結算:如果任何期權在此項下行使或被視爲行使時適用組合結算,則交易對手將在相關結算日期向交易對手支付或交貨,每份期權如下:
(i) "現金"(以下簡稱"組合結算現金金額”)等於每個有效日的結算平均期間內針對該期權的總和(A)等於較小者的金額(以下簡稱"每日組合結算現金金額”)等於適用百分比和指定現金金額的乘積(x)及(y)的較小值 減去 美元 1,000和(2)每日期權價值, 除 (B) 結算均期內的有效天數; 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; 如果上述(A)款的計算對於任何有效天數得出零或負數結果,則該有效天數的每日組合結算現金金額應被視爲零;並
(ii) 分享(“結算組合股票數量”)等於結算平均期間每個有效日的股票數量(“每日結算組合股票數量”)等於(A)(1)該有效日上的每日期權價值 減去 該有效日上的每日結算組合現金金額, 除 (2)在該有效日上的相關價格, 除 (B)結算平均期內的有效日數; 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; 如果上述子條款(A)(1)的計算結果爲零或負數,對於任何有效日,該有效日的每日組合結算份額將被視爲零;
在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; 在任何情況下,任何期權的組合結算現金金額(x),該期權的組合結算股份數量(不包括任何代表零頭股份數量的金額)(y),以及代理商應支付的現金以代替零頭股份數量(z),均不得超過該期權的適用限制。 乘以 在該期權的結算日期,該期權的適用限價和代理商應支付的現金以代替零頭股份數量之和不得超過該期權的適用限制。
交易員將在結算平均期最後一個有效日的相關價格價值處支付現金,而不是交付任何碎股。
現金結算:如果現金結算適用於在此行使或被視爲行使的任何期權,則以代替本協議第8.1條的規定。
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交易商將在每個相關的結算日期上支付給交易對手現金金額(「Cash Settlement Amount」),該金額等於每個有效日內該期權的日度期權價值(「Daily Option Value」)的總和現金結算金額以每個有效日的日度期權價值(「Daily Option Value」)爲標準,計算該期權的結算平均期間內的總和 除 和結算平均期間內的有效日數 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; 任何期權的現金結算金額均不得超過該期權的適用限額
每日期權價值:對於任何有效日,該有效日的期權權益金額爲(i) 乘以 (ii)(A)該有效日的相關價格和頂限價格中較小的那個, 減去虛擬融資成本後,該指數追蹤QQQ基金的表現,分配(如果有)按名義重新投資。 (B)該有效日的行權價格; 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; 如果(ii)款中的計算結果爲負數,則視爲該有效日的每日期權價值爲零。在任何情況下,每日期權價值均不得少於零。
適用的限額:對於任何期權,現金金額等於適用比例的金額 乘以 超過(i)相應可轉換票據的「持有人」(根據該託管協議定義)在轉換票據轉換後支付給「持有人」的現金金額和(B)相應可轉換票據轉換後交付給「持有人」的股份(如遺囑中定義的) 乘以 在結算日期的適用限價對於該選項,超過(ii) 美元 1,000。
適用的限價:在任何一天,作爲顯示在彭博(Bloomberg)頁面PSN下「Op」標題下的開盤價(或任何相應的更新版本)。
有效日: 指 (i)股票通常在交易所交易的任何日子,或者,如果股票當時沒有在交易所上市,則在該股票當時上市的其他主要美國國家或區域證券交易所上交易,或者,如果股票當時沒有在美國國家或區域證券交易所上市,則在該股票當時上市或獲准交易的其他主要市場上交易;以及(ii)沒有市場中斷事件。如果股票沒有在這些市場上市或獲准交易,則「有效日」指的是業務日。
預定有效日期: 任何被計劃成爲基本美國國家或區域證券交易所或市場上的有效日期,其中該股票隨後上市或被允許交易。如果股票沒有上市或交易,則「預定有效日期」指的是一個工作日。
工作日: 任何星期六、星期日以外的日子,以及紐約聯邦儲備銀行根據法律或行政命令被授權或要求關閉或關閉的任何日子。
相關價格:在任何有效的交易日,每股的成交量加權平均價格將顯示在「彭博加權平均價格」標題下。
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在彭博頁面「PSN <equity> AQR」(或其等效繼任者,如果該頁面不可用)上,從交易開始到交易結束之間的有效交易日的主要交易時段(如果該交易時段處於不可用狀態,則在該時間點無法獲得權重平均價格,由計算代理商以商業上合理的方式確定的一個有效交易日的Share的市場價值,如果可行的話,使用一個成交量加權平均方法)。相關價格將不考慮盤後交易或任何其他正常交易時間外的交易。
結算平均期:對於任何期權,無論適用於該期權的結算方法如何,在到期日前的第51個計劃有效日起,連續50個有效日。
結算日期:對於任何期權,是該期權結算平均期的最後一個有效日之後的第二個工作日。
結算貨幣: 美元指數
其他適用規定: 股權定義第9.1(c)、9.8、9.9和9.11條款是適用的,但該等規定中對「實物結算」一詞的所有引用應當解釋爲對「分享結算」的引用。「分享結算」與任何期權有關,表示該期權適用淨股份結算或組合結算。
代表和協議:儘管股本定義中任何與此相反的內容(包括但不限於其中的第9.11節),各方均承認:(i)交易對手交付給對手方的任何股份在交付後應受制於適用證券法下對對手方作爲股份發行人的地位產生的限制和限制,(ii)交易商可通過實物形式交付任何在此之下應交付的股份,代替通過清算系統交付,以及(iii)交付給對手方的任何股份可能是「受限證券」(如1933年證券法第144條修訂案下定義的)證券法”)).
交易適用的調整:
潛在調整事件:儘管《股票定義》第11.2(e)節中有規定,但「潛在調整事件」是指根據任何稀釋調整條款中的任何事件或條件的發生,在債券契約下對[「轉換比率」或「參考資產單位」的構成,以及任何「最新報價」、「每日測量值」、「每日轉化值」、「每日結算金額」或「每日成交量加權平均價」]進行調整的事件。
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爲避免疑義,交易商在此不具有任何交付或支付義務,在未經9(x)節規定之外,不得因A)對方向「持有人」(如抵押契據中所定義)發放現金、財產或證券(在轉換或其他情況下)或B)任何其他交易中,「持有人」(如抵押契據中所定義)有權參與,任何調整均不得根據抵押契據的這種類型調整而進行,即前一句中提到的調整(包括但不限於根據抵押契據第14.04(c)節第一段第四句或抵押契據第14.04(d)節第四句)。
調整方法: 計算代理調整,這意味着,儘管股票定義第11.2(c)節規定,但在任何潛在調整事件發生時,計算代理將調整任何一個或多個行權價、期權數量、期權權益以及與交易行權、結算或支付相關的任何其他變量,以與債券契約下可轉換票據的調整相對應; 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; 各方同意,(x) 以盛行市場價格進行的股票回購和(y) 通過經紀人進行的股票回購,以便進行加速股票回購、遠期合約或類似交易,這些交易均按照此類交易的市場慣例以盛行市場價格進行,並且不被視爲潛在調整事件,但在考慮此類交易後,根據本條款描述的所有交易,在交易期間回購的股份總量不得減少至低於[ ]股,由計算代理確定,並根據股份的任何細分或合併由計算代理做出調整。
儘管前述的,「併購事件/要約收購的後果」如下:
(i) 如果計算代理以善意不同意對可轉換債券的任何調整,並涉及交易對手或其董事會行使自由裁量權(包括但不限於根據合同條款第14.05節、合同條款第14.07(a)節或任何附屬合同或與其有關之下插入的任何附加合同或與任何比例調整有關或確定任何證券、財產、權益或其他資產的公允價值),則在每種情況下,計算代理將以商業上合理的方式,並以善意行使其職責,如適用,請與董事會保持一致。
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根據貸款契約中規定的方法,以商業合理的方式確定對行使、結算或支付交易中的任何一個或多個行使價格、期權數量、期權份額以及與之相關的其他變量的調整;
(ii) 根據債券契約第14.04(b)條或者第14.04(c)條中列明的事件或條件導致的任何潛在調整事件,若在此情況下決定「Y」(正如債券契約第14.04(b)條中所用的術語)或者「SP」(正如債券契約第14.04(c)條中所用的術語)的期限在交易對手公開宣佈引發上述潛在調整事件之前開始的話,計算代理有權以誠信和商業合理方式相應地調整與交易有關的任何變量,以反映交易中經銷商與其對沖活動相關的成本(包括但不限於對沖失配以及市場虧損)和費用,此類調整假設經銷商保持商業上合理的對沖頭寸,並且該事件或條件在該期限開始前沒有公開宣佈。0若交易對手在公開宣佈引發上述潛在調整事件之前開始決定「Y」(正如債券契約第14.04(b)條中所用的術語)或者「SP」(正如債券契約第14.04(c)條中所用的術語)的期限,計算代理有權以誠信和商業合理方式相應地調整與交易有關的任何變量,以反映交易中經銷商與其對沖活動相關的成本(包括但不限於對沖失配以及市場虧損)和費用,此類調整假設經銷商保持商業上合理的對沖頭寸,並且該事件或條件在該期限開始前沒有公開宣佈。
(iii) 如果任何潛在調整事件被宣佈,且(a)導致該潛在調整事件的事件或條件隨後被修改、取消或放棄,(b)「轉換比率」(如在契約中所定義)不按照相關的稀釋調整條款所預期的時間或方式進行調整,或者(c)「轉換比率」(如在契約中所定義)因潛在調整事件而進行調整後被重新調整(每個(a)、(b)和(c)條款均稱爲「潛在調整事件更改」),則在每種情況下,計算代理人應當以善意和商業合理的方式有權調整與交易相關的任何變量,以反映交易相關成本(包括但不限於對沖失配和市場損失),並假定交易商進行商業上維持潛在調整事件更改
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出於潛在調整事件變化的原因,合理的對沖頭寸。
稀釋調整條款:債券契約的第14.04(a)、(b)、(c)、(d)和(e)節和第14.05節。
交易適用的特殊事件:
合併事件:適用; 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; 儘管公司股權定義第12.1(b)條規定,「合併事件」指的是債券契約第14.07(a)節中「股票交易所事件」定義中規定的任何事件或條件的發生。
要約收購:適用; 但是,如果年度授予的公平價值超過40萬美元,則年度授予的股份數量將自動減少,使年度授予的公平價值在40萬美元以下,並且公平價值按公司的財務報表一致確定。年度授權將在授權日期起1年內全部歸屬於基礎股票,或在授權日期後的我們股東年會之前(以先到者爲準),但需持續服務到適用歸屬日期。儘管《股權定義》第12.1(d)條的規定,「【要約收購】」指的是在《債券契約》第14.04(e)條規定的任何事件或控件的發生 債券契約。
併購事件的後果/
要約收購:儘管根據股權定義的第12.2節和第12.3節,在發生合併事件或要約收購時,計算代理人應根據契約的調整,對股份的性質(對於合併事件而言)、行權價格、期權數量、期權權益以及與交易的行權、結算或支付相關的任何其他變量進行相應調整,但受「調整方法」下的第二段的限制; 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時;,然而請注意,此類調整將與根據契約進行的「換單比」(如契約中所定義的)不考慮進行調整; 企業或非公司子公司欠公司或公司子公司的債務或其他義務所擔保的抵押品; 請注意,對於合併事件或要約收購,如果(i)股份的對價包括(或股份持有人可選擇包括)非美國公司或非根據美國、任何州或哥倫比亞特區法律組織的實體或個人的股份或(ii)交易的交易對手在此類合併事件或要約收購之後不是根據美國、任何州或哥倫比亞特區法律組織的公司,則經銷商有權自行合理選擇適用「取消和支付(根據計算代理人確定)」; 企業或非公司子公司欠公司或公司子公司的債務或其他義務所擔保的抵押品; 請注意,儘管任何合併事件或要約收購是否引起提前轉股,根據上述規定仍應進行調整。
公告事件的後果:根據股票定義12.3(d)條所規定的修改計算代理調整; 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; 在公告事件方面,(w) 「要約收購」一詞應被替換爲「公告事件」,「要約收購日期」一詞應被替換爲「該公告事件的日期」,(x) 詞組“行使,
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將「結算、付款或任何其他交易條款(包括但不限於點差)」替換爲「上限價格(前提是上限價格不得低於行權價格)」,在第七行中的「which」之前插入短語「在商業上合理(由計算代理人判斷)的時間內,有關公告事件之前或之後」,並且爲了避免疑義,計算代理人應以誠信和商業上合理的方式來判斷有關公告事件是否對該交易產生了重大經濟影響(如果是,應相應調整上限價格),在公告事件日期起至到期日、提前終止日和/或任何取消日期的一個或多個場合上進行調整,其中(i)關於公告事件的任何調整都應考慮任何關於同一公告事件的早期調整,(ii)此類調整應在不重複下述任何其他調整的情況下進行。根據股權定義,公告事件將被視爲「非常事件」,股權定義第12條將適用於其。
公告活動: (i) 由發行方、發行方的任何關聯公司、發行方的任何代理人或任何合格第三方實體(任何此類個人或實體,稱爲「發行方相關方」)公開宣佈的相關方;或 任何考慮完成後將構成合並事件或要約收購的交易或事件(稱爲「合併事件或要約收購」),將由發行方及/或其子公司進行,其總代價超過發行方在此類公告日的市值的35%的任何潛在收購或處置)收購交易或 任何有意進入合併事件或要約收購或併購交易的意圖, 通過(ii)發行方公開宣佈有意徵求或進入,或探討戰略替代方案或其他可能包括合併事件或要約收購或併購交易的類似的活動, 以及(iii) 相關方(在根據子句(i)的交易或意圖公告的情況下)或發行方(在根據子句(ii)的交易或意圖公告的情況下)或發行方公開宣佈對一宗根據本句描述的子句(i)或(ii)的對象發出的交易或意圖的變更(包括但不限於一項新的,無論是否是同一方發佈的公告,涉及此類交易或意圖的公告或取消或放棄或終止此類交易或意圖的公告),由計算代理來確定。 爲避免疑義,對於任何交易或意圖發生公告事件不應排除稍後再次關於此類交易或意圖發生公告事件的發生。根據本「公告事件」定義,(A)「合併事件」應指
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根據股權定義第12.1(b)節中的定義(但爲了避免疑義,股權定義第12.1(b)節中「併購事件」一詞的餘下部分,即「逆向併購」一詞的定義之後的部分將被忽略),以及(B)「要約收購」應指股權定義第12.1(d)節中的定義; 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; (1)股權定義第12.1(d)節經由(x)將其中的「10%」替換爲「20%」,將其中的「發行人的表決權股份」替換爲「股份」;(2)股權定義第12.1(e)節經由將其中的「表決權股份」替換爲「股份」而得以修改。
有效的第三方實體:對於任何交易或事件,任何有真實意圖參與或完成該交易或事件的第三方(或其關聯方或代理人)(明確並同意,在商業上合理的範圍內,計算代理人應考慮該第三方發佈的相關公告是否對股票和/或期權產生了實質經濟影響,以決定該第三方是否具有真實意圖)
國有化、破產或退市:取消和支付(計算代理確定); 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; 此外,在股權定義第12.6(a)(iii)款的規定之外,如果該交易所位於美國且股票未立即重新在紐約證券交易所、納斯達克全球精選市場或納斯達克全球市場中重新上市、交易或報價,這也將構成退市;如果股票立即重新在紐約證券交易所、納斯達克全球精選市場或納斯達克全球市場中重新上市、交易或報價(或其各自的繼承者),則該交易所或報價系統隨後將視爲該交易所。
額外紊亂事件:
法律變動:適用; 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; 根據(i)在其中第三行替換短語「the interpretation」爲短語「, or public announcement of, the formal or informal interpretation」;(ii)在其中的子句(X)處替換出現的詞「Shares」爲「Hedge Position」;(iii)在其中在第二行的單詞「regulation」之後的圓括號替換爲「(including, for the avoidance of doubt and without limitation, (x) any tax law or (y) adoption, effectiveness or promulgation of new regulations authorized or mandated by existing statute)」。
無法交付:適用
套期保值中斷:適用; 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時;(d)轉換的具體步驟: (i)持有人選擇的轉換通知。如果A系列優先股持有人想把A系列優先股股票自願轉換爲普通股股票,該持有人必須在依據第6(a)(i)或6(a)(ii)條款的規定進行操作外(a)向公司的轉讓機構提供書面通知(通知轉換)若A系列優先股股份持有人想轉換其全部或部分股權,且(b)如果該持有人的股權是以證書的形式存在的,則須將此類股權的證書或者丟失證明書和經公司轉讓機構(或如果公司是其自身的轉讓代理商,則公司的總部)指定的擔保金填寫並撰寫的擔保書提交公司股權轉讓代理機構(或提交公司總部本身)。轉換通知應包含持有人的姓名或將普通股票發行給的提名人的名稱。如公司要求,任何提交進行轉換的證書都應當得到背書或是伴有書面或是加蓋公章的轉移文件,而這些材料的形式和內容應當符合公司的規定。如符合第6(a)(i)或6(a)(ii)條款的規定,當轉讓代理機構收到聲明的日期及若干張證書(或遺失證明書和擔保書)的當天營業終止的時候(即爲「轉換日期」),特定數目的普通股股份將發行出去,並視爲轉換股份。
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(i) 股權定義第12.9(a)(v)條在本節末尾插入以下兩個短語:
“, 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; 任何僅因對沖方信用質量惡化而發生的無法的情況均不視爲對沖中斷。爲避免疑問,術語「股權價格風險」應被視爲包括但不限於股價和波動率風險。此外,爲避免疑問,任何在上述(A)或(B)短語中提到的交易或資產必須以商業上合理的價格條款提供。
(ii) 根據權益定義第12.9(b)(iii)條款,在該條第三行中插入以下文字:「或受到對沖中斷影響的交易部分」以修改該條款中的「終止交易」一詞後。
套期保值成本增加:不適用
對沖方:對所有適用的額外破壞事件,交易員。
確定方:對於所有適用的特殊事件,確定方。確定方應按照誠信和商業合理的方式進行所有計算和決定。確定方應在收到對手方的書面通知後,及時(但不超過五(5)個交易所工作日內)提供一份詳細顯示該決定或計算基礎的報告(包括在進行該決定或計算時使用的任何行情、市場數據或內部或外部來源的信息,應理解,確定方不需要披露其在進行該決定或計算時使用的任何保密信息或專有模型)。
不依賴:適用
協議和確認
關於對沖活動:適用
額外致謝:適用
套期調整:爲避免疑問,無論是套期方、確定方還是計算代理進行根據本確認書或權益定義項下允許或要求進行的調整、計算或裁定以考慮任何事件的影響(其他 than依據抵押契約進行的調整、計算或裁定),計算代理、確定方或套期方,視情況而定,應在商業上進行此類調整、計算或裁定。
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以商業上合理的方式,並參考該事件對經銷商的影響,假設經銷商保持合理的對沖頭寸。
由交易對手提供。
交付股票給交易對手的帳戶:
由交易對手提供。
[銀行:] [ ]
[SWIFT:] [ ]
[銀行路由:] [ ]
[帳戶名稱:] [ ]
[賬號:] [ ]
交易商提供股票的帳戶:
[ ]
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致:Parsons公司
14291 Park Meadow Drive,套房100號
弗吉尼亞州, 20151
注意:Michael R. Kolloway,首席法律官兼秘書
電話:+1-703-988-8500 和 +1-872-202-2576
郵箱:Mike.Kolloway@parsons.com
副本送往:
保羅·沃克-蘭茨,副總裁,財務總監
電話:+1-626-314-0219
郵箱:paul.walker@parsons.com
[ ]
注意: [ ]
電話:[ ]
郵箱: [ ]
[附上副本至:
[ ]
注意: [ ]
電話:[ ]
Email: [ ]
Counterparty在《購買協議》第1節中的所有陳述與保證(以下簡稱「購買協議」)均屬實並被視爲對經銷商的重複聲明購買 協議自2024年2月[ ]日和Counterparty與BofA Securities, Inc., Goldman Sachs & Co. LLC和J.P. Morgan Securities LLC之間初始買方代表(以下簡稱「初始買方代表」)簽署的《購買協議》(以下簡稱「購買協議」)生效之日起,都是真實和準確的,並在此被視爲對經銷商的重複聲明最初認購人Counterparty在《購買協議》第1節中的所有陳述與保證(以下簡稱「購買協議」)均屬實並被視爲對經銷商的重複聲明
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作爲本協議所載明的。交易對手特此在本日期及保費支付日的日期和之日向經銷商聲明並保證:
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關於任何期權的轉讓事項,交易對手不得免除其根據本確認函第9(b)條的通知和補償義務,以及本確認函第9(n)條或第9(s)條的任何義務。
(B) 任何期權轉讓只能轉讓給是美國人的第三方(根據1986年修正的《美國國內稅收法典》(以下簡稱「稅法」)的定義)代碼”));
此類轉讓或讓渡應按照以下條款進行,包括第三方(包括但不限於針對合規適用證券法律的承諾,在交易商的合理判斷下,不會使交易商在適用的證券法律下面臨重大風險)進行的任何合理承諾,並由該第三方和交易對手執行有關證券法和其他事項的任何文件和提供法律意見,這些文件和法律意見需交易商要求且令其合理滿意。
作爲這種轉讓和受讓的結果,經銷商在任何付款日期都不需要根據協議第2(d)(i)(4)條款向受讓方支付金額,該金額大於在沒有此類轉讓和受讓的情況下經銷商需要向交易對手支付的金額。
根據協議的2(d)(i)(4)款項,如果進行轉讓或轉讓,交易商將不會在任何付款日期(在考慮到轉讓人或受讓人根據協議第2(d)(i)(4)款項支付的金額以及來自付款的任何稅款或扣除後)獲得少於在沒有此類轉讓或轉讓的情況下從交易對手那裏應享受的金額。
(F) 不會因此轉讓和受讓發生違約事件、潛在違約事件或終止事件;
(G)在不限制條款(B)的廣義下,受讓人或受讓方應根據經銷商的合理要求,提供所要求的收款人稅務聲明和稅務文件,以便經銷商判斷在此類轉讓和受讓之後不會發生(D)和(E)中所述的後果;並
(H)交易對手應對交易員與該轉讓或受讓相關而發生的所有合理費用,包括合理的法律顧問費用承擔責任。
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(A) 交易對手應在提前轉換之日的五個預定交易日之內提供書面通知(和”提前轉換通知”)向交易商說明在該轉換日交出的可供轉換的可轉換票據的數量(例如可轉換票據,”受影響的可轉換票據”),且此類提前轉換通知的發出應構成本條款 (i) 中規定的額外終止事件;
(B)收到任何提前轉換通知後,交易所業務人員應指定交易所業務日作爲提前終止日期(該交易所業務日將在或儘快合理可行情況下與相關可轉換票據的結算日期之後),該提前終止日期適用於與期權數量相對應的交易部分(即“ 受影響期權數量的較小值(x)受影響可轉換票據的數量[如果有(根據基礎看漲期權確認書定義)與受影響可轉換票據相關聯]和(y)早期轉換日的期權數量; 減去即「受影響期權數量」(根據基礎看漲期權確認書定義)(如果有)與早期轉換所需期權數量相對應的數量。
(C)根據協議第6條的規定,有關終止的任何支付均應按照以下方式計算:(x)就具有與交易相同條款和受影響期權數量相等的交易指定了提前終止日期;(y)就此類附加終止原因,對手方是唯一受影響方;(z)交易的終止部分是唯一受影響交易; 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; 有關終止的支付金額不得超過(1)適用百分比, 乘以 (2)受影響期權的數量, 乘以(3)(x)支付給受影響可轉換票據「持有人」(如義務工具中所定義)的現金金額,在受影響可轉換票據轉換時支付;(ii)支付給受影響可轉換票據「持有人」(如義務工具中所定義)的股份數量(如有)在受影響可轉換票據轉換時。 乘以 結算日期爲受影響可轉換票據轉換時的適用限價(「{}」轉換結算日期”), 減去 計算代理人蔘考轉換結算日期確定的合成工具調整發行價格(「{}」合成工具調整發行價格參考下表所示(「{}」合成工具調整發行價格表)。如果相關的轉換結算日期未列入合成工具調整發行價格表中,則參考前一句中的金額將由計算代理人蔘考合成工具調整發行價格表,在緊接相關轉換結算日期之前和之後的轉換結算日期的較低和較高合成工具調整發行價格之間進行線性插值來確定。
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轉換結算日期 |
合成工具已調整 |
2024年2月26日 |
$889.50 |
2024年9月1日 |
$899.57 |
2025年3月1日 |
$909.63 |
2025年9月1日 |
$919.94 |
2026年3月1日 |
$930.53 |
2026年9月1日 |
$941.38 |
2027年3月1日 |
$952.52 |
2027年9月1日 |
$963.94 |
2028年3月1日 |
$975.65 |
2028年9月1日 |
$987.67 |
2029年3月1日 |
$1,000.00 |
(D) 爲明確起見,在根據協議第6條確定與該受影響交易相關的支付金額時,計算代理應當假定:(x) 有關提前轉換及由對手方或代表對手方執行的轉換、調整、協議、支付、交付或收購併非已發生,(y) 沒有根據任何排除條款對「轉股價格」(如抵押契據中所定義的)進行調整,(z) 有關提前轉換的情況並未發生的前提下,相應可轉換票據仍未償還;及
(E) 該交易應繼續有效,但在提前轉換的轉換日期,期權數量應減少相應數量。
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股份終止備選方案: 如果適用,交易商應在或在商業合理的期限內向對手方交付股份終止交割財產,在權益定義第12.7或12.9節或協議第6(d)(ii)和6(e)節規定的付款義務到期之日之日,或在此類付款義務到期之日後合理請求的方式下,以滿足對手方支付義務並免除付款。
分享終止交付資產:由計算代理計算的若干份分享終止交付單位,等於支付義務 除 分享終止單位價格。計算代理應通過利用用於計算分享終止單位價格的價值,用現金金額替換任何安防-半導體資產中的分數部分,使得該分數部分的價值等於該分數安防-半導體的價值。
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分享終止單元價格:計算代理商根據商業上合理的方式酌情確定的包含在一個分享終止交割單元中的財產的價值,並在通知支付義務時由計算代理向交易員通知。 爲避免疑問,各方同意,在確定分享終止交割單元價格時,計算代理可以考慮與購買分享終止交割財產相關的購買價格。
終止 Share 交割單位: 一個 Share 或者,如果股份已轉換爲現金或任何其他財產,或者作爲國有化、破產或合併事件的結果而有權收取現金或其他財產(任何此類現金或其他財產,均稱爲“交易所財產分享所得 Exchange 財產的類型和數量組成的單位,該單位由在此類國有化、破產或合併事件中,根據計算代理確定的每一個 Share 持有人收到的 Exchange 財產(不考慮支付現金或其他補償以取代任何證券的零星數量要求)組成。
未能交付: 適用
其他適用條款: 如果股票終止選擇適用,則將適用權益定義的第9.8、9.9和9.11條款(如上所修改),以及第2條下「陳述和協議」標題對應的規定,但在這些規定中所有提到「實物結算」的內容應被視爲提到「股票終止結算」,所有提到「股票」的內容應被視爲提到「股票終止交付單位」。 關於交易,「股票終止結算」表示適用股票終止選擇的交易。
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[簽署頁後面.]
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請確認以上內容正確地陳述了我們的協議條款,通過簽署本確認書並將其寄回給[經銷商]。
非常真誠地你的,
[經銷商] |
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通過: |
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姓名: |
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職務: |
[[第五章 定義和引用 第5.1節 定義 第1.1節中所指的術語包括其單數形式以及複數形式,其相對應的意思當然依然是如此。], 作爲[經銷商]的代理 |
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通過: |
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姓名: |
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標題: ] |
[Signature Page to [Base][Additional] Capped Call確認書]
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已接受並確認
截至交易日期:
parsons |
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通過: |
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姓名: |
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標題: |
[Signature Page to [Base][Additional] Capped Call確認書]