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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q
☒ 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度末酒精飲料銷售
$ 32,907
45.5%
$ 30,136
42.1%
$ 66,223
或者
☐ 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
過渡期自__________到_____________
佣金文件號 001-10960
FIRSTCASH HOLDINGS, INC.
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
特拉華州 87-3920732 (設立或組織的其他管轄區域) (納稅人識別號碼)
1600 West 7th Street , Fort Worth , 得克薩斯州 76102
(主要執行辦事處地址) (郵政編碼)
(817 ) 335-1100
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前名稱、地址及財政年度,如果自上次報告以來有更改)
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券:
每一類的名稱 交易標誌 在其上註冊的交易所的名稱 每股面值爲$0.01的普通股 FCFS 股份
請勾選表示註冊人(1)在過去12個月(或者在註冊人需要提交此類報告的更短時間內)已經提交了證券交易法第13或第15(d)條規定需要提交的所有報告;以及(2)在過去90天內一直受到該等提交要求的約束。 x 否(¨) ☒ 是 ☐ 不
請勾選相應的選項,以表示在過去的12個月內(或者該註冊人需要提交和發佈這些文件的時間更短的時間內),註冊人已通過交互式數據文件要求提交的每個交互式數據文件都已提交。規則405。S -T(本章第232.405條)規定。 ☒ 是 ☐ 否
請在覈對項目上查看該註冊者是否爲大型加速文件申報人,加速文件申報人,未加速文件申報人,小型報告公司或新興成長公司。請參閱證券交易法規則12.2的「大型加速文件申報人」,「加速文件申報人」,「小型報告公司」和「新興成長公司」的定義。
☒ 大型加速報告人 ☐ 加速文件提交人 ☐ 非加速文件提交人 ☐ 較小的報告公司 ☐ 新興成長公司
如果是新興成長型公司,請選擇複選框,說明註冊者已選擇不使用根據《證券交易法》第13(a)條規定提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期。 ☐
請在覈對項目☐上表示該註冊人是否爲外殼公司(根據證券交易法規則12.2的定義)。 ☐ 是 ☒ 否
截至2024年4月24日, 45,473,298 股普通股。
FIRSTCASH HOLDINGS, INC.
截至2024年3月31日的第一季度10-Q表格
指數
關於可能影響未來業績的風險和不確定性的警示聲明
前瞻性信息
本季度報告有關 FirstCash Holdings, Inc.及其全部擁有的子公司(以下簡稱「公司」)業務、財務狀況、前景和前景的前瞻性陳述。前瞻性陳述指的是在1995年《證券訴訟改革法》中定義的前瞻性術語,可以通過使用前瞻性術語,如「認爲」、「項目」、「預計」、「可以」、「估計」、「應該」、「計劃」、「目標」、「意圖」、「可能」、「具有潛力」、「自信」、「樂觀」的負面,或其他變體,或類似的術語,或對戰略、目標、估計、指導、預期、前景和未來計劃進行討論來標識。前瞻性陳述也可以通過這些陳述不僅與歷史或現有事項有關來標識。相反,前瞻性陳述與預期或預期的事件、活動、趨勢或結果相關。因爲前瞻性陳述涉及還沒有發生的事情,所以這些陳述本質上都要受到風險和不確定性的影響。儘管公司認爲前瞻性陳述所反映的期望是合理的,但不能保證這些期望會被證明是準確的。安全持有人應該注意到,這樣的前瞻性陳述涉及風險和不確定性。某些因素可能會導致本季度報告中所做的前瞻性陳述產生偏差。這些因素可能包括但不限於,涉及公司運營的廣泛監管環境的風險;與公司正在參與或將來可能參與的法律和監管訴訟有關的風險,包括美國消費金融保護局(以下簡稱「CFPB」)對公司提起的訴訟;與公司的收購相關的風險,包括公司的收購未能提供預估價值和公司預期的好處,以及公司能否繼續確定和實現有利的收購條件,如果有的話;可能會影響對公司典當貸款、零售、租賃購買和零售金融產品需求的消費者行爲和購物模式的變化;勞動力短缺和勞動力成本上升;美國和拉丁美洲的經濟狀況惡化,包括通貨膨脹、高利率和石油價格上漲,這可能會對自主消費支出和對公司產品的需求產生影響;貨幣波動,主要涉及墨西哥披索;該公司正面臨着其他零售商和零售支付解決方案提供商的競爭;陳述的落實的能力;該公司零售 POS 支付解決方案業務中的商家合作伙伴銷售活動的萎縮;以及公司在最近提交給證券交易委員會(以下簡稱「SEC」)的最新年度報告中討論和描述的其他風險(包括其規則1A第1項規定的風險因素)以及公司提交給SEC的其他報告。許多這些風險和不確定因素超出了公司的控制能力,對於許多可能導致其實際結果與前瞻性陳述所指示的結果不符的風險和不確定性,公司在許多情況下也無法預測所有風險和不確定性。本季度報告中的前瞻性陳述僅反映本季度報告的日期,公司特此聲明沒有義務或承諾報告任何更新或修訂任何此類陳述以反映公司期望的任何變化或任何此類陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化,除非法律另有規定。
公司認爲,前瞻性聲明中反映的期望是合理的,但不能確保這樣的期望會被證明是準確的。安防持有者應當注意,此類前瞻性聲明涉及風險和不確定性。某些因素可能導致結果與本季度報告中所作前瞻性聲明所預期結果明顯不同。這些因素可能包括但不限於,公司運營所處的廣泛監管環境相關風險;與公司正在參與或將來可能參與的法律和監管訴訟相關風險,包括消費者金融保護局(「CFPB」)對公司提起的訴訟;與公司收購相關的風險,包括公司的收購可能未能按照公司預期的價值和效益交付,並且公司繼續識別和達成有利條款的收購的能力,如果有的話;消費者行爲和購物模式可能發生變化,可能影響公司典當貸款、零售、租賃購買和零售金融產品的需求,包括由此導致的一般經濟狀況的變化;勞動力短缺和勞動力成本上升;美國和拉丁美洲的經濟狀況惡化,包括通貨膨脹、利率上升和燃料幣價格上漲的結果,可能會對可支配消費支出和對公司產品的需求產生影響;主要涉及墨西哥披索的貨幣波動;公司面臨的來自其他零售商和零售支付解決方案提供商的競爭;公司成功執行其業務戰略的能力;以及公司最新年度報告中涉及且描述的其他風險,該報告已在證券交易委員會(「SEC」)提交,包括其中第1部分第1A項「風險因素」中描述的風險,以及已在SEC提交的其他報告。這些風險和不確定性中有許多超出了公司的控制範圍,公司很多情況下也無法預測所有可能導致其實際結果與前瞻性聲明所示結果明顯不同的風險和不確定性。本季度報告中包含的前瞻性聲明僅適用於本季度報告的日期,公司明確聲明,除法律要求外,沒有義務或承諾報告任何更新或修訂任何此類聲明,以反映公司期望的任何變化或基於任何此類聲明所依據的事項、情況或環境的任何變化。
第一部分 財務信息
項目1.基本報表
FIRSTCASH 控股有限公司 合併資產負債表 (未經審計,以千計) 三月三十一日 十二月三十一日 2024 2023 2023 資產 現金和現金等價物 $ 135,070 $ 100,795 $ 127,018 應收賬款,淨額 69,703 56,357 71,922 典當貸款 456,079 377,697 471,846 金融應收賬款,淨額 105,653 102,093 113,901 庫存 302,385 257,603 312,089 租賃商品,淨額 157,785 148,854 171,191 預付費用和其他流動資產 30,460 29,523 38,634 流動資產總額 1,257,135 1,072,922 1,306,601 財產和設備,淨額 658,349 563,422 632,724 經營租賃使用權資產 320,515 308,890 328,458 善意 1,730,353 1,591,460 1,727,652 無形資產,淨額 265,184 315,865 277,724 其他資產 10,080 9,204 10,242 遞延所得稅資產,淨額 5,836 7,534 6,514 總資產 $ 4,247,452 $ 3,869,297 $ 4,289,915 負債和股東權益 應付賬款和應計負債 $ 138,812 $ 142,277 $ 163,050 客戶存款和預付款 75,423 69,075 70,580 租賃負債,當前 100,874 95,338 101,962 流動負債總額 315,109 306,690 335,592 循環無抵押信貸額度 15,000 308,000 568,000 高級無抵押票據 1,529,147 1,036,176 1,037,647 遞延所得稅負債,淨額 133,606 145,686 136,773 租賃負債,非當期 209,208 201,871 215,485 負債總額 2,202,070 1,998,423 2,293,497 股東權益: 普通股 573 573 573 額外的實收資本 1,727,564 1,730,747 1,741,046 留存收益 1,263,564 1,092,697 1,218,029 累計其他綜合虧損 (36,702 ) (77,060 ) (43,037 ) 國庫中按成本持有的普通股 (909,617 ) (876,083 ) (920,193 ) 股東權益總額 2,045,382 1,870,874 1,996,418 負債和股東權益總額 $ 4,247,452 $ 3,869,297 $ 4,289,915 所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
FIRSTCASH HOLDINGS, INC. 綜合利潤表 (未經審計,單位:千美元,除每股數據外) 三個月之內結束 3月31日 2024 2023 營業收入: 零售商品銷售 $ 366,821 $ 327,915 典當費用 179,535 151,560 租用商品收入 205,671 183,438 財務應收款利息和費用 57,387 54,642 批發廢舊珠寶銷售 26,956 45,184 總收入 836,370 762,739 營業成本: 零售商品成本 223,529 199,001 租用商品折舊 120,284 101,605 租賃損失準備金 43,010 49,065 貸款損失撥備 30,418 29,285 廢舊珠寶批發銷售成本 23,289 35,727 營業成本總額 440,530 414,683 營業收入 395,840 348,056 支出及其他收益: 營業費用 221,136 199,061 行政費用 43,057 39,017 折舊和攤銷 26,027 27,111 利息費用 25,418 20,897 利息收入 (743 ) (517 ) 匯率期貨收益
(186 ) (802 ) 併購費用 597 31 其他費用(收益),淨額 (1,351 ) 45 總費用和其他收入 313,955 284,843 稅前收入 81,885 63,213 所得稅費用 20,517 15,825 淨收入 $ 61,368 $ 47,388 每股收益: 基本 $ 1.36 $ 1.03 稀釋的 $ 1.35 $ 1.02 附註是這些合併財務報表的一部分。
FIRSTCASH 控股有限公司 綜合收益合併報表 (未經審計,以千計) 三個月已結束 三月三十一日 2024 2023 淨收入 $ 61,368 $ 47,388 其他綜合收入: 貨幣折算調整 6,335 29,513 綜合收益 $ 67,703 $ 76,901 所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
FIRSTCASH HOLDINGS, INC. 股東權益變動表 (未經審計,單位:千美元,除每股數據外) 截至2024年3月31日的三個月 普通股 股票 額外的 實繳 資本 留存收益 收益 Nonredeemable noncontrolling interests 356.7 其他 其他綜合收益 全面 損失 普通股 持有的股份 總費用 股票- 股東的 股權 股份 數量 股份 數量 截至2023年12月31日 57,322 $ 573 $ 1,741,046 $ 1,218,029 $ (43,037 ) 12,214 $ (920,193 ) $ 1,996,418 按股權激勵計劃發行的股票份額,扣除 59 股票實施時結算的股票份額
— — (17,583 ) — — (140 ) 10,576 (7,007 ) 基於股份的報酬支出
— — 4,101 — — — — 4,101 淨收入 — — — 61,368 — — — 61,368 現金分紅($0.35 每股)
— — — (15,833 ) — — — (15,833 ) 貨幣翻譯調整
— — — — 6,335 — — 6,335 截至2024年3月31日 57,322 $ 573 $ 1,727,564 $ 1,263,564 $ (36,702 ) 12,074 $ (909,617 ) $ 2,045,382 附註是這些合併財務報表的一部分。
FIRSTCASH HOLDINGS, INC. 股東權益變動表 續 (未經審計,單位:千美元,除每股數據外) 2023年3月31日止三個月 普通股 股票 額外的 實繳 資本 留存收益 收益 Nonredeemable noncontrolling interests 356.7 其他 其他綜合收益 全面 損失 普通股 持有的股份 總費用 股票- 股東的 股權 股份 數量 股份 數量 截至2022年12月31日 57,322 $ 573 $ 1,734,528 $ 1,060,603 $ (106,573 ) 11,030 $ (809,365 ) $ 1,879,766 在基於股份的薪酬計劃下發行的股份,淨額 28 以股份結算的股份淨額
— — (7,156 ) — — (64 ) 4,693 (2,463 ) 基於股份的報酬支出 — — 3,375 — — — — 3,375 淨收入 — — — 47,388 — — — 47,388 現金分紅($0.33 每股)
— — — (15,294 ) — — — (15,294 ) 貨幣翻譯調整 — — — — 29,513 — — 29,513 購買庫藏股,包括增值稅 — — — — — 782 (71,411 ) (71,411 ) 截至2023年3月31日 57,322 $ 573 $ 1,730,747 $ 1,092,697 $ (77,060 ) 11,748 $ (876,083 ) $ 1,870,874 附註是這些合併財務報表的一部分。
FIRSTCASH HOLDINGS, INC. 綜合現金流量表 (未經審計,以千爲單位) 三個月之內結束 3月31日 2024 2023 經營活動現金流量: 淨收入 $ 61,368 $ 47,388 調整淨利潤以便按經營活動產生的淨現金流量計算: 租用商品折舊 120,284 101,605 租賃損失準備金 43,010 49,065 貸款損失撥備 30,418 29,285 基於股份的報酬支出 4,101 3,375 折舊與攤銷費用 26,027 27,111 債務發行成本攤銷 819 692 金融應收款項上溢價、折扣以及未賺取的起源費用的攤銷 (6,859 ) (3,344 ) 其他特定資產的減值和處置 461 45 遞延所得稅負債,淨額 (2,421 ) (5,732 ) 營運資產和負債的變化,除了業務組合以外淨額: 2,687,823 2,491 2,484 直接從客戶、批發商或製造商購買的存貨 3,912 12,819 租賃商品淨額 (149,888 ) (146,222 ) 預付款項和其他資產 1,935 (2,138 ) 應付賬款、應計費用及其他負債 (31,722 ) (20,992 ) 所得稅 18,596 15,153 按經營活動產生的淨現金流量
122,532 110,594 投資活動現金流量: 典當貸款,淨利潤 (1)
25,149 44,358 金融應收款淨額 (15,311 ) (24,540 ) 購買傢俱、裝置、設備和改良 (26,427 ) (13,828 ) 購買商店固定資產 (11,340 ) (17,483 ) 購買典當商店,扣除取得現金 (1,705 ) (1,746 ) 投資活動中使用的淨現金流量
(29,634 ) (13,239 ) 籌資活動產生的現金流量: 從未擔保的信用額度借款 50,000 73,000 未擔保信用額度的償還 (603,000 ) (104,000 ) 發行優先無擔保票據 500,000 — 支付的債務發行成本 (9,094 ) — 購買公司股票 — (67,227 ) 支付受限制股票單位獎勵的淨分股結算代扣稅款 (7,007 ) (2,463 ) 分紅派息 (15,833 ) (15,294 ) 籌資活動中使用的淨現金流量
(84,934 ) (115,984 )
FIRSTCASH 控股有限公司 合併現金流量表 續 (未經審計,以千計) 三個月已結束 三月三十一日 2024 2023 匯率對現金的影響 88 2,094 現金和現金等價物的變化 8,052 (16,535 ) 期初的現金和現金等價物 127,018 117,330 期末的現金和現金等價物 $ 135,070 $ 100,795
(1) 包括新典當貸款的資金款項淨額,通過出售因典當抵押品被沒收而取得的庫存來收回本金。
附註是這些合併基本報表的組成部分。
FIRSTCASH HOLDINGS, INC.
附註(未經審計)
注1-計劃說明(續)總體來說
報告範圍
截至2023年12月31日的附表(基於經審計的合併基本報表編制),以及未經審計的合併基本報表,包括相關附註,均包含FirstCash Holdings, Inc.及其全資子公司(以下統稱「公司」)的賬目。公司定期進行收購,並自收購日期以來,收購業務的運營業績已被合併計入。所有重要的公司內部賬目和交易已被剔除。
這些未經審計的綜合財務報表已按照美國通用會計準則(「GAAP」)編制,用於中期財務信息報告,並符合Form 10-Q報告的規則和法規。因此,它們不包括綜合財務報表所需的某些信息和披露。這些中期財務報表應與公司的審計綜合財務報表一起閱讀,該報表包含於公司截至2023年12月31日的年度報告10-K中,於2024年2月5日提交給SEC。截至2024年3月31日和2023年,以及截至2024年3月31日和2023年的三個月期間的綜合財務報表未經審計,但據管理層認爲已納入了所有調整(僅包括常規循環調整),以公平地表達這些中期期間的財務狀況、運營結果和現金流量。截至2024年3月31日的運營結果不一定代表全年可能預期的結果。
公司在拉丁美洲開展典當業務,其中在墨西哥、危地馬拉和哥倫比亞,功能貨幣分別是墨西哥披索、危地馬拉格查爾和哥倫比亞披索。因此,這些子公司的資產和負債會按照每個資產負債表日的匯率轉換爲美元,並由此產生的調整額累計在其他全面收益(虧損)中,作爲股東權益的一個單獨組成部分。收入和費用以各自期間發生的平均匯率進行轉換。公司還在薩爾瓦多開展典當業務,在那裏報告和功能貨幣是美元。
使用估計
根據GAAP的規定,編制符合要求的中期財務報表需要管理層進行估計和假設,這些會影響資產和負債、相關營業收入和費用的報告金額,以及財務報表日披露的利潤和損失風險。此類估計和假設會受到多種風險和不確定性的影響,可能導致實際結果與公司估計有重大差異。
最近的會計聲明
2023年10月,FASB發佈了ASU No 2023-06,「披露協議-針對SEC的披露更新和簡化倡議的規範修訂」(「ASU 2023-06」)。ASU 2023-06將調整FASB會計準則法典中的披露和表述要求以符合SEC的法規。ASU 2023-06中的修訂將會作出前瞻性應用,並在SEC移除與S-X或S-K條例相關要求時生效。SEC在2027年6月30日前未取消的任何修訂將不生效。由於公司目前受制於這些SEC的要求,預計ASU 2023-06不會對公司目前的財務狀況、運營業績或財務報表披露產生重大影響。
2023年11月,FASb發佈了ASU No 2023-07,「報告分部(第280號課題):改善可報告分部披露」(「ASU 2023-07」)。ASU 2023-07擴展了對上市公司報告分部的披露,並要求提供有關報告分部費用、中期分部利潤或虧損以及上市公司首席經營決策者如何使用報告的分部利潤或虧損信息來評估分部績效和分配資源的信息。ASU 2023-07自2023年12月15日之後開始的財政年度適用,並在2024年12月15日之後開始的財政年度內適用。允許提前採用。ASU 2023-07應按照基本報表中呈現的所有以前期間進行追溯應用。公司預計ASU 2023-07不會對公司當前的財務狀況、經營業績或財務報表披露產生重大影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU No 2023-09,「所得稅(主題740):關於所得稅披露的改進」(「ASU 2023-09」)。 ASU 2023-09擴大了匯率調整的披露,並要求披露按司法管轄區支付的所得稅。 ASU 2023-09從2024年12月15日後開始的財政年度生效。允許提前採納。 ASU 2023-09應當前瞻性應用;但是,允許追溯應用。 公司不認爲ASU 2023-09會對公司目前的財務狀況、經營業績或財務報表披露產生重大影響。
2024年3月,FASB發佈了ASU 2024-02,「編碼改進-刪除與概念聲明的引用有關的修正」(「ASU 2024-02」)。ASU 2024-02刪除了對各種概念聲明的引用。在大多數情況下,這些引用是多餘的,不需要理解或應用指南。ASU 2024-02適用於2024年12月15日後開始的財政年度。允許提前採納。ASU 2024-02可以按前瞻性或回顧性方式應用。公司於2024年1月1日基於前瞻性採用了ASU 2024-02。 ASU 2024-02的採納對公司當前的財務狀況,經營成果或財務報表披露並沒有產生重大影響。 .
注2-重要會計政策摘要每股收益
下表列出基本每股收益和攤薄每股收益的計算(以千爲單位,除每股金額外):
三個月之內結束 3月31日 2024 2023 分子: 淨收入 $ 61,368 $ 47,388 分母: 用於計算基本每股收益的加權平均普通股 45,244 46,147 攤薄效應: 限制性股票單位獎勵 143 165 用於計算攤薄每股收益的加權平均普通股份 45,387 46,312 每股收益: 基本 $ 1.36 $ 1.03 稀釋的 $ 1.35 $ 1.02
注3 公允價值計量(續)經營租賃
出租人
有關公司作爲出租人的營業收入生成活動的信息,請參閱《有關公司2023年度10-k表格中包括的合併基本報表註釋2的《租賃商品和營業收入確認》部分。所有公司的租賃協議均被視爲經營租賃。
承租人
公司將大部分典當店地點和某些行政辦公室租用給他人,並確定在起初是否包含租賃協議。許多租賃協議包含租賃和非租賃元件,公司會單獨覈算。租賃元件包括租金、稅費和保險成本,而非租賃元件包括公共區域或其他維護成本。經營租賃協議包括在資產負債表的經營租賃使用權資產、租賃負債、流動部分和租賃負債、非流動部分中。公司沒有任何融資租賃。
租賃設施通常租用期限爲 三 至月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予,並且是非法定股票期權。 ,並具有一個或多個繼續期的選項 三 至月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予,並且是非法定股票期權。 通常由公司自行決定。此外,這些租約中的大多數可以在法律發生不利變化影響到店鋪盈利能力時提前終止。公司定期評估續約和終止期權以確定公司是否有充分把握行使該期權,並在存在這種把握之前,將這些選擇排除在運營租賃使用權資產和租賃負債的確認之外。截至2024年3月31日,運營租賃的加權平均剩餘租賃期限爲 3.9 年,截至2023年3月31日爲 4.0 年。
資產的經營租賃使用權以及租賃負債是根據未來最低租賃支付額在起租日到期日的現值確定的。公司的租賃不提供內含利率,因此,公司根據起租日可獲得的信息使用其增量借款利率確定租金現值。公司採用組合方法確定適用於具有相似特徵的租賃組的增量借款利率。2024年3月31日和2023年測量租賃負債所使用的加權平均折現率爲 8.2 %和6.9 ,分別。
公司在墨西哥擁有某些以美元計價的經營租賃。與這些租賃相關的負債被視爲貨幣性負債,每個報告期都需要使用報告日期的匯率兌現到功能貨幣(墨西哥披索)進行重新計量。重新計量會導致每個報告期承認外幣兌換的匯率期貨損益,這可能產生一定水平的收益波動。公司在截至2024年3月31日和2023年的三個月內確認了一筆外匯收益$0.2 萬美元和1.2 百萬,涉及對這些美元計價的經營租賃進行重新計量,該金額已包括在附表的損益(外匯收益)中。
租賃費用按直線法按租賃期限分期確認,變量租賃費用會在發生支付的期間確認。 以下表格詳細說明了截至2024年3月31日和2023年營業費用中包括的租賃費用元件(以千元計):
三個月之內結束 3月31日 2024 2023 營業租賃費用 $ 36,919 $ 33,540 變量租賃費用 (1)
5,021 4,472 總經營租賃支出 $ 41,940 $ 38,012
(1) 可變租賃成本主要包括房地產稅、保險和其他基於出租方實際發生成本支付的公共區域或其他維護成本,因此在租賃期內可能會有所變化。
下表詳細列出了截至2024年3月31日所有經營租賃的租賃負債到期情況(以千爲單位):
截至2024年12月31日的九個月
$ 94,112 2025 98,976 2026 74,162 2027 46,168 2028 23,853 此後 24,406 總費用 $ 361,677 表示利息的租金支付金額較少 (51,595 ) 租金未來最低支付價值的總現值 $ 310,082
以下表格詳細說明了截至2024年3月31日和2023年(以千爲單位)的經營租約相關的補充現金流信息。
三個月之內結束 3月31日 2024 2023 支付的與經營租賃負債計量相關的金額 $ 33,439 $ 30,146 獲得的租入資產以換取新的經營租賃負債 $ 19,924 $ 19,734
注4——金融工具的公允價值財務會計準則委員會(以下簡稱FASB)ASC主題 820,「公允價值計量」下,符合財務工具(如下定義)的金融工具的公允價值與附表資產和負債的賬面價值大致相當,主要是因爲其短期特性。截至2024年3月31日和2023年12月31日,信託帳戶的公允價值爲78066,540美元。
金融工具的公允價值是根據各種市場數據和其他估值技術確定的,金融資產和負債的分類是基於對公允價值測量具有重要性的最低輸入級別。公司對某一特定輸入對公允價值測量重要性的評估需要判斷,並可能影響資產和負債的公允價值估值及其在公允價值層次結構水平內的定位。三個公允價值水平是(從高到低):
每股。該計劃於2023年11月27日停止。
第2級:市場基於觀察的輸入或者經由市場數據背書的不可觀察輸入。
三級:市場數據不能互相證實的不可觀察輸入。
在確定所持投資的公允價值時,公司主要依賴於獨立第三方評估者對證券的公允估價。該公司還審核估值過程中使用的輸入,並在進行自己的經紀人引用價格的內部收集後對證券的定價進行合理性評估。獨立第三方評估者提供的所有投資類別的公允價值,如果超過公司確定的公允價值的一定百分比,則會與獨立第三方評估者溝通,並考慮其合理性。獨立第三方評估者在確定他們最初的定價是否合理之前,會考慮公司提供的信息。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司沒有任何按公允價值計量的重複性金融資產和金融負債。截至2023年3月31日,公司按公允價值計量的重複性金融資產和金融負債如下(以千爲單位):
估算公允價值 公允價值衡量使用 一級 二級 三級 財務負債 (1) :
截至2023年3月31日的有條件考慮
$ — $ — $ —
(1) 截至2023年3月31日,在美國首金融(「AFF」)購買協議下,賣方方有權收取最多美元的額外考慮。50.0 百分之百聽筒的調整EBITDA目標的。根據每個報告期結束時對這類偶發的精確考慮的重新評估。偶發考慮的公平價值估計是通過應用以下蒙特卡羅模擬確定的,該模擬包括市場上無法觀察到的輸入,如無風險利率、風險調整折現率、基礎金融指標的波動性和AFF在收購期間的預測財務預測,因此代表一個3級測量。這些數據的顯著增加或減少可能導致偶發報酬的公正價值測量顯着降低或提高。
在2023年3月31日結束的三個月內,以三級公允價值衡量並記錄的金融資產和負債的變動如下(以千爲單位):
三個月之內結束 2023年3月31日 期初的有條件款待 $ — 公允價值變動
— 期末的有條件款待 $ —
2023年3月31日結束時,一、二或三級別沒有轉入或轉出。
非重複性基礎上的公允價值計量
公司會對非財務資產和負債進行衡量,如房產和設備以及無形資產,根據非定期的公允價值,或者在事件或情況表明資產的賬面價值可能受損時。在2024年3月31日和2023年結束的三個月中未發現此類事件或條件。
未以公允價值計量的財務資產和負債,但已披露其公允價值
截至2024年3月31日、2023年3月31日和2023年12月31日的公司財務資產和負債(以千萬爲單位)在合併資產負債表中未按公允價值計量的情況如下:
賬面價值 估算公允價值 3月31日 3月31日 公允價值衡量使用 2024 2024 一級 二級 三級 金融資產:
現金及現金等價物 $ 135,070 $ 135,070 $ 135,070 $ — $ — 2,687,823 69,703 69,703 — — 69,703 當鋪貸款 456,079 456,079 — — 456,079 應收財務收入淨額 (1)
105,653 227,922 — — 227,922 $ 766,505 $ 888,774 $ 135,070 $ — $ 753,704 財務負債:
循環無擔保信貸
$ 15,000 $ 15,000 $ — $ 15,000 $ — 優先無抵押票據(未償本金) 1,550,000 1,489,000 — 1,489,000 — $ 1,565,000 $ 1,504,000 $ — $ 1,504,000 $ —
(1) 截至2024年3月31日,應收財務資產總額爲$222.1 百萬。請參閱附註5。
賬面價值 估計公允價值 三月三十一日 三月三十一日 使用公允價值測量 2023 2023 第 1 級 第 2 級 第 3 級 金融資產:
現金和現金等價物 $ 100,795 $ 100,795 $ 100,795 $ — $ — 應收賬款,淨額 56,357 56,357 — — 56,357 典當貸款 377,697 377,697 — — 377,697 金融應收賬款,淨額 (1)
102,093 214,206 — — 214,206 $ 636,942 $ 749,055 $ 100,795 $ — $ 648,260 金融負債:
循環無抵押信貸額度 $ 308,000 $ 308,000 $ — $ 308,000 $ — 優先無抵押票據(未償還本金) 1,050,000 950,000 — 950,000 — $ 1,358,000 $ 1,258,000 $ — $ 1,258,000 $ —
(1) 2023年3月31日的應收款項總額爲$201.3 百萬。請參閱註釋5。
賬面價值 估計公允價值 十二月三十一日 十二月三十一日 使用公允價值測量 2023 2023 第 1 級 第 2 級 第 3 級 金融資產:
現金和現金等價物 $ 127,018 $ 127,018 $ 127,018 $ — $ — 應收賬款,淨額 71,922 71,922 — — 71,922 典當貸款 471,846 471,846 — — 471,846 金融應收賬款,淨額 (1)
113,901 227,732 — — 227,732 $ 784,687 $ 898,518 $ 127,018 $ — $ 771,500 金融負債:
循環無抵押信貸額度 $ 568,000 $ 568,000 $ — $ 568,000 $ — 優先無抵押票據(未償還本金) 1,050,000 987,000 — 987,000 — $ 1,618,000 $ 1,555,000 $ — $ 1,555,000 $ —
(1) 截至2023年12月31日的金融應收賬款爲$227.5 百萬。請參閱附註5。
由於現金及現金等價物的到期日不超過三個月,因此現金及現金等價物的賬面價值接近公允值。由於其短期到期性質,典當貸款及應收賬款的賬面價值淨額大致接近公允值。
金融應收款按攤餘成本減除在合併資產負債表上計提的貸款損失準備計量。在估計金融應收款的公允價值時,公司採用折現現金流量法。公司使用各種未觀察到的輸入反映其自身的假設,例如合同未來本金和利息現金流、未來的核銷率和貼現率(考慮到當前利率並對信用風險等因素進行調整)。
未擔保信貸機構的賬面價值於2024年3月31日、2023年3月31日和2023年12月31日大致等於公允價值。未擔保信貸機構的公允價值是基於具有相似特徵或利率的債務發行的市場價值或目前具有類似條款的債務的利率。此外,未擔保信貸機構的利率根據當前的擔保隔夜融資利率(「SOFR」)或墨西哥中央銀行的銀行間均衡利率(「TIIE」)而變化,並隨着SOFR或TIIE的任何變化重新定價。優先無擔保債券的公允價值是基於不活躍市場中的報價價格估算的。
注5——應收財務租賃款淨額
淨金融應收款項包括零售分期銷售協議和銀行發放貸款,具體如下(以千爲單位):
截至2024年3月31日, 截至 12月31日 2024 2023 2023 應收財務產品總額 $ 222,087 $ 201,288 $ 227,474 商戶合作伙伴折扣和溢價淨額 (15,221 ) (6,328 ) (11,907 ) 未賺取的起始費用 (5,193 ) (4,257 ) (5,212 ) 應收財務產品,攤銷成本 201,673 190,703 210,355 少計提貸款損失準備 (96,020 ) (88,610 ) (96,454 ) 金融應收款淨額 $ 105,653 $ 102,093 $ 113,901
以下表格詳細說明了貸款損失準備金的變化情況(以千爲單位):
三個月已結束 三月三十一日 2024 2023 期初餘額 $ 96,454 $ 84,833 貸款損失準備金 30,418 29,285 扣款 (33,279 ) (27,117 ) 回收率 2,427 1,609 期末餘額 $ 96,020 $ 88,610
以下內容是有關2024年3月31日和2023年按起初年份分類的融資應收款的攤銷成本的信用質量因子評估(以千爲單位):
創始年份 2024 2023 2022 總費用 截至2024年3月31日 逾期款項: 1至30天逾期 $ 6,215 $ 12,594 $ 1,304 $ 20,113 31至60天逾期 1,950 7,526 704 10,180 61至89天逾期 (1)
453 7,584 697 8,734 總逾期金融應收款 8,618 27,704 2,705 39,027 當前的財務應收款 66,804 87,360 8,482 162,646 應收財務產品,攤銷成本 $ 75,422 $ 115,064 $ 11,187 $ 201,673 創始年份 2023 2022 2021 總費用 截至2023年3月31日 逾期: 逾期1至30天 $ 5,509 $ 9,822 $ 1,408 $ 16,739 逾期31至60天 1,632 6,163 870 8,665 逾期61至89天 (1)
419 6,507 858 7,784 總逾期融資應收款項 7,560 22,492 3,136 33,188 當前融資應收款項
68,791 78,123 10,601 157,515 應收財務產品,攤銷成本 $ 76,351 $ 100,615 $ 13,737 $ 190,703
(1) 公司會在應收款項逾期90天或以上合同約定的情況下進行壞賬準備。
以下表格詳細說明了截至2024年3月31日和2023年的三個月內財務應收款項的總覈銷情況,按起始年份分類(以千計)。
創始年份 2024 2023 2022 2021 總費用 財務應收賬款總覈銷額: 2024年3月31日結束的三個月內的總覈銷額
$ 131 $ 29,270 $ 3,878 $ — $ 33,279 2023年3月31日結束的三個月內的總覈銷額
— 187 22,444 4,486 27,117
注6 - 已租借商品淨額
租賃商品淨值包括以下內容(以千爲單位):
截至2024年3月31日, 截至 12月31日 2024 2023 2023 租用的商品 $ 369,298 $ 349,648 $ 384,129 處理費 (4,022 ) (4,341 ) (4,348 ) 商戶合作伙伴折扣和溢價淨額 2,203 2,693 2,501 累計折舊 (114,431 ) (105,997 ) (115,964 ) 租入商品,在扣除租賃損失準備金之前 253,048 242,003 266,318 減去租賃損失準備金 (95,263 ) (93,149 ) (95,127 ) 租賃商品淨額 $ 157,785 $ 148,854 $ 171,191
下表詳細說明了租賃損失準備金的變化情況(以千美元計):
三個月已結束 三月三十一日 2024 2023 期初餘額 $ 95,127 $ 79,189 租賃損失準備金 43,010 49,065 扣款 (44,877 ) (36,778 ) 回收率 2,003 1,673 期末餘額 $ 95,263 $ 93,149
注7 - 長期債務
下表詳細說明了公司的長期債務,按各自的本金金額列示,減去未攤銷的無抵押票據發行成本(以千爲單位):
截至2024年3月31日, 截至 12月31日 2024 2023 2023 循環無抵押信貸設施:
循環無抵押信貸設施,2027年到期 (1)
$ 15,000 $ 308,000 $ 568,000 循環無擔保未承諾信貸設施,2027年到期 (1)
— — — 總體循環無抵押信貸設施
15,000 308,000 568,000 優先無擔保債券: 4.625 2028年到期的首要無擔保票據 (2)
494,763 493,727 494,499 5.625 2030年到期的首要無擔保票據 (3)
543,388 542,449 543,148 6.875 2032年到期的首要無擔保票據 (4)
490,996 — — 總無擔保債券 1,529,147 1,036,176 1,037,647 所有長期債務 $ 1,544,147 $ 1,344,176 $ 1,605,647
(1) 與公司循環無抵押信貸設施相關的債務發行成本已納入附表合併資產負債表中的其他資產。
(2) 截至2024年3月31日,2023年3月31日和2023年12月31日,遞延債務發行成本分別爲$ 5.2 (未明確提到美元)6.3 萬美元和5.5 百萬,已包含在附帶的合併資產負債表中適用的到期2028年無擔保票據的賬面減值額中。
(3) 截止至2024年3月31日,2023年3月31日和2023年12月31日,遞延債務發行成本分別爲$6.6 (未明確提到美元)7.6 萬美元和6.9 百萬,在附屬的合併資產負債表中,已直接從截至2030年到期的優先無抵押票據的賬面金額中扣除。
(4) 截至2024年3月31日,延遲債務發行成本爲$9.0 百萬美元,被列爲直接扣減2022年到期的無抵押債券的賬面價值,在附表的合併資產負債表中。
無擔保循環授信設施
截至2024年3月31日,公司與一組美國商業貸款人保持着一筆未擔保的信貸額度(「信貸額度」),金額爲$640.0 百萬。信貸額度的到期日爲2027年8月30日。截至2024年3月31日,公司有$15.0 百萬的未償還借款和$2.8 百萬的未償還信用證項下的信貸額度,剩餘$622.2 百萬可用於未來借款,受特定財務契約限制。信貸額度的利率爲公司可選擇的(i)即期SOFR(公司可選擇的利率期限爲1、3或6個月),再加上固定差額 2.5 %和固定的SOFR調整 0.1 %,或(ii)即期最優或基準利率加上固定差額 1.5 %。協議設有利率下限爲 0 %. 另外,公司需要支付年度承諾費用 0.325 %,用於信貸額度未使用部分的平均日餘額。2024年3月31日,信貸額度下的未償餘額的加權平均利率爲 7.92 %,基於1個月SOFR。根據信貸額度條款,公司應確保符合特定財務比率並遵守某些財務契約。信貸額度還包括對公司承擔額外債務、設立留置權、進行投資、完成收購等負面契約的慣例限制,並設有例外條款和籃子。截至2024年3月31日,公司符合信貸額度的契約要求。2024年3月31日止的三個月內,公司根據信貸額度支付了淨額爲$553.0 百萬美元。
可循環的無擔保、無承諾授信額度
截至2024年3月31日,墨西哥的主要子公司FirstCash S.A. de C.V.在墨西哥的一家銀行保證下,維持了一筆未擔保和無承諾的授信額度(「墨西哥信貸額度」),金額爲$600.0 墨西哥信貸額度按照TIIE利率加固定利差 2.25 %,於2027年8月24日到期。根據墨西哥信貸額度的條款,公司需要保持一定的財務比率並遵守特定的財務契約。截至2024年3月31日,公司遵守了墨西哥信貸額度的契約。截至2024年3月31日,公司在墨西哥信貸額度下沒有任何未償還金額,並有$36.0 一千一百萬美元(1,100,000美元,減$1000美元的返還盡職調查費用)600.0 百萬披索可用於未來借款。
2028年到期的優先無抵押票據
公司於2020年8月26日發行了$500.0 $百萬的4.625 至2028年9月1日到期的$高級無抵押債券(「2028年債券」),所有這些債券目前均未償還。 2028年債券的利息按照分半年在每年3月1日和9月1日支付。 2028年債券由公司現有和未來擔保其信用額度的所有國內子公司以無條件擔保。 2028年債券將允許公司進行限制性支付,例如購買公司股票和支付現金分紅,如果獲得任何債務的影響的假設作用後,公司的綜合總負債比率小於 2.75 。綜合總負債比率通常在2028年債券管理條款中定義,爲(1)公司的總綜合負債減去公司的現金及現金等價物除以(2)公司的綜合過去十二個月EBITDA,經調整以排除某些非經常性費用並進行假設處理以納入在測量期間收購的運營。截至2024年3月31日,公司的綜合總負債比率爲 2.5 。雖然2028年債券通常限制公司在綜合總負債比率高於 2.75 時進行限制性支付,但在某些允許籃子內,允許進行限制性支付,這些允許籃子目前爲公司提供持續的靈活性,使公司在綜合總負債比率高於 2.75 按照2002年的政府性債務再融資法案,如果公司將股票公開發行,則必須支付債券的獎金總額的1%作爲政府稅收。
2030年到期的優先無抵押票據
公司於2021年12月13日發行了$ 的優先無擔保票據550.0 $百萬的5.625 於2030年1月1日到期的美元的優先無擔保票據(「2030票據」),所有這些票據目前尚未償還。 2030票據的利息每年在1月1日和7月1日以後付清。 2030票據由公司現有和未來的擔保國內子公司提供無條件的全額擔保,共同和Several地擔保公司信貸額度。 2030票據將允許公司進行限制性支付,例如購買其股票和支付現金分紅,在無限金額內如果在考慮爲進行任何償還這種支付而產生的利息支出的形式後,公司的合併總債務比率小於 3.0 。合併總債務比率通常在管理2030票據的契約中定義爲(1)減去公司的現金及現金等價物的總合並債務與(2)公司的合併過去十二個月的EBITDA,經調整以排除某些非經常性費用,並根據過去在測量期間獲得的運營情況形成預測效果。 截至2024年3月31日,公司的合併總債務比率爲 2.5 。 儘管2030票據通常限制公司在合併總債務比率大於時進行限制性支付 3.0 )。在某些允許的籃子中允許進行限制性支付,其中目前爲公司在公司的合併總債務比率大於提供了繼續靈活性的某些允許的籃子 3.0 按照2002年的政府性債務再融資法案,如果公司將股票公開發行,則必須支付債券的獎金總額的1%作爲政府稅收。
2032年到期的優先無抵押票據
2024年2月21日,公司發行了$500.0 $百萬的6.875 %到期於2032年3月1日的高級無抵押票據(「2032票據」),目前全部未償還。2032票據的利息按半年度計算,於2024年9月1日開始,分別在每年的3月1日和9月1日支付。2032票據是根據證券法下的144A條規和S條例進行私募發行的。公司利用該發行的淨收益償還了一部分信貸額度的未償餘額,支付了與該發行相關的費用和支出後。公司資本化了$9.1 百萬美元用於債務發行成本,主要包括首次購買折扣、費用以及法律和其他專業支出。債務發行成本按2032票據的存續期限作爲利息費用的一部分進行攤銷,並作爲所附合並資產負債表中2032票據的賬面金額的直接扣減。
2032年債券由公司現有和未來的所有國內子公司共同及分別以無條件擔保的形式提供擔保。這些債券將允許公司進行限制性支付,例如購買其股票和支付現金分紅,如果在給予任何債務發行的假設效果後,公司的合併總債務比率低於 3.0 至1。合併總負債比率通常在《2032年債券基準》(「2032年債券基準」)規定的基礎上定義爲(1)公司的總合並債務減去公司現金及現金等價物與(2)公司的合併過去十二個月的EBITDA,經調整以排除某些非經常性費用並給予在測量期間收購的運營假設效果。截至2024年3月31日,公司的合併總負債比率爲 2.5 至1。雖然2032年債券一般限制公司在合併總負債比率高於時進行限制性支付 3.0 至1,但在某些允許的籃子內,允許進行限制性支付,這目前爲公司提供了在公司合併總負債比率高於時繼續進行限制性支付的靈活性 3.0 按照2002年的政府性債務再融資法案,如果公司將股票公開發行,則必須支付債券的獎金總額的1%作爲政府稅收。
公司可以在2027年3月1日或之後的任何時間按照2032年票據信託文件中規定的贖回價格以及應計未付利息贖回部分或全部2032年票據。此外,在2027年3月1日之前,公司可以按照等於其本金金額的百分比加上應計未付利息以及2032年票據信託文件規定的「彌補」溢價贖回部分或全部2032年票據。 100 公司可以利用特定股權發行所得按照2032年票據信託文件中規定的贖回價格在2027年3月1日或之前贖回高達%的2032年票據。如果公司或其受限子公司出售某些資產,或如果公司完成某些股權交易,公司將被要求回購2032年票據。 40 如果公司或其受限子公司出售某些資產,或者公司完成某些控制權變更交易,公司將被要求回購2032年票據。
注8 - 承諾和不確定事項
訴訟
公司在業務常規過程中,參與各種法律和監管訴訟以及其他一般索賠。管理層認爲,儘管無法給予保證,但這些未決訴訟預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
公司相信對以下描述的所有索賠均有正當的辯護,並打算積極抵禦此類索賠。然而,法律和監管程序涉及固有的不確定性水平,不能保證對任何此類事項的最終結果,或者不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。在目前階段,公司無法確定是否會爲其所有重大未決法律和監管訴訟承擔未來損失,或者估計與這些訴訟有關的損失範圍,如果有的話,因此,在公司的基本報表中並未留存任何大額資金用於法律和監管訴訟。
2021年11月12日,CFPb在美國德克薩斯州北區地方法院對 FirstCash, Inc. 和 Cash America West, Inc. 兩家公司的子公司之一,展開了一項民事訴訟,指控其在典當交易中違反了《軍工-半導體借貸法案(MLA)》。CFPb還聲稱,這些所指的MLA違規行爲構成了其前身公司2013年與CFPb達成的同意命令的違反,該命令要求該公司及其繼任者等停止進一步的MLA違規行爲。CFPb正在尋求禁令,爲受影響的借款人提供賠償,並要求支付民事罰款。2022年3月28日,CFPb提出動議,要求取消公司的某些正當防衛。公司做出響應,提出部分裁定動議。2022年10月24日,公司提出動議,以CFPb的資金結構不符合憲法爲由要求駁回訴訟。此駁回動議是基於第五巡迴上訴法院在另一案件中的裁決,稱CFPb的結構違憲。第五巡迴法院的裁決約束了適用於針對公司展開的CFPb訴訟的管轄法律。鑑於CFPB表示其意圖尋求對該決定進行最高法院審查,雙方約定對針對公司的訴訟採取停止執行的措施,在2022年11月4日法院頒佈了這項措施。 T 最高法院目前正在審查第五巡迴法院的裁決,口頭辯論於2023年10月3日完成。CFPB針對公司的訴訟暫停將持續有效,直到最高法院就上訴發表決定。如果最高法院支持CFPb,暫停將解除,公司和CFPb將繼續對CFPb對公司提起的民事訴訟進行訴訟。
黃金遠期銷售合同
截至2024年3月31日,公司有合同義務交付總計 83,000 黃金盎司,分別在2024年4月和2026年2月,以加權平均價格每盎司$2,110 。在這段時間內需要交付的盎司數量在歷史廢舊黃金量範圍內,公司預計會按期提供所需的黃金盎司以履行承諾。
注9 - 公司的業務部門通常是按產品或提供的服務類型組織的。相似的業務部門已合併爲報告業務部門:連接機器、訂閱和配件以及材料。業務部門信息的呈現方式與公司首席運營決策者(「CODM」)審核運營結果、評估績效和分配資源的方式相同。CODM審核各個報告業務部門的營業收入和毛利潤。毛利潤定義爲業務部門發生的收入減去成本。公司不會在報告業務部門層面上分配資產,因爲這些資產在整個實體範圍內進行管理。截至2023年9月30日,位於美國以外的長期資產主要位於馬來西亞和中國,金額爲$
公司將其業務組織成 三 •全球技術和運營-營業收入主要來自交易處理和相關服務的費用。隨着公司滿足其通過爲客戶提供特定服務的履行義務,營業收入隨着時間的推移而逐漸實現。公司的處理和相關服務安排通常包括提供在需要時爲其客戶提供特定服務的義務(待處理義務),從履行性能義務導致的營收通過每月賺取,並且通常是向客戶收取的金額。這些服務通常在可變的價格安排下提供,基於服務的數量,可以包括最低月使用費。客戶服務協議通常包括預付款以及用於交易處理的重複費用之外的前期考慮。前期實施費用以及對現有技術平台的某些增強措施被推遲並以在合同服務期內,按照推遲並在處理期開始時與客戶接受後開始的客戶價值轉移相一致的直線期間計入。此外,營業收入還來自專業服務承包的履行,這些服務通常根據時間和材料或固定價格的方式定價,並隨着向客戶提供服務而認可,這與轉移給客戶的價值的時間相一致。最後,公司通常在交付和接受軟件許可證之後根據軟件頒發軟件期限許可證的許可證收入,假定有合同存在,並根據相關的軟件維護和支持義務在合同期內記錄收入。軟件期限許可證收入不是公司收入的重要組成部分。
• 美國當鋪
• 拉丁美洲典當
• 零售pos支付解決方案(AFF)
企業費用和收入包括管理費用、企業折舊和攤銷、利息費用、利息收入、外匯匯率期貨收益、併購費用和其他費用(收入),以綜合的方式呈現,並不區分美國當鋪業務部門、拉丁美洲當鋪業務部門或零售pos支付解決方案部門。部門間交易涉及公司在其美國當鋪店提供AFF的LTO支付解決方案,這些交易已被剔除以得出綜合總額。
以下表格顯示了截至2024年3月31日和2023年的報告期間的報告部門信息,以及部門盈利資產(單位:千美元):
截至2024年3月31日的三個月 美國交易法案交易所 當鋪 拉丁美洲 當鋪 零售pos 適用於拖欠餘額的合格住宅客戶的分期付款安排長達12個月。先支付欠款金額的定金,然後通過分期支付剩餘金額,加上常規月度賬單。 解決方案 企業 / 剔除項 合併後的 營業收入: 零售商品銷售 $ 236,990 $ 130,849 $ — $ (1,018 ) (1)
$ 366,821 典當費用 122,974 56,561 — — 179,535 租用商品收入 — — 205,671 — 205,671 財務應收款利息和費用 — — 57,387 — 57,387 批發廢舊珠寶銷售 17,726 9,230 — — 26,956 總收入 377,690 196,640 263,058 (1,018 ) 836,370 營業成本: 零售商品成本 139,914 84,183 — (568 ) (1)
223,529 租用商品折舊 — — 120,774 (490 ) (1)
120,284 租賃損失準備金 — — 43,180 (170 ) (1)
43,010 貸款損失撥備 — — 30,418 — 30,418 廢舊珠寶批發銷售成本 15,266 8,023 — — 23,289 營業成本總額 155,180 92,206 194,372 (1,228 ) 440,530 營業收入
222,510 104,434 68,686 210 395,840 支出及其他收益: 營業費用 118,895 67,425 34,816 — 221,136 行政費用 — — — 43,057 43,057 折舊和攤銷 7,013 5,105 721 13,188 26,027 利息費用 — — — 25,418 25,418 利息收入 — — — (743 ) (743 ) 匯率期貨收益
— — — (186 ) (186 ) 併購費用 — — — 597 597 其他費用(收益),淨額 — — — (1,351 ) (1,351 ) 總費用和其他收入 125,908 72,530 35,537 79,980 313,955 稅前收益(虧損) $ 96,602 $ 31,904 $ 33,149 $ (79,770 ) $ 81,885
(1) 代表公司在其美國典當店提供AFF的LTO支付解決方案,消除了跨部門交易。
截至2024年3月31日 美國交易法案交易所 當鋪 拉丁美洲 當鋪 零售pos 適用於拖欠餘額的合格住宅客戶的分期付款安排長達12個月。先支付欠款金額的定金,然後通過分期支付剩餘金額,加上常規月度賬單。 解決方案 企業 / 剔除項 合併後的 盈利資產: 當鋪貸款 $ 315,792 $ 140,287 $ — $ — $ 456,079 金融應收款淨額 — — 105,653 — 105,653 存貨 216,762 85,623 — — 302,385 租賃商品淨額 — — 158,090 (305 ) (1)
157,785
(1) 代表了公司在其美國當鋪店提供AFF的LTO支付解決方案的內部交易清除。
截至2023年3月31日的三個月 美國 典當 拉丁美洲 典當 零售 POS 付款 解決方案 企業/ 淘汰 合併 收入: 零售商品銷售 $ 210,681 $ 118,937 $ — $ (1,703 ) (1)
$ 327,915 典當貸款費用 102,684 48,876 — — 151,560 租賃商品收入 — — 183,438 — 183,438 融資應收賬款的利息和費用 — — 54,642 — 54,642 批發廢珠寶銷售 26,316 18,868 — — 45,184 總收入 339,681 186,681 238,080 (1,703 ) 762,739 收入成本: 零售商品的銷售成本 121,929 77,963 — (891 ) (1)
199,001 租賃商品的折舊 — — 102,172 (567 ) (1)
101,605 租賃損失準備金 — — 49,166 (101 ) (1)
49,065 貸款損失準備金 — — 29,285 — 29,285 批發出售的廢珠寶的成本 21,082 14,645 — — 35,727 總收入成本 143,011 92,608 180,623 (1,559 ) 414,683 淨收入(虧損)
196,670 94,073 57,457 (144 ) 348,056 支出和其他收入: 運營費用 109,781 55,756 33,524 — 199,061 管理費用 — — — 39,017 39,017 折舊和攤銷 5,870 5,445 736 15,060 27,111 利息支出 — — — 20,897 20,897 利息收入 — — — (517 ) (517 ) 外匯收益
— — — (802 ) (802 ) 合併和收購費用 — — — 31 31 其他支出(收入),淨額 — — — 45 45 總支出和其他收入 115,651 61,201 34,260 73,731 284,843 所得稅前收入(虧損)
$ 81,019 $ 32,872 $ 23,197 $ (73,875 ) $ 63,213
(1) 代表了公司在美國典當店提供AFF的LTO支付解決方案的跨段交易清除。
截至 2023 年 3 月 31 日 美國 典當 拉丁美洲 典當 零售 POS 付款 解決方案 企業/ 淘汰 合併 賺取資產: 典當貸款 $ 256,773 $ 120,924 $ — $ — $ 377,697 金融應收賬款,淨額 — — 102,093 — 102,093 庫存 178,587 79,016 — — 257,603 租賃商品,淨額 — — 150,094 (1,240 ) (1)
148,854
(1) 代表着公司在其美國典當商店提供AFF的LTO支付方案時,消除了涉及的部門間交易。
項目2。 管理層討論和分析財務狀況和經營業績
對FirstCash Holdings, Inc.及其全資子公司(以下簡稱「公司」)的財務狀況、經營成果、流動性和資本資源的討論應與該公司在本季度報告的第一部分第一項下列出的合併財務報表和附註,以及審核過的合併財務報表和附註以及公司年度報告中包括的財務狀況和經營成果管理討論和分析一起閱讀。
一般規定
公司的主要業務是運營零售典當店,也被稱爲"當鋪",專注於爲現金和信用受限制的消費者提供服務。該公司是美國和拉丁美洲領先的典當店運營商。典當店通過提供不可追索的當鋪貸款和直接從客戶購買商品來幫助客戶滿足小額短期現金需求。個人財產,如珠寶、電子產品、工具、家電、體育用品和樂器,被抵押並作爲當鋪貸款的抵押品,在貸款的典型30天期限內持有。典當店還主要通過抵押品被沒收和從客戶處的現貨購買產生零售銷售。
該公司還是一家領先的以科技爲驅動的零售pos支付解決方案提供商,主要專注於爲信用受限的消費者提供服務。該公司的零售pos支付解決方案業務線僅由AFF的運營組成,AFF專注於LTO產品,並在美國所有50個州、哥倫比亞特區和波多黎各的傳統和電子商務商傢伙伴網絡中提供其他零售融資支付選項。AFF的零售合作伙伴向其客戶提供消費品和服務,並使用AFF的LTO和零售金融解決方案來促進這些交易的支付。
公司的兩個業務線被組織成三個可報告部門。美國的典當部門包括美國的典當業務,而拉丁美洲的典當部門包括墨西哥、危地馬拉、哥倫比亞和薩爾瓦多的典當業務。零售pos支付解決方案部門包括美國和波多黎各的AFF運營。
運營和地點
當鋪業務
截至2024年3月31日,公司運營着2997家典當店,其中包括29個美國州和哥倫比亞特區的1179家店,墨西哥32個州的1721家店,危地馬拉的67家店,哥倫比亞的15家店和薩爾瓦多的15家店。
下表詳細說明了截至2024年3月31日爲止的三個月內典當店數量活動:
截至2024年3月31日的三個月 美國交易法案交易所 拉丁美洲 總費用 期初總門店數 1,183 1,814 2,997 新的門店已開業 (1)
— 19 19 收購門店 1 — 1 現有典當點的整合 (2) (3)
(5) (15) (20) 期末總門店數 1,179 1,818 2,997
(1) 除了新店開張外,在2024年3月31日結束的三個月內,該公司戰略性地將兩家商店重新安置在美國。
(2) 在過去的七年中,主要是收購的地點與重疊的商店合併,公司預計將在合併位置保留收購客戶群的重要部分。
(3) 其中包括10家位於墨西哥阿卡普爾科的典當行,在2023年秋季颶風嚴重破壞了這些典當行,公司選擇將其與該市場的其他商店合併。公司預計隨着城市基礎設施的恢復,會逐步在這個市場替換其中的一些地點。
POS支付解決方案
截至2024年3月31日,AFF通過擁有大約12,200個活躍零售商戶合作伙伴位置的網絡,爲消費品和服務提供LTO和零售pos支付解決方案,這些位置遍佈50個美國州、哥倫比亞特區和波多黎各。與2023年3月31日的約9,800個門店相比。
重要的會計估計
基本報表已按照通用會計準則編制。公司認爲對於充分理解和評估其報告的財務結果最關鍵的會計政策和估計已在公司的2023年度10-k表格的年度報告中報告。截至2024年3月31日,公司的重要會計政策未發生變化。
經營業績結果(未經審計)
2024年3月31日結束的三個月的營運業績與2023年3月31日結束的三個月相比
美國典當業務
以下表格顯示2024年3月31日結束的三個月內與2023年3月31日結束的三個月相比的美國典當部門的稅前營業收入和其他營業指標(單位:千美元)。營業費用包括典當店層面員工的工資和福利開支、租金費用、銀行手續費、安防-半導體、保險、水電費、耗材以及典當店發生的其他費用。
三個月之內結束 3月31日 增加/ 2024 2023 (減少) 美國典當業務部門 營業收入: 零售商品銷售 (1)
$ 236,990 $ 210,681 12 % 典當費用 122,974 102,684 20 % 批發廢舊珠寶銷售 17,726 26,316 (33) % 總收入 377,690 339,681 11 % 營業成本: 零售商品成本 (2)
139,914 121,929 15 % 廢舊珠寶批發銷售成本 15,266 21,082 (28) % 營業成本總額 155,180 143,011 9 % 營業收入 222,510 196,670 13 % 分部費用: 營業費用 118,895 109,781 8 % 折舊和攤銷 7,013 5,870 19 % 總分部費用 125,908 115,651 9 % 分部稅前營業收入 $ 96,602 $ 81,019 19 % 運營度量指標: 零售商品銷售利潤率 41 % 42 % 營業收入利潤率 59 % 58 % 業務部門稅前營業利潤率 26 % 24 %
(1) 按相關規定,2024年3月31日和2023年分別結束的三個月中,包含了與公司在美國典當店中提供AFF的LTO支付解決方案相關的內部交易銷售額中的100萬美元和170萬美元,這些銷售額在合併後被消除。不包括內部交易,2024年3月31日和2023年結束的三個月中,美國綜合零售銷售額分別爲23600萬美元和20900萬美元。
(2) 包括公司在美國典當店提供AFF的LTO支付解決方案所銷售的零售商品成本分別爲2024年和2023年三個月截至3月31日的60萬美元和90萬美元,這些跨部門交易在合併時被消除。排除跨部門交易,截至2024年和2023年3月31日的三個月合併美國零售商品銷售成本分別爲13930萬美元和12100萬美元。
以下表格詳細列出了賺取資產,其中包括典當貸款、存貨,以及2024年3月31日與2023年3月31日(除非另有說明,單位爲千美元)的美國典當部門的其他賺取資產指標。
截至2024年3月31日, 2024 2023 增長 美國典當業務 盈利資產: 當鋪貸款 $ 315,792 $ 256,773 23 % 存貨 216,762 178,587 21 % $ 532,554 $ 435,360 22 % 平均未償還典當貸款金額(以一元爲單位) $ 261 $ 248 5 % 典當擔保物的構成: 日用雜貨等普通商品 29 % 30 % 珠寶 71 % 70 % 100 % 100 % 存貨構成: 日用雜貨等普通商品 41 % 42 % 珠寶 59 % 58 % 100 % 100 % 超過一年的存貨佔總存貨比例 1 % 2 % 存貨週轉率(過去十二個月的商品銷售成本除以平均存貨) 2.8倍 2.8倍
零售商品銷售運營
2024年第一季度,美國零售商品銷售增長12%,總額達到237億美元,而2023年第一季度僅爲210.7億美元。與2023年第一季度相比,2024年第一季度的同店銷售增長了4%。總零售銷售額的增加主要是由於收購店鋪的增量銷售貢獻。美國零售商品銷售的毛利潤率在2024年第一季度爲41%,而在2023年第一季度爲42%,反映出對性價比高、二手商品需求持續以及存貨陳舊水平較低。
2023年3月31日,美國庫存增加了21%,從17860萬美元增至2024年3月31日的21680萬美元。增加主要是由於收購商店的存貨和同店存貨的增加,這是由下面提到的更高的典當貸款餘額導致的。與2023年3月31日的2%相比,2024年3月31日,美國超過一年的庫存減少了至1%。
典當借貸業務
2024年3月31日,美國的典當貸款應收總額增加了23%,同店比增長14%。總典當應收增加是由於收購店鋪增加的典當貸款和同店典當應收的增加,公司認爲主要原因是持續的通脹壓力帶動對典當貸款的額外需求,並且對其他形式的消費信貸進行了更嚴格的核準。
2024年第一季度,美國當鋪貸款費用較2023年第一季度的10270萬美元增加了20%,達到12300萬美元。2024年第一季度,相同店面的當鋪費用較2023年第一季度增加了12%。總體和相同店面的當鋪貸款費用增加主要是由於門店增長和當鋪貸款需求持續增長。
分段支出
2024年第一季度,美國的營業費用同比增長8%,從2023年第一季度的10980萬美元增加到11890萬美元。營業費用的增加主要是由於店鋪的擴張。
稅前營業利潤分部
2024年第一季度美國分部稅前營業利潤爲9660萬美元,稅前分部營業利潤率爲26%,分別與前一年的8100萬美元和24%相比。分部稅前營業利潤和利潤率的增加反映了淨收入利潤率的改善,部分抵消了分部費用的增加。
拉丁美洲典當業務細分
2024年3月31日結束的三個月內,與2023年3月31日結束的三個月相比,拉丁美洲部門稅前營業收入受惠於墨西哥披索的平均價值相對於美元的9%有利變化。2024年3月31日與2023年3月31日相比的拉丁美洲收益資產的翻譯價值也受益於墨西哥披索的年末匯率相對於美元的8%有利變化。恒定貨幣結果是不依據通用會計準則的財務量度,排除外匯翻譯效應,通過以上一年的平均匯率翻譯當年結果進行計算。請查看下文"非通用會計準則財務信息"中的"恒定貨幣結果"部分,以查看恒定貨幣營業結果的更多討論。
以下表格顯示了2024年3月31日結束的三個月的拉丁美洲當鋪部門的稅前營業收入和其他營業指標,與2023年3月31日結束的三個月進行了比較(單位:千美元)。營業費用包括當鋪門店員工的工資和福利費用、場地租金、銀行手續費、安防-半導體、保險、水電費、用品以及當鋪門店發生的其他成本。
恒定貨幣基礎上 三個月 截止日期. 三個月之內結束 3月31日 增加/ 3月31日 增加/ 2024 (減少) 2024 2023 (減少) (非美國通用會計準則) (非美國通用會計準則) 拉丁美洲典當業務細分 營業收入: 零售商品銷售 $ 130,849 $ 118,937 10 % $ 119,466 — % 典當費用 56,561 48,876 16 % 51,626 6 % 批發廢舊珠寶銷售 9,230 18,868 (51) % 9,230 (51) % 總收入 196,640 186,681 5 % 180,322 (3) % 營業成本: 零售商品成本 84,183 77,963 8 % 76,886 (1) % 廢舊珠寶批發銷售成本 8,023 14,645 (45) % 7,313 (50) % 營業成本總額 92,206 92,608 — % 84,199 (9) % 營業收入 104,434 94,073 11 % 96,123 2 % 分部費用: 營業費用 67,425 55,756 21 % 61,712 11 % 折舊和攤銷 5,105 5,445 (6) % 4,670 (14) % 總分部費用 72,530 61,201 19 % 66,382 8 % 分部稅前營業收入
$ 31,904 $ 32,872 (3) % $ 29,741 (10) % 運營度量指標: 零售商品銷售利潤率 36 % 34 % 36 % 營業收入利潤率 53 % 50 % 53 % 業務部門稅前營業利潤率 16 % 18 % 16 %
下表詳細說明了收益資產,包括典當貸款和存貨,以及2024年3月31日與2023年3月31日相比的拉丁美洲典當部門的其他收益資產指標(金額以千美元計算,除非另有說明):
恒定貨幣基礎上 截至 3月31日 截至2024年3月31日, 2024 增長
2024 2023 增長 (非美國通用會計準則) (非美國通用會計準則) 拉丁美洲典當業務細分 盈利資產: 當鋪貸款 $ 140,287 $ 120,924 16 % $ 129,667 7 % 存貨 85,623 79,016 8 % 79,185 — % $ 225,910 $ 199,940 13 % $ 208,852 4 % 每筆典當的平均未償按金(以元爲單位) $ 97 $ 85 14 % $ 90 6 % 典當擔保物的構成: 日用雜貨等普通商品 63 % 67 % 珠寶 37 % 33 % 100 % 100 % 存貨構成: 日用雜貨等普通商品 66 % 72 % 珠寶 34 % 28 % 100 % 100 % 超過一年的存貨佔總存貨比例
1 % 1 % 存貨週轉率(過去十二個月的商品銷售成本除以平均存貨) 4.4倍 4.3倍
零售商品銷售運營
拉丁美洲零售商品銷售額在2024年第一季度比2023年第一季度增長了10%(按固定貨幣基礎計算爲持平),達到13080萬美元,而去年同期爲11890萬美元。同店零售銷售額在2024年第一季度比2023年第一季度增長了9%(按固定貨幣基礎計算爲持平)。2024年第一季度的全店和同店持平的貨幣基礎零售銷售額主要是由於整個季度受到庫存水平限制。零售商品銷售的毛利潤率在2024年第一季度達到36%,高於去年同期的34%,這是由於由於庫存水平更緊張,減少了折扣優惠活動導致的。
拉丁美洲的庫存從2023年3月31日的7,900萬美元增長了8%(按恒定貨幣基礎不變)至2024年3月31日的8,560萬美元。 由於2023年大部分時間內典當貸款應收賬款餘額較低,造成了較少的被沒收庫存,因此恒定貨幣基礎上的庫存保持不變。 拉丁美洲一年以上的老舊庫存分別爲2024年3月31日和2023年均爲1%。
典當借貸業務
拉美典當貸款應收款項截至2024年3月31日同比增長16%(按恒定貨幣基礎計算爲7%),在2024年3月31日與2023年3月31日相比,同店銷售貸款應收款項同比增長16%(按恒定貨幣基礎計算爲7%)。恒定貨幣總和和同店典當應收款項的增加主要是由於較大的貸款規模,部分原因是受價值較高的珠寶貸款比例略微增加的推動。
拉丁美洲典當貸款費用增加了16%(在恒定貨幣基礎上爲6%),2024年第一季度總額爲5660萬美元,而2023年第一季度爲4890萬美元。同店典當費用在2024年第一季度增加了16%(在恒定貨幣基礎上爲5%),相比2023年第一季度。總典當貸款費用和同店恒定貨幣貸款費用的增加主要是由於典當應收賬款餘額增加。
分段支出
營業費用在2024年第一季度比2023年第一季度的6740萬美元增加了21%(在固定貨幣基礎上增加了11%),而2023年第一季度的5580萬美元。與去年同期相比,同店營業費用增加了18%(在固定貨幣基礎上增加了8%)。總體和同店固定貨幣營業費用的增加主要是由一般通貨膨脹影響以及聯邦規定的最低工資繼續增長和與必需員工福利計劃增加成本有關。
稅前營業利潤部分
2024年第一季度的分區稅前營業收入爲3190萬美元,稅前分區營業利潤率爲16%,相比之下,去年分別爲3290萬美元和18%。分區稅前營業收入和利潤率的下降反映了營業費用的增加,部分抵消了營業收入的增加。
零售pos支付解決方案領域
零售pos付款解決方案運營結果
以下表格顯示了截至2024年3月31日的三個月內零售pos付款解決方案部門的稅前營業收入,與截至2023年3月31日的三個月進行了比較(以千美元計)。營業費用包括某些以運營爲重點的部門的工資和福利費用、商戶合作伙伴激勵措施、銀行和其他支付處理費用、信用報告成本、信息技術成本、廣告費用以及AFF發生的其他運營成本。
三個月已結束 三月三十一日 增加/ 2024 2023 (減少) 零售 POS 支付解決方案板塊 收入: 租賃商品收入 $ 205,671 $ 183,438 12 % 融資應收賬款的利息和費用 57,387 54,642 5 % 總收入 263,058 238,080 10 % 收入成本: 租賃商品的折舊 (1)
120,774 102,172 18 % 租賃損失準備金 (2)
43,180 49,166 (12) % 貸款損失準備金 30,418 29,285 4 % 總收入成本 194,372 180,623 8 % 淨收入 68,686 57,457 20 % 分部支出: 運營費用 34,816 33,524 4 % 折舊和攤銷 721 736 (2) % 分部支出總額 35,537 34,260 4 % 分部稅前營業收入 $ 33,149 $ 23,197 43 %
(1) 對2024年和2023年三月三十一日結束的三個月,從歸併中消除了與公司在美國典當店提供AFF的LTO支付解決方案相關的租用商品折舊中的$50萬和$60萬的互段交易。排除互段交易,截至2024年和2023年三月三十一日結束的三個月,租用商品折舊分別爲$12030萬和$10160萬。
(2) 截至2024年3月31日,包括與在美國典當店提供AFF的LTO支付解決方案有關的公司間交易的租賃損失準備20萬美元和10萬美元,消除關聯方案中的爭議。不包括公司間交易,在2024年3月31日結束的三個月裏,合併的租賃損失準備分別爲4300萬美元和4910萬美元。
以下表格詳細列出了2024年3月31日結束的三個月內與2023年3月31日結束的三個月內發生的總交易金額(以千爲單位):
三個月之內結束 3月31日 2024 2023 增長 租用的商品 $ 154,121 $ 151,175 2 % 金融應收款項 102,165 98,440 4 % 總成交量 $ 256,286 $ 249,615 3 %
以下表格詳細介紹了截至2024年3月31日與2023年3月31日相比的零售pos支付解決方案收入資產情況(以千爲單位):
截至2024年3月31日, 2024 2023 增長 淨租入商品: 租入商品,在扣除租賃損失準備金之前 $ 253,876 $ 243,363 4 % 減去租賃損失準備金 (95,786) (93,269) 3 % 已租賃商品,淨額 (1)
$ 158,090 $ 150,094 5 % 淨金融應收款項: 金融應收款項,在扣除貸款損失準備金之前 $ 201,673 $ 190,703 6 % 少計提貸款損失準備 (96,020) (88,610) 8 % 金融應收款淨額 $ 105,653 $ 102,093 3 %
(1) 截至2024年3月31日和2023年,涉及公司在其美國典當店提供AFF的LTO支付解決方案的賬內交易分別爲$30萬和$120萬,這些在合併時被消除。排除賬內交易,截至2024年3月31日和2023年的合併淨租出商品分別爲$15780萬和$14890萬。
以下表格詳細列出了2024年3月31日結束的三個月內租賃和貸款損失津貼和其他投資組合指標與2023年3月31日結束的三個月相比的變化情況(以千爲單位):
三個月之內結束 3月31日 增加/ 2024 2023 (減少) 租賃損失撥備金: 期初餘額 $ 95,752 $ 79,576 20 % 租賃損失準備金 (1)
43,180 49,166 (12) % 覈銷 (45,149) (37,146) 22 % 康復 2,003 1,673 20 % 期末餘額 $ 95,786 $ 93,269 3 % 租賃商品組合指標: 撥備率 (2)
28 % 33 % 平均每月淨覈銷率 (3)
5.5 % 5.0 % 逾期率 (4)
20.5 % 18.3 % 貸款損失撥備: 期初餘額 $ 96,454 $ 84,833 14 % 貸款損失撥備 30,418 29,285 4 % 覈銷 (33,279) (27,117) 23 % 康復 2,427 1,609 51 % 期末餘額 $ 96,020 $ 88,610 8 % 融資應收賬款組合指標: 撥備率 (2)
30 % 30 % 平均每月淨覈銷率 (3)
5.0 % 4.3 % 逾期率 (4)
19.2 % 17.2 %
(1) 截至2024年3月31日,包括與在美國典當店提供AFF的LTO支付解決方案有關的公司間交易的租賃損失準備20萬美元和10萬美元,消除關聯方案中的爭議。不包括公司間交易,在2024年3月31日結束的三個月裏,合併的租賃損失準備分別爲4300萬美元和4910萬美元。
(2) 按照計算方式,將租賃或貸款損失準備金作爲所屬總交易成交量的百分比。
(3) 以覈銷金額減去回收金額,作爲未計入租賃或貸款損失準備金前的各自平均盈利資產餘額的百分比計算。
(4) 按照各自合同所應計算的資產餘額的百分比計算,即逾期1至89天(公司會在合同逾期90天或更長時間後註銷租賃和融資應收款項)。
LTO運營
截至2024年3月31日,租賃商品在扣除租賃損失準備金之前增加了4%,相較於2023年3月31日。此增長主要是由於交易量增加。
截至2024年3月31日,風險準備金津貼比2023年3月31日的9330萬美元增長了3%,達到9580萬美元,主要是由於已出租商品增加。作爲租賃商品的百分比,風險準備金津貼在2024年3月31日和2023年均爲38%。
2024年第一季度,租賃商品收入增長12%,從2023年第一季度的183.4億美元增至205.7億美元,主要是由於較高的租賃商品餘額以及2024年第一季度相比於2023年第一季度更多客戶利用提前買斷選項。
2024年第一季度,租賃商品折舊增加了18%,達到1.208億美元,而2023年第一季度爲1.022億美元。增加主要是由於租賃商品餘額較高,以及在2024年第一季度較2023年第一季度有更多客戶選擇了提前購買選擇權。作爲租賃商品收入的百分比,租賃商品折舊從2023年第一季度的56%增加到了2024年第一季度的59%。
2024年第一季度,租賃損失準備金較去年同期從4920萬下降了12%,降至4320萬,主要是由於2024年第一季度所使用的租賃損失準備金率較去年同期有所下降,但部分抵消了總成交量增加了2%。作爲總成交量的比例,租賃損失準備金從2023年第一季度的33%下降到2024年第一季度的28%。由於預期較高的核銷,2023年上半年租賃損失準備金率有所提高。而實際從2023年產生的核銷金額低於預期,導致在2024年第一季度釋放了某些租賃損失準備金。
零售金融業務運營
截至2024年3月31日,貸款準備金前的融資應收款項較2023年3月31日增加了6%。這一增長主要是由於交易量增加。
截至2024年3月31日,貸款損失準備金增加了8%,達9600萬美元,而2023年3月31日爲8860萬美元,主要是由於融資應收款的增加。作爲融資應收款的百分比,準備金從2023年3月31日的46%增加到2024年3月31日的48%。
2024年第一季度,與2023年第一季度的5740萬美元相比,金融應收款項的利息和費用增加了5%至5460萬美元。 這一增長主要是由於年度金融應收款餘額較高,部分抵消了2024年第一季度,收益組合產生的輕微下降的主要原因是AFF在某些服務部門板塊拓展其業務和商戶關係,其中部分提供稍低的利率。
2024年第一季度,撥備貸款損失增加了4%,從2023年第一季度的2930萬美元增至3040萬美元,主要是由於總交易量增加了4%。撥備貸款損失佔總交易量的比例在2023年第一季度和2024年第一季度均爲30%。
分段支出
營業費用在2024年第一季度比2023年第一季度增加了4%,達到3480萬美元,主要是由於毛利交易量增加了3%。作爲分部收入的百分比,營業費用從2023年第一季度的14%略微下降到2024年第一季度的13%。
稅前營業利潤分部
2024年第一季度零售pos支付解決方案部門稅前營業收入爲3310萬美元,與2023年第一季度的2320萬美元相比。這一增長主要是由於淨營業收入增加導致的部門收入增加,部分抵消了部門支出的增加。
綜合營業結果。
以下表格對比了公司美國典當部門、拉丁美洲典當部門和零售pos支付解決方案部門的稅前營業利潤(如前所述),與2024年3月31日結束的三個月相比,2023年3月31日結束的三個月的綜合淨利潤(單位:千美元):
三個月之內結束 3月31日 增加/ 2024 2023 (減少) 綜合營業結果。
分部稅前營業利潤:
美國當鋪 $ 96,602 $ 81,019 19 % 拉丁美洲典當 31,904 32,872 (3) % 零售pos支付解決方案 33,149 23,197 43 % 內部消除 (1)
210 (144) (246) % 綜合區段稅前營業收入 161,865 136,944 18 % 企業費用及其他收入: 行政費用 43,057 39,017 10 % 折舊和攤銷 13,188 15,060 (12) % 利息費用 25,418 20,897 22 % 利息收入 (743) (517) 44 % 匯率期貨收益
(186) (802) (77) % 併購費用 597 31 1,826 % 其他費用(收益),淨額 (1,351) 45 (3,102) % 公司總開支和其他收入 79,980 73,731 8 % 稅前收入 81,885 63,213 30 % 所得稅費用 20,517 15,825 30 % 淨收入 $ 61,368 $ 47,388 30 %
(1) 代表了公司在美國典當店提供AFF的LTO支付解決方案時所涉及的部門間交易的剔除。有關詳細信息,請參閱基本報表附註第9條。
企業費用和稅費
2024年第一季度,行政費用較2023年第一季度的$3900萬增長10%,主要是由於激勵補償費用的增加、典當店數量增加以及墨西哥披索平均價值變化了9%,導致拉丁美洲的美元匯率下行政費用增加。作爲營業收入的百分比,行政費用在2023年第一季度和2024年第一季度均爲5%。
2024年第一季度折舊和攤銷減少12%,從2023年第一季度的1510萬美元減少至1320萬美元,主要是因爲收購AFF無形資產的攤銷減少了200萬美元。
2024年第一季度,利息支出增長22%,達到2540萬美元,而2023年第一季度爲2090萬美元,主要是由於公司無抵押銀行授信額度的浮動利率較高以及未償還的長期債務餘額較高所致。請參閱《基本財務報表附註》的第7條和「流動性及資本資源」部分。
2024年和2023年第一季度的合併有效所得稅率分別爲25.1%和25.0%。
流動性和資本資源。我們現金流的主要來源是經營活動產生的現金流、手頭的現金和從資本市場融資得到的借款,包括我們的循環信貸設施。截至2021年10月30日,我們擁有14億美元的未受限制現金,以及我們的循環信貸設施下額外的2.024億美元可用借款額度。2021年3月15日,我們償還了到期的基於資產的循環信貸設施未償還借款2500萬美元(「循環信貸」)。
物質資本要求
公司主要資本需求包括:
• 通過擴大典當應收賬款和存貨,現有商店、新店開業、戰略典當商店收購以及現有地點房地產的購買,來擴展典當業務。
• 通過增加來自新老商戶合作伙伴的業務增長,擴展零售pos支付解決方案運營業務;和
• 通過分紅派息和股票回購向股東返還資本。
其他資本需求包括營業費用(請參閱基本報表附註三中有關營業租賃承諾的說明)、與設施、科技平台、一般公司運營活動、所得稅支付和債務服務相關的維護資本支出等。預計2024年淨利息支出將比2023年增加,原因有:(i)主要爲了資助最近的收購而增加的借款;(ii)旋轉信貸工具下的借款預計會有較高的浮動利率。公司認爲,運營活動提供的淨現金流量以及旋轉無抵押信貸工具下的可用未使用資金將足以滿足未來12個月內的流動性和資本需求,以及未來12個月後更長期的需要。
擴大典當業務
公司打算通過增加典當應收款和存貨、擴大現有店鋪以及新店開業和收購來繼續擴展典當業務。
在2024年3月31日結束的三個月內,公司以130萬美元的價格收購了一家美國當鋪,淨現金收購併受未來發帖調整的影響。公司根據增長潛力、購買價格、可用流動性、戰略適合度和管理人員素質等因素評估潛在收購。
到2024年3月31日,公司共開設了19家新的(「 de novo」)商店,並預計到2024年全年,通過新店開業和收購,預計將新增約90至100家全新的門店。未來的店鋪開設取決於公司能否在具有吸引力人口統計數據、具有有利租約的可用房地產業和有限競爭的市場中找到位置。
儘管管理層將其視爲不必要的支出,非運營抵押店鋪所必需的,但公司可能會在機會出現且估值合理時繼續從其房東處戰略性地購買房地產,以及在現有店鋪或與抵押店收購相結合的情況下進行購買。 公司在2024年3月31日結束的三個月內,以累計購買價格1130萬美元,購買了九家店鋪的房地產,主要是從現有店鋪的房東處購買的。
擴大零售pos支付解決方案運營
AFF預計通過提升和拓展與新老客戶以及零售商戶合作伙伴的關係來擴大業務。此外,AFF已經進行了投資,並打算繼續投資於其客戶和商戶支持業務及設施、技術平台和專有決策平台與流程。除了利用自身運營產生的現金流來資助預期的2024年增長外,如果需要資助進一步的擴張活動,AFF還可利用以下描述的額外流動性來源。
向股東返回資本
2024年4月,公司的董事會宣佈,每股$0.35的第二季度現金股息將於2024年5月31日支付給截至2024年3月31日持有的普通股股東,根據股份統計數字,共計1580萬美元。公司目前預計將繼續支付季度現金紅利,但未來(季度或其他)現金分紅的金額、宣告和支付將由董事會根據公司的財務狀況、業務要求、遵守法律要求、債務契約限制以及其他相關因素隨時作出。
在2024年3月31日結束的三個月內,公司沒有回購任何普通股。在2023年3月31日結束的三個月內,公司回購了78.2萬股普通股,總成本爲7070萬美元,平均成本爲每股90.37美元。總成本和平均成本不包括在2022年通貨膨脹削減法案下對某些股票回購徵收的1%消費稅的影響。公司在2023年3月31日結束的三個月內支付了70萬美元的消費稅。
2023年7月,公司董事會授權公司進行高達2億美元的普通股回購計劃,目前尚餘2億美元。公司打算繼續根據其有效的股份回購計劃進行回購,包括根據根據《1934年修正案下的交易法案》第10b5-1和第100億.18條的規定,在交易計劃下進行公開市場交易,考慮多種因素,包括但不限於現金餘額水平,流動性需求,信用額度,債務契約限制,一般業務和經濟狀況,監管要求,公司股票的市場價格,公司的股息政策和可用的替代投資機會。
流動性來源
公司定期評估優化其資本結構的機會,包括考慮發行債務或股權,以重新融資現有債務並進行利率套期保值交易,例如利率互換協議。截至2024年3月31日,公司的主要流動性來源爲現金及現金等價物 $13510萬 和公司未使用的可用基金 $65820萬,根據一定的財務契約(請參閱基本財務報表附註7)。截至2024年3月31日,公司的營運資本爲$94200萬。
截至2024年3月31日,公司的現金及現金等價物中包括由其外國子公司持有的3320萬美元。這些現金餘額主要以墨西哥披索持有,與公司宣稱無限期再投資的外國收入相關,公司主要計劃將其用於支持其在美國以外地區的持續增長計劃,通過資本支出、收購、營業費用或公司外國業務的其他類似現金需求。
公司的流動性受多種因素影響,包括一般客戶流量和需求變化,典當貸款餘額,貸款價值比,典當費用收取,商品銷售,庫存水平,長期待售商品,金融應收賬款餘額,租賃和金融應收賬款付款收取,季節性變化,營業費用,行政費用,與兼併和收購活動有關的費用,訴訟相關費用,稅率,黃金價格,外幣匯率以及新典當店擴張和收購速度。此外,長期收入和EBITDA 減少可能限制公司未來完全按照當前槓桿限制條件在其信用額度下借款的能力。影響公司運營的監管發展也可能影響盈利能力和流動性。請參閱「政府監管。」
如有需要,公司可以通過各種途徑籌集額外的所有基金類型,包括但不限於,將拉丁美洲持有的多餘現金匯回、出售資產、降低營業費用、資本支出和分紅派息、延緩或推遲營業費用、發行債務或股權證券、利用其他結構化融資安排、抵押公司目前未負債的房地產業,以及/或改變當前資產的管理方式。公司目前資產的特點,特別是快速變現黃金珠寶庫存的能力,佔總庫存的52%,給公司帶來靈活性,如果有必要,可以迅速增加現金流量。
現金流量和流動性指標
以下表格詳細列出了公司現金來源和運用等歷史信息,以及其他關鍵流動性因子(金額以千美元計):
截至2021年3月31日的三個月 2024 2023 7,994
$ 122,532 $ 110,594 投資活動中使用的現金流量
$ (29,634) $ (13,239) 籌資活動產生的現金流量淨額
$ (84,934) $ (115,984)
截至2024年3月31日, 2024 2023 營運資本 $ 942,026 $ 766,232 流動比率 4.0:1 3.5:1
經營活動產生的現金流量
營運活動提供的淨現金流量從2023年3月31日結束的三個月的11060萬美元增加了1190萬美元,或11%,到2024年3月31日結束的三個月的12250萬美元,因爲淨利潤增加了1400萬美元,部分抵消了用於調節淨利潤至經營現金流量的某些非現金調整和其他經營資產和負債的淨變動(詳見合併現金流量表)。
投資活動所使用的現金流量
投資活動使用的淨現金增加了1640萬美元,或124%,從2023年3月31日結束的三個月的1320萬美元增加到2024年3月31日結束的三個月的2960萬美元。投資活動的現金流主要用於資助收購、購買傢俱、固定資產、設備和改進,其中包括用於改進現有店鋪和新典當店開業以及其他公司資產的資本支出,以及自典當押品的庫存收購款項、現金償還和本金回收以及淨融資應收款的變動。公司在2024年3月31日結束的三個月內,分別支付2640萬美元用於購買傢俱、固定資產、設備和改進,以及1130萬美元用於自由選擇性的典當店房地產購買,而在去年同期分別爲1380萬和1750萬美元。公司分別在2024年3月31日和2023年3月31日結束的三個月內,支付了170萬美元與典當店收購相關的現金款項。公司在2024年3月31日結束的三個月內的典當貸款淨減少爲2510萬美元,而在2023年3月31日結束的三個月內爲4440萬美元。公司在2024年3月31日結束的三個月內的融資應收款淨增加爲1530萬美元,而在2023年3月31日結束的三個月內爲2450萬美元。
融資活動所使用的現金流量
與2023年3月31日結束的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月,融資活動使用的淨現金減少了3.11億美元,或27%,從1.16億美元降至0.849億美元。與2023年3月31日結束的三個月相比,在2024年3月31日結束的三個月內,信貸設施的淨支付爲5.53億美元,而在2023年3月31日結束的三個月內爲0.31億美元。在2024年3月31日結束的三個月內,公司通過私人發行優先無抵押票據籌集了5億美元,並支付了910萬美元的債務發行成本,用於償還信貸額度的未償餘額的一部分,之後支付與發行相關的費用和支出。公司在2024年3月31日結束的三個月內沒有回購任何股份,而在2023年3月31日結束的三個月內,公司爲回購股份提供了6.72億美元的資金。公司在2024年3月31日結束的三個月內支付了1.58億美元的分紅派息,而在2023年3月31日結束的三個月內爲1.53億美元。此外,公司在2024年3月31日結束的三個月內支付了70萬美元的限制性股票獎勵淨股份結算代扣稅,而在2023年3月31日結束的三個月內爲25萬美元。
政府監管
公司的典當和零售pos支付解決方案業務受其運營地的所有司法管轄區中的重大監管約束。現行法規和監管發展在公司2023年度10-k表格及後續在2024年2月5日向美國證券交易委員會提交的文件的「政府監管」部分I,項目1中更爲詳細描述。
非依照美國公認會計原則提供的財務信息
公司使用特定的財務計算,如調整後的淨利潤、調整後的每股攤薄收益、EBITDA、調整後的EBITDA、自由現金流、調整後的自由現金流和恒定貨幣結果作爲衡量和評估公司運營績效和期間增長的因素。公司根據除了GAAP之外的方法導出這些財務計算,主要通過排除公司認爲不代表其實際運營績效的某些項目從可比的GAAP措施中。這些財務計算是根據SEC規則下定義的「非GAAP財務措施」。公司在經營業務中使用這些非GAAP財務措施,因爲管理層認爲它們不太容易受到實際運營績效的波動、其他非經常性費用和貨幣波動的影響。公司向投資者展示這些財務指標,因爲管理層認爲它們有助於投資者評估推動公司核心運營績效的主要因素,並提供更多透明度了解公司的營運結果。然而,在計算這些非GAAP財務措施時排除的項目和其他調整和假設是理解和評估公司財務表現的重要組成部分。這些非GAAP財務措施應該與公司的GAAP財務措施一起評估,並不應作爲GAAP財務措施的替代。此外,由於這些非GAAP財務措施未按照GAAP確定並因此可能存在不同的計算,所以所呈現的非GAAP財務指標可能與其他公司的同名指標不可比。
雖然收購是公司整體戰略的重要組成部分,但公司已調整適用的財務計算,以排除併購費用,以便更準確地比較財務結果與之前的時期。此外,公司認爲這些合併和收購費用與所收購業務的有機經營或其持續經營無關,這些費用通常不相關於評估或估算所收購業務的長期業績。合併和收購費用包括直接與合併和收購活動相關的增量成本,包括專業服務費、法律費用、離職費、留任費和其他與僱員相關的費用、合同違約費用以及與技術系統和企業設施整合有關的費用,等等。
公司在墨西哥擁有若干以美元計價的租賃合同。這些以美元計價的租賃合同的租賃負債被視爲貨幣負債,並使用當期匯率折算爲墨西哥披索,導致外幣兌換的匯兌損益被確認。公司已調整適用的財務指標,以排除這些匯兌損益(i)因爲它們是非現金、非經營項目,可能由於被折算的期末租賃負債金額的巨大而在公司的綜合營運結果中產生波動,並(ii)爲了提高當前期間與之前期間呈現的可比性。
2016年與Cash America合併時,公司記錄了與Cash America的上市或低於市場租賃負債相關的某些租賃無形資產,這些無形資產包含在綜合資產負債表中的經營租賃使用權資產中。隨着公司繼續機會性地從房東處購買某些Cash America商店的房地產業,如有相關的租賃無形資產,則被沖銷,並認定爲收益或損失。公司已調整了適用的財務指標,以排除這些收益或損失,因爲這些交易的規模和時間的變化很大,並且它們是非現金、非經營性的收益或損失。公司認爲這樣可以提高當前期間呈現的經營結果與之前期間的可比性。
調整後的淨利潤和調整後的稀釋每股收益
管理層相信展示調整後的淨利潤和調整後的每股攤薄收益能夠爲投資者提供更大的透明度,並更全面地了解公司的財務表現和未來前景,因爲這些項目排除了管理層認爲非營運性質且不代表公司核心經營績效的項目。此外,管理層認爲下文所示的調整對投資者有用,以便讓他們將所呈現的當前期間的公司財務結果與之前所呈現的期間進行比較。
以下表格提供了按照公認會計原則計算的淨利潤和攤薄每股收益與調整後的淨利潤和調整後的攤薄每股收益之間的調節,所有數值均爲稅後(以千爲單位,每股金額除外):
截至2021年3月31日的三個月 2024 2023 2024 2023 以千爲單位 以千爲單位 每股 每股 淨利潤和攤薄每股收益,如報告所述
$ 61,368 $ 47,388 $ 1.35 $ 1.02 稅後調整: 併購費用 457 22 0.01 — 與租賃責任相關的非現金外幣收益
(169) (847) — (0.01) 已獲取的AFF無形資產攤銷
9,573 11,102 0.21 0.24 其他費用(收益),淨額 (1,040) 35 (0.02) — 調整淨收入和攤薄每股盈利
$ 70,189 $ 57,700 $ 1.55 $ 1.25
息稅折舊及攤銷前利潤(EBITDA)和調整後EBITDA
公司將淨利潤定義爲稅前淨利潤、折舊與攤銷、利息費用和利息收入之前的淨利潤,將調整後的淨利潤定義爲對管理層認爲非經營性質且不代表實際經營績效的某些項目進行調整之後的稅前淨利潤。公司認爲投資者通常使用稅前淨利潤和調整後的稅前淨利潤來評估一家公司的財務表現,而調整後的稅前淨利潤被用作計算公司高級無抵押票據中定義的綜合總負債比率的起始點。以下表格提供了淨利潤到稅前淨利潤和調整後的稅前淨利潤的對賬(以千爲單位):
落後十二點 三個月已結束 已結束的月份 三月三十一日 三月三十一日 2024 2023 2024 2023 淨收入 $ 61,368 $ 47,388 $ 233,281 $ 272,878 所得稅
20,517 15,825 78,240 76,959 折舊和攤銷 26,027 27,111 108,077 105,401 利息支出 25,418 20,897 97,764 75,384 利息收入 (743) (517) (1,695) (1,154) EBITDA
132,587 110,704 515,667 529,468 調整: 合併和收購費用 597 31 8,488 3,105 與租賃負債相關的非現金外幣收益
(241) (1,210) (1,571) (1,847) AFF 採購會計和其他調整 (1)
— — 13,968 29,822 或有收購對價重估的收益 — — — (112,119) 其他支出(收入),淨額 (1,351) 45 (2,798) (2,863) 調整後 EBITDA
$ 131,592 $ 109,570 $ 533,754 $ 445,566
(1) 以下表格詳細介紹了AFF購買會計和其他調整(以千爲單位):
過去十二個月 三個月之內結束 截至2020年8月31日九個月 3月31日 3月31日 2024 2023 2024 2023 融資應收款項的公允價值調整攤銷包括在融資應收款項的利息和費用中 $ — $ — $ — $ 26,484 獲得租賃商品公允價值調整的攤銷包括在租賃商品的折舊中 — — — 3,338 其他非經常性支出包括與終止的金融產品有關的管理費用 — — 13,968 — $ — $ — $ 13,968 $ 29,822
自由現金流和調整後的自由現金流
公司在內部資金流動性評估中考慮自由現金流和調整後的自由現金流。公司將自由現金流定義爲經營活動產生的現金流減少購買傢俱、裝置、設備和改良以及典當貸款和融資應收款項的淨撥款/償還,這些由公司視爲經營性質但包含在投資活動現金流中的費用。調整後的自由現金流定義爲自由現金流調整爲管理屬於非經營性質的併購費用支出。
自由現金流和調整後的自由現金流通常被投資者用作衡量業務運營產生的可用於償還計劃償付債務到期和債務服務的現金,或者在償還此類債務義務和其他非自主性項目後,用於投資未來增長、新業務開發活動或收購、回購股票、支付現金分紅或在債務到期前償還債務的額外現金流量的指標。這些指標也可以用於評估公司從業務運營中產生現金流量的能力,以及這種現金流對公司流動性的影響。然而,自由現金流和調整後的自由現金流作爲分析工具存在侷限性,不應孤立地或作爲依據財務會計準則制訂的其他經營活動現金流或其他損益表數據的替代物。以下表將經營活動現金流量調節爲自由現金流和調整後的自由現金流(以千計)。
過去十二個月 三個月之內結束 截至2020年8月31日九個月 3月31日 3月31日 2024 2023 2024 2023 經營活動現金流量 $ 122,532 $ 110,594 $ 428,080 $ 459,754 特定投資活動的現金流量: 抵押貸款,淨額 (1)
25,149 44,358 (54,187) (8,842) 金融應收款淨額 (15,311) (24,540) (106,213) (109,954) 購買傢俱、裝置、設備和改良 (26,427) (13,828) (72,747) (42,386) 自由現金流 105,943 116,584 194,933 298,572 合併和收購支出,減稅收益後支付 457 22 6,524 2,389 調整後的自由現金流 $ 106,400 $ 116,606 $ 201,457 $ 300,961
(1) 包括通過銷售從典當物抵押品沒收穫得的存貨來回收本金,以及淨放款的資金。
不變匯率貨幣結果
公司的報告貨幣是美元,但是本報告中討論的某些績效指標以「恒定貨幣」爲基礎,這被認爲是一個非GAAP財務指標。公司管理層使用恒定貨幣結果來評估在拉丁美洲以當地貨幣進行交易的業務運營的運營結果,包括墨西哥、危地馬拉和哥倫比亞。公司在薩爾瓦多也有業務,那裏的報告和功能貨幣是美元。
公司相信恒定貨幣結果提供了有價值的補充信息,關於拉丁美洲業務運營的基本表現,這與公司管理層評估業績和運營業績的方式一致。此處報告的恒定貨幣結果是通過將以當地貨幣計價的某些資產負債表和利潤表項目按照前一年同期的匯率進行轉換而得出的,而不是當前同比期間,以便排除外匯匯率波動的影響,以便評估不同期間之間的比較。有關某些恒定貨幣金額與按照通用會計準則報告的金額進行額外調節,請參閱上文中的拉丁美洲當鋪業務部分表格。
以下表格提供了當前和去年同期墨西哥披索、危地馬拉格查爾和哥倫比亞披索的匯率:
3月31日 有利的 / 2024 2023 不利的 墨西哥披索 / 美元匯率: 期末 16.7 18.1 8 % 截至三個月結束時 17.0 18.7 9 % 危地馬拉格查爾 / 美元匯率: 期末 7.8 7.8 — % 截至三個月結束時 7.8 7.8 — % 哥倫比亞披索 / 美元匯率: 期末 3,842 4,627 17 % 截至三個月結束時 3,915 4,762 18 %
事項3.有關市場風險的定量和定性披露
公司經營的市場風險主要源於利率期貨、黃金價格和外匯匯率的變化,在公司2023年度10-k表格中有詳細描述。特別是當前年度外匯匯率波動的影響,進一步在本部分第I,第2項中討論。公司不進行投機或槓桿交易,也不持有或發行用於交易目的的金融工具。自2023年12月31日以來,公司面臨的市場風險暴露沒有發生重大變化。
事項4.控制和程序
披露控件和程序的評估
公司管理層,在公司的首席執行官和致富金融(臨時代碼)的監督和參與下,評估了截至2024年3月31日("評估日期")根據1934年證券交易法第13a-15(e)規定定義的公司信息披露控制和程序的有效性。根據該評估,首席執行官和致富金融(臨時代碼)得出結論,截至評估日期,公司的信息披露控制和程序是有效的。
關於財務報告內控的變化
在截至2024年3月31日的季度內,公司的財務報告內部控制未發生重大影響,或者可能會對公司的財務報告內部控制產生重大影響。
控制和程序的有效性受到限制
公司的管理層,包括其首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員,不認爲公司的信息披露控制和程序或內部控制能夠防止所有可能的錯誤和欺詐。然而,公司的信息披露控制和程序旨在提供達成其目標的合理保證,公司的首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員已經得出結論,公司的信息披露控制和程序在合理保證水平上是有效的。
第二部分.其他信息
第1項法律訴訟
請參閱本報告第I部分第1項中包含的基本報表中的附註8-承諾和或有事項,該附註已被引用並納入本報告第II部分第1項。
項目 1A 風險因素
重要的風險因素可能會在未來時期對公司的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響,這些因素在公司2023年度10-k表格的第一部分第1A項「風險因素」中有描述。這些因素由本季度報告第一部分第2項「管理討論與財務狀況及經營業績分析」和「政府監管」,以及公司2023年度10-k表格的第一部分第1項「政府監管」討論的因素所補充。公司的風險因素與公司2023年度10-k表格的第一部分第1A項「風險因素」中的內容沒有發生實質變化。
項目2. 無註冊出售股票和使用收益
以下表格提供了有關公司在2024年3月31日結束的三個月內購買其普通股的信息(以千美元計算,除每股金額外)。
總計
數字
的股份
已購買 (1)
平均值
價格
已付費
每股 (1)
總數
購買的股票
作爲 「公開」 的一部分
已宣佈的計劃 (2)
根據計劃可能購買的股票的大致美元價值 (2)
2024 年 1 月 1 日至 1 月 31 日 58,747 $ 119.27 — $ 200,000 2024 年 2 月 1 日至 2 月 29 日 — — — 200,000 2024 年 3 月 1 日至 3 月 31 日 — — — 200,000 總計 58,747 119.27 —
(1) 2024年1月,公司扣留了股東批准計劃授予的某些限制性股票解禁後產生的稅務義務,一共爲58,747股公司普通股。這些股份並非根據公開宣佈的回購計劃獲得的。
(2) 2023年7月,公司董事會批准了公司額外的普通股回購計劃,最多達2億美元的公司優先股,其中整個2億美元目前仍未使用。
第三部分。對高級證券的違約情況。
不適用。
第4項.礦山安全披露
不適用。
第5項其他信息
規則10b5-1交易計劃。
公司的董事或高管中沒有人 採納 修改或終止 根據S-K法規第408條(a)項下所定義的10b5-1交易安排或非10b5-1交易安排,在 第一 第 季度可能發生融資交易,因此以相應地實際獲得的總額爲基礎在該模型中使用股票價格進行調整。 2024 ,除非情況如下:
2024年6月4日,Realty Income公司(以下簡稱「公司」)發佈了一份新聞稿,公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此,作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目,根據8-K表格的規定提供,不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」,無論此後公司做出的任何註冊文件,也不管任何這類文件的一般包含語言,都不作爲參考依據。2024年3月12日 , Rick L. Wessel , 董事會副主席兼首席執行官 , 採納 一項針對公司C類普通股的最多銷售計劃 120,000 公司普通股的股份,旨在滿足1934年交易所法案10b5-1(c)規定的積極防禦條件。該計劃將在到期時失效 2025年11月21日 或在此之前所有股票均已售出的日期。
2024年6月4日,Realty Income公司(以下簡稱「公司」)發佈了一份新聞稿,公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此,作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目,根據8-K表格的規定提供,不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」,無論此後公司做出的任何註冊文件,也不管任何這類文件的一般包含語言,都不作爲參考依據。2024年2月5日 , AFF服務公司。 , 採納 根據S-K規則408(c)項規定的非規則10b5-1交易計劃。該安排允許最多銷售 881,567 公司普通股份的股票,以及它 終止 提供2024年3月15日 該交易安排是在公開交易窗口期間採納的,並且符合公司關於內幕交易的政策。AFF Services,Inc. 部分所有權歸Douglas R.Rippel可撤銷信託(即「trust」)所有,由Douglas R.Rippel擔任聯合受託人。 該公司董事會成員 是Trust的共同受託人,並間接持有AFF Services,Inc.持有的股份的受益人。
項目6. 展覽
借鑑 附件編號 附件描述 形式 文件編號 展示文件 歸檔日期 Deloitte&Touche獨立註冊的公共會計事務所同意。 3.1 8-K12B 001-10960 3.1 12/16/2021 3.2 8-K12B 001-10960 3.2 12/16/2021 4.1 8-K 001-10960 4.1 02/21/2024 10.1 X 31.1 X 31.2 X 32.1 X 32.2 X 101.INS 內聯XBRL實例文檔——實例文檔未出現在互動數據文件中,因爲其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 X 101.SCH 行內XBRL分類擴展模式文檔 X 101.CAL Inline XBRL稅務分類擴展計算鏈接庫文檔 X 101.DEF 行內XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔 X 101.LAB 行內XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔 X 101.PRE 行內XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔 X 104 交互式數據文件封面(包含在展示文本XBRL文檔中)文件101中 X
* 指管理合同或補償計劃,合同或安排。
簽名
根據1934年的證券交易法的要求,註冊人已經指定代表簽署本報告。
日期:2024年4月29日
FIRSTCASH HOLDINGS, INC. (註冊人) /s/ RICk L. WESSEL Rick L. Wessel 首席執行官 (代表註冊人) /s/ R. Douglas ORR R. Douglas Orr 執行副總裁兼致富金融官員 (作爲信安金融和會計主管)