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普信集團 2024年4月26日公佈2024年第一季度業績補充材料本演示文稿附有額外信息，可在investors.troweprice.com上獲取。截至2024年3月31日的數據，除非另有說明，所有數字均以美元表示。

2萬億。普信集團本演示文稿或普信集團可能發佈的其他聲明可能包含根據《私人證券訴訟改革法案》的含義的前瞻性聲明，涉及普信集團未來的財務或業務表現、戰略或預期。典型的前瞻性聲明通常由詞語或短語來識別，例如「趨勢」、「潛力」、「機會」、「項目流」、「相信」、「舒適」、「期待」、「預期」、「預計」、「當前」、「意圖」、「估計」、「立場」、「假設」、「展望」、「繼續」、「保持」、「維持」、「支撐」、「尋求」、「實現」等表達，或者包括「將」、「將會」、「應該」、「可能」等未來或條件性動詞表達。本演示文稿中的前瞻性聲明可能包括但不限於有關我們經營業績、收入、支出、收益、流動性、現金流量和資本支出的未來結果、行業或市場狀況、管理資產的金額或組成、監管發展、我們的有效費率變化、對我們產品需求和定價、新產品和服務、未來交易、我們的戰略舉措、一般經濟狀況、分紅、股票回購以及我們業務的其他方面的信息。普信集團警告稱，前瞻性聲明受到衆多假設、風險和不確定性的影響，這些因素會隨時間發生變化。實際結果可能與前瞻性聲明中預期的結果有所不同，未來結果可能與歷史表現有很大不同。前瞻性聲明僅作於發佈之日，普信集團不承諾也沒有義務對前瞻性聲明進行更新。我們警告投資者不要過度依賴任何前瞻性聲明，並敦促您仔細考慮我們最近向證券交易委員會提交的10-k表中描述的風險。前瞻性聲明

3兆. 普信集團關鍵指標 2023年第一季度 2023年第四季度 2024年第一季度資產淨流入(161億美元) (283億美元) (80億美元) 管理資產規模(AUM)1 1.34萬億美元 1.45萬億美元 1.54萬億美元平均資產淨值 1.32萬億美元 1.37萬億美元 1.48萬億美元有效費率 42.7個點子 42.2個點子 42.1個點子美國通用會計準則(GAAP)基礎淨收入 153760萬美元 164200萬美元 175020萬美元營業費用 105340萬美元 125480萬美元 116360萬美元每股攤薄淨收益(EPS) 1.83美元 1.90美元 2.49美元非通用會計基礎調整後營業費用2 102250萬美元 115070萬美元 107140萬美元調整後每股收益2 1.69美元 1.72美元 2.38美元分紅每股股息 1.22美元 1.22美元 1.24美元此業績報告補充中的財務業績未經審計。 1 公司全球資產淨流入包括由普信集團股份有限公司及其投資顧問關聯公司管理的資產。 2 有關通用會計準則和調整後(非通用會計)費用和 EPS 的調節，請參閱最新的業績報告。財務亮點

4兆. 普信集團 % 資金/ 綜合產品美國共同基金勝過晨星中位數1,2 美國共同基金勝過晨星被動同行中位數1,3 綜合產品勝過基準4 1年 3年 5年 10年 1年 3年 5年 10年 1年 3年 5年 10年股票 55% 45% 53% 68% 53% 40% 51% 54% 58% 31% 51% 64% 固定收益 53% 51% 56% 65% 68% 50% 50% 57% 55% 31% 52% 69% 多資產 84% 50% 72% 78% 92% 37% 74% 58% NA NA NA NA 所有基金 65% 48% 60% 70% 72% 42% 58% 56% 57% 31% 51% 66% 過往表現不是未來表現可靠指標。投資績效反映了普信集團贊助的共同基金和組合產品。 1 資料來源：© 2024年晨星公司。保留所有權利。更多信息請參閱第18頁。 2 僅主要股份類別。不包括普信集團被動基金和晨星未排名的基金類別。淨值=NAV。 3 僅主要股份類別。不包括普信集團的被動基金和機構基金，這些基金是零售基金的克隆品。共同基金根據用於投資經理評估的最適合的風格基準進行測量，這個基準可能並不總是招股說明書的基準。淨值=NAV。 4 組合產品的淨收益是使用最高適用的分開帳戶費率表來計算，並與官方GIPS組合主要基準進行比較。不包括貨幣市場組合。資金淨值超過晨星中位數1,2 美國共同基金勝過晨星被動同行中位數1,3 綜合產品勝過基準4 1年 3年 5年 10年 1年 3年 5年 10年 1年 3年 5年 10年股票 69% 40% 53% 82% 66% 32% 37% 53% 61% 34% 41% 62% 固定收益 49% 63% 66% 80% 85% 71% 68% 69% 50% 24% 43% 48% 多資產 93% 69% 90% 96% 96% 71% 95% 94% NA NA NA NA 所有基金 73% 49% 63% 85% 74% 43% 54% 64% 59% 33% 41% 60% 投資績效概覽

5萬億。普信集團（t. Rowe Price）全公司資產管理規模（AUm）包括普信集團聯合公司及其投資顧問機構管理的資產。2021年12月29日收購的OHA基於費用的AUm爲469億美元，反映在2021年末的AUm中。2021年後的所有期間均反映相關活動。其他AUm的收購細節已在我們的季度發佈和10Q文件中說明。包括分配在內的淨投資回報計入市場變動數字。按年份管理的與我司另類產品相關的由管理團隊決定的分配爲：2022年：260億美元，2023年：260億美元，2024年第一季度：100億美元。美國億美元資產管理總規模市場變動（十億美元）+92.3 +60.4 -6.6 +70.1 +127.6 +50.7 +14.7 +50.5 +166.3 -42.0 +231.3 +256.9 +198.9 -351.4 +251.7 +105.7 淨流入（十億美元）+22.7 +30.3 +14.1 +17.2 -12.0 +3.7 +1.6 -2.8 +14.0 +13.2 +13.2 +5.6 -28.5 -61.7 -81.8 -8.0 結束的AUm 391 482 489 577 692 747 763 811 991 962 1207 1471 1688 1275 1445 1542 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024年3月

6萬億。普信集團（t. Rowe Price）全公司費用基礎AUm包括普信集團聯合公司及其投資顧問機構管理的資產。由於四捨五入原因，數字可能不完全匹配。機構包括包括通過中介和我們提供全方位記錄的業務進行管理的企業退休金計劃資產。零售包括我們直銷的業務和金融中介。資產管理和淨流入美國億美元目標日期退休AUm 4430億美元美國企業退休金AUm 6760億美元另類AUm包括私人市場（190億美元）、CLOs（180億美元）和流動策略（110億美元）未注資承諾爲120億美元，與2023年12月31日的116億美元相比流出主要集中在美國股票策略另類資金流是扣除了100億美元的管理團隊決定的分配目標日期退休金2024年第一季度流入爲68億美元按季度的全公司資金流動量（十億美元） Q1’23 Q2’23 Q3’23 Q4’23 Q1’24 (16.1) (20.0) (17.4) (28.3) (8.0) 淨流入 2024年第一季度資產管理截至2024年3月31日的資產類別客戶類型地區資產管理資產管理資產管理淨流入淨流入淨流入固定收益多元資產另類零售機構美國亞太地區、歐洲、加拿大股票（23.5）（19.5）（19.7）（22.7）（12.8）固收 0.1 （1.9） 1.0 （6.0） 0.2 多元資產 7.1 1.6 0.4 — 5.5 另類 0.2 （0.2） 0.9 0.4 （0.9）機構（5.4）（12.2）（4.0）（14.4）（0.5）零售（10.7）（7.8）（13.4）（13.9）（7.5）美國（10.7）（18.9）（19.6）（17.8）（5.9）亞太地區、歐洲、加拿大（5.4）（1.1） 2.2 （10.5）（2.1）股票固定收益多元資產另類零售機構美國亞太地區、歐洲、加拿大股票

7萬億. 普信集團 162.2美元 30.3美元 (-0.1)美元 20.2美元 2023年第一季度投資諮詢費保守投注基礎收入保守投注基礎收入 (攤銷/減值) 管理與分銷 2024年第一季度淨收入美國200百萬美元 ▪ 投資諮詢費佔所示時期淨收入約90% ▪ 2024年第一季度投資諮詢收入爲155400萬美元 ▪ 2024年第一季度保守投注基礎收入爲 6000萬美元，而2023年第一季度爲2900萬美元 2024年第一季度較2023年第四季度 2024年第一季度較2023年第一季度 92.8美元 8.4 美元 (-1.5)美元 8.5美元 2023年第四季度投資諮詢費保守投注基礎收入 (攤銷/減值) 管理與分銷 2024年第一季度資本配置收入 (保守投注基礎收入) 212.6億美元/13.8% 108.2億美元/6.6% 1537.6億美元 1750.2億美元 1750.2億美元 1642.0億美元

8萬億. 普信集團 (-20.1)美元 3.3美元 6.2美元 (-19.1)美元 6.9美元 (-21.7)美元 (-34.8)美元 2023年第四季度補償及相關保守投注基礎收入補償配銷廣告/促銷產品及記錄保存費技術、職業、與設備管理和其他 2024年第一季度調整後營業費用美國200百萬美元 2024年第一季度較2023年第一季度 36.0美元 9.9美元 10.4美元 (-0.5)美元 2.9美元 3.3美元 (-13.1)美元 2023年第一季度補償及相關保守投注基礎收入補償配銷廣告/促銷產品及記錄保存費技術、職業、與設備管理和其他 2024年第一季度較第四季度有關根據GAAP和調整後(GAAP)費用的調和，請參見最新的盈利公告。基於資本配置的收入 (保守投注基礎收入) 補償代表了將CABI (套戥)的部分作爲補償發放給某些聯合工作人員的部分

9萬億. 普信集團 1 營業利潤率等於營業利潤除以淨收入；調整後的營業利潤率等於調整後的營業利潤除以調整後的淨收入。請參閱第 13 頁的GAAP至調整後的營業收入和營業利潤率的調和。有關GAAP與調整後的淨收入和EPS的調和，請參見當前的盈利公告。淨利潤美國百萬美元，(除每股收益外) 季度營業收入和淨收入美國 GAAP 2023年第一季度 2023年第二季度 2023年第三季度 2023年第四季度 2024年第一季度淨利潤421.5百萬美元 476.4百萬美元 453.2百萬美元 437.6百萬美元 573.8百萬美元稀釋每股收益1.83美元 2.06美元 1.97美元 1.90美元 2.49美元營業收入美國 GAAP 2023年第一季度 2023年第二季度 2023年第三季度 2023年第四季度 2024年第一季度營業收入 484.2百萬美元 533.5百萬美元 581.3百萬美元 387.2百萬美元 586.6百萬美元營業利潤率1 31.5% 33.1% 34.8% 23.6% 33.5% 調整後的營業收入調整後的營業利潤率1 528.0百萬美元 596.6百萬美元 635.9百萬美元 502.7百萬美元 692.4百萬美元 34.1% 36.8% 37.5% 39.3% 2023年第一季度 2023年第二季度 2023年第三季度 2023年第四季度 2024年第一季度調整後的淨收入調整後的每股收益 389.4百萬美元 466.5百萬美元 499.5百萬美元 394.7百萬美元 548.5百萬美元 1.69美元 2.02美元 2.17美元 2.38美元 2023年第一季度 2023年第二季度 2023年第三季度 2023年第四季度 2024年第一季度 1.72美元 30.4%

10萬億。普信集團向股東返還資本的現金和投資1 1現金和投資包括我們在普信集團產品中的現金和投資。此顯示不包括我們種子投資的不可控利益，由於我們的所有權，我們通常會對其進行合併。美國$百萬資本管理數據截至2024年3月31日2023 年第一季度2023年第四季度2024年第一季度現金及現金等價物$2,094.1 $2,066.6 $2,416.5 自由投資 464.3 463.7 477.5 現金和自由投資$2,558.4 $2,530.3 $2,894.0 可贖回種子資本$1,146.8 $1,370.9 $1,418.7 用於對沖其他補充儲蓄計劃負債的投資$786.7 $894.6 $929.0 285 1,126 3,267 80 332 2,058 — — 700 2024年第一季度最近12個月最近36個月$6,024 $1,458 $365 分紅股票回購特別股息

11萬億。普信集團$192.0 $18.5 ($5.3) $0.2 $205.4 2023年第四季度應計承載工資的變動收購相關攤銷淨實現捐款 Q1 2024 在每個報告期結束時，應計承載利潤反映每個投資基金應付的金額，就好像基礎投資的公允價值在此日期之前已實現，無論這些金額是否已實現。應計承載利潤的變動反映以下金額:(1) 由基金實現和分配的金額，(2) 作爲收入表中資本分配爲基礎的收入而認可的與市場相關的調整，以及(3) 收購相關攤銷。應計承載利潤的變動將會因季度而波動。大約$530萬的40%-50% 應計承載利潤認可爲報酬費用，不被分配給非控股利益持有者，因此未歸類爲與公司相關的報酬。季度資本分配爲基礎的收入(承載利潤)美元百萬，除非另有說明▪截至2024年3月31日，大約$180億的另類費用基礎資產有資格賺取承載利潤。▪一般來說，50%-60%的應計承載利潤預計將保留爲營業收入，其餘部分將確認爲報酬費用。▪以下指數的絕對錶現是應計承載利潤變動的指標。在合併實體中的非控股利益 CABI公司$13.2 Q1 2024回報ICE 美國銀行高收益指數:1.5%瑞士信貸槓桿貸款指數:2.5% CABI $47.1 過往表現並不是未來表現的可靠指標。來源:冰數據指數公司及瑞信集團及/或其關聯公司關聯私人投資基金的投資—承載利潤$519.9 $59.5 ($12.4) ($52.7) $514.3 2023年第四季度應計承載利潤的變動收購相關攤銷淨實現分配 Q1 2024

非公認會計准則協調錶

13萬億。普信集團2023年第一季度至2024年第一季度淨營業收入，按照普通會計準則爲$1,537.6、$1,610.2、$1,670.7、$1,642.0、$1,750.2。非普通會計調整1：綜合投資產品0.6、0.3、0.7、0.5、1.2。投資、投資和新華保險攤銷及減值，12.3、12.3、25.8、10.9、12.4。非普通會計基礎淨營業收入爲$1,550.5、$1,622.8、$1,697.2、$1,653.4、$1,763.8。營業收入，按照普通會計準則爲$484.2、$533.5、$581.3、$387.2、$586.6。非普通會計調整1：收購相關調整（2.2）、26.2、67.4、51.3、50.5。綜合投資產品3.5、3.9、1.4、2.3、2.3。增值儲蓄計劃責任42.5、33.0、（14.2）、61.9、53.0。非普通會計基礎營業收入爲$528.0、$596.6、$635.9、$502.7、$692.4。淨營業利潤率，按照普通會計準則2 31.5％、33.1％、34.8％、23.6％、33.5%。調整後的營業利潤率2 34.1％、36.8％、37.5％、30.4％、39.3％。1有關非普通會計調整的說明，請參閱相關的業績發佈和/或之前向美國證券交易委員會提交的10Q或10K。2營業利潤率等於營業收入除以淨營業收入。單位：美元百萬非普通會計淨營業收入和營業利潤對照表

合併後的IFRS

15萬億。普信集團各類帳戶管理的資產，單位爲美元十億美元。普信集團資產管理部門包括普信聯合公司及其投資諮詢關聯公司管理的資產。1.全面服務記錄管理約$50億的企業年金計劃2021至2023年及2024年3月份。美國個人退休金 - 僅限投資$533.0、$410.2、$486.2、$524.7。美國養老金計劃發起人-全面服務記錄管理1 - 162.4、132.4、141.2、151.3。總計美國個人退休金（DC）695.4、542.6、627.4、676.0。其他養老金帳戶406.5、304.3、341.4、357.8。總計美國DC和其他養老金1,101.9、846.9、968.8、1,033.8。其他帳戶585.9、427.8、475.7、508.4。期末總資產管理資產爲$1,687.8、$1,274.7、$1,444.5、$1,542.2。全面服務記錄管理和計劃管理服務提供給：-截至2024年3月31日，資產管理規模約2660億美元。-超過8,000家美國養老金計劃-超過230萬個計劃參與者

截至2024年3月31日，R O W E P R I C E 美國確定性投資和目標日期資產超過16萬億美元。美國16,760億美元 ▪ 幾乎60%（3950億美元）的美國確定性投資資產由t. Rowe Price目標日期產品持有。 ▪ 另外2810億美元持有在單一策略產品中，大盤成長股權益和穩健價值佔了最大比例。目標日期資產4430億美元 ▪ 我們目標日期資產的近90%（3950億美元）由確定性投資計劃持有。 ▪ 另外480億美元主要由個人投資者持有。美國確定性投資資產676億美元目標日期資產443億美元目標日期在確定性投資資產中有395億美元

17萬億。R O W E P R I C E目標日期特許權。並非所有產品都在所有司法管轄區或所有投資者可用。 ▪ 截至2024年3月31日，目標日期養老金資產4430億美元 ▪ 2024年第一季度目標日期養老金資產淨流入68億美元 ▪ 2023全年目標日期養老金資產淨流入131億美元 ▪ 市場份額總數排名第三，佔11.3%* ▪ 在活躍市場份額中排名第一* *晨星數據截至2023年12月31日。包括在共同基金或投資信託中持有的目標日期資產。數據不包括在定製產品中持有的資產。養老金高權益活躍管理基金|信託目標低權益活躍管理基金|信託混合高權益高被動對主動分配基金|信託混合高權益高主動對被動分配信託定製目標日期定製配置多元管理分離帳戶養老金高權益活躍管理 2020年和2025年基金 264億美元 297億美元 353億美元 299億美元 358億美元 384億美元 29億美元 35億美元 38億美元 36億美元 50億美元 59億美元養老金（高權益活躍）所有其他目標日期 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年2024年3月美元0 100 200 300 400 500

18萬億。R O W E P R I C E投資績效概觀（幻燈片4）來源：© 2024 晨星公司。保留所有權利。此處包含的信息：1）屬於晨星和/或其內容提供商；2）不得複製或分發；3）不保證準確性、完整性或及時性。晨星及其內容提供商不對因使用此信息而產生的任何損害或損失負責。過往表現不保證未來結果。 2來源：晨星。僅基礎股份類別。不包括貨幣市場共同基金、具有不到一年經營歷史的基金萬億。普信集團被動基金，以及與其他基金克隆的t. Rowe Price基金。頂部圖表反映了表現優於晨星類別中位數的t. Rowe Price基金百分比，包括具有1年、3年、5年和10年記錄的基金。底部圖表反映了t. Rowe Price基金資產管理規模在指定時間內的表現。此分析包括1年3270億美元、3年3260億美元、5年3260億美元和10年3230億美元。 3 普信集團使用晨星數據創建被動同行中位數，僅基礎股份類別。不包括貨幣市場共同基金、具有不到一年的基金經營歷史、與其他基金克隆的基金。此分析將t. Rowe Price活躍基金與同行公司的被動/指數開放式基金和ETF進行比較。頂部圖表反映了具有1年、3年、5年和10年記錄的t. Rowe Price基金擊敗被動同行公司的百分比。底部圖表反映了t. Rowe Price基金資產管理規模在指定時間內的表現。此分析包括1年3100億美元、3年3100億美元、5年2730億美元和10年2650億美元。 4 組合淨回報使用最高適用分賬費率計算。不包括貨幣市場組合。所有組合均與官方GIPS組合原始基準進行比較。頂部圖表反映了具有1年、3年、5年和10年記錄的t. Rowe Price組合擊敗基準的百分比。底部圖表反映了t. Rowe Price組合資產管理規模在指定時間內的表現。此分析包括1年13770億美元、3年13720億美元、5年13650億美元和10年13170億美元。資本配置收入基於激勵（幻燈片11）© 2024 瑞士信貸集團及/或其關聯公司。保留所有權利。ICE數據指數有限公司（「ICE數據」）獲得許可使用。 ICE數據及其關聯公司及其各自的第三方供應商均明示和/或暗示地否認，包括對商業適銷性或特定目的或用途的任何適用性做過的任何擔保或聲明，包括指數、指數數據以及所有包含在其中、與之相關或由此衍生的任何數據。ICE數據及其關聯公司及其各自的第三方供應商對指數或指數數據或其中任何組件或與之有關的充分性、準確性、時效性或完整性不承擔任何損害或責任，包括所派生的風險。ICE 數據、其關聯公司及其各自的第三方供應商不讚助、支持或推薦普信集團或其任何產品或服務。附加信息

19萬億。普信集團養老重點評論的重要信息來源：▪ DCIO最大的提供商：《養老金和投資》2022年12月 ▪ 記錄保存計劃中的專有資產：BrightScope/ICI定義檔案計劃概況，於2023年9月發佈可能在業績補充或業績電話會中涉及以下實體：▪ TRPA – 普信集團股份有限公司 ▪ TRPIm – 普信集團投資管理有限公司包括本材料中的任何聲明、信息、數據和內容以及與本材料同時提供的任何材料、信息、圖片、鏈接、圖形或記錄，僅由普信集團提供，僅供一般信息目的使用。任何情況下，不得在未經普信集團同意的情況下複製或分發該材料的全部或部分。本文所包含觀點爲演示日期之日的觀點。從本報告獲取的第三方來源的信息和數據是從被視爲可靠的來源獲取的；但是，並不能保證其準確性和完整性。在本演示中討論的產品和服務可通過普信集團子公司在世界各地授權供應。這些產品和服務並不適用於所有投資者或所有國家。訪問troweprice.com以了解更多關於貴國可用產品和服務以及有權提供這些產品和服務的普信集團子公司的信息。本材料不適用于禁止或限制該材料分發的司法管轄區的人員，某些國家在特定請求時提供該材料。版權所有 © 2024萬億。普信集團。保留所有權利。普信集團、INVESt WITH CONFIDENCE以及大角羊設計是普信集團公司的商標，集體和/或單獨爲萬億商標。