正如向證券交易所提交的那樣 2024年3月27日佣金

登記 號333-266965

聯合 國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

第24號修正案

形式 F-1
1933年《證券法》規定的登記聲明

創新 飲料集團有限公司

（確切的 章程中規定的註冊人名稱）

創新 飲料集團有限公司

 29 鐵錘路

七 Hills，NSW 2147

澳大利亞

電話： +61（02）9620 4574

（地址， 包括註冊人首席執行官的郵政編碼和電話號碼，包括地區代碼
辦公室）

Sichenzia Ross Ference Carmel LLP

 1185 美洲大道，31^ST 地板

紐約， NY 10036

電話： (212)930-9700

(Name, 服務代理人的地址（包括郵政編碼）和電話號碼（包括地區代碼）

副本 所有信件中：

近似 開始向公衆出售的日期： 在本登記聲明生效日期後，在切實可行的範圍內儘快辦理。

如果 根據第415條，在此表格上登記的任何證券都將延遲或連續發售 根據1933年《證券法》，請勾選以下方框。☒

如果 提交本表格是爲了根據《證券法》第462（b）條登記發行的額外證券，請檢查 下面的方框並列出相同的早期有效登記聲明的證券法登記聲明編號 祭.☐

如果 本表格是根據《證券法》第462（c）條提交的生效後修正案，勾選以下方框， 列出同一發行的早期有效登記聲明的證券法登記聲明編號。☐

如果 本表格是根據《證券法》第462（d）條提交的生效後修正案，勾選以下方框， 列出同一發行的早期有效登記聲明的證券法登記聲明編號。☐

指示 勾選註冊人是否是1933年《證券法》第405條定義的新興成長型公司。

新興 成長型公司收件箱

如果 一家根據美國公認會計原則編制財務報表的新興成長型公司，通過勾選標記表明註冊人是否 已選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則 * 根據《證券法》第7（a）（2）（B）條，

的 術語「新的或修訂的財務會計準則」是指財務會計準則委員會發布的任何更新 2012年4月5日之後將其納入會計準則法典。

的 註冊人特此修改本註冊聲明，將其生效日期推遲至 註冊人應提交進一步修正案，明確規定本註冊聲明此後生效 根據經修訂的1933年證券法第8（a）條，或直至登記聲明生效 美國證券交易委員會根據第8（a）條行事可能確定的日期。

解釋性 注意

本註冊聲明包含兩個 招股說明書形式：用於首次公開發行1，250，000個單位的招股說明書形式，每個單位包括 購買一股普通股和一份期權以購買一股普通股（包括普通股和/或期權，可能是 通過指定的承銷商行使授予承銷商的45天期權以覆蓋超額分配（如果有的話）時發行 在本招股說明書（「IPO招股說明書」）的封面頁以及與潛在轉售相關的封面頁 由某些出售總金額高達1，452，873股普通股的股東（「轉售招股說明書」）。 除轉售招股說明書的替代頁面外，首次公開募股招股說明書和轉售招股說明書在所有方面均相同 其中包含的內容標有「轉售招股說明書的替代頁面」。

的 轉售招股說明書與IPO招股說明書實質相同，但以下要點除外：

我們 已在本登記聲明中在財務報表之後包含了一套替代頁面，以反映上述差異 與IPO招股說明書相比。

而 出售股東已表示無意同時出售根據轉售招股說明書登記的普通股 通過首次公開募股，我們在IPO招股說明書和轉售招股說明書中登記的普通股可能會出售 同時進行的兩次發行，這可能會影響我們普通股的價格和流動性以及需求。這 風險和其他風險包含在IPO招股說明書第8頁開始的「風險因素」中。

的 本招股說明書中的信息不完整，可能會更改。在登記聲明之前，我們可能不會出售這些證券 已向美國證券交易委員會備案有效。本招股說明書不是出售這些證券的要約，也不是 在任何不允許要約或出售的州或其他司法管轄區徵求購買這些證券的要約。

1，250，000單位

每個 單元由以下組成

一 普通股和一份購買一份普通股的授權書

創新 飲料集團有限公司

這是初次公開的堅定承諾 創新飲料集團有限公司提供1，250，000個單位（「單位」）。每個單位由一股普通股組成 以及一份可交易的認購證，以購買一股普通股（每份都是「認購證」，統稱爲「認購證」）。 我們預計我們單位的首次公開募股價格將爲每單位4.125美元。單位沒有獨立的權利 並且不會作爲獨立證券進行認證或發行。普通股和認購證可以立即分離 並將在本次發行中單獨發行。作爲此次發行一部分而提供的每份認購權均可立即在 發佈日期，自發布之日起五年內到期。

之前 截至此次發行，我們的普通股或認購證尚未公開市場。我們已申請普通股上市， 在納斯達克資本市場分別以「IBG」和「IBGWW」符號持有的認購證。概不保證 鑑於我們的申請將會獲得批准或者交易市場將會發展。除非我們的普通發行將不會繼續進行 股票和期權可在納斯達克資本市場上市。

我們 既是「新興成長公司」，又是美國聯邦證券定義的「外國私人發行人」 法律，因此，可以選擇遵守本次和未來提交的某些降低的上市公司報告要求。參見「招股說明書 摘要-成爲新興成長型公司的影響」和「招股說明書摘要-成爲新興成長型公司的影響」 外國私人發行人。”

一個 對我們證券的投資具有高度投機性，涉及高度風險，僅應由有能力承擔的人考慮 他們全部投資的損失。請參閱本招股說明書第16頁開始的「風險因素」。

既不 美國證券交易委員會或任何其他監管機構均已批准或不批准這些證券或通過 根據本招股說明書的準確性或充分性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

我們已授予承銷商在上市後30天內的期權 本次發行結束時購買我們根據本次發行的普通股和/或認購證總數的最多15%， 僅用於支付超額分配（如果有的話）。

的 承銷商預計將於2024年[ ]或前後以美元付款交付證券。

基準公司， LLC

本招股說明書的日期爲2024年

表 內容

約 本招股說明書

你 應僅依賴本招股說明書或我們可能授權交付的任何自由撰寫招股說明書中包含的信息或 向您提供。我們和承保人都沒有授權任何人向您提供不同的信息。的信息 本招股說明書中的內容僅截至本招股說明書日期準確，無論本招股說明書的交付時間如何，或任何 免費撰寫招股說明書（視具體情況而定）或我們公司的任何證券銷售。

爲 美國以外的投資者： 我們和承銷商都沒有采取任何措施允許此次發行或 在任何需要爲此採取行動的司法管轄區（美國除外）擁有或分發本招股說明書。 美國境外持有本招股說明書的人員必須了解並遵守任何限制 與證券的發行和本招股說明書在美國境外的分發有關。

創新 Beverage Group Limited於2018年4月20日在澳大利亞註冊成立，名稱爲「Australian Boutique Spirits PTY LTD」，並於5月20日成立 2022年2月2日，更名爲「創新飲料集團PTY Limited」。隨後，2022年6月11日，公司 由自營公司轉型爲上市有限公司，現更名爲「創新飲料集團有限公司」。除了 如果另有說明或上下文另有要求，術語「Innovation Beverage Group」、「IBG」、「我們」 「我們」、「我們的」、「公司」和「我們的業務」是指創新飲料集團有限公司， 一家澳大利亞上市有限公司及其子公司。

所有 本招股說明書中提及的「股份」是指Innovation Beverage Group Limited的普通股，沒有每股面值 份額

行業 和市場數據

這 招股說明書包括我們從公開信息和獨立信息中獲得的統計、市場和行業數據以及預測 我們認爲是可靠來源的行業出版物和報告。這些公開的行業出版物和報告 通常表示他們從他們認爲可靠的來源獲取信息。雖然我們對所有人負責 對於本招股說明書中包含的披露，包括此類統計、市場和行業數據，我們尚未獨立核實 來自第三方來源的任何數據，我們也沒有確定其中所依賴的基本經濟假設。此外， 雖然我們相信本招股說明書中包含的市場機會信息總體上是可靠的並且基於合理的假設， 此類數據涉及風險和不確定性，包括在「風險因素」標題下討論的風險和不確定性。

呈現 財務信息

我們 功能貨幣和報告貨幣均以美元爲單位。本招股說明書包含呈列的合併財務報表 以美元計價，是根據美國普遍接受的會計原則編制的。我們的財年 每年12月31日結束。本招股說明書中包含的某些數字已進行四捨五入調整。因此， 某些表格中顯示爲總數的數字可能不是之前數字的算術彙總。

除非 另有說明，（i）本招股說明書中的所有行業和市場數據均以美元呈列，（ii）所有財務和其他數據 本招股說明書中與Innovation Beverage Group Limited相關的股份以美元呈列，（iii）所有提及「$」 本招股說明書中或「美元」（我們的財務報表除外）指美元，和（iv）所有提及「澳元」 本招股說明書中的「澳元」指澳元。

商標 及商標名稱

我們 擁有或擁有我們在業務運營中使用的商標、服務標記和商品名稱的權利，包括 我們的公司名稱、徽標和網站名稱。本招股說明書中可能出現的其他商標、服務標記和商品名稱爲 各自所有者的財產。僅爲方便起見，本文中提到的一些商標、服務商標和商品名稱 招股說明書中沒有®和™符號，但我們將根據適用法律最大限度地維護我們的權利 我們的商標、服務標記和商品名稱。

招股書 總結

這 摘要重點介紹了我們在本招股說明書的其餘部分中更全面地介紹的信息。此摘要不包含所有信息 在購買此產品之前，您應該考慮一下。本摘要包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述， 例如關於我們的計劃、目標、預期、假設或未來事件的聲明。在某些情況下，您可以確定前瞻性 按諸如「預期」、「估計」、「計劃」、「項目」、「繼續」、“ 「正在進行」、「預期」、「我們相信」、「我們打算」、「可能」、「應該」 「Will，」「Can，」以及類似的表達，表示不確定或可能、將要或預期將發生的行動 在未來。這些陳述涉及估計、假設、已知和未知風險、不確定性和其他可能導致 實際結果與前瞻性表述或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同 發言。你應該仔細閱讀整個招股說明書，包括「風險因素」部分和財務報表。 以及這些聲明的註釋。

公司 歷史和發展

創新 Beverage Group Limited於2018年4月20日在澳大利亞註冊成立，名稱爲「Australian Boutique Spirits PTY LTD」，並變更 2022年5月2日更名爲「Innovation Beverage Group PTY Limited」。隨後，2022年6月11日，公司進行了轉型 從自營公司到上市有限公司。我們的註冊辦事處位於29 Anvil Road，Seven Hills，NSW 2147，Australia。 我們的主要電話號碼是+61（02）9620 4574。自2018年成立以來，IBG一直是一家致力於 飲料行業的創新者。

對 2021年4月29日，公司董事會和股東批准通過增加公司資本重組 股本從600股普通股增加到10，000，000股普通股，2021年7月29日生效。2022年8月12日，公司 股東批准董事會酌情決定對我們的普通股進行反向拆分。九月 2022年10月，我們的董事會批准了我們的普通股1比1.62反向分拆，根據《金融時報》於2022年9月12日生效 截至該日期，該股東每持有1.62股普通股即可獲得一（1）股普通股。

創新 Beverage Group Limited（「IBG」）擁有兩家全資子公司，Bevmart USA LLC和Reg Liquors LLC d/b/a Wired for Wine。 2021年7月13日，IBG成立了特拉華州有限責任公司Bevmart USA LLC，並於2022年7月8日更名爲IBG USA LLC.隨後，2021年11月3日，IBG收購了新澤西州有限公司Reg Liquors LLC 100%的未償股權 責任公司成立於2016年8月16日。下圖說明了我們在本招股說明書發佈時和之後的結構 供奉。

概述

我們 是一家開發商、製造商、營銷商、出口商和零售商，不斷增長的飲料產品組合，涵蓋13種酒精飲料的60種配方 以及我們擁有獨家制造權的非酒精品牌。我們的重點是優質和超優質品牌。

IBG USA LLC（「IBG USA」）成立的目的是進口、通過聯合包裝生產、營銷和批發創新 飲料集團有限公司在美國擁有多個品牌組合。IBG USA迄今爲止尚未開展任何此類活動，但 計劃在不久的將來。

Reg Liquors LLC d/b/a Wired For Wine是一家葡萄酒和烈酒的電子商務零售商，經營自己的市場， www.wiredforwine.com 和Www.bevmart.com。

我們 澳大利亞Bitters Company（「ABC」）旗艦品牌約佔我們2021年收入的75%。我們還銷售BitterTales， 我們擁有獨家生產權並在美國分銷的品牌。Bitters類別預計將 隨着限制放鬆以及家庭雞尾酒的消費趨勢，從2021年起恢復增長，特別是雞尾酒苦味酒 更多的天然成分和苦味增加。

我們 目標是增加我們在價值6萬美元的全球苦味劑市場中的市場份額。我們與可口可樂歐洲太平洋合作伙伴的合作伙伴 （納斯達克股票代碼：CCEP）是全球最大的可口可樂裝瓶公司之一，獨家生產ABC苦味酒並在澳大利亞分銷 是這一戰略的關鍵組成部分。我們保留ABC苦味酒在澳大利亞境外的分銷權，並正在積極談判新的 新市場的分銷安排。

我們 直接面向消費者（DTC）分銷渠道是電子商務平台網絡： Www.bevmart.com.au, Www.bevmart.com, Www.wiredforwine.com，以及Www.drummerboy.com.我們於2021年5月在澳大利亞推出了BevMart.com.au，並在澳大利亞推出了BevMart.com 美國2022年2月。2021年11月，我們收購了美國-基於 Www.wiredforwine.com.我們的Drummerboy品牌將提供 通過其自己的DLC網站。我們通過四（4）個電子商務平台提供我們的品牌以及其他品牌。

我們 正在推出一個名爲Drummerboy的新非酒精烈酒品牌，這是我們首次進入不斷增長的非酒精飲料市場。不低 酒精產品越來越被接受爲一種生活方式和社會規範，使其更容易獲得和平易近人 消費者2021年全球主要市場無酒精/低酒精的市值略低於1000億美元，高於年的780億美元 2018.^[2] 每瓶直接面向消費者（DT）零售價爲50澳元（約 35美元），並通過內部製造提高製造效率，我們預計利潤率將超過80%毛利潤 通過自己的銷售Drummerboy Www.drummerboy.com DTC銷售中的網站。

^[2] IWSR， 全球主要市場的無酒精和低酒精價值接近1000億美元 (Last訪問於2022年4月26日）。

通過 管理效率 Www.bevmart.com, Www.bevmart.com.au，以及Www.wiredforwine.com 並擁有自己的後臺 履行倉庫和與物流合作伙伴關係的關鍵關係啓動 Www.drummerboy.com 在澳大利亞和 美國通過我們自己的DT系統將立即帶來規模機會。

我們 已在澳大利亞推出Twisted Shaker，這是我們在瓶裝雞尾酒市場的首款產品。預批雞尾酒市場顯着增長 在新冠疫情爆發之初，消費者喜歡此類產品的便利性和成本效益。扭曲 Shaker雞尾酒是全濃度、高品質的瓶裝雞尾酒。我們於2022年11月在美國推出了Twisted Shaker。目前， 我們正在尋找澳大利亞和美國的分銷商

我們的 公司與Sway Energy Corp.(「Sway」)開展業務，並與其簽訂了重大協議。我們的首席運營官 我們的高級職員兼董事會主席是董事首席執行官阿米特·貝里的弟弟薩希爾·貝里 這種家族關係構成了兩家公司之間潛在的利益衝突。2020年7月31日， 公司(前身爲澳大利亞精品烈酒私人有限公司)和Sway(前身爲優雅品牌公司)進入製造行業， 2021年3月10日、2021年6月14日和2022年10月21日修訂的《供應和許可協議》(以下簡稱《2020年製造協議》)。 在2020年製造協議終止後，根據該協議授予的兩個許可證將到期。根據上述協議，(I) IBG擁有Twisted Shaker的免版稅許可，可以在世界各地製造、使用和銷售該產品，但美國、其 領土和財產；以及(Ii)Sway持有使用與VOCO相關的知識產權的免版稅許可 在美國、其領土和領地製造、使用和銷售該品牌。有關2020年製造業的更多詳細信息 協議，請參閱《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析-資料》 協議。“

創新 Beverage Group Limited根據租賃協議在澳大利亞新南威爾士州Seven Hills經營一家釀酒廠和飲料製造工廠。 該設施具有浸泡、混合、進口散裝烈酒、蒸餾各種烈酒以及瓶裝或罐裝產品的能力。以下 產品目前在該工廠生產：

我們 設施已通過FDA認證，在澳大利亞符合猶太潔食標準，並符合CCEP的嚴格標準。我們相信我們目前擁有 以最少的資本支出將產量提高十倍的能力。我們還計劃酌情聘請第三方製造商， 以實現成本節約和物流效率。

增長 戰略

我們 增長戰略的重點是：

我們 我們仍然致力於執行這一戰略，並因此意識到其對我們業務各個部門的影響。

競爭 優勢

我們 公司擁有垂直一體化的製造、進口、銷售和營銷公司，專注於直接面向消費者的銷售 完全捕獲價值鏈。我們的電子商務和產品團隊由擁有豐富飲料行業經驗的成員組成 在一些世界上最大的酒類公司工作，例如Endeavour Drinks Group（澳大利亞最大的在線和實體酒類 零售集團）、Treasury Wine Estates（澳大利亞最大的葡萄酒公司和世界上最大的葡萄酒公司之一）和 百威英博（全球最大的啤酒製造商）。

成本 優勢

IBG 產品組合專注於苦味酒、清淡酒和非酒精酒，這些酒的製造時間較短。結果， 與烈酒製造商（例如威士忌、白蘭地等）相比，IBG的資本效率更高，通常需要在桶中陳化 多年來才被出售。

管理 團隊

我們 高級管理團隊由我們的首席執行官Dean Huge領導。Huge先生於2022年2月22日加入我們。

期間 Dean Huge作爲一名高影響力、親力親爲的財務主管，擁有35年的職業生涯，他在盈利業務不斷增長方面建立了良好的記錄 並在包括以下行業的公共和私營公司中成功實現首席執行官、首席財務官、董事和財務主管的轉變 飲料、金融服務、製造、分銷和SAAS。最近，Huge先生擔任Splash Beverage Group（紐約證券交易所美國股票代碼：SBEV）的首席財務官 五年內，他帶領公司從初創企業發展到紐約證券交易所，籌集了24億美元。

最近 事態發展

設置 以下是對某些未經審計財務信息的初步估計 截至2023年12月31日的財年。我們無法提供截至2023年12月31日的財年的實際業績 直到本次報價完成後。我們主要提供了初步估計的範圍，而不是具體金額 因爲我們截至2023年12月31日的財年的財務結算尚未完成。估計範圍是初步的 並且尚未經過審計或審查，因此本質上不確定，並且在我們完成財務結算時可能會發生變化 截至2023年12月31日的財年。

的 以下初步估計由我們的管理層編制，並由我們的管理層負責。 Accell審計和 合規 尚未審計、審查、編制或執行有關初步估計的任何程序。因此， Accell審計與合規 不對此表達意見或任何其他形式的保證。

金融 截至2023年12月31日止年度的數據（未經審計）：

除本文其他地方披露外，我們不 了解任何合理可能產生重大不利影響的趨勢、不確定性、要求、承諾或事件 關於我們的收入、收入、盈利能力、流動性或資本資源，或者這會導致披露的信息不被披露 必然指示未來的經營結果或財務狀況。

新興 成長型公司狀態

作爲 一家在過去兩個財年（截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度）收入低於123.5億美元的公司， 根據頒佈的《快速啓動我們的商業初創法案》（JOBS法案）的定義，我們符合「新興成長型公司」的資格 2012年4月，並可能利用原本適用於上市公司的降低的報告要求。 這些規定包括但不限於：

我們 可以利用這些規定，直到第一個日期五週年後的財年最後一天 根據經修訂的1933年證券法（ 《證券法》）。然而，如果某些事件發生在這樣的五年期結束之前，包括如果我們成爲「大」 加速歸檔者，“我們的年總收入超過12.35億美元，或者我們發行了超過10.0億美元的不可轉換債券 如果在任何三年期內存在債務，那麼在該五年期結束之前，我們將不再是一家新興增長公司。

在 此外，《就業法》第107條規定，「新興成長型公司」可以利用擴展的 《證券法》第7（a）（2）（B）條規定了遵守新的或修訂後的會計準則的過渡期。我們 已選擇利用延長的過渡期遵守新的或修訂的會計準則並承認 根據《工作崗位法》第107條，此類選舉是不可撤銷的。

外國 私人發行人狀態

我們 是《證券法》第405條和《證券法》第30億.4（c）條所定義的「外國私人發行人」 1934年《交易法》，經修訂（「交易法」）。因此，我們不受與美國國內相同的要求的約束 發行人。根據《交易法》，我們將承擔報告義務，在某種程度上，報告義務更加寬鬆、頻率更低 超過美國國內報告公司的水平。例如，我們不會被要求發佈季度報告或代理聲明。 我們不會被要求披露詳細的個人高管薪酬信息。此外，我們的董事和高管 根據《交易法》第16條，官員無需報告持股情況，也不會受到內部人士的約束 短期利潤披露和回收制度。

作爲 一家獲豁免的澳大利亞公司將在納斯達克資本市場上市，我們將受到納斯達克股市公司治理的約束 列出標準。然而，納斯達克證券市場規則允許像我們這樣的外國私人發行人遵循公司治理 其祖國的做法。澳大利亞（我們的祖國）的某些公司治理實踐可能存在很大差異 來自納斯達克股市公司治理上市標準。例如，我們不需要：

目前， 作爲一家澳大利亞公司，我們打算在公司治理方面依賴母國實踐。

風險 因素總結

我們 面臨多種風險，包括可能阻止我們實現業務目標或可能對我們產生不利影響的風險 我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性和前景。您應該仔細考慮這些風險，包括 在決定投資之前，本招股說明書其他地方包含的「風險因素」標題下描述的風險 我們的普通股。與我們業務相關的風險包括：

的 提供

（1） 自2022年9月12日起，我們對普通股實施了1比1.62的反向拆分，據此股東收到 截至該日，每持有1.62股普通股即可獲得一（1）股普通股。

摘要 合併財務數據

的 下表總結了我們的歷史財務數據。 的 截至2023年6月30日（未經審計）和2022年（經審計）的六個月期間的合併運營報表數據摘要，以及 截至2023年6月30日的合併資產負債表摘要數據來自我們未經審計的合併財務報表 已包含在本招股說明書的其他地方。截至2022年12月31日止年度的合併運營數據彙總表和 2021年的財務報表源自本招股說明書其他地方包含的合併經審計財務報表。以下概述 財務數據應與標題爲「管理層對財務狀況的討論和分析」的部分一起閱讀 和經營業績”以及本招股說明書其他地方包含的我們的綜合經審計財務報表和相關附註。 我們的歷史結果並不一定表明可能預期的結果 未來

的 下表列出了我們截至2023年和2022年6月30日止六個月期間的合併經營報表摘要， 截至2022年和2021年12月31日止年度：

的 下表列出了我們截至2023年6月30日的彙總資產負債表數據，併爲發行生效而進行了調整。

的 下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日的合併資產負債表數據摘要。

風險 因素

投資 我們的證券是投機性的，涉及高度風險。您還應該仔細考慮以下風險因素 在您決定之前，請參閱本招股說明書中的其他信息，包括我們的綜合財務報表及其附註 購買我們的證券。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景 可能會受到重大不利影響，我們普通股和/或認購證的價值可能會下降，並且您可能會損失全部或部分 你的投資。本招股說明書還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果 由於包括風險在內的多種因素，可能與前瞻性陳述中的預期存在重大差異 如下所述請參閱「有關前瞻性陳述的警告」。

潛在 由於消費者偏好和口味導致我們銷售的產品消費量下降可能會對我們的銷售、運營、 和業務

我們 業務取決於消費者對我們飲料品牌的消費。消費者的偏好和口味可能會因其他原因而發生變化 原因、改變口味偏好、人口統計或感知價值。因此，消費者偏好和口味的任何實質性轉變 在我們的主要市場，遠離我們的飲料品牌或他們競爭的類別可能會對我們的飲料品牌產生負面影響 業務、流動性、財務狀況和/或運營結果。消費者偏好可能會因多種因素而發生變化，包括 人口或社會趨勢的變化、可能實施的公共衛生政策以應對COVID-19的傳播以及變化 休閒、餐飲和飲料消費模式。我們的一個或多個產品類別的消費量有限或普遍下降 由於多種因素，未來可能會發生，包括：

需求 因爲我們的產品可能會受到類別趨勢和消費者偏好變化的不利影響。

消費者 對我們飲料品牌的偏好不斷變化。我們的成功取決於我們預測、識別和解釋口味的能力 和消費者的習慣，並提供吸引這些偏好的產品。

如果 我們無法成功地提供吸引消費者的產品，我們的銷售額和市場份額將會下降，我們的盈利能力也會下降 受苦。我們必須能夠區分短期時尚、中期趨勢和消費者偏好的長期變化。如果我們 無法準確預測消費者偏好的哪些變化將是長期的，或者我們是否未能推出新的和改進的產品 爲了滿足這些偏好，我們的銷售額可能會下降。此外，由於我們的消費者基礎多樣化，我們必須提供足夠的系列 滿足廣泛消費者偏好的產品。如果我們未能成功擴展我們的產品範圍 類別或者如果我們不在增長更快、利潤更高的類別中快速開發產品，對我們產品的需求將會減少 我們的盈利能力可能會受到影響。

我們 由於健康問題（包括肥胖）和立法舉措，我們的一些產品的需求可能會減少 加糖飲料。

消費者 關注健康和健康；公共衛生官員和政府官員越來越多地直言不諱地談論肥胖及其 後果。在一些公共健康倡導者和飲食指南中，有一種趨勢是建議減少含糖的 飲料，以及更嚴格的公衆監督，對含糖飲料徵收新稅(如下所述)，以及額外的政府 關於飲料行業營銷和標籤/包裝的規定。附加或修訂的法規要求，無論 標籤，稅收或其他，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。更進一步，增加 公衆對含糖飲料的關注可能會減少對我們飲料的需求，並增加對更低卡路里軟飲料的需求 飲料、水、強化水、咖啡口味的飲料、茶和含有天然甜味劑的飲料。我們正在不斷地努力 在推出新產品的同時減少產品中的卡路里和糖，以配合現有的品牌擴展，使我們的多樣化 公文包。

我們 可能無法成功完成擬議的收購或資產剝離或成功整合收購的業務。

從… 我們不時地收購我們認爲將爲我們的業務提供戰略匹配的公司的業務、資產或證券。 我們將收購的業務與我們現有的業務整合在一起；我們對財務報告流程的整體內部控制；以及我們的 金融、運營和信息系統。如果我們的業務的財務業績，加上資產和業務 收購，沒有達到我們的預期，這可能會使我們更難償還債務和我們的經營結果 可能達不到市場預期。我們可能無法有效地將被收購公司的業務或產品同化爲 我們的業務或在預期成本或時間範圍內，保留被收購企業的關鍵客戶和供應商或關鍵員工， 或成功實施我們針對合併後業務的業務計劃。此外，我們對估計的最終決定和評估 在收購中收購的資產和承擔的負債的公允價值可能與早先的估計大不相同，我們可能會失敗 實現完全預期的成本節約、增長機會或其他潛在的協同效應。我們不能保證公允價值 被收購的企業或投資將保持不變。

我們 還可以剝離我們認爲不再與我們提供戰略契合的公司的業務、資產或證券 業務我們可能會就業務或資產剝離提供各種賠償。部分資產剝離 我們業務的成本也可能導致我們剩餘業務的成本滯留。制定或實施解決此類問題的計劃方面的延誤 成本可能會推遲或阻止我們財務目標的實現。

在 此外，我們的持續成功在一定程度上取決於我們開發新產品的能力。新產品的推出和持續成功 本質上是不確定的，尤其是在消費者吸引力方面。新產品的推出可能會產生各種成本。一次不成功的 除其他外，推出可能會影響消費者對現有品牌的看法以及我們的聲譽。實施不成功或短暫 我們產品創新的流行可能會導致庫存註銷和其他成本。

我們 無法確保我們將實現收購、資產剝離或投資的預期收益。我們也無法保證我們的 收購、投資或合資企業將盈利，對我們的收購、資產剝離或投資進行預測 活動將是準確的，或者我們必須因此鞏固對實體財務報告的內部控制 我們的投資活動將與我們全資實體的財務報告內部控制一樣嚴格。我們的失敗 充分管理與收購或資產剝離相關的風險，或我們擁有股權的實體倒閉相關的風險，或 會員權益可能會對我們的業務、流動性、財務狀況和/或運營結果產生重大不利影響。

我們 可能無法留住和招聘高管，也無法在員工隊伍中建立士氣和績效。

我們的 成功取決於我們的執行管理團隊、關鍵高級管理人員和高素質員工基礎的努力和能力， 以及我們吸引、激勵、獎勵和留住他們的能力。如果我們的某位高管或挑剔的高級管理層 終止他或她的僱傭，我們可能無法替換他們的專業知識、完全整合新人員或複製以前的 工作關係。關鍵員工的流失可能會顯著延遲或阻礙我們業務目標的實現。 具有我們所需的行業技能和經驗的合格人才需求量很大，我們可能會招致 吸引他們的巨大成本。招聘或留住關鍵高管或員工人才遇到困難，或經驗豐富的員工意外流失 員工可能會對我們的業務業績產生不利影響。此外，我們可能會遇到業務中斷和/或增加 與組織變革、裁員或其他成本削減措施相關的成本。

我們 可能無法獲得額外的資本並獲得足夠的流動性來實現增長和競爭。

我們 運營、增長和競爭將需要額外的資本，而未能獲得此類額外的資本可能會限制我們的運營 以及我們的成長。我們可能需要通過私募或公共股權和/或債務融資籌集額外資金。我們無法保證額外的 我們將以可接受的條款或根本獲得融資。如果無法獲得額外資本或成本過高，我們的 運營和增長可能受到限制，我們可能需要改變業務策略，以減緩或消除擴張速度 或減少或限制我們的運營。此外，我們承擔的任何額外融資都可能會對我們強加限制我們的契約。 運營靈活性，而且，如果我們發行股權證券來籌集資本，我們的現有股東可能會經歷稀釋和 新證券可能擁有比我們普通股更優先的權利、優先權和特權。

如果 我們無法成功執行未來的運營計劃和目標、財務狀況和運營結果 可能會受到重大不利影響，並且我們可能無法繼續經營。

它 我們實現銷售目標並增加未來銷售額非常重要，因爲我們的運營計劃已經反映了之前的大量成本 遏制措施，如果有必要進一步大幅削減，可能會導致收入增長變得困難。如果我們 如果無法實現我們的銷售目標，我們的可用現金和流動資金將會減少，我們的財務狀況將會受到負面影響。

在 爲了取得成功，我們相信我們必須：

我們 可能無法實現這些目標，這可能會對我們的運營結果產生重大不利影響。我們招致了巨大的損失 過去的運營費用，未來可能還會這樣做，因此需要增加收入才能改善 我們的行動結果。我們增加銷售的能力將主要取決於能否成功地擴大我們目前的市場，改進 我們的分銷基地，與國民帳戶達成DTC安排，並推出新品牌、產品或產品延伸 到市場上。我們成功進入新的分銷領域並獲得國民帳戶的能力，反過來將取決於各種 因素，其中許多是我們無法控制的，包括但不限於對我們目標品牌和產品的持續需求 市場，以具有競爭力的水平爲我們的產品定價的能力，與分銷商建立和維護關係的能力 在每個地理分佈區域和未來創建、開發併成功推出一個或多個新品牌的能力， 產品和產品擴展。

我們 對分銷商、零售商和經紀人的依賴可能會影響我們高效且有利可圖地分銷和營銷產品的能力， 維護我們現有的市場並將我們的業務擴展到其他地理市場。

我們的 有能力爲我們的產品維持和擴大現有市場，並在新的地理分佈地區建立市場， 依賴於我們在戰略上與可靠的分銷商、零售商和經紀人建立和維護成功關係的能力 定位爲服務於這些區域。我們的大多數分銷商、零售商和經紀人銷售和分銷競爭產品，包括非酒精產品 和酒精飲料，我們的產品可能只佔他們業務的一小部分。這個網絡的成功將取決於 關於這個網絡的分銷商、零售商和經紀人的表現。存在這樣一種風險，即上述實體可能不充分 在網絡中履行其職能，但不限於未能向足夠多的零售商分銷或定位我們的產品 在可能不接受我們產品的地方。我們有能力激勵和激勵經銷商管理和銷售我們的產品 受到來自其他飲料公司的競爭的影響，這些公司擁有比我們更多的資源。我們的分銷商， 零售商和經紀人分心銷售我們的產品，或在管理和銷售我們的產品時沒有投入足夠的精力， 包括將我們的產品重新放入零售貨架，我們的銷售和經營業績可能會受到不利影響。此外， 這些第三方的財務狀況或市場份額可能會惡化，這可能會對我們的分銷、營銷、 和銷售活動。

我們 維護和擴大我們的分銷網絡並吸引更多分銷商、零售商和經紀商的能力將取決於 有許多因素，其中一些是我們無法控制的。其中一些因素包括：

我們 可能無法在我們當前或未來的分銷地理區域中成功管理所有或任何這些因素。 我們無法在地理分佈區域中就任何這些因素取得成功將產生重大不利影響 影響我們在該特定地理區域的關係，從而限制我們維持或擴大市場的能力，這將 可能會對我們的收入和財務業績產生不利影響。

一 我們業務的關鍵組成部分是我們與CCEP的安排，獨家生產澳大利亞苦味公司銷售的苦味酒 在澳大利亞分銷的品牌。這種分銷策略的中斷或這種製造和分銷的損失 合作伙伴關係可能會導致收入的重大損失。

IBG 由於我們與CCEP的合作伙伴關係，澳大利亞比特公司獨家生產在澳大利亞分銷的苦味劑。2022年， 澳大利亞Bitters Company品牌下的苦味酒的分銷和銷售約佔我們總收入的40%。 如果我們未能與CCEP保持良好關係，並且我們與CCEP的協議到期或終止，那麼我們可能會招致重大損失。 收入損失，這將對我們的運營業績產生負面影響。

可口可樂 如果控制權發生變化，歐洲太平洋合作伙伴可能會終止與我們的協議。

在……下面 我們與可口可樂歐洲太平洋合作伙伴的製造協議(以下簡稱協議)，可口可樂歐洲太平洋合作伙伴擁有 在控制權發生變更的情況下終止本協議的權利(如本協議中所定義)。這一供品不會構成 就本協議而言的控制權變更，除非是可口可樂歐洲太平洋合作伙伴在 飲料業直接或間接持有本公司任何股份的合法或實益權益。不可能沒有 保證可口可樂歐洲太平洋合作伙伴不會在完成發售後或之後確定此類競爭對手 已直接或間接成爲本公司任何股份的合法或實益權益持有人。此外，事件可能會發生 在本次要約完成後，這將構成根據變更的定義的其他要素的控制權變更 協議中規定的控制權，從而觸發可口可樂歐洲太平洋合作伙伴終止協議的權利。終端 協議的執行可能會對我們的業務、流動資金、財務狀況和/或經營結果產生重大不利影響。

我們 與關聯方進行交易，這存在潛在的利益衝突。

我們 公司與Sway Energy Corp.開展業務並與Sway Energy Corp.我們的首席運營官兼董事長簽訂了重大協議 我們的董事會成員是Sahil Beri，他是Sway Energy Corp.首席執行官兼董事Amit Beri的兄弟。 這種家庭關係帶來了公司之間的潛在利益衝突。我們無法向您保證薩希爾·貝里先生 利益將始終與公司完全一致，或者這種家庭關係的壓力不會產生負面影響 我們的公司或我們的業務。

後 2020年製造協議終止，兩個製造和分銷許可證將到期，其中一個將到期 對我們的收入產生負面影響。

後 2020年製造協議終止後，根據該協議授予的兩項許可證將到期。根據上述協議，（i）IBG 擁有Twisted Shaker的免版稅許可證，可以在世界各地（美國除外）製造、使用和銷售該產品，其領土 和財產;和（ii）Sway持有免版稅許可證，可以使用與VOCO相關的知識產權來製造、 在美國使用和銷售該品牌，其領土和財產。製造和分銷Twisted的許可證到期 Shaker將對我們的收入產生負面影響，因爲它佔我們集團2022財年合併收入的百分之一（1%）， 而Sway製造和分銷VOCO的免版稅許可證到期後，權利將歸還給我們。

下 根據2020年製造協議，斯威有權對節日期間的價格進行調整，如果我們未能遵守，將提供此類定價 有義務，斯威有權終止協議。

搖擺 有權接受節日價格調整（如「重大協議」部分中進一步描述）一次 僅適用於每個週年紀念年（即8月1日至7月31日期間），並且僅適用於Covered的銷售和購買 下一個週年紀念年的產品（定義見「材料協議」部分）。如果IBG未能提供 Sway有權享受Festival Nations價格調整，除了其所有其他權利外，Sway還可以自行選擇 根據本協議或法律，終止本協議，無需對IBG承擔任何責任。2020年製造協議終止 將對我們的收入、財務狀況和運營業績產生不利影響。

它 很難預測我們的銷售時間和金額，因爲我們的分銷商不需要向我們下最低訂單。

我們 獨立分銷商和全國帳戶不需要爲我們的產品下最低每月或年度訂單。爲了 爲了降低庫存成本，獨立分銷商通常會「及時」向我們批量訂購產品 並且在這種時候基於特定分銷區域中對產品的需求。因此，我們無法預測時間或 我們的任何獨立分銷商的購買數量，或者我們的任何分銷商是否將繼續從 我們的頻率和音量與過去相同。此外，我們的大型分銷商和全國合作伙伴 可能會做出比我們歷史上需要填寫的訂單更大的訂單。庫存水平、原材料供應短缺， 或其他關鍵供應可能會對我們產生負面影響。

如果 我們沒有充分管理我們的庫存水平，我們的經營業績可能會受到不利影響。

我們 需要保持足夠的庫存水平，以便能夠及時將產品交付給經銷商。我們的庫存供應取決於 關於我們正確估計產品需求的能力。我們估計產品需求的能力是不準確的，特別是 用於新產品、季節性促銷和新市場。如果我們在物質上低估了對我們產品的需求或無法維持 如果有足夠的原材料庫存，我們可能無法在短期內滿足需求。如果我們高估了總代理商或 零售商對我們產品的需求，我們最終可能會有太多的庫存，導致更高的存儲成本，增加貿易支出，以及 庫存變質的風險。如果我們不能管理庫存以滿足需求，我們可能會破壞我們與經銷商的關係 並可能延遲或失去銷售機會，這將對我們未來的銷售產生不利影響，並對我們的運營產生不利影響 結果。此外，如果我們的經銷商和零售商持有的我們產品的庫存太高，他們就不會下訂單 對於更多的產品，這也會對我們的銷售產生不利影響，並對我們的經營業績產生不利影響。

我們 依賴我們與主要調味料供應商的持續關係。如果我們無法以可接受的條件從我們的 主要供應商，我們的業務可能會受到干擾。

我們 目前從各種香精供應商處購買我們的香精，並不斷開發其他香精來源 專注於我們的每個產品。通常，調味料供應商擁有其特定調味料的專有權。雖然 我們擁有與當前濃縮香料供應商開發的濃縮香料的獨家權利，雖然我們擁有權利 對於我們產品的成分，我們沒有風味提取物和濃縮物的成分列表。因此我們 可能無法在短時間內從替代供應商處獲得這些確切的口味或濃縮物。如果我們必須更換一種口味 供應商，我們向客戶交付產品的能力可能會中斷，這可能會產生重大不利影響 我們的運營結果。

我們 高度依賴我們的商標和專有權的保護，不保護我們的知識產權可能會 導致我們無法繼續提供某些現有產品和飲料品牌。

我們 未來的成功在很大程度上取決於我們保護當前和未來品牌和產品以及捍衛我們知識的能力 產權我們已獲得涵蓋我們品牌和產品的商標註冊，並已提交申請，預計將繼續申請 提交旨在保護新開發品牌和產品的商標申請。我們無法確定商標註冊 將針對我們的任何商標申請發佈。我們還可能因疏忽而未能及時續訂或保護商標 我們的競爭對手可能會質疑、無效或規避任何現有或未來發布的商標。

競爭 來自傳統和大型、資金充足的非酒精和酒精飲料製造商的產品可能會對我們的分銷關係產生不利影響 並可能阻礙我們現有市場的發展，並阻止我們擴大市場。

的 飲料行業競爭激烈。我們與其他飲料公司競爭不僅是爲了消費者的接受度，還爲了貨架 零售店的空間和我們的分銷商的營銷重點，所有分銷商還分銷其他飲料品牌。我司的產品 與所有非酒精飲料和酒精飲料競爭，其中大多數飲料是由財務狀況大得多的公司營銷的 比我們的資源。其中一些競爭對手正在向獨立分銷商施加巨大壓力，要求其不要銷售有競爭力的品牌 比如我們的。我們還與區域飲料生產商和「自有品牌」供應商競爭。

增加 競爭對手整合、市場競爭，特別是品牌飲料產品之間的競爭，以及有競爭力的產品和定價 壓力可能會影響我們的盈利、市場份額和銷量增長。如果由於這種壓力或其他競爭威脅，我們無法 爲了充分維持或發展我們的分銷渠道，我們可能無法實現當前的收入和財務目標。 競爭，特別是來自財務和營銷資源比我們擁有更多的公司的競爭，可能會產生重大不利影響 我們現有的市場以及我們擴大產品市場的能力。

如果 我們未能保護我們的商標和商業祕密，我們可能無法成功營銷我們的產品並進行有效競爭。

我們 根據馬德里議定書對我們的某些商標進行國際註冊。我們還依靠商標的組合 和商業保密法、保密程序、配方保護程序以及與僱員和承包商的合同條款 來保護我們的知識產權。未能保護我們的知識產權可能會損害我們的品牌和聲譽，以及 對我們有效競爭的能力產生不利影響。此外，執行或捍衛我們的知識產權，包括我們的 商標、版權、許可證、配方和商業祕密，可能會導致大量的財務和管理支出 資源。我們認爲我們的知識產權，特別是我們的商標和商業祕密，具有相當大的價值和重要性。 爲我們的事業和成功乾杯。然而，我們爲保護這些專有權而採取的步驟可能不夠充分，也可能無法阻止 第三方不得侵犯或盜用我們的商標、商業祕密或類似的專有權。此外，其他各方 可能尋求對我們提出侵權索賠，我們可能不得不向其他各方提起訴訟以維護我們的權利。任何 這樣的索賠或訴訟可能代價高昂。此外，任何可能危及我們的專有權或任何侵權索賠的事件 第三方可能會對我們營銷或銷售我們的品牌、有利可圖地開發我們的產品的能力產生實質性的不利影響，或者 收回我們相關的研發成本。

作爲 作爲我們產品分銷策略的一部分，我們向分銷商授予各自地區的許可證。雖然我們的分佈 協議要求我們的商標和設計的使用必須受到我們的控制和批准，任何違反這些規定的行爲， 或我們任何許可合作伙伴的任何其他行爲對我們的品牌、信譽和整體形象有害，都可能具有材料 對我們的業務產生不利影響。

供應 短期供應採購的優質水、農業和其他原材料、某些原材料和包裝材料 合同和有限的玻璃瓶供應商群體可能會損害我們的供應商，這可能會影響我們的生產成本並導致短缺 我們的產品供應。

這個 可供使用的水的質量和數量對我們農業原材料的供應和我們的運營能力是重要的 我們的生意。在世界許多地區，水是一種有限的資源，如果氣候模式發生變化，乾旱變得更加嚴重， 可能會出現缺水或水質差的情況，這可能會影響我們的生產成本或造成產能限制。我們依賴於 有足夠的優質水來運作我們的設施，以及進行我們的其他行動。供貨商 我們購買的農業原材料也依賴於爲他們的葡萄園和田地提供足夠的優質水。 如果我們的運營或我們供應商的運營的可用水變得稀缺或水質惡化，我們 可能導致生產成本增加或面臨製造限制。此外，水淨化和廢物處理基礎設施 限制可能會增加成本或限制我們生產設施的運營。水供應的大幅減少可能會 造成葡萄和葡萄藤或其他作物的物質損失，這可能導致我們的產品供應短缺。

我們 設施使用大量農業和其他原材料來生產產品。我們的設施都使用大量 各種包裝材料，包括玻璃、鋁、紙板和其他紙質產品。我們的生產設施也用電， 其運營中的天然氣和柴油燃料。某些原材料和包裝材料是根據不同的合同購買的 到期日。原材料、包裝材料和能源的供應、準時供應和價格可能受到多種因素的影響 超出我們控制的範圍，包括市場需求、全球地緣政治事件（特別是對原油價格的影響）、乾旱、 風暴和其他天氣條件或自然或人爲事件、影響增長決策的經濟因素、通貨膨脹、植物疾病、 和盜竊。

中斷 我們供應鏈中的不足可能會影響我們繼續生產的能力。如果上述任何因素都會增加成本 成品的短缺或導致產品供應短缺，我們可能會對我們的業務產生重大不利影響， 流動性、財務狀況和/或運營結果。

的 能源的波動和監管的加強可能會對我們的毛利率產生不利影響。

超過 過去幾年，全球石油市場的波動導致燃油價格波動，許多航運公司都已通過 通過提高基本定價和增加燃油附加費來向客戶提供服務。如果燃油價格繼續上漲，我們預計 體驗更高的運費和燃油附加費，以及原材料的能源附加費。很難預測會發生什麼 2022年剩餘時間及以後的燃料市場將發生這種情況。由於我們產品的價格敏感性，我們可能無法 將這些增長轉嫁給我們的客戶。

中斷 我們的供應鏈或分銷渠道中的任何行爲可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們 通過我們的供應商、業務合作伙伴、獨立分銷商和零售商製造、運輸和銷售產品的能力至關重要 爲了我們的成功。由於天氣、自然災害， 火災或爆炸、恐怖主義、COVID-19大流行等流行病、罷工或其他原因可能會損害生產， 分銷和銷售我們的產品。其中許多事件超出了我們的控制範圍。未能採取充分措施預防 或減輕此類事件的可能性或潛在影響，或有效管理此類事件（如果發生），可能會產生不利影響 我們的業務、財務狀況和運營結果。

我們 由於經濟和政治不確定性或與之相關的變化，業務運營可能會中斷和負面影響 我們的國際業務。

我們 在澳大利亞（包括一家釀酒廠）和美國經營設施。這些國家徵收關稅、消費稅， 和/或對飲料酒精產品和/或用於生產我們飲料酒精產品的某些原材料的其他稅收，形式不同 金額。政府機構可以提議修改國際貿易協定、條約、關稅、稅收和其他政府規則 和法規，包括但不限於環境條約和法規。進口稅和消費稅大幅提高 對飲料酒精產品徵收或影響飲料酒精產品的其他稅收可能會對我們的業務、流動性、財務產生重大不利影響 條件和/或操作結果。任何此類關稅以及任何報復性關稅都可能對我們的結果產生重大不利影響 運營，包括我們的銷售額和盈利能力。

在 此外，政府機構還對飲料酒精產品行業進行了廣泛監管，涉及許可、倉儲、 貿易和定價實踐、允許和要求的標籤、廣告以及與批發商和零售商的關係。若干規定 還需要警告標籤和標牌。新的或修訂的法規或增加的許可費、要求或稅收可能會造成 對我們的業務、流動性、財務狀況和/或運營結果造成重大不利影響。此外，各個司法管轄區 可能會尋求對我們產品的營銷或銷售採用重要的額外產品標籤或警告要求或限制 因爲我們的產品所含內容或指控我們的產品對健康造成不良影響。如果這些類型的要求成爲 根據當前或未來的環境或健康法律或法規，適用於我們的一種或多種主要產品，它們可能會抑制 此類產品的銷售。

這些 不確定性和變化，以及我們供應商和分銷商的決策、政策和經濟實力，可能會產生 對我們的業務、流動性、財務狀況和/或運營結果造成重大不利影響。

波動 我們所依賴的投入（包括原材料、包裝、能源和勞動力）的價格或可用性可能會產生不利影響 我們的財務業績。

的 我們使用的主要原材料包括玻璃瓶、鋁罐、標籤和紙板箱、調味料和甜味劑。這些 配料成本會波動。原料、原材料和包裝材料價格大幅上漲， 如果無法通過成品飲料價格上漲來彌補，將增加我們的運營 成本並可能降低我們的盈利能力。如果我們這些原材料的供應受到損害或者價格大幅上漲，可能會 影響我們產品的負擔能力並減少銷售。

如果 我們無法確保足夠的原料或原材料，包括玻璃、糖和其他關鍵供應品，我們可能無法 以滿足短期需求。

業務 我們的財產、其他生產設施或分銷系統的中斷或災難性損失可能會導致我們的生產延誤。

如果 我們的任何財產、生產設施或分銷系統都將經歷嚴重的運營中斷或災難性 如果出現損失，可能會延遲或中斷生產、發貨和收入，並可能導致巨額維修或更換費用 這些屬性。此外，我們的生產設施是資產密集型的。由於我們的業務集中在有限數量的生產中 和配送設施，我們更有可能在任何一個地點經歷重大運營中斷或災難性損失 免受戰爭或恐怖主義、火災、洪水、地震、嚴冬風暴、颶風、流行病、勞工罷工或其他勞工的傷害 活動、網絡攻擊和其他企圖滲透我們的信息技術系統或我們的 在新冠肺炎大流行期間在家工作的員工，原材料或包裝材料不可用，或其他天然或人爲的 事件。如果發生重大運營中斷或災難性損失，我們可能會違反協議，我們的聲譽可能會 受到損害，我們的業務、流動性、財務狀況和/或運營結果可能會因爲更高的維護而受到不利影響 收費、意外的資本支出或產品供應限制。

我們 保險單不承保某些類型的災難，也可能不承保流行病等某些事件。經濟條件 全球市場的不確定性可能會對我們能夠獲得財產損失的成本和其他條款產生不利影響， 業務中斷保險。如果我們的保險範圍受到不利影響，或者我們選擇自我保險，我們 我們的業務、流動性、財務狀況和/或運營結果可能面臨更大的風險。

假冒 或第三方銷售的令人困惑的類似產品可能會損害我們的品牌並導致我們的銷售和運營下降。

到 第三方銷售的產品要麼是我們品牌的假冒版本，要麼是看起來像我們品牌的品牌，消費者 我們品牌的質量可能會將我們的產品與他們認爲劣質的產品混淆。這可能會導致他們不購買 我們的品牌未來可能會損害我們的品牌資產，並對我們的銷售和運營產生不利影響。

失敗 從我們的供應商那裏獲得令人滿意的業績或失去現有供應商可能會損害我們的業務，因此，我們的 運營可能會受到影響。

我們 與我們的任何供應商都沒有長期的書面協議。我們的關係的終止或不利的變化 這些安排的條款可能會對我們的業務產生負面影響。如果我們的供貨商提高價格，我們可能無法 爲了獲得替代供應商，可能無法提高我們產品的價格，以覆蓋全部甚至部分增加的 成本。此外，我們的供應商未能令人滿意地履行或處理增加的訂單，產品發貨從 供應商或我們現有供應商的損失，特別是我們的主要供應商，可能導致我們無法滿足我們產品的訂單， 損失銷售、產生額外成本和/或使我們面臨產品質量問題。反過來，這可能會導致我們在 並損害我們與分銷商的關係，最終導致我們的業務和運營業績下降。 如果我們不能以可接受的條件重新談判這些合同或找到合適的替代方案，我們的業務、財務狀況、 否則，運營的結果可能會受到負面影響。

失敗 我們的美國分銷商在其領土內充分分銷我們的產品可能會導致我們業務的下降。

在 美國，法律要求我們使用國家許可的分銷商，或者在17個被稱爲「控制州」的州，使用國有分銷商 履行此職能的機構將我們的產品銷售給零售店，包括酒類商店、酒吧、餐館和全國連鎖店 在美國我們的進口商已與有限數量的批發分銷商建立了我們的品牌關係;然而， 未能維持這些關係可能會對我們的業務、銷售和增長產生重大不利影響。通過我們的電子商務 美國的網站， Www.wiredforwine.com，我們通過直接面向消費者（DTC）向大約44個州分發 法律允許此類DT葡萄酒運輸的模式。

完畢 在過去的十年裏，分銷商之間的整合在不斷增加，無論是州內還是州際。因此，許多州 現在只有兩三家重要的分銷商。此外，現在有幾家經銷商控制着幾個州的分銷。 如果我們不能與經銷商保持良好的關係，我們的產品在某些情況下可能會被凍結在一個或多個市場之外 完全是。我們產品的最終成功在很大程度上還取決於我們分銷商的分銷能力和願望 我們將把我們的產品推向我們想要的美國目標市場，因爲我們在很大程度上依賴這些市場來進行產品植入和零售店滲透。 此外，我們所有的經銷商還分銷有競爭力的品牌和產品線。我們不能向您保證我們的美國經銷商 將繼續購買我們的產品，投入足夠的時間和資源來推廣和營銷我們的品牌和產品線，或者 他們可以或將把這些產品賣給我們想要的或目標市場。如果他們不這樣做，我們的銷售將受到損害，導致我們的銷售額下降。 手術的結果。

如果 我們的第三方服務提供商和業務合作伙伴沒有令人滿意地履行其承諾和責任，我們的財務 結果可能會受到影響。

在……裏面 我們業務的開展依賴於與第三方的關係，包括雲數據存儲和其他信息技術 某些職能的服務提供商、供應商、分銷商、承包商、合資夥伴和其他外部業務夥伴 或用於支持我們運營的關鍵部分的服務。這些第三方服務提供商和業務合作伙伴受 與我們類似的風險，涉及網絡安全、侵犯隱私、業務中斷以及系統和員工故障，以及 都受到自己的法律、監管和市場風險的影響。我們的第三方服務提供商和業務合作伙伴可能無法履行 根據商定的條款，及時履行各自的承諾和責任。此外，雖然 我們制定了程序來選擇和管理我們與第三方服務提供商和其他業務合作伙伴的關係， 我們無法控制他們的業務運營或治理和合規系統、實踐和程序，這增加了 我們的財務、法律、聲譽和運營風險。如果我們無法有效管理我們的第三方關係，或者 我們的第三方服務提供商或業務合作伙伴未能令人滿意地履行承諾和責任的任何原因， 我們的財務業績可能會受到影響。

流行病， 例如當前全球COVID-19大流行、傳染性感染或疾病的爆發，或其他公共衛生問題 我們的消費者或員工居住的市場和/或我們或我們的分銷商、零售商和供應商運營的市場可能會損害 我們的業務並擾亂我們的運營。

疾病 疫情和其他公共衛生狀況可能會導致潛在的負面消費者對我們的業務造成中斷和損害 採購行爲以及對我們供應鏈、生產流程和運營的破壞。消費者購買行爲可能 受到消費者消費減少的影響，這些消費者可能因以下原因而無法離開家或以其他方式正常購物 隔離或其他公共活動的取消以及購買我們產品的其他機會，從酒吧和餐館關閉， 或由於減少或有限的工作和裁員而導致消費者可自由支配收入的減少。供應中斷可能是限制造成的 關於員工和供應鏈中其他人的旅行和工作能力，由隔離或個人疾病引起，或可能 由於各國政府爲阻止傳染性感染或疾病的傳播而關閉邊境造成的，或由我們決定 或我們的供應商或分銷商暫時停止在受影響地區的運營，或其他限制能力的行動 分銷我們的產品，否則可能會對我們爲經銷商生產、裝瓶和運輸產品的能力造成負面影響 分銷我們的產品，或者讓我們的供應商爲我們提供原材料。口岸或入境通道可以關閉或運行 如果工人無法報告，只有一部分產能，或者一個地區或國家內的產品運輸可能會受到限制 因旅行限制或個人疾病而不能工作。我們的運營和我們供應商的運營可能會變得不那麼高效 或者，如果我們的行政領導或其他對我們的運營至關重要的人員無法工作或 如果有相當大比例的勞動力無法工作或需要在家工作。我們的網絡安全可能會受到威脅 如果被迫在家工作的人沒有保持足夠的信息安全。長時間的隔離或邊境關閉可能 導致銷售模式、消費和貿易模式、供應鏈、生產過程、 和行動。一場大範圍的健康危機，如新冠肺炎疫情，可能會對經濟和金融市場產生負面影響 導致全球經濟衰退的許多國家，這可能對我們產品的需求和我們的借貸能力產生負面影響 錢。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、流動性、財務狀況和/或運營結果產生重大不利影響。

污染 疾病、害蟲以及天氣和氣候條件的影響導致的產品質量下降可能會延遲、擾亂和 損害我們的銷售和運營。

污染， 無論是意外發生的，還是由於故意的第三方行爲或其他損害 我們的品牌，可能會對銷售產生不利影響。各種疾病、蟲害、真菌、病毒、乾旱、霜凍和某些其他天氣條件 或者氣候條件的影響，如野火產生的煙霧污染，可能會影響農業原材料的質量和數量。 供應不足，降低了我們產品的供應和質量。同樣，由於天氣狀況導致的電力中斷可能會帶來不利影響 影響我們的生產流程和產品質量。我們不能保證我們和/或我們的農業原料供應商 材料將成功地防止現有和/或未來葡萄園或田地的污染。未來政府對 使用某些原料種植葡萄或其他農業原料可能會增加葡萄園的成本和/或減少產量。 指葡萄或其他農作物。供應商也有可能不提供符合我們要求的材料或產品組件 標準或可能僞造與滿足這些要求相關的文檔。

產品 污染或篡改或未能維持我們的產品質量、安全和完整性標準，包括尊重 對於原材料、天然存在的化合物、包裝材料或從供應商獲得的產品組件，也可能減少 對我們的產品的需求或導致生產和交付中斷。原材料、包裝材料、 或從第三方購買並用於生產我們產品的產品成分，或發酵或蒸餾中的缺陷 該過程可能會導致飲料質量下降以及我們產品的消費者生病或受傷，並可能導致減少 受影響品牌或我們所有品牌的銷售額。

如果 如果我們的任何產品變得不安全或不適合消費、品牌錯誤或造成傷害，我們可能不得不進行產品召回 和/或承擔責任併產生額外費用。大規模產品召回、多次產品召回或重要產品 責任判斷可能會導致我們的產品在一段時間內無法使用，這可能會進一步減少消費者需求和品牌資產。

類 與濫用我們的產品、濫用我們的產品、產品責任或營銷或銷售行爲有關的訴訟或其他訴訟 可能會導致我們的運營中斷。

那裏 公衆一直關注飲料酒精行業，我們認爲這是由於對有害相關問題的擔憂 飲酒，包括飲酒和駕駛、未成年人飲酒以及濫用酒精對健康的影響。我們可能會被暴露 與產品責任或營銷或銷售行爲有關的訴訟。有關此類案件的訴訟出現不利進展 訴訟可能導致飲料酒精產品的社會可接受性顯着下降，可能會造成 對我們的業務、流動性、財務狀況和/或運營結果造成重大不利影響。

失敗 我們的產品以確保和維護美國控制州的上市可能會導致我們的銷售額下降，這將產生負面影響 影響我們的運營。

在 控制州，州酒類委員會代替分銷商行事，決定購買和提供哪些產品 在各自的州出售。選擇在控制州上市的產品通常必須達到一定的數量和/或利潤 維護其列表的級別。控制狀態下的產品是通過上市程序選擇購買和銷售的，這些程序包括 通常僅在定期安排的上市面試時才向新產品提供。未選擇上市的產品只能 由適用控制州的消費者通過特殊訂單購買（如果有的話）。如果將來我們無法維持 我們在控制州的當前列表，或在這些州確保和維護我們可能開發的任何其他產品的列表 或收購，我們產品的銷量可能會大幅下降，這將對我們的業績產生重大不利財務影響 運營和財務狀況。

失敗 我們的關鍵或服務產品信息技術系統、網絡安全漏洞或網絡相關欺詐行爲的適當行動可能會產生負面影響 影響我們的業務、運營和聲譽。

我們 依賴信息技術（「IT」）系統、網絡和服務，包括互聯網網站、數據託管和處理 設施和工具、硬件（包括筆記本電腦和移動設備）以及軟件和技術應用程序和平台，其中一些 由第三方或其供應商管理、託管、提供和/或使用，以協助我們管理業務。

增加了 It安全威脅和更復雜的網絡犯罪，對我們的it系統、網絡和服務的安全構成了潛在的風險， 以及我們數據的機密性、可用性和完整性。如果我們依賴的it系統、網絡或服務提供商 一旦我們無法正常運作，或者如果我們因以下原因而遭受業務或其他敏感信息的損失或披露， 原因，從災難性事件到停電到安全漏洞，我們的業務連續性計劃沒有有效 及時解決這些故障，我們管理運營和聲譽、競爭力、 和/或業務損害，這可能對我們的業務運營和/或財務狀況產生不利影響。此外，這類事件可能會導致 在未經授權披露重大機密信息時，我們可能會因爲丟失而遭受經濟和聲譽損害 或盜用屬於我們或我們的合作伙伴、我們的員工、客戶、供應商或消費者的機密信息。在……裏面 任何這些事件，我們也可能被要求花費大量的財政和其他資源來補救安全造成的損害 破壞或修復或更換網絡和IT系統。

訴訟 訴訟風險可能會對我們的運營、業務和聲譽產生不利影響。

從… 我們可能會不時捲入各種訴訟事宜和索償，包括僱傭、監管程序、行政管理程序 訴訟、政府調查和合同糾紛。我們可能面臨潛在的索賠或責任，其中包括 違反合同、誹謗、誹謗、欺詐或疏忽。我們還可能面臨與僱傭有關的訴訟，包括年齡索賠。 歧視、性騷擾、性別歧視、違反移民或其他違反地方、州和聯邦勞動法的行爲。 由於訴訟和保險承保決定的不確定性，此類訴訟和訴訟的結果不能 可以肯定地預測，其中一個或多個問題的不利解決可能會對我們的業務、財務 條件、經營結果、現金流、聲譽、品牌標識以及我們證券的交易價格。任何此類訴訟， 無論有沒有優點，都可能導致大量的時間和金錢支出，並將我們管理團隊的注意力從 對我們的業務成功很重要的其他任務。

產品 責任或其他相關責任可能會導致訴訟，從而損害我們的運營、業務和聲譽。

雖然 我們維持責任保險，並將嘗試限制我們對產品、這些措施造成的損害的合同責任 可能不足以讓我們成功避免或限制產品責任或其他相關責任。我們的產品責任保險 每次事故的承保範圍限制爲100萬澳元，總計限制爲200萬澳元，我們的一般責任傘保單有上限 500萬澳元，可能不夠。此外，我們從供應方獲得的任何合同賠償和保險範圍 實際上，我們的產品僅限於賠償方的信譽和任何保險的保險限額 由這些供應商提供。在任何情況下，廣泛的產品責任索賠的辯護和/或解決可能成本高昂， 可能會損害我們的聲譽或業務。

如果 我們遇到產品召回或其他產品質量問題，我們的業務可能會受到影響。

產品 質量問題，無論是真實的還是想象的，或產品污染的指控，即使是虛假的或毫無根據的，都可能損害我們的形象， 可能會導致消費者選擇其他產品。此外，由於政府法規或其實施發生變化，或 如果有產品污染指控，我們可能會不時被要求完全或從特定市場召回產品。產品 召回可能會影響我們的盈利能力，並可能對品牌形象產生負面影響。

我們 企業受到許多法規的約束，不合規的代價很高。

這個 我們飲料的生產、營銷和銷售，包括內容物、標籤、蓋子和容器，都受到規章制度的約束 各種聯邦、省、州和地方衛生機構。如果監管機構發現當前或未來的產品或 生產批次或「運行」不符合任何這些規定，我們可能會被罰款，或可能停止生產， 這將對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。同樣，任何與任何 不遵守規定可能會損害我們的聲譽和我們成功營銷產品的能力。此外，規章制度是 視乎情況而定，雖然我們密切留意這方面的發展，但我們不能預計這些情況會否改變。 規章制度將對我們的業務產生不利影響。附加或修訂的法規要求，無論是標籤、環境、 稅收或其他方面，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

顯著 額外的標籤或警告要求可能會抑制受影響產品的銷售。

五花八門 司法管轄區可尋求採用與化學含量或感知的產品標籤或警告相關的重要附加要求 我們的某些產品會對健康產生不良影響。這些類型的要求，如果它們適用於我們的一個或多個 現行或未來環境或健康法律或法規下的產品，可能會抑制此類產品的銷售。在加利福尼亞州，一項法律 要求在任何含有州政府列出的致癌成分的產品上顯示特定的警告 或先天缺陷。這項法律不承認普遍適用的數量閾值，低於該閾值就不需要發出警告。如果一個組件 如果在我們的產品中發現的是添加到列表中的，或者如果檢測方法的敏感度越來越高，可能會出現 根據目前存在的或可能被修訂的本法和相關法規，會導致檢測到極小的 在加利福尼亞州生產銷售的飲料中所列物質的數量，由此產生的警告要求或不利 宣傳可能會影響我們的銷售。

我們 如果我們的信息技術基礎設施發生故障或中斷，業務和運營將受到不利影響 或由於網絡安全攻擊。

這個 我們本身的資訊科技基礎設施能否正常運作，對我們的 業務。我們可能沒有必要的財政資源來更新和維護我們的信息技術基礎設施，以及 我們的IT系統可能會對我們的運營產生不利影響。此外，我們的IT很容易受到網絡攻擊、計算機病毒、蠕蟲的攻擊 以及其他惡意軟件程序、物理和電子入侵、破壞和類似的未經授權篡改造成的破壞 使用我們的計算機系統。我們相信，我們已經採取了適當的措施來減輕我們的技術基礎設施的潛在風險。 以及我們的運營受到這些與IT相關的和其他潛在中斷的影響。然而，考慮到時間的不可預測性，性質， 如果發生任何此類IT故障或中斷，我們可能會潛在地受到停機、事務錯誤、處理 效率低下、運營延遲、對我們的運營或向客戶提供產品的能力產生其他不利影響 泄露機密或個人信息、破壞或破壞數據、違反安全規定、其他操縱或不正當行爲 使用我們的系統和網絡，補救行動造成的財務損失，業務損失或潛在責任，和/或對我們的 聲譽，其中任何一項都可能對我們的現金流、競爭地位、財務狀況或業績產生實質性的不利影響 行動計劃。

如果 我們未能遵守個人數據保護和隱私法，我們可能會受到不利宣傳、政府執法行動的影響， 和/或私人訴訟，這可能會對我們的業務和經營結果產生負面影響。

在……裏面 在我們的正常業務過程中，我們接收、處理、傳輸和存儲與可識別的個人相關的信息(“個人 數據“)，主要是與我們交互的員工、前員工和消費者。因此，我們受到各種美國 與個人數據有關的聯邦、州和外國法律法規。這些法律經歷了頻繁的變化，新的 這方面的立法可隨時在其他司法管轄區頒佈。這些法律對公司提出了運營要求。 接收或處理個人數據，許多規定了對不遵守規定的重大處罰。請尊重這些要求 已經並可能在未來繼續使我們承擔額外的成本和開支，以及 我們的業務實踐和信息安全系統、政策、程序、 和練習。我們對個人數據的安全控制，對員工和供應商進行數據隱私和數據安全方面的培訓，以及 我們實施或將來可能實施的政策、程序和做法可能不會阻止不正當披露個人信息 我們或第三方服務提供商和供應商的數據，我們使用這些數據的技術、系統和服務與收據有關， 個人數據的存儲和傳輸。違反個人資料而未經授權取用或不當披露個人資料 保護或隱私法可能損害我們的聲譽，導致消費者信心喪失，使我們受到監管執法行動的影響 (包括罰款)，並導致針對我們的私人訴訟，這可能導致收入損失、成本增加、 金錢損害、罰款和/或刑事起訴，所有這些都可能對我們的業務和經營業績產生負面影響。

國際 運營、全球和國內經濟趨勢、金融市場狀況、地緣政治不確定性、國際形勢的變化 貿易協議和關稅、進口和消費稅、其他稅收或其他政府規則和法規可能具有材料 對我們的業務和運營產生不利影響。

風險 與國際業務相關，其中任何一項都可能對我們的業務、流動性、財務狀況產生重大不利影響， 和/或運營結果，包括：

不利 全球或區域經濟狀況，包括經濟放緩以及信貸和資本的干擾、波動和緊縮 市場以及失業、增稅、政府支出削減或高通脹水平的回歸都可能影響消費者 消費模式和我們產品的購買。這些還可能造成或加劇信用問題、現金流問題和其他財務問題 給我們以及我們的供應商、分銷商、零售商和消費者帶來了困難。供應商、分銷商和零售商無法 獲取流動性可能會影響我們生產和分銷產品的能力。

我們 還面臨與利率波動相關的風險。我們管理波動的能力可能會發生變化 因此，我們無法保證我們能夠成功降低這些風險。

我們 還可能受到我們國際業務國有化、政府不穩定、不熟悉或有偏見的法律體系的影響， 政府間爭端或針對美國的敵意任何認定我們的運營或活動不符合適用的 美國或外國法律或法規可能導致處以罰款和處罰、業務中斷、終止 必要的許可證和許可證，以及其他法律和公平的制裁。

我們 面臨國際市場銷售產品固有的風險。

我們的 美國以外的業務佔我們收入和盈利的很大一部分，我們相信發展中的 新興市場可能會爲我們帶來未來的增長機會。然而，不能保證現有的或新的產品 由於當地或全球的競爭，我們的製造、分銷或銷售將在任何特定的外國市場被接受或成功， 產品價格、文化差異、消費者偏好或其他因素。有許多因素可能對需求產生不利影響 我們的產品在國外市場，包括我們無法吸引和維持這些市場的主要分銷商； 其中某些市場的經濟增長；經濟、政治或社會條件的變化；這些市場的地位和重新談判 北美自由貿易協定；強加新的或增加的標籤、產品或生產要求，或其他法律限制； 對我們的產品或我們產品中使用的成分或物質的進出口限制；通貨膨脹貨幣，貶值 或波動；以及由於遵守複雜的外國和美國國內法律法規而增加的經營成本。 如果我們不能有效地運營或管理與在國際市場運營相關的風險，我們的業務、金融 條件，否則作業結果可能會受到不利影響。

損害 損害我們的聲譽可能會損害我們的業務並導致我們的銷售額下降。

的 我們品牌的成功取決於消費者對這些品牌的積極形象，保持良好的聲譽至關重要 銷售我們的品牌產品。我們的聲譽也可能受到公衆看法、負面宣傳（無論是還是 無效，例如我們的某些品牌或商標的名稱與某種病毒的相似性）、社交中的負面評論 媒體，或我們的回應有關：

失敗 遵守聯邦、州或地方法律和法規，維護有效的內部控制系統，提供準確和 及時的財務報表信息，或保護我們的信息系統免受服務中斷、數據挪用或 安全漏洞也可能損害我們的聲譽。損害我們的聲譽或消費者對我們的產品失去信心 這些或其他原因可能導致對我們產品的需求下降，並可能對我們的業務產生重大不利影響， 流動性、財務狀況和/或運營結果，以及需要額外資源來重建我們的聲譽、競爭力 地位、品牌資產並重振投資者信心。

由於 對於我們經營的競爭激烈的市場，我們的銷售和運營可能會受到競爭對手的負面影響。

我們 我們處於競爭激烈的行業，我們的銷售可能會受到多種因素的負面影響，包括：

銷售 還可能受到批發商、州做出的定價、購買、融資、運營、廣告或促銷決定的影響 以及其他可能影響其供應或消費者對我們產品的需求的當地機構和零售商。我們還可以體驗到 如果我們發現有必要增加人員數量或 我們爲維持我們的競爭地位或出於其他原因而進行的廣告或營銷支出。我們不能保證我們會 能夠提高我們的價格，以將我們產生的任何增加的成本轉嫁給我們的客戶。

我們 資產減記時，無形資產（例如信譽和商標）可能會產生重大不利影響。

我們 擁有大量的無形資產，例如信譽、商標，並且未來可能會收購更多的無形資產。 無形資產須根據適用會計準則定期接受減損評估。其中任何一項的減記 無形資產可能會對我們的業務、流動性、財務狀況和/或經營結果產生重大不利影響。

變化 稅法、有效稅率的波動、稅務狀況的會計、稅務糾紛的解決以及會計變更 標準、選舉或主張可能會損害我們的業務和運營。

的 美國聯邦預算和個別州、省、地方市預算赤字或其他政府實體的赤字可能 導致我們的產品、業務、客戶或消費者的稅收增加。增加飲料酒精稅的各種提案 近年來，產品已在聯邦和州一級或其他政府機構生產。聯邦、州、省、 當地或外國政府實體在探索可用的替代品時可能會考慮增加飲料酒精產品的稅收 用於籌集資金。

在 此外，還需要做出重大判斷來確定我們的有效稅率並評估我們的稅收狀況。我們的收入撥備 稅收包括不確定稅收狀況的撥備。聯邦、州、地方和外國稅收波動，或變爲不確定性 稅收狀況，包括相關利息和罰款，可能會影響我們的有效稅率和財務業績。當稅收問題時 如果出現，可能需要幾年的時間才能審計並最終解決此類問題。任何稅務問題的不利解決都可能 提高我們的有效稅率，解決稅務問題可能需要在解決當年使用現金。

美國 稅收變化或國際公司徵稅方式的變化，包括現有稅法解釋或執行方式的變化， 或會計準則、選舉或斷言的變更可能會對我們的業務、流動性、財務產生重大不利影響 條件和/或操作結果。

我們 如果我們的聲譽或無形資產出現損害，未來可能需要對盈利進行重大扣除。

下 根據美國公認會計原則（「美國公認會計原則」），我們必須審查我們的無形資產 當事件或情況變化表明其公允價值可能無法收回時，則進行減損。可能考慮的因素 情況變化表明我們無形資產的公允價值可能無法收回，包括、下降或放緩 我們某些現有產品的增長率高於預期，股價和市值下降，增長放緩 我們行業的利率。未來我們可能會被要求在我們確定的期間對收益進行重大扣除 我們的無形資產已受損。任何此類費用都將對我們的運營業績產生不利影響。截至2022年12月31日，我們 損害了我們的全部善意951，802美元，並於2022年12月31日餘額爲零。

我們 由於包括季節性在內的多種原因，運營結果可能會在季度之間波動。

我們 銷售是季節性的，由於許多因素，我們的季度業績會出現波動。與我們類似的公司歷史上 在9月至12月溫暖的天氣月份期間，我們的收入佔我們收入的更大比例。客戶購買的時機 每年都會有所不同，預計銷售額將從一個季度轉移到另一個季度。因此，管理層認爲，逐期 運營結果的比較不一定有意義，不應將其作爲未來業績的任何指標 或本財年的預期結果。

變化 在會計準則和與複雜會計事項相關的主觀假設、估計和判斷中，管理層可以 顯着影響我們的財務業績。

的 美國GAAP和相關聲明、實施指南和有關各種事項的解釋 與我們的業務相關，例如但不限於股票薪酬、貿易支出和促銷以及所得稅都很高 複雜並涉及我們管理層的許多主觀假設、估計和判斷。這些規則或其解釋的變更 或者我們管理層的基本假設、估計或判斷的變化可能會顯着改變我們報告的業績。

如果 我們無法維持有效的披露控制和程序以及對財務報告、股價的內部控制 投資者信心可能會受到重大不利影響。

我們 需要維持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。因爲 由於其固有的侷限性，財務報告內部控制無論設計和運作如何，只能提供合理的、 而不是絕對保證控制措施將防止或檢測錯誤陳述。由於這些和其他固有的限制 控制系統，只有合理保證我們的控制將在所有潛在的未來成功實現其目標 條件由於設計缺陷或缺乏足夠的控制而導致控制失敗可能會導致重大不利影響 對我們的業務和財務業績產生影響，這也可能對我們的股價和投資者信心產生負面影響。

我們 酒精飲料行業面臨着激烈的競爭，我們可能無法有效競爭。

整固 在烈酒生產商、分銷商、批發商或零售商中，可能會爲我們的產品創造一個更具挑戰性的競爭格局。 由於注意力和分配的資源減少，任何級別的整合都可能阻礙我們產品的分銷和銷售 對於我們的品牌，無論是在過渡期內還是之後，我們的品牌可能只佔新業務組合的一小部分。 其他供應商擴展到新產品類別，或新進入市場的公司進行創新，可能會增加 我們的產品類別。我們在重要市場的分銷渠道或合作伙伴的變化可能會導致暫時或長期的 銷售中斷、更高的實施相關成本或固定成本，並可能對我們可能擁有的其他業務關係產生負面影響 和那個搭檔在一起。分銷網絡中斷或我們與分銷商、批發商或 零售商可能會在特定時期對我們的業績產生負面影響。

我們 競爭對手可能比我們更快或更有效地對行業和經濟狀況做出反應。我們的競爭對手提供的產品 與我們的貨架空間、促銷展示和消費者購買直接競爭。定價，（包括價格促銷、折扣、 優惠券和免費商品）、營銷、新產品引入、進入我們的分銷網絡以及其他競爭行爲 我們的競爭對手可能會對我們的銷售利潤率和盈利能力產生不利影響。

我們 企業運營可能會受到影響市場風險和需求的社會、政治和經濟狀況的不利影響 以及我們產品的定價。

這些 風險包括：

不確定 金融市場以及任何主要國家總體經濟或政治狀況的其他不利變化 我們的業務可能會對我們的行業、業務和運營業績產生不利影響。

全球 包括外幣匯率在內的經濟不確定性以多種方式影響我們等企業，使其變得困難 準確預測和規劃我們未來的業務活動。無法保證經濟會出現改善，或者 它們將是可持續的，或者它們將改善與我們相關的市場的條件。

的 我們的普通股和期權的市場價格可能高度波動，您可能會損失全部或部分投資。

的 我們的普通股和期權的交易價格可能會波動。完成這項服務後，我們將擁有一個相對的 由於此次發行規模相對較小，而且我們普通股的所有權集中在我們的公司中，因此公衆持股量較小 高管、董事和5%以上的股東。由於我們的公衆持股量較小，我們的普通股和認購證 與具有更廣泛公有制的公司的普通股和認購證相比，流動性可能較差，股價波動性更大。

我們 股價可能會因多種其他因素而大幅波動，其中包括：

在 此外，股市總體上最近經歷了極端的價格和成交量波動，這些波動通常是無關的，或 與這些公司的經營業績不成比例。如此快速和巨大的價格波動，包括任何股票上漲， 可能與我們的實際或預期經營業績以及財務狀況或前景無關，從而使未來難以 投資者評估我們普通股和認購證快速變化的價值。這種波動性可能會阻止您 以或高於您所支付的價格出售您的普通股和/或股票。如果我們普通股的市場價格和/或 本次發行後的配股不超過首次公開發行價格，您可能無法實現投資的任何回報 並且可能會失去您的部分或全部投資。

那裏 我們的普通股或期權之前沒有公開市場，我們的普通股或期權的價格可能波動或 無論我們的經營業績如何，我們的股價都可能下降，並且您可能無法以或高於 報價。

那裏 在本次發行之前，我們的普通股或認購證尚未公開市場。我們單位的發行價格將確定 通過承銷商與我們之間的談判，並且可能會與我們普通股或期權的市場價格有所不同 祭.如果您在本次發行中購買單位，您可能無法以發行價或以上的價格轉售普通股或認購證 價格本次發行完成後，我們的普通股或配股可能不會發展活躍或流動性市場，或者如果有的話， 發展，可能不可持續。此外，不活躍的市場還可能損害我們通過出售普通產品籌集資本的能力 未來的股份或期權，並可能會損害我們建立戰略合作伙伴關係或收購公司或產品的能力 使用我們的普通股或期權作爲對價。

一個 對我們普通股和認購證的投資是投機性的，無法保證任何此類投資的任何回報。

一個 對我們普通股和認購證的投資是投機性的，無法保證投資者將獲得任何回報 投資投資者投資公司將面臨重大風險，包括失去投資者的風險 全部投資。

我們 憑證可能沒有任何價值。

每個 期權的假設行使價格將等於4.00美元。該認購證將自發行之日起至第五年止行使 發行日期的週年紀念日。如果我們的普通股價格不超過期間的認購價 在該憑證可行使期間，該憑證可能不具有任何價值。

未來 我們的一些現有股東出售普通股，或對未來出售的看法可能會導致我們普通股的價格 股票或認購證下跌。

的 由於市場上大量出售普通股，我們普通股的市場價格可能會下跌 或者認爲可能發生這些銷售。這些銷售，或者這些銷售可能發生的可能性，也可能使事情變得更加困難 供我們在未來以我們認爲合適的時間和價格出售普通股或認購證。

從 有時，我們的某些股東可能有資格通過普通經紀方式出售其全部或部分普通股 根據修訂後的1933年《證券法》頒佈的第144條在公開市場上進行的交易（「證券 法案」），但須遵守某些限制。一般來說，根據規則144，非關聯股東可以在六個月後自由出售 僅受當前公共信息要求的約束。附屬公司可以在六個月後銷售，但須遵守規則144的數量、方式 出售（對於股權證券）以及當前的公開信息和通知要求。

的 行使我們的認購權將增加未來有資格在公開市場轉售的股份數量，並導致稀釋 致我們的股東。

到 當我們的認購證被行使時，將發行額外的普通股，這將導致普通股持有人的稀釋 股票並可能增加有資格在公開市場轉售的股票數量，這可能導致價格下跌 我們的普通股。在公開市場上出售大量普通股可能會對市場價格產生不利影響 我們的普通股。

持有人 在行使其認購權並收購我們的普通股之前，認購權的持有人將不享有作爲我們普通股持有人的權利 股

直到 我們的認購證持有人在行使該等認購證時收購我們的普通股，認購證持有人將沒有任何權利 適用於行使任何認購權後可發行的普通股。在行使認購權後，持有人將有權行使 僅就記錄日期發生在行使後的事項而言，我們普通股持有人對所行使的證券的看法。

因爲 某些股東擁有我們很大比例的投票權，其他股東的投票權可能會受到限制。

作爲 截至2024年3月27日，我們的兩（2）名股東擁有或控制我們約33%的已發行普通股。如果這些股東 他們共同行動，將有能力對提交給股東批准的事項產生重大影響， 包括選舉和罷免董事以及批准所有或大部分合並、合併或出售 我們所有的資產。因此，我們的其他股東可能對向股東提交的事項幾乎沒有影響力 批准此外，此類股東的所有權可能會阻止對我們的任何主動收購，因此， 對我們普通股的價格產生不利影響。這些股東可能會做出不利於您利益的決定。

我們 不期望支付股息，投資者不應購買我們期望獲得股息的普通股。

我們 預計我們不會在可預見的未來宣佈或支付任何股息。因此，你只會意識到經濟 如果價格上漲，您對我們普通股的投資將獲得收益。您不應購買我們期望收到的普通股 現金股息。由於我們不支付股息，如果我們不能成功建立股票有序交易市場， 那麼您可能沒有任何方式清算或收到您的投資的任何付款。因此，我們未能支付股息可能 即使我們的業務運營取得成功，也會導致您看不到任何投資回報。此外，因爲我們不 預計我們將支付股息，我們可能會在籌集額外資金方面遇到困難，這可能會影響我們擴大業務的能力 運營

那裏 無法保證我們的普通股或期權一旦在納斯達克資本市場上市，不會受到潛在的影響 如果我們不繼續維持納斯達克的上市要求，就會退市。

我們 已申請將本公司普通股及認股權證在納斯達克資本市場掛牌上市，交易代碼爲「IBG」 和「IBGWW」。納斯達克對我們上市申請的批准將取決於我們的 滿足納斯達克的全部上市要求。此外，納斯達克有繼續上市的規則，包括，沒有 限制、最低市值等要求。未能維持上市(即從納斯達克退市)， 將使股東更難出售我們的普通股或認股權證，也更難獲得準確的報價。 在我們的普通股上。這可能會對我們的普通股或認股權證的價格產生不利影響。我們有能力發佈額外的 用於融資或其他目的的證券，或爲我們未來可能需要的任何融資安排的證券，也可能是實質性的 如果我們的普通股或認股權證不在國家證券交易所交易，將受到不利影響。

我們 由於發行額外普通股、可轉換證券、期權， 或逮捕令。

我們 發行額外普通股、可轉換證券、期權和認購證可能會影響我們股東的權利，因此 我們股東總體持股比例的減少可能會給我們普通股的市場價格帶來下行壓力 股票，可能會導致未發行票據和期權的轉換和行使價格調整，並可能迫使我們發行 向我們的某些股東提供額外的普通股。

我們 是一家「新興成長型公司」，我們遵守某些減少披露要求的任何決定都適用 新興成長型公司可能會降低普通股對投資者的吸引力。

我們 是《美國就業法案》所定義的「新興成長型公司」，而且，只要我們繼續是新興成長型公司 ，我們可選擇豁免適用於其他上市公司的各種申報要求，包括： 但不限於，不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的核數師認證要求， 未被要求遵守上市公司會計監督委員會或PCAOB通過的任何新要求，要求 強制性審計公司輪換或對核數師報告的補充，要求核數師提供額外的 關於發行人的審計和財務報表的信息，無需遵守通過的任何新的審計規則 除美國證券交易委員會另有決定外，2012年4月5日後被上市公司會計準則委員會降低的高管薪酬披露義務 在我們的定期報告和委託書中，以及免除對高管進行不具約束力的諮詢投票的要求 補償和股東批准之前未批准的任何黃金降落傘付款。我們可能仍然是一家新興的成長型公司 直至以下較早者：(I)財政年度的最後一天，我們的年度總收入爲12.35億億或以上；(Ii) 本財政年度的最後一天，即本公司首次出售普通股證券之日五週年後的最後一天 有效的註冊聲明；(Iii)我們在年內發行了超過10美元億的不可轉換債務的日期 之前三年；或(Iv)我們被視爲大型加速申請者的日期。我們無法預測投資者是否會發現 如果我們選擇依賴這些豁免，我們的普通股吸引力就會降低。如果一些投資者發現我們的普通股吸引力下降 由於任何減少未來披露的選擇，我們的普通股和我們的股票可能會有一個不那麼活躍的交易市場。 價格可能會更不穩定。此外，由於這些規模化的監管要求，我們的披露可能會受到更多限制 而你可能得不到向這些公司的股東提供的同等保護。

部分 《就業法案》第107條還規定，新興成長型公司可以利用第107條規定的延長過渡期 經修訂的1933年證券法（「證券法」）第7（a）（2）（B）條，遵守新的或修訂的會計準則 標準我們選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則 根據《就業法》第107（b）條。

因爲 我們選擇利用延長的過渡期來遵守新興成長型公司的新的或修訂的會計準則 我們的財務報表可能無法與遵守上市公司生效日期的公司進行比較。

我們 已選擇利用延長的過渡期來遵守第102（b）（1）條規定的新的或修訂的會計準則 就業法案。這次選擇使我們能夠推遲採用生效日期不同的新的或修訂後的會計準則 適用於公共和私營公司，直到這些標準適用於私營公司。由於這次選舉，我們的綜合財務 聲明可能無法與遵守上市公司生效日期的公司進行比較，因此投資者可能會遇到困難 與其他上市公司相比，評估或比較我們的業務、業績或前景，這可能會產生負面影響 關於我們普通股的價值和流動性。

違反 我們的在線商務安全可能會發生，並可能對我們的聲譽產生不利影響。

一個 在線商務和通信的主要障礙是機密信息在公共網絡上的安全傳輸。 不能保證計算機能力的進步、密碼學和網絡安全領域的新發現，或者 其他事件或發展不會導致公司用於保護客戶交易的技術受到損害或遭到破壞 數據。如果公司的安全受到任何此類損害，可能會對公司的 聲譽，因此，對其業務、經營結果和財務狀況。此外，能夠規避的一方 公司的安全措施可能會盜用專有信息或導致公司運營中斷。 公司可能被要求花費大量資本和其他資源來防範此類安全漏洞或緩解 這類違規行爲造成的問題。對在互聯網和其他在線服務上進行的交易的安全的關切，以及 用戶的隱私也可能總體上抑制互聯網和其他在線服務的增長，特別是網絡，尤其是 作爲進行商業交易的一種手段。在本公司的活動涉及儲存和傳輸 專有信息、安全漏洞可能損害公司的聲譽，並使公司面臨損失或訴訟的風險 以及可能的責任。不能保證公司的安全措施將防止安全漏洞或故障 防止此類安全漏洞不會對公司的業務、運營結果和 財務狀況。

增加了 IT安全威脅和更復雜的網絡犯罪和網絡攻擊，包括計算機病毒和其他惡意代碼、勒索軟件、 未經授權的訪問嘗試、拒絕服務攻擊、網絡釣魚、社會工程、黑客和其他類型的攻擊構成了潛在的 對我們的IT系統、網絡和服務的安全，以及我們數據的機密性、可用性和完整性的風險。 我們未來可能會遇到網絡攻擊和其他未經授權訪問我們的it系統的嘗試。因爲過去使用的技術 獲取未經授權的訪問是不斷變化的，並且通常直到針對目標啓動時才被識別，我們或我們的供應商可能 無法預見這些技術或實施足夠的預防或補救措施。如果我們不能有效地 有效地維護和升級我們的系統保障，我們可能會產生意外的成本，我們的某些系統可能會變得更脆弱 到未經授權的訪問。如果發生勒索軟件或其他網絡攻擊，我們的數據的完整性和安全可能會受到威脅或 我們可能會招致影響我們財務狀況的不可預見的費用。儘管我們投保了包括勒索軟件在內的網絡攻擊保險， 這些保險受免賠額和自我保險義務的約束，以及保險金額可能低於 我們可能會蒙受的損失。如果我們所依賴的it系統、網絡或服務提供商無法正常運行，或者我們遭受損失 或由於各種原因造成的商業或其他敏感信息的泄露， 安全漏洞、員工、供應商或其他第三方的未經授權使用或使用錯誤以及其他安全問題，我們可能會 根據保護個人信息隱私和安全的法律(也稱爲 例如個人數據)、訴訟、政府調查和訴訟以及監管處罰，我們可能會受到干擾 在我們管理我們的運營和聲譽、競爭或業務損害的能力方面，這可能會對我們的業務、業績產生不利影響 運營和財務結果。此外，此類事件可能導致重大機密信息未經授權泄露， 我們可能會因爲丟失或挪用屬於我們的機密信息而遭受財務和聲譽損害 我們的員工、股東、客戶、供應商、消費者或其他人。在這些活動中，我們還可能被要求花費大量資金 用於補救安全漏洞或技術故障造成的損害以及由此造成的聲譽損害的財政和其他資源 支付調查、法醫分析、法律諮詢、公共關係諮詢或其他服務的費用，或修理或更換 網絡和it系統。由於新冠肺炎疫情的影響，我們越來越多的員工正在遠程工作並訪問我們的 遠程IT系統和網絡，這可能會進一步增加我們對網絡犯罪和網絡攻擊的脆弱性，並增加壓力 在我們的技術基礎設施和系統上。即使我們維持網絡風險保險，這種保險也可能不足以覆蓋 我們的IT系統、網絡和服務因未來的任何違規或故障而造成的所有損失。

一 我們的一個或多個關鍵IT系統、網絡、流程、相關網站或服務提供商發生故障可能會造成重大不利影響 對業務運營的影響，如果失敗持續，還會影響我們的財務狀況。

我們 依賴信息技術系統、網絡和服務，包括互聯網站、數據託管和處理設施和工具、硬件(包括 筆記本電腦和移動設備)、軟件和技術應用程序及平台，其中一些由管理、託管、提供和使用 第三方或其供應商，以幫助我們管理我們的業務。這些it系統、網絡和 服務包括但不限於：託管我們的內部網絡和通信系統；供需規劃；生產； 將我們的產品發貨給客戶；託管我們的品牌網站並向消費者推銷產品；收集和存儲客戶， 消費者、員工、股東和其他數據；處理交易；彙總和報告運營結果；託管、處理 共享機密和專有研究、商業計劃和財務信息；遵守法規、法律或稅務規定 要求；提供數據安全；以及處理管理我們業務所需的其他流程。

任何 我們的計算機系統和其他技術或我們的客戶、合作伙伴和 我們在運營中使用的其他第三方可能會導致服務丟失或降級、未經授權的數據泄露， 或盜竊或篡改知識產權，其中任何行爲都可能對我們的業務產生重大不利影響。

我們的 運營、產品、數據和知識產權本身就存在丟失、不當訪問或被兩個內部人員篡改的風險 威脅和外部不良行爲者。特別是，我們的行動面臨各種網絡和其他安全威脅，包括企圖獲取 未經授權訪問敏感信息、知識產權、特派團業務、系統和網絡。我們的系統(內部、 客戶和合作夥伴系統)和資產也可能受到自然災害和其他災難事件或中斷的損壞或中斷 包括颶風、洪水、地震、火災、其他極端天氣條件、流行病或流行病、恐怖主義行爲、電力 短缺和停電、基礎設施老化和電信故障。此外，內部威脅，對安全的威脅 我們的董事和員工，對我們設施、基礎設施和供應鏈安全的威脅，以及來自恐怖分子的威脅 行爲或其他侵略行爲可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們 客戶和合作夥伴（包括我們的供應鏈）面臨類似的威脅。客戶或合作伙伴專有、機密或敏感 傳輸到、來自或存儲在我們網絡上的數據和信息都面臨風險。客戶的資產、知識產權和產品 或者合作伙伴環境也面臨風險。當我們可以訪問客戶和合作夥伴網絡並面臨被泄露的風險時，我們還面臨風險， 也有破壞或損失。我們的產品和服務供應鏈正變得更加多樣化，因此風險也是 增長.

而 我們已實施符合政府法規的合理措施，旨在減少網絡威脅的風險，以及 爲了幫助阻止不良行爲者並保護我們的數據、系統和資產，用於獲得未經授權訪問的技術不斷被 不斷髮展，我們可能無法預測或防止所有未經授權的訪問、中斷、丟失或傷害。由於我們所需的數據 我們（和/或我們使用的合作伙伴）的知識產權可能是此類攻擊的有吸引力的目標。然而，我們無法提供保證， 未來的攻擊不會對我們的業務或聲譽產生重大不利影響。

不穩定 烏克蘭和俄羅斯之間持續的衝突以及持續的COVID-19大流行造成的市場和經濟狀況， 可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

的 由於持續的經濟危機，包括信貸和金融市場在內的全球經濟經歷了極端的波動和干擾。 烏克蘭和俄羅斯之間的衝突，以及持續的COVID-19大流行帶來的挑戰，包括嚴重減少的 流動性和信貸可用性、消費者信心下降、經濟增長下降、失業率上升、增長 通貨膨脹率和經濟穩定的不確定性。我們的業務可能會面臨通脹壓力，例如 我們用於製造產品、裝瓶苦味酒以及將產品分發給所有人的供應品的成本增加 我們開展業務的客戶。任何此類波動和中斷都可能對我們或其影響的第三方產生不利後果 我們依賴。

你 應就與我們普通股相關的任何稅務事宜諮詢您的獨立稅務顧問。

所有 建議我們普通股的潛在購買者諮詢其自己的稅務顧問，了解美國聯邦、州、地方 以及與購買、擁有和處置我們普通股相關的非美國稅務後果。

一些 我們的董事和執行人員不是美國居民，因此股東可能無法 對這些董事和行政人員強制執行民事責任。

一些 我們的董事和執行人員均爲非美國居民，且其全部或大部分資產 人員位於美國境外。因此，股東可能無法在 美國對此類人員或執行美國法院根據民事責任做出的判決 美國聯邦證券法的條款。人們對原始行爲在澳大利亞的可行性表示懷疑， 或在執行美國法院判決的訴訟中，根據聯邦證券承擔民事責任 美國法律。有關更多信息，請參閱題爲「民事責任的執行」的部分 關於您對我們以及本招股說明書中點名的我們的高管或董事執行民事索賠的能力。

前瞻性 報表

我們 已在本招股說明書中作出陳述，包括在「招股說明書摘要」、「風險因素」、“管理層的 討論和分析財務狀況和經營結果、「我們的業務」和其他構成 前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，如有關我們的計劃、目標、 預期、假設或未來事件。在某些情況下，您可以通過諸如「預期」之類的術語來識別前瞻性陳述。 「估計」、「計劃」、「項目」、「正在進行」、「預期」、 「我們相信」、「我們打算」、「可能」、「應該」、「將會」、「可能」和 類似的表達表示不確定性或未來可能、將要或預期會發生的行動。這些聲明涉及 估計、假設、已知和未知風險、不確定性和其他可能導致實際結果大相徑庭的因素 前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就。

示例 前瞻性陳述包括：

的 這些前瞻性陳述的最終正確性取決於許多已知和未知的風險和事件。我們討論我們 上述「風險因素」標題下的已知重大風險。許多因素可能導致我們的實際結果存在重大差異 來自我們前瞻性陳述中表達或暗示的內容。因此，您不應過度依賴這些前瞻性 報表前瞻性陳述僅限於其做出之日，並且，除非法律要求，我們承諾 沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映陳述發表之日後的事件或情況 或反映意外事件的發生。此外，我們無法評估每個因素對我們的業務或 任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性結果中包含的結果存在重大差異的程度 報表

使用 所得

我們估計 扣除此次發行中出售普通股的淨收益約爲4，545，313美元 承保折扣和佣金、非實報費用津貼和我們應付的估計發行費用（包括 已承諾支付的發行費用）。

我們 打算使用此次發售的淨收益支付與收購REG Liquors LLC d/b/a/Wwire for Wine有關的費用，600,000美元 給賣方，用於營運資金和一般公司用途，包括其他運營費用。此外，我們還可以使用 從此次發行中獲得的淨收益的一部分，用於收購或投資於補充產品或資產。除上述規定外，我們 不要期望需要任何實質性的其他資金來完成指定的目的。我們相信淨收益 從此次發行中獲得的資金和我們現有的現金將足以爲我們的運營提供至少未來24個月的資金。這是意料之中的 根據我們目前的計劃和業務狀況，使用此次發行的淨收益代表了我們的意圖。我們不能具體說明 我們將從此次發行中獲得的淨收益的所有特定用途，或我們實際將獲得的金額 把錢花在上面所述的用途上。我們可能會發現將淨收益用於其他目的是必要的或可取的，我們將擁有 在使用這些收益方面擁有廣泛的自由裁量權。投資者將依賴我們對此次發行所得淨收益的使用情況的判斷。

的 此次發行淨收益的預期用途代表了我們基於當前計劃和業務狀況的當前意圖。 截至本招股說明書日期，我們無法確定地指定將收到的淨收益的所有特定用途 本次報價的完成。我們將在「一般」類別中的淨收益的應用方面擁有廣泛的自由裁量權 企業目的”，投資者將依賴我們對本次發行收益應用的判斷。 根據我們業務活動的結果和其他不可預見的事件，我們的計劃和優先事項可能會發生變化，我們可能會申請 此次發行的淨收益比例與我們目前預期的不同。

股息 政策

的 我們普通股的持有人有權從我們董事會宣佈的合法資金中獲得股息 須遵守2001年澳大利亞公司法（Cth）。2021年6月30日，董事會宣佈派發股息2，138，610澳元 基於公司截至2021年6月30日的歷史保留收益並根據公司第254萬億條 2001年法案（Cth）。除上述股息外，董事會從未宣佈股息，也不會預計宣佈股息 在可預見的未來。我們目前打算保留大部分（如果不是全部的話）可用資金和任何未來收益來運營 並擴大我們的業務。

應該 我們決定在未來支付股息，我們這樣做和履行其他義務的能力取決於收到股息或其他 來自我們的運營子公司以及其他控股和投資的付款。此外，我們的運營公司可能會不時 他們向我們進行分配的能力受到限制，包括由於貸款協議中的限制性契約， 對當地貨幣兌換爲美元或其他硬通貨的限制以及其他監管限制。

交換 速率信息

我們的 功能貨幣是美元，我們也將其用作報告貨幣。因此，向股東提交的定期報告 將包括使用當時的匯率換算成美元的本期金額。我們的財務報表已經 已根據會計準則編碼(「ASC」)830-10「外幣」換算成美元 這很重要。“我們已使用資產負債表日的有效匯率來折算我們的資產和負債賬目。我們翻譯了 我們的經營報表使用的是該期間的平均匯率。我們在下面報告了由此產生的翻譯調整 其他全面損益。除非另有說明，否則我們已將損益項目平均折算爲0.6947澳元。 截至2022年12月31日的年度和截至2021年12月31日的年度的0.7514澳元，以及我們擁有的資產負債表項目 截至2022年12月31日的收盤價爲0.6775澳元，截至2021年12月31日的收盤價爲0.7256澳元。

我們 不表示任何澳元或美元金額可以或可以兌換成美元，因爲 這種情況可能是，以任何特定的速度，或者根本是。我們目前不從事貨幣對沖交易。

大寫

的 下表列出了截至2023年6月30日我們的現金和資本化：

的 以下調整後的信息僅用於說明，本次發行完成後我們的資本金可能會進行調整 基於我們股票的公開發行價格和定價時確定的本次發行的其他條款。你應該閱讀這個大寫字母 該表連同我們的綜合財務報表和本招股說明書其他地方出現的相關注釋以及「管理層 財務狀況和經營業績的討論和分析」部分以及其他地方包含的其他財務信息 在本招股說明書中。

的 上表所列調整後的普通股數量基於截至6月30日的已發行普通股， 2023年，並假設：

每增加1.00美元 或假設每單位首次公開募股價格降低4.125美元，假設待出售單位數量沒有變化， 將增加或減少我們在此次發行中收到的淨收益以及股東總權益以及 扣除我們應付的估計發行費用後，資本總額約爲1，098，438美元。

同樣， 如本招股說明書封面頁所述，我們提供的單位數量增加或減少100，000個單位，將 假設假設公開發行價格爲每年4.125美元，我們的淨收益增加或減少約383，625美元 單位保持不變，扣除我們應付的估計承保折扣和估計發行費用後， 並不包括行使根據本次發行的股票所產生的收益（如果有的話）。

稀釋

如果 您投資我們的普通股，您購買的每股普通股將稀釋您的權益，以差額的幅度計算 每股普通股的首次公開發行價格與本次發行後每股普通股的有形淨賬面價值之間。 此類計算並不反映與之相關的任何稀釋 認購權的出售和行使。稀釋是由於每股普通股首次公開發行價格大幅增加 超過現有股東應占每股普通股的有形淨價值 股

我們的歷史淨有形 截至2023年6月30日，其賬面價值爲（158，754美元），即每股普通股（0.02美元）。淨有形淨資產代表 我們的合併有形資產總額，減去我們的合併負債總額。稀釋度通過減去來確定 每股普通股首次公開發行價格的有形淨價值（根據發行進行調整） 份額並扣除我們應付的估計承銷折扣和估計發行費用並生效後 到反向分裂。截至2023年6月30日，我們的預計有形淨賬面價值爲97，246美元，即每股普通股0.01美元， 調整以實施總計811，075股普通股的發行和1，000，000股普通股的轉讓 公司的代理人將由該代理人持有作爲公司的庫藏股，直至註銷，每次都發生了 自2023年7月1日起。

生效後 扣除後，根據假設的首次公開發行價格每單位4.125美元，我們在本次發行中出售了1，250，000個單位 我們應付的估計承保折扣和估計發行費用中，我們的形式爲調整後的有形淨值 截至2023年6月30日，其賬面價值爲4，386，559美元，即每股已發行普通股0.50美元。這代表了立即 現有股東的調整後有形淨資產增加每股普通股0.49美元，並立即稀釋 在本次發行中購買普通股的投資者調整後的有形淨賬面價值爲每股普通股3.63美元。的 因爲上面討論的形式調整信息僅是說明性的。

兌換1美元 假設每單位4.125美元的公開發行價格在上漲的情況下將增加，在下跌的情況下將減少 發行生效後，我們的預計有形淨資產調整爲1，162，500美元，經調整的預計 本次發行生效後每股普通股有形淨價值0.12美元，並經調整後的形式稀釋 假設單位數量沒有變化，本次發行中新投資者的每股普通股有形淨賬面價值增加0.12美元 由我們按照本招股說明書封面頁的規定提供，並在扣除承銷折扣和預計發行後 費用上面討論的形式信息僅用於說明。我們的預計調整後的有形淨資產 本次發行的完成將根據我們單位和其他單位的實際首次公開發行價格進行調整 該產品的條款在定價時確定。

同樣， 如本招股說明書封面頁所述，我們提供的單位數量增加或減少100，000個單位，將 假設假設公開發行價格爲每年4.125美元，我們的淨收益增加或減少約383，625美元 單位保持不變，扣除我們應付的估計承保折扣和估計發行費用後， 並不包括行使根據本次發行的股票所產生的收益（如果有的話）。

的 下表說明了此次發行後的估計每股有形淨價值以及每股對個人的稀釋 本次發行中的購買單位基於上述發行假設，並反映了9月12日生效的反向拆分， 2022年：

的 下表總結了截至2023年6月30日的調整後基礎，並反映了2022年9月12日生效的反向拆分， 現有股東和新投資者在從我們購買單位數量、總數方面的差異 已支付的對價和扣除估計承銷折扣和估計發行之前的每股普通股平均價格 我們應付的費用，並假設承銷商的超額配股選擇權沒有行使，並且不考慮任何 本次發行中將出售的認購權。

的 因爲上面討論的調整後的信息僅是說明性的。本次發行完成後我們的有形淨資產 將根據我們單位的實際首次公開募股價格和本次發行的其他條款進行調整 以定價確定。

管理層的 討論及財務
作業情況和結果

你 應閱讀以下討論以及我們的合併財務報表和中其他地方包含的相關注釋 這份招股說明書。本討論包含有關我們業務和運營的前瞻性陳述。我們的實際結果 由於許多因素，包括我們在「風險因素」下描述的因素，可能與我們目前的預期存在重大差異 以及本招股說明書的其他地方。請參閱「關於前瞻性陳述的警告聲明」。

概述

我們 是一家開發商、製造商和出口商，產品組合不斷擴大，包括13個酒精和非酒精品牌的60種配方 像澳大利亞Bitters公司和鼓手男孩這樣的飲料。我們的分銷能力包括對大型分銷商的銷售和高利潤率 直接面向消費者的銷售。我們已經與世界上最大的可口可樂公司之一可口可樂歐洲太平洋合作伙伴公司(納斯達克：CCEP)建立了合作伙伴關係 瓶裝公司，在澳大利亞獨家經銷「Australian Bitters Company」苦酒，同時保留在整個澳大利亞的權利 世界其他地區，我們正在談判向新的歐洲市場分銷，包括擴大我們的新品牌，如鼓手男孩 進入澳大利亞和歐洲。我們通過我們的電子商務平台網絡專注於直接面向消費者(DTC)的銷售。我們推出了BevMart， DTC市場，2021年5月在澳大利亞和2022年2月在美國。我們還在11月收購了總部位於美國的Wire for Wine.com 2021年，擴大我們DTC能力的範圍，使我們能夠在我們的品牌中推動更高的利潤率。

我們 擁有經過FDA認證、符合猶太潔食規定並符合可口可樂嚴格標準的設施，包括參與的能力 在內部生產產品的過程中，包括創新和開發、浸泡、混合、蒸餾、精製 和裝瓶。我們相信，我們目前有能力以最少的資本支出將產量提高10倍。

因素 影響我們的經營業績

我們 相信我們的業績和未來的成功取決於幾個因素，這些因素爲我們帶來了重大機遇，但也帶來了風險 和挑戰，包括下文和本招股說明書標題爲「風險因素」的部分中討論的挑戰。

實施 我們的增長戰略

的 公司有以下兩個不同的業務部門：

我們 A的增長目標是擴大其品牌範圍並擴大其領土，重點關注適合的大片領土 爲其品牌。一個重要的機會是與當前的分銷合作伙伴（CCEP是其主要分銷商）擴大其範圍。 我們還爲Bitters品牌及其最新的非酒精烈酒創新和名爲Drummerboy的品牌制定了美國擴張戰略。 我們正在與世界各地的主要分銷商就其品牌套件進行積極討論。

我們 b的增長目標是增加其市場的訪客數量並通過客戶獲取來提高轉化率 策略（CAC）。主要的增長機會是增加收入、提高效率和毛利率。的主要驅動因素 wiredforwine.com和drummerboy.com的收入將增加，兩者都將利用相同的後臺基礎設施和履行 由公司控制的中心。

影響 新冠肺炎的

我們 2021年和2022年全年業績反映了整個期間COVID-19的影響。限制繼續影響公司的 全球業務，對我們的澳大利亞業務產生重大影響，關鍵銷售渠道仍處於不同的影響狀態 和恢復。疫情期間，電子商務繼續表現強勁，但被不同程度的電子商務中斷所抵消 其他銷售渠道，例如現場和旅遊零售。我們仍然有信心，隨着大多數銷售渠道重新開放和消費 隨着需求的恢復，它非常有能力進一步加快復甦步伐。COVID-19還導致原材料短缺並延長 後勤問題。該公司經驗豐富的管理團隊在這段挑戰時期爲業務提供了良好的支持， 有助於推動積極的勢頭。

IBG 相信並非所有中斷都可以避免，但其中許多是可以管理的。我們成功實施了一些行動來加強 我們供應鏈的彈性，如「管理層對財務狀況的討論和分析」部分所述 以及運營結果-供應鏈中斷。”截至本招股說明書日期，尚未出現重大挑戰 已確定對IBG的運營業績或資本資源產生重大影響。

關鍵 我們運營業績的組成部分

我們 在評估我們的業務績效時考慮各種財務和運營措施。關鍵財務績效指標 我們使用的是收入、毛利潤和毛利率。我們對這些指標的審查有助於及時評估 我們的業務以及結果和關鍵決策的有效溝通，使我們的業務能夠迅速應對競爭激烈的市場 我們客戶的條件以及不同的要求和偏好。我們用來評估我們績效的關鍵指標 業務如下所述，並在「經營業績」項下進行了更詳細的討論。

收入

我們 收入主要來自向可口可樂歐洲太平洋合作伙伴和海外客戶以及直接面向客戶銷售苦味產品 (DTC)通過我們的在線市場進行銷售。

成本 銷貨

成本 售出貨物的成本包括直接材料成本和運輸成本、直接勞動力、進口關稅和其他稅收，以及適當的 基於正常運營能力的可變和固定間接費用支出的比例。

一般 及行政開支

銷售， 一般和行政費用主要包括無形資產攤銷、廣告和營銷、諮詢和 其他專業費用、保險和新產品開發。

金融 成本

金融 成本主要包括由於租賃會計而產生的利息費用。

其他 收入

其他 收入包括澳大利亞聯邦政府「JobKeeper」計劃形式的政府激勵措施，該計劃 該計劃旨在支持因COVID-19大流行而產生的公司、收到的銀行利息、處置資產收益和 從向承包商銷售中獲得的其他收入。

結果 行動

財政 截至2022年和2021年12月31日的年份

收入 截至2022年12月31日止年度的收入爲4，530，396美元，而截至2021年12月31日止年度的收入爲3，748，281美元。以下 該表分別總結了截至2022年和2021年12月31日止年度的銷售結果。

的 BevMart Australia貢獻的直接面向消費者（DTC）銷售推動了收入增長782，115美元（約21%） （自2021年5月起）和Wired For Wine.com（自2021年11月起）以及我們的「澳大利亞比特公司」苦味劑的持續銷售。

我們 有兩個可報告的地理區域-澳大利亞和美國。所有部門間收入均被消除。收入 截至2022年12月31日止一年，澳大利亞和美國的收入分別爲2，579，241美元和1，951，155美元，而收入爲3，193，127美元 截至2021年12月31日止年度爲555，154美元。美國地理部門貢獻的增加是由於葡萄酒銷售 正如Wired For Wine.com製作的上表所示，該表計入美國市場。

總結 有關本集團地理經營分部的信息如下：

成本 與截至2021年12月31日止年度的銷售成本相比，截至2022年12月31日止年度的銷售成本爲2，124，828美元， 1，255，877美元。截至2022年12月31日止年度的銷售成本增加主要是由於我們的銷售額增加。毛 品牌產品利潤率（GP%）保持在70%以上，集團整體GP%平均約爲53% 此外，Wired For Wine的貢獻也有所增加，其GP%通常在20%至25%之間。連線貢獻的增加 對於Wine（與品牌產品相比利潤率較低的產品）銷售是集團GP%從2021年的66%下降的原因 到2022年達到53%。