展品 4.8
申報人證券簡介
根據第12條註冊
1934年證券交易所法案
沃爾瑪公司已根據1934年證券交易法第12條修訂條款（以下簡稱“證交所法”）註冊了十類證券：（i）每股面值為0.10美元的普通股（以下簡稱“普通股”），（ii）到期日為2026年的2.550%票據（以下簡稱“2026年票據”），（iii）到期日為2026年的1.050%票據（以下簡稱“2026年票據”），（iv）到期日為2028年的1.500%票據（以下簡稱“2028年票據”），（v）到期日為2030年的5.750%票據（以下簡稱“2030年票據”），（vi）到期日為2031年的1.800%票據（以下簡稱“2031年票據”）以及初始股利率為2026年票據、2028年票據和2030年票據的共同指定“卢森堡票据”（以下簡稱“卢森堡票据”），（vii）到期日為2029年的4.875%票據（以下簡稱“2029年票據”），（viii）到期日為2034年的5.625%票據（以下簡稱“2034年票據”），（ix）到期日為2035年的5.250%票據（以下簡稱“2035年票據”）和（x）到期日為2039年的4.875%票據（以下簡稱“2039年票據”）。證券交易所法案（i）每股面值為0.10美元的普通股（以下簡稱“普通股”），（ii）到期日為2026年的2.550%票據（以下簡稱“2026年票據”），（iii）到期日為2026年的1.050%票據（以下簡稱“2026年票據”），（iv）到期日為2028年的1.500%票據（以下簡稱“2028年票據”），（v）到期日為2030年的5.750%票據（以下簡稱“2030年票據”），（vi）到期日為2031年的1.800%票據（以下簡稱“2031年票據”）以及初始股利率為2026年票據、2028年票據和2030年票據的共同指定“卢森堡票据”（以下簡稱“卢森堡票据”），（vii）到期日為2029年的4.875%票據（以下簡稱“2029年票據”），（viii）到期日為2034年的5.625%票據（以下簡稱“2034年票據”），（ix）到期日為2035年的5.250%票據（以下簡稱“2035年票據”）和（x）到期日為2039年的4.875%票據（以下簡稱“2039年票據”）。普通股2.550% 2026票據2.550% 2026票據1.050% 2026票據2026票據1.050% 2026票據2028年債券1.500% 2028票據2030票據5.750% 2030票據2031票據2031票據卢森堡票据卢森堡票据4.875% 2029票據4.875% 2029票據5.625% 2034票據5.625% 2034票據5.250% 2035票據5.250% 2035票據2039年債券以及與2029年債券、2034年債券和2035年債券一起合稱為“2039年債券”愛爾蘭債券以及與2.550％的2026年債券和盧森堡債券一起合稱為“愛爾蘭債券”註釋公司在交易所法案第12節下注册的每一种证券，均列在纽约证券交易所上，即“交易所”紐交所除非上下文另有要求，或本展示4.8或本展示4.8中所引用的信息另有指定，“沃爾瑪”指沃爾瑪公司沃爾瑪公司。,” “沃爾瑪合約權益代理,” “我們,” “我們,” “我們的」與「Controlled」有相關的含義。我們的公司指沃爾瑪公司
普通股的描述
下面是關於普通股股東權利的描述，以及公司修訂後的章程（以下簡稱“章程”），以及修訂與重制的公司章程（以下簡稱為“公司章程”），均作為参考附錄3.1(a)、附錄3.1(b)、附錄3.2與此附件4.8的年度報告表格10-k，以及特定的特拉華州法律，包括修訂後的特拉華州公司法（以下簡稱“公司法”）。這僅是摘錄，必須與章程、公司章程和特定的特拉華州法律一起閱讀。證書，以及修訂與重制的公司章程（以下簡稱為“公司章程”）章程公司章程 附錄3.1(a), 附錄3.1(b) 和 附錄3.2，以及特定的特拉華州法律，包括修訂後的特拉華州公司法（以下簡稱“公司法”）。這只是描述的一部分，必須與章程、公司章程和特定的特拉華州法律一起閱讀。DGCL
授權股本
依據我們的證書，我們的授權股本由331億股組成，每股面值為0.1美元，其中330億股被指定為普通股，1億股被指定為優先股。普通股已發行並流通的股份，不時有所變動。
普通股
完全支付且免責任股票；對公司負債無責任。
所有板塊的優先股份均已完全實繳，且不附加訴訢責任。如果就普通股份而言，該股股份已依DGCL合法發行，而其價值至少相當於每股普通股份的票面價值，該股普通股份即為完全實繳且不附加訴訢責任的股份。持有完全實繳且不附加訴訢責任的普通股份的持有人，將不承擔公司未能履行的任何義務或負債。
投票權
凡持有普通股股票的股東，在所有交付表決權的問題上，每持一股記名股份均有一票。除下述規定或DGCL另有要求外，在股東會議上由股東表決決定任何問題，要求股東投票的股東票數，需達到當次會議現場出席人士或代理出席人士所代表的有效被投票權的已發行普通股票的過半數。在董事競爭選舉中，即當選舉人數超過要填補的董事職位名額的場合，董事可由當次會議現場出席人士或代理人持有的有效被投票權的已發行普通股票的相對多數票選出。我們股票的已發行普通股票的過半數股份持有人必須批准對本公司章程進行的任何修改、與本公司有關的任何合併或合併重組（不包括父子企業合併）、所有或大部分資產的出售或我們作為公司的解散。此外，DGCL 要求我們股票的已發行普通股票的過半數持有人批准將我們公司轉換為其他類型的實體，例如有限責任公司。我們的股東無累積投票權，作為董事的選舉。
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分紅派息
除非我們日後發行優先股系列的股東享有優先權，否則普通股股東有權享有董事會從合法可用資金中宣布的分紅派息或其他分配，無論是現金方式還是其他方式。
清算分配
在未來發行的我們優先股系列持有人的優先權下，若我們清算、解散或清盤，支付我們所有的資產債務後，普通股股東將按比例分配我們所有剩餘的資產。
預防性、轉換性、贖回或類似權利
普通股持有人不有權享有任何優先權或其他類似權利，以認購或購買本公司之任何其他股份或其他證券。普通股的股份不受本公司轉換或贖回，並且普通股股份持有人沒有任何權利或選擇將該等股份轉換為本公司的任何其他證券或財產，或使本公司贖回該等普通股股份。普通股沒有扣除基金條文。
證書、章程和DGCL。
公司章程和章程條款的規定可能會延遲或阻止牽涉到公司實際或潛在控制權變更或公司管理層變更的交易，包括可能導致股東收到溢價的交易，或股東可能認為符合其最佳利益的交易。此外，公司章程和章程條款包括以下規定：
i。董事會上的空缺，以及董事會擴大而產生的任何新董事職位，只能由現任董事會多數通過委任，但須遵守某些例外規定;
ii。我們的章程設立了提前通知程序，供股東提交推薦被選為董事會成員的人選以及提出其他業務提議，以在股東年度會議上討論；
iii。我們的公司章程包括增強程序和披露要求，股東在提名人選競選我們的董事會時必須遵守，包括與美國證券交易委員會有關的規定。美國證券交易委員會）的規則，包括關於普遍代理卡的規定；
iv。我們的董事會最多可發行1億股優先股，其設定、權利和優先權由董事會不時決定；和
v。我們的章程可以由股東或董事會修訂。
德拉瓦州法律的反收購條款，我們的證書和我們的公司章程
此外，作為一家特拉華州的公司，本公司須遵守DGCL第203條的規定，該條款禁止公司在下列某些特定的情況下進行「業務合併」：
•持有公司15%或以上流通有投票權股份的股東（又稱「利益相關股東”);
•一位有利害關係的股東的子公司；或
•一個有利益關係股東的合夥人，
在每種情況下，在股東成為有利關係股東之日起三年內。
“允許買盤”是指由收購人（如下定義）通過買盤通函發出的買盤，並同時符合以下額外條款：業務組合“業務組合”包括公司資產超過10％的併購或出售。然而，第203條的上述規定如果以下情況不適用：
•董事會在交易之前批准了使股東成為“有興趣的股東”的交易；
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•在完成交易後，如果持股人擁有公司至少85％的表決股票，除了法定排除的普通股股份之外，則持股人成為有興趣的股東; 或者
•在交易日期或之后，業務組合經董事會批准並在公司股東會議上經授權，並非透過書面同意，由至少持有非利害關係股東的三分之二以上的表決權股份肯定表決通過。
專屬論壇條款
根據我們的證書，除非我們選擇或書面同意選擇替代法院，否則特拉華州的普通權益法院將在法律允許的最大範圍內，並受到適用的司法要求，成為任何現任或前任股東（包括任何現任或前任有益所有人）提起索賠的唯一和專屬論壇，包括代表公司股東的權利，即(a)基於現任或前任董事、高級職員、員工或股東在其職責範圍內犯有違反職責的行為所提出的索賠;或(b)根據DGCL賦予普通權益法院司法管轄權的其他索賠。
清單
普通股股份已在紐交所上市交易，標的為“WMt”。
轉讓代理人和註冊機構
普通股的轉讓代理人和登記人是Computershare Trust Company，N.A。
債務證券描述
契約文件
本文所述備註所有說明需完全參照：
i。公司與紐約梅隆信託公司股份有限公司（代表J.P.摩根信託公司國家協會）之間，於2005年7月19日簽署的債券契約（以下簡稱「2005債券契約」）；該契約經由2006年12月1日之第一次補充契約、2014年12月19日之第二次補充契約和2018年6月26日之第三次補充契約之修訂。以上補充契約，分別經參照「附錄4.4」、「附錄4.7」和本「附錄4.8」隨年度報告10-K提交。紐約梅隆銀行紐約梅隆銀行信託公司的繼承人（“JP摩根信託公司”）JP摩根信託公司作為受託人，並於2006年12月1日的第一份補充契約，於2014年12月19日的第二份補充契約以及於2018年6月26日的第三份補充契約，已經過修改（統稱為“契約”）2005債券契約該文件已透過參照納入 附錄4.4, 展覽品4.5, 展覽品4.6 和 附錄4.7此公司年報10-K的一部分。
ii。公司與銀行簽訂的債券契約，日期為2002年12月11日。 作為接替JPMTC的BNYm的托管人。 作為接替Bank One Trust Company, NA的托管人。Bank One作為受託人的債券契約2002年的債券契約此契約已納入本附錄的年度10-K報告中，展示於展覽品4.8。 展覽品4.3 本附錄所展示的年度10-K報告的一部分。
iii。公司與國民銀行作為受託人之1991年4月1日債券契約，及其第一個補充債券契約，即1992年9月9日的《1991年債券契約》（簡稱“1991年契約”），透過附件4.1和4.2列入本公司的《10-K年度報告》，本附件4.8也是該報告的一部分。 國民銀行繼承人BNYm 受託人 作為繼任受託人的JPMTC，該繼任人繼承自銀行One的繼任人國民銀行為受託人。 銀行One的繼任人國民銀行為受託人。1991年債券契約透過附件4.1和4.2列入本公司的《10-K年度報告》，本附件4.8也是該報告的一部分。
根據2005年契約發行的備忘錄在此稱為“2005契約備忘錄”，根據2002年契約發行的備忘錄在此稱為“2002契約備忘錄”，而根據1991年契約發行的備忘錄在此稱為“1991契約備忘錄”2005年契約備忘錄備忘錄根據2002年契約發行的備忘錄在此稱為“2002契約備忘錄”2002年契約備忘錄備忘錄根據1991年契約發行的備忘錄在此稱為“1991契約備忘錄”1991年契約備忘錄備忘錄”.
Indentures之下的受託人
BNYm是各債券契約書之受託人。我們與BNYm及其聯屬公司有商業存款和保管安排。在業務正常進行的情況下，我們可能與BNYm簽訂類似的或其他銀行關係。此外，BNYm還擔任我們發行的其他債務證券的受託人和付款代理，今後還可能成為我們發行債務證券的受託人和付款代理。
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2005年契約書
2005 年抵押債券是根據 2005 年抵押契約發行的，根據該契約，債務證券可以在一個或多個系列中不時發行。2005 年抵押契約和 2005 年抵押債券受紐約州法律管轄和解釋。2005 年抵押契約不限制我們在其下可以發行的債務證券的金額。我們可以在不取得任何系列債務證券持有人的同意下，發行與該系列債務證券平等並在所有方面相似的其他債務證券（除了公開發售價格和發行日期），以便這些增加的債務證券將合併並與之前提供和出售的該系列債務證券形成單一系列。
契約
2005年債券契約闡明了適用於2005年債券契約債券的有限承諾，然而，這些承諾不包括其他事項:
•限制我們及子公司可能承擔的負債或租賃負擔的金額；
•限制我們或我們的子公司發行、承擔或保證以留置權抵押的債務；或
•禁止我們發放分紅派息或在購回或贖回我們的股份時發放分紅或分配資本股。
資產合併、併購與出售
根據2005年的契約，我們可以與任何人合併、合併、併入或將我們的資產大部分轉移，但必須滿足以下條件：
•任何我們的繼任何人（a」繼任者」）承擔本公司對 2005 年簽約債券及 2005 年簽約的義務；
•任何繼承人都必須是根據美國法律組成或成立的實體；
•在實現此等交易後，如下面“—違約事件”所述，沒有發生或持續發生任何違約事件；且
•在 2005 年合約下的其他條件已滿足。
在任何合併、重組、併購或安排或任何作為整體實質上轉讓或轉移公司財產和資產的情況下，繼承人將繼承、替代公司，並能夠行使根據2005年契約書的權利和權力，有同樣的效力，就好像該繼承人已被命名為該公司。
任何此類大致完整符合上述條件的合併、合併、併購或資產轉移將不構成違約或違約事件，使得 2005 信託債券持有人或受託人代表他們採取下文所述的任何舉措。——違約事件。
違約事件
2005年契約書將以下每一事件定義為任何系列債券的“違約事件”，包括2005年契約書債券：違約事件與任何系列債券有關，包括2005年契約書債券。
i。當我們無法在有效期限內支付欠款債券的利息時，且該失敗持續30天時，將視為違約。
ii。當系列的債券到期時，如我們未能支付該系列任何未償還的債券的本金或溢價，則將被視為違約。
iii。如果我們未能履行或違反2005年債券契約中任何有關該系列未到期債券的盟約或保證，且此種失敗持續90天，在收到此項缺省書面通知後；
iv。如果我們發生破產、無力償付或重組等特定事件；或
v。當建立該特定債券系列時，任何其他被指定為該特定債券系列違約事件發生的事件。
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根據2005年契約發行的任何一個系列的債券發生違約事件，不一定構成根據2005年契約發行的其他系列的債券的違約事件。
如發生及持續任何一系列未償還債務證券的違約事件（與本公司的若干破產、破產或重組事件相關的違約事件除外），受託人或該系列未償還債務證券總本金額不少於 25% 的持有人可申報該系列未償還債務證券的本金額立即到期和應付。如果發生與本公司有關某些破產、破產或重組事件的違約事件發生並持續進行，則根據 2005 年契約發行的所有系列債務證券的本金、累積及未付利息將立即到期及支付，而受託人或任何持有人無任何聲明或其他行為。
任何一個系列的債務證券外在本金總額不少於過半持有人可以撤銷加速宣告及其後果，如果我們已向受託人存入一定金額，並且與該系列債務證券相關的所有違約事件，除非僅因此類加速而導致的應支付未付本金已被糾正或豁免，如2005年契約所規定的那樣。
特定債券系列的違約事件未必對於根據2005年契約發行的其他債券系列構成違約事件。
我們需要每年向受託人提交書面聲明，關於2005年契約或其發行的任何債券系列中的違約情況是否存在。
除非：任何系列的債務證券持有人（包括2005年契約票據的持有人）除外，否則對於2005年契約或任命管理人或受託人或其他任何救濟進行任何訴訟或其他訴訟的權利均不得行使。
i。該持有人先前已書面通知受託人有關該系列債券的持續違約事件；
ii。若該系列尚未償還的債務證券中，擁有不少於25%本金的持有人，已以書面形式要求受託人代表自身提起訴訟，處理該違約事件；
iii。該持有人或持有人已向受託人提供合理的補償，以彌補遵守此類要求而產生的費用、支出和負債;
iv。當受託人在接到該通知、請求和保護提供後，60天內未採取任何此類訴訟的行動；且
v。在此60天期間內，未被該系列未償還債券的原本金額過半數的持有人給予受託人不符合該書面要求的任何指示；
著眼於且意圖讓該系列的任一或多位債券持有人，不憑或不利用2005年契約書的任何條款，以任何方式影響、干擾或損害該系列債券的任何其他持有人的權利，或試圖優先或優待任何其他持有人，或在2005年契約書下行使任何權利，除本文所規定的方式，同時要為該系列債券的所有持有人提供平等且按比例的利益。
某系列擁有多數未償還債務證券的持有人，不受特定限制，將有權指定進行有關該系列債務證券的任何救濟的時間、方法和地點，行使受信託人授予的任何信託或權力，並放棄某些違約事項。 2005年契約規定，如果發生違約事件且持續存在，受信託人將根據情況如審慎人在自己事務中的行為一樣行使2005年契約下的權利和權力。
儘管如前所述，任何債券持有人將有權提起訴訟，以強制執行該債券的本金和溢價（如有），以及該債券的利息或任何到期後的贖回價或回購價，並且該權利不得在未經該持有人同意的情況下受損。
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修改及豁免
如果持有2005契約債券的持有人同意，我們和受託人可以執行補充契約以添加條款或取消或更改2005契約的條款或修改2005契約債券持有人的權利，但如果該補充契約會引起其他問題，我們和受託人就不能在未獲取受影響的2005契約債券持有人的每一位同意的情況下執行補充契約。
•更改任何債券的本金到期日或利息或溢價的任何一期的到期日，如果有的話；降低任何債券的本金或溢價，如果有的話，或利率；更改任何債券的利率計算方法；更改支付與任何債券相關的其他費用的義務；如果加速到期或收回或贖回的金額比該債券的票面本金少，則降低債券應付及到期的金額；更改債券利息的計算方法；更改支付債券本金、溢價（如有）、利息的幣種；降低任何債券的最低利率或損害對於任何此類債券持有人2005年債券契約債券的付款執行權。
•降低上述2005契約債券中，同意進行特定補充契約或表示放棄根據2005契約項下某些違約及其後果所需的未偿本金百分比；或
•修改2005年契約的修改條款，除了某些特定方面。
未經持有人同意，受託人和我們可以執行補充契約，包括但不限於：
•證明另一間公司繼承我們的地位，接手履行就2005年信託債券和2005年信託合同方面的承諾；
•為了使2005契約債券持有人受益，我們要增加條款限制或條件；
•更正或補充含於2005年信託契約或任何與其他條款不一致的補充契約之不確定性。
•就 2005 年簽約債券增加其他違約事件；
•增訂、修改或刪除任何本債券契約之條款，唯新增、修改或刪除不得影響任何現有的2005債券契約債券。
•設立新的債券系列和此類債券系列的形式或條款，並提供發行任何已建立系列的證券的規定；
•提供證據以及對於2005年債券信託任命繼任信託人的接受，並根據需要在2005年債券信託中添加或更改任何條款，以便在2005年債券信託下擁有多個受託人。
•遵守SEC的要求，以維護根據1939年信託契約法的2005年契約的資格。
對於2005年契據債券的未償還本金，持有絕大多數的人可以放棄加速還款並取消加速，但前提是已糾正或豁免所有其他與2005年契據債券相關的還債違約事件，且已償還所有與2005年契據債券有關的款項，除了因加速而到期的款項。如果發生並繼續發生與2005年契據債券有關的還債違約事件，受託人可以自行酌情行使權利，並在得到持有2005年契據債券未償還本金總額不少於大多數的持有人以書面形式提出的請求且提供合理的針對遵循此請求而產生的成本、費用和負債的賠償條件和2005年契據中列明的特定條件後，保護2005年契據債券持有人的權益。
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2005年債券契約票面總額擁有大多數的持有人除了未支付本金和貼息（如有）或未遵守2005年債券契約任何承諾或條款外，可以放棄2005年債券契約的任何過去違約及其後果。如此一次豁免，在未經2005年債券契約票據每個持有人的同意下，2005年債券契約或2005年債券契約票據特別規定不能放棄的任何契約或條款即被視為獲得了緩解。該違約和任何由違約產生的違約事件將被認為在2005年債券契約票據的所有目的上已治愈。
2002年的契約
2002年債券契約債券是根據2002年債券契約發行的，該契約規定債券可以從時間至時間以一個或多個系列發行。2002年債券契約和2002年債券契約債券受紐約州法律管轄並解釋。2002年債券契約未限制我們在其下發行債券的金額。我們可以在不經債券系列持有人同意的情況下，發行等同於該系列債券的其他債券，並在其他方面完全相似，以便這些其他債券將與以前發行和銷售的該系列債券合併並形成單個系列。
轉換或交易所權利
根據2002年契約提供的債務證券可以轉換或交換為其他證券，例如我們的股權證券。其條款和條件可能包括但不限於以下內容：
•轉換或交換價格、價格比率或比率或確定轉換或交換價格或比率的方法；
•兌換或交易期間；
•有關我們或持有人能否將債券轉換或兌換的規定；
•需要調整兌換價格或交易所價格的事件；並且
•當我們贖回債券時，有關轉換或交換的條款亦會生效。
違約事件與豁免
在2002債券契約下發行的某一系列債券的違約事件將發生，如果：
•如果到期應付的任何未償還債務證券的利息未能支付且該失敗持續30天以上；
•如果該系列債券到期並應支付，我們未能支付該系列未偿債券的本金或（如有）溢價；
•如果我們無法執行或違反2002年契約中關於任何該系列未付債券的承諾或保證，且該失敗在我們收到書面通知後持續90天；
•如果我們發生破產、無力償付或重組等特定事件；或
•當該特定債券系列建立時，如果發生其他被指定為該特定債券系列違約事件的事件，則視為違約事件。
根據2002債券信託，關於某一特定系列的債券的違約事件不一定意味著根據2002債券信託的任何其他系列的債券的違約事件。如果任何一個系列的債券有違約事件並且持續存在，則該系列的債券的受託人或不少於該系列未偿還債券的總本金金額25％的持有人可以宣布該系列未偿還債券的本金金額立即到期付款。一個系列未偿還債券的占總本金金額多數的持有人可以豁免加速該系列債券所導致的違約事件並撤銷並取消該違約事件，但前提是所有關於該系列債券的其他違約事件已經得到解決或豁免，而關於該系列債券的所有支付（無論是加速支付的支付）都已經完成。如果某一系列的債券有違約事件且持續存在，受託人可以自行酌情處理並在該系列未偿還債券的總本金金額不少於多數的持有人的書面要求下，對該系列債券進行加速支付，這是合理的。
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在遵循此要求並適用於債券契約中的某些其他條件的情況下，對於因遵守此要求而產生的成本、費用和責任進行賠償，並繼續保護該系列債券持有人的權利。該系列債券的總本金金額的過半數持有人可以放棄在2002債券契約中的任何過去違約及其後果，但不包括對這些債券的本金、溢價(如果有)或利息的支付以及不能在未經該系列債券每位持有人同意的情況下豁免的任何債券或契條。在這樣的豁免情況下，違約和任何由違約引起的違約事件將被認為對該系列債券的所有目的已經得到了治愈。
根據2002債券契約，當涉及到某一系列債券中第一段“-違約事件和寬限“下的前兩個要點所述違約事件的發生時，我們將根據受益於該系列未償還債券持有人的要求，支付該系列未償還債券的全部未付本金、如有的貼水及利息。2002債券契約還表示，如果我們未能立即根據要求支付該款項，受託人可以採取其他措施，包括訴訟程序來收取該款項。
根據2002年契約，儘管其他條款，任何一系列債券的持有人都有權提起訴訟，以強制執行該系列債券的本金、利息、以及到期時的贖回價格或回購價格的任何支付，而該權利將不會受到該持有人的同意而受到損害。
在對於某一系列債券發生違約問題之後的90天內，受託人需要向該系列債券持有人發出所有已知的未糾正違約的通知。然而，除非在該系列債券的本金或利息違約的情況下，如果受託人善意判定不發通知有助於該系列債券持有人的利益，則受託人將受到保護。此條款中，“違約對於本條款而言，“違約”指發生任何事件，該事件在得到通知或時間的流逝或兩者皆有後，將成為該系列債券的違約事件。
我們必須每年向受託人提交一份書面聲明，關於2002年債券信託或任何債券系列中的違約情況的存在或不存在。
法定豁免和契約豁免
我們可能隨時選擇以自己的選擇，針對2002年信託及其下發行的所有未償還債券的義務全部免除，或針對任何一系列或其中的債券，除了：
•當那些付款到期時，債務證券持有人有權從下面提到的信託獲得本金和利息支付。
•我們對債券所涉及的義務，包括發行臨時票據、債券轉讓登記、損毀、毀滅、遺失或被盜的債券、成立辦事處或代理處以進行付款、將債務證券支付的資金保存信託。
•受託人的權利、權力、信託、職責和豁免，以及我們在此方面的義務；和
•有關於履行此種債務的2002年債券契約條款。
我們將此類放棄稱為“抵償.”
另外，除了履行與一系列債券相關的應付款項之外，我們還可以選擇釋放作為一系列債券發行人與該系列債券相關的盟約。此後，任何未能遵守這些義務的行為都不會構成該系列債券的違約事件或違約事件。如果發生此類盟約釋放，我們未履行或違反被抵銷的盟約或擔保的失敗將不再構成有關該債券的違約事件。
為行使上述兩種權利，必須符合特定的條件，包括：
•我們必須以證券計價的貨幣，以貨幣計價的國家政府、政府機構或中央銀行發行的證券，以其貨幣計價的國家的政府、政府機構或中央銀行發行的證券，以獲得債務證券持有人的利益而不可撤銷地存入信託人
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並持有足夠的證券，以支付欠缺全部債務淨額到其到期日的債務證券之本金和利息；
•信託人必須收到律師意見書，確認未償債務證券持有人基於美國聯邦所得稅目的，因此赤字和利益均不會得到承認，並且將按照與如果未發生這種資金償還的情況相同的金額，以相同的方式和時間受美國聯邦所得稅的稅負，只有在描述的第一種償還方式的情況下，該意見書將基於國內稅務機構的判決或聯邦所得稅法律的變更為基礎，發生在發債契約之日之後;
•在存入資金當日，不存在任何違約或違約事件，但有特定例外情況。
•受託人必須收到律師意見，指出在存款後的 91 日後，信託基金將不會屬於任何由於存入受託人的一方破產或重組而形成的任何「遺產」或受美國破產法規的「自動停留」條款所形成的「遺產」的一部分，或者，如果公約失敗，將受託人獲得優先保留權持有人的利益。
滿意度與出院
如我們要求，2002 年簽約將停止進一步的效力，除了在 2002 年簽約中規定的某些票據註冊登記、轉讓或交換權利以外，受託人在以下情況下，將按我們的費用執行適當的文書，確認滿足並解除 2002 年簽約及債務證券：
•所有已經認證並交付給受託人的債務證券，除了已被取代或償還的遭到毀壞、遺失或被盜的證券和經過缺陷保護程序的票據外，都已經交付給受託人以供注銷；或 2002年的債券契約其他未被毀壞、遺失或被盜但已被取代或償還的證券和經過缺陷保護程序的票據及被注銷的證券，都已經交付給受託人以供注銷；或
•在此之前發行的所有證券，未經交付給受託人進行注銷的，將在其標明的到期日內60天到期並支付，或者在60天內根據可令受託人以我們的名義和費用發送贖回通知的安排贖回。 2002年的債券契約 並且所有應付款項已經到期並應予支付，或將在60天內到期並支付，或在受託人滿意的安排下在60天內通過受託人以我們的名義和費用發送贖回通知而成為應予支付。
•在以上所有情況中，我們已經不可撤銷地存入或讓信托人存入以美元計價的現金、某些美國政府證券或其組合，作為不足以支付和清償根據所發行債務證券產生的全部債務之用途和足額的信託資金；包括還沒有送交給信托人以便註銷的、償還并支付利息（對於已經到期並需要支付的票據）或到滿期日或贖回日為止的這些證券的本金和高息。 2002年的債券契約 若這些證券未曾送交給信托人註銷，則該等證券的本金、溢價（如有）及利息到該等存款之日（對於已經到期並需要支付的票據）或該等證券的到期日或贖回日，視乎何者屆至，均已足額存入存款帳戶。
•我們已經支付或引起支付了所有應支付的款項。 2002年的債券契約 由我們支付；且。
•目前不存在任何違約條款或違約事件；且
•我們已向受託人交付官員證書和律師意見書，每個文件均聲明已經遵守了有關債券的條件和要求。 2002年的債券契約 與滿足和解除債券條款相關的文件。 2002年的債券契約 以及根據債券發行條款發行的證券已經遵守了所有條款。
修改2002年契約
2002年契約書規定，只要受影響的每個系列的未償還債務證券持有人同意，就可以修改和改變2002年契約書，影響這些債務證券持有人的權利。但如果修改或變更會有以下情況之一，則未受影響的債務證券持有人的同意不得被忽略：
•變更任何此類債務證券的本金或利息分期的到期，或減少任何該等債務證券的本金額，或更改利息或本金或利息支付貨幣的計算方法，或降低該等債務證券的最低利率，或損害對任何該等債務證券執行該等付款的權利，或
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•降低修改或更改未償還債務證券本金金額所需的百分比。 2002年的債券契約.
未经債券持有人同意，受託人和我們可以執行補充信託契約，以...等其他事項。 2002年的債券契約 ...等其他事項：
•e證明另一公司繼承我們的職位，並繼承我們對債券和與之相關的協議的擔保。 2002年的債券契約;
•在我們的董事會和信託受託人認為有利於所有或任何系列債務證券持有人的保護的情況下，我們將新增進一步限制或條件，並將其中任何附加公約、限制或條件的違約視為違約或違約事件。 2002年的債券契約 受某些限制;
•消除任何不明確之處，或更正或補充所載之任何條款； 2002年的債券契約 或更正或補充任何可能有缺陷或與其他條款不一致的補充契約；
•就所有或任何債券系列增加違約事件；
•增加、更改或刪除本協議的任何條款，須確保不會影響任何未清償的債券； 2002年的債券契約 只要新增、更改或刪除的內容不會影響任何未償還的債券；
•提供發行債券的規定，無論當時是否已經發行，也可以以票據形式提供，並提供償換票據形式的證券與以完全記名形式發行的其他債券交換的規定； 2002年的債券契約 以票據形式提供，並提供償換票據形式的證券與以完全記名形式發行的其他債券交換的規定； 2002年的債券契約 以完全記名形式發行的其他債券的規定；
•設立新的債務證券系列，以及該債務證券系列的形式或條款，並為所設立的任何系列的證券的發行提供規定；
•證據並提供任命繼任受託人的接受，並更改該 2002年的債券契約 必要時更改，以使託管人超過一個 2002年的債券契約.
資產合併、整併、併購或出售
根據2002年契約，我們可以不經任何系列債券持有人同意，與任何人併購、合併、轉讓或實質性地全部轉移我們的資產，但必須滿足以下條件：
•任何接班人承擔我們在債券和以下項目中的債務。 2002年的債券契約;
•任何繼任者必須是在美國法律下註冊或組織的實體；
•施行該等變動後，如未發生及持續發生定義在「」中的違約事件；且 2002年的債券契約。
•在其他特定條件下， 2002年的債券契約 得以實現。
符合上述條件的任何合併、整合、合併或資產大部分轉移均不構成債務證券持有人或受託人代表他們採取“—債務違約和豁免”下述任何行動的違約或事件。
沒有關於額外債務和留置權的限制
2002年契約沒有包括任何限制我們承受更多債務、進行銷售和租賃交易或在我們的資產上設定留置權的契約或其他條款。
1991年契約
1991年契約票據是根據1991年契約發行的，該契約規定債務證券可以不時以一個或多個系列形式發行。1991年契約和1991年契約票據受紐約州法律管轄和解釋。1991年契約並不限制我們在1991年契約下發行的債務證券的數量。我們可以在不徵得任何系列債務證券持有人的同意下發行额外的債務證券，這些債務證券與該系列債務證券同等并以其他各方面相似之处為特點（除了公開發行價格和發行日期），從而使那些额外的債務證券與先前提供和銷售的該系列債務證券合併並形成一個系列。
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契約
如果該債務以我們或我們子公司的營運資產（以下定義）之任何一項或我們子公司的任何股票或債務擔保，如抵押、信託契據、設定擔保權、抵押、留置權或其他負擔，我們將不發行，也不允許我們的任何子公司發行、承擔或保證任何借款，如果該債務未能有效與債券一樣平等地和比例地擔保。但該限制不適用於：
•1991年1月31日後，我們或我們的任何子公司所取得、建造或改善的任何財產，其抵押權可於完成收購、建造或改善後60個月內建立或承擔，或根據我們在該60個月期間簽訂的備有融資承諾的安排完工後6個月內建立，以保障或提供購買價格或成本的支付;
•在購入物業時已存在的任何抵押貸款；
•任何房屋、股票或債務的處置抵押，包括我們或我們的子公司合併收購的公司所獲得的股票或債務；
•我們子公司成立時存在的任何公司財產抵押。
•抵押房屋以擔保任何我們的子公司對我們或另一個子公司的債務；
•按照任何合同或法令，或為了償還購買價格或建造/改善該物業的成本而負債，在政府機構贊成下將抵押貸款用於保障部分進度、預付款或其他付款；或者將抵押貸款用於那些房地產的所得債務。
•延長、更新或更換任何在前述項目或本項目提及的任何抵押品擔保的債務或1991年1月31日之前已存在的任何抵押品的抵押貸款。
本限制不適用於我們或我們的任何子公司發行、承擔或保證的按揭抵押的債務，該債務原本將受到上述限制的限制，其總額與我們和我們的子公司的所有抵押債務（不包括在前述例外情況下允許的抵押債務）以及當時尚存的銷售和租回交易（如下所定義），除了那些已經用於養老特定長期債務或購買其他經營資產以外的那些銷售和租回交易，以及那些涉及的財產將允許按照上述第一項原則進行抵押的銷售和租賃回交易。其中，當前的銷售和租回交易的價值（如下所定義）不超過我們合併淨有形資產（如下所定義）的10%或合併資本結構（如下所定義）的15%，以較大者為準。
我們不會、也不會允許我們的任何子公司從事與任何運營物業有關的賣回租賃交易，除非該租賃合同為期不超過48個月，包括簽署續約合同，且該租賃交易發生於我們與我們的子公司之間或我們的子公司之間。但如果該賣回租賃交易的淨收益至少等於我們在收購、施工和任何改善運營物業方面所承擔的所有費用的總和，我們或我們的子公司可以從事該類型的交易。
•我們或我們的子公司可以在不依第一例外禁止留置權的情況下，以要租借的物業抵押擔保債務；
•其價值將會是如上所述所允許的金額；或者
•我們將相等於我們與該物業購買和建造任何改善相關的所有費用總額（1）支付或其他退還我們或我們附屬公司的某些長期債務或 (2) 購買營運物業（除該銷售和退租交易之外）的支付或其他退還。
我們可能與其他公司合併或整併，或將我們的全部或基本所有財產出售或轉讓給另一家經營得起我們財產的公司，只要：
•合併、整併、出售或轉讓後，存續或收購公司不得違反1991年契約。
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•剩下或收購的公司是一家美國公司；並且
•經由令受託人滿意的後續契約，倖存的或成為收購方的公司將承擔所有債務證券的本金、利息、溢價以及履行我們在1991年契約下所立的契約。
如果合併、重組、出售或轉讓我們所有或實質性所有資產以及承擔我們在1991年契約的負債的後繼公司，後繼公司將承擔我們在1991年契約中的地位，就好像它最初是1991年契約的一方。後繼公司隨後可以根據1991年契約發行債務證券。
違約事件、通知和豁免
根據1991年信託契約，任何債券系列的違約事件包括：
•到期時未付本金或溢價的違約。
•預設付款30天的任何利息；
•我們在通知後 60 天內未履行 1991 年契約中的任何其他條約或協議；
•如我們未能在書面通知後10天內償還及取消債務，或根據債務工具條款進行還款，則視爲債務違約且債務加速。
•在我們破產、無力償債或重組的情況下，某些事件可能發生；或者
•對於任何一系列債券，如有其他違約事件時。
若任何債券系列發生並持續不斷的違約事件，無論是受託人還是該系列債券的未偿還本金所佔據的25％的持有人都可以宣布所有債券的本金立即到期並需支付，但在特定條件下，該宣布可被取消。某個系列的未偿還本金所佔據的超過半數的持有人可以豁免不履行債務的違約事件，除非債券的本金、利息或任何溢價未得到償付的違約事件尚未得到治理。
我們需要每年向受託人提交一份證書，該證書指明任何違約的缺席或存在的違約。在任何系列的債務證券發生違約後，受託人要在90天內向債務證券持有人發出通知，關於其所知的所有未糾正的違約情況。但是，除非在該系列的債務證券的本金和溢價金，如有的話，或利息的支付中出現違約，否則受託人將受到保護，如果受託人誠信判定隱瞞該通知符合該系列債務證券持有人的利益。此處的“違約”（僅出現於本條款）意指上述的任何違約事件除了緩衝期。
根據1991年信託契約，受託人在缺省期間有責任以所需的標準謹慎行事，然後才能在受持有該等債務證券的人士的請求下行使任何權利或權力前，由任何一系列的債務證券持有人給予賠償。1991年信託契約規定，每一系列尚未償還的債務證券的佔本金金額的過半數持有人，可以指定就該系列對任何可提供的救濟，任何時候、方法和地點進行任何訴訟，或行使受託人所授權的任何信託或權力，前提是如果該指示違反法律或受託人在誠信上決定所指示的訴訟是非法的或會引起其個人責任，受託人可以拒絕行事。
修改1991年契約
在已發行債務證券的每一系列的應計本金不少於66 2/3%的持有人一致同意的情況下，受託人及我們得執行補充信託，修改、更改或廢除1991信託公證書或任何補充信託的條款，或以任何方式修改該債務證券持有人的權利。但是，該類補充信託不得:
•延長債務證券的固定到期日或付息時間、降低利率、本金金額或任何贖回時應支付的溢價或原始票面折價證券在加快到期時應付的本金金額、損害或影響的權利
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任何債務證券持有人都可以在不需要受影響的每個債務證券持有人的同意下行使起訴或無償償還權利的選擇。
•降低上述債務證券的百分比，其持有人需要同意任何這種補充契約，而無需征得當時所有受影響的債務證券持有人的同意。
在某些情況下，每個債券系列的擁有人可以豁免所有違約事項，撤銷和廢除該債券系列已到期並應付款項的宣告，以及因此宣告所產生的後果。
在未經債券持有人同意的情況下，受託人和我們可能執行債券或補充債券的契約。
•證明其他公司繼承我們，以及我們的繼承人承擔我們有關債務證券和契約的協議和義務；
•在本債券契約中添加進一步限制或條件，以保護所有或任何系列的債券持有人，並使任何這些附加契約、限制或條件的違約成為默認事件或違約事件，從而允許實施契約中提供的所有或任何幾種可行的限制措施；該額外限制措施是董事會和受託人認為對債券持有人保護必要的。
•矯正或補充信託契約或任何補充協議中可能存在的缺陷或不一致的條款；
•提供債券發行，無論是否在契約下，均以優惠券方式發行，並提供可交換的優惠券形式證券，以完全註冊形式發行契約下的債券；
•制定形式或條款，並依據債券契約條款發行任何債務證券系列；並提供其發行。
•提供證據以接受指定繼任受託人的任命，並必要時更改契約，以在契約下擁有多個受託人。
在某些情況下，可取消發放的債務證券
1991年契約書規定，我們的董事會可以通過決議，當存入美利堅合眾國的資金和/或義務的履約本金和利息得到完全擔保時，我們將從任何和所有債務中得到免除，而這些債務證券購買方案將根據其條款在規定的付款到期日上提供足夠金額的資金以支付該系列債務證券的本金和利息分期付款。只有在美國國內稅收局發表關於該系列債務證券持有人不會被視為或導致納稅事件的裁定或公告被接收時，才能進行免除。
定義
1991年契約包含以下定義術語：
“合併資本化「合併資本化」指我們及子公司的合併資產總額減去流動負債和推延所得稅。
“合併淨有形資產“所有板塊資產扣除我們和我們子公司合併財務表格中出現的所有資產之後的總和。
•流動負債；
•折舊準備和其他資產評價準備；
•無形資產如商譽、商標、商號、專利、未攤銷債務折價及支出等；和
•對於我們所持有的多數股權子公司中，其他持股人的少數利益做出適當的賬戶調整。
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“經營物業“經營物業”指的是我們或我們的子公司現在或將來在美國境內或其領土或所有權所擁有並經營的任何製造或加工廠、辦公設施、零售店、批發俱樂部、超級中心、購物中心、倉庫、分銷中心或設備，其在確定日期的淨有形資產的0.60%以上的帳面價值；但是，具有相同融資交易擔保的帳面合計價值超過2億美元的單獨設備項目將構成一個“經營物業”。
“出售及租回交易“租售回交易”指與任何人的任何安排，提供租給我們或我們的任何子公司任何營運物業，除了短期租約（包括任何續約）不超過48個月的臨時租約，以及我們和我們的子公司之間或我們的子公司之間的租約，其中該營運物業已經或將被我們或我們的子公司出售或轉讓給該人。
“價值對於銷售暨租賃迴租交易而言，“ ”表示在任何特定時間點，金額等於以下二者中較高的：
• 該銷售和回租交易所租賃物業出售或轉讓的淨收益；或
•在我們進行賣出並租回交易時，根據我們在該物業取得及進行所有扩建工程時以善意判斷所決定的，所有成本之總和。
在任何一種情況下，乘以一個分數，分母等於租期剩餘的完整年數，分子等於該租期的完整年數，不考慮租約中包含的任何續租或延期期權。
筆記
2026年到期的2.550％債券
2.550%2026Notes是依據2005信託契約發行的。 2.550%2026Notes的發行總額為€650,000,000。2.550%2026Notes的到期日為2026年4月8日，年利率為2.550％，並且每年4月8日和到期日支付利息。
排名
2026年2.550％債券為我們的優先無擔保債務，其排名與我們現有和未來的所有無擔保和非次級債務義務相同。因此，2026年2.550％債券持有人享有與其他無擔保債權人相等的支付權利。我們的子公司沒有任何對2026年2.550％債券的義務，也不會保證支付任何2026年2.550％債券的款項。2026年2.550％債券和2005年契約也沒有限制我們的子公司承擔債務的能力。
支付2.550％ 2026年票據款項
所有板塊的本金支付，包括對2.550％2026票據的任何贖回所作的支付，所應付的應計利息，以及與2.550％2026票據相關的任何其他金額都應以歐元支付；但是，如果歐元對我們不可用，因為受到匯率管制或其他超出我們控制範圍的情況，或者歐元不再被歐洲貨幣聯盟的成員國使用為其貨幣，或者公共機構或國際銀行業務的交易結算貨幣，那麼關於2.550％2026票據的所有支付都將以美元支付，直到歐元再次對我們可用為止。在任何日期支付的金額將以美聯儲理事會在有關付款日前兩個工作日的業務結束時所規定的匯率轉換為美元；如果美國聯邦儲備系統理事會在該日期上沒有規定換算率，將基於在與有關付款日前兩個工作日最近出版的最新美元/歐元匯率上進行。以美元支付的2.550％2026票據的任何付款不構成此類2.550％2026票據或2005年公正書記借款的違約事件。 《華爾街日報》當天公佈的基本利率。 今天的天氣是好的
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“業務日「工作日」指除週六、週日外的任何一天，(1)該日紐約市或倫敦銀行機構未被法律或行政命令授權或義務關閉，(2)該日Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer系統（TARGET2系統）或任何後繼系統均營業。
額外金額的支付
所有關於2.550% 2026 Notes 的本金和利息支付將在未扣除或扣除任何現行或未來的稅款、收費、評估或其他由美國或美國的任何政治下轄區域或稅務機構要求扣除或扣除的任何性質的情況下進行，除非法律要求扣除或扣除。
倘若美國或其管轄下的稅務機關在賠償2026年到期2.550%優先票據時，對於任何目前或未來的稅款、評估或其他政府費用有所扣除或貢獻，我們將支付額外的金額到2.550％ 2026年票據，以便符合非美國人（如下所定）持票人收到這些金額。我們將不需要為以下階段支付任何額外的資金：
i。任何稅收、評估或其他政府費用，如果沒有（A）有關聯使其成立或曾經成立（與那個受益所有人有關的其他受益所有人除外，或僅涉及那些2.550％ 2026年票據的所有權或對那些2.550％ 2026年票據的支付收到），在那個受益所有人，或那個受益所有人的受託人、設立人、受益人、成員或股東，或對那個受益所有人有權力的人與美國之間，包括那個受益所有人或那個受託人、設立人、受益人、成員、股東或權力擁有者曾經成為或被視為美國公民或居民或在美國從事貿易或業務或存在，或（B）在那個支付款項到期日後超過30天提交票據以要求付款。
ii。任何房地產、遺產、贈與、銷售、轉讓、消費稅、個人財產或類似稅、評估或其他政府負擔；
iii。任何稅款、評估費或其他政府收費，由於受益所有人過去或現在地位為美國的被動外國投資公司、受控外國公司或控股公司或是為了避免美國聯邦所得稅而累積收益的公司而徵收；
iv。任何一種稅款、評估或其他政府負擔，可由持有人支付，而不是通過扣除其2.550% 2026票據主要或溢價（如有）或利息所繳納的款項。
v。如非其他支付代理人必須代扣任何稅費、評估費或其他政府費用，則可以由其他支付代理人進行付款，付款包括本金和溢價（如有），或任何票據的利息。
vi.若有權益擁有人或任何持有2.550% 2026債券的持有人未遵從我們的要求遵守有關權益擁有人或任何持有2.550% 2026債券持有人的國籍、居住地、身份或與美國的聯繫等認證、信息、文件或其他報告要求的，則需繳付任何稅款、評估費用或其他政府費用。如果依法律法規或美國財政部的規定，遵守有關認證、信息、文件或其他報告要求是從該稅款、評估費用或其他政府費用中獲得減免或豁免的先決條件，包括但不限於根據1986年修訂的《美國國內收入法典》第1471條至1474條規定需扣繳的任何代扣款項。編碼”);
七.對於我們公司之（A）持有我們公司股份並達至少10%的股東（根據代碼第871(h)(3)(B)條及可能頒布於該代碼下的法規所定之定義）或（B）與我們有關係且符合代碼第864(d)(4)條所規定之被控外國公司所取得之利息所徵收之任何稅項、評估費用或其他政府費用；
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viii.任何對個人支付的扣繳或扣除，並根據歐盟經濟和金融事務理事會於2003年6月3日通過的有關儲蓄稅的歐盟指令或實施或遵守該指令的法律的規定所必須實施或提出的任何扣除或扣除；或
ix.任意組合項目（i）、（ii）、（iii）、（iv）、（v）、（vi）、（vii）和（viii）。
此外，我們不會向任何受益所有人或持有2.550％2026票據的持有人支付任何額外的款項，如果對於該受托人的受益人或設立人或該合夥關係的成員或受益所有人來說，如果他是那些2.550％2026票據的受益所有人，那麼他們將無權獲得這些額外的款項。
在前一節中使用的「trust」一詞指的是任何公司、夥伴關係、個人或受託人，在美國方面，均為外國公司、未作為美國居民選擇的非居民外國人、外國遺產或信託的非居民受託人或外國合夥企業，其中一位或多位成員在美國方面是外國公司、非居民外國人或外國遺產或信託的非居民受託人。非美國人的定義指的是任何在美國方面是外國公司、未作為美國居民選擇的非居民外國人、外國遺產或信託的非居民受託人或外國合夥企業。在前一節中使用的「Non-U.S. Person」指的是任何在美國方面是外國公司、未作為美國居民選擇的非居民外國人、外國遺產或信託的非居民受託人或外國合夥企業，其中一位或多位成員在美國方面是外國公司、非居民外國人或外國遺產或信託的非居民受託人。
為了稅收原因贖回
若由於美國或其任何政治轄區或稅務當局的法律、條約、法規或裁決的任何改變或修訂，任何擬議的法律、條約、法規或裁決的變更或者是對這些法律、條約、法規或裁決的官方申請、執行或解釋的改變，導致我們有責任按照上文“支付額外金額”條款現有的規定增加支付金額，則我們有權選擇在不少於30天且不超過60天的預先通知期內全額贖回2.550% 2026年票據，贖回價格為2.550% 2026年票據的本金面額100%以及截至贖回日未支付的利息（如有）。
可選贖回
我們可在任何時候自選全部或部分贖回2026年2.550%票面利率的票據。如果2026年2.550%票面利率的票據在2026年1月8日之前贖回，則票據將以贖回價格為較大者贖回:
•將贖回2.550％ 2026年票據的本金金額的100％；或
•剩餘計劃償還本金和利息預期現值的總和（不包括截至贖回日期應計利息的任何部分），根據適用的可比政府債券利率（如下所定義）以年度比例（Actual/Actual（ICMA））折現至贖回日期，再加上15個基點，並在每一種情況下加上未支付或應計的償還本金的利息到但不包括貴定的贖回日。
2026年起息2.55%的任何2026年到期債券，若在2026年1月8日後贖回，其贖回價格將等於被贖回的2026年到期債券的本金面額100%加上應計且未支付的利息，但不包括贖回日期。
將對於2026年2.550％的公告付款分期債券，應在付息日或贖回日期之前到期和應付的利息期款在付息日付給該分期債券相關普通股記錄日以及2005年契約所說的持有人，根據2.550％的2026年債券和2005年契約支付。
“可比政府債券型就2.550% 2026 Notes的可比政府債券利率計算而言，由我們選定的獨立投資銀行擁有自主決定權，選擇到期日最接近2.550% 2026 Notes的德國政府債券，或者如果該獨立投資銀行自行判定該類類似債券未發行，那麼該獨立投資銀行可能會在我們選定的三名德國政府債券經紀人和/或市場製造商的建議下，決定其他適合確定可比政府債券利率的德國政府債券。
“可比政府債券利率“價格”表示以百分比表示的賣回收益率，以0.0005為進位四捨五入至三位小數(0.0005以上進位)的價格，對應2.550% 2026年債券
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若按照第三個工作日以該價格購買，在贖回日前，可等於與該工作日上午11時（倫敦時間）按照我們所選擇的獨立投資銀行確定的可比政府債券的中市場價格基礎上，該可比政府債券在該工作日的毛贖回收益率。該獨立銀行將按照當時的普遍市場慣例計算即將贖回的2.550% 2026債券和可比政府債券的毛贖回收益率。
放逐、法律繳清及合約繳清
按我們的選擇，我們可以選擇將所有對於未偿還的2.550%2026債券的債務全部清償，除非：
•持有2026年2.550％債券的持有人有權從以下信託中在相應期限時收取本金、溢價（如有）、利息和其他金額。
•我們對於2026年息票為2.550%的債券的責任包括發行臨時債券、債券轉讓登記、損毀、遺失或被盜債券處理、為2.550% 2026年息票債券的支付而維持辦事處或代理機構以及支付相關款項的信託管理；
•受託人的權利、權力、信託、職責和豁免，以及我們在此方面的義務；和
•關於履行此項責任的2005年契約條款。
我們將此類型的排放稱為」法律失敗.”
此外，除了我們對於2.550% 2026 Notes應支付的金額的承諾之外，我們有權選擇解除作為2.550% 2026 Notes發行人的與2.550% 2026 Notes有關的承諾。此後，未能履行這些承諾將不會構成對於2.550% 2026 Notes的違約或事件。如果這樣的承諾解除發生，我們的不履行或違反承諾或擔保已經被抵押的事項不再構成對於2.550% 2026 Notes的違約或事件。我們稱這種解除為“”；契约妨货.”
欲行使前述有關該等未償還之2.550%2026票據的兌換權，必須符合某些條件，包括：
•我們必須不可撤銷地向受託人存入以2.550% 2026 Notes 計價的貨幣、由發行者所在國家、政府機構或中央銀行發行的證券或現金和此類證券的組合，以足夠數額支付依照2.550% 2026 Notes 的列明到期日所影響的所有債券的本金、溢價（如有）和利息，存入受託人之託管以資受益人之用。
•在存入資金當時，並不存在任何違約或發生違約事件，但有一些例外情況；
•受託人必須收到一份律師意見書，確認持有未償還2.550% 2026票據的持有人因法定或契約豁免而不認識美國聯邦所得稅的收入、收益或損失，並且將按照如果未發生該豁免所發生的情況，以相同的金額、相同的方式和相同的時間為美國聯邦所得稅納稅，該意見書僅在於2.550% 2026票據的法定豁免的情況下，將基於國際財稅局的一項裁定或美國聯邦所得稅法律的更改而發生，並在2005年信託文件之後。
•受託人必須收到顧問意見，肯定在存入資金後91日後，信託基金將不會成為以受託人為基礎的任何“財產”，並且不受美國破產法“自動停留”或在公約違約的情况下，將受到信託人優先權抵押，以便於持有未償還的2.550% 2026 Notes的人受益。st 存入資金後91天后，信託資金將不會成為在美國破產法下以受託人為基礎的任何“財產”，並且不會受到“自動停留”的影響或在公約違約情況下，將受到信託人優先權抵押以供未償還的2.550% 2026 Notes持有人受益。
我們可能行使我們的法定撤消選項，儘管我們之前已經行使了契約撤消選項。
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記錄式入帳和結算
2026年債券2.550％以入帳表格方式發行，並以全球債券形式由代表Clearstream Banking社（以下簡稱“Clearstream”）和Euroclear System運營商Euroclear Bank SA / NV（以下簡稱“Euroclear”）的共同保管人存放。債券的受益權益將在Euroclear和Clearstream維護的記錄上顯示，並且將只通過這些記錄進行受益權益的轉讓。除以下所述外，不會發行證明債券以交換全球債券中的有益權益。Clearstream”和Euroclear System（以下簡稱“Euroclear”）的運營商Euroclear Bank SA / NV，代表共同保管人登記。Euroclear，作為Euroclear系統（以下簡稱“Euroclear”）的運營商。
證書式債券
在特定條件下，由全球貨幣代表的2.550％ 2026年票據僅可在授權面額下換取具有相同條款的證明債務證券。
•如託管機構The Depository Trust Company、Euroclear或Clearstream、根據適用法例不願意或無法繼續擔任託管人，或停止成為註冊的清算代理機構，而我們在90天內未能指定新的接替者；或
•我們決定停止書面記錄系統；或者
•就2.550% 2026年票據而言，違約事件已發生並持續中。
以上所述的任何可兌換註釋都可以兌換為授權面額的已登記紙幣，並註冊在共同保管人指示的名稱下。 在前述條款的限制下，全球註釋不可兌換，除非注冊在共同保管人或其代名人名下的相同面額的全球註釋。
二零二六年票據及二零二八年票據
二零二六年債券及二零零八年債券是根據 2005 年簽約及根據其發行。二零零六年債券和 2028 年債券均為二零零五年簽約下的單獨一系列債券。2026 年債券及 2028 年債券以登記簿型式發行，不含利息券，最低面額為 2,000 美元，以及超過 1,000 美元的整體倍數。2026 年債券和 2028 年債券構成我們的高級無抵押債務債務，並與我們所有其他現有和未來的高級無抵押債務排名相等。
2026年票據發行總本金為12.5億美元，2028年票據發行總本金為12.5億美元。
2026和2028年債券的利率期貨
2026年票據的利率自2021年9月17日起為1.050%，而2028年票據的利率自2021年9月22日起為1.500%。票據的利息每隔六個月支付一次，2026年票據在每年3月17日和9月17日支付，從2022年3月17日開始支付，而2028年票據則在每年3月22日和9月22日支付，從2022年3月22日開始支付。
對於2026年票據或2028年票據，其利息將支付給在該票據名下登記的持有人，在2026年票據的適用利息支付日之前的3月2日和9月2日，在2028年票據的適用利息支付日之前的3月7日和9月7日。2026年票據和2028年票據的利息是根據每年360天，十二個30天月計算的。
2026年和2028年票券的其他條款
如果2026年票面利息或2028年票面利息的任何付款日本來是非業務日，則該系列票面利息的付款日順延至下一個非業務日。
由於此類延期付款而導致的利息不會增加。該術語“工作日”表示任何銀行機構在紐約市或有關付款地點根據法律、法規或行政命令未被授權或要求關閉的日子。
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2026票據和2028票據均不受沉澱基金的限制，並且不能轉換為任何其他證券。
2026年票息券或2028年票息券須經充償生效。
可選贖回
我們可在2026年8月17日（該票據到期日前一個月）之前隨時贖回2026年票據，並可在2028年7月22日（該票據到期日前兩個月）之前隨時贖回2028年票據，就每一系列票據作為整體或部分情況下，我們有選擇權，贖回價格將是以下最高值:
•這些票據的本金加上截至贖回日的應計但未支付利息的100%。
•現值加上截至贖回日卻未付之應計利息，依下列所定義之「剩餘預定支付」之總和。
我們稱根據本段描述的贖回權利，針對每一系列票據，我們可首次贖回的日期為「購回日期」。購回公告日期在確定剩餘預定付款的現值時，我們將使用折扣率，以半年為基礎（假設由十二個30天的月份組成的360天的一年），將這些支付折現到贖回日期，其中折扣率等於適用的國庫券利率加上，在2026票據的情況下，5個基點，在2028票據的情況下，10個基點。
「適用的國庫券利率」一詞表示針對任何償還日，相應於同期債券到期收益率之半年折現收益率。在確定此利率時，我們將假設相應償還日上的國庫券的價格（表述為其本金金額的百分比）等於該國庫券價格的相應值。「適用的國庫券利率」一詞表示針對任何償還日，相應於同期債券到期收益率之半年折現收益率。在確定此利率時，我們將假設相應償還日上的國庫券的價格（表述為其本金金額的百分比）等於該國庫券價格的相應值。「Applicable Treasury Rate」指針對任何償還日，與可比國庫券發行的半年投資報酬率相等的年化利率。在確定此利率時，我們將假設可比國庫券發行價格（以其本金金額的百分比表示）等於該償還日的其他國庫券發行價格，亦即可比國庫券價格。
「Comparable Treasury Issue」一詞是指由獨立投資銀行家選擇的美國國債，其到期日與待贖回系列債券的剩餘期限相當（假設這樣的系列債券在指定的看漲日期（如下所定義）到期），當時會使用類似金融實務的方式，以該系列債券的剩餘期限評估發行可比到期日的企業債券。「可比國庫券問題（Comparable Treasury Issue）」是由獨立投行家選擇的美國國庫券，其到期日相當於應該贖回待贖回系列證券（假設該系列證券於看漲證券的看漲日期到期）的剩餘期限，當時該國庫券會根據慣例金融作法，用於訂價一個新的企業有償債券發行方案，以期成為企業債券賣出的基準。為什麼Corcept Therapeutics 股票今天飆升？
“獨立投資銀行家”一詞是指我們不時任命的參考國庫經銷商之一，擔任獨立投資銀行家。“獨立投資銀行家”一詞是指我們不時任命的參考國庫經銷商之一，擔任獨立投資銀行家。
“可比國庫債券價格”一詞指任何贖回日的算術平均值，由獨立的投資銀行家根據相關贖回日的標準國庫債券經銷商報價決定。“可比國庫債券價格”指任何贖回日的標準國庫債券經銷商報價的算術平均值，由獨立的投資銀行家決定。“Comparable Treasury Price”指任何贖回日期的相關國庫債券經銷商報價的算術平均值，由獨立的投資銀行家確定。
「Reference Treasury Dealer Quotations」一詞是指針對每個參考債券經紀人和任何贖回日期，由獨立投資銀行家按照以下方式計算的「參比債券發行」的報價，即在贖回日期前第三個營業日下午5:00（紐約時間）之前，由該參考債券經紀人以書面形式向獨立投資銀行家提供的Comparable Treasury Issue求得的買盤及賣盤價格之算術平均值（在每種情況下均按其本金金額的百分比計算）。「參考債券經紀人引述的美國國債發行報價」是指相對於每個參考債券經紀人和任何贖回日期，獨立投資銀行家在當地時間下午5:00前的第三個營業日收到的Comparable Treasury Issue報價的算術平均值（均以其本金金額的百分比表示）。為何Corcept Therapeutics股票今天飆升？
“參考國庫券撮合交易商”一詞指的是花旗集團全球市場股份有限公司、瑞穗證券美國有限責任公司和威爾斯法戈證券有限責任公司或其任一附屬機構或繼任者；但前述機構如有任何一家不再是美國政府主要證券商（“主要國庫券交易商”），我們會為該實體選擇另一家主要國庫券交易商。“參考國庫券撮合交易商”一詞指的是花旗集團全球市場股份有限公司、瑞穗證券美國有限責任公司和威爾斯法戈證券有限責任公司或其任一附屬機構或繼任者；但前述機構如有任何一家不再是美國政府主要證券商（“主要國庫券交易商”），我們會為該實體選擇另一家主要國庫券交易商。為何Corcept Therapeutics股票今天飆升？“主要國庫券交易商”指的是花旗集團全球市場股份有限公司、瑞穗證券美國有限責任公司和威爾斯法戈證券有限責任公司或其任一附屬機構或繼任者；但前述機構如果有任何一家不再是美國政府主要證券商，我們會為該實體選擇另一家主要國庫券交易商。“主要國庫券交易商”指的是花旗集團全球市場股份有限公司、瑞穗證券美國有限責任公司和威爾斯法戈證券有限責任公司或其任一附屬機構或繼任者；但前述機構如果有任何一家不再是美國政府主要證券商，我們會為該實體選擇另一家主要國庫券交易商。
“Remaining Scheduled Payments”一詞特指針對任何2026票面或2028票面而言，在該面額票償還日後仍應該用來贖回其本金與應付利息等未偿付部分之款項，但需額外注意，假如贖回日不是該票面之利息支付日的情況下，下一待偿利息款項會減去從偿付日至贖回日的已關聯利息。“剩餘已排程付款”意指對於任何2026票面或2028票面而言，在相關贖回日之後需要偿還的本金和利息款項（假設該系列的債券到期日為該系列債券的Par Call日期），但若此贖回日期非與該票面有關之利息支付日，則該下一次已排程待付之利息支付金額將會減去自付款給日至贖回日期的應計利息之金額。為何 Corcept Therapeutics 股票今天上漲？
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按照有關票據的贖回程序，將於距贖回日不少於10天及不多於60天前向擁有2026票據或2028票據的持有人發出贖回通知。
任何債券贖回價值和贖回時應支付的應計利息之計算將由公司或公司指定的人代為進行。除非另有明確協議，否則這種計算不是BNYm的職責或義務。
通知
2026 Notes或2028 Notes持有人會收到通知。任何通知視為在郵寄日期發出。只要2026 Notes或2028 Notes以一或多個存放在DTC或其代表名下的全球證券形式代表，向此等票據持有人發出通知可以透過發送通知給DTC完成，此等通知視為在發送給DTC的日期發布。 BNYm會將通知傳送給每個已登記持有人的最新地址，該地址顯示在BNYm維護的安全註冊表中。 BNYm僅向2026 Notes或2028 Notes的登記持有人傳送這些通知。 除非我們以全數證明形式重發2026 Notes或2028 Notes，否則不會直接向2026 Notes或2028 Notes的持有人發送關於2026 Notes或2028 Notes的通知。
其他事項
我們可能會通過招標、公開市場購買、協商交易或其他方式，在符合適用證券法律的前提下，收購2026年票據或2028年票據，只要這樣的收購不違反2005年信託協議的條款。
即日結算和支付
我們將以即時可用資金的形式將所有本金和利息支付給DTC的2026年票據或2028年票據。在美國，2026年票據和2028年票據將在同日資金結算系統中交易，直至到期。在二級市場交易中購買2026年票據或2028年票據必須是即時可用資金。 Clearstream和Euroclear參與者之間的2026年票據或2028年票據的二級市場交易將按照Clearstream和Euroclear的適用規則和操作程序進行，並將使用適用於歐元債券的程序以即時可用資金進行結算。
2030年債券
2030 年債券是根據及根據一九九一年簽約發行的。2030 年債券以登記簿入口形式發行，不含優惠券，僅以 (英鎊) 1,000、(英鎊) 10,000 及 (英鎊) 100,000 元以及超過這些面額的 1,000 (英鎊) 的整體倍數。2030 年債券構成我們的高級無抵押債務債務，並與我們現有和未來的所有高級、無抵押和無抵押債務相等的排名。
2030債券將於2030年12月19日到期，總本金為5,000萬英鎊。除非事先贖回或購回並取消，否則我們將在2030年到期時按照其本金和應計未付利息的100％償還2030債券。我們將以英鎊或（如果英國採用歐元）歐元支付2030債券的本金，利息和其他應付款項。
未經2030債券持有人同意，我們可能發行與2030債券同等、在所有方面類似的其他債券，並加以合併，以形成2030債券的一個單一系列。如果1991契約下有違約事件發生，則不得發行任何其他2030債券。
2030年債券不受沉積基金限制。2030年債券不可轉換或交換。
2030年票據自2000年12月19日起起算，年利率為5.750%。利息每年6月19日和12月19日按後付方式支付，自2001年6月19日起開始支付，並付給在前一年的6月10日或12月10日至業務結束時登記為2030年票據持有人的人。
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如果需要計算除了開始與下一次付息日期之間的任何期間的利息，將以一年360天為基礎，即十二個30天的月份進行計算。
如果2030年票據的任何利息支付日正好不是一個業務日，則該利息支付日將延後至下一個業務日。任何延遲支付將不會因此而產生利息。「業務日」是指除星期六或星期日外的任何日子，在紐約市或倫敦銀行機構通常法律上或依法或依規定關閉的日子除外。
如果在2030年債券到期之前，英國依照《歐洲共同體成立條約》（經修訂後）及《歐洲聯盟條約》的規定採用歐元為合法貨幣，則2030年債券將會以歐元重新命名，而歐洲委員會與歐元有關的規定將適用於2030年債券。本段所述情況和後果都不得授權我們、1991年信託契約下的受託人或2030年債券的持有人提前贖回、撤銷或接收與2030年債券有關的通知、否定2030年債券或1991年信託契約的條款，或提出任何辯護、要求任何補償金或作出任何與2030年債券或1991年信託契約有關的索賠，也不會影響我們根據2030年債券或1991年信託契約的其他任何義務。
2030 Notes代表的是一張全球貨幣債券，存簿在Clearstream和Euroclear的共同存管機構中，對持有人發出的通知可以通過向Clearstream和Euroclear發送送達，通知視為發送日期是送達Clearstream和Euroclear的日期。受託人會以掛號郵件，預付郵費，向每個登記持有人在受託人維護的證券註冊表中顯示的最後已知地址發送通知。受託人僅向2030 Notes的註冊持有人發送這些通知。除非我們以完全認證的形式重新發行2030 Notes，否則2030 Notes的持有人不會直接從我們那裡收到關於2030 Notes的通知。
受託人還將在紐約市和倫敦的一份普通報紙中發布有關2030年債券的通知。此外，如果債券在盧森堡證券交易所上市，且只要盧森堡證券交易所的規定要求刊登通告，受託人就會在盧森堡的普通報紙中發布有關2030年債券的通知。我們預計將在紐約市、倫敦的《金融時報》和盧森堡的《盧森堡詞典》發布通知。如果在盧森堡發布通知不可行，受託人將在歐洲其他地方的英語報紙中發布足夠的通知，以近似本段描述的條款和條件。發布的通知將被視為在發布日期生效或者如果發布多次，視為在第一次發布日期生效。如果上述公告方式變得不可能，受託人可以通過近似於本段描述的條款和條件的其他方式發布足夠的通知。 《華爾街日報》當天公佈的基本利率。 《金融時報》 《盧森堡詞典》
可選贖回
自2003年12月19日起，我們可隨時全部或部分贖回2030年到期的債券，以贖回價格為標準，其計算方式為（i）2003年12月19日當天1.00%的本金金額加上（ii）根據計算代理商決定的基準銅板的殖利率，與當天倫敦時間下午3:00基準銅板的中間市場價格相等的殖利率。在任一情況下，加上截至但不含指定贖回日的2030年到期債券的應計未付利息。
“參考日期” 表示下文所述贖回通知在倫敦發佈前的首個交易日之前。
“標準英國政府債券“Benchmark Gilt”指的是4.25％英國政府債券，到2032年6月到期，或是其他經由計算代理人與三家經紀商和/或英國贖回市場市場商或計算代理人選定的3個其他在英國贖回市場營運的人，他們可隨時判斷對於票據而言最適當的標準英國政府債券。
“計算代理“”指代受託人或任何繼承實體。
我們會在2030年優先票據的贖回日前30至60天通知每一位持有人，如上述所述。
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在任何部分贖回的情況下，有關贖回2030年票據的選擇將由1991年契約書下的受託人根據2030年票據所上市的主要證券交易所的規則和要求進行，如果有的話；如果2030年票據未在該交易所上市或該交易所未規定選擇方法，則由受託人自行裁量按比例、抽籤或任何其他公平合理的方法進行，但不得部分贖回原始面額不超過1,000英鎊的任何2030年票據。如果有任何2030年票據只有部分被贖回，有關該票據的贖回通知將說明其應贖回的本金金額。等額於未贖回部分的新2030年票據將在取消原始2030年票據後發行並交付給受託人或其指定人，或在具體形式的2030年票據的情況下發行給持有人的名下。
除非我們違約未能支付2030債券贖回價格，否則在贖回日期起，債券或被贖回的2030債券部分將不再累計利息。
額外金額的支付
我們將支付給任何美國外國人（如下定義），持有2030債券的額外款項，以便在扣除或扣繳美國或其管轄的任何徵稅機關規定的現行或將來對該持有人徵收的任何稅款、評估或其他政府收費的情況下，該2030債券的本金、利息及應支付的任何其他金額的每一淨支付金額均不低於該2030債券當時應支付的金額。但我們不需要為以下情況的任何款項支付額外款項：
a.任何稅款、評估或其他政府收費（若非由於以下兩種原因不會產生該等費用，即：(1) 持有人，或信託、組合、公司等持有人的受託人、創設人、受益人、成員、股東或權力持有者，與美國存在或曾存在任何現行或過去的聯繫，包括但不限於該持有人或受託人、創設人、受益人、成員、股東或權力持有者本人或曾經是美國公民或居民，或者在美國從事商業活動或在美國居留；或(2) 在延遲付款40天後提出票據，逾越該等付款應當起算且有效提供付款的日子；）应负责缴纳。
b.任何房地產、遺產、贈與、銷售、轉移、消費稅、個人財產或類似稅、評估或其他政府費用；
c。基於該持有人過去或現時身份，被視為被動式境外投資公司、受控海外公司、個人持股公司、外國個人持股公司或作為累積收益以避免美國聯邦所得稅的公司，而對其徵收的任何稅款、評估或其他政府費用；
d。任何稅款、評估或其他政府費用，除了應從票據本金、利息或其他應支付金額中代扣的款項之外。
e。如果該款項能由其他支付代理人進行支付而無需代扣，則任何付款代理人從任何票據的本金、利息或其他應支付金額中扣除的任何稅、評估或其他政府費用。
f.若根據美國財政部法規或法規要求，若美國財政部的法例或法規要求作為豁免或豁免稅款或豁免稅款或豁免該等稅務、課稅或其他政府費用，但若美國財政部法規或法規要求遵守相關稅款、評稅或其他政府費用的前提條件，否則不會徵收任何稅收、課稅或其他政府費用的稅收、稅收費或其他政府費用；
古。針對我們公司(1)符合1986年美國國內稅收法內的871(h)(3)(B)款及其下屬法規中，佔公司10%或以上股份的股東以及(2)對於等同於美國國內稅收法中關於我們公司控股外國公司的控股公司所徵收的任何稅款、評估或其他政府收費；或
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股權獎勵協議任何由(a)、(b)、(c)、(d)、(e)、(f) 和 (g) 構成的組合;
我們也不會向任何一個委託人或合夥人支付額外的金額，除非該票據的唯一受益所有人以外的受益人或設定人，或該合夥人的成員或其受益所有人對於那些額外的金額並不享有權利。如果那些受益人、設定人、成員或受益所有人是那2030票據的持有人，也不會有支付那些額外金額的權利。
“美國外國人對於美國而言，“外國人”指的是任何公司、合夥企業、個人或受託人，是外國公司、未作成為美國居民的非居民外國個人、外國信託或遺產的非居民受託人，或是其中有一位成員為外國公司、非居民外國個人或外國信託或遺產的非居民受託人的外國合夥企業。
稅務事件時贖回
2030 Notes可由我方整張償還，但不可部分償還，須提前不超過60天且不少於30天通知，贖回價格為其本金面額的100％，再加上債券應計和未支付的利息，如果我們判斷由於美國任何法律、條約、規定或裁決的任何變更或修訂或對這些法律、條約、規定或裁決的正式應用、執行、解釋的變更，包括美國有管轄權的法院的判決或除法定于2000年12月5日前已客觀公知之法律的議案外的任何行動（除了國會在該日期之前的議案提案），由任何稅務機構或美國有管轄權的法院採取的任何其他行動，或任何行動的官方建議或提議，不論該行動或提議是否與我們公司有關，我們已經或將成為必須支付任何2030 Notes上的額外金額的義務或我們有實質可能被要求支付那些額外金額。在發布任何贖回通知之前，我們將向信托人交付（1）一份證明我們有權執行贖回並陳列證據表明我們公司有權執行贖回的官員證書和（2）基於該證據表明的法律意見。如果我們在稅務事件發生時贖回2030 Notes，我們將在盧森堡公告該贖回通知，該通知與上述2030 Notes持有人通知一起發布。 《盧森堡詞典》 在向2030 Notes持有人發送通知時，在盧森堡公告該贖回通知。
處方
根據紐約時效法，欲透過執行我們根據2030Notes所証明的付款義務的任何法律行動，必須於支付到期後六年內開始。此後，我們的付款義務通常將不可強制執行。
2030債券的更換
如果任何一張毀損的2030債券提交給受託人，我們會執行，並且受託人將為這種毀損的2030債券核證並交付一張同樣的系列和本金金額的新債券。如果受託人和我們收到證據，滿足我們的要求證明了任何一張2030債券的毀滅、丟失或被盜，並且他們要求任何安全或賠償，那麼我們將執行，受託人應核證和交付一張同樣的系列和本金金額的新債券，作為該被毀滅、丟失或被盜的2030債券代替。發行新債券的所有費用應由毀損、毀滅、丟失或被盜的2030債券的持有人承擔。
2031年的債券
2031年若干債券乃根據2005年契約書發行，以註冊入賬形式發行，不附息息票，最低面額為2,000美元，且為超額增值的1,000美元的整數倍。2031年若干債券為本公司的優先無抵押債務，彼此平等且與我們的其他現有和未來的優先無抵押債務享有同等地位。
2031年票據於2031年9月22日到期。除非事先購回並註銷或在票據允許範圍內在到期前贖回，否則我們將在到期時以其本金面額的100％償還2031年票據及其累積且未付利息。
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2031年債券的發行總面額為20億美元。我們可以在不經2031年債券持有人同意的情況下，創建並發行與2031年債券相等且在所有方面類似的其他債券（除了公開發售價格、初始利息計算日、初始利息支付日和發行日期），以便那些額外的債券將與其他優先還款的2031年債券合並形成一個系列；但是，如果不與現有的2031年債券在美國聯邦所得稅目的下可互換的額外債券，會根據一個或多個單獨CUSIP和ISIN號碼發行。如果債券契約下發生並持續發生違約事件，就不能發行更多的債券。 任何與現有的2031年債券在美國聯邦所得稅目的下不可互換的發行的債券都將以一個或多個單獨的CUSIP和ISIN編號發行。如果債券契約下發生並持續發生違約事件，就不能發行更多的債券。
2031年度債券的利率期貨
2031年票據的利率從2021年9月22日開始，年利率為1.800％。票據的利息每年3月22日和9月22日支付一次，從2022年3月22日開始。
2031年債券的利息將支付給在該利息支付日期前之3月7日及9月7日收盤時於2031債券註冊名下之持有人。計算2031債券的利息基於一個360天的12個30天月份。
2031債券的其他條款
如果 2031 年票息付款日本應為非業務日，則將延遲付款至下一個業務日。任何因此而延遲的付款不會導致利息加計。 “工作日”表示任何銀行機構在紐約市或有關付款地點根據法律、法規或行政命令未被授權或要求關閉的日子。
2031年票券不受沉降基金約束，且不可轉換或兌換為其他證券。
2031債券可以受到贖回。
可選贖回
我們可以在2031年6月22日（2031年票面到期日前三個月）之前自行決定全部或部分贖回2031年票，贖回價格為以下二者中較高的一個：
•將贖回2031年票息本金，加上任何應計但未付的利息，但不包括贖回日。
•現值加上截至贖回日卻未付之應計利息，依下列所定義之「剩餘預定支付」之總和。
我們稱根據本段所述贖回權利，可首次贖回2031年債券的日期為「」。在決定剩餘計劃付款的現值時，我們將以半年為周期（假設一年有360天，由十二個30天的月份組成），使用折扣率，該折扣率等於適用國庫券利率加上10個基點。購回公告日期在確定剩餘預定付款的現值時，我們將使用折扣率，以半年為週期（假設一年有360天，由十二個30天的月份組成），在贖回日期上（假設一年有360天，由十二個30天的月份組成），使用折扣率，該折扣率等於適用國庫券利率加上10個基點。
“參考國庫券撮合交易商”一詞指的是花旗集團全球市場股份有限公司、瑞穗證券美國有限責任公司和威爾斯法戈證券有限責任公司或其任一附屬機構或繼任者；但前述機構如有任何一家不再是美國政府主要證券商（“主要國庫券交易商”），我們會為該實體選擇另一家主要國庫券交易商。「適用的國庫券利率」一詞表示針對任何償還日，相應於同期債券到期收益率之半年折現收益率。在確定此利率時，我們將假設相應償還日上的國庫券的價格（表述為其本金金額的百分比）等於該國庫券價格的相應值。「Applicable Treasury Rate」指針對任何償還日，與可比國庫券發行的半年投資報酬率相等的年化利率。在確定此利率時，我們將假設可比國庫券發行價格（以其本金金額的百分比表示）等於該償還日的其他國庫券發行價格，亦即可比國庫券價格。
“參考國庫券撮合交易商”一詞指的是花旗集團全球市場股份有限公司、瑞穗證券美國有限責任公司和威爾斯法戈證券有限責任公司或其任一附屬機構或繼任者；但前述機構如有任何一家不再是美國政府主要證券商（“主要國庫券交易商”），我們會為該實體選擇另一家主要國庫券交易商。「可比國庫券問題（Comparable Treasury Issue）」是由獨立投行家選擇的美國國庫券，其到期日相當於應該贖回待贖回系列證券（假設該系列證券於看漲證券的看漲日期到期）的剩餘期限，當時該國庫券會根據慣例金融作法，用於訂價一個新的企業有償債券發行方案，以期成為企業債券賣出的基準。“”指獨立投資銀行師選擇的美國國債證券，其到期日相當於2031年度剩餘期限（假設2031年度按照2031年度的看漲日期到期）將在選擇時使用，並按照慣例金融實踐，用於定價與2031年度剩餘期限相當的公司債券的新發行。
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“參考國庫券撮合交易商”一詞指的是花旗集團全球市場股份有限公司、瑞穗證券美國有限責任公司和威爾斯法戈證券有限責任公司或其任一附屬機構或繼任者；但前述機構如有任何一家不再是美國政府主要證券商（“主要國庫券交易商”），我們會為該實體選擇另一家主要國庫券交易商。獨立投資銀行家“獨立投資銀行家”一詞是指我們不時任命的參考國庫經銷商之一，擔任獨立投資銀行家。
“參考國庫券撮合交易商”一詞指的是花旗集團全球市場股份有限公司、瑞穗證券美國有限責任公司和威爾斯法戈證券有限責任公司或其任一附屬機構或繼任者；但前述機構如有任何一家不再是美國政府主要證券商（“主要國庫券交易商”），我們會為該實體選擇另一家主要國庫券交易商。“可比國庫債券價格”指任何贖回日的標準國庫債券經銷商報價的算術平均值，由獨立的投資銀行家決定。“Comparable Treasury Price”指任何贖回日期的相關國庫債券經銷商報價的算術平均值，由獨立的投資銀行家確定。
“參考國庫券撮合交易商”一詞指的是花旗集團全球市場股份有限公司、瑞穗證券美國有限責任公司和威爾斯法戈證券有限責任公司或其任一附屬機構或繼任者；但前述機構如有任何一家不再是美國政府主要證券商（“主要國庫券交易商”），我們會為該實體選擇另一家主要國庫券交易商。「參考債券經紀人引述的美國國債發行報價」是指相對於每個參考債券經紀人和任何贖回日期，獨立投資銀行家在當地時間下午5:00前的第三個營業日收到的Comparable Treasury Issue報價的算術平均值（均以其本金金額的百分比表示）。為何Corcept Therapeutics股票今天飆升？
這個術語」參考庫務經銷商」指 BofA 證券股份有限公司、花旗集團全球市場有限公司及摩根士丹利股份有限公司。有限責任公司或其各自的附屬公司或繼承人； 提供, 然而，如果上述任何一項將不再是美國政府主要證券交易商（a」主要庫務經銷商」），我們將替代另一個主要庫務經銷商為該實體。
“參考國庫券撮合交易商”一詞指的是花旗集團全球市場股份有限公司、瑞穗證券美國有限責任公司和威爾斯法戈證券有限責任公司或其任一附屬機構或繼任者；但前述機構如有任何一家不再是美國政府主要證券商（“主要國庫券交易商”），我們會為該實體選擇另一家主要國庫券交易商。“剩餘已排程付款”意指對於任何2026票面或2028票面而言，在相關贖回日之後需要偿還的本金和利息款項（假設該系列的債券到期日為該系列債券的Par Call日期），但若此贖回日期非與該票面有關之利息支付日，則該下一次已排程待付之利息支付金額將會減去自付款給日至贖回日期的應計利息之金額。“2031 Notes”指可贖回的金額及利息（假設2031 Notes在債券提前贖回日到期）； 提供, 但是如果該贖回日不是其中任何一個與2031 Notes有關的付息日，那麼該款項下一次計劃的付息額將減少至債券提前贖回日前已應計利息的款項。
2031年票據的每一持有人將在購回日前不少於10天也不超過60天收到贖回通知。
任何要贖回的2031年債券的贖回價計算及應付的已應計利息將由該公司或由公司指定的人代為計算。該計算不屬於BNYm的責任或義務，除非另有明確協議。
通知
2031年票據持有人的通知將會發送給這些持有人。任何通知均視為於郵寄日期發出。只要2031年票據通過一個或多個存放在DTC或其代表名下的全球證券來代表，2031年票據持有人的通知可以通過向DTC交付這些通知來發出，並且這些通知將被視為於交付給DTC的日期發出。BNYm將傳輸通知到BNYm維護的證券登記簿中顯示的每個註冊持有人的最後已知地址。BNYm僅向2031年票據的註冊持有人傳輸這些通知。除非我們以完全持證形式重新發行2031年票據，否則2031年票據持有人將不直接收到有關2031年票據的通知。
其他事項
我們可以通過其他方式收購2031年票據，包括招標要約、公開市場購買、協商交易等方式，符合適用的證券法規，前提是這種收購不違反2005年契約的條款。
即日結算和支付
我們將使用所有基金類型向DTC支付2031年債券的本金和利息。2031年債券將在美國同日資金結算系統中交易直至到期。在二級市場交易2031年債券的購買必須是即時可用的資金。在Clearstream和Euroclear參與者之間交易2031年債券的二級市場交易將根據Clearstream和Euroclear的適用規則和操作程序進行，並使用即時可用的資金適用於歐洲債券的程序進行結算。
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2029年債券
2029年票據是根據2005年信託契約發行的。這些票據以註冊簿式發行，不附帶利息優惠券，面額為50,000歐元，並以1,000歐元為基數進行增購。這些票據構成我們的最高無抵押債務，並與所有現有和未來的最高無抵押債務平等。
2029年票據將於2029年9月21日到期。除非提前贖回或購買並取消，否則我們將在2029年到期時以100％的本金加上應計未付利息偿还2029票据。我們將以歐元支付2029票據的本金和利息。
2029年債券的票面總額為10億歐元。我們可以在未徵得2029年債券持有人的同意下，創建和發行與2029年債券（除發行價格和發行日期外）在所有方面相同的等級票據，使這些附加票據與2029年債券合併形成單一系列。如果2005年契約書下的違約事件已經發生且持續，則無法發行其他的2029年債券。
2029債券自2009年9月21日起按年利率4.875%計息。每張2029債券的利息於每年9月21日以後支付，首次於2010年9月21日支付，支付對象為最接近9月15日的收益人。利息的計算基礎為計算利息的期間實際天數和從上一次支付利息日（或如果2029債券未曾支付利息，則根據2009年9月21日）至下一個預定利息支付日的實際天數。此支付約定稱為實際/實際（ICMA），定義在國際資本市場協會的規則中。
如果美國或其在內的課稅機構對2029年債券的受益所有人扣除或扣繳稅款、評估或其他政府費用，我們會向非美國人（權益人）支付額外的金額。任何額外的金額將以歐元支付。
2029年票據不受沉積基金管理，且不可轉換或交換。在到期日期之前，一般情況下無法贖回2029年票據。
2029年債券受到清償的約束。
若2029債券的任何利息支付日不是工作日，則利息支付日將延後至下一個工作日。由於任何延遲付款而導致的利息不會累積。該術語“工作日”表示任何除周六或周日以外的一天，(i)該日既非法定假日，也不是銀行機構因法律或法規受到授權或要求於紐約市或倫敦休業的一天；(ii)該日是歐洲即時總額清算快速轉移系統（TARGET2系統）或任何其後繼者運營的日子。
2029年付息票據持有人通知將會寄發予該等持有人。任何通知均視為在郵寄及發布之日作出，或如通知重複發布，則視為在首次發布之日為準。只要2029年付息票據以全球證券形式由BNYm作為共同存管人（“共同存管人”）代表Clearstream和Euroclear進行代持，通知可以透過交付給Clearstream和Euroclear予持有人發送，並視為在交付給Clearstream和Euroclear之日作出。BNYm將向其維護的證券登記冊所示每位登記持有人的最後已知地址，以郵寄免費的普通郵件方式發送通知。BNYm只會向2029年付息票據的登記持有人發送這些通知。除非我們以完全證明形式重新發行2029年付息票據，否則2029年付息票據持有人將不直接從我們接收有關2029年付息票據的通知。共同存管人
BNYm將在紐約市和倫敦的一家日報上發布關於2029年票據的通知。如果2029年票據獲准在官方清單上列明和在其受管制的市場上交易，受託人將在都柏林一家普通通報報上發布與票據相關的通知，只要根據招股書指令或適用證券交易所的規定需要，就會持續發行。我們預期通知將在紐約市的The Wall Street Journal、倫敦的Financial Times以及愛爾蘭都柏林的Irish Times上發布。如果愛爾蘭都柏林的發布不可行， The Wall Street Journal 在倫敦的 Financial Times 以及在都柏林的 Irish Times 上將發布通知。
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BNYm會在歐洲其他地方的英文報紙上刊登這些通知。刊登的通知將被視為在它們刊登的日期已提供或者，如果刊登多次，則視為在第一次刊登的日期已提供。如果如上所述的發表變得不可能，BNYm可以通過近似於本段描述的條款和條件的其他方式發布足夠的通知。
稅務事件贖回
如果發生某些與稅務有關的事件，我們可能會贖回2029年到期的債券。如果我們因稅務事件贖回2029年到期的債券並且該債券被列入官方名冊並在其受監管的市場上交易，我們將在愛爾蘭都柏林發佈贖回通知。關於任何此類贖回，支付給2029年到期債券的贖回價格將以歐元支付。
處方
根據紐約法律，任何旨在執行我們根據2029年債券所載之付款義務的法律行動必須在支付截止日期後六年內開始。此后，我們的付款義務通常將無法強制執行。
更換2029年的債券
若有任何毀損的2029票據交予BNYm，我們將予以執行，並由受託人證明並發行一個同系列和本金金額的新票據以換取那些毀損的2029票據。若BNYm和我們收到滿足我們的條件，證明任何一張2029票據的毀損、遺失或被盜及所要求的任何安全或保險賠償，我們將代其執行，並由BNYm驗證並發行一個同系列和本金金額的新2029票據作為代替被毀、遺失或被盜票據。發行新票據的全部費用由持有毀損、被毀、遺失或被盜的2029票據的持有人負擔。
2034年債券
2034年債券是根據2005年契約發行的。2034年債券以£50,000和£1,000的整數倍的註冊無利息票據形式發行，超額部分。2034年債券構成我們的優先無抵押債務，彼此平等地排名，在我們現有和未來的優先無抵押債務中佔有相同的地位。
2034年票據將於2034年3月27日到期。除非事先贖回或購入和取消，否則我們將於到期時以2034年票據本金的100％加上應計的未付利息償還2034年票據。我們將以英鎊或（僅如果英國採用歐元）歐元支付2034年票據的本金和利息。
2034債券的總面額為10億英鎊。我們可以未經2034債券持有人同意而創建並發行其他債券，這些債券與2034債券在所有方面都相同（除了公開發售價格和發行日期），因此這些債券將被合併並形成單一系列與2034債券。如果在2005年信託公證書下發生並持續了違約事件，則不得發行其他2034債券。
2034 Notes自2009年3月27日起以年利率5.625%計息。每個2024 Note的利息在每年3月27日和9月27日按後付方式支付，自2009年9月27日起開始，付款給2034 Note在前一年的3月15日或9月15日當天業務結束時註冊在其名下的人。2034 Notes的利息以360天為基準，由12個30天月份組成計算。
如果美國或美國或其任何稅務機關或其他稅務機關徵收的稅款、評稅或其他政府費用扣除或預扣，我們將向非美國人的債券的實益持有人支付額外金額。任何額外金額將以英鎊或（如果英國採用歐元）支付，則以歐元支付。
2034年票據可按以下所述由我們選擇贖回。2034年票據不受沉積基金的限制，也不可轉換或交換。
2024年債券可被解除。
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如果2034年債券的任何利息支付日期不是業務日，則利息支付日期將延遲至下一個業務日。任何延遲付款不會導致利息增加。詞語「工作日」意指任何一天，不包括星期六或星期日，且不是法定節假日，也不是法律或法規規定的在紐約市或倫敦關閉的銀行機構通常授權或要求的日期。
如果在2034年債券到期之前，英國根據《建立歐洲共同體條約》（不時修訂）採用歐元作為其合法貨幣，2034年債券將重新計價為歐元，並且與歐元有關的歐盟委員會法規將適用於2034年債券。本段所述情況和後果將不授予我們、BNYm和2034年債券持有人提前償還權、撤回或接收有關2034年債券的通知、拒絕履行2034年債券或2005年契約的條款，或引用任何辯護理由，要求任何賠償或提出有關2034年債券或2005年契約的任何請求，而這些情況和後果也不會影響我們在2034年債券或2005年契約下的任何其他義務。
2034年債券持有人將收到此類持有人的通知。任何通知在郵寄和公佈之日視為發出，如發佈多次則以第一次發佈的日期為準。只要2034年債券由存放在Clearstream和Euroclear的公共存款人代表的全球證券代表，通知持有人可以通過遞交Clearstream和Euroclear進行，此類通知將被視為在遞交Clearstream和Euroclear的日期上發出。BNYm將通過郵寄方式，預付郵資，向BNYm維護的安全性登記薄中顯示的每個註冊持有人的最後已知地址發送通知。BNYm只會向2034年債券的註冊持有人發送這些通知。除非我們以完全證明的形式重新發行2034年債券，否則2034年債券的持有人將不會直接收到與2034年債券有關的通知。
BNYm將在紐約市和倫敦的普及報紙上刊登有關2034年債券的公告。如果2034年債券被列入官方名單並在其受監管的市場上交易，BNYm將在都柏林的一份普及報紙上發布有關2034年債券的公告，只要根據發售說明書指令或適用股票交易所的規則需要這樣刊登。我們預計在紐約市和都柏林的普及報紙上發布，如在都柏林刊登不實際，BNYm將在歐洲其他普及報紙上刊登這些公告。發佈的公告將被視為於刊登日期發送或，如有多次刊登，將以首次發行日期為準。如果上述的發佈方式變得不可能，BNYm可以通過近似本段落所述條款和條件的替代方式發布足夠的公告。 《華爾街日報》當天公佈的基本利率。 《金融時報》 和在都柏林，愛爾蘭的愛爾蘭時報。 愛爾蘭時報如果在愛爾蘭都柏林刊登不實際，BNYm會在歐洲其他地方的英文普及報紙上發布足夠公告，這些公告和本段落所述的條款和條件相似。
稅務事件贖回
如果某些稅務相關事件發生，我們可能贖回2034年債券。如果我們因稅務事件贖回2034年債券，並且2034年債券獲准在其監管市場上正式上市和交易，我們將在愛爾蘭都柏林發布贖回通知。任何此類贖回時支付給2034年債券的贖回價格將以英鎊或英國採用歐元時以歐元支付。
處方
根據紐約法律，如果要執行由2034債券所證明的支付債務，必須在支付到期後六年內提起法律訴訟。此後，我們的債務支付通常將變得無法執行。
2034年債券的更替
如有任何毀損的2034票據被提交給BNYm，我們將進行執行，受託人將驗證並交付同一系列和本金金額的新票據以換取該毀損的2034票據。如果BNYm和我們收到我們認可的任何2034票據的毀滅，遺失或盜竊的證據以及它和我們所要求的任何安全或賠償，那麼我們將執行並且BNYm將驗證和交付一張新的和原本相同系列和本金金額2034票據，以代替該銷毀的，丟失的或被盜的票據。發行新票據的所有費用均由毀損，銷毀，遺失或被盜的2034票據的所有人承擔。
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2035年債券
2035年票據根據2002年契約發行。此票據以註冊無息簿面形式發行，面額為1,000英鎊及其倍數。此票據為我們的優先、無担保和無次位債務，彼此及與我們現有和未來的優先、無担保和無次位債務平等。
2035債券將於2035年9月28日到期。除非提前贖回或購回並取消，否則到期時我們將以其本金金額的100％以及所欠利息償還2035債券。我們將以英鎊或英國採用歐元指數的情況下以歐元支付2035 Notes的本金，利息和任何其他應支付的金額。
2035年債券總面額為10億英鎊。我們可以在不經2035年債券持有人同意的情況下，創建並發行額外的債券，該等債券與2035年債券的等級相同，在其他方面與2035年債券沒有區別，這樣這些額外的債券將與2035年債券合並成為一個系列。如果在2002年信託文件中發生違約事件，則不得再發行任何2035年債券。
2035年票據可由我們選擇贖回，如下所述。 2035年票據不受沉積基金的限制。2035年票據受解套限制。 2035年票據不可轉換或兌換。
2035年度債券從2004年9月29日開始按年利率5.250％計息。利息按半年支付，分別為每年的9月28日和3月28日，在2005年3月28日開始支付，支付對象為該證券在前一年的9月15日或3月15日交易結束時的持有人。 2035年度債券的利息按360天的年份和12個30天的月份計算。
2035年票據沒有限制質押和跨違約的條款。
如果2035年債券的任何利息支付日期原本並非工作日，則利息支付日期將延後至下一個是工作日的日期。由於任何延遲付款，利息將不會增加。術語“工作日”是指任何一天，即非法定假日，也非紐約市或倫敦的銀行機構根據法律或法規被普遍授權或要求關閉的一天。
如果在2035 Notes成熟日之前，英國根據修訂多次的《歐洲聯盟條約》採用歐元作為其合法貨币，則2035 Notes將重估價格，歐盟委員會的相關法規將適用於2035 Notes。本段描述的情況和結果不應使我們、2002契約的受託人或2035 Notes的任何持有人有權提前贖回、撤銷、接收與2035 Notes有關的通知、拒絕2035 Notes或2002契約的任何條款、提出任何辯護、要求任何補償或提出任何主張，以及不會影響我們在2035 Notes或2002契約下的任何其他義務。
儘管 2035 Notes 是由一個代表 Clearstream 和 Euroclear 的共同存管人向受託人存入的全球債券表述，但是通知持有人的通知可以由交付給 Clearstream 和 Euroclear ，且此類通知應被認為是在交付給 Clearstream 和 Euroclear 的日期發出。受託人會向安全登記員維護的每個註冊持有人的最後已知地址以掛號郵件，預付郵資發送通知。受託人只會向 2035 Notes 的註冊持有人發送這些通知。除非我們完全以證明形式重新發行 2035 Notes，否則 2035 Notes 的持有人將不會直接收到關於 2035 Notes 的通知。
受託人還將在紐約市和倫敦的一份全面發行的日報中發佈關於2035年債券的通知。我們預計在紐約市進行發布。如果在愛爾蘭都柏林發佈不實際，受託人將在歐洲其他地區的英語全面發行的報章上發佈這些通知。已發佈的通知將被視為在發佈日期或，如果多次發佈，則視為在第一次發佈日期給予。如果上述發佈變成不可能，則 《華爾街日報》當天公佈的基本利率。 《金融時報》 和在都柏林，愛爾蘭的愛爾蘭時報。 愛爾蘭時報將在當地進行其他方式的發佈。
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受託人可以通過其他方式發布足夠的通知，以近似描述本段落所述的條款和條件。
可選贖回
2035債券全部或部分可由我們選擇在任何時候以贖回價，以較大的一項為準（1）相應2035債券的本金百分之百和（2）由計算代理確定，參考參考日期時2035債券未偿還本金的收益等于该日就中间市场价格的Benchmark Gilt所确定的收益时的价格，在任一情况下，加上2035債券的至今為止但不包括指定的贖回日的應計利息。
“參考日期“” 意思是指下面提到的贖回通知發佈前倫敦的第一個交易日。
“標準英國政府債券“”指的是截至2036年3月7日到期的4.25%英國政府庫存，或是計算機構定期根據三家經紀商和/或英國金邊市場做市商或三個其他在英國金邊市場經營的人所選擇的最適合債券的英國政府庫存。
“計算代理“”代表J.P. Morgan信託公司，全國協會或其任何後繼實體。
我們將在2035年票據到期前30至60天通知所有持有人進行贖回。
若部分贖回，則2035年債券的選擇將由2002年契約的受託人根據2035年債券所掛牌的主要證券交易所（如有）之規則和要求進行，在2035年債券未在該交易所上市或該交易所未訂定選擇方法的情況下，受託人應按比例、抽籤或任何受託人自行認為公平和適當的其他方法進行選擇，但不會部分贖回1000英鎊或以下的任何2035年債券。如果任何2035年債券僅部分贖回，則有關2035年債券的贖回通知將聲明須贖回的本金部分。將發行和交付一張新的2035年債券，其本金金額等於未贖回部分的本金金額，並通過注銷原始的2035年債券，由受託人或其指定人或（對於具體形式的2035年債券）以持有人的名義發給該持有人。
除非我們未能按時償還2035年債券的贖回價值，否則在贖回日期之後，2035年債券或被贖回的部分將不再應計利息。
稅務事件贖回
2035年票據可在我們選擇的整個期限內贖回，但不能部分贖回，在不早於30天且不超過60天的通知期內，按贖回價格等於其本金金額的100％的價格贖回，如果我們判斷由於美國法律，條約，法規或裁決的任何變更或修訂，任何提前在2004年9月22日之前已普遍知道的法律提案除外，在美國的任何政治分支或徵稅機構，或任何法律的變更或修訂提案，或對這些法律，條約，法規或裁決的官方申請，執行或解釋的任何改變，包括由美國有管轄權的法院的裁決，或任何其他行動或第三方建議，如果（A）我們已經或將會對任何2035年票據支付額外的金額，或（B）有實質可能性我們將被要求支付這些額外費用。在發布任何這樣的贖回通知之前，我們將向受託人交付（1）一份官方證明書，證明我們有權進行這樣的贖回並列出一份闡明事實情況的陳述，以此為基礎，擔任證明書的代表律師發表意見。
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額外金額的支付
如果由美國或其所在的任何稅收機構徵收的稅款、評估或其他政府費用被扣繳或預先扣繳，我們將向2035債券的受益所有人支付額外費用，他們不是美國人。
處方
根據紐約時效法，任何旨在執行我們根據2035年債券所承諾的支付義務的法律行動，在付款到期後必須在六年內開始。此後，我們的支付義務通常將無法執行。
2035票據更換
如任何損毀的2035債券被提供予受託人，我們將執行，而受託人會核證並發出同一系列和本金金額的新債券以換取該損毀的2035債券。如受託人和我們接收到能讓我們滿意的任何證明，證明了任何一張2035債券被毀壞、遺失或被盜竊，並提供所需的安防措施或保證，那麼我們將執行，而受託人將核證並發出一張相同系列及本金金額的新2035債券，取而代之。發行新債券所產生的所有費用均由被損毀、摧毀、遺失或被盜竊的2035債券的所有人承擔。
2039年債券
2039年票據是根據2005年契約發行的。2039年票據以註冊簿面形式發行，不帶利息票，每張票面額為50,000英鎊，超過1,000英鎊的整數倍。2039年票據構成我們的優先未受担保債務，與所有現有和未來的優先未受担保債務平等。
2039年票據將於2039年1月19日到期。除非事先贖回或購回並取消，否則我們將在到期時以票面價值的100％償還2039年票據，以及未支付的應計利息。我們將以英鎊或者僅在英國採用歐元指數時以歐元支付票據的本金和利息。
2039年債券的發行總本金額為10億英鎊。我們可在不取得2039年債券持有人之同意下，發行並新增相等，且在其他方面與2039年債券相似的債券（除了公開發售價格和發行日期），以使這些新增債券與2039年債券合併為一個系列。如果2005年信託契約發生並持續發生違約事件，就不能再發行任何額外的2039年債券。
2039年債券自2006年12月19日起按年利率4.875％計息。每張2039年債券的利息將於每年1月19日和7月19日支付，自2007年7月19日開始，支付對象是該2039年債券在上一個1月15日或7月15日的收盤時登記的人士（視情況而定）。 2039年債券的利息是根據一個由十二個30天月份組成的360天年基礎計算的。
若美國或其管轄權當局對2039票據的實益所有人進行扣繳稅款、評估或其他政府費用，我們將向非美國人的實益所有人支付額外金額。
2039年債券可依我方選擇贖回，具體參見下文。2039年債券不受沉積基金控制。2039年債券受免除債務帶來的取消力影響。2039年債券不可轉換或交換。
2039年註釋未限制擔保設置及跨拖欠調整條款。
如果2039年債券的任何利息支付日期恰逢非業務日，則利息支付日期將延後至下一個業務日。由於任何延遲支付而產生的利息將不會計算在內。"期限"工作日」意指任何一天，不包括星期六或星期日，且不是法定節假日，也不是法律或法規規定的在紐約市或倫敦關閉的銀行機構通常授權或要求的日期。
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如果在2039票據到期前，英國根據《歐洲共同體條約》（隨時修訂）採納歐元作為其合法貨幣，2039票據將被重估為歐元，並且歐洲委員會規定的歐元相關條款適用於2039票據。本段描述的情況和後果不會授予我們、BNYm或2039票據的任何持有人有關提前贖回、撤銷或接收與2039票據有關的通知、拒絕承認2039票據或2005年契約的條款、提出任何防禦、要求任何賠償或對2039票據或2005年契約提出任何索賠，也不會影響我們在2039票據或2005年契約下的任何其他義務。
向2039 Notes持有人發送通知將通過郵寄方式進行。任何通知都被視為在郵寄和刊登的日期上發出，如果刊登了多次，則視為在第一次刊登的日期上發出。只要2039 Notes由存放在Clearstream和Euroclear的共同存管銀行保管的全球貨幣代表，就可以通過交付給Clearstream和Euroclear進行通知，此類通知將被視為在交付給Clearstream和Euroclear的日期上發出。 BNYm將通過預付郵資的普通郵件向每位已知登記持有人的最後已知地址發送通知，這些持有人在BNYm維護的證券登記冊中顯示。 BNYm僅向2039 Notes的登記持有人發送這些通知。除非我們以完全證明形式重發2039 Notes，否則2039 Notes的持有人將不會直接從我們那裡收到關於2039 Notes的通知。
BNYm將在紐約市和倫敦的日報上發布任何有關2039票據的通知。我們預計在紐約市發布。 《華爾街日報》當天公佈的基本利率。 《金融時報》 和在都柏林，愛爾蘭的愛爾蘭時報。 愛爾蘭時報如果在愛爾蘭都柏林刊登不實際，BNYm會在歐洲其他地方的英文普及報紙上發布足夠公告，這些公告和本段落所述的條款和條件相似。
可選贖回
2039年債券可在我們的選擇下整體或部分贖回，贖回價格為以下兩者中較高者（1）該2039年債券本金的100％，或（2）由計算代理確定的，在對基準英國政府債券中間市場價格參考並以倫敦時間下午3:00在基準英國政府債券的收益率相等的基準日，參照該日基準英國政府債券的中間市場價格確定的價格，任何情況下，加上從發行日起至但不包括指定的贖回日期的該2039年債券的應計未付利息。
“參考日期“” 意思是指下面提到的贖回通知發佈前倫敦的第一個交易日。
“標準英國政府債券”表示截至2038年12月7日到期的4.75％国库股息债券，或是其他由計算代理人根據三名經紀人、英國債券市場的市場商人或三名由計算代理人選擇的英國債券市場的其他人投票決定最適合作為票據基準的英國政府股息债券。
“計算代理「銀行」指紐約銀行，或其任何後繼實體。
我們將在2039年償還日之前30至60天向每個將被償還的2039年票券持有人發出通知，如上所述。
在任何此類贖回後支付 2039 債券的贖回價格，將以英鎊或僅在英國採用歐元時，以歐元支付。
在任何部分贖回的情況下，BNYm將根據2005年信託，遵守2039年票據在贖回時所列出的主要證券交易所的規則和要求，如果有的話，或者如果2039年票據沒有列出或該交易所沒有指定選擇方法，則根據按比例配售、抽籤或BNYm認為公平和適當的任何其他方法進行選擇，盡管沒有50,000英鎊或以下的2039票據可以部分贖回。如果任何2039票據只能部分贖回，與2039票據有關的贖回通知將說明。
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應償還金額的本金部分的位置。 新的2039票據的本金金額等於其未償還部分，將發行並交付給BNYm或其被指定人，或在2039票據為確定形式的情況下，以其持有人的名義發行，在取消原始2039票據時。
除非我們未支付2039年票據的贖回價，否則在贖回日期之後，2039年票據或被召回贖回的部份，將停止累積利息。
如果某些稅務事件發生，我們可能贖回2039年債券。如果由於稅務事件，我們贖回2039年債券，我們將在愛爾蘭都柏林公佈贖回通知。任何此類贖回的2039年債券贖回價格將用英鎊支付，僅當英國採用歐元指數時才用歐元支付。
處方
根據紐約法律，任何旨在執行我們根據2039債券所承擔的付款義務的法律行動必須在支付到期後六年內開始。此後，我們的付款義務通常將變得無法強制執行。
更換2039債券。
如果任何損毀的2039票據被交給BNYm，我們將會執行，BNYm將認證和發出一張相同系列和本金金額的新票據以換取該損毀的2039票據。如果BNYm和我們接到證據以滿足我們對任何2039票據的破壞、遺失或盜竊的證明，並且其和我們需要的任何證券或保證金，那麼我們將執行，BNYm將認證和發送一張相同系列和本金金額的新2039票據，以代替該被銷毀、遺失或被盜竊的票據。發行新票據相關的所有費用將由損毀的、被銷毀的、遺失的或被盜竊的2039票據的所有人負擔。
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