投資者演示 - 2023年9月 納斯達克擬議標的：DTCk 發行人自由書面招股證明書 日期爲2023年9月6日 根據1933年修訂版證券法第433條規定提交 與2023年8月31日初步招股證明書有關 註冊聲明編號333 - 270427

查看招股文件以獲取更多風險和披露信息。不能保證會實現任何具體結果。投資可能具有投機性，流動性差，並存在損失風險。2 本介紹涉及Davis Commodities Limited普通股（「普通股」）的擬議公開發行，該公司是根據開曼群島法成立的一家豁免公司（「我們」，「我們」，「我們」，「戴維斯」或「公司」），應與我們與此介紹相關的招股書一起閱讀，並可以通過以下網頁鏈接進行訪問：https : //www . sec . gov/Archives/edgar/data/ 1949478 / 000168316823006185 /davis_f 1 a 5 . htm 。招股書尚未生效。在您投資之前，您應該完整閱讀註冊聲明中的招股書（包括其中描述的風險因素）以及我們與SEC提交的其他文件，以獲取有關我們和本次發行的更完整信息。您可以通過訪問SEC網站上的EDGAR免費獲取這些文件，網址爲http : //www . sec . gov。或者，如果您聯繫Univest Securities，LLC，紐約市洛克菲勒廣場75號，18 C套房，紐約，NY 10019，或通過電子郵件聯繫：info@univest . us，或聯繫Davis Commodities Limited通過電子郵件：davis@maxwill . com . sg，我們或承銷商將安排發送給您招股書。本介紹包含反向-看轉語句，反映我們對未來事件的當前預期和看法，所有這些都受到風險和不確定性的影響。向前-看轉語句給出我們對未來事件的當前預期或預測。您可以通過它們不嚴格與歷史或當前事實有關這一事實來識別這些陳述。您可以通過本介紹中使用「近似」，「相信」，「希望」，「期望」，「預計」，「估計」，「項目」，「打算」，「計劃」，「將」，「 將」，「應」，「可能」或類似表達式找到其中的許多（但不一定全部）這些語句。這些陳述可能涉及我們的增長策略，財務結果和產品和發展項目。您必須仔細考慮任何此類陳述，並應了解許多因素可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述不同。這些因素可能包括不準確的假設和廣泛的其他風險和不確定性，包括已知和未知的一些。不能保證任何向前-看轉語句，並且實際未來結果可能存在實質差異。可能導致實際結果與前瞻性陳述討論中的結果不同的因素包括，但不限於：關於我們未來財務和業務結果（包括營業收入，收入，支出，現金結餘和其他財務項目）的假設；我們進行增長策略的能力，包括我們實現目標的能力；當前和未來的經濟和政治狀況；我們的資本需求以及我們可能需要籌集任何額外融資的能力；我們吸引客戶並進一步增強我們的品牌認可度的能力；我們僱用和留住合格的管理人員和關鍵員工以使我們能夠發展業務的能力；農產品行業的趨勢和競爭；2019冠狀病毒病及其新變種；本介紹中描述的與任何前瞻性陳述相關的基礎或有關的假設。我們在「風險因素」中描述了可能影響我們業務（包括我們的財務狀況和運營結果）的一些重要風險，不確定性和假設。我們基於我們的管理層在發佈該陳述時可獲得的信息而作出我們的前瞻性陳述，這些陳述基於我們的管理層的信念和假設。我們提醒您，實際結果和結果可能與我們的前瞻性陳述所表達的，暗示的或預測的內容存在實質差異。因此，您應謹慎依賴任何前瞻性陳述。本演示文稿中提出的前瞻性陳述僅涉及在本演示文稿中發佈的日期之日的事件或信息。在法律要求的情況下，我們無需對任何向前-看轉語句進行更新或修訂，無論是由於新信息，未來事件還是其他原因，均在發佈該陳述之日之後，或爲了反映意外事件的發生。您應該完整閱讀此演示文稿和我們在此演示文稿中提到並作爲註冊聲明的附件提交的文件，此演示文稿是其一部分，並應理解我們的實際未來結果可能與我們的預期有實質不同。

請查看招股文件以了解更多風險和披露。不能保證實現任何特定結果。投資可能具有投機性、流動性差，並存在虧損風險。發行人 Davis Commodities 有限公司 證券 普通股，面值 $0.000000430108 發行類型 初次公開發行 擬上市/代碼 納斯達克資本市場：DTCk 普通股發行數量 1,087,500 普通股，或者如果承銷商行使其超額配售選擇權，發行數量爲1,250,625 普通股 發行價格 每股普通股介於$4.00和$4.50之間 毛收入 約435萬美元（以每股普通股假定的初始公開發行價格爲$4.00，不包括承銷商行使超額配售選擇權所得款項） 用途 •約75%用於業務擴張，包括加強我們的市場地位，拓寬產品範圍，進行戰略收購和投資，與創業公司合作伙伴關係，並投資於設備和技術; •約10%用於償還銀行借款以及利息費用; •約15%用於營運資金和一般公司事務。 承銷商 Univest Securities, LLC

請查閱招股文件以了解更多風險和披露信息。不能保證實現任何特定的投資回報。投資可能具有投機性，流動性差，存在損失風險。• 在全球貨幣上處於有利地位的農產品交易公司• 成立於1999年，擁有長達年的業績記錄• 跨越的全球分銷網絡• 多元化的供應鏈• 資產輕的業務模式• 大約在2022財年的營業收入和淨利潤• 經驗豐富的管理團隊4注：*截至2022年12月31日財年結束

請查閱相關的投資文件以了解更多風險和披露信息。無法保證實現任何特定的結果。投資可能具有投機性、無法變現的特點，並且存在損失的風險。 5 ACCt Pte. Ltd （新加坡，2016年） TYm Investment Holdings Pte. Ltd. （新加坡，2022年） Davis & Kt Holdings Pte. Ltd. （新加坡，2022年） Mr. Ng Hong Whee BSPL Services Pte. Ltd. （新加坡，2020年） Public Shareholders Davis Commodities Limited 「Davis Commodities」 （開曼群島，2022年） Maxwill Pte. Ltd. 「Maxwill」 （新加坡，2004年） Maxwill (Asia) Pte. Ltd. 「Maxwill (Asia)」 （新加坡，1999年） LP Grace Pte. Ltd. 「LP Grace」 （新加坡，2008年） Maxwill Foodlink Pte. Ltd. 「Maxwill Foodlink」 （新加坡，2004年） Pre-IPO%/Post-IPO% 4.86%/4.64% 4.86%/4.64% 64.76%/61.87% 20.66%/19.74% 4.86%/4.64% 0%/4.47% 100% 100% 100% 100%

請參閱招股文件以了解更多風險和披露信息。對於是否能實現任何特定結果，不能提供任何保證。投資可能具有投機性，缺乏流動性，存在損失風險。 • 農產品商品交易公司，專門從事糖、大米和油脂產品的交易 • 在亞洲、非洲和中東建立了穩定的配送網絡 • 多元化的全球第三方商品供應商和物流服務提供商網絡 • 提供倉庫處理、存儲和物流服務等補充和附屬服務 • 是倫敦精煉糖協會的成員，該協會是國際白糖貿易的行業協會。

請查閱招股文件以了解更多風險和披露信息。無法保證實現任何特定結果。投資可能具有投機性，不太流動，並存在損失風險。• 新加坡的糖供應市場相對較弱• 根據2021年的營業收入，Davis Commodities Limited 是新加坡最大的糖供應商，市場份額約爲• 預計亞洲糖市場將在2022年至2026年間由亞洲的食品加工活動擴大，從增長至來源：Frost＆Sullivan報告

請查看發售文件以了解更多風險和披露內容。沒有任何特定結果的保證。投資可能具有投機性、不流動性，並存在虧損的風險。 8 16.1 16.5 17.1 17.5 15.7 16.4 16.6 17.1 17.6 18.1 18.6 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 105.7 93.4 119.5 139.5 94.9 119.9 123.4 126.9 130.1 133.7 137.1 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 354.9 236.4 336.2 439.2 428.0 458.6 481.5 505.6 528.8 555.3 584.1 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 2495.8 2189.4 2717.9 2357.1 2302.2 2683.2 2723.4 2764.2 2819.5 2861.8 2919.1 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 來源：Frost & Sullivan報告 美元十億美元百萬美元百萬美元 2016年-2021年 2022年-2026年年均複合增長率0.4% 2.9% 2016年-2021年 2022年-2026年年均複合增長率2.6% 2.7% 2016年-2021年 2022年-2026年年均複合增長率5.3% 4.9% 2016年-2021年 2022年-2026年年均複合增長率1.5% 1.7%

請查看風險和披露文件以獲取更多信息。不能保證實現任何特定結果。投資可能是投機的、不易變現的，存在損失風險。9 33.0 34.6 36.3 38.2 39.3 41.3 44.6 47.9 51.7 56.0 60.2 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 199.6 203.2 207.7 211.9 216.2 220.1 225.6 231.4 237.1 243.2 249.2 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 美元十億 美元十億 2016 - 2021 年 2022E - 2026E 年 CAGR 4.6% 7.8% 2016 - 2021 年 2022E - 2026E 年 CAGR 2.0% 2.5% 數據來源：The Frost & Sullivan Report

請查閱投資文件以了解更多風險和披露。不能保證實現任何特定的結果。投資可能具有投機性、不流動性並存在損失風險。10協調、組織和管理運營以向客戶提供及時和具有成本效益的服務。從採購到產品到分銷給客戶的過程中，監督產品的質量。與包括貨運和航運公司在內的大型服務提供商網絡連接，具備處理大宗商品的經驗。爲客戶提供保險和安全保障，包括貨物保險。

請查看招股文件以了解更多風險和披露內容。無法保證實現任何特定結果。投資可能具有投機性、流動性差且存在損失風險。11倉儲搬運貨運代理航運其他服務通過第三方服務爲客戶提供保障

請參閱招股文件以獲取更多風險和披露信息。不能保證會實現任何特定的結果。投資可能具有投機性和流動性不佳，並存在虧損的風險。12 Maxwill Lin Taffy Sugar、油脂產品在新加坡之外分銷、泰國大型糖製品生產商泰隆乳糖集團在新加坡的糖品獨家分銷商，最終用戶糖品，運營的品牌。

請參閱提供文件以了解更多風險和披露信息。不能保證達到任何具體的結果。投資可能具有投機性，流動性差，並且存在損失風險。13•我們主要從值得信賴的供應商那裏採購稻米：•稻米產品主要出口到非洲和中國進行分銷，主要銷售給批發商和商人。

請查閱相關的風險和披露文件。無法保證任何特定結果的實現。投資可能具有投機性、缺乏流動性並存在損失風險。14

請查看風險和披露的招股文件。無法保證實現任何具體的結果。投資可能具有投機性、流動性差，存在損失的風險。15 加強商品化優勢 • 計劃通過僱傭市場研究員和交易員來擴大我們的銷售團隊。 • 計劃投資信息技術，提升信息流動，更好地管理我們的交易活動所帶來的風險，並確保我們團隊收集的估算和信息精確和更新。通過加強市場地位擴展我們的業務並追求戰略收購 • 研究在中國開發自己的糖類產品設施的可行性。 • 找到合適的機會後，打算追求價值鏈上下游的戰略收購。

請查閱投資說明書以獲取更多風險和披露信息。無法保證將會實現任何特定的結果。投資可能具有投機性、不易變現並存在損失的風險。淨利潤 16 億 12.2 億 12.9 FY2021 FY2022 毛利潤 5.2% 億 4.7 億 4.6 FY2021 FY2022 工作資本 172.6% 美元 數百萬美元 數百萬美元 數百萬美元 注意：截至12月31日的財政年度

請查看招股說明書以獲取更多風險和披露信息。不能保證會實現任何特定結果。投資可能具有投機性，流動性差，存在損失風險。17 $135.1 $154.8 FY2021 FY2022 $24.0 $17.6 FY2021 FY2022 $35.1 $34.2 FY2021 FY2022 糖 70% 米 18% 油脂產品 12% 其他 0% FY2021 糖 75% 米 17% 油脂產品 8% 其他 0% FY2022 單位：百萬美元 產品收入 $63.2 $56.9 FY2021 FY2022 $22.7 $24.9 FY2022 FY2022 $19.0 $79.6 FY2021 FY2022 $75.6 $28.7 FY2021 FY2022 $13.8 $16.6 FY2021 FY2022 非洲 32% 中國 7% 印度尼西亞 10% 越南 39% 其他國家 12% FY2021 非洲 27% 中國 8% 印度尼西亞 39% 越南 14% 其他國家 12% FY2022 地域板塊收入 單位：百萬美元 注：截至2021年12月31日的財政年度 $0.0 $0.1 FY2021 FY2022

請參閱相關的風險和披露文件。不能保證會實現任何特定的結果。投資可能具有投機性、不易變現性並存在損失風險。董事長兼執行董事Leck女士是Maxwill（亞洲）私人有限公司（「Maxwill（亞洲）」）的聯合創始人，自2003年12月起擔任董事。她負責管理和監督Maxwill（亞洲）的業務運營。Leck女士還擔任我們的子公司Maxwill私人有限公司、Maxwill Foodlink私人有限公司和LP Grace私人有限公司的董事，自2022年7月起管理這些子公司的事務並監督它們的戰略規劃。首席行政官兼執行董事Lee女士自2015年起擔任我們的子公司Maxwill（亞洲）的行政經營經理，負責Maxwill（亞洲）的行政事務。Lee女士還曾擔任Maxwill（亞洲）的高級行政經營官（2010年至2015年）、行政經營官（2005年至2010年）和行政助理（2000年至2005年）。Lee女士於2022年獲得新加坡國立大學行政教育證書，獲得非財務管理人員會計和財務課程的完成證書。集團財務總監Lim女士在開發和實施財務系統、戰略、流程和控制方面擁有20多年的經驗。自2022年7月起，Lim女士擔任我們的子公司Maxwill（亞洲）的財務總監，負責Maxwill（亞洲）的整體財務管理和內部控制。從2009年11月到2022年6月，Lim女士在ACCt S-PECt自僱，爲各行各業的客戶提供會計服務，包括法定審計和合編、企業稅務、公司秘書和簿記服務。 Lim女士曾是澳大利亞註冊會計師協會的準會員，於2000年獲得悉尼大學工商管理學士學位（會計與經濟學專業）。 18

查看招股文件以了解更多風險和披露信息。不能保證會實現任何特定的結果。投資可能具有投機性，流動性差，並存在損失風險。自2018年11月以來擔任非執行獨立董事，林先生目前擔任Mushan Food Industries Pte。Ltd的董事總經理，在那裏他負責和管理公司的業務運營。林先生曾是Thong Siek Food Industries Pte。Ltd的創始人和董事總經理，任職時間從1976年4月至2018年10月，他領導管理團隊併爲業務發展、研究和產品開發設定戰略目標。自2020年7月以來擔任非執行獨立董事，呂先生目前擔任Ocean Energy Pte。Ltd的財務總監，這是一家總部位於新加坡的石油天然氣貿易公司。從2019年4月至2020年1月，呂先生擔任Winner（新加坡）國際貿易有限公司的副總經理，這是一家在新加坡從事各類商品批發貿易的公司。從2015年10月至2019年3月，呂先生在CEFC Shanghai International Group（Singapore）Pte。Ltd擔任副總經理兼首席財務官，負責新加坡原油和石油產品的管理和業務發展。從2011年至2015年9月，他在華海（新加坡）有限公司擔任副總經理兼財務總監，該公司總部位於新加坡，提供綜合石油服務。呂先生於2004年畢業於上海財經大學管理學士學位。作爲非執行獨立董事，Lay先生目前擔任RHt Capital Pte Ltd的副董事，團隊領導，註冊專業人士，該公司在新加坡提供資本市場諮詢服務。從2016年6月至2017年5月，Lay先生在PrimePartners Corporate Finance Pte。Ltd擔任經理，該公司在新加坡提供財務諮詢和籌資服務。從2011年12月至2016年6月，Lay先生是Provenance Capital Pte。Ltd的副經理，此前是助理經理，他就新加坡各種資本市場交易提供建議。從2010年7月至2011年12月，他在畢馬諮詢服務Pte。Ltd擔任助理，該公司是新加坡的管理諮詢服務提供商。Lay先生於2010年從新加坡國立大學獲得工商管理學士學位。

Univest Securities，LLC 郭思琪，首席執行官 電話：+1 212 343 8888 info@univest.us Davis Commodities Limited 黃進誠，創辦人 電話：+65 9630 9905 davis@maxwill.com.sg