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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

 

表格10-K

(標記一)

 

☒

根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的年度報告

 

截至本財政年度止12月31日, 2023 或

 

☐

根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告

 

過渡期 到

佣金文件編號001-03701

 

阿維斯塔公司

 

（註冊人章程中規定的確切名稱）

 

瓦

 

91-0462470

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

 

(稅務局僱主
識別號碼)

 

東使命大道1411號, 斯波坎, 瓦 99202-2600

(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：509-489-0500

網站：http://www.avistacorp.com

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每個班級的標題

 

交易代碼

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股

 

Ava

 

紐交所

 

根據該法第12(G)條登記的證券：

班級名稱

優先股，累積，不含面值

 

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒ 沒有預設

如果註冊人無需根據該法案第13或15（d）條提交報告，則通過勾選標記進行驗證。 是的 不是 ☒

通過勾選標記確認註冊人是否（1）在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了1934年證券交易法第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內是否已遵守此類提交要求： 是 ☒ 沒有預設

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ 沒有預設

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閱《交易法》第12b-2條規則中「大型加速申報公司」、「加速申報公司」、「較小申報公司」和「新興成長型公司」的定義。(勾選一項)：

 

大型加速文件服務器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件管理器

☐

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

 

 

 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

通過勾選標記檢查註冊人是否爲空殼公司（定義見《交易法》第120億.2條）： 是的 沒有 ☒

非附屬公司持有的註冊人未發行普通股（無面值（唯一的投票權股票類別）的總市值爲 $3,005,104,706 基於 2023年6月30日合併磁帶上最後報告的銷售價格。

截至2024年1月31日, 78,161,596 分享註冊人的普通股沒有面值（唯一的普通股類別），是流通的。

 

 

 

引用成立爲法團的文件

 

文檔

 

表格10-k的一部分

文件已合併

代理聲明將與2024年5月1日舉行的年度股東大會相關提交。

在提交此之前，委託聲明已與2023年5月11日舉行的年度股東大會相關提交。

 

第三部分，第10、11、

12、13和14

 

 

阿維斯塔公司

 

索引

項目

不是的。

 

 

頁面

不是的。

 

 

首字母縮略詞和術語

iv

 

 

前瞻性陳述

1

 

 

可用信息

5

 

 

第一部分

 

1

 

業務

6

 

 

公司概述

6

 

 

Avista公用事業公司

8

 

 

一般信息

8

 

 

電力運營

8

 

 

電力要求

9

 

 

電力資源

9

 

 

水力發電許可證

12

 

 

未來資源需求

13

 

 

天然氣業務

15

 

 

公用事業監管

17

 

 

與批發競爭相關的聯邦法律

18

 

 

區域輸電規劃

18

 

 

區域能源市場

18

 

 

可靠性標準

18

 

 

網絡攻擊的脆弱性

19

 

 

Avista公用事業運營統計

20

 

 

阿拉斯加電力照明電力公司

22

 

 

阿拉斯加電力公司運營統計

24

 

 

其他業務

25

1A.

 

風險因素

26

1B.

 

未解決的員工意見

35

1C.

 

網絡安全

35

2

 

屬性

36

 

 

Avista公用事業公司

36

 

 

阿拉斯加電力照明電力公司

37

3

 

法律訴訟

38

4

 

煤礦安全信息披露

38

 

 

第II部

 

5

 

註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券

39

6

 

已刪除並保留

39

7

 

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

40

 

 

業務細分

40

 

 

行政級別總結

40

 

 

監管事項

41

 

 

運營結果-總體

44

i

阿維斯塔公司

 

 

 

非公認會計准則財務指標

46

 

 

運營結果- Avista Utilities

46

 

 

運營結果-阿拉斯加電力公司

53

 

 

經營業績-其他業務

53

 

 

2024年將採用會計準則

53

 

 

關鍵會計政策和估算

53

 

 

流動性與資本資源

55

 

 

整體流動性

55

 

 

合併現金流量表審查

56

 

 

資本資源

57

 

 

公用事業資本支出

59

 

 

非監管投資和資本支出

60

 

 

養老金計劃

60

 

 

信用評級

61

 

 

分紅

61

 

 

競爭

61

 

 

經濟狀況和公用事業負荷增長

62

 

 

環境問題和其他意外情況

63

 

 

Colstrip

66

 

 

企業風險管理

67

7A.

 

關於市場風險的定量和定性披露

74

8.

 

財務報表和補充數據

74

 

 

獨立註冊會計師事務所報告 (PCAOB ID號34)

75

 

 

財務報表

77

 

 

合併損益表

77

 

 

綜合全面收益表

78

 

 

合併資產負債表

79

 

 

合併現金流量表

80

 

 

合併權益表

82

 

 

合併財務報表附註

83

 

 

附註1.主要會計政策摘要

83

 

 

附註2.新會計準則

89

 

 

說明3.資產負債表組成部分

90

 

 

注4.收入

91

 

 

說明5.租賃

95

 

 

說明6.可變利益實體

98

 

 

說明7.股本投資

98

 

 

說明8.衍生品和風險管理

99

 

 

說明9.共同擁有的電力設施

103

 

 

附註10.財產、廠房和設備

104

 

 

注11。資產報廢責任

104

 

 

說明12.養老金計劃和其他退休後福利計劃

105

 

 

注13。所得稅會計處理

110

ii

阿維斯塔公司

 

 

 

注14。能源採購合同

111

 

 

說明15.短期借款

112

 

 

說明16.長期債務

114

 

 

說明17.關聯信託的長期債務

115

 

 

注18。公平值

116

 

 

注19。普通股

120

 

 

注20。累計其他綜合損失

121

 

 

注21。每股普通股收益

121

 

 

注22。承諾和意外情況

121

 

 

注23。監管事項

127

 

 

注24。按業務部門分類的信息

131

9.

 

會計與財務信息披露的變更與分歧

*133

9A.

 

控制和程序

133

9B.

 

其他信息

135

9C.

 

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

135

 

 

第三部分

 

10.

 

董事、高管與公司治理

136

11.

 

高管薪酬

137

12.

 

某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項

137

13.

 

某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

138

14.

 

首席會計費及服務

138

 

 

第IV部

 

15.

 

展示、財務報表明細表

139

 

 

展品索引

140

 

 

簽名

146

 

* =不是Avista Corp. 2023年日曆年的適用項目

iii

阿維斯塔公司

 

縮略詞 和術語

(The以下縮寫詞和術語位於文檔中的多個位置）

 

首字母縮略詞/術語

含義

AMW

-

平均兆瓦-特定發電源在一段時間內產生能量的平均速率的衡量標準

AEC & P

-

阿拉斯加電力公司是AERC的主要運營子公司，在阿拉斯加朱諾提供電力服務

AERC

-

阿拉斯加能源和資源公司，該公司位於阿拉斯加朱諾的全資子公司

AFUDC

-

施工期間使用的資金備抵;代表施工期間用於資助公用事業廠擴建的債務和股權基金的成本

ASC

-

會計準則編撰

阿維斯塔資本

-

該公司非公用事業業務的母公司，AJt Mining Properties，Inc.除外，該公司是AERC的子公司。

阿維斯塔公司

-

Avista Corporation、公司

Avista公用事業公司

-

Avista Corp.的運營部門（非子公司）包括華盛頓州、愛達荷州、俄勒岡州和蒙大拿州的受監管公用事業運營

BPA

-

博納維爾電力管理局

容量

-

特定發電源能夠產生能量的速率，以KW或MW衡量

內閣峽谷

-

內閣峽谷水力發電項目，位於愛達荷州克拉克福克河上

共同國家評估

-

氣候承諾法案，華盛頓

CCRS

-

煤炭燃燒殘渣，也稱爲煤炭燃燒副產品或粉煤灰

CEIP

-

清潔能源實施計劃，華盛頓

CETA

-

《清潔能源轉型法案》，華盛頓

CPP

-

俄勒岡州氣候保護計劃

Colstrip

-

蒙大拿州東南部的燃煤科爾斯特利發電廠

降溫程度天數

-

天氣溫暖度的衡量標準，基於一天高溫和低溫平均值超過65華氏度的程度（年高溫天數高於歷史，表明高於平均溫度）

土狼泉2

-

位於俄勒岡州博德曼附近的天然氣聯合循環Coyote Springs 2發電廠

新冠肺炎

-

2019年冠狀病毒病，一種呼吸道疾病，於2020年3月被宣佈爲大流行病

CT

-

燃氣輪機

死帶或ERm死帶

-

第一批4億美元的年度供電成本高於或低於華盛頓州ERm下的華盛頓基本零售電價中包含的金額

EIM

-

能源失衡市場

能量

-

一段時間內生產或消耗的電量，以千瓦時或兆瓦時爲單位。還指消耗的天然氣，並以德熱計計量。

環境保護局

-

環境保護局

ERM

-

能源回收機制是華盛頓州公用事業委員會接受的某些供電成本的核算和費率回收機制

FCA

-

固定成本調整，愛達荷州的電力和天然氣脫鉤機制。

iv

阿維斯塔公司

 

FERC

-

聯邦能源管理委員會

公認會計原則

-

公認會計原則

溫室氣體

-

溫室氣體

GS

-

發電站

採暖度天數

-

天氣寒冷程度的衡量標準，基於一天高溫和低溫平均氣溫低於65華氏度的程度（年氣溫高於歷史水平表示高於平均氣溫）

IPUC

-

愛達荷州公用事業委員會

IRP

-

綜合資源計劃

傑克遜大草原

-

傑克遜大草原天然氣儲存項目是一個地下天然氣儲存場，位於華盛頓州切賀錦麗附近

千伏

-

千瓦（1000伏）：輸電線路容量的衡量標準

千瓦時、千瓦時

-

千瓦（1000瓦）：發電量或能力的衡量標準。 千瓦時（1000瓦時）：所產生的能量的衡量標準

蘭開斯特工廠

-

位於愛達荷州的天然氣聯合循環燃氣渦輪機工廠

MPSC

-

蒙大拿州公共服務委員會

MW、MWh

-

兆瓦：1000千瓦。兆瓦時：1000千瓦時

NERC

-

北美電力可靠性公司

西北

-

西北公司

諾克森急流

-

諾克森急流水力發電項目，位於蒙大拿州克拉克福克河上

OPUC

-

俄勒岡州公用事業委員會

主成分分析

-

電力成本調整機制是愛達荷州公用事業委員會接受的某些供電成本的核算和費率回收程序

PGA

-

購買天然氣調整

PPA

-

購電協議

PUD

-

公用事業區

RCA

-

阿拉斯加監管委員會

錄製

-

可再生能源信貸

羅

-

股本回報率

ROR

-

利率基準回報率

ROU

-

使用權租賃資產

美國證券交易委員會

-

美國證券交易委員會

塔倫

-

Talen Montana，LLC，Talen Energy Corporation的間接子公司。

Therm

-

天然氣的計量單位;熱當量約等於一百立方英尺（體積）或100，000 BTU（能量）

WUTC

-

華盛頓公用事業和運輸委員會

v

阿維斯塔公司

 

向前看ng聲明

我們不時做出前瞻性陳述，例如有關預測或未來的陳述：

•
財務業績；
•
現金流;
•
資本支出；
•
分紅；
•
資本結構；
•
其他財務項目;
•
戰略目標和目標;
•
商業環境;以及
•
運營計劃。

這些陳述基於基本假設（其中許多假設反過來又基於進一步的假設）。此類聲明在我們根據修訂後的1934年證券交易法提交的報告（包括本10-K表格年度報告）和其他地方都做出了。前瞻性陳述是指除歷史事實陳述外的所有陳述，包括但不限於通過使用「將」、「可能」、「可能」、「應該」、「打算」、「計劃」、「尋求」、「預期」、「估計」、「預期」、「預計」、「預測」、「項目」、「預測」和類似表達方式來識別的陳述。

前瞻性陳述（包括本年度報告中10-K表格中的前瞻性陳述）受到各種風險、不確定性和其他因素的影響。其中大部分因素超出了我們的控制範圍，可能會對我們的運營、運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響，這可能導致實際結果與我們報表中的預期存在重大差異。此類風險、不確定性和其他因素包括：

公用事業監管風險

•
影響我們收回成本和賺取合理回報能力的州和聯邦監管決定或相關司法決定，包括但不限於，不允許或推遲收回資本投資、運營成本、商品成本、向客戶退款的命令以及對允許的投資回報的自由裁量權;
•
監管會計處理的損失，這可能需要覈銷監管資產以及監管延期和恢復機制的損失;

操作風險

•
影響能源需求和發電能力的天氣條件，包括降水和溫度對水力發電資源的影響、風型對風力發電的影響、對天氣敏感的客戶需求，以及對批發能源市場供需的類似影響;
•
由我們的設備或設施點燃或據稱點燃的野火可能會造成重大生命和財產損失，或導致對由此產生的滅火成本和/或損害承擔責任，從而造成嚴重的運營和財務損害;
•
惡劣天氣或自然災害，包括但不限於雪崩、風暴、野火、地震、極端溫度事件、冰雪風暴，可能擾亂能源生產、傳輸和分配，以及燃料、材料、設備、用品和支持服務的可用性和成本;
•
外國民族國家之間的政治動盪和/或衝突可能擾亂全球、國家和地方經濟，導致運營和資本成本增加，影響能源商品價格或我們獲取能源的能力，造成供應鏈中斷，擾亂、削弱或造成資本市場波動，以及

1

阿維斯塔公司

 

增加網絡和物理安全風險。此外，這些因素中的任何一個都可能對我們的流動性產生負面影響，並限制我們獲得資本等影響;
•
爆炸、火災、事故、機械故障或其他可能損害資產並可能擾亂我們發電設施、輸電以及電力和天然氣分配系統或其他運營的運營，並可能需要我們購買替換電力或產生維修費用的事件;
•
我們的供應商中斷天然氣輸送，包括管道本身的物理問題，可能會擾亂我們向客戶提供的天然氣服務和/或損害我們運營燃氣發電設施的能力;
•
因我們的運營而引起或據稱引起的爆炸、火災、事故或其他可能造成公衆傷害或財產損失的事件;
•
互聯輸電系統（區域電網）停電或中斷;
•
可能破壞或破壞我們的公用事業資產或整個國家或地區經濟的恐怖主義攻擊、網絡攻擊或其他惡意行爲，包括破壞或破壞信息技術系統的恐怖主義、網絡攻擊、勒索軟件或破壞行爲的影響;
•
流行病可能會擾亂我們的業務以及全球、國家和地方經濟，導致客戶需求下降、客戶信譽惡化、運營和資本成本增加、勞動力短缺、由於疫苗授權導致我們的勞動力流失或中斷、資本項目延誤、供應鏈中斷以及資本市場的中斷、疲軟和波動。此外，這些因素中的任何一個都可能對我們的流動性產生負面影響，並限制我們獲得資本等影響;
•
勞動力問題，包括集體談判單位協議的變化、罷工、停工、關鍵高管的流失、各種技能領域工人的可用性以及我們招聘和留住員工的能力;
•
所購電力、燃料和天然氣的可用性和價格以及輸電容量的變化;
•
保險成本增加、承保條款限制更嚴格以及我們獲得保險的能力;
•
建設成本的延遲或變化，和/或我們爲現有或未來設施獲得所需許可和材料的能力;
•
增加向員工和退休人員提供的醫療保健成本和健康保險成本;
•
增加運營成本，包括通貨膨脹壓力的影響;
•
第三方在我們的通行權範圍內建造建築物、廣告牌標誌、塔樓或其他結構，或在靠近我們的變壓器或其他設備的地方放置燃料容器，包括在天然氣分配線頂部過度建造;
•
材料或服務關鍵供應商的損失或供應鏈的其他中斷;
•
由於水力發電資源長期中斷或由於缺乏與其他電網的互連性以及替代電力（柴油）的可用性或成本而無法輸送能源，可能對阿拉斯加電力公司（AEC & P）造成不利影響;
•
改變河流或水庫的監管或不屬於我們所有的水力發電設施的運營，這可能會影響我們下游的水力發電設施;

氣候變化風險

•
氣候變化造成的惡劣天氣或自然災害的頻率和強度不斷增加，這可能會擾亂能源生產、傳輸和分配，以及燃料、材料、設備、用品和支持服務的可用性和成本;

2

阿維斯塔公司

 

•
水資源的使用、可用性或過剩和/或水力發電設施運營所需的權利的變化，包括氣候變化造成的影響;
•
長期氣候和天氣的變化可能會對客戶需求、水力發電所需的流量和時間、發電、輸電和配電成本等產生重大影響。惡劣天氣或自然災害（包括野火）以及與氣候變化相關的發生率和強度增加可能會增加或新的風險;

網絡安全風險

•
對我們的發電、輸配電設施以及天然氣分配設施運營中使用的操作系統的網絡攻擊，以及對與我們互連的其他能源公司的此類系統的網絡攻擊，這可能會損壞或破壞設施或系統或長期中斷運營並導致負債和成本的產生;
•
對我們業務管理中使用的管理系統（包括客戶計費和客戶服務、會計、通信、合規和其他行政職能）的網絡攻擊，以及對我們的供應商和與我們有業務往來的其他公司的此類系統的網絡攻擊，導致業務運營中斷、私人信息的泄露以及責任和成本的產生;

技術風險

•
成本變化阻礙我們實施新信息技術系統或運營和維護當前生產技術的能力;
•
技術的變化，可能使我們使用的一些當前技術過時，或引入新的網絡安全風險和我們或我們的交易對手在開發階段使用新技術時固有的其他新風險，包括但不限於生成性人工智能;
•
生成性人工智能技術的使用、認知或監管的變化，這可能會限制我們利用此類技術的能力，產生加強監管審查的風險，產生知識產權所有權、許可或使用的不確定性，或者可能會導致我們的業務、聲譽或財務業績受損的風險;
•
技術技能不足，可能導致無法開發、修改或維護我們的信息系統;

戰略風險

•
由於我們服務的新用途或現有服務的下降而導致我們客戶群的增長或下降，包括但不限於客戶地點分佈式發電趨勢的影響;
•
有關我們商業行爲的負面宣傳的潛在影響（無論真實與否），這可能會損害我們的聲譽並導致訴訟或我們的普通股價格下跌;
•
我們戰略業務計劃的變化，可能受到上述任何或所有情況的影響，包括進入新業務和/或退出現有業務以及我們在潛在未來業務不確定的情況下的業務發展努力程度;
•
批發和零售競爭，包括替代能源、取代公用事業公司供應的能源或可能轉售給公用事業公司的客戶擁有的電力資源技術的增長，以及替代能源供應商和交付安排;
•
不受監管的活動可能會增加盈利波動並導致投資損失;
•
小型化或其他形式服務區域縮減的風險;

3

阿維斯塔公司

 

外部任務風險

•
環境法律、法規、決定和政策的變化，包括但不限於對氣候變化擔憂的監管回應、在目前被水壩封鎖的地區恢復倒流魚類的努力、與空氣質量、水質和廢物管理相關的更嚴格要求、當前和潛在的環境修復成本以及我們對這些事項的遵守情況;
•
聯邦、州或地方層面的舉措、立法或行政規則制定的潛在影響，包括對我們的發電資源可能產生的影響、對新或現有服務的禁令或限制，或對溫室氣體排放的限制，以減輕對氣候變化的擔憂，包括未來對天然氣使用和分配的限制;
•
政治壓力或監管做法可能會通過加速採用分佈式發電或電動交通或我們的能源供應來源來限制或給我們的配電系統帶來額外的成本負擔，例如停止化石燃料發電的運動和反對其他火力發電、風力渦輪機或水力發電設施;
•
未能發現可能對我們整體業務不利或有益的立法、稅收和監管問題變化;
•
各個監管領域的政策和/或立法變化，包括但不限於環境法規、醫療保健法規和進出口法規;

財務風險

•
我們通過發行債務和/或股權證券獲得融資的能力以及使用我們在金融機構持有的資金，這可能會受到各種因素的影響，包括我們的信用評級、利率、其他資本市場狀況和全球經濟狀況;
•
影響借貸成本、可變利率借貸以及我們通過從客戶收取的零售利率回收利息成本的程度的利率變化;
•
能源大宗商品市場的波動影響我們有效對沖能源大宗商品風險的能力，包括現金流影響和抵押品要求;
•
碳排放配額市場的波動可能導致合規成本增加;
•
我們的養老金和其他退休後福利計劃的精算假設、利率和計劃資產實際回報率的變化，這可能會影響未來的融資義務、養老金和其他退休後福利費用以及相關負債;
•
法律訴訟的結果和其他意外情況;
•
我們服務領域的經濟狀況，包括經濟對客戶公用事業服務需求的影響;
•
全國範圍內的經濟狀況可能會影響我們不受監管的投資組合公司的估值;
•
與客戶能源效率、節能措施和/或分佈式發電增加相關的電力需求下降，以及與客戶能源效率、節能措施和/或電氣化增加相關的天然氣需求下降;
•
行業和地理集中可能會增加我們面臨的信用風險，因爲交易對手、供應商和客戶也受到條件變化的類似影響;
•
我們客戶的信譽惡化;
•
激進股東可能會導致應對激進行爲所需的額外成本和資源;

4

阿維斯塔公司

 

能源商品風險

•
批發能源市場（包括交易所）的波動性和流動性不足、願意的買家和賣家的可用性、可能影響營業收入的批發能源價格變化、購買電力和天然氣的現金需求、批發銷售收到的價值、個別交易對手和/或交易所要求我們提供的抵押品批發能源交易以及此類交易的信用風險，以及衍生資產和負債的市值;
•
我們購買和/或出售容量或能源的各方違約或不履行義務;
•
影響我們利用電力資源的能力或導致我們電力資源報廢的潛在環境法規或訴訟;
•
爆炸、火災、事故、管道破裂或其他可能限制我們設施或周邊地區能源供應的事件，這可能導致市場商品短缺，從而增加其他來源替代商品的成本;

合規風險

•
聯邦、州或地方層面的法律、法規、決定和政策發生變化，這可能會對我們的電力和天然氣運營以及運營成本產生重大影響;以及
•
能夠以符合成本效益的水平遵守我們水力發電或火力發電設施的許可證和許可證條款。

我們的期望、信念和預測是真誠地表達出來的。我們相信，基於對歷史經營趨勢、我們的記錄和第三方提供的其他信息的檢查，這些數字是合理的。不能保證我們的期望、信念或計劃一定會實現或實現。此外，任何前瞻性陳述僅在作出該陳述之日起發表。我們沒有義務更新任何前瞻性聲明，以反映在作出此類聲明之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。新的風險、不確定因素和其他因素不時出現，我們無法預測所有這些因素，也無法評估每個因素對我們業務的影響，或任何這些因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。

可用時間爲信息

我們向SEC提交年度、季度和當前報告以及代理聲明。SEC維護了一個包含這些文件的網站www.sec.gov。在以電子方式向SEC提交這些文件後，我們會盡快在我們的網站https://investor.avistacorp.com上提供年度、季度和當前報告以及代理聲明。除本報告中特別提及的SEC文件或部分內容外，這些網站上包含的信息不包含在本報告中。

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阿維斯塔公司

 

第一部分

項目1.B有用性

公司概述

阿維斯塔公司，該公司於1889年在華盛頓地區成立，主要是一家電力和天然氣公用事業公司，並擁有某些其他商業企業。我們的使命是通過創新的能源解決方案、安全、負責任且經濟地改善客戶的生活。我們的公司總部位於華盛頓州斯波坎，這是華盛頓州第二大城市。斯波坎是西北內陸地區（華盛頓州東部和愛達荷州北部）的商業、交通、醫療、工業和文化中心。區域服務包括政府和高等教育、醫療服務、零售貿易和金融。通過我們的子公司AEC & P，我們還在阿拉斯加朱諾提供電力服務。

截至2023年12月31日，我們有以下兩個可報告業務分部：

•
Avista公用事業公司 - Avista Corp.的運營部門，包括華盛頓州、愛達荷州、俄勒岡州和蒙大拿州受監管的公用事業運營。Avista Utilities在華盛頓州東部和愛達荷州北部部分地區提供配電和輸電以及天然氣分銷服務。Avista Utilities還在俄勒岡州東北部和西南部部分地區提供天然氣分銷服務。Avista Utilities在華盛頓州、愛達荷州、俄勒岡州和蒙大拿州擁有發電設施。Avista Utilities還爲蒙大拿州的少數客戶提供電力。Avista Utilities還從事電力和天然氣的批發採購和銷售，作爲能源資源管理及其負載服務義務的組成部分。
•
AEC & P - 一家在阿拉斯加朱諾提供電力服務的受監管公用事業公司，是AERC的全資子公司和主要運營子公司。

我們還有其他業務，包括風險基金投資、房地產投資以及Avista Capital（Avista Capital是Avista Corp.的直接全資子公司）進行的某些其他投資。這些活動不代表可報告的業務部門，而是由Avista Corp.的各個直接和間接子公司進行。

截至2023年12月31日，Total Avista Corp.股東權益爲250億美元，其中包括對Avista Capital的14560萬美元投資和對AERC的11960萬美元投資。

各業務分部（及其他子公司）的經營業績信息請參閱「合併財務報表附註24」。

人力資本

我們對待人才的方式是一項關鍵戰略，該戰略的優先事項包括：

•
吸引、發展和留住多元化、敬業和技術精湛的勞動力，
•
爲公司內的持續學習、發展、職業發展和流動提供機會，
•
通過有競爭力的薪酬和福利支持和獎勵我們的員工，
•
鼓勵和支持社區意識的文化，以及
•
投資於員工的身體、情感和財務健康和安全。

以下概述了我們的一些關鍵人力資本計劃，旨在促進我們的員工和其他利益相關者（例如我們的客戶和業務合作伙伴）的整體福祉。

公平、包容和多樣性

我們努力培養一種重視信任和基於公平、包容和多樣性的尊重的文化，併爲所有員工提供通過具有挑戰性和有意義的工作豐富生活和職業生涯的機會-所有這些都在一個機會平等的工作場所，周圍都是支持性和包容性的環境。我們的公平、包容性和多樣性（EID）舉措重點關注我們的系統和流程、員工招聘、員工培訓和發展以及員工的公平性

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阿維斯塔公司

 

參與度，包括參與員工資源小組。員工資源小組是自願的、由員工領導的團體，旨在打造與我們的組織使命、價值觀和目標以及業務實踐相一致的多元化和包容性的工作場所。2023年，我們繼續贊助員工資源團體，其中包括：Avista女性、Avista退伍軍人、多元化意識、聯繫和Avista歷史。

其他以員工爲中心的EID工作包括積極參與就業制度和實踐審查，以發現和糾正系統性不平等和/或障礙，以更全面的EID方法。項目包括徹底改革和更新所有職位描述，確保類似職位之間的公平性（無論哪個部門）、薪酬公平項目以及制定強有力的包容性招聘計劃，以解決直接招聘活動和流程、招聘系統和未來勞動力管道開發問題。

2023年12月31日，Avista Utilities僱用了1，858名員工，員工概況爲：

 

 

女人

 

代表性不足的群體（a）

談判單位

 

3%

 

6%

非討價還價單位

 

45%

 

11%

高管（b）

 

17%

 

17%

總括

 

30%

 

9%
(a)
正如我們的平權行動計劃和員工自我認同所定義的那樣。
(b)
高管定義爲副總裁或更高級別。

員工數據代表所有常規全職和兼職員工，包括臨時工和學生實習生。

討價還價部門員工佔Avista Utilities員工的36%。

人才發展、保留和吸引力

我們努力僱用和留住具有創新精神和技能的人才，以便我們能夠繼續爲客戶提供安全、可靠和負擔得起的服務，同時推動公司的發展。留住人才是通過員工敬業度努力和薪酬公平項目來解決的一項重點戰略。2022年，我們進行了兩年一度的員工體驗調查，並優先考慮了重點提升員工體驗的舉措。

持續學習在促進員工之間的協作和創新方面發揮着重要作用，並在整個公司無處不在。我們創造的發展機會是爲了讓我們的各級員工做好準備，確保他們擁有在今天和未來表現所需的技能、知識和經驗。爲了迎接擺在我們面前的新挑戰，讓我們的勞動力做好準備以取得成功是當務之急。我們爲我們的組織開發相關的、必要的和需要的培訓。培訓通過講師指導的課程、自助服務主題、基於計算機的學習模塊以及涵蓋我們運營範圍的現場實踐研討會模式來提供。培訓計劃包括工藝學徒計劃、工程發展計劃、領導力發展、溝通技能、跨職能學習和開齋節主題。我們還爲我們的員工提供參加行業活動和認證計劃的機會，以及通過西方能源研究所、美國天然氣協會和愛迪生電氣研究所等與能源相關的組織以及我們當地的學院和大學提供的課程或計劃。

工作場所安全

安全是我們使命的重要組成部分。我們制定了各種計劃和舉措，通過提高警惕、危險識別、防禦策略、吸取的教訓、人員和組織績效以及其他旨在確保在變化和不可預測的條件下恢復能力的工具，幫助員工安全地完成工作。我們與員工合作，強化個人在安全和健康方面的責任，並實施措施創造和維護安全的工作環境。

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阿維斯塔公司

 

附加信息

強調我們對企業責任承諾的更多信息，包括我們對環境、員工、客戶和社區以及道德治理的承諾，可在我們的網站www.avistacorp.com/corporate-responsibility/our-commitment上獲取。我們網站上的材料不屬於本報告的一部分。

阿維斯塔U瓷磚

基因RAL

截至2023年底，Avista Utilities向其服務區域內約416，000名客戶提供零售電力服務，並向約381，000名客戶提供零售天然氣服務。Avista Utilities的服務區域覆蓋30，000平方英里，人口1.7億。

電動O操作

一般信息

Avista Utilities發電、輸電和配電，爲華盛頓州東部和愛達荷州北部的電力客戶以及蒙大拿州的少數客戶提供服務。

Avista Utilities通過我們擁有的設施發電，並根據長期和短期合同購買發電容量、能源和燃料，以滿足客戶負荷義務。我們還在批發市場上銷售電力容量和能源以及剩餘燃料，以與下文所述的資源優化活動相關。

作爲Avista Utilities電力業務資源採購和管理業務的一部分，我們持續進行資源優化過程，其中涉及從可用能源中選擇以滿足我們的負載義務，並使用這些資源通過批發市場交易獲取經濟價值。其中包括電力容量和能源、發電燃料的銷售和購買，以及與容量、能源、燃料和燃料運輸相關的衍生合同。此類交易是將可用資源與負載義務匹配並對沖部分相關財務風險過程的一部分。爲了實施這一過程，我們不斷預測：

•
各個時間點（從一小時內到多年）的電力負載，除其他外，基於客戶使用量和天氣的估計、歷史數據、合同條款以及新興趨勢和氣候建模結果，以及
•
這些時間點的資源可用性尤其基於燃料選擇和燃料市場、積雪和徑流的估計、發電機組的可用性、歷史和遠期市場信息、合同條款和經驗。

根據這些預測，我們購買和銷售電力容量和能源、發電燃料以及相關衍生合同，以將預期資源與預期電力負荷要求相匹配，並減少我們對電力（或燃料）市場價格變化的風險。資源優化過程涉及調度和調度可用資源以及以下內容：

•
購買發電燃料，
•
在經濟實惠的情況下，出售燃料並取代批發電力購買，以及
•
其他批發交易，以獲取發電資源、輸電合同權和燃料輸送（運輸）能力合同的價值。

此優化過程包括進行對沖交易以管理風險。交易包括實物能源合同和相關衍生工具，期限從小時內到多年不等。

Avista Utilities的發電資產通過區域輸電系統互連，並協調運行，以提高負荷服務能力和可靠性。我們獲得長期和短期傳播

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阿維斯塔公司

 

促進我們能源和容量交易的能力。我們在華盛頓州東部、愛達荷州北部和蒙大拿州西部提供傳輸和輔助服務。

電覆需求

Avista Utilities 2023年峯值電力本地負荷需求爲1，809 MW，發生於2023年8月15日。2022年，我們的峯值電力本地負荷爲1，860 MW，發生在冬季，2021年，峯值電力本地負荷爲1，889 MW，發生在夏季。

電式資源

Avista Utilities擁有多元化的電力資源組合，包括公司擁有和承包的水電、熱力、風能和太陽能發電設施，以及其他電力購買和交換合同。截至2023年12月31日，Avista Utilities的發電資源組合（包括電力購買合同）約爲48%的水力發電、43%的熱力發電和9%的其他可再生能源。請參閱「第2項。物業」，了解公司擁有的發電設施的詳細信息。

水電資源

Avista Utilities擁有並運營克拉克福克河上的Noxon Rapids和Cabinet Gorge以及斯波坎河上的六個較小的水電項目。水力發電通常是我們每兆瓦時電能成本最低的來源，水力發電的可用性對總供電成本有顯着影響。在正常的徑流和運行條件下，我們估計通過結合水力發電和長期水力發電購買合同（包括華盛頓州某些PUD的合同），我們將能夠滿足大約一半的總平均電力需求（零售和長期批發）。我們對2024年正常年度水力發電量（包括根據與某些PUD的長期水力發電合同購買的資源）的估計爲563.1 aMW（或495萬兆瓦）。

請參閱「第2項。物業- Avista Utilities -發電物業」，用於上述水力發電資源的目前發電能力。

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下圖顯示了截至12月31日的一年內Avista Utilities的水力發電量（以千兆瓦爲單位）：

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(1)
正常水力發電量是根據上游大壩調節對中位數自然水流量的影響來確定的。自然水流是不受水壩影響的河流流量，而調節水流反映了上游水壩由於釋放或阻擋水而產生的水流變化。由於全年上游大壩監管的時間以及PUD合同的變化，正常值的計算每年都會有所不同。

熱量資源

Avista Utilities擁有以下火力發電資源：

•
聯合循環天然氣燃燒的Ct，稱爲Coyote Springs 2，位於俄勒岡州博德曼附近，
•
擁有Colstrip 3號和4號機組15%的權益，Colstrip是一家位於蒙大拿州東南部的燃煤鍋爐發電設施。我們與NorthWestern達成協議，將於2025年底轉讓我們的所有權;有關我們與NorthWestern的Colstrip交易的討論，請參閱「合併財務報表附註22」，
•
位於華盛頓東北部的一座名爲Kettle Falls GS的燃木鍋爐發電設施，
•
位於斯波坎東北部（康涅狄格州東北部）的兩套天然氣發電設施，
•
愛達荷州北部的兩套天然氣發電設施（Rathdrum CT），以及
•
兩個小型天然氣發電設施（博爾德公園GS和Kettle Falls CT）。

Coyote Springs 2由波特蘭通用電氣公司運營，通過定期合同和現貨市場購買相結合的方式供應天然氣，包括具有雙邊續簽權的運輸協議。

由Talen運營的Colstrip根據煤炭供應和運輸協議從鄰近煤炭儲備中供應燃料。Colstrip的幾位共同所有者（包括我們）的煤炭合同有效期至2025年12月31日。看到

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「第7項。管理層的討論和分析- Colstrip」，討論有關Colstrip的環境和其他問題。

Kettle Falls GS的主要燃料是作爲副產品產生的木材廢料，由工廠100英里範圍內的林業運營部門的卡車運送。長期合同和現貨購買的結合已經提供並預計將滿足Kettle Falls GS的燃料需求。

Northeast Ct、Rathdrum Ct、Boulder Park GS和Kettle Falls Ct發電機組主要用於滿足峯值電力需求。當邊際成本低於現行批發電價時，我們也會運營這些設施。這些發電設施可以獲得足以滿足各自運營需求的天然氣供應。

請參閱「第2項。屬性- Avista公用事業-發電屬性」，用於上述熱資源的當前發電能力。

蘭開斯特工廠是一座位於愛達荷州北部的270 MW天然氣聯合循環燃氣渦輪機工廠，由一家不相關的第三方擁有。我們爲蘭開斯特工廠截至2041年12月31日的產量制定了PPA。根據PPA的條款，我們做出調度決策，提供所有天然氣燃料並接收電能輸出。因此，我們認爲蘭開斯特工廠是基本負荷資源。有關本PPA的進一步討論，請參閱「合併財務報表附註5」。

請參閱「天然氣運營-天然氣供應」，了解有關我們向天然氣客戶提供燃料和輸送天然氣的信息。

下圖顯示了截至12月31日的一年內Avista Utilities的熱發電量（以千兆瓦時爲單位）：

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風力資源

我們擁有Palouse Wind容量的獨家使用權，Palouse Wind是一個由不相關的第三方開發、擁有和管理的風力發電項目，位於華盛頓州惠特曼縣。根據將於2042年到期的PPA，我們以每兆瓦時的固定價格購買該項目產生的電力和可再生能源屬性，並在協議期限內固定價格上漲。該項目裝機容量爲105 MW。我們擁有購買風電項目的年度選擇權，但我們尚未行使該選擇權。購買價格是每千瓦在役容量的固定價格，在PPA剩餘20年期限內每千瓦的價格固定下降。

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我們擁有Rattlesnake Flat Wind項目容量的獨家權利，該項目由不相關的第三方開發、擁有和管理，位於華盛頓州亞當斯縣。該設施的除塵容量爲144 MW。爲期20年的PPA於2020年12月開始，我們以每兆瓦時的固定價格購買該項目生產的電力和可再生能源屬性，並在協議期限內固定價格上漲。

太陽能資源

我們擁有林德太陽能發電場容量的獨家使用權，這是一個由不相關的第三方開發、擁有和管理的太陽能發電項目，位於華盛頓州林德。根據將於2038年到期的PPA，我們以每兆瓦時的固定價格購買該項目產生的電力和可再生能源屬性。該項目裝機容量爲28 MW。

其他購買、交換和銷售

除了上述資源外，我們還根據各種長期合同購買和銷售電力，並進行短期購買和銷售。此外，根據經修訂的1978年《公用事業監管政策法》，我們必須從符合資格的設施購買發電量。除其他資源外，這包括水力發電項目、供熱項目和風力發電項目，費率由WUTC和IPUC批准。

有關2023年、2022年和2021年年購電量、批發售電量和交易所用電量，請參閱下文「Avista Utilities電力運營統計數據-電力運營」。有關使用批發採購和銷售作爲我們資源優化流程一部分的更多信息，請參閱上文的「電力運營」，並請參閱下文的「未來資源需求」，以了解未來時期這些電力採購和銷售合同的規模。

區域能力問題

任何時候購買產能和能源都取決於當時西部地區過剩產能的可獲得性。美國西部的許多燃煤發電站計劃在未來幾年內退役。根據各種因素的不同，這些退役可能會對我們進行批發採購和銷售的市場中所購電力的可用性和價格以及市場的動態產生影響。2025年12月31日之後，《清潔能源轉型法案》(CETA)禁止我們使用燃煤電廠生產的能源爲我們在華盛頓的零售客戶提供服務。我們與西北大學達成了一項協議，將於2025年底轉讓我們在Colstrain的權益。在必要的程度上，我們將從其他資源中獲得能源。見「項目7.管理層的討論和分析--環境事項和意外情況--氣候變化--華盛頓立法和管制行動--清潔能源轉換法」和「Colstraint」。

除了燃煤發電站退役外，出於環境和其他問題，該地區的其他一些發電廠也在考慮關閉。區域發電能力的減少必須通過增加新的發電資源和儲能設施來抵消。

水力發電c許可證

Avista Corp.是FERC管理的《聯邦電力法》（FSA）下的許可證持有人，其中包括對水力發電資源的監管。除了小瀑布水力發電項目（小瀑布）外，我們的其他七座水力發電廠均由FERC通過兩個項目許可證進行監管。獲得許可的項目須遵守《家庭安全法案》第一部分的規定。這些規定包括支付水源福利、在支付合理賠償後譴責獲得許可的項目，以及聯邦政府在許可證到期後在支付項目「淨投資」或「公允價值」中較低者後接管此類項目，無論哪種情況，加上遣散費賠償金。如果發生接管的情況不太可能，可能會導致水電項目退役或將該項目提供給另一方（可能通過出售和轉讓許可證）。

Cabinet Gorge和Noxon Rapids擁有一項爲期45年的FERC許可證，將於2046年到期。該許可證體現了與許可證期限內的項目運營以及資源保護和緩解工作相關的和解協議。

我們在斯波坎河上的六個水力發電項目中的五個（Long Lake、Nine Mile、Upper Falls、Monroe Street和Post Falls）處於爲期50年的FERC許可證下，將於2059年到期，統稱爲斯波坎河項目。許可證

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包括許多自然和文化資源保護措施，這些措施受到持續的監管解釋。第六個是Little Falls，由國會單獨授權運營，沒有獲得FERC的許可。它是與斯波坎部落簽訂的一項爲期50年的協議的主題，該協議將於2044年到期。

未來資源urce需求

Avista Utilities制定了運營策略，可提供足夠的資源來滿足我們在一系列運營條件下的能源需求。這些運營策略考慮了所需的能源量，該能源量因影響小時內、小時、每日、每月和年度需求的因素而異。2023年，我們的平均小時負荷爲1，115 aMW，2022年爲1，142 aMW，2021年爲1，113 aMW。

下圖顯示了我們對2024年至2027年平均年度能源需求和可用資源的預測：

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(1)
Boulder Park GS、Kettle Falls CT、Northeast CT和Rathdrum CT的總最大容量爲278 MW，估計可用能源產量爲每年的指示。
(2)
其他購電合同包括太陽能和風能購電協議。
(3)
預測假設水力發電接近正常。
(4)
包括蘭開斯特工廠PPA。不包括Boulder Park GS、Kettle Falls CT、Northeast CT和Rathdrum CT，因爲這些被認爲是峯值設施，通常不用於滿足我們的基本負載要求。

我們需要每兩年向WUTC和IPUC提交一份綜合資源計劃（IRP）或華盛頓進展報告。WUTC和IPUC審查IRP併爲公衆提供評論的機會。WUTC和IPUC不批准或不批准IRP中的內容;相反，他們承認IRP是根據適用標準編制的（如果確實如此）。IRP詳細介紹了未來20年能源需求的預計增長以及爲客戶提供服務所需的新資源。我們將IRP視爲資源評估的工具，而不是特定項目的收購計劃。

2023年6月，我們向WUTC和IPUC提交了2023年電動IRP。我們預計下一個IRP將於2025年提交。

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2023年電動IRP的亮點包括以下預期和/或假設：

•
能源需求增長預測從2021年IRP的0.2%增至每年0.9%。較高的增長在很大程度上反映了較高的住宅和商用電動汽車預測以及新建築電氣化。
•
自2021年IRP以來，我們已就多種可再生資源簽訂了PPA，並預計將進行資產剝離（2025年底將進行Colstrip）。
•
IRP中選擇的資源戰略旨在到2045年實現溫室氣體排放量減少80%。
•
我們需要長期存儲來在2035年後的高峰時段爲客戶提供服務。
•
我們創建了命名社區投資基金，以增加對弱勢社區的能源相關投資。該基金將增加能源效率、小規模可再生能源和儲能等分佈式能源。

我們遵守《華盛頓州能源獨立法案》，該法案要求我們從合格的可再生資源或通過購買REC並採取所有具有成本效益的節約措施來獲得部分電力。未來發電資源決策將受到溫室氣體排放限制立法和可再生能源要求的影響。

請參閱「第7項。管理層對財務狀況的討論和分析-環境問題和意外情況」和「Colstrip」，了解與現有和擬議法律法規以及與Colstrip相關的問題相關的信息。

所需的額外發電資源要麼由我們擁有，要麼由其他方擁有，後者將根據PPA向我們出售容量和能源。所有權的決定將在適當的時間針對每個項目做出，具體取決於項目類型和相關經濟因素，包括稅收和費率制定待遇。

電動清潔能源目標

我們的目標是到2045年爲客戶提供100%清潔電力。爲了幫助實現這一目標並增加我們的清潔電力組合，我們實施了可再生能源項目，包括簽訂太陽能、風能和水力發電資源的各種PPA。這些資源是我們現有的清潔水力發電、生物質發電以及其他風能和太陽能項目的補充。

爲了實現我們的清潔能源目標，我們預計目前尚不具備或在最低合理成本監管標準下不具有成本效益的能源存儲和其他技術將取得進步，使我們能夠實現我們的目標，同時爲客戶保持可靠性和負擔能力。如果未來所需的技術不可用或負擔不起，我們可能無法在預期的時間內實現我們的目標。實現我們的清潔能源目標可能還需要監管機構的配合。請參閱「電力資源」下的討論，了解有關我們現有清潔電力來源以及實現這些目標所做努力的更多信息。請參閱「第7項。管理層對財務狀況的討論和分析-環境問題和意外情況」，以進一步討論清潔能源，包括適用的法規。

野火復原計劃

我們正在實施額外措施，以提高我們減輕服務區域內野火的潛在可能性和影響的能力。在多年來實施的預防和應對策略的基礎上，我們於2020年制定了一項全面的10年野火復原計劃，其中包括改進的防禦策略和運營實踐，以建立更有彈性的系統。該計劃定期更新並根據觀察到的經驗以及觀察到的景觀和氣候條件的變化提供信息。

我們通過一系列內部研討會、行業研究以及與州和地方消防機構的接觸制定了野火復原計劃。基礎設施和運營實踐的改進被確定爲該計劃的關鍵組成部分。

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阿維斯塔公司

 

這些關鍵組件分爲以下類別：電網硬化、植被管理、態勢感知、運營和應急響應以及工人和公共安全。

我們預計將花費437億美元（其中12400萬美元用於2023年）在2020年開始的十年計劃的有效期內實施計劃組成部分。IPUC和WUTC批准推遲野火復原計劃的某些成本，我們將繼續在未來的費率申報中尋求收回成本。

有關野火的進一步討論，請參閱「合併財務報表附註22」。

天然氣運營

一般信息

Avista Utilities爲華盛頓州東部部分地區、愛達荷州北部以及俄勒岡州東北部和西南部的零售客戶提供天然氣分銷服務。

與其他大宗商品一樣，天然氣的市場價格可能會波動。我們的天然氣採購策略是爲客戶提供可靠的供應，並具有一定的價格確定性。我們從不同的供應盆地和不同的時間段採購天然氣。由此產生的投資組合是遠期固定價格購買、指數和現貨市場購買以及利用實物和金融衍生工具的多元化組合。我們還使用天然氣儲存來支持高需求期和價格可能較低時的天然氣採購。確保全年甚至隨後幾年的價格可以提供一定程度的價格確定性，並可以減輕客戶年份之間的價格波動。

天氣是我們天然氣客戶負荷的關鍵組成部分。該負荷變化很大，每日天然氣負荷可能與每月預測負荷預測存在顯着差異。我們持續預測天然氣負荷並評估可用的天然氣資源。基於這些預測，我們計劃並執行一系列交易，通過遠期市場交易和衍生工具對沖客戶部分預計天然氣需求。這些交易可能會持續多年。我們還保留了一部分天然氣供應需求，以便在短期現貨市場購買。

我們對天然氣供應的購買受我們的採購計劃管轄，並每年由風險管理委員會（RMC）審查和批准，該委員會由某些官員和其他管理人員組成。一旦獲得批准，該計劃將由我們的天然氣供應和風險管理小組實施和監控。

該計劃的進展情況在半年一次的會議上向WUTC和IPUC工作人員介紹，並每季度向OPUC工作人員通報最新情況。RMC在每月會議上獲得了有關計劃結果和變更的更新。這些活動爲天然氣供應採購計劃提供了透明度。計劃的重大變更被記錄下來並傳達給RMC成員。

作爲平衡天然氣零售負荷要求與資源過程的一部分，我們從事天然氣的批發採購和銷售。我們計劃提供足夠的天然氣輸送能力，爲我們的零售客戶提供理論高峰日活動服務。我們的管道和存儲容量通常比高峰日以外的時期所需的要多。我們通過利用市場機會來優化天然氣資源，以產生有助於降低固定成本的經濟價值。批發銷售通過我們天然氣分銷系統之外的批發市場設施進行。天然氣資源優化活動包括但不限於：

•
批發市場銷售剩餘天然氣供應，
•
購買和銷售天然氣，以優化管道和儲存容量的利用，以及
•
參與運力釋放市場。

我們還爲通過第三方營銷人員購買天然氣的合格大型商業和工業天然氣客戶提供分銷運輸服務。對於這些客戶，我們將他們從此類第三方營銷人員購買的天然氣接收到我們的分銷系統中，並將其運送到客戶的場所。這些客戶通常支付與同級別其他客戶相同的費率，不收取天然氣運輸費用。

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我們全年進行的優化交易包含在我們向各個委員會提交的年度採購天然氣成本調整文件中，並在此過程中接受謹慎審查。

天然氣清潔能源目標

我們的天然氣業務有一個雄心勃勃的目標，即到2045年實現碳中和。碳排放減少策略的示例包括以下：

•
從化石燃料天然氣多元化或過渡到可再生天然氣，
•
通過節能、能源效率和新技術減少天然氣消耗，以及
•
根據需要購買碳抵消。

請參閱「第7項。管理層對財務狀況的討論和分析-環境問題和意外情況」，以進一步討論清潔能源，包括適用的法規。

我們與RNG簽訂了多份合同，包括與Pine Creek RNG簽訂的協議，從各個項目每年購買預計產量約爲9.7億個熱能。

天然氣供應

我們在批發市場購買天然氣，用於發電和向天然氣客戶輸送燃料，並通過六個不同管道網絡的固定容量運輸權連接到美國西部和加拿大的多個供應盆地。獲得這種多樣化的天然氣資源組合，可以做出有利於我們天然氣客戶的天然氣採購決策。這些州際管道運輸權能夠滿足約25%的國內天然氣峯值客戶需求和75%的加拿大天然氣峯值客戶需求。太平洋西北地區的天然氣價格受到全球能源市場以及美國和加拿大其他地區供需因素的影響。未來的價格和交付限制可能會導致我們的資源組合發生變化。

天然氣儲氣庫

Avista Utilities擁有Jackson Prairie三分之一的權益，Jackson Prairie是一個地下含水層天然氣儲存田，位於華盛頓州Chehalis附近。傑克遜大草原高峰日總輸送能力爲1200萬熱姆，總工作天然氣容量爲25600萬熱姆。我們的份額是高峰日交付能力和總工作能力的三分之一。我們還從西北管道公司（Northwest Pipeline）簽訂了傑克遜大草原（Jackson Prairie）的額外儲存容量和交付合同，獲得其儲存項目三分之一份額的一部分。

我們通過執行獲得有利市場價差的交易來優化全年的天然氣儲存能力。天然氣買家會找到機會在短期內購買成本較低的天然氣以注入儲存，然後在遠期市場上出售天然氣，稍後提取。此類交易的相反情況也會發生。這些交易爲客戶鎖定了增量價值。傑克遜大草原還被用作可變的峯值資源，並在寒冷天氣或影響市場的其他事件期間免受每日極端價格波動的影響。

未來資源需求

2023年3月，我們向WUTC、IPUC和OPUC提交了2023年天然氣IRP。IRP詳細介紹了未來20年能源需求的預計增長以及爲客戶提供服務所需的新資源。我們將IRP視爲資源評估的工具，而不是特定項目的收購計劃。

2023年天然氣IRP的亮點包括以下預期和/或假設：

•
我們預計擁有足夠的天然氣資源來滿足當前天然氣運輸合同的預期負荷。
•
由於各種規則和代碼，客戶預測越來越難以建模。

16

阿維斯塔公司

 

•
遵守各種環境法的排放極大地影響了我們的資源戰略，包括可再生天然氣、合成甲烷以及信用或配額的使用。
•
我們愛達荷州首選的資源戰略繼續利用最低成本的基礎。

我們持續監控這些假設，並相應調整我們的資源需求。

請參閱「第7項。管理層對財務狀況的討論和分析-環境問題和意外情況」，以進一步討論環境法，包括對我們業務的影響。

我們被要求每兩年提交一次天然氣IRP，我們預計下一個IRP將於2025年提交。

實用程序監管

一般信息

作爲一家公用事業公司，Avista Corp.在電力和天然氣零售費率、會計、證券發行和其他事項方面受到州公用事業委員會的監管。零售電力和天然氣業務受WUTC、IPUC、OPUC和MPSC管轄。證券發行不需要MPSC的批准。我們在水力發電資源許可、輸電服務和批發銷售方面受FERC管轄。

由於Avista Corp.是一家「控股公司」（除了本身是一家運營公用事業公司之外），因此根據2005年《公用事業控股公司法》，我們受FERC的管轄，該法案對Avista Corp.及其子公司提出了某些報告和記錄保存要求。我們和我們的子公司必須向FERC和州公用事業委員會提供書籍和記錄。此外，根據任何管轄國家公用事業委員會的請求，FERC將有權審查我們及其子公司之間非電力產品和行政服務成本的分配。FERC通常有權要求受其管轄的費率公正合理，並且在這種情況下，FERC將繼續能夠審查附屬公司的交易等。

我們的零售電力和天然氣服務費率（針對工業或大型商業客戶特別協商的零售費率除外，這些費率須經監管審查和批准）通常根據「服務成本」基礎確定。

零售費率旨在提供一個機會，以收回允許的運營費用，並在「費率基數」上賺取回報和合理回報。稅率基數一般參考在用公用事業設備的原始成本(扣除累計折舊後的淨額)確定，並受遞延所得稅和其他項目的各種調整的影響。隨着時間的推移，費率基數通過增加在役公用事業廠而增加，並通過公用事業委員會授權的折舊和註銷而減少。我們的運營費用和費率基數分配或直接分配給五個監管管轄區：華盛頓州和愛達荷州的電力，華盛頓州、愛達荷州和俄勒岡州的天然氣。一般而言，有關新零售稅率的要求是根據於申請日期前結束的測試年度的收入、營運開支及淨投資而提出，但可能會作出調整，而這些調整會因不同司法管轄區而有所不同，以反映新零售稅率生效期間的預期收入、營運開支及淨投資。國家委員會在利率程序中批准的零售費率可能無法提供足夠的收入來回收成本和合理的投資回報，原因包括但不限於，在費率程序中要求新的零售費率後，持續的資本支出和收入和支出的意外變化(稱爲「監管滯後」)，委員會拒絕收回或及時收回某些費用或投資，以及委員會限制授權投資回報。2021年，華盛頓頒佈了一項多年費率計劃和基於業績的費率制定法規。更多信息見「項目7.管理層的討論和分析--監管事項--一般費率案例」。

我們的批發電力銷售和輸電服務以及某些天然氣運輸服務的費率基於「服務成本」原則或FERC規定的市場費率。見“註釋1、13和23

17

阿維斯塔公司

 

合併財務報表註釋”，了解有關監管（包括電力成本遞延、購買天然氣調整和脫鉤機制）、折舊和遞延所得稅的更多信息。

請參閱「第7項。管理層的討論和分析-監管事項」，了解有關一般費率案例的信息。

聯邦法律促進促進電力批發能源市場競爭的做法。FERC要求電力公司向批發買家和賣家或爲批發買家和賣家傳輸電力和能源，並要求電力公司增強或建設輸電設施，以創造額外的輸電容量以提供這些服務。公用事業公司（通過子公司或附屬公司）和其他實體可以參與開發獨立發電廠，以向批發客戶銷售。

根據《家庭保護法案》運營的公用事業公司必須向第三方提供對其傳輸系統的開放和非歧視性訪問，並建立開放訪問的同時信息系統，以提供一種電子手段，使傳輸客戶可以通過該電子手段獲取有關可用傳輸容量的信息併購買傳輸接入。FERC還要求受規則約束的每家公用事業公司分別運營其輸電和批發電力商運營功能，並遵守旨在確保所有批發用戶（包括公用事業公司的電力商運營）平等使用公用事業公司的輸電系統的行爲標準。我們遵守這些標準並沒有對我們輸電系統的運營、維護和營銷或我們爲客戶提供服務的能力產生實質性影響。

請參閱「第7項。管理層的討論和分析-競爭」以獲取更多信息。

區域運輸任務規劃

從FERC第888號命令開始，並繼續後續的規則制定和政策，FERC鼓勵更好的協調和運營一致性，旨在提高通過組建區域傳輸組織或獨立系統運營商可能獲得的效率。

我們滿足FERC的要求，通過NorthernGrid與其他區域實體協調輸電規劃活動。NorthernGrid於2020年1月1日成立，是太平洋西北部和Intermountain West所有主要輸電提供商的協會，在加利福尼亞州、愛達荷州、蒙大拿州、俄勒岡州、猶他州、華盛頓州和懷俄明州設有設施。通過參與NorthernGrid，我們滿足FERC訂單號的區域輸電規劃要求。890和1000，以及後續訂單。NorthernGrid及其成員還與WestConnect和加州獨立系統運營商（CAISO）等其他西方組織合作，以解決更廣泛的區域間規劃問題。參與NorthernGrid協調輸電規劃活動的成本或要求預計不會對我們的運營或財務業績產生重大影響。

區域埃內rgy市場

CAISO在美國西部運營着西部能源不平衡市場（EIM）。太平洋西北地區的所有投資者擁有的公用事業公司都是西部EIM的參與者。我們於2022年3月開始西部EIM運營。Western EIM除其他外，允許某些發電廠每五分鐘從CAISO接收自動調度信號，從而促進區域負荷平衡。

可靠性 標準

除其他條款外，《美國能源政策法》規定了強制性可靠性標準的實施，並授權FERC評估對不遵守這些標準和其他FERC法規的處罰。

FERC將NERC認證爲唯一的電力可靠性組織，有權制定和執行可靠性標準，並將權力下放給區域實體，以制定和執行可靠性標準，包括但不限於網絡安全措施。FERC批准了NERC可靠性標準，包括構成美國大型電力系統一套合法執行標準的西部地區標準。我們必須每年自我證明我們符合這些標準，並接受NERC及其定期審查

18

阿維斯塔公司

 

區域實體西部電力協調委員會（WEC）。不遵守NERC可靠性標準可能會導致巨額經濟處罰。我們制定了強有力的內部合規計劃，以管理合規活動並降低潛在不遵守這些標準的風險。我們預計與遵守這些標準相關的成本不會對我們的財務業績產生重大影響。

作爲平衡機構和傳輸運營商，我們必須按照NERC可靠性標準在可靠性協調員的監督下運營。RC West是包括Avista Corp.在內的Western Interconnect 41個平衡機構和輸電運營商的可靠性記錄協調員。RC West負責監督電網是否符合聯邦和地區電網標準，並可以確定預防或緩解系統緊急情況的措施。在一天或實時操作中。

脆弱性 網絡攻擊

包括電力和天然氣公用事業公司在內的能源行業已成爲網絡攻擊和勒索軟件攻擊的對象，頻率越來越高。我們的管理和運營網絡定期成爲黑客的目標。

對我們的管理網絡的成功攻擊可能會損害數據的安全和隱私，包括運營、財務和個人信息。對我們的運營網絡的成功攻擊可能會損害我們電力和/或天然氣公用事業設施的運營，可能導致無法長期提供電力和/或天然氣服務。

我們不斷加強和更新我們的防禦系統並遵守NERC的可靠性標準。請參閱「可靠性標準」，「第1A項。風險因素-網絡安全風險因素」和「第1C項。網絡安全」了解更多信息。

19

阿維斯塔公司

 

阿維斯塔U瓷磚電氣操作統計

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

電力運營

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營收入（千美元）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

$

425,258

 

 

$

414,823

 

 

$

394,717

 

商業廣告

 

 

343,523

 

 

 

338,656

 

 

 

326,173

 

工業

 

 

109,689

 

 

 

107,740

 

 

 

106,756

 

公共街道和高速公路照明

 

 

7,976

 

 

 

7,483

 

 

 

7,472

 

總零售額

 

 

886,446

 

 

 

868,702

 

 

 

835,118

 

批發

 

 

249,847

 

 

 

179,316

 

 

 

89,768

 

燃料銷售

 

 

(25,926

)

 

 

84,256

 

 

 

63,673

 

其他

 

 

49,235

 

 

 

46,319

 

 

 

36,288

 

替代收入計劃

 

 

12,419

 

 

 

(31,844

)

 

 

(19,525

)

向客戶退款的延期和攤銷

 

 

149

 

 

 

74

 

 

 

1,730

 

電力運營總收入

 

$

1,172,170

 

 

$

1,146,823

 

 

$

1,007,052

 

能源銷售（數千兆瓦）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

4,020

 

 

 

4,154

 

 

 

3,955

 

商業廣告

 

 

3,160

 

 

 

3,201

 

 

 

3,158

 

工業

 

 

1,671

 

 

 

1,699

 

 

 

1,666

 

公共街道和高速公路照明

 

 

17

 

 

 

17

 

 

 

17

 

總零售額

 

 

8,868

 

 

 

9,071

 

 

 

8,796

 

批發

 

 

3,468

 

 

 

3,094

 

 

 

2,461

 

電能銷售總額

 

 

12,336

 

 

 

12,165

 

 

 

11,257

 

能源資源（千兆瓦）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

水力發電（來自公司設施）

 

 

3,024

 

 

 

3,930

 

 

 

3,598

 

熱力發電（來自公司設施）

 

 

5,084

 

 

 

4,055

 

 

 

3,635

 

外購電力

 

 

5,121

 

 

 

5,065

 

 

 

4,954

 

權力交替

 

 

(421

)

 

 

(385

)

 

 

(398

)

總電力資源

 

 

12,808

 

 

 

12,665

 

 

 

11,789

 

能源損失和公司使用

 

 

(472

)

 

 

(500

)

 

 

(532

)

能源資源總量（扣除損失）

 

 

12,336

 

 

 

12,165

 

 

 

11,257

 

零售客戶數量（期間平均）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

366,450

 

 

 

361,564

 

 

 

356,387

 

商業廣告

 

 

45,341

 

 

 

44,550

 

 

 

44,110

 

工業

 

 

1,188

 

 

 

1,193

 

 

 

1,205

 

公共街道和高速公路照明

 

 

690

 

 

 

681

 

 

 

666

 

電力零售客戶總數

 

 

413,669

 

 

 

407,988

 

 

 

402,368

 

住宅服務平均水平：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每位客戶的年度使用量（千瓦時）

 

 

10,971

 

 

 

11,487

 

 

 

11,098

 

每千瓦時收入（美分）

 

 

10.58

 

 

 

9.99

 

 

 

9.98

 

每位客戶的年收入

 

$

1,160

 

 

$

1,147

 

 

$

1,108

 

平均時負荷（aMW）

 

 

1,115

 

 

 

1,142

 

 

 

1,113

 

 

20

阿維斯塔公司

 

Avista公用事業電力運營統計

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

系統峯值時的零售本地負載（MW）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

冬天

 

 

1,771

 

 

 

1,860

 

 

 

1,696

 

夏天

 

 

1,809

 

 

 

1,810

 

 

 

1,889

 

冷卻度天數：（1）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

華盛頓州斯波坎

 

 

 

 

 

 

 

 

 

實際

 

 

811

 

 

 

758

 

 

 

946

 

歷史平均水平

 

 

585

 

 

 

568

 

 

 

546

 

平均值%

 

 

139

%

 

 

133

%

 

 

173

%

加熱程度天數：（2）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

華盛頓州斯波坎

 

 

 

 

 

 

 

 

 

實際

 

 

6,012

 

 

 

6,811

 

 

 

6,124

 

歷史平均水平

 

 

6,557

 

 

 

6,560

 

 

 

6,596

 

平均值%

 

 

92

%

 

 

104

%

 

 

93

%

 

(1)
降溫天數是衡量天氣溫暖程度的指標，基於一天高溫和低溫平均值超過65華氏度的程度（年氣溫高於歷史平均值表示溫度高於平均溫度）。
(2)
高溫天數是衡量天氣寒冷程度的指標，基於一天高溫和低溫平均值低於65華氏度的程度（低於歷史平均值的年高溫天數表示高於平均溫度）。

21

阿維斯塔公司

 

Avista公用事業天然氣運營統計

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

天然氣作業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營收入（千美元）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

$

325,631

 

 

$

284,452

 

 

$

221,405

 

商業廣告

 

 

164,048

 

 

 

139,923

 

 

 

100,819

 

可中斷

 

 

12,747

 

 

 

6,474

 

 

 

4,781

 

工業

 

 

4,568

 

 

 

3,997

 

 

 

3,015

 

總零售額

 

 

506,994

 

 

 

434,846

 

 

 

330,020

 

批發

 

 

55,295

 

 

 

133,235

 

 

 

113,277

 

交通運輸

 

 

8,172

 

 

 

8,627

 

 

 

8,547

 

其他

 

 

6,773

 

 

 

8,156

 

 

 

7,325

 

替代收入計劃

 

 

(7,520

)

 

 

(1,513

)

 

 

12,890

 

向客戶退款的延期和攤銷

 

 

876

 

 

 

134

 

 

 

1,254

 

天然氣營業收入總額

 

$

570,590

 

 

$

583,485

 

 

$

473,313

 

已交付的熱量（數千個熱量）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

225,665

 

 

 

242,452

 

 

 

219,835

 

商業廣告

 

 

138,719

 

 

 

147,059

 

 

 

130,399

 

可中斷

 

 

20,158

 

 

 

14,166

 

 

 

16,013

 

工業

 

 

4,914

 

 

 

5,606

 

 

 

5,402

 

總零售額

 

 

389,456

 

 

 

409,283

 

 

 

371,649

 

批發

 

 

262,188

 

 

 

280,154

 

 

 

356,891

 

交通運輸

 

 

165,066

 

 

 

171,785

 

 

 

172,260

 

部門間和公司間使用

 

 

413

 

 

 

618

 

 

 

479

 

輸送的熱量總數

 

 

817,123

 

 

 

861,840

 

 

 

901,279

 

零售客戶數量（期間平均）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

340,655

 

 

 

337,073

 

 

 

332,187

 

商業廣告

 

 

37,193

 

 

 

36,753

 

 

 

36,448

 

可中斷

 

 

50

 

 

 

44

 

 

 

42

 

工業

 

 

187

 

 

 

188

 

 

 

190

 

天然氣零售客戶總數

 

 

378,085

 

 

 

374,058

 

 

 

368,867

 

住宅服務平均水平：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每位客戶的年度使用量（熱）

 

 

662

 

 

 

719

 

 

 

662

 

單位收入（美元）

 

$

1.44

 

 

$

1.17

 

 

$

1.01

 

每位客戶的年收入

 

$

956

 

 

$

844

 

 

$

667

 

加熱程度天數：（1）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

華盛頓州斯波坎

 

 

 

 

 

 

 

 

 

實際

 

 

6,012

 

 

 

6,811

 

 

 

6,124

 

歷史平均水平

 

 

6,557

 

 

 

6,560

 

 

 

6,596

 

平均值%

 

 

92

%

 

 

104

%

 

 

93

%

俄勒岡州德福德

 

 

 

 

 

 

 

 

 

實際

 

 

4,295

 

 

 

4,408

 

 

 

4,107

 

歷史平均水平

 

 

4,248

 

 

 

4,248

 

 

 

4,254

 

平均值%

 

 

101

%

 

 

104

%

 

 

97

%
(1)
高溫天數是衡量天氣寒冷程度的指標，基於一天高溫和低溫平均值低於65華氏度的程度（年高溫天數低於歷史值表示高於平均溫度）。

阿拉斯加電燈t AND Power Company

AEC & P是AERC的主要運營子公司，也是阿拉斯加朱諾唯一提供電力的公用事業公司。朱諾是一個地理上孤立的社區，與其他公用事業公司的輸電設施沒有電力互聯，也沒有天然氣或其他燃料的管道。朱諾的經濟主要由政府活動、旅遊業、商業漁業和採礦以及阿拉斯加東南部商業中心的活動驅動。

22

阿維斯塔公司

 

AEC & P擁有並運營位於朱諾的發電、輸電和配電設施。AEC & P運營着五座水力發電設施，水力發電容量爲102.7兆瓦。AEC & P擁有其中四個發電設施（總容量爲24.5兆瓦），並擁有Snettisham水力發電項目輸出的PPA（總容量爲78.2兆瓦）。

斯內蒂沙姆水電項目由阿拉斯加州上市公司阿拉斯加工業發展和出口局（AIDEA）所有。AIDEA於1998年發行收入債券（於2015年進行再融資），爲其收購該項目提供資金。截至2023年12月31日，這些債券的未償金額爲4250萬美元，於2034年1月到期。AEC & P與AIDEA簽訂了PPA以及運營和維護協議，以運營和維護該設施。該PPA是一項要麼付要麼付的義務，將於2038年12月到期。AIDEA的債券僅從根據PPA收到的收入中支付。AEC & P根據PPA應付的金額等於債券所需的債務償還加上運營和維護成本。

該PPA是一項融資租賃，截至2023年12月31日，融資租賃義務爲4250萬美元。Snetisham Electric Company是AERC的非運營子公司，可以選擇隨時以相當於當時未償債券本金的價格購買Snettisham項目。有關Snetisham融資租賃義務的進一步討論，請參閱「合併財務報表附註5」。

AEC & P擁有四個設施的107.5兆瓦柴油發電能力，可在必要時爲公司客戶提供備用服務。

下圖顯示了AEC & P在以下時間段內的水力發電量（以千兆瓦爲單位）：

img150164383_3.jpg 

(1)
正常水力發電被定義爲電站一年內的能量輸出，平均流入水庫。

截至2023年12月31日，AEC & P爲約17，700名客戶提供服務。其主要客戶包括位於朱諾的市、州和聯邦政府實體，以及位於朱諾地區的一家礦山。AEC & P的大多數客戶都是以固定的方式提供服務，而其某些客戶（包括其最大的客戶）則是以可中斷銷售的方式提供服務。AEC & P爲其每個客戶類別維持單獨的費率以及季節性費率。

23

阿維斯塔公司

 

AEC & P的運營受RCA有關客戶費率、服務標準、設施、會計和某些其他事項的監管，但不涉及證券發行。

AEC & P在運營其某些水力發電設施所需的許可證和許可證方面受FERC管轄。其中一個許可證（多蘿西湖水電項目）將於2053年到期，另一個許可證（鮭魚溪和附件溪水電項目）將於2058年到期。Gold Creek不受FERC許可證要求的約束。由於AEC & P與其他公用事業公司沒有電氣互連，也不進行批發銷售，因此除了作爲Avista Corp.子公司的2005年《公用事業控股公司法》的報告和其他要求外，它不受FERC的一般管轄。

斯內蒂沙姆水電項目在大壩安全及其運營的某些方面受到阿拉斯加州的監管。AEC & P受聯邦和州法律有關空氣和水質、土地使用和其他環境問題的監管。

AEC & P ELECTRIC運營統計數據

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

電力運營

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營收入（千美元）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

$

20,232

 

 

$

19,667

 

 

$

18,940

 

商業和政府

 

 

27,026

 

 

 

25,782

 

 

 

25,861

 

公共街道和高速公路照明

 

 

267

 

 

 

254

 

 

 

250

 

總零售額

 

 

47,525

 

 

 

45,703

 

 

 

45,051

 

其他

 

 

614

 

 

 

1

 

 

 

315

 

電力運營總收入

 

$

48,139

 

 

$

45,704

 

 

$

45,366

 

能源銷售（數千兆瓦）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

161

 

 

 

163

 

 

 

160

 

商業和政府

 

 

249

 

 

 

240

 

 

 

243

 

公共街道和高速公路照明

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

1

 

電能銷售總額

 

 

411

 

 

 

404

 

 

 

404

 

零售客戶數量（期間平均）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

15,142

 

 

 

15,036

 

 

 

14,919

 

商業和政府

 

 

2,327

 

 

 

2,305

 

 

 

2,282

 

公共街道和高速公路照明

 

 

248

 

 

 

236

 

 

 

230

 

電力零售客戶總數

 

 

17,717

 

 

 

17,577

 

 

 

17,431

 

住宅服務平均水平：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每位客戶的年度使用量（千瓦時）

 

 

10,633

 

 

 

10,841

 

 

 

10,773

 

每千瓦時收入（美分）

 

 

12.54

 

 

 

12.07

 

 

 

11.84

 

每位客戶的年收入

 

$

1,336

 

 

$

1,308

 

 

$

1,270

 

加熱程度天數：（1）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

AK州朱諾

 

 

 

 

 

 

 

 

 

實際

 

 

7,550

 

 

 

7,923

 

 

 

8,394

 

歷史平均水平

 

 

8,336

 

 

 

8,337

 

 

 

8,335

 

平均值%

 

 

91

%

 

 

95

%

 

 

101

%

 

(1)
加熱程度天數是衡量天氣寒冷程度的指標，基於一天高溫和低溫平均值低於65華氏度的程度（年加熱程度天數低於歷史平均值表示高於平均溫度）。

24

阿維斯塔公司

 

其它總線因斯

下表顯示了我們與其他業務相關的資產，包括截至12月31日的公司間金額（以千美元計）：

實體和資產類型

 

2023

 

 

2022

 

阿維斯塔資本

 

 

 

 

 

 

股權投資

 

$

153,350

 

 

$

147,809

 

房地產投資

 

 

4,512

 

 

 

7,852

 

應收票據-第三方

 

 

20,380

 

 

 

17,954

 

其他資產

 

 

2,452

 

 

 

2,865

 

阿拉斯加公司（AERC和AJt Mining）

 

 

10,971

 

 

 

10,547

 

總

 

$

191,665

 

 

$

187,027

 

Avista Capital股權投資主要是對新興技術和生物技術公司和風險投資基金的投資，以及對專注於當地房地產開發和經濟增長的合資企業的投資。

阿拉斯加公司包括AERC和AJt Mining，AJt Mining是AERC的全資子公司，是一家持有某些房地產的不活躍礦業公司。

 

25

阿維斯塔公司

 

項目1A. RISK因素

風險因素

以下因素可能會對我們的運營、運營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。這些因素可能會導致未來的結果或結果與我們向SEC提交的報告（包括本10-K表格年度報告）和其他地方討論的結果存在重大差異。請參閱「前瞻性陳述」，了解可能對我們的運營、運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響並可能導致實際結果與此類陳述中的預期結果存在重大差異的其他因素。

公用事業監管風險因素

監管機構可能不會授予能夠及時或充分收回我們的成本或爲我們的股東提供合理回報率的利率。

Avista Utilities的年度運營費用和與公用事業資產增量投資相關的成本繼續以快於收入的速度增長。我們收回這些費用和資本成本的能力取決於監管機構允許的零售費率上漲的充分性和及時性，以及管理成本。我們預計定期向監管機構申請加息，以收回我們的費用和資本成本，併爲股東提供賺取合理回報率的機會。如果監管機構不批准加息或批准的加息幅度遠低於我們未來的要求，或者如果不允許收回遞延費用，可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生負面影響。請參閱「第7項」中對監管事項的進一步討論。管理層的討論和分析-監管事項。”

未來，我們可能不再符合對所有或部分受監管業務繼續應用監管會計原則的標準。

如果我們不能再應用監管會計原則，我們可能會：

•
被要求註銷我們的監管資產，並被
•
即使我們預計將來從客戶處收回這些金額，也不會推遲成本或未通過發生此類金額時的利率收回的脫鉤收入。

請參閱「合併財務報表註釋1-監管遞延費用和抵免」中的進一步討論。

操作風險因素

天氣（溫度、降水水平、風型和風暴）對我們的運營業績、財務狀況和現金流有顯着影響。隨着氣候變化的發生，這些影響可能會加劇。

以下子主題描述了天氣影響：

•
某些零售電力和天然氣銷售，
•
天然氣供應成本，以及
•
供電成本。

Avista Corp.設備或設施引發或據稱引發的野火可能會造成重大生命和財產損失，從而造成嚴重的運營和財務損失。

我們的設備可能是野火的火源或所謂的引火原因，如果我們的設備引起火災，我們可能會對由此造成的生命和財產損失以及滅火費用負責。此外，當我們等待野火撲滅然後恢復電力時，野火可能會導致我們的設備長時間運行中斷，而對此類設施實施快速響應或修復的成本可能會很高。我們的設備引起的野火可能會對我們的聲譽造成重大損害，這可能會損害股東、客戶和

26

阿維斯塔公司

 

社區滿意度。此外，我們的設備引起的野火可能會導致訴訟和保險成本增加、保險範圍喪失、需要自我保險或需要考慮非傳統保險範圍或其他風險緩解程序。氣候變化導致的氣溫升高和/或降水減少可能會加劇野火風險。

我們面臨各種運營和事件風險。

我們的運營面臨運營和事件風險，包括：

•
惡劣天氣或自然災害，包括但不限於雪崩、風暴、野火、地震、冰雪風暴以及正常天氣變化引起的熱浪以及可能擾亂能源生產、傳輸和分配的氣候變化的影響，以及材料、設備、用品、支持服務和一般業務運營的可用性和成本，
•
互聯輸電系統（區域電網）停電或中斷，
•
發電廠意外停電，
•
購買電力、燃料和天然氣的可用性和成本的變化，包括交付限制，這可能會擾亂對客戶的服務，
•
操作和維護我們的發電、輸電和配電系統時可能發生的爆炸、火災、事故或機械故障，
•
我們的發電、輸電和配電系統對第三方造成的財產損失或傷害，
•
可能擾亂能源生產、輸電和分配以及一般業務運營的自然災害，
•
恐怖襲擊或其他可能破壞我們的公用事業資產或我們使用的供應商或造成損害的惡意行爲，以及
•
與供應商、供應商或承包商履行能力相關的資本項目成本增加或延誤，
•
一般勞動力問題，包括員工敬業度下降，這可能會影響戰略執行並對保留率、吸引工人的能力產生負面影響，並導致集體談判、可能的停工和罷工的挑戰。提前退休、遠程工作機會不足以及其他僱主提供的更高工資也可能對留住員工產生負面影響。其他公司提供的更高工資、其他僱主提供的更自由的遠程工作機會以及其他公司提供的其他工作與生活平衡福利可能會影響員工支持策略。

災害可能會影響整體經濟、金融和資本市場、特定行業或我們開展業務的能力。爲了防範運營和事件風險，我們維持業務連續性和災難恢復計劃，維持針對部分（但不是全部）潛在損失的保險範圍，並尋求與承包商就某些事件風險進行賠償安排談判。然而，保險或賠償協議可能不足以防止上述運營和事件風險造成的責任、額外費用和運營中斷。此外，我們還面臨保險公司和/或其他各方產生爭議或無法履行義務的風險。如果保險或賠償協議無法充分保護我們或報銷我們的自付費用，可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

設施損壞 可能是由惡劣天氣或自然災害造成的，例如雪、冰、風暴、野火、地震或雪崩。對此類設施實施快速響應或修復的成本可能很高。架空電線最容易受到惡劣天氣造成的損壞，不屬於保險範圍。

對我們資產的物理攻擊可能會對我們的業務和運營業績產生負面影響。

27

阿維斯塔公司

 

我們的發電、輸電和配電資產以及監控和運營這些資產的系統是爲客戶提供服務的關鍵基礎設施。安全威脅正在繼續演變，我們的行業已經並可能繼續遭受破壞運營的企圖。這些資產和系統的嚴重破壞或中斷可能會阻止我們履行關鍵業務職能，包括向客戶提供能源。這可能會導致收入損失和/或更換或恢復資產和系統的額外成本，並可能會增加與安全要求提高相關的成本。

由於缺乏與其他電網的互連性以及替代電力（柴油）的成本，其水力發電資源的長期中斷或無法輸送能源可能會對AEC & P造成不利影響。

AEC & P運營着多個水力發電設施，並擁有多個設施的柴油發電能力，以便在必要時爲公司客戶提供備用服務;然而，一個水力發電設施，即Snettisham水力發電項目，提供了大約三分之二的AEC & P水力發電。對AEC & P發電或輸電能力產生負面影響的問題或對AEC & P發電電力需求的減少可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生負面影響。

氣候變化風險因素

平均氣溫上升的趨勢及其影響可能會對我們的運營和運營結果造成重大的直接和間接影響.

氣候變化可能會加劇與天氣和天氣相關事件相關的現有風險。氣候變化的潛在直接影響包括積雪和水流的時間和規模變化，影響水力發電;電力和天然氣負荷變化的時間和規模;能源基礎設施與天氣相關的壓力或損害增加;可能影響能源生產和輸送的極端天氣事件的頻率和強度。

與氣候變化相關的間接影響可能包括髮電或天然氣安全以及向客戶提供能源的成本增加;對營業收入的時間或金額的影響;維護或建設能源基礎設施以適應氣候變化的成本增加;成本增加或無法獲得保險;以及對客戶的人口構成、經濟或財務狀況的區域影響。間接影響還包括與新出現的法律法規相關的風險，這可能會對我們的業務和運營業績產生重大不利影響。請參閱「項目7」中的進一步討論。管理層的討論和分析-環境問題和意外情況。”

網絡安全風險因素

網絡攻擊、勒索軟件、恐怖主義或其他惡意行爲可能會擾亂我們的業務，並對我們的運營業績和現金流產生負面影響。

我們依賴互聯技術系統來運營發電廠、輸電和配電系統、天然氣分配系統、客戶計費和客戶服務、會計和其他行政流程以及遵守各種法規。此外，在正常業務過程中，我們收集和保留敏感信息，包括有關我們客戶和員工的個人信息。

網絡攻擊、勒索軟件、恐怖主義或其他惡意行爲可能會在很長一段時間內損壞、摧毀或擾亂這些系統。包括電力和天然氣公用事業公司在內的能源行業已成爲網絡攻擊的目標，攻擊頻率越來越高。我們的管理和運營網絡經常成爲黑客的攻擊目標。此外，客戶、供應商和第三方服務提供商的設施和系統可能與我們的設施和系統一樣容易受到網絡或恐怖主義風險的影響，並且這些第三方系統可能在物理和技術上與我們的系統互連。因此，由網絡攻擊、勒索軟件或其他惡意行爲在互聯的第三方引發的事件可能會對我們的業務和設施造成類似的影響。技術系統的任何故障、意外或未經授權使用都可能導致此類系統不可用，並可能導致運營收入損失、運營費用增加以及修復或更換受損資產的成本。以上任何一項也可能導致機密文件的丟失或泄露

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阿維斯塔公司

 

客戶和/或員工信息或其他專有數據可能對我們的聲譽和競爭力產生不利影響，可能導致昂貴的訴訟並對我們的運營業績產生負面影響。這些網絡攻擊變得更加常見和複雜，因此，我們可能需要承擔成本來加強我們的系統並應對新出現的問題。

技術系統存在各種風險，例如硬件或軟件故障、通信故障、數據失真或破壞、未經授權訪問數據、濫用專有或機密數據、通過電子手段進行未經授權的控制、編程錯誤和其他故意或無意的人爲錯誤。

技術風險因素

我們的技術可能會過時，新技術的開發可能會帶來額外的風險，或者我們可能沒有足夠的資源來管理我們的技術。

我們的技術可能會在其使用壽命結束之前過時。此外，由於資源限制或其他因素，嚴重依賴的定製或新技術（包括潛在的生成人工智能）可能無法得到適當維護和更新，這可能導致技術故障或引發額外的運營或安全風險。生成人工智能還可能會產生額外的監管審查，併產生知識產權所有權和/或許可或使用的不確定性。技術（包括人工智能）也會被故意濫用（被犯罪分子、恐怖分子或其他不良行爲者）。技術故障或濫用事件可能會對我們的運營、運營業績、財務狀況和現金流造成重大不利影響。

我們可能會因無法成功實施某些技術項目而受到不利影響。

更換和更改系統存在固有風險，可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。最後，存在我們最終無法完成項目並導致合同取消或其他成本的風險，這可能很大。

戰略風險因素

我們的戰略業務計劃可能會受到上述影響，可能會發生變化，包括進入新業務和/或退出現有業務和/或在潛在未來業務不確定的情況下縮減業務發展工作。

我們的戰略業務計劃可能會受到以下因素的影響或導致以下因素：

•
市場上的破壞性創新可能超過我們競爭或管理風險的能力，
•
客戶未來可能可以選擇接收能源的來源，而我們可能無法競爭，
•
整合收購業務和實現預期機會的潛在困難、管理資源的轉移和關鍵員工的流失、經營新業務的挑戰以及其他意外風險和負債，
•
對我們核心公用事業業務以外的業務的不受監管投資可能會增加盈利波動性，
•
可能對我們的運營產生不利影響或需要我們改變業務策略並可能導致資產和淨利潤減少的市場或其他條件，
•
電力和/或天然氣服務的負擔能力對客戶來說可能是一個挑戰，導致公用事業服務延遲付款增加，
•
重複提交一般費率案件、服務質量下降或戰略投資和機會失敗而產生的潛在聲譽風險，這可能會削弱股東、客戶和社區對公司的滿意度，以及
•
跨國化或其他形式服務區域縮減的風險。

29

阿維斯塔公司

 

外部任務風險因素

外部授權風險涉及公司外部的力量，其中可能包括客戶期望的重大變化、導致我們業務模式過時的顛覆性技術以及可能影響公司的政府行動。

爲解決全球和我們公用事業服務領域長期氣候變化擔憂而採取的行動或限制可能會影響我們的運營和財務業績。

地方、州、國家和國際各級關於氣候變化和其他環境問題的立法、監管和宣傳努力可能會對我們的行動產生重大影響。電力和天然氣公用事業行業經常受到限制溫室氣體和其他空氣排放的提案的影響。已經提出了各種監管和立法建議，以限制或進一步限制燃燒的副產品，包括我們客戶使用天然氣產生的副產品。此外，在區域範圍內，已經通過了旨在限制溫室氣體排放和增加可再生能源使用的監管和立法倡議。此外，監管和立法舉措可能限制客戶獲得天然氣和/或要求或限制建築物內的天然氣基礎設施。其他舉措可能尋求促進表現爲能源公平、環境正義或類似框架的社會利益。這種立法可能會直接和/或限制運營，並增加我們的發電資源和能源輸送基礎設施以及向我們的客戶分配天然氣的成本。

我們預計未來將繼續進行立法和監管活動，並且我們正在評估環境法律和法規的潛在變化可能會在多大程度上：

•
增加發電廠的運營成本，
•
增加新發電廠建設的準備時間和資本成本，
•
需要改造我們現有的發電廠，
•
要求削減或關閉現有發電廠的運營，
•
減少發電廠的可用能源量，
•
限制可以建造或承包的發電廠類型，
•
需要以更高的成本建造特定類型的發電廠，並且
•
增加成本或限制我們向客戶分配天然氣的能力。

請參閱「第7項。管理層的討論和分析-環境問題和意外情況」，用於討論可能影響我們運營的環境問題和立法。

我們有或有負債，包括與潛在環境負債相關的某些事項，並且無法預測這些事項的結果。

在我們的正常業務過程中，我們存在正在進行的訴訟、調解、調查和/或談判的事項。我們無法預測任何問題的最終結果或潛在影響，包括保險範圍或通過費率制定過程收回的範圍（如果有的話）。我們受到聯邦、州和地方當局與我們過去、現在和未來運營相關的環境監管的約束。有關這些事項的更多詳情，請參閱「合併財務報表附註22」。

進口關稅可能導致對我們業務至關重要的原材料價格上漲。

關稅和其他對外國貿易的限制可能會顯着提高對我們業務至關重要的原材料（例如鋼杆或電線）的價格。此外，關稅和貿易限制可能會對我們的供應商和某些客戶產生類似的影響，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。

30

阿維斯塔公司

 

請參閱「第7項。管理層的討論和分析-環境問題和意外情況」和「前瞻性陳述」，用於討論或參考可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響的額外外部授權。

金融風險因素

某些零售電力和天然氣 銷量隨氣溫變化直接變化。通常，我們在今年第一季度和第四季度的冬季供暖季節的零售（電力和天然氣）能源銷售額最高。夏季（第三季度）我們對空調的電力需求也很高。一般來說，供暖季節天氣變暖和降溫季節天氣涼爽將減少客戶的能源需求和零售營業收入。我們的脫鉤機制在一定程度上減輕了天氣波動對收入和盈利的影響;然而，在賺取脫鉤收入和隨後通過零售利率從客戶處收取收入之間的時期，我們可能會經歷流動性限制。

天然氣供應成本受供應方因素(天然氣生產量、儲存天然氣水平、天然氣進出口量、天然氣生產和輸送的監管限制或成本)和需求方因素(天氣變化、經濟增長水平、可獲得性和其他燃料價格)的影響。在寒冷的天氣裏，價格往往會隨着需求的增加而上漲。跨地區的天然氣管道和對供應的競爭，可能會讓北美其他地區由需求驅動的價格波動影響到太平洋西北地區的價格。當我們以高於允許零售價回收的價格購買天然氣供零售供應時，增加的成本對現金流產生了不利影響。我們推遲了實際天然氣供應成本與目前在零售價中收回的金額之間的差額，通常允許我們在監管審查後收回基本上所有這些差額。然而，這些遞延成本需要從購買天然氣時開始現金流出，直到後來通過零售銷售收回成本。

供電成本 會受到天氣的顯着影響，因此受到氣候變化趨勢的影響。降水（由積雪、含水量和徑流模式加上降雨組成）和其他徑流條件（例如區域蓄水操作）顯着影響水力發電能力。水力發電的變化對我們對市場購買和熱力發電的依賴產生了負面影響。如果水力發電量低於正常水平，就必須獲得成本明顯更高的電力供應資源，並降低從剩餘水力發電批發銷售中實現淨效益的能力。批發價格也因風力模式而異，因爲太平洋西北地區的風力發電能力很大，但其對供應的貢獻並不一致。

在地區需求旺盛的時期，能源批發市場的電價往往會更高，比如在極端溫度下。氣候變化可能會增加極端溫度的頻率和程度。我們可能需要在高峰期在批發市場購買電力。作爲天然氣發電燃料的天然氣價格在需求旺盛期間往往會上漲，這往往與極端溫度有關。我們可能需要在這些高價格時期購買天然氣燃料，以滿足電力需求。用電高峰期的供電成本可能高於零售價或監管機構允許的零售價。如果供電成本高於目前零售價中允許的金額，差額部分由本公司在當期費用中吸收，部分遞延或通過監管機制與客戶分享。然而，這些遞延成本需要從購電時開始現金流出，直到後來通過零售收回成本。

在供應過剩的時期，電價往往會較低，例如春季，此時水力發電條件通常處於最佳狀態，各種設施需要運行以滿足環境要求。當風力發電等間歇性資源產生的產出可能由價格補貼支持時，供應過剩可能會加劇。在極端情況下，我們可能會被要求以負價格出售多餘的能源。

由於這些綜合因素，我們的淨電力供應成本--發電成本和市場採購成本之間的差異，減去批發銷售收入--因天氣原因而發生顯着變化。

31

阿維斯塔公司

 

我們依賴於定期進入金融市場，但我們無法確保在我們需要時提供有利或合理的融資條款。

進入資本市場對於我們的運營和資本結構至關重要。 我們有大量的資本要求，我們希望通過進入資本市場來部分融資。因此，全球、美國和地區經濟體的金融市場狀況和信貸可用性會影響我們的金融狀況。我們可能會經歷借貸成本增加或以合理條款獲得資本的機會有限。

我們不時利用長期資本市場爲資本支出提供資金、償還到期的長期債務並獲得額外的運營資金，包括與電力和天然氣買賣相關的需求。我們以合理條件獲得資本的能力受到多種因素和市場條件的影響，其中許多因素和市場條件超出了我們的控制範圍。如果我們無法以合理的條件獲得資本，可能會限制或禁止我們爲資本支出融資和償還到期長期債務的能力。我們的流動性需求可能超過我們的短期信貸可用性，並導致各種融資安排違約。我們還可能被禁止向普通股支付股息。

金融市場的表現還可能導致我們的養老金計劃持有的資產市值大幅下降和/或養老金負債大幅增加（這影響了該計劃的資金狀況），並可能增加未來的融資義務和養老金費用。

我們依賴金融機構的信貸進行短期借款。 我們需要金融機構提供足夠水平的信貸以提供短期流動性。我們無法保證我們在承諾的信用額度協議到期後還能獲得信貸。這些協議包含習慣契約和默認條款。

Avista Corp.或我們的「重要子公司」（如果有的話）的信用額度或其他融資安排的任何違約都可能導致該實體的其他協議和/或任何其他此類實體的信用額度或其他融資安排的交叉違約。應收賬款還可能促使供應商和其他交易對手要求抵押品。如果發生此類違約，將很難以合理條款獲得融資來支付債權人或爲運營提供資金。我們還可能被禁止向普通股支付股息。

我們可能會通過金融衍生工具對沖部分利率風險，這可能需要提供抵押品。 如果市場利率降至低於我們鎖定的利率，這將導致與我們的利率互換衍生品相關的負債，這可能是重大的。根據衍生工具公允價值的波動，我們可能需要將現金或信用證作爲抵押品。負債頭寸的利率互換衍生工具的結算可能需要大量現金，這可能會對我們的流動性和短期信貸可用性產生負面影響，並增加相關債務期限內的利息費用。

我們的信用評級下調可能會阻礙我們獲得融資的能力，對融資條款產生不利影響，並影響我們進行能源資源交易或對沖的能力。 如果我們不維持主要信用評級機構的投資級信用評級，我們可能會預計債務償還成本會增加，我們進入資本市場或以合理條款獲得其他融資的能力受到限制，以及向貸方和交易對手提供抵押品（以現金或信用證形式）的要求。此外，信用評級下調可能會減少願意與我們開展業務的交易對手數量，或導致某些融資活動的未執行監管授權終止。

信用風險可能會受到行業集中度和地域集中度的影響。

我們在電力和天然氣行業擁有集中的供應商和客戶，包括：

•
電力和天然氣公用事業，
•
發電機和輸電提供商，
•
石油和天然氣生產商和管道，
•
金融機構，包括商品清算交易所和關聯方，以及
•
能源營銷和貿易公司。

32

阿維斯塔公司

 

我們在美國西部和加拿大西部能源市場的地理位置相關的信貸風險集中。這些交易對手的集中度和地理位置的集中度可能會影響我們的整體信用風險，因爲交易對手可能會受到條件變化的類似影響。

我們是EIM的參與者，並參與與該參與相關的直接和間接電力買賣交易。EIM抵押品發佈要求基於既定的信用標準，但無法保證抵押品足以支付交易對手方在EIM中可能相互欠下的義務，並且信用損失可以在包括我們在內的所有EIM參與者之間分配。EIM的參與者在履行其義務時嚴重未能付款，如果這些交易對手遇到輔助流動性問題，可能會對電力和天然氣市場的交易對手產生連鎖反應，並可能導致我們的交易對手履行義務的能力下降。

激進股東的行爲可能會對我們的業務和運營產生負面影響。

股東激進主義可以採取多種形式，並出現在各種情況下。激進股東的行動可能包括參與委託書徵集、提出或推進股東提案或以其他方式試圖對我們的董事會和/或管理層施加影響。對這些行動的反應可能會導致巨額成本，需要我們董事會和管理層的高度關注，並轉移我們戰略和業務運營執行的資源。

股東激進主義可能會導致感知到的不確定性，對我們的商業機會、我們進入資本市場的能力以及與客戶和員工的關係產生負面影響。這些行爲可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響，並可能導致我們普通股交易價格因市場看法或其他因素而大幅波動。

能源商品風險因素

能源商品價格變化影響我們的現金流和經營業績。

能源商品價格 可能是不穩定的。 我們依賴能源市場和其他交易對手進行能源供應、盈餘和優化交易以及大宗商品價格對沖。多種因素使我們的業務面臨大宗商品價格風險，包括：

•
我們有義務按照監管程序設定的費率爲零售客戶提供服務-我們不能拒絕爲客戶提供服務，也不能改變零售費率以反映當前的能源價格，除非獲得監管機構的批准，
•
由於天氣、客戶選擇、當前經濟狀況和其他因素，客戶需求超出了我們的控制範圍，
•
我們的一些能源供應成本由能源生產資產的性質或通過合同安排固定（然而，我們的能源成本的很大一部分不是固定的），並且
•
大宗商品交易對手可能不履行義務，這可能導致以更高的價格替換預定能源或天然氣。

由於我們必須供應客戶所需的能源數量，並且必須以固定價格出售，而且只有一部分能源供應成本是固定的，因此我們面臨着在批發能源市場以更高價格購買能源的風險（以及以更低價格出售能源的風險，如果我們處於盈餘狀態）。批發市場上的電力和天然氣是價格波動性歷史最高的大宗商品。批發能源價格的變化除其他外影響爲零售客戶購買電力和天然氣的現金需求或批發義務以及衍生資產和負債的市值。

我們通過可能需要提供抵押品的實物和金融衍生工具對沖部分能源商品風險。 當我們進行固定價格能源商品交易以供未來交付時，我們會受到信貸條款的約束，該條款可能要求我們向批發對手方提供與當前價格之間的差異相關的抵押品

33

阿維斯塔公司

 

以及商定的固定價格。這些抵押品要求可能會對我們的現金流或借款安排提出重大要求。價格波動可能會導致抵押品要求迅速而顯着地變化。

與能源商品相關的現金流延期可能很大。 我們僅允許向客戶收取監管委員會批准的金額。然而，我們提供能源服務的成本可能遠高於或低於目前向客戶收取的金額。我們被允許推遲利潤表確認和從客戶收回其中一些差異，這些差異被記錄爲遞延費用，未來有機會通過零售費率收回。這些遞延成本須接受監管機構的審慎審查和潛在的不允許，監管機構對未來收回或向客戶退款的程度和時間擁有自由裁量權。

電力和天然氣成本高於零售費率回收的成本，對現金流產生負面影響。不允許延期或未批准成爲客戶費率一部分的金額會影響我們的運營業績。

即使我們的監管機構最終允許收回延期電力和天然氣成本，我們的運營現金流也可能受到負面影響，直到這些成本從客戶手中收回。

與我們的能源風險管理流程相關的能源大宗商品價格和交易量的波動可能會導致我們的現金流和運營結果出現波動。我們從事積極的對沖和資源優化實踐，以減少與大宗商品價格波動相關的能源成本波動和經濟風險敞口。我們經常簽訂合同，以對沖我們對電力和天然氣的部分購銷承諾，以及預測的過剩或短缺能源頭寸和天然氣庫存。我們使用實物能源合約和衍生工具，如在場外交易市場或交易所交易的遠期、期貨、掉期和期權。如果市場價格與我們鎖定的能源大宗商品衍生品價格相比下降，這將導致與這些衍生品相關的負債，這可能是巨大的。由於價格波動，我們可能需要提交大量現金或信用證作爲抵押品，這取決於衍生工具公允價值的波動。

我們不會試圖完全對沖我們的能源資源資產或不同時間段的預測淨頭寸。如果我們持有未對沖的頭寸，或者如果對沖頭寸與相應的購買或銷售不完全匹配，那麼大宗商品價格波動可能會對我們的營業收入、資源成本、衍生資產和負債以及經營現金流產生重大影響。此外，實際負載和資源通常與預測不同，有時差異很大，這需要影響現金流的額外交易或調度決策。

我們進行的對沖經過各個監管機構的審慎性審查，而遞延成本（包括由於我們的對沖交易而產生的成本）也經過監管機構的審慎性審查和潛在的不允許。

發電廠可能會過時。 我們依賴各種發電和能源商品市場來源來履行服務客戶並滿足交易對手協議要求的義務。我們的一些發電來源，例如煤炭，可能會因監管行動或立法而過時或過早退役。這可能會導致替代失去的發電量的商品成本更高，以及在發電源預期壽命結束前退役發電源的成本更高。這還包括與我們在2025年底將Colstrip所有權轉讓給NorthWestern相關的成本（包括替換損失發電）。請參閱「第7項。管理層的討論和分析-環境問題和意外情況」，用於討論圍繞Colstrip的環境和其他問題。

遵約風險因素

立法、相關行政規則制定和行政命令發生了許多變化，包括對此類規則的遵守情況進行定期審計，這可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。

我們預計將繼續受到國家、州和地方層面立法以及政府機構發佈的行政規則和要求的影響，包括但不限於FERC、EPA和州監管機構。我們還遵守NERC和WEC可靠性標準。FERC、NERC和WEC對公司進行定期審計。不遵守FERC、NERC或WEC要求可能會導致經濟處罰。

未來的立法、行政規則或行政命令可能會對我們的運營、運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

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項目1B。未解決問題教育署職員評論

截至本10-k表格年度報告的提交日期，我們沒有收到SEC工作人員未發表的評論。

它Em 1 C。網絡安全

包括電力和天然氣公用事業公司在內的能源行業已成爲網絡攻擊的頻率越來越高的對象。我們的管理和運營網絡定期成爲黑客的目標。技術系統的任何故障、意外或未經授權的使用都可能導致此類系統不可用，並可能導致運營收入損失、我們的品牌和聲譽受損，和/或運營費用增加以及修復或更換受損資產的成本。有關更多信息，請參閱「風險因素-網絡風險因素」。

我們在整體企業風險管理計劃中考慮網絡安全風險管理。請參閱「第7項。管理層討論和分析-企業風險管理」，以進一步討論該計劃。

我們通過公司各級的培訓和演習來降低網絡風險。我們的企業安全計劃包括對員工的年度網絡和身體培訓以及測試。我們的企業業務連續性計劃促進了核心職能的業務影響分析，以制定緊急運營計劃，並協調年度測試和培訓演習。此外，我們還對我們的關鍵基礎設施安全計劃和業務風險安全控制進行獨立的第三方審計。

技術部門由副總裁、首席信息官和首席安全官領導，負責我們的網絡安全計劃。副總裁、首席信息官和首席安全官擁有20多年的經驗，包括在其他公司擔任領導和監督網絡安全項目的類似職位。該計劃包括維護適當的網絡安全措施，例如防火牆、防病毒、補丁和其他零信任安全協議，監控入侵和安全事件（可能包括數據泄露或對我們運營的攻擊），並與我們的供應鏈部門合作，確保與第三方服務提供商的合同包含緩解可能影響我們的網絡安全風險的適當要求業務

我們的數據泄露響應團隊由技術部門的指定成員、高級管理人員和其他適當人員組成。該團隊的任務是評估、管理和應對涉及我們系統或第三方服務提供商系統的重大網絡安全事件。數據泄露響應團隊包括公司內部的主題專家以及專門從事網絡安全響應的外部專家。該團隊的一個子集還負責評估網絡安全事件的重要性，酌情向董事會審計委員會報告，並確保時間軸報告被認爲對公司重要的網絡安全事件。

董事會環境、技術和運營委員會負責監督我們對網絡安全風險的管理。該委員會至少每季度聽取有關安全政策、計劃和事件的簡報。董事會審計委員會對與網絡安全相關的必要披露進行監督。

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阿維斯塔公司

 

項目2.P馬戲團

阿維斯塔UTILITIES

Avista Utilities的幾乎所有財產都受到Avista Corp.的保留權。的抵押貸款契約。

Avista Utilities的電力資產位於華盛頓州、愛達荷州、蒙大拿州和俄勒岡州，包括以下內容：

產生特性而

 

 

 

現在時
功能
(MW)（1）

 

水力發電站（河流）

 

 

 

華盛頓：

 

 

 

朗湖（斯波坎）

 

 

88.0

 

小瀑布（斯波坎）

 

 

48.0

 

九英里（斯波坎）

 

 

40.6

 

上瀑布（斯波坎）

 

 

10.2

 

門羅街（斯波坎）

 

 

15.0

 

愛達荷州：

 

 

 

內閣峽谷（克拉克福克）（2）

 

 

273.0

 

波斯特福爾斯（斯波坎）

 

 

11.9

 

蒙大拿州：

 

 

 

諾克森拉皮茲（克拉克福克）

 

 

562.4

 

道達爾水電

 

 

1,049.1

 

火力發電站（循環、燃料源）

 

 

 

華盛頓：

 

 

 

Kettle Falls GS（聯合循環，木材廢料）（3）

 

 

53.5

 

Kettle Falls Ct（聯合循環，天然氣）（3）

 

 

6.9

 

東北Ct（簡單循環，天然氣）

 

 

64.8

 

博爾德公園GS（簡單循環，天然氣）

 

 

24.6

 

愛達荷州：

 

 

 

Rathdrum CST（簡單循環，天然氣）

 

 

166.5

 

蒙大拿州：

 

 

 

Colstrip 3號和4號機組（簡單循環，煤炭）（4）

 

 

222.0

 

俄勒岡州：

 

 

 

Coyote Springs 2（聯合循環，天然氣）

 

 

322.0

 

總熱

 

 

860.3

 

總世代財產

 

 

1,909.4

 
(1)
當前能力是工廠在標準測試條件下的最大能力，不超過溫度、壓力和環境條件的指定限制。
(2)
對於內閣峽谷，我們擁有水權，允許發電高達265兆瓦。然而，如果自然溪流允許發電超出我們的水權，那麼我們就能夠發電超出我們的水權。如果自然水流僅允許發電量爲265 MW或以下，則我們的發電量僅限於265 MW。上述披露的當前能力代表了當我們被允許在水權以上發電時基於最大溪流流量條件的能力。
(3)
這些發電站可以作爲單獨的單循環發電廠或與天然氣發電廠的聯合循環發電廠運行，爲木材鍋爐提供廢熱以提高效率。
(4)
共同擁有;數據指的是我們15%的權益。請參閱「第7項。管理層對財務狀況的討論和分析- Colstrip」，了解與Colstrip第3單元和第4單元相關的信息。

配電和輸電廠

Avista Utilities擁有並運營約19，700英里的一次和二次配電線，爲零售客戶提供服務。我們擁有約700英里的230千瓦線路的輸電系統，

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阿維斯塔公司

 

約1，600英里的115伏線路。我們還擁有蒙大拿州科爾斯特利和蒙大拿州湯森之間約500英里的500千瓦線路11%的權益。我們的輸電和配電系統還包括衆多配有變壓器、開關、監控和計量設備以及其他設備的變電站。

230千瓦線路是我們輸電網的主幹，用於將發電資源（包括諾克森急流、Cabinet Gorge和哥倫比亞中部水電項目）的電力傳輸到我們服務區的主要負荷中心，以及在與鄰近輸電系統的互連點之間傳輸電力。這些線路在不同地點與BPA、格蘭特縣PUD、MobiCorp、NorthWestern和愛達荷州電力公司互連，並作爲我們服務區以外發電設施（包括Colstrip、Coyote Springs 2和Lancaster Plant）的電力輸送點。

這些線路還提供了一種通過與太平洋西北地區內外的實體進行短期電力購買和銷售來優化資源的方法。

115千瓦線路提供能源傳輸以及小型發電設施與我們的服務區負荷中心的集成，包括斯波坎河水力發電項目、Kettle Falls項目、Rathdrum Ct、Boulder Park GS和Northeast Ct。這些線路與BPA、切蘭縣PUD、大古利項目水電局、格蘭特縣PUD、NorthWestern、RenfiCorp和Pend Oreille縣PUD互連。115 kV和230 kV與BPA的互連都用於傳輸能量，以促進爲通過對方輸電系統連接的彼此客戶提供服務。我們與BPA簽訂了長期傳輸協議，使我們能夠爲通過BPA傳輸系統連接的本地負載客戶提供服務。

天然氣廠

Avista Utilities在華盛頓州擁有約3，600英里、在愛達荷州2，200英里、在俄勒岡州2，400英里的天然氣分配幹線。我們的天然氣輸送幹線在華盛頓州約75英里，在俄勒岡州約15英里。我們的天然氣系統包括衆多調節站、輸配線路、監測和計量設備以及其他設備。

我們擁有傑克遜大草原（Jackson Prairie）三分之一的權益，傑克遜大草原是一個地下天然氣田，位於華盛頓州切哈利斯附近。請參閱「第1部分-第1項。業務- Avista公用事業-天然氣運營」，以進一步討論傑克遜大草原。

阿拉斯加電燈t AND Power Company

幾乎所有AEC & P的公用事業物業都受到AEC & P抵押契約人的保留權。

AEC & P位於阿拉斯加州的公用事業電力資產包括以下項目：

發電物業以及輸配電線

 

 

 

現在時
功能
(MW)（1）

 

水力發電站

 

 

 

斯內蒂沙姆（2）

 

 

78.2

 

多蘿西湖

 

 

14.3

 

鮭魚溪

 

 

5.0

 

附溪

 

 

3.6

 

金溪

 

 

1.6

 

道達爾水電

 

 

102.7

 

柴油發電站

 

 

 

Lemon Creek

 

 

51.8

 

奧克灣

 

 

25.2

 

金溪

 

 

7.0

 

工業大道植物

 

 

23.5

 

總柴油

 

 

107.5

 

總世代財產

 

 

210.2

 

 

37

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(1)
當前能力是工廠在標準測試條件下的最大能力，不超過溫度、壓力和環境條件的指定限制。
(2)
AEC & P並不擁有該發電設施，但擁有PPA，根據PPA，它有權購買該設施，並有義務支付該設施的容量和能源費用。更多信息請參閱「第1部分。項目1.業務-阿拉斯加電力公司。」

除了上述發電資產外，AEC & P還擁有61英里的輸電線（主要由69千瓦線路組成）和184英里的配電線。

有關法律訴訟的信息，請參閱「合併財務報表附註22」。

項目4.地雷安全信息披露

不適用。

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第二部分

項目5.註冊人普通股市場、相關斯托克KHOLDER Matters和發行人購買股權證券

Avista Corp.市場信息和股息政策

阿維斯塔公司其普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼爲「AVA」。截至2024年1月31日，我們普通股的登記股東爲6，110名。

阿維斯塔公司董事會定期考慮普通股的股息水平，並考慮多種因素，包括但不限於：

•
我們的經營業績、現金流和財務狀況，
•
我們業務戰略的成功，以及
•
一般經濟和競爭條件。

阿維斯塔公司可用於股息的淨收入通常來自我們受監管的公用事業業務（Avista Utilities和AEC & P）。

普通股股息的支付可能受到以下限制：

•
經修訂的公司重訂公司章程中包含的適用於優先股（在發行時）的某些契約（目前沒有發行優先股），
•
適用於公司未償長期債務和承諾信用額度協議的某些契約（見“第7項。管理層的討論和分析-資本資源“遵守這些契約），
•
《家庭保險法》第10（d）條的水電許可要求（見「合併財務報表註釋1」），以及
•
OPUC於2014年批准AERC收購的某些要求。OPUC的AERC收購令要求Avista Utilities維持不低於35%普通股（包括短期債務）的資本結構。該限制可根據公司要求並經OPUC批准進行修改。

有關更多信息，請參閱「合併財務報表附註1和19」。

有關根據股權補償計劃授權發行的證券的信息，請參閱「第12項。某些受益所有人和管理層的擔保所有權以及相關股東事項。」

項目6. [REM訂閱並保留]

 

 

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項目7.管理層的討論和分析 財務狀況及經營業績

本年度報告的這一部分10-k表格一般討論2023年和2022年財務報表項目以及2023年和2022年之間的同比比較。未包含在本10-k表格中的2021年財務報表項目的討論以及2022年與2021年之間的同比比較，請參閱公司截至2022年12月31日年度的10-k表格年度報告第二部分第7項「管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析」。

業務細分市場

截至2023年12月31日，我們有兩個可報告業務部門：Avista Utilities和AEC & P。我們還有其他不代表可報告業務部門的業務，這些業務由Avista Corp.的各個直接和間接子公司開展。請參閱「第一部分，第1項。業務-公司概覽」，進一步討論我們的業務部門。

下表列出了截至12月31日止年度我們每個業務部門和其他業務的淨利潤（虧損）（以千美元計）：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

Avista公用事業公司

 

$

167,016

 

 

$

117,901

 

 

$

125,558

 

AEC & P

 

 

8,937

 

 

 

7,545

 

 

 

7,224

 

其他

 

 

(4,773

)

 

 

29,730

 

 

 

14,552

 

淨收入

 

$

171,180

 

 

$

155,176

 

 

$

147,334

 

 

執行官樂vel總結

總體結果

Avista Utilities的淨利潤增長主要是由於公用事業利潤率的增加，包括我們已完成的一般稅率案例、較低的財產稅以及確認稅務客戶抵免（這導致2023年所得稅收益增加）帶來的好處。這些對淨利潤的積極因素被利息費用、折舊和攤銷費用以及其他運營費用的增加部分抵消。

AEC & P淨利潤增加，主要是由於銷量增加和費率提高。

我們其他業務的淨利潤下降主要是由於2023年確認的淨投資損失，而2022年確認的淨投資收益。

運營和業務部門討論結果（Avista Utilities、AEC & P和其他業務）中提供了對波動的更詳細解釋。

2023年水力發電

2023年5月和6月，我們地區經歷了歷史高溫，導致積雪融化速度快於預期。快速徑流對我們的水力發電資源產生了重大負面影響，導致我們水力發電最糟糕的年份之一。因此，我們增加了火力發電量併購買了電力，以彌補可用水力發電量的減少，與我們最初預期的今年機會相比，我們優化發電資產的能力有限。水力發電的可用性低於我們的預期，這對華盛頓的ERm以及我們的財務業績產生了重大影響。

華盛頓氣候承諾法案

自2023年1月1日起，共同國家評估在華盛頓州生效，要求我們確保碳配額，以覆蓋我們天然氣業務每年一定數量的碳排放量。與共同國家評估相關的成本已被推遲，並將從2024年3月開始計入天然氣客戶費率中。由此產生的總量增加，

40

阿維斯塔公司

 

客戶賬單預計約爲3.8%，並將根據收入類別、收入水平和住宅客戶居住年齡對客戶產生不同的影響。預計Common在最初幾年對我們的電力業務產生的財務影響有限。

有關共同國家評估的進一步討論，請參閱「環境問題和意外情況」。

監管滯後

監管「滯後」是公用事業費率制定固有的;由於公用事業工廠投資和/或成本增加與收到公用事業委員會授權提高費率足以收回此類投資或成本的命令之間出現延遲。通過將合理預期的前瞻性信息納入加息授權中，可以在一定程度上緩解監管滯後。然而，沒有針對2022年和2023年所經歷的意外通脹和利率上升的保護措施。雖然我們相信我們最近的一般利率和解是有幫助的，但我們運營費用和利息成本的一些增加必須在未來的利率案例中解決，包括我們的2024年華盛頓一般利率案例。有關一般費率案例的更多討論，請參閱「監管事項」。

運行事件

2023年11月，我們發生了公司歷史上最大規模的天然氣停運。當第三方損壞了將天然氣輸送到我們系統的管道時，近37，000名天然氣客戶受到影響。不到一週的時間內，所有受影響的客戶都恢復了天然氣服務。我們向WUTC和IPUC提交了監管會計令申請，並獲得了推遲1030萬美元事件費用的批准，以便在未來的監管程序中解決。

2024年1月中旬，兩個運營問題影響了我們的天然氣分配系統以及太平洋西北地區的天然氣運輸系統。這些挑戰，加上非常寒冷的氣溫，導致大宗商品價格居高不下。第一個問題涉及向我們服務區域輸送天然氣的第三方輸送管道的機械問題。第二個問題涉及傑克遜草原的機械問題。這些問題降低了可以輸送到我們天然氣分配系統的天然氣容量以及發電天然氣燃料。我們針對這些問題制定了運營決策和應急計劃，並且我們沒有遇到任何客戶服務中斷的情況。我們經歷了能源大宗商品價格上漲以及購買能源的需求增加，這些需求將計入ERm、PCA和PGA中。

調節器y很重要

一般差餉個案

我們定期審查我們提供服務的每個州對電力和天然氣費率變化的需求。我們將繼續申請費率調整，以：

•
尋求收回運營成本和資本投資，以及
•
在監管機構允許的範圍內尋求獲得合理回報的機會。

評估我們對費率減免的需求和制定費率案例計劃時會考慮短期和長期需求，以及可能影響費率申報時間的具體因素。這些因素包括但不限於主要資本投資的使用日期以及主要收入和支出項目的變化時間。

Avista公用事業公司

華盛頓一般費率案例

2022年一般費率案例

在一月份 2022年，我們向WUTC提交了多年期電力和天然氣一般費率案件。2022年12月，WUTC發佈命令，批准2022年6月提交的多方和解協議。批准的費率旨在從2022年12月起將年度基本電力收入增加3800萬美元（即6.9%），並增加1250萬美元（即2.1

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阿維斯塔公司

 

%，2023年12月生效。批准的費率還旨在從2022年12月起將年度基礎天然氣收入增加7.5億美元（即6.5%），從2023年12月起將年度基礎天然氣收入增加1.5億美元（即1.2%）。

爲了減輕收入增長對客戶的總體影響，2022年基本稅率上漲的一部分被稅收客戶抵免抵消。這些信貸的總估計收益爲電力客戶2760萬美元，天然氣客戶1250萬美元，將在2022年12月至2024年12月的兩年期內返還。

此外，該命令還批准了單獨的跟蹤機制和關稅，以收回現有和未來的Colstrip成本。

WUTC批准了7.03%的ROR，但和解協議沒有具體說明明確的ROE、債務成本或資本結構。

這些一般費率案例需要對費率中包含的公用事業工廠的增加進行後續審查，如果資本支出低於費率案例中預期的水平，則需要退還收入。2022年資本審查已於2023年完成，無需退款。

2024年一般費率案例

2024年1月18日，我們向WUTC提交了多年期電力和天然氣一般費率案件。如果獲得批准，新利率將於2024年12月和2025年12月生效。

擬議的費率旨在從2024年12月起將年度基本電力收入增加7710萬美元（即13.0%），從2025年12月起將年度基本電力收入增加5370萬美元（即11.7%）。

對於天然氣，擬議費率旨在從2024年12月起將年度基礎天然氣收入增加1730萬美元（即13.6%），從2025年12月起將年度基礎天然氣收入增加4.6億美元（即3.2%）。

擬議的電力和天然氣收入增加請求基於10.4%的股本回報率，普通股比率爲48.5%，基準回報率爲7.61%。不斷增加的供電成本、運營和維護成本以及持續的資本投資（包括清潔能源水力發電項目、持續投資野火復原計劃、更換天然氣分配管道和技術升級）是擬議增加的主要驅動力。

在擬議的多年電力電價計劃的第二年，根據華盛頓CETA，我們已從客戶電價中剔除了與Colstrip發電相關的成本。

作爲電價案例的一部分，我們提出了對供電成本進行某些更新。作爲第一費率年的一部分包含的更新電源成本佔我們總體電力需求的1850萬美元。對於第二年的電價，基本供電成本增加（主要是爲了彌補Colstrip在我們發電組合中的損失）的淨影響，被取消Colstrip費率基礎和費用導致的客戶費率下降所抵消，佔我們總需求5370萬美元中的3510萬美元。

此外，我們還提議對ERM進行修改。在當前的結構下，ERm由400萬美元的死帶和400萬美元至1000萬美元之間的非對稱共享帶組成。所有超過1000萬美元的成本均由90%的客戶、10%的公司分攤。作爲該費率案例的一部分，我們提議將整個機制轉移到95%的客戶、5%的公司分擔高於或低於授權水平的供電成本。

如果多年利率計劃獲得批准，我們不會爲2026年12月之前生效的新利率計劃提交新的一般利率案例。

WUTC最多有十一個月的時間來審查一般費率案件備案併發布決定。

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愛達荷州一般費率案例

2021年一般費率案例

2021年1月，我們向IPUC提交了多年期電力和天然氣一般費率案件。2021年9月，IPUC批准了各方和解協議，旨在從2021年9月1日起將年度基本電力收入增加10.6億美元（即4.3%），從2022年9月1日起將年度基本電力收入增加8億美元（即3.1%）。對於天然氣，和解協議旨在從2021年9月1日起將年度基礎天然氣收入減少1.6億美元（即3.7%），並從2022年9月1日起將年度基礎天然氣收入增加90萬美元（即2.2%）。雙方同意使用我們最初提交的文件中包含的與某些稅種的流動相關的稅務客戶抵免來抵消兩年計劃中對稅率的總體擬議變化。

和解協議基於9.4%的淨資產收益率，普通股比率爲50%，淨資產收益率爲7.05%。

2023年一般費率案例

2023年2月，我們向IPUC提交了多年期電力和天然氣一般費率案件。2023年8月，IPUC批准了多方和解協議，旨在從2023年9月起將年度基本電力收入增加2210萬美元（即8.0%），從2024年9月起將年度基本電力收入增加4.3億美元（即1.4%）。該協議旨在從2023年9月起將年度基礎天然氣收入增加1.3億美元，即2.7%，從2024年9月起將增幅微乎其微。

和解協議基於9.4%的淨資產收益率，普通股比率爲50%，淨資產收益率爲7.19%。

俄勒岡州一般費率案例

2021年一般費率案例

2021年10月，我們向OPUC提起了天然氣通用費率案件。2022年1月，在我們於2021年10月提交的天然氣一般費率案件中，向OPUC提交了一項解決資本成本問題的部分和解規定。雙方同意根據50%的普通股比率和9.4%的淨資產收益率，將ROR定爲7.05%。

2022年3月，向OPUC提交了第二項和解規定，該規定解決並解決了所有其他剩餘問題，隨後獲得了OPUC的批准。該和解旨在使總收入增加1.6億美元，自2022年8月22日生效。該協議是一個「黑匣子」，收入要求的唯一組成部分是之前商定的資本成本。雙方還同意，將向客戶提供約3億美元的某些稅收抵免，以減輕基本收入的增加。

2023年一般差餉個案

2023年3月，我們向OPUC提起了天然氣通用費率案件。2023年10月，OPUC批准了2023年8月提交的各方和解協議。批准的費率旨在使年度基礎天然氣收入增加7.2億美元，即9.4%。OPUC批准的ROR爲7.24%，普通股比率爲50%，ROE爲9.5%。新利率於2024年1月1日生效。

阿拉斯加電力照明電力公司

2022年一般費率案例

2023年8月，RCA發佈了與AEC & P電力通用費率案件相關的最終命令，該案件最初於2022年7月提起。

該命令反映了11.45%的淨資產收益率、60.7%的普通股比率和8.79%的淨資產收益率。該命令導致批准的基本電力收入增長6.0%（旨在使年度電力收入增加2.1億美元），並且不可退還RCA於2022年8月批准並於2022年9月生效的4.5%的臨時電價增長。利率的最終上調於2023年10月生效。

43

阿維斯塔公司

 

Avista公用事業公司

購買天然氣調整

PGA旨在將天然氣成本的變化轉嫁給客戶，而公用事業利潤率（營業收入減去資源成本）或淨利潤不發生變化。

以下PGA於2021年至2023年在我們的各個司法管轄區生效：

管轄權

 

PGA生效日期

 

百分比
增加
/（減少）在
已計費
費率

華盛頓

 

2021年11月1日

 

10.6%

 

 

2022年7月1日

 

12.6%

 

 

2022年11月1日

 

12.3%

 

 

2023年11月1日

 

(3.0)%

愛達荷州

 

2021年9月1日

 

13.5%

 

 

2022年2月1日

 

8.1%

 

 

2022年7月1日

 

10.5%

 

 

2022年11月1日

 

12.7%

 

 

2023年11月1日

 

5.0%

俄勒岡州

 

2021年11月1日

 

9.6%

 

 

2022年11月1日

 

16.9%

 

 

2023年11月1日

 

(14.8)%

電力成本推遲、脫鉤、收益分享機制和購買天然氣調整

有關這些監管機制的討論，請參閱「合併財務報表附註23」。

歌劇的結果話題-總體

以下概述了合併利潤表的變化。本節之後的業務部門討論（Avista Utilities、AEC & P和其他業務）中提供了更詳細的解釋，特別是營業收入和營業費用。

44

阿維斯塔公司

 

2023年與2022年相比

下圖顯示了2023年至2022年淨利潤的總變化，以及導致這種變化的各種因素（以百萬美元計）：

img150164383_4.jpg 

Avista Utilities的公用事業收入增加，主要是由於零售費率（包括天然氣PGA）上漲、電力批發銷售價格和銷量上漲以及電力脫鉤收入增加。這些增長被天然氣批發價格下降以及我們的燃料銷售對沖活動（扣除收入）的財務損失部分抵消。

Avista Utilities的公用事業資源成本下降，主要是由於天然氣市場價格下降和發電燃料成本下降，以及與我們的對沖活動相關的財務收益扣除了我們的費用。這些下降被購買力增加以及監管機制下淨延期和攤銷增加部分抵消。與監管機制相關的變化意味着遞延成本的減少以及之前遞延電力和天然氣成本的攤銷的增加。

公用事業運營費用的增加主要是由於勞動力成本、保險成本的增加以及現在計入客戶費率的先前遞延成本的攤銷增加（對淨利潤沒有影響）。這些增加被2022年幹灰處置系統資產覈銷4億美元而導致的減少部分抵消。

公用事業折舊和攤銷增加主要是由於公用事業工廠的增加。

由於利率上升以及期內未償還借款增加，利息支出增加。由於資本支出、遞延資源成本上升以及對現金抵押品的額外需求，借款增加。

所得稅福利的增加主要是由於稅務客戶抵免抵消了我們2021年華盛頓和愛達荷州GRC以及2022年華盛頓GRC中的加息對賬單的影響。2023年的有效稅率爲負24.4%。有關更多詳細信息和有效稅率的對賬，請參閱「合併財務報表附註13」。

其他減少主要與2022年確認的淨投資收益相比，2023年確認的淨投資損失有關。有關我們投資損益的更多詳細信息，請參閱「合併財務報表附註7」。與2022年相比，2023年與淨投資損失相關的減少被利息收入增加以及非公用事業運營費用和財產稅減少部分抵消。

45

阿維斯塔公司

 

非GAAP財務報告社會措施

以下針對Avista Utilities的討論包括兩項被視爲「非GAAP財務指標」的財務指標：電力公用事業利潤率和天然氣公用事業利潤率。在AEC & P部分，我們討論了公用事業利潤率，這也是一種非GAAP財務指標。

一般來說，非GAAP財務指標是對公司財務業績、財務狀況或現金流量的數字指標，不包括（或包括）根據GAAP計算和列報的最直接可比指標中包含（排除）的金額。電力公用事業利潤率是電力運營收入減去電力資源成本，而天然氣公用事業利潤率是天然氣運營收入減去天然氣資源成本。與電力和天然氣公用事業利潤率最直接可比的GAAP財務指標是「合併財務報表註釋24」中列出的公用事業營業收入。

公用事業利潤率及天然氣公用事業利潤率的公佈，旨在加深對本公司經營業績的了解。我們在內部使用這些衡量標準，並相信它們爲投資者分析負荷(由於天氣、經濟或其他條件)、費率、供應成本和其他因素的變化如何影響我們的運營結果提供了有用的信息。負荷以及電力和天然氣供應成本的變化通常會被推遲，並通過監管會計機制從客戶手中收回。因此，對公用事業利潤率的分析通常排除了這些監管機制造成的大部分收入變化。由於我們業務的每個部分都有不同的成本來源、成本回收機制和司法管轄區，因此我們認爲單獨分析是有益的，因此我們在下文中分別列出了Avista Utilities的電力和天然氣公用事業利潤率。這些措施並不是爲了取代根據公認會計原則確定的公用事業公司營業收入作爲經營業績的指標。營業收入與公用事業利潤率的對賬如下。

經營成果 - Avista公用事業公司

資源優化

我們從事資源優化，其中涉及從可用能源中選擇來滿足我們的負荷義務，並利用這些資源通過批發市場交易獲取經濟價值，最終旨在降低淨電力和天然氣供應成本。我們的資源優化交易可以採取實際銷售和購買電力容量以及發電能源和燃料的形式，以及與容量、能源、燃料和燃料運輸相關的金融衍生品合同。參見第1項。「業務- Avista公用事業-電力運營-一般」。

我們通常同時進行多項交易以獲取價值。儘管在確定淨影響時將這些交易一起考慮，但它們仍被記錄在公用事業營業收入和資源成本組成部分中的單獨項目中，並且可能會導致每個項目的波動。這種情況發生在2023年，其中包括以下某些項目中金融衍生品合同的損益（例如電力和天然氣的批發銷售和購買、燃料銷售以及其他燃料成本）。ERm、PCA和PGA基於淨供應成本，並考慮與資源採購和優化（實物和財務）相關的所有交易。

46

阿維斯塔公司

 

2023年與2022年相比

公用事業運營收入

以下圖表分別顯示了Avista Utilities 2023年和2022年的電力運營收入和兆瓦時銷量（以百萬美元爲單位，以千兆瓦爲單位）：

img150164383_5.jpg 

(1)
該餘額包括公共街道和高速公路照明（被視爲零售電力收入的一部分），以及與聯邦所得稅法變化相關的客戶延期/攤銷。

上圖中的電力運營總收入包括2023年和2022年公司內銷售額分別爲6.5億美元和1170萬美元。

img150164383_6.jpg 

47

阿維斯塔公司

 

下表列出了截至12月31日止年度公用事業電力運營收入中反映的本年度延期和上一年脫鉤餘額的攤銷（以千美元計）：

 

 

電力脫鉤收入

 

 

 

2023

 

 

2022

 

當年脫鉤推遲（a）

 

$

(3,278

)

 

$

(24,943

)

上一年脫鉤延期攤銷（b）

 

 

15,697

 

 

 

(6,901

)

電力脫鉤總收入

 

$

12,419

 

 

$

(31,844

)
(a)
正值是當年脫鉤收入的增加，並將在未來幾年向客戶收取附加費。負值是指當年脫鉤收入的減少，並將在未來幾年返還給客戶。
(b)
正值是本年度脫鉤收入的增加，與往年產生的回扣餘額攤銷有關，並在本年度退還給客戶（導致客戶零售收入相應減少）。負值是指本年度脫鉤收入的減少，與往年產生的附加費餘額攤銷有關，並在本年度向客戶收取附加費（導致客戶零售收入相應增加）。

與2022年相比，2023年電力總收入增加了2530萬美元。這些時期結果的主要差異如下：

•
由於每兆瓦時收入增加（收入增加3800萬美元），零售電力收入增加1770萬美元，部分被售出的兆瓦時總收入減少（收入減少2030萬美元）所抵消。
•
零售兆瓦銷量的減少主要是由於天氣比上年溫暖，冬季客戶使用量減少。2023年斯波坎的供暖天數比歷史平均水平低8%，而2022年比歷史平均水平高4%。由於天氣比上一年溫暖，夏季月份的使用量增加部分抵消了這一點，斯波坎的降溫天數比歷史平均水平高出39%，而上一年比歷史平均水平高出33%。與2022年相比，每位住宅客戶的總使用量下降了4.5%，每位商業客戶的總使用量下降了3.0%。
•
每兆瓦時收入的增長主要是由於我們的一般費率案例以及2023年開始向客戶收取的ERm附加費。
•
由於銷售價格上漲（收入增加4360萬美元）和銷量增加（收入增加2690萬美元），批發電力收入增加7050萬美元。銷量的增加是由於資源優化活動。
•
由於火力發電資源優化活動，燃料銷售額減少11020萬美元，包括年初大宗商品價格波動導致的衍生工具淨財務損失。
•
電力脫鉤收入增加4430萬美元。由於住宅客戶的使用量低於上一年，2023年回扣有所下降，而且與2022年攤銷附加費餘額相比，2023年攤銷上一年回扣餘額增加了收入。

48

阿維斯塔公司

 

以下圖表分別顯示了Avista Utilities 2023年和2022年交付的天然氣運營收入和熱量（以百萬美元爲單位，以千美元爲單位）：

img150164383_7.jpg 

(1)
該餘額包括可中斷收入和工業收入（被視爲零售天然氣收入的一部分），以及與聯邦所得稅法變化相關的客戶延期/攤銷。

上圖中的天然氣總營業收入包括2023年和2022年公司內銷售額分別爲3340萬美元和5480萬美元。

img150164383_8.jpg 

下表列出了截至12月31日止年度天然氣營業收入中反映的本年度延期和上年度脫鉤餘額攤銷（以千美元計）：

 

 

天然氣收入脫鉤

 

 

 

2023

 

 

2022

 

當年脫鉤推遲（a）

 

$

(456

)

 

$

2,493

 

上一年脫鉤延期攤銷（b）

 

 

(7,064

)

 

 

(4,006

)

天然氣脫鉤總收入

 

$

(7,520

)

 

$

(1,513

)

 

49

阿維斯塔公司

 

(a)
正值是當年脫鉤收入的增加，並將在未來幾年向客戶收取附加費。負值是指當年脫鉤收入的減少，並將在未來幾年返還給客戶。
(b)
正值是本年度脫鉤收入的增加，與往年產生的回扣餘額攤銷有關，並在本年度退還給客戶（導致客戶零售收入相應減少）。負值是指本年度脫鉤收入的減少，與往年產生的附加費餘額攤銷有關，並在本年度向客戶收取附加費（導致客戶零售收入相應增加）。

與2022年相比，2023年天然氣總收入減少了12.9億美元。這些時期結果的主要差異如下：

•
由於零售費率提高（收入增加9790萬美元），零售天然氣收入（包括工業天然氣收入，計入其他）增加了7210萬美元，但部分被銷量下降（收入減少2580萬美元）所抵消。
•
由於PGA費率上漲（不影響公用事業利潤率）以及我們一般費率案例的影響，零售費率上漲。
•
天然氣零售銷量下降，主要是由於天氣變暖導致住宅和商業使用量下降。與2022年相比，每位客戶的住宅使用量下降了7.9%，每位客戶的商業使用量下降了6.8%。2023年斯波坎的供暖天數比歷史平均水平低8%，而2022年比歷史平均水平高4%。
•
由於價格下降（收入減少7410萬美元）和銷量減少（收入減少380萬美元），天然氣批發收入減少7790萬美元。價格下降包括與我們的對沖活動相關的金融衍生工具損失的影響，該損失抵消了我們的批發收入。超過零售負載要求的資源銷售和資源優化的收入和成本之間的差異通過PGA機制進行覈算。
•
與2022年確認的附加費相比，由於2023年確認的與2023年第一季度客戶使用量增加有關的回扣，脫鉤收入減少了6億美元。2023年，我們還確認了先前附加費餘額的更高攤銷。

50

阿維斯塔公司

 

公用事業資源成本

下圖分別列出了Avista Utilities 2023年和2022年的電力資源成本（單位：百萬美元）：

img150164383_9.jpg 

上圖中的總電力資源成本包括2023年和2022年公司內部資源成本分別爲3340萬美元和5480萬美元。

與2022年相比，2023年電力資源總成本減少了3460萬美元。這些時期結果的主要差異如下：

•
由於批發價格上漲（成本增加2560萬美元），購電量增加（成本增加90萬美元），購電量增加。
•
主要由於天然氣價格下降，發電燃料減少52億美元。這被部分抵消了部分原因是年內水力發電量減少而導致的火力發電量增加。
•
其他燃料成本減少5720萬美元，包括與我們的對沖活動相關的金融衍生工具收益。這代表爲發電而購買的燃料和相關衍生工具，但後來在條件表明作爲資源優化過程的一部分出售燃料更經濟時出售。當燃料或相關衍生工具出售時，該收入計入燃料銷售。
•
其他電力資源成本增加4810萬美元，主要是由於電力供應成本的延期低於ERm和PCA機制下授權的費用，以及附加費餘額的攤銷增加。

51

阿維斯塔公司

 

下圖分別列出了Avista Utilities 2023年和2022年的天然氣資源成本（單位：百萬美元）：

img150164383_10.jpg 

上圖中的天然氣資源總成本包括2023年和2022年公司內部資源成本分別爲6.5億美元和1170萬美元。

與2022年相比，2023年天然氣資源總成本減少了2570萬美元。這些時期結果的主要差異如下：

•
由於天然氣價格下降（成本減少4700萬美元）和採購總熱劑減少（成本減少1650萬美元），天然氣採購量減少6350萬美元。
•
其他成本增加3780萬美元，主要是由於之前遞延成本的攤銷。

效用邊際

下表將Avista Utilities的營業收入（如「合併財務報表附註24」所示）與截至12月31日止年度的非GAAP財務指標公用事業利潤率（以千美元計）進行了對賬：

 

 

電式

 

 

天然氣

 

 

公司內部

 

 

總

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

營業收入

 

$

1,172,170

 

 

$

1,146,823

 

 

$

570,590

 

 

$

583,485

 

 

$

(39,903

)

 

$

(66,493

)

 

$

1,702,857

 

 

$

1,663,815

 

資源成本

 

 

424,278

 

 

 

458,905

 

 

 

314,171

 

 

 

339,886

 

 

 

(39,903

)

 

 

(66,493

)

 

 

698,546

 

 

 

732,298

 

效用邊際

 

$

747,892

 

 

$

687,918

 

 

$

256,419

 

 

$

243,599

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,004,311

 

 

$

931,517

 

電力公用事業利潤率增加6000萬美元，天然氣公用事業利潤率增加1280萬美元。

電力公用事業利潤率的增加主要是由於我們的一般費率案例以及客戶增長。增加的一小部分是由於淨供電成本下降。2023年，ERm項下的稅前費用爲8.4億美元，而2022年的稅前費用爲10.9億美元。

天然氣公用事業利潤率增加主要是由於客戶增長和我們的一般費率案例。

公司內部收入和資源成本指我們的天然氣分銷業務和發電業務（作爲我們發電廠的燃料）之間天然氣的購買和銷售。這些交易在Avista Utilities的總業績列報和合並財務報表中被消除，但包含在上述電力和天然氣的單獨業績中。

52

阿維斯塔公司

 

運營結果-阿拉斯加E電力公司

2023年與2022年相比

截至2023年12月31日止年度，AEC & P的淨利潤爲8.9億美元，而2022年爲7.5億美元。

下表列出了截至12月31日的年度AEC & P的營業收入、資源成本和由此產生的公用事業利潤率（以千美元計）：

 

 

電式

 

 

 

2023

 

 

2022

 

營業收入

 

$

48,139

 

 

$

45,704

 

資源成本

 

 

3,826

 

 

 

3,564

 

效用邊際

 

$

44,313

 

 

$

42,140

 

2023年公用事業利潤率增加，主要是由於銷量增加和費率增加。

經營成果 - 其他業務

2023年與2022年相比

我們的其他業務2023年淨虧損爲4.8億美元，而2022年淨利潤爲2.97億美元。淨利潤下降主要與2023年投資公允價值下降有關，而2022年公允價值上升相關的淨投資收益。2022年，淨利潤的很大一部分來自我們對一家生物技術公司的投資公允價值的增加，該投資源於最初專注於生物燃料開發的投資。有關我們股權投資公允價值的進一步討論，請參閱「合併財務報表附註18」。

2024年將採用的會計準則

我們預計會計準則的採用不會對我們2024年的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。有關未來期間預計採用的會計準則的更多信息，請參閱「合併財務報表附註2」。

關鍵會計職位預算和估計

按照公認會計原則編制合併財務報表需要使用影響合併財務報表中報告金額的估計和假設。這些估計和假設的變化被認爲是合理可能的，並且可能對我們的綜合財務報表產生重大影響，因此實際結果可能與本文報告和披露的金額不同。以下會計政策代表了我們管理層認爲對綜合財務報表特別重要且需要使用估計和假設的會計政策：

•
監管會計根據ASC主題980，受監管的操作除其他事項外，根據我們的判斷，成本和/或債務有可能通過向客戶收取的費率收回，但尚未反映在差餉中，在確認它們在差餉和對應收入中反映的期間之前，不應反映在我們的綜合收益表中。與此同時，這些成本和/或債務被遞延，並作爲監管資產或負債反映在我們的綜合資產負債表上。我們通常在將成本作爲監管資產和負債延期之前收到監管命令；然而，在某些我們有監管先例的情況下，我們可能不會在推遲成本之前請求命令。如果我們不再符合應用監管會計的標準或不再允許收回這些成本，我們將被要求在綜合收益表中確認監管資產和負債的重大沖銷。有關我們的監管會計政策和機制的進一步討論，請參閱「合併財務報表附註1、4和23」。
•
養老金計劃和其他退休後福利計劃，下文將進一步詳細討論。
•
股權投資， 特別是爲確定某些投資持有的公允價值而進行的估值，需要在選擇用於估計沒有投資公允價值的假設時做出判斷

53

阿維斯塔公司

 

報價活躍市場價格。我們主要使用市場法來確定投資的公允價值，涉及可比證券的交易可能需要調整以估計我們投資的公允價值。有關我們的股權投資及其公允價值確定方法的進一步討論，請參閱「合併財務報表附註7和18」。
•
意外情況，與未解決的監管、法律和稅務問題有關，相關事項的最終結果存在固有的不確定性。如果資產可能發生減損或負債發生並且損失或減損的金額能夠合理估計，我們就會累計或有損失。在重大情況下，如果存在可能發生潛在損失的合理可能性，我們還會披露不符合這些應計條件的損失。對於所有重大或有事項，我們對發生損失的可能性以及損失金額是否能夠合理估計做出了判斷。然而，無法保證任何意外情況的最終結果。有關我們的承諾和或有事項的進一步討論，請參閱「合併財務報表附註1和22」。

養老金計劃和其他退休後福利計劃- Avista Utilities

我們有一項固定福利養老金計劃，涵蓋Avista Utilities在2014年1月1日之前僱用的所有正式全職員工。對於2014年1月1日或之後僱用的Avista Utilities幾乎所有常規非工會全職員工，固定繳款401（k）計劃取代固定福利養老金計劃。2014年1月1日至2023年12月31日期間僱用的工會員工受固定福利養老金計劃的保障。自2024年1月1日起，該計劃不對新工會員工開放。有關這些個別計劃的進一步討論，請參閱「合併財務報表附註12」。

2023年養老金成本（包括SERP）爲9.3億美元，2022年爲2280萬美元，2021年爲1930萬美元。我們2022年的養老金成本中包括1180萬美元的結算成本，該成本作爲監管資產被遞延，因此不會影響我們2022年的淨利潤。有關養老金結算會計處理的進一步討論，請參閱「合併財務報表附註12」。在我們的養老金成本（不包括SERP）中，大約60%被支出化，40%被資本化，與勞動力費用一致。與SERP相關的成本已列爲費用。我們的養老金計劃成本部分由精算公式確定，該公式取決於實際計劃經驗和未來經驗假設產生的衆多因素。

養老金成本主要受到以下因素的影響：

•
員工人口統計數據（包括年齡、薪酬和員工服務期限），
•
養老金計劃的現金繳款金額，
•
養老金計劃資產的實際回報率，
•
養老金計劃資產的預期回報率，
•
用於確定預計福利義務和養老金成本的貼現率，
•
假設員工薪酬增長率，
•
參與者和其他受益人的預期壽命，以及
•
養老金福利的預期支付方式（一次性或年金）。

我們對其中許多因素做出估計和假設。根據會計準則，與這些因素相關的養老金計劃義務的變化可能不會立即在我們的合併利潤表中確認爲養老金成本，但我們通常會在養老金計劃參與者剩餘平均服務期內確認未來年份的變化。因此，我們在一段時間內記錄的成本可能無法反映向養老金計劃參與者提供的現金福利的實際水平。

54

阿維斯塔公司

 

我們每年都會修改貼現率的關鍵假設。在選擇貼現率時，我們考慮了高評級公司債券投資組合年底的收益率，其利息和期限現金流與養老金福利的預期支付相似。

計劃資產的預期長期回報率每年根據我們計劃持有的投資類型的過去表現和經濟預測重置或確認。

下圖反映了每年用於養老金貼現率（不包括SERP）的假設、計劃資產的預期長期回報率和計劃資產的實際回報率及其對與假設變化相關的養老金計劃的影響（以百萬美元計）：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

折扣率（不包括SERP）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

養老金貼現率

 

 

5.86

%

 

 

6.10

%

 

 

3.39

%

預計福利義務增加/（減少）

 

$

14.0

 

 

$

(198.3

)

 

$

(15.6

)

計劃資產回報率（a）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

計劃資產的預期長期回報

 

 

8.30

%

 

 

5.80

%

 

 

5.40

%

養老金費用增加/（減少）

 

$

(13.1

)

 

$

(3.0

)

 

$

0.7

 

計劃資產的實際回報率，扣除費用

 

 

15.00

%

 

 

(21.80

)%

 

 

7.10

%

計劃資產的實際損益

 

$

78.8

 

 

$

(163.9

)

 

$

50.4

 
(a)
SERP沒有計劃資產。本披露中的計劃資產僅用於養老金計劃。

下圖反映了與指定百分比（百萬美元）變化相關的敏感性：

精算假設

 

更改中
假設

 

 

對預計的影響
福利義務

 

 

對…的影響
養老金成本

 

計劃資產的預期長期回報

 

 

(0.5

)%

 

$

—

 

*

$

2.6

 

計劃資產的預期長期回報

 

 

0.5

%

 

 

—

 

*

 

(2.6

)

貼現率

 

 

(0.5

)%

 

 

31.4

 

 

 

2.5

 

貼現率

 

 

0.5

%

 

 

(28.5

)

 

 

(2.5

)

* 計劃資產預期回報的變化不會影響我們的預計福利義務。

我們爲幾乎所有退休員工提供一定的醫療保健和人壽保險福利。我們在員工提供服務的年份內累計退休後福利義務的估計成本。

流動性和案例資本資源

總體L不良行爲

阿維斯塔公司其合併運營現金流主要來自Avista Utilities的運營。Avista Utilities的主要運營現金流來源是電力和天然氣銷售收入。Avista Utilities現金流的重要用途包括購買電力、燃料和天然氣，以及支付其他運營費用、稅款和利息，任何超出的部分可用於其他企業用途，例如資本支出和股息。

我們設計運營和資本預算以控制運營成本並將資本支出引導到支持當前和長期戰略的項目，特別是對於我們受監管的公用事業運營。除了運營費用外，我們還持續承諾建設和改善公用事業設施的資本支出。

我們來自經營活動的年度淨現金流量通常無法完全支持年度公用事業資本支出所需的金額。因此，我們需要不時地進入資本市場來爲這些需求提供資金併爲到期債務提供資金。請參閱「資本資源」上的進一步討論。

我們定期申請利率調整，以收回運營成本和資本投資，並尋求賺取合理回報的機會。

55

阿維斯塔公司

 

我們建立了監管機制，可以推遲和收回大部分電力和天然氣供應成本。然而，當電力和天然氣成本超過目前從客戶收回的水平時，淨現金流就會受到負面影響。可能導致購買的電力和天然氣成本超過目前在基本電價下從客戶收回的水平的因素包括但不限於批發市場價格上漲和/或批發市場購買電力的需求增加，以及缺乏監管機構批准更高的授權淨電力供應成本。超出我們控制範圍的可能導致批發市場購買力需求增加的因素包括但不限於：

•
需求增加（由於天氣或客戶增長），
•
水力發電減少積雪或較低的水流（由於天氣），
•
發電設施的計劃外停電，以及
•
第三方未能履行能源或產能合同。

除上述外，我們還簽訂衍生工具來對沖某些風險，包括大宗商品價格、匯率和利率的波動（以便在未來發行長期債務）。如果我們的信用評級下調或市場價格變化，這些衍生工具定期要求張貼抵押品（以現金或信用證形式）或其他信用增強措施，或通過現金結算減少或終止部分合同。在價格波動時期，風險敞口水平可能會發生顯着變化。因此，可能會對我們的手頭現金和信貸設施提出突然且重大的需求。請參閱下文「企業風險管理-信用風險流動性考慮」。

需要現金的重大合同義務是在正常業務過程中產生的，包括能源購買合同以及與發電設施以及輸電和配電服務相關的合同義務。有關這些合同義務的更多信息，請參閱「合併財務報表附註14」。

對現金的額外需求包括支付借款和支付利息（見「合併財務報表附註15-17」）、租賃義務（見「合併財務報表附註5」）、養老金和其他退休後福利計劃繳款（見「合併財務報表附註附註12」）和投資基金承諾（見「合併財務報表附註6」）。

有關我們信貸安排下的可用流動性，請參閱下文「資本資源」中的討論。憑藉這些協議下的可用流動性，我們相信我們有足夠的流動性來滿足未來12個月的需求。

合併回顧d現金流量表

2023年與2022年相比

合併經營活動

2023年，經營活動提供的淨現金爲44710萬美元，而2022年爲12420萬美元。經營活動提供的淨現金增加主要與衍生品投資的現金抵押品減少（已返還）以及2023年現金流增加12920萬美元有關，而2022年現金流減少141萬美元。2023年，由於電力和天然氣成本延期的淨攤銷，我們的現金流也增加了7.1億美元，而2022年的淨延期使現金流減少了7840萬美元。與2022年相比，未償應收賬款餘額的收款使運營現金流增加了9290萬美元。

運營現金流的這些增加被我們未償應付賬款餘額的減少部分抵消，這使運營現金流與2022年相比減少了13210萬美元，以及庫存採購增加（主要是CA排放津貼）導致運營現金流減少2940萬美元。

合併投資活動

2023年投資活動使用的淨現金爲51040萬美元，比2022年的46020萬美元有所增加。2023年，我們支付了49860萬美元的公用事業資本支出，而2022年爲452萬美元。

56

阿維斯塔公司

 

合併融資活動

2023年融資活動提供的淨現金爲8490萬美元，而2022年爲32730萬美元。融資現金流減少主要是由於2023年短期借款減少114億美元，而2022年增加179億美元。2023年，我們發行了25000萬美元的長期債務並償還了1350萬美元的到期長期債務，而2022年發行了40000萬美元並償還了25000萬美元。

大寫R埃斯珀

資本結構

截至2023年和2022年12月31日，我們的合併資本結構，包括長期債務和短期借款的當前部分，包括以下內容（以千美元計）：

 

 

2023年12月31日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

量

 

 

百分比
佔總數的百分比

 

 

量

 

 

百分比
佔總數的百分比

 

長期債務和租賃的當前部分

 

$

22,890

 

 

 

0.4

%

 

$

21,084

 

 

 

0.4

%

短期借款

 

 

349,000

 

 

 

6.3

%

 

 

463,000

 

 

 

8.8

%

附屬信託的長期債務

 

 

51,547

 

 

 

0.9

%

 

 

51,547

 

 

 

1.0

%

長期債務和租賃

 

 

2,618,012

 

 

 

47.4

%

 

 

2,387,792

 

 

 

45.4

%

債務總額

 

 

3,041,449

 

 

 

55.0

%

 

 

2,923,423

 

 

 

55.6

%

Avista Corporation股東權益總計

 

 

2,485,323

 

 

 

45.0

%

 

 

2,334,668

 

 

 

44.4

%

總

 

$

5,526,772

 

 

 

100.0

%

 

$

5,258,091

 

 

 

100.0

%

2023年，我們的股東權益增加了15070萬美元，主要是由於淨利潤和普通股發行，部分被支付的股息抵消。

我們需要爲資本支出提供資金並不時獲得額外的運營資金。償還短期和長期債務所需的現金需求減少了可用於資助資本支出、購買電力、燃料和天然氣成本、股息和其他需求的現金流。

短期借貸

阿維斯塔公司

Avista Corp.的承諾信用額度總額爲50000萬美元，到期日爲2028年6月，可選擇額外延長一年（視習慣條件而定）。Avista Corp.還簽訂了總額爲5000萬美元的持續信用證協議，任何一方都可以隨時終止該協議。

2022年12月，我們簽訂了金額爲10000萬美元的額外循環信貸協議，該協議於2023年6月終止。

2022年12月，我們簽訂了一筆金額爲15000萬美元的定期貸款，到期日爲2023年3月30日。2023年3月，我們償還了15000萬美元的定期貸款未償餘額。

下表總結了截至2023年12月31日的未償餘額和可用流動性（以千美元計）：

 

 

合計金額

 

 

未清償金額

 

 

未償信用證（1）

 

 

可用流動資金

 

信貸額度將於2028年6月到期

 

$

500,000

 

 

$

349,000

 

 

$

4,700

 

 

$

146,300

 

信用證貸款機制

 

 

50,000

 

 

不適用

 

 

 

20,000

 

 

 

30,000

 

總

 

$

550,000

 

 

$

349,000

 

 

$

24,700

 

 

$

176,300

 
(1)
信用證不反映在合併資產負債表中。如果持有人開出信用證，我們將立即有義務償還簽發該信用證的銀行。

Avista Corp.信貸安排包含習慣契約和違約條款，包括控制權變更（定義見協議）。每項信貸安排下的違約事件還包括其他債務（如定義）的交叉違約，以及在某些情況下其他義務的交叉違約。其中一些協議還包括不允許我們

57

阿維斯塔公司

 

「合併總債務」與「合併總資本」之比任何時候都大於65%。截至2023年12月31日，我們遵守該契約的比例爲55.0%。

Avista Corp.下的未償餘額和借款（不包括信用證）利率截至12月31日止年度的信貸額度如下（以千美元計）：

 

 

2023

 

 

2022

 

50000萬美元信貸額度，2028年6月到期

 

 

 

 

 

 

年內最大未償餘額

 

$

357,000

 

 

$

345,000

 

年內平均未償餘額

 

 

246,337

 

 

 

205,947

 

年內平均利率

 

 

6.06

%

 

 

3.06

%

年終平均利率

 

 

6.46

%

 

 

5.31

%

10000萬美元信貸額度，2023年6月終止

 

 

 

 

 

 

期內最大未償餘額（1）

 

$

15,000

 

 

 

77,000

 

期內平均未償餘額（1）

 

 

283

 

 

 

15,656

 

期內平均利率（1）

 

 

7.75

%

 

 

7.56

%

年終平均利率

 

不適用

 

 

不適用

 
(1)
每個期間的金額爲從2022年12月簽訂協議到2023年6月終止協議。

AEC & P

AEC & P擁有25億美元的承諾信用額度，到期日爲2028年6月。截至2023年12月31日，該信貸額度下有25億美元的可用流動性。

AEC & P信貸安排包含習慣契約和違約條款，包括不允許「AEC & P合併總債務」與「AEC & P合併總資本」之比（包括Snettisham義務的影響）在任何時候都大於67.5%的契約。截至2023年12月31日，AEC & P遵守該契約的比例爲48.8%。

截至2023年12月31日，Avista Corp.及其子公司遵守了融資協議的契約，Avista Corp.其子公司構成Avista Corp.中定義的「重要子公司」。承諾的信貸額度。

長期債務

2023年3月，Avista Corp.與私募市場的機構投資者發行並出售了25000萬美元的2053年到期的5.66%第一抵押貸款債券。出售這些債券的一部分淨收益用於建設或改善公用事業設施，一部分用於爲現有債務再融資，包括償還Avista Corp. 15000萬美元的定期貸款。結合2023年3月第一筆抵押貸款債券的定價，我們現金結算了四筆利率掉期衍生品（名義總額爲4000萬美元），並收到了750萬美元的淨金額，該金額將在債務期限內攤銷。第一筆抵押貸款債券的有效利率成本爲5.50%，包括已結算的利率互換衍生品和發行成本的影響。

普通股

我們於2023年發行了普通股，淨收益總額爲11230萬美元。這些發行大部分是通過我們的銷售代理協議進行的，根據該協議，銷售代理可以不時提供和出售我們普通股的新股份，其餘部分與補償計劃有關。2023年，根據這些協議發行了3億股股票，所得收益淨額總額爲11180萬美元。

2024年流動性預期

2024年期間，我們預計將發行高達8500萬美元的長期債務和7000萬美元的普通股，爲計劃的資本支出提供資金。

在考慮到2024年長期債務和普通股的預期發行後，我們預計運營活動的淨現金流量以及我們信貸安排下的可用現金將提供足夠的資源來資助資本支出、股息和其他合同承諾。

58

阿維斯塔公司

 

優先股和第一抵押債券發行的限制

根據修訂的重述公司章程，我們對我們可以發行的額外優先股受到限制。截至2023年12月31日，我們可以發行160億美元的優先股，假設股息率爲7.25%。我們不打算髮行優先股。

根據Avista Corp.和AEC抵押貸款和信託契約，確保Avista Corp. ' s和AEC ' P的第一筆抵押債券（包括有擔保中期票據），每個實體可以發行額外的第一筆抵押債券，本金總額等於以下各項之和：

•
該實體的財產增加成本或公司公允價值（以較低者爲準）的66-2/3%，之前未作爲該實體抵押下的任何申請的基礎，或
•
該實體已退休的第一抵押債券的等本金金額，該債券之前並未作爲該實體抵押貸款下的任何申請的基礎，或
•
現金按金。

然而，Avista Corp.和AEL&P不得單獨發行任何額外的第一抵押債券(以已註銷債券爲基礎發行的債券除外)，除非發行債券的特定實體在之前18個日曆月中的任何連續12個日曆月的「淨收益」(根據各自抵押貸款的定義)至少是該實體當時未償還抵押貸款證券(包括將發行的第一筆抵押貸款債券)和所有優先債務的年度利息要求的兩倍。截至2023年12月31日，房地產新增和報廢債券將允許Avista Corp.發行本金總額爲12美元的額外第一抵押貸款債券，AEL&P發行5,140美元億，每種情況的假設利率爲8%，淨收益測試也不會禁止。我們相信，我們有足夠的能力發行第一按揭債券，以滿足我們未來幾年的融資需求。

公用事業資本l支出

我們對公用事業公司進行資本投資，以提高客戶的服務和系統可靠性並更換老化的基礎設施。下表總結了截至2023年12月31日的年度我們的實際和預期資本支出（以千美元計）：

 

 

Avista公用事業公司

 

 

AEC & P

 

2023年實際資本支出

 

 

 

 

 

 

資本支出（根據合併現金流量表）

 

$

484,716

 

 

$

13,921

 

 

 

 

 

 

 

預計年度資本支出總額（按年份）

 

 

 

 

 

 

2024

 

$

500,000

 

 

$

21,000

 

2025

 

 

525,000

 

 

 

10,000

 

2026

 

 

575,000

 

 

 

12,000

 

 

59

阿維斯塔公司

 

下圖顯示了Avista Utilities按類別劃分的2024-2026年預期資本支出（單位：百萬）：

img150164383_11.jpg 

這些資本支出估計將持續審查和調整。由於業務條件、施工進度和環境要求等因素的變化，實際支出可能與我們的估計不同。

非監管投資 和資本支出

我們對其他業務進行投資和資本支出，包括與我們服務領域的經濟發展項目相關的業務，這些項目展示了最新的能源和環境建築創新，並容納了多個當地大學學位課程。此外，我們還投資新興科技公司、風險投資基金和其他商業企業。下表總結了截至2023年12月31日止年度我們其他業務的實際和預期投資和資本支出（以千美元計）：

 

 

其他

 

2023年實際投資和資本支出

 

 

 

投資和資本支出

 

$

16,805

 

 

 

 

預計年度投資和資本支出總額（按年份）

 

 

 

2024

 

$

22,000

 

2025

 

 

17,000

 

2026

 

 

14,000

 

這些投資和資本支出的估計需要持續審查和調整。由於業務條件或戰略計劃變化等因素，實際支出可能與我們的估計不同。

有關2024年及以後其他重大現金需求的信息，請參閱「流動性」。

養老金n計劃

2023年，我們向養老金計劃捐贈了10億美元。我們預計在2024年至2028年期間向養老金計劃總共繳納50億美元，每年繳納10億美元。

60

阿維斯塔公司

 

未來時期養老金計劃繳款的最終確定取決於多個變量，其中大部分超出了我們的控制範圍，包括養老金計劃資產公允價值的變化、精算假設的變化（特別是用於確定福利義務的貼現率）或聯邦立法的變化。我們未來可能會根據任何變量（包括上述變量）的變化來更改我們的養老金計劃繳款。

有關養老金計劃的更多信息，請參閱「合併財務報表附註12」。

信用收視率

我們的資本市場準入和資本成本直接受到我們的信用評級的影響。此外，我們的許多能源商品買賣合同都包含取決於我們的信用評級的條款。請參閱「企業風險管理-信用風險流動性考慮」和「合併財務報表附註8」。

下表總結了截至2024年2月20日我們的信用評級：

 

 

標準普爾（1）

 

穆迪（2）

公司/發行人評級

 

BBB

 

Baa2

優先擔保債務

 

A-

 

A3

優先無擔保債務

 

BBB

 

Baa2
(1)
標準普爾的最低「投資級」信用評級爲BBb-。
(2)
穆迪的最低「投資級」信用評級爲Baa 3。

證券評級並不是購買、出售或持有證券的建議。每個安全評級均可由指定評級組織隨時修改或撤回。每個證券評級機構都有自己的評級分配方法，因此，每個評級都應在適用方法的背景下考慮，獨立於所有其他評級。評級機構應Avista Corp.的要求提供評級，並對其服務收取費用。

分割端

請參閱「第5項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券」，詳細討論我們的股息政策和可能限制股息支付的因素。

比對啓迪

我們的電力和天然氣分銷公用事業業務歷來被視爲自然壟斷。在每個監管司法管轄區，我們的零售電力和天然氣服務費率（針對工業或大型商業客戶的特別協商的零售費率除外，這些費率須經監管審查和批准）通常根據「服務成本」基礎確定。理論上，利率的設計目的是在收回允許的運營費用和資本投資後，提供一個獲得監管機構允許的合理投資回報的機會。

在零售市場，我們與我們服務區域內和鄰近的各種農村電力合作社和公用事業地區競爭，爲新的電力客戶提供服務。我們與某些農村電力合作社和公用事業地區簽訂了服務領域協議，在適用的司法管轄區獲得批准，以規定其中一家或另一家公用事業公司向客戶提供服務的條件。替代能源技術，包括客戶選址的太陽能、風能或地熱發電，以及能源儲存，也可能爭奪對現有客戶的銷售。發電、能源效率、儲能和其他替代能源技術的進步可能會導致這些技術得到更廣泛的使用，從而減少客戶對我們供應的能源的需求。使用量和需求的減少將減少我們的收入，並對我們的財務狀況產生負面影響，包括可能導致我們無法完全收回我們在發電、輸電和配電資產方面的投資。同樣，我們的天然氣分銷業務也與其他能源競爭，包括取暖油、丙烷和其他燃料。

某些天然氣客戶可能會繞過我們的天然氣系統，從而減少收入和回收固定成本。爲了減少此類繞道的可能性，我們對天然氣服務（包括運輸合同）進行有競爭力的定價，並通過單獨合同對運輸和交付費率進行定價具有不同程度的靈活性。這些單獨合同須接受監管機構審查和批准。我們與幾家最大的公司簽訂了長期運輸合同

61

阿維斯塔公司

 

工業客戶，客戶在使用我們的基礎設施進行交付的同時獲得自己的商品。此類合同降低了這些客戶在可預見的未來繞過我們系統的風險，並最大限度地減少了對我們盈利的影響。

客戶未來可能可以選擇接收能源的來源。爲了在未來有效地爭奪客戶，我們將繼續努力通過產品和服務創造價值。我們還試圖通過定製內部計劃來提高客戶互動的有效性和便利性，以專注於客戶的選擇，以提高他們對公司的整體滿意度。

此外，非公用事業企業正在開發新技術和服務，以幫助能源消費者以新的方式管理能源，這可能會提高生產力並改變對我們銷售的能源的需求。

在批發市場中，可用電力供應的競爭受到以下因素的影響：

•
局部和全系統的能源需求，
•
發電資源的類型、容量、位置和可用性，以及
•
市場參與者的種類和情況。

這些批發市場由FERC監管，FERC要求電力公司向批發買家和賣家或爲批發買家和賣家傳輸電力和能源，擴大或建設額外的傳輸容量以提供這些服務，並透明地定價和提供傳輸服務，而不偏袒任何一方，包括公用事業的商業職能。

能源批發市場的參與者包括：

•
其他公用事業，
•
聯邦電力營銷機構，
•
能源營銷和貿易公司，
•
獨立電力生產商，
•
金融機構和
•
商品經紀人。

公用事業客戶和負載增長

我們制定未來五年的客戶和負載增長預測。2024-2028年，我們預計電力和天然氣客戶分別增長約1.3%和0.6%。同期電力和天然氣的預計負荷增長約爲0.4%。這些預測納入了華盛頓新的建築規範（請參閱「環境問題和意外情況」）。

除了華盛頓建築規範的更新之外，對新連接進行潛在限制的新立法確實在預測天然氣客戶和負荷增長時帶來了進一步的不確定性，從而對我們的電力客戶和負荷增長產生了額外的潛在影響。由此產生的電氣化工作。請參閱「環境問題和意外情況」中有關影響我們天然氣運營的法規的進一步討論。

上述關於零售負荷增長的前瞻性陳述部分基於購買的經濟預測以及公開的人口和人口統計研究。對零售負荷增長的預期也基於各種假設，包括：

•
與天氣、經濟和競爭條件有關的假設，
•
對公司特定數據的內部分析，例如能源消耗模式，

62

阿維斯塔公司

 

•
內部業務計劃，
•
假設我們不會因自我發電或零售週轉而導致零售客戶的重大損失，以及
•
假設目前對電力和天然氣作爲移動燃料的需求並不重要。

實際體驗的變化可能與我們的預測存在很大差異。

另請參閱上面的「競爭」，以了解可能影響我們未來運營業績的競爭因素。

環境問題和意外情況

我們受到聯邦、州和地方當局的環境監管。我們擁有所有權權益或我們可能需要收購或開發的發電、輸電、配電、服務和儲存設施，必須遵守與建築許可、空氣排放、水質、漁業、野生動物、瀕危物種、鳥類相互作用、廢水和雨水排放、廢物處理、自然資源保護、歷史文化資源保護和其他類似活動有關的環境法律、法規和規則。這些法律和法規要求公司在合規活動中進行大量投資，並獲得和遵守各種環境許可證、許可證、批准和和解協議。這些條款可由公職人員和私人執行。其中一些條例無論是在行政上還是在司法上都受到持續解釋的制約，並經常處於修改過程中。我們對相關設施和運營進行定期審查和審計，以提高合規性，並應對或預見新出現的環境問題。公司董事會成立了一個委員會，負責監督環境問題，評估和管理環境風險。

我們監控各級政府的環境問題立法和監管動態，特別是那些可能影響我們發電廠和其他資產運營以及我們爲天然氣客戶提供服務的能力的問題。我們繼續受到各級政府日益嚴格或擴大的環境和相關法規的適用。

環境法律和法規可能會以多種方式限制或影響我們的業務活動，包括但不限於：

•
增加發電廠和其他資產的運營成本，
•
增加新發電廠和其他資產建設的準備時間和資本成本，
•
需要改造現有的發電廠，
•
要求削減或關閉現有發電廠的運營，
•
減少發電廠可用的能源量，
•
限制可以建造或承包的發電廠類型，
•
需要以更高的成本建設特定類型的發電廠，以及
•
增加分配電力和/或天然氣的成本，或限制我們分配電力和/或天然氣的能力。

遵守環境法律和法規可能會導致資本支出和運營費用增加。我們打算通過費率制定過程尋求收回此類成本。

與氣候變化相關的政策和其他影響

應對氣候變化擔憂的法律和政策變化以及此類變化的潛在影響，可能會對我們的業務產生重大影響。氣候變化的直接影響包括但不限於全年能源需求量和時間的變化、全年降水水平和時間的變化以及溫度的變化，以及由此產生的對水力發電資源可用性的影響需求高峰期以及野火風險的增加。間接影響包括但不限於旨在

63

阿維斯塔公司

 

減輕或改變氣候變化的風險，包括對我們發電資源運營的限制以及對天然氣銷售的義務或限制。當氣候變化的直接或間接影響導致運營成本或資本投資增加時，我們打算通過費率制定過程收回此類成本。

華盛頓立法和監管行動

清潔能源轉型法案

2019年，華盛頓州立法機構通過了CETA，要求華盛頓公用事業公司在2025年12月31日之前從零售電力銷售中消除與燃煤資源相關的成本和收益。該要求實際上禁止在2025年12月31日之後向華盛頓零售客戶銷售燃煤發電生產的能源。此外，CETA制定了華盛頓州的政策，即在2030年1月1日之前，向華盛頓客戶零售的電力必須實現碳中和，並要求每家電力公司通過使用來自可再生能源和其他非排放資源的電力來證明符合該標準，以滿足該標準的要求，在連續多年的合規期內100%的公用事業零售電力負荷;然而，前提是到2044年12月31日，公用事業公司可以通過對合格能源轉型項目的指定付款、信貸和/或投資滿足最多20%的要求。

該法律對Colstrip產生了直接、具體的影響，這對於那些爲華盛頓客戶提供服務的Colstrip所有者來說是獨一無二的。有關CETA對Colstrip的影響以及我們通過與NorthWestern達成的協議退出Colstrip的計劃的更多詳細信息，請參閱「Colstrip」部分和「合併財務報表註釋22」。我們的水力發電和生物質發電設施可用於遵守CETA的清潔能源標準。我們打算通過監管程序尋求回收與清潔能源立法和法規相關的成本。

根據CETA的要求，我們於2021年10月提交了第一個CEIP。我們的CEIP是我們提議在前四年（2022-2025年）採取的具體行動的路線圖，以展示在實現清潔能源目標以及公平分配所有客戶利益和負擔方面所取得的進展。

2022年6月，我們的CEIP獲得WUTC批准。

我們批准的計劃的一些亮點包括：

•
從2022年開始，用可再生（或零碳）能源滿足華盛頓零售客戶40%的需求，然後到2025年底將這一目標提高到62.5%。
•
能源效率的目標是在未來四年內通過在不影響客戶的情況下減少能源使用的激勵措施和計劃將華盛頓零售客戶的負荷減少約2%。
•
一套14個客戶效益指標，以確保能源和非能源效益的公平分配，並減輕所有客戶和指定社區的負擔。
•
指定社區投資基金每年將投資高達5億美元的項目、計劃和舉措，直接造福居住在歷史上處於不利地位和弱勢社區的客戶。

雖然CEIP在提交時代表了我們的目標，但未來可能會根據情況發生變化，包括WUTC的直接意見。我們被要求每四年提交一次CEIP。

的排放績效標準

華盛頓州對用於滿足零售負荷的發電設施適用溫室氣體排放性能標準，無論該設施位於華盛頓州境內還是其他地方。排放績效標準禁止公用事業公司建造或購買發電設施，或簽訂爲期五年或更長時間的電力購買協議來購買排放水平高於每兆瓦時925磅溫室氣體的工廠生產的能源。華盛頓州商務部每五年審查一次該標準。我們打算通過費率制定過程尋求收回與持續和新要求相關的成本。

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華盛頓氣候承諾法案

CCA及其實施條例建立了一個限額和交易計劃，以減少溫室氣體排放，實現之前根據州法律確定的溫室氣體限制。最終規則實施了排放上限，提供了可交易排放配額的銷售和跟蹤機制，並建立了額外的合規和問責措施。該州爲我們華盛頓的零售電力負荷提供必要的補貼；系統外批發銷售可能會導致額外的義務成本。CCA對我們的愛達荷州電力運營也有直接影響，因爲它適用於在華盛頓交付但分配給愛達荷州客戶的電力(批發銷售)或在華盛頓產生的最終交付給愛達荷州客戶的電力。2023年5月，一個模型被批准用於計算合規所需的津貼，該模型假設水力發電首先用於批發銷售萬億。因此，減少了所需的津貼數量。因此，預計CCA在最初幾年對我們的電力運營的財務影響有限。對於我們在華盛頓的天然氣業務，我們預計與合規相關的額外財務負擔將根據我們在華盛頓的監管會計命令遞延(有關CCA的討論，請參閱「管理層摘要」)。2023年3月，我們向IPUC提交了一份請求，要求將CCA合規成本納入PCA。2023年12月，IPUC拒絕了我們的請求。

2023年12月，DeliverfiCorp向華盛頓西區美國地方法院提起訴訟，質疑共同國家評估違反了美國憲法的休眠商業條款。LenfiCorp在訴狀中尋求宣告性和禁令救濟。2024年1月，DeliverfiCorp提出了一項禁令救濟動議，禁止華盛頓生態部執行部分共同國家評估。訴訟程序和動議均懸而未決。

華盛頓州建築規範

2022年4月，華盛頓州建築規範委員會（SBCC）批准了修訂後的能源規範，要求大多數新建商業建築和大型多戶建築安裝全電動空間供暖。該規範的一項修正案允許天然氣補充電熱泵。此外，2022年11月，SBCC批准了新的住宅建築和能源規範，要求華盛頓的新住宅建築使用電力作爲主要熱源。

商業和住宅建築以及能源法規都是華盛頓州高等法院（州訴訟）和華盛頓東區聯邦地區法院（聯邦訴訟）法律挑戰的對象。在該公司作爲一方的聯邦訴訟中，原告對修正案提出質疑，理由是這些修正案已被聯邦《能源政策和保護法》（EPCA）優先考慮，並引用了第九巡迴法院在加州餐館協會訴伯克利案中的裁決（伯克利裁決），該裁決涉及對加州伯克利新建築中使用天然氣的類似限制。

2023年5月，SBCC投票決定推遲準則修正案的生效日期，並啓動緊急規則制定程序，根據伯克利案的裁決評估對準則的額外修正案。由於此次行動，聯邦地區法院於2023年7月拒絕發佈初步禁令以阻止修正案生效。聯邦訴訟中的原告隨後駁回了該訴訟，但不妨礙他們在SBCC規則制定過程完成後重新提起訴訟的能力。

此後，SBCC投票批准了修訂後的住宅和商業能源法規，該法規繼續要求華盛頓的新住宅和商業建築使用電力作爲主要熱源。鑑於這一行動，州訴訟中的原告修改了他們的投訴，以挑戰新法規。國家行動仍懸而未決。

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俄勒岡州立法和監管行動

氣候保護計劃

2020年3月，俄勒岡州州長凱特·布朗發佈第20-04號行政命令，「指示州機構採取行動減少和監管溫室氣體排放」。該行政命令爲俄勒岡州所有對溫室氣體相關事務擁有管轄權的機構啓動了規則制定程序，目標是到2050年將俄勒岡州的總體溫室氣體排放量減少到比1990年水平低80%。該行政命令導致俄勒岡州環境質量部制定了上限和減少規則，稱爲DPP。CPS於2022年1月生效，概述了到2035年將溫室氣體減排目標從1990年基線減少50%，到2050年將溫室氣體減排目標減少90%。第一個三年合規期爲2022年至2024年。

2022年3月，我們與公用事業公司NW Natural和Cascade Natural Gas一起提起訴訟，要求對DPP進行司法審查。該訴訟隨後與其他幾個當事人提起的訴訟合併。2023年12月，俄勒岡州上訴法院做出裁決，宣佈DPP法規無效。俄勒岡州環境質量部沒有對這一決定提出上訴，並表示將重新通過規則制定程序恢復該計劃。我們正在監控並將參與任何已開始的規則制定過程。

的排放績效標準

俄勒岡州對發電設施實施GHG排放性能標準，要求新的基本負荷天然氣工廠、非基本負荷天然氣工廠和非發電設施將其二氧化碳淨排放量減少17%，低於俄勒岡州設施選址委員會認定的美國最高效的燃氣輪機工廠。隨着效率更高的發電廠的建設，俄勒岡州能源設施選址委員會定期發佈規則來更新標準。通過效率、廢熱發電和二氧化碳減排措施的抵消相結合可以達到該標準。我們在俄勒岡州設有熱力發電站，因此該標準適用於該設施。我們打算通過費率制定過程尋求收回與要求相關的成本。

清潔空氣法案（CAA）

CAA對我們的火力發電廠提出了許多要求。Colstrip、Kettle Falls GS、Coyote Springs和Rathdrum CT都需要CAA第五條運營許可證。Boulder Park GS、Northeast CST和其他業務需要次要來源許可證或簡單來源登記許可證。我們已獲得這些許可證，並每年證明我們遵守第五條許可證。隨着CAA或適用實施法規的修訂和新許可證的頒發，這些要求可能會隨着時間的推移而變化。我們積極監控CAA可能影響我們設施的立法、監管和其他計劃發展。

其他

有關其他環境問題和其他意外情況，請參閱「合併財務報表附註22」。

Col地帶

Colstrip是蒙大拿州東南部的一家燃煤發電廠，包括四個機組，由六個獨立實體擁有。我們擁有3號和4號機組15%的所有權。3號和4號機組的所有者根據他們之間的運營協議（所有權和運營協議）的條款分擔運營和資本成本。2023年1月，我們與NorthWestern達成了一項協議，根據協議中規定的條款和條件，我們將轉讓Colstrip的所有權。有關該協議的進一步討論，請參閱「合併財務報表附註22」。

菸灰管理/處置

2015年，美國環保局發佈了有關煤炭燃燒殘留物（MCR）的最終規則，也稱爲煤炭燃燒副產品或粉煤灰（Colstrip生產這種副產品）。MCR規則一直是正在進行的訴訟的主題。2018年8月，美國華盛頓巡迴上訴法院推翻了該規則的條款。2019年12月，擬議修改該規則

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已發表在《聯邦公報》上，以回應華盛頓特區巡迴法院的決定。該規則包括《資源保護和恢復法》副標題D下對MCR垃圾填埋場和地表蓄水池的技術要求，該法案是美國監管固體廢物的主要法律。Colstrip所有者制定了一項多年合規計劃，以滿足MCR要求以及蒙大拿州環境質量部（MDEQ）通過2012年《行政同意令》（AOC）表達的現有州義務。儘管2018年聯邦法院做出裁決，但這些要求仍在繼續。

AOC要求MDEQ通過持續的公開程序審查Colstrip工廠所有部分的補救和關閉計劃。AOC還要求Colstrip所有者提供財務保證，主要是以擔保債券的形式，以確保每個所有者按比例分擔各種預期關閉和補救義務。我們負責兩個主要區域的份額：工廠場地區域和污水儲存池區域。一般來說，這些計劃包括去除地下水中的B、氯化物和硫酸鹽，關閉現有的灰燼儲存池，以及安裝新的水處理系統將該設施改造爲幹灰燼儲存庫。我們在已發佈的擔保債券中的份額爲1680萬美元。該金額每年更新一次，隨着補救活動的完成，預期義務會隨着時間的推移而減少。

科爾斯特利煤炭合同

根據煤炭供應和運輸協議，Colstrip從鄰近煤炭儲備中獲得燃料。Colstrip的幾位共同所有者（包括我們）的煤炭合同有效期至2025年12月31日。

Colstrip仲裁、訴訟和其他意外情況

有關與Colstrip相關的爭議、仲裁、訴訟和其他或有事項，請參閱「合併財務報表附註22」。我們打算通過費率制定過程尋求收回與Colstrip相關的成本。

企業日sk管理

我們業務面臨的重大風險在「第1A項。風險因素」、「前瞻性陳述」以及「環境問題和意外情況」。以下討論重點關注我們解決這些風險的緩解流程和程序。

我們認爲這些風險的管理是管理我們核心業務的組成部分，也是我們公司治理方法的關鍵要素。

風險管理包括識別和衡量可能影響公司的各種形式的風險。我們有一個企業風險管理流程來管理整個組織的風險。我們的董事會及其委員會在監督影響公司的風險方面發揮着積極作用。我們收集整個公司的風險信息，高級管理層審查公司的主要風險和風險緩解措施。每個領域都識別風險並實施相關的緩解措施。企業風險流程支持管理層識別、評估、量化、管理和緩解風險。然而，儘管採取了所有風險緩解措施，風險並沒有消除。

我們確定的主要風險暴露類別是：

·公用事業監管

·戰略性

·運營

·外部任務

·氣候變化

·金融

·網絡安全

·能源商品

·技術

·合規

我們的主要風險類別在「第1A項。風險因素。」

公用事業監管風險

監管風險通過一個單獨的監管小組來緩解，該小組與委員會監管機構和工作人員就公司的業務計劃和擔憂進行溝通。監管小組還考慮監管機構的優先事項和費率政策，並就公司的監管策略向高級管理層提出建議。對我們的監督

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監管戰略和政策由高級管理層和董事會執行。有關影響公司的監管事項的進一步討論，請參閱「監管事項」。

操作風險

爲了管理運營和事件風險，我們維持緊急運營計劃、業務連續性和災難恢復計劃，維持針對部分（但不是全部）潛在損失的保險範圍，並尋求與承包商就某些事件風險進行賠償安排談判。此外，我們還設計並遵循詳細的植被管理和資產管理檢查計劃，這有助於減輕野火和風暴事件風險，並識別可能出現故障且需要維修或更換的公用事業資產。我們還有一個應急運營中心，這是一個由員工組成的團隊，負責規劃和培訓以應對自然災害或其他事件導致的我們設施潛在的緊急情況或計劃外停電。爲了防止未經授權訪問我們的設施，我們採取了物理和網絡安全措施。

爲了解決與燃料成本、可用性和交付限制相關的風險，我們制定了能源資源風險政策，其中包括批發能源市場信貸政策和管理能源商品價格和信貸風險的控制程序。能源資源風險政策的制定包括規劃足夠的產能來履行我們的客戶和批發能源交付義務。請參閱下文對能源資源風險政策的進一步討論。

運營風險管理流程的監督由董事會環境、技術和運營委員會以及高級管理層在每個運營部門的意見下進行。

氣候變化風險

多個部門致力於緩解與氣候變化相關的風險。氣候變化給我們歷史上管理和緩解的現有風險增加了不確定性。這些努力反映在電力和天然氣運營、資產投資以及我們整個運營的資產可靠性和彈性上。

電源工作人員監控積雪和更廣泛的降水條件、模式以及建模或預測的氣候變化等項目。這些和其他評估都納入我們的IRP流程中。環境事務部、政府事務部和其他部門監控可能與氣候變化相關的政策和監管動態，以建設性地參與這些努力併爲合規事宜做好準備。

我們的野火復原計劃還旨在減輕與氣候變化相關的野火風險增加。請參閱「第1項。業務-野火復原計劃」，以進一步討論該計劃。

我們有四個委員會，圍繞我們的主要關注領域：我們的客戶、我們的員工、表演和發明。績效委員會是一個由管理層和其他員工組成的跨學科團隊，定期開會討論、評估和管理與我們績效相關的問題。執行委員會關注的一個關鍵領域是與長期氣候變化相關的潛在風險和機遇。除其他外，表演委員會：

•
促進有關氣候變化和相關問題的內部和外部溝通，
•
分析政策效果，預測機遇並評估戰略，
•
制定有關氣候相關政策立場和行動計劃的建議，並
•
爲我們的清潔能源目標提供指導和監督。

此外，董事會還定期審查和討論有關氣候相關風險和清潔能源目標的問題。董事會的環境、技術和運營委員會定期審查和討論環境和氣候相關風險，並就關鍵或新出現的風險和/或相關政策向董事會全體成員提供建議。同樣，審計委員會對氣候相關披露進行監督。

網絡安全風險

請參閱「第1C項。- 網絡安全」，討論網絡安全風險和緩解流程。

68

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技術風險

技術治理由高級管理層領導，包括新技術戰略、風險規劃和重大項目規劃與審批。技術風險的監督由董事會的環境、技術和運營委員會負責。我們致力於保護、維護、評估和開發我們的信息技術系統。我們評估我們的技術是否過時，並根據需要升級或更換系統。技術項目管理辦公室和企業資本規劃小組提供項目成本、時間軸和進度監督。

戰略風險

戰略風險的監督由董事會和高級管理層負責。我們有一名高級副總裁、首席戰略和清潔能源官，負責領導戰略舉措、尋找和評估機會，並向高級管理層和董事會的其他成員提出建議。我們不僅關注機會在財務上是否可行，還考慮這些機會是否屬於我們的核心政策和核心業務戰略。我們主要通過關注遵守我們的核心政策（包括我們的行爲準則）、在高層保持適當的文化和基調以及通過與外部利益相關者的溝通和參與來降低聲譽風險。

外部任務風險

外部任務風險緩解策略的監督由董事會環境、技術和運營委員會和高級管理層負責。我們有一個績效委員會，該委員會在內部召開會議，評估氣候政策對我們業務的潛在影響，並確定變革計劃的策略。我們的環境、社會和治理計劃創建了一個框架，旨在吸引投資、增強我們的品牌並促進可持續的長期增長。我們還有員工緻力於積極參與和監督可能影響我們或我們客戶的聯邦、州和地方政府立場以及立法行動。

爲了防止網絡化的威脅，我們努力與我們所服務的社區建立牢固的關係，其中包括：

•
與當地商界領袖和社區組織進行溝通和參與，
•
爲客戶提供多種有限收入計劃，包括能源博覽會、高級外展、低收入研討會、移動外展策略和低收入率援助計劃，
•
定製公司內部舉措，專注於客戶的選擇，提高他們對公司的總體滿意度，以及
•
以促進客戶和我們所服務社區利益的方式參與立法程序。

財務風險

財務風險受多種因素影響。其中一些風險包括監管和利率、天氣風險、資本市場準入、利率風險、信用風險和外匯風險。 我們有一個財政部，負責監控我們的日常現金狀況和未來現金流需求，並監控市場狀況以確定資本融資策略的適當行動方案。 財務風險緩解策略的監督由高級管理層和董事會財務委員會負責。

監管和費率

監管事務部門在緩解金融風險方面至關重要，因爲他們與州委員會監管機構和工作人員定期溝通，並監控和制定利率策略。脫鉤等利率策略有助於減輕因天氣、保護或經濟而造成的收入波動的影響。

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天氣風險

爲了部分降低因天氣相關因素而導致財務表現不佳的風險，我們開發了脫鉤率機制，該機制已得到華盛頓、愛達荷州和俄勒岡州委員會的批准。脫鉤機制旨在打破公用事業公司收入與消費者能源使用之間的聯繫，轉而根據客戶數量提供收入，從而減輕與較低客戶負載相關的大部分風險。有關脫鉤機制的進一步討論，請參閱「合併財務報表附註23」。

進入資本市場

我們的資本要求在很大程度上依賴於定期進入資本市場。我們積極與評級機構、銀行、投資者和州公用事業委員會接觸，以了解和解決支持以合理條件進入資本市場的因素。我們管理我們的資本結構以維持我們相信這些各方會認爲謹慎的財務風險狀況。我們預測現金需求以確定流動性需求，包括支出計劃或外部力量（例如能源價格或利率變化）可能產生的現金流的來源和變化。我們的財務和運營預測考慮了影響信用評級的各種指標。我們的監管策略包括與州公用事業委員會合作，並酌情申請費率變更，以滿足財務業績預期。

利率風險

未來利率的不確定性會導致與部分現有債務、未來借款要求以及養老金和其他退休後福利義務相關的風險。我們通過將可變利率債務限制在總資本化的一定百分比、在長期債務發行和選擇性債務贖回的時間安排時監控市場狀況以及建立不同期限的固定利率長期債務來管理債務利率風險。我們可能會通過金融衍生工具對沖部分利率風險，特別是爲了管理與預期債務發行嚴重集中相關的風險。董事會財務委員會定期審查和討論利率風險管理流程以及管理層爲控制利率風險而採取的步驟。我們的風險管理委員會（RMC）還審查利率風險管理計劃。

我們的利率互換衍生品被視爲針對長期債務未來預測利率支付的經濟對沖。我們長期債務的利率通常根據美國國債基礎利率加上信用利差（基於我們的信用評級和當前債務市場價格）設定。利率互換衍生品對沖美國國債利率的變化，但不對沖信貸利差。

通過類似於能源大宗商品衍生品的監管會計實踐，中期按市值計價的損益被監管資產和負債抵消。請參閱「能源商品風險」。利率掉期衍生品結算後，已支付或收到的現金付款被記錄爲監管資產或負債，並（在通過一般利率案例進行審慎審查後）隨後在相關債務的整個生命週期內作爲利息費用的一部分攤銷。已結算的利率掉期衍生品作爲債務成本計算的一部分，用於利率制定。

下表總結了截至2023年12月31日和2022年12月31日的未償利率掉期衍生品（以千美元計）：

 

 

十二月三十一日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

了兩國多項合作文件

 

 

3

 

 

 

5

 

名義金額

 

$

30,000

 

 

$

50,000

 

強制現金結算日期

 

2024年至2025年

 

 

2023年至2024年

 

短期衍生資產（1）

 

$

3,667

 

 

$

8,536

 

長期衍生資產（1）

 

 

—

 

 

 

2,648

 

短期衍生負債（1）

 

 

—

 

 

 

(52

)

長期衍生負債（1）

 

 

(182

)

 

 

—

 
(1)
根據監管會計實踐，合併資產負債表上的這些項目存在相互抵消的監管資產和負債。

70

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我們估計，截至2023年12月31日，遠期可變利率上升10個點子將使利率掉期衍生品淨負債增加5000萬美元，而下降10個點子將使利率掉期衍生品淨負債減少5000萬美元。

我們估計，截至2022年12月31日，遠期可變利率上升10個點子將使利率掉期衍生品淨負債增加1億美元，而下降10個點子將使利率掉期衍生品淨負債減少70萬美元。

附屬信託5150萬美元長期債務的利率每季度調整一次，反映當前的市場利率。根據我們承諾的信貸額度協議借入的金額具有可變利率。

下表顯示了截至2023年12月31日按預計到期日期列出的長期債務（包括流動部分）和相關加權平均利率（以千美元計）：

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2026

 

 

2027

 

 

2028

 

 

此後

 

 

總

 

 

公允價值

 

固定利率長期債務（1）

 

$

15,000

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

25,000

 

 

$

2,510,000

 

 

$

2,550,000

 

 

$

2,135,405

 

加權平均利率

 

 

3.44

%

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6.37

%

 

 

4.33

%

 

 

4.35

%

 

 

 

附屬信託可變利率長期債務

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

$

51,547

 

 

$

51,547

 

 

$

46,098

 

加權平均利率

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6.51

%

 

 

6.51

%

 

 

 
(1)
這些餘額包括Avista Corp.的固定利率長期債務，AEC & P和AERC。

我們的養老金計劃面臨利率風險，因爲養老金債務和其他退休後債務的價值直接隨着貼現率的變化而變化，貼現率是根據年終市場利率得出的。此外，養老金投資的價值和養老金投資的潛在收入部分受到利率的影響，因爲養老金投資的一部分是固定收益證券。對養老金計劃投資戰略的監督由董事會財務委員會執行，該委員會批准爲養老金計劃尋求適當回報的投資和籌資政策、目標和戰略。我們管理與養老金和其他退休後福利計劃相關的利率風險，方法是將目標金額的養老金計劃資產投資於到期日與未來預計福利義務相似的固定收益投資。有關我們與退休金計劃資產有關的投資政策的進一步討論，請參閱「綜合財務報表附註12」。

信用風險

交易對手不履行風險

我們與各個交易對手進行雙邊交易。我們還通過清算所交易所交易能源和相關衍生工具。

交易對手不履行風險與我們因交易對手不履行提供能源或進行財務結算的合同義務而產生的潛在損失有關。

即使我們建立了保守的信用限額，市場價格的變化也可能會極大地改變交易對手的信用風險規模。如果交易對手未能履行義務，我們可能需要履行基本承諾或用當時市場價格的合同替換現有合同。

我們尋求通過以下方式降低信貸風險：

•
通過清算所交易，
•
簽訂雙邊合同，規定信貸條款和違約保護，
•
對現有和潛在交易對手應用信用限額和期限標準，
•
積極監控信用風險，
•
與交易對手主張抵押權利，以及
•
及時有效地進行交易結算。

71

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通過交易所進行的交易規模有所增加，因爲許多市場參與者表現出對交易所交易的偏好並減少了雙邊交易。我們積極監控此類交易所所需的抵押品，以有效管理資本要求。

我們面臨的歸因於交易對手信用狀況的風險在正常市場中是動態的，在波動較大的市場中可能會發生顯着變化。每個交易對手的潛在違約風險大小取決於遠期合同、未結算交易、利率和市場價格的程度。存在我們無法從無法或不願提供的交易對手方獲得足夠的額外抵押品的風險。

信用風險流動性考慮因素

爲了解決能源市場價格波動對我們運營的影響，我們對電力（包括髮電燃料）和天然氣的對沖做法延長到當前運營年度之後。執行這一延長的對沖計劃可能會增加我們的信用風險和對我們抵押品的要求。我們的信用風險管理流程旨在通過設定限額、合同保護和交易對手多元化等實踐來減輕此類信用風險。

信用風險影響對我們資本的需求。我們受到交易對手可能聲稱與他們進行交易並維持可接受的信用風險的限額和信用條款的約束。我們的許多交易對手都允許按照協議或其自行決定規定的限額提供無擔保信貸。某些交易類型的資本要求涉及初始按金和市值按金的組合，沒有無擔保信用門檻。交易對手可以尋求信用證、預付款或現金按金形式的履行保證。

信用風險在大宗商品價格和利率波動期間可能發生顯着變化。因此，可能會對我們的信貸設施和現金提出突然且重大的需求。我們積極監控可能的抵押品贖回風險，並採取措施儘量減少資本要求。

截至2023年12月31日，我們已存入4310萬美元的現金作爲抵押品，以及與能源合同相關的未償信用證2000萬美元。價格變動和/或我們的信用評級或其他既定信用標準的下調可能會進一步影響所需抵押品的金額。有關更多信息，請參閱「信用評級」。例如，除了限制我們進行交易的能力外，如果我們的信用評級根據2023年12月31日的未償頭寸（包括被視爲衍生品的合同和被視爲非衍生品的合同）被降低至「投資級別」以下，我們可能會被要求提供以下額外抵押品（以千美元計）：

 

 

2023年12月31日

 

考慮合同門檻的額外抵押品（1）

 

$

17,500

 

沒有合同門檻的額外抵押品

 

 

34,320

 
(1)
該金額與「合併財務報表附註8」中披露的金額不同，因爲雖然本分析除附註8中考慮的合同外還包括不被視爲衍生品的合同，但本分析還考慮了附註8中未考慮的合同閾值限額。

根據我們定期簽訂的利率掉期衍生品條款，我們可能需要根據工具公允價值的波動將現金或信用證作爲抵押品。截至2023年12月31日，我們有未完成的利率掉期協議，名義金額總計3000萬美元，並且我們沒有存入現金作爲這些利率掉期衍生品的抵押品。如果根據2023年12月31日未償利率掉期衍生品，我們的信用評級被下調至「投資級別」以下，我們可能需要提供以下額外抵押品（以千美元計）：

 

 

2023年12月31日

 

考慮合同門檻的額外抵押品

 

$

182

 

沒有合同門檻的額外抵押品

 

 

182

 

外幣風險

我們的公用事業天然氣供應（包括髮電燃料）的很大一部分來自加拿大。其中大部分交易以美元執行，這避免了外幣風險。一部分短期天然氣

72

阿維斯塔公司

 

交易和長期加拿大運輸合同是根據加拿大貨幣價格承諾的。短期天然氣交易通常在六十天內以美元結算。當此類商品交易啓動時，我們通過購買加拿大貨幣兌換衍生品來對沖部分外幣風險。這種風險並未對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響，這些與貨幣波動相關的成本差異計入了天然氣供應成本中以供製定費率。

有關衍生品和公允價值的更多信息在「合併財務報表附註8」和「合併財務報表附註18」中披露。

能源商品風險

我們主要通過能源資源風險政策來降低能源商品風險，其中包括RMC的監督以及董事會審計委員會和環境、技術和運營委員會的監督。我們的管理團隊與監督委員會一起制定對沖策略、詳細的資源採購計劃、資源優化策略和長期綜合資源規劃，以減輕與能源商品相關的一些風險。各種計劃和策略每天都會受到監控，並通過量化方法制定。

我們的能源資源風險政策包括批發能源市場信貸政策和管理能源商品價格和信貸風險的控制程序。儘管如此，大宗商品價格、發電能力、客戶負荷、監管和其他因素的不利變化可能會導致盈利、現金流和/或公允價值損失。

我們衡量每月、季度和年度預計電力負荷和資源之間的能源不平衡量。計量過程基於固定價格的預期負荷(包括按零售價計算的負荷)和預期資源，只要成本基本上是根據已知的燃料供應成本或預測的水電條件確定的。如果預期成本不是固定的，無論是因爲負荷和資源之間的數量不匹配，還是因爲燃料成本不是通過固定價格合同或衍生工具鎖定的，我們的風險政策將指導過程在一段時間內管理這一未平倉遠期頭寸。正常運行會導致電力負載和可用資源之間的季節性不匹配。我們改變發電資源的操作，以匹配部分小時內、每小時、每天和每週的負荷波動。我們利用電力批發市場，包括與發電燃料有關的天然氣市場，出售預計的資源盈餘，並在預計出現短缺時獲得資源。我們根據比較的電力市場價格和爲現有發電設施提供燃料和運營的邊際成本，以及替代市場採購以替代發電廠運營的相對經濟性，爲熱力發電設施購買和銷售燃料。

爲了解決能源市場價格波動對我們運營的影響，我們對電力（包括髮電燃料）和天然氣的對沖做法延長到當前運營年度之後。執行這一延長的對沖計劃可能會增加信貸風險。我們的信用風險管理流程旨在通過設定限額、合同保護和交易對手多元化等實踐來減輕此類信用風險。

運營管理層和RMC定期審查預計的零售天然氣負荷和資源。爲了管理天然氣價格波動的影響，我們通過現貨市場購買和來自不同供應盆地和時期的遠期固定價格購買的多元化組合採購天然氣。我們有一項積極的對沖計劃，該計劃將延伸到未來幾年，目標是減少天然氣供應成本的價格波動。我們利用天然氣儲存能力來支持高需求期，並在價差有利時採購天然氣。確保全年甚至隨後幾年的價格可以減輕價格波動環境中重大采購要求的潛在不利影響。

73

阿維斯塔公司

 

下表列出了截至2023年12月31日預計在每年結算的能源商品衍生品公允價值（以千美元計）作爲淨資產或（負債）。2026年之後預計不會交付能源大宗商品衍生品：

 

 

購買

 

 

銷售

 

 

 

電子衍生品

 

 

天然氣衍生品

 

 

電子衍生品

 

 

天然氣衍生品

 

年

 

身體（1）

 

 

金融（1）

 

 

身體（1）

 

 

金融（1）

 

 

身體（1）

 

 

金融（1）

 

 

身體（1）

 

 

金融（1）

 

2024

 

$

746

 

 

$

—

 

 

$

(7,485

)

 

$

(50,899

)

 

$

6,990

 

 

$

1,502

 

 

$

(3,495

)

 

$

1,222

 

2025

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5,781

)

 

 

(5,166

)

 

 

—

 

 

 

295

 

 

 

(4,349

)

 

 

(1,348

)

2026

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(940

)

 

 

(431

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

下表列出了截至2022年12月31日預計在每年結算的能源商品衍生品公允價值（以千美元計）作爲淨資產或（負債）。2025年之後預計不會交付能源大宗商品衍生品：

 

 

購買

 

 

銷售

 

 

 

電子衍生品

 

 

天然氣衍生品

 

 

電子衍生品

 

 

天然氣衍生品

 

年

 

身體（1）

 

 

金融（1）

 

 

身體（1）

 

 

金融（1）

 

 

身體（1）

 

 

金融（1）

 

 

身體（1）

 

 

金融（1）

 

2023

 

$

1,120

 

 

$

—

 

 

$

(33,150

)

 

$

62,753

 

 

$

(2,374

)

 

$

(20,018

)

 

$

17,166

 

 

$

(137,585

)

2024

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

162

 

 

 

(3,879

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4,968

)

 

 

(5,790

)

2025

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

135

 

 

 

(220

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,924

)

 

 

(701

)
(1)
實物交易代表我們將獲取或交付電力或天然氣的商品交易;金融交易代表交付相當於收益或成本金額的現金但沒有實物交付商品的衍生工具，例如期貨、掉期衍生品、期權或遠期合同。

上述電力和天然氣衍生品合同將在交付期間計入電力供應成本或天然氣供應成本，並將計入各種延期和回收機制（ERm、PCA和PGA）或一般費率案例流程中，預計最終將通過零售費率向客戶收取。

請參閱「第1項。業務-電力運營」和「第1項。業務-天然氣運營」，進一步討論與能源商品相關的風險。

合規風險

通過單獨的監管和環境合規部門來緩解合規風險，這些部門監控立法、監管命令和行動，以確定總體潛在影響並制定遵守各種規則和法規的策略。必要時，我們還聘請外部律師和顧問，以幫助確保遵守法律和法規。合規風險策略的監督由高級管理層（包括首席合規官）以及董事會環境、技術和運營委員會和審計委員會負責。

請參閱「第1項。業務、監管問題「通過」第1項。業務、可靠性標準」和「環境問題和意外情況」，以進一步討論影響我們公司的合規問題。

第7A項。數量和質量關於市場風險的披露

本項所需的信息在「第7項」的企業風險管理部分中列出。管理層的討論與分析”，並通過引用併入本文。

項目8.財務統計員TS和補充數據

獨立註冊會計師事務所報告和財務報表在下一頁開始。

 

74

阿維斯塔公司

 

獨立註冊人的報告註冊會計師事務所

致Avista Corporation股東和董事會

對財務報表的幾點看法

我們審計了隨附的Avista Corporation及其子公司（「公司」）截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表、截至2023年12月31日期間三年中各年的相關合並利潤表、全面收益表、權益表和現金流量表以及相關附註（統稱爲「財務報表」）。我們認爲，財務報表在所有重大方面公平地反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日期間三年中每年的經營結果和現金流量，符合美國普遍接受的會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013) 特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們日期爲2024年2月20日的報告對公司財務報告的內部控制發表了無保留的意見。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計爲我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項，這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

監管事項-參閱財務報表註釋1、22和23

關鍵審計事項說明

該公司根據財務會計準則委員會會計準則編碼主題980，受監管業務（「ASC 980」）對其受監管業務進行覈算。除其他外，本會計指南的規定要求受利率監管企業的財務報表在適當情況下反映監管機構的行爲。這些行動可能會導致收入和費用的確認時間段與不受利率監管的企業不同。發生這種情況時，成本在資產負債表中作爲資產（監管資產）遞延，並在這些金額反映在利率中時記錄爲費用。此外，監管機構可以對受監管公司之前從客戶收取的金額以及收回未來預計發生的成本（監管責任）承擔責任。

該公司受華盛頓公用事業和運輸委員會、愛達荷州公用事業委員會、俄勒岡州公用事業委員會、蒙大拿州公共服務委員會和阿拉斯加監管委員會的監管（統稱爲「委員會」），除其他外，對華盛頓州、愛達荷州、分別是俄勒岡州、蒙大拿州和阿拉斯加州。利率監管的經濟學會計對某些財務報表細目和披露有影響。

75

阿維斯塔公司

 

該公司的利率受委員會的利率制定流程的約束，在某些司法管轄區，還受年度盈利監督的約束。費率是根據對公司提供公用事業服務成本的分析在監管程序中確定和批准的，旨在收回公司對公用事業業務審慎產生的投資並提供回報。委員會未來做出的決定將影響上述ASC 980下受監管業務的會計。雖然該公司已表示預計通過監管費率從客戶收回成本，但委員會存在不會批准（1）全額收回提供公用事業服務的成本或（2）全額收回所有投資於公用事業業務的金額以及該投資的合理回報的風險。

我們將利率監管的影響確定爲一個關鍵審計事項，因爲管理層做出了重大判斷來支持其關於受影響帳戶餘額和披露的主張，以及評估未來監管命令對財務報表的影響涉及高度的主觀性。管理層判斷包括評估（1）收回未來發生成本費率的可能性，（2）不允許最近完工的工廠或在建工廠的部分成本，以及（3）向客戶退款的可能性。鑑於管理層的會計判斷是基於對委員會未來決策結果的假設，因此由於利率監管和利率設定流程固有的複雜性，審計這些判斷需要專業的會計知識。

如何在審計中處理關鍵審計事項

我們與委員會未來決定的不確定性相關的審計程序包括以下程序等：

•
我們測試了管理層對以下可能性的評估控制的有效性：（1）作爲監管資產的已發生和遞延成本的未來利率的回收;（2）應報告爲監管負債的利率的退款或未來降低。我們還測試了管理層對初始確認爲不動產、廠房和設備的金額的控制的有效性;監管資產或負債;以及對可能影響在未來利率中收回成本或未來降低利率的可能性的監管發展的監測和評估。
•
我們評估了該公司與利率監管影響相關的披露，包括記錄的餘額和監管發展。
•
我們閱讀了公司委員會爲公司和公司司法管轄區其他公用事業機構發佈的相關監管命令、監管法規、解釋、程序備忘錄、干預者提交的文件以及其他公開信息，以評估未來費率恢復的可能性或根據委員會在類似情況下處理類似成本的先例未來降低費率。我們評估了外部信息，並將其與管理層記錄的監管資產和負債餘額進行了比較，以確保其完整性。
•
我們檢查了公司向委員會提交的文件以及可能影響公司未來利率的干預者向委員會提交的文件，並評估了與管理層主張相關的證據（如適用）。
•
我們向管理層詢問了可能被廢棄的財產、工廠和設備。我們檢查了資本項目預算和在建工程列表，並詢問管理層以確定旨在替換可能在使用壽命結束前退役的資產的項目。我們檢查了董事會會議記錄、監管命令和向委員會提交的其他文件，評估了與管理層關於放棄可能性的主張（如適用）相關的證據。
•
我們從管理層獲得了有關監管資產收回可能性或監管命令中尚未解決的監管負債退款或未來降低利率的可能性的分析，以評估管理層關於金額可能收回和/或未來退款或降低利率的說法。

/s/ 德勤律師事務所

俄勒岡州波特蘭

2024年2月20日

我們自1933年以來一直擔任公司的核數師。

76

阿維斯塔公司

 

ConsolidaTED收入報表

Avista Corporation

截至十二月三十一日止的年度

美元單位：千美元，每股金額除外

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

營業收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公用事業收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公用事業收入，不包括替代收入計劃

 

$

1,746,097

 

 

$

1,742,876

 

 

$

1,445,000

 

替代收入計劃

 

 

4,899

 

 

 

(33,357

)

 

 

(6,635

)

公用事業總收入

 

 

1,750,996

 

 

 

1,709,519

 

 

 

1,438,365

 

非公用事業收入

 

 

558

 

 

 

688

 

 

 

571

 

總營業收入

 

 

1,751,554

 

 

 

1,710,207

 

 

 

1,438,936

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公用事業運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資源成本

 

 

702,372

 

 

 

735,862

 

 

 

497,123

 

其他運營費用

 

 

413,608

 

 

 

405,165

 

 

 

366,125

 

折舊及攤銷

 

 

265,329

 

 

 

253,017

 

 

 

231,915

 

所得稅以外的其他稅種

 

 

109,715

 

 

 

114,193

 

 

 

109,353

 

非公用事業運營費用

 

 

2,840

 

 

 

11,728

 

 

 

6,188

 

總運營支出

 

 

1,493,864

 

 

 

1,519,965

 

 

 

1,210,704

 

營業收入

 

 

257,690

 

 

 

190,242

 

 

 

228,232

 

利息開支

 

 

140,795

 

 

 

117,634

 

 

 

105,731

 

附屬信託的利息支出

 

 

2,504

 

 

 

1,058

 

 

 

421

 

資本化利息

 

 

(3,633

)

 

 

(3,718

)

 

 

(3,987

)

其他收入淨

 

 

(19,526

)

 

 

(62,717

)

 

 

(33,298

)

所得稅前收入

 

 

137,550

 

 

 

137,985

 

 

 

159,365

 

所得稅支出(福利)

 

 

(33,630

)

 

 

(17,191

)

 

 

12,031

 

淨收入

 

$

171,180

 

 

$

155,176

 

 

$

147,334

 

加權平均已發行普通股（千股），基本

 

 

76,396

 

 

 

72,989

 

 

 

69,951

 

加權平均已發行普通股（千股），稀釋

 

 

76,495

 

 

 

73,093

 

 

 

70,085

 

普通股每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

2.24

 

 

$

2.13

 

 

$

2.11

 

稀釋

 

$

2.24

 

 

$

2.12

 

 

$

2.10

 

 

隨附註釋是這些陳述的組成部分。

77

阿維斯塔公司

 

合併報表 全面收益

阿維斯塔公司

截至十二月三十一日止的年度

以千爲單位的美元

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

淨收入

 

$

171,180

 

 

$

155,176

 

 

$

147,334

 

其他全面收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

養老金和其他退休後福利計劃的無準備金福利義務的變化-扣除稅款美元452, $2,3871美元和1美元888，分別

 

 

1,701

 

 

 

8,981

 

 

 

3,339

 

其他全面收入合計

 

 

1,701

 

 

 

8,981

 

 

 

3,339

 

綜合收益

 

$

172,881

 

 

$

164,157

 

 

$

150,673

 

 

隨附註釋是這些陳述的組成部分。

78

阿維斯塔公司

 

已整合資產負債表

阿維斯塔公司

截至12月31日

以千爲單位的美元

 

 

 

2023

 

 

2022

 

資產：

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金及現金等價物

 

$

35,003

 

 

$

13,428

 

應收賬款和票據，淨額

 

 

216,744

 

 

 

255,746

 

庫存

 

 

159,984

 

 

 

107,674

 

監管資產

 

 

146,327

 

 

 

193,787

 

其他流動資產

 

 

103,784

 

 

 

151,167

 

流動資產總額

 

 

661,842

 

 

 

721,802

 

淨公用事業財產

 

 

5,700,056

 

 

 

5,444,709

 

商譽

 

 

52,426

 

 

 

52,426

 

非流動監管資產

 

 

894,168

 

 

 

833,328

 

其他財產和投資-淨資產和其他非流動資產

 

 

393,985

 

 

 

365,085

 

總資產

 

$

7,702,477

 

 

$

7,417,350

 

負債和權益：

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

143,262

 

 

$

202,954

 

長期債務的當期部分

 

 

15,000

 

 

 

13,500

 

短期借款

 

 

349,000

 

 

 

463,000

 

監管責任

 

 

76,007

 

 

 

95,665

 

其他流動負債

 

 

191,936

 

 

 

189,415

 

流動負債總額

 

 

775,205

 

 

 

964,534

 

長期債務

 

 

2,515,358

 

 

 

2,281,013

 

附屬信託的長期債務

 

 

51,547

 

 

 

51,547

 

養老金和其他退休後福利

 

 

89,830

 

 

 

93,901

 

遞延所得稅

 

 

718,318

 

 

 

674,995

 

非流動監管負債

 

 

856,666

 

 

 

840,837

 

其他非流動負債和遞延信貸

 

 

210,230

 

 

 

175,855

 

總負債

 

 

5,217,154

 

 

 

5,082,682

 

承付款和或有事件 (See合併財務報表附註）

 

 

 

 

 

 

股本：

 

 

 

 

 

 

普通股，不是票面價值；200,000,000授權股份；78,074,587
和74,945,948分別發行和發行已發行和已發行股票

 

 

1,644,327

 

 

 

1,525,185

 

累計其他綜合損失

 

 

(357

)

 

 

(2,058

)

留存收益

 

 

841,353

 

 

 

811,541

 

權益總額

 

 

2,485,323

 

 

 

2,334,668

 

負債和權益總額

 

$

7,702,477

 

 

$

7,417,350

 

 

隨附註釋是這些陳述的組成部分。

79

阿維斯塔公司

 

合併狀態現金流項目

阿維斯塔公司

截至十二月三十一日止的年度

以千爲單位的美元

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

經營活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

171,180

 

 

$

155,176

 

 

$

147,334

 

計入淨利潤的非現金項目：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

265,409

 

 

 

253,142

 

 

 

232,176

 

遞延所得稅準備金

 

 

(36,837

)

 

 

(18,231

)

 

 

11,224

 

電力和天然氣成本攤銷（延期），淨額

 

 

7,122

 

 

 

(78,350

)

 

 

(51,847

)

債務費用攤銷

 

 

2,935

 

 

 

1,974

 

 

 

2,606

 

基於股票的薪酬費用

 

 

8,442

 

 

 

8,717

 

 

 

4,713

 

股票相關AFUDC

 

 

(6,886

)

 

 

(6,704

)

 

 

(7,004

)

養老金和其他退休後福利費用

 

 

14,283

 

 

 

32,173

 

 

 

29,077

 

其他監管資產和負債

 

 

(34,189

)

 

 

(15,129

)

 

 

4,445

 

其他非流動資產和負債

 

 

26,207

 

 

 

(5,280

)

 

 

(3,769

)

脫鉤監管延期的變化

 

 

(3,328

)

 

 

33,469

 

 

 

6,056

 

資產和投資已實現和未實現損失（收益）

 

 

3,369

 

 

 

(50,006

)

 

 

(23,187

)

其他

 

 

(6,066

)

 

 

11,957

 

 

 

(2,859

)

對固定福利養老金計劃的繳款

 

 

(10,000

)

 

 

(42,000

)

 

 

(42,000

)

利率互換協議結算時支付的現金

 

 

(409

)

 

 

(17,035

)

 

 

(17,568

)

利率互換協議結算收到的現金

 

 

7,869

 

 

 

—

 

 

 

324

 

某些流動資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應收賬款和票據

 

 

36,855

 

 

 

(56,007

)

 

 

(46,107

)

庫存

 

 

(52,309

)

 

 

(22,941

)

 

 

(17,282

)

衍生工具的抵押品

 

 

129,226

 

 

 

(141,014

)

 

 

(17,564

)

應收所得稅

 

 

1,506

 

 

 

(1,125

)

 

 

20,199

 

其他流動資產

 

 

(26,037

)

 

 

(6,613

)

 

 

930

 

應付帳款

 

 

(66,144

)

 

 

65,928

 

 

 

33,369

 

其他流動負債

 

 

14,881

 

 

 

22,106

 

 

 

4,074

 

經營活動提供的淨現金

 

 

447,079

 

 

 

124,207

 

 

 

267,340

 

投資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公用事業財產資本支出（不包括股權相關
AFUDC）

 

 

(498,637

)

 

 

(451,995

)

 

 

(439,939

)

發行應收票據

 

 

(3,425

)

 

 

(2,745

)

 

 

(1,841

)

股權和房地產投資

 

 

(13,380

)

 

 

(10,642

)

 

 

(16,001

)

出售投資所得收益

 

 

3,200

 

 

 

1,000

 

 

 

8,306

 

其他

 

 

1,853

 

 

 

4,144

 

 

 

4,559

 

投資活動所用現金淨額

 

$

(510,389

)

 

$

(460,238

)

 

$

(444,916

)

 

隨附註釋是這些陳述的組成部分。

80

阿維斯塔公司

 

合併現金流量表(續)

阿維斯塔公司

截至十二月三十一日止的年度

以千爲單位的美元

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

融資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

短期借款淨增(減)

 

$

(114,000

)

 

$

179,000

 

 

$

81,000

 

發行長期債券所得收益

 

 

250,000

 

 

 

399,856

 

 

 

140,000

 

長期債務和融資租賃的到期日

 

 

(16,735

)

 

 

(253,085

)

 

 

(2,935

)

普通股發行，扣除發行成本

 

 

112,308

 

 

 

137,778

 

 

 

89,998

 

支付的現金股利

 

 

(140,923

)

 

 

(129,061

)

 

 

(118,211

)

其他

 

 

(5,765

)

 

 

(7,197

)

 

 

(4,304

)

融資活動提供的現金淨額

 

 

84,885

 

 

 

327,291

 

 

 

185,548

 

現金及現金等價物淨增(減)

 

 

21,575

 

 

 

(8,740

)

 

 

7,972

 

年初現金及現金等價物

 

 

13,428

 

 

 

22,168

 

 

 

14,196

 

年終現金及現金等價物

 

$

35,003

 

 

$

13,428

 

 

$

22,168

 

補充現金流信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年內支付（收到）的現金：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息

 

$

131,522

 

 

$

107,468

 

 

$

98,592

 

已繳納的所得稅

 

 

2,501

 

 

 

2,251

 

 

 

3,652

 

所得稅退稅

 

 

(800

)

 

 

(86

)

 

 

(22,330

)

非現金融資和投資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出應付賬款

 

 

33,691

 

 

 

27,708

 

 

 

23,938

 

 

隨附註釋是這些陳述的組成部分。

81

阿維斯塔公司

 

合併階段股票的主題

阿維斯塔公司

截至十二月三十一日止的年度

美元單位：千美元，每股金額除外

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

普通股、股票：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初已發行的股份

 

 

74,945,948

 

 

 

71,497,523

 

 

 

69,238,901

 

通過股權補償計劃發行的股份

 

 

117,450

 

 

 

123,631

 

 

 

93,806

 

通過員工投資計劃發行的股份

 

 

11,943

 

 

 

14,306

 

 

 

14,480

 

通過銷售代理協議發行的股份

 

 

2,999,246

 

 

 

3,310,488

 

 

 

2,150,336

 

年底已發行的股票

 

 

78,074,587

 

 

 

74,945,948

 

 

 

71,497,523

 

普通股，金額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初餘額

 

$

1,525,185

 

 

$

1,380,152

 

 

$

1,286,068

 

股權補償費用

 

 

7,144

 

 

 

7,567

 

 

 

5,180

 

通過股權補償計劃發行普通股

 

 

1,298

 

 

 

1,150

 

 

 

931

 

通過員工投資計劃發行普通股

 

 

460

 

 

 

605

 

 

 

610

 

通過銷售代理協議發行普通股，
*扣除發行成本後的淨額

 

 

111,848

 

 

 

137,173

 

 

 

88,457

 

以股份爲基礎繳納最低稅款
的付款獎勵

 

 

(1,497

)

 

 

(1,462

)

 

 

(993

)

其他

 

 

(111

)

 

 

—

 

 

 

(101

)

年終餘額

 

 

1,644,327

 

 

 

1,525,185

 

 

 

1,380,152

 

累計其他全面虧損：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初餘額

 

 

(2,058

)

 

 

(11,039

)

 

 

(14,378

)

其他綜合收益

 

 

1,701

 

 

 

8,981

 

 

 

3,339

 

年終餘額

 

 

(357

)

 

 

(2,058

)

 

 

(11,039

)

留存收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初餘額

 

 

811,541

 

 

 

785,631

 

 

 

758,036

 

淨收入

 

 

171,180

 

 

 

155,176

 

 

 

147,334

 

普通股股息

 

 

(141,368

)

 

 

(129,266

)

 

 

(119,739

)

年終餘額

 

 

841,353

 

 

 

811,541

 

 

 

785,631

 

權益總額

 

$

2,485,323

 

 

$

2,334,668

 

 

$

2,154,744

 

宣佈的每股普通股股息

 

$

1.84

 

 

$

1.76

 

 

$

1.69

 

 

隨附註釋是這些陳述的組成部分。

82

阿維斯塔公司

 

合併後的註釋 財務報表

 

注1.簽名摘要ICANT會計政策

業務性質

Avista Corp.主要是一家電力和天然氣公用事業公司，還有其他一些商業項目。Avista Utilities是Avista Corp.的一個運營部門，包括其在太平洋西北部受監管的公用事業業務。Avista Utilities在華盛頓州東部和愛達荷州北部的部分地區提供配電和輸電以及天然氣配送服務。Avista Utilities還在俄勒岡州東北部和西南部的部分地區提供天然氣分銷服務。阿維斯塔公用事業公司在華盛頓、愛達荷州、俄勒岡州和蒙大拿州擁有發電設施。Avista公用事業公司還向蒙大拿州的一小部分客戶供電。

AERC是Avista Corp.的全資子公司。AERC的主要子公司是AEL&P，後者包括Avista Corp.在阿拉斯加受S監管的公用事業業務。

Avista Capital是Avista Corp.的全資非監管子公司，是除AJT Mining Properties，Inc.以外的非公用事業業務子公司的母公司，AJT Mining Properties，Inc.是AERC的子公司。見附註24有關業務細分市場的信息。

報告依據

綜合財務報表包括本公司及其附屬公司及本公司或其附屬公司爲主要受益人的其他控股附屬公司及可變權益實體的資產、負債、收入及開支。公司間餘額在合併中被沖銷。隨附的綜合財務報表包括本公司於共同擁有的廠房的權益所佔的公用事業廠房及相關業務的比例(見附註9).

預算的使用

按照公認會計准則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。重要的估計包括：

•
確定能源商品衍生資產和負債的市場價值，
•
養老金和其他退休後福利計劃義務，
•
或有負債，
•
商譽減值測試，
•
股權投資的公允價值，
•
監管資產的可回收性；以及
•
未開賬單的收入。

這些估計和假設的變動被認爲是合理可能的，可能會對綜合財務報表產生重大影響，因此實際結果可能與本文報告和披露的金額不同。

監管

該公司受華盛頓州、愛達荷州、蒙大拿州、俄勒岡州和阿拉斯加州的州監管。該公司主要受到FERC以及對其運營特定方面進行監管的其他各種聯邦機構的聯邦監管。

83

阿維斯塔公司

 

折舊

對於公用事業運營，折舊費用是通過利用公用事業工廠綜合費率的折舊會計方法估計的。此類費率旨在爲物業在使用壽命到期後的退役提供保障。 就公用事業業務而言，截至12月31日止年度的折舊撥備與平均可折舊財產的比率如下：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

Avista公用事業公司

 

 

3.52

%

 

 

3.50

%

 

 

3.54

%

阿拉斯加電力照明電力公司

 

 

2.78

%

 

 

2.78

%

 

 

2.77

%

以下大類在役公用事業工廠的平均使用壽命爲（年）：

 

 

Avista公用事業公司

 

 

阿拉斯加電燈
和電力公司

 

電熱力/其他生產

 

 

26

 

 

 

41

 

水力發電

 

 

79

 

 

 

42

 

電力傳輸

 

 

50

 

 

 

43

 

配電

 

 

40

 

 

 

39

 

天然氣分銷物業

 

 

44

 

 

不適用

 

其他壽命較短的一般植物

 

 

8

 

 

 

18

 

施工期間使用的資金撥備

AFUDC是用於在建設期間爲增加公用事業廠提供資金的債務和股權基金的費用。根據監管部門的規定，AFUDC作爲公用事業廠成本的一部分進行資本化。AFUDC的債務部分記入合併損益表「資本化利息」項下的利息支出總額。AFUDC的權益部分列在綜合損益表「其他收入--淨額」項下。根據既定的監管費率慣例，本公司獲准在相關公用事業設施投入使用後，通過計入費率基準和計提折舊撥備，收回資本化的AFUDC及其合理回報。在相關公用事業廠投入使用並計入費率基數之前，與AFUDC相關的現金流入不會發生。

WUTC和IPUC已授權Avista Utilities使用其允許的回報率計算AFUDC。如果使用這一比率計算的金額超過了使用FERC公式計算的AFUDC金額，Avista Utilities會將超出的部分作爲監管資產進行資本化。與在役工廠相關的監管資產在Avista Utilities的公用事業工廠的平均使用年限內攤銷，約爲30年。與在建工程相關的監管資產在工廠投入使用之前不會攤銷。

截至12月31日的年度內，AFUDC的實際匯率如下：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

Avista公用事業公司

 

 

7.03

%

 

 

7.12

%

 

 

7.19

%

阿拉斯加電力照明電力公司

 

 

8.61

%

 

 

8.08

%

 

 

8.90

%

所得稅

遞延所得稅資產是指公司預計在未來的納稅申報表中用於減少應稅收入的未來所得稅扣減。遞延所得稅負債是公司預計將在未來納稅申報單中確認的未來應納稅所得額。當因稅務和會計目的對項目的不同處理而產生暫時性差異時，就會產生遞延稅項資產和負債。遞延所得稅資產或負債是根據制定的稅率確定的，該稅率將在本公司的綜合所得稅申報表中報告現有資產和負債的財務報表賬面金額與計稅基準之間的臨時差異時生效。稅率變動對遞延所得稅的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認，除非監管命令規定將稅率變動的影響推遲較長時間。當遞延稅項資產的全部或部分極有可能無法變現時，本公司會設立估值撥備。遞延所得稅資產和負債以及監管資產和負債是爲流向客戶的所得稅優惠而建立的。

84

阿維斯塔公司

 

該公司已選擇將可轉讓稅收抵免作爲所得稅規定的一個組成部分進行覈算。本公司確認生產稅收抵免的利益爲抵免產生期間的所得稅支出的減少，該期間與能源生產發生的時期相對應。該公司對投資稅收抵免(ITCs)採用遞延會計方法。根據這一方法，ITC在產生抵免的基礎財產的估計可用年限內作爲所得稅支出的減少額進行攤銷。

本公司最大的遞延所得稅項目是公用事業廠的賬面和計稅基礎之間的差額。本項目是折舊費用暫時性差異的結果。在早期納稅年度，該項目被記錄爲遞延所得稅負債，最終將轉回並在以後納稅年度繳納所得稅。

《公司》做到了不是不招致對年內所得稅頭寸的處罰2023年、2022年或2021年。本公司將把與所得稅頭寸有關的應計利息確認爲利息支出或利息收入，並將產生的罰款確認爲其他運營費用。

基於股票的薪酬

公司發佈了三種股票薪酬獎勵--限制性股票、市場獎勵和業績獎勵。與以股份爲基礎的支付交易有關的補償成本在本公司的財務報表中根據所需服務期間發行和記錄的權益工具的公允價值確認。

公司在截至12月31日的年度綜合收益表中記錄了以股票爲基礎的薪酬費用(包括在其他營業費用中)和所得稅優惠，金額如下(以千美元爲單位)：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

基於股票的薪酬費用

 

$

7,144

 

 

$

7,567

 

 

$

4,713

 

所得稅優惠

 

 

1,500

 

 

 

1,589

 

 

 

990

 

對基於股份的固定員工的超額稅收優惠(費用)
支付更多的費用

 

 

84

 

 

 

(19

)

 

 

(909

)

限制性股票獎勵每年以相當於三分之一的比例授予3如果滿足服務條件，則在每年年底以Avista Corp.普通股的形式支付。限制性股票在授予日公司普通股收盤時計價。

總股東回報(TSR)獎勵是基於市場的獎勵，累計每股收益(CEPS)獎勵是業績獎勵。這兩種類型的獎勵都是在一段時間內3在三年期滿時，以現金或Avista Corp.普通股的形式支付。和解方式由公司自行決定，過去，公司通過發行Avista公司普通股來解決這些裁決，並打算繼續這種做法。這兩種類型的獎勵都使接受者有權獲得股息等值權利，在某些情況下可被沒收，並須滿足特定的市場或業績條件。根據市場達到的水平或業績狀況，支付的現金或發行的普通股的金額將從0 到 200最初授予的獎勵的百分比。股息等價權僅在已歸屬並符合市場和業績條件的股票上積累和支付。

本公司將TSR獎勵和CEPS獎勵作爲股權獎勵，並在提供必要的服務期的情況下，在必要的服務期間確認這些獎勵的補償成本。對於TSR獎勵，如果在三年服務期結束時未滿足市場條件，則確認的累計補償成本金額不會發生變化，因爲即使未達到市場指標，獎勵仍被視爲既得。對於CEPS獎勵，在三年服務期結束時，如果未達到累計每股收益的內部業績指標，則這些獎勵的所有薪酬成本將被沖銷，因爲這些獎勵不被視爲既得。

每個TSR獎勵的公允價值是在授予之日使用統計模型估計的，該統計模型結合了基於相對於同業集團的歷史回報的實現市場目標的可能性。CEP獎勵是在授予日公司普通股收盤時進行估值。

85

阿維斯塔公司

 

下表彙總了截至12月31日的年度中與公司股票薪酬獎勵有關的授予、既得和未歸屬股票、賺取的股票(基於市場指標)和其他相關信息的數量：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

限售股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年內授出的股份

 

 

76,806

 

 

 

115,746

 

 

 

62,594

 

年內歸屬的股份

 

 

75,007

 

 

 

44,829

 

 

 

34,854

 

年底未歸屬股份

 

 

152,140

 

 

 

157,860

 

 

 

96,127

 

未確認的年終補償費用
美元(單位：千)

 

$

3,477

 

 

$

3,923

 

 

$

2,215

 

TSR大獎

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年內授出的TSR股份

 

 

34,912

 

 

 

69,814

 

 

 

64,910

 

年內歸屬的TSB股份

 

 

61,456

 

 

 

43,730

 

 

 

77,174

 

根據市場指標賺取的TSB股票

 

 

44,863

 

 

 

48,890

 

 

 

58,652

 

年底未歸屬的TSB股份

 

 

96,915

 

 

 

130,567

 

 

 

107,854

 

年終未確認的補償費用
(in數千）

 

$

2,235

 

 

$

3,533

 

 

$

2,653

 

CEPS獎

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年內授予的CEPS股份

 

 

104,685

 

 

 

69,814

 

 

 

64,910

 

年內歸屬的CEPS股份

 

 

61,456

 

 

 

43,730

 

 

 

38,590

 

根據業績指標賺取的CEPS股票

 

 

33,801

 

 

 

—

 

 

 

26,627

 

年底未歸屬的CEPS股份

 

 

161,235

 

 

 

130,567

 

 

 

107,854

 

年終未確認的補償費用
(in數千）

 

$

2,439

 

 

$

2,471

 

 

$

1,223

 

未償還的限制性、TSB和CEPS股票獎勵包括以現金支付的股息部分。與這些獎勵相關的應付股息負債在獎勵有效期內宣佈股息時應計。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司已承認liabi$的大小2.2 億和$1.7 百萬， 分別與未償還和未歸屬股份授予的應付股息等值物有關。

其他收入-淨

截至12月31日止年度的其他淨收入包括以下項目（以千美元計）：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

利息收入

 

$

5,949

 

 

$

1,957

 

 

$

1,943

 

監管延期的利息

 

 

8,713

 

 

 

1,914

 

 

 

1,206

 

股票相關AFUDC

 

 

6,886

 

 

 

6,704

 

 

 

7,004

 

養卹金和其他退休後福利的非服務部分
減少開支

 

 

630

 

 

 

3,037

 

 

 

(1,386

)

投資收益(虧損)

 

 

(3,227

)

 

 

48,492

 

 

 

21,402

 

其他收入

 

 

575

 

 

 

613

 

 

 

3,129

 

總

 

$

19,526

 

 

$

62,717

 

 

$

33,298

 

普通股每股收益

每股普通股基本收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股普通股收益的計算方法是淨收入除以期間已發行的稀釋加權平均普通股，包括使用庫存股方法發行的普通股等值股票，除非此類股票是反攤薄的。普通股等價股包括根據或有股票獎勵可發行的股票。見附註21用於計算每股普通股收益。

現金和現金等價物

就綜合現金流量表而言，本公司將購買時到期日在三個月或以下的所有臨時投資視爲現金等價物。

86

阿維斯塔公司

 

壞賬準備

本公司保留壞賬準備，以計提應收賬款的估計和潛在損失。本公司根據與應收賬款和營業收入相比的歷史覈銷情況，確定公用事業和其他客戶應收賬款的備抵。此外，該公司還爲某些個人帳戶設立了特定的津貼。下表列出了12月31日終了年度的壞賬準備活動(以千美元爲單位)：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

年初的津貼

 

$

6,473

 

 

$

10,465

 

 

$

11,387

 

本年度已支出的額外開支

 

 

6,865

 

 

 

149

 

 

 

9,279

 

扣除淨額(1)

 

 

(8,351

)

 

 

(4,141

)

 

 

(10,201

)

截至年底的津貼

 

$

4,987

 

 

$

6,473

 

 

$

10,465

 

 

(1)
2021年的較高餘額與新冠肺炎赦免計劃有關。該公司在2023年和2022年得到了多個政府機構的支持，金額爲$1.5 億和$6.1分別用於逾期客戶帳戶的100萬美元。

投入使用的公用事業廠

在役公用事業廠增加的費用，包括建造和更換財產和裝修單位期間使用的資金的津貼，都是資本化的。報廢財產的折舊單位成本加上拆遷成本減去殘留物的成本計入累計折舊。

資產報廢債務

本公司記錄發生ARO期間的ARO負債的公允價值。當負債最初被記錄時，ARO的相關成本被資本化爲相關長期資產的賬面價值的一部分。負債在每個期間增加到其現值，相關的資本化成本在相關資產的使用年限內折舊。此外，如果ARO的估計時間或估計成本發生變化，調整將在新信息可用期間作爲負債的增加或減少進行記錄，抵銷計入相關的長期資產。當資產退回時，本公司或就其記錄金額了結ARO，或確認差額的監管資產或負債，該等差額將透過差餉厘定程序向客戶收取附加費/退還。本公司就目前以利率收回的資產退回成本與因資產退回成本通過向客戶收取的利率收回而記錄的ARO之間的差額計入監管資產和負債(有關本公司ARO的進一步討論，請參閱附註11)。

本公司通過向客戶收取的折舊費用中的一部分收回某些資產報廢成本，而本公司尚未記錄資產報廢債務。該公司記錄了從客戶那裏收取的估計報廢成本(不代表法律或合同義務)，並在截至12月31日的綜合資產負債表中將其作爲非流動監管負債計入以下金額(以千美元爲單位)：

 

 

2023

 

 

2022

 

公用事業廠報廢費用的監管責任

 

$

417,027

 

 

$

376,817

 

商譽

收購產生的商譽是指在沒有單獨確認和單獨確認的業務合併中收購的其他資產產生的未來經濟利益。2023年，本公司使用定性分析對商譽進行了減值評估(步驟0)。本公司完成了截至2023年11月30日的年度商譽潛在減值評估，並確定當時商譽並未減值。在2023年11月30日至2023年12月31日期間，並無任何事件或情況極有可能令報告單位的公允價值低於其賬面值。截至2023年12月31日和2022年12月31日，商譽的賬面金額爲$52.4 萬。確實有不是迄今已確認的累計減值損失。

87

阿維斯塔公司

 

衍生工具資產和負債

衍生工具按估計公允價值計入綜合資產負債表中的資產或負債。

WUTC和IPUC發佈了會計命令，授權Avista Corp.用監管資產或負債抵消能源大宗商品衍生品資產或負債。這種會計處理的目的是將對能源商品交易按市價計價的損益的確認推遲到交割期。已實現的收益和成本導致通過PGA、華盛頓的ERM、愛達荷州的PCA機制和定期普通費率案例調整零售費率。由此產生的與能源大宗商品衍生品工具相關的監管資產很可能通過未來的利率收回。

幾乎所有買賣電力和天然氣的遠期合約均按估計公允價值記錄爲衍生資產或負債，並附有抵銷的監管資產或負債。不被視爲衍生品的合同在結算或變現之前按權責發生制記賬，除非被確定爲非臨時性合同的公允價值出現下降。

對於利率互換衍生品，Avista Corp.將每個會計期間的所有按市值計價的損益記錄爲資產和負債，以及抵銷監管資產和負債，因此不會對損益表造成影響。利率互換衍生品是類似於能源商品衍生品的風險管理工具。於結算利率互換衍生工具時，監管資產或負債將於相關債務期限內攤銷爲利息開支的一部分。本公司記錄利率互換衍生工具資產和負債與監管資產和負債的抵銷，這是基於佣金通過制定差餉過程提供回收的先前做法。

本公司與多個實體簽訂了多項總淨額結算協議，允許對與同一交易對手的衍生產品協議進行跨商品淨額結算(即電力衍生品可與天然氣衍生品淨額結算)。此外，一些主淨額結算協議允許對同一交易對手的商品衍生品和利率掉期衍生品進行淨額結算。本公司並無協議容許在多個關聯法人實體之間進行跨關聯公司淨額結算。當協議允許在綜合資產負債表中列報時，本公司將所有衍生工具淨值。

公允價值計量

公允價值指在計量日期出售資產時收到的價格或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格(退出價格)。能源商品衍生資產及負債、遞延補償資產、部分股權投資，以及與利率互換及外幣兌換合約有關的衍生工具，在綜合資產負債表中按估計公允價值列報。見附註18本公司的公允價值披露。

監管延期收費和信用

本公司根據監管會計慣例編制合併財務報表，原因如下：

•
受監管服務的費率由獨立的第三方監管機構制定或批准，
•
監管費率旨在收回提供監管服務的成本，以及
•
鑑於市場對受規管服務的需求和競爭程度，我們有理由假設差餉可按收回成本的水平向客戶收取。

監管會計慣例要求某些成本和/或債務(如已發生的電力和天然氣成本，目前沒有反映在差餉中，但預計將在未來收回或退還)，在綜合資產負債表中作爲遞延費用或貸項反映。這些成本和/或債務在確認相應收入的期間才反映在綜合損益表中。該公司也有脫鉤的收入遞延。有關與收入遞延脫鉤的討論，請參見附註4。

88

阿維斯塔公司

 

如果公司在未來某個時候確定其不再符合對其全部或部分受監管業務繼續適用監管會計做法的標準，公司可能會：

•
被要求註銷其監管資產，以及
•
在產生該等款項時，即使本公司預期將來會從客戶手中收回該等款項，亦不會在日後遞延成本或未能透過稅率收回的收入掛鉤。

見附註23有關監管資產和負債的進一步細節，請參閱。

未攤銷債務支出

未攤銷債務支出包括在相關債務期限內攤銷的債務發行成本。這些成本在綜合資產負債表上作爲對長期債務的抵銷入賬。

未攤銷債務回購成本

爲回購債務而支付的保費或收到的折扣將在回購的原始債務的剩餘期限內攤銷，或者，如果與回購相關的新債務被髮行，則這些成本將在新債務的期限內攤銷。這些成本通過零售利率作爲利息支出的一個組成部分得到收回。

撥款保留收益

根據《聯邦電力法》(FPA)第10(D)節的水電許可要求，該公司爲其各種水電項目的許可證投資超過規定回報率的收益保留了一個適當的留存收益帳戶。根據FPA第10(D)條，在許可協議終止之前，公司必須將這些超額收益保留在一個指定的留存收益帳戶中，或者由FERC酌情將其用於減少水電項目許可證的淨投資。該公司每年計算超過規定回報率的收益，通常是在第二季度。

截至12月31日，包括在留存收益中的撥付留存收益金額如下(以千美元爲單位)：

 

 

2023

 

 

2022

 

撥付留存收益

 

$

59,118

 

 

$

57,231

 

或有事件

該公司有尚未解決的監管、法律和稅務問題，這些問題本身就具有不確定的結果。如果很可能發生了負債，並且損失或減值的金額可以合理估計，則本公司應計提或有損失。如果存在可能發生重大損失的合理可能性，本公司還披露不符合這些應計條件的或有損失。截至2023年12月31日，本公司尚未記錄與未解決或有事項相關的重大金額。見附註22以進一步討論公司的承諾和或有事項。

注2. 新會計準則

ASU 2022-03《受合同銷售限制的股權證券公允價值計量》

2022年6月，FASB發佈了ASU 2022-03，公允價值計量(主題820)：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量。本指導意見的目的是澄清，對出售股權擔保能力的合同限制不被視爲股權擔保記賬單位的一部分，因此在衡量股權擔保的公允價值時不應予以考慮。此外，實體不能單獨確認和衡量合同銷售限制。本指引還增加了與受合同銷售限制的股權證券有關的具體披露，包括(I)資產負債表中反映的受合同銷售限制的股權證券的公允價值，(Ii)限制的性質和剩餘期限，以及(Iii)可能導致限制失效的情況。修正案將於2024年1月1日生效，允許提前通過。修訂必須採用前瞻性的方法，並從通過在收益中確認並在通過時披露的修訂開始進行調整。該公司預計這些修訂只會影響其披露要求。

89

阿維斯塔公司

 

ASU2023-06《信息披露的改進--響應美國證券交易委員會信息披露更新和簡化倡議的編纂修正案》

2023年10月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會2023-06號文件，其中將「美國證券交易委員會」要求的各種披露納入了美國會計準則委員會的會計準則編纂。對於受美國證券交易委員會現有披露要求約束的實體，每次修訂的生效日期將是美國證券交易委員會從S-X條例或S-k條例中刪除相關披露的日期，並允許及早採用。如果美國證券交易委員會在2027年6月30日之前沒有從S-X條例或S-k條例中刪除適用的要求，則披露要求將從法典中刪除。ASU的要求不會對公司的財務報表產生實質性影響。

ASU 2023-07「分部報告(主題280)--對可報告分部披露的改進」

2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，要求圍繞可報告的部門信息進行額外披露。其他要求披露的信息包括重大分部費用、未列入分類分部金額的其他分部活動的數額和對活動的描述、首席運營決策者的頭銜和職位以及他們在評估分部業績和分配資源時如何使用所報告的分部損益計量。ASU在2023年12月15日之後的財年和2024年12月15日之後的過渡期內有效，並允許及早採用。該公司正在評估ASU的影響；但它已確定，自2023年12月31日起不會提前採用。

ASU 2023-09「所得稅(主題740)-所得稅披露的改進」

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，要求額外披露所得稅。其他披露包括所得稅稅率對賬中的規定項目，以及聯邦、州和外國稅收之間的所得稅支付金額的進一步細分。ASU在2024年12月15日之後的財年有效，並允許提前採用。該公司正在評估ASU的影響；但它已確定，自2023年12月31日起不會提前採用。

注3.平衡 片構件

庫存

截至12月31日，材料和用品庫存、排放配額、儲存的天然氣和燃料庫存按平均成本記錄，包括以下內容（以千美元計）：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

材料和用品

 

$

81,651

 

 

$

75,766

 

排放限額

 

 

56,097

 

 

 

—

 

儲存的天然氣

 

 

16,272

 

 

 

26,788

 

燃料儲備

 

 

5,964

 

 

 

5,120

 

總

 

$

159,984

 

 

$

107,674

 

 

其他流動資產

截至12月31日，其他流動資產包括以下內容（單位：千美元）：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

扣除未償資產後，衍生工具的抵押品
衍生工具負債

 

$

—

 

 

$

66,142

 

提前還款

 

 

52,752

 

 

 

30,201

 

應收所得稅

 

 

29,234

 

 

 

30,740

 

扣除抵押品後的衍生資產

 

 

11,821

 

 

 

18,198

 

其他

 

 

9,977

 

 

 

5,886

 

總

 

$

103,784

 

 

$

151,167

 

 

90

阿維斯塔公司

 

其他房地產和投資-淨資產和其他非流動資產

截至12月31日，其他財產和投資淨資產以及其他非流動資產包括以下內容（以千美元計）：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

股權投資

 

$

153,350

 

 

$

147,809

 

經營租賃ROU資產

 

 

67,585

 

 

 

68,238

 

融資租賃ROU資產

 

 

36,414

 

 

 

40,056

 

非公用事業性質

 

 

33,813

 

 

 

25,401

 

應收票據

 

 

15,287

 

 

 

17,954

 

長期預付許可費

 

 

19,448

 

 

 

17,936

 

養老金資產

 

 

32,997

 

 

 

13,382

 

附屬信託投資

 

 

11,547

 

 

 

11,547

 

遞延補償資產

 

 

7,794

 

 

 

7,541

 

其他

 

 

15,750

 

 

 

15,221

 

總

 

$

393,985

 

 

$

365,085

 

 

其他流動負債

截至12月31日，其他流動負債包括以下內容（單位：千美元）：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

所得稅以外的應計稅種

 

$

31,928

 

 

$

38,568

 

員工帶薪休假應計費用

 

 

32,072

 

 

 

29,279

 

應計利息

 

 

23,539

 

 

 

20,863

 

養老金和其他退休後福利

 

 

14,082

 

 

 

15,625

 

衍生負債

 

 

17,217

 

 

 

26,910

 

氣候承諾法義務

 

 

19,081

 

 

 

—

 

遞延批發收入

 

 

—

 

 

 

8,481

 

其他

 

 

54,017

 

 

 

49,689

 

總

 

$

191,936

 

 

$

189,415

 

 

其他非流動負債和遞延信貸

截至12月31日，其他非流動負債和遞延信貸包括以下內容（以千美元計）：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

經營租賃負債

 

$

63,559

 

 

$

64,284

 

融資租賃負債

 

 

39,095

 

 

 

42,495

 

遞延投資稅收抵免

 

 

28,233

 

 

 

28,784

 

氣候承諾法義務

 

 

26,026

 

 

 

—

 

資產報廢債務

 

 

18,058

 

 

 

15,783

 

衍生負債

 

 

17,902

 

 

 

7,892

 

其他

 

 

17,357

 

 

 

16,617

 

總

 

$

210,230

 

 

$

175,855

 

 

注4.收入

收入確認模式的核心原則是，實體應識別合同中的各種履約義務，在各履約義務之間分配交易價格，並在實體履行每項履約義務時確認收入。

91

阿維斯塔公司

 

公用事業收入

與客戶簽訂合同的收入

一般信息

英偉達公司S的大部分收入來自向零售客戶出售電力和天然氣的費率管制銷售，這項業務有兩項業績義務，(1)在規定期限內(通常一次一個月)提供服務；(2)向客戶輸送能源。總能源價格通常有一個與提供服務有關的固定組成部分(基本收費)和一個與能源輸送和消費有關的基於使用的組成部分。商品同時出售和/或交付給客戶並由客戶消費，相關公用事業佣金授權的條款決定了公司可能向客戶收取的費用。由於所有收入確認標準都在向客戶交付能源時得到滿足，因此收入會立即確認。

此外，電力和天然氣的銷售受各種州公用事業委員會的管轄，這些委員會制定費率、收費、服務條款和條件以及價格。總而言之，這些費率、收費、條款和條件都包含在管理受監管服務提供的方方面面的「關稅」中。只允許通過費率設定過程改變費率，該流程涉及法律授權的獨立第三方監管機構，有權制定對客戶具有約束力的費率。因此，本公司所有受監管的銷售均受監管機構批准的電價的約束。

電價銷售涉及目前向客戶提供商品服務(電力和/或天然氣)，價格通常包括基本收費和基於使用的組成部分。關稅稅率還包括客戶的某些轉嫁成本，如天然氣成本、零售收入抵免和其他雜項監管項目，這些成本不會影響淨收入，但可能導致總收入與前幾個時期相比大幅波動。商品同時出售和/或交付給客戶並由客戶消費，相關關稅的規定決定了公司可能向客戶收取的費用、付款到期日以及雙方的其他相關權利和義務。一般來說，關稅銷售不涉及書面合同。由於所有收入確認標準都是在向客戶交付能源時滿足的，因此收入在那時確認。

與客戶簽訂合同的收入列在綜合損益表的「公用事業收入，不包括其他收入計劃」項目中。

來自與客戶的合同的未開單收入

對個人客戶的能源銷售量的確定是基於他們的電錶讀數，整個月都在系統地進行(每個客戶每月一次)。在每個日曆月末，估計自上次電錶讀數之日起交付給客戶的電量，並估計和記錄相應的未開單收入。該公司對未開單收入的估計是基於：

•
客戶的數量，
•
關稅稅率，
•
抄表日期，
•
實際的本地電力負荷，
•
天然氣的實際產量，以及
•
電力線路損耗和天然氣系統損耗。

當儀表讀數和客戶賬單發生時，實際收入和估計收入之間的任何差異將在下個月自動更正。

應收賬款包括截至12月31日以下金額的未開單能源收入(以千美元爲單位)：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

未開單應收賬款

 

$

78,531

 

 

$

81,691

 

 

92

阿維斯塔公司

 

 

非衍生批發合約

該公司有一些未被計入衍生品的批發合同，被視爲來自與客戶的合同收入。收入確認爲能源交付給客戶或服務在指定的時間段內可用，這與上面關於費率管制銷售的討論一致。

另類收入計劃(脫鉤)

ASC 606保留了與替代收入計劃相關的現有GAAP，其中規定替代收入計劃是實體與公用事業監管機構之間的合同，而不是實體與客戶之間的合同。GAAP要求在合併損益表中分別列報來自替代收入計劃的收入和來自與客戶簽訂合同的收入。該公司的脫鉤機制(在愛達荷州也稱爲FCA)符合替代收入計劃的條件。除掛鉤遞延收入於發生期間(即因客戶使用量波動而出現收入不足或超額期間)於綜合收益表確認，並建立監管資產或負債，將於未來期間向客戶收取附加費或回扣。GAAP要求，對於另一種收入項目，如脫鉤，預期收入必須在延期後24個月內從客戶那裏收取，才有資格在合併損益表中確認。公司脫鉤計劃中包含的預計不會在24個月內從客戶那裏收取的金額，在收入確認標準達到之前不會記錄在財務報表中。預期於24個月內向客戶收取的金額爲本公司根據未來出售予客戶的電力及天然氣數量而持續作出的估計。

該公司按總額法記錄替代項目收入，即在從客戶那裏收取或退還給客戶時，將非掛鉤監管資產/負債攤銷至綜合收益表上的替代收入項目項目。公司與客戶之間的現金流轉在與客戶簽訂的合同收入中列示，因爲這是客戶支付的全部關稅的一部分。這種方法產生的毛收入高達來自與客戶的合同收入和來自替代收入計劃的收入，但對總收入的淨影響爲零。根據之前攤銷的遞延餘額是監管資產還是監管負債，以及本年度向客戶推遲附加費和/或回扣的規模和方向，可能會導致年內替代收入計劃收入爲負。

衍生工具收入

大多數電力和天然氣批發交易(包括實物和金融交易)以及燃料銷售被視爲衍生品，與與客戶簽訂的合同收入分開披露。該等項目的收入於衍生工具合約結算/期滿時確認。衍生工具收入包括在同一個月內進行和結算的交易。

其他公用事業收入

其他公用事業收入包括租金、材料銷售、滯納金和其他不代表與客戶簽訂合同的費用。 這項收入不包括來自與客戶的合同收入，因爲這項收入不代表客戶是與公司簽訂合同的一方，以獲得作爲公司日常活動的產出以換取對價的商品或服務。因此，這些收入與與客戶簽訂的合同收入分開列報。

公用事業收入的其他考慮因素

總演示文稿與淨演示文稿

Avista公用事業公司已結算的能源合同的收入和資源成本在淨額基礎上作爲衍生品收入的一部分進行報告。

向客戶徵收的與公用事業有關的稅(主要是州消費稅和城市公用事業稅)是對阿維斯塔公用事業公司徵收的，而不是向客戶徵收的；因此，阿維斯塔公用事業公司是納稅人，並按總額記錄這些交易

93

阿維斯塔公司

 

以與客戶的合同收入和營業費用(所得稅以外的稅收)爲基礎。AEL&P；向客戶徵收的與公用事業有關的稅收是向客戶徵收的，而不是AEL&P；；因此，客戶就是納稅人，AEL&P充當他們的代理人。因此，AEL&P的這些交易是在與客戶的合同收入中按淨額列報的。

與公用事業有關的稅收包括在與客戶的合同收入中，截至12月31日的年度如下(千美元)：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

與公用事業相關的稅收

 

$

75,404

 

 

$

69,931

 

 

$

62,736

 

 

重大判決和未履行的履行義務

唯一涉及收入確認的重大判斷是圍繞未開賬單收入和與客戶合同應收賬款的估計，以及圍繞將在24個月內從客戶那裏收取的脫鉤收入金額的估計(上文討論)。

公司有一定的產能安排，公司有合同義務以固定費用向其客戶提供電力或天然氣產能。這些安排中的大多數是由客戶拖欠支付的，不會導致遞延收入，只會導致客戶的應收賬款。該公司有一份運力協議，客戶全年支付費用。截至2023年12月31日，該公司估計其未履行的產能履約義務爲#美元7.4100萬美元，這將在未來期間確認爲收入，因爲向客戶提供了能力。這些履約義務沒有反映在財務報表中，因爲公司尚未收到這些服務的付款。

營業收入總額的分類

下表按部門和來源分列了截至12月31日的年度的總營業收入(以千美元爲單位)：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

Avista公用事業公司

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與客戶簽訂合同的收入

 

$

1,485,510

 

 

$

1,400,027

 

 

$

1,233,904

 

衍生產品收入

 

 

199,133

 

 

 

286,309

 

 

 

152,590

 

替代收入計劃

 

 

4,899

 

 

 

(33,357

)

 

 

(6,635

)

向客戶退款的延期和攤銷

 

 

1,026

 

 

 

207

 

 

 

2,984

 

其他公用事業收入

 

 

12,289

 

 

 

10,629

 

 

 

10,156

 

Avista實用程序總數

 

 

1,702,857

 

 

 

1,663,815

 

 

 

1,392,999

 

AEC & P

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與客戶簽訂合同的收入

 

 

47,525

 

 

 

45,703

 

 

 

45,051

 

向客戶退款的延期和攤銷

 

 

—

 

 

 

(614

)

 

 

(190

)

其他公用事業收入

 

 

614

 

 

 

615

 

 

 

505

 

AEL和P合計

 

 

48,139

 

 

 

45,704

 

 

 

45,366

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與客戶簽訂合同的收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

其他收入

 

 

558

 

 

 

688

 

 

 

569

 

總計其他

 

 

558

 

 

 

688

 

 

 

571

 

總營業收入

 

$

1,751,554

 

 

$

1,710,207

 

 

$

1,438,936

 

 

94

阿維斯塔公司

 

 

按類型和服務分類的客戶合同的公用事業收入

下表細分了截至12月31日止年度與公司電力業務相關的客戶簽訂的合同收入（以千美元計）：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

Avista公用事業公司

 

 

AEC & P

 

 

總效用

 

 

Avista公用事業公司

 

 

AEC & P

 

 

總效用

 

 

Avista公用事業公司

 

 

AEC & P

 

 

總效用

 

電力運營

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

來自以下方面的收入
合約
客戶

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

$

425,258

 

 

$

20,232

 

 

$

445,490

 

 

$

414,823

 

 

$

19,667

 

 

$

434,490

 

 

$

394,717

 

 

$

18,940

 

 

$

413,657

 

商業和
政府

 

 

343,523

 

 

 

27,026

 

 

 

370,549

 

 

 

338,656

 

 

 

25,782

 

 

 

364,438

 

 

 

326,173

 

 

 

25,861

 

 

 

352,034

 

工業

 

 

109,689

 

 

 

—

 

 

 

109,689

 

 

 

107,740

 

 

 

—

 

 

 

107,740

 

 

 

106,756

 

 

 

—

 

 

 

106,756

 

公共街道和
公路照明

 

 

7,976

 

 

 

267

 

 

 

8,243

 

 

 

7,483

 

 

 

254

 

 

 

7,737

 

 

 

7,472

 

 

 

250

 

 

 

7,722

 

總零售額
*營收

 

 

886,446

 

 

 

47,525

 

 

 

933,971

 

 

 

868,702

 

 

 

45,703

 

 

 

914,405

 

 

 

835,118

 

 

 

45,051

 

 

 

880,169

 

傳輸

 

 

32,941

 

 

 

—

 

 

 

32,941

 

 

 

32,307

 

 

 

—

 

 

 

32,307

 

 

 

21,005

 

 

 

—

 

 

 

21,005

 

之其他收益
合約
客戶

 

 

45,332

 

 

 

—

 

 

 

45,332

 

 

 

49,920

 

 

 

—

 

 

 

49,920

 

 

 

33,870

 

 

 

—

 

 

 

33,870

 

總收入
合約
與客戶

 

$

964,719

 

 

$

47,525

 

 

$

1,012,244

 

 

$

950,929

 

 

$

45,703

 

 

$

996,632

 

 

$

889,993

 

 

$

45,051

 

 

$

935,044

 

 

下表細分了截至12月31日止年度與公司天然氣業務相關的客戶簽訂的合同收入（以千美元計）：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

Avista公用事業公司

 

 

Avista公用事業公司

 

 

Avista公用事業公司

 

天然氣作業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與客戶簽訂合同的收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

$

325,631

 

 

$

284,452

 

 

$

221,405

 

商業廣告

 

 

164,048

 

 

 

139,923

 

 

 

100,819

 

工業和可中斷

 

 

17,315

 

 

 

10,471

 

 

 

7,796

 

零售總收入

 

 

506,994

 

 

 

434,846

 

 

 

330,020

 

交通運輸

 

 

8,172

 

 

 

8,627

 

 

 

8,547

 

與客戶簽訂合同的其他收入

 

 

5,625

 

 

 

5,625

 

 

 

5,344

 

與客戶簽訂合同的總收入

 

$

520,791

 

 

$

449,098

 

 

$

343,911

 

 

注5.租契

租賃會計的核心原則是，實體應在資產負債表上確認租賃的淨收益資產和負債，並在租賃期間對資產和負債進行折舊或攤銷，並提供披露，使合併財務報表的使用者能夠評估租賃現金流量的金額、時間和不確定性。

重大判斷和假設

公司在一開始就確定一項安排是否爲租約，以及它的分類。

ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃款項的義務。經營及融資租賃ROU資產及租賃負債於協議生效日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分租約不提供隱含利率，本公司根據開始日期可得的信息使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。使用隱含匯率時，

95

阿維斯塔公司

 

容易確定的。經營和融資租賃ROU資產還包括已支付的租賃付款，不包括對承租人有利的租賃激勵(如果有的話)。

租賃條款可包括在合理確定公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。租賃費用在租賃期內以直線法確認。租賃費用與租賃資產支付的現金之間的差額被確認爲監管資產或監管負債。

租契說明

經營租約

該公司最重要的運營租約是與蒙大拿州簽訂的，該租約與該公司在克拉克福克河流域的水電設施周圍的淹沒土地有關，該租約將於#年到期2046。根據蒙大拿州和西北大學之間正在進行的訴訟的結果，本租約的條款可能會有所調整。此外，蒙大拿州和Avista公司正在就租賃條款進行訴訟，包括蒙大拿州應該向Avista公司返還多少錢(如果有的話)；然而，在蒙大拿州和西北大學之間正在進行的訴訟結果出來之前，這一訴訟被駁回，理由是爲時過早。未來租賃付款的任何減少或向Avista Corp.返還之前支付的金額將包括在未來的差餉制定過程中。

除了與蒙大拿州的租約外，該公司還有與其公用事業運營相關的土地的其他運營租約，以及支持其服務區域內的網絡和無線電通信的通信地點。該公司的租約的剩餘條款爲1 到 70年。該公司的大部分租約包括要擴展的選項以下期間的租賃期限5 到 50年。本公司可酌情行使期權。

該公司的某些租賃協議包括根據消費者物價指數在協議期限內定期調整的租金付款。該公司的租賃協議不包括重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。

2023年3月，本公司與Rathdrum Power LLC簽訂了一項協議，修訂並重申了蘭開斯特工廠的PPA。重述的購買力平價符合租賃的會計定義，所有付款性質上都是可變的，基於工廠的產能、使用或性能。因此，本公司不存在與本協議相關的租賃義務或相應的ROU資產。與本協議有關的可變租賃費用包括在綜合損益表的資源成本中。

Avista Corp.不在綜合資產負債表中記錄期限不超過12個月的租賃。截至2023年12月31日的年度的短期租賃總成本無關緊要。

融資租賃

AEL&P有PPA，這是一項與Snettisham水電項目相關的會計融資租賃，該項目將於#年到期。2034。就厘定差餉而言，本租約爲營運租約，每年租金開支(直線租金開支)水平不變。由於這種監管處理，用於制定費率的經營租賃費用與根據公認會計准則確認的費用(融資租賃ROU資產的利息支出和攤銷)之間的差額被記錄爲監管資產，並在融資租賃費用低於基本利率中包括的經營租賃費用時在租賃的最後幾年攤銷。ROU資產的攤銷計入折舊和攤銷，與租賃負債相關的利息計入綜合收益表的利息支出。

96

阿維斯塔公司

 

12月31日終了年度的租賃費用構成如下(千美元)：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

經營租賃成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

固定租賃成本(其他業務費用)

 

$

5,096

 

 

$

4,986

 

 

$

4,970

 

可變租賃成本(其他運營費用和資源成本)

 

 

24,628

 

 

 

1,567

 

 

 

1,180

 

經營租賃總成本

 

$

29,724

 

 

$

6,553

 

 

$

6,150

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融資租賃成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ROU資產攤銷(折舊和攤銷)

 

$

3,641

 

 

$

3,641

 

 

$

3,641

 

租賃負債利息(利息支出)

 

 

2,221

 

 

 

2,375

 

 

 

2,522

 

融資租賃總成本

 

$

5,862

 

 

$

6,016

 

 

$

6,163

 

與租賃有關的補充現金流量信息如下：12月31日終了年度的現金流量(千美元)：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

爲計量租賃負債所包括的金額支付的現金：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經營現金流出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經營租賃付款

 

$

4,960

 

 

$

4,828

 

 

$

4,805

 

融資租賃利息

 

 

2,221

 

 

 

2,375

 

 

 

2,522

 

營業現金流出總額

 

$

7,181

 

 

$

7,203

 

 

$

7,327

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

財務現金流出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融資租賃本金付款

 

$

3,235

 

 

$

3,085

 

 

$

2,935

 

12月31日與租賃相關的補充資產負債表信息如下（以千美元計）：

 

 

十二月三十一日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

經營租約

 

 

 

 

 

 

經營租賃ROU資產 （其他房地產和投資-淨值
和其他非流動資產）

 

$

67,585

 

 

$

68,238

 

 

 

 

 

 

 

其他流動負債

 

$

4,490

 

 

$

4,349

 

其他非流動負債和遞延信貸

 

 

63,559

 

 

 

64,284

 

經營租賃負債總額

 

$

68,049

 

 

$

68,633

 

 

 

 

 

 

 

融資租賃

 

 

 

 

 

 

融資租賃ROU資產 （其他房地產和投資-淨值
和其他非流動資產）

 

$

36,414

 

 

$

40,056

 

 

 

 

 

 

 

其他流動負債

 

$

3,400

 

 

$

3,235

 

其他非流動負債和遞延信貸

 

 

39,095

 

 

 

42,495

 

融資租賃負債總額

 

$

42,495

 

 

$

45,730

 

 

 

 

 

 

 

加權平均剩餘租期

 

 

 

 

 

 

經營租約

 

22.28五年

 

 

23.28五年

 

融資租賃

 

4.53五年

 

 

5.42五年

 

 

 

 

 

 

 

加權平均貼現率

 

 

 

 

 

 

經營租約

 

 

4.29

%

 

 

4.28

%

融資租賃

 

 

3.77

%

 

 

4.07

%

 

97

阿維斯塔公司

 

租賃負債（包括本金和利息）的到期情況如下 2023年12月31日（千美元）：

 

 

經營租約

 

 

融資租賃

 

2024

 

$

4,988

 

 

$

5,459

 

2025

 

 

4,984

 

 

 

5,454

 

2026

 

 

4,981

 

 

 

5,456

 

2027

 

 

5,007

 

 

 

5,458

 

2028

 

 

4,992

 

 

 

5,456

 

此後

 

 

83,532

 

 

 

27,292

 

租賃付款總額

 

$

108,484

 

 

$

54,575

 

減去：推定利息

 

 

(40,435

)

 

 

(12,080

)

總

 

$

68,049

 

 

$

42,495

 

租賃負債（包括本金和利息）的到期情況如下 2022年12月31日（千美元）：

 

 

經營租約

 

 

融資租賃

 

2023

 

$

4,850

 

 

$

5,456

 

2024

 

 

4,877

 

 

 

5,459

 

2025

 

 

4,884

 

 

 

5,454

 

2026

 

 

4,869

 

 

 

5,456

 

2027

 

 

4,880

 

 

 

5,458

 

此後

 

 

86,991

 

 

 

32,748

 

租賃付款總額

 

$

111,351

 

 

$

60,031

 

減去：推定利息

 

 

(42,718

)

 

 

(14,301

)

總

 

$

68,633

 

 

$

45,730

 

 

注6.變量利益主體

根據公認會計原則，在功能上等同於有限合夥的有限合夥或類似的法律實體被視爲VIE，無論它是否有資格作爲有表決權的利益實體，除非「不相關」的有限合夥人(即普通合夥人以外的各方、與普通合夥人處於共同控制之下的實體以及代表普通合夥人行事的其他各方)的簡單多數或較低門檻擁有實質性的退出權(包括清算權)或參與權。

本公司在有限合夥企業(或相當於功能企業)有投資，其中Avista Corp.是投資基金的有限合夥人投資者，普通合夥人作出與合夥企業和基金有關的所有投資和經營決策。要將普通合夥人從任何基金中除名，需要獲得超過簡單多數的有限合夥人的批准。因此，有限合夥人沒有實質性的啓動權，這些投資被視爲VIE。Avista Corp.不需要對這些VIE進行合併，因爲該公司在任何基金中都沒有多數股權，它沒有權力指導基金的活動，它也沒有權力任命行政領導層，包括董事會。

Avista Corp.根據其持股比例參與投資基金的損益，其虧損上限爲對這些基金的初始投資總額。VIE的股權投資按權益法入賬(見附註7)。截至2023年12月31日，Avista Corp.已投資美元73.3這些投資基金中有100萬美元，另有#美元的額外承諾17.7尚待投資的百萬美元。在該基金到期日和該基金的所有負債清償之前，本公司不得從投資基金中提取出資。過期日期範圍爲2025 到 2036，有些投資沒有終止日期(因爲它們是永久的)。自.起2023年12月31日，該公司的賬面總額爲$88.1在這些VIE中，包括$78.5百萬美元的股權投資和9.6百萬美元的應收票據。

注7. 股權投資

本公司持有的股權投資按權益法入賬，按公允價值，或採用ASC 321規定的公允價值計量替代方案，對減值和可見價格變化進行成本調整。

98

阿維斯塔公司

 

下表彙總了英偉達公司的S股權投資，這些投資包括在截至12月31日的合併資產負債表上的「其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產」中(單位：千美元)：

 

 

2023

 

 

2022

 

權益法投資

 

$

78,513

 

 

$

70,196

 

公允價值不能輕易確定的投資

 

 

 

 

 

 

非經常性公允值

 

 

24,583

 

 

 

23,329

 

經常性公允價值

 

 

50,254

 

 

 

54,284

 

總

 

$

153,350

 

 

$

147,809

 

權益法投資

本公司投資於有限合夥企業(或相當於功能企業)，其中Avista Corp.是一家投資基金的有限合夥人投資者。這些投資基金的持有量按權益法入賬。基金持有的標的投資按公允價值入賬，Avista Corp.根據其持股比例確認其在基金損益中的份額。

本公司亦擁有持有房地產相關權益的合營企業的所有權，按權益法入賬。

本公司與權益法投資有關的收益和虧損計入合併淨收入報表中的「其他收益-淨額」。

公允價值不容易確定的投資

本公司有不符合權益法處理資格的投資，其公允價值無法輕易確定。由於涉及標的資產的可觀察交易，本公司已爲大部分此類投資選擇了計量替代方案，在非經常性基礎上調整了記錄價值。該可觀察交易顯示經更新的公允價值，本公司於此時將賬面值調整至公允價值。該等資產的公允價值按市場法厘定，並被視爲公允價值體系的第二級(有關公允價值體系的說明，請參閱附註18)。

該公司已選擇錄製二按公允價值經常性投資。這些股權投資被認爲是公允價值等級中的第三級。見第3級股權投資的進一步討論，包括估值方法和重要投入，如附註所示18.

股權投資的已實現和未實現損益計入淨收益。下表總結了截至12月31日止年度期末持有的未確定公允價值的投資相關的未實現淨收益（損失）（以千美元計）：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

按非經常性公允價值記錄的投資

 

$

—

 

 

$

12,285

 

 

$

8,761

 

按經常性公允價值記錄的投資

 

 

(4,323

)

 

 

33,382

 

 

 

—

 

總

 

$

(4,323

)

 

$

45,667

 

 

$

8,761

 

與按非經常性公允價值記錄的投資相關的未實現淨收益來自已識別的可觀察交易。 公司累計確認淨g美元的收益14.8 百萬f或對2023年12月31日按非經常性公允價值記錄的投資進行公允價值調整.

注8.衍生工具和風險管理

能源商品衍生品

Avista Corp.面臨着與電力和天然氣大宗商品價格以及某些其他燃料價格變化相關的市場風險。市場風險一般是指被交易商品的市場價格波動的風險，主要受供求關係的影響。市場風險包括相關衍生商品工具的市場價格波動。Avista Corp.利用遠期、期貨、掉期衍生品和期權等衍生工具來管理與這些大宗商品價格敞口相關的各種風險。Avista Corp.有一套能源資源風險政策和控制程序來管理這些風險。

99

阿維斯塔公司

 

作爲英偉達電力業務的S資源採購和管理業務的一部分，英偉達從事持續的資源優化過程，包括從可用的能源資源中進行經濟選擇，以履行英偉達公司的S負荷義務，並利用這些資源通過批發市場交易獲取可用的經濟價值。這些交易包括電力和能源、發電燃料的銷售和購買，以及與容量、能源和燃料相關的衍生品合約。此類交易是將資源與負荷義務相匹配並對沖部分相關財務風險的過程的一部分。這些交易的期限從一小時內到數年不等。

作爲其天然氣業務的資源採購和管理的一部分，Avista Corp.對其天然氣負荷進行持續預測，並評估可用的天然氣資源，包括天然氣儲存的可用性。天然氣資源規劃通常包括天然氣需求峯值、月需求量低和月均值以及從天然氣供應地到英偉達S分銷系統的輸送限制。然而，天然氣需求的日變化可能與月需求預測有很大不同。根據這些預測，英偉達計劃並執行一系列交易，通過遠期市場交易和衍生品工具對沖其預測的天然氣需求的一部分。這些交易可能將長達三個天然氣運營年度(11月至10月)延續到未來。英偉達還保留了很大一部分天然氣供應需求，供在短期和現貨市場購買。

Avista Corp.計劃爲理論上的高峰日活動提供足夠的天然氣輸送能力，爲零售客戶提供服務。Avista Corp.的管道和存儲能力通常比高峰日以外的時段所需的能力要大。Avista Corp.利用市場機會創造經濟價值，以降低固定成本，從而優化其天然氣資源。Avista Corp.還通過在天然氣價格傳統上較低的時候(通常是在夏季)購買和儲存天然氣，並在價格較高的月份(通常是冬季)撤出，從而優化了天然氣的儲存能力。然而，如果市場狀況和價格表明，Avista Corp.應該在年內的其他時間買賣天然氣，Avista Corp.將進行優化交易，以獲取市場價值。天然氣優化活動包括但不限於批發市場銷售過剩天然氣供應，購買和銷售天然氣以優化管道和存儲能力的使用，以及參與運輸能力釋放市場。

下表列出了截至的基礎能源商品衍生品交易量2023年12月31日，預計每年交付(以千個MWH和MMBTU爲單位)：

 

 

購買

 

 

銷售

 

 

 

電子衍生品

 

 

天然氣衍生品

 

 

電子衍生品

 

 

天然氣衍生品

 

年

 

身體（1）
兆瓦時

 

 

金融（1）
兆瓦時

 

 

身體（1）
毫米BTU

 

 

金融（1）
毫米BTU

 

 

身體（1）
兆瓦時

 

 

金融（1）
兆瓦時

 

 

身體（1）
毫米BTU

 

 

金融（1）
毫米BTU

 

2024

 

 

9

 

 

 

—

 

 

 

22,747

 

 

 

74,596

 

 

 

472

 

 

 

510

 

 

 

1,723

 

 

 

12,038

 

2025

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12,505

 

 

 

19,590

 

 

 

11

 

 

 

96

 

 

 

1,115

 

 

 

1,125

 

2026

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,570

 

 

 

3,940

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

截至2023年12月31日，這裏有不是 能源大宗商品衍生品的預期交付r 2026.

下表列出了截至2022年12月31日預計每年交付的基礎能源大宗商品衍生品數量（以千兆瓦和毫米BTU爲單位）：

 

 

購買

 

 

銷售

 

 

 

電子衍生品

 

 

天然氣衍生品

 

 

電子衍生品

 

 

天然氣衍生品

 

年

 

身體（1）
兆瓦時

 

 

金融（1）
兆瓦時

 

 

身體（1）
毫米BTU

 

 

金融（1）
毫米BTU

 

 

身體（1）
兆瓦時

 

 

金融（1）
兆瓦時

 

 

身體（1）
毫米BTU

 

 

金融（1）
MMBtus

 

2023

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

19,140

 

 

 

79,253

 

 

 

136

 

 

 

1,011

 

 

 

4,145

 

 

 

29,473

 

2024

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

533

 

 

 

30,658

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,370

 

 

 

9,668

 

2025

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

450

 

 

 

4,895

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,115

 

 

 

1,125

 

截至2022年12月31日，有幾個不是2年後能源商品衍生品的預期交割量025.

(1)
物理 交易代表商品交易，其中Avista Corp.將接受或交付電力或天然氣；金融交易代表衍生工具，交付的現金金額爲

100

阿維斯塔公司

 

這個收益或成本，但沒有實物交割的商品，如期貨、掉期衍生品、期權或遠期合約。

上述電力和天然氣衍生合約將計入預定交付期間的供電成本或天然氣供應成本，並將計入各種延期和回收機制(ERM、PCA和PGAS)或一般費率案例程序，預計將通過零售價從客戶手中收回。

外幣兌換衍生工具

英偉達公司的S天然氣供應(包括髮電燃料)有很大一部分是從加拿大獲得的。這些交易大多以美元執行，這避免了外幣風險。英偉達公司的S短期天然氣交易和加拿大長期運輸合同的一部分是根據加拿大貨幣價格進行的。短期天然氣交易在60使用美元的天數。Avista Corp.在啓動此類大宗商品交易時，通過購買加拿大貨幣兌換衍生品來對沖部分外幣風險。外匯衍生品和未對沖的外匯風險並未對S公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響，這些與匯率波動相關的成本差額計入了天然氣供應成本以制定費率。

下表彙總了截至12月31日未償還的外幣兌換衍生品(以千美元爲單位)：

 

 

2023

 

 

2022

 

合同數量

 

 

5

 

 

 

19

 

名義金額(美元)

 

$

81

 

 

$

8,563

 

名義金額(加元)

 

 

109

 

 

 

11,659

 

利率互換衍生品

Avista Corp.受到與部分現有債務相關的利率波動以及未來借款要求的影響。Avista Corp.可能會通過包括利率掉期衍生品在內的金融衍生品工具來對沖一部分利率風險。這些利率互換衍生品被認爲是針對與預期債務發行相關的未來現金流波動的經濟對沖。

下表彙總了截至資產負債表日期未結清的利率互換衍生品(以千美元爲單位)：

資產負債表日期

 

合同數量

 

 

名義金額

 

 

強制現金
結算日

--2023年12月31日

 

 

2

 

 

$

20,000

 

 

2024

 

 

1

 

 

 

10,000

 

 

2025

--2022年12月31日

 

 

4

 

 

$

40,000

 

 

2023

 

 

1

 

 

 

10,000

 

 

2024

未償還利率掉期衍生工具的公允價值在不同期間可能有重大差異，視乎未償還的掉期衍生工具的名義總額及市場利率相對於掉期所定利率的波動而定。當利率互換衍生品的固定利率高於結算當日的市場利率時，Avista Corp.被要求支付現金來結算利率互換衍生品。相反，當結算時的現行市場利率超過固定掉期利率時，Avista Corp.會收到現金來結算其利率掉期衍生品。

優秀衍生工具綜述

截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表上記錄的金額反映了存在法定抵銷權的衍生資產和負債的抵銷。

101

阿維斯塔公司

 

下表載列於綜合資產負債表的衍生工具的公允價值及位置。2023年12月31日（千美元）：

 

 

公允價值

 

衍生工具和資產負債表位置

 

毛收入
資產

 

 

毛收入
負債

 

 

抵押品
編織成網

 

 

淨資產
（責任）
權衡
薄片

 

外幣兌換衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他流動資產

 

$

2

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2

 

利率互換衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他流動資產

 

 

3,667

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,667

 

其他非流動負債和遞延信貸

 

 

—

 

 

 

(182

)

 

 

—

 

 

 

(182

)

能源商品衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他流動資產

 

 

8,531

 

 

 

(379

)

 

 

—

 

 

 

8,152

 

其他流動負債

 

 

19,510

 

 

 

(79,082

)

 

 

42,355

 

 

 

(17,217

)

其他非流動負債和遞延信貸

 

 

2,913

 

 

 

(20,633

)

 

 

—

 

 

 

(17,720

)

記錄在
資產負債表

 

$

34,623

 

 

$

(100,276

)

 

$

42,355

 

 

$

(23,298

)

下表列出了截至2022年12月31日合併資產負債表上記錄的衍生工具的公允價值和地點（以千美元計）：

 

 

公允價值

 

衍生品和資產負債表位置

 

毛收入
資產

 

 

毛收入
負債

 

 

抵押品
編織成網

 

 

淨資產
（責任）
權衡
薄片

 

外幣兌換衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他流動資產

 

$

43

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

43

 

其他流動負債

 

 

—

 

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

(3

)

利率互換衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他流動資產

 

 

8,536

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,536

 

其他財產和投資-淨資產和其他非流動資產

 

 

2,648

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,648

 

其他流動負債

 

 

—

 

 

 

(52

)

 

 

—

 

 

 

(52

)

能源商品衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他流動資產

 

 

32,257

 

 

 

(22,638

)

 

 

—

 

 

 

9,619

 

其他財產和投資--淨額和其他
**非流動資產

 

 

312

 

 

 

(16

)

 

 

—

 

 

 

296

 

其他流動負債

 

 

107,902

 

 

 

(229,607

)

 

 

94,850

 

 

 

(26,855

)

其他非流動負債和遞延信貸

 

 

6,049

 

 

 

(24,530

)

 

 

10,589

 

 

 

(7,892

)

記錄的衍生工具合計
他的資產負債表

 

$

157,747

 

 

$

(276,846

)

 

$

105,439

 

 

$

(13,660

)

抵押品要求的風險敞口

英偉達的S衍生品合約通常需要抵押品(以現金或信用證的形式)或其他信用提升，或者通過現金結算減少或終止部分合同。如果市場價格發生變化，或者英偉達的S信用評級或其他既定信用標準被下調，可能需要額外的抵押品。在價格波動時期，風險敞口水平可能會發生重大變化。因此，可能會對英偉達的S信貸安排和現金提出突然而重大的要求。英偉達積極監控可能出現的抵押品催繳風險，並採取措施降低資本金要求。

102

阿維斯塔公司

 

下表列出了截至12月31日與其衍生工具相關的未償還抵押品(以千美元爲單位)：

 

 

2023

 

 

2022

 

能源商品衍生品

 

 

 

 

 

 

已過帳的現金抵押品

 

$

43,095

 

 

$

171,581

 

未付信用證

 

 

20,000

 

 

 

49,425

 

資產負債表抵銷(淨衍生產品頭寸的現金抵押品)

 

 

42,355

 

 

 

105,439

 

有幾個不是與利率互換衍生工具有關的未償還信用證，截至2023年12月31日和2022年12月31日。

Avista Corp.的S衍生工具中的某些條款要求Avista Corp.維持主要信用評級機構的「投資級」信用評級。如果英偉達的S信用評級降至「投資級」以下，將違反這些規定，衍生工具的交易對手可以要求立即付款或要求對淨負債頭寸中的衍生工具立即和持續進行抵押。

下表列出了截至12月31日所有具有信用風險相關或有特徵的債務衍生工具的公允價值合計，以及Avista Corp.可能需要提供的額外抵押品金額(以千美元爲單位)：

 

 

2023

 

利率互換衍生品

 

 

 

具有信貸風險相關或有特徵的負債

 

$

182

 

需要郵寄的額外抵押品

 

 

182

 

能源商品衍生品

 

 

 

具有信貸風險相關或有特徵的負債

 

$

18,016

 

需要郵寄的額外抵押品

 

 

15,125

 

 

注9.共同擁有電氣設施

公司擁有一家15擁有Colstrid3號和4號機組的百分比所有權權益，併爲其在該項目中的所有權權益提供融資。根據共同擁有人之間的所有權和運營協議，本公司應占的相關燃料成本以及在役工廠的運營費用計入綜合收益表的相應帳戶。截至12月31日，該公司在Colstrain的公用事業裝置中所佔份額和累計折舊(包括ARO資產和累計攤銷)如下(以千美元爲單位)：

 

 

2023

 

 

2022

 

投入使用的公用事業工廠

 

$

394,398

 

 

$

390,852

 

累計折舊

 

 

(334,338

)

 

 

(315,223

)

有關ARO的進一步討論，請參見注釋11。

雖然與Colstrain有關的義務和責任將由共同所有人按比例分擔，但根據法律，許多環境責任是連帶的，因此，如果任何共同所有人沒有支付其應承擔的責任，其他共同所有人(或其中任何一人)可能被要求支付違約共同所有人的份額(或全部責任)。

2023年1月，本公司與西北能源達成協議，轉讓其在Colstrain 3號和4號機組的所有權。本公司將保留對交易完成時存在的補救義務的責任。請參閱附註22中對該交易的進一步討論.

103

阿維斯塔公司

 

注10.財產， 廠房和設備

淨公用事業財產

截至12月31日，淨公用事業財產包括以下內容（單位：千美元）：

 

 

2023

 

 

2022

 

投入使用的公用事業工廠

 

$

7,799,481

 

 

$

7,561,688

 

正在進行的建築工程

 

 

179,527

 

 

 

164,147

 

總

 

 

7,979,008

 

 

 

7,725,835

 

減去：累計折舊和攤銷

 

 

2,278,952

 

 

 

2,281,126

 

淨公用事業財產總數

 

$

5,700,056

 

 

$

5,444,709

 

財產、廠房和設備總額

截至12月31日，不動產、廠房和設備主要分類的毛餘額詳情見下表（以千美元計）：

 

 

2023

 

 

2022

 

Avista公用事業：

 

 

 

 

 

 

電動量產

 

$

1,498,398

 

 

$

1,593,795

 

電力傳輸

 

 

1,059,389

 

 

 

994,709

 

配電

 

 

2,383,201

 

 

 

2,236,376

 

電力建築在製品（Courier）和其他

 

 

394,711

 

 

 

376,981

 

電力總數

 

 

5,335,699

 

 

 

5,201,861

 

天然氣地下儲存

 

 

59,994

 

 

 

58,072

 

天然氣配氣

 

 

1,539,467

 

 

 

1,452,637

 

天然氣信使等

 

 

91,492

 

 

 

88,264

 

天然氣總量

 

 

1,690,953

 

 

 

1,598,973

 

常見植物（包括甘草）

 

 

759,498

 

 

 

744,173

 

Avista實用程序總數

 

 

7,786,150

 

 

 

7,545,007

 

AEC & P：

 

 

 

 

 

 

電動量產

 

 

118,817

 

 

 

106,390

 

電力傳輸

 

 

22,827

 

 

 

22,856

 

配電

 

 

32,322

 

 

 

29,269

 

電動快遞和其他

 

 

8,552

 

 

 

12,295

 

電力總數

 

 

182,518

 

 

 

170,810

 

常見植物

 

 

10,340

 

 

 

10,018

 

AEL和P合計

 

 

192,858

 

 

 

180,828

 

公用事業財產總額

 

 

7,979,008

 

 

 

7,725,835

 

其他(1)

 

 

6,425

 

 

 

16,631

 

總

 

$

7,985,433

 

 

$

7,742,466

 
(1)
包括在合併資產負債表上的其他財產和投資淨資產和其他非流動資產中。累計折舊不足美元0.1 截至2023年12月31日，百萬美元2.4 截至2022年12月31日百萬 對於其他企業。

注11.資產零售退休義務

本公司已將未來ARO的負債記錄爲：

•
恢復Colstrain的火山灰圍堵池塘和儲煤區，
•
在水壺瀑布工廠蓋一個垃圾填埋場，以及
•
在土地租約終止時，移走工廠並恢復郊狼溫泉2號遺址的土地。

由於無法估計結算日期的範圍，本公司無法估計以下項目的負債：

•
移走和處置某些輸電和配電資產，以及
•
廢棄和退役某些水力發電和天然氣儲存設施。

104

阿維斯塔公司

 

2015年，美國環保局發佈了一項關於CCR的最終規則。Colstrain生產這種副產品。CCR規則一直是正在進行的訴訟的主題。2018年8月，華盛頓特區巡迴法院推翻了該規則的條款。該規則包括CCR垃圾填埋場和地表蓄水的技術要求。Colstrain所有者制定了一項多年合規計劃，以滿足CCR要求和現有的州義務。

與CCR規則要求相關的實際資產報廢成本可能與用於記錄ARO的估計值有很大差異，這是由於將使用的合規戰略的不確定性和不斷變化的性質，以及用於估計成本的數據的可用性，例如某些地點存在的火山灰數量以及覆蓋某些蓄水池所需的填充量。當有新的信息可用時，該公司更新其估計。本公司期望透過厘定差餉的程序，收回與遵守CCR規則有關的成本。

此外，根據2018年關於同意的行政命令以及正在與蒙大拿州生態質量部進行的談判，Colstrie的所有者必須提供財務保證，主要是以擔保債券的形式，以確保每個所有者按比例分享各種預期關閉和修復灰池和儲煤區的份額。由於預期的關閉和補救活動的不確定性和不斷變化的性質，以及這些活動隨着時間的推移而完成，與ARO一樣，每個業主所需的財務擔保金額可能會有很大差異。

下表記錄了截至12月31日的年度內公司資產報廢債務的變化(以千美元爲單位)：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

年初的資產報廢債務

 

$

15,783

 

 

$

17,142

 

 

$

17,194

 

已發生的負債

 

 

1,927

 

 

 

—

 

 

 

825

 

已結清的債務

 

 

(232

)

 

 

(1,964

)

 

 

(1,541

)

吸積費用

 

 

580

 

 

 

605

 

 

 

664

 

年終資產報廢債務

 

$

18,058

 

 

$

15,783

 

 

$

17,142

 

 

注12.退休金計劃及其他退休後福利計劃

下文所述的養老金和其他退休後福利計劃僅涉及Avista公用事業公司。AEL&P爲其工會工人蔘加了固定繳款多僱主計劃，併爲非工會工人蔘加了固定繳款購買養老金計劃。這些子公司的退休計劃，無論是單獨的還是總體的，對Avista Corp.都不是重要的。

Avista公用事業公司

該公司有一項固定福利養老金計劃，涵蓋2014年1月1日之前聘用的Avista公用事業公司的大多數正式全職非工會員工，以及2024年1月1日之前僱用的正規全職工會員工。有資格參加該計劃的員工將繼續獲得福利。本計劃下的個人福利以僱員的服務年限、受僱日期和計劃中規定的平均薪酬爲基礎。2014年1月1日或之後聘用的非工會員工和2024年1月1日或之後聘用的工會員工參加固定繳款401(K)計劃，而不是固定福利養老金計劃。公司的資金政策是至少提供《僱員退休收入保障法》規定的最低金額，但不超過目前可用於所得稅扣除的最高金額。該公司貢獻了$10.02023年爲養老金計劃提供百萬美元現金、和$42.0百萬英寸2022年和2021年。該公司預計將貢獻$10.0年向養老金計劃提供百萬現金2024.

2022年，固定收益養老金計劃的一次性支付超過了該計劃的年度服務和利息成本。這導致該計劃部分結清，公司記錄了結賬損失#美元。11.8在截至2022年12月31日的年度內，之前未確認的虧損爲100萬英鎊。這一損失作爲監管資產遞延，目前正在攤銷。12年按照監管會計命令。

本公司設有企業資源規劃，爲公司某些行政人員和某些主要僱員提供額外的退休金福利。SERP爲固定收益養老金計劃下的福利因以下原因而減少的個人提供福利

105

阿維斯塔公司

 

1986年《國稅法》第415條的適用和遞延補償計劃下的工資延期。本計劃的負債和費用作爲養卹金福利列入本說明所列表格。

該公司預計養老金計劃和SERP下的福利支付總額將(以千美元爲單位)：

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2026

 

 

2027

 

 

2028

 

 

總計2029年-
2033

 

預期福利付款

 

$

41,562

 

 

$

42,123

 

 

$

42,941

 

 

$

43,517

 

 

$

44,700

 

 

$

232,345

 

計劃資產的預期長期回報率是基於過去對計劃所持投資類型的業績和經濟預測。在選擇貼現率時，本公司考慮高評級公司債券投資組合的收益率，其到期日與養老金福利的預期期限相似。

該公司爲2014年1月1日之前聘用的符合條件的退休員工提供一定的醫療和人壽保險福利。本公司在員工提供服務的年度應計退休後福利義務的估計成本。該計劃的負債和費用包括在退休後的其他福利中。2014年1月1日或之後聘用的非工會員工在退休後將可以享受退休醫療計劃；但Avista Corp.將不再爲他們的醫療保險費繳費。

該公司有一項健康報銷安排(HRA)，爲員工提供稅收優惠資金，以支付退休後允許的醫療費用。僱員賺取的金額在退休日期根據僱員的服務年限和期滿工資而定。HRA的負債和費用作爲退休後的其他福利包括在內。

本公司向在任期內或退休後去世的主管人員的受益人提供死亡撫卹金。根據該計劃，執行幹事的指定受益人在死亡時將獲得相當於該執行幹事年度基本工資的兩倍的付款(如果死亡發生在退休後，則領取相當於該執行幹事年度養卹金福利總額的兩倍的付款)。該計劃的負債和費用作爲退休後的其他福利包括在內。

該公司預計，其他退休後福利計劃下的福利支付總額將(以千美元爲單位)：

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2026

 

 

2027

 

 

2028

 

 

總計2029年-
2033

 

預期福利付款

 

$

7,084

 

 

$

7,266

 

 

$

7,436

 

 

$

7,608

 

 

$

7,822

 

 

$

40,805

 

 

該公司預計將設計UTE$7.1 萬2024年的其他退休後福利計劃。該公司的養老金和其他退休後福利計劃使用12月31日的衡量日期。

106

阿維斯塔公司

 

下表列出了截至的養卹金和其他退休後福利計劃的披露情況2023年12月31日和2022年12月31日及2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日終了年度的定期福利淨費用構成(千美元)：

 

 

 

養老金福利

 

 

其他職位-
退休福利

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

福利義務的變化：

 

截至年初的福利義務

 

$

557,709

 

 

$

799,042

 

 

$

115,635

 

 

$

167,598

 

服務成本

 

 

14,350

 

 

 

23,877

 

 

 

2,394

 

 

 

4,369

 

利息成本

 

 

33,245

 

 

 

26,536

 

 

 

6,766

 

 

 

5,503

 

精算(收益)/損失

 

 

21,373

 

 

 

(204,775

)

 

 

4,799

 

 

 

(54,120

)

計劃變更

 

 

—

 

 

 

3,302

 

 

 

—

 

 

 

—

 

安置點

 

 

—

 

 

 

(60,206

)

 

 

—

 

 

 

—

 

付福利

 

 

(41,432

)

 

 

(30,067

)

 

 

(7,210

)

 

 

(7,715

)

截至年底的福利義務

 

$

585,245

 

 

$

557,709

 

 

$

122,384

 

 

$

115,635

 

計劃資產變動：

 

年初計劃資產的公允價值

 

$

540,703

 

 

$

750,963

 

 

$

49,472

 

 

$

59,544

 

計劃資產的實際回報率

 

 

78,838

 

 

 

(163,866

)

 

 

8,654

 

 

 

(10,072

)

僱主供款

 

 

10,000

 

 

 

42,000

 

 

 

—

 

 

 

—

 

安置點

 

 

—

 

 

 

(60,206

)

 

 

—

 

 

 

—

 

付福利

 

 

(39,558

)

 

 

(28,188

)

 

 

—

 

 

 

—

 

截至年底計劃資產的公允價值

 

$

589,983

 

 

$

540,703

 

 

$

58,126

 

 

$

49,472

 

資金狀況

 

$

4,738

 

 

$

(17,006

)

 

$

(64,258

)

 

$

(66,163

)

在綜合資產負債表中確認的金額：

 

其他非流動資產

 

$

32,997

 

 

$

13,382

 

 

$

—

 

 

$

—

 

其他流動負債

 

 

(2,212

)

 

 

(1,934

)

 

 

(652

)

 

 

(706

)

非流動負債

 

 

(26,047

)

 

 

(28,454

)

 

 

(63,606

)

 

 

(65,457

)

確認淨額

 

$

4,738

 

 

$

(17,006

)

 

$

(64,258

)

 

$

(66,163

)

累積養老金福利義務

 

$

514,295

 

 

$

495,654

 

 

 

 

 

 

 

累積的退休後福利義務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

退休人員

 

 

 

 

 

 

 

$

68,087

 

 

$

61,984

 

對於完全符合資格的員工

 

 

 

 

 

 

 

$

16,054

 

 

$

19,731

 

其他與會者

 

 

 

 

 

 

 

$

38,243

 

 

$

33,920

 

計入累計其他全面虧損（收入）（扣除稅）：

 

未確認的先前服務成本(積分)

 

$

3,717

 

 

$

4,105

 

 

$

(1,081

)

 

$

(1,911

)

未確認的精算淨損失

 

 

69,002

 

 

 

83,794

 

 

 

13,103

 

 

 

13,643

 

總

 

 

72,719

 

 

 

87,899

 

 

 

12,022

 

 

 

11,732

 

監管資產較少

 

 

(71,983

)

 

 

(85,198

)

 

 

(12,401

)

 

 

(12,375

)

無準備金福利的累計其他綜合損失
養老金和其他退休後福利計劃的義務

 

$

736

 

 

$

2,701

 

 

$

(379

)

 

$

(643

)

 

 

 

養老金福利

 

 

其他職位-
退休福利

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

截至12月31日的加權平均假設：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

福利債務貼現率

 

 

5.86

%

 

 

6.10

%

 

 

5.83

%

 

 

6.10

%

年度費用折扣率

 

 

6.10

%

 

 

3.39

%

 

 

6.10

%

 

 

3.40

%

計劃資產的預期長期回報

 

 

8.30

%

 

 

5.80

%

 

 

7.20

%

 

 

4.70

%

薪酬增長率

 

 

4.87

%

 

 

4.69

%

 

 

 

 

 

 

65歲之前醫療費用趨勢-初始

 

 

 

 

 

 

 

 

6.50

%

 

 

6.25

%

65歲之前-終極醫療費用趨勢

 

 

 

 

 

 

 

 

5.00

%

 

 

5.00

%

65歲之前年份的最終醫療費用趨勢

 

 

 

 

 

 

 

2030

 

 

2028

 

65歲後醫療費用趨勢-初始

 

 

 

 

 

 

 

 

6.50

%

 

 

6.25

%

65歲後醫療費用趨勢-終極

 

 

 

 

 

 

 

 

5.00

%

 

 

5.00

%

65歲後年度最終醫療費用趨勢

 

 

 

 

 

 

 

2030

 

 

2028

 

 

107

阿維斯塔公司

 

 

 

 

養老金福利

 

 

其他退休後福利

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

定期淨收益成本的構成部分：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服務成本(1)

 

$

14,350

 

 

$

23,877

 

 

$

25,306

 

 

$

2,394

 

 

$

4,369

 

 

$

4,114

 

利息成本

 

 

33,245

 

 

 

26,536

 

 

 

26,160

 

 

 

6,766

 

 

 

5,503

 

 

 

5,139

 

預期回報 計劃資產

 

 

(43,656

)

 

 

(43,872

)

 

 

(39,088

)

 

 

(3,562

)

 

 

(2,799

)

 

 

(2,400

)

攤銷先前服務費用(貸方)

 

 

491

 

 

 

257

 

 

 

257

 

 

 

(1,050

)

 

 

(1,050

)

 

 

(921

)

淨損失確認

 

 

4,915

 

 

 

4,180

 

 

 

6,645

 

 

 

319

 

 

 

3,344

 

 

 

3,865

 

結算損失（2）

 

 

—

 

 

 

11,828

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

定期淨收益成本

 

$

9,345

 

 

$

22,806

 

 

$

19,280

 

 

$

4,867

 

 

$

9,367

 

 

$

9,797

 
(1)
上表中的總服務成本與勞動力費用記錄在相同的帳戶中。根據工作是資本項目還是運營費用，將勞動力和福利費用記錄到各個項目。約 40所有勞動力和福利的百分比被資本化爲公用事業財產和60百分之一用於公用事業其他運營費用。
(2)
結算損失已作爲監管資產遞延，目前正在攤銷。12年按照監管會計命令。

計劃資產

董事會財務委員會批准爲養老金計劃和其他退休後福利計劃尋求適當回報的投資政策、目標和戰略，並審查和批准投資和資金政策的變化。

本公司已與負責監察個別投資經理的投資顧問訂立合約。內部福利委員會和財務委員會定期審查投資經理的業績和相關的個別基金業績，以監測投資政策目標和戰略的遵守情況。

養老金計劃資產投資於共同基金、信託和合夥企業，這些基金和合夥企業持有可銷售的債務和股權證券以及房地產。在尋求獲得與養卹金計劃的資金狀況相一致的回報時，投資顧問建議按資產類別分配百分比。這些建議由內部福利委員會審查，然後建議財務委員會採納。財務委員會已按資產類別和每個資產類別的投資範圍訂立目標投資分配百分比。目標投資配置百分比通常是既定區間的中點。按資產類別分列的目標投資分配百分比如下表所示：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

股權證券

 

 

55

%

 

 

55

%

債務證券

 

 

40

%

 

 

40

%

房地產

 

 

5

%

 

 

5

%

投資於債務和股權證券的養卹金計劃資產的公允價值主要以公允價值(市場價格)爲基礎。在國家證券交易所交易的投資證券的公允價值是根據最後報告的銷售價格確定的；在場外交易市場交易的證券按照最後報告的投標價格進行估值。投資經理會根據其他資料(包括在息票、評級、到期日及行業方面可比較的證券的估值)估計公平價值，而該等投資證券的市價並不是現成的或市價並不代表定價時的價值。

具有公允價值的養老金計劃和其他退休後計劃資產使用資產淨值(NAV)計量，從公允價值層次結構中排除，並作爲下表的對賬項目包括在內。

該計劃對普通/集體信託的投資有贖回限制，允許在45至60天的通知要求後按季度贖回。根據60至90天的贖回通知要求，該計劃對少數人持股投資和合夥權益的大部分投資的贖回限制從每兩個月贖回一次到每半年贖回一次不等。

108

阿維斯塔公司

 

下表按公允價值層次結構中的級別披露(請參閱注18有關公允價值層次的描述)截至2023年12月31日按公允價值(以千美元爲單位)計量和報告的養老金計劃資產：

 

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

總

 

現金等價物

 

$

—

 

 

$

6,984

 

 

$

—

 

 

$

6,984

 

固定收益證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府問題

 

 

—

 

 

 

19,293

 

 

 

—

 

 

 

19,293

 

公司問題

 

 

—

 

 

 

175,460

 

 

 

—

 

 

 

175,460

 

國際問題

 

 

—

 

 

 

27,052

 

 

 

—

 

 

 

27,052

 

市政問題

 

 

—

 

 

 

13,772

 

 

 

—

 

 

 

13,772

 

共同基金：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國股票證券

 

 

169,993

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

169,993

 

國際股權證券

 

 

74,749

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

74,749

 

以資產淨值衡量的計劃資產（不受層次結構的限制
披露）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

共同/集體信託：房地產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

25,284

 

合夥/密切持有投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

國際股權證券

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

70,652

 

房地產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,744

 

總

 

$

244,742

 

 

$

242,561

 

 

$

—

 

 

$

589,983

 

 

下表按公允價值層級（公允價值層級描述見註釋18）披露了截至2022年12月31日按公允價值（單位：千美元）計量和報告的養老金計劃資產的公允價值層級：

 

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

總

 

現金等價物

 

$

—

 

 

$

5,110

 

 

$

—

 

 

$

5,110

 

固定收益證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府問題

 

 

—

 

 

 

16,732

 

 

 

—

 

 

 

16,732

 

公司問題

 

 

—

 

 

 

161,180

 

 

 

—

 

 

 

161,180

 

國際問題

 

 

—

 

 

 

23,108

 

 

 

—

 

 

 

23,108

 

市政問題

 

 

—

 

 

 

13,427

 

 

 

—

 

 

 

13,427

 

共同基金：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國股票證券

 

 

154,442

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

154,442

 

國際股權證券

 

 

58,933

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

58,933

 

以資產淨值衡量的計劃資產（不受層次結構的限制
披露）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

共同/集體信託：房地產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

30,406

 

合夥/密切持有投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

國際股權證券

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

69,792

 

房地產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,573

 

總

 

$

213,375

 

 

$

219,557

 

 

$

—

 

 

$

540,703

 

其他退休後計劃資產投資於債務和股權證券的公允價值主要以市場價格爲基礎。在國家證券交易所交易的投資證券的公允價值是根據最新報告的銷售價格確定的；在場外交易市場交易的證券按最新報告的買入價進行估值。對於無法隨時獲得市場價格的投資證券，投資經理根據其他信息(包括在票面利率、評級、到期日和行業方面具有可比性的證券的估值)確定公允價值。目標資產配置是60股權證券的百分比和40兩者中債務證券的百分比2023年和2022年。

其他退休後計劃資產的公允價值被確定爲$58.1 萬 和 $49.5 萬分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。這些資產包括一個平衡的指數共同基金，這是一個單一的共同基金，包括一定比例的美國股票和固定收益證券以及國際股票和固定收益證券。該共同基金在公允價值層次中被歸類爲第1級(公允價值層次的說明見附註18)。

109

阿維斯塔公司

 

401(K)計劃和高管延期計劃

Avista公用事業公司有一個工資遞延401(K)計劃，該計劃是一個定義的繳費計劃，基本上覆蓋所有員工。員工可以在稅前基礎上向計劃中的各自帳戶繳費，最高限額爲法律允許的最高金額。公司根據各自計劃中的時間表匹配每個參與者遞延的工資的一部分。

12月31日終了年度的僱主配對繳費情況如下(以千美元計)：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

僱主401(K)等額供款

 

$

15,022

 

 

$

13,258

 

 

$

11,671

 

 

該公司有一項高管延期計劃。該計劃允許高管和其他關鍵員工有機會推遲到退休、解僱、殘疾或死亡的較早者，最高可達75基本工資的百分比和/或最高100他們獎勵報酬的百分比。遞延補償資金由本公司以拉比信託形式持有。

其他財產和投資中包括遞延補償資產--合併資產負債表中其他非流動負債和遞延貸項中包含的遞延補償負債淨額和相應的遞延補償負債截至12月31日的數額如下(千美元)：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

遞延補償資產和負債

 

$

7,794

 

 

$

7,541

 

 

注13.覈算G代表所得稅

所得稅費用

截至12月31日止年度的所得稅費用包括以下費用（以千美元計）：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

當期所得稅支出

 

$

3,207

 

 

$

1,040

 

 

$

807

 

遞延所得稅支出(福利)

 

 

(36,837

)

 

 

(18,231

)

 

 

11,224

 

所得稅支出(福利)合計

 

$

(33,630

)

 

$

(17,191

)

 

$

12,031

 

 

源自法定聯邦稅率的聯邦所得稅對賬 21 截至12月31日止年度，所得稅前收入的百分比如下（以千美元計）：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

法定稅率的聯邦所得稅

 

$

28,886

 

 

 

21.0

%

 

$

28,977

 

 

 

21.0

%

 

$

33,467

 

 

 

21.0

%

因下列原因而增加(減少)的稅收：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公用事業監管處理的稅收影響
植物差異（1）

 

 

(12,270

)

 

 

(8.9

)

 

 

(12,366

)

 

 

(9.0

)

 

 

(13,820

)

 

 

(8.7

)

國家所得稅支出

 

 

2,077

 

 

 

1.5

 

 

 

1,676

 

 

 

1.2

 

 

 

1,385

 

 

 

0.8

 

與電錶扣除相關的流通
和混合服務成本（2）

 

 

(47,983

)

 

 

(34.9

)

 

 

(34,454

)

 

 

(25.0

)

 

 

(8,678

)

 

 

(5.4

)

稅收抵免

 

 

(2,334

)

 

 

(1.7

)

 

 

(258

)

 

 

(0.2

)

 

 

(75

)

 

 

—

 

其他

 

 

(2,006

)

 

 

(1.4

)

 

 

(766

)

 

 

(0.5

)

 

 

(248

)

 

 

(0.2

)

所得稅支出(福利)合計

 

$

(33,630

)

 

 

(24.4

)%

 

$

(17,191

)

 

 

(12.5

)%

 

$

12,031

 

 

 

7.5

%
(1)
在2022年前，對於歸一化計稅法下與折舊相關的暫時性差異，公司採用平均稅率假設法計算退還給客戶的金額。從2022年開始，該公司改用替代方法，以遵守收入程序和私人信函裁決。
(2)
該公司的一般費率案例包括批准基本費率增加，但被稅收客戶抵免所抵消。由於稅收客戶抵免被返還給客戶，這將導致所得稅費用的減少，這是因爲通過與電錶和混合服務成本相關的好處流動。

110

阿維斯塔公司

 

遞延所得稅

遞延所得稅反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值與用於所得稅目的和稅收抵免結轉的金額之間的臨時差異的淨稅收影響。截至12月31日，遞延所得稅淨負債總額包括以下內容(以千美元爲單位)：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

遞延所得稅資產：

 

 

 

 

 

 

監管責任

 

$

192,099

 

 

$

197,998

 

稅收抵免和淨經營虧損結轉

 

 

76,969

 

 

 

74,782

 

退休金的撥備

 

 

19,100

 

 

 

20,132

 

其他

 

 

47,839

 

 

 

54,903

 

遞延所得稅總資產總額

 

 

336,007

 

 

 

347,815

 

遞延稅項資產的估值免稅額

 

 

(10,461

)

 

 

(3,874

)

扣除估值扣除後的遞延所得稅資產總額

 

 

325,546

 

 

 

343,941

 

遞延所得稅負債：

 

 

 

 

 

 

公用事業物業、廠房和設備

 

 

746,876

 

 

 

712,470

 

監管資產

 

 

268,833

 

 

 

281,483

 

其他

 

 

28,155

 

 

 

24,983

 

遞延所得稅負債總額

 

 

1,043,864

 

 

 

1,018,936

 

長期遞延所得稅淨負債

 

$

718,318

 

 

$

674,995

 

 

遞延所得稅資產的變現取決於在未來期間產生應稅收入的能力。該公司評估了支持其遞延所得稅資產變現的現有證據，並確定遞延所得稅資產變現的可能性更大。

截至2023年12月31日，C公司有$17.3數以百萬計的州稅收抵免結轉。在總金額中，公司認爲它很可能只能利用#美元。6.8上百萬的州稅收抵免。因此，該公司已記錄了#美元的估值津貼。10.5百萬美元抵扣州稅收抵免結轉，反映淨額爲$6.8百萬作爲資產，截至2023年12月31日。州稅收抵免從2024 到 2037.

美國國稅局(IRS)和國家考試的現狀

公司及其符合條件的子公司提交合並的聯邦所得稅申報單。2018年後的所有納稅年度都將接受美國國稅局的稅務審查。美國國稅局正在審查2019年的納稅年度。

該公司在某些司法管轄區提交州所得稅申報單，包括愛達荷州、俄勒岡州、蒙大拿州和阿拉斯加州。子公司在獨立運營的基礎上計入或計入其運營的稅收影響。

2019年之後的所有納稅年度都在愛達荷州、俄勒岡州、蒙大拿州和阿拉斯加州開放考試。

該公司相信聯邦或州所得稅的開放納稅年度不會導致對合並財務報表有重大影響的調整。

注14.能源PURCHASE合同

下面的討論僅與Avista公用事業有關。AEL&P的唯一能源採購合同是Snettisham水電項目的PPA，並作爲租賃入賬。AEL&P沒有任何其他重要的運營協議或合同義務。有關Snettisham PPA的進一步討論，請參閱注5。

Avista公用事業公司有購買用於熱力發電的燃料、轉售天然氣的合同，以及購買電能或與其他實體交換電能的各種協議。合同的剩餘期限從一個月 到 二十五年.

111

阿維斯塔公司

 

在綜合損益表中列入公用事業資源費用的購買電力、購買天然氣、發電燃料和其他燃料費用的總支出如下：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

公用事業電力資源

 

$

607,155

 

 

$

660,967

 

 

$

431,199

 

 

下表詳細說明了Avista公用事業公司未來對電力資源(包括輸電合同)和天然氣資源(包括運輸合同)的合同承諾(以千美元爲單位)：

 

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2026

 

 

2027

 

 

2028

 

 

此後

 

 

總

 

電力資源

 

$

336,766

 

 

$

293,389

 

 

$

266,251

 

 

$

235,751

 

 

$

234,756

 

 

$

2,245,762

 

 

$

3,612,675

 

天然氣資源

 

 

122,241

 

 

 

81,141

 

 

 

46,033

 

 

 

41,708

 

 

 

41,168

 

 

 

280,562

 

 

 

612,853

 

總

 

$

459,007

 

 

$

374,530

 

 

$

312,284

 

 

$

277,459

 

 

$

275,924

 

 

$

2,526,324

 

 

$

4,225,528

 

 

這些能源採購合同是Avista公用事業公司爲滿足其零售電力和天然氣客戶的能源需求而簽訂的義務的一部分，包括爲優化資源而簽訂的合同。作爲電力和天然氣成本遞延和回收機制的一部分，這些成本通過基本零售價或零售價調整來收回。

未來對電力資源的合同承諾包括與公司與PUD簽訂的購買某些發電設施部分產出的合同有關的固定合同金額。儘管Avista公用事業公司對PUD發電設施沒有投資，但合同要求Avista公用事業公司支付一定的最低金額，無論設施是否在運行。根據合同獲得的電力成本，包括設施不運行時支付的費用，計入綜合損益表中的公用事業資源成本。上述合同金額包括Avista公用事業公司在現有償債成本中的份額及其在這些項目可變運營費用中的比例份額。根據這些合同應支付的最低金額部分是基於公司間接負責的PUD收入債券的償債要求的比例份額。截至2023年12月31日，公司與未償還收入債券相關的未來償債總額(本金及利息)爲$275.1百萬美元。

此外，Avista Utilities還簽訂了與其發電設施以及輸電和配電服務相關的運營協議、和解和其他合同義務。與這些協議相關的費用在合併利潤表中反映爲其他運營費用。 下表詳細介紹了這些協議下的未來合同承諾（以千美元計）：

 

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2026

 

 

2027

 

 

2028

 

 

此後

 

 

總

 

合同義務

 

$

39,156

 

 

$

40,226

 

 

$

18,630

 

 

$

19,085

 

 

$

9,390

 

 

$

177,553

 

 

$

304,040

 

 

注15. S短期借款

阿維斯塔公司

信用額度

Avista Corp.有一項承諾信貸額度，總金額爲#美元。500.0百萬美元。到期日期爲2028年6月。該公司有權延長二附加一年期限(視慣例條件而定)。2023年6月，對當時的現有協議進行了修訂，將承諾信貸額度的能力從1美元增加到1美元。400.0 萬到$500.0延長到期日，並用有擔保的隔夜融資利率(SOFR)準備金取代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)準備金。承諾的信貸額度由公司向代理銀行發行的不可轉讓的第一抵押債券擔保，這些債券只有在公司在承諾的信貸額度下違約的情況下才會到期和支付。

112

阿維斯塔公司

 

截至12月31日，公司循環承諾信用額度下的未償還餘額和借款利率(不包括信用證)如下(以千美元爲單位)：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

期末未清餘額

 

$

349,000

 

 

$

313,000

 

期末未付信用證

 

 

4,700

 

 

 

35,563

 

期末平均利率

 

 

6.46

%

 

 

5.31

%

2022年12月，Avista Corp.簽訂了一項額外的循環信貸協議，金額爲#美元。100.0百萬美元。截至2022年12月31日，該公司不是根據這項協議，我沒有任何未償還的借款。該協議於年終止。2023年6月.

截至2023年12月31日和2022年12月31日，Avista Corp.S承諾信貸額度下的未償還借款在綜合資產負債表上被歸類爲短期借款。

2022年定期貸款

2022年12月，本公司簽訂了一項金額爲#美元的定期貸款協議。150.0百萬美元，到期日爲2023年3月30日。該公司借入了全部$150.02022年根據協議可獲得100萬美元，並於2023年3月償還了全部未償餘額。本協議下的未償還借款在綜合資產負債表中被歸類爲短期借款。

2022年信用證融資安排

於2022年12月，本公司簽訂了一份持續信用證總金額爲$的協議書50.0百萬美元。任何一方均可隨時終止本協議。

該公司擁有$20.0 萬 和$18.5本協議項下未償還信用證金額爲百萬美元2023年12月31日和2022年12月31日。信用證不反映在綜合資產負債表中。如果信用證是由持票人開立的，我們將立即有義務向開出該信用證的銀行償付。

公約和失責處理條款

短期借款協議包含習慣契約和違約條款，包括控制權的變更(如協議中的定義)。每項信貸安排下的違約事件還包括其他債務(如定義)的交叉違約，在某些情況下還包括其他債務的交叉違約。大多數短期借款協議還包括一項公約，該公約不允許Avista Corp.的「綜合總債務」與「綜合總資本」的比率大於65 任何時候都有百分之一。截至 2023年12月31日，公司遵守了該契約。

AEC & P

AEC & P的承諾信用額度爲美元25.0 百萬年到期 2028年6月.承諾信用額度由向代理銀行發行的AEC & P不可轉讓的第一抵押債券擔保，該債券只有在AEC & P違約承諾信用額度下的義務時才到期並支付。

承諾的信用額度協議包含習慣契約和違約條款。信貸協議有一項契約，不允許「AEC & P合併總債務」與「AEC & P合併總資本」的比率，包括Snettisham債券的影響大於 67.5 任何時候都有百分之一。截至 2023年12月31日，AEC & P遵守了該契約。

113

阿維斯塔公司

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日 有 不是 AEC & P承諾信用額度下的借款。

 

注16. LonG-TERm債務

以下詳細介紹了截至12月31日的長期未償債務（以千美元計）：

 

成熟性
年

 

描述

 

利息
費率

 

2023

 

 

2022

 

Avista Corp.有擔保的長期債務

 

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

有擔保中期票據

 

7.18%-7.54%

 

 

—

 

 

 

13,500

 

2028

 

有擔保中期票據

 

6.37%

 

 

25,000

 

 

 

25,000

 

2032

 

有擔保的污染控制債券（1）

 

(1)

 

 

66,700

 

 

 

66,700

 

2034

 

有擔保的污染控制債券（1）

 

(1)

 

 

17,000

 

 

 

17,000

 

2035

 

第一抵押債券

 

6.25%

 

 

150,000

 

 

 

150,000

 

2037

 

第一抵押債券

 

5.70%

 

 

150,000

 

 

 

150,000

 

2040

 

第一抵押債券

 

5.55%

 

 

35,000

 

 

 

35,000

 

2041

 

第一抵押債券

 

4.45%

 

 

85,000

 

 

 

85,000

 

2044

 

第一抵押債券

 

4.11%

 

 

60,000

 

 

 

60,000

 

2045

 

第一抵押債券

 

4.37%

 

 

100,000

 

 

 

100,000

 

2047

 

第一抵押債券

 

4.23%

 

 

80,000

 

 

 

80,000

 

2047

 

第一抵押債券

 

3.91%

 

 

90,000

 

 

 

90,000

 

2048

 

第一抵押債券

 

4.35%

 

 

375,000

 

 

 

375,000

 

2049

 

第一抵押債券

 

3.43%

 

 

180,000

 

 

 

180,000

 

2050

 

第一抵押債券

 

3.07%

 

 

165,000

 

 

 

165,000

 

2051

 

第一抵押債券

 

3.54%

 

 

175,000

 

 

 

175,000

 

2051

 

第一抵押債券

 

2.90%

 

 

140,000

 

 

 

140,000

 

2052

 

第一抵押債券

 

4.00%

 

 

400,000

 

 

 

400,000

 

2053

 

第一抵押債券（2）

 

5.66%

 

 

250,000

 

 

 

—

 

 

道達爾Avista Corp.獲得長期債務

 

 

 

 

2,543,700

 

 

 

2,307,200

 

阿拉斯加電力公司擔保長期債務

 

 

 

 

 

 

 

 

2044

 

第一抵押債券

 

4.54%

 

 

75,000

 

 

 

75,000

 

 

有擔保長期債務總額

 

 

 

 

2,618,700

 

 

 

2,382,200

 

阿拉斯加能源和資源公司無擔保長期債務

 

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

無擔保定期貸款

 

3.44%

 

 

15,000

 

 

 

15,000

 

 

有擔保和無擔保長期債務總額

 

 

 

 

2,633,700

 

 

 

2,397,200

 

其他長期債務部分

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未攤銷債務貼現

 

 

 

 

(689

)

 

 

(726

)

 

未攤銷的長期債務發行成本

 

 

 

 

(18,953

)

 

 

(18,261

)

 

總

 

 

 

 

2,614,058

 

 

 

2,378,213

 

 

Avista持有的有擔保的污染控制債券
中國石油天然氣集團公司(1)

 

 

 

 

(83,700

)

 

 

(83,700

)

 

長期債務的當期部分

 

 

 

 

(15,000

)

 

 

(13,500

)

 

長期債務總額

 

 

 

$

2,515,358

 

 

$

2,281,013

 

 

(1)
2010年12月，美元66.7 億和$17.0Avista Corp.自2008年和2009年以來分別持有的2032年和2034年到期的蒙大拿州福賽斯市污染控制收入退還債券(Avista Corporation Colstrain Project)的100萬美元通過發行新的可變利率債券退還。新債券沒有向公衆發行，由於市場狀況，Avista Corp.購買了這些債券。根據市場情況，該公司可以在晚些時候向非關聯投資者重新銷售這些債券。只要Avista Corp.是這些債券的持有者，這些債券就不會作爲資產或負債反映在合併資產負債表上。
(2)
2023年3月，公司發行並出售了美元250.0百萬美元5.66到期的第一按揭債券的百分比2053在私募市場上與機構投資者打交道。出售這些債券所得淨收益的一部分用於公用事業設施的建設或改善，另一部分用於爲現有債務進行再融資，包括償還英偉達公司的S美元。150.0百萬定期貸款。關於2023年3月第一批抵押債券的定價，本公司以現金結算四 興趣 利率互換衍生工具(名義

114

阿維斯塔公司

 

集料金額：$40.0百萬美元)，並收到淨額#美元7.5百萬美元。請參閱備註8有關利率互換衍生品的討論。

下表詳細說明了未來的長期債務到期日，包括對附屬信託基金的長期債務(見附註17)(以千美元計)：

 

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2026

 

 

2027

 

 

2028

 

 

此後

 

 

總

 

債務到期日

 

$

15,000

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

25,000

 

 

$

2,561,547

 

 

$

2,601,547

 

 

基本上，Avista Utilities和AEL&P擁有的所有物業都受到各自抵押貸款契約的留置權的約束。根據擔保其第一抵押債券(包括有擔保的中期票據)的抵押和信託契約(抵押)，Avista Utilities和AEL&P各自可根據其特定抵押發行額外的第一抵押債券，本金總額相當於以下金額：

•
66-2/3該實體所增加的財產的成本或公允價值(以較低者爲準)的百分比，而該財產增加之前並未作爲該實體抵押申請的基礎；或
•
該實體的已報廢的第一抵押債券的等額本金，而該債券以前並未作爲根據該實體的抵押提出的任何申請的基礎；或
•
現金按金。

Avista公用事業公司和AEL&P不得單獨發行任何額外的第一抵押債券(以已註銷債券爲基礎發行的債券除外)，除非發行債券的特定實體在之前18個日曆月中的任何連續12個日曆月內具有「淨收益」(根據該實體的抵押貸款的定義)，並且至少是當時所有未償還抵押證券(包括將發行的第一筆抵押債券)和所有優先債務的年利息要求的兩倍。截至2023年12月31日，房地產增發和報廢債券將允許發行美元，而淨收益測試不會禁止發行美元。1.2Avista公用事業公司額外的第一抵押貸款債券本金總額爲10億美元，51.4由AEL&P支付，假設利率爲8E中的百分比每一個案子。

注17.長期發展計劃轉至關聯信託基金

在 1997，公司發行浮動利率次級可遞延利息債券，B系列，本金金額爲$51.5向Avista Capital II提供100萬美元，Avista Capital II是公司成立的關聯商業信託基金。Avista Capital II發行了$50.0百萬優先信託證券，浮動分配利率爲倫敦銀行同業拆借利率 加上 0.875百分比，每季度計算並重置。自2023年7月3日起，由CME Group Benchmark Administration，Ltd.(後續管理人)計算和發佈的三個月CME期限SOFR取代了這些證券的分配利率公式中對LIBOR的引用，並加上0.26百分比。因此，優先信託證券的分發率現在爲三個月期CME期限SOFR加1.137百分比。

在截至12月31日的年度內，已支付的分發率如下：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

分銷率低

 

 

5.64

%

 

 

1.05

%

 

 

0.99

%

高分銷率

 

 

6.55

%

 

 

5.64

%

 

 

1.10

%

年終分配率

 

 

6.51

%

 

 

5.64

%

 

 

1.05

%

 

在發行優先信託證券的同時，Avista Capital II發行了$1.5上百萬共同信託證券給該公司。這些優先信託證券可根據Avista Capital II的選擇權隨時贖回，並於2037年6月1日到期。2000年12月，該公司購買了#美元10.0數以百萬計的這種優先信託證券。

該公司擁有100 百分 Avista Capital II的，並獨家無條件保證優先信託證券的分配支付、贖回價格和清算金額，前提是Avista Capital II擁有可用於從相應債務證券中支付此類款項的資金。該債務到期或提前贖回時

115

阿維斯塔公司

 

證券，優先信託證券將被強制贖回。由於Avista Corp.不是主要受益人，該公司沒有將這些資本信託納入其合併財務報表。因此，資本信託的唯一資產爲美元51.5 Avista Corp.的百萬份初級次級可延期利息債券，這反映在合併資產負債表中。綜合收益表中附屬信託的利息費用代表這些債券的利息費用。

注18. F空氣值

現金及現金等價物、應收賬款及票據、應付賬款及短期借款的賬面價值乃對其公允價值的合理估計。長期債務(包括當期部分)、融資租賃和對關聯信託基金的長期債務在綜合資產負債表中按賬面價值列報。

公允價值層次結構對用於計量公允價值的投入進行優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量)，對來自不可觀察投入的公允價值給予最低優先權(第3級計量)。

公允價值層次的三個層次定義如下：

第1級-相同資產或負債的報價在活躍的市場上可用。活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。

第2級-定價輸入是第1級所包括的活躍市場的報價以外的價格，但在報告日期可直接或間接觀察到。第2級包括使用模型或其他估值方法進行估值的金融工具。這些模型主要是行業標準模型，考慮了各種假設，包括大宗商品的遠期報價、時間價值、波動因素、標的工具的當前市場和合同價格以及其他相關經濟指標。基本上所有這些假設在工具的整個期限內都可以在市場上觀察到，可以從可觀察到的數據中得出，或者得到在市場上執行交易的可觀察水平的支持。

第三級--定價投入包括通常無法從客觀來源觀察到的重大投入。這些投入可以與內部開發的方法一起使用，從而產生管理層對公允價值的最佳估計。

金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。本公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層級中的配置。公允價值的確定納入了各種因素，不僅包括涉及交易對手的信用狀況和信用提升(如現金按金和信用證)的影響，還包括英偉達公司的S不履行風險對其負債的影響。

下表列出了截至12月31日公司在綜合資產負債表中未按估計公允價值報告的金融工具的賬面價值和估計公允價值(以千美元爲單位)：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

攜帶
價值

 

 

估計數
公允價值

 

 

攜帶
價值

 

 

估計數
公允價值

 

長期債務（2級）

 

$

1,100,000

 

 

$

968,893

 

 

$

1,113,500

 

 

$

966,881

 

長期債務(3級)

 

 

1,450,000

 

 

 

1,166,512

 

 

 

1,200,000

 

 

 

881,480

 

Snettisham融資租賃義務(3級)

 

 

42,495

 

 

 

39,600

 

 

 

45,730

 

 

 

41,700

 

關聯信託的長期債務(3級)

 

 

51,547

 

 

 

46,098

 

 

 

51,547

 

 

 

42,836

 

 

該等對長期債務及長期債務對關聯信託的公允價值的估計主要基於現有的市場信息，這些信息通常包括第三方經紀商對具有類似風險和條款的債務的估計市場價格。從第三方經紀獲得的價格區間包括以下面值62.73 到 107.245，其中面值爲100.00表示在綜合資產負債表上記錄的賬面價值。二級長期債務是指公開發行的債務

116

阿維斯塔公司

 

債券根據市場報價；然而，由於它們的交易活動有限，它們被歸類爲2級，因爲如果在接近期間結束時沒有交易活動，經紀商必須使用具有類似風險和條款的可比債務來生成報價和進行估計。3級長期債務包括私募債券和關聯信託的債務，這些通常沒有二級交易活動。第三級的公允價值是根據第三方經紀商的市場價格估計的，這些第三方經紀商使用具有類似風險和條款的債務的二級市場報價來生成Avista Corp.債券的報價。由於Snettisham融資租賃債務的獨特性質，這些項目的估計公允價值是根據使用現有市場信息的貼現現金流模型確定的。Snettisham融資租賃債券使用2023年12月31日公佈的Morgan Markets A Ex-Fin貼現率貼現至現值。

下表按公允價值體系內的水平披露了本公司截至2023年12月31日按公允價值經常性計算(以千美元爲單位)：

 

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

交易對手
和現金
抵押品
淨網(1)

 

 

總

 

2023年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

能源商品衍生品（2）

 

$

—

 

 

$

30,954

 

 

$

—

 

 

$

(22,802

)

 

$

8,152

 

外幣兌換e衍生物

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

利率互換衍生品

 

 

—

 

 

 

3,667

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,667

 

股權投資（3）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

50,254

 

 

 

—

 

 

 

50,254

 

遞延補償資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

共同基金：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

固定收益證券（3）

 

 

1,117

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,117

 

股票證券（3）

 

 

6,524

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,524

 

總

 

$

7,641

 

 

$

34,623

 

 

$

50,254

 

 

$

(22,802

)

 

$

69,716

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

能源商品衍生品（2）

 

$

—

 

 

$

91,844

 

 

$

8,250

 

 

$

(65,157

)

 

$

34,937

 

利率互換衍生品

 

 

—

 

 

 

182

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

182

 

總

 

$

—

 

 

$

92,026

 

 

$

8,250

 

 

$

(65,157

)

 

$

35,119

 

 

下表按公允價值層次內的級別披露了截至2011年在合併資產負債表上計量和報告的公司資產和負債 2022年12月31日按經常性公允價值計算（單位：千美元）：

 

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

交易對手
及現金
抵押品
淨網(1)

 

 

總

 

2022年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

能源商品衍生品（2）

 

$

—

 

 

$

146,232

 

 

$

288

 

 

$

(136,605

)

 

$

9,915

 

外幣兌換衍生品

 

 

—

 

 

 

43

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

43

 

利率互換衍生品

 

 

—

 

 

 

11,184

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,184

 

股權投資（3）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

54,284

 

 

 

—

 

 

 

54,284

 

遞延補償資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

共同基金：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

固定收益證券（3）

 

 

1,267

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,267

 

股票證券（3）

 

 

6,132

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,132

 

總

 

$

7,399

 

 

$

157,459

 

 

$

54,572

 

 

$

(136,605

)

 

$

82,825

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

能源商品衍生品（2）

 

$

—

 

 

$

258,769

 

 

$

18,022

 

 

$

(242,044

)

 

$

34,747

 

外幣兌換衍生品

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3

 

利率互換衍生品

 

 

—

 

 

 

52

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

52

 

總

 

$

—

 

 

$

258,824

 

 

$

18,022

 

 

$

(242,044

)

 

$

34,802

 

 

117

阿維斯塔公司

 

(1)
當存在法律上可強制執行的總淨額結算協議時，本公司獲准與同一交易對手淨額計算衍生資產和衍生負債。此外，對於持有或存放在這些交易對手處的現金抵押品，本公司將衍生資產和衍生負債與應付款和應收賬款進行淨額對比。
(2)
3級能源商品衍生工具餘額與天然氣交換協議相關。
(3)
這些資產計入其他財產和投資--綜合資產負債表上的淨資產和其他非流動資產。

上表按不同水平披露的衍生工具資產及負債額與綜合資產負債表所披露的衍生工具資產及負債額之間的差額，是由於與若干交易對手訂立的淨額安排所致。有關衍生工具淨額結算的額外討論，請參閱附註8。

爲確定能源商品衍生工具的公允價值，本公司使用市場報價和遠期價格曲線來估計第2級所包括的能源商品衍生工具的公允價值。特別是，電力衍生工具的估值採用市場報價進行，並根據可報價期間之間的期間進行調整。天然氣衍生品估值使用紐約商品交易所對類似工具的定價，根據盆地差異進行調整，使用市場報價進行估計。如果在整個合同期限內有可觀察到的投入，則衍生資產或負債計入第2級。

爲確定利率互換衍生工具的公允價值，本公司使用互換期限內的遠期市場利率曲線，並使用適當的貼現率將現金流折現爲現值。折現率由第三方經紀根據掉期衍生工具的條款計算，並由本公司評估其合理性，並考慮本公司的潛在不履行風險。利率掉期衍生品的未來現金流等於掉期的固定利率與浮動市場利率乘以每個期間的名義金額。

爲確定外幣衍生品的公允價值，本公司使用加元兌美元的遠期市場曲線，並將鎖定價格與市場價之間的差額乘以衍生品的名義金額。遠期外匯市場曲線由第三方經紀商提供。該公司的信用價差被計入外匯合同的鎖定價格。

遞延補償資產和負債是指公司在拉比信託基金中爲高管延期計劃持有的資金。這些基金由交易活躍的股票和債券基金組成，在活躍的市場上報價。

第3級公允價值

天然氣交換協議

對於天然氣商品交換協議，本公司使用上述相同的二級中間人報價；然而，本公司也估計(在合同限制範圍內)採購量和銷售量以及這些交易的時間。更改交易量估計的時間會改變購買和銷售的時間，從而影響使用哪個經紀報價。由於經紀報價在不同時期可能有很大差異，無法觀察到的對交易時間和交易量的估計可能會對計算的公允價值產生重大影響。該公司使用歷史數據根據最有可能的情況估計交易量和時間。從歷史上看，交易的時機和交易量與市場價格和市場波動性並不高度相關。

118

阿維斯塔公司

 

下表載列用以估計上述第三級資產及負債截至2023年12月31日（千美元）：

 

 

 

公允價值(淨值)爲

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023年12月31日

 

 

估價技術

 

無法觀察到的輸入

 

射程

天然氣交換

 

$

(8,250

)

 

內部衍生
加權平均
氣成本

 

遠期購買價格

 

$1.64 - $3.07/mmBTU
$2.40 加權平均

 

 

 

 

 

 

遠期銷售價格

 

$2.13 - $8.99/mmBTU
$5.45 加權平均

 

 

 

 

 

 

 

採購量

 

300,000 - 310,000 毫米BTU

 

 

 

 

 

 

銷售量

 

75,000 - 310,000 毫米BTU

 

上述估值方法、重要輸入數據和由此產生的公允價值是由公司管理層制定的，並至少每季度進行一次審查，以確保它們在每個報告期提供對公允價值的合理估計。

股權投資

該公司擁有二股權投資按公允價值經常性計量。對於一項投資，公允價值是採用市場法確定的，從擁有類似股權工具的可比公司的最近市場交易數據中的企業價值開始。市場交易數據被用來估計基礎投資的企業價值，並通過期權定價模型和瀑布法將該價值分配給各種類別的股權。選擇合適的可比公司和清算事件的預期時間需要管理層的判斷。分析中的重要假設包括可比市場交易和相關企業價值、發生流動性事件的時間以及因缺乏流動性而產生的市場折扣。

對於第二項投資，公允價值是利用折現現金流模型採用收益法確定的。該模型基於標的公司的損益表預測，以確定所有權期間的現金流。然後，該模型利用類似行業和項目的上市可比公司的市盈率來估計終端公允價值。市場倍數被降低，以反映上市可比公司的生命週期和投資公司的初創性質之間的差異。選擇合適的可比公司、市盈率以及將市盈率降至這些市盈率，都需要管理層的判斷。模型中的重要假設包括代表與投資相關的風險的貼現率、市場倍數及其相關的降低、收入預測和投資的估計終止日期。

下表列出了用於估計截至2023年12月31日的3級股權投資的公允價值的量化信息(以千美元爲單位)：

 

 

 

公允價值在

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023年12月31日

 

 

估價技術

 

無法觀察到的輸入

 

射程

股權投資

 

$

50,254

 

 

市場方法

 

可比企業三種價值觀

 

$130,000-$388,600
$246,000平均水平

 

 

 

 

 

 

流動性事件的時間到了

 

1.5 年份

 

 

 

 

 

貼現現金流

 

營收市場倍數

 

0.45X到5.69x收入
1.89x平均

 

 

 

 

 

 

 

市場退出減少

 

50%

 

 

 

 

 

 

 

貼現率

 

25%

 

 

 

 

 

 

 

年收入

 

$15,000-$245,000

 

 

 

 

 

 

 

終止日期

 

2027

 

119

阿維斯塔公司

 

下表列出了截至12月31日止年度使用重大不可觀察輸入數據（第3級）按公允價值計量的資產和負債活動（以千美元計）：

 

 

 

天然氣交換協議（1）

 

 

股權投資

 

 

總

 

截至2023年12月31日的年度：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年1月1日的餘額

 

$

(17,734

)

 

$

54,284

 

 

$

36,550

 

總收益或（損失）（已實現/未實現）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

包括在監管資產中

 

 

9,238

 

 

 

—

 

 

 

9,238

 

在淨收入中確認

 

 

—

 

 

 

(4,323

)

 

 

(4,323

)

購買和債務轉換

 

 

—

 

 

 

3,293

 

 

 

3,293

 

聚落

 

 

246

 

 

 

—

 

 

 

246

 

其他

 

 

—

 

 

 

(3,000

)

 

 

(3,000

)

截至2023年12月31日的期末餘額

 

$

(8,250

)

 

$

50,254

 

 

$

42,004

 

截至2022年12月31日的年度：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年1月1日的餘額

 

$

(7,771

)

 

$

—

 

 

$

(7,771

)

轉入（2）

 

 

—

 

 

 

20,902

 

 

 

20,902

 

總收益或（損失）（已實現/未實現）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

包括在監管資產中

 

 

(4,740

)

 

 

—

 

 

 

(4,740

)

在淨收入中確認

 

 

—

 

 

 

33,382

 

 

 

33,382

 

聚落

 

 

(5,223

)

 

 

—

 

 

 

(5,223

)

截至2022年12月31日的期末餘額

 

$

(17,734

)

 

$

54,284

 

 

$

36,550

 

截至2021年12月31日的年度：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年1月1日的餘額

 

$

(8,410

)

 

$

—

 

 

$

(8,410

)

總收益（已實現/未實現）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

包括在監管資產中

 

 

4,292

 

 

 

—

 

 

 

4,292

 

聚落

 

 

(3,653

)

 

 

—

 

 

 

(3,653

)

截至2021年12月31日的期末餘額

 

$

(7,771

)

 

$

—

 

 

$

(7,771

)

 

(1)
上表所列期間，沒有購買、發行或轉讓其他類別的衍生工具。
(2)
公司選擇在2022年按經常性公允價值對某些股權投資進行會計處理，因此轉入代表截至選擇時的價值。請參閱註釋7中的進一步討論.

注19. C普通股

普通股股息的支付可能受到以下限制：

•
適用於經修訂的公司重新制定的公司章程中所載優先股(未償還時)的某些契諾(目前有不是已發行優先股)，
•
適用於本公司未償還長期債務和承諾信貸額度協議的某些契諾，
•
《水利工程條例》第10(D)條的水電發牌規定(見注1)，以及
•
OPUC在2014年批准AERC收購的某些要求。OPUC的AERC收購令要求Avista Utilities保持不低於35普通股權益百分比(包括短期債務)。經OPUC批准，公司可根據要求對此限制進行修改。

OPUC批准AERC收購的要求是最嚴格的。根據OPUC的限制，2023年12月31日可用於派息的金額S $295.6百萬美元。

見2021年至2023年公佈的股息綜合權益報表。

該公司擁有10百萬股優先股的授權股份。《公司》做到了不是截至時，尚未發行優先股二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

120

阿維斯塔公司

 

普通股發行

該公司發行普通股，淨收益總額爲美元112.3 2023年百萬。這些發行大多數是通過公司的銷售代理協議進行的，根據該協議，銷售代理可以不時發行和出售新的普通股。2023年， 3.0 根據這些協議發行了100萬股股票，產生淨收益總額爲美元111.8百萬美元。

注20.累積O其他全面損失

累計其他綜合損失

截至12月31日，累計其他綜合損失（扣除稅款）包括以下內容（以千美元計）：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

養老金和其他退休後福利的無準備金福利義務
計劃-扣除稅款$951美元和1美元547，分別

 

$

357

 

 

$

2,058

 

 

下表詳細介紹了截至12月31日止年度按組成部分從累計其他全面虧損中重新分類的情況（以千美元計）：

 

 

 

從累計其他重新分類的金額
綜合損失

 

累計其他全面損失構成明細
（利潤表中受影響的細目）

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

固定福利養老金和退休後福利項目攤銷

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨前期服務成本攤銷（a）

 

$

(558

)

 

$

(4,095

)

 

$

(793

)

淨損失攤銷（a）

 

 

18,872

 

 

 

57,650

 

 

 

38,070

 

因監管影響而進行的調整（a）

 

 

(16,161

)

 

 

(42,187

)

 

 

(33,050

)

稅前總額（b）

 

 

2,153

 

 

 

11,368

 

 

 

4,227

 

稅收費用（b）

 

 

(452

)

 

 

(2,387

)

 

 

(888

)

扣除稅款（b）

 

$

1,701

 

 

$

8,981

 

 

$

3,339

 

 

(a)
這些累計的其他綜合損失部分計入淨定期養老金成本的計算中（更多詳情請參閱注12）。
(b)
描述也是合併利潤表中受影響的行項目。

注21.每股普通股收益

下表列出了截至12月31日止年度每股普通股基本和稀釋收益的計算（美元和股票單位：千股，每股金額除外）：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

171,180

 

 

$

155,176

 

 

$

147,334

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股加權平均數優秀基本

 

 

76,396

 

 

 

72,989

 

 

 

69,951

 

稀釋性證券的影響：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

業績和限制性股票獎勵

 

 

100

 

 

 

104

 

 

 

134

 

加權平均普通股股數

 

 

76,495

 

 

 

73,093

 

 

 

70,085

 

普通股每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

2.24

 

 

$

2.13

 

 

$

2.11

 

稀釋

 

$

2.24

 

 

$

2.12

 

 

$

2.10

 

 

有幾個不是 股票被排除在計算之外，因爲它們具有反稀釋性。

注22.承諾S與偶然性

在業務過程中，本公司涉及各種索賠、爭議、糾紛和其他或有事項，包括本附註所述事項。其中一些索賠、爭議、爭議和其他或有事項

121

阿維斯塔公司

 

涉及訴訟或其他有爭議的程序。對於所有此類事宜，公司將大力維護和捍衛其利益，追求其權利。然而，不能保證任何事情的最終結果，因爲訴訟和其他有爭議的法律程序受到許多不確定因素的影響。對於影響Avista公用事業公司或AEL&P公司運營的事項，本公司打算在適當的範圍內通過制定差餉的過程收回已發生的成本。

集體談判協議

本公司與IBEW的集體談判協議代表36阿維斯塔公用事業公司所有員工的百分比。該公司最大的代表群體，代表大約90阿維斯塔公用事業公司在華盛頓和愛達荷州的談判部門員工的百分比，都在四年到期的協議2025年3月.

目前的協議包括一項條款，就協議最後一年的有效工資進行談判。公司正在就這些工資進行談判。有一種風險是，如果不能就工資問題達成協議，受該協議約束的員工可能會罷工。考慮到集體談判協議涵蓋的員工數量，罷工可能會導致公司運營中斷。然而，該公司認爲，這種情況發生的可能性很小。

博伊德火災(華盛頓州自然資源部訴阿維斯塔案)

2019年8月，該公司收到一份標題爲「華盛頓州自然資源部訴Avista公司」的訴狀，要求追回最高達$4.4用於支付與2018年8月發生在華盛頓州費裏縣的一場野火有關的滅火和調查費用及相關費用。具體地說，起訴書稱，這場後來被稱爲「博伊德大火」的大火是由一棵枯死的黃松樹墜落到架空配電線路上引起的，Avista Corp.及其獨立植被管理承包商Asplundh Tree Company和CN Utility Consulting在與線路接觸之前未能識別並移除這棵樹，存在疏忽。Avista Corp.否認其未能識別並移除有問題的樹的疏忽。隨後，私人土地所有者提起了更多訴訟，要求財產損害賠償，保險代位權索賠的持有人要求追回已支付的保險收益。

這些訴訟是在華盛頓州費裏縣高等法院提起的。該公司繼續在訴訟中積極爲自己辯護。然而，目前該公司無法預測出現不利結果的可能性，也無法估計出現這種結果時的一系列潛在損失。

11號公路起火

2022年4月，Avista Corp.收到業主索賠通知，要求賠償#美元。5與2020年7月華盛頓州道格拉斯縣發生的火災有關的100萬美元。2022年6月，這些索賠人向華盛頓州道格拉斯縣高等法院提起訴訟，尋求未指明的損害賠償。這場被指定爲「11號公路起火」的火災發生在Avista Corp.的一條115千伏線路附近，導致三座架空輸電結構受損。火災發生在一次大風事件中，並蔓延到10,000在被控制之前的幾英畝。本公司否認其對火災負有責任，並將在懸而未決的法律訴訟中積極爲自己辯護；然而，目前本公司無法預測不利結果的可能性或估計一旦發生此類結果可能造成的一系列潛在損失。

2020年勞動節暴風雨

一般信息

2020年9月，華盛頓州東部和愛達荷州北部發生嚴重風暴。極端天氣事件導致該地區客戶停電和多起野火。

本公司已意識到，在風暴期間，位於其維護通行權以外地區的其他健康樹木和樹枝在異常風力條件下折斷，並在被認爲是野火潛在起源地或附近的區域對其能源輸送系統造成損害。然而，該公司的調查沒有發現任何與這些火災有關的疏忽證據。根據這一結論，關於2020年勞動節暴風雨引起的索賠的訴訟時效現已過去，除下文討論的Babb路火災外，尚未開始任何法律行動。

122

阿維斯塔公司

 

八寶路火警

2021年5月，該公司獲悉華盛頓自然資源部(DNR)已完成調查，併發布了一份關於Babb路火災的報告。巴布路大火覆蓋了大約15,000幾英畝的土地被毀，大約220結構。目前還沒有火災造成人員傷亡的報道。

除其他事項外，DNR報告得出的結論是

•
這場大火是因爲一棵多優勢的黃松樹的一根樹枝被風吹斷，落在Avista Corp.的一條輸電線上；
•
這棵樹位於距離英偉達S配電線路中心約30英尺的地方，距離英偉達的S優先通行權約20英尺；
•
這棵樹顯示出一些蟲害的證據，樹頂被豪豬破壞，在過去側枝/主幹(LBL)折斷的一小塊傷疤，以及一些過去的膽鏽病跡象。

DNR的報告總結如下：“我認爲，由於這棵樹的形狀不尋常，而且它離電線很近，有必要進行更仔細的檢查。對這棵樹進行更近距離的檢查，應該會發現被砍斷的LBL末端和它之前的故障，並有必要確定與引發Babb路火災有關的鄰近LBL的故障可能性。

DNR的報告承認，如果沒有對樹木的近距離檢查或砍伐，除了樹木的多重優勢外，上述情況不會很容易看到。報告還承認，雖然從附近的車道上可以看到多個頂端的存在，但這棵樹並沒有因爲存在多個頂端而在V形叉口倒下。公司爭辯說，適用的檢查標準並不要求對原本健康的樹木進行更仔細的檢查，公司在其維護、檢查或植被管理做法方面也沒有疏忽。

目前已有11起與巴布路火災有關的訴訟。Asplundh Tree Company和CNUC Utility Consulting作爲本公司的獨立承包商提供植被管理服務，也被列爲每起訴訟的被告。這些訴訟包括六保險公司提起代位權訴訟，尋求追回約$23到目前爲止，據稱已向投保人支付了100萬英鎊；四代表個人原告尋求未指明損害賠償的訴訟；以及尋求未指明損害賠償的集體訴訟。除了2023年9月1日代表三名個人原告提起的一項訴訟外，所有訴訟程序都已合併到華盛頓州斯波坎縣高等法院的牽頭訴訟項下Blakeley訴Avista公司等人案。，並以不同的方式主張疏忽、私人滋擾和非法侵入的訴訟原因(Blakeley訴訟程序)。

2023年11月，布萊克利訴訟程序的各方同意了一項規定的命令，該命令提交給華盛頓州斯波坎縣高等法院並由其輸入。該命令將Blakeley程序合併爲審判程序(除證據發現和預審程序外)，並將審判分爲責任和損害賠償階段，以便案件的初步審判將僅集中於被告是否對Babb Road火災負有法律責任。責任階段的審判日期已定於2025年5月5日。

此外，該命令紀念原告同意自願駁回所有聲稱反向譴責的索賠，認爲這是一種責任理論，但不影響他們在有充分理由的情況下尋求法院許可在晚些時候重新提交這些索賠的能力。沒有合併到布萊克利訴訟程序中的個人訴訟不包括反向譴責的索賠。Blakeley訴訟程序的各方同意不遲於責任審判前60天進行初步調解，如果調解之後進行審判，並且如果陪審團在責任審判中做出有利於原告的裁決，則在裁決後90天內進行第二次調解，重點是損害賠償。最後，原告同意填寫一份損害賠償金調查表，確定與訴訟有關的所有索賠要求。

本公司將在法律程序中積極爲自己辯護；然而，本公司目前無法預測出現不利結果的可能性，也無法估計發生這種結果時的一系列潛在損失。

123

阿維斯塔公司

 

奧羅菲諾火災

2023年8月，愛達荷州奧羅菲諾附近的一場大火在風大的條件下開始燃燒，後來被稱爲「醫院大火」3幾英畝的土地和七棟主要住宅，以及幾棟附屬建築。愛達荷州土地部門進行了調查，併發布了一份報告，報告中得出結論，火災是由電氣故障引起的，電氣故障點燃了三個獨立的地點，然後蔓延到山上。該公司在靠近着火點的區域有一條配電線路。雖然該公司尚未完成其本身的調查，但該公司迄今並未發現任何證據顯示其疏忽。除一項關於個人財產損失的索賠外，本公司目前尚未收到任何與火災有關的索賠。如果提出任何此類索賠，公司將積極爲自己辯護；然而，目前，公司無法估計不利結果的可能性，也無法估計發生不利結果時的潛在損失金額或範圍。

Colstrip

Colstrain業主仲裁和訴訟

根據1981年5月6日經修訂的所有權和運營協議(O&O協議)，Colband 3號和4號機組由公司、PacifiCorp、波特蘭通用電氣(PGE)和Puget Sound Energy(PSE)(統稱爲「西部共同所有人」)以及Northwest和Talen Montana，LLC(Talen)作爲共有租戶擁有，其百分比如下：

共有人

 

單元3

 

 

第四單元

 

阿維斯塔

 

 

15

%

 

 

15

%

太平洋公司

 

 

10

%

 

 

10

%

PGE

 

 

20

%

 

 

20

%

PSE

 

 

25

%

 

 

25

%

西北

 

 

—

 

 

 

30

%

塔倫

 

 

30

%

 

 

—

 

PSE和Talen擁有的Colstrain 1號和2號機組於2020年關閉，目前正在退役。3號機組和4號機組的共同所有人還在3號機組和4號機組共有的設施中擁有不可分割的權益，以及在所有四個Colstrie機組共有的某些設施中擁有不可分割的權益。

《華盛頓清潔能源轉型法案》(CETA)規定了最後期限，規定每一家電力公司必須在華盛頓的電價中消除與Colstrat等燃煤資源相關的成本和收益。CETA的實際影響是，2025年後，來自此類資源的電力可能不再輸送給華盛頓的零售客戶，其中包括Colstrie。

Colstrain3號和4號機組的共同所有人對這些機組的發電能力有不同的需求。因此，在共同所有人之間出現了某些商業分歧，包括關於關閉這些單位的要求的分歧。Northwest已經根據O&O協議啓動了仲裁，以解決這些商業分歧，並已啓動了兩項訴訟，以強制對這些爭議進行仲裁：一項由Talen在蒙大拿州黃石縣第十三司法地區法院進行仲裁，另一項由Western Co Owners提起，目前正在蒙大拿州聯邦地區法院待決。鑑於下文討論的所有權轉讓協議，Colstrain業主同意通過MArch 2024.

Talen和Puget Sound Energy之間的協議

2022年9月，PSE和Talen達成了一項協議，PSE通過該協議同意將其25到2025年底，將Colstrain 3號和4號機組的所有權百分比交給Talen。該協議的條款和條件在大多數方面與下文討論的西北航空交易相似。

Avista與西北航空之間的協議

於2023年1月，本公司與西北航空訂立一項協議，根據該協議，本公司將在符合協議規定的條款及條件下，將其15科爾斯特蘭3號和4號機組對西北的百分比所有權。交易中不包括貨幣兌換。這筆交易計劃於2025年12月31日或雙方共同商定的其他日期完成。

124

阿維斯塔公司

 

根據協議，在交易結束時，公司仍有義務支付其在(I)運營費用、(Ii)資本支出中的份額，但不超過在交易完成時到期的使用壽命(到2030年)可按比例分配的部分，以及(Iii)除與交易完成後活動有關的某些成本外，現場修復費用。此外，該公司將簽訂一項協議，根據該協議，它將保留對與補救有關的決定的投票權。

該公司將保留其Colstrie傳輸系統資產，這些資產被排除在交易之外。

根據Colstrain O&O協議，Colstrain的每個其他所有者都有90天的期限來評估交易，並決定是否就將部分發電移交給西北電力行使各自的優先購買權。這一期限現在已經過了，沒有業主行使過優先購買權。

這筆交易取決於常規完成條件的滿足，包括收到任何必要的監管批准，以及西北航空是否有能力在2024年12月31日之前簽訂新的煤炭供應協議。

該公司預計這筆交易不會對其財務業績產生直接的實質性影響。

Burnett等人。V.Talen等人。

多個業主發起了一項法律程序(題爲Burnett等人)。V.Talen等人)在蒙大拿州羅斯巴德縣地區法院起訴Talen、PSE、PacifiCorp、PGE、Avista Corp.、Northwest和Westmoland Rosebud Mining。原告聲稱，與Colstrie的運營相關的煤塵未能得到控制，並尋求未指明的賠償。公司將在訴訟中積極爲自己辯護，但目前無法預測結果，也無法預測在發生有損公司利益的結果時可能產生的影響的金額或範圍。

威斯特摩蘭礦場許可證

蒙大拿州環境信息中心和其他機構已經提起了兩起訴訟，挑戰與Westmoland Rosebud礦運營有關的某些許可，該礦爲Colstrie提供煤炭。在第一起案件中，蒙大拿州羅斯巴德縣地區法院發佈了一項命令，取消了一個礦區的許可證，蒙大拿州最高法院隨後維持了這一決定。在第二起案件中，蒙大拿州聯邦地區法院撤銷了美國內政部下屬的聯邦露天採礦復墾與執行辦公室的一項裁決，批准將該礦擴大到一個新的區域，等待對潛在環境影響的進一步分析。就該決定向第九巡迴法院提出的初步上訴因缺乏管轄權而被駁回，等待內政部的進一步訴訟程序。Avista Corp.不是這兩起訴訟中的任何一方，但將繼續關注這兩起訴訟的進展，並評估訴訟對Westmoland履行煤炭供應合同義務的能力的影響(如果有的話)。

國家公園管理局(NPS)--自然和文化損害索賠

2017年3月，該公司進入了由國家公園管理局(NPS)管理的財產，以防止斯波坎河被洪水包圍的電線杆即將發生故障。幾天後，該公司自願向NPS報告了其行動。此後，2018年3月，核動力局通知本公司，它可能會根據《系統單元資源保護法》(《系統單元資源保護法》)[《美國聯邦法典》第54篇，100721頁及以後各頁]要求賠償據稱在事件期間造成的未指明的費用和損害。2021年1月，美國司法部(DoJ)要求該公司和美國司法部重新討論此事。2021年7月，美國司法部表示，它可能要求賠償大約#美元。2因涉嫌破壞「自然和文化資源」而與這一事件有關的1000萬美元。此外，司法部表示，它可能會根據Surpa和州法律尋求三倍的損害賠償，使其潛在索賠總額達到約美元。6百萬美元。

本公司對美國司法部對這一事件的立場以及司法部所稱損害的性質和程度提出異議，並將在與此事有關的任何訴訟中積極爲自己辯護。該公司和美國司法部進行了討論，以了解各自的立場，並確定是否有可能解決爭端。然而，該公司無法預測此事的結果。

125

阿維斯塔公司

 

愛達荷州拉斯德魯姆天然氣事件

2021年10月，愛達荷州的拉思德魯姆發生了一起涉及該公司天然氣基礎設施的事件。這起事件發生在第三方在挖掘工作中損壞了這些設施之後。這一事件導致了一場大火，燒燬了一座住宅，並導致居住者受輕傷。2023年1月，愛達荷州庫特奈縣地方法院的一名業主向該公司提起訴訟，要求賠償數額不詳。2024年2月，公司得知相鄰物業的業主提起第二起訴訟，要求因目睹事件而造成人身傷害和精神痛苦的損害賠償。該公司打算在這兩個行動中積極爲自己辯護。

其他或有事項

在正常業務過程中，本公司有各種其他法律債權和或有事項尚未解決。該公司相信，這些行動產生的任何最終責任不會對其財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。該公司對發生債務的概率或金額的估計可能會發生變化。如果發生這樣的變化，可能會意義重大。

本公司根據研究、專家分析和法律審查，定期評估其對污染場地補救的應急情況、義務和承諾，包括評估從已同意或未同意和解的其他責任方獲得賠償的範圍和可能性，以及從保險公司獲得賠償。本公司的政策是根據對將發生的調查、清理和監測成本的估計，累計並計入與環境補救地點相關的已確定風險暴露的當前費用。

根據《瀕危物種法》和類似的州法規，本公司對已被列入瀕危物種名單、被列爲「受威脅」物種或已請願列入名單的魚類、植物和野生動物物種負有潛在責任。到目前爲止，所採取和實施的措施對公司的影響微乎其微。然而，該公司將繼續尋求通過制定差餉的過程，收回與這些問題有關的所有運營和資本化成本。

根據其水力發電項目的聯邦許可證，該公司有義務保護其產權，包括水權。此外，該公司還持有額外的非水力水權。蒙大拿州和愛達荷州正在對包括該公司在這些州的設施在內的地區的水權進行一般裁決。克拉克福克河流域和斯波坎河流域內的索賠可能會對公司水力發電設施的能源生產產生不利影響。該公司現在並將繼續參與裁決過程。此類裁決的複雜性使得每項裁決都不太可能在可預見的未來得出結論。因此，公司目前無法估計任何結果的影響。該公司將繼續通過費率制定過程尋求收回與該問題相關的所有費用。

126

阿維斯塔公司

 

注23. REGUL原子問題

監管資產和負債

下表列出了公司截至2011年的監管資產和負債 2023年12月31日（千美元）：

 

 

 


 

 

 

接收
規範性治療

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

剩餘
攤銷
期間

 

 

(1)
賺
返回

 

 

不
賺
返回

 

 

(2)
預期
恢復
或退款

 

 

當前

 

 

非
當前

 

 

當前

 

 

非
當前

 

監管資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

遞延所得稅

 

(3) (16)

 

 

$

—

 

 

$

244,303

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

244,303

 

 

$

—

 

 

$

240,325

 

養卹金和其他
退休後福利計劃

 

 

(4

)

 

 

—

 

 

 

117,658

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

117,658

 

 

 

—

 

 

 

135,337

 

氣候承諾法案

 

 

(14

)

 

 

46,022

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

46,022

 

 

 

—

 

 

 

—

 

能源商品
**金融衍生品

 

 

(5

)

 

 

—

 

 

 

69,139

 

 

 

—

 

 

 

51,419

 

 

 

17,720

 

 

 

112,090

 

 

 

18,185

 

無抵押債務回購
降低成本

 

 

(6

)

 

 

5,701

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,701

 

 

 

—

 

 

 

6,177

 

和解
科達萊恩部落

 

2059

 

 

 

36,692

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

36,692

 

 

 

—

 

 

 

37,809

 

需求側管理
程序

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

10,033

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,033

 

 

 

—

 

 

 

3,683

 

脫鉤附加費

 

2025

 

 

 

10,107

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,638

 

 

 

5,469

 

 

 

6,250

 

 

 

5,449

 

公用事業廠廢棄

 

 

(7

)

 

 

34,852

 

 

 

3,422

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

38,274

 

 

 

—

 

 

 

24,389

 

利率互換

 

 

(8

)

 

 

178,898

 

 

 

—

 

 

 

591

 

 

 

—

 

 

 

179,489

 

 

 

—

 

 

 

185,919

 

遞延電力成本

 

 

(3

)

 

 

49,844

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

29,190

 

 

 

20,654

 

 

 

23,356

 

 

 

24,043

 

遞延天然氣成本

 

 

(3

)

 

 

60,667

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

60,667

 

 

 

—

 

 

 

52,091

 

 

 

—

 

AFUDC高於FERC
允許速率

 

 

(11

)

 

 

49,985

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

49,985

 

 

 

—

 

 

 

51,649

 

COVID-19延期

 

 

(12

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12,142

 

 

 

—

 

 

 

12,142

 

 

 

—

 

 

 

9,793

 

先進的電錶基礎設施

 

 

(13

)

 

 

29,345

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

29,345

 

 

 

—

 

 

 

32,381

 

其他監管資產

 

 

(3

)

 

 

41,072

 

 

 

35,793

 

 

 

4,229

 

 

 

413

 

 

 

80,681

 

 

 

—

 

 

 

58,189

 

監管總資產

 

 

 

 

$

543,185

 

 

$

480,348

 

 

$

16,962

 

 

$

146,327

 

 

$

894,168

 

 

$

193,787

 

 

$

833,328

 

監管責任：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

遞延天然氣成本

 

 

(3

)

 

$

9,296

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

9,296

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

遞延電力成本

 

 

(3

)

 

$

4,000

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

4,000

 

 

$

—

 

 

$

—

 

公用事業廠報廢成本

 

 

(9

)

 

 

417,027

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

417,027

 

 

 

—

 

 

 

376,817

 

超額遞延所得稅

 

 

(10

)

 

 

307,539

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14,510

 

 

 

293,029

 

 

 

15,310

 

 

 

314,096

 

其他所得稅相關負債

 

(3) (15)

 

 

 

—

 

 

 

81,711

 

 

 

—

 

 

 

25,129

 

 

 

56,582

 

 

 

57,957

 

 

 

76,638

 

氣候承諾法案

 

 

(14

)

 

 

37,231

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

37,231

 

 

 

—

 

 

 

—

 

利率互換

 

 

(8

)

 

 

12,216

 

 

 

—

 

 

 

11,536

 

 

 

—

 

 

 

23,752

 

 

 

—

 

 

 

24,204

 

脫鉤回扣

 

2025

 

 

 

25,024

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

18,680

 

 

 

6,344

 

 

 

9,469

 

 

 

20,476

 

COVID-19延期

 

 

(12

)

 

 

—

 

 

 

8

 

 

 

10,164

 

 

 

—

 

 

 

10,172

 

 

 

—

 

 

 

11,874

 

其他監管責任

 

 

(3

)

 

 

4,298

 

 

 

12,623

 

 

 

—

 

 

 

8,392

 

 

 

8,529

 

 

 

12,929

 

 

 

16,732

 

監管總負債

 

 

 

 

$

816,631

 

 

$

94,342

 

 

$

21,700

 

 

$

76,007

 

 

$

856,666

 

 

$

95,665

 

 

$

840,837

 

 

(1)
賺取回報包括監管資產/負債的利息或投資回報，作爲基準利率的一部分，按允許回報率計算。
(2)
預期的復甦正在等待監管處理，包括優先於監管的監管資產和負債。
(3)
剩餘攤銷期限因相關交易的時間而異。
(4)
由於本公司歷來以零售利率收回及目前收回與其受監管業務有關的退休金及其他退休後福利成本，因此本公司就該部分退休金及其他退休後福利資金不足入賬爲監管資產。
(5)
WUTC和IPUC發佈了會計命令，授權Avista Corp.用監管資產或負債抵消能源大宗商品衍生品資產或負債。這種會計處理的目的是將對能源商品交易按市價計價的損益的確認推遲到交割期。已實現的收益和損失導致通過PGA、華盛頓的ERM、愛達荷州的PCA機制和定期一般費率案件對零售率進行調整。由此產生的與能源商品衍生工具相關的監管資產已被斷定有可能通過未來利率收回。

127

阿維斯塔公司

 

(6)
爲回購債務而支付的保費或收到的折扣將在回購的原始債務的剩餘期限內攤銷，或者，如果與回購相關的新債務被髮行，則這些成本將在新債務的期限內攤銷。這些成本通過零售利率作爲利息支出的一個組成部分得到收回。
(7)
WUTC批准通過2020年一般費率案件和解收回AMI項目成本，包括在2033年前攤銷通過該項目更換的報廢電錶。IPUC批准了愛達荷州AMI項目的延期會計處理，這將包括在未來的費率案件中。此外，IPUC批准了Colstrain到2027年的折舊，因此，我們在2025年退出Colstrain後的剩餘折舊包括在這一餘額中。該公司預計將完全收回的餘額中還包括其他較小的項目，這些項目尚未通過監管程序。
(8)
對於利率互換衍生品，Avista Corp.將每個會計期間的所有按市值計價的損益記錄爲資產和負債，以及抵銷監管資產和負債，因此不會對損益表造成影響。利率互換衍生品是類似於能源商品衍生品的風險管理工具。於結算利率互換衍生工具時，監管資產或負債將於相關債務期限內攤銷爲利息開支的一部分。本公司記錄利率互換衍生工具資產和負債與監管資產和負債的抵銷，這是基於佣金通過制定差餉過程提供回收的先前做法。已通過一般利率個案程序的已結算利率掉期衍生工具在上表中被分類爲賺取回報，而所有未結算利率掉期衍生工具及已結算利率掉期衍生工具並未包括在一般利率個案內，則被分類爲預期復甦。
(9)
這一數額取決於移走基礎公用事業廠資產的成本和公用事業廠的壽命。
(10)
這一餘額是欠客戶的金額，是2017年12月簽署成爲法律的減稅和就業法案的結果，該法案將聯邦所得稅稅率從35 百分比至 21百分比。該公司重新評估了截至2017年12月31日的所有遞延所得稅。該公司預計Avista公用事業公司的公用事業工廠項目的金額將在大約33年。該公司預計AEL&P金額將在大約30年內返還給客戶22好幾年了。在2022年前，對於歸一化稅務會計方法下與折舊相關的暫時性差異，公司採用平均稅率假設法計算退還給客戶的金額。從2022年開始，該公司改用替代方法，以遵守收入程序和私人信函裁決。
(11)
這筆金額將根據基礎公用事業廠資產和公用事業廠的壽命進行攤銷。
(12)
世界貿易委員會、IPUC和OPUC發佈了會計命令，允許該公司推遲與新冠肺炎大流行相關的某些成本(扣除收益)。本公司已將所有收益按毛數記錄爲客戶的監管負債，所有額外的允許成本均爲監管資產。厘定差餉的辦法，將在每個司法管轄區日後的一般差餉案件中厘定。
(13)
這一數額代表了該公司在華盛頓州的AMI項目折舊費用的遞延。WUTC在2021年一般費率案例訂單中批准了這些金額的收回，資產將在2033年之前攤銷。
(14)
與《氣候承諾法》相關的監管資產是爲遵守該計劃而產生的成本。與《氣候承諾法》相關的監管責任是指所需的配額銷售收益，這些收益將返還給客戶。該公司將定期提交申請，以獲得將這些項目納入客戶費率的批准。
(15)
此金額的大部分爲退還給客戶的剩餘稅務客戶抵免，以及稅務客戶抵免和投資稅務抵免的稅項總額，該等稅項在附註13內有相應的遞延稅項資產。
(16)
這一餘額的大部分是流轉所得稅會計差額和相關的稅收總額，在附註13中有相應的遞延納稅負債.

128

阿維斯塔公司

 

電力成本延期和回收機制

遞延供電成本於綜合資產負債表中記爲遞延費用或負債，以備日後審慎審核及回收或透過零售價回扣。遞延的供電成本包括Avista公用事業公司實際發生的淨供電成本與基本零售價中包括的成本之間的某些差額。淨供電成本的差異主要是由於以下方面的變化：

•
短期批發市場價格和銷售和採購量，
•
水力發電的水平、可用性和最優化，
•
熱發電的水平和可獲得性(包括燃料價格的變化)，
•
零售負載，以及
•
出售過剩輸電能力。

在華盛頓，ERM允許Avista公用事業公司在WUTC批准的情況下定期提高或降低電價，以反映電力供應成本的變化。ERM是一種會計方法，用於跟蹤扣除批發銷售和燃料銷售後的實際供電成本與華盛頓客戶基本零售價中包含的金額之間的某些差異。根據ERM，公司推遲這些差額(超過$4.0百萬死區和共享區段)，用於將來向客戶收取附加費或返點。

以下是ERM的摘要：

年度供電成本變動

 

延期至
未來
附加費或
返點
給客戶

 

費用或
效益
致公司

在+/-$0到$400萬內(死區)

 

0%

 

100%

上漲400美元萬至1,000美元萬

 

50%

 

50%

降低400美元萬至1,000美元萬

 

75%

 

25%

高於或低於1,000美元的萬

 

90%

 

10%

ERM下的遞延電力淨成本總額爲資產#美元。37.6百萬，截至2023年12月31日 和$30.5百萬，截至2022年12月31日。遞延電力成本資產代表欠客戶的金額，遞延電力成本負債代表欠客戶的金額。

根據WUTC的要求，如果累計延期餘額超過#美元30如果在返點或附加費方向上有600萬美元，公司必須向世界貿易委員會提交一份文件，調整客戶費率，以將餘額退還給客戶或從客戶那裏收回餘額。Avista公用事業公司在每年4月1日或之前提交年度文件，爲WUTC工作人員和其他相關方提供機會，審查上一日曆年度ERM遞延電力成本交易的審慎程度並進行審計。2023年6月，公司獲得世界貿易委員會的批准，可以向客戶收取超過兩年制期限，2023年7月1日生效。

在2024年華盛頓一般費率案中，該公司提議更改ERM，以便整個機制將導致95%的客戶，5公司分紅百分比。此請求正在等待WUTC批准。

Avista公用事業公司在愛達荷州有一個PCA機制，允許在IPUC批准的情況下在每年10月1日修改電價。根據PCA機制，Avista公用事業公司推遲支付某些實際淨電力供應費用與愛達荷州客戶基本零售費之間差額的90%。10月1日的費率調整收回或回扣在前一年7月至6月期間遞延的電力成本。根據PCA機制遞延的總供電費用淨額爲#美元資產。7.6百萬aS，2023年12月31日 和$16.3百萬，截至2022年12月31日。遞延電力成本資產代表應付客戶金額，負債代表應付客戶金額。

129

阿維斯塔公司

 

天然氣成本遞延及回收機制

Avista Utilities在其服務的所有三個州提交了PGA，以調整天然氣價格：1)來年爲天然氣客戶服務的估計商品和管道運輸成本，以及2)前一年實際商品和估計商品和運輸成本之間的差額。在俄勒岡州，該公司吸收(成本或收益)10%的實際天然氣成本和預測天然氣成本之間的差額，這些差額包括在未進行對沖的供應的基本零售價中。遞延天然氣淨成本總額是$51.4 萬截至2023年12月31日和$52.1 萬截至2022年12月31日。資產餘額代表客戶應得的金額，負債代表應付客戶的金額。

脫鉤與收益分享機制

脫鉤(在愛達荷州也被稱爲FCA)是一種旨在切斷公用事業收入和消費者能源使用之間的聯繫的機制。在Avista Utilities的每個管轄範圍內，Avista Utilities的電力和天然氣收入都會進行調整，以便根據某些客戶費率類別中的客戶數量進行調整，並假定「正常」的千瓦時和熱能銷售，而不是基於實際的千瓦時和熱能銷售。基於客戶數量和「正常」銷售額的收入與基於實際使用量的收入之間的差額將被遞延，並從次年開始向客戶收取附加費或返還。脫鉤機制中只包括住宅和某些商業客戶類別。

華盛頓脫鉤與收益分享

在華盛頓，WUTC批准了該公司在2025年3月31日之前的電力和天然氣脫鉤機制。在該公司2024年華盛頓普通費率案中，它要求將機制延長至2026年12月。該請求正在世界貿易委員會面前懸而未決。

電力和天然氣脫鉤附加費費率對客戶的調整僅限於3按年增加百分比，並結轉剩餘附加費結餘於未來期間收回。對退稅率的調整水平沒有限制。在測試期之後添加的新客戶直到包含在未來的測試期中才會分離。

每種脫鉤機制都包括一項事後收益測試。在每個日曆年結束時，分別計算剛剛結束的日曆年的電力和天然氣收益。這些收益測試反映了實際脫鉤的收入、正常化的供電成本和其他正常化調整。通過2022年的一般費率案例，該公司修改了其收益測試，如果公司的收入比WUTC在多年費率計劃中授權的ROR高出0.5%以上，公司將推遲這些額外收入，然後將其返還給客戶。

愛達荷州FCA和收益分享機制

在愛達荷州，IPUC批准在2025年3月31日之前實施電力和天然氣FCA。

俄勒岡州脫鉤機制

在俄勒岡州，該公司有天然氣脫鉤機制。盈利審查每年進行一次。在年度盈利審查中，如果公司的盈利超出其允許的ROE 100個點子以上，則超過100個點子的盈利的三分之一將被推遲並隨後返還給客戶。盈利審查與脫鉤機制分開，並且在脫鉤之前就已到位。

130

阿維斯塔公司

 

累計脫鉤和收益分享機制餘額

自.起2023年12月31日和2022年12月31日，該公司與其各個司法管轄區的脫鉤和收益分享機制相關的累積未償餘額如下（以千美元計）：

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

華盛頓

 

 

 

 

 

 

脫鉤回扣

 

$

(3,232

)

 

$

(13,210

)

愛達荷州

 

 

 

 

 

 

脫鉤回扣

 

$

(7,961

)

 

$

(7,889

)

收益分成回扣撥備

 

 

(572

)

 

 

(686

)

俄勒岡州

 

 

 

 

 

 

脫鉤（回扣）附加費

 

$

(3,724

)

 

$

2,853

 

 

注24.信息按業務細分

業務分類報告反映了公司管理層用來分析業績和確定資源分配的基礎。公司管理層根據所得稅前營業收入(虧損)和淨收益(虧損)來評估業績。各分部的會計政策與主要會計政策摘要中所述的相同。Avista公用事業的業務是根據受監管的公用事業運營總額進行管理的；因此，它被考慮一細分市場。AEL&P是一個單獨的可報告業務部門，因爲它有由首席運營決策者詳細審閱的單獨財務報告，其運營和風險與Avista Utilities和AERC的其他業務有很大不同，無法與其他運營部門合併。另一類不是可報告的部門，包括各子公司的其他投資和業務，以及Avista Capital的某些其他業務。

131

阿維斯塔公司

 

下表列出了該公司每個業務部門的信息(以千美元爲單位)：

 

 

阿維斯塔
公用事業

 

 

阿拉斯加州
電式
光和
電源
公司

 

 

總效用

 

 

其他

 

 

網段間
淘汰
(1)

 

 

總

 

截至該年度爲止
2023年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入

 

$

1,702,857

 

 

$

48,139

 

 

$

1,750,996

 

 

$

558

 

 

$

—

 

 

$

1,751,554

 

資源成本

 

 

698,546

 

 

 

3,826

 

 

 

702,372

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

702,372

 

其他運營費用

 

 

398,523

 

 

 

15,085

 

 

 

413,608

 

 

 

2,760

 

 

 

—

 

 

 

416,368

 

折舊及攤銷

 

 

254,401

 

 

 

10,928

 

 

 

265,329

 

 

 

80

 

 

 

—

 

 

 

265,409

 

營業收入(虧損)

 

 

242,678

 

 

 

17,294

 

 

 

259,972

 

 

 

(2,282

)

 

 

—

 

 

 

257,690

 

利息支出(2)

 

 

136,924

 

 

 

5,852

 

 

 

142,776

 

 

 

1,881

 

 

 

(1,358

)

 

 

143,299

 

所得稅支出(福利)

 

 

(35,353

)

 

 

3,315

 

 

 

(32,038

)

 

 

(1,592

)

 

 

—

 

 

 

(33,630

)

淨收益(虧損)

 

 

167,016

 

 

 

8,937

 

 

 

175,953

 

 

 

(4,773

)

 

 

—

 

 

 

171,180

 

資本支出（3）

 

 

484,716

 

 

 

13,921

 

 

 

498,637

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

498,637

 

截至該年度爲止
--2022年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入

 

$

1,663,815

 

 

$

45,704

 

 

$

1,709,519

 

 

$

688

 

 

$

—

 

 

$

1,710,207

 

資源成本

 

 

732,298

 

 

 

3,564

 

 

 

735,862

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

735,862

 

其他運營費用

 

 

390,597

 

 

 

14,568

 

 

 

405,165

 

 

 

11,603

 

 

 

—

 

 

 

416,768

 

折舊及攤銷

 

 

242,198

 

 

 

10,819

 

 

 

253,017

 

 

 

125

 

 

 

—

 

 

 

253,142

 

營業收入(虧損)

 

 

185,582

 

 

 

15,700

 

 

 

201,282

 

 

 

(11,040

)

 

 

—

 

 

 

190,242

 

利息支出(2)

 

 

112,213

 

 

 

5,960

 

 

 

118,173

 

 

 

791

 

 

 

(272

)

 

 

118,692

 

所得稅支出(福利)

 

 

(27,368

)

 

 

2,337

 

 

 

(25,031

)

 

 

7,840

 

 

 

—

 

 

 

(17,191

)

淨收入

 

 

117,901

 

 

 

7,545

 

 

 

125,446

 

 

 

29,730

 

 

 

—

 

 

 

155,176

 

資本支出（3）

 

 

443,373

 

 

 

8,622

 

 

 

451,995

 

 

 

834

 

 

 

—

 

 

 

452,829

 

截至該年度爲止
--2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入

 

$

1,392,999

 

 

$

45,366

 

 

$

1,438,365

 

 

$

571

 

 

$

—

 

 

$

1,438,936

 

資源成本

 

 

493,289

 

 

 

3,834

 

 

 

497,123

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

497,123

 

其他運營費用

 

 

352,241

 

 

 

13,884

 

 

 

366,125

 

 

 

5,927

 

 

 

—

 

 

 

372,052

 

折舊及攤銷

 

 

221,552

 

 

 

10,363

 

 

 

231,915

 

 

 

261

 

 

 

—

 

 

 

232,176

 

營業收入(虧損)

 

 

217,663

 

 

 

16,186

 

 

 

233,849

 

 

 

(5,617

)

 

 

—

 

 

 

228,232

 

利息支出(2)

 

 

99,629

 

 

 

6,096

 

 

 

105,725

 

 

 

522

 

 

 

(95

)

 

 

106,152

 

所得稅費用

 

 

6,029

 

 

 

2,763

 

 

 

8,792

 

 

 

3,239

 

 

 

—

 

 

 

12,031

 

淨收入

 

 

125,558

 

 

 

7,224

 

 

 

132,782

 

 

 

14,552

 

 

 

—

 

 

 

147,334

 

資本支出（3）

 

 

435,887

 

 

 

4,052

 

 

 

439,939

 

 

 

1,270

 

 

 

—

 

 

 

441,209

 

總資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年12月31日

 

$

7,262,704

 

 

$

269,683

 

 

$

7,532,387

 

 

$

191,665

 

 

$

(21,575

)

 

$

7,702,477

 

截至2022年12月31日

 

 

6,976,164

 

 

 

264,322

 

 

 

7,240,486

 

 

 

187,027

 

 

 

(10,163

)

 

 

7,417,350

 

截至2021年12月31日

 

 

6,458,244

 

 

 

265,422

 

 

 

6,723,666

 

 

 

132,158

 

 

 

(2,241

)

 

 

6,853,583

 

 

(1)
報告爲利息費用的部門間抵消代表公司間利益。分部間沖銷報告爲資產代表分部間應收賬款。
(2)
包括附屬信託的利息費用。
(3)
其他業務的資本支出包括在綜合現金流量表的其他投資活動中。

132

阿維斯塔公司

 

項目9.與Acco的變更和分歧會計與財務信息披露中的未知者

不適用。

第9A項。控制S和程序

關於披露控制和程序的有效性的結論

公司設有披露控制和程序(如1934年修訂後的《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所述)，旨在確保其根據該法提交或提交的報告中要求披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據公司法提交或提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官的控制和程序，以便及時做出關於要求披露的決定。在公司首席執行官和首席財務官的參與下，公司管理層評估了截至本報告所述期間結束時的披露控制和程序。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性，包括人爲錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能爲實現其控制目標提供合理的保證。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，公司的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。

管理層關於財務報告內部控制的報告

公司管理層及其合併子公司負責建立和維護對財務報告的充分內部控制（定義見1934年證券交易法第13 a-15（f）條）。公司對財務報告的內部控制是在公司首席執行官和首席財務官的監督下設計的流程，旨在根據美國普遍接受的會計原則，爲財務報告的可靠性以及爲外部報告目的編制公司財務報表提供合理保證。

公司對財務報告的內部控制包括與維護記錄有關的政策和程序，這些記錄以合理的詳細信息、準確和公平地反映交易和資產處置;提供合理的保證，保證交易是根據美利堅合衆國普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的，並且收款和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;並就防止或及時發現可能對公司財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

在公司首席執行官和首席財務官等公司管理層的監督和參與下，公司根據特雷德威委員會贊助組織委員會發布的《內部控制綜合框架（2013）》中建立的框架，對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。基於此評估，管理層確定公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制在合理的保證水平上有效。

公司獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所已就公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制發佈了一份證明報告。

財務報告內部控制的變化

公司上一財年期間，公司財務報告內部控制不發生對公司財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

133

阿維斯塔公司

 

獨立註冊會計師事務所報告

致Avista Corporation股東和董事會

財務報告內部控制之我見

我們根據《公司》中規定的標準，對Avista Corporation及其子公司（「公司」）截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計 內部控制--綜合框架(2013) 由特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）發佈。我們認爲，截至2023年12月31日，公司根據《財務報告》中規定的標準，在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制 內部控制--綜合框架(2013) 由COSO發佈。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會（PCAOB）的標準審計了該公司截至2023年12月31日止年度的合併財務報表，我們日期爲2024年2月20日的報告對這些財務報表發表了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括了解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認爲在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計爲我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，爲財務報告的可靠性和爲外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄爲必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/德勤律師事務所

 

俄勒岡州波特蘭

2024年2月20日

 

 

134

阿維斯塔公司

 

 

 

 

項目9B。其他 信息

截至2023年12月31日的財政季度，我們的董事或高級職員都沒有通知我們 領養 或 終端 「規則10 b5 -1交易安排」或「非規則10 b5 -1交易安排」，這些術語在法規S-k第408項中定義。

 

 

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

135

阿維斯塔公司

 

第三部分

項目10.董事、執行董事公司法人與公司治理

根據表格10-k的一般指示G，本項要求的信息（除下文所述的有關高管信息以及公司商業行爲和道德準則外）被省略。該信息通過引用併入本文，如下：

•
在向SEC提交註冊人與定於2024年5月1日舉行的年度股東大會有關的最終委託聲明之日和之後，來自該委託聲明;以及
•
在此日期之前，來自注冊人日期爲2023年3月31日的最終委託聲明，該聲明與2023年5月11日舉行的年度股東大會有關。

 

關於我們的執行官員的信息

名字

 

年齡

 

業務體驗

丹尼斯·P·弗米勒

 

62

 

2019年10月起擔任首席執行官；2018年1月起擔任董事首席執行官；2018年1月至2023年10月起擔任英偉達公司首席執行官；2018年1月至2023年10月起擔任英偉達公司首席執行官；2010年1月至2018年1月起擔任高級副總裁副董事長；2007年7月至2009年12月起擔任總裁副董事長；2007年7月至2008年12月起擔任英偉達公用事業公司能源優化與優化部門副董事長總裁；2001年2月至2007年7月期間擔任英偉達能源公司首席運營官及首席運營官；1985年起擔任本公司各種管理及員工職務。

希瑟·L·羅森塔爾

 

46

 

總裁，2023年10月起擔任首席運營官；高級副總裁，2022年9月至2023年10月，高級副總裁擔任首席運營官；高級副總裁，能源交付和共享服務部門，2020年1月至2022年9月；高級副總裁，能源交付，2019年10月至2019年12月；總裁，能源交付副總裁，2015年12月至2019年10月；從1996年起，在本公司擔任各種其他管理和員工職位。

凱文·J·克里斯蒂

 

56

 

2023年5月至今，高級副總裁任首席財務官、財務主管、財務總監；2019年10月至2023年5月，高級副總裁任對外事務、首席客戶官；2018年1月至2019年10月，公司對外事務、首席客戶官總裁副主任；2015年2月至2018年1月，客戶解決方案部總裁副主任；2005年起，在本公司擔任多個其他管理及員工職位。

布萊恩·A·考克斯

 

54

 

高級副總裁，2023年10月起擔任安全和首席人事官；總裁副主任，2022年9月至2023年10月；總裁副主任，安全和人力資源部，2020年1月至2022年9月；總裁，安全和人力資源共享事務，2018年1月至2020年1月；1997年以來，在公司擔任各種其他管理和員工職位。

格雷戈裏·C·赫斯勒

 

46

 

高級副總裁，2022年9月起擔任總法律顧問、公司秘書兼首席道德/合規官；總裁副法律顧問、公司秘書兼首席道德/合規官，2020年5月至2022年9月；總裁副法律總顧問兼首席合規官，2020年1月至2020年5月；2015年以來，在公司擔任各種其他管理和員工職位。

賈森·R·薩克斯頓

 

54

 

高級副總裁，2022年9月起擔任首席戰略及清潔能源官；高級副總裁，2018年5月至2022年9月擔任能源資源及環境合規官；高級副總裁，2014年1月至2018年5月；總裁，能源資源副總裁；總裁，2012年6月至2012年12月；英偉達公用事業客戶解決方案副總裁總裁，2012年6月至2012年12月；總裁，能源交貨部副總裁，2011年4月至2012年12月；總裁，財務副總裁，2009年6月至2011年4月；其他管理及員工職位，1996年起。

約書亞·D·迪盧西亞諾

 

43

 

總裁副主任，2022年9月至今；2006年至今，在公司擔任多個管理及員工職位。

拉蒂莎·D·希爾

 

45

 

總裁副主任，2020年1月至今，分管社區和經濟活力；2005年至今，在公司擔任多個其他管理和員工職位。

136

阿維斯塔公司

 

斯科特·J·金尼

 

55

 

自2022年9月起擔任能源資源副總裁;自1999年以來在公司擔任各種其他管理和員工職位。

瑞安·L克拉塞爾特

 

54

 

自2015年10月起擔任副總裁、主計長兼首席會計官;自2001年起擔任公司其他各種管理層和員工職位。

韋恩·O曼努埃爾

 

51

 

自2023年6月起擔任副總裁、首席信息官和首席安全官;在加入公司之前，2014年至2023年5月擔任Valley Medical Center高級副總裁、首席戰略官和首席信息官。

大衛·J·邁耶

 

70

 

自2004年2月起，負責監管和政府事務的副總裁兼首席法律顧問; 1998年9月至2004年2月擔任高級副總裁兼總法律顧問。

 

除Joshua D外，公司所有執行官均爲。迪盧西亞諾、斯科特·J·金尼、大衛·J·邁耶和韋恩·O. 2023年，Manuel曾擔任該公司一家或多家子公司的高級管理人員或董事。公司的執行人員每年由董事會任命。

公司已爲董事、高級管理人員（包括首席執行官、首席財務官和首席會計官）和員工制定了行爲準則。該行爲準則可在公司網站www.avistacorp.com上查閱，並將根據書面請求免費提供給任何股東：

阿維斯塔公司

總法律顧問

P.O.郵箱3727 MSC-10

華盛頓州斯波坎99220-3727

對公司行爲準則的任何變更或豁免將在公司網站上發佈。

第11項.執行VE補償

根據表格10-k的一般說明G，省略了本項所需的信息。該信息通過引用併入本文，如下：

•
在向SEC提交註冊人與定於2024年5月1日舉行的年度股東大會有關的最終委託聲明之日和之後，來自該委託聲明;以及
•
在此日期之前，來自注冊人日期爲2023年3月31日的最終委託聲明，該聲明與2023年5月11日舉行的年度股東大會有關。

項目12.某些受益所有者的擔保所有權業主和管理層及相關股東事項

(a)
某些受益所有人的證券所有權（擁有註冊人5%或更多投票證券）：

根據表格10-k的一般指示G，有關某些受益所有人（擁有註冊人5%或更多投票證券）的證券所有權的信息已被省略。該信息通過引用併入本文，如下：

•
在向SEC提交註冊人與定於2024年5月1日舉行的年度股東大會有關的最終委託聲明之日和之後，來自該委託聲明;以及
•
在此日期之前，來自注冊人日期爲2023年3月31日的最終委託聲明，該聲明與2023年5月11日舉行的年度股東大會有關;還參考了向SEC提交的有關注冊人投票證券的經修訂的附表13 G（經修訂的附表13 G中包含的信息，未通過引用併入本文）。
(b)
管理層的安全所有權：

根據表格10-k的一般指令G，省略了本項要求的有關管理層證券所有權的信息。該信息通過引用併入本文，如下：

137

阿維斯塔公司

 

•
在向SEC提交註冊人與定於2024年5月1日舉行的年度股東大會有關的最終委託聲明之日和之後，來自該委託聲明;以及
•
在此日期之前，來自注冊人日期爲2023年3月31日的最終委託聲明，該聲明與2023年5月11日舉行的年度股東大會有關。
(c)
控制變化：

沒有。

(d)
截至2023年12月31日，根據股權補償計劃授權發行的證券：

 

計劃類別

(a)
須提供的證券數目
在行使以下權力時發出
未完成的選項，
認股權證及權利

(b)
加權平均
行權價格
未完成的選項，
認股權證及權利

(c)
剩餘證券數量
可供將來在以下條件下發行
股權補償計劃
（不包括反映在
(A)欄)

 

 

(1)

 

 

 

批准的股權薪酬計劃
證券持有人（2）

―

$ ―

 

665,198

 

 

(1)
不包括Avista Corp.下授予的未歸屬限制性股票和績效股票獎勵。的長期激勵計劃。截至2023年12月31日，有152，140股限制性股份獎勵尚未發放。績效和基於市場的股票獎勵在最低成就水平下可以以零股的價格支付;在目標水平下可以以258，150股的價格支付;或在最高水平下可以以516，300股的價格支付。由於不存在與限制性股票或業績和基於市場的股票獎勵相關的行使價格，因此此類股票不包括在加權平均價格計算中。
(2)
包括1998年股東批准的長期激勵計劃（2016年修訂）和1996年股東批准的非員工董事股票計劃。2005年2月，董事會選擇終止非員工董事股票計劃。

根據表格10-k的一般說明G，省略了本項所需的信息。該信息通過引用併入本文，如下：

•
在向SEC提交註冊人與定於2024年5月1日舉行的年度股東大會有關的最終委託聲明之日和之後，來自該委託聲明;以及
•
在此日期之前，來自注冊人日期爲2023年3月31日的最終委託聲明，該聲明與2023年5月11日舉行的年度股東大會有關。

第14項.主要帳戶NTING費用和服務

根據表格10-k的一般說明G，省略了本項所需的信息。該信息通過引用併入本文，如下：

•
在向SEC提交註冊人與定於2024年5月1日舉行的年度股東大會有關的最終委託聲明之日和之後，來自該委託聲明;以及
•
在此日期之前，來自注冊人日期爲2023年3月31日的最終委託聲明，該聲明與2023年5月11日舉行的年度股東大會有關。

138

阿維斯塔公司

 

第四部分

項目15.展品、資金ALI報表明細表

(a)
1.財務報表（包含在本報告第二部分）：

獨立註冊會計師事務所報告

截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的綜合損益表

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表

截至2023年和2022年12月31日的合併資產負債表

截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併現金流量表

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合權益報表

合併財務報表附註

(a)
2.財務報表附表：

沒有一

(a)
3.展品：

請參閱下一頁開始的附件索引。附件包括根據第15（b）項要求作爲本表格10-k的附件提交的管理合同和補償計劃或安排。

139

阿維斯塔公司

 

展品 指數

 

 

 

以前提交過（1）

 

 

展品

 

使用
註冊
數

 

AS
展品

 

 

2.1

 

(with截至2023年1月17日提交的表格8-k）

 

2.1

 

Avista Corporation和NorthWestern Corporation於2023年1月16日簽訂了Colstrip 3號和4號機組權益放棄和收購協議。

3.1

 

(with 2012年6月30日表格10-Q）

 

3.1

 

重述Avista Corporation的公司章程，於2012年6月6日修訂和重述。

3.2

 

(with截至2016年8月17日提交的表格8-k）

 

3.2

 

Avista Corporation章程，2016年8月17日修訂。

4.1

 

2-4077

 

B-3

 

抵押和信託契約，日期截至1939年6月1日。*

4.2

 

2-9812

 

4(c)

 

第一份補充契約，日期爲1952年10月1日。*

4.3

 

2-60728

 

2(b)-2

 

第二份補充契約，日期爲1953年5月1日。*

4.4

 

2-13421

 

4(b)-3

 

第三份補充契約，日期爲1955年12月1日。*

4.5

 

2-13421

 

4(b)-4

 

第四次補充契約，日期爲1967年3月15日。*

4.6

 

2-60728

 

2(b)-5

 

第五次補充契約，日期爲1957年7月1日。*

4.7

 

2-60728

 

2(b)-6

 

第六份補充契約，日期爲1958年1月1日。*

4.8

 

2-60728

 

2(b)-7

 

第七補充契約，日期爲1958年8月1日。*

4.9

 

2-60728

 

2(b)-8

 

第八補充契約，日期爲1959年1月1日。*

4.10

 

2-60728

 

2(b)-9

 

第九補充契約，日期爲1960年1月1日。*

4.11

 

2-60728

 

2(b)-10

 

第十補充契約，日期爲1964年4月1日。*

4.12

 

2-60728

 

2(b)-11

 

第十一份補充契約，日期爲1965年3月1日。*

4.13

 

2-60728

 

2(b)-12

 

第十二次補充契約，日期爲1966年5月1日。*

4.14

 

2-60728

 

2(b)-13

 

第13號補充契約，日期爲1966年8月1日。*

4.15

 

2-60728

 

2(b)-14

 

第十四次補充契約，日期爲1970年4月1日。*

4.16

 

2-60728

 

2(b)-15

 

第十五次補充契約，日期爲1973年5月1日。*

4.17

 

2-60728

 

2(b)-16

 

第十六次補充契約，日期爲1975年2月1日。*

4.18

 

2-60728

 

2(b)-17

 

第17號補充契約，日期爲1976年11月1日。*

4.19

 

2-69080

 

2(b)-18

 

第十八號補充契約，日期爲1980年6月1日。*

4.20

 

(附1980年表格10-K)

 

4(a)-20

 

第十九號補充契約，日期爲1981年1月1日。*

4.21

 

2-79571

 

4(a)-21

 

第二十份補充契約，日期爲1982年8月1日。*

4.22

 

(表格8-k註明日期爲1983年9月20日)

 

4(a)-22

 

第二十一份補充契約，日期爲1983年9月1日。*

4.23

 

2-94816

 

4(a)-23

 

第二十二次補充契約，日期爲1984年3月1日。*

4.24

 

(附1986年表格10-K)

 

4(a)-24

 

第二十三份補充契約，日期爲1986年12月1日。*

4.25

 

(with 1987年表格10-K）

 

4(a)-25

 

第二十四份補充契約，日期爲1988年1月1日。*

4.26

 

(with 1989年表格10-K）

 

4(a)-26

 

第二十五份補充契約，日期爲1989年10月1日。*

4.27

 

33-51669

 

4(a)-27

 

第二十六份補充契約，日期爲1993年4月1日。*

140

阿維斯塔公司

 

4.28

 

(附1993年表格10-K)

 

4(a)-28

 

第二十七次補充義齒，日期爲1994年1月1日。

4.29

 

(連同2001年表格10-K)

 

4(a)-29

 

第二十八份補充契約，日期爲2001年9月1日。

4.30

 

333-82502

 

4(b)

 

第二十九次補充義齒，日期爲2001年12月1日。

4.31

 

(附2002年6月30日表格10-Q)

 

4(f)

 

第三十個補充契約，日期爲2002年5月1日。

4.32

 

333-39551

 

4(b)

 

第三十一份補充義齒，日期爲2003年5月1日。

4.33

 

(附2003年9月30日10-Q表格)

 

4(f)

 

第三十二次補充契約，日期爲2003年9月1日。

4.34

 

333-64652

 

4(a)33

 

第33次補充義齒，日期爲2004年5月1日。

4.35

 

(表格8-k註明日期爲2004年12月15日)

 

4.1

 

第三十四次補充契約，日期爲2004年11月1日。

4.36

 

(表格8-k註明日期爲2004年12月15日)

 

4.2

 

第三十五份補充契約，日期爲2004年12月1日。

4.37

 

(表格8-k註明日期爲2004年12月15日)

 

4.3

 

第三十六份補充契約，日期爲2004年12月1日。

4.38

 

(表格8-k註明日期爲2004年12月15日)

 

4.4

 

第三十七次補充義齒，日期爲2004年12月1日。

4.39

 

(表格8-k註明日期爲2005年5月12日)

 

4.1

 

第三十八份補充契約，日期爲2005年5月1日。

4.40

 

(表格8-k的日期爲2005年11月17日)

 

4.1

 

第三十九次補充義齒，日期爲2005年11月1日。

4.41

 

(表格8-k的日期爲2006年4月6日)

 

4.1

 

第四十期補充義齒，日期爲2006年4月1日。

4.42

 

(表格8-k的日期爲2006年12月15日)

 

4.1

 

第四十一份補充義齒，日期爲2006年12月1日。

4.43

 

(表格8-k註明日期爲2008年4月3日)

 

4.1

 

第四十二次補充契約，日期爲2008年4月1日。

4.44

 

(表格8-k的日期爲2008年11月26日)

 

4.1

 

第43份補充契約，日期爲2008年11月1日。

4.45

 

(表格8-k註明日期爲2008年12月16日)

 

4.1

 

第四十四次補充契約，日期爲2008年12月1日。

4.46

 

(表格8-k註明日期爲2008年12月30日)

 

4.3

 

第四十五份補充契約，日期爲2008年12月1日。

4.47

 

(表格8-k註明日期爲2009年9月15日)

 

4.1

 

第四十六份補充契約，日期爲2009年9月1日。

4.48

 

(表格8-k的日期爲2009年11月25日)

 

4.1

 

第四十七期補充義齒，日期爲2009年11月1日。

4.49

 

(表格8-k的日期爲2010年12月15日)

 

4.5

 

第48號補充契約，日期爲2010年12月1日。

4.50

 

(with表格8-k日期爲2010年12月20日）

 

4.1

 

第49號補充契約，日期爲2010年12月1日。

4.51

 

(with表格8-k日期爲2010年12月30日）

 

4.1

 

第五十份補充契約，日期爲2010年12月1日。

4.52

 

(with表格8-k日期爲2011年2月11日）

 

4.1

 

第五十一份補充契約，日期爲2011年2月1日。

4.53

 

(with表格8-k日期爲2011年8月16日）

 

4.1

 

第52號補充契約，日期爲2011年8月1日。

4.54

 

(with表格8-k日期爲2011年12月14日）

 

4.1

 

第五十三份補充契約，日期爲2011年12月1日。

141

阿維斯塔公司

 

4.55

 

(表格8-k的日期爲2012年11月30日)

 

4.1

 

第五十四次補充契約，日期爲2012年11月1日。

4.56

 

(表格8-k的日期爲2013年8月14日)

 

4.1

 

第五十五份補充契約，日期爲2013年8月1日。

4.57

 

(表格8-k日期爲2014年4月18日)

 

4.1

 

第五十六份補充契約，日期爲2014年4月1日。

4.58

 

(表格8-k的日期爲2014年12月18日)

 

4.1

 

第五十七次補充義齒，日期爲2014年12月1日。

4.59

 

(表格8-k的日期爲2015年12月16日)

 

4.1

 

第五十八份補充契約，日期爲2015年12月1日。

4.60

 

(表格8-k的日期爲2016年12月16日)

 

4.1

 

第59次補充義齒，日期爲2016年12月1日。

4.61

 

(表格8-k的日期爲2017年12月14日)

 

4.1

 

第六十份補充契約，日期爲2017年12月1日。

4.62

 

(表格8-k日期爲2018年5月15日)

 

4(a)(62)

 

第六十一份補充契約，日期爲2018年5月1日

4.63

 

(表格8-k日期爲2019年11月26日)

 

4.1

 

第六十二份補充契約，日期爲2019年11月1日

4.64

 

(表格8-k的日期爲2020年6月4日)

 

4.1

 

第六十三份補充契約，日期爲2020年6月1日

4.65

 

(表格8-k的日期爲2020年9月30日)

 

4.1

 

第六十四份補充契約，日期爲2020年9月1日

4.66

 

(表格8-k的日期爲2021年9月30日)

 

4.1

 

第六十五份補充契約，日期爲2021年9月1日

4.67

 

(表格8-k的日期爲2022年3月8日)

 

4.1

 

第六十六份補充契約，日期爲2022年3月1日

4.68

 

(表格8-k的日期爲2023年3月29日)

 

4.1

 

第六十七次補充義齒，日期爲2023年3月1日

4.69

 

(表格8-k的日期爲2023年6月8日)

 

4.1

 

第六十八份補充契約，日期爲2023年6月1日

4.70

 

333-82165

 

4(a)

 

1998年4月1日Avista公司與紐約銀行作爲繼任受託人簽訂的契約。

4.71

 

(表格8-k註明日期爲2004年12月15日)

 

4.5

 

第1號補充契約，日期爲2004年12月1日，與Avista Corporation和JPMorgan Chase Bank，N.A.於1998年4月1日簽署的契約的日期相同。

4.72

 

(表格8-k的日期爲2010年12月15日)

 

4.1

 

蒙大拿州福賽斯市與Avista公司的貸款協議截至2010年12月1日，蒙大拿州Forsyth市價值66,700,000美元污染控制收入退還債券(Avista公司Colstrain項目)系列2010A。

4.73

 

(表格8-k的日期爲2010年12月15日)

 

4.3

 

福賽斯市和紐約銀行梅隆信託公司之間的信託契約，作爲受託人，蒙大拿州福賽斯市價值66,700,000美元的污染控制收入返還債券(Avista Corporation Colstrain Project)系列2010A，日期爲2010年12月1日。

4.74

 

(表格8-k的日期爲2010年12月15日)

 

4.2

 

蒙大拿州福賽斯市和Avista公司的貸款協議蒙大拿州福賽斯市污染控制收入退還債券(Avista公司Colstrain項目)20100億系列，日期爲2010年12月1日，金額爲17,000,000美元。

4.75

 

(表格8-k的日期爲2010年12月15日)

 

4.4

 

福賽斯市與紐約銀行梅隆信託公司（N.A.）之間的信託契約作爲受託人，蒙大拿州福賽斯市污染控制收入退款17，000，000美元

142

阿維斯塔公司

 

 

 

 

 

 

 

債券(Avista Corporation Colstrain Project)20100系列億，日期爲2010年12月1日。

4.76

 

(with 2012年6月30日表格10-Q）

 

3.1

 

經2012年6月6日修訂和重述的Avista Corporation的重述公司章程(見本文附件3.1)。

4.77

 

(with截至2016年8月17日提交的表格8-k）

 

3.2

 

2016年8月17日修訂的《Avista公司章程》(見本文件附件3.2)。

4.78

 

(附2022年10-K表格)

 

4.76

 

根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券的說明。

10.1

 

(with表格8-k日期爲2011年2月11日）

 

10.1

 

Avista Corporation、本協議的銀行方、紐約梅隆銀行、KeyBank National Association和U.S.Bank National Association作爲共同文件代理，Wells Fargo Bank National Association作爲辛迪加代理和開證行，Union Bank N.A.作爲行政代理和開證行之間於2011年2月11日簽署的信貸協議。

10.2

 

(表格8-k日期爲2014年4月18日)

 

10.1

 

Avista Corporation、Wells Fargo Bank、National Association作爲開證行、Union Bank、N.A.作爲行政代理和開證行，以及本協議中確定爲繼續貸款人和退出貸款人的金融機構之間於2014年4月18日簽署的《信貸協議第二修正案》。

10.3

 

(表格8-k的日期爲2023年6月8日)

 

10.1

 

第五次信貸協議修正案，日期爲2023年6月8日，由Avista公司、貸款金融機構、美國銀行全國公司和富國銀行全國協會作爲開證行，MUFG銀行有限公司作爲行政代理

10.4

 

(表格8-k日期爲2014年4月18日)

 

10.2

 

債券交付協議，日期爲2014年4月18日，由Avista公司和北卡羅來納州聯合銀行簽署。

10.5

 

(表格8-k的日期爲2023年6月8日)

 

10.2

 

債券交付協議，日期爲2023年6月8日，由Avista公司和北卡羅來納州聯合銀行簽署。

10.6

 

(with表格8-k日期爲2011年12月14日）

 

10.1

 

Avista Corporation、本協議的銀行方、作爲開證行的富國銀行全國協會以及作爲行政代理和開證行的Union Bank N.A.之間於2011年2月11日簽訂的信貸協議的第一修正案及其下的豁免，日期爲2011年12月14日。

10.7

 

(附2002年表格10-K)

 

10(b)-3

 

牧師急流項目產品銷售合同由華盛頓州格蘭特縣第二公用事業區與Avista公司簽訂，日期爲2001年12月12日(牧師急流開發項目於2005年11月1日生效，Wanapum開發項目於2009年11月1日生效)。

10.8

 

(附2002年表格10-K)

 

10(b)-4

 

牧師急流項目合理部分電力銷售合同由華盛頓州格蘭特縣第二公用事業區與Avista公司於2001年12月12日簽署(Priest Rapids開發項目於2005年11月1日生效，Wanapum開發項目於2009年11月1日生效)。

10.9

 

(附2002年表格10-K)

 

10(b)-5

 

2001年12月12日由華盛頓州格蘭特縣第二公用事業區與Avista公司簽署的附加產品銷售協議(Priest Rapids項目)(Priest Rapids開發項目於2005年11月1日生效，Wanapum開發項目於2009年11月1日生效)。

10.10

 

2-60728

 

5(g)

 

與華盛頓州道格拉斯縣第一公用事業區簽訂的電力銷售合同(威爾斯項目)，日期爲1963年9月18日。*

143

阿維斯塔公司

 

10.11

 

2-60728

 

5(g)-1

 

與華盛頓州道格拉斯縣公用事業區第1號電力銷售合同(威爾斯項目)的修正案，日期爲1965年2月9日。*

10.12

 

2-60728

 

5(h)

 

與華盛頓州道格拉斯縣第一公用事業區簽訂的預留股份電力銷售合同(威爾斯項目)，日期爲1963年9月18日。*

10.13

 

2-60728

 

5(h)-1

 

與華盛頓州道格拉斯縣公用事業區第1號預留股份電力銷售合同(威爾斯項目)的修正案，日期爲1965年2月9日。*

10.14

 

(附1985年9月30日10-Q表格)

 

1

 

由美國能源部通過博內維爾電力局和該公司簽署的和解協議和不起訴契約，日期爲1985年9月17日，描述了項目3訴訟的和解情況。

10.15

 

(附1981年表格10-K)

 

10(s)-7

 

3號和4號機組的所有權和運營協議，日期爲1981年5月6日。*

10.16

 

(附2019年10-K表格)

 

10.14

 

Avista公司高管延期計劃(2020構成部分)。(3)(5)

10.17

 

(附2019年10-K表格)

 

10.15

 

Avista Corporation補充高管退休計劃(2004年後組成部分，2018年修訂)。(3)(6)

10.18

 

(附1992年表格10-K)

 

10(t)-11

 

公司的無資金支持的高管殘障補充計劃。(3)*

10.19

 

(附2007年10-K表格)

 

10.34

 

公司收入延續計劃。(3)

10.20

 

(附2018年10-K表格)

 

10.21

 

Avista公司長期激勵計劃。(3)

10.21

 

(附2010年10-K表格)

 

10.23

 

Avista公司績效獎勵計劃摘要。(3)

10.22

 

(附2021年10-K表格)

 

10.22

 

2021年Avista公司業績獎勵協議。(3)

10.23

 

(附2022年10-K表格)

 

10.22

 

2022年Avista公司業績獎勵協議。(3)

10.24

 

(2)

 

 

 

2023年Avista公司業績獎勵協議。(3)

10.25

 

(2)

 

 

 

Avista公司高管激勵計劃。(3)

10.26

 

(2)

 

 

 

公司與韋恩·O·曼紐爾之間以聘書形式簽訂的僱傭協議。(3)

10.27

 

(表格8-k註明日期爲2008年8月13日)

 

10.1

 

本公司與Mark T.Thies之間以聘書形式簽訂的僱傭協議。(3)。

10.28

 

(附2019年9月30日Form 10-Q)

 

10.1

 

公司與高級管理人員之間的控制計劃變更表格。(3)(5)

10.29

 

(2)

 

 

 

安偉達公司非員工董事薪酬。

10.30

 

(表格8-k註明日期爲2022年11月30日)

 

10.1

 

Avista Corporation和美國銀行作爲貸款人和行政代理於2022年11月29日簽署的信貸協議,和三菱UFG銀行有限公司作爲貸款人。

10.31

 

(表格8-k註明日期爲2022年12月19日)

 

10.1

 

Avista Corporation和KeyBank National Association之間的信貸協議日期爲2022年12月14日，作爲貸款人和行政代理。

10.32

 

(表格8-k註明日期爲2022年12月19日)

 

10.2

 

日期爲2022年12月15日的第一修正案，是Avista Corporation和KeyBank National Association之間日期爲2022年11月29日的信貸協議的第一修正案，作爲貸款人和行政代理。

10.33

 

(表格8-k註明日期爲2023年1月4日)

 

10.1

 

Avista Corporation和MUFG Bank Ltd.之間的續簽信用證協議，日期爲2022年12月29日，作爲發行方。

10.34

 

(with表格8-k，日期：2023年1月4日）

 

10.2

 

Avista Corporation和美國銀行之間的增量承諾和合資協議，日期爲2022年12月30日

144

阿維斯塔公司

 

 

 

 

 

 

 

全國協會作爲行政代理，CoBank作爲增量分配者。

21

 

(2)

 

 

 

註冊人的子公司。

23

 

(2)

 

 

 

獨立註冊會計師事務所同意。

31.1

 

(2)

 

 

 

首席執行官認證（根據18 U.S. C第1350條，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過）。

31.2

 

(2)

 

 

 

首席財務官認證（根據18 U.S. C第1350條，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過）。

32

 

(4)

 

 

 

企業官員認證（根據18 U.S.C.第1350條，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過）。

97

 

(2)

 

 

 

Avista公司多德-弗蘭克復甦政策

101.INS

 

(2)

 

 

 

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因爲其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH

 

(2)

 

 

 

具有嵌入式鏈接庫的內聯MBE分類擴展模式文檔

104

 

(2)

 

 

 

封面格式爲內聯XBRL，包含在附件101中。

* 附件最初以紙質形式提交給美國證券交易委員會，因此無法提供超鏈接。

(1)
此結合參考
(2)
現提交本局。
(3)
根據第15（b）項，管理合同或補償計劃作爲本表格10-k的證據提交。
(4)
隨信提供。
(5)
作者：Kevin J. Christie、Bryan A.喬什·D·考克斯格雷戈裏·C·迪盧西亞諾赫斯勒，阿莎·D.希爾，詹姆斯·m.肯索克、斯科特·J·金尼、瑞安·L韋恩·O·克拉塞爾特曼努埃爾、大衛·J·邁耶、希瑟·L羅森特，傑森·R.薩克斯頓和丹尼斯·P·弗米恩。
(6)
作者：Kevin J. Christie、Bryan A.喬什·D·考克斯迪盧西亞諾，阿莎·D.希爾，詹姆斯·m.肯索克、斯科特·J·金尼、瑞安·L Krasselt、David J. Meyer、Heather L.羅森特，傑森·R.薩克斯頓和丹尼斯·P·弗米恩。

145

阿維斯塔公司

 

標牌縫隙

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。

 

 

 

 

阿維斯塔公司

 

 

 

 

2024年2月20日

 

通過

/s/ 丹尼斯·P·弗米恩

日期

 

 

丹尼斯·P·弗米勒

 

 

 

首席執行官

 

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。

 

簽名

標題

日期

 

 

 

/s/ 丹尼斯·P·弗米恩

董事首席執行官兼首席執行官

2024年2月20日

丹尼斯·P·弗米勒

 

 

首席執行官

 

 

 

 

 

/s/ 凱文·J·克里斯蒂

首席財務官

2024年2月20日

凱文·J·克里斯蒂

 

 

首席財務官高級副總裁

 

 

財務主管兼監管事務官員

 

 

 

 

 

/s/ 瑞安·L克拉塞爾特

首席會計官

2024年2月20日

瑞安·L克拉塞爾特

 

 

副總裁、財務總監和

 

 

首席會計官

 

 

 

 

 

/s/ 斯科特·L莫里斯

主任

2024年2月20日

斯科特·L莫里斯

 

 

董事會主席

 

 

 

 

 

/s/ 朱莉·A本茨

主任

2024年2月20日

朱莉·A本茨

 

 

 

 

/s/ Donald C.伯克

主任

2024年2月20日

Donald C.伯克

 

 

 

 

 

/s/ 凱文·B。Jacobsen

主任

2024年2月20日

凱文·B。Jacobsen

 

 

 

 

 

/s/ 麗貝卡·A克萊恩

主任

2024年2月20日

麗貝卡·A克萊恩

 

 

 

 

 

/s/ 塞納m。誇武

主任

2024年2月20日

塞納m。誇武

 

 

 

 

/s/ 斯科特·H Maw

主任

2024年2月20日

史考特·H·毛

 

 

 

 

 

/s/ 傑弗裏·L Philipps

主任

2024年2月20日

傑弗裏·L Philipps

 

 

 

 

 

/s/ 海蒂灣士丹利

主任

2024年2月20日

海蒂灣士丹利

 

 

 

 

 

/s/ 珍妮特·D Widmann

主任

2024年2月20日

珍妮特·D Widmann

 

 

 

 

 

 

146