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2024財年第二季度業績 2023年11月2日第99.2展覽

 
2024財年第二季度業績安全港披露 本演示文稿包含《1995年《私人證券訴訟改革法案》的某些「前瞻性」聲明，例如關於公司預期的財務表現，包括營收、有機收入增長、攤薄後每股收益、自由現金流和槓桿；公司在品牌建設策略上的執行；公司品牌所預期的市場份額和消費趨勢；公司在線銷售方面的預期增長；以及公司的資本配置策略。諸如「預期」，「繼續」，「定位」，「將」，「期望」，「展望」，「專注」，「可能」，「應該」，「可能」，和類似表達方式識別出前瞻性聲明。這些前瞻性聲明代表公司的期望和信念，並涉及一系列已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致實際結果與此類前瞻性聲明所表示或暗示的結果大不相同。這些因素包括，但不限於，地緣政治動盪對經濟和商業狀況的影響；消費趨勢；製造、分銷和供應鏈中斷及相關價格上漲；勞動力短缺；競爭壓力；公司廣告、促銷和新產品開發倡議的影響；客戶庫存管理倡議；在不影響銷售的情況下向客戶轉嫁不斷上漲的成本的能力；波動的外匯匯率；以及其他風險，見公司2023年3月31日止年度10-K表第I部分第1A款「風險因素」中列出的風險。您被告知不要過度依賴這些前瞻性聲明，這些聲明僅反映本演示文稿日期當日。除非法律要求，公司不承擔更新本演示文稿中包含的任何前瞻性聲明的義務，無論是因新信息、未來事件還是其他原因。所有調整後的GAAP數字均有腳註並在附頁複覈表中或在我們於2023年11月2日發佈的業績中「關於非GAAP財務指標」部分調和爲其最接近的GAAP測量標準。

 
二零二四財年第二季度業績結果 今天討論議程 I. 績效更新 II. 財務概覽 III. 未來財年二零二四展望

 
二零二四財年第二季度業績結果 I. 績效更新

 
二零二四財年第二季度業績結果 持續強勁的二零二四財年第二季度成果 ◼ 季度營收穩健，達到2.863 億元，與前一年創紀錄水平相似 ◼ 消費者繼續尋求信任的消費者保健品牌帶來的好處 ◼ 持續受益於領先且多元化的投資組合 ◼ 毛利率符合預期，有序改善 ◼ 穩健的財務狀況，產生自由現金流(2) ◼ 持續專注於紀律資本配置，導致槓桿率爲3.0x(3) ◼ 資本分配優先事項保持不變 二零二四財年第二季度銷售驅動因素 紀律資本配置 超凡收益和自由現金流 5

 
二零二四財年第二季度業績結果 在社交和數字領域的新抵押品 ◼ 亞馬遜Prime星期四晚間足球賽的全國曝光 ◼ 第一場比賽後，亞馬遜品牌商店的瀏覽量增加了一倍以上 「追求好」活動推動消費超過該類別3倍 ◼ 高觸達，全渠道媒體在各個渠道上推動認知 ◼ 改善品牌可見度，吸引新客戶 6 高度可見的全國媒體 9 次NFL比賽 2.5 億預計印象 通過強大的全渠道運營活動構建品牌

 
二零二四財年第二季度業績結果 強勁的線上增長通過戰略轉化活動 7 ◼ 在所有電商合作伙伴中持續強勁的表現 +6% * 到2023年9月30日爲止的零售銷售 精彩內容推動流量和轉化 持續升級用戶體驗

 
二零二四財年第二季度業績結果 II. 財務概覽

 
二零二四財年第二季度業績結果 二零二四財年第二季度和上半年業績亮點 財年 24 財年 23 以百萬美元計算的數值，每股數據除外。 286.3 95.7 1.07 289.3 91.8 1.02 營業收入 EBITDA 每股收益 (1.0%) 4.2% 5.4% 9 Q2 565.6 189.6 2.13 566.3 186.4 2.11 營業收入 EBITDA 每股收益 (0.1%) 1.7% 1.2% 營業收入爲2.863 億元，較去年同期按固定匯率計算下降0.7% 每股收益爲1.07美元，較去年同期增長5.4% Q2 EBITDA爲0.957 億元， 較去年同期增長4.2% 上半年(2)

 
第二季度FY 24業績 3個月截至1H的評論 FY 24年第二季度和1H的財務彙總 ◼ 有機營收(1)與去年同期相比基本持平，符合預期 - 電商業務實現中一位數增長，與去年同期相比 - 受益於多元化投資組合的影響 ◼ 毛利率爲55.6%，符合預期 ◼ 銷售和市場費用佔營收的13.5% ◼ 行政和管理費用佔營收的9.5%，與去年同期持平 ◼ 攤薄後每股收益略有增長，與去年同期相比 金額單位：百萬美元，每股數據除外；折舊和攤銷不含銷售成本 折舊和攤銷 10 6個月截至FY 24年Q2 FY 24 Q2 FY 23 變動率 1H FY 24 1H FY 23 變動率 總營收 286.3$ 289.3$ (1.0%) 565.6$ 566.3$ (0.1%) 毛利潤 160.0 161.0 (0.6%) 314.7 321.1 (2.0%) % 毛利率 55.9% 55.7% 55.6% 56.7% 銷售和市場費用 40.1 43.8 (8.5%) 76.3 83.8 (8.9%) % 總營收 14.0% 15.1% 13.5% 14.8% 管理和行政費用 26.0 26.4 (1.7%) 53.7 53.2 1.0% % 總營收 9.1% 9.1% 9.5% 9.4% 折舊和攤銷 5.7 6.4 (10.9%) 11.2 12.8 (12.3%) 營業利潤 88.3$ 84.4$ 4.6% 173.4$ 171.4$ 1.2% % 毛利率 30.8% 29.2% 30.7% 30.3% 攤薄後每股收益 1.07$ 1.02$ 5.4% 2.13$ 2.11$ 1.2% EBITDA 95.7$ 91.8$ 4.2% 189.6$ 186.4$ 1.7% % 毛利率 33.4% 31.7% 33.5% 32.9%

 
第二季度FY 24業績 59.5$ 106.1$ 55.2$ 112.4$ 自由現金流 自由現金流 自由現金流(2)的評論 ◼ 全年第一半FY 24自由現金流(2)爲10610萬美元，比上年同期下降5.5%，主要由於營運資本時間安排 ◼ 9月30日淨債務(2)爲12億美元；Q2結束時的槓桿比率(3)爲3.0倍 - 與長期槓桿(3)目標低於3.0倍一致 - 資本分配優先事項保持不變 強勁的自由現金流支持降低槓桿率 Q2 FY 24 Q2 FY 23 7.9% 金額單位：百萬美元 11 Fiscal_H1 24 Fiscal_H1 23 (5.5%)

 
第二季度FY 24業績展望III. FY 24展望

 
FY 24年第二季度業績展望：秉持戰略方針創造價值 ◼ 策略交付，業務增長並處於有利位置 ◼ 靈活的品牌建設使產品組合更具增長潛力 ◼ 營業收入爲113500萬美元至114000萬美元 — 不考慮匯率因素下有機增長爲1%至2% — 排除自營標籤業務戰略退出後，有機增長率爲2%至3% ◼ 預計攤薄後每股收益在4.27至4.32美元的上限區間 ◼ 自由現金流(4)爲24000萬美元或更高 ◼ 持續執行紀律性資本分配策略 ◼ 預計截至FY 24年底淨債務/息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）比值低於3.0倍 13 上線趨勢 自由現金流及資本分配攤薄每股收益

 
FY 24年第二季度業績問答

 
FY 24年第二季度業績附錄 (1) 有機營收是一項非GAAP財務指標，並在附上的調整表和/或2023年11月2日的收益發布中與最相關的GAAP財務指標進行了調整，詳見「關於非GAAP財務指標」節。 (2) EBITDA及EBITDA利潤率、自由現金流和淨債務爲非GAAP財務指標，並在附上的調整表和/或我們於2023年11月2日的收益發布中與最相關的GAAP財務指標進行了調整，詳見「關於非GAAP財務指標」節。 (3) 槓桿比率反映淨債務/契約定義的EBITDA。 (4)FY 24年的自由現金流是預測的非GAAP財務指標，根據預測的經營活動現金淨額與預測的資本支出減去與離散項目相關的現金支付計算得出，詳見附上的調整表和/或我們的收益發布中的「關於非GAAP財務指標」節。

 
FY 24年第二季度業績EBITDA利潤率 16 調整表 有機營收變動 截至2023年9月30日三個月和六個月的數據 2023年 2022年 2023年 2022年（以千爲單位） GAAP總營收 286,316美元 289,273美元 565,625美元 566,332美元 營收變動（1.0%）（0.1%） 調整：外匯匯率影響 - (1,035美元) - (3,759美元) 總調整 - (1,035美元) - (3,759美元) 非GAAP有機營收 286,316美元 288,238美元 565,625美元 562,573美元 非GAAP有機營收變動（0.7%）0.5% 截至2023年9月30日三個月和六個月的數據 2023年 2022年 2023年 2022年（以千爲單位） GAAP淨利潤 53,559美元 51,023美元 106,835美元 106,295美元 利息費用淨額 17,606美元 16,979美元 35,325美元 32,271美元 所得稅費用 16,856美元 15,570美元 32,293美元 31,195美元 折舊和攤銷 7,643美元 8,248美元 15,186美元 16,632美元 非GAAP EBITDA 95,664美元 91,820美元 189,639美元 186,393美元 非GAAP EBITDA利潤率 33.4% 31.7% 33.5% 32.9%

 
財務年度2024年第二季度業績對賬單（續）自由現金流預測自由現金流 2023年9月30日三個月結束 2023年9月30日六個月結束 2022年2023年2022年2023年2022年（以千爲單位）根據GAAP的淨利潤53,559美元51,023美元106,835美元106,295美元調整：使淨利潤與經營活動提供的淨現金在現金流量表中顯示的調整19,86217,25538,05033,489經營資產和負債的變動如現金流量表中顯示的調整（10,961）（10,738）（34,338）（23,997）總調整8,9016,5173,7129,492按照GAAP的經營活動提供的現金淨額62,46057,540110,547115,787購買固定資產和設備（2,934）（2,376）（4,411）（3,423）非GAAP自由現金流59,52655,164106,136112,364（以百萬爲單位）預計FY'24按照GAAP的經營活動淨額250美元增加現金的固定資產和設備（10）預計的非GAAP自由現金流240