美國

證券交易委員會 及交易所

華盛頓，D.C. 20549

表格 10-K 

（馬克 一）

[X] 根據1934年證券交易法第13條或15(d)條年度報告

截至會計年度結束 2020年12月31日

或

[  ] 根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的過渡報告

在從__________________________到__________________________的過渡期間

委員會 案件編號 000-56059

CERBERUS CYBER SENTINEL 公司

(根據公司章程所述的註冊人的正確名稱)

6900 亞利桑那州斯科茲代爾市，E. Camelback Road，240室，郵政編碼85251

（主要執行辦公室地址）（郵編）

申報人的電話號碼，包括區號： (480) 389-3444

根據該法案第12(b)條紀錄的證券：

根據法案第12(g)節註冊的證券：普通股，面值為$0.00001

如果公司符合《證券法》第405條的定義，請使用勾選標記表示公司是否屬於知名成熟發行人。 是 [ ] 否 [X]

如果依照《法案》第13條或第15(d)條的規定，申報人無需提交報告，請在方框內打勾。 是 [  ] 否 [X]

標示 是否公司（1）在過去12個月內依據1934年證券交易法第13或15（d）條的要求提交了所有要求提交的報告（或對於公司被要求提交這些報告的較短時期），以及（2）過去90天內一直受到這種提交要求的約束。 是 [X] 否 [ ]

請勾選表示公司是否在過去12個月內（或該短一段時期內，公司被要求提交此類文件的情況下）已按照第405條規定（本章第232.405節）的規定要求提交了所有互動數據文件。是[X] 否[ ]

勾選適用的選項來表示登記人是否為大型快速提交者、加速提交者、非加速提交者、較小型報表公司或新興成長公司。詳見《交易所法》第120億2條中「大型快速提交者」、「加速提交者」、「較小型報表公司」和「新興成長公司」的定義。

標示 通過打勾標記指示，是否有登記人根據Sarbanes-Oxley法案條款404(b) (15 U.S.C. 7262(b)) 在其財務報告內部控制有效性的評估中，由準備或發布其審計報告的註冊公共會計師報告和証明。 [ ]

請用勾選來指示登記人是否為殼公司（根據法案第120億2條規定）。是 [  ] 否 [X]

申報人在最近完成的第二財季（2020年6月30日）的最後一個營業日所持有的普通股的總市值為$42,014,281，計算基準是普通股上次出售時的價格（每股$2.05）。

截至2021年3月31日，報名人共有11,772,997,971股普通股在外流通。

CERBERUS CYBER SENTINEL 公司

2020 年度報告FORM 10-K

目錄

展望性陳述

本報告中所包含的資訊應與基本報表和相關附註一同閱讀，其包含在本年度10-K表格的其他地方。本報告中所作的某些陳述屬於“前瞻性陳述”，根據1933年修訂版證券法（證券法）第27A條以及修訂版證券交易法（交易法）第21E條的規定進行解釋。這些陳述基於公司管理層的信念和當前可用信息，以及公司管理層的估計和假設。讀者應該謹慎對待這些前瞻性陳述，這些陳述僅僅是預測，並且只代表截止至本文日期的陳述。在本文中使用的“預測”、“相信”、“估計”、“期望”、“預測”、“未來”、“打算”、“規劃”、“預測”、“項目”、“目標”、“潛力”、“將會”、“可能”、“應該”、“繼續”等詞語以及與公司或公司管理層有關的類似表達方式，是用來識別前瞻性陳述的。這些陳述反映了公司對未來事件的當前看法，並且受到風險、不確定性、假設和其他因素的影響，包括與公司業務、行業以及公司業務和業績有關的風險。如果這些風險或不確定性之一或多個發生，或者基本假設證明不正確，實際結果可能與預期、相信、估計、期望、打算或計劃有顯著不同。

儘管公司認為前瞻性陳述中反映的期望是合理的，但公司無法保證未來的結果、活動水平、表現或成就。除非適用法律（包括美國的證券法）要求，否則公司不打算更新任何前瞻性陳述以符合實際結果。

我們的基本報表按照在美國普遍遵守的會計原則（“GAAP”）編制。這些會計原則要求我們作出某些估計、判斷和假設。我們相信，我們所依賴的估計、判斷和假設是合理的，基于我們在制定這些估計、判斷和假設時可利用的信息。這些估計、判斷和假設可能會影響財務報表日期的資產和負債金額的報告，以及報告期間內收入和費用的金額。如果這些估計和實際結果之間存在重大差異，我們的財務報表將受到影響。應該閱讀以下討論與我們的財務報表和附註一起出現在這份報告的其他位置。

除非另有指示或情境需要，"公司"，"我們"，"我們"指的是Delaware有限責任公司Cerberus Cyber Sentinel Corporation及其全資子公司，包括亞利桑那州有限責任公司GenResults，維吉尼亞州有限責任公司TalaTek，伊利諾伊州有限責任公司Techville，喬治亞州有限責任公司Clear Skies以及伊利諾伊州有限責任公司Alpine。除非另有規定，所有金額均以美元表示。

本10-k表格年度報告中包含的展望性陳述包括以下說明：

這些陳述只是預測，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，包括在《10-K年度報告》上所述的「風險因素」一節中列出的風險，其中任何一項可能導致我們公司或我們行業的實際結果、活動水平、表現或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來結果、活動水平、表現或成就有實質不同。這些風險可能導致公司或其行業的實際結果、活動水平或表現與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來結果、活動水平或表現有實質不同。

儘管我們認為前瞻性陳述所反映的期望是合理的，但無法保證未來的結果、活動水平或績效。此外，我們與其他任何人都不承擔對這些前瞻性陳述的準確性和完整性的責任。公司在本報告日期後不負有更新任何前瞻性陳述以符合實際結果的義務。

第一部分

項目 1. 業務

公司 歷史

Cerberus Cyber Sentinel Corporation（「Cerberus Sentinel」）是在2019年3月5日以特拉華州公司形式成立的。我們的主要辦公地點位於亞利桑那州斯科茨代爾市卡梅爾巴克路6900號240套房。

於2019年4月1日起，我們收購了GenResults。GenResults成立於2015年6月22日。在我們收購GenResults之前，GenResults全資隸屬於我們的首席執行官兼董事David G. Jemmett所屬的實體。截至2019年12月31日，GenResults是Cerberus Sentinel的全資子公司。由於公司在共同控制之下，公司將此筆收購列為重組。

於2019年4月12日，我們完成了一筆交易，其中德州公司VCAb Six Corporation（“VCAB”）與我們合併（“VCAb合併”）。在VCAb合併時，VCAb正處於破產程序，基本上沒有資產、沒有股東權益和債務，除了大約1500名五類被准許的無担保一般金融索償人和一個被准許的行政費用持有人（統稱為“索償人”）。根據VCAb合併的條款，並根據破產計劃，我們發行了總數為2000000股我們的普通股（“計劃股份”）給索償人，作為對他們各自索償的完全解決和滿足。根據破產計劃的規定，計劃股份根據美國破產法第1145條發行。由於VCAb合併，VCAb的獨立法人存在終止。我們進行了這次合併，以增加我們的股東基數，從而協助我們滿足全國證券交易所的上市標準。

根據2019年10月1日生效的合併協議與計劃（“TalaTek Merger”），TalaTek 成為我們的全資子公司。根據TalaTek Merger，TalaTek所持有的所有已發行和流通的會員權益部分，都被轉換成了我們公司的共計6,200,000股普通股。

於2019年10月2日，我們向證券交易委員會（“SEC”）提交了一份Form 10-12G註冊聲明書（以下簡稱“註冊聲明書”），以註冊我們的普通股，面值為$0.00001，根據交易所法令。註冊聲明書於2019年12月1日生效。

自2020年5月25日起，我們與Techville及其唯一的股東簽訂了一份股票購買協議，根據該協議，Techville成為了本公司的全資子公司（「Techville收購」）。根據Techville收購的條款，Techville發行和流通的普通股全部換成了本公司3,392,271股的普通股。

有效 自2020年8月1日起，我們與Clear Skies及其股權持有人簽署了股份購買協議，根據該協議，Clear Skies成為了公司的全資子公司（即“Clear Skies收購”）。根據Clear Skies收購的條款，Clear Skies發行和流通的所有股權證券全部以總計233萬3000股公司普通股予以交換。

在2020年12月16日，我們簽訂了一項合併協議和計劃（即“阿爾卑斯合併協議”），根據這份合約，阿爾卑斯成為了本公司的全資子公司。所有代表阿爾卑斯成員權益的單位股份都轉換成了我們公司的9,000股普通股。

我們的 業務

我們是一家由高度訓練有素的安防專業人員組成的安防服務公司，與客戶合作，建立持續關注安防文化。我們不賣網絡安全概念產品。我們將自己定位為值得信賴的網絡安全概念顧問，致力於提供量身定制的安防解決方案，滿足不同規模、地區和行業的組織的預算需求，並限制其網絡威脅風險。

我們目前提供眾多的網絡安全概念服務，包括管理安全服務、網絡安全咨詢、科技咨詢、遵從審計、弱點評估、滲透測試、安防修復、安防運營中心（"SOC"）建立和咨詢，以及網絡安全培訓。我們通過保持科技中立的立場來區別於競爭對手。我們認為今天市場上許多網絡安全服務提供商都致力於特定的科技解決方案，這限制了他們的服務範圍和對各種新興網絡安全挑戰的快速反應能力。此外，隨著我們繼續在現有能力範圍內為客戶提供服務，我們計劃繼續策略性地收購中小型工程師主導的網絡安全服務企業，以進一步擴大我們的服務範圍和地理覆蓋範圍。我們認為，擁有一個世界一流的科技團隊，具有多方面的專業知識，對於為客戶提供科技中立的解決方案，並從網絡安全和信息技術（"IT"）支出中最大限度地獲得回報至關重要。

網絡安全概念 市場

隨著世界通過互聯網和物聯網（IoT）越來越緊密地聯繫在一起，多年來，各種形式的網絡攻擊不斷演變，給企業和個人數據的完整性和隱私帶來無法控制的威脅，並導致全球經濟損失。預計到2030年，全球物聯網設備的數量將從2020年的87.4億增加到超過254億。2020年，中國的物聯網設備數量最多，為31.7億個。物聯網設備在各類行業板塊和消費市場中均有應用，其中消費板塊佔2020年所有物聯網連接設備的約60％。預計未來十年這一比例將保持不變。

為了應對日益嚴重的網絡安全風險所造成的經濟損害，監管機構推動實施新的網絡安全法規，網絡安全保險公司提高了最低網絡安全要求。我們相信，作為一個快速增長的行業板塊，我們在為企業提供廣泛的網絡安全服務方面處於有利地位，並具有重大的增長機遇。

我們目前向客戶提供兩種主要類型的服務：托管服務和諮詢服務。

托管服務

我們的 托管服務注重網絡安全概念，並基於對客戶現有網絡安全概念的前期差距分析。我們在服務組合中提供多種選擇，包括以下：

諮詢 服務

我們的諮詢服務提供了各種量身定制的解決方案，適用於各種規模的組織。我們深入的行業專業知識使我們能夠成為客戶的可靠顧問，幫助他們降低風險、減少對組織的成本影響，並滿足監管合規要求。我們專注於以下領域：

增長策略

網絡安全概念服務和諮詢公司以各種業務模式運營。 Cerberus Sentinel並不賣產品；我們推廣網絡安全文化。我們的增長策略將專注於外部收購和內部擴展，以推動客戶組織內的這種文化。因此，我們的營業收入主要來自服務和諮詢費用。隨著網絡安全市場多年來的增長，我們持續看到越來越多的參與者以不同的資格進入市場。然而，面臨網絡安全問題的組織通常也缺乏專業知識來識別正確的服務提供商，或者沒有資本資源來聘請合格的CISO。我們認為這正是我們的增長機遇所在，因為缺乏專業知識導致資訊不對稱，進而在網絡安全市場上造成額外的噪音，並使組織面臨更大的風險，如果發現問題而未能與正確的專家團隊一起予以緩解。此外，這個行業急需網絡安全領域的高資歷科技專業人才。有限的人才人數導致薪酬不斷增加，並增加了留住這樣的人才的成本，進而影響公司的底線盈利能力，並進一步增加了與Cerberus Sentinel這樣的合作夥伴外部合作的需求。我們認為網絡安全威脅會隨著時間惡化。據估計，2021年全球的網絡犯罪成本將達到6兆美元。這對於熟練的網絡安全專業人才的需求十分巨大，以打擊這些威脅並管理網絡防禦。紐約時報估計，2021年全球將有大約350萬個網絡安全職位空缺。   在2021年，全球網絡安全犯罪的成本將達到6兆美元，對於熟練的網絡安全專業人才來說，這將有著重大需求，以應對這些威脅並管理網絡防禦。《紐約時報》估計，2021年全球將有大約350萬個網絡安全職位空缺。

我們的外部併購策略目標是位於美國前三十個市場的工程師擁有的網絡安全概念公司，其營業收入在200萬到1500萬之間，利潤率至少15%到25%，儘管在這個區間的上限之外也可能有機會。我們期望每次併購都具有戰略性和增值效應，並且我們期望獲得直接接觸到一個優秀的、隨時可部署且經驗豐富的網絡安全概念人才的機會，並增加對更大的地理客戶群的接觸。

我們的內部擴展策略著眼於探索和利用與收購公司的協同效應。通過戰略性收購，我們期望能提供更廣泛的服務，轉化為更多元化的收入來源和較大的客戶基礎。我們還預計能擴大地理銷售範圍並減少客戶獲取成本。我們還打算通過在一個地點集中處理一般和行政支持功能，這樣預計能提高整個服務線的淨利率。我們相信這將使我們的管理層能專注於銷售計劃並加快內部運營的擴展性。我們相信我們的收購策略將使我們能夠實現對集中運營的年度節省，從現有客戶的附加銷售中獲得額外收入，以及從新客戶獲得收入。

收購 於2020年和2019年期間

2020年12月16日，我們根據阿爾卑斯合併協議，阿爾卑斯成為公司的全資子公司。阿爾卑斯發行和流通的所有代表會員利益的單位被轉換為我們的900,000股普通股。阿爾卑斯提供量身定制的網絡安全概念解決方案，以滿足客戶的目標並減少網絡攻擊風險。阿爾卑斯的主打服務包括CISO-作為服務、滲透測試和私人網絡安全概念培訓。阿爾卑斯擁有豐富的經驗和能力，並專注於以下領域：醫療器械制造商的網絡安全概念評估和測試、醫療保健網絡安全概念，以及CEH、CISSP和Security+等私人認證培訓。阿爾卑斯位於伊利諾州的奧法倫。

2020年8月1日起，我們與Clear Skies簽訂了股權購買協議，根據該協議，Clear Skies成為公司的全資子公司（“Clear Skies買賣”）。根據Clear Skies買賣的條款，Clear Skies發行和流通的所有股權證券以233萬股我們的普通股的總和進行了交換。Clear Skies是一家信息技術咨詢公司，專門通過對客戶的廣泛測試來確定安全漏洞。這可以用於發現客戶系統中的安全漏洞，這是保護重要數據的關鍵過程。其中一種廣泛的測試是滲透測試，指的是模擬的網絡攻擊，旨在在某個時點對數據系統進行攻擊，以檢測客戶系統中的可利用漏洞。在發現可能被用於利用系統以獲取訪問客戶數據的漏洞後，Clear Skies則制定解決漏洞的調解或立即的糾正措施。Clear Skies還為客戶執行補救措施，未來的網絡安全規劃以及與客戶的主動規劃，以保護客戶免受可能的未來風險。Clear Skies總部位於喬治亞州的阿爾法雷塔，並在佛羅里達州的斯圖爾特設有區域辦事處。

截至2020年5月25日，我們與Techville簽署了一份股票購賣協議，根據該協議，Techville成為了本公司的全資子公司（"Techville收購"）。根據Techville收購的條款，所有已發行和流通的Techville普通股被以我們普通股的總計3,392,271股進行交換。Techville是一家信息技術顧問公司，專門提供各種產品和服務，包括Tech Connect Pro、Tech Connect Cloud Services、Tech Connect Drive和Tech Connect Security的自動化管理服務。Techville在伊利諾伊州阿爾岡昆、亞利桑那州梅薩和德克薩斯州新布勞恩菲爾茨設有三個辦事處。Techville由一個由12人組成的多學科團隊組成，擁有工程、運維和銷售等方面的專業知識。Techville的客戶群包括超過50家公司，涉及行為健康、製造業、通信和金融服務等多個行業。

自2019年10月1日起，我們簽署了一份合併協議和計劃（“TalaTek合併協議”），根據該協議，TalaTek成為公司的全資子公司。根據TalaTek合併協議，TalaTek所發行的和未持有的單位會員權益被轉換為我們普通股的合共6,200,000股。TalaTek通過利用其專門的方法、流程和技術的組合（集體稱為企業合規管理解決方案“ECMS”）提供完整的整合企業風險管理服務。ECMS使得風險、合規和信息安全管理更有效率和重複性，促進持續改善，讓客戶能夠做出更明智的風險決策。這些服務目前主要提供給公共板塊。

成為新興成長公司的涵義

我們是一家“新興成長公司”，正如2012年《初創公司啟動法案》（即“JOBS Act”）中所使用的該詞。新興成長公司可以利用特定的減少報告和其他負擔，這些負擔通常適用於公眾公司，而我們已選擇遵守這些減少報告和其他負擔。這些規定包括：

我們可以保持成為新興成長企業，直到以下情況發生的最早時間：（i）年度總收入超過10.7億美元的第一個財政年度的最後一天；（ii）在根據1933年證券法的註冊聲明下首次銷售普通股的日期之後的第五個周年的最後一天；（iii）根據《交易所法》第120億2條的定義，成為“市值非關聯方持有的普通股”的市場價值超過7億美元的大型加速報告者的日期，該日期將發生在我們最近完成的第二財政季度的最後一個工作日，或（iv）在過去三年期間發行的不可轉換債務超過10億美元的日期。上述金額將根據通脹進行調整。

此外，《JOB法案》第107條規定新興成長公司可以利用《證券法》第7(a)(2)(B)條款和《交易所法》第13(a)條款中提供的延長過渡期來遵守具有不同生效日期的新或修訂會計準則，該準則適用於公眾公司和私人公司，直到這些準則適用於私人公司為止。 我們已選擇利用延長過渡期來遵守修訂的會計準則。因此，我們的財務報表可能與遵守公眾公司生效日期的公司不相符。

網絡安全概念市場的競爭

網絡安全市場高度分散。在前四分之一區域，市場由幾家主要全球公司主導，例如Mandiant、IBM Corporation、思科系統、AVG Technologies、博通和戴爾。市場其餘部分競爭激烈，沒有主導性玩家。由於我們目前提供的服務範圍廣泛，我們將面臨來自國內所有中小型網絡安全服務提供商的直接競爭。許多競爭對手提供基於雲端的服務，這意味著我們的競爭並不受地區限制。對於我們的高級管理團隊來說，尋找並吸引策略性收購目標至關重要，以增強我們作為網路安全整合者的競爭優勢，我們相信這將帶來更高的服務質量、更廣泛的服務範圍和更廣泛的地理覆蓋，並以更低的成本。

知識產權

我們打算采取適當的措施保護我們的知識產權。我們已經註冊了商標“網絡安防是一種文化，而不是一種產品”，並獲得了官方註冊日期為2019年10月29日。

政府 規定

公司不知道有任何具體規定來管理網絡安全公司或公司運營的領域。雖然有一些聯邦網絡安全概念規定，但它們是為了管理公司服務的行業，並專注於特定行業。

三項主要的網絡安全概念法規是HIPAA、1999年的格拉姆-利奇-布雷利法案和2002年的國土安全法案，其中包括了聯邦資訊安全管理法（FISMA）。這三項法規要求醫療機構、金融機構和聯邦機構保護其系統和信息。FISMA適用於每個政府機構，要求發展和實施強制性政策、原則、標準和信息安全指南。然而，這些法規並不涉及許多與計算機相關的行業，例如互聯網服務提供商和軟體公司。此外，這些法規並未具體指定應實施哪些網絡安全措施，僅要求實現一個“合理”的安防水平。

此外，國家網絡安全局是另一個監管機構，屬於美國國土安全部的網絡安全和通信辦公室（Cybersecurity and Infrastructure Security Agency）的一個部門。今年針對solarwinds發起的重大攻擊已成為符合行業標準的焦點。從合規性監管的角度來看，網絡中的數據損失或泄露會使一家公司面臨潛在的重罰，這可能是由於違反數據隱私法，包括歐盟的《通用數據保護規則》（GDPR）、加州的《消費者隱私法》（CCPA）或《醫療保險可攜性和負責任法》（HIPAA）而導致的。

COVID-19 應對

2020年3月13日，美國宣布對抗COVID-19大流行宣布國家緊急情況。隨後，各州實施居家令以減緩導致COVID-19的病毒傳播，並減輕對美國醫療保健系統的負擔。 針對COVID-19，我們的高級領導層評估了對整個團隊的影響，並認為不需要採取其他措施。我們的目標是確保員工、客戶和我們服務的社區的健康、安全和福祉。我們相信我們對COVID-19的應對和2020年的財務表現是我們團隊成員的奉獻和堅韌以及我們強大文化的直接結果。

人力資本計畫

我們是一家值得信賴的網絡安全概念專家，為我們現有和新的社區提供安全、高效和可持續的服務。我們的成功直接來自於團隊的奉獻和力量，並促進公平、多樣性、誠信、包容、可靠性和責任。我們相信，多元化的團隊成員和包容性的文化相結合，將有助於我們的成功。每位成員都是我們團隊的寶貴一部分，帶來了多元的觀點，幫助業務成長並實現我們的目標。為員工、客戶和投資者提供服務的傳統是我們文化的核心。

員工

截至2020年12月31日，我們擁有61名員工。此外，我們在短期項目或需要專業知識或經驗進行複雜項目時，利用獨立承包商。我們不依賴於任何獨立承包商，並認為在任何該類承包商無法繼續提供服務的情況下，會有足夠的替代選擇。我們認為與員工的關係良好。

轉移 代理人

我們的股票轉倉代理是位於德克薩斯州普萊諾市達拉斯公園大道北2901號的證券轉讓公司。其電話號碼為（469）633-0101，網站是www.stctransfer.com。

企業 和可獲得資訊

我們的年度報告10-k表格，季度報告10-Q表格，當前報告8-k表格以及對這些報告的所有修訂，將在我們的網站（http://cerberussentinel.com）免費提供，該材料在向SEC電子提交或提供後，我們會盡快提供。除非在這些文件中另有聲明，否則我們網站上的信息或在我們的網站上通過超鏈接可用的信息不會被引入本報告或我們向SEC提交或提供的任何其他文件。

項目 1A. 風險因素

投資我們的普通股涉及許多非常重大的風險。在評估我們公司和業務並購買我們的普通股之前，本年度十-K表格的讀者應該仔細考慮以下風險和不確定因素，以及本報告中的其他信息。由於以下風險之一，我們的業務、營運結果和財務狀況可能會受到嚴重損害。我們的普通股投資者可能因為這些風險之一或多個風險損失全部或部分投資。

與我們的業務和行業相關的風險

為了實現我們的業務計劃和增長策略，我們將需要籌集資本，否則可能對我們的運營產生不利影響。

截至2020年12月31日，稽核我們的財務狀況並得出結論，即自本報告之日起的下一年內，我們具有足夠的資源。我們的2020年12月31日財務報告中並未包含有關此事的持續經營見解。然而，管理層仍有責任評估我們作為持續經營的能力。截至2020年12月31日，我們在2020年12月31日的淨虧損為$3,413,262。在同一時期，營運活動使用的現金為$1,702,080，並且我們的累計赤字截至2020年12月31日為$4,866,772。管理層無法預測我們何時能夠產生重要的正現金流量或實現盈利。我們針對這些事項的計劃是增強我們的收入並在業務上持續改善運營效率。無法保證我們在增加收入、改善運營效率方面將取得成功，或者融資是否可行以及如果可行，是否能夠以有利條款獲得融資。如果我們無法產生足夠的收入來支付費用並且無法在日歷2021年獲得額外融資，我們可能需要削減或縮減我們的擴張計劃。

未來我們可能需要通過發行股權或其他形式的證券來籌集額外資金，這可能會顯著降低我們現有股東的持有百分比。此外，任何新發行的證券可能具有優先於我們現有普通股的權利、偏好和特權。我們可能會在需要時難以獲得額外資金，並且可能不得不接受會對我們股東產生不利影響的條款。此外，信貸和股權市場的不利條件可能會影響我們在需要時籌集資金的能力。任何未能達到充分資金的情況都將延遲我們的收購努力，可能導致我們放棄一項或多項收購計劃，並且阻礙我們應對競爭壓力或利用意外的收購機會。

我們將需要擴大組織規模和能力，可能會在管理這種增長過程中遇到困難。

截至2020年12月31日，我們擁有61名員工。由於收購的原因，我們必須繼續謹慎整合擴大組織中的管理、運營、銷售、市場營銷、財務和其他人員，并管理成本。未來的增長將給管理層成員帶來重要的額外責任，包括：

我們未來的財務表現部分將取決於我們有效管理任何未來可能受到COVID-19疫情影響的業務增長能力，而我們的管理層也可能不得不將相對過多的注意力從日常活動中轉移，以投入大量時間來管理這些增長活動。這種缺乏長期合作經驗可能會不利地影響我們高級管理團隊有效管理我們的業務和增長能力。

我們目前在很大程度上依賴於某些獨立組織、顧問和顧問來提供某些服務，而在可預見的將來，我們將繼續依賴他們。無法保證這些獨立組織、顧問和顧問的服務將繼續及時提供，或者我們能否找到合格的替代者。此外，如果我們無法有效管理外包的活動，或者如果顧問提供的服務質量或準確性因任何原因而受損，我們可能無法推動業務發展。無法保證我們能夠有效管理現有的顧問或在經濟合理條件下找到其他勝任的外部承包商和顧問，如果有可能的話。如果我們無法通過雇用新員工和擴大顧問和承包商團隊來有效擴展我們的組織，我們可能無法成功實施進一步擴展業務所需的任務，或有效整合收購。

我們依賴著重要人員，如果失去他們的服務或者無法聘請更多合格的人員，我們的業務計劃可能會受到損害。

我們的成功在很大程度上依賴於我們的高級管理人員和某些關鍵人員的努力和能力，包括但不限於我們的首席執行官大衛·J·賈姆特、我們的總裁威廉·桑托斯和我們的首席營運官布萊斯·漢考克。我們目前沒有為他們購買任何關鍵人壽險。競爭有資格的管理人員和關鍵人員非常激烈。我們一位或多位關鍵員工的流失，或者無法聘請、培訓和保留關鍵人員，特別是具有網絡安全概念行業知識的執行經理，可能會延遲新收購的執行、新服務項目的推出，干擾我們的業務並影響我們執行業務計劃的能力。

我們運營在一個行業板塊, 该行業板塊正面臨資深工程師的短缺。如果我們無法招聘和留住關鍵的管理、技術和銷售人員，我們的業務將受到負面影響。

為了執行我們的成長策略，我們必須繼續吸引和留住高素質的員工。對這些員工的競爭非常激烈，特別是對於網絡安全工程師，因為全球缺乏能夠提供我們向客戶和潛在客戶提供高水平服務所需的技術和策略能力的工程師。我們可能無法成功吸引和留住合格的員工。在過去的時間裡，我們有時會遇到困難，並且我們預計今後將繼續遇到雇用和留住具備適當資格的高素質員工的困難。與我們競爭這些高素質員工的許多公司擁有比我們更多的資源。此外，在做出就業決策時，尤其是在高科技行業中，求職者常常考慮在就業期間將獲得的股票期權、受限股票授予或其他股票相關薪酬的價值。我們公司的股票價值下降可能會不利地影響我們吸引或留住關鍵員工並導致員工薪酬支出增加。如果我們未能吸引新人或未能留住並激勵現有人員，將嚴重損害我們的業務和未來增長前景。

我們依賴獨立承包商提供某些業務，我們沒有必要的專業知識或能力。如果我們對獨立承包商的依賴導致服務質量出現任何妥協，可能會損害我們的業務。

我們目前在很大程度上依賴於某些獨立機構、顧問和顧問來提供特定服務，並在可預見的未來繼續依賴他們。無法保證這些獨立機構、顧問和顧問的服務將能在我們需要時及時提供，或者我們能找到合格的替代者。此外，如果我們無法有效管理外包活動，或者顧問提供的服務質量或準確性因任何原因而受損，可能導致部分業務活動延遲或終止，我們可能無法減輕負面影響，或推進業務。無法保證我們能有效管理現有的顧問，或經濟合理地找到其他能幹的外部承包商和顧問，甚至是否能找到。如果我們無法通過招聘新員工和擴大顧問和承包商團隊來有效擴展我們的組織，我們可能無法成功實施繼續擴展業務所需的任務，因此可能無法實現業務目標。

我們最近收購了幾家業務。我們的成長策略是通過成功收購提供可比或互補服務的企業來推動的。如果我們未能識別並完成收購，我們實現這一策略的能力將受到限制。

我們打算考慮額外可能的戰略交易，可能涉及對業務或資產的收購，合資企業或對擴大、補充或與我們業務相關的技術或業務的投資。我們也可能不時考慮與第三方進行合資企業或其他業務合作的機會。如果我們的關係無法轉化為重要協議，或者我們未能與這些公司有效合作， 我們可能會失去銷售和營銷機會，我們的業務、營運結果和財務狀況可能會受到不利影響。

任何商業收購都存在風險，例如：（i）需要將被收購的業務與我們自己的業務整合和管理；（ii）對我們的資源、系統、程序和控制提出額外的要求；（iii）干擾我們正在進行的業務；和（iv）使管理層注意力從其他業務關注點轉移。此外，這些交易可能涉及：（a）通過發行債務或股票證券進行大量資金投資或融資；（b）涉及技術轉移和運營整合方面的大量投資；以及（c）收購或處置業務板塊。同樣，此類活動可能導致一次性費用和開支，並有可能稀釋現有股東的利益或發行或承擔債務。這些收購、投資、合資或其他業務協作可能涉及重大的財務和其他資源承諾。這類活動可能無法成功產生收入、利潤或其他回報，而我們投入此類活動的資源將無法用於其他用途。此外，如果我們無法以可接受的條件或根本無法進入資本市場，我們可能無法完成收購，或者可能不得不基於不太理想的資本結構來完成收購。我們無法利用增長機會或處理與收購或投資業務相關的風險可能會對我們的營運結果產生負面影響。

另外，對於在收購或投資中取得的商譽或其他無形資產的任何損耗，或與任何收購或投資活動相關的收入減少，可能會對我們的收益產生重大影響。未來的收購或合資企業可能不會產生預期的效益，我們可能無法將獲得的技術或業務適當地整合到現有的運營中，或成功地結合人員和文化。未能這樣做可能會使我們失去這些收購的預期好處。

我們打算通過收購其他服務提供商來大幅擴大客戶基礎。如果我們無法通過收購來留住現有客戶並吸引新客戶，我們可能永遠無法盈利。

如果我們能夠完成對其他服務提供商的更多收購，我們相信我們增加的客戶群將會帶來交叉銷售和升級銷售的機會。我們需要高品質的服務和卓越的客戶管理來保持和增長我們的客戶群。我們還計劃以各種形式進行銷售和市場推廣，包括參加貿易展覽會、銷售演示和廣告活動，以推廣我們的品牌。如果我們的市場營銷努力不成功，我們可能會失去現有客戶或無法獲得新客戶。隨著公司業務的擴展，我們無法通過銷售增長來獲得盈利，可能會造成損失，並且可能無法實現盈利。

我們的業務策略可能對我們準確預測未來的營業收入和營運結果產生限制。

我們的營業收入與經營成果依賴於多種因素，包括客戶的購買模式、競爭價格、債務服務和一般經濟趨勢。如果我們的銷售目標未達成、新的服務提供獲得了客戶的差評、或由於競爭而客戶獲取成本增加，我們的營業收入和經營成果可能會波動。除了這些因素外，我們的收購策略可能會對我們的經營成果的可預測性造成額外的風險。由於新收購的完成時間不確定，營收流可以不穩定。在盡職審查和收購後可能會發生意外的費用。我們無法保證我們能夠成功管理這些風險。

我们的未来业绩可能会受到各种法律和监管程序以及法律合规风险的影响，包括涉及知识产权、环境、政府监管以及其他反贿赂、反腐败或其他事项。

這些法律訴訟的結果可能會與我們的期望不同，因為訴訟，包括監管事項的結果，往往很難準確預測。各種因素或發展可能使我們修改對應的負債和相關保險需求的當前估計數，或者對以前不能合理估計的事項進行此類估計，例如重大的司法裁決或判決，重大的和解，重大的監管發展或適用法律的變動。將來的不利裁決、和解或不利發展可能導致未來的費用增加，對我們在任何特定期間的業績或現金流量產生重大不利影響。

美國或其他地方的大流行病、流行病或傳染病爆發可能對我們的業務產生不利影響。

如果在美國或其他地方發生大流行、流行病或傳染病爆發，我們的業務可能會受到不利影響。COVID-19的傳播已經導致世界各國實施隔離和旅行限制以及大規模集會限制措施，以減緩病毒的傳播。雇主（包括我們）也需要準備和增加盡可能多的員工遠程工作的能力和安排。我們仍在評估對我們業務的影響，以及最近的疫苗可能影響COVID-19傳播的任何影響以及美國和其他國家政府采取的措施對全球的影響。

傳染病的傳播，包括COVID-19，可能導致業務中斷，以及業務減少，這些都可能在很大程度上影響我們的業務、財務狀況和經營成果。COVID-19對我們的業務以及我們客戶的業務的影響程度將取決於未來的發展，包括最近的疫苗情況，這些疫苗情況高度不確定且無法預測，包括可能出現有關COVID-19嚴重程度和遏制COVID-19或處理其影響措施的新信息等。

新型冠狀病毒（COVID-19）的爆發和遏制措施也對全球經濟狀況產生了負面影響，這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。COVID-19爆發對我們的業務和運營的影響程度將取決於高度不確定且無法預測的未來發展，包括可能出現的有關病毒嚴重性和遏制其影響的措施的新信息。

網絡或信息技術安防的違規行為可能對我們的業務產生不利影響。

網絡或IT安全的攻擊或其他違規行為可能導致設備故障，並擾亂我們和我們的客戶的系統和業務。與這些事件相關的潛在責任可能超出我們或我們的客戶可能保持的保險範圍，如果有的話。由於此類事件而無法運作，即使是有限的時間，可能導致巨額開支或客戶損失。此外，未能保護我們或我們客戶的企業、網絡、客戶和員工的隱私數據免受網絡或IT安全違規行為的破壞可能損害我們的聲譽。迄今為止，我們還沒有遭受單獨或累計對我們業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響的網絡攻擊或其他網絡事件。

我們自身的IT基礎設施的安防威脅可能會間接影響我們的客戶。能夠破壞我們網絡的安全措施或我們基礎設施的安全的一方可能違法使用我們的專有信息或客戶的個人信息，導致我們或我們客戶的業務中斷或故障，損壞我們的電腦或系統以及客戶的電腦或系統。由於安全在我們行業中是主要的競爭因素，這樣的破壞可能對我們的品牌和聲譽特別有害。我們可能需要耗費大量資源來保護防範此類威脅或處理由安防漏洞引起的問題。由於用於突破安全的技術經常變化，且通常在針對目標時才被認識到，我們可能無法及時實施安防措施，或者一旦實施，我們可能無法判斷這些措施可能被繞過的程度。如果我們無法保護敏感信息，我們的客戶或政府機構可能會質疑我們的威脅緩解和檢測過程和程序的適當性。任何可能發生的漏洞都可能使我們面臨增加的訴訟風險、監管處罰、現有或潛在客戶損失、損害我們聲譽以及安防成本增加等風險，這些風險可能不完全由其他方式投保或賠償。任何這些事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況、營運結果或前景產生重大不利影響。

因為我們的服務旨在保護客戶免受和減少與網絡攻擊相關的重大業務中斷和損失的影響，如果我們的客戶遭受與網絡攻擊相關的損失，導致營利損失或其他間接或相應的損害，這些事件可能會使我們面臨訴訟的風險。我們與客戶的服務協議通常包含限制我們責任的條款。然而，我們無法保證法庭會執行任何合約責任的限制。任何此類訴訟的結果將取決於案件的具體事實和我們可能無法減輕的法律和政策考量。在這種情況下，我們可能因巨額的賠償金責任而受損，超過我們的保險範圍的金額未知但顯著，這可能對我們的財務狀況造成實質的損害。

如果我們未能達到服務水平協議中的服務水平義務，可能會受到一些懲罰並可能失去客戶。

我們與許多托管服務客戶簽訂了服務水平協議，根據這些協議，我們保證提供特定水平的服務可用性。這些安排要求我們估計我們提供的服務水平。如果我們未能履行這些協議下的服務水平義務，我們可能會面臨罰款，這可能導致超出預期的成本，並且我們可能會失去客戶，這可能導致營業收入和毛利和營運利潤下降。如果我們未能履行這些協議下的服務水平義務，我們的聲譽可能會因此受損。

我們業務的性質牽涉到重大風險和不確定性，可能無法由保險或賠償涵蓋。

在保險或賠償不可用或未獲得的情況下，我們提供服務。我們現有的保險覆蓋範圍可能不足，或者可能無法提供額外的保險來保護我們免受運營風險和其他不確定性的影響。由於我們的服務所產生的責任或索賠超過任何賠償或保險範圍都可能損害我們的財務狀況、現金流量和營運成果。即使是完全受到保護或投保的索賠，也可能對我們在市場上的聲譽造成負面影響，使我們更難以有效競爭。對此類索賠的辯護可能耗費巨大成本和時間，並可能分散管理層的注意力。

我們對我們的職員和董事進行賠償，以免他們對我們和股東產生責任，這種賠償可能會增加我們的營運成本。

我們的公司註冊證書和章程要求我們對公司的高級職員和董事進行賠償，以應對執行職責所產生的索賠。我們的章程還要求我們對其某些法律辯護費用進行補償。就證券法下產生的責任的賠償而言，美國證券交易委員會已建議，對公司的高級職員、董事或控制人進行此類賠償是違反公共政策的，因此是不可強制執行的。

我們的行業競爭激烈，並且沒有保證我們能夠成功競爭。

我們目前和潛在的競爭對手在規模、服務提供和地理位置上各不相同。競爭對手包括科技公司、諮詢公司、電信公司、科技經銷商、硬體和軟體公司等。許多競爭對手在特定行業中擁有根深蒂固的關係，或已在網絡安全概念市場的特定範疇，包括服務、軟體和硬體方面贏得了專業聲譽。我們市場上的主要競爭因素包括：安全性、可靠性和功能性、客戶服務和技術專業知識、聲譽和品牌認知度、財務實力、產品和服務的廣度、價格和可擴展性。許多我們目前和潛在的競爭對手都擁有遠遠大於我們的財務、技術和市場營銷資源；更多樣化的產品和服務提供；更龐大的客戶基礎；更長的運營歷史；更高的品牌認知度；以及在行業中更穩固的關係。因此，其中一部分競爭對手可能能夠：

許多這些公司在財務、技術、營銷和其他資源方面都比我們具有更大的優勢，並且可能更有可能收購、提供和服務相互補充的產品和技術。這些公司和可能組合的聯盟可能會創造出更具吸引力的產品和服務方案，能夠提供比我們更大的價格彈性，或者從事商業實踐使得我們更難以有效競爭，包括基於銷售和營銷計劃（例如向我們的渠道合作夥伴提供更多刺激來銷售競爭對手的產品），技術或產品功能。競爭可能導致客戶大量流失、收入減少或者支出增加，這可能會對我們的業務、財務狀況、營運結果或前景造成重大不利影響。

越來越複雜的網絡安全概念的法規和標準可能對我們的業務產生重大影響，可能需要我們大量投資開發能力以滿足合規要求，並可能對我們提供某些服務和盈利能力產生負面影響。

聯邦和州議會近年來持續推動政策提案來應對針對政府和私營企業的網絡安全威脅。隨著威脅不斷演變和擴大，新技術的發展速度加快，各級議會將網絡安全措施作為重中之重。在聯邦和州一級，已經提出並考慮到近300項與網絡安全有關的法案或決議。這些提案正在不同階段的發展中，可能導致有關不同領域的新標準。我們的業務擴張策略重點是在美國前30個市場中以增值方式收購其他網絡安全服務提供商，以實現更廣泛的服務覆蓋範圍。每個州的複雜監管環境可能需要我們投入額外的資源，以確保我們的服務範圍和服務質量符合每個州頒布的標準。我們可能會因為合規要求而產生額外的法律和合規成本，並且我們的服務範圍可能因為合規要求而受到限制。任何此類限制可能導致我們的服務推出延遲，並對我們的營運業績產生負面影響。如果我們未能對某些州的監管措施做出適當回應，我們還可能面臨訴訟或其他執法行動。

我們可能會面臨爭議，包括訴訟，這可能對我們的業務、盈利能力和財務狀況產生負面影響。

我們有可能從時間到時間成為與第三方的爭議之主體。任何這樣的爭議都可能導致我們與其他各方之間的訴訟。無論任何爭議是否實際進行訴訟，我們可能需要投入大量的管理時間和注意力以及財務資源來解決爭議（通過訴訟、和解或其他方式），這將分散我們管理層專注於業務的能力。任何這樣的解決方案可能都需要我們支付重大的損害賠償或支出。此外，任何這樣的解決方案可能涉及我們與限制我們業務運營的條款的協議。

如果我們承擔更多債務，我們可能會受到限制條款和債務償付義務的影響，這可能會對我們的運營產生負面影響。

如果我們為業務運作或收購再增加債務，我們的現金流會有一部分用於偿還這些債務的本金和利息。通常的貸款協議還可能包含限制性條款，這可能損害我們的營運靈活性。這些貸款協議還可能在某些情況下出現違約，例如未能達到某些財務條款。違約可能導致貸款立即到期並應付，如果未付款，債權人可能獲得對我們股東權利的優先權判決。優先權債權人將有權查封我們的任何資產，對我們的業務、營運成果或財務狀況產生重大不利影響。

我們的基本報表準備涉及使用估計、判斷和假設，如果它們被證明是不準確的，我們的基本報表可能會受到重大影響。

依照美國公認會計原則編制的財務報表需要使用估計、判斷和假設，這些因素會影響報告金額。可以合理地使用不同的估計、判斷和假設，這些因素對財務報表可能產生重大影響，且這些估計、判斷和假設在未來的期間內可能會發生變化。這些估計、判斷和假設本質上是不確定的，如果它們被證明是錯誤的，我們面臨著可能需要增加損益的風險。

這些及其他與我們業務相關的風險可能會對我們實現或維持盈利能力產生重大不利影響。

風險 與我們的普通股相關

我們的普通股票市價可能具有波動性，並且可能反映不符合我們營運表現的波動。

我們的股價可能因為多種因素而出現大幅波動，包括但不限於：

很多這些因素都超出了我們的控制範圍。除了最近的事件之外，股市在歷史上經受了大量的價格和成交量波動。這些波動通常與這些公司的營運表現無關或不成比例。無論我們的實際營運表現如何，這些廣泛的市場和行業因素都可能降低我們普通股的市場價格。

現有股東未來出售我們的普通股可能會壓低我們的普通股市場價格。

截至2021年3月30日，我們總共發行和流通的普通股為117,729,971股。與VCAb合併相關的計畫股票是自由可轉讓的。其他流通的股份則可以根據144條例或其他可行的豁免條款出售，但受到一定的成交量限制。此外，今後我們可能會因投資和收購而發行其他證券。與投資或收購相關的我們所發行的普通股數量可能佔我們當時流通股份的一個重要部分。由於這些因素，大量的普通股在公開市場上可能隨時出售。這些出售或市場上對持有大量股份的股東打算出售股份的看法可能會降低我們普通股的市場價格。

FINRA 銷售規定可能限制股東買入和賣出我們的股票能力。

金融業監管局（“FINRA”）已經通過了一部針對經紀商的規定，要求經紀商在向客戶推薦投資時必須有合理的理由相信該投資對該客戶來說是合適的。在向非機構客戶推薦高投機性的低價股票之前，經紀商必須盡合理努力獲取客戶的財務狀況、稅務狀況、投資目標和其他信息。根據這些規定的解釋，FINRA認為高投機性的低價股票對某些客戶來說可能不適合。FINRA的要求可能會使經紀商更難向客戶推薦購買我們的普通股，這可能會降低股票交易活動的水平，從而使更少的經紀商願意在我們的股票中做市場，可能會降低股東轉售我們的普通股的能力。

如果將來我們發行額外的股票，這將導致我們現有股東的稀釋。

我們的公司註冊證書授權發行高達2.5億股普通股。我們的董事會可以選擇發行其中部分或全部股份來收購一家或多家公司，以及為我們的基金和一般運營需求提供資金。任何這些股份的發行都可能降低每股的帳面價值，並可能導致我們的普通股市價下跌。如果我們發行任何這些額外股份，這樣的發行將降低所有現有股東的持股比例和表決權。此外，這樣的發行可能導致我們公司的控制權發生變化。

我們的董事和高管們擁有大部分我們的普通股，並且將有能力控制我們的事務。

本公司董事及高級管理人員實質上擁有超過70%的流通普通股。憑藉這些持股，他們有效地掌握了我們的董事會成員的選舉、我們的管理和事務，並可能阻止我們從我們的立場或其他股東的立場來完成公司交易，如合併、合資或全部或基本全部出售我們的資產。

我們不知道我們的普通股是否會形成一個活躍、流動和有秩序的交易市場。

我們的普通股並沒有活躍的交易市場。我們的股票可能永遠不會形成或維持一個活躍的交易市場。無法保證購買我們普通股的人能夠以高於購買價格賣出普通股。我們無法保證普通股的公平市值將增加或者普通股的市價不會大幅波動或下跌。

我們符合《工作機會和創業家股權法案》中定義的「新興成長公司」的條件，我們無法確定適用於新興成長公司的降低信息披露要求是否會使我們的普通股對投資者不那麼具吸引力。

我們是根據《JOBS法案》中定義的“新興增長公司”。只要我們繼續成為新興增長公司，我們可以利用與其他非新興增長公司不適用的各種報告和其他要求的豁免，包括（i）不需要遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404（b）節的會計師確認要求，(ii) 減少有關高管薪酬的披露義務和(iii) 對高管薪酬的非綁定性諮詢投票和股東對任何未經批准的金援計劃支付的股東批准等要求的豁免。 在我們首次公開募股之後，我們可能成為新興增長公司，最長可達五年，但情況可能使我們更早地失去這種地位。

此外，《職價法》第107條規定，新興成長公司可利用《證券法》第7（a）（2）（B）條為遵從有別於公私有公司適用日期的新舊會計準則提供的延長過渡期，直至該標準適用於私有公司為止。我們已經選擇利用延長過渡期遵守修訂後的會計準則。因此，我們的基本報表可能與遵守公司適用日期的公司不可比擬。

投資者可能會發現我們的普通股較不具吸引力，因為我們可能依靠這些豁免、減少的報告要求和延長的過渡期。如果投資者因前述任何原因認為我們的普通股較不具吸引力，我們的普通股交易市場可能較不活躍，我們的股價可能更加波動或下跌。

我們不打算對我們公司股票的任何投資支付分紅派息。

我們從未支付過現金股息，目前也不打算在可預見的將來支付任何股息。我們的董事會尚未指示支付任何股息，並且不預計在可預見的將來支付股份的股息，並打算保留任何未來的收益以發展和擴大我們的業務。支付現金股息（如有），將取決於我們的盈利狀況、資本需求和一般經營和財務狀況，並受到法定限制的限制，即不能從已實收資本中支付股息。由於我們不打算宣布分紅，任何對我們公司的投資收益都必須通過股價上漲來實現。這可能永遠不會發生，投資者可能會損失他們在我們公司的全部投資。

項目 10億。未解決的員工評論

不適用。

項目 2. 屬性

我們沒有擁有任何不動產。我們使用的辦公設施租賃場所的描述如下:

除了公司的總部外，公司還擁有其他短期租賃，其中沒有一個公司認為對其業務有實質影響。我們認為我們的辦公室適合進行業務。我們也相信，如有需要，將為我們提供合理商業條件的合適替代或額外空間，以及我們隨時將整合現在或將來收購所需要的任何辦公空間。

項目 3. 法律訴訟

我們沒有參與任何重大未了的法律程序，我們預料這可能會對我們的業務或運營產生重大不利影響。

項目 4. 礦山安全披露

不適用。

第二部分

項目 5. 股東資本的市場、相關股東事項和發行者的股權證券購買

市場 資訊

我們的普通股票在場外交易市場的Pink Current Information Tier上以“CISO”標的被報價，自2020年6月26日以來一直以OTC方式被報價。

截至2021年3月30日，我們普通股的記錄持有人數約為700人。我們的普通股也以提名人名義或街名券商賬戶持有，因此，我們無法判斷我們股票的實質擁有人總數。

我們的普通股票交易活動有限。自2020年6月26日至本報告之日，我們的普通股價格在2.00美元至3.05美元的區間內交易。

股息 政策

迄今為止，我們的普通股票尚未支付任何分紅派息，而且在可預見的將來也不打算支付現金分紅。我們計劃保留所有盈利為公司的運營提供資金。未來，我們的董事會將根據我們的盈利、財務狀況、資本需求和其他董事會認為相關的因素來決定是否宣布和支付分紅。我們在目前或未來支付分紅的能力方面並無任何合約限制。

未註冊 股權證券的銷售

在2020年12月31日結束的三個月內，我們發行了170,200股普通股，每股價值2.00美元，以現金獲得341,009美元的款項，向合格投資者發行。對於每筆交易，我們依賴於《1933年證券法》第4(a)(2)條的規定，屬於發行人不涉及任何公開發行的交易。對於每筆交易，我們未使用通常的招攬或廣告來市場推銷證券，證券僅向有限數量的人提供，投資者能夠獲得關於我們的信息（包括我們的2019年年度報告10-K中包含的信息，截至2020年3月31日、2020年6月30日、2020年9月30日結束的季度報告10-Q中包含的信息以及我們提交給證券交易委員會的8-K中的即時報告，以及我們發布的新聞稿），且我們可回答潛在投資者的問題。我們合理認為每位投資者都是合格投資者。所得款項用於減少我們的運營資本不足以及其他企業用途。

項目 6. 選定的財務數據

不適用。

第7項。管理層對財務狀況和營運成果的討論和分析

我們的 業務

我們是一家由高素質安防專業人員組成的安防服務公司，與美國各地的客戶合作，在整個美國創建一個持續警覺的安防文化。我們不販賣網絡安全概念產品。我們將自己定位為可信賴的網絡安全概念顧問，并致力於為不同規模、各地域和行業的組織提供定制的安防解決方案，以滿足其預算需求並限制其網絡安全威脅的暴露。

我們目前提供眾多的網絡安全概念服務，包括管理安全服務、網絡安全咨詢、科技咨詢、遵從審計、弱點評估、滲透測試、安防修復、安防運營中心（"SOC"）建立和咨詢，以及網絡安全培訓。我們通過保持科技中立的立場來區別於競爭對手。我們認為今天市場上許多網絡安全服務提供商都致力於特定的科技解決方案，這限制了他們的服務範圍和對各種新興網絡安全挑戰的快速反應能力。此外，隨著我們繼續在現有能力範圍內為客戶提供服務，我們計劃繼續策略性地收購中小型工程師主導的網絡安全服務企業，以進一步擴大我們的服務範圍和地理覆蓋範圍。我們認為，擁有一個世界一流的科技團隊，具有多方面的專業知識，對於為客戶提供科技中立的解決方案，並從網絡安全和信息技術（"IT"）支出中最大限度地獲得回報至關重要。

公司 歷史

我們於2019年3月5日作為特拉華州公司成立。我們的總部位於6900 E. Camelback Road, Suite 240, Scottsdale, AZ 85251。

從2019年4月1日開始，我們收購了GenResults。GenResults成立於2015年6月22日。在我們收購GenResults之前，GenResults完全由與我們的首席執行官兼董事David G. Jemmett有關聯的實體所擁有。截至2019年12月31日，GenResults是Cerberus Sentinel的全資子公司。由於這些公司處於共同控制之下，公司將該收購視為重組。

在2019年4月12日，我們完成了一筆交易，VCAb與我們合併。在VCAb合併時，VCAb正在進行破產程序，其資產極少，沒有股東，也沒有負債，除了大約1500名第五等通過的一般無擔保債權持有人和一名通過的行政費用持有人以外。根據VCAB合併協議的條款，並根據破產計劃，我們發行了總數為200萬股普通股給索賠人，以全額結算並滿足其相應債權的要求。根據破產計劃的規定，計劃股份根據美國破產法第1145條發行。作為VCAb合併的結果，VCAb的獨立法人地位終止。我們踏入了這次合併是為了增加股東基礎，以幫助我們滿足國家證券交易所的上市標準，以及其他目的。

自2019年10月1日起，我們達成了一項《合併協議和計劃》，根據該協議，TalaTek成為我們的全資子公司。 根據TalaTek合併協議，所有已發行和未偿还的TalaTek會員權益代表的單位均轉換為我們的普通股約6,200,000股。

2019年10月2日，我們向美國證券交易委員會提交了一份Form 10-12G的登記聲明，以註冊我們的普通股，面值為0.00001美元，根據《交易法》。該登記聲明於2019年12月1日生效。

2020年的重大進展

2020年5月25日生效，我們與Techville及其唯一的股東簽訂了股票購買協議，根據該協議，Techville成為了本公司的全資子公司。根據Techville收購協議的條款，所有已發行和流通的Techville普通股被換成了公司共計3,392,271股普通股。

對於自2020年8月1日起，我們與Clear Skies及其股權持有人進行了股份購買協議，根據這份協議，Clear Skies成為了本公司的全資子公司。根據Clear Skies收購協議的條款，Clear Skies發行的全部股權被交換成了本公司普通股2,330,000股。

於2020年12月16日，我們簽訂了一份合併協議和計劃，依其規定，Alpine成為本公司的全資附屬公司。所有已發行和流通的代表Alpine會員權益的單位均轉換為我們公司的900,000股普通股。

營運結果

比較2020年12月31日結束的年度與2019年12月31日結束的年度

我们截至2020年12月31日的财务结果与2019年12月31日相比归纳如下：

截至2020年12月31日的年度報表

截至2019年12月31日止的一年

變異數

收益

截至2020年12月31日的年度報表

截至2019年12月31日止的一年

變異數

Cerberus的收入在截至2020年12月31日的一年中增加了$782,474，相比于2019年12月31日的一年增加了80%，這是由於公司的主要客戶的管控安防服務的價值大約增加了$417,000所引起的。

TalaTek的收入在2020年12月31日結束的一年內增長了$2,515,429，增幅為271%，相較於2019年12月31日結束的一年，這是由於在2019年10月1日完成的收購。在增長中，大約有$2,515,000是由於TalaTek的差距和風險評估服務，這歸因於一個主要客戶。

截至2020年12月31日結束的年度，Techville的收入增加了1,336,887美元，增長了100％，與2019年12月31日結束的年度相比，這是由於在2020年5月25日完成的併購。其中約有690,000美元是由Techville的托管服務Tech Connect Pro帶來的，約有370,000美元是由Techville的咨詢服務Tech Connect Cloud帶來的，約有269,000美元是由Techville的咨詢服務帶來的其他硬件銷售。

截至2020年12月31日的一年中，清晰天空和阿尔派的收入增长了698,108美元，增长了100％，与截至2019年12月31日的那一年相比，这是由于对这两家公司的收购。并于2020年8月1日和2020年12月16日分别完成。其中约有698,000美元是由Clear Skies和Alpine的差距和风险评估服务所产生的。

費用

收入成本

截至2020年12月31日的年度報表

截至2019年12月31日止的一年

變異數

Cerberus的營運成本在2020年12月31日結束的年度中增加了$693,724，增幅為149% ，與2019年12月31日結束的年度相比，這主要是由於與GenResults進行重組後，員工和合同勞工增加，導致薪資相關成本增加約$732,000所致。

截至2020年12月31日的費用增加了1,952,737美元，增幅為415％，與2019年12月31日相比，原因是在2019年10月1日實施了收購。其中大約有1,550,000美元與TalaTek的薪酬和相關服務有關。

Techville的營業成本在2020年12月31日結束的一年中增加了417,563美元，比2019年12月31日結束的一年增加了100％，這是因為在2020年5月25日完成的收購。

截至2020年12月31日的一年，相比于2019年12月31日的一年，Clear Skies和Alpine的成本增加了365,370美元，增幅达到100%，这是由于在2020年8月1日和2020年12月16日分别完成的收购所致。

營運開支

截至2020年12月31日的年度報表

截至2019年12月31日止的一年

變異數

Cerberus截至2020年12月31日止年度的營運費用增加了2,018,974美元，增加了103%，相較於2019年12月31日止年度，主要是由於(i)股票基礎報酬增加1,072,625美元，這是由於TalaTek、Techville、Clear Skies和Alpine收購導致股票期權授予增加，(ii)專業費用增加了245,451美元，涉及TalaTek、Techville、Clear Skies和Alpine收購所導致的會計和法律費用，以及(iii)銷售、總務和行政費用增加了669,301美元，主要是由於與GenResults重組後員工增加，而相應福利開支增加了525,500美元，以及軟體和計算機用品開支增加了約150,000美元。
 

TalaTek的營運費用在2020年12月31日結束的年度內增加了487,725美元，或者增長了140％，相比於2019年12月31日結束的年度，這是作為2019年10月1日達成的收購的結果。其中大約297,000美元歸因於TalaTek的行政工資和福利。

截至2020年12月31日的一年中，Techville的營業費用增加了1,037,282美元，增長了100%，與2019年12月31日的一年相比，這是因為於2020年5月25日完成的收購。其中約有833,000美元用於Techville的行政薪資和福利。

截至2020年12月31日的一年中，Clear Skies和Alpine的營運費用增加了423,870美元，增加了100%，與截至2019年12月31日的一年相比，這是由於分別在2020年8月1日和2020年12月16日實施的收購。大約有257,000美元歸屬於Clear Skies和Alpine的行政工資和福利。

營運 資本剩餘

依據2020年12月31日與2019年12月31日比較，我們的流動資金盈餘概述如下:

目前資產的增加主要是由於現金及現金等價物、應收帳款和預付費用 以及其他流動資產分別增加了3,320,385、474,869和71,867美元。目前負債的增加主要是由於應付帳款和應計費用 以及可轉換票據負債分別增加了340,903和2,926,609美元。

現金 流量

根據2020年12月31日結束的年度現金流與2019年12月31日結束的年度現金流相比，可以總結如下:

營運活動

截至2020年12月31日的年度內，營運活動所使用的淨現金為$1,702,080，主要是由於淨損失$3,413,262部分地被約$1,896,000的與員工股份補償有關的非現金費用所抵銷。 截至2019年12月31日的年度內，營運活動所使用的淨現金為$203,358，主要是由於淨損失$1,354,368部分地被約$824,000的與員工股份補償有關的非現金費用和應付帳款和應計費用減少$146,027所抵銷。

投資 活動

2020年12月31日結束的一年，投資活動提供的淨現金為285,297美元，是由於Techville、Clear Skies和Alpine Acquisitions所收購的現金。2019年12月31日結束的一年，投資活動提供的淨現金為169,790美元，是由於TalaTek收購而來的現金。

融資 活動

截至2020年12月31日的年度期末，業務的籌資活動所提供的淨現金為4,737,167美元，主要是由於從公司的普通股銷售中獲得的1,131,009美元現金，從美國小型企業管理局的薪酬保護計劃中獲取的709,600美元貸款以及從可轉換應付票據的發行中收到的3,000,000美元現金。截至2019年12月31日的年度期末，業務的籌資活動所提供的淨現金為1,830,207美元，主要是由於從公司的普通股銷售中獲得的2,045,000美元現金。這部分被支付給成員的124,580美元現金分配部分抵銷。

通貨膨脹的影響

我們認為通脹對我們的業務、收入或運營結果在所報期間內並沒有產生實質影響。

使用估計值

依照GAAP準則準備基本報表需要管理層進行估計和假設，其影響資產和負債的報告金額以及在基本報表日期上關於可能資產和負債的披露，以及在報告期內收入和費用的報告金額。我們的重要估計和假設包括存疑帳款的提存、無形資產和商譽的帳面價值、透過稅資產和評價準備，以及企業合併中所購得資產和承擔負債及發行股票的估計公平價值，以及Black-Scholes-Merton訂價模型中所使用的假設，如預期波動率、無風險利率和預期股息率。實際結果可能與這些估計有所不同。

公允價值衡量

公平價值評估指南明確指出，公平價值是一個退出價格，代表了在市場參與者之間進行有序交易時可以收到的金額，以賣出資產或支付轉移負債。因此，公平價值是一種基於市場的度量，應基於市場參與者在評估資產或負債時使用的假設來確定。它建立了一個公平價值層次結構，將用於測量公平價值的估值技術的輸入按優先順序排序。該層次給予在活躍市場上未調整的報價價格（一級衡量）最高優先級，對於不可觀察的輸入（三級衡量）最低優先級。公平價值評估指南下的公平價值層次結構包括以下三個層次：

第1級-在測量日對於相同資產或負債可以獲取的活躍市場中，無需調整的報價價格；

水平 2-市場上的報價價格不活躍，或者直接或間接地觀察到的資料對於資產或負債的全部期限具有重大影響；或

水平 3 - 需要對公允價值測量至關重要且不可觀察的輸入數據或估值技術 （幾乎沒有市場活動支持）。

業務結合的所有板塊，除了併購外，還包括其他交易。

公司根據所收購業務的有形和無形資產的估計公平價值以及所承擔的負債，在收購日期予以購買價格的配置。如果購買價格超過網絡資產的公平價值，則將其列為商譽。購買價格分配過程需要管理層進行重大估計和假設，特別是在收購日期關於無形資產的方面。與企業合併相關的直接交易成本按照發生的方式進行費用化。在某些情况下，轉讓考慮金額的分配可能根據測量期間最終確定的公平價值進行修正，該測量期間最長可達自收購日期起一年。公司從收購日期起前瞻性地將所收購業務的營運結果納入其合併結果。

如果業務組合分階段實現，則收購日期的收購方之前持有的被收購方權益的攜帶金額被重新計量為收購日期的公允價值；由於此重新計量而產生的任何收益或損失將在利潤或損益中予以承認。

商譽

商譽代表取得業務的購買價格超過可識別的應計淨資產的估計公平價值。商譽不會攤銷，但至少每年在年終以及報告單位層面進行資產減值測試，或者如果事件或情況的變化表明資產可能有減值問題，則要更頻繁地進行測試。首先，通過進行定性評估來識別該報告單位的公平價值是否很可能小於其攜帶價值，然後進行減值測試。定性評估未通過的報告單位的攜帶價值將與其公平價值進行比較。報告單位的公平價值是使用市場和折現現金流量方法來估計的。如果報告單位的攜帶價值超過其公平價值，則商譽被認為已減值。折現現金流量方法使用預期的未來經營結果。未能實現這些預期結果可能會導致報告單位的商譽在未來減值。

非金融資產減損

我們會定期評估持有和使用中的長期資產的帶有負債價值，當情況需要時進行審查，並至少每年一次。當預期的未折現現金流量與長期資產的帶有價值相比互為獨立時，且預期現金流量小於其帶有價值時，則認定長期資產有損失。在這種情況下，根據帶有價值超過長期資產公正價值的金額來確定損失。公正價值主要是使用與風險相符的利率折現預期現金流量來確定的。處置長期資產引起的損失也是以類似方式確定的，只是公正價值會根據處置成本進行減少。

營業收入 認列

公司與客戶的協議主要是服務合同，其持續時間從幾個月到一年不等。 當這些服務的控制權轉移給客戶時，公司認定營業收入，並根據公司預期為其提供的考慮事項，即稱為交易價格，來交換這些商品或服務。

與客戶存在合約的唯一條件是： 合約與客戶存在時：

對於大部分合同，公司收取的款項為不可退還的預付款。公司不會根據重大資金成分的影響來調整承諾金額，因為公司預計，在合同起始時，從承諾的貨物或服務交付至客戶支付這些貨物或服務的時間一般為一年或更短。公司向客戶的信貸條款通常為30天，但在某些情況下需要在15天內支付款項。

公司不揭露與原始預期持續時間為一年或以下的合同的未滿足履行義務的價值。

收入的分離

營業收入包括截至2020年12月31日的以下服務提供部分：

營業收入包括以下服務提供部分，截至2019年12月31日年結。

實務 便利

作为会计准则规范（ASC）606的一部分，公司采用了几个实用豁免，包括以下内容：（i）公司确定不需要调整承诺的对价金额，以考虑重大融资成分的影响，因为公司预计，在合同签订时，公司将把承诺的服务转让给客户并且客户支付该服务的时间将在一年或更短时间内；（ii）公司在发生成本时将获得合同的任何额外成本视为费用，并且如果实体本应该认可的资产的摊销期限为一年或更短，则认可该费用。

報銷 費用

公司將可報銷費用包括在營業收入和營業成本中，因為公司主要負責實現向客戶提供指定服務的承諾，包括將相關服務整合為一個整體輸出，對客戶來說無法分開，這些成本包括消耗品、交通和旅行費用，公司在設定價格時具有自主裁量權。

營業成本

營業成本包括（i）向直接參與提供服務、提供服務項目和參與合作的可計費員工和顧問支付的薪酬和福利；（ii）用於服務的耗材；以及（iii）與服務合同直接相關的其他費用，如專業服務、餐飲和旅行費用。

股票薪酬的波動性

波動性基於相似階段公司的歷史波動性，以及行業內公司的歷史波動性，通過對每日股價模型的統計分析。股份報酬的波動性在任何時間點都基於行業內類似公司過去兩到五年的歷史波動性。

新的 和最近採納的會計準則

所有新的和最近頒布的會計準則的詳細說明請參見本年度截至2020年12月31日的我們的基本報表附註2。

未納入資產負債表之安排

我們沒有對外账安排，可能對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營成果、流動性、資本支出或資本資源產生目前或未來重大影響。

項目 7A. 有關市場風險的定量和定性披露

不適用。

項目 8. 基本報表和附錄資料

基本報表指数後面包含了第8項要求的信息，該信息位於本年度10-k表格中F-1頁之後。

項目 9. 會計和財務披露方面的變動和與會計師的意見不合

無。

項目 9A. 控制與程序

揭露控制和程序評估

我們保持了揭露控制和程序（如《1934年修訂版證券交易所法案》（以下簡稱“交易所法案”）第13a-15(e)條和第15d-15(e)條中定義的那樣）的措施，這些措施旨在確保我們在交易所法案下需要披露的信息按規定的時間記錄、處理、概述並報告，並將這些信息累積並及時傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官兼首席財務官，以便對所需的披露作出及時決策。在設計揭露控制和程序時，我們的管理層必然需要應用其判斷力來評估可能的揭露控制和程序的成本效益關係。任何揭露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，並不能保證任何設計都能在所有潛在的未來條件下實現其既定目標。無論控制和程序設計得多好且執行得多好，只能合理地而不是絕對地保證實現所期望的控制目標。

我們的管理階層在我們的首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了本報告期結束時我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性。根據評估結果，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序由於下列內部財務報告披露控制的重大缺陷導致無效。

對財務報告內部控制的管理報告

本公司及其合併子公司的管理層負責建立和維護適當的內部控制，以便進行財務報告。本公司的內部財務報告控制是在其首席執行官和首席財務官的監督下設計的流程，並由公司董事會、管理層和其他人員執行，以合乎美國通用會計原則的規定，在外部報告目的下，提供對財務報告的可靠性和合併財務報表的準備的合理保證。

由於內部控制在財務報告方面具有固有的限制，可能無法防止或檢測錯誤陳述。此外，對有效性的任何評估的未來時期的預測可能會因為條件變化而導致控制變得不足夠，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。

財務報告內部控制存在缺陷

根据《内部控制一体化框架（2013年）》，公司管理层评估了截至2020年12月31日的公司财务报告内部控制的有效性。根据此评估，管理层确定截至2020年12月31日的公司财务报告内部控制不是有效的。

根據2002年通過的薩班斯-豪利法案（“薩班斯-豪利法案”）所建立的標準，基本報表內部控制存在缺陷，或缺陷組合，可能導致無法及時防止或檢測我們年度或中期基本報表的重大錯誤。

公司財務報告內部控制的無效是由於以下重大缺陷，這些缺陷表明許多員工少的小公司存在著問題：

管理層改正重大缺陷的計劃

管理層計劃實施措施，確保導致重大缺陷的控制不足得到紓困，使這些控制措施設計、實施和有效運作。計劃的紓困行動包括：

我們的管理團隊將繼續持續監測和評估我們基於風險的方法以及財務報告的內部控制和程序的相關性和有效性，並致力於根據需要和資金允許採取進一步的行動和實施額外的改進措施。

本年度報告未包括關於公司註冊公共會計師對財務報告內部控制的憑證報告。根據SEC的規定，公司註冊公共會計師對管理層報告不需經過憑證，允許公司在此10-k表格的年度報告中僅提供管理層報告，這可能增加我們的內部財務報告控制中存在的弱點或缺陷未被察覺的風險。

財務報告內部控制的變更

截至2020年12月31日的季度結束時，我們對財務報告的內部控制（根據交易所法案第13a-15(f)和15d-15(f)條的定義）沒有進行任何變更，這些變更對我們的財務報告的內部控制沒有造成重大影響，並且合理地可能對我們的財務報告的內部控制產生重大影響。截至本報告之日，我們已經雇用了更多的財務和會計人員，我們預計這將對未來幾季度的職責分工產生積極影響。此外，我們在2021年第一季度成立了一個審計委員會。

項目 90億。其他信息

於2020年12月14日，該公司任命了44歲的Bryce Hancock為首席運營官。Hancock先生為公司帶來了超過20年的C級管理層和管理經驗。最近，從2012年到2018年，他在全球資安軟體公司BeyondTrust擔任首席財務官，財務長和秘書，Hancock先生負責BeyondTrust業務的許多方面，包括財務、會計和運營，一直到該公司於2018年被Bomgar Corporation收購。在此之前，他於2009年至2012年擔任eEye Digital Security的首席財務官。他也是Fiesta Bowl的董事會成員。Hancock先生於1998年以優異成績從亞利桑那大學取得金融和會計學位。

第三部分

項目 10. 董事、執行官及公司治理

下表列出了關於我們的董事和執行官的某些信息。下面列出的每位董事和執行官的年齡截至2021年3月25日。

我們的 執行官們

David G. Jemmett – 首席執行官及董事

Jemmett先生自成立以來一直擔任我們的首席執行官和董事，也擔任我們的首席財務官和首席會計官。他還在2015年創辦了GenResults，該公司現在是我們的全資子公司。從2014年1月到2014年12月，Jemmett先生曾擔任NantCloud公司的首席執行官，該公司為醫療客戶提供安全的雲托管應用程序，以及NantWorks公司的首席技術官，該公司是“Nant”系列公司的母公司。從2005年到2013年，Jemmett先生是ClearDATA Networks Corporation的創始人和首席執行官，該公司是一家專門從事醫療保險可靠的托管公司。他曾擔任CBS、CNN、MSNBC和CSPAN的嘉賓演講嘉賓，並在1998年向美國參議院電信和互聯網安全小組發表演講，內容涉及互聯網技術。

Jemmett 先生由於在業務領域具有豐富背景、熟悉網絡安全概念行業，以及在公司中擁有重要股權，因此合格擔任公司董事。

William Santos - 總統

自2019年7月15日以來，Santos先生一直擔任我們的總裁。他還在2019年7月15日至2020年12月期間擔任我們的首席運營官。他在科技銷售、服務交付和高層領導方面已有超過30年的經驗。在擔任公司總裁之前，從2017年2月到2018年11月，Santos先生是Stelligent Systems的總裁，該公司是一家AWS DevOps組織。在Stelligent被Mphasis收購後，他從2018年11月至2019年7月擔任了Mphasis-Stelligent的CEO，這是一家專門從事Amazon Web Services (AWS)雲上的DevOps自動化的公司。在2017年2月之前，以及在與IBM工作了10年後，Santos先生成功創立並出售了他的第一家專業服務公司Atlantec Group。他在Software House International（“SHI”）開創了專業服務業務部門。之後，他於2010年加入Hosting.com，負責建立專業服務組織，並在轉換角色後領導收購了幾家專業服務組織，包括Ntirety，一家數據庫服務公司，以及Stelligent Systems，這是從2013年至2018年的。Santos先生還擁有麻省理工學院的計算機科學和工程學位。

Bryce Hancock – 首席運營官

Hancock先生於2020年12月14日被任命為首席營運官。 Hancock先生為本公司帶來超過20年的高層和管理經驗。最近，從2012年到2018年，他擔任全球資訊安全軟體公司BeyondTrust的首席財務官，公司之後在2018年被Bomgar Corporation收購之前，Hancock先生負責BeyondTrust業務的許多方面，包括財務、會計和運營。早前，從2009年到2012年，他擔任eEye Digital Security的首席財務官。他還擔任Fiesta Bowl的董事會成員。 Hancock先生於1998年畢業於亞利桑那大學，獲取了金融和會計學位（優等學士）。

我們的 董事們

史蒂芬 斯科特 - 董事

Mr. Scott於2019年4月11日被任命為董事，並是本公司的創辦人。Mr. Scott自2016年以來一直擔任Advisor ID（前身為BRI Partners）的合夥人，該公司是一家金融服務科技公司。Mr. Scott於2016至2017年間擔任Longboard Asset Management的董事總經理。自2009年至2016年，Mr. Scott於Van Eck Global任職，2009年至2014年擔任替代委員會聯席主管和投資組合經理。自1995年以來，Mr. Scott創立並管理了幾個專注於私人和公共投資策略的投資夥伴關係。Mr. Scott畢業於佛羅里達大學的工商管理學位。

斯科特先生由於在金融服務和科技行業的背景，具備擔任該公司董事的資格。

桑德拉 摩根 - 董事

摩根女士於2021年2月1日被任命為董事。摩根女士曾在2019年1月至2020年11月擔任內華達州博彩管制局主席，並於2018年5月至2019年1月擔任內華達州博彩委員會委員。她還曾於2016年1月至2018年1月擔任AT&t的對外事務主任。摩根女士目前還在富達國民金融的董事會任職，並擁有UNLV的法學博士學位。

Morgan女士由於在監管和合規事項方面的經驗，有資格擔任公司的董事。

退役 蘭博特·C·奧克斯將軍 - 董事

養老軍人Oaks將軍於2019年5月1日被任命為董事。他是一位退役的美國空軍將軍，曾任美國歐洲空軍總司令和指揮官，總部設在德國萊茵河空軍基地的北約中歐空軍司令部。1994年退役時，Oaks担任四星上將和美國歐洲空軍與北約中歐的指揮官。在34年的服役後。退役後，Oaks在美國航空公司擔任高級副總裁。2000年，Oaks辭去這個職位，因為他被召喚去服務耶穌基督後期聖徒教會，在2009年被撤職為一名普通聖職者。他在從海軍戰爭學院畢業之前，獲得了美國空軍學院的軍事科學學士學位和俄亥俄州立大學的工商管理碩士學位。退休的Oaks將軍目前擔任耶穌基督教會與美國軍方的官方聯絡人。

憑藉他在國家安全問題上的經驗，包括網絡安全概念，以及其廣泛的軍工服務，前陸軍中將歐克斯先生符合擔任該公司的董事。

R. Scott Holbrook – 董事

Mr. Holbrook於2019年5月1日被任命為董事。自2013年以來，Holbrook先生一直擔任Mountain Summit Advisors的負責人，這是一家專注於醫療技術和服務的併購的專業公司，並且是Health Catalyst的戰略顧問，該公司主要專注於醫療數據分析和倉儲。在此之前，他在2002年至2013年期間擔任醫藥城市的執行副總裁，醫藥城市是一家提供健康信息交換、業務智能和醫療供應商和患者參與解決方案的人口健康管理公司。 1998年，Holbrook先生創辦了KLAS並繼續擔任其董事會成員。他曾在IHC，GTE，Sunquest Information Systems，Integrated Medical Networks擔任高級職位，並且是Park City Solutions的創始人。Holbrook先生是HIMSS Fellow。他擁有猶他州立大學的理學碩士學位和布裡格漢姆大學的理學士學位。

Holbrook先生因在醫療科技板塊具有豐富經驗，符合擔任公司董事的資格。

安德魯 麥凱恩 ─ 董事

McCain先生于2019年5月1日被任命为董事。他是Hensley饮料公司的总裁和首席运营官，在那里他自2014年开始工作。McCain先生于1984年获得数学学士学位，1986年获得MBA学位，都是从范德堡大学获得的。他是亚利桑那州超级碗主办委员会的董事会成员，亚利桑那州2016年大学橄榄球锦标赛地方组织委员会的董事会成员，Hensley雇员基金会主席，以及联合卫理公会外展事工“新日中心”的赞助委员会成员。他曾任Fiesta碗主席，安海斯-布希全国经销商咨询委员会主席，以及大菲尼克斯商会主席。

麥肯先生由於他豐富的業務經驗和領導才能，有資格擔任公司的一名董事。

董事會

我們的董事會目前由六(6)名成員組成。所有董事將留任至下次股東年度大會。

管理層負責達到明確的企業目標，實施核准的戰略和營運計劃，按照正常程序開展業務，管理現金流，評估新的業務機會，招聘人員，並遵守適用的監管要求。董事會通過審查和批准長期戰略、業務和資本計劃、重要合同和業務交易，以及所有的債務和股權融資交易和股票發行，對管理層進行監督。

董事 獨立性

我們的董事會由大多數獨立董事組成。在確定董事的獨立性時，公司使用納斯達克股票市場上市標準中第5605(a)(2)條的獨立性定義。

董事會根據納斯達克股市的上市標準，結論認為摩根女士、退休將軍奧克斯、霍爾布魯克先生和麥凱恩先生都是「獨立」的，並且認定該董事與我們公司之間的任何關係在其看法中不會干擾其獨立判斷的行使，以履行董事的責任。

董事會 委員會

我們的董事會成立了審計委員會、薪酬委員會和提名委員會，每個委員會由符合納斯達克股票市場規則和適用聯邦證券法律法規的獨立董事組成。審計委員會的成員是Morgan女士以及McCain先生和Holbrook先生。薪酬委員會的成員是Morgan女士以及Holbrook先生和McCain先生。提名委員會的成員是Morgan女士以及Holbrook先生和Oaks先生。

每個委員會都在我們董事會批准的書面憑證下運作。

稽核委員會

稽核委員會(a) 協助董事會履行以下職能:(i) 確保我們基本報表的品質和完整性;(ii) 確保我們基本報表及相關披露的合規性;(iii) 確保我們獨立審計師的資格和獨立性; 和 (iv) 確保我們獨立審計師的績效;和 (b) 準備SEC法規要求包括在我們年度股東大會委任經理的報告。

稽核委員會於2020年12月10日成立，並未於2020年度舉行任何會議。董事會已確定稽核委員會的每位成員均按照納斯達克股市的規則和適用的聯邦證券法律法規，是獨立董事。此外，董事會已確定McCain先生是根據Regulation S-k的第407(d)(5)項之定義屬於“審計委員會財務專家”，並指定他擔任該職位。

在我們最近完成的財政年度開始以來，審計委員會建議提名或賠償外部審計師的決議未被董事會採納。

審計委員會負責代表董事會監督我們的財務報告程序，以及負責審計委員會章程中指定的事項和董事會指示的其他事項。我們的審計委員會直接負責任命、報酬公司保留和監督我們委托的任何註冊會計師事務所為準備或發布審計報告或為我們執行其他審計、檢討或確証服務 （或提名獨立註冊的會計師事務所以獲得股東批准），並且每家此類註冊會計師事務所必須直接向審計委員會匯報。我們的審計委員會必須事先核准我們獨立審計師要執行的所有審計、檢討和確証服務以及所有非審計服務 （包括每種情況下的委任和條件） ，並且必須根據適用的法律、規則和法規。

補償委員會

薪酬委員會(i) 協助董事會履行對我們的高級主管和董事的薪酬責任 (ii) 評估我們高級主管的表現 並(iii) 管理我們的股票和激勵薪酬計劃 並根據需要向董事會建議變更這些計劃。

薪酬委員會於2020年12月10日成立，並未在截至2020年的年份召開任何會議。董事會已確定，薪酬委員會的每位成員均符合納斯達克股票市場和適用的聯邦證券法律和規定的獨立董事規定。

提名和委員會

提名委員會協助董事會在以下方面：(i) 辨識有資格成為董事的人士，(ii)確定董事會及其委員會的組成，(iii)制定高級管理人員繼任計劃，(iv)監督評估董事會效能的過程，以及(v)制定和實施我們的公司治理程序和政策。

提名委員會於2020年12月10日成立，並且在2020年結束時沒有進行任何會議。董事會已確定提名委員會的每位成員符合納斯達克證券交易所的規定以及適用的聯邦證券法和法規，並且為獨立董事。

逾期 第16(a)條報告

《證券交易法》第16(a)條（已修訂）要求公司的高級職員和董事以及持有超過發行中普通股10％以上（10％）的人士需要向SEC提交普通股的初始受益所有權聲明（Form 3）以及普通股受益所有權變動聲明（Form 4或5）。根據SEC的規定，高級職員、董事和持有超過10％股份的股東需要向我們提供所有這些表格的副本。

我們的記錄反映，所有應根據1934年證券交易法第16(a)條的要求提交的報告，未能及時提交。

項目 11. 行政報酬

下表顯示了截至2020年12月31日和2019年結束時，支付或應計的總酬勞金額，給我們的執行長兼致富金融(臨時代碼)官，以及我們的總裁兼首席運營官（“具名執行官”）。

總結 報酬表