根據424（b）（3）條款提交

註冊號碼333-262550

招股說明書補充

(根據2022年2月10日的招股說明書 2022年2月10日

如2022年9月15日日的招股說明書補充所述

1,071,433股普通股

根據2022年2月10日的某些招股說明書（「說明書」），作爲我們在S-1表格（文件號333-262550）的註冊聲明的一部分，由於最初由招股說明書增補，即2022年9月15日的「第一招股說明書」，NovaBay Pharmaceuticals，Inc.（「公司」）因時需，通過招股說明書中所述的出售股東（「出售股東」）註冊，增發1,071,433股公司普通股票（「認股權證股票」），其面值爲$0.01/股，爲公司股票的基礎股票（「普通股票」），該基礎股票是公司在2021年11月2日（「2021年定向增發」）私募定向增發業務中向每位出售股東出售的單位的一部分。2021年定向增髮結束後，根據第一招股說明書和公司向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件中所述文件（包括在此「第二招股說明書」的所有文件），公司於2022年9月9日完成了一項認股權重新定價交易（「2022年認股權重定價交易」）。與2022年的認股權重新定價交易相關的復價信託人與公司簽訂了重新定價信函協議，其中規定了每位出售股東持有的2021年11月認股權的修改（作爲修改後的2021年11月認股權，即「修改後的2021年11月認股權」），主要包括（i）將行權價降低到每股$6.30，並（ii）延長終止日期。

本第二增補招股說明書修改、取代和補充了招股說明書中包含或參照的某些信息，由第一增補招股說明書進行了補充。本第二增補招股說明書應與招股說明書和第一增補招股說明書一同閱讀，這三份文件將與本第二增補招股說明書一起交付。如果招股說明書、第一增補招股說明書和本第二增補招股說明書中的信息存在任何不一致，您應依賴本第二增補招股說明書中的信息。本第二增補招股說明書不完整，只能與招股說明書和第一增補招股說明書以及將來的任何修訂或增補一起交付或使用。在您作出投資決定之前，您應仔細閱讀整個招股說明書及任何修訂或增補。

2022年11月15日，我們進行了1股對35股的公司普通股逆向拆分（「逆向股票拆分」）。本第二份補充招股說明書中包含的所有股份數量和股價數據已經經過調整，以反映逆向股票拆分的影響。

我們的普通股在紐交所美國上市，股票代碼爲「NBY」。2023年5月30日，我們的普通股最後報告的銷售價格爲每股0.65美元。

購買我們的普通股存在很高的風險。在決定是否投資我們的證券之前，您應仔細考慮我們在招股說明書的第8頁下標題中描述的風險，以及併入招股說明書和任何修訂或補充資料中描述的風險。 “風險因素” 招股說明書第8頁下標題以及併入招股說明書和任何修訂或補充資料中描述的風險，都應仔細考慮在決定是否投資我們的證券之前。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都未批准或不批准這些證券，也未對本《補充文件》或《招股說明書》的準確性或充分性進行審查。任何相反的陳述都是犯罪行爲。

2023年定向增發和權證修訂協議

根據2023年4月27日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K披露，我們與某些現有的合格機構投資者（以下簡稱「2023年買方」）簽訂了一份證券購買協議（以下簡稱「2023年證券購買協議」），該協議規定了在一次私募交易（以下簡稱「2023年私募」）中發行和出售原始發行折價優先擔保可轉換債券截至2024年11月1日到期（以下簡稱「債券」）的$330萬總價值，該債券可以轉換或兌現成多達2,538,464股普通股，（ii）可行權多達2,538,464股普通股的新長期B-1系列認股權證，和（iii）可行權多達2,538,464股普通股的新短期B-2系列認股權證。2023年私募於2023年5月1日完成。與2023年私募的完成有關，公司先前發行的普通股認股權證，由2023年買方以及先前公司私募和認股權重新定價交易的某些其他現有投資者持有，根據認股權證修正協議（以下簡稱「認股權證修正協議」）將行權價格從每股$6.30降低到每股$1.50。作爲2023年私募的買方的賣出股東（包括Alpha Capital Anstalt、Altium Growth Fund, LP、Bigger Capital Fund, LP和District 2 Capital Fund LP）簽署了認股權證修正協議，該協議規定了他們各自持有的普通股認股權證的修正，包括各自擁有的經修訂的2021年11月認股權證。未參與2023年私募的其他在說明書中提及的賣出股東持有的2021年11月修訂認股權證的行權價格將繼續爲每股$6.30。

由於未對所有的2021年11月修正的認股權證進行修正，因此，根據本次第二份招股說明書進行修訂，對於所持有的2021年11月修正的認股權證，其行使價格應爲每股$1.50，僅適用於上述四名2023年買家的股東；對於招股說明書中提及的其他認股權證，其行使價格應爲每股$6.30，適用於未能成爲2023年買家的其他股東。

本第二份招股說明書是爲了更新招股說明書和第一份招股補充說明書中概述的信息，幷包含在當前報告中以及其他納入招股說明書的文件中的信息。

本招股說明書補充的日期爲2023年5月31日。