EX-99.2 3 tm239622d1_ex99-2.htm EXHIBIT 99.2
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© 2023巴布科克和威尔科克斯企业,保留所有权利。 2023年3月15日 公司概览

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© 2023巴布科克和威尔科克斯企业,保留所有权利。巴布科克和威尔科克斯企业海湾安全声明 B&W Enterprises警告说,此演示文稿包含根据联邦证券法的含义而做的前瞻性声明。本演示文稿中包含的所有内容都是前瞻性声明,而不是历史性或当前事实的陈述,包括但不限于关于公司业务前景和预期财务表现,包括调整后的EBITDA和销售目标,关于未来增长、扩张和盈利的期望,以及有关B&W未来的新项目和其可再生能源、环保和热力操作部门业务对未来股东价值的影响的陈述。这些前瞻性声明基于管理层当前的预期,涉及多项风险和不确定性,包括全球宏观经济状况的影响,包括资本市场的通货膨胀和波动;乌克兰持续冲突的影响;我们整合已收购业务的能力,以及所收购业务对我们的现金流、经营业绩和财务状况的影响,包括我们最近收购的巴布科克和威尔科克斯太阳能公司("巴布科克和威尔科克斯太阳能"),以前称为Fosler施工公司和/或Fosler,巴布科克和威尔科克斯再生服务A/S,以前称为VODA A/S("VODA"),Fossil Power Systems,Inc.("FPS"),Optimus Industries, LLC("Optimus")以及Hamon Holdings Corporation("Hamon")的某些资产;我们对资产价值下降或将来努力处置任何资产导致的任何资产减值的确认;我们获得和维持足够供应资金提供流动性以实现我们的业务目标,作保证金、信用证和类似融资的能力;我们能否遵守我们的债务融资协议的要求,并对我们的债务融资协议效力进行服务;我们能否向我们的7.75%A系列永续优先股支付股息;我们能否按期支付到2026年到期的8.125%优先票据以及到2026年到期的6.50%票据的利息;我们业务的激烈竞争性质以及我们赢得工作的能力,包括我们的管道中确定的项目机会的影响;一般经济和商业状况,包括利率和货币汇率的变化;取消或调整订单积压以及将来利用订单积压作为未来收入指标产生的影响;我们按与顾客签订的合同规定的时间和条款准时、符合预算地执行合同的能力;由第三方承包商、合作伙伴或供应商未能准时和按规定履行其义务引发的延误;由我们顾客启动的延误;成功解决供应商提供货物和服务的索赔和顾客对保修期内物品的索赔的能力;我们能否实现预期的节约和来自我们的重组计划和其他成本节约举措的运营好处;我们能否成功解决B&W再生、B&W环保和B&W热力部门中的生产效率和进度问题;我们能否成功与第三方合作赢得和执行B&W环保、B&W再生和B&W热力部门内的合同;我们的有效税率和税务立场的变化,包括任何限制我们使用净经营亏损结转和其他税收资产的能力;我们成功管理研发项目和成本的能力,包括我们成功开发和推广新技术和产品的努力;我们业务中通常发生的操作风险,包括专业责任、产品责任、保修和其他对我们提出的索赔;我们在获得监管或其他必要许可或批准时可能遇到的困难;影响我们的净养老金负债和收入的精算假设和市场波动;我们成功与现有和未来竞争对手竞争的能力;我们成功谈判和维持与劳工工会的良好关系的能力;我们在与我们的退休福利计划相关的养老金和医疗开销变化;我们在我们开展业务或寻求新业务的外国国家所面临的社会、政治、竞争和经济状况;COVID-19或其他类似的全球卫生危机的影响,以及在我们向证券交易委员会提交的定期报告中明确规定和列明的其他因素,包括但不限于公司截至2022年12月31日的年度报告中在"风险因素"和"财务状况和经营成果管理讨论"(如果适用)下所述的风险。这些因素应谨慎考虑,B&W Enterprises提醒您不要对这些前瞻性声明过分依赖,这些前瞻性声明仅在本演示文稿的日期说起,并无义务更新或修订任何前瞻性声明,除非适用法律要求。非GAAP财务措施 此演示文稿包含我们的调整后EBITDA的信息,这是一项非GAAP财务指标。在一个综合层面上,调整后的EBITDA被定义为每个部门的调整后EBITDA的总和,进一步调整公司的分配和研发成本。在部门层面上,所呈现的调整后EBITDA与我们的首席营运决策者审查经营结果和就业业务作出战略决定的方式保持一致,被计算为利息支出、税收、折旧和摊销前的盈利,再调整类似于非收入生产资产出售的收益或损失、净养老金福利、重组成本、资产减值、债务清偿的收益和损失、与金融咨询相关的费用、研究和开发成本以及通过段管理不直接可控并且不分配给部门的其他费用。我们提供综合调整后EBITDA是因为我们相信这有助于投资者比较我们的常规、运营绩效,在公司间间接费用和其他不归功于我们收入生成部门运营绩效的费用之前。在本演示文稿中,我们还对未来我们的调整后EBITDA设定了某些目标;这些目标并非意味着我们认为业务将表现如何。由于这些目标的愿景性质,我们无法在无理性努力和费用上将这些目标调和为其GAAP相应部分。

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© 2023 Babcock&Wilcox Enterprises, Inc. 版權所有。b A b C O C k&W I L C O X E N t E R P R I S E S,I N C。 3 我們是全球能源領導者 創造更美好的未來 我們經過驗證的一流電力生產技術 支持創建淨零未來。 • 從我們第一項更節能鍋爐的專利到現在已有超過17,000項專利,我們不斷推動創新和變革 • 今天,我們是一家全球公認的科技領導者和能源轉型的開創者 • 協助公用事業和工業客戶應對從現有能源來源轉換到未來能源的技術挑戰 • 交付系統、零部件和現場服務,幫助公用事業和工業廠運行更有效率和高效 • 我們的廢物和生物質能源、碳捕獲、氫氣製造和環境技術支持以環保方式減少溫室氣體排放,包括二氧化碳和甲烷 確保客戶和世界的能源安全 使淨零抱負成為今天的現實 自1867年以來提供高品質和創新技術

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© 2023 Babcock&Wilcox Enterprises, Inc. 版權所有。b A b C O C k&W I L C O X E N t E R P R I S E S,I N C。 4 我們幫助客戶創建乾淨可靠的能源 支持循環經濟 以生態友好的方式利用和循環再利用生物質、市政廢棄物和太陽能等資源,創建乾淨、可再生的基載能源,同時減少溫室氣體排放。 減少溫室氣體排放影響 氫氣製造、碳捕獲、飛灰處理、冷卻系統、能源回收和存儲以及先進排放控制解決方案,有助於保護世界自然資源。 創造可靠和高效的蒸汽發電 提供鍋爐和相關設備、售後部件、服務和升級,幫助公用事業和工業從各種燃料中產生可靠的熱能,在全球轉型到新能源來源期間橋接差距。 傳統的清潔能源解決方案 通過以科技驅動的產品和服務交付價值,持續的產品改進和強大的研發工作,以支持未來能源需求

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© 2023 Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 版權所有。巴柏科克和威爾科克斯企業,Inc. 保留所有權利。b A b C O C k 和 W I L C O X E N t E R P R I S E S,I N C。 5 我們公司的基石 我們的願景: 推動能源和環境解決方案,為我們的世界帶來能量和進步。 我們的使命: B&W向全球的能源和工業客戶提供環保、技術驅動的解決方案和服務 - 安全、合乎道德並履行承諾。 我們的核心價值: 安全 • 誠信 • 品質 • 尊重 • 敏捷

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© 2023 Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 版權所有。巴柏科克和威爾科克斯企業,Inc. 保留所有權利。b A b C O C k 和 W I L C O X E N t E R P R I S E S,I N C。 6 我們領導和推動清潔能源解決方案 B&W 支持全球趨勢 推動可持續能源轉化解決方案的需求 美國通脹減少法案增加對低碳強度解決方案和氫生產的投資 世界各地的能源貿易中斷要求增加對現有自然資源和可靠能源的利用 全球朝向可再生和可重複使用能源來限制碳和甲烷排放 歐盟淨零行業法案加速對太陽能、能源存儲和碳捕獲的投資 強大的公用事業和工業鍋爐裝機量為美國創造穩定的售後市場,在國際發電領域持續增長 水資源缺乏和環境法規推動對定制冷卻解決方案的需求

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© 2023 Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 版權所有。巴柏科克和威爾科克斯企業,Inc. 保留所有權利。b A b C O C k 和 W I L C O X E N t E R P R I S E S,I N C。 7 我們正在推動成長、創新和擴展 核心成長策略 專注於推動創新的環境、可再生和能源轉型技術,通過利用已安裝基礎,增長售後市場,並在關鍵地區擴展國際業務 機遇 滿足全球減碳和溫室氣體減排的需求,提供專利的可再生廢物轉能、生物質、氫生產、太陽能和碳捕獲解決方案 創新 在各個市場上提供最優質的環境技術,以滿足日益增長的環境法規和氣候目標 增長 利用政府稅收激勵和全球氣候投資戰略帶來的順風,推動創新能源轉型技術和服務的銷售 擴展 利用經驗豐富的銷售、服務和業務發展團隊在關鍵國際地區,為增長的可再生能源、環境和熱能市場提供服務

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© 2023 Babcock & Wilcox Enterprises, Inc.版權所有。Babcock & Wilcox Enterprises, Inc.通過利用500多個廢至能源和生物質至能源單元,在全球300多個設施中提供服務,為公用事業、廢物管理、市政和投資公司客戶提供服務。在管理和執行大型公用事業和社區太陽能項目方面具有豐富的經驗。在全球裝有濕式和乾式煙道氧化物(SOx)減少、顆粒控制設備、氮氧化物(NOx)減少技術和汞控制系統以符合環保法規。二氧化碳捕獲處理的煙氣前處理技術。全球裝有近2,000個濕式、乾式和混合冷卻系統單元(10,000多個單元)。在美國有超過300個運行中的公用事業和工業鍋爐單元,以及近200個運行中的公用事業和工業鍋爐單元散布在北美以外的38個國家(不包括廢至能源和生物質)。安裝在各種設施中的超過5,000個工業水管包裝鍋爐和其他廢熱回收產品,包括精煉、石化、食品加工、金屬和採礦、炭黑和木製品。B&W的核心技術在公用事業和工業廠、可再生能源廠和紙漿和紙製品設施中有廣泛的全球安裝,為零件、服務和翻新提供了很大的增長機會。

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© 2023 Babcock & Wilcox Enterprises, Inc.版權所有。Babcock & Wilcox Enterprises, Inc.企業概況。注意:除非另有注明,所有圖表均基於2022年12月31日的最近12個月(LTm)收入。1.未完成訂單不包括短交期零件和服務。2.最具可比性的GAAP目標無法在不合理的努力下獲得。免責聲明:B&W Enterprises警告不要過分依賴任何前瞻性陳述,這些陳述僅於本演示文稿日期前發表,可能受到我們在SEC報告中描述的風險的影響,包括但不限於COVID-19對我們以及資本市場和全球經濟氣候的影響。我們不承擔更新或修正任何前瞻性陳述的義務,除非適用法律要求。總部:美國俄亥俄州阿克倫。成立於1867年。所有權:上市(紐交所:BW)。員工人數:約2150人。截至2022年12月的最近12個月營收:約8.9億美元。最近12個月調整後的EBITDA:7240萬美元。2023年EBITDA目標:10000萬到1.2億美元。B&W可再生能源發電占72%,工業占28%。售後服務和升級占12%,零件和服務占47%。北美占36%,歐洲占53%,亞洲和其他地區占11%。新建占41%,B&W熱能工業占35%,發電占65%,售後服務和升級占45%,零件和服務占45%。北美占83%,歐洲占2%,亞洲和其他占15%,新建占10%。B&W環境專業占37%,發電占63%,售後服務和升級占33%,零件和服務占33%。北美占46%,歐洲占18%,亞洲和其他占37%。合併占36%,工業占32%,發電占68%,售後服務和升級占31%,零件和服務占44%,新建占25%。北美占60%,歐洲占23%,亞洲和其他地區占17%。2022年12月31日未完成訂單1。B&W可再生能源LTm收入,B&W環境和B&W熱能

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© 2023 Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 保留所有權利。b A b C O C k & W I L C O X E N t E R P R I S E S , I N C . 1 0 60-70% 10-15% 15-25% 管道營業收入 2023-2025分類 穩固的全球商機管道 製造業 服務設施 施工 銷售/支援 未來銷售/支援 銷售代表 未來銷售代表 未來服務設施 美洲 APAC 歐洲 中東/非洲 $2,085 $1,088 $1,288 $892 百萬美元 B&W可再生能源 美洲 APAC 歐洲 中東/非洲 $757 $189 $655 百萬美元 $67 B&W環境保護 美洲 APAC 歐洲 中東/非洲 $692 $148 $16 $295 百萬美元 B&W熱能 3年管道 未來3年總管道超過 $80億,不包括零部件和服務 免責聲明:B&W Enterprises 建議不要對包括但不限於我們和資本市場對COVID-19的影響以及全球經濟形勢在內的任何前瞻性陳述抱有過度依賴,這些陳述僅於本演示的日期發表,並可能受到我們SEC報告中描述的風險的影響,在適用法律要求的範圍內,我們不承擔更新或修訂任何前瞻性陳述的義務。 2023-2025 可審計市場 歐洲 超過 $80億 2023-2025 可審計市場 美洲 太陽能:超過 $270億 其他:超過 $80億 2023-2025 可審計市場 亞太地區 超過 $80億 廣泛的銳意和持續擴張定位 B&W將利用世界各地市場趨勢 2023-2025 可審計市場 中東和非洲 超過 $40億

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© 2023 Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 保留所有權利。b A b C O C k & W I L C O X E N t E R P R I S E S , I N C . 1 1 b R I G H t L O O P H Y D R O G E N P R O D U C t I O N 堅固的優勢: • 來自固體燃料的氫氣 - 可利用各種固體或氣體燃料作為原料 • 高比例捕獲碳 - 本質上具備CO2隔離,無需昂貴的碳捕獲設備 • 具有競爭力的氫氣成本 - 與其他氫氣生產方法相比,氫氣的水平化成本較低 • 可擴展應用範圍 - 適用於各種規模的應用 TM 原料輸出 BrightLoopTM 技術 生物質 生物氣 天然氣 煤 石油焦 CO2 用於存儲/有益利用 蒸汽 氫氣 電力 合成氣 氮氣 用於有益利用

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© 2023 Babcock&Wilcox Enterprises,Inc.版權所有。A b C O C k&W I L C O X E N t E R P R I S E S,I N C。 1 2 b R I G H t L O O P H Y D R O G E N 產品進度 BRIGHTLOOP EVOLUTION 1994-2004 2008 2014 2024 2026 TM 與俄亥俄州立大學 和B&W的子項目 25千瓦熱 工業商業 2.5至25兆瓦熱 1.5至15噸/日 氫輸出 公用事業商業 100至550兆瓦熱 60至320噸/日 氫輸出 已完成 研究階段細小規模大規模小規模 實驗室規模蒸汽和氫 25千瓦熱 (位於阿拉巴馬州的國家碳捕獲 中心) 進行中

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© 2023 Babcock&Wilcox Enterprises,Inc.版權所有。A b C O C k&W I L C O X E N t E R P R I S E S,I N C。 1 3 全球清潔能源生產領先者 t E C H N O L O G I E S — O U R C L I m At E b R I G H t ™ S U I t E • B&W處於發展CO2捕獲技術的前沿 • 多種技術已準備進行商業示範 • 相關碳捕獲技術有93項有效專利 • 位於提供關鍵解決方案以實現全球氣候目標的位置 BrightLoop™ 氫生產 OxyBright™ 氧燃料燃燒 SolveBright™ 燃燒後碳捕獲 BrightGen™ 氫燃燒 長時期 能量存儲 綠色 蒸汽 直接 空氣捕獲 熱沙 儲砂筒 冷沙 儲砂筒 新興技術 B&W的清潔能源生產解決方案組合持續演變以滿足 客戶在其能源轉型各階段的需求。

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© 2023 Babcock&Wilcox Enterprises,Inc.版權所有。A b C O C k&W I L C O X E N t E R P R I S E S,I N C。 1 4 全球綜合領先者 廢物轉能解決方案 現場 服務 元件和 系統升級控制系統更換和 備件 操作和 維護 DynaGrate® 燃燒網格 DynaDischarger® 排灰 水冷磨損區域和Inconel®腐蝕保護 VoluMix®系統以 改善燃燒 布袋除塵器 帶ADIOX®的濕式洗滌器包括能量回收 在線鍋爐清洗系統 無催化選擇性 NOx控制 DynaFeeder®廢料 供料系統 能源儲存系統 碳捕獲解決方案 干冷卻系統

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© 2023 Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 版權所有 b A b C O C k & W I L C O X E N t E R P R I S E S , I N C . 1 5 N E t -N E G At I V E C A R b O N I N t E N S I t Y F O R b I O m A S S A N D m U N I C I PA L S O L I D WA S t E OxyBright with B&W’s biomass-fired BFB boiler produces carbon negative electricity with a -2,500gCO2e/kWh carbon intensity OxyBright with B&W’s WtE solution could produce carbon negative electricity with a -1,000 gCO2e/kWh carbon intensity 我們的負碳密度(-2500 gCO2e/kWh)幾乎是美國電網正值(+373 gCO2e/kWh)的七倍

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© 2023 Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 版權所有 b A b C O C k & W I L C O X E N t E R P R I S E S , I N C . 1 6 b & W ’ S WA S t E - t O- E N E R GY t E C H N O L O GY R E D U C E S m E t H A N E E m I S S I O N S • 甲烷的全球暖化潛力(GWP)為二氧化碳的84倍 • 美國每年填埋場的投放相當於1000萬輛汽車的排放量 • 美國填埋場每年排放超過33000萬噸20年基準GWP,大致等於7000萬輛汽車 • 垃圾轉能(WTE)不僅避免了填埋,還能生產基載污能源 WTE技術 • 鍋爐/蒸汽發生島 • DynaGrate®燃燒爐格 • 燃料處理系統 • 排放控制設備 • B&W的尖端技術已安裝在30多個國家的500多個單元中,包括: • 美國最新的WTE設施 (Palm Beach可再生能源設施,佛羅里達州) • 世界上最大的廢物處理設施之一(中國深圳東部) i 人為和自然輻射迫使。在: 2013年氣候變化:物理學基礎。向第五次評估報告貢獻I工作組的氣候變化2013[斯托克億.F.,D.秦,G.-k.普拉特納萬.提格諾,蘇k. 艾倫,焦Boschung,A. Nauels,Y.夏,V. Bex and P.m. Midgley(主編.)]. 劍橋大學出版社,劍橋,英國和美國紐約,NY, 美國。https://www.ipcc.ch/site/assets/uploads/2018/02/WG1AR5_Chapter08_FINAL.pdf; 20年基準 ii EIA生物質解釋:垃圾轉能(市政固體廢物),2020年11月29日https://www.eia.gov/energyexplained/biomass/waste-to-energy.php iii EPA填埋場甲烷利用計劃:按州分的項目和填埋場資料;https://www.epa.gov/lmop/project-and-landfill-data-state#:~:text=The%20LMOP%20Landfill%20and%20Landfill,more%20than%202%2C600%20MSW%20landfills和EPA U.S. Greenhouse Gas Inventory 2020年,第7章:廢物,7.1章 填埋場(CRF來源類別5A1) iv 等效車輛排放量使用美國EPA每輛乘用車每年4.6噸二氧化碳的計量衡量方法 B&W正積極部署可遏制甲烷全球暖化影響的技術

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© 2023 Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 保留所有權利。 b A b C O C k & W I L C O X E N t E R P R I S E S,I N C。 17 財務信息

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© 2023 Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 保留所有權利。 b A b C O C k & W I L C O X E N t E R P R I S E S,I N C。 18 綜合財務摘要 (以百萬美元為單位) 截至2022年12月31日十二個月 截至2021年12月31日十二個月 截至2020年12月31日十二個月 營業收入 $ 889.8 $ 723.4 $ 566.3 營業利潤(損失) $ (4.2) $ 20.8 $ (1.7) 凈利潤(損失) $ (26.6) $ 31.5 $ (10.3) 歸屬於普通股股東的淨利潤(損失) $ (37.7) $ 21.8 $ (10.3) 調整後的稅前息稅折舊攤銷(EBITDA) $ 72.4 $ 70.6 $ 45.7 調整後的EBITDA毛利% 8.1% 9.8% 8.1% 備註:2020年報告的結果包括2020年第三季度對某些歷史性EPC損失合同的2600萬美元非經常性損失賠償的承認;由於四捨五入,數字可能不精確;請參見SEC財務文件和/或附件中的幻燈片,以進行非GAAP指標的對帳;COVID-19在2020年和2021年對所有板塊產生了不利影響。

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© 2023 Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 保留所有權利。 b A b C O C k & W I L C O X E N t E R P R I S E S,I N C。 19 資本結構 (以百萬美元為單位)截至2022年12月31日 資本結構: 總負債 $ 353.00 現金、現金等價物和受限現金 113.50 淨負債 $ 239.50 總負債槓桿率: 最近12個月截至2022年12月31日調整後的EBITDA(1) 72.40 淨槓桿(2) 3.31倍 備註:由於四捨五入,數字可能不精確。 (1) 請參閱SEC財務文件和/或附件中的幻燈片,以進行非GAAP指標的對帳。 (2) 淨負債與最近12個月截至2022年12月31日調整後的EBITDA相比。

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© 2023 Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 保留所有權利。 b A b C O C k & W I L C O X E N t E R P R I S E S,I N C。 20 附錄

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© 2023 Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 保留所有權利。 b A b C O C k & W I L C O X E N t E R P R I S E S,I N C。 21 領導團隊 主席兼首席執行官 Kenny Young 執行副總裁兼首席財務長 Lou Salamone 執行副總裁兼首席運营官 Jimmy b. Morgan 執行副總裁、總顧問和公司秘書 John J. Dziewisz 首席策略和技術官 Brandy Johnson 副總裁、企業運營 Gillianne Hetrick 高級副總裁、清潔能源 Joe Buckler 高級副總裁、熱力 Chris Riker 副總裁、企業發展 Sarah Serafin

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© 2023 Babcock&Wilcox Enterprises, Inc. 版權所有。Babcock&Wilcox Enterprises, Inc. 22 公司治理 Joseph Tato Rebecca Stahl 董事長和 首席執行官 Kenny Young Henry Bartoli 董事會 Alan Howe Philip Moeller Peter O’Keefe Phillip Piddington Homaira Akbari Rod O’Connor 顧問委員會 Eric Powell

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© 2023 Babcock&Wilcox Enterprises, Inc. 版權所有。Babcock&Wilcox Enterprises, Inc. 23 調整後折舊前準備 (1) (以百萬計) 截至 2022年12月31日的十二個月 2021年12月31日的十二個月 2020年12月31日的十二個月 (3) 淨收入 (損失) $ (26.6) $31.5 $ (10.3) 利息費用 50.8 41.4 60.7 所得稅 (收益) 費用 11.0 (2.2) 8.2 折舊及攤提 24.0 18.3 16.8 EBITDA 59.2 89.0 75.4 商譽減損 7.2 — — 福利計劃,淨額 (37.5) (48.1) (5.6) 銷售收益,淨額 (2.6) (14.0) (3.2) 債務清償的收益 (損失) — (6.5) 6.2 股票報酬 8.7 10.5 4.6 重組活動和業務服務過渡成本 8.5 10.7 11.8 解決成本和流動性規劃的諮詢費 1.5 5.5 6.4 訴訟法律成本 10.7 4.9 2.1 收購追求和相關成本 5.5 4.8 — 合約處置 (O&M) 3.0 — — 產品開發 (2) 4.1 4.7 — 外匯 0.6 4.3 (58.8) 財務顧問服務 1.4 2.7 4.4 合同溜期購買價格調整 1.7 — — 待售業務的損失 — 0.5 0.5 其他 – 淨 0.4 1.6 3.7 來自已中止業務的收入 — — (1.8) 調整後 EBITDA $72.4 $70.6 $45.7 1) 調整後 EBITDA是一項非GAAP 指標;數字可能由於四舍五入而不精確。 2) 與開發 具有商業價值的產品相關的成本, 準備投放市場。 3) 4) 調整後 EBITDA截至 2020年12月31日的十二個月, 包括在第三季度承認的 與某些 歷史性EPC輸贏合同有關的 2600萬美元損失回收 和征收。 調整後 EBITDA截至 2022年12月31日的十二個月, 包括與銷售有關的 未來太陽能項目開發權 的非遞延700萬美元收益。

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© 2023 Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 版權所有。Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 24 主要技術和能力

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© 2023 Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 版權所有。Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 25 技術: 蒸汽發電 公用鍋爐 高壓,高效,高容量,低 排放 燃料: 煤,石油,天然氣,多燃料 天然氣和其他工業用 水管和火管鍋爐 底部或頂部支撐,車間或現場裝配 燃料: 天然氣,石油,一氧化碳,廢熱和廢氣 熱回收蒸汽發生器元件 壓力部件,外殼,管道,桶,機座和 框架 燃料: 廢熱和廢氣 廢物轉能鍋爐 減少對垃圾填埋場的依賴,減少 甲烷氣排放 燃料: 城市固廢,可燃垃圾燃料 生物質鍋爐 碳中立技術 燃料: 木材,木廢料,稻草,淤泥 過程再生鍋爐 提高製材廠運行的單標準單元 燃料: 黑液

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© 2023 Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 版權所有。Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 26 主要技術: 可再生燃燒爐排 • 大量裝置庫存,擁有多樣化客戶 • 爐排設計可實現高可用性 和長運行時間,從而 降低運維成本 • 高熱效率和低排放 • 燃料靈活性 • 工廠裝配模組減少現場 施工 DYNAMISITE®燃燒爐排 在廢物轉能方案中具有差異化技術的市場領導者

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© 2023 Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 版權所有。Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 27 主要技術: 排放控制 • 濕式靜電處理器(ESPs) • 干燥脫硫注入(DSI) SO3 / 酸霧 控制 目的技術解決方案 顆粒 控制 • 脈沖噴射布袋過濾器(PJFF)/ 煙囪 • 濕式和干式靜電除塵器(ESPs) • 濕式顆粒洗涤器 • Multiclone®除塵器 • 選擇性催化和非催化 還原劑(SCR / SNCR) • 低NOX燃燒器和燃燒系統 NOx 控制 • 濕式或海水煙氣脫硫(FGD) 系統 • 半干燥FGDs(噴霧干式吸收器,循環 干式洗滌器) • 濕式靜電處理器和干燥脫硫注入(DSI) SO2 / 酸性氣體 控制 目的技術解決方案 • 粉狀活性碳注入 • 吸收增強™,MercPlus™, Mitagent™ 添加劑 • GMAB™ ADIOX® 和 MERCOX™ 技術 汞、 二恶英、阵烷 • 通過噴霧干燥實現的廢水蒸發系統(WES) • 空冷冷凝器 廢水 排放 後燃燒 碳捕捉的預處理 • 濕式和干式洗器,吸收劑注入, ESP布袋過濾器,SCRs • 與SolveBright工藝互補,其他 後燃燒技術

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© 2023 巴布科克威尔科克斯企業,保留所有權利。巴布科克威尔科克斯企業,INC。28 關鍵技術: 深度浸入散料處理 碾碎輸送灰渣處理 • 更低的設備成本 • 更低的安裝成本 • 能夠利用現有料斗和閥門 • 无需更改料斗 • 短中斷時間 • 短交貨時間 • 鍋爐下設置冗餘 • 低O&m成本 旨在滿足現行和未來美國灰渣處理的法規要求: 一個創新的解決方案來消除灰渣池

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© 2023 巴布科克威爾科克斯企業,保留所有權利。巴布科克威爾科克斯企業,INC。29 關鍵技術: 烟氣凈化碳捕獲 • 為了優化溶劑氣體洗涤技術上的碳捕獲,需要對進料煙道氣中發現的各種污染物進行 減少 • 我們的解決方案包括用於酸性氣體,顆粒和酸霧,氮氧化物,汞和煙道氣濕度的技術 全球燃煤後碳捕獲預處理技術的領導者

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© 2023 巴布科克威爾科克斯企業,保留所有權利。巴布科克威爾科克斯企業,INC。30 關鍵技術: 冷卻系統 材料選擇: 木材 | 水泥 | 纖維增強塑料(FRP) 自然通風/雙曲 無風扇設計提供低功率,噪音和 維護,以及長久的運行壽命 機械通風 逆流可實現具有成本效益的熱性能; 橫流具有低能耗和運行成本 濕式 風冷冷凝器 水保存技術定制高性能、長壽命、低噪音、耐腐蝕的應用 空氣冷却器 成本效益的設計使用嵌入式或包裹式 管以滿足所需的熱、機械、噪音、 和空間需求 乾式 優化服務 專業服務,以最大化廠房性能 並將成本和維護降至最低

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© 2023 Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 版權所有。 B A b C O C k & W I L C O X E N t E R P R I S E S,Inc. 3 1 主要能力: 全球零部件和服務 通過可建造性增加價值: 對新安裝、改造、系統 維護/維修、廠房修改的安全執行 施工 優化系統 通過成熟技術提高效率: 用於燃燒、清潔和冷卻設備的診斷、監控、調整和控制系統 升級和改造 保持/改進廠房運行: 延長電力、工藝和 環境設備壽命的項目 工程服務 評估提升性能的方案: 專業人員、工具和流程,用於測量、模擬、設計、 交付、培訓和項目管理 替換零部件 為系統可靠性提供元件: 高品質的標準或定制壓力和非壓力零部件

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© 2023 Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 版權所有。 B A b C O C k & W I L C O X E N t E R P R I S E S,Inc. 3 2 主要技術:點火器、 燃燒器和控制系統 • 將油燃或煤燃轉換為天然氣 • 替代能源燃料,如氫氣、生物柴油、甲醇和生物氣 • 燃燃器管理和控制,為完整的交鑰系統提供能力 • 火焰掃描功能可有效地應用於任何 工業應用 • 技術可用於新建或改造項目 • 符合國家消防協會(NFPA)類別的安全標準 設計以安全、可靠和燃料靈活性為目標 在 70 多個國家安裝的成熟技術,包括超過 11,000 個點火器

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© 2023 Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 版權所有。 B A b C O C k & W I L C O X E N t E R P R I S E S,Inc. 3 3 主要技術:工程產品和零部件 工程產品和解決方案, 品質製造 在傳熱和蒸汽發生方面具有豐富經驗 設備,可用於各種應用。全面的機械和工藝設計升級 肯特州的制造工廠生產的 HRSG 零件比北美其他工廠生產的更多 – 壓力部件模塊和線圈、過熱器、節能器 – 鰭片管 – 箱體 – 配襯 – 蒸汽鼓 – 住房和框架 • 火管和水管包裝鍋爐 • 硫酸工廠能力

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© 2023 Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 保留所有權利。b A b C O C k & W I L C O X E N t E R P R I S E S,I N C . 3 4 k E Y C A PA b I L I t I E S: 太陽能安裝 工程和採購 • 項目成本分析 • 電網整合與互聯 • 技術評估 • 推拉測試 • 交流和直流工程 • 許可和當地政府權限 • 物流 • 結構元件和電氣BOE的戰略採購 建設 • 分包商管理 • 現場建設管理 • 項目協調和監督 • 公用事業互聯 • 質量和投產控制 • 電氣和結構QA/QC • BOE 太陽能補充的益處: 1. 開啟/關閉操作 2. 補充/工廠能源來源 3. 額外的MW/GW輸出 行業領先的 EPC服務 高效率。低排放。 整合解決方案,實現清潔能源生產。

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© 2023 Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 保留所有權利。b A b C O C k & W I L C O X E N t E R P R I S E S,I N C . 3 5 k E Y t E C H N O L O G I E S: 長期能量儲存 • B&W提供壓力或 大氣流化床技術,用於長期能量 儲存 • B&W還具有獨家選項 授權NREL的持久長 期能量儲存技術 NREL Enduring:(8-100小時儲存) • 電熱器(將熱量儲存在沙中) • 空氣布雷頓循環 長期能量儲存平穩可再生 能源峯值,橋接天氣事件

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