附錄99.1
二零二年九月二十七日
美國聯合天然食品公司報告2022財年第四季度和全年業績，宣布新的2億美元股票回購授權。
羅德島州普洛維登斯市 - 2022年9月27日 紐交所上市的United Natural Foods, Inc.（公司或UNFI）今天公佈了截至2022年7月30日的第四季度（13周）和財政年度（52周）的財務業績。
2022財政年全年亮點
•淨銷售額增長7.3％至289億美元
•凈利潤增加了66.4％，達到2.48億美元；每股稀釋後盈利（EPS）增加了64.1％，達到4.07美元。
•調整後EBITDA增加了7.7％，達到82900萬美元
•調整後每股收益增加了15.6％至4.83美元
•淨債務減少了17400萬美元；調整後的EBITDA槓桿率在年底低於2.6倍。
2022年第四季財報亮點
•淨銷售額增加8.0%，達到730億美元。
•凈利潤下降了9.3％至$ 39百萬; 每股收益下降了8.7％至$0.63
•調整後的EBITDA增加了3.4％，達到2,1300萬美元
•每股收益調整後增加1.6％至1.27美元
UNFI執行長桑迪·道格拉斯表示：“我們的第四季度為改善運營績效、推動強勁財務業績的一年劃上了完美的句號。在行業極度不確定性和經濟不穩定性加劇的情況下，我們致力於提供更高水平的客戶服務，在此期間我們實現了市場佔有率提升。我們還在關鍵財務指標方面實現了有意義的增長，包括中十年左右的調整後盈利增長，同時將淨槓桿比率降至2.6倍以下，並將流動性提高至約17億美元左右。
當我們展望新的財年時，我們看到了進一步利用我們的競爭優勢的巨大機會，包括我們的規模、網絡、數據、多樣化和人才，繼續提高我們的執行能力，為客戶、供應商、同事和股東提供更高層次的價值。我們打算投資以加快長期增長、效率和創造價值的步伐，同時繼續加強我們的資本結構。
道格拉斯先生總結道：“當我們開始了我們的Fuel the Future策略的第二年之際，我們很高興地宣布我們的2023財年展望和我們的資本再投資計劃，與此同時，我們通過我們新授權的計劃尋求機會回購股票。”
| 第四季度結束 | 結束的財政年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ($ 以百萬計，每股數據除外) | 七月三十日 2022 | 七月三十一日， 2021 | 百分比變化 | 七月三十日 2022 | 七月三十一日， 2021 | 百分比變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售淨額 | $ | 7,273 | $ | 6,735 | 8.0 | % | $ | 28,928 | $ | 26,950 | 7.3 | % | |||||||||||||||||||||||
| 鏈條 | $ | 3,126 | $ | 3,014 | 3.7 | % | $ | 12,562 | $ | 12,104 | 3.8 | % | |||||||||||||||||||||||
| 獨立零售商 | $ | 1,872 | $ | 1,666 | 12.4 | % | $ | 7,360 | $ | 6,638 | 10.9 | % | |||||||||||||||||||||||
| 超自然 | $ | 1,420 | $ | 1,251 | 13.5 | % | $ | 5,719 | $ | 5,050 | 13.2 | % | |||||||||||||||||||||||
| 零售 | $ | 621 | $ | 613 | 1.3 | % | $ | 2,468 | $ | 2,442 | 1.1 | % | |||||||||||||||||||||||
| 其他 | $ | 616 | $ | 572 | 7.7 | % | $ | 2,402 | $ | 2,300 | 4.4 | % | |||||||||||||||||||||||
| 消除 | $ | (382) | $ | (381) | 0.3 | % | $ | (1,583) | $ | (1,584) | (0.1) | % | |||||||||||||||||||||||
淨收入(1) | $ | 39 | $ | 43 | (9.3) | % | $ | 248 | $ | 149 | 66.4 | % | |||||||||||||||||||||||
調整後的 EBITDA(2) | $ | 213 | $ | 206 | 3.4 | % | $ | 829 | $ | 770 | 7.7 | % | |||||||||||||||||||||||
每股盈餘(1) | $ | 0.63 | $ | 0.69 | (8.7) | % | $ | 4.07 | $ | 2.48 | 64.1 | % | |||||||||||||||||||||||
調整後每股收益(2) | $ | 1.27 | $ | 1.25 | 1.6 | % | $ | 4.83 | $ | 4.18 | 15.6 | % | |||||||||||||||||||||||
(1)相較去年，2022財年第四季度的凈利潤和每股收益減少，其中包含更高的LIFO費用，但部分被去年的淨退休金和福利計劃費用彌補。2022財年的凈利潤和每股收益增加，主要是由於出售一個配送中心獲益、營運表現改善和較低的淨退休金和福利計劃費用，但部分被更高的LIFO費用抵銷。
(2)於財政2022年度，公司修改其調整後的EBITDA和每股調整後EPS的定義，以排除非現金的LIFO費用的影響。公司認為此變更能更好地指示其基本營運績效，並允許更好地進行期間比較。過去年度已重新調整以反映新定義。請參考本新聞稿中的表格，了解這些非GAAP財務指標與根據美國GAAP計算的最直接可比財務指標的調和，以及對之前報告調整後的EBITDA和調整後EPS的調和，以反映新定義下的新演示。
2022財年第四季總結
淨銷售額 2022財年第四季度，業務同比增長8.0％，主要由通脹以及現有和新客戶的新業務驅動，包括跨產品銷售的好處，部分抵消供應鏈挑戰和減少單位銷售增長。
毛利率 2022財年第四季度的毛利率為淨銷售額的14.5％，包括5600萬美元的LIFO費用。排除此非現金費用，毛利率為淨銷售額的15.2％。2021財年第四季度的毛利率是淨銷售額的14.9％，包括500萬美元的LIFO費用。排除這項非現金費用，2021財年第四季度的毛利率為淨銷售額的15.0％。毛利率的增加，不包括LIFO費用，是由批發業務利潤率的提高所驅動的，包括通脹和公司效率計畫的影響，部分抵銷了客戶組合的變化。
營業費用 2022財年第四季的營業費用為98000萬美元，占淨銷售收入的13.5％，而2021財年第四季為95100萬美元，其中包括與退出三個零售多雇主養老金計劃有關的6300萬美元的費用。在不計入這些費用的情況下，2021財年第四季的營業費用為88800萬美元，占淨銷售收入的13.2％。營業費用佔淨銷售收入比例的增加是由於持續投資於顧客服務，導致今年第四季的運輸和配送中心勞動成本上升以及佔有率相關的通貨膨脹，這些部分被固定成本的槓桿效應和公司效率舉措的好處所抵消。
利息費用，淨額 在2022財年第四季度，利息費用為3400萬美元，相較於2021財年第四季度的4000萬美元。利息費用減少主要是由於未償還債務餘額下降以及利率掉期組合相關的淨利息費用減少。
有效稅率 2022財年第四季度的開支占稅前收入的6.8％，而2021財年第四季度的開支占稅前收入的4.7％。 2022財年第四季度的有效稅率包括獲得績效股票獎勵的利益，而上一年度未發生，而2021財年第四季度則包括來自2021財年合夥投資和前一財年回報的有利調整的稅收溢餘。
凈利潤 2022財年第四季的營業額為3900萬美元，其中包括5600萬美元的前稅後LIFO費用以及500萬美元的前稅後重組、收購和整合相關費用。2021財年第四季的凈利潤為4300萬美元，其中包括6300萬美元與退出三個零售業多雇主養老金計劃有關的前稅費用以及1200萬美元的前稅後重組、收購和整合相關費用。
每股稀釋後凈利潤 2022財年第四季稀釋後每股凈利潤為0.63美元，較2021財年第四季稀釋後每股凈利潤0.69美元低。調整後每股收益為2022財年第四季1.27美元，較2021財年第四季調整後每股收益1.25美元高。
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 2022財年第四季營收為2.13億美元，相比之下，2021財年第四季營收為2.06億美元。
資本配置和融資概述
•自由現金流 ——在2022年第四季，自由現金流為2.69億美元，相比去年第四季的1.33億美元有所增加。本季度的結果反映了來自營運活動的淨現金流為3.62億美元，減去資本開支支付的9.3億美元。
•槓桿 槓桿-截至2022年7月30日，凈債務 / 調整後息稅前利潤槓桿比率低於2.6倍。此比率從去年第三季和上一財政年度開始逐漸下降。截至2022財政年度，扣除現金的總債務減少了1.74億美元至21.2億美元。
•流動性 – 截至2022年7月30日，總流動資金約為17億美元，包括約4400萬美元的現金，以及公司在資產支持借貸計劃下的可借總額約為16億美元。
•股票回購計劃 ——於2022年9月21日，公司的董事會核准了一個新的股票回購計劃，授權公司在四年內回購最多20000萬美元的股票。該計劃取代了公司於2017年10月6日發布的先前回購計劃。
新的回購計畫預計會透過公開市場交易、私人協商交易或由公司決定的其他方式執行，包括遵守《證券交易法》第10b5-1條款的計畫。任何回購的時間和實際數量都將取決於多種因素，包括公司普通股的市場價格、公司債務設施允許回購的容量、一般市場和經濟條件以及其他因素。新的股票回購計畫可能會在任何時候暫停、延期或停止並不予通知。
2023財政展望 (1)
基於其2022財年的表現和對2023財年持續動力的預期，該公司提供了以下2023財年的展望。
截至2023年7月的財政年度 | 中點上FY22的成長率 | |||||||||||||
淨銷售額 （以十億計） | 29.8億至30.4億美元 | 4% | ||||||||||||
凈利潤 （以百萬為單位的美元） | 247億至266億美元 | 3% | ||||||||||||
| 每股收益 | 3.95美元至4.25美元 | 1% | ||||||||||||
調整後的每股收益 (2)(3)(4) | 4.85美元至5.15美元 | 4% | ||||||||||||
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用(3) （以百萬為單位的美元） | 850億至880億美元 | 4% | ||||||||||||
資本支出 （以百萬為單位的美元） | 約350億美元 | 39% | ||||||||||||
(1)上文提供的展望僅適用於2023財政年度。此展望為前瞻性展望，基於管理層當前的估計和預期，並且受到多種風險的影響，包括許多管理層無法控制的風險。參見下面的警語免責聲明。
(2)本公司在計算調整後的每股收益時使用調整後的有效稅率。調整後的有效稅率是根據經調整後的稅前淨收入計算。此外，亦不包括對不確定稅務狀況、估值豁免、股票補償會計（ASU 2016-09）和離散式 GAAP 稅項的變化，這些變化可能影響營運有效稅率的可能性。本公司認為，使用這項調整後的有效稅率可在中期報告期間提供更好的一致性，因為這些分散項目都會導致 GAAP 稅率的波動，這不代表本公司的基礎持續運營情況。通過提供這項非 GAAP 措施，管理層打算為投資者提供有意義且一致的比較公司對持續營運的實際稅率。
(3)請參閱此新聞稿中的表格，以將這些非依照GAAP準則計算的財務指標調和為與最直接可比較的依照GAAP準則計算的財務指標。
(4)由於投資持續增加，預期非現金退休金收入下降，加上折舊及攤銷費用增加，將會對淨收益每股收益增長的影響約為4%。
公開說明會和網路網路直播
本公司2022財年第四季及全年度財報電話會議及網路音訊廣播將於2022年9月27日星期二上午8:30 ET舉行。電話會議（及補充資料）的網路音訊廣播將可供公眾收聽，僅限收聽，並可透過本公司網站的投資者部分的網際網路收聽。 www.unfi.com。 也可以通過(888) 660-6768(會議ID 1099581)進行聆聽。網路音訊廣播（及補充資料）的線上檔案將提供120天。網路音訊廣播（及補充資料）的線上檔案將提供120天。 網路音訊廣播（及補充資料）的線上檔案將提供120天。
關於聯合原生態食品
UNFI是北美洲頂尖的食品批發商，在北美洲超過30,000個地方提供最廣泛的生鮮、品牌和自有品牌產品，包括自然產品超級商店、獨立零售商、傳統超市連鎖店、電子商務提供商和餐飲客戶。 UNFI還提供廣泛的增值服務和分段落銷專業知識，包括專有的技術、數據、市場洞察力和貨架管理，以幫助客戶和供應商建立他們的業務和品牌。作為北美洲最大的全方位雜貨合作伙伴，UNFI致力於建立一個更好的食品系統，並獨特地為客戶提供優質食品、更多的選擇和新思維。要了解有關UNFI如何推動食品未來的更多信息，請訪問www.unfi.com。
| 投資者聯絡人： | |||||||||||
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| 投資者關係副總裁 | |||||||||||
| 952-828-4144 電子郵件 sbloomquist@unfi.com | |||||||||||
| 克里斯汀·法拉曼德 | |||||||||||
| 投資者關係及轉型金融資深副總裁 | |||||||||||
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根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港聲明：本新聞稿中關於公司業務的陳述並非歷史事實，屬於“前瞻性陳述”，涉及風險和不確定性，基於當前預期和管理估計；實際結果可能有所不同。可能影響這些陳述的風險和不確定性在公司根據1934年證券交易法修訂提交的文件中有所描述，包括2021年7月31日結束的年度報告在提交給證券交易委員會（“SEC”）的10-K表格，以及公司向SEC提交的其他文件，其中包括但不限於：我們對主要客戶的依賴；我們業務的相對低利潤率，對通貨膨脹和通貨緊縮壓力敏感；COVID-19大流行的影響和持續時間；我們能夠操作並依賴第三方操作可靠且安全的技術系統；勞工和其他勞動力短缺和挑戰；我們能否實現我們的戰略計劃的預期收益，包括任何收購；重要客戶的補充或流失或與這些客戶的關係出現實質性變化；我們對一般經濟條件的敏感性，包括通貨膨脹、可支配收入水平的變化和消費者支出趨勢的變化；我們能夠繼續增加銷售，包括高毛利率的天然和有機食品和非食品產品，以及管理這種增長；我們所在行業的競爭加劇，包括零售商持續整合、連鎖店和大型零售商的直接銷售和在線分銷商的增長；我們能夠及時且成功地在我們的配送中心和公司范圍內部署我們的倉儲管理系統和運輸管理系統，實現效率和成本節省；可能出現由於我們的控制以外的情況導致我們的供應鏈或配送能力中斷，包括由於缺乏長期合同、嚴重天氣、勞動力短缺或停工或其他原因；減緩的供應商促銷活動，包括減少了的前期採購機會；可能導致工會組織活動引起的勞資關系困難和增加成本；可能存在其他資產減值費用；我們能否保持食品質量和安全；燃油成本波動性；外匯匯率波動性；以及我們能否識別並成功完成資產或業務收購。任何前瞻性陳述都是根據1995年《私人證券訴訟改革法》作出的，因此僅限於公佈的日期。該公司不打算在適用法律要求的未來報告生效之前更新上述報告中的任何信息。任何未來營運業績的估計均是基於許多假設，其中許多假設超出了公司的控制範圍，不應以任何方式解讀為保證這種結果實際發生的保證。這些估計可能會發生變化，且可能與最終報告的結果有所不同。該公司可能會不時更新這些公開宣布的估計，但沒有義務這樣做。
非美國公認會計原則（「GAAP」）財務數據的補充：公司在本新聞稿中包括非GAAP財務指標調整後的息稅前收益、調整後的每稀釋普通股收益（「調整後EPS」）、調整後有效稅率、自由現金流和凈負債/調整後息稅前收益槓桿比率，以增強美國公認會計原則（「GAAP」）財務信息。調整後EPS是一個綜合衡量標準，公司通過增加歸屬於UNFI的淨利潤加LIFO費用或收益、商譽減值收益和費用、重組、收購和整合相關費用、資產售賣的收益和損失、某些法律費用和收益、多餘的資產折舊和利息費用、債務撤銷損失、經營經濟收益和其他費用、淨數，當GAAP收益呈現損失，並且非GAAP收益代表收入，以及根據調整後有效稅率計算的調整的稅務影響，並添加根據管理層決定的某些其他非現金費用或項目而確定的股份報酬（股份報酬），非GAAP調整後的有效稅率杜絕了各種不確定稅務態度和評估費用以及股票補償會計（ASU 2016-09）的潛在影響。非GAAP調整後的息稅前收益的衡量是一個集結的衡量，包括持續和停止的操作結果，公司通過加上持續營運的淨收入（虧損），減去非控股權益所歸屬的淨收入，加上非營業收入和支出，包括淨週期利益收入，在純利息費用、淨其他手段之外，再加上所得稅費用和折舊及攤銷費用等按照GAAP計算的全部費用，加上根據管理層決定的股份報酬、LIFO費用或益、重組、收購和整合相關費用、商譽減值收益和費用、資產售賣的收益和損失、某些法律費用和收益、某些其他非現金費用或項目等調整，再加上以與持續營運相同的方式計算的已停止營運的調整後的息稅前收益槓桿比率。非GAAP自由現金流的衡量定義為從營運活動中提供的淨現金減去資本支出的支付。非GAAP調整後淨負債/息稅前收益槓桿比率的定義為公司待還短期和長期債務和融資租賃負債的總攜帶價值減去淨現金和現金等價物，其總和除以調整後息稅前收益。
以下表格顯示非GAAP財務指標與相應的GAAP財務指標的調和及淨債務/調整後EBITDA杠桿率的計算。呈現非GAAP財務指標並非旨在孤立地或作為GAAP準備的任何指標的替代檢視。公司相信，呈現非GAAP財務指標調整後EBITDA和調整後EPS有助於進行週期性比較，評估我們業務的表現並了解核心業務趨勢及基礎運營表現，透過排除不會在正常業務中再次出現或不具實際和預估運營表現的重要指標的某些調整。呈現自由現金流有助於投資者了解公司除資產出售產生現金外的現金生成能力。淨債務/調整後EBITDA杠桿率是一個常用的指標，有助於投資者了解和評估公司的資本結構以及時間內對其資本結構的變化。公司目前預計繼續從非GAAP財務指標中排除上述項目。管理層利用且計劃利用這些非GAAP財務指標將2023財年公司的營運表現與2022財年的可比期間及內部準備的預測進行比較。這些非GAAP財務指標可能與其他公司同樣命名的指標不同。
聯合天然食品公司。
綜合損益表（未經審核）
（以百萬計，除每股數據外）
| 第四季度結束了 | 財政年度已結束 | ||||||||||||||||||||||
2022年7月30日 | 2021年7月31日 | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | ||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 7,273 | $ | 6,735 | $ | 28,928 | $ | 26,950 | |||||||||||||||
| 銷貨成本 | 6,220 | 5,731 | 24,746 | 23,011 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 1,053 | 1,004 | 4,182 | 3,939 | |||||||||||||||||||
| 營業費用 | 980 | 951 | 3,825 | 3,593 | |||||||||||||||||||
| 重組、收購和整合相關的費用 | 5 | 12 | 21 | 56 | |||||||||||||||||||
| 資產出售所得 | — | (4) | (87) | (4) | |||||||||||||||||||
| 營收 | 68 | 45 | 423 | 294 | |||||||||||||||||||
| 扣除勞務成本后的凈福利收入 | (10) | (34) | (40) | (85) | |||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 34 | 40 | 155 | 204 | |||||||||||||||||||
| 其他，淨額 | — | (4) | (2) | (8) | |||||||||||||||||||
| 繼續營運業務應稅前收入 | 44 | 43 | 310 | 183 | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 3 | 2 | 56 | 34 | |||||||||||||||||||
| 持續營運的凈利潤 | 41 | 41 | 254 | 149 | |||||||||||||||||||
| 已停業營運之所得(淨額) | — | 3 | — | 6 | |||||||||||||||||||
| 包括非控股權益在內的凈利潤 | 41 | 44 | 254 | 155 | |||||||||||||||||||
| 減少歸屬于非控制權益的凈利潤 | (2) | (1) | (6) | (6) | |||||||||||||||||||
| 歸屬于United Natural Foods, Inc.的凈利潤 | $ | 39 | $ | 43 | $ | 248 | $ | 149 | |||||||||||||||
| 基本每股收益: | |||||||||||||||||||||||
| 繼續營業 | $ | 0.66 | $ | 0.71 | $ | 4.28 | $ | 2.55 | |||||||||||||||
| 已中止之營運 | $ | — | $ | 0.04 | $ | — | $ | 0.10 | |||||||||||||||
| 基本每股盈利 | $ | 0.66 | $ | 0.75 | $ | 4.28 | $ | 2.65 | |||||||||||||||
| 稀釋每股收益: | |||||||||||||||||||||||
| 繼續營業 | $ | 0.63 | $ | 0.65 | $ | 4.07 | $ | 2.38 | |||||||||||||||
| 已中止之營運 | $ | — | $ | 0.04 | $ | — | $ | 0.09 | |||||||||||||||
| 稀釋每股盈利 | $ | 0.63 | $ | 0.69 | $ | 4.07 | $ | 2.48 | |||||||||||||||
| 加權平均股本數: | |||||||||||||||||||||||
| 基礎 | 58.5 | 56.5 | 58.0 | 56.1 | |||||||||||||||||||
| 稀釋 | 61.1 | 60.9 | 61.0 | 60.0 | |||||||||||||||||||
聯合天然食品公司。
合併資產負債表（未經核數）
（以百萬為單位，除了票面金額）
| 7月30日, 2022 | 7月31日, 2021 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 44 | $ | 41 | |||||||
| 應收帳款淨額 | 1,214 | 1,103 | |||||||||
| 存貨淨值 | 2,355 | 2,247 | |||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 184 | 157 | |||||||||
| 已停業營運之流動資產 | — | 2 | |||||||||
| 全部流動資產 | 3,797 | 3,550 | |||||||||
| 不動產及設備，淨額 | 1,690 | 1,784 | |||||||||
| 經營租賃資產 | 1,176 | 1,064 | |||||||||
| 商譽 | 20 | 20 | |||||||||
| 無形資產，淨值 | 819 | 891 | |||||||||
| 推延所得稅 | — | 57 | |||||||||
| 其他長期資產 | 126 | 157 | |||||||||
| 已停業營運之非流動資產 | — | 2 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 7,628 | $ | 7,525 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 1,742 | $ | 1,644 | |||||||
| 應計費用及其他流動負債 | 260 | 341 | |||||||||
| 應計的薪資和福利費用 | 232 | 243 | |||||||||
| 營運租賃負債的流動部分 | 156 | 135 | |||||||||
| 長期借款及融資租賃債務之流動部分 | 27 | 120 | |||||||||
| 已停業營運之流動負債 | — | 4 | |||||||||
| 流動負債合計 | 2,417 | 2,487 | |||||||||
| 長期負債 | 2,109 | 2,175 | |||||||||
| 長期經營租賃負債 | 1,067 | 962 | |||||||||
| 長期財務租賃負債 | 23 | 35 | |||||||||
| 退休金及其他負債 | 18 | 53 | |||||||||
| 推延所得稅 | 8 | — | |||||||||
| 其他長期負債 | 194 | 299 | |||||||||
| 總負債 | 5,836 | 6,011 | |||||||||
| 股東權益： | |||||||||||
優先股，面額$0.01，授權發行5.0股；截至2022年7月30日，未發行或流通股份 | — | — | |||||||||
普通股，面額$0.01，授權發行100.0股；截至2022年7月30日，已發行58.9股，實有58.3股流通；截至2021年7月31日，已發行57.0股，實有56.4股流通 | 1 | 1 | |||||||||
| 資本公積額額外增資 | 608 | 599 | |||||||||
| 按成本核算的庫藏股 | (24) | (24) | |||||||||
| 累積其他全面損失 | (20) | (39) | |||||||||
| 保留收益 | 1,226 | 978 | |||||||||
| 合計United Natural Foods，Inc.股東權益 | 1,791 | 1,515 | |||||||||
| 非控制權益 | 1 | (1) | |||||||||
| 股東權益總額 | 1,792 | 1,514 | |||||||||
負債和股東權益合計’ 7,525 | $ | 7,628 | $ | 7,525 | |||||||
聯合天然食品公司。
綜合現金流量表（未經查核）
| 財政年度已結束 | |||||||||||
| (以百萬為單位) | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | |||||||||
| 營業活動之現金流量： | |||||||||||
| 包括非控制权益在内的净利润 | $ | 254 | $ | 155 | |||||||
| 已停業營運之所得(淨額) | — | 6 | |||||||||
| 持续经营业务的净利润 | 254 | 149 | |||||||||
| 調整淨利潤以達經營活動所提供之淨現金流量： | |||||||||||
| 折舊與攤提 | 285 | 285 | |||||||||
| 基於股份的報酬 | 44 | 45 | |||||||||
| 資產出售所得 | (87) | (4) | |||||||||
| 关闭的财产和其他重组费用 | 2 | 6 | |||||||||
| 养老金和其他离退休福利收入净额 | (40) | (85) | |||||||||
| 递延所得税费用（利益） | 55 | (5) | |||||||||
| 后进先出费用 | 158 | 24 | |||||||||
| 应收账款损失准备金 | 2 | (5) | |||||||||
| 非现金利息费用和其他调整 | 24 | 51 | |||||||||
| 运营资产和负债的变动，净额（除收购业务外） | |||||||||||
| 應收帳款和票據。 | (108) | 24 | |||||||||
| 存貨 | (264) | 14 | |||||||||
| 預付費用及其他資產 | (155) | (37) | |||||||||
| 應付賬款 | 86 | 15 | |||||||||
| 應計費用及其他負債 | 75 | 137 | |||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 331 | 614 | |||||||||
| 投資活動產生的現金流量: | |||||||||||
| 资本支出付款 | (251) | (310) | |||||||||
| 资产处置收益 | 230 | 82 | |||||||||
| 其他 | (28) | (11) | |||||||||
| 持续经营业务的投资活动产生的净现金流出 | (49) | (239) | |||||||||
| 已停止经营的投资活动产生的净现金流入 | — | 2 | |||||||||
| 投資活動之淨現金流量 | (49) | (237) | |||||||||
| 融資活動產生的現金流量: | |||||||||||
| 发行长期债务借款的收益 | — | 500 | |||||||||
| 从循环信贷额度中借入的收益 | 4,425 | 3,676 | |||||||||
| 籌集其他貸款的收益 | — | — | |||||||||
| 償還循環信貸額度借款 | (4,287) | (3,731) | |||||||||
| 偿还长期债务和融资租赁所付款項 | (376) | (792) | |||||||||
| 普通股發行收益和股票期權行使收益 | 8 | 1 | |||||||||
| 支付員工限制性股票的稅金代扣 | (41) | (14) | |||||||||
| 支付債務發行成本 | (6) | (13) | |||||||||
| 分配給非控股權益 | (4) | (4) | |||||||||
| 償還其他貸款 | — | (6) | |||||||||
| 其他 | 2 | (1) | |||||||||
| 籌集資金的淨現金流量 | (279) | (384) | |||||||||
| 現金的匯率變動影響 | — | 1 | |||||||||
| 現金及現金等價物的淨增加（減少） | 3 | (6) | |||||||||
| 現金及現金等價物期初餘額 | 41 | 47 | |||||||||
| 現金及現金等價物期末餘額 | $ | 44 | $ | 41 | |||||||
| 現金流資訊的補充揭示： | |||||||||||
| 支付利息的現金 | $ | 134 | $ | 146 | |||||||
| 聯邦、州和外國所得稅的現金支付（退款），淨額 | $ | 5 | $ | (16) | |||||||
| 包括應付賬款的固定資產增加 | $ | 45 | $ | 35 | |||||||
補充非依照通用會計原則財務資訊
聯合天然食品公司。
| 非継續營業活動的凈收益和已停業營業活動的所得稅后淨收益调节为已调整息税折旧摊销前利润（未经审计） | |||||||||||||||||||||||
| 截至2022年7月30日的第四季度 | 財政年度已結束 | ||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | |||||||||||||||||||
| 継續營業活動的净收益 | $ | 41 | $ | 41 | $ | 254 | $ | 149 | |||||||||||||||
| 継續營業活動净收益的调整： | |||||||||||||||||||||||
| 扣除非控股权益的净收益 | (2) | (1) | (6) | (6) | |||||||||||||||||||
净周期性福利收入，不包括服务成本(1) | (10) | (34) | (40) | (85) | |||||||||||||||||||
利息費用，淨額 | 34 | 40 | 155 | 204 | |||||||||||||||||||
其他，淨額 | — | (4) | (2) | (8) | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 3 | 2 | 56 | 34 | |||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 75 | 75 | 285 | 285 | |||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬 | 10 | 11 | 43 | 49 | |||||||||||||||||||
后进先出法（LIFO）费用(2) | 56 | 5 | 158 | 24 | |||||||||||||||||||
资产重组、收购和整合相关费用(3) | 5 | 12 | 21 | 56 | |||||||||||||||||||
資產出售所得(4) | — | (4) | (87) | (4) | |||||||||||||||||||
多雇主养老金计划退出费用（收益）(5) | — | 63 | (8) | 63 | |||||||||||||||||||
其他零售费用(6) | 1 | — | — | 5 | |||||||||||||||||||
| 繼續營業活動的已調整息稅折舊及攤銷前利潤 | 213 | 206 | 829 | 766 | |||||||||||||||||||
已停業營業活動的已調整息稅折舊及攤銷前利潤(7) | — | — | — | 4 | |||||||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 213 | $ | 206 | $ | 829 | $ | 770 | |||||||||||||||
| 已停業營運之所得(淨額) | $ | — | $ | 3 | $ | — | $ | 6 | |||||||||||||||
| 已停業營業活動净收益的調整： | |||||||||||||||||||||||
| 所得稅的利益 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||
重組、店舖關閉及其他費用，淨額(8) | — | (2) | — | (1) | |||||||||||||||||||
| 停止營運之調整後EBITDA | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 4 | |||||||||||||||
(1)2021財年包括一筆1700萬美元的退休福利結算收益，與剩餘企業計劃的終止有關。
(2)在 2022 財政年度，本公司修訂了調整後的 EBITDA 定義，不再包括非現金 LIFO 費用的影響。以下列舉了修訂定義對先前報告期間的影響，以顯示此更改的影響。
| 截止日期為第四季度 | 財政年度已結束 | ||||||||||
| (以百萬為單位) | 2021年7月31日 | 2021年7月31日 | |||||||||
| 調整後持續營運的EBITDA（先前報告的定義） | $ | 201 | $ | 742 | |||||||
| 最新進先出（LIFO）費用 | 5 | 24 | |||||||||
| 調整後持續營運的EBITDA（現行定義） | 206 | 766 | |||||||||
| 已停業營運調整後EBITDA | — | 4 | |||||||||
| 調整後EBITDA（現行定義） | $ | 206 | $ | 770 | |||||||
(3)2022財年和2021財年主要反映了與諮詢和轉型活動相關的成本，以便使我們的業務更進一步創造價值。此外，2021財年還包括與配送中心合併相關的成本。.
(4)2022財年主要反映了我們在2022財年第三季度出售加利福尼亞州河邊配送中心所獲得的收益。
(5)財政2022年反映了對多雇主退出費用估計的調整。財政2021年包括與3個零售多雇主養老金計劃的退出責任相關的費用。
(6)反映與某些零售店特定事件造成的損壞相關的費用。
(7)我們認為在調整後的EBITDA中包括已停業營運的結果，可為投資者提供有意義的績效度量。
(8)金額表示店面關閉費用和成本、業務逐步停止和庫存費用，以及與已停止運作相關的資產減損費用。2021財年還反映了一項退休福利相關的收入。
| 對每股稀釋普通股淨利與調整後的稀釋普通股淨利潤（經調整後每股收益）（未經審核）進行調整 | |||||||||||||||||||||||
| 第四季度結束 | 結束的財政年度 | ||||||||||||||||||||||
二零二年七月三十日 | 二零二一年七月三十一日 | 二零二年七月三十日 | 二零二一年七月三十一日 | ||||||||||||||||||||
| 每股稀釋普通股的 UNFI 應佔淨收益 | $ | 0.63 | $ | 0.69 | $ | 4.07 | $ | 2.48 | |||||||||||||||
重組、收購和整合相關費用(1) | 0.08 | 0.19 | 0.34 | 0.93 | |||||||||||||||||||
出售資產收益(2) | — | (0.06) | (1.42) | (0.06) | |||||||||||||||||||
利福電池充電(3) | 0.92 | 0.09 | 2.59 | 0.41 | |||||||||||||||||||
福利計劃結算收益(4) | — | (0.27) | — | (0.28) | |||||||||||||||||||
剩餘物業折舊及利息費用(5) | — | 0.01 | 0.05 | 0.05 | |||||||||||||||||||
多僱主退休金計劃提取費用（福利）(6) | — | 1.03 | (0.13) | 1.05 | |||||||||||||||||||
償還債務損失(7) | 0.01 | — | 0.10 | 0.51 | |||||||||||||||||||
其他零售開支(8) | 0.02 | — | — | 0.06 | |||||||||||||||||||
停止營業的店鋪關閉及其他收費，淨額(9) | — | (0.08) | — | (0.07) | |||||||||||||||||||
調整和調整的有效稅率所帶來的稅務影響(10) | (0.39) | (0.35) | (0.77) | (0.90) | |||||||||||||||||||
調整後的每股稀釋普通股淨利(11) | $ | 1.27 | $ | 1.25 | $ | 4.83 | $ | 4.18 | |||||||||||||||
(1)2022財年和2021財年主要反映了與諮詢和轉型活動相關的成本，以便使我們的業務更進一步創造價值。此外，2021財年還包括與配送中心合併相關的成本。.
(2)2022財年主要反映了我們在2022財年第三季度出售加利福尼亞州河邊配送中心所獲得的收益。
(3)在2022財年期間，公司修訂了調整後每股收益的定義，以排除非現金LIFO費用的影響。下列說明修訂後定義對先前報告期間的影響，以顯示此更改的影響：
| 第四季度結束 | 結束的財政年度 | ||||||||||
| 二零二一年七月三十一日 | 二零二一年七月三十一日 | ||||||||||
| 調整後的每股稀釋普通股淨利潤（先前報告的定義） | $ | 1.18 | $ | 3.88 | |||||||
| 利福電池充電 | 0.09 | 0.41 | |||||||||
| 調整的稅收影響 | (0.02) | (0.11) | |||||||||
| 調整後的每股稀釋普通股淨利潤（當前定義） | $ | 1.25 | $ | 4.18 | |||||||
(4)2021財年包括一筆1700萬美元的退休福利結算收益，與剩餘企業計劃的終止有關。
(5)反映盈餘、非營運物業折舊和利息費用，包括加速折舊與重組、收購和整合相關費用中所列可獲得盈利的相關地點。
(6)2022財政年度反映對多雇主退出費用估計的調整。2021財政年度包括與三個零售多雇主養老金計劃的退出責任相關的費用。
(7)反映與從債務預付款中加速未攤銷債務發行費用相關的非現金費用。
(8)反映與某些零售店特定事件造成的損壞相關的費用。
(9)金額代表店鋪關閉費用和成本、運營風險降低和庫存費用，以及與已停止運營相關的資產減值費用。財政2021年還反映了遣散福利的影響。
(10)以調整的有效稅率計算稅前調整的稅務影響。調整的有效稅率是基於稅前調整後的凈利潤計算的，其影響反映了對不確定稅務職位、評價準備、與行使股份分享相關的稅務影響以及不同的GAAP稅務項目的排除，這些可能會影響操作有效稅率的可比性。公司認為使用這種調整的有效稅率會在各中期報告期之間提供更好的一致性，因為這些離散項目中的每一項都可以導致GAAP稅率的波動，而這種波動並不反映公司實際的營運情況。通過提供這個非GAAP措施，管理層意圖為投資者提供有意義、一致性的比較公司在持續營運中的有效稅率。
(11)稀釋每股收益的計算是使用稀釋加權平均股份來計算的，其中包括稀釋股票獎勵的淨影響。
| 淨負債對調整後息稅折舊及攤銷費用槓桿比率之計算（未經審計） | |||||
| （數字以百萬計，除比率以外） | 財務年度結束於 2022年7月30日 | ||||
| 長期借款及融資租賃負債的流動部分 | $ | 27 | |||
| 長期負債 | 2,109 | ||||
| 長期財務租賃負債 | 23 | ||||
| 扣除：現金及現金等價物。 | (44) | ||||
| 債務和融資租賃負債的淨攜帶價值 | 2,115 | ||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 829 | |||
調整後息稅折與攤費用槓桿比率(1) | 2.6倍 | ||||
(1)在2022財年期間，公司修改了其調整的調整后的息稅前利潤（EBITDA）的定義，以排除非現金LIFO費用的影響。 在除去LIFO費用的0.6倍影響之前，調整后的息稅前利潤（Adjusted EBITDA）槓桿率為3.2倍。
| 營運活動所提供之淨現金流與自由現金流調解表（未經審計） | |||||||||||||||||||||||
| 第四季度結束了 | 財政年度已結束 | ||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | |||||||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | 362 | $ | 278 | $ | 331 | $ | 614 | |||||||||||||||
| 資本支出之付款 | (93) | (145) | (251) | (310) | |||||||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | 269 | $ | 133 | $ | 80 | $ | 304 | |||||||||||||||
2023財年指引
2023年預估每股摊薄普通股盈利淨額調整為非根據美國普通會計原則調整後淨利潤的對帳（未經審計）
截至2023年7月的財政年度 | ||||||||||||||||||||
| 低區間 | 預估 | 高區間 | ||||||||||||||||||
| 歸屬於United Natural Foods, Inc.的凈利潤每股摊薄 | $ | 3.95 | $ | 4.25 | ||||||||||||||||
| 最新進先出（LIFO）費用 | 1.20 | |||||||||||||||||||
調整後稅款影響和調整後有效稅率(1) | (0.30) | |||||||||||||||||||
每股摊薄調整後凈利潤 | $ | 4.85 | $ | 5.15 | ||||||||||||||||
(1)估計調整後有效稅率不包括可能影響未確定稅務事項的變化、與ASU 2006-09有關股票薪酬和估值允許金的稅務影響。有關調整後有效稅率的調和表請參閱。
2023年歸屬於聯合天然食品公司的淨利潤引導調整為調整後的EBITDA（未經審計）
截至2023年7月的財政年度 | ||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 低區間 | 估計 | 高區間 | |||||||||||||||||
歸屬于United Natural Foods, Inc.的凈利潤 | $ | 247 | $ | 266 | ||||||||||||||||
| 所得税费用 | 86 | 97 | ||||||||||||||||||
| 最新進先出（LIFO）費用 | 75 | |||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 138 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 287 | |||||||||||||||||||
| 股份報酬及其他 | 46 | |||||||||||||||||||
| 除勞務成本的淨週期性獲益 | (29) | |||||||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 850 | $ | 880 | ||||||||||||||||
調和2023估計和2022、2021實際美國通用核會計有效稅率調整後有效稅率（未經審計）
預估財政2023 | 實際財政2022 | 實際財政2021 | |||||||||||||||
| 美國通用會計原則(US GAAP)有效稅率 | 25 | % | 18 | % | 18 | % | |||||||||||
按季辨認會計原則(GAAP)項目的離散影響(1) | — | % | 8 | % | 6 | % | |||||||||||
其他費用和調整的稅務影響(2) | — | % | — | % | 3 | % | |||||||||||
估值減損改變(3) | — | % | — | % | (1) | % | |||||||||||
其他(4) | 1 | % | — | % | — | % | |||||||||||
調整後有效稅率(4) | 26 | % | 26 | % | 26 | % | |||||||||||
注意：作為年終調撥的一部分，我們已更新實際結果的2022財年GAAP有效稅率的調撥。
(1)反映稅法變化，不包括CARES法案、不確定稅務立場、與分享基礎報酬獎勵行使相關的稅務影響以及任何往年的逆向所得稅或應付稅項調整。其中包括往年的國稅局或其他稅務管轄區的稅務稽核調整。
(2)反映除商譽減損以外的稅前調整對調整純利每股收益計算時排除的稅前收益的影響。
(3)反映對推延稅款資產的實現性或當年營運變化判斷的變化而導致的減值準備變動。
(4)公司於財政年度開始時，根據最佳可用信息確立了估計調整後有效稅率。公司在適當時期重新評估其估計的調整後有效稅率並調整任何重大變化。財政年度結束時的實際調整後有效稅率是基於實際結果，因此可能與年度期間使用的估計調整後有效稅率不同。