美股情報員 | Eli, Melody
本文為您總結了期權市場上的最新大單異動情況。
通過監測這些市場數據，投資者可以利用這些常常被忽視的信息並制定投資策略。
週三的賣盤有效將市場短期過熱的情緒部分降解下來。指數標的相關的產品雖然大部分時間遊走於平均成本VWAP上方，但是大盤的走勢還是有些摸稜兩可，機構的買盤力量一天都沒有有效跟進。交易日內期權市場激進投機的操作主要還是圍繞在中小盤標的中：$Vroom(VRM.US)$, $佩恩國民博彩(PENN.US)$, $U.S. Auto Parts Network(PRTS.US)$, $Virgin Galactic Holdings Inc(SPCE.US)$, $NIKOLA CORPORATION(NKLA.US)$。
如果要將投資策略，情報君認為要把市場分割短期中期來看待。例如，短期操作中風險回報比較好的當然就是市場回落期間潛在可能出現的小段逼空反彈的行情（但僅限於日內或末日小波段），畢竟對於這些個股來説整體市場頭部的新聞或者系統風險會比較少。
對於大波段中期操作來説，板塊輪動趨勢已經啟動($通用汽車(GM.US)$, $通用電氣(GE.US)$, $福特汽車(F.US)$等），現在不適宜追漲部分動能過熱的個股。就像你昨天如果跟進$波音(BA.US)$結果無疑是會發生反轉從而被套。所以這裏情報君還是告誡各位同學持續關注市場資金異動特別是那些沒有啟動，築底完成同時下方風險較小的標的。當然資金異動不是説個股可以立即起飛，更多的會積攢勢能等待突破，如果該異動連續幾個交易日是持續的那即便在疫情大環境下我們依然可以找到屬於自己的行情。
總結下來目前的市場依然屬於對衝保護大盤下行風險之下個股撿錢搶錢的行情，短期來説情緒是市場架構的主要角色，也是決定我們合適介入的重要參考，對我們自己耐心和自律則是必需品。短線中儘可能多觀察從而做到駕馭這些資金流向乘勢而上，中期則是直到市場完成潛在回調再從容佈局。
大盤ETF期權異動（11月18日）
週三期權市場成交量達到3,640萬份合約，比近期平均水平高出20％，其中認購量略高於認沽量（12:7）。
各個板塊的個股期權異動（11月18日）
最活躍的板塊包括公共事業，工業和消費板塊而科技、消費等板塊則相對平靜。
在3,634只有上市期權的股票中，1,000只（28%）收盤上漲，2,407只（66%）收跌。在500只流動性最高的單隻股票中，30日隱含波動率較高的有188只，較低的有271只。
科技股
工業股
週期型消費股
金融股
通訊股
醫療健康股
能源股
房地產股
建材股
防禦型消費股
公共事業股
期權工具靈活好用，它被認為是至今為止金融市場上最完美的交易工具，小資金可以通過精準的判斷利用非線性的槓桿迅速積累財富，大資金可以通過多種策略綜合應用橫跨牛熊兼震盪市獲得穩定回報。但我們也要看到期權的買方風險（普通投資者慎做期權賣方，收益有限虧損無限）：
1､ 非線性巨大槓桿面臨着做錯方向的話會鉅虧。
2､ 波動率下降，做對方向也可能虧錢。
3､ 波動大心態容易失衡。
4､ 時間是期權買方的敵人。
5､ 股票思維嚴重。股票思維就是隻想做多，不會做空，跌多了就想抄底，套住了就不理等反彈，甚至還有人加倉攤低成本，結果越陷越深直至歸零。思維上不轉變過來，做期權很危險。