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港股8月投资策略及十大金股

港股8月投資策略及十大金股

智通财经 ·  2020/08/03 10:00

作者:萬永強

港股 7 月收出一根很長上影線的小陽線,雖然一度突破了年線,但未能持續,恆指運行空間在 24526.91-26782.62 點,總體呈現衝高回落的震盪走勢。

從走勢看,月初恆指出現了一波拉昇,但之後便開啟了一路調整的走勢,主要的影響因素在於美國方面的一系列不友好舉動,這個壓制持續對港股造成壓力。另外監管層對股市的主動降温也是助推因素。同時公共衞生事件也持續對經濟層面造成負面衝擊。 

7月儘管恆指表現一般,但個股的活躍度非常高,湧現了一批牛股。如智通財經 7 月金股的光大證券;電子煙方面的華寶國際;軍工方面的中船防務; 醫藥股智通財經 7 月金股遠大醫藥;動力電池的智通財經金股超威動力; 汽車方面的長城汽車;農機股的第一拖拉機等等。重磅藍籌方面,阿里巴巴、騰訊、美團點評、香港交易所均表現強勁。

考慮到傳統的7月翻身,行情都未盡人意,那麼市場對於 8 月的走勢預期又會降低。智通財經認為 8 月行情總體看預計以震盪為主。

目前的外部環境異常複雜,特別是來自於美國方面保持長期的壓制是繞不開的話題,時不時就會搞出一些意想不到的事情。因為美國大選在即,特朗普民調明顯落後拜登,在防疫不利的情況下,只能是頻頻各種甩鍋來提升其支持率。而且比較危險的信號是聯合其它國家來共同對抗。

另外一個比較大的風險就是美股方面,在 7 月的策略報告裏面談到了美股還沒有大的風險,上漲趨勢還可以維持,事實確實如此。但到了 8 月,這個風險在陡然增加,一方面是公共衞生事件的再度爆發,這對實體經濟的打擊是很大的,好不容易經濟恢復有所起色,但估計又要造成新的壓力。

美國最新公佈的二季度 GDP 數據,環比折年率-32.9%,同比下滑 9.5%, 創 1947 年有數據以來最大跌幅。預計美聯儲和財政部還會加大力度,但美國新一輪的經濟救助方案遲遲難以落地,也加劇了這種風險。另外還有一個很糟糕的地方在於美元指數全面走弱,顯示出全球資金對美元已經不再青睞。

另一方面是對中國的壓制如果出現升級,勢必會遭受反制,對美國經濟也會有負面衝擊, 在全球一體化之下,大國博弈加劇之後整體經濟的預期都會降低。

其它方面,八月英國和歐盟舉行新一輪脱歐正式會談,由於雙方的分歧依然較大,市場對此預期不高。同時,南海局勢和中歐關係都面臨不確定性。 港股八月將在各種不確定性當中艱難前行。

不過,管理層對此已經有了充分的認知和應對,適時提出要搞經濟內循環,從貨幣政策看,下半年估計美元上半年寬鬆,要從漫灌到精 準滴灌。但「房住不炒」繼續貫徹,整體思路把資金轉向實體經濟搞內需,或是對應虛擬經濟搞金融。實現消費自主、科技自主、金融自主和國防自主。

從事件驅動來看,金融市場八月註定不會太平靜,因為將迎來創業板註冊制的正式實施, 港股方面恆生科技指數已經正式啟用,阿里、美團及小米 8 月可納入成份股選股範圍,中概股的迴歸將如火如荼,還有就是深圳 40 週年的大慶等等。各種題材炒作會趨於活躍。

總體看,港股八月還要經受各種意外事件的考驗,指數很難有大的作為,預計維持大箱體的震盪格局。

8 月的投資策略:以內需為主偏向防禦

智通財經 7 月十大金股繼續遠遠跑贏大盤。同期恆指最大漲幅 9.6%,7 月十大金股平均最大漲幅高達34.23%。智通 7 月十大金股最大漲幅如下:光大證券漲 132.1%、超威動力漲 40.1%、遠大醫藥漲 38.3%、敏華控股漲 29%、IGG漲 28.5%、威高股份漲 26.7%、康龍化成漲 16.3%、偉仕佳傑漲 15.1%、 金地商置漲 9.1%、銀河娛樂漲 7.1%。

考慮到 8 月整體形勢不明朗,很難有趨勢性的行情,因此,操作方面需要格外的謹慎, 個股的選擇尤為重要,如果方向出現偏差則會相當被動。總體的策略是以內需為主,偏向防禦。具體選擇的方向有:一是繼續走公共衞生這條線的醫療及口罩類;二是內需的遊戲、教育、餐飲類;三是拉動指數的券商類;四是科技類芯片及軟件類;五是業績邊際改善的水泥及航運類。

具體如下:

科技:中國軟件國際(00354)、中芯國際(00981)

防疫:華潤醫療(01515)、比亞迪電子(00285)

遊戲:中手遊(00302) 

教育:新高教集團(02001)

券商:中信建投(06066)

餐飲:海底撈(06862)

水泥:西部水泥(02233)

航運:中遠海控(01919)

編輯/Viola

譯文內容由第三人軟體翻譯。


以上內容僅用作資訊或教育之目的,不構成與富途相關的任何投資建議。富途竭力但無法保證上述全部內容的真實性、準確性和原創性。
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