股份簡介

　　主要日期：

　　公開發售截止日期：2017 年3 月23 日 中午12 時正預計定價日 ：2017 年3 月24 日

　　公告申請結果 ：2017 年3 月29 日

　　上巿日期 ：2017 年3 月30 日

　　獨家保薦人：

　　德健融資有限公司

　　統計數字摘要：

　　發售股份總數：250,000,000股（30%為待售股份）公開發售股份佔比：10.0%

　　發售價：0.50港元 至 0.70港元

　　估計集資金額：0.875億 至 1.225億港元

　　每手入場費：3,535.27港元

　　集團概要

　　SHIS Limited 為一家新加坡承建商，主要於當地從事I） 綜合樓宇服務，特別是維修安裝機械及電氣（機電）系統以及II） 建築及建造工程服務；當中以來自新加坡政府機構的綜合樓宇服務合約為主要的收入來源，截至去年9 月30 日止6 個月，此分部的收入佔期內的總收益比重達七成。

　　集團的管理層於當地綜合樓宇服務業擁有豐富經驗，其中創辦人兼執董於2005 年已開始經營相關業務，有助集團提高投標的成功率；於2014 年至2016 年3 月底止3 個財政年度，集團的綜合樓宇服務公開招標的中標率介乎33%至50%之間。

　　行業概要

　 根據益普索報告，新加坡公營部門的整體建築需求（包括綜合樓宇服務及建築及建造）由2006年的37億新加坡元增加至2015 年的132 億新加坡元，複合年增長率為15.2%。益普索預期，新加坡公營部門的整體建築需求於2020 年將達到200 億新加坡元，2015 年至2020 年複合年增長率為8.7%。

　　風險

　　估值

　　集團的收益大部分來自新加坡政府機構授予的合約。於2014 年至2016 年3 月底止3 個財政年度，來自該等合約的收益佔總收益約75.6%、85.2%、85.2%。若新加坡政府削減或延遲綜合樓宇服務方面的開支而集團無法從其他客戶獲得足夠業務，集團的業務及財務狀況將受到重大不利影響。

　　根據招股文件，假設全球發售已於2016 年9 月30 日完成，按緊隨股份發售完成後預期發行10 億股股份計，股東應佔未經審計備考經調整合併有形資產淨值區間為3,122 萬新加坡元至3,740 萬新加坡元，折合未經審計備考經調整每股有形資產淨值區間為0.17港元至0.21港元（按1.00 新加坡元兑5.4954港元的滙率兑換）。