港股行情回顾

上周五午后初段恒指跌幅一度扩大至680点，刷新日低，随后一路回升，截至收市跌幅缩窄至350点，收跌1.35%，报25961.03点；科技股上周五受明显抛压走低，科指一度跌4%，收跌2.56%，报6780.97点。盘面上，教育股、啤酒及医药板块跌幅居前，内房股普遍走低；钢铁、光伏等碳中和板块逆市走高。个股方面，阿里巴巴(09988.HK)跌4.2%，快手(01024.HK)跌7.4%，美团(03690.HK)跌5.8%；中国恒大(03333.HK)跌9.1%。金风科技(02208.HK)涨8%；长城汽车(02333.HK)涨6.8%；马鞍山钢铁股份(00323.HK)涨10.2%。

港股前瞻

截至发稿，HS50指数上涨0.73%，报26089.5。

此前有报道称，证监会表示称整顿无意伤及其他行业的公司，相信恒指短时间内再难跌至27428点水平，但同时未见任何利好消息容许港股反弹至27500点至29500点的区间位置，料二百五十天线有阻力。本周有多只本港银行股和公用股公布业绩，包括去年被英伦银行禁止派息的汇丰控股(00005.HK)和渣打集团(02888.HK)，其中汇控将于今日公布中期业绩并同日审议会否派发中期股息，若上述两间银行能恢复派息，相信对板块整体具有一定提振作用。另外投资者可多留意业绩公告中管理层对未来利率走势的看法。

宏观消息一览

• 工信部要求阿里腾讯等25家大型互联网和硬件企业开展自查

中国工信部要求阿里巴巴、腾讯等25家大型互联网和硬件企业在数据安全、消费者权益保护等方面开展自查；中国互联网协会召集阿里巴巴等12家企业开会，要求加强重要数据出境管理。监管当局还将加大对滴滴、满帮集团等网约车和货运平台的监察力度。

• 香港市场股票交易印花税税率由0.1%上调至0.13%

8月1日起，香港市场股票交易印花税税率由0.1%上调至0.13%。《券商中国》分析认为，2021年港股投资机会将发生结构性转移，主要机会来自逆境反转的香港本地股、定价权转移导致H估值差收敛。印花税率调整影响力微乎其微。

个股消息面一览

• 中国恒大32.5亿港元出售恒腾网络11%股权，腾讯接盘再成第二大股东

8月1日晚间，恒腾网络(00136.HK)在港交所公告称，中国恒大(03333.HK)以32.5亿港元价格出售恒腾网络合计11%股权。据公告介绍，腾讯方面按每股3.20港元价格收购恒腾网络7%股份，总代价20.68亿港元；另一个独立第三方买方以每股3.20港元价格收购恒腾网络4%股份，交易代价11.82亿港元。交易完成后，腾讯方面和独立第三方买方将分别持有恒腾已发行股本约23.90%及4%，而中国恒大仍将持有26.55%的股份。

• 网易云音乐通过港交所聆讯，全球最大音乐社区冲刺上市

8月1日，港交所官网显示，网易云音乐已通过上市聆讯并上载聆讯后资料集，上市联席保荐人为美林、中金及瑞信。最新披露数据显示，网易云音乐2021年一季度业绩保持快速增长，其营收增速、MAU增速、付费用户增速及在线音乐付费率均位居行业第一。其中总营收15亿元，同比增长74.6%；毛亏损率则由去年一季度的26.8%大幅收窄至3.6%。 

• 新东方取消董事会会议及业绩发布

据港交所文件，新东方(09901.HK)港股昨晚发布公告称，鉴于近期的监管动态，取消原定于今日举行的董事会会议及2021财年第4季的业绩发布，以及北京时间8月3日晚上8点进行的相应业绩公布电话会议及网络直播。该公告指，将在未来适当的时间提供进一步更新资料。

• 联想控股预期上半年净利润同比增长不低于371%

联想控股(03396.HK)发布公告，预期该集团截至2021年6月30日止6个月的归属于公司权益持有人净利润将取得不少于人民币30亿元，与2020年同期的人民币6.37亿元比较，将实现不低于371%的增长。该预期增长主要由于：(1)全球新冠疫情整体好转，国内统筹疫情防控，经济持续复苏，公司及其附属公司的经营业绩较同期改善明显；(2)2021年上半年，国内资本市场蓬勃发展，市场利好带动本公司及其附属公司多项投资的公允价值上升；及(3)2020年同期，公司联营公司神州租车有限公司一次性计提大额减值，致使公司及其附属公司录得公司权益持有人应占净亏损超过10亿元，2021年上半年无此类事项。

• 微创医疗预期中期归母净亏损扩大至约9000万美元-1亿美元

微创医疗(00853)公布，预期于2021年上半年该集团取得归属于公司权益股东的期间亏损约9000万美元-1亿美元，去年同期亏损约6560万美元。该变动主要归因于冠脉支架全国集中带量采购政策带来的降价影响;研发投入的同比显著增加; 可转债发行的一次性交易费用。同时，报告期内该集团的销售收入同比实现双位数增长，部分抵销上述不利影响。该增长主要归因于全国集中带量采购政策带来冠脉支架销量的大幅增长、快速市场推广、新产品收入贡献以及新型冠状病毒疫情恢复带来的择期手术量回升。

• 紫金矿业上半年净利润大增174.6%，盈利超2020年全年

7月30日晚间紫金矿业(601899)7月30日晚披露半年报，公司上半年实现营收1098.63亿元，同比增长32.14%；归母净利润66.49亿元，同比增长174.6%，超过2020年全年归母净利润，创下历史新高。

• 滴滴出行APP前车可监，美图公司变阵将受限业务转移至VIE避法律风险

美图(01357.HK)上周五称，为促进智能硬件业务的集资活动，公司将智能硬件业务转至境外及境内层面的独立控股结构，与其他业务分开，以规避法律风险。

• 周生生预计六个月盈利增逾1.45倍

周生生(00116.HK)公布，董事会对集团截至2021年6月30日止六个月之未经审核综合管理账目的初步审阅后，预计股东应占溢利介乎518百万港元至539百万港元，较2020年同期增加145%至155%。董事会认为增长主因是集团珠宝零售业务于2020年第一季受到2019冠状病毒疫情之影响而大幅下滑，随后中国大陆的生意有可观的回升。

• 国泰君安：上半年实现净利润80.13亿元，同比增长46.93%

7月30日晚间国泰君安(02611.HK)发布业绩快报称，2021年上半年实现归属于上市公司所有者的净利润为80.13亿元，同比增长46.93%；实现营业收入219.18亿元，同比增长38.62%。公告中表示，2021年上半年，上证综指上涨3.40%，中债总净价(总值)指数上涨0.38%，沪深两市股票基金交易额同比增加22.21%，A股市场IPO承销额同比增加50.27%。「公司坚持‘稳中求进、强基固本’总基调，按照‘综合化服务、数字化转型、国际化布局、集团化管控’的工作总要求，坚持向改革要动力、向人才要活力、向管理要效率、向创新要发展，主动把握市场机遇，推进各项业务稳健发展，取得较好经营业绩。」

• 小鹏汽车：7月交付8040辆汽车，同比增长228%

小鹏汽车在港交所公告，2021年7月交付8,040辆智能车，同比增长228%，环比增长22%，创下公司最高月度交付纪录。今年截至7月31日，公司累计总交付量达到38,778辆，同比增长388%。公司计划于2021年第三季度正式发布P5，预计在2021年第四季度交付。

精选分析

• 摩根士丹利：食品股首选蒙牛(02319.HK)、农夫山泉(09633.HK)等

摩根士丹利指，今年上半年利润压力影响内地食品及饮料行业，但憧憬下半年产品提价将带动利润率改善。报告指，餐饮行业相关股份年初至今累计下跌约16%，对比MSCI中国指数同期下跌约15%，其中市场关注原料成本上升，令餐厅、调料、奶类行业表现较弱；地区性酒类及啤酒股则受惠于产品高端化及市占率提升，表现相对较好。大摩表示，未来较关注定价及利润率有潜在提升空间的企业，预期该行覆盖的餐饮股(除餐厅外)下半年盈利按年增长约20%，快于上半年的15%。大摩首选股为蒙牛(02319.HK) 、海天味业(603288.SH) 、华润啤酒(00291.HK)等，并将农夫山泉(09633.HK)评级升至与大市同步。