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上市倒計時！全球首個鋰期貨將亮相，利好電動車行業！有色、原油大漲，新一輪牛市要來？
來源：券商中國 金凌
國際期貨市場又將迎來一大新品種。
據悉，芝商所（CME）將於5月3日推出氫氧化鋰期貨，鋰是生產電池的重要金屬材料之一，這一品種的推出有助於幫助相關行業的風險管理。此前，CME還推出了鈷金屬期貨。
值得注意的還有，沉寂一段時間的商品市場近期重拾上漲勢頭，銅價逼近前期高點，原油也有爆發新一輪漲勢的跡象，機構對於商品牛市的熱情重燃。在這樣的背景下，作為重要風險管理工具的期貨市場顯得愈加重要。
CME將於5月3日推出鋰期貨
2021年4月16日，芝商所（CME Group）宣佈將在2021年5月3日推出氫氧化鋰CIF CJK（Fastmarkets）期貨，目前正等待相關監管機構的審核。鋰期貨旨在幫助市場參與者管理其電池金屬風險，也是芝商所推出的最新工具以幫助在綠色經濟建立關鍵材料的遠期曲線。芝商所最近還推出了鈷金屬（Fastmarkets）期貨。
根據已公佈的合約信息，鋰期貨代碼為LTH，合約大小為1噸/張，採用金融交割，最後交易日為合約月份的最後一個星期四，如果不是工作日則向前提前一日。
芝商所董事總經理兼金屬全球主管Young-Jin Chang表示，隨着各經濟體投資交通運輸行業低碳替代品，鋰和鈷等關鍵電池金屬的需求持續提高。新的鋰期貨將為客户提供另一種工具，管理電動汽車製造相關的價格風險。
作為現貨企業代表，優利時（Traxys）能源金屬部董事總經理Kevin Smith稱，隨着電動汽車採用率提高，鋰的需求持續增長，期待這種新的期貨合約將為市場提高價格發現和風險管理能力。
國際能源署（IEA）估計，2020年全球電動汽車銷量相較於2019年的210萬輛增加了40%。電動汽車的總體需求預計將繼續增長，許多汽車製造企業承諾在未來十年推出新的電動汽車車型，助力實現碳中和的目標。
據介紹，鋰期貨將根據Fastmarkets公司發佈的氫氧化鋰評估結果進行結算，該評估結果反映了中國、日本和韓國的成本、保險費及運費現貨價格，而目前電池產能主要集中在這些國家。
Fastmarkets首席執行官Raju Daswani表示，隨着電動汽車需求持續增長，電池原材料金屬市場正迅速發展，為市場參與者創造新的對衝需求。很高興與芝商所合作，在成功推出鈷期貨的基礎上再接再厲，幫助整個電池金屬供應鏈的全面風險管理創建解決方案。
銅價、油價又見大漲
全新期貨品種的推出將為市場帶來新的風險管理工具。引人關注的是，近期國際銅價和原油價格又開始了新一輪上漲。
4月中旬以來，國際銅價重新站上9500美元/噸關口，年初至今漲幅超過20%。
嘉盛集團資深分析師Matt Simpson表示，在2020年，多種力量共同幫助支撐了銅價，其中一些力量至今仍在發揮作用。銅價是全球經濟增長的代表，因此，如果銅價上漲，可能是因為投資者相信全球經濟將走強。
「隨着全球疫情衝擊市場，銅價在2020年1月中旬至3月中旬期間下跌逾30%。然而，當美聯儲3月降息並實施刺激措施時，美股跌至低點，到2021年2月美股上漲了121%。在此期間，我們看到美元明顯走弱，同時世界各國政府和央行釋放了大量的財政和貨幣刺激。隨着信貸週期的全面展開、疫苗接種的推廣、刺激措施仍在實施，銅價繼續受到支撐，投資者預計，隨着邊境開放和封鎖解除，需求將上升。」Matt Simpson説。
國際投行高盛上週發佈最新報告上調了銅價預期，預計從明年起，銅價將保持在1.1萬美元上方，4年後會漲到1.5萬美元。高盛認為，因為銅對全球各國推動綠色能源轉型不可或缺，未來綠色能源革新相關的需求將激增，而當前的銅市場供應緊張，如果保持當前的價格水平，到2023年、即後年初，全球的銅庫存就將耗盡。只有比目前高得多的價格才能刺激銅的供應缺口得到補充，銅價註定會飆升。
除了以銅為代表的有色金屬之外，大宗商品之王原油也有重新上漲跡象。布倫特原油4月14日單日漲幅超過4%，最新價格為66.12美元/桶
針對近期的油價上漲，Matt Simpson稱，4月14日國際能源署（IEA）調高了2021年的石油需求預測，理由是全球經濟前景更加強勁。美國石油協會（API）也報告稱，由於需求回升，原油庫存有所減少，這為IEA的積極預測提供了堅實的數據支持。近期美元走軟也對油價突破區間起到了一定作用，美元指數從此前的93回調至目前的92以下，這與近期美債收益率暫時觸頂回落有關。
油價修正階段已於3月份完成，14日的油價上漲突破具有標誌意義，市場重新回到了長期看漲趨勢，此前油價只是在等待利好催化劑推動其進一步走高。事實上，整個3月份油價沒有上漲的唯一原因是歐洲部分地區重新進入封鎖狀態，這抑制了部分需求。
編輯/Viola