本文来自“IPO早知道”。
金山云(KC.US)于北京时间3月17日发布截止到2020年12月31日的第四季度以及重组审计业绩报告。
财报显示,金山云2020年第四季度和先前表现均值超超行业平均增速;调整后EBITDA利润率已连续10个季度实现稳步提升,在第四季度中更是趋于季度季度盈亏平衡。
值得一提的是,财报发出后,多家机构纷纷维持/重申金山云“买入”评级。其中,高盛,里昂证券,野村证券三家机构给出的最新目标价分别为65美元,66美元和66美元。
截止至今晨美股收盘,金山云报于其中40.74美元。这意味着,在先前的机构看来,金山云至少存在60%至62%的增长空间。
实际上,在2020年第四季度中,包括高盛,摩根大通,瑞银,瑞信,花旗等内部的17家知名度投行均给予金山云“买入”评级,且金山云在这一季度中接连入选MSCI中国和富时罗素大盘股(FTSE Russell GEIS-Large Cap)两大指数。
回到财报本身来看:
2020年第四季度,金山云的营收为19.2亿美元(人民币汇率,下同),长期增长63.8%; EPS则从2019年同期的-0.32元提升至-0.03元。
2020年全年,金山云的营收为65.8亿美元,每年增长66.2%。从收入结构来看,2020年企业云的收入为13.7亿美元,增长182.3%,在总收入的占比从2019年的12.3%提升至20.9%。
实际上,企业云业务逐渐成为金山云的新增长曲线,加之金山云过去在互联网,公共服务,金融,医疗等行业已积累一定数量的客户,未来金山云来自企业云的收入占比预计将进一步增加提升,长袍改善收入结构。
此外,得益于独立云服务商的定位,2020年金山云新增的客户包括知乎(ZH.US),声网(API.US),虎牙(HUYA.US),Bigo,搜狗(SOGO.US)等众多知名企业。
显而易见,在数字化浪潮推动云服务市场不断增长的当下,金山云的头部效应正不断释放。
IDC发布的《中国公有云服务市场(2020Q3)追踪》报告显示,金山云稳居中国互联网云服务商前三。
(智通财经编辑:庄礼佳)