美股情報員 | Eli, Zoe
本文為您總結了期權市場上的最新大單異動情況。
通過監測這些市場數據，投資者可以利用這些常常被忽視的信息並制定投資策略。
機構2月權益類資產/固收類資產月度調倉日於上週結束，有趣的是週五交易日市場大部分時間都趨於平靜，尾盤最後一小時調倉操作的波動才慢慢體現。
上週五日內期權市場資金流動較為平靜，一些選擇性機構買入操作發生在午盤之前，經濟重啟概念的ELF出現了機構持續性掃盤買入行為，雖然目前該股經企穩已達到一階段高位但是如果市場波動趨於穩定，期權動能下$e.l.f. Beauty, Inc.(ELF.US)$也有可能會出現進一步延伸的漲幅（問題在於risk/reward不再為最佳狀態）。其他橫盤在高位同時有期權大單入駐的重啟概念還包括$美國鋁業公司(AA.US)$, $Cameco Corp.(CCJ.US)$, $貓途鷹(TRIP.US)$等，其中也出現了像U這樣一個高成長性高利率敏感的標的出現一定的買入行為（包含了賣PUT和買CALL的倉位），但是如果我們想要看到情緒後續在價格當中的反應就要繼續關注其買入力量的持續性加以判斷。
總體來説，上週五期權市場是仍有一些可圈可點的買方操作，但是其動能還沒有足夠到能讓花姐團隊追蹤並開始建立自己的頭寸。市場主要的看漲大單行權日集中在了六月份，就比如$萬事達(MA.US)$的看漲期權（持續入駐並加以積累目標中期行權的操作），中期看漲期權從側面可以意味着該類標的周線概念上一個情緒的啟動，股價在經歷幾個月的盤整過程中碌碌無為，那麼期權異動很可能就是一個蓄勢的過程直到日後突破。
情緒方面
SPY多日分時圖日內行情一覽
短期情緒因上週波動下跌目前提示看漲信號（反指屬性），然而如上圖所示上週在盤中我們也經歷了部分日內的逼空擠壓行情。中期情緒則仍需要進一步下跌，釋放足夠的波動和賣壓以達到一個健康的水平。
從去年疫情環境下美股行情觸底以來，目前市場又一次將美聯儲逼到了死角。現在我們每天都可以聽到高利率環境對某些行業利好，對某些行業利空。但是我們得明白，當利空逐步累積到可以促成一個市場情緒失控時，市場玩家會盡力收集敞口資金，那麼這最終也會影響到利好一側概念的動能。
2月26日大盤ETF期權異動
上週五期權市場成交量達到4700萬份合約，較以往平均成交水平高6%，其中認購量略高於認沽量（7:5）。ETF和期指產品成交量相對較多，而單隻股票流向温和。
2月26日各個板塊的個股期權異動
最活躍的板塊包括通訊，金融和週期消費板塊而能源和醫療板塊成交量則相對平靜。
在3807只有上市期權的股票中，1334只（35%）收盤上漲，2387只（63%）收跌。在500只流動性最高的單隻股票中，30日隱含波動率較高的有107只，較低的有338只。檢測到成交異動個股包括：$AT&T(T.US)$, $Rocket Companies(RKT.US)$, $FISKER INC.(FSR.US)$, $SOS Ltd(SOS.US)$, $Salesforce(CRM.US)$等。
科技股
工業股
週期型消費股
金融股
通訊股
醫療健康股
能源股
房地產股
建材股
防禦型消費股
公共事業股
期權工具靈活好用，它被認為是至今為止金融市場上最完美的交易工具，小資金可以通過精準的判斷利用非線性的槓桿迅速積累財富，大資金可以通過多種策略綜合應用橫跨牛熊兼震盪市獲得穩定回報。但我們也要看到期權的買方風險（普通投資者慎做期權賣方，收益有限虧損無限）：
1､ 非線性巨大槓桿面臨着做錯方向的話會鉅虧。
2､ 波動率下降，做對方向也可能虧錢。
3､ 波動大心態容易失衡。
4､ 時間是期權買方的敵人。
5､ 股票思維嚴重。股票思維就是隻想做多，不會做空，跌多了就想抄底，套住了就不理等反彈，甚至還有人加倉攤低成本，結果越陷越深直至歸零。思維上不轉變過來，做期權很危險。