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期权异动 | 情绪逐渐降温,警惕短期回调

期權異動 | 情緒逐漸降溫,警惕短期回調

富途資訊 ·  2021/02/19 21:54  · 獨家

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美股情報員 | Eli, Bayo

本文為您總結了期權市場上的最新大單異動情況。

通過監測這些市場數據,投資者可以利用這些常常被忽視的信息並制定投資策略。

週四市場價格走勢和期權訂單流與週三類似,開盤以PUT為主的買方玩家集結借市場回調行情進行博空,到午盤賣盤動能枯竭,市場又迎來了一個日內企穩的環境。隨後在後續行情中,市場動能仍得到了買盤持續支持和買入。

情緒方面

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上圖為AAII美股散户對未來六個月內股市行情看漲(綠色)看跌(紅色)問卷 來源:AAII

市場連續兩天的日內波動有效緩解了短期情緒,但是兩天的賣盤沒有對中期情緒產生太大影響。根據AAII情緒指標,上週在美股個體用户當中看漲情緒仍然成上升態勢,鑑於短期的日內波動,下週最新看漲讀數應該會有所降温。

是否還能波段交易?

這目前應該是很多交易者關心的問題,尤其是在昨天早盤經歷了持倉標的被拋售的行情,(雖然午盤之後市場有所反彈)但是想象一下如果下跌行情持續延伸到下一個交易日,交易員將何以自處。

所以,昨天早盤的回調應該被解讀為一次警鐘。如果你對昨日早盤下跌的過程感到不適,那麼你已經將自己過多的敞口暴露在了風險之下。花姐團隊目前是不會進行任何的波段交易,火中取栗去增加自己的風險敞口。

現在,一些過熱標的在經歷幾個月的暴漲行情後情緒已經開始降温,我們目前唯一需要擔心的是我們自己的風險,而不是和一個短期所剩無幾的多頭行情進行賽跑。如果一定要迫使自己交易,花姐最多看到的機會是日內短炒的行情,利用市場交易員過度貪婪而且被寵壞的情緒(不再滿足於僅僅盈利,而是一夜暴富財富自由)謹慎參與和介入。市場大多數交易員目前經歷了SPAC 的 "to da moon"行情,也有毛股幾天或幾周內由幾分錢到5-10美元的彩票行情,這一切看似美好,但是一旦市場核心玩家正式抽離資金製造恐慌性回調,這些交易員就會瀕臨破產爆倉,過去幾周的盈利也會被付之一炬。所以為應對未來潛在的下殺回調,也為防止手裏的看漲期權在盈利狀態下突然縮水,及時止贏降低敞口風險或至少採用一些保護措施是非常有必要的。

2月18日大盤ETF期權異動

週一期權市場成交量達到3900萬份合約,較以往平均成交水平低11%,其中認購量略高於認沽量(17:10)。

2月18日各個板塊的個股期權異動

最活躍的板塊包括公共事業(權益類市場避險板塊),金融和非週期性消費板塊而醫療和週期性消費板塊成交量則相對平靜。

在3792只有上市期權的股票中,935只(25%)收盤上漲,2787只(73%)收跌。在500只流動性最高的單隻股票中,30日隱含波動率較高的有118只,較低的有333只。檢測到成交異動個股包括:$Churchill Capital Corp IV(CCIV.US)$, $Riot Blockchain(RIOT.US)$, $沃爾瑪(WMT.US)$, $QuantumScape Corp(QS.US)$$SOS Ltd(SOS.US)$等。

科技股

工業股

週期型消費股

金融股

通訊股

醫療健康股

能源股

房地產股

建材股

防禦型消費股

公共事業股

期權工具靈活好用,它被認為是至今為止金融市場上最完美的交易工具,小資金可以通過精準的判斷利用非線性的槓桿迅速積累財富,大資金可以通過多種策略綜合應用橫跨牛熊兼震盪市獲得穩定回報。但我們也要看到期權的買方風險(普通投資者慎做期權賣方,收益有限虧損無限):

1、 非線性巨大槓桿面臨着做錯方向的話會鉅虧。

2、 波動率下降,做對方向也可能虧錢。

3、 波動大心態容易失衡。

4、 時間是期權買方的敵人。

5、 股票思維嚴重。股票思維就是隻想做多,不會做空,跌多了就想抄底,套住了就不理等反彈,甚至還有人加倉攤低成本,結果越陷越深直至歸零。思維上不轉變過來,做期權很危險。

譯文內容由第三人軟體翻譯。


以上內容僅用作資訊或教育之目的,不構成與富途相關的任何投資建議。富途竭力但無法保證上述全部內容的真實性、準確性和原創性。
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