美股情報員 | Eli, Tommy
本文為您總結了期權市場上的最新大單異動情況。
通過監測這些市場數據，投資者可以利用這些常常被忽視的信息並制定投資策略。
上週五投機活動異常瘋狂，有趣的是整個買入行為是建立在市場的疲軟趨勢中而非強勢環境。機構掃盤的行為出現在諸如$蘋果(AAPL.US)$、$美國超微公司(AMD.US)$等大市值科技公司，以及$遊戲驛站(GME.US)$（教科書式的逼空行情，並非媒體渲染中‘散户的勝利’）這種更具投機性的公司，此外還包括了從週五開盤到收盤，買入異動持續的$Palantir Technologies(PLTR.US)$，$Nano Dimension Ltd.(NNDM.US)$、$武田製藥(TAK.US)$等。總結來看，財報季的核心階段可能正是即便在大盤疲軟的情況下看漲動能持續入駐的重要原因。
本週$標普500指數ETF-SPDR(SPY.US)$預期波動上沿在390.41下沿375.35，$納指100ETF(QQQ.US)$預期波動上沿333.63下沿317.21，中小盤$羅素2000指數ETF(IWM.US)$預期波動上沿221.11下沿208.9。雖然幾大期指ETF的預期波動都被大幅抬高，我們仍要注意，即便所有的動能仍然徘徊在那裏，但是週五的指數收盤依然為紅色（美式習慣：綠漲紅跌），這代表着市場內部的輪動很可能會繼續，熱錢也將依舊尋找新興的動能板塊，並在那裏持續他們的多空對決。就目前來説短期資金流正退出中小盤（價值週期股）而轉向大公司，針對此上週四$羅素2000指數ETF(IWM.US)$、$羅素2000價值股指數ETF-iShares(IWN.US)$的集中看跌期權大單提供了非常好的參考性。
CBOE市場PUT/CALL比率的走勢對應標普100 來源：CBOE
對於目前大盤是否到達頂部的預判，這裏花姐提供一個芝加哥期權交易所PUT/CALL比率對應標普100走勢的説明（具有反指屬性），如圖所示，熊市的信號會出現在PUT/CALL比率 30：100（0.3）同時標普100比率達75：100（0.75）的水平，目前我們的讀數PUT/CALL比率仍舊處在0.35-0.40之間，而標普100比率則在0.50-0.65之間，它們都還沒有達到啟動熊市的極限條件。
所以總體上鑑於2021年宏觀環境的逐漸企穩，經濟增長復甦預期的提高，政治雜音以及貨幣環境不確定性以及市場波動的逐漸減小，拜登任內貿易摩擦減少的預期加財政刺激的陸續出臺，市場短期仍有可能在高位保持一個區間震盪的行情。本週我們將繼續聚焦在科技巨頭的財報中尋找短期佈局的機會，同時也要警惕隔夜的波動風險，此外本週還有一個重點事件就是鮑威爾於27日美東時間下午2點的講話或會造成一定動盪。
1月22日大盤ETF期權異動
1月22日(上週五)到期的合約交易量超過4350萬份，較往日平均成交水平高17%，其中認購量略高於認沽量（19:10）。ETF和單隻股票成交量相對較多，而期指產品流向温和。
1月22日各個板塊的個股期權異動
最活躍的板塊包括消費，科技板塊而通訊和基礎材料板塊成交量則相對平靜。在3703只有上市期權的股票中，2080只（56%）收盤上漲，1515只（41%）收跌。在500只流動性最高的單隻股票中，30日隱含波動率較高的有255只，較低的有207只。檢測到成交異動個股包括：$遊戲驛站(GME.US)$, $Palantir Technologies(PLTR.US)$, $AMC院線(AMC.US)$, $美國超微公司(AMD.US)$, $英特爾(INTC.US)$。
科技股
工業股
週期型消費股
金融股
通訊股
醫療健康股
能源股
房地產股
建材股
防禦型消費股
期權工具靈活好用，它被認為是至今為止金融市場上最完美的交易工具，小資金可以通過精準的判斷利用非線性的槓桿迅速積累財富，大資金可以通過多種策略綜合應用橫跨牛熊兼震盪市獲得穩定回報。但我們也要看到期權的買方風險（普通投資者慎做期權賣方，收益有限虧損無限）：
1､ 非線性巨大槓桿面臨着做錯方向的話會鉅虧。
2､ 波動率下降，做對方向也可能虧錢。
3､ 波動大心態容易失衡。
4､ 時間是期權買方的敵人。
5､ 股票思維嚴重。股票思維就是隻想做多，不會做空，跌多了就想抄底，套住了就不理等反彈，甚至還有人加倉攤低成本，結果越陷越深直至歸零。思維上不轉變過來，做期權很危險。