
美股创3月中旬以来最大单周跌幅
10月31日美股收盘,三大股指本周均录得3月份以来的最大周跌幅。美国疫情形势严峻、苹果等科技巨头业绩前瞻指引疲软、美国大选前景不确定等因素令市场承压。
本周道指下跌6.5%,标普500指数下跌5.6%,纳指下跌5.5%,均为3月份以来的最大周跌幅。
$高腾微财货币(港元)(HK0000478930.HK)$
大选倒计时,特朗普连任概率大增
据最新民调,特朗普支持率略有上升,但仍落后于拜登。值得注意的是,从不少专注大数据研究的公司发布的分析结果来看,在临近大选结果揭晓之际,特朗普连任的概率却增大。
据英国博彩公司估算,本周,70%的下注都押在了特朗普身上。
与此同时,美国民兵(国民警备队)也是蠢蠢欲动。随着美国史上最分裂的选举临近,国民警卫队可能面临的复杂局面,因为特朗普总统表示,如果他输了,他可能不会接受选举的结果。希拉里此前也曾为拜登支招,若败选,可考虑不接受选举结果。
$易方达(香港)短期债券基金(港元)(HK0000625282.HK)$
英国延长发放80%的工资补贴,重新进入封锁状态
英国首相周六宣布实施全国范围内的新封锁。他表示,英国政府将把昂贵的冠状病毒工资补贴延长一个月,以确保暂时失业的工人能拿到80%的工资。
工资补贴计划在高峰期为890万个岗位提供了支持,此前预估在八个月的实施期内将损失约520亿英镑(合672.8亿美元)。财政部还表示,因冠状病毒限制而被迫关闭的家庭和商业场所的抵押贷款在这期间,每月可获得至多3000英镑的补贴。
大行看市
市场:特朗普若败选,美股和全球股市都要遭殃
莫比乌斯资本合伙人公司Mark Mobius近日表示,如果特朗普未能赢得连任,美国和全球股市可能都会遭殃。拜登提议的增税措施将不利于美国市场和向美国出口商品的地区,如中国、韩国。
摩根大通上周也指出,若现任总统特朗普在大选中赢得连任,对股市来说将是最好的结果,标普500指数将出现两位数的上涨,达到3900点。
NBC新闻和《华尔街日报》在大选前最后一次民调显示,拜登领先特朗普10个百分点(拜登52%;特朗普42%)。
$大成货币市场(美元)(HK0000500634.HK)$
瑞银:未来全球三大科技投资主题——5G、中国数字经济、周期性技术
上周四,亚马逊、Facebook等大型科技股发布了超预期的三季度财报,但因四季度前景不明朗,科技股在周五大幅下挫。不过瑞银(UBS)认为,投资者应继续长期投资科技股,可重点关注三大领域——5G、中国数字经济、周期性技术。
$贝莱德世界科技(美元)(LU0056508442.HK)$
投资机构配置观点
中泰证券:十四五规划投资机会凸显,硬科技是投资「聚集地」
上周市场出现较为明显的调整,投资者普遍担心蚂蚁上市的「抽血效应」以及经济数据好转造成流动性预期的收紧。中泰证券认为,这些因素仅仅是超短期的情绪因素,不构成市场短期震荡趋势,无需担心。
而三季度宏观数据,工业表现强劲,需求的复苏往往伴随物价水平的环比提升,然而9月份PPI开始走弱,不支持需求仍在全面复苏。宏观经济反弹最快的时期已经过去。
配置方面,中泰证券认为,十四五规划投资机会凸显,四季度聚焦双循环,硬科技是投资「聚集地」。三大投资机会:
1、新一代信息技术(芯片、5G、安可工程、无人驾驶等);
2、新能源产业链(光伏、储能、新能源汽车);
3、生物医药技术(疫苗、创新药、关键领域的医疗企业技术替代等)。
中信证券:预计11月A股将重启中期慢涨
该行表示,外部欧美疫情反复的影响有限,美国大选也将日趋明朗;内部基本面预期修正诱发的调仓接近尾声,科创板IPO对市场流动性压制的高点已过:预计11月A股将进入持续两个月的内外部扰动真空期,基本面持续改善将驱动增量资金入场,打破市场流动性弱平衡的格局,重启中期慢涨。
配置上,延续对顺周期和低估值板块的推荐。

美股創3月中旬以來最大單週跌幅
10月31日美股收盤,三大股指本週均錄得3月份以來的最大周跌幅。美國疫情形勢嚴峻、蘋果等科技巨頭業績前瞻指引疲軟、美國大選前景不確定等因素令市場承壓。
本週道指下跌6.5%,標普500指數下跌5.6%,納指下跌5.5%,均為3月份以來的最大周跌幅。
$高騰微財貨幣(港元)(HK0000478930.HK)$
大選倒計時,特朗普連任概率大增
據最新民調,特朗普支持率略有上升,但仍落後於拜登。值得注意的是,從不少專注大數據研究的公司發佈的分析結果來看,在臨近大選結果揭曉之際,特朗普連任的概率卻增大。
據英國博彩公司估算,本週,70%的下注都押在了特朗普身上。
與此同時,美國民兵(國民警備隊)也是蠢蠢欲動。隨着美國史上最分裂的選舉臨近,國民警衞隊可能面臨的複雜局面,因為特朗普總統表示,如果他輸了,他可能不會接受選舉的結果。希拉里此前也曾為拜登支招,若敗選,可考慮不接受選舉結果。
$易方達(香港)短期債券基金(港元)(HK0000625282.HK)$
英國延長髮放80%的工資補貼,重新進入封鎖狀態
英國首相週六宣佈實施全國範圍內的新封鎖。他表示,英國政府將把昂貴的冠狀病毒工資補貼延長一個月,以確保暫時失業的工人能拿到80%的工資。
工資補貼計劃在高峯期為890萬個崗位提供了支持,此前預估在八個月的實施期內將損失約520億英鎊(合672.8億美元)。財政部還表示,因冠狀病毒限制而被迫關閉的家庭和商業場所的抵押貸款在這期間,每月可獲得至多3000英鎊的補貼。
大行看市
市場:特朗普若敗選,美股和全球股市都要遭殃
莫比烏斯資本合夥人公司Mark Mobius近日表示,如果特朗普未能贏得連任,美國和全球股市可能都會遭殃。拜登提議的增税措施將不利於美國市場和向美國出口商品的地區,如中國、韓國。
摩根大通上週也指出,若現任總統特朗普在大選中贏得連任,對股市來説將是最好的結果,標普500指數將出現兩位數的上漲,達到3900點。
NBC新聞和《華爾街日報》在大選前最後一次民調顯示,拜登領先特朗普10個百分點(拜登52%;特朗普42%)。
$大成貨幣市場(美元)(HK0000500634.HK)$
瑞銀:未來全球三大科技投資主題——5G、中國數字經濟、週期性技術
上週四,亞馬遜、Facebook等大型科技股發佈了超預期的三季度財報,但因四季度前景不明朗,科技股在週五大幅下挫。不過瑞銀(UBS)認為,投資者應繼續長期投資科技股,可重點關注三大領域——5G、中國數字經濟、週期性技術。
$貝萊德世界科技(美元)(LU0056508442.HK)$
投資機構配置觀點
中泰證券:十四五規劃投資機會凸顯,硬科技是投資「聚集地」
上週市場出現較為明顯的調整,投資者普遍擔心螞蟻上市的「抽血效應」以及經濟數據好轉造成流動性預期的收緊。中泰證券認為,這些因素僅僅是超短期的情緒因素,不構成市場短期震盪趨勢,無需擔心。
而三季度宏觀數據,工業表現強勁,需求的復甦往往伴隨物價水平的環比提升,然而9月份PPI開始走弱,不支持需求仍在全面復甦。宏觀經濟反彈最快的時期已經過去。
配置方面,中泰證券認為,十四五規劃投資機會凸顯,四季度聚焦雙循環,硬科技是投資「聚集地」。三大投資機會:
1、新一代信息技術(芯片、5G、安可工程、無人駕駛等);
2、新能源產業鏈(光伏、儲能、新能源汽車);
3、生物醫藥技術(疫苗、創新藥、關鍵領域的醫療企業技術替代等)。
中信證券:預計11月A股將重啟中期慢漲
該行表示,外部歐美疫情反覆的影響有限,美國大選也將日趨明朗;內部基本面預期修正誘發的調倉接近尾聲,科創板IPO對市場流動性壓制的高點已過:預計11月A股將進入持續兩個月的內外部擾動真空期,基本面持續改善將驅動增量資金入場,打破市場流動性弱平衡的格局,重啟中期慢漲。
配置上,延續對順週期和低估值板塊的推薦。