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比特币晋升为世界第7大主流资产!何时买入或为最佳时机?港美股市场还有哪些投资机会?

富途资讯 · 11/14 21:23

加密货币市场仍在持续疯狂!

昨日, $比特币 (BTC.CC)$ 成功突破了9万美元关口,随后持续拉升,最高触及93483美元,继续刷新历史新高。尽管现在稍有回落,但仍站稳在91000美元上方。值得注意的是,比特币近期接连超越Meta、白银、沙特阿美, 成为世界第7大主流资产。

CoinShares研究主管James Butterfill则指出,考虑到积极的政治势头、社交媒体的炒作、持续的降息以及比特币成为美国战略储备资产的前景,其价格可能进一步上涨。目前包括伯恩斯坦等 大部分机构认为比特币将在2025年底升至20万美元。

在特朗普胜选消息的推动下,市场对比特币后市愈发乐观。除了大选外,目前推动比特币上涨因素还有哪些呢?何时买入比特币为较佳时机?除了比特币,还有哪些资产可以参与?下面为牛友们一一解读。

除了大选外,推动比特币上涨因素还有哪些?

  • 比特币纳入国家储备或成趋势

随着比特币的价值不断攀升,越来越多的国家开始关注和重视这一加密资产,不丹和萨尔瓦多等就是其中典型的例子。

加密分析师PlanB则分析指出,从2025年3月开始,预期不丹、阿根廷、迪拜等国将会陆续将比特币作为法定货币,而4月起,在特朗普的推动下美国也将启动比特币战略储备。其他国家也将紧随其后,尤其是非欧盟国家将加入到这一浪潮中。

不过,加密货币投资公司Galaxy Digital的亿万富翁主管Michael Novogratz认为, 特朗普将比特币纳入美国战略储备的可能性并不高。 但其表示, 如果美国真的建立了比特币战略储备,比特币价格将飙升至50万美元。

  • 机构仍在增持

交易所Gemini联合创始人强调,比特币上涨的动力由稳定的ETF需求提供,而不是个人投资者情绪。这为上涨提供了坚实的动力,一切还只是开始。

事实上, 近期的反弹也带动大量资金流入美国现货ETF, 过去30天内管理的资产增加了68亿美元。这一增长超过了CME期货未平仓合约76亿美元的增幅, 表明投资者明显偏好通过ETF进行现货投资。

来源:glassnode
来源:glassnode

ETF流入量与CME未平仓合约之间的相关性凸显了现货持有策略的主导地位。然而 ,更强劲的ETF需求凸显了在此次市场上涨期间直接现货敞口的转变。

与此同时,持币大户 $MicroStrategy (MSTR.US)$ 再度出手买入了价值超过20亿美元的比特币。据悉,截至11月10日,该公司持有的现货比特币 投资回报率 已经超过了100%。目前, 该公司累计持有279420个比特币。

那么何时买入比特币为“最佳时机”?

投资者们可以根据 挖矿成本推测何时买入比特币性价比更高,因为挖矿成本或构筑比特币的底部价格。换句话说,也就是抄矿工的“底”。

据链上数据分析师Murphy观点,挖矿成本很大程度上影响比特币的价格“下限”。这其中的逻辑并非是矿工到了成本价会抛售或不抛售手上的筹码, 而是在于市场需求端的心理因素。

当比特币的价格低于挖矿成本时,投资人会认为此时在二级市场买入比特币,要比动辄投入千万资金费时费力通过挖矿获得比特币要划算的多。类似于一种“占便宜”的心态,占了矿工的便宜, 从而引发市场更多的需求。

好比我们买东西,当发现物品的生产成本和价格持平甚至高于价格,我们会买的更加“心安”,就是觉得自己占便宜了(买不了吃亏买不了上当)。

其次,当比特币的价格下跌到一定程度,矿工无法覆盖成本便会选择退出部分算力,从而难度下降。难度下降让挖矿成本降低,“占不到便宜”市场需求减弱,从而价格继续下跌,算力继续退出......这就进入了死亡螺旋。强大的算力是比特币去中心化及系统安全的重要保障。在极端情况下,无人打包、矿场倒闭、矿机卖不掉甚至资产安全受到威胁, 这不符合所有人的利益。

因此,挖矿成本一定会在某种条件下影响比特币的价格下限。

据MacroMicro数据显示,目前比特币每颗挖矿成本为82428美元。

回看历史数据,如果每次都在挖矿成本线附近买入比特币,相当于以比矿工还低的成本获得了比特币,从中长期角度说获得收益的确定性要大于承担风险的不确定性。

除了比特币,还能通过哪些资产参与“币圈狂欢”?

华源证券指出,加密牛市主升浪已然来临,受益于加密市场牛市且资产负债表扎实、算力增长规划充分的矿企有望迎来新一轮行情,同时建议关注受益加密牛市的交易所标的及屯币标的。

富途资讯整理了港美股市场上相关概念股、ETF,供牛友们参考。其中包括:

持币股 $MicroStrategy (MSTR.US)$ $美图公司 (01357.HK)$ $博雅互动 (00434.HK)$

加密货币交易所 $Coinbase (COIN.US)$ $OSL集团 (00863.HK)$

挖矿股 $MARA Holdings (MARA.US)$ $CleanSpark (CLSK.US)$ $Riot Platforms (RIOT.US)$ 等;

此外港股市场还有大量的ETF值得关注,包括 $华夏比特币 (03042.HK)$ $嘉实比特币 (03439.HK)$ $博时比特币 (03008.HK)$ $FA三星比特币 (03135.HK)$ $FA南方比特币 (03066.HK)$ 等等。

编辑/Somer

以上内容仅用作资讯或教育之目的,不构成与富途相关的任何投资建议。富途竭力但不能保证上述全部内容的真实性、准确性和原创性。
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