伯克希尔三季度新进达美乐披萨和游泳池用品分销商Pool。二者是有一些共同点的:今年迄今为止,二者的表现均落后于整体市场。由于低收入消费者的支出有压力,达美乐披萨的股价受到抑制;由于人们对可自由支配支出更加谨慎,游泳池需求低迷,Pool的股价受到拖累。
美国时间周四公布的13F文件显示,伯克希尔哈撒韦公司三季度减持 $苹果 (AAPL.US)$ 、 $美国银行 (BAC.US)$ 、 $Ulta美容 (ULTA.US)$ 、卫星广播公司 $Sirius XM (SIRI.US)$ 、 $特许通讯 (CHTR.US)$ 等股票,新进持仓是 $达美乐比萨 (DPZ.US)$ 和游泳池用品分销商 $Pool Corp (POOL.US)$ 。
截至三季度末,伯克希尔哈撒韦的重仓股包括 $苹果 (AAPL.US)$ 、 $美国运通 (AXP.US)$ 、 $美国银行 (BAC.US)$ 、 $可口可乐 (KO.US)$ 、 $雪佛龙 (CVX.US)$ 。公司前十大持仓在三季度只有苹果和美国银行是减持的。
三季度期间,伯克希尔对苹果的减持幅度为25%。而今年以来,其对苹果的累计减持高达三分之二。
三季度期间,伯克希尔对美国银行的减持幅度为近23%,截至当季末,对美国银行的持股比例为10.4%。需要注意的是,步入10月,监管文件显示,巴菲特继续减持美国银行的持股,由于持股比例降至10%关键门槛以下,根据美国SEC相关规定,无需尽快披露交易情况。
伯克希尔出售了其在 $Ulta美容 (ULTA.US)$ 的大部分股份,这部分持仓减少了96.5%。受伯克希尔减持影响,ULTA盘后跌约4%。
伯克希尔对ULTA的持仓时间非常短。今年8月中旬公布的13F文件显示,伯克希尔建仓了这只美妆股,买入约69万股,总价值约2.66亿美元。当时的建仓,令市场略感意外,引来了不少讨论。
不过此后8月底公布的财报显示,ULTA第二财季业绩全面未达预期,这是该公司2020年5月以来首次每股收益未达预期,以及2020年12月以来首次营业收入未达预期。公司在近期同店销售经历下滑后,下调了全年的业绩展望。
伯克希尔在三季度的新进持仓是达美乐(Domino's Pizza)。截至9月30日,伯克希尔持有128万股Domino股票,价值约5.49亿美元。达美乐披萨盘后涨超7%。
三季度,伯克希尔另一只新进股票为游泳池用品分销商Pool。截至当季末,伯克希尔持有40.4万股Pool股票,价值约1.52亿美元。Pool盘后涨超5%。
伯克希尔三季度新进的两个持仓,是有一些共同点的:
今年迄今为止,二者的表现均落后于整体市场。达美乐披萨的股价年内累计上涨了约6%,而Pool的股价则下跌了8%。
由于低收入消费者的支出有压力,达美乐披萨的股价受到抑制。由于人们对可自由支配支出更加谨慎,游泳池需求低迷,Pool的股价受到拖累。
虽然伯克希尔在三季度末减持了卫星广播公司Sirius XM,但10月的更及时的监管文件显示,伯克希尔增持该股。10月16-18日,伯克希尔哈撒韦增持了价值约8673万美元的Sirius XM股票,总持股增至1.0872亿股。Sirius盘后股价并未明显波动。
Sirius XM是一家北美电台娱乐公司,通过卫星广播提供直播、策划等服务,提供音乐、体育、戏剧、谈话、新闻等内容,主要凭借车载场景维持稳定盈利。
伯克希尔披露投资变动后,股价通常会上涨或下跌,凸显投资者对巴菲特的认可。
本月初,伯克希尔公布的财报显示,由于保险业务收入表现不佳,公司三季度营收和营业利润意外小幅下滑,当季营业利润同比降6.2%,不及预期。公司现金储备升至3252亿美元,创下历史最高纪录。
市场普遍猜测,伯克希尔减持苹果和美银的原因可能包括估值过高、投资组合管理降低集中度。叠加其三季度没有回购任何自家股票,和最新持仓的两只新进股都是股价表现相对不佳的,进一步印证了股神巴菲特认为当前美股太贵了的市场猜想。
截至周四收盘, $伯克希尔-A (BRK.A.US)$ 年内累计上涨约29%。
编辑/Somer