新近公布的持仓报告显示，今年第三季度，海外“聪明钱”押注中国股票似乎成为风潮，包括在2008年美国次贷危机期间做空、因电影《大空头》而闻名的基金经理人Michael Burry。

美东时间11月14日周四，Michael Burry领导的对冲基金Scion Asset Management LLC公布 13F持仓报告 文件，显示该基金三季度继续增持 $阿里巴巴 (BABA.US)$ 和 $百度 (BIDU.US)$ ，对曾经大幅减持的 $京东 (JD.US)$ 也增加了持仓，不过他同时配置了相应的看跌期权，谨慎地对冲相关风险。

据Scion递交美国证监会（SEC）的公开13F文件：

• Scion 三季度增持阿里巴巴美股ADR 4.5万股至将近20万股，同时持有对应16.89万份ADR的看跌期权，看跌期权的名义价值相当于其阿里巴巴持股的84%；

• 当季对京东的持仓翻倍，增持京东ADR25万股至50万股，同时持有对应50万股ADR的看跌期权；

• 当季增持百度5万股至12.5万股，同时持有对应8.33万股ADR的看跌期权。

公开数据显示，截至9月底，Scion持有上述三只中概股的价值为5400 万美元，约占该基金总体股票持仓的65%，而6月末时的占比还只有约46%。也就是说，三个月内占比增长了41%。

虽然不清楚Burry领导的Scion何时入手上述中概，但正如华尔街见闻此前所说，从10月的股票走势看，“大空头”赚到了。

自9月底中央政治局会议放出重磅财政和货币支持的信号以来，沪深300指数两周内累涨32%，追踪美国上市中概股的纳斯达克金龙指数大涨约37%。不过此后中概股有所回落，阿里、京东和百度的股价自10月初达到峰值以来回落超20%，回到9月末水平，主要是进入11月之后跌幅扩大。

同在本周四公布的13F文件数据显示，三季度，总部设在新加坡的新兴对冲基金Keystone Investors Pte对在美上市中概股及ETF的兴趣显著上升。

三季度Keystone新建头寸中包括三大中概股ETF，其中， $中国大盘股ETF-iShares (FXI.US)$ 有1570份， $KraneShares中国海外互联网ETF (KWEB.US)$ 有6090份， $沪深300中国A股ETF-德银嘉实 (ASHR.US)$ 有22.5万份。

同时，Keystone三季度还建仓做多 $阿里巴巴 (BABA.US)$ 、 $理想汽车 (LI.US)$ ， $华住 (HTHT.US)$ 、 $百胜中国 (YUMC.US)$ ，增持 $拼多多 (PDD.US)$ ， $携程网 (TCOM.US)$ ， $台积电 (TSM.US)$ ，清仓 $好未来 (TAL.US)$ 、减持 $新东方 (EDU.US)$ 。

据报道，9月24日以来，中国一系列增量政策密集出台、逐渐显效。在改善中国经济增长动能的同时，也促进了A股市场活力释放。近期多家外资机构纷纷乐观预期中国经济增长，并表示看好中国资产前景，上调中国股票评级。

本周三，野村首席中国经济学家陆挺在最新观点中上调了对中国第四季度GDP和全年GDP增长的预测。此前，瑞银、摩根大通已上调了对今年中国经济增长预期。瑞士百达资产管理首席策略师卢伯乐将中国股票评级从“中性”上调至“超配”，理由是经济前景强劲。

编辑/rice