①這筆投資將用於芯片和服務器，同時支持Gemini模型等人工智能服務的開發；②Alphabet CEO樂觀堅稱人工智能的機會非常大；③全球科技巨頭們正在斥巨資建設AI基礎設施。
《科創板日報》4月10日訊（編輯 宋子喬） 儘管回報尚不明朗，而且全球貿易衝突可能會提高成本，谷歌母公司Alphabet仍然重申，今年將斥資約750億美元建設數據中心容量，加倍押注生成式人工智能。
當地時間4月9日，Alphabet首席執行官桑達爾•皮查伊在谷歌雲計算部門的年會上表示，這筆投資將用於改善其核心產品（包括搜索）所需的芯片和服務器，同時支持Gemini模型等人工智能服務的開發。
他說：「人工智能的機會非常大。」他補充說，這些投資也將使公司的企業客戶受益。
今年2月，Alphabet概述了其750億美元支出計劃。這一目標比華爾街分析師當時的預期高出29%。
$谷歌-C (GOOG.US)$ 旗下人工智能實驗室DeepMind首席執行官戴米斯•哈薩比斯曾在今年3月份給出樂觀預期：通用人工智能(AGI)有望在5到10年內實現，它將擁有與人類同等的認知能力，「我認爲社會需要爲此做好準備，以及這將產生什麼影響。而且，你知道，確保我們從中受益，整個社會從中受益，但我們也應減輕部分風險。」
這位AI大佬更表示，Deepseek的AI模型「可能是中國最好的作品」。
自2022年OpenAI推出ChatGPT以來，AI領域的投資激增，全球科技巨頭們正在斥巨資建設AI基礎設施。
國內，互聯網巨頭與三大運營商繼續積極加大算力資本開支投入。阿里及騰訊均明確聚焦在AI領域，兩者2025年的資本開支均有望超千億。
$阿里巴巴 (BABA.US)$公告宣佈，計劃未來三年將投入至少人民幣3800億元人民幣（530億美元），用於建設雲計算和AI基礎設施。若按每年平均投入計算，2025年的資本開支投入有望超過1200億元人民幣。
騰訊總裁劉熾平在業績交流會上表示，2024年Q4資本開支大幅增長的主要原因是購買了更多GPU以滿足推理需求，2025年計劃進一步增加資本支出，預計佔收入的低兩位數百分比。騰訊2024年的營收增速約8%，假設2025年的收入增速保持8%，按照低兩位數百分比（通常爲10%-20%）的中值15%計算，2025年的資本開支預計約1070億元人民幣。
而三大運營商2025年均在資本開支計劃整體下降的情況下增加算力投入，其中$中國電信 (00728.HK)$初步計劃在雲、算力領域投入219.6億、$中國聯通 (00762.HK)$計劃投入180億，較去年同期分別增長22%和28%，而$中國移動 (00941.HK)$算力Capex規劃雖然僅增長0.5%至373億，但這主要是以預訓練算力爲主，推理端資源則根據市場需求進行投資並不設上限。
國外，$微軟 (MSFT.US)$雲計算和創新總裁諾埃爾・沃爾什週二在領英發文稱：「微軟今年將投入超過800億美元（約合5887.42億元人民幣）繼續建設數據中心基礎設施，這些投資是基於短期和長期需求做出的。」
$Meta Platforms (META.US)$ 平台表示，預計今年將投入多達650億美元（約合4783.53億元人民幣）用於擴展其AI基礎設施。
東方證券認爲，雖然近期算力領域的重大催化較少，但AI模型的迭代速度依然保持較快的速度，而多模態與Agent應用將消耗更多的算力，算力消耗的增加將繼續帶來算力行業的景氣度，此外，國內對自主可控算力的政策導向和數據安全的要求，則使得國產AI芯片和一體機等部署方式獲得更多的關注和採購。
萬聯證券也表示，從國內頭部雲廠商及三大運營商最新披露的資本開支規劃看，國內的智算需求仍將持續上行，同時隨着算力需求從訓練側向推理側的轉移趨勢，也將進一步加速AI大模型的應用場景落地，建議關注：
1）國內資本開支的加大投入對算力產業鏈需求的提振，包括智算中心建設、服務器、光模塊、光芯片等；
2）生成式AI應用的加速落地對推理側智算需求的進一步提振；
3）AI應用端的加速落地。
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