激光雷达创业热潮十年后,激光雷达公司第一份盈利的年报终于出现。
3月11日, $禾赛 (HSAI.US)$ 发布2024年财报,全年营收20.8亿,交付约50.2万台激光雷达,其中用于智驾的ADAS激光雷达交付45.6万台,同比增长134.2%。去年,禾赛扭亏为盈,小赚1370万,成为全球首家也是唯一一家实现全年盈利的激光雷达上市公司。
同时禾赛预告2025年激光雷达交付量将出现2-3倍增长,营收预计升至30-35亿元,盈利则有望达到3.5-5亿元。
在竞争激烈的智驾行业,亏钱、倒闭、卖身才是供应链企业当下的日常。禾赛的盈利财报和业绩增长的预告,给以苦闷为底色的行业注入了一些难得的亮色。
而对于禾赛所属的激光雷达赛道,这一份财报更具象征意义——激光雷达同时在车企、消费者、投资人面前活出了统战价值,打赢了一场价值自证的翻身仗。
1、柳暗:经久不散的质疑阴云
在禾赛捷报频传的财务数字之前,激光雷达的发展道路上从来不缺质疑的声音。
可以说,乘用车ADAS激光雷达的上车史,基本是一段全程面对高强度质疑和唱衰的对线史。这种质疑,自国内激光雷达创业公司诞生之初,便未曾断绝。
作为纯视觉自动驾驶的首席鼓吹者,马斯克从2015年开始就以近乎年更的方式,公开质疑激光雷达的价值,并扬言激光雷达是一条错误的技术路线。
马斯克曾经没说的:纯视觉也需要激光雷达提供训练的真值
尽管马斯克的预言并未兑现,但对激光雷达的质疑的确在早年有充分的现实基础。当时,激光雷达尚未和汽车行业形成紧密配合,产品价格高达数十万至上百万一枚,产品可靠性与使用寿命难以满足乘用车的需求,软件算法生态也不太成熟,本质仍是一种娇贵的测量仪器。
不过,在把高精尖产品做成工业品方面,来自东方的力量从来不让人失望。
2021年,国内激光雷达创业三小龙禾赛、速腾、图达通相继发布、量产用于乘用车智驾的ADAS激光雷达,其性能、可靠性成倍提升,价格却从曾经的十万级向万元以下快速俯冲。禾赛AT128量产即与理想合作,在爆款攻势下上市首年便销售6.2万台,带动公司2022年全年销量增长超过4倍。
禾赛AT128激光雷达的发展随即很快走上“降成本促规模,上规模压成本,最终实现普及“的正向循环道路。
但也是在这一年,$特斯拉 (TSLA.US)$推出基于Transfomer的BEV算法栈,通过引入Transfomer和大量数据训练,特斯拉的视觉感知网络获得了测速测距能力,并通过多枚摄像头的数据融合获得BEV感知。隔年,特斯拉又公开Occupancy占用网络,仅凭摄像头就可获取周围环境的深度信息,实现高分辨率的三维感知与重建,试图取代激光雷达的作用。
这两场纯视觉感知的技术跃进,加上马斯克近十年如一日地带节奏,在国内一部分智驾技术管理层、车企和用户中,引发了对激光雷达成本与效用的疑虑。
2024年,曾经的激光雷达支持者小鹏“背叛”激光雷达阵营。将激光雷达作为智驾方案关键竞争力的华为,也推出了入门版的纯视觉智驾方案ADS SE。
激光雷达似乎被推到了历史的十字路口。
2、花明:激光雷达价值再发现
但现实是,马斯克的激光雷达药丸论,已经跳票到第十个年头,国内激光雷达销量高速增长,头部企业反而越活越健壮。
2024年,国内激光雷达交付量增长超过100%,突破150万台。在15万以上新能源车型中,激光雷达渗透率走高至近30%。其中,与国内TOP10车企中9家达成合作关系、向理想与小米独供激光雷达的禾赛,全年交付激光雷达超50万台,交付量同比增长126%。
尽管极少数车企选择去激光雷达,但更普遍的情况是,更多车企与供应商在开发高阶智驾的过程中,把激光雷达用得更多、更好、也更重了。因为行业掀起了一场激光雷达价值的再发现运动。
2022年后,当一些智驾团队尝试跟随马斯克的第一性原理,走上纯视觉智驾的道路时,发现问题远比想象中复杂:
从性能上看,自动驾驶感知能力的天花板,直到今天仍然是视觉+激光雷达的组合。
加上激光雷达的融合Occ(左下)优于纯视觉Occ(中上)如果想用纯视觉感知的取代视觉+激光雷达,便要基于海量视频数据,用大量云端算力对感知神经网络进行反复训练。这意味着,面向高阶智驾的纯视觉方案实际并非激光雷达平替,它虽然省下硬件成本,却同时提出了暴增的数据采集需求和云端算力需求,额外制造大量云端成本。
这些正是特斯拉擅长的。许多国内企业意识到,纯视觉智驾很可能是特斯拉的蜜糖,自家的砒霜。对他们来说,激光雷达反而是综合效益更优的选择。
激光雷达虽有额外硬件成本,但与摄像头组合更容易做到平均以上感知水准,也能减少云端训练开销。国内诸多企业,的确将激光雷达作为趁手武器,跳脱出特斯拉的“智驾霸权”。
今年2月,特斯拉FSD初步入华。在众多的对比评测中,搭载了激光雷达的中国智驾群雄表现并不逊色,甚至在接管率上明显优于尚且水土不服的FSD。
而在对特斯拉批判性学习的过程中,伴随规模效应的逐渐显现,产业对智驾场景、需求的理解逐渐加深,国内企业对激光雷达的热情愈发高涨。
2022年后,随着ADAS激光雷达销量稳步增长,头部激光雷达企业开启极致降本。禾赛AT128在两年时间中将128线激光雷达,从行业最初的约2000美元,降至约400美元。
80%的降价有效降低了车企智驾硬件的成本负担,帮助车企打破因智驾投入太高挤占BOM成本的困境,让一大批价格在20-30万价位的车型得以拉满智驾配置,提升产品力和爆单几率。如去年的行业黑马、交付超13.5万辆的小米SU7,有70%的订单选择了带激光雷达的Pro与Max版。
小米SU7找禾赛定制了“鹅卵石”激光雷达2023年下半年开始,国内车企猛然醒悟,更好用的高阶智驾不仅仅是高速NOA+城市NOA的组合,也是比以往更加强悍的主动安全能力,由此掀起一场不断推高极限的主动安全功能竞赛:高速AEB、夜间AEB、高速AES,而这正是激光雷达展现实力的绝佳舞台。
在谈及安全时,余承东就如此表态过:激光雷达守护生命优于纯视觉,再贵的东西跟命比都不是个钱。华为坚持用激光雷达,因为可以提高安全性。
在用于主动安全的传感器中,摄像头虽然通用性好,能读懂语义信息,但其测距能力在远处会出现明显衰减,并且在大逆光和夜晚场景感知范围与准确率也会降低,实际上并不是高速(如时速120km/h及以上)和夜间场景下主动安全的最佳选择。
而激光雷达的厘米级测距能力并不随距离衰减,且因主动发射红外光的探测方式不受环境光影响,因此能很好地胜任高速、夜间/强光等场景下的感知任务,让AEB功能在更极限的场景下也能够及早发现、及时介入。
理想开发,禾赛激光雷达加持的高速域AEB比如理想开发了能在时速120km/h下生效、能在夜间面对异形障碍物及时刹停的AEB,可主动避险的自动紧急转向AES,它们都离不开激光雷达的远距离精确测距能力和主动式探测特性。截至2024年底,主动安全帮助理想用户累计规避了400余万次潜在事故,其中包括1230次烈性事故——激光雷达确实能救命。
在卷主动安全的过程中,车企更清晰地意识到了激光雷达的独特价值,车主也越来越意识到买激光雷达就是买智驾、买安全。今年,理想决定在L系列AD Pro版也加上激光雷达,实现旗下车型激光雷达全系标配。而刚上市的问界M8亦全系配备激光雷达,将激光雷达作为“安全件”标配的趋势愈发壮大。
而在去年,尊界S800、$蔚来 (NIO.US)$ET9等第一批面向L3自动驾驶打造的智能汽车亮相、上市,两者分别搭载4颗、3颗激光雷达,车企间的智驾竞赛开始由L2向L3加码。L3对功能的强安全、对硬件强制备份、冗余的要求,让激光雷达有望成为L3自动驾驶的必备传感器。
尊界S800与蔚来ET9均为L3准备多颗激光雷达一方面,在L3系统中车辆接过了更多驾驶义务,必须要有可靠、全面、远距、精准的感知,高性能激光雷达是其中必要的一部分;另一方面,与摄像头异构、探测原理完全不同的激光雷达,才能构成真正的感知冗余,满足L3需求。这是尊界S800、蔚来ET9纷纷用上更多激光雷达的重要原因。
最终,激光雷达在城市NOA大战、智驾硬件降本运动、主动安全竞赛、L3预备赛中完成了价值自证,这让整个行业得以进入下一阶段。
3、长坡:智驾平权与新的远征
2025年春节后,在比亚迪带动下,智驾平权成为汽车行业今年最大的趋势。将高阶智驾软硬件和功能普及至15万车型,是这场潮流中的重点目标。
3月10日晚上市的零跑B10,以12.98万售价搭载高通8650智驾芯片与高性能激光雷达,承诺在今年推送城市NOA,明年实现车位到车位。这是端到端高阶智驾首次下探到13万元以下车型,受到市场热烈响应。开售一个小时,B10收到1.5万台订单,其中超过70%为带有激光雷达的智驾版。
这反映了普通消费者对激光雷达认知的微妙变化:此前用户更多将激光雷达作为高阶智驾的标志,但自去年以来,消费者逐渐也将激光雷达作为安全的象征,并愿意为之买单——智驾平权不仅仅是城市、高速NOA的功能平权,也是一场安全平权。
禾赛联合创始人及CEO李一帆很早预感到这种变化,他说激光雷达会从功能件变成安全件,变成未来的安全气囊。在更多车上普及这种新时代的安全气囊,顺理成章地成为禾赛过去一段时间的战略重心。
2024年4月,禾赛发布下一代激光雷达ATX,其核心目标是在上一代产品AT128的基础上,性能略增但价格减半——低于200美元。这是一款可渗透至10万元级车型的平权产品,其上车的车型就包括零跑B10。
禾赛ATX,更强更小更便宜众所周知,15万以下车型对BOM成本更加敏感,留给智驾系统的成本空间只有寥寥数千元,而ATX让ADAS激光雷达进入千元机时代,让15万乃至10万车型也能用得起,因此赢得了比亚迪、奇瑞、长城、长安等国内11家头部车企的定点。
15万以下车型占据整个汽车市场的半壁江山,激活他们对激光雷达的热情,意味着爆单。
面对智驾平权历史级机遇带来的充沛订单,禾赛在财报中预告,2025年激光雷达交付量可能会增长2-3倍至120-150万台。为此禾赛在去年已开启产能扩充,计划在年底前将年产能提升至200万台。
而10万车型也能用上激光雷达,头部企业和行业能成倍增长的双赢局面,在于ATX这一代新产品顺利接续前代产品,继续画出一条高度成熟的工业产品才有的成本/性能曲线。
这离不开头部企业顶着长年累月的看衰,对“激光雷达应该走摩尔定律道路——追求芯片化、集成化、规模化”的长期实践。在产业基础不足以完全支持这一目标时,禾赛果断选择了垂直整合:自研关键零部件,自主掌握大规模智造。
比如连续多年投入激光雷达芯片的自研,打造了4代芯片化平台架构,不断提高器件集中度,有效提升了激光雷达性能,降低成本并缩减体积;同时商业化之初就坚持研发制造一体化,将激光雷达智造工厂的建设、制造工艺流程的管理把控作为公司的另一种核心产品,保障了大规模供应以及质量一致性、稳定性。
禾赛第四代自研芯片架构某种程度上,智驾平权是极度考验智驾产业链综合能力的极限挑战,而在这股浪潮前,国内激光雷达头部企业已经在市场中锤炼了十年,最终在国内炼出了性能、价格、质量体系上的全球领先,在此基础上拓展业务边界便波澜不惊。
在首份盈利财报发布的同时,禾赛宣告获得了某欧洲顶级主机厂的多年独家定点,为其为其下一代汽车平台提供高性能超远距激光雷达,覆盖其燃油车和新能源汽车的多款车型。
这个将延续至2030年后的合作,是海外最大的前装激光雷达订单,也是中国智驾产业链在全球舞台上展现实力的又一典型案例。为了服务好这个大客户,禾赛已经在德国斯图加特设立办公室多年。
面对正在商业化前夜的Robotaxi,禾赛的芯片化机械式/半固态远距+纯固态近距激光雷达形成了灵活的产品组合,并且均已久经验证,蓄势待发。
而毛利更高的机器人市场方兴未艾,机器人复杂的运动控制对高精度的环境感知有刚需,禾赛去年便推出机器人专用激光雷达JT系列,与既有的QT、XT系列共同服务当下最热门的新星,比如宇树科技。今年,禾赛计划向机器人市场交付20万台激光雷达,这约等于2年前禾赛在全市场的全年交付量。
禾赛JT系列激光雷达4、厚雪:十年积累与千亿赛道
拉长时间线看,无人驾驶的创业潮,国内的高阶智驾竞赛,2025年的智驾平权,往后的L3与Robotaxi商业化,以及机器人未来的规模化,构成了激光雷达一步步壮大发展的台阶,去触及总价值数千亿的市场。
而从质疑中一路走来,成长于充满挑战、要求严苛的智驾产业环境中,国内头部激光雷达公司相当于花十年时间,在攀登珠峰北坡的过程中积累起了强大的通用能力,如先进产品研发、超大规模制造、高标准生产质量管理体系。
在激光雷达第一份盈利的年报过后,这些能力正在越来越多地产生外溢效应,帮助中国的品牌与供应链在更多的智能终端上,站在比赛的最前线。
编辑/rice
激光雷達創業熱潮十年後,激光雷達公司第一份盈利的年報終於出現。
3月11日, $禾賽 (HSAI.US)$ 發佈2024年業績,全年營收20.8億,交付約50.2萬台激光雷達,其中用於智駕的ADAS激光雷達交付45.6萬台,同比增長134.2%。去年,禾賽扭虧爲盈,小賺1370萬,成爲全球首家也是唯一一家實現全年盈利的激光雷達上市公司。
同時禾賽預告2025年激光雷達交付量將出現2-3倍增長,營收預計升至30-35億元,盈利則有望達到3.5-5億元。
在競爭激烈的智駕行業,虧錢、倒閉、賣身才是供應鏈企業當下的日常。禾賽的盈利業績和業績增長的預告,給以苦悶爲底色的行業注入了一些難得的亮色。
而對於禾賽所屬的激光雷達賽道,這一份業績更具象徵意義——激光雷達同時在車企、消費者、投資人面前活出了統戰價值,打贏了一場價值自證的翻身仗。
1、柳暗:經久不散的質疑陰雲
在禾賽捷報頻傳的財務數字之前,激光雷達的發展道路上從來不缺質疑的聲音。
可以說,乘用車ADAS激光雷達的上車史,基本是一段全程面對高強度質疑和唱衰的對線史。這種質疑,自國內激光雷達創業公司誕生之初,便未曾斷絕。
作爲純視覺自動駕駛的首席鼓吹者,馬斯克從2015年開始就以近乎年更的方式,公開質疑激光雷達的價值,並揚言激光雷達是一條錯誤的技術路線。
馬斯克曾經沒說的:純視覺也需要激光雷達提供訓練的真值
儘管馬斯克的預言並未兌現,但對激光雷達的質疑的確在早年有充分的現實基礎。當時,激光雷達尚未和汽車行業形成緊密配合,產品價格高達數十萬至上百萬一枚,產品可靠性與使用壽命難以滿足乘用車的需求,軟體算法生態也不太成熟,本質仍是一種嬌貴的測量儀器。
不過,在把高精尖產品做成工業品方面,來自東方的力量從來不讓人失望。
2021年,國內激光雷達創業三小龍禾賽、速騰、圖達通相繼發佈、量產用於乘用車智駕的ADAS激光雷達,其性能、可靠性成倍提升,價格卻從曾經的十萬級向萬元以下快速俯衝。禾賽AT128量產即與理想合作,在爆款攻勢下上市首年便銷售6.2萬台,帶動公司2022年全年銷量增長超過4倍。
禾賽AT128激光雷達的發展隨即很快走上“降成本促規模,上規模壓成本,最終實現普及“的正向循環道路。
但也是在這一年,$特斯拉 (TSLA.US)$推出基於Transfomer的BEV算法棧,通過引入Transfomer和大量數據訓練,特斯拉的視覺感知網絡獲得了測速測距能力,並通過多枚攝像頭的數據融合獲得BEV感知。隔年,特斯拉又公開Occupancy佔用網絡,僅憑攝像頭就可獲取周圍環境的深度信息,實現高分辨率的三維感知與重建,試圖取代激光雷達的作用。
這兩場純視覺感知的技術躍進,加上馬斯克近十年如一日地帶節奏,在國內一部分智駕技術管理層、車企和用戶中,引發了對激光雷達成本與效用的疑慮。
2024年,曾經的激光雷達支持者小鵬「背叛」激光雷達陣營。將激光雷達作爲智駕方案關鍵競爭力的華爲,也推出了入門版的純視覺智駕方案ADS SE。
激光雷達似乎被推到了歷史的十字路口。
2、花明:激光雷達價值再發現
但現實是,馬斯克的激光雷達藥丸論,已經跳票到第十個年頭,國內激光雷達銷量高速增長,頭部企業反而越活越健壯。
2024年,國內激光雷達交付量增長超過100%,突破150萬台。在15萬以上新能源車型中,激光雷達滲透率走高至近30%。其中,與國內TOP10車企中9家達成合作關係、向理想與小米獨供激光雷達的禾賽,全年交付激光雷達超50萬台,交付量同比增長126%。
儘管極少數車企選擇去激光雷達,但更普遍的情況是,更多車企與供應商在開發高階智駕的過程中,把激光雷達用得更多、更好、也更重了。因爲行業掀起了一場激光雷達價值的再發現運動。
2022年後,當一些智駕團隊嘗試跟隨馬斯克的第一性原理,走上純視覺智駕的道路時,發現問題遠比想象中複雜:
從性能上看,自動駕駛感知能力的天花板,直到今天仍然是視覺+激光雷達的組合。
加上激光雷達的融合Occ(左下)優於純視覺Occ(中上)如果想用純視覺感知的取代視覺+激光雷達,便要基於海量視頻數據,用大量雲端算力對感知神經網絡進行反覆訓練。這意味着,面向高階智駕的純視覺方案實際並非激光雷達平替,它雖然省下硬件成本,卻同時提出了暴增的數據採集需求和雲端算力需求,額外製造大量雲端成本。
這些正是特斯拉擅長的。許多國內企業意識到,純視覺智駕很可能是特斯拉的蜜糖,自家的砒霜。對他們來說,激光雷達反而是綜合效益更優的選擇。
激光雷達雖有額外硬件成本,但與攝像頭組合更容易做到平均以上感知水準,也能減少雲端訓練開銷。國內諸多企業,的確將激光雷達作爲趁手武器,跳脫出特斯拉的「智駕霸權」。
今年2月,特斯拉FSD初步入華。在衆多的對比評測中,搭載了激光雷達的中國智駕群雄表現並不遜色,甚至在接管率上明顯優於尚且水土不服的FSD。
而在對特斯拉批判性學習的過程中,伴隨規模效應的逐漸顯現,產業對智駕場景、需求的理解逐漸加深,國內企業對激光雷達的熱情愈發高漲。
2022年後,隨着ADAS激光雷達銷量穩步增長,頭部激光雷達企業開啓極致降本。禾賽AT128在兩年時間中將128線激光雷達,從行業最初的約2000美元,降至約400美元。
80%的降價有效降低了車企智駕硬件的成本負擔,幫助車企打破因智駕投入太高擠佔BOM成本的困境,讓一大批價格在20-30萬價位的車型得以拉滿智駕配置,提升產品力和爆單幾率。如去年的行業黑馬、交付超13.5萬輛的小米SU7,有70%的訂單選擇了帶激光雷達的Pro與Max版。
小米SU7找禾賽定製了「鵝卵石」激光雷達2023年下半年開始,國內車企猛然醒悟,更好用的高階智駕不僅僅是高速NOA+城市NOA的組合,也是比以往更加強悍的主動安全能力,由此掀起一場不斷推高極限的主動安全功能競賽:高速AEB、夜間AEB、高速AES,而這正是激光雷達展現實力的絕佳舞臺。
在談及安全時,餘承東就如此表態過:激光雷達守護生命優於純視覺,再貴的東西跟命比都不是個錢。華爲堅持用激光雷達,因爲可以提高安全性。
在用於主動安全的傳感器中,攝像頭雖然通用性好,能讀懂語義信息,但其測距能力在遠處會出現明顯衰減,並且在大逆光和夜晚場景感知範圍與準確率也會降低,實際上並不是高速(如時速120km/h及以上)和夜間場景下主動安全的最佳選擇。
而激光雷達的厘米級測距能力並不隨距離衰減,且因主動發射紅外光的探測方式不受環境光影響,因此能很好地勝任高速、夜間/強光等場景下的感知任務,讓AEB功能在更極限的場景下也能夠及早發現、及時介入。
理想開發,禾賽激光雷達加持的高速域AEB比如理想開發了能在時速120km/h下生效、能在夜間面對異形障礙物及時剎停的AEB,可主動避險的自動緊急轉向AES,它們都離不開激光雷達的遠距離精確測距能力和主動式探測特性。截至2024年底,主動安全幫助理想用戶累計規避了400餘萬次潛在事故,其中包括1230次烈性事故——激光雷達確實能救命。
在卷主動安全的過程中,車企更清晰地意識到了激光雷達的獨特價值,車主也越來越意識到買激光雷達就是買智駕、買安全。今年,理想決定在L系列AD Pro版也加上激光雷達,實現旗下車型激光雷達全系標配。而剛上市的問界M8亦全系配備激光雷達,將激光雷達作爲「安全件」標配的趨勢愈發壯大。
而在去年,尊界S800、$蔚來 (NIO.US)$ET9等第一批面向L3自動駕駛打造的智能汽車亮相、上市,兩者分別搭載4顆、3顆激光雷達,車企間的智駕競賽開始由L2向L3加碼。L3對功能的強安全、對硬件強制備份、冗餘的要求,讓激光雷達有望成爲L3自動駕駛的必備傳感器。
尊界S800與蔚來ET9均爲L3準備多顆激光雷達一方面,在L3系統中車輛接過了更多駕駛義務,必須要有可靠、全面、遠距、精準的感知,高性能激光雷達是其中必要的一部分;另一方面,與攝像頭異構、探測原理完全不同的激光雷達,才能構成真正的感知冗餘,滿足L3需求。這是尊界S800、蔚來ET9紛紛用上更多激光雷達的重要原因。
最終,激光雷達在城市NOA大戰、智駕硬件降本運動、主動安全競賽、L3預備賽中完成了價值自證,這讓整個行業得以進入下一階段。
3、長坡:智駕平權與新的遠征
2025年春節後,在比亞迪帶動下,智駕平權成爲汽車行業今年最大的趨勢。將高階智駕軟硬件和功能普及至15萬車型,是這場潮流中的重點目標。
3月10日晚上市的零跑B10,以12.98萬售價搭載高通8650智駕芯片與高性能激光雷達,承諾在今年推送城市NOA,明年實現車位到車位。這是端到端高階智駕首次下探到13萬元以下車型,受到市場熱烈響應。開售一個小時,B10收到1.5萬台訂單,其中超過70%爲帶有激光雷達的智駕版。
這反映了普通消費者對激光雷達認知的微妙變化:此前用戶更多將激光雷達作爲高階智駕的標誌,但自去年以來,消費者逐漸也將激光雷達作爲安全的象徵,並願意爲之買單——智駕平權不僅僅是城市、高速NOA的功能平權,也是一場安全平權。
禾賽聯合創始人及CEO李一帆很早預感到這種變化,他說激光雷達會從功能件變成安全件,變成未來的安全氣囊。在更多車上普及這種新時代的安全氣囊,順理成章地成爲禾賽過去一段時間的戰略重心。
2024年4月,禾賽發佈下一代激光雷達ATX,其核心目標是在上一代產品AT128的基礎上,性能略增但價格減半——低於200美元。這是一款可滲透至10萬元級車型的平權產品,其上車的車型就包括零跑B10。
禾賽ATX,更強更小更便宜衆所周知,15萬以下車型對BOM成本更加敏感,留給智駕系統的成本空間只有寥寥數千元,而ATX讓ADAS激光雷達進入千元機時代,讓15萬乃至10萬車型也能用得起,因此贏得了比亞迪、奇瑞、長城、長安等國內11家頭部車企的定點。
15萬以下車型佔據整個汽車市場的半壁江山,激活他們對激光雷達的熱情,意味着爆單。
面對智駕平權歷史級機遇帶來的充沛訂單,禾賽在業績中預告,2025年激光雷達交付量可能會增長2-3倍至120-150萬台。爲此禾賽在去年已開啓產能擴充,計劃在年底前將年產能提升至200萬台。
而10萬車型也能用上激光雷達,頭部企業和行業能成倍增長的雙贏局面,在於ATX這一代新產品順利接續前代產品,繼續畫出一條高度成熟的工業產品才有的成本/性能曲線。
這離不開頭部企業頂着長年累月的看衰,對「激光雷達應該走摩爾定律道路——追求芯片化、集成化、規模化」的長期實踐。在產業基礎不足以完全支持這一目標時,禾賽果斷選擇了垂直整合:自研關鍵零部件,自主掌握大規模智造。
比如連續多年投入激光雷達芯片的自研,打造了4代芯片化平台架構,不斷提高器件集中度,有效提升了激光雷達性能,降低成本並縮減體積;同時商業化之初就堅持研發製造一體化,將激光雷達智造工廠的建設、製造工藝流程的管理把控作爲公司的另一種核心產品,保障了大規模供應以及質量一致性、穩定性。
禾賽第四代自研芯片架構某種程度上,智駕平權是極度考驗智駕產業鏈綜合能力的極限挑戰,而在這股浪潮前,國內激光雷達頭部企業已經在市場中錘鍊了十年,最終在國內煉出了性能、價格、質量體系上的全球領先,在此基礎上拓展業務邊界便波瀾不驚。
在首份盈利業績發佈的同時,禾賽宣告獲得了某歐洲頂級主機廠的多年獨家定點,爲其爲其下一代汽車平台提供高性能超遠距激光雷達,覆蓋其燃油車和新能源汽車的多款車型。
這個將延續至2030年後的合作,是海外最大的前裝激光雷達訂單,也是中國智駕產業鏈在全球舞臺上展現實力的又一典型案例。爲了服務好這個大客戶,禾賽已經在德國斯圖加特設立辦公室多年。
面對正在商業化前夜的Robotaxi,禾賽的芯片化機械式/半固態遠距+純固態近距激光雷達形成了靈活的產品組合,並且均已久經驗證,蓄勢待發。
而毛利更高的機器人市場方興未艾,機器人複雜的運動控制對高精度的環境感知有剛需,禾賽去年便推出機器人專用激光雷達JT系列,與既有的QT、XT系列共同服務當下最熱門的新星,比如宇樹科技。今年,禾賽計劃向機器人市場交付20萬台激光雷達,這約等於2年前禾賽在全市場的全年交付量。
禾賽JT系列激光雷達4、厚雪:十年積累與千億賽道
拉長時間線看,無人駕駛的創業潮,國內的高階智駕競賽,2025年的智駕平權,往後的L3與Robotaxi商業化,以及機器人未來的規模化,構成了激光雷達一步步壯大發展的臺階,去觸及總價值數千億的市場。
而從質疑中一路走來,成長於充滿挑戰、要求嚴苛的智駕產業環境中,國內頭部激光雷達公司相當於花十年時間,在攀登珠峯北坡的過程中積累起了強大的通用能力,如先進產品研發、超大規模製造、高標準生產質量管理體系。
在激光雷達第一份盈利的年報過後,這些能力正在越來越多地產生外溢效應,幫助中國的品牌與供應鏈在更多的智能終端上,站在比賽的最前線。
編輯/rice
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