作为中国资本市场史上规模最大的A+H双边市场吸收合并、上市券商最大的整合案例、2008年以来国际投行界第一大并购项目，国泰君安、海通证券合并项目推进速度远超市场预期，跑出了合并重组的“上海速度”。1月9日，國泰君安、海通證券發佈公告，宣佈本次合併重組獲得上海證券交易所併購重組審核委員會審核通過。後續，按照行政審批程序，兩家公司將向中國證監會提交註冊申請。
與此同時，券商中國記者注意到，今日有網絡傳言稱，國泰君安、海通證券合併後公司名稱爲上海國際證券。據券商中國記者向接近國泰君安的人士了解，該傳言不屬實，合併後公司名稱尚未確定。
合併重組跑出「上海速度」
作爲中國資本市場史上規模最大的A+H雙邊市場吸收合併、上市券商最大的整合案例、2008年以來國際投行界第一大併購項目，國泰君安、海通證券合併項目推進速度遠超市場預期，跑出了合併重組的「上海速度」。
回顧合併歷程，國泰君安、海通證券於2024年9月5日雙雙發佈停牌謀劃重大資產重組公告，拉開重組序幕。隨後，兩家公司於10月9日發佈合併重組相關預案及聯合公告，11月21日發佈合併重組報告書及聯合通函，12月13日召開股東大會審議通過各項議案，僅用時3個月就完成了全部公司治理程序。
2024年12月16日，中國證監會接收關於國泰君安證券《證券公司合併覈准》的申請，以及關於海通證券《證券公司停業、解散、破產覈准》的申請。12月22日晚，兩家公司公告，近日香港證監會已批准國泰君安作爲存續公司，在本次合併後成爲海通證券相關境外子公司大股東。12月23日晚，兩家公司公告本次合併重組申請正式獲得中國證監會及上交所受理。
2024年12月30日晚間，國泰君安、海通證券同步披露關於本次合併重組審核問詢的回覆報告，就上交所提出的關於合併重組交易目的及整合管控、交易定價、現金選擇權等投資者權益保護措施、配套募集資金等問題逐一作出答覆，並披露大量關鍵細節。從收到上交所問詢函到兩家公司披露問詢回覆僅用時4天。
再到今年1月2日，上交所併購重組審核委員會發佈審議會議公告，宣佈審議會議安排。1月9日，上海證券交易所併購重組審核委員會發佈公告稱，國泰君安發行股份購買資產的交易符合重組條件和信息披露要求。短短四個月時間，合併進程已連過數道關卡。
隨着各時間節點緊鑼密鼓順利推進，今日過會後，兩家公司合併重組成爲2025年首個成功過會的併購重組項目。
劍指打造國際一流投行
作爲新「國九條」實施以來頭部券商合併重組的首單，中國資本市場史上規模最大的A+H雙邊市場吸收合併、上市券商最大的整合案例，國泰君安、海通證券合併重組被視爲具有標杆和示範意義的典型案例，打造國際一流投行的重要舉措。
根據截至2024年三季度末的備考合併財務數據，合併後公司歸母淨資產3267億元、淨資本1774億元，均位居行業第一。根據雙方2021年度至2023年度經審計的財務數據測算三年平均營業收入和歸母凈利潤，合併後公司的營業收入達到688億元、歸母凈利潤達到188億元，分別位居行業第一和第二。在财富管理、投資銀行、投資管理、國際業務等領域，合併後公司綜合實力均處於全面領先地位。
兩家公司表示，在本次交易後將盡快完成營運整合過渡，推進包括子公司在內的各類牌照整合、業務劃分等工作，有序做好各項業務、賬戶數據、系統平台的變更或合併，快速平穩實現業務、客戶的整體遷移合併。合併後公司將堅持以服務金融強國和上海國際金融中心建設爲己任，強化功能定位，對標國際一流，加快向具備國際競爭力和市場引領力的投資銀行邁進。
校對：趙燕
