国开证券指出，展望2025年全年，AI、信创领域等驱动预计持续强劲，建议关注AI驱动下成长空间有望进一步打开的先进封装、存储龙头，以及充分受益于国产替代、业绩确定性强的半导体设备板块等。港股半導體板塊拉升，截至發稿，龍頭$中芯國際 (00981.HK)$漲超5%，$華虹半導體 (01347.HK)$漲近4%，$宏光半導體 (06908.HK)$漲約2%，$上海復旦 (01385.HK)$、$晶門半導體 (02878.HK)$漲1%。
消息上，據悉，美國拜登政府計劃在卸任前對$英偉達 (NVDA.US)$等公司的人工智能芯片出口實施新一輪限制。知情人士說，新的規定將對芯片交易設置三層限制，可能最快於週五發佈。
此外，國際半導體產業協會(SEMI)估計，2025年全球半導體產能將增加6.6%，達到每月3360萬片晶圓規模。因應運算需求不斷增長，7nm以下先進製程產能將達到月產220萬片，年增16%。據美國半導體行業協會 (SIA) 數據，2024年11月全球半導體銷售額達到578億美元，同比增長20.7%，環比增長1.6%。
國開證券指出，展望2025年全年，AI、信創領域等驅動預計持續強勁，建議關注AI驅動下成長空間有望進一步打開的先進封裝、存儲龍頭，以及充分受益於國產替代、業績確定性強的半導體設備板塊等。
華鑫證券表示， $中芯國際 (00981.HK)$ 作爲中國大陸集成電路製造業領導者和世界領先的集成電路晶圓代工企業之一，稀缺性和重要性不言而喻。公司Q3收入環比+14%，達到21.7億美元，首次站上單季20億美元臺階，創歷史新高。產能方面，公司新增2.1萬片12英寸月產能，促進產品結構進一步優化，平均銷售單價上升。整體產能利用率提升至90.4%，毛利率提升至20.5%。根據公司指引，公司四季度收入環比持平至增長2%，毛利率介於18%至20%之間。
編輯/Rocky