最新盈利预测明细如下：太平洋證券股份有限公司孟昕,趙夢菲,金桐羽近期對新寶股份進行研究並發佈了研究報告《新寶股份：2024Q3外銷拉動收入雙位數增長，利潤端表現穩健》，本報告對新寶股份給出買入評級，當前股價爲15.53元。
新寶股份(002705)
事件：2024年10月28日，新寶股份發佈2024年三季度報告。2024年前三季度公司實現營業收入126.90億元（+17.99%），歸母凈利潤7.85億元（+6.66%），扣非歸母凈利潤7.97億元（-0.57%）。
2024Q3營收端雙位數增長，利潤端表現穩健。1）收入端：2024Q3公司營業收入達49.67億元（+12.88%），實現雙位數增長，或系受益於外銷較快增速的拉動；2023年前三季度，公司內銷、外銷收入分別達25.75億元（-1.25%）、101.14億元（+24.15%），海外小家電總需求較爲旺盛。2）利潤端：2024Q3公司歸母凈利潤達3.43億元（+0.53%），表現較爲平穩。
2024Q3毛凈利率短期承壓，整體費用率控制合理。1）毛利率：2024Q3公司毛利率達20.87%（-2.23pct），短期承壓。2）凈利率：2024Q3公司凈利率達7.11%（-0.94pct），相較毛利率跌幅有所收窄。3）費用端：2024Q3公司銷售/管理/研發/財務費用率分別爲2.97%（-0.22pct）、4.77%（-0.25pct）、3.25%（-0.35pct）、0.92%（+0.96pct），財務費用率漲幅相對明顯，整體費用率控制合理。
投資建議：行業端，國內小家電市場需求逐步恢復，海外小家電市場需求較爲旺盛，全球西式小家電市場需求或將穩定增長。公司端，產品矩陣逐漸完善，持續推出優質新品；旗下多個品牌全面覆蓋消費者不同需求，並佈局咖啡機等更多小家電品類；渠道端打造社交電商模式，線上線下結合進一步疏通國內銷售渠道。我們預計，2024-2026年公司歸母凈利潤爲11.00/12.35/14.01億元，對應EPS爲1.35/1.52/1.73元，當前股價對應PE分別爲11.02/9.82/8.65倍。維持「買入」評級。
風險提示：宏觀經濟波動、原材料價格波動、匯率波動、關稅加徵風險、市場競爭加劇等。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，開源證券周嘉樂研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值高達81.37%，其預測2024年度歸屬凈利潤爲盈利10.49億，根據現價換算的預測PE爲12.13。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有14家機構給出評級，買入評級12家，增持評級2家；過去90天內機構目標均價爲20.18。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成（網信算備310104345710301240019號），不構成投資建議。
